SEC v. Wahi
ಎಸ್ಇಸಿ ವಿ. ವಾಹಿ ಯು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಫೆಡರಲ್ ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ಬಾಕಿ ಇರುವ ಪ್ರಕರಣವಾಗಿದ್ದು, ಇದರಲ್ಲಿ ಯು. ಎಸ್. ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಕಮಿಷನ್ ಮಾಜಿ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ಇಶಾನ್ ವಾಹಿ, ಇಶಾನ್ನ ಸಹೋದರ ನಿಖಿಲ್ ಮತ್ತು ಅವರ ಸ್ನೇಹಿತ ಸಮೀರ್ ರಮಣಿ ಅವರು ಆಂತರಿಕ ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಆರೋಪಿಸಿದೆ. ಇದು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಮೊದಲ ಆಂತರಿಕ-ವ್ಯಾಪಾರ ತನಿಖೆಯಾಗಿದೆ. ಯುಎಸ್ ಅಟಾರ್ನಿ ಡೇಮಿಯನ್ ವಿಲಿಯಮ್ಸ್ ನೇತೃತ್ವದಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಎಸ್ಇಸಿ ದಾವೆದಾರರು ಡೇನಿಯಲ್ ಮಹೆರ್ ಮತ್ತು ಪೀಟರ್ ಲಾಲ್ಲಾಸ್ ಅವರು ಸಲ್ಲಿಸಿದ ವಿಚಾರಣೆಯು ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್ನ ಸಿಯಾಟಲ್ ವಿಭಾಗದ ಪಶ್ಚಿಮ ಜಿಲ್ಲೆಯ ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಜಿಲ್ಲಾ ನ್ಯಾಯಾಲಯದಲ್ಲಿ ನಡೆಯಲಿದೆ. ಪ್ರಕರಣವನ್ನು ಯಾವಾಗ ವಿಚಾರಣೆ ನಡೆಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ದಿನಾಂಕಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ, ಆದರೂ ಎಸ್. ಇ. ಸಿ ತೀರ್ಪುಗಾರರ ಮಂಡಳಿಯಿಂದ ವಿಚಾರಣೆಗೆ ವಿನಂತಿಸಿದೆ. ಇಬ್ಬರೂ ವಾಹಿ ಸಹೋದರರು ತಪ್ಪಿತಸ್ಥರೆಂದು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದ್ದು, ನಿಖಿಲ್ಗೆ 10 ತಿಂಗಳ ಜೈಲು ಶಿಕ್ಷೆ ವಿಧಿಸಲಾಗಿದ್ದು, ಇಶಾನ್ನ ಶಿಕ್ಷೆಯು ಪ್ರಸ್ತುತ ಬಾಕಿ ಇದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ರಮಣಿ ಇನ್ನೂ ತಲೆಮರೆಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾಳೆ. ಅಮೆರಿಕದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರವಾದ ಬ್ಯಾಕ್ಗ್ರೌಂಡ್ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್, ತನ್ನ ವ್ಯಾಪಾರ ವೇದಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ 2020ರ ಮೇ ತಿಂಗಳಿನಿಂದ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಘೋಷಿಸಿದೆ. ಅಕ್ಟೋಬರ್ 2020 ರಲ್ಲಿ, ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ತನ್ನ ಅಸೆಟ್ಸ್ ಮತ್ತು ಇನ್ವೆಸ್ಟಿಂಗ್ ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್ಸ್ ಗ್ರೂಪ್ನಲ್ಲಿ ಇಶಾನ್ ಅವರನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಾಗಿ ನೇಮಿಸಿಕೊಂಡಿತು, ಇದು ಇಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಲಾದ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ಲಿಸ್ಟಿಂಗ್ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುವ ಮತ್ತು ಸಂಘಟಿಸುವ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು. ಇಶಾನ್ಗೆ ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ವಸ್ತು, ಸಾರ್ವಜನಿಕವಲ್ಲದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವಹಿಸಿದ್ದರಿಂದ, ಆತ ತನ್ನ ಜಾಗತಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ನೀತಿ ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ಆಸ್ತಿ ವ್ಯಾಪಾರ ನೀತಿಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ "ಕವರ್ಡ್ ಪರ್ಸನ್" ಆಗಿದ್ದಾನೆ ಎಂದು ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ನಿರ್ಧರಿಸಿತು. ಇದರ ಭಾಗವಾಗಿ, ಇಶಾನ್ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೊ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುವ ಅತ್ಯಂತ ಗೌಪ್ಯ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದನು. ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಯಾವ ಕ್ರಿಪ್ಟೊ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲು ಯೋಜಿಸುತ್ತಿದೆ ಮತ್ತು ಆ ಕ್ರಿಪ್ಟೊ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಪಟ್ಟಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳ ಸಮಯದ ಬಗ್ಗೆ ಇಶಾನ್ಗೆ ವಿವರವಾದ ಮತ್ತು ಮುಂದುವರಿದ ಜ್ಞಾನವಿತ್ತು. ಕನಿಷ್ಠ ಆಗಸ್ಟ್ 2021 ರಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ ಮೇ 2022 ರವರೆಗೆ ಮುಂದುವರೆದ ವಾಹಿ, ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಆಸ್ತಿ ಪಟ್ಟಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಲ್ಲಿ ನೇರ ಪಾಲ್ಗೊಳ್ಳುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಸಣ್ಣ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಮೀಸಲಾಗಿರುವ ಖಾಸಗಿ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಸಂದೇಶ ಚಾನೆಲ್ನ ಸದಸ್ಯರಾಗಿದ್ದರು. ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಯಾವುದೇ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ, ಸಹೋದ್ಯೋಗಿಗಳು, ಕುಟುಂಬ ಅಥವಾ ಸ್ನೇಹಿತರಿಗೂ ಸಹ "ವಸ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಲ್ಲದ ಮಾಹಿತಿ" ಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುವ ಮತ್ತು ಸಲಹೆ ನೀಡುವ ಆಂತರಿಕ ನೀತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ನೀತಿಗಳು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ "ವಸ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಲ್ಲದ ಮಾಹಿತಿ" ಯನ್ನು "ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುವ, ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡದ ಅಥವಾ ಡಿಜಿಟಲ್ ಆಸ್ತಿಗೆ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರದ ಬಗ್ಗೆ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು" ಸೇರಿಸಲು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತವೆ. ಎಸ್ಇಸಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಯ ಪಿಒಡಬ್ಲ್ಯೂಆರ್ನ ಪಟ್ಟಿಯನ್ನು ವಾಹಿಯ ಆಂತರಿಕ ವಹಿವಾಟಿನ ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ ವಿವರಿಸಿದೆ. ನವೆಂಬರ್ 12,2021 ರಂದು, ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ಕ್ರಿಪ್ಟೊ ಆಸ್ತಿ ಪಿಒಡಬ್ಲ್ಯೂಆರ್ನ ಪಟ್ಟಿಯನ್ನು ಘೋಷಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಇಶಾನ್ಗೆ ತಿಳಿಯಿತು. 2021ರ ನವೆಂಬರ್ 15ರಂದು, ಆ ದಿನದ ನಂತರ ಪಿಒಡಬ್ಲ್ಯೂಆರ್ ಅನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾಗುವುದು ಎಂಬ ದೃಢೀಕರಣವನ್ನು ಪಡೆದ ಕೆಲವೇ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ, ಇಶಾನ್ ನಿಖಿಲ್ಗೆ ಕರೆ ಮಾಡಿದನು. ಮಧ್ಯಾಹ್ನ 2.22 ಕ್ಕೆ ET ಯಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ-ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಲಿಸ್ಟಿಂಗ್ ಪ್ರಕಟಣೆಗೆ ಕೇವಲ ಎರಡು ನಿಮಿಷಗಳ ಮೊದಲು-ನಿಖಿಲ್ ನಿಯಂತ್ರಿಸಿದ ಬ್ಲಾಕ್ಚೈನ್ ವಿಳಾಸವು ಸುಮಾರು $7,000 ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ 18,413 ಪಿಒಡಬ್ಲ್ಯೂಆರ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಿತು. ಪ್ರಕಟಣೆಯ ನಂತರ ತಕ್ಷಣವೇ, ಆ ಬ್ಲಾಕ್ಚೈನ್ ವಿಳಾಸವು ಆ ಪಿಒಡಬ್ಲ್ಯೂಆರ್ ಟೋಕನ್ಗಳನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು $10,050 ಗೆ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಂಡಿತು. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ನಿಖಿಲ್ ಸುಮಾರು $3,050 ಅಕ್ರಮ ಆದಾಯವನ್ನು ಅರಿತುಕೊಂಡನು. ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳಾದ ಎಎಂಪಿ, ಆರ್ಎಲ್ಐ ಮತ್ತು ಡಿಡಿಎಕ್ಸ್ ಅನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಿದಾಗ ಇದೇ ರೀತಿಯ ಮಾದರಿಯು ಸಂಭವಿಸಿತು. ಎಸ್ಇಸಿ ಪ್ರಕಾರ, ಇಶಾನ್ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ಗೆ ತನ್ನ ಕರ್ತವ್ಯವನ್ನು ಉಲ್ಲಂಘಿಸಿ ವಸ್ತು, ಸಾರ್ವಜನಿಕವಲ್ಲದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಿದ್ದಾನೆ ಎಂದು ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಂಡಿದ್ದರಿಂದ, ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳು ತಮ್ಮ ಸಂವಹನ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಮರೆಮಾಚಲು ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಕೈಗೊಂಡರು, ಇದರಲ್ಲಿ ಅನೇಕ ಖಾತೆಗಳು, ವ್ಯಾಲೆಟ್ಗಳು ಮತ್ತು ವಿಳಾಸಗಳನ್ನು ಬಳಸುವುದು ಸೇರಿದಂತೆ ಅನೇಕ ವೇದಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ, ವಿದೇಶಿ ವ್ಯಾಪಾರ ವೇದಿಕೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ, ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ಪಟ್ಟಿ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ತಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳುವಲ್ಲಿ. ಇದು ಯುಎಸ್ ಅಲ್ಲದ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಯುಎಸ್ ಅಲ್ಲದ ಫೋನ್ನ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿತ್ತು. ನ್ಯಾಯಾಲಯಕ್ಕೆ ತನ್ನ ಆರಂಭಿಕ ದಾಖಲೆಗಳಲ್ಲಿ, ಎಸ್ಇಸಿ ಜೂನ್ 2021 ರಿಂದ ಏಪ್ರಿಲ್ 2022 ರವರೆಗೆ ಇಶಾನ್ ವಾಹಿ ವಿರುದ್ಧ ಆರೋಪಿಸಿದೆ, ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ ಕೆಲವು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು ನಿಖಿಲ್ ಮತ್ತು ರಮಣಿಗೆ ಯಾವಾಗ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಸಮಯ ಮತ್ತು ವಿಷಯದ ಬಗ್ಗೆ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಲ್ಲದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪದೇ ಪದೇ ಟಿಪ್ ಮಾಡಿದೆ, ಅವರು ಈ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಅನೇಕ ಪಟ್ಟಿ ಪ್ರಕಟಣೆಗಳಿಗೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲು ಬಳಸಿದ್ದಾರೆ. ನಿಖಿಲ್ ಮತ್ತು ರಮಣಿ ಅಕ್ರಮ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 11 ಲಕ್ಷ ಡಾಲರ್ ಗಳಿಸಿದ್ದಾರೆ. "ವೈಯಕ್ತಿಕ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ಗೆ ತನ್ನ ಕರ್ತವ್ಯವನ್ನು ಉಲ್ಲಂಘಿಸಿದ್ದಕ್ಕಾಗಿ" ಎಸ್ಇಸಿ ಇಶಾನ್ ಅವರನ್ನು ದೂಷಿಸಿತು. ಆರೋಪಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಮೂವರು ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳ ಮೇಲೆ ತಂತಿ ವಂಚನೆ ಮತ್ತು ತಂತಿ ವಂಚನೆ ಮಾಡಲು ಸಂಚು ರೂಪಿಸಿದ ಆರೋಪಗಳಿವೆ. ಪರಿಹಾರಕ್ಕಾಗಿ ಎಸ್ಇಸಿಯ ಪ್ರಾರ್ಥನೆಯು, ಮೂವರು ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳು ಫೆಡರಲ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಕಾನೂನುಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲಂಘಿಸಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ, ಶಾಶ್ವತವಾಗಿ ನಿರ್ಬಂಧಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳಿಗೆ, ನೇರವಾಗಿ ಅಥವಾ ಪರೋಕ್ಷವಾಗಿ, ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ ತೊಡಗುವಂತೆ ಆದೇಶಿಸುತ್ತದೆ. ಸಿವಿಲ್ ದಂಡವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲು ಮೂವರಿಗೆ ದಂಡ ವಿಧಿಸಿ, ಮತ್ತು ನಿಖಿಲ್ ಮತ್ತು ರಮಣಿ ಅವರ ವ್ಯಾಪಾರದ ಮೂಲಕ ಪಡೆದ ಅಕ್ರಮ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಶರಣಾಗುವಂತೆ ಮೂವರು ಪ್ರತಿವಾದಿಗಳಿಗೆ ಆದೇಶಿಸಿ. ನ್ಯಾಯಾಂಗ ಇಲಾಖೆಯ ಪತ್ರಿಕಾ ಪ್ರಕಟಣೆಯಲ್ಲಿ, ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಿಂದ ಪಲಾಯನ ಮಾಡಲು ಇಶಾನ್ ಮಾಡಿದ ಪ್ರಯತ್ನದಲ್ಲಿ, ವಿಲಿಯಮ್ಸ್ ಈ ಮೂವರೂ ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಿಂದ ಪಲಾಯನ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಮತ್ತಷ್ಟು ಆರೋಪಿಸುತ್ತಾರೆ. ಭಾನುವಾರ, ಮೇ 15,2022 ರ ಸಂಜೆ, ಇಶಾನ್ ಭಾರತಕ್ಕೆ ಏಕಮುಖ ವಿಮಾನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದನು, ಅದು ಇಶಾನ್ನ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆಂತರಿಕ ವಹಿವಾಟಿನ ಸ್ಪಷ್ಟ ತನಿಖೆಯಲ್ಲಿ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ಇಶಾನ್ನನ್ನು ಸಂದರ್ಶಿಸುವ ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದ ಮೊದಲು ಮರುದಿನ ನಿರ್ಗಮಿಸಲು ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ವಿಮಾನದ ಬುಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ನಿಗದಿತ ನಿರ್ಗಮನದ ನಡುವಿನ ಗಂಟೆಗಳಲ್ಲಿ, ಇಶಾನ್ ಕರೆ ಮಾಡಿ ನಿಖಿಲ್ ಮತ್ತು ರಮಣಿಗೆ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ತನಿಖೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಸಂದೇಶ ಕಳುಹಿಸಿದನು ಮತ್ತು ಅವರಿಬ್ಬರಿಗೂ ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ಭದ್ರತಾ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳ ನಿರ್ದೇಶಕರಿಂದ ಮೇ 11,2022 ರಂದು ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ಸಂದೇಶಗಳ ಛಾಯಾಚಿತ್ರವನ್ನು ಕಳುಹಿಸಿದನು. 2022ರ ಮೇ 16ರಂದು ಭಾರತಕ್ಕೆ ಬರುವ ವಿಮಾನವನ್ನು ಹತ್ತುವ ಮೊದಲು, ಇಶಾನ್ ಅವರನ್ನು ಕಾನೂನು ಜಾರಿ ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ತಡೆದರು ಮತ್ತು ದೇಶವನ್ನು ತೊರೆಯದಂತೆ ತಡೆದರು. ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಗಳ ಪೂರ್ವ-ವಿಚಾರಣೆಯ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ಆರೋಪಗಳು ಮತ್ತು ಆರೋಪಗಳನ್ನು ಸ್ಫೋಟಿಸಿತು, ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ಕಾನೂನು ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಪೌಲ್ ಗ್ರೆವಾಲ್ ತನ್ನ ನ್ಯಾಯಾಲಯದ ದಾಖಲೆಗಳಲ್ಲಿ ಎಸ್ಇಸಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಡಿಜಿಟಲ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಭದ್ರತೆಗಳೆಂದು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಧರಿಸಿತು ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗಮನ ಹರಿಸಿತು. ಬ್ಲಾಗ್ ಪೋಸ್ಟ್ನಲ್ಲಿ, ಗ್ರೇವಾಲ್ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ "ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ ಭದ್ರತಾ ಪತ್ರಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ" ಎಂದು ಹೇಳಿದ್ದಾರೆ. ಕಥೆಯ ಅಂತ್ಯ ". ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ಗೆ ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೊ ಮೂಲದ ಬ್ಲಾಕ್ಚೈನ್ ಕಂಪನಿ ರಿಪ್ಪಲ್ ಲ್ಯಾಬ್ಸ್ (ಇದು ಪ್ರಸ್ತುತ ಎಸ್ಇಸಿಯೊಂದಿಗೆ ತನ್ನದೇ ಆದ ಕಾನೂನು ಹೋರಾಟದಲ್ಲಿದೆ) ವಿರೋಧವನ್ನು ಎದುರಿಸಿತು, ಎಸ್ಇಸಿ ವಿ. ಡಬ್ಲ್ಯೂ. ಜೆ. ಹೋವೆ ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದಂತೆ "ಹೋವೆ ಟೆಸ್ಟ್" ಪ್ರಕಾರ, ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು ಭದ್ರತೆಗಳಾಗಿವೆ. ಸಿಎನ್ಬಿಸಿ ಪತ್ರಕರ್ತ ರಯಾನ್ ಬ್ರೌನ್ ಪ್ರಕಾರ, ಈ ಪ್ರಯೋಗದಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಎಸ್ಇಸಿಯ ನಿಲುವು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲು ಪೂರ್ವನಿದರ್ಶನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ನ ಅಭ್ಯಾಸಗಳ ಮೇಲೆ ಅನಗತ್ಯ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಹೇರುತ್ತದೆ. ಕೆ & ಎಲ್ ಗೇಟ್ಸ್, ನ್ಯಾಷನಲ್ ಲಾ ರಿವ್ಯೂ ಮೂಲಕ, ಈ ಪ್ರಕರಣವು ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಸುತ್ತುವರೆದಿರುವ ಉದ್ಯಮದ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ವಾದಿಸಿದರು. ಎಸ್ಇಸಿ ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ವಾಹಿ ಸಹೋದರರು ಮತ್ತು ರಮಣಿ ಅವರನ್ನು ಶಿಕ್ಷಿಸುವಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾದರೆ, ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಡಿಜಿಟಲ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು ಮತ್ತು ಬಾಂಡ್ಗಳಂತೆಯೇ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನ್ಯಾಯಾಲಯವು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಈ ತೀರ್ಪು ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ನಂತಹ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳನ್ನು ಎಸ್ಇಸಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳಾಗಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲು ಒತ್ತಾಯಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವರೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಯಾಗಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲು ವಿಫಲವಾದ ಕಾರಣ ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ಗೆ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಲು ಎಸ್ಇಸಿಗೆ ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಜನವರಿ 10,2023 ರಂದು, ಕೋಯಿನ್ಬೇಸ್ನಿಂದ ಗೌಪ್ಯ ಮಾಹಿತಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಸುತ್ತಿರುವುದನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡ ನಂತರ ನಿಖಿಲ್ ವಾಹಿಗೆ 10 ತಿಂಗಳ ಜೈಲು ಶಿಕ್ಷೆ ವಿಧಿಸಲಾಯಿತು. ಯು. ಎಸ್. ಜಿಲ್ಲಾ ನ್ಯಾಯಾಧೀಶ ಲೊರೆಟ್ಟಾ ಪ್ರೆಸ್ಕಾ ವಾಹಿಯ ಅಪರಾಧವು "ತೀರ್ಪಿನಲ್ಲಿ ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾದ ದೋಷವಲ್ಲ" ಎಂದು ಹೇಳಿದರು. ಇಶಾನ್ ವಾಹಿ ಫೆಬ್ರವರಿ 7 ರಂದು ತಪ್ಪೊಪ್ಪಿಕೊಂಡನು, ನ್ಯಾಯಾಲಯಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಕೊಯಿನ್ಬೇಸ್ಗೆ ಕ್ಷಮೆಯಾಚಿಸಿದನು. ಮೇ 9,2023 ರಂದು, ಇಶಾನ್ ವಾಹಿಗೆ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಜೈಲು ಶಿಕ್ಷೆ ವಿಧಿಸಲಾಯಿತು ಮತ್ತು ಈ ಯೋಜನೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಆತ ಪಡೆದ ವಿವಿಧ ಗುಪ್ತ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮುಟ್ಟುಗೋಲು ಹಾಕಿಕೊಳ್ಳಲು ಆದೇಶಿಸಲಾಯಿತು. ಯು. ಎಸ್. ಅಟಾರ್ನಿ ಡೇಮಿಯನ್ ವಿಲಿಯಮ್ಸ್ ಈ ಶಿಕ್ಷೆಯು "ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವ ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಕಾನೂನುಗಳು ಖಚಿತವಾಗಿ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬ ಬಲವಾದ ಸಂಕೇತವನ್ನು ಕಳುಹಿಸಬೇಕು" ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.