우체국보험 신계약비 상각기간에 따른 손익의 연구
생명보험은 일반적으로 장기계약이므로 수지상등의 원칙에 따라 장래수입될 보험료의 현재가치와 장래지급될 보험금의 현재가치를 일치시키는 방법으로 보험료를 산출하는데, 이때 적용하는 이자율을 예정이율이라하며, 금리연동형 상품의 적립순보험료를 경과기간 동안 부리시켜주는 이자율을 부리이율(공시이율 등)이라고 한다. 예정이율은 장기적인 금융환경을 예측하여 실제 예상수익률보다 낮게 책정하여 안전성을 도모하는 것이 일반적이며, 예정이율을 초과한 실제수익률은 유배당보험상품을 가입한 가입자에게 이차배당을 통하여 계약자에게 지급하여 사후적인 가격의 성격을 가지고 있다. 따라서 이차배당을 지급하는 배당보험상품의 경우 사전배당성격인 무배당보험상품보다 낮은 예정이율을 사용하고 있다. 예정이율 변경에 대한 상품가격의 민감도는 저축성 성격이 강할수록, 보험기간이 길수록 커지고, 보장성이 강해지거나 보험기간이 짧아질수록 줄어든다. 책임준비금의 경우도 같은 방향으로 민감도를 가지게 된다. 따라서 예정이율의 변경은 보험료와 책임준비금의 크기에 많은 영향을 주는 특성을 가지므로 보험사 경영정책을 변동시키는 중요한 요소이다.
단기간 금융환경을 예측하여 과거 예상수익률 보다 높게 계획하는 이자율은 뭐지