Lãi suất thực tế, lãi suất hiệu dụng hàng năm, lãi suất tương đương hàng năm (AER) hoặc đơn giản là lãi suất hiệu dụng là lãi suất của một khoản vay hoặc sản phẩm tài chính được quy định lại từ lãi suất danh nghĩa như một loại lãi suất với lãi kép hàng năm phải trả trước.