Teori Elliott Wave diinterpretasikan sebagai berikut: 1 Setiap aksi diikuti oleh reaksi. 2 Lima gelombang bergerak ke arah tren utama diikuti oleh tiga gelombang korektif (pergerakan 5-3). 3 Gerakan 5-3 menyelesaikan satu siklus. Langkah 5-3 ini kemudian menjadi dua subdivisi dari gelombang 5-3 berikutnya yang lebih tinggi.