Iceland là một nước cộng hòa lập hiến với hệ thống đa đảng. Nguyên thủ quốc gia là Tổng thống. Quyền hành pháp do Chính phủ thực hiện. Iceland được cho là nền dân chủ nghị viện lâu đời nhất thế giới, với Nghị viện, Althingi, được thành lập vào năm 930.