Namun undang-undang tersebut tidak memberikan awal yang baru bagi penghuni kawasan kumuh perkotaan seperti yang diharapkan beberapa orang; hanya sedikit keluarga seperti itu yang memiliki sumber daya untuk mulai bertani, bahkan di tanah bebas. Hibah itu memang memberikan peluang baru bagi banyak petani miskin dari Timur dan Barat Tengah, tetapi sebagian besar tanah yang diberikan di bawah Undang-Undang Homestead jatuh dengan cepat ke tangan para spekulan.