Sebelum kita mulai, Anda perlu memahami beberapa istilah dan konsep utama, yaitu alfa, beta, risiko sistematik, dan risiko idiosinkratik. Beta - Pengembalian yang dihasilkan dari portofolio yang dapat dikaitkan dengan pengembalian pasar secara keseluruhan. Paparan beta setara dengan paparan risiko sistematis. Alfa adalah bagian dari pengembalian portofolio yang tidak dapat dikaitkan dengan pengembalian pasar, dan dengan demikian tidak tergantung pada pengembalian pasar.