Dari Wikipedia, ensiklopedia gratis. Di bidang keuangan, kecembungan obligasi adalah ukuran hubungan non-linier dari harga obligasi terhadap perubahan suku bunga, turunan kedua dari harga obligasi terhadap suku bunga (durasi adalah turunan pertama). Secara umum, semakin tinggi durasinya, semakin sensitif harga obligasi terhadap perubahan suku bunga. Kecembungan obligasi adalah salah satu bentuk kecembungan yang paling dasar dan banyak digunakan di bidang keuangan.