Forward measure
অর্থনীতিতে, একটি টি-ফরওয়ার্ড পরিমাপ একটি ঝুঁকি-নিরপেক্ষ পরিমাপের ক্ষেত্রে একেবারে অবিচ্ছিন্ন মূল্য পরিমাপ, তবে অর্থ বাজারকে সংখ্যা হিসাবে ব্যবহার করার পরিবর্তে, এটি পরিপক্কতা টি সহ একটি বন্ড ব্যবহার করে। ফরসিদ জামশিদিয়ান (1987) দ্বারা অগ্রগামী পরিমাপের ব্যবহার করা হয়েছিল এবং পরে বন্ডের বিকল্পগুলির মূল্য গণনার উপায় হিসাবে ব্যবহৃত হয়েছিল। গাণিতিক সংজ্ঞা ধরা যাক ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট বা অর্থ বাজারের অ্যাকাউন্ট সংখ্যাসূচক এবং পরিপক্কতা টি-র জন্য 0 সময়ে বাজারে ছাড়ের ফ্যাক্টর হতে হবে। যদি ঝুঁকি নিরপেক্ষ পরিমাপ হয়, তবে অগ্রবর্তী পরিমাপটি রেডন-নিকোডিম ডেরিভেটিভের মাধ্যমে সংজ্ঞায়িত করা হয় নোট দ্বারা দেওয়া হয় যে এটি বোঝায় যে সুদের হার নির্ধারণমূলক হলে অগ্রবর্তী পরিমাপ এবং ঝুঁকি নিরপেক্ষ পরিমাপ মিলে যায়। এছাড়াও, এটি মুদ্রা বাজার বা ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্ট বি (টি) থেকে টি-ম্যাচিউরিটি বণ্ড পি (টি, টি)-তে সংখ্যা পরিবর্তন করে সংখ্যাসূচক সূত্রের পরিবর্তনের একটি নির্দিষ্ট রূপ। প্রকৃতপক্ষে, যদি সাধারণভাবে পরিপক্কতা টি-এর জন্য সময় টি-তে শূন্য কুপন বন্ডের মূল্য হয়, যেখানে সময় টি-তে বাজারের তথ্যকে নির্দেশ করে পরিস্রাবণ, তাহলে আমরা লিখতে পারি যা থেকে এটি প্রকৃতপক্ষে স্পষ্ট যে অগ্রবর্তী টি পরিমাপ টি-পরিপক্কতা শূন্য কুপন বন্ডের সাথে সংখ্যাসূচক হিসাবে যুক্ত। আরও বিস্তারিত আলোচনার জন্য ব্রিগো অ্যান্ড মার্কুরিও (2001) দেখুন। ফলস্বরূপ "অগ্রবর্তী পরিমাপ" নামটি এই সত্য থেকে এসেছে যে অগ্রবর্তী পরিমাপের অধীনে, অগ্রবর্তী দামগুলি মার্টিঙ্গেলস, যা প্রথম গেম্যান (1989) দ্বারা পর্যবেক্ষণ করা হয়েছিল (যিনি আনুষ্ঠানিকভাবে পরিমাপ সংজ্ঞায়িত করার জন্য দায়ী)। ফিউচারের দামের সাথে তুলনা করুন, যা ঝুঁকি নিরপেক্ষ পরিমাপের অধীনে মার্টিঙ্গেল। মনে রাখবেন যে, যখন সুদের হার নির্ধারণমূলক হয়, তখন এর অর্থ হল অগ্রিম মূল্য এবং ভবিষ্যৎ মূল্য একই থাকে। উদাহরণস্বরূপ, ছাড়যুক্ত শেয়ারের মূল্য হল ঝুঁকি-নিরপেক্ষ পরিমাপের অধীনে একটি বিনিময় মূল্যঃ অগ্রগামী মূল্য দ্বারা দেওয়া হয়। এইভাবে, আমরা রেডন-নিকোডিম ব্যুৎপত্তি এবং সমতা ব্যবহার করি। শেষ টার্মটি বন্ড মূল্যের সংজ্ঞা অনুসারে একতার সমান যাতে আমরা রেফারেন্স পাই আরও দেখুন ঝুঁকি-নিরপেক্ষ পরিমাপ অগ্রিম মূল্য অর্থ তত্ত্ব গাণিতিক অর্থ মার্টিঙ্গেল তত্ত্ব