Với lệnh cắt lỗ cho một vị thế mua, lệnh bán thị trường được kích hoạt khi cổ phiếu giao dịch dưới một mức giá nhất định và nó sẽ được bán ở mức giá có sẵn tiếp theo. Loại lệnh này hoạt động tốt nếu chứng khoán hoặc thị trường giảm giá một cách có trật tự, nhưng không hiệu quả nếu sự sụt giảm mất trật tự hoặc rõ rệt.