Tanggal pencatatan pada dasarnya berfungsi sebagai pemberitahuan kepada dewan direksi tentang orang-orang yang harus mereka kirimi laporan saham dan informasi keuangan lainnya yang berkaitan dengan investasi. Tanggal ex-dividen ditentukan oleh peraturan bursa dan biasanya ditetapkan dua hari kerja sebelum tanggal pencatatan. Agar seorang investor menerima pembayaran dividen pada tanggal pembayaran yang terdaftar, dia harus menyelesaikan pembelian sahamnya pada tanggal ex-dividend.