Dalam banyak hal, perwalian investasi adalah nenek moyang dari perusahaan investasi di AS. Nama ini agak menyesatkan, mengingat (menurut undang-undang) perwalian investasi sebenarnya bukanlah perwalian dalam arti hukum sama sekali, tetapi merupakan bagian hukum yang terpisah. orang atau perusahaan. Hal ini untuk tugas fidusia yang harus dibayar oleh wali amanat dan kepemilikan yang adil atas aset dana. Perwalian investasi pertama adalah Perwalian Investasi Asing & Kolonial, dimulai pada tahun 1868 untuk memberikan keuntungan yang sama kepada investor dengan cara yang moderat. kapitalis besar dalam mengurangi risiko penyebaran investasi di sejumlah saham.