Pensions crisis
পেনশন সংকট বা পেনশন টাইমবম্ব হ 'ল বিভিন্ন দেশে কর্পোরেট বা সরকারী কর্মসংস্থান অবসরকালীন পেনশনের জন্য অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে পূর্বাভাসকৃত অসুবিধা, পেনশন বাধ্যবাধকতা এবং তাদের তহবিলের জন্য আলাদা করা সম্পদের মধ্যে পার্থক্যের কারণে। পেনশন সমস্যার মূল সমস্যা হল যে, প্রতিষ্ঠানগুলিকে রাজনৈতিক পরিকল্পনার দিগন্তের চেয়ে অনেক বেশি সময় ধরে টিকিয়ে রাখতে হবে। জনসংখ্যার পরিবর্তনের ফলে প্রতি অবসরপ্রাপ্ত শ্রমিকের অনুপাত কম হচ্ছে; অবদানকারী কারণগুলির মধ্যে রয়েছে অবসরপ্রাপ্তরা দীর্ঘজীবী (অবসরপ্রাপ্তদের আপেক্ষিক সংখ্যা বৃদ্ধি), এবং কম জন্মের হার (শ্রমিকদের আপেক্ষিক সংখ্যা হ্রাস, বিশেষ করে দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধ পরবর্তী বেবি বুমের তুলনায়)। পেনশন সংকটের সমস্যা সমাধানের জন্য দেশগুলির মধ্যে পেনশন প্রতিষ্ঠানের একটি আন্তর্জাতিক তুলনা গুরুত্বপূর্ণ। সমস্যার মাত্রা এবং গুরুত্বের পাশাপাশি সমাধান সম্পর্কে উল্লেখযোগ্য বিতর্ক রয়েছে। "পেনশন টাইমবম্ব"-এর একটি দিক এবং চ্যালেঞ্জ হল যে বেশ কয়েকটি দেশের সরকারের তার নাগরিকদের জনসেবা প্রদানের সাংবিধানিক বাধ্যবাধকতা রয়েছে, তবে স্বাস্থ্যসেবার মতো এই কর্মসূচিগুলির অর্থায়নের অভাব রয়েছে, বিশেষত 2008 সালের মন্দার পরে এবং বয়স্ক জনসংখ্যা এবং সঙ্কুচিত কর্মশক্তির দ্বারা নির্ভরশীলতার অনুপাতের উপর চাপ, যা প্রবীণদের যত্নের ব্যয় বাড়ায়। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের রাষ্ট্রীয় পেনশন প্রোগ্রামগুলির আন্ডারফান্ডিংয়ের অনুমানগুলি মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ফলনকে ছাড়ের হার হিসাবে ব্যবহার করে 8 শতাংশ ছাড়ের হার ব্যবহার করে $1 ট্রিলিয়ন থেকে $3.23 ট্রিলিয়ন পর্যন্ত ছিল। 2010 সালের আগস্ট পর্যন্ত সামাজিক সুরক্ষার আওতায় অর্থহীন দায়বদ্ধতার বর্তমান মূল্য ছিল প্রায় 54 লক্ষ কোটি মার্কিন ডলার। অন্য কথায়, এই পরিমাণটি আজই আলাদা করে রাখতে হবে যাতে মূলধন এবং সুদ পরবর্তী 75 বছরে কর রাজস্ব এবং পরিশোধের মধ্যে কর্মসূচির ঘাটতি পূরণ করতে পারে। সংস্কারের ধারণাগুলিকে তিনটি প্রাথমিক বিভাগে ভাগ করা যেতে পারেঃ অবসর গ্রহণের বয়স বৃদ্ধি করে শ্রমিক-অবসরপ্রাপ্ত অনুপাতের মোকাবিলা করা এবং কর্মসংস্থান ও অভিবাসন নীতি পরিবর্তন করা নির্দিষ্ট সুবিধা থেকে নির্দিষ্ট অবদান পেনশনের ধরণে স্থানান্তরিত করে দায়বদ্ধতা হ্রাস করা এবং ভবিষ্যতের অর্থ প্রদানের পরিমাণ হ্রাস করা (উদাহরণস্বরূপ, সুবিধার স্তর নির্ধারণকারী সূত্রটি সামঞ্জস্য করে) অবদানের হার বৃদ্ধি এবং কর বাড়ানোর মাধ্যমে পেনশন তহবিলের জন্য সম্পদ বৃদ্ধি করা পটভূমি উন্নত বিশ্বে পেনশনভোগীদের সাথে শ্রমিকদের অনুপাত, "সমর্থন অনুপাত" হ্রাস পাচ্ছে। এটি দুটি জনতাত্ত্বিক কারণের কারণে হয়ঃ প্রত্যাশিত আয়ু বৃদ্ধি এবং একটি নির্দিষ্ট অবসরের বয়স এবং প্রজনন হার হ্রাস। বর্ধিত আয়ু (নির্দিষ্ট অবসরের বয়স সহ) যে কোনও সময় অবসরপ্রাপ্তদের সংখ্যা বাড়ায়, যেহেতু ব্যক্তিরা তাদের জীবনের দীর্ঘ অংশের জন্য অবসর গ্রহণ করেন, অন্যদিকে উর্বরতার হার হ্রাস শ্রমিকদের সংখ্যা হ্রাস করে। 1950 সালে ওইসিডি দেশগুলিতে 65 বছর বা তার বেশি বয়সী প্রত্যেক ব্যক্তির জন্য 20-64 বয়সের 7.2 জন লোক ছিল। 1980 সালের মধ্যে, সমর্থন অনুপাত 5.1-এ নেমে আসে এবং 2010 সালের মধ্যে এটি 4.1-এ নেমে আসে। 2050 সালের মধ্যে এটি মাত্র 2.1-এ পৌঁছবে বলে ধারণা করা হচ্ছে। 2010 সালে ইইউ-এর গড় অনুপাত ছিল 3.5 এবং 2050 সালের মধ্যে 1.8-এ পৌঁছবে বলে ধারণা করা হচ্ছে। 1970, 2010 সালে নির্বাচিত দেশ ও অঞ্চলগুলির জন্য সমর্থন অনুপাতের উদাহরণ এবং মাঝারি বৈকল্পিক ব্যবহার করে 2050 সালের জন্য অনুমান করা হয়েছেঃ পেনশন গণনা প্রায়শই বর্তমান এবং ভবিষ্যতের জনসংখ্যা, আয়ু, বিনিয়োগের রিটার্ন, অবদান বা করের মাত্রা এবং অন্যান্য পরিবর্তনশীলগুলির মধ্যে সুবিধাভোগীদের অর্থ প্রদান সম্পর্কিত অনুমানগুলি ব্যবহার করে অ্যাকচুয়ারি দ্বারা পেনশন গণনা করা হয়। বিতর্কের একটি ক্ষেত্র বিনিয়োগের প্রত্যাবর্তনের অনুমিত বার্ষিক হারের সাথে সম্পর্কিত। যদি একটি উচ্চতর বিনিয়োগ রিটার্ন ধরে নেওয়া হয়, তবে সিস্টেমে যারা অর্থ প্রদান করছেন তাদের থেকে তুলনামূলকভাবে কম অবদানের দাবি করা হয়। সমালোচকরা যুক্তি দিয়েছেন যে পেনশন ব্যবস্থায় প্রদানকারী ব্যক্তি এবং সরকারগুলির দ্বারা প্রয়োজনীয় অবদানের পরিমাণ হ্রাস করার জন্য বিনিয়োগ রিটার্ন অনুমানগুলি কৃত্রিমভাবে স্ফীত করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, বণ্ডের ফলন, নিশ্চিত বিনিয়োগের উপর ফেরত, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অন্যত্র কম। 2000 থেকে 2010 সালের মধ্যে অন্যান্য শেয়ার বাজারগুলি ধারাবাহিকভাবে মুদ্রাস্ফীতিকে হারাতে পারেনি। কিন্তু অনেক পেনশনের বার্ষিক বিনিয়োগ রিটার্ন অনুমান 7-8% পি. এ-তে থাকে। পরিসীমা, যা 2000-এর আগের গড় রিটার্নের কাছাকাছি। যদি এই হারগুলি 1-2 শতাংশ পয়েন্ট কমানো হয়, তবে বেতন থেকে বা করের মাধ্যমে নেওয়া প্রয়োজনীয় পেনশন অবদান নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পাবে। একটি অনুমান অনুযায়ী, প্রতি 1 শতাংশ হ্রাস মানে অবদানের ক্ষেত্রে 10 শতাংশ বেশি। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও পেনশন কর্মসূচি তার বিনিয়োগ রিটার্ন হারের অনুমান 8 শতাংশ প্রতি বছর থেকে কমিয়ে 7 শতাংশ প্রতি বছর করে দেয়, তবে একজন ব্যক্তি তার পেনশনে প্রতি মাসে 100 ডলার অবদান রাখলে তাকে 110 ডলার অবদান রাখতে হবে। বাজারের চেয়ে ভালো আয় বজায় রাখার প্রচেষ্টায় পোর্টফোলিও ম্যানেজাররা আরও বেশি ঝুঁকি নিতে পারে। আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিল 2012 সালের এপ্রিলে রিপোর্ট করেছিল যে উন্নত দেশগুলি তাদের সরকারী ও বেসরকারী পেনশন গণনার উপর দীর্ঘায়ুর প্রভাবকে অবমূল্যায়ন করতে পারে। আইএমএফ অনুমান করেছে যে ব্যক্তিরা যদি প্রত্যাশার চেয়ে তিন বছর বেশি বেঁচে থাকেন তবে বর্ধিত ব্যয় উন্নত অর্থনীতিতে 2010 সালের জিডিপির 50 শতাংশ এবং উদীয়মান অর্থনীতিতে 25 শতাংশের কাছাকাছি পৌঁছতে পারে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, এটি পেনশন বাধ্যবাধকতার 9 শতাংশ বৃদ্ধির প্রতিনিধিত্ব করবে। আইএমএফের সুপারিশগুলির মধ্যে জীবন প্রত্যাশার সাথে সামঞ্জস্য রেখে অবসরের বয়স বাড়ানো অন্তর্ভুক্ত ছিল। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র পেনশন বেনিফিট গ্যারান্টি কর্পোরেশনের (পি. বি. জি. সি) আর্থিক ভবিষ্যৎ অনিশ্চিত কারণ এর তহবিল এবং প্রশাসনিক কাঠামো সম্পর্কিত দীর্ঘমেয়াদী চ্যালেঞ্জ রয়েছে। পি. বি. জি. সি-র দায় 2018-র আর্থিক বছরের শেষে তার সম্পদকে প্রায় 51 বিলিয়ন ডলার ছাড়িয়ে গেছে, যা 2013-র আর্থিক বছরের শেষে প্রায় 16 বিলিয়ন ডলার বৃদ্ধি পেয়েছে। উপরন্তু, পি. বি. জি. সি অনুমান করেছে যে একক এবং বহু-নিয়োগকারী উভয় কর্মসূচিতে কম অর্থায়নের পরিকল্পনার জন্য সম্ভাব্য অতিরিক্ত ভবিষ্যতের ক্ষতির সম্মুখীন হওয়ার পরিমাণ ছিল প্রায় 185 বিলিয়ন মার্কিন ডলার, যার মধ্যে একক-নিয়োগকারী কর্মসূচি এই পরিমাণের 175 বিলিয়ন মার্কিন ডলার। পি. বি. জি. সি অনুমান করেছে যে 2025 সালের মধ্যে বহু কর্মসংস্থান কর্মসূচি দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার 90 শতাংশেরও বেশি সম্ভাবনা রয়েছে এবং 2026 সালের মধ্যে 99 শতাংশ সম্ভাবনা রয়েছে। মার্কিন সামাজিক নিরাপত্তা কর্মসূচি 1960 সালে প্রতি অবসরপ্রাপ্ত মার্কিন শ্রমিকের সংখ্যা ছিল 5.1; 2009 সালে তা কমে 3.00-এ নেমে আসে এবং 2030 সালের মধ্যে তা কমে 2.1-এ নেমে আসবে বলে ধারণা করা হচ্ছে। সামাজিক নিরাপত্তা কর্মসূচির প্রাপকদের সংখ্যা 2010 সালে 44 মিলিয়ন থেকে 2030 সালে 73 মিলিয়নে উন্নীত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। 2010 সালের আগস্ট পর্যন্ত সামাজিক সুরক্ষার আওতায় অর্থহীন দায়বদ্ধতার বর্তমান মূল্য ছিল প্রায় 54 লক্ষ কোটি মার্কিন ডলার। অন্য কথায়, এই পরিমাণটি আজ এমনভাবে আলাদা করে রাখতে হবে যাতে মূলধন এবং সুদ পরবর্তী 75 বছরের ঘাটতি পূরণ করতে পারে। সোশ্যাল সিকিউরিটি অ্যাডমিনিস্ট্রেশন অনুমান করে যে, পরবর্তী 75 বছরের জন্য সামাজিক নিরাপত্তা কর্মসূচিকে আর্থিক ভারসাম্যে রাখার জন্য পে-রোল ট্যাক্স বেসের 1.9 শতাংশ বা জিডিপির 0.7 শতাংশের সমতুল্য পে-রোল ট্যাক্স বৃদ্ধি করা প্রয়োজন হবে। একটি অসীম সময়সীমার মধ্যে, এই ঘাটতিগুলি বেতনভুক্ত করের ভিত্তিতে গড়ে 3.4 শতাংশ এবং জিডিপির 1.2 শতাংশ। সরকারী অনুমান অনুযায়ী, সামাজিক নিরাপত্তা আগামী 75 বছরে 13 লক্ষ 20 হাজার কোটি মার্কিন ডলারের অর্থহীন দায়বদ্ধতার সম্মুখীন হচ্ছে। 2001 সাল থেকে, রাজ্য এবং স্থানীয় অবসর ব্যবস্থার আর্থিক স্বাস্থ্য ডট-কম ক্র্যাশ, মহা মন্দা এবং কোভিড-19 মহামারীর ঐতিহাসিক অর্থনৈতিক মন্দা থেকে পুনরুদ্ধারের জন্য লড়াই করেছে। আর্থিক দিক থেকে, "সংকট" প্রতিশ্রুত সুবিধার পরিমাণ এবং সেগুলির জন্য বরাদ্দকৃত সম্পদের মধ্যে ব্যবধানকে উপস্থাপন করে। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অনেক রাজ্যে পেনশন কম অর্থায়িত হয়েছে, যার অর্থ অবসরপ্রাপ্ত কর্মীদের ভবিষ্যতের বাধ্যবাধকতা প্রদানের জন্য রাষ্ট্র প্রয়োজনীয় পরিমাণ অবদান রাখেনি। ইকুয়েবল ইনস্টিটিউট জুলাই 2022-এ রিপোর্ট করেছে যে মার্কিন রাজ্য এবং স্থানীয় পেনশন পরিকল্পনাগুলি $6.3 লক্ষ কোটি টাকার সুবিধার প্রতিশ্রুতি দিয়েছে, তবে এই সুবিধাগুলির জন্য কেবল $4.9 লক্ষ কোটি টাকার সম্পদ রয়েছে-আনুমানিক $1.4 লক্ষ কোটি টাকার ঘাটতি। অভূতপূর্ব বাজারের অস্থিরতার কারণে, রাজ্য এবং স্থানীয় পেনশন পরিকল্পনার জন্য সমষ্টিগত অর্থায়িত অনুপাত জুলাই 2022 পর্যন্ত 77.9%, যা 2021 সালের 84.8% থেকে কমেছে, যা মহা মন্দার পর থেকে অর্থায়িত অনুপাতে সবচেয়ে বড় পতনের প্রতিনিধিত্ব করে। তবে, যেহেতু রাজ্য এবং স্থানীয় পরিকল্পনাগুলি একে অপরের থেকে স্বাধীনভাবে পরিচালিত হয়, তাই পেনশন তহবিলের মুখোমুখি চ্যালেঞ্জগুলির মাত্রা রাজ্য অনুসারে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়। নীচের চিত্রটি জুলাই 2022 পর্যন্ত রাজ্যগুলির 2021 এবং 2022 অর্থায়িত অনুপাত দেখায়-মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে পেনশন স্বাস্থ্যের বর্ণালী এবং অর্থায়িত অনুপাতের উপর বাজারের অস্থিরতার প্রভাব উভয়ই চিত্রিত করে। তবে, পেনশন তহবিলের সম্মুখীন হওয়া তহবিলের চ্যালেঞ্জগুলির মাত্রা পরিমাপ করার একমাত্র উপায় কেবল অর্থায়িত অনুপাত নয়। একটি রাজ্যের জিপিডি-র আকারের সাথে সম্পর্কিত অর্থহীন দায়বদ্ধতার আকার, অবসরকালীন ব্যবস্থাকে সম্পূর্ণ অর্থায়নে পুনরুদ্ধারের জন্য প্রয়োজনীয় সম্পদের পরিমাণের একটি ধারণা প্রদান করে। এই পরিমাপ অনুযায়ী, ইলিনয়, কেনটাকি এবং নিউ জার্সি হল সেই রাজ্যগুলি যেগুলি তাদের অর্থহীন দায়বদ্ধতার কারণে সবচেয়ে বেশি অর্থনৈতিকভাবে ভারাক্রান্ত। বিপরীতভাবে, নেব্রাস্কা, উটাহ, নিউ ইয়র্ক এবং আইডাহোর অবসর ব্যবস্থা তাদের রাজ্যের অর্থনৈতিক চাহিদার উপর নগণ্য প্রভাবের প্রতিনিধিত্ব করে, কারণ তারা সম্পূর্ণ অর্থায়নে স্থিতি বজায় রাখতে সক্ষম হয়েছে। সেন্টার অন বাজেট অ্যান্ড পলিসি অগ্রাধিকার (সিবিপিপি) 2011 সালের জানুয়ারিতে রিপোর্ট করেছে যেঃ, ভবিষ্যতের বাধ্যবাধকতাগুলির মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্যবহৃত ছাড়ের হারের উপর নির্ভর করে রাষ্ট্রীয় পেনশনের ঘাটতি 700 বিলিয়ন ডলার থেকে 3 ট্রিলিয়ন ডলারের মধ্যে থাকে। ঐতিহাসিক পেনশন তহবিল বিনিয়োগ রিটার্নের 8 শতাংশ পরিসরে ছাড়ের হার ব্যবহার করার উপর ভিত্তি করে 700 বিলিয়ন ডলার, যেখানে 3 ট্রিলিয়ন ডলার ঐতিহাসিক ট্রেজারি বন্ড ("ঝুঁকি-মুক্ত") উৎপাদনের 5 শতাংশ পরিসরে ছাড়ের হারকে উপস্থাপন করে। দুটি মন্দা থেকে কর রাজস্ব হ্রাসের কারণে 2000 সালের পর এই ঘাটতি দেখা দেয়। রাজ্যগুলি তাদের পেনশন কর্মসূচিতে গড়ে তাদের পরিচালন বাজেটের প্রায় 3.8 শতাংশ অবদান রাখে। 700 বিলিয়ন মার্কিন ডলারের ঘাটতি মেটাতে এটি 5 শতাংশে উন্নীত করতে হবে এবং 3 ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলারের ঘাটতি মেটাতে 9 শতাংশে উন্নীত করতে হবে। কিছু রাজ্য (যেমন, ইলিনয়, ক্যালিফোর্নিয়া এবং নিউ জার্সি) তাদের পেনশন পরিকল্পনাগুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে কম অর্থায়ন করেছে এবং তাদের অপারেটিং বাজেটের 7-9%-এর জন্য অবদান বাড়াতে হবে, এমনকি আরও আক্রমণাত্মক 8 শতাংশ ছাড়ের হারের ধারণার অধীনেও। পেনশন সম্পদের মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে রাজ্যগুলির যথেষ্ট সময় থাকে। 1970-এর দশকে অনেকে তাদের পেনশনের জন্য অর্থায়ন শুরু করায়, পরবর্তী 15-20 বছরের জন্য দায়বদ্ধতার অর্থ প্রদানের জন্য ইতিমধ্যে পর্যাপ্ত তহবিল রয়েছে। সি. বি. পি. পি অনুমান করে যে, রাজ্যগুলিকে তাঁদের পেনশনের ঘাটতি মেটাতে 30 বছর পর্যন্ত সময় দিতে হবে। 1980 থেকে 2007 সালের মধ্যে রাজ্যগুলি 3 ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলারেরও বেশি সম্পদ সংগ্রহ করেছে এবং অর্থনীতি পুনরুদ্ধারের সাথে সাথে তারা আবার তা করতে পারে এবং করবে বলে ধরে নেওয়ার কারণ রয়েছে। একটি রাষ্ট্র কর্তৃক জারি করা প্রায় সমস্ত ঋণ (সাধারণত বণ্ডের মাধ্যমে) তার পরিচালন বাজেট নয়, মূলধন বাজেটের তহবিলের জন্য ব্যবহৃত হয়। মূলধন বাজেট সড়ক, সেতু এবং বিদ্যালয়ের মতো পরিকাঠামোর জন্য ব্যবহার করা হয়। পরিচালন বাজেট পেনশন, বেতন, ভাড়া ইত্যাদি প্রদান করে। সুতরাং বন্ড ইস্যু এবং পেনশন বাধ্যবাধকতার অর্থায়নের সাথে সম্পর্কিত রাষ্ট্রীয় ঋণের মাত্রা এই বিন্দু পর্যন্ত উল্লেখযোগ্যভাবে পৃথক বিষয় হয়ে দাঁড়িয়েছে। 1979 থেকে 2009 সালের মধ্যে রাজ্যের ঋণের পরিমাণ জিডিপির 12 শতাংশ থেকে 18 শতাংশের মধ্যে ছিল। 2010-এর দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে ঋণের মাত্রা ছিল 16.7%। রাজ্যের সুদের খরচ সমস্ত রাজ্য/স্থানীয় ব্যয়ের একটি "পরিমিত" 4-5% হিসাবে রয়ে গেছে। কিছু রাজ্যে পেনশনের প্রতিশ্রুতি চুক্তিবদ্ধভাবে বাধ্যতামূলক। অনেক রাজ্যে এগুলির সংশোধনের জন্য সাংবিধানিক সংশোধনীও প্রয়োজন। অন্যান্য রাজ্যে বিভিন্ন পেনশন আইন এবং নীতি রয়েছে। পেনশন প্রতিস্থাপনের হার, বা কোনও কর্মীর প্রাক-অবসর আয়ের শতাংশ যা পেনশন প্রতিস্থাপন করে, তা রাজ্যভেদে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়। যৌথ দর কষাকষি চুক্তির আওতায় থাকা রাষ্ট্রীয় কর্মীদের শতাংশের সঙ্গে এর খুব কম সম্পর্ক রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, মিসৌরিতে প্রতিস্থাপনের হার 55.4%, যেখানে নিউইয়র্কে এটি 77.1%। কলোরাডোতে, প্রতিস্থাপনের হার বেশি কিন্তু এই কর্মচারীদের সামাজিক নিরাপত্তায় অংশগ্রহণ করতে নিষেধ করা হয়েছে। 2022 সালের একটি প্রতিবেদনে, ইকুয়েবল ইনস্টিটিউট দেখেছে যে গত দুই দশকে সরকারি শিক্ষক পেনশন সুবিধার মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে, কারণ রাজ্যগুলি কম উদার সুবিধার প্রস্তাব দিয়ে নতুন পেনশন পরিকল্পনা চালু করেছে। 2005 সালে নিয়োগ করা একজন গড় শিক্ষক মোট আজীবন পেনশন প্রদানের ক্ষেত্রে প্রায় 768,000 মার্কিন ডলার পাওয়ার আশা করতে পারেন, যেখানে 2023 সালের স্কুল বছরের জন্য নিয়োগ করা গড় শিক্ষক কেবল 668,000 মার্কিন ডলার উপার্জন করতে পারেন-যা 100,000 মার্কিন ডলার হ্রাস। কংগ্রেসনাল বাজেট অফিস 2011 সালের মে মাসে রিপোর্ট করেছিল যে "বেশিরভাগ রাজ্য এবং স্থানীয় পেনশন পরিকল্পনায় সম্ভবত বেশ কয়েক বছরের জন্য নির্ধারিত সুবিধা প্রদানের জন্য পর্যাপ্ত সম্পদ, উপার্জন এবং অবদান থাকবে এবং তাই তাদের তহবিলের ঘাটতিগুলি অবিলম্বে সমাধান করার প্রয়োজন হবে না। কিন্তু তাদের সম্ভবত শেষ পর্যন্ত তা করতে হবে এবং তারা যত বেশি সময় অপেক্ষা করবে, সেই ঘাটতি তত বড় হতে পারে। পেনশন দায় মেটানোর জন্য প্রয়োজনীয় অতিরিক্ত তহবিলের বেশিরভাগই উচ্চতর সরকারী অবদানের রূপ নিতে পারে এবং তাই বাসিন্দাদের জন্য উচ্চতর কর বা সরকারী পরিষেবাগুলি হ্রাস করার প্রয়োজন হবে। মার্কিন শহর এবং পৌরসভা পেনশন রাজ্যগুলির পাশাপাশি, মার্কিন শহর এবং পৌরসভাগুলিতেও পেনশন কর্মসূচি রয়েছে। 299টি রাজ্য পেনশন পরিকল্পনা এবং প্রায় 5,977টি স্থানীয়ভাবে পরিচালিত পরিকল্পনা রয়েছে। অর্থহীন দায়বদ্ধতা শব্দটি সেই পরিমাণ অর্থের প্রতিনিধিত্ব করে যা আজ আলাদা করে রাখতে হবে যাতে সুদ এবং মূলধন দীর্ঘ সময়ের জন্য কর্মসূচির নগদ প্রবাহ এবং বহির্গমনের মধ্যে ব্যবধানটি পূরণ করে। গড়ে, পেনশনগুলি পৌর বাজেটের প্রায় 20 শতাংশ খরচ করে। কিন্তু প্রবণতা অব্যাহত থাকলে, কর রাজস্বের প্রতিটি ডলারের অর্ধেকেরও বেশি পেনশনে যাবে, এবং কিছু ক্ষেত্রে 75 শতাংশ পর্যন্ত হবে বলে অনুমান করা হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে পৌর পরিকল্পনার জন্য সামগ্রিক অর্থায়নের অনুপাত তাদের রাজ্যব্যাপী প্রতিরূপগুলির তুলনায় কিছুটা ভাল। রাজ্যব্যাপী পরিকল্পনার জন্য 77.8%-এর তুলনায় 2022 সালে স্থানীয় পরিকল্পনাগুলি 78.2% অর্থায়িত হয়। তবে, পৌরসভা-পরিচালিত পরিকল্পনার তহবিলের প্রবণতা রাজ্যব্যাপী পরিকল্পনার মতো না হলেও একই রকম। বেশিরভাগ সরকারি পেনশন অর্থহীন দায় রাজ্যব্যাপী অবসর ব্যবস্থার মধ্যে থাকে, মূলত কারণ তারা কেবল বৃহত্তর, আরও বেশি সদস্য এবং আরও প্রতিশ্রুত সুবিধা সহ। স্থানীয়ভাবে পরিচালিত পাবলিক পেনশন পরিকল্পনাগুলি অ-যুক্তরাষ্ট্রীয় অবসর ব্যবস্থার সমস্ত অর্থহীন দায়বদ্ধতার প্রায় 12 শতাংশের জন্য দায়ী। সামাজিক নিরাপত্তা প্রশাসন 2009 সালে জানিয়েছিল যে পেনশনগুলির একটি দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা রয়েছে যা সংজ্ঞায়িত সুবিধা (ডিবি) (অর্থাৎ, সাধারণত চাকরির বছর এবং চূড়ান্ত বেতনের উপর ভিত্তি করে একটি আজীবন বার্ষিক বৃত্তি) থেকে সংজ্ঞায়িত অবদান (ডিসি) (যেমন, 401 (কে) পরিকল্পনা, যেখানে শ্রমিক একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ বিনিয়োগ করে, প্রায়শই নিয়োগকর্তার কাছ থেকে একটি ম্যাচ দিয়ে, এবং অবসর গ্রহণের পরে বা বিশেষ শর্তে অর্থ অ্যাক্সেস করতে পারে।) প্রতিবেদনটি এই উপসংহারে পৌঁছেছে যেঃ "ভারসাম্য বজায় থাকলে, বিজয়ীদের তুলনায় ক্ষতিগ্রস্থদের সংখ্যা বেশি হবে এবং পরিবারের গড় আয় হ্রাস পাবে। পারিবারিক আয়ের হ্রাস 1961 থেকে 1965 সাল পর্যন্ত জন্মগ্রহণকারী লাস্ট-ওয়েভ বুমারদের জন্য 1946 থেকে 1950 সাল পর্যন্ত জন্মগ্রহণকারী ফার্স্ট-ওয়েভ বুমারদের তুলনায় অনেক বেশি হবে বলে আশা করা হচ্ছে, কারণ লাস্ট-ওয়েভ বুমাররা তুলনামূলকভাবে সামান্য চাকরির মেয়াদে তাদের ডিবি পেনশন হিমায়িত করার সম্ভাবনা বেশি। ঐতিহ্যবাহী সংজ্ঞায়িত সুবিধা (ডিবি) পেনশন পরিকল্পনার আওতায় থাকা শ্রমিকদের শতাংশ 1980 সালে 38 শতাংশ থেকে 2008 সালে 20 শতাংশে নেমে এসেছে। এর বিপরীতে, নির্দিষ্ট অবদান (ডিসি) পেনশন পরিকল্পনার আওতায় থাকা শ্রমিকদের শতাংশ সময়ের সাথে সাথে বৃদ্ধি পাচ্ছে। 1980 থেকে 2008 সাল পর্যন্ত শুধুমাত্র ডিসি পেনশন পরিকল্পনায় অংশগ্রহণকারী বেসরকারী মজুরি এবং বেতন কর্মীদের অনুপাত 8 শতাংশ থেকে বেড়ে 31 শতাংশে দাঁড়িয়েছে। বেশিরভাগ পরিবর্তন হয়েছে বেসরকারি ক্ষেত্রে, যা সরকারি ক্ষেত্রে খুব কমই পরিবর্তিত হয়েছে। কিছু বিশেষজ্ঞ আশা করেন যে বেসরকারী খাতের বেশিরভাগ পরিকল্পনা আগামী কয়েক বছরের মধ্যে স্থগিত হয়ে যাবে এবং শেষ পর্যন্ত বাতিল হয়ে যাবে। সাধারণ ডিবি প্ল্যান ফ্রিজের অধীনে, বর্তমান অংশগ্রহণকারীরা ফ্রিজের তারিখ পর্যন্ত তাদের উপার্জনের উপর ভিত্তি করে অবসরকালীন সুবিধা পাবেন, তবে কোনও অতিরিক্ত সুবিধা সংগ্রহ করবেন না; নতুন কর্মচারীদের অন্তর্ভুক্ত করা হবে না। পরিবর্তে, নিয়োগকর্তারা হয় নতুন ডিসি পরিকল্পনা প্রতিষ্ঠা করবেন অথবা বিদ্যমান ডিসি পরিকল্পনায় অবদান বাড়িয়ে দেবেন। ইউনিয়নগুলির কর্মচারীরা একটি সংজ্ঞায়িত সুবিধা পরিকল্পনার আওতায় আসার সম্ভাবনা বেশি, 2011 সালে 67 শতাংশ ইউনিয়ন কর্মী বনাম 13 শতাংশ অ-ইউনিয়ন কর্মী এই ধরনের পরিকল্পনার আওতায় আসে। অর্থনীতিবিদ পল ক্রুগম্যান 2013 সালের নভেম্বরে লিখেছিলেনঃ "আজ, যাইহোক, যে শ্রমিকদের কোনও অবসর পরিকল্পনা রয়েছে তাদের সাধারণত নির্দিষ্ট-অবদান পরিকল্পনা রয়েছে-মূলত, 401 (কে)-যেখানে নিয়োগকর্তারা কর-আশ্রয় অ্যাকাউন্টে অর্থ রাখেন যা শেষ পর্যন্ত অবসর নেওয়ার জন্য যথেষ্ট বড় বলে মনে করা হয়। সমস্যাটি হ 'ল এই মুহুর্তে এটি স্পষ্ট যে 401 (কে)-তে স্থানান্তর একটি বিশাল ব্যর্থতা ছিল। নিয়োগকর্তারা এই পরিবর্তনের সুযোগ নিয়ে গোপনে সুবিধাগুলি কেটে ফেলেন; বিনিয়োগের রিটার্ন শ্রমিকদের প্রত্যাশার তুলনায় অনেক কম হয়েছে; এবং সত্যি কথা বলতে গেলে, অনেক মানুষ তাদের অর্থ বিজ্ঞতার সাথে পরিচালনা করেননি। ফলস্বরূপ, আমরা একটি আসন্ন অবসর সংকটের দিকে তাকিয়ে আছি, যেখানে লক্ষ লক্ষ আমেরিকান তাদের কর্মজীবনের শেষে জীবনযাত্রার মানের তীব্র পতনের মুখোমুখি হচ্ছে। অনেকের কাছে, চরম দারিদ্র্য থেকে তাদের রক্ষা করার একমাত্র উপায় হবে সামাজিক নিরাপত্তা। " 2014 সালের একটি গ্যালাপ জরিপে ইঙ্গিত দেওয়া হয়েছে যে 21 শতাংশ বিনিয়োগকারী গত পাঁচ বছরে তাদের 401 (কে) নির্ধারিত অবদান অবসর পরিকল্পনা বা এর বিপরীতে ঋণ দ্রুত প্রত্যাহার করেছেন; যদিও উভয় বিকল্পই সম্ভব, তারা 401কে পরিকল্পনার উদ্দেশ্য নয় এবং কর, ফি এবং একটি ছোট অবসর তহবিলে যথেষ্ট খরচ হতে পারে। ফিডেলিটি ইনভেস্টমেন্টস 2014 সালের ফেব্রুয়ারিতে জানায় যেঃ 2013 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে গড় 401 (কে) ব্যালেন্স রেকর্ড $89,300-এ পৌঁছেছে, যা 2012 সালের তুলনায় একটি 15.5% বৃদ্ধি এবং 2009 সালে নির্ধারিত $46,200-এর প্রায় দ্বিগুণ (যা মহা মন্দার দ্বারা প্রভাবিত হয়েছিল)। 55 বছর এবং তার বেশি বয়সী ব্যক্তিদের গড় ব্যালেন্স ছিল 1,65,200 ডলার। সমস্ত 401 (কে) অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে প্রায় এক-তৃতীয়াংশ (35 শতাংশ) 2013 সালে তাদের চাকরি ছেড়ে দেওয়ার সময় তাদের অ্যাকাউন্টগুলি নগদ করে ফেলেছিল (তাদের একটি স্বতন্ত্র অবসর অ্যাকাউন্টে রোল করার পরিবর্তে), যা বিনিয়োগকারীদের জরিমানা এবং করের ক্ষেত্রে যথেষ্ট ব্যয় করতে পারে। যুক্তরাজ্যের রাষ্ট্রীয় পেনশন এবং বেসরকারী পেনশন কম সঞ্চয় অনুপাত, দ্রুত বর্ধনশীল দীর্ঘায়ু, পেনশন তহবিলের নতুন কর (উদাহরণস্বরূপ ইক্যুইটি লভ্যাংশের উপর হোল্ডিং ট্যাক্স পুনরুদ্ধারের অধিকার অপসারণ) এবং সর্বোপরি বিনিয়োগের রিটার্নের পতনের কারণে, অনেক পেনশন তহবিল একবিংশ শতাব্দীর গোড়ার দিকে সমস্যায় পড়েছে। এই তহবিলগুলির বেশিরভাগই নির্ধারিত সুবিধা (চূড়ান্ত বেতন) থেকে অবদান-ভিত্তিক সুবিধাগুলিতে স্থানান্তরিত হয়েছে। হাজার হাজার বেসরকারি তহবিল বন্ধ করে দেওয়া হয়েছে। 2017 সালের অক্টোবরে যুক্তরাজ্য সরকার একটি বাধ্যতামূলক স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তি ব্যবস্থা বাস্তবায়ন করে যেখানে পূর্ণ-সময়ের কর্মচারী এবং নিয়োগকারীদের কর্মক্ষেত্রের পেনশন প্রকল্পে অবদান রাখতে হয়। যুক্তরাজ্য সরকার জন ক্রিডল্যান্ড দ্বারা রাষ্ট্রীয় পেনশনের বয়সের একটি স্বাধীন পর্যালোচনা শুরু করে এবং 2017 সালে, অন্যান্য পদক্ষেপের মধ্যে, এটি রাষ্ট্রীয় পেনশনের বয়স 68-এ বাড়ানোর এবং রাষ্ট্রীয় পেনশনের উপর ট্রিপল লক অপসারণের প্রস্তাব দেয়। ঝুঁকি-ভাগাভাগি পেনশন 2018 সালে, যুক্তরাজ্যের কর্ম ও পেনশন বিভাগ ঝুঁকি-ভাগাভাগি পেনশনের সম্ভাব্য প্রবর্তনের বিষয়ে একটি জনসাধারণের পরামর্শ শুরু করে। পরামর্শটি কালেক্টিভ ডিফাইন্ড কন্ট্রিবিউশন পেনশন স্কিম বা "সিডিসি"-র সম্ভাব্য সুবিধাগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যা বিনিয়োগের ঝুঁকি এবং দীর্ঘায়ু ঝুঁকি ভাগ করে নেওয়ার জন্য সঞ্চয়কারীদের তাদের অর্থ একক তহবিলে একত্রিত করতে সক্ষম করে টন্টিনের মতো কাজ করে। 2000-এর দশকের গোড়ার দিকে নেদারল্যান্ডসে এই প্রকল্পগুলি জনপ্রিয় হয়ে ওঠে। আইন যা যুক্তরাজ্যের পেনশন শিল্পকে সিডিসিতে তার সংজ্ঞায়িত সুবিধা এবং সংজ্ঞায়িত অবদান প্রকল্পগুলি সংস্কার করতে সক্ষম করবে বর্তমানে যুক্তরাজ্যের হাউস অফ কমন্স দ্বারা পাস হওয়ার প্রক্রিয়া চলছে। প্রস্তাবিত সংস্কার 'দ্য পেনশন ফান্ড রেভোলিউশন' (1996) শিরোনামে তাঁর বইয়ে পিটার ড্রাকার একটি সমাধানের তাত্ত্বিক অসুবিধা তুলে ধরেছেন এবং একটি দ্বিতীয় সেরা নীতির প্রস্তাব দিয়েছেন যা প্রয়োগ করতে সক্ষম হতে পারে। সংস্কারের ধারণাগুলি তিনটি প্রাথমিক বিভাগে রয়েছেঃ অবসর গ্রহণের বয়স বৃদ্ধি করে শ্রমিক-অবসরপ্রাপ্ত অনুপাতের মোকাবিলা করা, কর্মসংস্থান নীতি এবং অভিবাসন নীতি নির্ধারিত সুবিধা থেকে নির্ধারিত অবদান পেনশনের ধরণে স্থানান্তরিত করে দায়বদ্ধতা হ্রাস করা এবং ভবিষ্যতের অর্থ প্রদানের পরিমাণ হ্রাস করা অবদানের হার বৃদ্ধি এবং কর বাড়িয়ে পেনশন তহবিলের জন্য সম্পদ বৃদ্ধি করা। সম্প্রতি এর মধ্যে বেসরকারী পেনশন পরিকল্পনাগুলির প্রকৃত বাজেয়াপ্তকরণ এবং সেগুলিকে সরকার পরিচালিত পরিকল্পনায় একীভূত করার প্রস্তাব অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, 1979 সাল থেকে 401 (কে)-এর মতো সংজ্ঞায়িত অবদান পরিকল্পনার অনুরূপ বৃদ্ধি সহ সংজ্ঞায়িত সুবিধা পরিকল্পনা থেকে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন হয়েছে। 1979 সালে, কোনও ধরনের পেনশন পরিকল্পনা সহ বেসরকারী খাতের 62 শতাংশ কর্মচারী সংজ্ঞায়িত সুবিধা পরিকল্পনার আওতায় ছিল, যার মধ্যে প্রায় 17 শতাংশ নির্দিষ্ট অবদান পরিকল্পনার আওতায় ছিল। 2009 সালের মধ্যে, এগুলি যথাক্রমে প্রায় 7 শতাংশ এবং 68 শতাংশে পরিবর্তিত হয়েছিল। সরকারগুলি এই ক্ষেত্রে বেসরকারী ক্ষেত্রকে অনুসরণ করতে শুরু করেছিল। পেনশন সঙ্কটের প্রস্তাবিত সমাধানগুলির মধ্যে রয়েছে নির্ভরতার অনুপাতকে মোকাবেলা করার পদক্ষেপগুলিঃ পরে অবসর গ্রহণ, বয়স্কদের দ্বারা খণ্ডকালীন কাজ, উচ্চ জন্ম হারকে উৎসাহিত করা, বা কর্মক্ষম-বয়স্ক ব্যক্তিদের অভিবাসন, এমন পদক্ষেপ যা নির্ভরতার অনুপাতকে গ্রহণ করে এবং আর্থিক বিষয়গুলিকে সম্বোধন করে-উচ্চ কর এবং/অথবা সুবিধাগুলি হ্রাস, বাধ্যতামূলক এবং স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তির মতো পদ্ধতি ব্যবহার করে সঞ্চয়ের হার বাড়ানোর জন্য ব্যক্তিগত সঞ্চয়ের উত্সাহ বা সংস্কার। অটো-এনরোলমেন্ট বেনিফিটস রিসার্চ প্রমাণ করে যে কর্মচারীরা যদি বাধ্যতামূলকভাবে বা স্বয়ংক্রিয়ভাবে সঞ্চয় পরিকল্পনায় নথিভুক্ত হন তবে তারা আরও বেশি সঞ্চয় করেন। বাধ্যতামূলক অবদান বাধ্যতামূলক করার আইনগুলি প্রায়শই রাজনৈতিকভাবে বাস্তবায়ন করা কঠিন। অটো-এনরোলমেন্ট স্কিমগুলি বাস্তবায়ন করা সহজ কারণ কর্মচারীরা তালিকাভুক্ত তবে পরিকল্পনাটি বেছে নেওয়ার জন্য পদক্ষেপ নেওয়ার প্রয়োজন বা আইনত অংশগ্রহণ করতে বাধ্য হওয়ার বিপরীতে ড্রপ আউট করার বিকল্প রয়েছে। বেশিরভাগ দেশ যারা বাধ্যতামূলক বা স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তির প্রকল্প চালু করেছিল তারা কর্মচারীদের সংজ্ঞায়িত অবদান ("ডিসি") পরিকল্পনায় সঞ্চয় করার অভিপ্রায় নিয়ে তা করেছিল। দুর্বলতা যদিও বাধ্যতামূলক এবং স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তির প্রকল্পগুলি সামগ্রিকভাবে অবিশ্বাস্যভাবে সফল হয়েছে, তবে একটি বড় সমস্যা তৈরি হয়েছিল যে এগুলি ডিসি পরিকল্পনা হিসাবে চালু করা হয়েছিল যখন পরিকল্পনার সদস্যরা অবসর গ্রহণের সময় কী ঘটে এবং তাদের সঞ্চয় হ্রাস করা শুরু করার প্রয়োজন হয় সে সম্পর্কে কোনও প্রকৃত বিবেচনা করা হয়নি। উদাহরণস্বরূপ, সিঙ্গাপুর ও মালয়েশিয়া উভয়ই 1955 সালে সেন্ট্রাল প্রভিডেন্ট ফান্ড বা সি. পি. এফ এবং 1951 সালে এমপ্লয়িজ প্রভিডেন্ট ফান্ড (মালয়েশিয়া) বা ই. পি. এফ বাধ্যতামূলক নথিভুক্তিকরণ প্রকল্প চালু করে। প্রথম প্রজন্মের কর্মচারীরা অবসর নেওয়ার পর, তারা সাধারণত তাদের পেনশনের ব্যালেন্স প্রত্যাহার করে নেয় এবং তা ব্যয় করে। সিঙ্গাপুর সরকার সি. পি. এফ লাইফ চালু করে প্রতিক্রিয়া জানায় যা বাধ্যতামূলকভাবে সি. পি. এফ সঞ্চয়ের একটি বড় অংশকে এই তত্ত্বের সাথে বার্ষিক ঘোষণা করে যে 'সরকার আপনাকে এবং আমাকে বলে', আমাকে আপনার কাছ থেকে 161,000 ডলার দূরে নিতে হবে কারণ যদি আমি না করি, যদি আমি আপনাকে 55 বছর বয়সে নেওয়ার জন্য পুরো 200,000 ডলার দিই, তবে আপনাদের মধ্যে কেউ কেউ, আপনি টাকা নেবেন এবং আপনি বাটাম যাবেন। আপনাদের মধ্যে কেউ কেউ তানজুং পিনাঙে যাবেন। আপনাদের মধ্যে কেউ কেউ হঠাৎ করে অনেক আত্মীয়স্বজনকে খুঁজে পেয়েছেন, তারপর আপনি জানেন না কিভাবে না বলতে হয় কারণ আপনি খুব সুন্দর। তারপর কিছুদিন পর আমাদের কাছে আর টাকা থাকে না। " ফলস্বরূপ, সিঙ্গাপুরের কর্মচারীরা এখন স্বয়ংক্রিয়ভাবে সি. পি. এফ জীবন থেকে অবসর গ্রহণের জন্য আজীবন পেনশন আয় পান। অন্যদিকে ই. পি. এফ কখনও সফলভাবে একটি ডিক্যুমুলেশন সমাধান চালু করতে সক্ষম হয়নি। ই. পি. এফ-এর প্রতিবেদন থেকে জানা যায় যে, 90 শতাংশ ই. পি. এফ সঞ্চয়কারী অবসর গ্রহণের 18 মাসের মধ্যে তাঁদের সমস্ত সঞ্চয় ব্যয় করে ফেলেছেন। সমাধান আচরণগত অর্থনৈতিক তত্ত্বের উপর ভিত্তি করে 2012 সালে স্বয়ংক্রিয় তালিকাভুক্তি প্রবর্তনের মাধ্যমে যুক্তরাজ্যের সাফল্যের পরে কর্ম ও পেনশন বিভাগ এখন নতুন আইন প্রস্তাব করেছে যা ঝুঁকি-ভাগাভাগি হ্রাস সমাধান যেমন সমষ্টিগত সংজ্ঞায়িত অবদান প্রকল্প এবং টনটাইন পেনশন প্রকল্প তৈরি করতে সক্ষম করে যার পরেরটি অ্যাডাম স্মিথের বই দ্য ওয়েলথ অফ নেশনস অনুসারে আচরণগত অর্থনৈতিক প্রভাব থেকে উপকৃত হয়। সমালোচনা আয়ের অন্যান্য উৎস কেউ কেউ দাবি করেন যে পেনশন সংকট বিদ্যমান নেই বা অতিরঞ্জিত করা হয়েছে, কারণ উন্নত দেশগুলিতে জনসংখ্যার বার্ধক্যের সম্মুখীন পেনশনভোগীরা প্রায়শই যথেষ্ট আবাসন সম্পদ উন্মুক্ত করতে এবং অন্যান্য বিনিয়োগ বা কর্মসংস্থান থেকে আয় করতে সক্ষম হন। এই দাবিগুলি, অবশ্যই যুক্তরাজ্যে, ভিত্তিহীন কারণ সরকারি কর্মচারীদের গ্যারান্টিযুক্ত চূড়ান্ত বেতন পেনশন প্রকল্পগুলির বিশাল ঘাটতি রয়েছে (2008 সালে 53 বিলিয়ন পাউন্ড) এবং তাদের কর্মচারীদের বাড়িতে ইক্যুইটি নির্বিশেষে, তারা এখনও অবসরপ্রাপ্ত কর্মীদের একটি সম্মত পরিমাণ প্রদান করার জন্য চুক্তিবদ্ধ, যা তারা ক্রমবর্ধমানভাবে করতে অক্ষম। জনতাত্ত্বিক রূপান্তর কেউ কেউ যুক্তি দেন যে সংকটটি অতিরঞ্জিত, এবং অনেক অঞ্চলের জন্য কোনও সঙ্কট নেই, কারণ মোট নির্ভরতার অনুপাত-বয়স্ক এবং যুবকদের সমন্বয়ে গঠিত-কেবল দীর্ঘমেয়াদী নিয়মে ফিরে আসছে, তবে আরও বয়স্ক এবং কম যুবকের সাথেঃ শুধুমাত্র বয়স্ক নির্ভরতার অনুপাতের দিকে তাকানো মুদ্রার মাত্র অর্ধেক। নির্ভরতার অনুপাত উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে না, বরং এর গঠন পরিবর্তন হচ্ছে। আরও বিস্তারিতভাবেঃ "স্বল্পস্থায়ী, উচ্চ জন্মহার" সমাজ থেকে "দীর্ঘস্থায়ী, নিম্ন জন্মহার" সমাজে জনসংখ্যাতাত্ত্বিক পরিবর্তনের ফলে, একটি জনতাত্ত্বিক সুযোগ তৈরি হয় যখন জনসংখ্যার একটি অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ অংশ কর্মক্ষম বয়সের হয়, কারণ প্রথম মৃত্যুর হার হ্রাস পায়, যা কর্মক্ষম বয়সের জনসংখ্যা বৃদ্ধি করে, তারপর জন্মের হার হ্রাস পায়, যৌবনের উপর নির্ভরশীলতার অনুপাত হ্রাস পায় এবং তখনই বয়স্ক জনসংখ্যা বৃদ্ধি পায়। হ্রাস পাওয়া মৃত্যুর হার প্রাথমিকভাবে বয়স্কদের জনসংখ্যার উপর খুব কম প্রভাব ফেলে (ধরুন, 60 +) কারণ তুলনামূলকভাবে অল্প সংখ্যক নিকট-বয়স্ক (ধরুন, 50-60) রয়েছেন যারা মৃত্যুর হার হ্রাসের ফলে উপকৃত হন, এবং উল্লেখযোগ্যভাবে কর্মক্ষম বয়সের কাছাকাছি (ধরুন, 10-20) যারা উপকৃত হন। একবার বয়স্ক জনসংখ্যা বৃদ্ধি পেলে, নির্ভরতার অনুপাত প্রায় একই স্তরে ফিরে আসে যা পরিবর্তনের আগে ছিল। সুতরাং, এই যুক্তির মাধ্যমে, কোনও পেনশন সংকট নেই, কেবল একটি অস্থায়ী স্বর্ণযুগের সমাপ্তি, এবং পেনশনের অতিরিক্ত ব্যয় যুবকদের অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে সঞ্চয়ের মাধ্যমে পুনরুদ্ধার করা হয়। মূল পদ সমর্থন অনুপাতঃ অবসর গ্রহণের বয়সের বাইরে মানুষের সংখ্যার তুলনায় কর্মক্ষম বয়সের মানুষের সংখ্যা অংশগ্রহণের হারঃ শ্রমশক্তিতে থাকা জনসংখ্যার অনুপাত সংজ্ঞায়িত সুবিধাঃ কর্মচারীর বেতনের সঙ্গে যুক্ত পেনশন, যেখানে চুক্তিবদ্ধ পরিমাণ প্রদানের জন্য নিয়োগকর্তার উপর ঝুঁকি পড়ে, সংজ্ঞায়িত অবদানঃ একটি পেনশন যা অবদানের পরিমাণ এবং সম্পর্কিত বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর করে, যেখানে ঝুঁকি মূলত কর্মচারীর উপর পড়ে অন্যান্য দেশ ফিনল্যান্ড 2000-এর দশকের গোড়ার দিক থেকে বয়স্ক জনসংখ্যার আসন্ন সমস্যাগুলি, কর্মক্ষম বয়সের জনসংখ্যা সঙ্কুচিত হওয়া এবং বয়স্ক জনসংখ্যার কারণে সামাজিক ও স্বাস্থ্য পরিষেবাগুলিতে বর্ধিত চাপের সমাধান কীভাবে করা যায় তা নিয়ে বিস্তৃত আলোচনা ও বিতর্ক হয়েছে। প্রধানমন্ত্রী ম্যাট্টি ভানহানেনের প্রথম সরকার সম্পদের আরও ভাল বরাদ্দ, সামাজিক ও স্বাস্থ্যসেবা খাতে দক্ষতা প্রতিষ্ঠা এবং ব্যবস্থার উপর ভবিষ্যতের বয়স্ক জনসংখ্যার চাপকে বক্র করার চেষ্টা করার পাশাপাশি বেশ কয়েকটি ছোট পৌরসভায় জোরপূর্বক যোগদানের চেষ্টা করে সমগ্র পৌর ও পরিষেবা শিল্পগুলিকে পুনর্বিবেচনার চেষ্টা করেছিল (যা তহবিলের অভাবে স্বাস্থ্যসেবার মতো আইনত বাধ্যতামূলক পৌর পরিষেবাগুলি বহন করতে পারে না)। তারপর থেকে জিরকি কাতাইনেন (2011-2014), আলেকজান্ডার স্টাব (2014-2015), জুহা সিপিলা (2015-2019), অ্যান্টি রিনে (2019) এবং মারিন সরকারগুলি (2019-) সামাজিক ও স্বাস্থ্যসেবা ব্যবস্থার (সোটে-আইন) পুনর্বিবেচনার চেষ্টা করেছে যার মধ্যে কাঠামোগত সংস্কার উভয়ই অন্তর্ভুক্ত রয়েছে তবে বয়স্ক জনসংখ্যার দ্বারা ফিনল্যান্ডের জনসেবার উপর ক্রমবর্ধমান চাপের উত্তর এবং সমাধানও রয়েছে, কারণ এর সাংবিধানিক সমস্যা রয়েছেঃ সরকার এবং পৌরসভা সাংবিধানিকভাবে তার নাগরিকদের স্বাস্থ্যসেবা এবং সামাজিক পরিষেবা সরবরাহ করতে বাধ্য, তবে শুকনো করদাতাদের ভিত্তি এবং বয়স্ক জনসংখ্যার কারণে বেশ কয়েকটি ছোট পৌরসভায় তহবিলের অভাব রয়েছে। মারিন সরকার "সোটে-আইন" পাস করতে সক্ষম হয়, যা বয়স্ক জনসংখ্যার সাথে কিছু সমস্যা সমাধানের চেষ্টা করে। আরও দেখুন কল্যাণের সমালোচনা জনতাত্ত্বিক উইন্ডো নির্ভরতা অনুপাত প্রজন্মগত অ্যাকাউন্টিং জেরেমি গোল্ড পেনশন পাবলিক ঋণ অবসর পরিকল্পনা সামাজিক সুরক্ষা বিতর্ক (মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র) সামাজিক সুরক্ষা উপ-প্রতিস্থাপন উর্বরতা রেফারেন্সগুলি বাইরের লিঙ্কগুলিতে অনুবাদ করা হয়েছে বিবিসি (ইউকে) পেনশন সংকট নিবন্ধগুলি সি-স্প্যান ভিডিও লাইব্রেরিঃ অনুসন্ধানঃ সামাজিক সুরক্ষা সংকট 2013 সামাজিক সুরক্ষা ট্রাস্টি রিপোর্ট জুন 3,2013: কংগ্রেসনাল পদক্ষেপ ছাড়াই আর্থিকভাবে অস্থিতিশীল দীর্ঘমেয়াদী পথে ফেডারেল অবসর কর্মসূচি সামাজিক সুরক্ষা এবং অবসর ব্যয় আগস্ট 2,2013: স্টিফেন গস, সামাজিক সুরক্ষা প্রশাসনের প্রধান অ্যাকচুয়ারি, অনুমানের অনিশ্চয়তার বিষয়ে কথা বলেছেন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আর্থিক নীতি বিনিয়োগ পেনশন সামাজিক সুরক্ষা জনতাত্ত্বিক অর্থনৈতিক সমস্যা সমষ্টিগত অর্থনৈতিক সমস্যা কল্যাণের সমালোচনা