donde ocurre majora's mask
El juego transcurre en Términa (タルミナ, "Términa"), una versión alternativa de Hyrule. Por este motivo, la mayor parte de los personajes de son reutilizados en este título. Sin embargo, no conservan las mismas personalidades. Por ejemplo las versiones jóvenes y adultas de Malon de aparecen como unas hermanas llamadas Romani y Cremia; el vagabundo de Hyrule, en Términa administra el banco de Ciudad Reloj; la dama de los cuccos, que ahora se llama Anju, protagoniza con Kafei una sub-historia de amor prohibido... El juego también presenta por primera vez a Tingle, un extravagante personaje que cree ser un hada del bosque y que se gana la vida dibujando y vendiendo mapas para ayudar a su padre, el jefe del embarcadero turístico del Pantano.