주택담보대출의 차입자가 상품을 선택할 때 가장 중요하게 고려하는 사항이 대출초기의 상환부담이다. 경쟁이 치열한 시장에서 공격적으로 대출을 증가시키고 싶은 금융기관은 이러한 차입자 성향을 고려하여 변동금리대출을 활용하여 대출을 증가시켜 나간다. 변동금리대출은 이자율 변동에 따라 상환부담이 높아질 수 있으며, 일시상환(Bullet payment), 거치식 분할상환(Balloon payment), 원금누적(Negative amortization) 등의 상환구조와 결합될 경우 차입자의 상환능력은 크게 저하된다. 미국 서브프라임 위기 당시 유통되었던 옵션변동금리대출(Option ARM)은 이에 해당하는 대표적인 상품유형이라 볼 수 있다. IMF(2011)는 변동금리대출 비중이 높은 국가가 고정금리대출 비중이 높은 국가에 비해 글로벌 금융위기 동안 주택가격의 하락폭이 크고, 이로 인한 금융기관의 손실이 크다고 발표하며, 이는 변동금리대출의 비중이 높은 국가에서 주택가격의 변동성이 더 심하기 때문인 것으로 판단했다.
누가 상품을 고를 때 일순위 고려 사항으로 초기의 상환부담을 꼽지
차입자