Employee Stock Ownership Plan
ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಎಂಪ್ಲಾಯೀಸ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಓನರ್ಶಿಪ್ ಪ್ಲಾನ್ (ಇಎಸ್ಒಪಿ) ಒಂದು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿತ ಕೊಡುಗೆ ಯೋಜನೆಯಾಗಿದೆ, ಇದು ಐಆರ್ಎಸ್ ಕೋಡ್ಗಳ 4975 (ಇ) (7) ನಿಂದ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾದ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಯ ಒಂದು ರೂಪವಾಗಿದೆ, ಇದು 1974 ರಲ್ಲಿ ಅರ್ಹ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಯಾಗಿದೆ. ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಮಾಲೀಕತ್ವದಲ್ಲಿ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆಯ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಒಂದಾಗಿದೆ. ಖಾಸಗಿ ಉದ್ಯಮದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವ ಫೆಡರಲ್ ಕಾನೂನಾದ ಎಂಪ್ಲಾಯೀಸ್ ರಿಟೈರ್ಮೆಂಟ್ ಇನ್ಕಮ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿ ಆಕ್ಟ್ (ಇಆರ್ಐಎಸ್ಎ) ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ. ಆಂತರಿಕ ಕಂದಾಯ ಸಂಹಿತೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 404 (ಎ) (3), ತೆರಿಗೆ-ಅರ್ಹ ಸ್ಟಾಕ್ ಬೋನಸ್ ಅಥವಾ ಲಾಭ-ಹಂಚಿಕೆಯ ಯೋಜನೆಗೆ ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ಮಾಡಬಹುದಾದ ಕಡಿತಗೊಳಿಸಬಹುದಾದ ಕೊಡುಗೆಗಳ ಮೊತ್ತದ ವಾರ್ಷಿಕ ಮಿತಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಯೋಜನೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುವ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಪಾವತಿಸಿದ ಅಥವಾ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಪರಿಹಾರದ ಶೇಕಡಾ 25ರಷ್ಟಿರುತ್ತದೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಡಿಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಆಫ್ ಲೇಬರ್ ಒದಗಿಸಿದ ದತ್ತಾಂಶದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯ ಪ್ರಕಾರ, ಅಮೆರಿಕಾದಲ್ಲಿ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಹೊಂದಿರುವ ಸುಮಾರು 6,237 ಕಂಪನಿಗಳಿವೆ. ಗಮನಾರ್ಹ ಯು. ಎಸ್. ಉದ್ಯೋಗಿ-ಮಾಲೀಕತ್ವದ ನಿಗಮಗಳಲ್ಲಿ 250,000 ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಸೂಪರ್ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಸರಪಳಿ ಪಬ್ಲಿಕ್ಸ್ ಸೂಪರ್ಮಾರ್ಕೆಟ್ಗಳು, ಹೈ-ವೀ, ಮೆಕಾರ್ಥಿ ಬಿಲ್ಡಿಂಗ್ ಕಂಪನಿ, ವಿನ್ಕೋ ಫುಡ್ಸ್, ಪರಿಸರ ಸಲಹಾ ಸಂಸ್ಥೆ ಸಿಟಾಡೆಲ್ ಎನ್ವಿರಾನ್ಮೆಂಟಲ್ ಸರ್ವೀಸಸ್, ಇಂಕ್, ಮತ್ತು ಹಾರ್ಪೂನ್ ಬ್ರೂವರಿ ಸೇರಿವೆ. ಇಂದು, ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಖಾಸಗಿ ಯು. ಎಸ್. ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಎಸ್ ನಿಗಮಗಳಾದ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಾಗಿ (ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು) ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್, ಡಿ. ಸಿ. ಯಲ್ಲಿರುವ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ವ್ಯಾಪಾರ ಸಂಘವಾದ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಪ್ರಕಾರ, ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲು ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ಕಾರಣವೆಂದರೆ ನಿಕಟವಾಗಿ ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕರಿಂದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದು. ನಿಕಟವಾಗಿ ಹೊಂದಿರುವ ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರದ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಅಥವಾ ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ಅಥವಾ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಷೇರುದಾರರು ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ತೊರೆಯುವ ದಿನವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಂಪನಿ, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಮತ್ತು ನಿರ್ಗಮಿಸುವ ಮಾಲೀಕರಿಗೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಪ್ರತಿಕೂಲ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸುವ ಪರಿವರ್ತನೆಯ ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಸಂಸ್ಥಾಪಕರು ಮತ್ತು ಮುಖ್ಯ ಷೇರುದಾರರು ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ಎಲ್ಲಾ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ತಮ್ಮ ಷೇರುಗಳ ಶೇಕಡಾವಾರು ಮೊತ್ತವನ್ನು ಅವರು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಾಯಕತ್ವದ ಪರಿವರ್ತನೆಯು ಮಾಲೀಕರ ಇಚ್ಛೆಯಂತೆ ತ್ವರಿತವಾಗಿ ಅಥವಾ ನಿಧಾನವಾಗಿ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು. ಇತರ ತೆರಿಗೆ-ಅರ್ಹ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಟ್ಟ ಪರಿಹಾರ ಯೋಜನೆಗಳಂತೆ, ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಹಾರ ಪಡೆದ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು, ಅಧಿಕಾರಿಗಳು ಅಥವಾ ಮಾಲೀಕರ ಪರವಾಗಿ ತಾರತಮ್ಯ ಮಾಡಬಾರದು. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಲು ನಗದು ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಹಣವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಉದ್ಯೋಗಿ ಪ್ರಯೋಜನ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುತ್ತದೆ. ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿ, ಕಂಪನಿಯು ಸ್ಟಾಕ್ ಖರೀದಿಸಲು ಟ್ರಸ್ಟ್ ಸಾಲದ ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು (ಇದನ್ನು ಲೀವರೇಜ್ಡ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಎಂದೂ ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ, ಕಂಪನಿಯು ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡಲು ಯೋಜನೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ). ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ವಾರಕ್ಕೆ ಕನಿಷ್ಠ 20 ಗಂಟೆಗಳ ಕಾಲ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದ ಒಂದು ವರ್ಷ ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸೇವೆ ಹೊಂದಿರುವ ಬಹುತೇಕ ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಪೂರ್ಣಕಾಲಿಕ ಉದ್ಯೋಗಿಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯಲ್ಲಿ ಇರುತ್ತಾರೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಮಾದರಿಯು ಖಾಸಗಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಆ ಗುರಿಯನ್ನು ಪ್ರತಿಬಿಂಬಿಸುವ ತೆರಿಗೆ ನೀತಿಗಳನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುವ ವಿಶಿಷ್ಟ ಯುಎಸ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದೆ. ಇದು ಇತರ ರಾಷ್ಟ್ರಗಳ ಇತರ ತೆರಿಗೆ ಸಂಹಿತೆಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಲು ಕಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ. ಎಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯು. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವ ಹೆಚ್ಚಿನ ಖಾಸಗಿ ಯು. ಎಸ್. ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಎಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು (ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು) ಎಂದು ರಚಿಸಲಾಗಿದೆ. ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ 1998 ರಲ್ಲಿ ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿತು, ಇದು ನಿವೃತ್ತಿಯ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಲು ಮತ್ತು ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಲಕ್ಷಾಂತರ ಅಮೆರಿಕನ್ ಕಾರ್ಮಿಕರಿಗೆ ಅವರು ಕೆಲಸ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯೋಗಿ-ಮಾಲೀಕತ್ವಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಹಕ್ಕು ಸಂಸ್ಕೃತಿ, ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದಕತೆಯ ಲಾಭಗಳಿಂದಾಗಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಭದ್ರತೆ, ಉದ್ಯೋಗ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಮಿಕರ ಧಾರಣೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಮೂಲಕ ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಿಗೆ ಮನ್ನಣೆ ನೀಡಬೇಕೆಂದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಪ್ರತಿಪಾದಿಸುತ್ತದೆ. ಎಂಪ್ಲಾಯೀಸ್ ಸ್ಟಾಕ್ ಓನರ್ಶಿಪ್ ಪ್ಲ್ಯಾನ್ನೊಂದಿಗೆ ಸಬ್ ಚಾಪ್ಟರ್ ಎಸ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಕ್ರಾಸ್-ಸೆಕ್ಷನ್ನ ಅಧ್ಯಯನವು 2008ರಲ್ಲಿ ಎಸ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಎಸ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಲ್ಲದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ, ಅದೇ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿನ ಇತರ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಮಿಕರಿಗೆ ಸರಾಸರಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೇತನವನ್ನು ನೀಡಿವೆ, ಅವರ ಕಾರ್ಮಿಕರ ನಿವೃತ್ತಿ ಭದ್ರತೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡಿವೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟಾರೆ ಯು. ಎಸ್. ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಕೆಳಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ಇಳಿದಾಗ ಮತ್ತು ಎಸ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಲ್ಲದ ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ಉದ್ಯೋಗಗಳನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತಿರುವಾಗ ಕಾರ್ಮಿಕರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಂಡಿವೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಕೊಡುಗೆಗಳು ಸುಮಾರು $14 ಶತಕೋಟಿ ಎಂದು ವಿದ್ವಾಂಸರು ಅಂದಾಜಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅಂತಹ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯ ಅಸ್ತಿತ್ವವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, ಭಾಗವಹಿಸುವ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರಗಳು, ಕಾರ್ಮಿಕರ ಶಿಕ್ಷಣ ಮತ್ತು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿನ ಪೂರ್ವ-ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳಂತಹ ಇತರ ಅಂಶಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುವಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗಿವೆ ಎಂದು ವಿಮರ್ಶಕರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯ ಉಪಸ್ಥಿತಿಯು ಕಂಪನಿಗಳು ಅಥವಾ ಕಾರ್ಮಿಕರಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ ಎಂದು ಯಾವುದೇ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ತೋರಿಸಿಲ್ಲ ಎಂದು ಅವರು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತಾರೆ. ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಉಳಿತಾಯ, ಉದ್ಯೋಗ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಉತ್ಪಾದಕತೆಯಿಂದ ಅಮೆರಿಕದ ನಿವ್ವಳ ಆರ್ಥಿಕ ಲಾಭವು ವರ್ಷಕ್ಕೆ $33 ಶತಕೋಟಿಯಷ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಒಂದು ಅಧ್ಯಯನವು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. ಜುಲೈ 2012 ರಲ್ಲಿ ಬಿಡುಗಡೆಯಾದ ಒಂದು ಅಧ್ಯಯನವು ಖಾಸಗಿ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಎಸ್ ನಿಗಮಗಳು ಕಳೆದ ದಶಕದಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟಾರೆ ಖಾಸಗಿ ವಲಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವೇಗವಾಗಿ ಉದ್ಯೋಗಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿವೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. 2010ರಲ್ಲಿ, 2,643 ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ನೇರವಾಗಿ 470,000 ಕಾರ್ಮಿಕರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದವು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುವರಿ 940,000 ಉದ್ಯೋಗಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಿದವು, ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ 29 ಶತಕೋಟಿ $ನಷ್ಟು ಕಾರ್ಮಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಾವತಿಸಿದವು, ಬೆಂಬಲಿತ ಉದ್ಯೋಗಗಳಿಗೆ 48 ಶತಕೋಟಿ $ನಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದವು ಮತ್ತು ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ ತೆರಿಗೆ ಆದಾಯವು ರಾಜ್ಯ ಮತ್ತು ಸ್ಥಳೀಯ ಸರ್ಕಾರಗಳಿಗೆ 11 ಶತಕೋಟಿ $ನಷ್ಟು ಮತ್ತು ಸಂಯುಕ್ತ ಸರ್ಕಾರಕ್ಕೆ 16 ಶತಕೋಟಿ $ನಷ್ಟು ಮೊತ್ತವಾಗಿತ್ತು ಎಂದು 2013ರ ಒಂದು ಅಧ್ಯಯನವು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಒಟ್ಟು ಉತ್ಪಾದನೆಯು 2010ರ ಯು. ಎಸ್. ಜಿ. ಡಿ. ಪಿ. ಯ ಶೇಕಡಾ 1.7ಕ್ಕೆ ಸಮನಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅಧ್ಯಯನವು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. $93 ಶತಕೋಟಿ (ಅಥವಾ ಜಿ. ಡಿ. ಪಿ. ಯ 0.6 ಪ್ರತಿಶತ) ನೇರವಾಗಿ ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಿಂದ ಬಂದಿದ್ದು, ಬೆಂಬಲಿತ ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳಲ್ಲಿನ ಉತ್ಪಾದನೆಯು ಒಟ್ಟು $153 ಶತಕೋಟಿ (ಅಥವಾ ಜಿ. ಡಿ. ಪಿ. ಯ 1.1 ಪ್ರತಿಶತ) ಆಗಿತ್ತು. ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಮತ್ತು ಅನಾನುಕೂಲಗಳು ಯು. ಎಸ್. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯಲ್ಲಿ, ಅರ್ಹ ಪಿಂಚಣಿ ಯೋಜನೆಯ ಎಲ್ಲಾ ಇತರ ರೂಪಗಳಂತೆಯೇ, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಅವರು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ತೊರೆದಾಗ ಯೋಜನೆಯಿಂದ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುವವರೆಗೆ ಕೊಡುಗೆಗಳ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಅವರು ಯಾವುದೇ ಅರ್ಹ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರಂತೆ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಐ. ಆರ್. ಎ. ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು. ಖಾಸಗಿ ವಲಯದ ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ. ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಉತ್ಪಾದನೆ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಸಮರ್ಪಣೆ ಮತ್ತು ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪ್ರಜ್ಞೆಯನ್ನು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತದೆ ಎಂದು ಕೆಲವು ಅಧ್ಯಯನಗಳು ತೀರ್ಮಾನಿಸುತ್ತವೆ. ಕೆಲಸದ ಮಟ್ಟದ ನಿರ್ಧಾರಗಳಲ್ಲಿ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ತಂಡಗಳು) ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ ಕಾರ್ಮಿಕರ ಪಾಲ್ಗೊಳ್ಳುವಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುವುದು ಈ ಹಕ್ಕು ಸಾಧಿಸಿದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ವಕೀಲರು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕಂಪನಿಯು ಕೆಟ್ಟದಾಗಿ ಮಾಡಿದರೆ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಷೇರು ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು. ಇಎಸ್ಒಪಿಎಸ್, ವ್ಯಾಖ್ಯಾನದ ಪ್ರಕಾರ, ಕಾರ್ಮಿಕರ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಒಂದೇ ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಅಂತಹ ಏಕಾಗ್ರತೆಯು ಆಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಿದ್ಧಾಂತದ ಕೇಂದ್ರ ತತ್ವಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿದೆ, ಅಂದರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಅನೇಕ ಕಂಪನಿಗಳು, ಕೈಗಾರಿಕೆಗಳು, ಭೌಗೋಳಿಕ ಸ್ಥಳಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಲ್ಲಿ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಬೇಕು. ಇದಲ್ಲದೆ, ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ಕಾರ್ಮಿಕರ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಅವರು ತಮ್ಮ ವೇತನ ಮತ್ತು ಆರೋಗ್ಯ ವಿಮೆಯಂತಹ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿಗಾಗಿ ಅವಲಂಬಿಸಿರುವ ಅದೇ ಕಂಪನಿಯ ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ನಾನ್ಡಿವರ್ಸಿಫಿಕೇಷನ್ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ಹದಗೆಡಿಸುತ್ತದೆ. ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ಉದಾಹರಣೆಗಳು ಈ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ವಿವರಿಸುತ್ತವೆ. ಎನ್ರಾನ್ ಮತ್ತು ವರ್ಲ್ಡ್ಕಾಮ್ನಂತಹ ಕಂಪನಿಗಳ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ತಮ್ಮ 401 (ಕೆ) ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಅತಿಯಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡರು, ಆದರೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಕಂಪನಿಗಳು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಒಡೆತನದಲ್ಲಿರಲಿಲ್ಲ. ಎನ್ರಾನ್, ಪೋಲರಾಯ್ಡ್ ಮತ್ತು ಯುನೈಟೆಡ್ ಏರ್ಲೈನ್ಸ್, ಇವೆಲ್ಲವೂ ದಿವಾಳಿಯಾದಾಗ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಅವು ಸಿ ನಿಗಮಗಳಾಗಿದ್ದವು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಎಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ತಮ್ಮ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಜೊತೆಗೆ 401 (ಕೆ) ನಂತಹ ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಅರ್ಹ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ವೈವಿಧ್ಯತೆಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಸರಾಸರಿ, ಉದ್ಯೋಗಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಮುಖ್ಯ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಲ್ಲದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿನ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗಿಂತ ನಿವೃತ್ತಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳಲ್ಲಿ ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನದನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಮ್ಯಾಸಚೂಸೆಟ್ಸ್, ಓಹಿಯೋ ಮತ್ತು ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್ ರಾಜ್ಯಗಳಲ್ಲಿನ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ. ಅಧ್ಯಯನಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಸಮಗ್ರವಾದದ್ದು, ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್ ರಾಜ್ಯದ ಎಲ್ಲಾ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ವರದಿಯು, ನಿವೃತ್ತಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳು ಸುಮಾರು ಮೂರು ಪಟ್ಟು ದೊಡ್ಡದಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಉದ್ಯೋಗಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಭಾಗವು ಸಮಾನವಾದ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಲ್ಲದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಒಟ್ಟು ನಿವೃತ್ತಿ ಸ್ವತ್ತುಗಳಂತೆಯೇ ಇದೆ ಎಂದು ಕಂಡುಹಿಡಿದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವಾಷಿಂಗ್ಟನ್ನ ಅಧ್ಯಯನವು, ಇಎಸ್ಒಪಿ ಭಾಗವಹಿಸುವವರು ಇನ್ನೂ ತಮ್ಮ ನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯದ ಸುಮಾರು 60 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಉದ್ಯೋಗದಾತರ ಸ್ಟಾಕ್ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ತೋರಿಸಿದೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿನ ವೇತನವೂ ಸಹ <ಐ. ಡಿ. 1> ಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿತ್ತು. ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಹೋಲಿಸಬಹುದಾದ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ಬಹುಶಃ ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ತಮ್ಮ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ ಎಂದು ರಟ್ಜರ್ಸ್ನ ಜೋಸೆಫ್ ಬ್ಲಾಸಿ ಮತ್ತು ಡೌಗ್ಲಾಸ್ ಕ್ರೂಸ್ ಅವರ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ದತ್ತಾಂಶವು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯ ವಿರೋಧಿಗಳು ಈ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಪರವಾದ ಹಕ್ಕುಗಳನ್ನು ಟೀಕಿಸಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಅನೇಕ ಅಧ್ಯಯನಗಳನ್ನು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ವಕಾಲತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ನಡೆಸುತ್ತವೆ ಅಥವಾ ಪ್ರಾಯೋಜಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಬಳಸಿದ ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಟೀಕಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಪರವಾದ ಅಧ್ಯಯನಗಳು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಉತ್ಪಾದಕತೆ ಮತ್ತು ವೇತನಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಿಲ್ಲ ಎಂದು ವಿಮರ್ಶಕರು ವಾದಿಸುತ್ತಾರೆ. ಇಎಸ್ಒಪಿ ಮಾತ್ರ ಅಂತಹ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ಇಎಸ್ಒಪಿ ವಕೀಲರು ಒಪ್ಪುತ್ತಾರೆ; ಬದಲಿಗೆ, ಇಎಸ್ಒಪಿಯನ್ನು ಭಾಗವಹಿಸುವಿಕೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಇತರ ತಂತ್ರಗಳ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಮಿಕರ ಸಬಲೀಕರಣದೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಬೇಕು. ಯಾವುದೇ ಅಧ್ಯಯನವು ಆ ತಂತ್ರಗಳ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯ ಪರಿಣಾಮಗಳಿಂದ ಬೇರ್ಪಡಿಸಿಲ್ಲ ಎಂದು ವಿಮರ್ಶಕರು ಗಮನಸೆಳೆದಿದ್ದಾರೆ; ಅಂದರೆ, ಯಾವುದೇ ಅಧ್ಯಯನವು ನವೀನ ನಿರ್ವಹಣೆಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಇಲ್ಲದೆ ಅದೇ (ಸಮರ್ಥನೆ) ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಲವು ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, ಆರಂಭಿಕ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಮೂಲಕ ಮೊದಲು ನೋಂದಾಯಿಸಿಕೊಂಡ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಅಸಮರ್ಪಕವಾಗಿ ಪ್ರಯೋಜನವಾಗುವ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಹೊಸ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು, ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಪ್ರಬುದ್ಧ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸಹ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮದಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಸೀಮಿತ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಷೇರುಗಳ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡಿರಬಹುದು. ಇಎಸ್ಒಪಿ ವಕೀಲರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳಿಗೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ 401 (ಕೆ) ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಉದ್ಯೋಗಿ ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಸಮಸ್ಯಾತ್ಮಕವಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಒಟ್ಟು 401 (ಕೆ) ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಸುಮಾರು 17 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ, ಇದನ್ನು ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿ ನೀಡುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ (ಆದಾಗ್ಯೂ ಅನೇಕರು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ). ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಭದ್ರತೆಗಾಗಿ ಉದ್ದೇಶಿಸಲಾದ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಇದು ಅತಿಯಾದ ಏಕಾಗ್ರತೆಯಾಗಿರಬಹುದು ಎಂದು ಇಎಸ್ಒಪಿ ವಕೀಲರು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಇದಕ್ಕೆ ತದ್ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಥವಾ ಇತರ ಆಯ್ಕೆಗಳಿಗೆ ಇದು ಗಂಭೀರ ಸಮಸ್ಯೆಯಾಗದಿರಬಹುದು ಎಂದು ಅವರು ಸಮರ್ಥಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಸಂಪತ್ತು-ನಿರ್ಮಾಣ ಸಾಧನಗಳೆಂದು ಅವರು ಹೇಳುತ್ತಾರೆ, ಮೇಲಾಗಿ ಇತರ ಯೋಜನೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳನ್ನು ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳನ್ನು 401 (ಕೆ) ಯೋಜನೆಗಳಂತೆಯೇ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳಾಗಿ ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ವರ್ಸಸ್ ಇಎಸ್ 401 (ಕೆ) ಯೋಜನೆಗಳು ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ಮತ್ತು 401 (ಕೆ) ಗಳು ಎರಡೂ ಉದ್ಯೋಗಿ ನಿವೃತ್ತಿ ಆದಾಯ ಭದ್ರತಾ ಕಾಯ್ದೆ (ಇಆರ್ಐಎಸ್ಎ) ಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುವ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳಾಗಿವೆ. ಕೆಲವು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹೋಲುತ್ತದೆಯಾದರೂ, ಯೋಜನೆಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಒಂದು ಬಲವನ್ನು ರೂಪಿಸಬಹುದುಃ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಮತ್ತು 401 (ಕೆ) ಎರಡನ್ನೂ ನೀಡುವ ವ್ಯವಹಾರಗಳು, ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಘದ ಶೇಕಡಾ 93.6ರಷ್ಟು ಸದಸ್ಯರು ಮಾಡುವಂತೆ, ತಮ್ಮ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಎರಡೂ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾದದ್ದನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಮತ್ತು 401 (ಕೆ) ಯ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳು ಬಹುಪಾಲು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಪರವಾಗಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಟ್ರಸ್ಟ್ನಲ್ಲಿ ಇರಿಸುತ್ತದೆ; ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಭಾಗವಹಿಸಲು ತಮ್ಮ ಜೇಬಿನಿಂದ ಯಾವುದೇ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗೆ ನಿಯಮಿತ ವೇತನದಾರರ ಕಡಿತವನ್ನು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ನಿವೃತ್ತಿ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ವೇತನದಾರರ ಪಟ್ಟಿ ಕಡಿತವನ್ನು ಭರಿಸಬಹುದಾದ ನೌಕರರು ಇನ್ನೂ ಅನೇಕ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಆ ಕೊಡುಗೆಯನ್ನು ನೀಡಬಹುದು. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಘದ ಸದಸ್ಯರ ಇತ್ತೀಚಿನ ಸಮೀಕ್ಷೆಯು ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯಿಸುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಶೇಕಡಾ 93.6ರಷ್ಟು ಕಂಪನಿಗಳು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಮತ್ತು 401 (ಕೆ) ಎರಡನ್ನೂ ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಕಂಪನಿಗಳ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಎರಡು ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ. ಪ್ಯೂ ಪ್ರಕಾರ, ಅರ್ಧಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಕೆಲಸದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. 401 (ಕೆ) ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ನೌಕರರು ವೇತನದಾರರ ಕಡಿತದ ಮೂಲಕ ತಮ್ಮ ಸ್ವಂತ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ 401 (ಕೆ) ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ವೇತನದಾರರ ಪಟ್ಟಿ ಕಡಿತವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದ (ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದ) ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಮ್ಮ ವೃತ್ತಿಜೀವನವನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವವರು, ಕಡಿಮೆ ಸಂಬಳದ ಉದ್ಯೋಗಗಳಲ್ಲಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡುವವರು, ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಕುಟುಂಬದ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವವರು ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತಾರೆ. ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಕನಿಷ್ಠ 401 (ಕೆ) ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಶಕ್ತರಾಗಿರಬಹುದು. 401 (ಕೆ) ನಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಹೆಚ್ಚಿನ ಉದ್ಯೋಗದಾತರು ನೀಡುವ ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯುವುದು ಒಂದು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕವಾಗಿದೆ. ಈ ಎಲ್ಲಾ ಹಣವನ್ನು ಪಡೆಯಲು, ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೊತ್ತವನ್ನು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉದ್ಯೋಗದಾತನು ನೀಡುವ ಕೊಡುಗೆಗಿಂತ ಎರಡು ಪಟ್ಟು) ನೀಡಬೇಕು. ಮತ್ತೆ, ಕೆಲವು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಈ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಭರಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಬಡ್ಡಿ ಸಂಘರ್ಷಗಳು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಕಾನೂನಿನಿಂದ ಅನುಮತಿಸಲಾದ ಏಕೈಕ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅವು ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಹಣಕಾಸು ಮತ್ತು ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರದ ಸಾಧನಗಳಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರಿಗೆ ಆಕರ್ಷಕವಾಗಬಹುದು. "ಲೀವರೇಜ್ಡ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುವ ಸಾಲವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ರಚಿಸಲಾದ ಇಎಸ್ಒಪಿ, ಕಂಪನಿಗೆ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ತೆರಿಗೆ-ಪ್ರಯೋಜನದ ವಿಧಾನವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಪರವಾದ ಸಂಸ್ಥೆಯೊಂದರ ಪ್ರಕಾರ, ಕನಿಷ್ಠ ಶೇಕಡ 75ರಷ್ಟು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಯಾವುದಾದರೊ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹತೋಟಿಯಲ್ಲಿವೆ. ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿರುವಂತೆ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಲಾಗಿದೆ. ಇದಲ್ಲದೆ, ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರದ ಆಕರ್ಷಕ ಸಾಧನಗಳಾಗಿರಬಹುದು, ಇದು ನಿವೃತ್ತಿ ಹೊಂದುತ್ತಿರುವ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಅನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಮುಂದೂಡುತ್ತಾ ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಒಳಗಿನವರು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಯ ಷೇರುಗಳ ಖರೀದಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಿತಾಸಕ್ತಿ ಸಂಘರ್ಷಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇದು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕಂಪನಿಯ ಒಳಗಿನವರನ್ನು ಮಾರಾಟಗಾರರಾಗಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಹೊಂದಿರುವ ಆದರೆ ಇನ್ನೂ ಭಾಗವಹಿಸುವವರ ಖಾತೆಗಳಿಗೆ ಹಂಚಿಕೆಯಾಗದ ಷೇರುಗಳ ಷೇರುಗಳಿಗೆ ಹೇಗೆ ಮತ ಹಾಕಬೇಕು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಲೀವರೇಜ್ಡ್ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯಲ್ಲಿ, ಅಂತಹ ಹಂಚಿಕೆಯಿಲ್ಲದ ಷೇರುಗಳು ಲೀವರೇಜ್ಡ್ ವಹಿವಾಟಿನ ನಂತರ ಅನೇಕ ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಹಂಚಿಕೆಯಾದ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸುತ್ತವೆ. ಟೈಮ್ಲೈನ್ ಇದು ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನವಾಗಿ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳ ಅಭಿವೃದ್ಧಿಯಲ್ಲಿನ ಮಹತ್ವದ ಘಟನೆಗಳ ಟೈಮ್ಲೈನ್ ಆಗಿದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಮೂಲಭೂತ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಗಳು, ಕಾನೂನುಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸುವಲ್ಲಿ ತೊಡಗಿರುವ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳುಃ 1921-ಸ್ಟಾಕ್ ಬೋನಸ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಮೊದಲು 1921 ರ ಕಂದಾಯ ಕಾಯ್ದೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿದೆ, ಇದರಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತಗಳೂ ಸೇರಿವೆ. 1956-ಪೆನಿನ್ಸುಲಾ ನ್ಯೂಸ್ ಪೇಪರ್ಸ್, ಇಂಕ್, ಉತ್ತರಾಧಿಕಾರ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಲೂಯಿಸ್ ಒ. ಕೆಲ್ಸೊ ಅವರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಿತು. ಸಹ-ಮಾಲೀಕರು, ಇಬ್ಬರೂ ತಮ್ಮ 80 ರ ದಶಕದಲ್ಲಿ, ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡದೆ ನಿವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಬಯಸುತ್ತಾರೆ. ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಮಾಲೀಕತ್ವವು ಅವರ ಅಪೇಕ್ಷಿತ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಬಂಡವಾಳದ ಕೊರತೆಯಿದೆ. ಇದು ಕಂಪನಿಯ ಐಆರ್ಎಸ್ ತೆರಿಗೆ-ಅರ್ಹ ಲಾಭ-ಹಂಚಿಕೆ ಯೋಜನೆಯ ಮೂಲಕ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಕೆಲ್ಸೊಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಲವನ್ನು ತೆರಿಗೆ-ಪೂರ್ವ ಡಾಲರ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಕೆಲ್ಸೊ ತನ್ನ ಆವಿಷ್ಕಾರವನ್ನು "ಎರಡನೇ ಆದಾಯ ಯೋಜನೆ" ಎಂದು ಕರೆದಿದ್ದಾನೆ. 1958-ಉದ್ಯೋಗಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಿದ ಲೂಯಿಸ್ ಕೆಲ್ಸೊ, ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆದ ವಿಶ್ವದ ಮೊದಲ ಗ್ರಾಹಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾಲೀಕತ್ವ ಯೋಜನೆಯನ್ನು (ಸಿಎಸ್ಒಪಿ) ರಚಿಸಿದರು. ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾದ ಸೆಂಟ್ರಲ್ ವ್ಯಾಲಿಯ ಡೈರಿ ರೈತರ ಗುಂಪೊಂದು ವ್ಯಾಲಿ ನೈಟ್ರೋಜನ್ ಉತ್ಪಾದಕರ ಗ್ರಾಹಕ/ಮಾಲೀಕರಾಗಲು ಎಸ್ಸಿಒಪಿ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. 1958-ಲೂಯಿಸ್ ಕೆಲ್ಸೊ ಮತ್ತು ಮಾರ್ಟಿಮರ್ ಆಡ್ಲರ್ ದಿ ಕ್ಯಾಪಿಟಾಲಿಸ್ಟ್ ಮ್ಯಾನಿಫೆಸ್ಟೋವನ್ನು ಸಹ-ರಚಿಸಿದರು. ಈ ಪುಸ್ತಕವು ಉದ್ಯೋಗಿಗಳ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಆರ್ಥಿಕ ಮತ್ತು ನೈತಿಕ ಪ್ರಕರಣವನ್ನು ಪ್ರಸ್ತುತಪಡಿಸುತ್ತಾ, ಎ) ಸಂಪತ್ತಿನ ಅಸಮಾನತೆಯು ಸಮಾಜದಲ್ಲಿ ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿದೆ; ಬಿ) ಹೆಚ್ಚಿನ ಕಾರ್ಮಿಕರನ್ನು ಮಾಲೀಕತ್ವ ಮತ್ತು ಸಮೃದ್ಧಿಯಿಂದ ಹೊರಗಿಡಲಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ತಮ್ಮ ವೇತನದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಅವಲಂಬಿತರಾಗುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಯಾವುದೇ ಮಾರ್ಗವಿಲ್ಲ; ಸಿ) ತಾಂತ್ರಿಕ ಪ್ರಗತಿಯೊಂದಿಗೆ, ಬಂಡವಾಳವು ಹೆಚ್ಚು ಉತ್ಪಾದಕವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ, ಕಾರ್ಮಿಕರಿಗೆ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅನಾನುಕೂಲತೆ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಸಮಾನತೆ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ; ಮತ್ತು ಡಿ) ಕಾರ್ಮಿಕ ವರ್ಗವು ಸಾಲದ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಪಾಲನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಕೆಲ್ಸೊ ಇದನ್ನು "ಎರಡನೇ ಆದಾಯ" ತತ್ವ ಎಂದು ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ. 1961-ಕೆಲ್ಸೊ ಮತ್ತು ಆಡ್ಲರ್ ಅವರ ಎರಡನೇ ಪುಸ್ತಕ, ದಿ ನ್ಯೂ ಕ್ಯಾಪಿಟಾಲಿಸ್ಟ್ಸ್ ಅನ್ನು ರಾಂಡಮ್ ಹೌಸ್ ಪ್ರಕಟಿಸಿತು. ಈ ಪುಸ್ತಕವು "ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವ" ಕ್ಕಾಗಿ ಅವರ ಆಲೋಚನೆಗಳನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ, ಬಂಡವಾಳ ಹಿಡುವಳಿದಾರರ ನೆಲೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಹಲವಾರು ವಿಧಾನಗಳನ್ನು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಮಾದಾರರ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಬಂಡವಾಳವಾಗಿ ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಸರಾಸರಿ ಕಾರ್ಮಿಕರಿಗೆ ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುವ ನಿಯಂತ್ರಕ ಮತ್ತು ಕಾನೂನು ಚೌಕಟ್ಟನ್ನು ಲೇಖಕರು ಪ್ರಸ್ತಾಪಿಸಿದ್ದಾರೆ. 1964-ಆಂತರಿಕ ಕಂದಾಯ ಸೇವೆ (ಐಆರ್ಎಸ್) ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಯೋಜನಾ ಪ್ರಾಯೋಜಕರಿಗೆ ತನ್ನ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಸಡಿಲಗೊಳಿಸಿತು. ಈ ಹಿಂದೆ, ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಟ್ರಸ್ಟ್ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಐಆರ್ಎಸ್ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಕಚೇರಿಯಲ್ಲಿ ಅನುಮೋದನೆಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಸಲ್ಲಿಸಬಹುದಾಗಿತ್ತು; ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಪ್ರಾದೇಶಿಕ ಕಚೇರಿಗಳಿಗೆ ಅನುಮೋದನೆಗಳನ್ನು ನೀಡಲು ಅಧಿಕಾರವಿದೆ. ಇದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸುವ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಬಹಳ ಸರಳಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. 1967-ಕೆಲ್ಸೊ ಮತ್ತು ಪೆಟ್ರೀಷಿಯಾ ಹೆಟ್ಟರ್ ಅವರು "ಬಂಡವಾಳಶಾಹಿ ಪ್ರಜಾಪ್ರಭುತ್ವಃ ಟು-ಫ್ಯಾಕ್ಟರ್ ಥಿಯರಿಃ ದಿ ಎಕನಾಮಿಕ್ಸ್ ಆಫ್ ರಿಯಾಲಿಟಿ" ಎಂಬ ಮೂರನೇ ಪುಸ್ತಕವನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸಿದರು. ಈ ಪುಸ್ತಕವು ಉತ್ಪಾದಕತೆ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳದ ವ್ಯಾಪಕ ಪ್ರವೇಶಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಕೆಲ್ಸೊ ಅವರ ಪ್ರಬಂಧವನ್ನು ಪುನರುಚ್ಚರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಗಮಗಳು ತಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ ತೆರಿಗೆ-ಪೂರ್ವ ಆದಾಯವನ್ನು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಮಾಸಿಕವಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳಂತಹ ಹಲವಾರು ನೀತಿ ಸಲಹೆಗಳನ್ನು ಚರ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಅದನ್ನು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ಬದಲು ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. 1973-ಎಂಪ್ಲಾಯೀಸ್ ರಿಟೈರ್ಮೆಂಟ್ ಇನ್ಕಮ್ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿ ಆಕ್ಟ್ (ಇ. ಆರ್. ಐ. ಎಸ್. ಎ) ಅನ್ನು ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ಸಿನ ಮತಕ್ಕೆ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗಿದೆ. ಕಾನೂನಿನ ಮೂಲ ಆವೃತ್ತಿಯು ಅರ್ಹ ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳೊಳಗೆ ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯ ಸಾಲವನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುತ್ತದೆ, ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಹತೋಟಿಯಲ್ಲಿರುವ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳನ್ನು ಕಾನೂನುಬಾಹಿರಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಲ್ಸೊನನ್ನು ರಸ್ಸೆಲ್ ಬಿ. ಗೆ ಪರಿಚಯಿಸಲಾಯಿತು. ಲಾಂಗ್ (ಡಿ-ಎಲ್ಎ), ಸೆನೆಟ್ ಹಣಕಾಸು ಸಮಿತಿಯ ಮುಖ್ಯಸ್ಥರಾಗಿದ್ದರು ಮತ್ತು ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ "ಸೆನೆಟ್ನ ಅತ್ಯಂತ ಶಕ್ತಿಶಾಲಿ ಸದಸ್ಯರಾಗಿದ್ದರು". ಲಾಂಗ್ ಅವರು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಪರಿಕಲ್ಪನೆಯಲ್ಲಿ ಅರ್ಹತೆಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಬೆಂಬಲಿಗರಾಗುತ್ತಾರೆ, ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುವ ಮತ್ತು ಅವರ ತೆರಿಗೆ-ಅನುಕೂಲಕರ ಸ್ಥಾನಮಾನವನ್ನು ಸಂರಕ್ಷಿಸುವ ಭಾಷೆಯನ್ನು ಇಆರ್ಐಎಸ್ಎಗೆ ಪರಿಚಯಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಸೆನೆಟ್ ಸ್ಮಾಲ್ ಬ್ಯುಸಿನೆಸ್ ಕಮಿಟಿಯ ಉದ್ಯೋಗಿ ಮತ್ತು ನಂತರ ನ್ಯಾಷನಲ್ ಸೆಂಟರ್ ಫಾರ್ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಓನರ್ಶಿಪ್ (ಎನ್. ಸಿ. ಇ. ಓ) ಸಂಸ್ಥಾಪಕರಾದ ಕೋರೆ ರೋಸೆನ್ ಅವರ ಮಾತಿನಲ್ಲಿ, "ರಸ್ಸೆಲ್ ಲಾಂಗ್ ಇಲ್ಲದೆ ಯಾವುದೇ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು ಇರುವುದಿಲ್ಲ". 1974-ಎರಿಸಾ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ನಲ್ಲಿ ಪಾಸ್ ಆಯಿತು. ಉದ್ಯೋಗಿಗಳು ನಿವೃತ್ತರಾದಾಗ ಮರುಖರೀದಿ ಮಾಡಲು ಸಾಕಷ್ಟು ನಗದು ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಈ ಕಾನೂನು ಅಗತ್ಯತೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಆಂತರಿಕ ಕಂದಾಯ ಸಂಹಿತೆಯಲ್ಲಿ (ಐ. ಆರ್. ಸಿ.) ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸಿದ ಮೊದಲ ಕಾನೂನು ಇದಾಗಿದೆ; ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವುದನ್ನು ನಿಷೇಧಿಸುವ ವ್ಯಾಪಕವಾದ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಇ. ಆರ್. ಐ. ಎಸ್. ಎ. ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ, ಸೇನ್. ಲಾಂಗ್ನ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ನಿಬಂಧನೆಗಳು ಈ ನಿಬಂಧನೆಗಳಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿಯ ರೂಪವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡವು. ಇಂದಿನವರೆಗೂ, ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ ಚೌಕಟ್ಟಿನ ಹೆಚ್ಚಿನ ಭಾಗವನ್ನು ಐ. ಆರ್. ಸಿ. ಯ ನಿಷೇಧಿತ ವಹಿವಾಟು ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಲಾಗಿದೆಃ 1975-1975ರ ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತ ಕಾಯ್ದೆಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಿಗೆ (ಟಿ. ಆರ್. ಎ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳು) ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ತೆರಿಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿತು. ಅರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ತೆರಿಗೆದಾರರಿಗೆ ಈ 1 ಪ್ರತಿಶತ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಲಭ್ಯವಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ ಅರ್ಹ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕನಿಷ್ಠ ಒಂದು ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಇಎಸ್ಒಪಿಗೆ ಕೊಡುಗೆಯಾಗಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ. 1975-1981ರ ಆರ್ಥಿಕ ಚೇತರಿಕೆ ತೆರಿಗೆ ಕಾಯಿದೆ (ಇ. ಆರ್. ಟಿ. ಎ.) ಟ್ರೇಸೋಪ್ ಅನ್ನು ಪೇಸೋಪ್ನೊಂದಿಗೆ ಬದಲಾಯಿಸಿತು, ಇದು ಪರಿಹಾರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವೇತನದಾರರ ಪಟ್ಟಿಯ ಅರ್ಧದಷ್ಟು ಶೇಕಡಾ ತೆರಿಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ಒದಗಿಸಿತು. 1977-ರಾಬರ್ಟ್ ಸ್ಮೈಲಿ ಜೂನಿಯರ್ ಮತ್ತು ರಿಚರ್ಡ್ ಅಚೆಸನ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಆಫ್ ಅಮೇರಿಕಾವನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರು. 1977-ಕಾರ್ಮಿಕ ಇಲಾಖೆಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳನ್ನು "ಕೊಲ್ಲುವ" ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿತು. ಡಿಕ್ಸನ್ ಬಕ್ಸ್ಟನ್ ತನ್ನ ಸ್ನೇಹಿತ, ಸೆನೆಟರ್ ರಾಬರ್ಟ್ ಪ್ಯಾಕ್ವುಡ್ (ಆರ್-ಓಆರ್) ಅವರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುತ್ತಾನೆ, ಅವರು ಅನೇಕ ಸೆನೆಟರ್ಗಳು ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ವಿರೋಧಿಸುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಅವರ ವಿರುದ್ಧ ಲಾಬಿ ಮಾಡಲು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟುಗೂಡಿಸಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಬಕ್ಸ್ಟನ್, ಹ್ಯಾರಿ ಆರ್ಚರ್ಡ್ ಮತ್ತು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಕಂಪನಿಗಳ ಹಲವಾರು ಪ್ರತಿನಿಧಿಗಳು ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೋದ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಕಂಪನಿಗಳ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಸಂಘವನ್ನು ರಚಿಸಲು ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ. ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳ ಮೂವರು ಸಿಇಒಗಳು ಆರಂಭಿಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತಾರೆ, ಅವರು ಸಂಘದ ಮೊದಲ ಮಂಡಳಿ ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಕಾರಿ ಸಮಿತಿಯೂ ಆಗಿದ್ದಾರೆಃ ಬ್ರೂಕ್ಸ್ ಕ್ಯಾಮೆರಾಸ್ನ ಜೋ ಡೀ, ಸುಪೀರಿಯರ್ ಕೇಬಲ್ನ ಬಾಬ್ ಪಿಟ್ಮನ್ ಮತ್ತು ಪೆಸಿಫಿಕ್ ಪೇಪರ್ಬೋರ್ಡ್ ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್ಸ್ನ ಬಿಲ್ ಹಾರ್ಟ್. ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ, ಸಂಸ್ಥೆಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಆಫ್ ಅಮೆರಿಕಾದೊಂದಿಗೆ ವಿಲೀನಗೊಂಡು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಘವನ್ನು ರೂಪಿಸುತ್ತದೆ. 1978-1978ರ ಕಂದಾಯ ಕಾಯಿದೆಯು ಹೊಸ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪುಸ್ತಕಗಳ ಮೇಲೆ ಇರಿಸಿ, ಐ. ಆರ್. ಸಿ. ವಿಭಾಗ 409 ಅನ್ನು ರಚಿಸಿತು. ಈ ವಿಭಾಗವು ಯಾವ ಪ್ರಯೋಜನ ಯೋಜನೆಗಳು "ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ" ಆಗಿ ಅರ್ಹತೆ ಪಡೆಯಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತದೆ. 1979-ನ್ಯಾಷನಲ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕಂಪನಿಗಳು ಮತ್ತು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಆಫ್ ಅಮೇರಿಕಾ ವಿಲೀನಗೊಂಡು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಅನ್ನು ರೂಪಿಸಿದವು. 1979-ವಾಹನ ತಯಾರಕ ಕ್ರಿಸ್ಲರ್ ದಿವಾಳಿತನದ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿದೆ, ಮತ್ತು ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಲೀ ಇಕೊಕ್ಕಾ ತುರ್ತು ಬೇಲ್ಔಟ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ಗಾಗಿ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ ಅನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸುತ್ತಾರೆ. ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ 1979ರ ಕ್ರಿಸ್ಲರ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ ಸಾಲ ಖಾತರಿ ಕಾಯ್ದೆಯನ್ನು ಅಂಗೀಕರಿಸಿತು ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಉಳಿಸಿತು; ತುರ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಲೈನ್ನ ಒಂದು ಷರತ್ತು ಎಂದರೆ ಕನಿಷ್ಠ 90 ಪ್ರತಿಶತ ಅರ್ಹ ಉದ್ಯೋಗಿಗಳಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನವಾಗುವ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಬೇಕು ಮತ್ತು ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು $162.5 ಮಿಲಿಯನ್ ಕೊಡುಗೆಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿಲ್ಲ. (ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಕಾನೂನು 96-185, ವಿಭಾಗ 1866) 1984-ಪ್ರಮುಖ ತೆರಿಗೆ ಮಸೂದೆಯು ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ನಲ್ಲಿ ಅಂಗೀಕಾರವಾಯಿತುಃ 1984ರ ತೆರಿಗೆ ಸುಧಾರಣಾ ಕಾಯಿದೆಯು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾದ ಹಲವಾರು ತೆರಿಗೆ ಪ್ರೋತ್ಸಾಹಕಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುವ ಸಲುವಾಗಿ, ಈ ಕಾನೂನು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಾಲಗಳ ಮೇಲೆ ಪಾವತಿಸುವ ಬಡ್ಡಿಗೆ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ಶೇಕಡಾ 50ರಷ್ಟು ವಿನಾಯಿತಿಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ. ಈ ಕಾನೂನು ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳಿಗೆ ಕಡಿತದ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಸಹ ಪರಿಚಯಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಕನಿಷ್ಠ ಶೇಕಡಾ 30ರಷ್ಟು ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಸಿ ನಿಗಮಗಳಲ್ಲಿ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಮಾಲೀಕರಿಗೆ ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭದ ತೆರಿಗೆಗಳನ್ನು ಮುಂದೂಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಈ ಕಾಯಿದೆಯು ವೇತನದಾರರ ಪಟ್ಟಿ ಆಧಾರಿತ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ತೆರಿಗೆ ಸಾಲವನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸಿತು. 1989-ಹೌಸ್ ವೇಸ್ & ಮೀನ್ಸ್ ಸಮಿತಿಯ ಅಧ್ಯಕ್ಷ ಡಾನ್ ರೋಸ್ಟೆನ್ಕೋವ್ಸ್ಕಿ ಕಂದಾಯ ಸಮನ್ವಯ ಪ್ರಸ್ತಾಪವನ್ನು (ಎಚ್. ಆರ್. 2572) ಇದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಾಲಗಳಿಗೆ ಬಡ್ಡಿ ವಿನಾಯಿತಿಯನ್ನು ರದ್ದುಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಾಲಕ್ಕೆ ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ಬಡ್ಡಿಯ 50 ಪ್ರತಿಶತದ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿತು. ರೋಸ್ಟೆನ್ಕೋವ್ಸ್ಕಿಯ ಪ್ರಸ್ತಾಪವು 1990-94 ಹಣಕಾಸಿನ ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ $10 ಶತಕೋಟಿಯಷ್ಟು ಆದಾಯವನ್ನು ತರುವ ಕ್ರಮವನ್ನು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಸಂಘವು ತೀವ್ರ ಲಾಬಿ ಮಾಡಿರುವುದರಿಂದ, ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು ಪುಸ್ತಕಗಳ ಮೇಲೆ ಉಳಿದಿವೆ, ಆದರೆ 1989ರ ಆಮ್ನಿಬಸ್ ಬಜೆಟ್ ಸಾಮರಸ್ಯ ಕಾಯ್ದೆಯಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಅಳವಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲಾಗಿದೆ. (101ನೇ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ (1989-1990) H.R.3299.ENR, ವಿಭಾಗ 7301-7304) 1991-ಲೂಯಿಸ್ ಕೆಲ್ಸೊ ಕ್ಯಾಲಿಫೋರ್ನಿಯಾದ ಸ್ಯಾನ್ ಫ್ರಾನ್ಸಿಸ್ಕೊದಲ್ಲಿ 77ನೇ ವಯಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ ನಿಧನರಾದರು. 1992-ತೆರಿಗೆದಾರರ ಪರಿಹಾರ ಕಾಯ್ದೆಯಲ್ಲಿ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ನಿಂದ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯ ಹೊರಗಿಡುವಿಕೆಯನ್ನು ರದ್ದುಪಡಿಸಲಾಯಿತು. 1996ರ ಸಣ್ಣ ಉದ್ಯಮ ಉದ್ಯೋಗ ಸಂರಕ್ಷಣಾ ಕಾಯ್ದೆ (ಎಸ್. ಬಿ. ಜೆ. ಪಿ. ಎ.) ಯು ಎಸ್ ನಿಗಮದ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುವ ಮೂಲಕ ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಗಳ ಲಭ್ಯತೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತದೆ. 2001-ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್ ಕಾಂಗ್ರೆಸ್ ಆಂತರಿಕ ಕಂದಾಯ ಸಂಹಿತೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 409 (ಪಿ) ಅನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದಿತು, ಇದು ಇಎಸ್ಒಪಿ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಕಾರ್ಮಿಕರು ಸಮಾನವಾಗಿ ಹಂಚಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ಅಗತ್ಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಇ. ಎಸ್. ಓ. ಪಿ. ಯಲ್ಲಿ ಸ್ವಾಗತಕಾರರಿಂದ ಹಿಡಿದು ಸಿ. ಎಫ್. ಓ. ವರೆಗೆ ಎಲ್ಲರೂ ಸೇರಿದ್ದಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಖಾತ್ರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾಲೀಕತ್ವ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಸ್ಟಾಕ್ ಖರೀದಿ ಯೋಜನೆ ಉಲ್ಲೇಖಗಳು ಮೂಲಗಳು ರೋಸೆನ್, ಕೋರೆ, ಅಂಡರ್ಸ್ಟ್ಯಾಂಡಿಂಗ್ ಇಎಸ್ಒಪಿಗಳು, ನ್ಯಾಷನಲ್ ಸೆಂಟರ್ ಫಾರ್ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಮಾಲೀಕತ್ವ, ಓಕ್ಲ್ಯಾಂಡ್, ಸಿಎ, 2010, www.nceo.org ಬಾಹ್ಯ ಕೊಂಡಿಗಳು ದಿ ನ್ಯಾಷನಲ್ ಸೆಂಟರ್ ಫಾರ್ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಮಾಲೀಕತ್ವ ದಿ ಇಎಸ್ಒಪಿ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ದಿ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ-ಓನ್ಡ್ ಎಸ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಷನ್ಸ್ ಆಫ್ ಅಮೇರಿಕಾ ಎಂಪ್ಲಾಯೀ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾಲೀಕತ್ವ