Khi nói đến hiệu quả thuế của ETF so với quỹ chỉ số, ETF là vua. Không giống như các quỹ chỉ số, ETF hiếm khi mua hoặc bán cổ phiếu để lấy tiền mặt. Khi một nhà đầu tư muốn mua lại khoản đầu tư của mình, người đó chỉ cần bán cổ phiếu của quỹ ETF trên thị trường chứng khoán. Khi một nhà đầu tư quỹ chỉ số muốn mua lại khoản đầu tư của mình, quỹ chỉ số phải bán cổ phiếu lấy tiền mặt để trả cho nhà đầu tư đó.