Farallon Capital
ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್, ಎಲ್. ಎಲ್. ಸಿ. ಇದು ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾದ ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೋದ ಪ್ರಧಾನ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಅಮೆರಿಕಾದ ಬಹು-ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಯಾಗಿದೆ. 1986ರಲ್ಲಿ ಟಾಮ್ ಸ್ಟೇಯರ್ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದ ಈ ಸಂಸ್ಥೆಯು ವಿಶ್ವದ ಎಂಟು ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 230 ವೃತ್ತಿಪರರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯದ ದತ್ತಿಗಳು, ಅಡಿಪಾಯಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾನೆ. ಕಂಪನಿಯು 39 ಶತಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ ಮೌಲ್ಯದ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ. 1986ರ ಜನವರಿಯಲ್ಲಿ ಟಾಮ್ ಸ್ಟೀಯರ್ ಅವರು 15 ದಶಲಕ್ಷ $ನಷ್ಟು ಬೀಜ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ ಫ್ಯಾರಲನ್ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರು. ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು, ಸ್ಟೇಯರ್ ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೊ ಮೂಲದ ಖಾಸಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಸಂಸ್ಥೆ ಹೆಲ್ಮ್ಯಾನ್ & ಫ್ರೀಡ್ಮ್ಯಾನ್ನಲ್ಲಿ, ಗೋಲ್ಡ್ಮನ್ ಸ್ಯಾಚ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ರಾಬರ್ಟ್ ರೂಬಿನ್ ಅವರ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ರಿಸ್ಕ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯಾಗಿ ಮತ್ತು ಮೋರ್ಗನ್ ಸ್ಟಾನ್ಲಿಯ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ವಿಲೀನಗಳು ಮತ್ತು ಸ್ವಾಧೀನ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದ್ದರು. ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯದ ದತ್ತಿ ನಿಧಿಯಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಮೊದಲ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲನ್ ಒಂದಾಗಿತ್ತು. 1987ರಲ್ಲಿ, ಯೇಲ್ನಿಂದ ಸ್ನಾತಕೋತ್ತರ ಪದವಿಯನ್ನು ಪಡೆದ ಸ್ಟೇಯರ್, ಫ್ಯಾರಲನ್ ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಹಣವನ್ನು ನಿಯೋಜಿಸಲು ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾನಿಲಯದ ದತ್ತಿಯನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿದರು. ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ವಿಧಿಸಿದ ಶುಲ್ಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಯೇಲ್ ದತ್ತಿ ನಿರಾಕರಿಸಿತು. ಯೇಲ್ನ ಮುಖ್ಯ ಹೂಡಿಕೆ ಅಧಿಕಾರಿ ಡೇವಿಡ್ ಸ್ವೆನ್ಸನ್, ನಂತರ ಟಾಮ್ ಸ್ಟೇಯರ್ ಅವರೊಂದಿಗೆ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಆರಂಭದಲ್ಲಿ ಯೇಲ್ ದತ್ತಿಯ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಯಾವುದೇ ಶುಲ್ಕವಿಲ್ಲದೆ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಮಾಡಿದರು. ಯೇಲ್ ಅವರ ಹೂಡಿಕೆಯು ಲಾಭದಾಯಕವೆಂದು ಸಾಬೀತಾದ ನಂತರ, ಇತರ ಅನೇಕ ಕಾಲೇಜು ದತ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ಪಿಂಚಣಿಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದವು. ಹೂಡಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವಾದ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್, ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಮಾದರಿಯಾದ ಸಂಪೂರ್ಣ ಆದಾಯದ ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರವರ್ತಕರಾಗಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಮೌಲ್ಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಸಾಲ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ವಿಲೀನ ಮಧ್ಯಸ್ಥಿಕೆ, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸಂಬಂಧಿತ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮತ್ತು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ನೇರ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ವಿವಿಧ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. 2005 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, ಫರಾಲನ್ ಎರಡರಿಂದ ಐದು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ವರದಿಯಾಗಿದೆ. ಇನ್ಸ್ಟಿಟ್ಯೂಷನಲ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟರ್ಸ್ ಆಲ್ಫಾ ಪ್ರಕಾರ, ಸ್ಟೇಯರ್ "ಸ್ವತಃ ಒಬ್ಬ ಸಂಶೋಧನಾ-ಆಧಾರಿತ ಮೂಲಭೂತ ಹೂಡಿಕೆದಾರನಾಗಿದ್ದಾನೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯಲ್ಲ" ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತಾನೆ. ತೊಂದರೆಗೀಡಾದ ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುವ ಮತ್ತು ವ್ಯವಹಾರಗಳ ಪುನರ್ರಚನೆಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ "ಈವೆಂಟ್ ಚಾಲಿತ" ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಸಹ ಅಭ್ಯಾಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. 1999ರಲ್ಲಿ, ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾದ ಶೂ ಕಂಪನಿಯೊಂದರಲ್ಲಿ ನೇರ ಪಾಲನ್ನು ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಖರೀದಿಸಿದರು, ಇದು ಅರ್ಜೆಂಟೀನಾ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಂತೆ ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಿತು. 2002ರಲ್ಲಿ, ಇಂಡೋನೇಷ್ಯಾದ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಯಾದ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ಏಷ್ಯಾದ (ಬಿಸಿಎ) ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು $531 ದಶಲಕ್ಷಕ್ಕೆ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಖರೀದಿಸಿದರು. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಸುಹಾರ್ತೊ ಅವರ ಅಧಿಕಾರಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡಿದ ಕೆಟ್ಟ ಸಾಲಗಳಿಂದಾಗಿ ಇಂಡೋನೇಷ್ಯಾದ ಅನೇಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಕುಸಿತದ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿದ್ದವು ಮತ್ತು ದೇಶವನ್ನು ವಿದೇಶಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಮುಂದಿನ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಹೊಸ ಅಧ್ಯಕ್ಷರನ್ನು ನೇಮಿಸಿದರು ಮತ್ತು ಅಗತ್ಯ ಸುಧಾರಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದರು. 2006ರಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ತನ್ನ ಪಾಲನ್ನು ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿತು. ಇಂಡೋನೇಷ್ಯಾದಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, 28.6 ಕೋಟಿ ಡಾಲರ್ ವಿದೇಶಿ ನೇರ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿ ದೇಶಕ್ಕೆ ಹರಿದುಬಂದಿತು. ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ನಿರ್ಗಮಿಸಿದ ನಂತರ, ಆ ಸಂಖ್ಯೆಯು 2007ರಲ್ಲಿ $1 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಮತ್ತು 2008ರಲ್ಲಿ $4 ಶತಕೋಟಿಗೆ ಏರಿತು. ಮಾರ್ಚ್ 2010 ರಲ್ಲಿ, ರಿಸ್ಕ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ವೇಜರ್ಗಳ ಮೇಲೆ ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮರುಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಮತ್ತು ಅದರ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಘೋಷಿಸಿದರು. ಇದಲ್ಲದೆ, "ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ನಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಮುಕ್ತ ಸಂಸ್ಕೃತಿಯನ್ನು ಬೆಳೆಸಲು" ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವುದಾಗಿ ಸಂಸ್ಥೆಯು ಹೇಳಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಗಳಾದ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಇನ್ಸ್ಟಿಟ್ಯೂಷನಲ್ ಪಾರ್ಟ್ನರ್ಸ್ಃ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ನ ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು. 2007ರಲ್ಲಿ, ಸೈಮನ್ ಪ್ರಾಪರ್ಟಿ ಗ್ರೂಪ್ ಮತ್ತು ಇತರ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳ ಸಹಭಾಗಿತ್ವದಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆದ ಮಿಲ್ಸ್ ಕಾರ್ಪ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದರು. ಈ ನಿಧಿಯು ಜಪಾನಿನ ಎಲೆಕ್ಟ್ರಾನಿಕ್ಸ್ ಕಂಪನಿ ತೋಷಿಬಾದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಷೇರುದಾರರಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದ್ದು, ಶೇಕಡಾ 6 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಅಕ್ಸೆಲೆರಾನ್ ಫಾರ್ಮಾದ ಟಾಪ್-10 ಷೇರುದಾರರಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲಾನ್ ಕೂಡ ಒಬ್ಬರು. 2006ರಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ವರದಿಯ ಪ್ರಕಾರ, 2005ರಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲಾನ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ವಿಶ್ವದ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಹೆಡ್ಜ್ ನಿಧಿಯಾಗಿತ್ತು. ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೊ ಕೊಲ್ಲಿ ಪ್ರದೇಶದ ಕರಾವಳಿಯಲ್ಲಿರುವ ಫ್ಯಾರಲೋನ್ ದ್ವೀಪಗಳ ಹೆಸರನ್ನು ಸ್ಟೀಯರ್ ಈ ಸಂಸ್ಥೆಗೆ ಇಟ್ಟಿದ್ದರು. ಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಆಂಡ್ರ್ಯೂ ಜೆ. ಎಂ. ವಕ್ತಾರರು ಸಂಸ್ಥೆಯ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ಪಾಲುದಾರರಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. 2012ರಲ್ಲಿ ಸ್ಟೀಯರ್ ಸಂಸ್ಥೆಯಿಂದ ಬೇರ್ಪಟ್ಟಾಗ ವಕ್ತಾರರಿಗೆ ಈ ಹುದ್ದೆಗೆ ಬಡ್ತಿ ನೀಡಲಾಯಿತು. ಅವರ ಬಡ್ತಿಗೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ, ವಕ್ತಾರರು ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ವಿಶೇಷ ಉಪ ಸಲಹೆಗಾರ ನೂನ್ಡೇ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ಗಾಗಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಿದರು. ವಕ್ತಾರರು 1998ರಲ್ಲಿ ಲಂಡನ್ನಲ್ಲಿ ಫ್ಯಾರಲನ್ನ ಮೊದಲ ಅಂತಾರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕಚೇರಿಯನ್ನು ತೆರೆದರು. ಉದ್ಯಮಶೀಲ ವೃತ್ತಿಪರರಿಗೆ ಸ್ಪಿನ್-ಆಫ್ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ ಹೊಸ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಫ್ಯಾರಲ್ಲನ್ ಪ್ರತಿಭೆಯನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಮಾಜಿ ಫ್ಯಾರಲೋನ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಫ್ಯಾರಲೋನ್ ಹಣ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಕ್ ಆಫೀಸ್ ಬೆಂಬಲವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ನೂನ್ಡೇ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್ಮೆಂಟ್ ಮತ್ತು ಚಾಯನಾರಾಕ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ಇಂದು, ಫ್ಯಾರಲನ್ 21 ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು, 13 ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕ ನಿರ್ದೇಶಕರು ಮತ್ತು 35 ಹೂಡಿಕೆ ವೃತ್ತಿಪರರನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಅವರು ಸಂಸ್ಥೆಯ ದೈನಂದಿನ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳು ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆಯನ್ನು ನೋಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಕಚೇರಿಗಳು ಫ್ಯಾರಲೋನ್ ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೊ, ಸಾವೊ ಪಾಲೊ, ಟೋಕಿಯೊ, ಸಿಂಗಾಪುರ್, ಲಂಡನ್, ಹಾಂಗ್ ಕಾಂಗ್ನಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಕಚೇರಿಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಸಹ ನೋಡಿ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ರಿಸ್ಕ್ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಟಾಮ್ ಸ್ಟೇಯರ್ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು 1986 ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾದಲ್ಲಿನ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೋದಲ್ಲಿರುವ ಅಮೆರಿಕಾದ ಕಂಪನಿಗಳು 1986ರಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ಕಂಪನಿಗಳು 1986ರಲ್ಲಿ ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾದ ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಡ್ಜ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾ ಮೂಲದ ಖಾಸಗಿ ಸ್ವಾಮ್ಯದ ಕಂಪನಿಗಳ ಹೂಡಿಕೆ ಕಂಪನಿಗಳು