يمتلك المستشار الاستثماري خيارين أساسيين أثناء تشكيل صندوقه: يمكنك أن تدير صندوق التحوط كملكية فردية تامة، أو يمكنك تأسيس شركة لتشاركك وتحد من مسئولياتك التي تشكل عبأً على كتفيك وحمايتك. يعتبر تأسيس شركة لتحميك من العوائق والمشاكل وتتصرف كشركة مسئولة بشكل مباشر عن الصندوق والكيان التجاري أمرًا طبيعيًا. سيصبح شريكك في إدارة الصندوق هو شركتك للاستشارة الاستثمارية.  تذكر أن مع الشراكات المحدودة يصبح الشريك العام مسئولًا بشكل كامل عن ديون ومشاكل الشركة. لذلك، إذا دمجت الشركة التي تلعب دور الشريك العام، ستصبح مدخراتك الشخصية محمية في حالة المقاضاة أو الديون، وذلك لأن المؤسسة كيان منفصل عنك بشكل عنك. املأ الاستمارات المطلوبة للدمج الموضوعة من قبل الدولة أو الولاية. استشر دائمًا المحامي قبل الدمج، سيدلك المحامي ويقودك بشكل فعال أثناء العملية. ستحتاج شركتك إلى وضع لائحة قواعد تنظم الأمور الداخلية وتدعم تقدم شركتك وحتى تتمكن من التسجيل بسلاسة في لجنة الأوراق المالية وتتماشى مع القوانين التجارية في دولتك. اختر بحرية قوانين شركتك لكن تشمل تلك القوانين عادة التالي::  دليل الامتثال. كتيب الأخلاقيات. دليل الإجراءات الرقابية. اتفاقية إدارة المحافظ والصناديق للمستشار. قم بذلك على الموقع الإلكتروني الخاص بقواعد بيانات المستثمرين وشركات الاستثمار لتصبح شراكتك قانونية. سيستغرق تنفيذ العملية بضعة ساعات لكنها عملية مجانية. قد ترغب في التحدث مع فريق المحامين والمستشارين القانونيين الخاصين بك قبل القيام بعملية التسجيل. تعتبر هذه العملية ضرورية لجعل شركتك قادرة على إدارة أصول الأموال وتقديم المشورة المالية. يجب أن تسجل نفسك كمستشار استثماري لصندوقك بعد أن تنتهي من يسجل صندوقك قانونيًا كسجل استشارة استثمارية.  يمكنك أن تسجل نفسك كمستشار استثماري للصندوق عبر الدخول إلى نفس الموقع الإلكتروني الذي سجلت فيه شركتك كشركة استشارة استثمارية مسجلة. لتكمل هذه العملية، ستحتاج لأن تملأ الاستمارة المطلوبة وتدفع رسومها. لا تعتبر الرسوم مكلفة على الإطلاق. سيجعلك هذا الأمر ممثلًا لشركتك. لا تسجل صناديق التحوط في لجنة تداول الأوراق المالية والبورصة في حقيقة الأمر، بل ما يتم تسجيله هو عرض وطرح الشراكة المحدودة للمستثمرين. تقدم عروض الشراكات المحدودة بعض الأسهم مثلما تقدم المؤسسات والشركات محدودة المسئولية سندات وأسهم وعضويات، ويسجل بعد ذلك طرح صندوق التحوط في لجنة التداول.  يجب أن تتوافق العروض المستثناة من التسجيل بموجب لائحة القوانين والقواعد مع قيود محددة على الالتماس وبيع الأوراق المالية الخاصة. ويشمل ذلك قيودًا على ماهية وعدد المستثمرين المطلوبين بالإضافة إلى الفوائد المباعة ومتطلبات الإفصاح الكافي عن تفاصيل الاستثمار في الصندوق. املأ الاستمارات المطلوبة من لجنة تداول الأوراق المالية لتنهي تجسيلك. ستحتاج لأن تملأ استمارات مختلفة إذا كانت قوانين التجارة تختلف من مكان لآخر أو ولاية لأخرى، لذلك ستضطر لأن تملأ الاستمارات الخاصة بكل منطقة أو ولاية ستطرح فيها صندوقك.
Create a corporate partner. Write your corporate bylaws. Register your company as the Registered Investment Advisor (RIA). Register yourself as the Investment Advisor Representative (IAR). Register the fund offering with the Securities and Exchange Commission (SEC).