에너지 포커스  2016 여름호
본고에서 국제유가 변동에 따른 거시경제 파급효과 분석을 위해 사용하는 GVAR 모형을 이용한 해외의 실증연구는 다양한 분야에서 수행되었다. 대표적으로 Pesaran, Schuermann and Smith(2009)와 Dees, Mauro, Pesaran and Smith(2007)의 연구가 있는데, 이들의 연구에서도 GVAR 모형을 이용하여 거시경제 파급효과를 분석하고 있다. 그러나 해외의 주요 연구들은 국제유가 변동이 아닌 다른 요인을 경제에 발생하는 외생적 충격으로 사용하고 있으며, 국제유가 변동이 개별 국가의 거시경제에 미치는 파급효과를 분석한 연구는 없는 것으로 보인다. 최근에는 우리나라에서도 GVAR 모형을 이용하여 다양한 방식의 거시경제변수 추정 연구가 진행되고 있다. 국내의 대표적인 연구로 김윤영·박준용(2009), 최영준·최준·박민렬(2011), 신용철·부상돈·김용민(2013), 최병재·김대용·안수아(2013)의 연구 등을 꼽을 수 있다.
2009년에 Pesaran이 GVAR 모형을 활용하여 해외의 실증연구에서 무엇을 분석했을까