Private annuity trust
2006 সালের আগে, একটি বেসরকারী বার্ষিক ট্রাস্ট (পিএটি) ছিল এমন একটি ব্যবস্থা যা রিয়েল এস্টেট, সংগ্রহযোগ্য বা বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর মতো অত্যন্ত প্রশংসিত সম্পদের মূল্যকে সরাসরি বিক্রি না করে এবং তাদের বিক্রয় থেকে যথেষ্ট কর বহন না করে আদায় করতে সক্ষম করে। কোনও সম্পদ বিক্রির উপর মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের যুক্তরাষ্ট্রীয় মূলধন লাভ কর স্থগিত করতে, আয়ের একটি প্রবাহ প্রদান করতে এবং প্রকৃতপক্ষে মালিকের সম্পত্তি থেকে সম্পদ অপসারণ করতে, এইভাবে সম্পত্তি কর হ্রাস বা অপসারণ করতে একটি পিএটি ব্যবহার করা হয়েছিল। এই সুবিধাগুলির সাথে, একটি পিএটি মূলধন লাভ কর স্থগিত করার অন্যান্য পদ্ধতির বিকল্প প্রদান করে, যেমন দাতব্য অবশিষ্টাংশ ট্রাস্ট (সিআরটি), কিস্তি বিক্রয়, বা কর-স্থগিত 1031 বিনিময়। 2006 সালের অক্টোবর পর্যন্ত অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা (আই. আর. এস) একটি নিয়ম প্রস্তাব করেছিল যা প্রদান করত যে পিএটি আর একটি বৈধ মূলধন লাভ কর স্থগিত পদ্ধতি ছিল না। আই. আর. এস-এর রায়ের আগে যাঁরা পি. এ. টি ব্যবহার করতেন, তাঁদের দাদা হওয়ার কথা ছিল এবং তাঁদের কর স্থগিতের সুবিধা অব্যাহত থাকবে। 2006 সালের অক্টোবরের আগে, পিএটি অত্যন্ত প্রশংসিত রিয়েল এস্টেট বিক্রেতাদের কাছে আকর্ষণীয় ছিল। একটি পিএটি বিনিয়োগ সম্পত্তির মালিককে অন্য কোনও সম্পত্তি না কিনে করের 100% পর্যন্ত পিছিয়ে দেওয়ার অনুমতি দেয়। এটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ কারণ ভালো মানের বিনিয়োগের সম্পত্তি খুঁজে পাওয়া কঠিন। পিএটি অত্যন্ত প্রশংসিত প্রাথমিক বাসস্থানের বিক্রেতাকে করের 100% পর্যন্ত পিছিয়ে দেওয়ার অনুমতি দেয়। এটি গুরুত্বপূর্ণ কারণ প্রাথমিক আবাসনে একক ব্যক্তির জন্য 250,000 মার্কিন ডলার এবং বিবাহিত দম্পতির জন্য 500,000 মার্কিন ডলারের বেশি সমস্ত লাভের উপর কর আরোপ করা হবে যদি কোনও পিএটি ব্যবহার না করা হয়। একটি সঠিকভাবে কাঠামোবদ্ধ পিএটি-তে প্রথমে বার্ষিক বৃত্তির আকারে আজীবন আয়ের প্রবাহের বিনিময়ে পিএটি-তে সম্পদ স্থানান্তর করা হয়। সম্পদের হস্তান্তর করযোগ্য লেনদেন নয়। একটি পি. এ. টি কোনও বাণিজ্যিক বীমা সংস্থা দ্বারা জারি করা হয় না। সম্পত্তিটি পিএটি-তে রাখার পর যে কোনও সময়, সম্পত্তিটি ট্রাস্টের কাছে কর ছাড়াই বিক্রি করা যেতে পারে। পিএটি-র কাছে বিক্রির উপর কোনও কর নেই কারণ পিএটি প্রকৃতপক্ষে সম্পদের ন্যায্য বাজার মূল্যের জন্য মালিকের কাছ থেকে সম্পদটি কিনেছে। পিএটি আজীবন আয়ের প্রবাহ সহ সম্পদের জন্য মালিককে অর্থ প্রদান করে। পিএটি-র ন্যায্য বাজার মূল্যের সমান একটি ভিত্তি রয়েছে যাতে পিএটি ন্যায্য বাজার মূল্যের জন্য সম্পদ বিক্রি করতে পারে এবং করের অধীন হতে পারে না। সম্পত্তির আসল মালিক শুধুমাত্র প্রাপ্ত পিএটি পরিশোধের উপর কর প্রদান করেন, পিএটি-তে সম্পদ স্থানান্তরের উপর নয়। পি. এ. টি প্রদানের পরিমাণ একক ব্যক্তির জন্য আই. আর. এস লাইফ এক্সপেক্টেন্সি টেবিলের উপর ভিত্তি করে, অথবা সম্পত্তির মালিক এবং তার স্ত্রীর যৌথ জীবনের জন্য। আজীবন বার্ষিক বৃত্তির অর্থ প্রদান করা হয় পিএটি সম্পদ এবং/অথবা সম্পদ থেকে বিনিয়োগের উপার্জন থেকে অথবা, বিকল্পভাবে, সম্পদ বিক্রি করা হয় এবং অর্থ প্রদানের তহবিলের জন্য ট্রাস্টি দ্বারা পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়। সম্পত্তির মালিকদের বয়স, সম্পদের মূল্য এবং প্রযোজ্য ফেডারেল রেট (এ. এফ. আর) নামে পরিচিত বর্তমান আই. আর. এস সুদের হারের উপর ভিত্তি করে একটি আই. আর. এস সূত্র ব্যবহার করে পিএটি প্রদান গণনা করা হয়। পিএটি পেমেন্ট মাসিক, ত্রৈমাসিক বা বার্ষিক করা যেতে পারে। ট্রাস্টে সম্পত্তির হস্তান্তর বা তার পরবর্তী বিক্রয় কোনওটিই আয়করের সাপেক্ষে নয়, যদি সাধারণত, বার্ষিক বৃত্তির অর্থ প্রদান এমন একটি স্তরে প্রতিষ্ঠিত হয় যা বার্ষিক বৃত্তিকে বিক্রি হওয়া সম্পদের মূল্যের সমান বর্তমান মূল্য দেয়। তবে, প্রাপ্ত প্রতিটি বার্ষিক বৃত্তির অর্থ মূলধন লাভের অংশ, মূল্যহ্রাস পুনরুদ্ধার এবং অর্থপ্রদানের অন্তর্ভুক্ত সাধারণ আয়ের উপর আংশিক করযোগ্য হবে। মূল করের ভিত্তিতে পুনরুদ্ধারের প্রতিনিধিত্বকারী অংশটি করযোগ্য নয়। পি. এ. টি-র সুবিধাগুলি সংরক্ষণের জন্য, ট্রাস্টিকে অবশ্যই স্বাধীন হতে হবে, বার্ষিক বৃত্তি কোনওভাবেই সুরক্ষিত করা যাবে না এবং ট্রাস্ট বা তার বিনিয়োগের উপর বার্ষিকীদাতাদের কোনও নিয়ন্ত্রণ থাকতে পারে না। তবে, অনানুষ্ঠানিক পরামর্শ এবং পরামর্শ নিষিদ্ধ নয়। একটি পিএটি-র প্রাথমিক সুবিধা হল এটি সম্পদের সম্পূর্ণ মূল্যায়িত মূল্য বিনিয়োগ করতে এবং মূলধন লাভ এবং পুনরায় কর প্রদানের আগে আয় অর্জনের অনুমতি দেয়। এর অর্থ হল মালিকের পুরো জীবনকাল জুড়ে করের দায়বদ্ধতা বৃদ্ধি করা যেতে পারে। আই. আর. এস এই ধরনের কর স্থগিতের জন্য কোনও সুদ বা জরিমানা নেয় না। যদি ট্রাস্টের উপার্জন প্রদত্ত বার্ষিক বৃত্তির পরিমাণের চেয়ে বেশি হয়, তবে অতিরিক্ত মূল্য জমা হবে বা চূড়ান্ত সুবিধাভোগীদের প্রদান করা যেতে পারে। মালিকের উত্তরাধিকারীরা যারা মালিকের মৃত্যুর পরে সম্পত্তি কর থেকে সম্পূর্ণ বিনামূল্যে পিএটি-তে যে কোনও অবশিষ্ট বিনিয়োগ পাবেন। যদি মালিক তার আয়ু শেষ হওয়ার আগেই মারা যান, তাহলে ট্রাস্টকে বিলম্বিত মূলধন লাভ করের একটি অংশ দিতে হতে পারে। অন্যদিকে, বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই মালিক যদি তাঁর আয়ু অনুযায়ী কমপক্ষে দুই-তৃতীয়াংশ জীবনযাপন করেন, তা হলে ট্রাস্ট অতিরিক্ত কর সুবিধা পাবে। প্রাক-কর আয়ের বিনিয়োগ সম্ভাব্যভাবে বেসরকারী বার্ষিক ট্রাস্টগুলিকে প্রত্যক্ষ এবং করযুক্ত বিক্রয়ের তুলনায় দীর্ঘমেয়াদে যথেষ্ট বেশি অর্থ উপার্জন করার ক্ষমতা দেয়। আংশিকভাবে এই সুবিধাটি হল ট্রাস্টগুলির জন্য সংকুচিত আয়কর বন্ধনী যা বার্ষিক আয় 9,000-10,000 ডলার অতিক্রম করলে বিনিয়োগের উপার্জনকে সর্বোচ্চ আয়কর বন্ধনীতে পৌঁছে দেয়। পিএটি-কে বার্ষিক বৃত্তির অর্থপ্রদানের মধ্যে আরোপিত সুদের পরিমাণ কেটে নেওয়ার অনুমতি দেওয়া হয় না। কখনও কখনও পিএটি আস্থার আয়কর হ্রাস করার প্রচেষ্টায় একটি বিলম্বিত বার্ষিকিতে বিনিয়োগ করবে, তবে বড় আকারের কমিশন, ফি এবং করের ব্যয়ে। কোনও বাণিজ্যিক বীমা সংস্থার জারি করা বিলম্বিত বার্ষিক বৃত্তিতে পিএটি সম্পদের বিনিয়োগ যে কোনও মূল্যে এড়ানো উচিত। বেসরকারী বার্ষিক ট্রাস্ট থেকে সম্ভাব্য সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে আজীবন আয়, মূলধন লাভের বিলম্ব এবং মূল্যহ্রাস পুনরুদ্ধার, বিনিয়োগের নমনীয়তা এবং বৈচিত্র্য, অবসরকালীন আয়ের বৃদ্ধি এবং মনোনীত সুবিধাভোগীদের দ্বারা অবশিষ্ট ট্রাস্ট তহবিলের করমুক্ত উত্তরাধিকার। অনেক ক্ষেত্রে এই সুবিধাগুলি একটি পিএটি-কে চ্যারিটেবল রিমেন্ডার ট্রাস্ট (সিআরটি), কিস্তি বিক্রয় বা কর-স্থগিত 1031 এক্সচেঞ্জের তুলনায় উচ্চতর ফলাফল প্রদান করতে সক্ষম করে। 2006 সালের অক্টোবরের পর পরবর্তী ঘটনাবলী পিএটি আর মূলধন লাভ কর পিছিয়ে দেওয়ার একটি পদ্ধতি নয়। অলস্টেট ইন্স্যুরেন্স স্ট্রাকচার্ড সেল তৈরি করেছে যা একটি স্ট্রাকচার্ড বার্ষিক বৃত্তি ব্যবহার করে। স্ট্রাকচার্ড সেল (নিশ্চিত কিস্তি বিক্রয়) সাধারণত পিএটি-র তুলনায় অনেক বেশি উচ্চতর কর স্থগিতকরণ পদ্ধতি হিসাবে বিবেচিত হয়। যাইহোক, ই. অ্যান্থনি রেগুয়েরো এই বিষয়ে ব্যাপক বিতর্ক করেছেন, যিনি দাবি করেছেন যে সঠিকভাবে ব্যবহার করা হলে, সুবিধাভোগী বা গ্রাহকের জন্য কর সুবিধার পাশাপাশি আইআরএস ট্রাস্টের উপর কর আরোপ করে কত উপায়ে উপকৃত হতে পারে, উভয় ক্ষেত্রেই বেসরকারী বার্ষিক বৃত্তি ট্রাস্ট স্ট্রাকচার্ড সেলের চেয়ে উচ্চতর। বিকল্প ব্যক্তিগত বার্ষিকীর কর ব্যবস্থায় পরিবর্তনের পর, কিস্তি বিক্রয় আইনের উপর ভিত্তি করে আরও বেশ কয়েকটি লেনদেন ক্রমবর্ধমান জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে। এর মধ্যে রয়েছেঃ স্ট্রাকচার্ড সেলস, কিস্তি বিক্রয় ট্রাস্ট, ডিফার্ড সেলস ট্রাস্ট এবং নগদীকৃত কিস্তি বিক্রয়। বেশ কয়েকটি সরকারি সংস্থা তাদের বিক্রি করা মূল্যবান সম্পদের মূল্য নগদীকরণের পাশাপাশি মূলধন লাভের স্বীকৃতি পিছিয়ে দিতে নগদীকৃত কিস্তি বিক্রয় ব্যবহার করেছে। নোটস উইলস অ্যান্ড ট্রাস্টস অ্যানুইটিস