Lý thuyết Sóng Elliott được giải thích như sau: 1 Mọi hành động được theo sau bởi một phản ứng. 2 Năm sóng di chuyển theo hướng của xu hướng chính, theo sau là ba sóng điều chỉnh (động thái 5-3). 3 Động tác 5-3 hoàn thành một chu kỳ. Động thái 5-3 này sau đó trở thành hai phần nhỏ của sóng 5-3 cao hơn tiếp theo.