Việc công ty hoàn trả toàn bộ hoặc một phần khoản nợ bằng tiền mặt làm giảm cơ sở cho vay của cổ đông. (Việc hoàn trả bằng tài sản không phải tiền mặt nằm ngoài phạm vi của khoản mục này.) Nếu cơ sở nợ trước đó đã giảm xuống 0, tất cả các khoản trả nợ tiếp theo được coi là thu nhập chịu thuế đối với cổ đông.