Chrysler didirikan oleh Walter Chrysler pada tanggal 6 Juni 1925, ketika Maxwell Motor Company (est. 1904) diorganisir ulang menjadi Chrysler Corporation. Perubahan Chrysler awalnya tiba di perusahaan Maxwell-Chalmers yang sedang sakit pada awal 1920-an, yang telah disewa untuk mengambil alih dan merombak operasi perusahaan yang bermasalah (tepat setelah pekerjaan penyelamatan serupa di perusahaan mobil Willys).