한국CDSCredit Default Swap 프리미엄 결정요인에 관한 소고 
국가 신용위험을 나타내는 지표로는 국채 스프레드, 외평채 가산금리 등이 있으나 글로벌 금융위기 이후 국가 CDS 프리미엄이 더 신속히 반영한다는 연구 결과들이 나오고 있다. 국가 CDS 프리미엄의 불안은 투자자들의 불안으로 이어지고 금융시장 변동성을 확대시켜 각종 금융시장 비용을 증가시킨다. 이는 셧다운으로 인한 美 CDS 프리미엄 급등사태를 통해서도 알 수 있다. 지난 6월 19일 한국 CDS 프리미엄은 뉴욕시장에서 92bp를 기록했다. 이는 전날보다 12bp(15.07%) 급등한 연중 최고 수준으로 북한 핵실험과 정전협정 백지화 선언 등 한반도 위기고조(87bp)나 ‘삼성전자 쇼크(91bp)’ 때보다 높은 수준이다. 벤 버냉키 미 연방준비제도이사회 의장의 양적완화 조기 축소 발언이 신흥시장을 강타한 것이다. 이른바 ‘북한리스크’도 중요한 변수다. 6월 초 북한의 핵시설 재가동 및 개성공단 폐쇄 등 협박성 발언 이 쏟아지면서 CDS 프리미엄이 82bp를 나타내며 6개월내 최고치였다. 지정학적 리스크는 해외투자자들의 한국투자에 중요한 리스크로 작용해왔다. 
기후변화 위험을 글로벌 환경 위기 이후 더 빨리 반영한다는 연구 결과가 있는 것이 무엇인가