Trước khi bắt đầu, bạn sẽ cần hiểu một số thuật ngữ và khái niệm chính, cụ thể là alpha, beta, rủi ro hệ thống và rủi ro đặc trưng. Beta - Lợi tức được tạo ra từ một danh mục đầu tư có thể được quy cho lợi nhuận chung của thị trường. Tiếp xúc với beta tương đương với tiếp xúc với rủi ro có hệ thống. Alpha là phần lợi nhuận của danh mục đầu tư không thể được quy cho lợi nhuận thị trường và do đó độc lập với lợi nhuận thị trường.