Natural borrowing limit
ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಇತರ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು, ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಅಥವಾ ಸರ್ಕಾರಗಳಿಂದ ಸಾಲ ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆ. ಅನೇಕ ರೀತಿಯ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳಿವೆ, ಮತ್ತು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ರೀತಿಯ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯಾಗಿದೆ. ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದಾಗ, ಅವರ ಭವಿಷ್ಯದ ಎಲ್ಲಾ ಆದಾಯಗಳ ಮೊತ್ತದವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಅವರಿಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ ಎಂದು ಅದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿ ಮತ್ತು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧಗಳು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುವ ಇತರ ಮಾರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಈ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಆರ್ಥಿಕ ಸಾಹಿತ್ಯದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಚರ್ಚಿಸಲಾಗಿದೆಯಾದರೂ, ಸಾಲದಾತರು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲ ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಿರುವುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ನೈಜ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ, ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಅಪಕ್ವ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳು ಅಥವಾ ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಸಾಲದಾತರು ಹೊಂದಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯ ಪ್ರಮಾಣದ ನಡುವಿನ ಅಂತರದಿಂದಾಗಿ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಠಿಣವಾಗಿರುತ್ತವೆ (ಎರಡನೆಯದನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಸಮವಾದ ಮಾಹಿತಿ ಸಮಸ್ಯೆ ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ). ವಿವರಣಾತ್ಮಕ ಉದಾಹರಣೆ ಈ ಪರಿಭಾಷೆಯನ್ನು ಮೂಲತಃ ಅಕಾಡೆಮಿಗಳಿಂದ ಪರಿಚಯಿಸಲಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರಲ್ಲದ ಓದುಗರಿಗೆ ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸಲು ಒಂದು ವಿವರಣಾತ್ಮಕ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವುದು ಯೋಗ್ಯವಾಗಿದೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಕಾನೂನು ಶಾಲೆಯ ಬೋಧನಾ ಶುಲ್ಕಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವುದು ವಿವರಣಾತ್ಮಕ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಕಾನೂನು ಶಾಲೆಯ ಅನೇಕ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಾಗಿದ್ದಾಗ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಾಗಿದ್ದಾಗ ಅವರ ಜೀವನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಭರಿಸಲು ಬ್ಯಾಂಕಿನಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದು ಮತ್ತು ವಕೀಲರಾದ ನಂತರ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡುವುದು ಅವರ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸುವ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಸರಳತೆಗಾಗಿ, ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳ ಜೀವನವನ್ನು ಎರಡು ಅವಧಿಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸೋಣಃ ಕಾನೂನು ಶಾಲೆಯ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ವಕೀಲರ ಅವಧಿ. ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಯ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಅವರ ಆದಾಯ $0 ಆದರೆ ಅವರು ತಮ್ಮ ಪದವಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು ಕನಿಷ್ಠ $200,000 ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ವಕೀಲರಾದ ನಂತರ, ಅವರ ಆದಾಯವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ $200,000ಕ್ಕೆ ಏರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವರು 30 ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಭವಿಷ್ಯದ ಎಲ್ಲಾ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಿ, ಅವರ ಜೀವಿತಾವಧಿಯ ಆದಾಯವು $6,000,000 ಆಗುತ್ತದೆ (ಬಡ್ಡಿ ದರವು% 0 ಎಂದು ಭಾವಿಸಿ). ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ಪದವಿಯನ್ನು ಪೂರ್ಣಗೊಳಿಸಲು, ಅವರು ಬ್ಯಾಂಕಿನಿಂದ ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ವಕೀಲರಾದ ನಂತರ ಅದನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಬೇಕು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವರು ಲೋಕೋಪಕಾರಿಗಳಾಗಿರದ ಹೊರತು ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಅನಂತ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಸಮಂಜಸವಾದ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಾರೆ, ಇದರಿಂದಾಗಿ ಅವರು ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಿಂದ ಮರಳಿ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗೆ $6,000,000 ಸಾಲ ನೀಡಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದರೆ, ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ತಮ್ಮ ಜೀವಿತಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಗಳಿಸುವ ಮೊತ್ತದವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಅವರಿಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ. ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಿಗೆ $6,000,000 ಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಮಾತ್ರ ಅನುಮತಿಸಿದರೆ, ಅವರು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಿಂತ ಕಠಿಣವಾದ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಲಾಗುತ್ತದೆ. ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯು ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ಎಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿಲ್ಲ ಎಂಬುದು ಒಂದು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಉದಾಹರಣೆಯಲ್ಲಿ, ಅವರು $200,000 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ, ಆದರೆ, ಅವರಿಗೆ $6,000,000 ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಅನುಮತಿಸುವವರೆಗೆ, ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲ ಮಿತಿಯ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಹೇಳಲು ಸಾಕು. ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಹಕ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಹಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಮೇಲೆ ವಿಧಿಸಲಾದ ಒಂದು ರೀತಿಯ ನಿರ್ಬಂಧವಾಗಿದೆ. ಆರ್ಥಿಕ ಏಜೆಂಟ್ನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಗ್ರಾಹಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯಲ್ಲಿ, ಅವರು ಸರಕುಗಳನ್ನು ಸೇವಿಸುವ ಮೂಲಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಬಳಕೆಯ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ, ಆಕೆ ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಬಜೆಟ್ ನಿರ್ಬಂಧಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಆಕೆ ಆದಾಯದ ನಿವ್ವಳ, ಆಕೆ ಎರವಲು ಪಡೆದ ಹಣದ ಮೊತ್ತ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಮರುಪಾವತಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಖರ್ಚು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಆಕೆಗೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಯಾವುದೇ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾದರೆ (ಅಂದರೆ. ಸಾಲದ ಮಿತಿಯ ಅನುಪಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ), ನಿಸ್ಸಂಶಯವಾಗಿ ಅವಳು ಅನಂತ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯುತ್ತಾಳೆ ಮತ್ತು ಅನಂತವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಾಳೆ. ಅಂತಹ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಮತ್ತು ಪೊಂಜಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ತಳ್ಳಿಹಾಕಲು ಮತ್ತು ಮೇಲಿನ ಗ್ರಾಹಕರ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕವಾಗಿಸಲು, ಸಾಲದ ಮಿತಿ ಇರಬೇಕು. ಅಂತಹ ನಿರ್ಬಂಧವು ಅನಂತ ಬಳಕೆಗಾಗಿ ಅನಂತ ಮೊತ್ತದ ಹಣವನ್ನು ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸುವುದನ್ನು ತಡೆಯುತ್ತದೆ. ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳಲ್ಲಿ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ಗ್ರಾಹಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಮೇಲೆ ಅತ್ಯಂತ ದುರ್ಬಲವಾದ ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ಹೇಳುವಂತೆ, ಏಜೆಂಟ್ ಸಾಲ ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಗರಿಷ್ಠ ಮೊತ್ತವು ಇಡೀ ಆದಾಯದ ಹರಿವಿನ ರಿಯಾಯಿತಿ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುವ ಏಜೆಂಟ್ಗಳಿಗೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ. ಈ ಮಿತಿಯು ಗ್ರಾಹಕನು ಭವಿಷ್ಯದ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸಂಭವನೀಯ ಸಾಕ್ಷಾತ್ಕಾರದಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸುವುದು ಕಾರ್ಯಸಾಧ್ಯವಾಗಿರಬೇಕು ಎಂಬ ಸಾಮಾನ್ಯ ಜ್ಞಾನದ ಅವಶ್ಯಕತೆಯಿಂದ ಬರುತ್ತದೆ. ಈ ಪರಿಭಾಷೆಯನ್ನು ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ ರಾವ್ ಅಯ್ಯಗಾರಿ (1994) ಪರಿಚಯಿಸಿದರು, ಮತ್ತು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಿಂತ ಬಲವಾದ ಯಾವುದೇ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧ ಎಂದು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿದೆ. ಸಾಲದ ಮಿತಿ ಮತ್ತು ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವುದು ಆರ್ಥಿಕ ಸಂಶೋಧನೆಯಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಹಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಮೇಲೆ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ವಿಧಿಸುವ ವಿಧಾನವು ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ, ಇದು ಬಳಕೆಯ ಹರಿವಿನ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ ಏಜೆಂಟ್ನ ಕಲ್ಯಾಣಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಅಪಾಯವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸುವ ಏಜೆಂಟ್ಗಳು ಸಮಯದಾದ್ಯಂತ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಿದಾಗ ಉತ್ತಮ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿರುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದು ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದಲ್ಲಿ ಎಲ್ಲರಿಗೂ ತಿಳಿದಿದೆ. ಅಸಂಪೂರ್ಣ ಆಸ್ತಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಊಹೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಿಂತ ಕಠಿಣವಾಗಿದ್ದಾಗ, ಸಮಯದುದ್ದಕ್ಕೂ ಬಳಕೆಯನ್ನು (ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವ) ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವ ಏಜೆಂಟ್ನ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಗ್ರಾಹಕರು ಬಹುತೇಕ ಖಚಿತವಾಗಿ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲ ಮಿತಿಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಬಹುದು, ಅಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಊಹೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಸಹ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಯುಟಿಲಿಟಿ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ವಿಧಿಸಲಾದ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಗ್ರಾಹಕರು ತಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಪ್ರಸ್ತುತ ರಿಯಾಯಿತಿ ಮೌಲ್ಯವು ಒಂದೇ ಆಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ವಿವಿಧ ಮಟ್ಟದ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು. ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ಮರುಪರಿಶೀಲಿಸುವಾಗ, ಕಾನೂನು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಿಗೆ ಅವರು ವಿದ್ಯಾರ್ಥಿಗಳಾಗಿದ್ದಾಗ $100,000 ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಮಾತ್ರ ಅವಕಾಶವಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸಿ. ನಂತರ ಅವರು ತಮ್ಮ ಜೀವನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬೇಕು ಮತ್ತು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಅನುಮತಿಸಿದಾಗ ಅವರು ಹೊಂದಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಾರೆ. ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಪರಿಚಯವಿರುವ ಓದುಗರು ಉಪಯುಕ್ತತೆ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಕೆಳಗಿನ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ಓದುವ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮ ತಿಳುವಳಿಕೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆ ಯಾದೃಚ್ಛಿಕ ಆದಾಯದ ಹರಿವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಏಜೆಂಟ್ನ ಪ್ರಮಾಣಿತ ಅನಂತ ಕ್ಷಿತಿಜ ಗ್ರಾಹಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಯೋಚಿಸಿ. ಏಜೆಂಟ್ ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಬಾಂಡ್ (ಅಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಊಹೆ) ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ, ಇದು ಅಪಾಯ-ಮುಕ್ತ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತದೆ (ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಬಾಂಡ್ ಹಿಡುವಳಿ ಎಂದರೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವುದು). ಏಜೆಂಟ್ನ ಸಮಸ್ಯೆಯೆಂದರೆ ಪರಿಹರಿಸುವುದುಃ ಎರಡನೇ ಅಸಮಾನತೆಯ ನಿರ್ಬಂಧವು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಏಜೆಂಟ್ ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸಿ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಏಜೆಂಟ್ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ 5 ಯುನಿಟ್ಗಳವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಬಹುದು ಎಂದರ್ಥ. ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಹಕ ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯ ಸಮಸ್ಯೆಯ ಮೇಲೆ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ವಿಧಿಸುವ ಸರಿಯಾದದನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು, ಪ್ರತಿಯೊಂದಕ್ಕೂ ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ಮತ್ತು ಬಜೆಟ್ ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಪುನರಾವರ್ತಿತವಾಗಿ ಪರಿಹರಿಸಿ. ಇದು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಹೇಳುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ತಕ್ಷಣದ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯ ಕಾರ್ಯದ ಇನಾಡಾ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಾಗ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯು ಎಂದಿಗೂ ಬಂಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ವಾದಿಸುವುದು ಸುಲಭ. ಏಜೆಂಟ್ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯುತ್ತಾನೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಅಂತಹ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಏಜೆಂಟ್ ತನ್ನ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ತನ್ನ ಎಲ್ಲಾ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಉಳಿದ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಅದನ್ನು ಬಳಸುವಂತಿಲ್ಲ. ಏಜೆಂಟ್ ತನ್ನ ಉಳಿದ ಜೀವನದುದ್ದಕ್ಕೂ ಶೂನ್ಯ ಬಳಕೆಯಿಂದಾಗಿ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಅನಂತ ಜೀವಿತಾವಧಿಯ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾನೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯವರೆಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಏಜೆಂಟ್ಗೆ ಎಂದಿಗೂ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹವಿಲ್ಲ. ಇದು ಎರಡನೇ ಅಸಮಾನತೆಯ ನಿರ್ಬಂಧವು ಎಂದಿಗೂ ಬಂಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ, ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದ ಅಗತ್ಯ ಸ್ಥಿತಿಯು (ಮತ್ತಷ್ಟು ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು) ಆಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ, ಏಜೆಂಟ್ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ಸುಗಮ ಬಳಕೆಯ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತದೆ. ಶೂನ್ಯ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಶೂನ್ಯ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧವು ಏಜೆಂಟ್ಗೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶವಿಲ್ಲ ಎಂದು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ಶೂನ್ಯ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧಕ್ಕೆ ಸಮಾನವಾದ ಸೆಟ್ಟಿಂಗ್, ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧವು ಎಂದಿಗೂ ಬಂಧಿಸುವುದಿಲ್ಲ ಎಂದು ತೀರ್ಮಾನಿಸಲು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಸ್ಥಿತಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಾದ ಷರತ್ತು ಆಗುತ್ತದೆ (ಮತ್ತಷ್ಟು ಊಹಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ), ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯದ ಸಾಕ್ಷಾತ್ಕಾರದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ ಏಕೆಂದರೆ ಆಕೆ ತನ್ನ ಆದಾಯವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ತನ್ನ ವೆಚ್ಚಕ್ಕೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬಹುದು. ಅಂತಹ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಹಾನಿಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ (ಮೊದಲ ಸಮೀಕರಣ). ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯದ ಸಾಕ್ಷಾತ್ಕಾರದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಆಕೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಮೂಲಕ ತನ್ನ ಬಳಕೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಶೂನ್ಯ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧದಿಂದಾಗಿ, ತೃಪ್ತಿದಾಯಕ ಉಪಯುಕ್ತತೆಯನ್ನು ನೀಡುವ ತನ್ನ ಬಳಕೆಗೆ ಹಣಕಾಸು ಒದಗಿಸಲು ಆಕೆ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ (ಎರಡನೇ ಸಮೀಕರಣ). ಆದ್ದರಿಂದ, ಏಜೆಂಟ್ ಕಠಿಣ ಸಾಲದ ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಎದುರಿಸಿದ ನಂತರ ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲ ಮಿತಿಯ ಪ್ರಕರಣಕ್ಕಿಂತ ಬಳಕೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ಹೆಚ್ಚು ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮೇಲೆ ಚರ್ಚಿಸಿದಂತೆ, ನೈಜ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ, ಸಾಲದಾತರು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಾರರ ನಡುವಿನ ಅಸಮವಾದ ಮಾಹಿತಿಯಿಂದಾಗಿ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶಾಲವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದೋಷಗಳಿಂದಾಗಿ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯನ್ನು ಎದುರಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಕಡಿಮೆ. ಒಬ್ಬರು ಸುಲಭವಾಗಿ ನಿರೀಕ್ಷಿಸಬಹುದಾದಂತೆ, ನೈಸರ್ಗಿಕ ಸಾಲದ ಮಿತಿಯ ಊಹೆಯಿಂದ ಹೊರಬರುವ ಮತ್ತು ನೈಜ ಜಗತ್ತನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಕರಿಸುವ ಸಾಲದ ಮಿತಿಗಳ ಪ್ರಕಾರಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವ ಅನೇಕ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರ ಸಾಹಿತ್ಯಗಳಿವೆ. ಅಸಮಮಿತಿಯ ಮಾಹಿತಿಯ ಸಮಸ್ಯೆ ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಅಸಮಮಿತಿಯ ಮಾಹಿತಿಯು ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಸಾಲದಾತರು ಸಾಲ ಪಡೆಯುವ ಮತ್ತು ಸಾಲ ನೀಡುವ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರಮಾಣದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ ಎಂದರ್ಥ. ಈ ವಿಷಯವನ್ನು ಸ್ಟಿಗ್ಲಿಟ್ಜ್ ಮತ್ತು ವೈಸ್ (1981) ಅವರು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ತಮ್ಮ ಅಧ್ಯಯನದಲ್ಲಿ, ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಶನಿಂಗ್ ಸಮಸ್ಯೆಯಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಅವರು ತೋರಿಸಿದರು. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಶನಿಂಗ್ ಎಂದರೆ, ಒಂದೇ ರೀತಿಯಂತೆ ಕಾಣುವ ಸಾಲಗಾರರಲ್ಲಿ, ಕೆಲವರು ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಇತರರು ನೀಡಲಾದ ಬಡ್ಡಿದರಕ್ಕೆ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಿದ್ಧರಿದ್ದರೂ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಈ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿನ ಮಾಹಿತಿಯ ಅಸಮಾನತೆಯನ್ನು ಈ ಕೆಳಗಿನ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ವಿವರಿಸಬಹುದುಃ ಸಾಲಗಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಸಾಲದಾತರು ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಾಲಗಾರರನ್ನು ವಿಂಗಡಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಗೇಲ್ ಮತ್ತು ಹೆಲ್ವಿಗ್ (1985) ಸಹ ಸಾಲದ ಅನುಪಾತದ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿದರು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಾರರ ನಡುವಿನ ಸಾಲದ ಒಪ್ಪಂದದ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ರೂಪವನ್ನು ಅಧ್ಯಯನ ಮಾಡಿದರು. ಇದಲ್ಲದೆ, ಸಾಲದಾತರು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಿದ್ದರೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಶನಿಂಗ್ ಉದ್ಭವಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ವಿಲಿಯಮ್ಸನ್ (1987) ತೋರಿಸಿದರು. ಸ್ಥೂಲ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಸನ್ನಿವೇಶ ಸಾಲ ಮಿತಿಯ ಮೇಲೆ ಅಸಮವಾದ ಮಾಹಿತಿಯ ಪರಿಣಾಮದ ಜೊತೆಗೆ, ಸ್ಥೂಲ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ, ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರದ ಏಜೆಂಟ್ಗಳ ಮೇಲೆ ಕಠಿಣ ಸಾಲ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೇರುವ ಮೂಲಕ ಅನೇಕ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಸಂಶೋಧನೆಗಳನ್ನು ನಡೆಸಲಾಗಿದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಚಲನಶೀಲತೆ ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಯ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳ ಒಟ್ಟು ಅಳತೆಗಳನ್ನು ತನಿಖೆ ಮಾಡುವುದು ಸಂಶೋಧನೆಯ ಒಂದು ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಕೂಲೀ ಮತ್ತು ಕ್ವಾಡ್ರಿನಿ (2001) ತಮ್ಮ ಆರ್ಥಿಕ ಮಾದರಿಯು ಸೂಚಿಸುವ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಗಾತ್ರ ಮತ್ತು ವಯಸ್ಸಿನ ವಿಕಸನ ಮತ್ತು ವಿತರಣೆಯು ನೈಜ ಪ್ರಪಂಚದ ದತ್ತಾಂಶವನ್ನು ನಿಕಟವಾಗಿ ಅನುಕರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸಿದರು. ಅವರು ಪರಿಚಯಿಸಿದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವೆಂದರೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಎದುರಿಸಬಹುದಾದ ಆರ್ಥಿಕ ಘರ್ಷಣೆ. ಅವರ ಕಾಳಜಿಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ರೀತಿಯ ಘರ್ಷಣೆಯು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮೇಲೆ ದುಬಾರಿ ಡಿಫಾಲ್ಟ್ಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಆಗಿತ್ತು. ಇದಲ್ಲದೆ, ಏಂಜೆಲಿನಿ ಮತ್ತು ಜೆನೆರಲ್ (2005) ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಅಳೆಯಲು ನೇರ ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕೂಲಿ ಮತ್ತು ಕ್ವಾಡ್ರಿನಿಯ ಫಲಿತಾಂಶವನ್ನು ವಿವರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಸಂಶೋಧನೆಯ ಇನ್ನೊಂದು ಮಾರ್ಗವು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಹಣಕಾಸು ಸಾಹಿತ್ಯದೊಂದಿಗೆ ನಿಕಟ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿದೆ. ಸಮತೋಲನ ವ್ಯವಹಾರ ಚಕ್ರ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಬಳಸುವ ಮೂಲಕ, ಬಿಯಾಂಚಿ ಮತ್ತು ಮೆಂಡೋಜಾ (2010) ಸಂಪಾರ್ಶ್ವಿಕ ನಿರ್ಬಂಧವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಿರುವ ಆರ್ಥಿಕ ಏಜೆಂಟ್ಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಲ ಪಡೆಯುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಸಾಮಾಜಿಕ ಯೋಜಕರ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಅನುಭವಿಸಿದ್ದಕ್ಕಿಂತ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನಿಂದ ಬಳಲುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸಿದೆ. ಅನ್ವಯಿಕ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರಿಗಾಗಿ ಗೇಮ್ ಥಿಯರಿ, 1992 ಅನ್ನು ಮತ್ತಷ್ಟು ಓದುವ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು. ರಾಬರ್ಟ್ ಗಿಬ್ಬನ್ಸ್ ಅವರಿಂದ. ಪ್ರಿನ್ಸ್ಟನ್ ವಿಶ್ವವಿದ್ಯಾಲಯ ಪತ್ರಿಕಾ ಸಾಲ ಸಾಲಗಳು