Nói một cách dễ hiểu, tài sản thế chấp là tài sản mà người đi vay cầm cố cho người cho vay để bảo đảm cho khoản vay. Trong trường hợp người đi vay không trả lại được số tiền đã vay cho người cho vay, người cho vay có thể bán tài sản để thu hồi số tiền vay của mình do đó giảm thiểu rủi ro cho người cho vay.