Sự thiếu hụt dự kiến, giống như VAR, là một hàm của hai tham số: N (thời gian tính theo ngày) và X% (mức độ tin cậy). Đây là khoản lỗ dự kiến ​​trong khoảng thời gian N ngày, với điều kiện mức lỗ lớn hơn phân vị thứ X của phân phối tổn thất.