Islamic banking and finance
اسلامی بینکنگ، اسلامی مالیات، یا شریعت کے مطابق مالیات بینکنگ یا مالی اعانت کی سرگرمی ہے جو شریعت (اسلامی قانون) اور اسلامی معاشیات کی ترقی کے ذریعے اس کے عملی اطلاق کی تعمیل کرتی ہے۔ اسلامی بینکنگ/مالیات کے کچھ طریقوں میں مداربہ (منافع بانٹنا اور نقصان اٹھانا)، وادیہ (محفوظ رکھنا)، مشارکا (مشترکہ منصوبہ)، مربہہ (لاگت سے زیادہ)، اور اجارا (لیز پر دینا) شامل ہیں۔ شریعت سود یا سود کی ممانعت کرتی ہے، جسے عام طور پر تمام قرضوں پر ادا کیے گئے سود کے طور پر بیان کیا جاتا ہے (حالانکہ کچھ مسلمان اس بات پر اختلاف کرتے ہیں کہ آیا اس بات پر اتفاق ہے کہ سود سود کے برابر ہے)۔ ایسے کاروباروں میں سرمایہ کاری جو اسلامی اصولوں کے منافی سمجھے جانے والے سامان یا خدمات فراہم کرتے ہیں (مثال کے طور پر. سور کا گوشت یا شراب) بھی حرام ہے ("گنہگار اور ممنوع")۔ یہ ممنوعات تاریخی طور پر مسلم ممالک/برادریوں میں غیر اسلامی طریقوں کو روکنے کے لیے مختلف ڈگریوں میں لاگو کی گئی ہیں۔ 20 ویں صدی کے آخر میں، اسلامی شناخت کے احیاء کے ایک حصے کے طور پر، مسلم کمیونٹی کے اندر نجی یا نیم نجی تجارتی اداروں پر ان اصولوں کو لاگو کرنے کے لیے متعدد اسلامی بینکوں کی تشکیل کی گئی۔ ان کی تعداد اور حجم میں اضافہ ہوا ہے، اس طرح 2009 تک دنیا بھر میں 300 سے زیادہ بینک اور 250 میوچل فنڈز تھے جو اسلامی اصولوں کی تعمیل کر رہے تھے، اور 2014 تک تقریبا 2 ٹریلین ڈالر شریعت کے مطابق تھے۔ شریعت کے مطابق مالیاتی ادارے کل عالمی اثاثوں کے تقریبا 1 فیصد کی نمائندگی کرتے ہیں، جو خلیجی تعاون کونسل (جی سی سی) کے ممالک، بنگلہ دیش، پاکستان، ایران اور ملائیشیا میں مرکوز ہیں۔ اگرچہ اسلامی بینکنگ اب بھی مسلمانوں کے بینکنگ اثاثوں کا صرف ایک حصہ ہے، لیکن اپنے قیام کے بعد سے یہ مجموعی طور پر بینکنگ اثاثوں سے زیادہ تیزی سے بڑھ رہا ہے، اور ایسا جاری رکھنے کا امکان ہے۔ اس صنعت کو مغرب کے "سیاسی اور معاشی غلبے" کو مسترد کرنے میں "الہی رہنمائی" کی راہ پر واپس آنے کے لیے سراہا گیا ہے، اور اسلامی احیاء کے "سب سے زیادہ نظر آنے والے نشان" کے طور پر جانا جاتا ہے، اس کے سب سے پرجوش حامی وعدہ کرتے ہیں کہ "کوئی افراط زر نہیں، کوئی بے روزگاری نہیں، کوئی استحصال نہیں اور کوئی غربت نہیں" ایک بار جب اس پر مکمل عمل درآمد ہو جائے۔ تاہم، اس پر تنقید بھی کی گئی ہے کہ وہ منافع اور نقصان کے اشتراک یا ابتدائی پروموٹروں کے وعدے کے مطابق سرمایہ کاری کے زیادہ اخلاقی طریقوں کو فروغ دینے میں ناکام رہا، اور اس کے بجائے محض ایسی بینکنگ مصنوعات فروخت کر رہا ہے جو "اسلامی قانون کے رسمی تقاضوں کی تعمیل کرتی ہیں"، لیکن سود کو چھپانے کے لیے "چالوں اور تخریب کاریوں" کا استعمال کرتے ہیں، اور روایتی (رباوی) بینکوں کے مقابلے میں "زیادہ لاگت، بڑے خطرات" کا باعث بنتی ہیں۔ اسلام میں سود کی تاریخ اگرچہ اسلامی مالیات میں بہت سی ممانتیں ہیں-جیسے شراب کے استعمال، جوا، غیر یقینی صورتحال وغیرہ۔ - یہ عقیدہ کہ "دلچسپی کی تمام شکلیں ریبا ہیں اور اس لیے ممنوع ہیں" وہ خیال ہے جس پر یہ مبنی ہے۔ لفظ "ریبا" کا لفظی مطلب "زیادتی یا اضافہ" ہے، اور اس کا ترجمہ "سود"، "سود"، "زیادتی"، "اضافہ" یا "اضافہ" کے طور پر کیا گیا ہے۔ اسلامی ماہرین اقتصادیات چودھری اور ملک کے مطابق سود کا خاتمہ ابتدائی اسلام میں ایک "بتدریج عمل" کے بعد ہوا، جس کا اختتام خلیفہ عمر (634-644 CE) کے تحت "مکمل اسلامی معاشی نظام" کے ساتھ ہوا۔ دیگر ذرائع (انسائیکلوپیڈیا آف اسلام اینڈ دی مسلم ورلڈ، تیمور قرآن)، اس بات سے متفق نہیں ہیں، اور کہتے ہیں کہ مسلم معاشرے میں دلچسپی دینا اور لینا "بعض اوقات قانونی چالوں (اہل) کے استعمال کے ذریعے، اکثر کم و بیش کھلے عام" جاری رہا، بشمول سلطنت عثمانیہ کے دور میں۔ پھر بھی ایک اور ذریعہ (انٹرنیشنل بزنس پبلکیشنز) بیان کرتا ہے کہ "اسلامی سنہری دور" کے دوران اسلامی قانون اور معاشیات کے "کلاسیکی قانون دانوں میں ریبا کا مشترکہ نظریہ" یہ تھا کہ سونے اور چاندی کی کرنسیوں پر سود کا اطلاق کرنا غیر قانونی تھا، لیکن یہ کہ یہ ریبا نہیں ہے اور اس وجہ سے دوسرے مواد جیسے کاغذ یا بیس میٹلز سے بنی کرنسیوں پر سود کا اطلاق قابل قبول ہے۔ 19 ویں صدی کے اواخر میں اسلامی جدیدیت پسندوں نے یورپی طاقت اور اثر و رسوخ کے عروج اور مسلم ممالک میں اس کی نوآبادیات پر رد عمل ظاہر کرتے ہوئے سود پر پابندی پر دوبارہ غور کیا اور کیا شرح سود اور بیمہ ایک فعال جدید معیشت میں "پیداواری سرمایہ کاری کی پیشگی شرائط" میں شامل نہیں تھے۔ سید احمد خان نے گنہگار ریبا "سود" کے درمیان فرق کی دلیل دی، جسے انہوں نے تجارتی سرمایہ کاری کے لیے قرض دینے کے لیے استعمال کے لیے قرض دینے کے چارجز اور جائز غیر ریبا "سود" تک محدود دیکھا۔ تاہم، 20 ویں صدی میں، اسلامی احیا پسندوں/اسلام پسندوں/کارکنوں نے تمام سود کو ریبا کے طور پر بیان کرنے کے لیے کام کیا، تاکہ مسلمانوں کو "اسلامی بینکوں" پر قرض دینے اور قرض لینے کا حکم دیا جا سکے جو مقررہ شرحوں سے گریز کرتے تھے۔ اکیسویں صدی تک اس اسلامی بینکنگ تحریک نے "دنیا بھر میں بلا سود مالیاتی کاروباری اداروں کے ادارے" تشکیل دے دیے تھے۔ اسلام میں قرضوں کی اجازت ہے اگر ادا کیا گیا سود سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والے منافع یا نقصان سے منسلک ہو۔ منافع کا تصور اسلام میں منافع، نقصانات اور خطرات کی مساوی تقسیم کی علامت کے طور پر کام کرتا ہے۔ تحریک کا آغاز 1940 کے اواخر اور 1950 کی دہائی کے اوائل میں انور قریشی، نائم صدیقی، ابوالعلا محموددی، محمد حامد اللہ جیسے کارکنوں اور اسکالرز سے ہوا۔ ان کا خیال تھا کہ تجارتی بینک ایک "ضروری برائی" ہیں، اور انہوں نے مداربہ کے تصور پر مبنی ایک بینکنگ نظام کی تجویز پیش کی، جہاں سرمایہ کاری پر مشترکہ منافع سود کی جگہ لے لے گا۔ سود سے پاک بینکنگ کے موضوع پر خصوصی طور پر وقف مزید کام محمد عزیر (1955)، عبداللہ العریبی (1967)، محمد نجط اللہ صدیقی، النجر (1971) اور محمد بکر الصدر نے لکھے تھے۔ 1970 کے بعد سے اسلامی بینکنگ پر اداروں، حکومتوں اور مختلف کانفرنسوں اور مطالعات (1970 میں کراچی میں منعقدہ اسلامی ممالک کے وزرائے خزانہ کی کانفرنس، 1972 میں مصری مطالعہ، 1976 میں مکہ میں اسلامی معاشیات پر پہلی بین الاقوامی کانفرنس، اور 1977 میں لندن میں بین الاقوامی اقتصادی کانفرنس) کی شمولیت نے پہلے سود سے پاک بینکوں کے لیے عمل کرنے کے لیے نظریہ کے اطلاق کو لاگو کرنے میں اہم کردار ادا کیا۔ اسلامی معاشیات پر پہلی بین الاقوامی کانفرنس میں، "کئی سو مسلم دانشوروں، شریعت کے علما اور ماہرین اقتصادیات نے غیر واضح طور پر اعلان کیا کہ دلچسپی کی تمام شکلیں" ریبا ہیں۔ 2004 تک، اس عقیدے کی طاقت (جو اسلامی مالیات کی بنیاد ہے) کا پاکستان میں مظاہرہ ہوا-جب پاکستانی پارلیمنٹ کے ایک اقلیتی (غیر مسلم) رکن نے اس پر سوال اٹھایا، اس طرف اشارہ کرتے ہوئے کہ الازہر یونیورسٹی (دنیا کی قدیم ترین اسلامی یونیورسٹیوں میں سے ایک) کے ایک اسکالر نے ایک فرمان جاری کیا تھا کہ بینک کا سود غیر اسلامی نہیں ہے۔ ان کے بیان کے نتیجے میں پارلیمنٹ میں "ہنگامہ آرائی" ہوئی، جس میں معروف اسلامی سیاسی جماعت کے ارکان نے ان مبینہ توہین آمیز تبصروں کا فوری جواب دینے کا مطالبہ کیا، جس کے بعد ان کی تردید پر واک آؤٹ کیا گیا۔ جب پارلیمنٹ کے ناراض اراکین واپس آئے تو ان کے رہنما (صاحبزادہ فضل کریم) نے کہا کہ چونکہ پاکستان کونسل آف اسلامک آئیڈولوجی نے یہ حکم دیا ہے کہ اسلامی معاشرے میں اس کی تمام شکلوں میں دلچسپی حرام (ممنوع) ہے، اس لیے کسی بھی رکن پارلیمنٹ کو "اس طے شدہ مسئلے کو مسترد کرنے" کا حق نہیں ہے۔ کونسل کے حکم نامے کے باوجود، کئی سالوں سے اسلامی اسکالرز کی ایک اقلیت (محمد عبد اللہ، رشید ریدہ، محمود شلوت، سید احمد خان، فضل ال رحمان، محمد سید تنتوی اور یوسف القرضاوی) نے سوال اٹھایا ہے کہ کیا ریبہ میں سود کی تمام ادائیگیاں شامل ہیں۔ دوسروں (محمد اکران خان) نے سوال کیا ہے کہ کیا ربعہ قتل اور چوری جیسا جرم ہے، جسے شریعت (اسلامی قانون) نے ممنوع قرار دیا ہے اور جو انسانوں کے ذریعے سزا کے تابع ہے، یا محض ایک گناہ ہے جس کے خلاف خدا کو ڈانٹ ڈپٹ چھوڑ دی گئی ہے، کیونکہ "نہ تو نبی صلی اللہ علیہ وسلم اور نہ ہی پہلے چار خلیفہ اور نہ ہی اس کے بعد کی کسی اسلامی حکومت نے رباح کے خلاف کبھی کوئی قانون نافذ کیا۔" یورپ میں مسلم آبادی میں اضافے اور فراہمی کی موجودہ کمی کے ساتھ، اس اہم کردار کے مواقع پیدا ہوں گے جو اسلامی مالیات یورپ کی معیشت میں ادا کرتی ہے۔ خاص طور پر لکسمبرگ اسلامی فنڈز کے لیے ایک رہنما اور مرکز کے طور پر ابھر رہا ہے۔ اگرچہ محمد نوید جیسے احیا پسند اس بات پر اصرار کرتے ہیں کہ اسلامی بینکنگ "اتنا ہی پرانا ہے جتنا کہ مذہب خود ہے اور اس کے اصول بنیادی طور پر قرآن سے اخذ کیے گئے ہیں"، سیکولر مورخین اور اسلامی جدیدیت پسند اسے ایک جدید رجحان یا "ایجاد شدہ روایت" کے طور پر دیکھتے ہیں۔ یہ استدلال کیا جاتا ہے کہ زبیر ابن العوام کا فنڈ ریزنگ کا کاروبار عملی طور پر ایک بینکنگ تھا جس میں صفر سود تھا۔ زبیر نے تکنیکی طور پر منی کیپنگ سروس کو ایک قرض میں تبدیل کرکے اس عمل کا آغاز کیا جسے زبیر نے ادا کرنے کا پابند کیا، جبکہ زبیر کو بھی اپنا کاروبار کرنے کے لیے رکھی ہوئی رقم کا انتظام کرنے کا استحقاق حاصل ہوا۔ اپنے مؤکلوں سے کوئی سود نہ لیتے ہوئے لوگوں سے ڈپازٹ قبول کرنے کا ضبیر کا رواج اس کی موت کے دوران 2,000,000 دنار کے بڑھے ہوئے قرض کا شکار ہونے کا سبب بن رہا تھا۔ تاہم، الزبیر نے مؤکلوں کے جمع شدہ پیسوں کو اپنے منافع بخش کاروباروں کے لیے لگایا، اس لیے اس کے وارث اس کے قرضوں کا تصفیہ کرنے میں کامیاب ہو گئے، جب کہ اس کے خاندان کے لیے بہت سے ورثے چھوڑ گئے۔ ان کی موت کے بعد، ان کے بیٹے عبداللہ ابن زبیر نے جائیداد 1.600.000 دنار کے لیے فروخت کر دی، اس عمل کی اجازت کلاسیکی اسکالر کے اتفاق رائے کے مطابق دی گئی تھی، جیسے کہ ابن تیمیہ نے اپنی ماجمو فتح میں۔ تیمور قرآن کے مطابق ابتدائی بینکنگ، "دسویں صدی تک، اسلامی قانون کریڈٹ اور سرمایہ کاری کے آلات کی حمایت کرتا تھا" جو غیر اسلامی دنیا میں کسی بھی چیز کی طرح "جدید" تھے، لیکن 19 ویں صدی سے پہلے مسلم دنیا میں کوئی "پائیدار" مالیاتی ادارے "نہیں تھے جنہیں بینک کے طور پر تسلیم کیا جا سکے۔ مسلم اکثریتی ملکیت والے پہلے بینک 1920 کی دہائی تک سامنے نہیں آئے تھے۔ ایک ابتدائی بازار کی معیشت اور تجارتی نظام کی ابتدائی شکل، جسے بعض اوقات اسلامی سرمایہ داری بھی کہا جاتا ہے، آٹھویں اور بارہویں صدی کے درمیان تیار ہوئی۔ اس دور کی مالیاتی معیشت وسیع پیمانے پر گردش کرنے والی کرنسی گولڈ دنار پر مبنی تھی، اور اس نے ان خطوں کو جو پہلے معاشی طور پر آزاد تھے، ایک دوسرے سے جوڑ دیا۔ ابتدائی اسلامی بینکنگ میں متعدد معاشی تصورات اور تکنیکوں کا اطلاق کیا گیا، جن میں تبادلے کے بل، شراکت داری (مفادا، بشمول محدود شراکت داری، یا مداربہ)، اور سرمائے کی شکلیں (المال)، سرمایہ جمع کرنا (نام المال)، چیک، وعدے کے نوٹ، ٹرسٹ (وقف دیکھیں)، لین دین کے کھاتے، قرض، لیجر اور اسائنمنٹس شامل ہیں۔ مسلم تاجروں کو عباسی خلافت کے ہارون الرشید (9 ویں صدی) کے زمانے سے چیک یا سک نظام استعمال کرنے کے لیے جانا جاتا ہے۔ ریاست سے آزاد تنظیمی ادارے قرون وسطی کی اسلامی دنیا میں بھی موجود تھے، جبکہ ایجنسی کا ادارہ بھی اس دوران متعارف کرایا گیا تھا۔ ان میں سے بہت سے ابتدائی سرمایہ دارانہ تصورات کو 13 ویں صدی کے بعد قرون وسطی کے یورپ میں اپنایا گیا اور مزید ترقی کی گئی۔ 20 ویں صدی کے وسط میں، کچھ تنظیمی ادارے اسلامی قوانین کی تعمیل کرتے ہوئے مالیاتی خدمات پیش کرتے پائے گئے۔ پہلا، تجرباتی، مقامی اسلامی بینک 1950 کی دہائی کے آخر میں پاکستان کے ایک دیہی علاقے میں قائم کیا گیا تھا جس نے اس کے قرض پر کوئی سود نہیں لیا تھا۔ 1963 میں، پہلا جدید اسلامی بینک جو ریکارڈ پر تھا، دیہی مصر میں ماہر معاشیات احمد النگگر نے قائم کیا تھا تاکہ ان لوگوں سے اپیل کی جا سکے جن کا سرکاری بینکوں پر اعتماد نہیں تھا۔ نیل ڈیلٹا کے شہر مت گھمر میں منافع کی تقسیم کے تجربے نے اس کی اسلامی نوعیت کی خاص طور پر تشہیر نہیں کی کیونکہ اس خوف سے کہ اسے اسلامی بنیاد پرستی کے مظہر کے طور پر دیکھا جائے جو جمال ناصر حکومت کے لیے بدنما تھا۔ اس کے علاوہ اسی سال ملائیشیا میں پیلگرمس سیونگ کارپوریشن کی بنیاد رکھی گئی تھی (اگرچہ بینک نہیں، اس میں بنیادی اسلامی بینکنگ تصورات شامل تھے)۔ مٹ گھمر کا تجربہ مصری حکومت نے 1968 میں بند کر دیا تھا۔ بہر حال، بہت سے لوگ اسے کامیاب سمجھتے تھے، کیونکہ اس وقت تک ملک میں اسی طرح کے نو بینک تھے۔ 1972 میں، مٹ گھر بچت منصوبہ نصر سوشل بینک کا حصہ بن گیا، جو 2016 تک مصر میں کاروبار میں تھا۔ 1970 کے بعد سے یوم کپور جنگ اور 1973 کے تیل کے بحران کے بعد "پیٹرو ڈالرز" کی آمد اور "عام دوبارہ اسلامائزیشن" نے اسلامی بینکنگ کے شعبے کی ترقی کی حوصلہ افزائی کی، اور 1975 کے بعد سے یہ عالمی سطح پر پھیل گیا ہے۔ رکن ممالک میں منصوبوں کو مالی اعانت فراہم کرنے کے مشن کے ساتھ 1975 میں اسلامی ترقیاتی بینک قائم کیا گیا تھا۔ پہلا جدید تجارتی اسلامی بینک، دبئی اسلامک بینک، 1979 میں قائم ہوا۔ پہلی اسلامی انشورنس (یا تکافول) کمپنی-سوڈان کی اسلامی انشورنس کمپنی-1979 میں قائم کی گئی تھی۔ امانا انکم فنڈ، دنیا کا پہلا اسلامی باہمی فنڈ (جو صرف شریعت کے مطابق ایکوئٹی میں سرمایہ کاری کرتا ہے)، 1986 میں انڈیانا میں بنایا گیا تھا۔ 1980 سے 1985 تک، اسلامی سرمایہ کاری نے پوری مسلم دنیا میں "شاندار توسیع" کی، جس نے اسلامی قانون دانوں کی طرف سے فراہم کردہ "بڑے فوائد" اور "مذہبی ضمانتوں" کے وعدے کے ساتھ ذخائر کو اپنی طرف متوجہ کیا جنہیں "روایتی بینکوں کی مذمت کرنے اور اپنے اسلامی حریفوں کی سفارش کرنے والے فتحوں کو جاری کرنے کے لیے بھرتی کیا گیا تھا۔" یہ ترقی 1988 میں سب سے بڑے عرب مسلم ملک مصر میں عارضی طور پر الٹ گئی تھی، جب مصری ریاست-اس بات سے پریشان تھی کہ اسلامی تحریکیں "جنگی سینے" کی تعمیر کر رہی ہیں اور اسے مالی آزادی دی جا رہی ہے-اس صنعت کے لیے اپنی خاموش حمایت کو پلٹ دیا، اور اسلامی بینکوں کے خلاف میڈیا مہم شروع کی۔ اس کے نتیجے میں پیدا ہونے والی مالی گھبراہٹ کچھ کمپنیوں کے دیوالیہ ہونے کا باعث بنی۔ 1990 میں اسلامی مالیاتی اداروں کے لیے ایک اکاؤنٹنگ تنظیم (اکاؤنٹنگ اینڈ آڈیٹنگ آرگنائزیشن فار اسلامک فنانشل انسٹی ٹیوشنز، اے اے او آئی ایف آئی)، اسلامی مالیاتی اداروں کے ایک گروپ کے ذریعے الجزائر میں قائم کی گئی۔ اسی سال اسلامی بانڈ مارکیٹ اس وقت ابھری جب ملائیشیا میں شیل ایم ڈی ایس کے ذریعہ پہلا قابل تجارت سکوک-روایتی بانڈز کا اسلامی متبادل-جاری کیا گیا۔ 2002 میں ملائیشیا میں قائم اسلامک فنانشل سروسز بورڈ (آئی ایف ایس بی) کو اسلامی مالیاتی اداروں کے لیے ایک بین الاقوامی معیار سازی کے ادارے کے طور پر قائم کیا گیا تھا۔ 1995 تک دنیا بھر میں 144 اسلامی مالیاتی ادارے قائم ہو چکے تھے، جن میں 33 حکومت کے زیر انتظام بینک، 40 نجی بینک اور 71 سرمایہ کاری کمپنیاں شامل تھیں۔ امریکہ میں قائم بڑے سٹی بینک نے 1996 میں اسلامی بینکنگ خدمات پیش کرنا شروع کیں جب اس نے بحرین میں سٹی اسلامک انویسٹمنٹ بینک قائم کیا۔ اسلامی سرمایہ کاری فنڈز کی کارکردگی کا پہلا کامیاب معیار 1999 میں ڈاؤ جونز اسلامک مارکیٹ انڈیکس (ڈی جے آئی ایم آئی) کے ساتھ قائم کیا گیا تھا۔ نیز 1990 کی دہائی میں، برطانیہ میں اسلامی بینکنگ میں ایک غلط آغاز کیا گیا، جہاں بینکروں نے ٹیکس کے مقاصد کے لیے ریٹرن کو "سود" قرار دیا، جبکہ جمع کنندگان پر اصرار کیا کہ وہ دراصل "منافع" تھے اور اس لیے ریبا نہیں۔ اسلامی اسکالرز نے ایک فتحوا جاری کیا جس میں کہا گیا کہ انہیں ٹیکس سے بچنے کے مقاصد کے لیے قرض کے معاہدوں میں "سود" کی اصطلاح کے استعمال پر کوئی اعتراض نہیں ہے بشرطیکہ لین دین میں اصل میں سود شامل نہ ہو، اور اسلامی بینکروں نے اس خوف کے لیے اس اصطلاح کا استعمال کیا کہ سود (لیکن منافع نہیں) کے لیے دستیاب ٹیکس کٹوتیوں کی کمی انہیں روایتی بینکوں کے مقابلے میں مسابقتی نقصان میں ڈال دے گی۔ مسلم گاہکوں کو قائل نہیں کیا گیا، اور اسلامی مالیاتی مصنوعات کے لیے بازار کے "منہ میں برا ذائقہ" چھوڑ دیا گیا۔ اسلامی بینک آف برطانیہ، مسلم دنیا سے باہر قائم ہونے والا پہلا اسلامی تجارتی بینک، 2004 تک قائم نہیں ہوا تھا۔ 2008 تک اسلامی بینکنگ 10-15% سالانہ کی شرح سے بڑھ رہی تھی اور مسلسل ترقی کی پیش گوئی کی گئی تھی۔ 51 ممالک میں پھیلے ہوئے 300 سے زیادہ اسلامی مالیاتی ادارے تھے، اور ساتھ ہی اسلامی اصولوں کی تعمیل کرنے والے 250 اضافی باہمی فنڈز بھی تھے۔ دی اکنامسٹ میگزین کے مطابق دنیا بھر میں تقریبا 0.0 فیصد مالیاتی اثاثوں کا تخمینہ شریعت کے مطابق انتظام کے تحت لگایا گیا تھا۔ لیکن جیسے جیسے صنعت بڑھتی گئی اس پر تنقید بھی ہوتی گئی (ایم ٹی کی طرف سے)۔ عثمانی، دوسروں کے درمیان) "قرض پر مبنی معاہدوں"، جیسے کہ مربہا، سے زیادہ "حقیقی" منافع اور نقصان کے اشتراک کے موڈ کی طرف نہ بڑھنے کے لیے، بلکہ اس کے بجائے مخالف سمت میں بڑھنے کے لیے، "روایتی، سود پر مبنی بازار کی تمام خصوصیات کے ساتھ خود کو پیش کرنے کے لیے مقابلہ کرنے کے لیے"۔ 2008 کے عالمی مالیاتی بحران کے دوران، اسلامی بینک ابتدائی طور پر امریکی بینکوں کی بیلنس شیٹ پر بنائے گئے 'زہریلے اثاثوں' سے متاثر نہیں ہوئے تھے کیونکہ یہ شریعت کے مطابق نہیں تھے اور اسلامی بینکوں کی ملکیت نہیں تھے۔ 2009 میں، ویٹیکن کے سرکاری اخبار (L 'Osservatore رومانو) نے یہ خیال پیش کیا کہ "جن اخلاقی اصولوں پر اسلامی مالیات مبنی ہے وہ بینکوں کو اپنے مؤکلوں اور حقیقی روح کے قریب لا سکتے ہیں جو ہر مالیاتی خدمت کو نشان زد کرے۔" (کیتھولک چرچ سود کی ممانعت کرتا ہے لیکن 16 ویں صدی میں تمام سود پر اپنی پابندی میں نرمی کرنا شروع کر دی۔) تاہم، لیمن برادرز اسلامک کے خاتمے کے بعد رئیل اسٹیٹ اور پرائیویٹ ایکویٹی کی قیمت میں کمی-اسلامی فرموں کی طرف سے بھاری سرمایہ کاری کے دو حصے-نے اسلامی مالیاتی اداروں کو نقصان پہنچایا۔ اسٹیٹ آف دی گلوبل اسلامک اکانومی رپورٹ کے مطابق 2015 تک 1 ٹریلین ڈالر کے اثاثوں کا انتظام شریعت کے مطابق کیا جا رہا تھا۔ ان میں سے 342 بلین ڈالر سکوک تھے۔ اس سال اسلامی سکوک بانڈز کا بازار 2,354 سکوک مسائل پر مشتمل تھا، اور اتنا مضبوط ہو گیا تھا کہ کئی غیر مسلم اکثریتی ریاستوں-برطانیہ، ہانگ کانگ اور لکسمبرگ نے سکوک جاری کیا۔ شریعت کے مطابق متعدد اشاریہ جات ہیں، جو کمپنیوں کی شریعت اسکریننگ کے ذریعے بنائے گئے ہیں۔ اس طرح کے اشاریہ جات میں ڈی جے آئی ایم، ایس اینڈ پی ایس آئی، ایم ایس سی آئی اور ملک پر مبنی اشاریہ جات جیسے کے ایم آئی پاکستان اور ایس سی ایم ملائیشیا شامل ہیں۔ اصول اسلامی قانون (شریعت) کے اصولوں کے مطابق ہونا-یا کم از کم قانون کی قدامت پسند تشریح-اور اسلامی معاشیات کی رہنمائی میں، اسلامی بینکاری اور مالیات کی عصری تحریک مختلف سرگرمیوں کی ممانعت کرتی ہے، جن میں سے کچھ سیکولر ریاستوں میں غیر قانونی نہیں ہیں: سود ادا کرنا یا وصول کرنا۔ "دلچسپی کی تمام شکلیں ریبا ہیں اور اس لیے ممنوع ہیں۔" سود کے استعمال کو روکنے کے لیے لین دین سے متعلق اسلامی قوانین (جنہیں فقہ کہا جاتا ہے) بنائے گئے ہیں۔ ان سرگرمیوں میں شامل کاروباروں میں سرمایہ کاری کرنا جو ممنوع ہیں (حرام)۔ ان میں شراب یا سور کا گوشت بیچنا، یا میڈیا تیار کرنا جیسے گپ شپ کالم یا فحاشی جیسی چیزیں شامل ہیں۔ دیر سے ادائیگی کے لیے اضافی چارج کرنا۔ یہ مراد یا دیگر فکسڈ پیمنٹ فنانسنگ ٹرانزیکشنز پر لاگو ہوتا ہے، حالانکہ کچھ مصنفین کا خیال ہے کہ اگر وہ خیراتی ادارے کو عطیہ کیے جاتے ہیں، یا اگر خریدار نے ادائیگی کرنے سے "جان بوجھ کر انکار" کیا ہے تو تاخیر فیس وصول کی جا سکتی ہے۔ ویسے بھی. اس کا ترجمہ عام طور پر "جوا" کے طور پر کیا جاتا ہے لیکن اسلامی مالیات میں اس کا مطلب "قیاس آرائی" ہوتا ہے۔ ایسے معاہدوں میں شامل ہونا جہاں کسی چیز کی ملکیت کا انحصار مستقبل میں پہلے سے طے شدہ، غیر یقینی واقعہ کے واقع ہونے پر ہوتا ہے، اسلامی مالیات میں ممنوع ہے۔ گھرار۔ گھرار کا ترجمہ عام طور پر "غیر یقینی" یا "ابہام" کے طور پر کیا جاتا ہے۔ میسیر اور گھرار دونوں پر پابندیاں مشتقات، اختیارات اور مستقبل کو مسترد کرتی ہیں۔ اسلامی مالیات کے حامیوں (جیسے مروین کے لیوس اور لطیفہ ایم الگاؤد) کا خیال ہے کہ ان میں ضرورت سے زیادہ خطرہ ہوتا ہے اور اس سے غیر یقینی صورتحال اور دھوکہ دہی کے رویے کو فروغ مل سکتا ہے جیسے کہ روایتی بینکنگ کے ذریعے استعمال ہونے والے مشتق آلات میں پائے جاتے ہیں۔ "مادی حتمی" کی کمی والے لین دین میں مشغول ہونا۔ تمام ٹرانزیکشنز کو "حقیقی بنیادی اقتصادی ٹرانزیکشن سے براہ راست منسلک ہونا چاہیے"، جس میں "آپشنز اور زیادہ تر دیگر مشتقات" شامل نہیں ہیں۔ اسلامی مالی اعانت کی سب سے عام قسم-قرض پر مبنی معاہدوں-پر پیسہ "ایک ٹھوس اثاثے سے بنایا جانا چاہیے جس کا کوئی مالک ہے اور اس طرح اسے فروخت کرنے کا حق ہے-اور مالی لین دین میں اس خطرے کو بانٹنے کا مطالبہ کیا جاتا ہے"۔ پیسے سے پیسہ نہیں بنایا جا سکتا۔ اسلامی بینکنگ تھیوری آف فنانس کا ایک اور بیان یہ ہے: "پیسے کا کوئی اندرونی فائدہ نہیں ہے ؛ یہ صرف تبادلے کا ایک ذریعہ ہے"۔ دیگر پابندیوں میں اسلامی بینکوں کو کم از کم کچھ ذرائع کے مطابق گاہکوں کے کھاتوں سے زکوۃ (لازمی مذہبی خیرات) وصول کرنا شامل ہے۔ شریعت کے ماہرین کا ایک بورڈ ہر اسلامی بینک کو لین دین کی ملکیت کے بارے میں نگرانی اور مشورہ دیتا ہے تاکہ "اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ تمام سرگرمیاں اسلامی اصولوں کے مطابق ہیں"۔ (شریعت کی تشریحات ملک کے لحاظ سے مختلف ہو سکتی ہیں۔ ہمایوں ڈار کے مطابق ملائیشیا کے مقابلے ترکی یا عرب ممالک میں شریعت کی تشریح زیادہ سخت ہے، جس کی تشریح اسلامی جمہوریہ ایران سے زیادہ سخت ہے۔ محمد اریف نے ایران میں بھی شریعت کی تعمیل کو کم درست پایا جہاں اسلامی حکومت نے حکم دیا تھا کہ "قومی بینکاری نظام سے واپسی کی ایک مقررہ شرح کی بنیاد پر حکومتی قرضہ سود کے مترادف نہیں ہوگا" اور اس کے نتیجے میں جائز ہوگا۔ محمود الغمال نے تشریحات کو سوڈان میں سب سے زیادہ سخت اور ملائیشیا میں سب سے کم پایا۔) رسک شیئرنگ۔ مساوی خطرہ اور شرکاء کو تقسیم پر واپسی تاکہ کسی کو بھی لین دین سے غیر متناسب فائدہ نہ ہو۔ عام طور پر، اسلامی بینکنگ اور فنانس کو روایتی بینکنگ کی طرح "ایک ہی مقصد" کے طور پر بیان کیا گیا ہے لیکن یہ شریعت کے قانون (انسٹی ٹیوٹ آف اسلامک بینکنگ اینڈ انشورنس) کے قواعد کے مطابق کام کر رہے ہیں، یا دوسرے نجی اداروں کی طرح ہی "بنیادی مقصد" رکھتے ہیں، یعنی۔ "حصص یافتگان کی دولت کو زیادہ سے زیادہ کرنا" (محمد وارسم)۔ اسی طرح محمود الغمال کا کہنا ہے کہ اسلامی مالیات "کلاسیکی فقہ سے تعمیری طور پر نہیں بنی ہے"۔ یہ روایتی بینکنگ کی پیروی کرتا ہے اور اس سے ہٹ جاتا ہے "صرف اس حد تک کہ کچھ روایتی طریقوں کو شریعت کے تحت ممنوع سمجھا جاتا ہے"۔ اس کے اصولوں کی وسیع تر وضاحت اسلامی ترقیاتی بینک کے اسلامک ریسرچ اینڈ ٹریننگ انسٹی ٹیوٹ کی طرف سے دی گئی ہے، اسلامی بینکنگ کی سب سے اہم خصوصیت یہ ہے کہ یہ ایک طرف فنڈز فراہم کرنے والے (سرمایہ کار) اور دوسری طرف مالیاتی ثالث (بینک) اور فنڈز کے استعمال کرنے والے (کاروباری) دونوں کے درمیان رسک شیئرنگ کو فروغ دیتا ہے۔ روایتی بینکنگ میں، یہ تمام خطرہ اصولی طور پر کاروباری شخص برداشت کرتا ہے۔ کچھ حامی (نظام یاقوبی) کا خیال ہے کہ اسلامی بینکنگ کے روایتی بینکنگ سے زیادہ دور رس مقاصد ہیں، اور اعلان کرتے ہیں کہ اسلامی مالیات کے لیے "رہنما اصولوں" میں شامل ہیں: "انصاف، انصاف، مساوات، شفافیت، اور سماجی ہم آہنگی کا حصول"، حالانکہ دوسرے ان خوبیوں کو شریعت پر عمل کرنے کے فطری فوائد کے طور پر بیان کرتے ہیں۔ (ताकी عثمانی نے اپنی کتاب اسلامی بینکنگ کے ایک حصے میں خوبیوں کو رہنما اصولوں کے طور پر بیان کیا ہے، اور دوسرے میں فوائد۔) مثال کے طور پر نظام یاقوبی اعلان کرتے ہیں کہ اسلامی مالیات کے لیے "رہنما اصولوں" میں شامل ہیں: "انصاف، انصاف، مساوات، شفافیت، اور سماجی ہم آہنگی کا حصول"۔ کچھ لوگ شریعت کے مطابق مالیات اور زیادہ جامع، خالص اور سخت شریعت پر مبنی مالیات کے درمیان فرق کرتے ہیں۔ "اخلاقی مالیات" کو اسلامی مالیات کے لیے ضروری، یا کم از کم مطلوب کہا گیا ہے، جیسا کہ "سونے پر مبنی کرنسی" ہے۔ ताकी عثمانی اعلان کرتے ہیں کہ اسلامی بینکنگ کا مطلب کم قرض دینا ہوگا کیونکہ اس نے قرضوں پر کوئی سود ادا نہیں کیا تھا۔ اسے قرض لینے والوں کے لیے فنڈز تلاش کرنے میں مسئلہ پیش کرنے کے طور پر نہیں سوچا جانا چاہیے، کیونکہ عثمانی کے مطابق یہ جزوی طور پر ضرورت سے زیادہ مالیات کی حوصلہ شکنی کرنے کے لیے ہے جس پر اسلام سود کی ممانعت کرتا ہے۔ زبیر حسن کا استدلال ہے کہ اسلامی مالیات کے مقاصد جیسا کہ اس کے علمبرداروں نے تصور کیا تھا "مساوات کے ساتھ ترقی کا فروغ۔ غربت کا خاتمہ۔ [اور] دنیا بھر میں مسلم برادریوں کی حالت کو بہتر بنانے کے لیے ایک طویل مدتی وژن"۔ کچھ (جیسے عمر ابراہیم وڈیلو) کا خیال ہے کہ اسلامی بینکنگ تحریک اب تک شریعت کے اصولوں پر عمل کرنے میں ناکام رہی ہے، یا کم از کم ان پر سختی سے عمل کرنے میں ناکام رہی ہے۔ دوسری طرف، عثمانی نے تبلیغ کی کہ معاشرے میں "عدم توازن" سے پاک اسلامی معیشت-جیسے کہ "چند لوگوں کے ہاتھوں میں دولت" کا ارتکاز، یا اجارہ داری جو بازار کی قوتوں کو مفلوج یا رکاوٹ بناتی ہے-سود پر پابندی لگا کر (دیگر اسلامی کوششوں کے ساتھ) "الہی احکامات" کی اطاعت کرنے کے بعد آئے گی۔ (بعد میں اپنی کتاب انٹروڈکشن ٹو اسلامک فنانس میں، انہوں نے استدلال کیا کہ اسلامی اصولوں میں "معاشرے کی ضروریات کی تکمیل" شامل ہونی چاہیے جس میں "ان مصنوعات کو ترجیح دی جائے جو عام لوگوں کو ان کے معیار زندگی کو بلند کرنے میں مدد کر سکتی ہیں"، لیکن یہ کہ چند اسلامی بینکوں نے اس راستے پر عمل کیا ہے۔) ایک اور ماخذ (صالح عبداللہ کمال) نے معاشیات، بینکنگ، مالیات وغیرہ کے بارے میں اسلامی نقطہ نظر پر عمل کرتے ہوئے مسلم برادری کے لیے متوقع تبدیلیوں کو "معاشی ترقی، ویلیو ایڈڈ فیکٹر کی تخلیق، برآمدات میں اضافہ، کم درآمدات، روزگار کی تخلیق، معذوروں کی بحالی اور قابل عناصر کی تربیت" کے طور پر بیان کیا۔ شریعت کا قانون جو اسلامی بینکنگ کی بنیاد بناتا ہے وہ خود قرآن (اسلامی نبی محمد صلی اللہ علیہ وسلم پر نازل کیا گیا) اور تاریخ (اسلامی نبی محمد صلی اللہ علیہ وسلم کی تعلیمات، اعمال اور اقوال کی رپورٹوں کا مجموعہ جو اکثر قرآن میں آیات کی وضاحت کرتا ہے) پر مبنی ہے۔ گھرار کی ممانعت "آسمان میں پرندے یا پانی میں مچھلی" جیسی چیزوں کی فروخت کو حرام گھرار قرار دینے والی تاریخ پر مبنی ہے۔ خیال کیا جاتا ہے کہ میسیر کو قرآن میں آیات 2:219، 5:90، اور 91 کے ذریعے ممنوع قرار دیا گیا ہے۔ تاہم، جدید بینکنگ مراکز کی "اسلامی تشخیص" ریبا کے طور پر قرضوں پر سود کی تعریف کے ارد گرد ہے۔ قرآن کی بارہ آیتیں ربع سے متعلق ہیں، یہ لفظ کل آٹھ بار آتا ہے، تین بار آیات میں، اور ایک بار، اور، اور۔ ربع کا ذکر کئی بار آیات میں کیا گیا ہے، جس میں محمد صلی اللہ علیہ وسلم کا الوداعی خطبہ بھی شامل ہے۔ متعدد قدامت پسند اسکالرز قرآن کی آیات (2:275-2:280) کی طرف اشارہ کرتے ہوئے کہتے ہیں کہ ربع کو "واضح طور پر ممنوع" اور "غیر منصفانہ" (زلم) قرار دیا گیا ہے، اور اس کی وضاحت کرتے ہوئے کہا گیا ہے کہ اس کا مطلب قرض کی "اصل سے زیادہ" ادائیگی ہے۔ (اگرچہ کم از کم ایک ماخذ میں کہا گیا ہے کہ "یہ عام طور پر استدلال کیا جاتا ہے" کہ ربع کی تعریف "روایت سے ہوتی ہے"۔) آرتھوڈوکس کے مطابق، نقد قرضوں میں "اصل رقم میں اضافہ" ریبا ہے۔ کسی پروڈکٹ یا شے کی خریداری کی مالی اعانت میں اصل رقم میں اضافہ ایک اور معاملہ ہے۔ یہ ریبا نہیں ہیں-آرتھوڈوکس تشریح کے مطابق-کم از کم کچھ حالات میں۔ (ان کو بعض اوقات "کریڈٹ سیلز" کہا جاتا ہے۔) معروف اسلامی اسکالر ताकी عثمانی کے مطابق، اس کی وجہ یہ ہے کہ قرآن میں آیا 2:275 ("وہ کہتے ہیں،" اسمگلنگ (تجارت) سود کی طرح ہے، "[لیکن] خدا نے اسمگلنگ کی اجازت دی ہے، اور سود کو منع کیا ہے") "اسمگلنگ (تجارت)" سے مراد قربہ جیسی کریڈٹ سیلز ہیں، "ممنوعہ سود" سے مراد دیر سے ادائیگی (دیر سے فیس) کے لیے اضافی معاوضہ لینا ہے، اور "وہ" سے مراد غیر مسلم ہیں جو یہ نہیں سمجھتے تھے کہ اگر پہلے کی اجازت دی گئی تو دونوں کیوں نہیں تھے۔ اس وجہ سے (عثمانی کے مطابق) یہ درست نہیں ہے کہ "جب بھی ادائیگی کے وقت کو مدنظر رکھتے ہوئے قیمت میں اضافہ کیا جاتا ہے، تو لین دین سود کے دائرے میں آتا ہے"۔ "اصل" اور "سود کی شرح" کے بجائے، کریڈٹ لینے والا "لاگت" اور "منافع کی شرح" ادا کر رہا ہے۔ (روایتی مالیات کے ساتھ ایک اور فرق یہ ہے کہ دیر سے ادائیگی پر کوئی جرمانہ نہیں ہے۔) سود اور کریڈٹ سیلز اگرچہ عثمانی اور دیگر اسلامی بینکنگ کے علمبرداروں کا تصور تھا کہ قربہ جیسی کریڈٹ سیلز اسلامی بینکنگ انڈسٹری کا ایک محدود حصہ ہے اور منافع اور نقصان کی تقسیم کے ماتحت ہے، لیکن یہ اسلامی مالی اعانت کا "سب سے عام" طریقہ بن گیا ہے۔ کریڈٹ سیلز اور سود کے درمیان فرق کو خالد ظاہر اور محمد اکرم خان جیسے ناقدین کی جانب سے بھی تنقید کا نشانہ بنایا گیا ہے-انہوں نے اس پر مخالف نقطہ نظر سے تنقید کی ہے۔ ظاہر کریڈٹ سیلز سے حاصل ہونے والے منافع کو سود کے برابر ریبا سمجھتا ہے، اور کریڈٹ سیلز پر مبنی اسلامی بینکنگ کے لیے قدامت پسند اسکالرز-جیسے کہ کونسل آف اسلامک آئیڈولوجی-کے جوش و خروش کی کمی کو نوٹ کرتا ہے، جسے وہ (کونسل) "ایک مثالی اسلامی نظام کے نقطہ نظر سے دوسرے بہترین حل سے زیادہ نہیں" کہتے ہیں۔ خان اس فرق کو "فضول اور محنتی" کہتے ہیں، جو دوسرے نام کا استعمال کرتے ہوئے سود وصول کرنے کا ایک طریقہ ہے، ضروری ہے کیونکہ کاروبار "وہاں زندہ نہیں رہ سکتے جہاں نقد اور کریڈٹ کی قیمتیں برابر ہوں"۔ دوسرے نوٹ کرتے ہیں کہ معیاری اکاؤنٹنگ پریکٹس اور سچ میں قرض دینے کے ضوابط کے لحاظ سے 10000 روپے کی مصنوعات پر 90 دن کا کریڈٹ حاصل کرنے اور اضافی 500 روپے ادا کرنے کی لاگت تقریبا اتنی ہی ہے اور اسے تقریبا نقد ادائیگی کے برابر سمجھا جاتا ہے، جس میں تین ماہ کا قرض 20 فیصد سالانہ استعمال کیا جاتا ہے۔ تاہم، ताकी عثمانی وضاحت کرتے ہیں کہ یہ ایک "غلط فہمی" ہے۔ کسی پروڈکٹ کو خریدتے وقت کریڈٹ کے لیے زیادہ ادائیگی کرنا ("پیسے کے لیے اجناس کا تبادلہ") شریعت کے قانون کی خلاف ورزی نہیں ہے، لیکن "ایک یونٹ کی رقم کا ایک ہی مالیت کے دوسرے یونٹ کے لیے تبادلہ" ("پیسے کے لیے پیسے کا تبادلہ") اور کریڈٹ کے لیے چارج کرنا شریعت کی خلاف ورزی ہے۔ نقد قرض مختلف ہے کیونکہ "پیسے کی کوئی اندرونی افادیت نہیں ہے"۔ دیگر قدامت پسند حامیوں (جیسے کہ کاف) نے اس عمل کی شریعت کی تعمیل کا دفاع کرتے ہوئے کہا ہے کہ دوسری چیزوں کے علاوہ مالیات میں اشیا کو پیسے سے جوڑنا پیسے کو قیاس آرائی کے مقاصد کے لیے استعمال ہونے سے روکتا ہے۔ ناقدین "مصنوعی" مربہہ کی وسیع پیمانے پر خلاف ورزیوں کی اطلاع دیتے ہیں، جو نام کے علاوہ سود والے قرضے ہیں۔ اسلامی قرضے کی اقسام اسلامی بینکنگ کے علمبرداروں میں سے ایک، محمد نجاتو اللہ صدیقی نے ربع سے پاک بینکنگ کی بنیاد کے طور پر دو درجے کے مداربہ ماڈل کی تجویز پیش کی۔ بینک مداربہ کھاتوں میں سرمایہ پارٹنر کے طور پر کام کرے گا جس میں ایک طرف جمع کنندہ اور دوسری طرف کاروباری شخص ہوگا۔ (ایک اور علمبردار طقی عثمانی نے مداربہ اور مالیات کی منافع کی تقسیم کی ایک اور شکل مشارقہ کو "شریعت میں مالیات کے حقیقی اور مثالی آلات" قرار دیا۔) اس ماڈل کو متعدد فکسڈ ریٹرن ماڈلز-مارک اپ (مربہا)، لیزنگ (اجارا)، زرعی پیداوار (سلام) کی خریداری کے لیے نقد پیشگی رقم اور اثاثوں کی تیاری کے لیے نقد پیشگی رقم (استسنا) وغیرہ کے ذریعے پورا کیا جائے گا۔ عملی طور پر، فکسڈ ریٹرن ماڈل، خاص طور پر موراباہا ماڈل، صنعت کا اہم حصہ بن گئے، سپلیمنٹس نہیں، کیونکہ ان کے نتائج سود پر مبنی مالیاتی ماڈلز سے ملتے جلتے ہیں۔ ان مصنوعات کے تحت زیر انتظام اثاثے "منافع-نقصان-اشتراک کے طریقوں" جیسے مداربہ اور مصہرقہ سے کہیں زیادہ ہیں۔ رقم کی وقت کی قیمت-یہ خیال کہ رقم وصول کرنے میں دیر کے بجائے اب زیادہ فائدہ ہوتا ہے، تاکہ بچت کرنے والوں/سرمایہ کاروں/قرض دہندگان کو تاخیر سے تسکین کے لیے معاوضہ دیا جائے-کو قرضوں پر سود وصول کرنے کے حق میں "سب سے اہم" دلائل میں سے ایک کہا گیا ہے۔ اس طرح، کچھ اسلامی مالیات کے حامیوں نے اس تصور کی مخالفت کی ہے، یہ دلیل دیتے ہوئے کہ کچھ کھپت-جیسے کھانا-صرف وقت کے ساتھ کیا جا سکتا ہے، اور وقت کے لیے رعایت منفی نتائج کی حوصلہ افزائی کرتی ہے جیسے کہ غیر مستحکم پیداوار جیسے صحرا، کیونکہ صحرا سازی رعایتی مستقبل میں آتی ہے۔ تاہم، چونکہ اسلامی بینکنگ منافع کی تقسیم اور کریڈٹ سیلز دونوں پر "سرمایہ کاری پر واپسی" کی شکل میں تاخیر سے تسکین کو انعام دینے کا مطالبہ کرتی ہے، اس لیے اسلامی اسکالرز اور ماہرین اقتصادیات اس بات پر اصرار کرتے ہیں کہ پیسے کی وقت کی قیمت ایک درست تصور ہے "بشرطیکہ رعایت کی شرح سود کی شرح کے بجائے سرمائے پر" واپسی کی شرح "ہو، ایک پوزیشن ناقدین قیاس آرائی کرتے ہیں۔ قرض کی جلد ادائیگی کریڈٹ سیلز کے برعکس (یعنی۔ خریدار کو ادائیگی کے لیے وقت دینے کے بدلے میں زیادہ چارج کرنے کے برعکس) ابتدائی ادائیگی کے لیے کم چارجز ہے۔ اسے فقہ کے چار سنی مکاتب فکر (حنافی، مالکی، شفیع، حنبلی) کی طرف سے حرام سمجھا جاتا ہے، لیکن ریدھا سعد اللہ کے مطابق تمام قانون دانوں کے ذریعہ نہیں۔ انہوں نے نوٹ کیا کہ اس طرح کی کٹوتیوں کی اجازت نبی صلی اللہ علیہ وسلم کے کچھ ساتھیوں اور ان کے کچھ پیروکاروں نے دی ہے۔ اس موقف کو ابن تیمیہ اور ابن القائم نے آگے بڑھایا ہے، اور اسے حال ہی میں او آئی سی کی اسلامی فقہ اکیڈمی نے اپنایا ہے۔ اکیڈمی نے فیصلہ کیا کہ "اس کی ادائیگی کو تیز کرنے کے لیے موخر قرض میں کمی، چاہے وہ مقروض یا قرض دہندہ کی درخواست پر ہو، شریعت کے تحت جائز ہے۔ اگر اس پر پہلے سے اتفاق نہ ہو اور جب تک قرض دہندہ اور قرض دہندہ کا رشتہ دو طرفہ رہے تو یہ ممنوعہ ریبا نہیں ہے۔ "تجارت سے متعلق اسلامی قوانین جیسا کہ اوپر بیان کیا گیا ہے، اسلامی بینکنگ کی بنیادی توجہ سود سے بچنے کے لیے سود کے بغیر مالی اعانت پر مرکوز ہے، جبکہ تجارت کوئی مسئلہ نہیں ہے (قرآن کے بیان کے مطابق کہ" خدا نے تجارت کی اجازت دی ہے اور سود کو منع کیا ہے "۔ تاہم ایسے تجارتی لین دین کی اجازت نہیں ہے جس میں جوا (میسیر)، یا ضرورت سے زیادہ خطرہ (بیو الغار) شامل ہو۔ روایتی مالیات میں عام مالیاتی آلات اور سرگرمیوں میں جن کو بہت سے اسلامی اسکالرز اور مسلمانوں کی طرف سے ممنوع (یا کم از کم اسلامی طور پر پریشانی کا باعث) سمجھا جاتا ہے وہ ہیں: مارجن ٹریڈنگ: یہ اسٹاک کے حصص یا دیگر مالیاتی آلات خریدنے کے لیے ادھار لی گئی رقم کا استعمال کرتا ہے۔ اس میں ادھار لی گئی رقم پر ممنوعہ سود اور غیر مارجن سرمایہ کاری کے مقابلے میں بہت زیادہ خطرہ شامل ہے کیونکہ نقصان ادھار لی گئی رقم سے زیادہ ہو سکتا ہے۔ مختصر فروخت: اسٹاک کے حصص یا کچھ دوسرے آلات کو ادھار لینا/کرایہ پر لینا اور اسے بیچنا، بعض اوقات اسے اپنے پاس رکھے بغیر، اس امید پر کہ اسے بعد میں منافع کے لیے کم قیمت پر دوبارہ خریدا جا سکتا ہے۔ روایتی طور پر یہ خیال کیا جاتا ہے کہ یہ اس روایت کی خلاف ورزی ہے جس میں کہا گیا ہے کہ "جو آپ کے پاس نہیں ہے اسے نہ بیچیں"، اور متعدد ذرائع (راج بھالا، ताकी عثمانی، ہمایوں ڈار) نے اسے ناقابل قبول قرار دیا ہے۔ ڈے ٹریڈنگ: مالیاتی آلات کی بہت قلیل مدتی خرید و فروخت) کو غیر اسلامی کہا گیا ہے کیونکہ "ملکیت" کی مختصر مدت کا مطلب ہے کہ ڈے ٹریڈرز واقعی اس چیز کے مالک نہیں ہیں جس کی وہ تجارت کرتے ہیں، اور اس کے علاوہ سود ادا کرتے ہیں۔ اسے غیر اسلامی قرار دینے والے ذرائع میں یوسف طلال ڈی لورینزو، اور متحدہ عرب امارات کی فوکس بزنس سروسز شامل ہیں۔ مشتق: ایسے معاہدے جو کسی بنیادی اثاثہ کی کارکردگی سے اپنی قدر حاصل کرتے ہیں۔ (2007 کے آخر میں دنیا کے انسداد مشتقات کی "نظریاتی قیمت" 596 ٹریلین ڈالر تھی اور تمام بقایا مشتقات کی مجموعی مارکیٹ ویلیو 14.5 ٹریلین ڈالر تھی۔) آپشنز، فیوچرز اور "دیگر مشتقات" عام طور پر "اسلامی مالیات میں استعمال نہیں ہوتے ہیں" کیونکہ میسیر کے خلاف ممانعت ہے، "ذرائع بتاتے ہیں کہ زیادہ تر مشتقات یا کچھ قسم کے مشتقات پر اسلامی اسکالرز کی طرف سے پابندی عائد ہے جن میں جوآن سول اور اینڈریاس جابسٹ، پی ایس ملز اور جے آر پریسلی، ٹکی عثمانی، انویسٹوپیڈیا شامل ہیں۔ سب سے زیادہ استعمال ہونے والے مشتق یہ ہیں: فارورڈز: مستقبل کی تاریخ پر کسی مخصوص قیمت پر اثاثہ خریدنے یا فروخت کرنے کے لیے حسب ضرورت معاہدے۔ مستقبل کے معاہدوں کے برعکس فارورڈ معاہدوں کی تجارت کسی بھی تبادلے پر نہیں کی جاتی ہے۔ مستقبل: مستقبل میں ایک مخصوص وقت پر پہلے سے طے شدہ قیمت پر کسی خاص شے یا مالیاتی سازوسامان کو خریدنے یا فروخت کرنے کا قانونی معاہدہ۔ اختیارات: معاہدے جو خریدار کو حق پیش کرتے ہیں، لیکن ذمہ داری نہیں، کسی خاص مدت کے دوران یا کسی مخصوص تاریخ (ورزش کی تاریخ) پر متفقہ قیمت (ہڑتال کی قیمت) پر سیکیورٹی یا دیگر مالیاتی اثاثہ خریدنے (کال کرنے) یا فروخت کرنے (ڈالنے) کے۔ تبادلے: معاہدے جس کے ذریعے دو فریق خطرے کی منتقلی کے لیے مالیاتی آلات کا تبادلہ کرتے ہیں۔ دوسری طرف، کم از کم ایک اسلامی عالم (محمد ہاشم کمالی) کو اختیارات کو بیچنے اور استعمال کرنے میں "فطری طور پر کچھ بھی قابل اعتراض" نہیں لگتا، جو کہ دیگر اقسام کی تجارت کی طرح فقہ میں موبہ (جائز) ہے، اور "محض اس بنیادی آزادی کی توسیع ہے جو قرآن نے دی ہے"۔ اور اسلامی مالیاتی پریکٹیشنرز اور ناقدین دونوں کم از کم مشتقات اور مختصر فروخت کے کچھ استعمال میں فائدہ اٹھاتے ہیں-مالی پریشانی کے وقت خطرے کا انتظام، مارکیٹ کی کارکردگی اور ملازمین کی پیداواری صلاحیت کو بہتر بنانا۔ اسلامی مالیاتی صنعت میں کم از کم کچھ لوگ مشتقات کا استعمال کرتے ہیں اور مختصر فروخت کرتے ہیں، اور اس کی اجازت "گرما گرم بحث" کا موضوع ہے۔ اسلامی منافع کی شرح اور کرنسی کے تبادلے کے مشتقات کی تجارت کے لیے عالمی معیارات 2010 میں "ہیجنگ ماسٹر ایگریمنٹ" (نیچے دیکھیں) کے ساتھ طے کیے گئے تھے۔ ایک "شریعت سے تصدیق شدہ" مختصر فروخت کچھ شریعت کے مطابق ہیج فنڈز کے ذریعے بنائی گئی تھی۔ تاہم دونوں کو غیر اسلامی قرار دیتے ہوئے تنقید کا نشانہ بنایا گیا ہے۔ اسلامی بینکاری کے لیے جواز اس کی تعریف کی گئی ہے-یا کم از کم مثبت طور پر بیان کیا گیا ہے-ایک "نظریہ" کو ٹریلین ڈالر کی "حقیقت" میں تبدیل کرنے کے لیے، اسلام نے بین الاقوامی مالیاتی منڈیوں میں زور دے کر کہا (ताकी عثمانی کے مطابق) ؛ اسے (عثمانی) کے لیے شریعت کے مطابق حل تلاش کرنے کے لیے حقیقی دنیا کے کاروباری سوالات فراہم کر کے اسلامی قانونی نظام کو تقویت بخشی ؛ ایک "اخلاقی، پائیدار، ماحولیاتی اور سماجی طور پر ذمہ دار" نظام تشکیل دیا (ابایومی اے الاؤڈ کے مطابق) ؛ روایتی بینکوں کو مسلم صارفین (منور اقبال اور فلپ مولینیکس) کی تلاش میں صنعت میں لانا ؛ موجودہ گاہکوں اور ان کے پیسے کو روایتی بینکاری سے دور کرنے کے بجائے نئے گاہکوں اور پیسے کو بینکاری میں لانا، (لارنٹ گھیرٹ) قیاس آرائیوں کی ممانعت کرکے (زیٹی اختر عزیز اور دیگر کے مطابق) مالیات کی کم خطرناک شکل پیدا کرنا، تاکہ، مثال کے طور پر، 2007-2008 کے عالمی مالیاتی بحران کا باعث بننے والی زیادتی سے بچا جا سکے (ابراہیم وردے کے مطابق) ؛ اور دو قسم کے کھاتوں کے استعمال سے: "کرنٹ اکاؤنٹس"-جہاں فنڈز کوئی واپسی حاصل نہیں کرتے ہیں اور (نظریاتی طور پر) رکھے جاتے ہیں، بینک کے ذریعہ سرمایہ کاری نہیں کی جاتی ہے، لہذا خطرے سے مشروط نہیں ؛ اور مداربہ اکاؤنٹس-جہاں جمع کنندگان بینک کے ساتھ کسی بھی نقصان میں شریک ہوتے ہیں، اس طرح بینک کے خطرے کو کم کرتے ہیں۔ اگرچہ صنعت میں مسائل اور چیلنجز ہوتے ہیں، لیکن ان کی وضاحت اس کے نسبتا نوجوان اور "سیکھنے کے منحنی خطوط" پر کم پوزیشن کے ذریعے کی جا سکتی ہے جو وقت کے ساتھ ان مشکلات کو حل کرے گی ؛ اور غیر اسلامی اثرات کے ذریعے جن کا خاتمہ تب ہی کیا جا سکتا ہے جب صنعت حقیقی اسلامی معاشرے اور ماحول میں کام کرے۔ صنعتی ڈھانچہ اسلامی مالیاتی ادارے مختلف شکلیں اختیار کرتے ہیں۔ وہ مکمل اسلامی مالیاتی ادارے ہو سکتے ہیں (مثال کے طور پر اسلامی بینک بنگلہ دیش لمیٹڈ، پاکستان میں میزان بینک) ؛ اسلامی "ونڈوز"-یعنی۔ علیحدہ، شریعت کے مطابق یونٹس-روایتی مالیاتی اداروں میں (مثال کے طور پر: ایچ ایس بی سی-ایچ ایس بی سی امانہ، امریکن ایکسپریس بینک، اے این زیڈ گرائنڈلیز، بی این پی-پریباس، چیس مین ہیٹن، یو بی ایس، کلینورٹ بینسن، کمرشل بینک آف سعودی عرب، اہل یونائیٹڈ بینک کویت، ریاض بینک) ؛ (اسکالرز اس فارم کی تعمیل پر بحث کرتے ہیں، فیل جمال الدین کے مطابق، "بنیادی طور پر" اس وجہ سے کہ ان ونڈوز کے لیے فنڈز کہاں سے آتے ہیں۔) روایتی مالیاتی اداروں کی اسلامی ذیلی تنظیمیں (مثال کے طور پر: سٹی بینک کا ذیلی ادارہ سٹی اسلامک انویسٹمنٹ بینک (بحرین)، یونین بینک آف سوئٹزرلینڈ کا ذیلی ادارہ نوربہ بینک)۔ اسلامی این بی ایف سی یا غیر بینکنگ مالیاتی ادارے (چھوٹے این بی ایف سی کی طرح جو ہندوستان میں کام کر رہے ہیں) 2009 اور 2013 کے درمیان شریعت کے مطابق بینکنگ کے سائز اور مقامات میں سالانہ شرح سے اضافہ ہوا، جو روایتی بینکنگ سے زیادہ تیز ہے، اور اس کا تخمینہ 2 ٹریلین ڈالر ہے، لیکن کل دنیا کا 1 فیصد ہے، جو اب بھی روایتی شعبے سے بہت چھوٹا ہے۔ 2010 تک، اسلامی مالیاتی ادارے 105 ممالک میں کام کر رہے ہیں۔ اعداد و شمار اس بات پر مختلف ہیں کہ کس ملک میں سب سے بڑا اسلامی بینکنگ شعبہ ہے۔ 2016 کی عالمی اسلامی بینکنگ مسابقتی رپورٹ (جدول دیکھیں) کے مطابق، سعودی عرب، ملائیشیا، متحدہ عرب امارات، کویت، قطر اور ترکی نے بین الاقوامی اسلامی بینکنگ اثاثوں میں 87 فیصد سے زیادہ کی نمائندگی کی۔ آئی ایس آئی اینالیٹکس کی 2006 کی ایک رپورٹ میں بھی سعودی عرب کو سب سے اوپر اور ایران کو غیر اہم قرار دیا گیا ہے۔ کیو ایف سی اتھارٹی کے چیف ایگزیکٹو آفیسر یوسف محمد القاعدہ کے مطابق، قطر میں 2017 کے آخر میں اسلامی بینکاری اثاثوں کی مالیت 97 ارب ڈالر تھی، جو کل اسلامی مالیاتی اثاثوں کا تقریبا 81 فیصد ہے۔ ملک نے 2019 میں 10 ارب ڈالر کے سرمائے کے ساتھ توانائی پر مرکوز اسلامی بینک کے آغاز کا بھی اعلان کیا، جو اسے دنیا میں توانائی کے منصوبوں کے لیے سب سے بڑا اسلامی قرض دہندہ بنائے گا۔ تاہم، ابراہیم وردے کے مطابق، شیعہ اکثریتی ایران 345 بلین ڈالر کے اسلامی اثاثوں کے ساتھ اسلامی بینکنگ پر حاوی ہے، سعودی عرب 258 بلین ڈالر کے ساتھ، ملائیشیا 142 بلین ڈالر کے ساتھ، کویت 118 بلین ڈالر کے ساتھ اور متحدہ عرب امارات 112 بلین ڈالر کے ساتھ۔ متحدہ عرب امارات میں اسلامی بینک اسلامی سرمایہ کاری کے پروگرام بھی فراہم کرتے ہیں جو شریعت کے مطابق ہیں۔ اور رائٹرز کے مطابق، دنیا بھر میں اسلامی بینکاری اثاثوں کے تخمینے کا "ایک تہائی سے زیادہ" ایرانی بینکوں کا حصہ ہے، (حالانکہ پابندیوں نے ایران کی بینکاری صنعت کو نقصان پہنچایا ہے اور "اس کا اسلامی مالیاتی نظام ان طریقوں سے تیار ہوا ہے جو غیر ملکی بینکوں کے ساتھ تعلقات کو پیچیدہ بنا دے گا")۔ مرکزی بینک کے تازہ ترین اعداد و شمار کے مطابق، مارچ 2014 تک ایران کے بینکنگ اثاثے کل 17,344 ٹریلین ریال یا فری مارکیٹ ایکسچینج ریٹ پر 523 بلین ڈالر تھے۔ دی بینکر کے مطابق، نومبر 2015 تک، اثاثوں پر واپسی کی بنیاد پر دنیا کے دس اعلی اسلامی بینکوں میں سے تین ایرانی تھے۔ شریعت کی مشاورتی کونسلیں اور مشیر چونکہ شریعت کے قانون کی تعمیل اسلامی مالیات کی بنیاد ہے، اس لیے اسلامی بینکاری مصنوعات اور خدمات پیش کرنے والے اسلامی بینکوں اور بینکاری اداروں کو ایک شریعت سپروائزری بورڈ (ایس ایس بی) قائم کرنا چاہیے-تاکہ انہیں مشورہ دیا جا سکے کہ آیا کچھ مجوزہ لین دین یا مصنوعات شریعت کی پیروی کرتے ہیں یا نہیں، اور اس بات کو یقینی بنایا جا سکے کہ بینکاری اداروں کی کارروائیاں اور سرگرمیاں شریعت کے اصولوں کی تعمیل کرتی ہیں۔ مختلف اسلامی بینکاری تنظیموں کے مطابق ایس ایس بی کے لیے کچھ تقاضوں میں شامل ہیں: کہ وہ فقہ یعنی فقہ میں مہارت رکھنے والے قانون دانوں پر مشتمل ہوں۔ اسلامی تجارتی فقہ، (اکاؤنٹنگ اینڈ آڈیٹنگ آرگنائزیشن فار اسلامک فنانشل انسٹی ٹیوشنز، اے اے او آئی ایف آئی) ؛ ان کے فتحے (قانونی آراء) اور فیصلے پابند ہوں گے، (اے اے او آئی ایف آئی) ؛ کہ ان کے کم از کم تین اراکین ہوں، (انسٹی ٹیوٹ آف اسلامک بینکنگ اینڈ انشورنس) ؛ کہ ان کے اراکین اس مالیاتی ادارے کے ملازمین نہ ہوں جس کی وہ نگرانی کرتے ہیں ؛ اور ان کا تقرر کیا جائے اور ان کا معاوضہ ادارے کے بورڈ آف ڈائریکٹرز (انٹرنیشنل ایسوسی ایشن آف اسلامک بینکز) کے بجائے "جنرل اسمبلی" کے ذریعے مقرر کیا جائے۔ اس کے علاوہ، ان کے فرائض میں شامل ہونا چاہیے: اسلامی مالیاتی اداروں کی طرف سے واجب الادا رقم کا حساب لگانا، (اے اے او آئی ایف آئی) ؛ غیر شریعت کے مطابق آمدنی کو نمٹانا، (اے اے او آئی ایف آئی) ؛ سرمایہ کاروں اور حصص یافتگان کے درمیان آمدنی کی تقسیم پر مشورہ دینا، (اے اے او آئی ایف آئی)۔ جدید اسلامی مالیات کے آغاز سے ہی شریعت بورڈوں کا کام زیادہ معیاری ہو گیا ہے۔ شریعت کی تعمیل کے لیے رہنما خطوط اور معیارات جاری کرنے والی تنظیموں میں اے اے او آئی ایف آئی، او آئی سی کی فقہ اکیڈمی، اسلامک فنانشل سروسز بورڈ (آئی ایف ایس بی) (2009) شامل ہیں۔ ہدایات اور معیارات اگرچہ قواعد و ضوابط نہیں ہیں، اور ہر اسلامی مالیاتی ادارے کا اپنا ایس ایس بی ہوتا ہے، جو عام طور پر ان پر عمل کرنے کے پابند نہیں ہوتے ہیں۔ تاہم، ان کے آبائی ملک میں بہت سے لوگوں کے پاس ایک ریگولیٹری تنظیم ہوتی ہے جس کی انہیں پیروی کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ 2013 تک، بحرین، انڈونیشیا، اردن، کویت، لبنانی، ملائیشیا اور پاکستان میں ریگولیٹرز نے اپنے اپنے دائرہ اختیار میں ایس ایس بی کے لیے رہنما خطوط تیار کیے ہیں۔ انڈونیشیا، کویت، ملائیشیا، پاکستان، سوڈان اور متحدہ عرب امارات جیسے کچھ ممالک نے ایس ایس بی کو مرکزی بنایا ہے (ملائیشیا میں ایس ایس بی کو شریعت ایڈوائزری کونسل کہا جاتا ہے، اور بینک نیگارا ملائیشیا (بی این ایم) میں قائم کیا گیا تھا۔) اسلامی مالیاتی خدمات فراہم کرنے والے اداروں کو شریعت مشاورتی خدمات پیش کرنے کے لیے اب متعدد شریعت مشاورتی ادارے ابھر کر سامنے آئے ہیں۔ اکاؤنٹنگ اینڈ آڈیٹنگ آرگنائزیشن فار اسلامک فنانشل انسٹی ٹیوشنز (اے اے او آئی ایف آئی)، 1993 سے اسلامی مالیاتی اداروں کے لیے معیارات اور معیارات شائع کر رہی ہے۔ 2010 تک، اس نے "25 اکاؤنٹنگ معیارات، سات آڈیٹنگ معیارات، چھ گورننس معیارات، 41 شریعت کے معیارات اور اخلاقیات کے دو ضابطے" جاری کیے تھے۔ (2017 تک اس نے "شریعت، اکاؤنٹنگ، آڈیٹنگ، اخلاقیات اور حکمرانی" کے شعبوں میں 94 معیارات جاری کر دیے تھے۔) اگرچہ یہ ایک آزاد ادارہ ہے، لیکن اس کے "اسلامی مالیاتی آلات کے سلسلے میں معاہدے کے ڈھانچے کی قبولیت یا بصورت دیگر کے بارے میں اعلانات کو ریگولیٹری فرمانوں کی طرح ہی دیکھا جانا چاہیے"۔ اس کے معیارات بحرین، سوڈان، اردن اور سعودی عرب میں اسلامی مالیاتی اداروں کے لیے لازمی ہیں، اور محمد اکرم خان کے مطابق دیگر مسلم ممالک اور اسلامی مالیاتی اداروں کے لیے تجویز کیے گئے ہیں۔ 1990 میں الجزائر میں قائم کیا گیا، اس کا اصل نام اسلامی بینکوں اور مالیاتی اداروں کے لیے مالیاتی اکاؤنٹنگ تنظیم تھا۔ بعد میں اس نے اپنا صدر دفتر بحرین منتقل کر دیا۔ انٹرنیشنل اسلامک فنانشل مارکیٹ-اسلامی سرمایہ مارکیٹ کی مصنوعات اور کارروائیوں کے لیے اسلامی مالیاتی خدمات بورڈ کا ایک معیاری ادارہ-نومبر 2001 میں برونائی، انڈونیشیا اور سوڈان کی حکومتوں اور مرکزی بینکوں کے تعاون سے قائم کیا گیا تھا۔ اس کا سیکرٹریٹ منامہ بحرین میں واقع ہے۔ یہ کوئی ریگولیٹری ادارہ نہیں ہے اور اس کی سفارشات "زیادہ تر اسلامی بینکوں کے ذریعے نافذ نہیں کی جاتی ہیں"۔ فیلل جمال الدین اپنے کنٹرولنگ باڈی (اسلامک فنانشل سروسز بورڈ) کو دیگر اسلامی مالیاتی معیارات کے ادارے، اے اے او آئی ایف آئی سے ممتاز کرتے ہوئے کہتے ہیں کہ اے اے او آئی ایف آئی اسلامی مالیاتی اداروں کی مالیاتی رپورٹنگ کی ضروریات کو سنبھالنے کے لیے بہترین طریقے طے کرتا ہے، آئی ایف ایس بی کے معیارات بنیادی طور پر اسلامی مالیاتی مصنوعات سے متعلق خطرے کی شناخت، انتظام اور انکشاف سے متعلق ہیں۔ انفرادی ممالک میں اکاؤنٹنگ کے معیارات بھی ہوتے ہیں۔ انسٹی ٹیوٹ آف چارٹرڈ اکاؤنٹنٹس آف پاکستان اسلامک فنانشل اکاؤنٹنگ اسٹینڈرڈز (آئی ایف اے ایس) جاری کرتا ہے۔ معاون ادارے اسلامی انٹربینک منی مارکیٹ کو بینک نیگارا ملائیشیا نے 3 جنوری 1994 کو قائم کیا تھا، اور اس نے اسلامی مالیاتی اداروں کی لیکویڈیٹی کی ضروریات کو سنبھالنے کے لیے آلات تیار کیے ہیں-"مختصر مدت کے لیے محکموں کی فنڈنگ اور ایڈجسٹنگ"۔ اسلامی مالیاتی خدمات بورڈ کی بنیاد 3 نومبر 2002 کو کوالالمپور میں بحرین، ایران، کویت، ملائیشیا، پاکستان، سعودی عرب، سوڈان کے مرکزی بینکوں کے ساتھ ساتھ اسلامی ترقیاتی بینک، اے اے او آئی ایف آئی، اور آئی ایم ایف نے رکھی تھی۔ اپریل 2015 تک، آئی ایف ایس بی کے 188 اراکین میں 61 ریگولیٹری اور نگران حکام، آٹھ بین الاقوامی بین الحکومتی تنظیمیں، اور 45 دائرہ اختیار میں کام کرنے والے 119 مارکیٹ پلیئرز (مالیاتی ادارے، پیشہ ورانہ فرمیں اور صنعتی انجمنیں) شامل ہیں۔ 2002 سے 2012 تک اس نے 17 معیارات، رہنما اصول اور نوٹ جاری کیے۔ اس کا مقصد اسٹیک ہولڈرز کی ایک وسیع صف کے ساتھ مشاورت اور ایک طویل عمل پر عمل کرنے کے بعد اسلامی مالیاتی اداروں، معیارات اور سرمائے کی مناسبیت، رسک مینجمنٹ اور کارپوریٹ گورننس کے آپریشن اور نگرانی کو معیاری اور ہم آہنگ کرنا ہے۔ یہ بینکنگ نگرانی سے متعلق باسل کمیٹی کے کام کو پورا کرتا ہے۔ 2015 تک اس نے 17 معیارات شائع کیے تھے اور چھ رہنمائی بین الاقوامی درجہ بندی ایجنسی نے جولائی 2005 میں بحرین میں کام شروع کیا تھا۔ اسے 17 کثیرالجہتی ترقیاتی اداروں، بینکوں اور دیگر درجہ بندی ایجنسیوں نے اسپانسر کیا ہے۔ ڈاؤ جونز اسلامک مارکیٹ انڈیکس (ڈی جے آئی ایم آئی) 1996 میں قائم کیا گیا تھا۔ انڈیکس کو او آئی سی کی فخ اکیڈمی نے منظور کیا ہے۔ یہ اسکریننگ کی تین سطحوں کا استعمال کرتا ہے-اسلامی قانون کی طرف سے اجازت نہیں دی جانے والی سرگرمیوں (شراب، سور کا گوشت، جوا، جسم فروشی، فحاشی وغیرہ) میں شامل کاروباروں کو ختم کرنا۔ ان کمپنیوں کو ختم کرنا جن کے کل قرضوں کو ان کے 12 ماہ کے اوسط مارکیٹ کیپٹلائزیشن سے تقسیم کرکے ان کے فنڈز کے کل ذرائع کا 33 فیصد یا اس سے زیادہ ہے۔ ان کمپنیوں کو ختم کرنا جن کی 'ناپاک آمدنی یا اخراجات' (بشمول، یقینا، سود) ان کی آمدنی یا اخراجات کے 5-10 فیصد سے زیادہ ہیں (کسی بھی 'ناپاک آمدنی' والے کاروبار کو ختم کرنا جسے ناقابل عمل سمجھا جاتا ہے)۔ 2006 میں، سٹی گروپ نے ڈاؤ جونز سٹی گروپ سکوک انڈیکس کا آغاز کیا۔ انڈیکس بنانے والا سکوک کم از کم 250 ملین ڈالر کا ہونا چاہیے، کم از کم ایک سال کی پختگی اور بی بی بی-/ بی اے اے 3 کی کم از کم درجہ بندی ہونی چاہیے۔ 1998 میں ایف ٹی ایس ای گلوبل اسلامک انڈیکس کا آغاز کیا گیا۔ اس میں مختلف خطوں کے لیے 15 اسلامی اشاریہ جات ہیں۔ 2007 میں، ایم ایس سی آئی اسلامک انڈیکس سیریز کا آغاز کیا گیا، جو "ایم ایس سی آئی" ایمان پر مبنی "انڈیکس میں سے ایک ہے۔ یہ روایتی ایم ایس سی آئی کنٹری انڈیکس سے بنایا گیا ہے اور اس میں 69 ترقی یافتہ، ابھرتی ہوئی اور سرحدی منڈیوں کا احاطہ کیا گیا ہے، جن میں خلیج تعاون کونسل اور عرب مارکیٹیں جیسے علاقے شامل ہیں۔ مرکزی بینکنگ اگرچہ ابھی تک کسی بھی مسلم ملک نے قرضوں پر سود پر مکمل پابندی نہیں لگائی ہے، لیکن اس بارے میں تجاویز دی گئی ہیں کہ مالیاتی پالیسی سے کیسے نمٹا جائے جب مرکزی بینک سود سے پاک ماحول میں کام کرتے ہیں اور اب شرح سود کو کم کرنے یا بڑھانے کی کوئی گنجائش نہیں ہے۔ ماہر معاشیات محمد این صدیقی نے تجویز پیش کی ہے کہ مرکزی بینک افراط زر سے نمٹنے کے لیے ضرورت کے مطابق کریڈٹ کو بڑھانے یا معاہدہ کرنے کے لیے "ری فنانس کی سہولیات" پیش کرتے ہیں۔ اسلامی معیشت کے کچھ پہلو۔ لاہور، اسلامک پبلکیشنز، 1970 ؛ نئی دہلی، مرکازی متبہ اسلامی، 1972، 105 انہوں نے یہ تجویز بھی پیش کی ہے کہ معیشت کے پیداواری شعبے کے لیے قلیل مدتی کریڈٹ کا تخمینہ مرکزی بینکوں کے ذریعے لگایا جائے اور ان کے ذریعے "ری فنانس تناسب" اور "قرضے کے تناسب" میں ہیرا پھیری کرکے فراہم کیا جائے۔ صدیقی، محمد نجیت اللہ۔ گھیر سدّی بینک کاری (سود کے بغیر بینکنگ) لاہور، اسلامی اشاعت، 1969۔ دکھی، مرکازی مکتباہ جماعت اسلامی ہند، 1969 پی پی 44-60 ماہر معاشیات اور اسلامی مالیاتی نقاد فیصل خان کے مطابق، منافع اور نقصان کے اشتراک کا ایک "سچا" یا سخت اسلامی بینکنگ اور مالیاتی نظام (جس قسم کی حمایت ٹقی عثمانی اور سپریم کورٹ آف پاکستان کے شریعت اپیلیٹ بینچ نے کی ہے) مرکزی بینکوں کی کریڈٹ بحران یا لیکویڈیٹی بحران سے لڑنے کی صلاحیت کو شدید طور پر اپاہج بنا دے گا جو شدید کساد بازاری کا باعث بنتا ہے (جیسے کہ 2007-8 میں ہوا)۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ اگر کریڈٹ "ہر انٹرپرائز میں براہ راست ایکویٹی کا حصہ" (پی ایل ایس نقطہ نظر) لے کر فراہم کیا جاتا ہے تو یہ کریڈٹ بحران میں سکڑ جائے گا۔ لیکن اس طرح کے حالات-جب سرمایہ کار "اپنے مالیاتی شعبے کے ہم منصبوں کی ساکھ کے بارے میں کم سے کم یقین رکھتے ہیں" اور بنیادی طور پر سب سے بڑے اور سب سے زیادہ مستحکم قرض دہندگان یا یہاں تک کہ دوسرے بینکوں کو بھی قرض دینا بند کر دیتے ہیں-بالکل وہی وقت ہوتا ہے جب کریڈٹ کی توسیع اور معیشت کو لیکویڈیٹی سے "سیلاب" کرنے کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ بڑے پیمانے پر کاروباری دیوالیہ پن اور بے روزگاری کو روکا جا سکے۔ مصنوعات، خدمات اور معاہدے بینکنگ اسلامی مالیاتی صنعت کا زیادہ تر حصہ بناتی ہے۔ بینکنگ مصنوعات کو اکثر تین وسیع زمروں میں سے ایک میں درجہ بند کیا جاتا ہے، حسین، ایم۔، اے۔ شاہ مورادی، اور آر۔ ترک۔ 2014 میں۔ "اسلامی مالیات کا جائزہ"، آئی ایم ایف ورکنگ پیپر (آنے والا)، بین الاقوامی مالیاتی فنڈ، واشنگٹن، ڈی سی۔ ان میں سے دو "سرمایہ کاری کے کھاتے" ہیں: منافع اور نقصان کے اشتراک کے طریقے-مشارکہ اور مداربہ-جہاں سرمایہ کار اور مالیات کا استعمال کرنے والا منافع اور نقصان کا اشتراک کرتے ہیں، "شراکت داری کے معاہدوں" پر مبنی ہوتے ہیں۔ ان کو اسلامی مالیات کے "حقیقی اور مثالی" طریقے کہا گیا ہے کیونکہ اسلام ان سب کے لیے انعامات اور نقصانات کے اشتراک کا مطالبہ کرتا ہے جو تجارتی کاروبار میں سرمایہ کا حصہ ڈالتے ہیں (ताकी عثمانی اور اسلامی مالیات کے دیگر نظریات دانوں کے مطابق)۔ اثاثوں کی حمایت یافتہ مالی اعانت، "قرض جیسے آلات" جیسے مارک اپ (مربہا)، لیز (اجارا)، زرعی پیداوار (سلام) کی خریداری کے لیے نقد پیشگی رقم، اور اثاثوں کی تیاری کے لیے نقد پیشگی رقم (استسنا)۔ یہ "تبادلے کے معاہدوں" پر مبنی ہوتے ہیں، اور اس میں "مقررہ واپسی کی بنیاد پر سامان یا اثاثوں اور خدمات کی خریداری اور کرایہ داری" شامل ہوتی ہے۔ فکسڈ ریٹرن متغیر منافع اور نقصان کے بجائے روایتی بینکنگ کے سود سے ملتا جلتا ہے، لیکن اسے "منافع" یا "مارک اپ" کہا جاتا ہے، نہ کہ "سود"۔ اصل میں ان طریقوں کا مقصد اسلامی بینکنگ کے وکلاء کی طرف سے "عبوری" اقدامات ہونا تھا، یا ان حالات کے لیے استعمال کیا جانا تھا جہاں شراکت دار مالی اعانت عملی نہیں تھی، لیکن اب بہت سے اسلامی بینکوں میں بڑی تعداد میں سرمایہ کاری ہوتی ہے۔ تیسرا زمرہ حفاظت اور سلامتی کے معاہدوں پر مبنی طریقوں پر مشتمل ہے، جس میں موجودہ ذخائر (جسے امریکہ میں چیکنگ اکاؤنٹس کہا جاتا ہے) کے لیے سیف کیپنگ کنٹریکٹ (وادیا)، اور ایجنسی کنٹریکٹ (وکالہ) شامل ہیں۔ زیادہ تر اسلامی مالیات بینکنگ میں ہے، لیکن غیر بینکنگ مالیات جیسے سکوک، ایکویٹی مارکیٹس، انویسٹمنٹ فنڈز، انشورنس (تکافول)، اور مائیکرو فنانس بھی تیزی سے بڑھ رہے ہیں، اور 2013 تک اسلامی مالیات میں کل اثاثوں کا تقریبا پانچواں حصہ تھے۔ یہ مصنوعات-اور عام طور پر اسلامی مالیات-اسلامی تجارتی معاہدوں اور معاہدے کے قانون پر مبنی ہیں، جس میں بہت سی مصنوعات کا نام کسی خاص معاہدے کے نام پر رکھا گیا ہے (مثال کے طور پر۔ مداربا) اگرچہ وہ ایک سے زیادہ معاہدوں کے امتزاج ہیں۔ اگرچہ اصل اسلامی بینکنگ کے حامیوں کو امید تھی کہ منافع اور نقصان کا اشتراک (پی ایل ایس) سود پر مبنی قرضوں کی جگہ فنانس کا بنیادی طریقہ ہوگا، منافع اور نقصان کے اشتراک کے طریقہ کار کے ساتھ طویل مدتی فنانسنگ روایتی بینکوں کے طویل مدتی یا درمیانی مدت کے قرضے کے مقابلے میں "کہیں زیادہ خطرناک اور مہنگا" ہے-جیسے کہ ماہر معاشیات تارک ایم یوسف جیسے ناقدین کے مطابق-اور "تقریبا نہ ہونے کے برابر تناسب تک گر گیا ہے۔" کرن، تیمور۔ 2004 میں۔ اسلام اور میمن: اسلامیت کی معاشی مشکلات۔ پرنسٹن، این جے ؛ پرنسٹن یونیورسٹی پریس یوسف، ٹی ایم۔ 2004 میں۔ اسلامی مالیات میں مربہا سنڈروم: قوانین، ادارے اور پالیسیاں۔ ان پولیٹکس آف اسلامک فنانس، ایڈ۔ سی۔ ایم۔ ہنری اور روڈنی ولسن۔ ایڈنبرا: اسلام میں ایڈنبرا یونیورسٹی پریس لون کی اجازت ہے اگر ادا کیا گیا سود سرمایہ کاری سے حاصل ہونے والے منافع یا نقصان سے منسلک ہو۔ منافع کا تصور اسلام میں منافع، نقصانات اور خطرات کی مساوی تقسیم کی علامت کے طور پر کام کرتا ہے۔ مداربہ ایک مداربہ یا مدھربہ کنٹریکٹ تجارتی کاروبار میں منافع کی تقسیم کی شراکت داری ہے۔ ایک پارٹنر، رب المال، ایک خاموش یا سوتا ہوا پارٹنر ہوتا ہے جو پیسے فراہم کرتا ہے۔ دوسرا پارٹنر، مدریب، مہارت اور انتظام فراہم کرتا ہے۔ یہ انتظام روایتی مالیات میں وینچر کیپیٹل کی طرح ہے، جس میں ایک وینچر سرمایہ دار ایک کاروباری شخص کو مالی اعانت فراہم کرتا ہے، جو انتظام اور محنت فراہم کرتا ہے۔ منافع کو فریقین کے درمیان پہلے سے طے شدہ تناسب کے مطابق تقسیم کیا جاتا ہے، عام طور پر یا تو 50%-50%، یا مدریب کے لیے 60 فیصد اور رب المال کے لیے 40 فیصد۔ اگر کوئی نقصان ہوتا ہے تو رب المال سرمایہ کاری شدہ سرمایہ کھو دیتا ہے، اور مدریب سرمایہ کاری شدہ وقت اور کوشش کھو دیتا ہے۔ خطرے کا اشتراک اسلامی بینکنگ کے حامیوں کے اس نظریے کی عکاسی کرتا ہے کہ اسلام کے تحت سرمائے کے استعمال کرنے والے-محنت اور انتظام-کو ناکامی کا تمام خطرہ برداشت نہیں کرنا چاہیے۔ حامیوں کے مطابق، خطرے کی تقسیم کے نتیجے میں آمدنی کی متوازن تقسیم ہوتی ہے، اور سرمایہ کاروں کو economy.Musharakah اور مداربہ پر غلبہ حاصل کرنے سے روکتا ہے۔ مفتی ٹکی عثمانی۔ محدود ذمہ داری۔ central-mosque.com مصہرقہ (مشترکہ منصوبہ) مداربہ کی طرح، مصہرقہ بھی منافع اور نقصان کی تقسیم کی شراکت داری ہے، لیکن جہاں سرمایہ کاری تمام شراکت داروں کی طرف سے آتی ہے، تمام شراکت داروں کو کاروبار کے انتظام میں حصہ لینے کا اختیار دیا جاتا ہے، اور تمام شراکت داروں کو ان کے investment.Musharakah کے تناسب (پرو ریٹا) کے مطابق نقصانات میں حصہ لینا "مستقل" یا "کم" ہو سکتا ہے۔ یہ اکثر سرمایہ کاری کے منصوبوں، کریڈٹ کے خطوط، اور خریداری یا رئیل اسٹیٹ یا جائیداد میں استعمال ہوتا ہے۔ مشارکا کا استعمال اچھا نہیں ہے۔ ملائیشیا میں، مثال کے طور پر، مشارکا (یا کم از کم مستقل مشارکا) فنانسنگ کا حصہ 2000 میں 1.4 فیصد سے کم ہو کر 2006 میں 2.0 فیصد رہ گیا۔ مشارکا مصارکا المطانقیسا، (لفظی طور پر "کم ہوتی ہوئی شراکت داری")، ہاؤسنگ جیسی بڑی خریداریوں کے لیے ایک مقبول قسم کی فنانسنگ ہے۔ اس میں بینک اور خریدار (گاہک) کے پاس خریدے گئے اثاثے کی مشترکہ ملکیت ہوتی ہے اور گاہک بھی اثاثے کو لیز پر دیتا ہے۔ جیسے جیسے گاہک آہستہ آہستہ لاگت کی ادائیگی کرتا ہے بینک کا ایکویٹی شیئر سب سے کم ہو جاتا ہے لیکن کسٹمر کی ڈاون پیمنٹ کا فیصد کم ہو جاتا ہے۔ اگر کسٹمر ڈیفالٹ ہو جاتا ہے اور اثاثہ فروخت ہو جاتا ہے، تو بینک اور کسٹمر ہر فریق کی موجودہ ایکویٹی کے مطابق آمدنی کو تقسیم کرتے ہیں۔ اس موقع پر اس بات کو اجاگر کرنے میں مدد ملے گی کہ کس طرح مشارقہ المطناقیسا روایتی بینکنگ رہن سے مختلف ہے، تاکہ قانون اور عمل دونوں کے لحاظ سے نمایاں فرق کو سمجھا جا سکے۔ اس تفہیم میں مدد کے لیے، آئیے پہلے یہ دیکھیں کہ ریاستہائے متحدہ میں باقاعدہ رہن کیسے کام کرتے ہیں: ایک بار جب کوئی خریدار گھر خریدنا چاہتا ہے، تو وہ قرض دہندہ سے رابطہ کرتی ہے اور قرض کی درخواست کرتی ہے۔ بدلے میں قرض دہندہ، اگر خریدار اہل ہوتا ہے، تو مکان خریدنے کے لیے رقم قرض دے گا، اور بینک عام طور پر قرض دہندہ کو ادا کیے جانے والے سود کا ایک مقررہ فیصد مقرر کرے گا۔ اس کے بعد قرض دہندہ کو کی جانے والی ہر ادائیگی میں اصل کے حصے کی واپسی اور اس مدت کے لیے بقیہ بقایا پر جمع ہونے والا سود شامل ہوگا۔ وقت گزرنے کے ساتھ، قرض دہندہ کو واجب الادا تمام سود کے ساتھ پورا اصل واپس کر دیا جاتا ہے۔ مکان کی ملکیت کے لحاظ سے، خریدار/قرض لینے والے/مقروض کے پاس ادائیگی کی مدت کے دوران اور اس کے بعد بھی مکان کا قانونی حق ہوگا۔ کاؤنٹی ٹائٹل ریکارڈ آفس میں، قرض لینے والے کے پاس ایک ٹائٹل ڈیڈ ہوگا جس میں خریدار کو ٹائٹل ہولڈر کے طور پر دکھایا جائے گا، نہ کہ بینک کو۔ گھر کی کوئی بھی کم ہوتی ہوئی قیمت قرض لینے والے کا خطرہ ہے نہ کہ بینک کا۔ دوسری طرف، کوئی بھی تعریف قرض لینے والے کی بھی ہوتی ہے اور تعریف کی وجہ سے بینک مزید اصل رقم نہیں مانگ سکتا۔ لہذا، بینک اور قرض لینے والا شروع میں ہی ایک دوسرے کے لیے قطعی ذمہ داریوں کو جانتے ہیں۔ بینک، اپنے قرض کو محفوظ بنانے کی کوشش میں، جائیداد پر ایک واجب الادا حق (ایک چارج) رکھے گا، تاکہ اگر قرض لینے والا قرض کی ادائیگی نہ کرے، تو بینک کو قرض لینے والے کے حق پر ملکیت رکھنے کا حق حاصل ہو جائے اور اس کا حق بینک میں منتقل ہو (یا گھر نیلام کیا جائے اور بینک کو موصول ہونے والی رقم)۔ امریکہ میں، زیادہ تر ریاستوں میں عدالتی فوری بندش کا عمل ہوتا ہے جہاں بینک عدالت سے اپنے قرض اور جمع شدہ سود کے ساتھ ساتھ مقدمے کے کسی بھی دوسرے اخراجات کی وصولی کے لیے جائیداد فروخت کرنے کو کہتا ہے۔ پھر مشرف المطناقیسا قرض لینے والے سے بینک کو ادائیگی کے سود کے حصے کو کیسے حل کرے گا۔ اس کے بعد یہاں عنوان کا تصور اہم ہو جاتا ہے، کیونکہ اسلامی بینک پھر بھی مکان خریدنے کے لیے رقم لے کر آئے گا، لیکن بینک گھر کے مالک کے ساتھ شراکت میں مکان خریدے گا۔ بینک اور قرض لینے والا مل کر "مشترکہ کرایہ دار" بن جائیں گے اور مقامی ریکارڈر آفس بینک اور خریدار دونوں کو مشترکہ مالکان کے طور پر دکھائے گا۔ اس وقت گھر کی ملکیت کا فیصد بینک اور خریدار کے درمیان رقم کے تناسب پر مبنی ہوگا۔ فرض کریں کہ خریدار نے 10 فیصد ادا کیا اور بینک نے قیمت کا 90 فیصد ادا کیا۔ تاہم، چونکہ بینک گھر میں نہیں رہے گا، خریدار جائیداد کے 90 فیصد حصے کے استعمال کے لیے کرایے کی ادائیگی پر راضی ہو جائے گا۔ اس کے علاوہ، خریدار ماہانہ بنیاد پر بینک کے حصے کا ایک خاص فیصد خریدنے پر بھی راضی ہوگا۔ لہذا، خریدار استعمال کے لیے کرایہ ادا کرتا ہے، اور بینک کا حصہ خریدنے کے لیے بھی رقم ادا کرتا ہے۔ چونکہ کوئی سود ادا نہیں کیا جا رہا ہے، اس لیے ملکیت کی یہ شکل (شراکت داری میں) شریعت کے تحت قابل قبول ہے۔ طے شدہ کرایہ کی مدت کے اختتام پر، خریدار شراکت داری کا تمام 90 فیصد حصہ خرید چکا ہوگا، اور خریدار پھر بینک سے شراکت داری کو ختم کرنے کے لیے کہہ سکتا ہے۔ ریکارڈر کے دفتر میں ایک نیا ٹائٹل ڈیڈ ریکارڈ کیا جائے گا، جس کے تحت بینک خریدار کے ساتھ عام کرایہ دار بننا بند کر دیتا ہے، اور خریدار پورا ٹائٹل ہولڈر بن جاتا ہے (چاہے وہ تنہا ہو یا شریک حیات کے ساتھ، یا خریدار کے منتخب کردہ کسی بھی دوسرے ادارے کے ساتھ)۔ دونوں لین دین کا جوہر مختلف ہے، اور یہ شروع سے ہی اس بات پر مبنی ہے کہ شروع میں گھر کا حق قانونی طور پر کس کے پاس ہے۔ دوسرا فرق یہ ہے کہ اسلامی بینکنگ میں خریدار کی طرف سے ماہانہ ادائیگیاں کرایہ اور پارٹنرشپ بائی آؤٹ ادائیگیاں ہوتی ہیں، اور اصل اور سود کی واپسی نہیں ہوتی جیسا کہ وہ روایتی بینکنگ میں ہوتی ہیں۔ اقتصادی طور پر، اسلامی بینک بھی گھر کی قیمت میں کمی کے خطرے میں حصہ لیتا ہے، جہاں روایتی بینکنگ ماڈل میں بینک نے افسردہ اقدار کا کوئی خطرہ نہیں لیا ہے۔ اس کے برعکس بھی درست ہے، جہاں اسلامی بینک اور خریدار دونوں کو فائدہ ہوتا ہے اگر مکان شراکت داری کی بک ویلیو سے زیادہ میں فروخت کیا جاتا ہے۔ روایتی بینکنگ میں بینک کو بڑھتی ہوئی قیمتوں سے فائدہ نہیں ہوتا ہے۔ اسلامی بینکنگ کے شکوک و شبہات کا کہنا ہے کہ نتیجہ ایک جیسا ہے: خریدار روایتی رہن کی طرح گھر کا مالک بننے کے لیے ماہانہ ادائیگی کرتا ہے۔ لیکن کیا اسلامی بینکنگ میں گھر کی ملکیت کا خطرہ مشترکہ نہیں کیا گیا ہے؟ اگر یہ قانونی طور پر ہے، تو یہ روایتی رہن کے لین دین کی طرح نہیں ہے۔ اثاثوں کی حمایت یافتہ مالی اعانت اثاثوں کی حمایت یافتہ یا قرض کی قسم کے آلات (جنہیں تبادلے کے معاہدے بھی کہا جاتا ہے) فروخت کے معاہدے ہیں جو ایک شے کو دوسری شے کے لیے منتقل کرنے، پیسے کے لیے کسی شے کی منتقلی، یا پیسے کے لیے رقم کی منتقلی کی اجازت دیتے ہیں۔ ان میں مربہہ، مصاومہ، سلام، استسنا اور توارق شامل ہیں۔ مربہہ مربہہ (یا مربہہ) فروخت کے لیے ایک اسلامی معاہدہ ہے جہاں خریدار اور فروخت کنندہ فروخت ہونے والی چیز (اشیا) کے مارک اپ (منافع) یا "لاگت سے زیادہ" قیمت پر متفق ہوتے ہیں۔ اسلامی بینکنگ میں یہ ایک نشان زد قیمت اور موخر ادائیگی دونوں کے لیے ایک اصطلاح بن گئی ہے-کسی چیز (گھر، کار، کاروباری سامان وغیرہ) کی مالی اعانت کا ایک طریقہ۔ جس کے تحت بینک سامان خریدتا ہے اور اسے گاہک کو زیادہ قیمت پر دوبارہ فروخت کرتا ہے (گاہک کو قیمت میں اضافے سے آگاہ کرتا ہے)، اور قسطوں میں یا ایک ساتھ ادائیگی کرنے کی پیشکش بھی اسلامی مالیات کی سب سے عام قسم بن گئی ہے۔ ایک تخمینہ یہ ہے کہ 80 فیصد اسلامی قرضہ مربہ کی طرف سے ہے۔ یہ اس حقیقت کے باوجود ہے کہ (عثمانی کے مطابق) اسلامی مالیات شریعت کے نگران بورڈ اس بات پر متفق ہیں کہ مربہ کے قرض "مالی اعانت کے مثالی طریقے نہیں ہیں"، اور ان کا استعمال صرف اس صورت میں کیا جانا چاہیے جب مالیات کے زیادہ ترجیحی ذرائع-مصہرکہ، مداربہ، سلام یا استسنا-کچھ وجوہات کی بنا پر قابل عمل نہ ہوں۔ مربہ روایتی مالیات (جیسے گھروں کے لیے رہن یا فرنیچر یا آلات کے لیے کرائے کی خریداری) سے مختلف ہے، اس میں جس مقررہ واپسی سے بینک کو معاوضہ دیا جاتا ہے اسے "منافع" کہا جاتا ہے نہ کہ سود، اور یہ کہ سرمایہ کار دیر سے ادائیگی کے لیے اپنے لیے کوئی جرمانہ نہیں رکھ سکتا۔ ماہرین اقتصادیات نے سوال اٹھایا ہے کہ کیا مراد حقیقت میں قرض اور سود پر مبنی مالیات سے الگ ہے۔ حقیقت یہ ہے کہ ایک اصل اور ادائیگی کا منصوبہ ہے اس کا مطلب یہ ہے کہ ایل آئی بی او آر جیسے روایتی بینکنگ سود کی شرحوں کی بنیاد پر ایک مضمر شرح سود ہے۔ دوسرے لوگ شکایت کرتے ہیں کہ عملی طور پر زیادہ تر "مراد" لین دین میں سامان یا اشیا کی حقیقی خریداری یا فروخت شامل نہیں ہوتی ہے، بلکہ یہ محض بینکوں، دلالوں اور قرض لینے والوں کے درمیان نقد بہاؤ ہوتے ہیں۔ ایل آئی بی او آر کے برعکس، اسلامی بینک اپنی حوالہ کی شرح کی بنیاد پر رقم ادھار دیتے ہیں جسے اسلامی انٹربینک بینچ مارک ریٹ کہا جاتا ہے جو "قلیل مدتی رقم سے متوقع منافع اور فنڈز وصول کرنے والے بینک کے اثاثوں پر پیش گوئی شدہ واپسی کا استعمال کرتا ہے"۔ اسلامی فقہ (فقح) میں، بائی موججل، جسے بائی بیتھمان اجل، یا بی بی اے بھی کہا جاتا ہے، ایک کریڈٹ سیل یا موخر ادائیگی سیل ہے، یعنی۔ موخر ادائیگی کی بنیاد پر سامان کی فروخت۔ اسلامی مالیات میں، بائی موججل پروڈکٹ میں مربہ کے معاہدے کی قیمت کا نشان بھی شامل ہوتا ہے، اور مربہاہ پروڈکٹ میں بائی موججل کی موخر ادائیگی شامل ہوتی ہے۔ اس طرح اصطلاحات اور اکثر ایک دوسرے کے متبادل کے طور پر استعمال ہوتے ہیں، (ہنس وسیر کے مطابق)، یا "عملی طور پر. ایک ساتھ استعمال کیا جاتا ہے" (فیل جمال الدین کے مطابق)۔ تاہم، ایک اور (بنگلہ دیشی) ذرائع کے مطابق، بائی موججل مربہ سے اس لحاظ سے مختلف ہیں کہ کلائنٹ، نہ کہ بینک، کے قبضے میں ہے اور ادائیگی مکمل ہونے سے پہلے سامان کی خریداری کا خطرہ برداشت کرتا ہے۔ اور ملائیشیا کے ایک ذرائع کے مطابق، بی بی اے (بائی-بیتھمان اجل کے لیے مختصر) اور مربہا کے درمیان بنیادی فرق-کم از کم جیسا کہ ملائیشیا میں عمل کیا جاتا ہے-یہ ہے کہ مربہا درمیانی اور قلیل مدتی مالی اعانت کے لیے استعمال ہوتا ہے اور بی بی اے طویل term.Bai موججل کے لیے بطور مالیاتی پروڈکٹ 1983 میں بینک اسلام ملائیشیا برہاد نے متعارف کرایا تھا۔ بائی الینا (فروخت اور واپسی کا معاہدہ) بائی الینا (لفظی طور پر، "دوہری فروخت" یا "فروخت کی شکل میں قرض")، ایک مالیاتی انتظام ہے جہاں سرمایہ کار/بینک گاہک سے کچھ اثاثہ خریدتا ہے، جس میں سرمایہ کار کی ادائیگی "قرض" پر مشتمل ہوتی ہے۔ اس کے بعد اثاثہ گاہک کو واپس فروخت کر دیا جاتا ہے جو وقت کے ساتھ قسطوں میں ادائیگی کرتا ہے، بنیادی طور پر "قرض کی ادائیگی" کرتا ہے۔ چونکہ اسلامی مالیات میں منافع کے لیے نقد قرض دینا ممنوع ہے، اس لیے کچھ علماء کو یقین نہیں ہے کہ اسلام میں بائی الینا جائز ہے۔ انسٹی ٹیوٹ آف اسلامک بینکنگ اینڈ انشورنس کے مطابق، یہ "سود پر قرض دینے کے لیے ایک چال کے طور پر کام کرتا ہے"، لیکن ملائیشیا میں بائی الینا کا رواج ہے اور اسی طرح کے اسلامی مالی اعانت کا ظہور جو کہ تلوارق |AZMI اور ایسوسی ایٹس | 2008 کے شریعت کے تصور پر مبنی ہے، مصاومہ اے مصاومہ (لفظی طور پر "سودے بازی") کا معاہدہ استعمال کیا جاتا ہے اگر بینک/سرمایہ کار کو فروخت کی جانے والی چیز (اشیا) کی صحیح قیمت کا یا تو تعین نہیں کیا جا سکتا یا نہیں کیا جا سکتا ہے۔ مصاومہ مربہ سے اس لحاظ سے مختلف ہے کہ "بیچنے والا اپنی قیمت یا خریداری کی قیمت ظاہر کرنے کی ذمہ داری کے تحت نہیں ہے"۔ مصاومہ اسلامی تجارت میں نظر آنے والی "تجارتی گفت و شنید" کی "سب سے عام" قسم ہے۔ استسنا اور بائی سلام استسنا (بیا استسنا یا بائی الاستسنا بھی) اور بیا سلام (بائی اس سلام یا صرف سلام بھی) "فارورڈ کنٹریکٹ" ہیں-حسب ضرورت کنٹریکٹ جہاں مستقبل میں سامان کی فوری ادائیگی کی جاتی ہے-جو سامان ابھی تک تیار نہیں کیا گیا، بنایا نہیں گیا، یا harvested.Istisna کنٹریکٹ (لفظی طور پر، کسی چیز کی تیاری کی درخواست) اسلامی فقہ کے ذریعہ مینوفیکچرنگ، پروسیسنگ یا تعمیر کے لیے استعمال کرنے تک محدود ہیں، اور ان معاملات میں سپلائی چین مینجمنٹ کے دائرے میں لاگو کیا جا سکتا ہے، جبکہ سلام "ان دھاتوں پر مبنی سونے، چاندی، یا کرنسیوں کے علاوہ کسی بھی چیز پر اثر انداز ہو سکتا ہے"۔ دوسری طرف، سلام کا معاہدہ یکطرفہ طور پر منسوخ نہیں کیا جا سکتا، پوری قیمت پیشگی ادا کی جانی چاہیے، جمال الدین، اسلامک فنانس فار ڈمیوں، 2012:162 اور ترسیل کا وقت متعین کیا جانا چاہیے-ایسی پابندیاں جو استسنا پر لاگو نہیں ہوتی ہیں۔ استسنا معاہدے میں، سرمایہ کار/بینک خام مال (مینوفیکچرنگ کے معاملے میں)، یا تعمیراتی مواد (تعمیراتی منصوبے کے معاملے میں) کی مالی اعانت کے لیے مراحل میں ادائیگی کر سکتا ہے۔ جب پروڈکٹ/ڈھانچہ مکمل ہو جائے اور فروخت ہو جائے تو بینک repaid.Bia سلام ہو سکتا ہے اور uncertainty.Usmani، اسلامی مالیات کا تعارف، 1998: p.128 سلام کے معاہدوں سے بچنے کے لیے استسنا کے معاہدوں کو جتنا ممکن ہو تفصیلی ہونا چاہیے۔ استسنا سے پہلے اور چھوٹے کسانوں اور تاجروں کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا تھا۔ سلام ایک ترجیحی مالیاتی ڈھانچہ ہے اور مراد یا مصاومہ جیسے معاہدوں کے مقابلے میں شریعت کی تعمیل کا اعلی آرڈر رکھتا ہے۔ اسلامی مالیاتی دنیا میں استسنا کے استعمال کی مثالوں میں کویت فنانس ہاؤس اور قطر میں بارزان گیس پروجیکٹ کا استعمال شامل ہے۔ سلام استعمال کرنے والے بینکوں کی مثالیں اے ڈی سی بی اسلامک بینکنگ اور دبئی اسلامک بینک ہیں۔ اجارہ اجارہ، (لفظی طور پر "کرایہ پر کچھ دینا") ایک لیز یا کرایہ کا معاہدہ ہے۔ روایتی اسلامی فقہ (فقہ) میں، اس کا مطلب عام طور پر ایک مقررہ مدت اور قیمت کے لیے افراد، خدمات، یا کسی جائیداد کے "استعمال" کے لیے معاہدہ ہے۔ اسلامی مالیات میں، الجزیرہ عام طور پر لیز کے معاہدے کی طرف اشارہ کرتا ہے جس میں سیلز کا معاہدہ بھی شامل ہوتا ہے۔ پراپرٹی جیسے پلانٹ، آفس آٹومیشن، یا موٹر وہیکل، کرایہ اور خریداری کی ادائیگیوں کے سلسلے میں کلائنٹ کو لیز پر دی جاتی ہے، تاکہ لیز کی مدت کا اختتام خریداری کی ادائیگیوں کی تکمیل اور کرایہ دار کو ملکیت کی منتقلی کے ساتھ موافق ہو، اور بصورت دیگر اسلامی قواعد و ضوابط کی پیروی کرے۔ اسلامی مالیات میں اجارہ کی کئی قسمیں ہیں ("آپریٹنگ اجارہ" یا اجارہ تاشگلیہ، فروخت اور مالیات کے بغیر لیز ہیں): اجارہ تھمّھ البئی اور اجارہ واقتنا اجارہ تھمّہ البئی (کرایہ کی خریداری) اور اجارہ واقتنا ("لیز اور ملکیت") میں کسی چیز کو لیز پر دینا/کرایہ پر لینا، قسطوں میں ادا کرنا اور گاہک کے ذریعے/کے لیے اس کی خریداری (یا خریداری کا اختیار) کے ساتھ ختم ہونا شامل ہے۔ دونوں میں دو معاہدے شامل ہیں-ایک لیز اور اثاثہ یا جائیداد کی ملکیت کی منتقلی-جسے الگ الگ دستاویزات میں درج کیا جانا چاہیے۔ یہ دونوں طریقے اس لحاظ سے مختلف ہیں کہ اجارہ واقتنا (یا اجارا منتہیا بٹاملیک) میں فروخت/ملکیت کی منتقلی "کرایہ دار کو دیا گیا آپشن" ہے اور یہ پیشگی شرط نہیں ہو سکتی۔ اجارا میں تھوما بے سیل معاہدے کا حصہ ہے۔ "فارورڈ اجارہ" یا اجارا موسوفا بی الدھیما اسلامی معاہدے میں، لیز پر دی جانے والی خدمت یا فائدہ کی وضاحت کی جاتی ہے، بجائے اس کے کہ وہ خدمت/فائدہ فراہم کرنے والی مخصوص اکائی ہو۔ عصری اسلامی مالیات میں، یہ تعمیر (گھر، دفتر، فیکٹری وغیرہ) کی مالی اعانت کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ Istisna معاہدے کے ساتھ مل کر. فریق اثاثہ کی "ڈیلیوری لینے" کے بعد اسے لیز پر دینا شروع کر دیتا ہے۔ اجارا کے خلاف کی جانے والی شکایات میں یہ ہیں کہ عملی طور پر گاہک کی حفاظت کرنے والے کچھ قوانین کو نظر انداز کر دیا جاتا ہے، کہ اس کے قوانین کمزور قانونی حیثیت اور صارفین کا تحفظ فراہم کرتے ہیں اور روایتی رہن قرض یا کار فنانس کے مقابلے میں کم لچکدار ہوتے ہیں، نیز زیادہ لاگت بھی۔ توارق (لفظی طور پر "چاندی میں بدل جاتا ہے"، یا "منیٹائزیشن") معاہدہ/پروڈکٹ جہاں کلائنٹ/گاہک نقد رقم اکٹھا کر سکتا ہے جسے بعد میں آسانی سے فروخت ہونے والے اثاثے خرید کر فروخت کر کے ادا کیا جا سکتا ہے۔ اس کی ایک مثال یہ ہوگی کہ ایک گاہک 1000 ڈالر نقد ادھار لینا چاہتا ہے جس کا بینک سپلائر سے 1,100 ڈالر مالیت کی چیز جیسے لوہا خریدتا ہے، 1100 ڈالر واپس کرنے کے لیے 12 ماہ کے ساتھ کریڈٹ پر بینک سے لوہا خریدتا ہے، دھات کو فوری طور پر 1000 ڈالر نقد میں بینک کو واپس فروخت کرتا ہے جس کی ادائیگی موقع پر ہی کی جائے گی۔ بینک لوہے کو سپلائر کو دوبارہ فروخت کرتا ہے۔ (یہ 11 فیصد کی شرح سود پر ایک سال کے لیے 1000 ڈالر قرض لینے کے برابر ہوگا۔) جیسا کہ اوپر بیان کردہ بائی الینا کی طرح، اس لین دین کی زیادہ پیچیدگی کا مطلب روایتی بینک قرض سے زیادہ فیس اور زیادہ لاگت ہے، لیکن (نظریاتی طور پر) ٹرانزیکشن کی بنیاد پر ٹھوس اثاثوں کی وجہ سے شریعت کے قانون کی تعمیل ہے۔ تاہم، ناقدین شکایت کرتے ہیں کہ قیاس آرائی پر مبنی اجناس پر مبنی "اربوں ڈالر" کے ٹاورروک لین دین نے مطلوبہ اجناس کی تجارت سے گریز کیا ہے ؛ اور عصری اور کلاسیکی دونوں اسلامی اسکالرز نے اس عمل کو ممنوع قرار دیا ہے۔ بہر حال، 2012 تک توارق استعمال کرنے والے اسلامی بینکوں میں متحدہ عرب بینک، کیو این بی ال اسلامک، متحدہ عرب امارات کا اسٹینڈرڈ چارٹرڈ، اور بینک معملت ملائیشیا شامل ہیں۔ خیراتی قرض دینے والے قردا الحسن ताकी عثمانی کا اصرار ہے کہ حقیقی اسلامی معاشرے میں "قرضوں کا کردار" (سرمایہ کاری یا مالیات کے برخلاف) "بہت محدود" ہے، اور یہ کہ شریعت کا قانون قرضوں کی اجازت ایک عام واقعہ کے طور پر نہیں، بلکہ صرف شدید ضرورت کی صورت میں دیتا ہے۔ شریعت کی تعمیل کرنے والے قرض کو قردا الحسن کے نام سے جانا جاتا ہے، (قرداحسن بھی، لفظی طور پر: "فلاحی قرض" یا "فائدہ مند قرض")۔ اسے اکثر ضرورت مند لوگوں کے لیے بلا سود قرض کے طور پر بیان کیا جاتا ہے۔ اس طرح کے قرضے اکثر سماجی خدمت کے اداروں، یا کسی فرم کے ذریعے اپنے ملازمین کے فائدے کے طور پر دیے جاتے ہیں، نہ کہ اسلامی بینکوں کے ذریعے۔ وہ روایتی مالیات کے مائیکرو کریڈٹ سے مشابہت رکھتے ہیں، جب یہ سود فراہم نہیں کرتا ہے۔ اسلامی نبی محمد کا حوالہ دیتے ہوئے، کچھ ذرائع اس بات پر اصرار کرتے ہیں کہ قرض دہندگان سود کی بات ہی چھوڑ دیں، قرض سے "کوئی فائدہ یا فوائد" حاصل نہیں کر سکتے ہیں۔ تاہم، کچھ اسلامی بینک قردا الحسان نامی مصنوعات پیش کرتے ہیں جو قرض دہندگان سے انتظامی فیس وصول کرتے ہیں، اور دیگر کے پاس بچت اکاؤنٹ کی مصنوعات ہوتی ہیں جنہیں قردا الحسان کہا جاتا ہے، ("قرض" بینک اکاؤنٹ میں جمع ہوتا ہے) جہاں مقروض (بینک) قرض کی اصل رقم سے زیادہ اضافی رقم ادا کر سکتا ہے (جسے ہبہ کہا جاتا ہے، لفظی طور پر تحفہ) اگر اضافی رقم اکاؤنٹ/قرض کے معاہدے کی ذمہ داری نہیں ہے۔ سیفٹی، سیکیورٹی، سروس کے معاہدے ان معاہدوں کا مقصد انفرادی اور کاروباری صارفین کو اپنے فنڈز کو محفوظ رکھنے میں مدد کرنا ہے۔ حوالہ حوالہ (ہی والا، ہیوالا، یا ہنڈی بھی ؛ لفظی طور پر "منتقلی" یا "ٹرسٹ") ایک جغرافیائی علاقے سے دوسرے علاقے میں فنڈز کی منتقلی کے لیے وسیع پیمانے پر استعمال ہونے والا، غیر رسمی "ویلیو ٹرانسفر سسٹم" ہے، جس کی بنیاد تار کی منتقلی پر نہیں بلکہ پوری مسلم دنیا میں منی بروکرز (جسے "हवालدار" کہا جاتا ہے) کے ایک بڑے نیٹ ورک پر ہوتی ہے۔ حوالہ کو روایتی بینکنگ منتقلی کے حلال متبادل کے طور پر شروع نہیں کیا گیا تھا، کیونکہ الیکٹرانک تار کی منتقلی شریعت کی خلاف ورزی میں نہیں پائی گئی ہے۔ تاہم، حوالہ کو ان جگہوں پر دستیاب ہونے کا فائدہ حاصل ہے جہاں تار کی منتقلی نہیں ہے، اور یہ روایتی بینکنگ ترسیلات زر کے نظام سے کئی صدیوں پہلے کا ہے۔ 20 ویں صدی کے پہلے نصف میں اس نے روایتی بینکاری نظام کے آلات کی وجہ سے زمین کھو دی، لیکن 20 ویں صدی کے آخر میں مسلم کارکنوں کی مغرب اور خلیج کے امیر ممالک میں معاشی ہجرت اور گھر میں رقم بھیجنے کی ضرورت کے ساتھ اسے دوبارہ حاصل کیا۔ دبئی نے روایتی طور پر hub.Hawala کے طور پر کام کیا ہے جو ایک قلیل مدتی، رعایتی، قابل گفت و شنید، وعدہ نوٹ (یا تبادلے کا بل) پر مبنی ہے جسے "ہنڈی" کہا جاتا ہے، جو ایک مقروض سے دوسرے مقروض کو منتقل کیا جاتا ہے۔ قرض دوسرے مقروض کو منتقل ہونے کے بعد، پہلا مقروض اپنی ذمہ داری سے آزاد ہو جاتا ہے۔ فنڈز کا وصول کنندہ اکثر اپنی شناخت بھیجنے والے کی طرف سے دیے گئے پاس ورڈ سے کرتا ہے۔ हवालدار اکثر چھوٹے تاجر ہوتے ہیں جو حوالہ میں سائیڈ لائن یا مون لائٹنگ آپریشن کے طور پر کام کرتے ہیں۔ हवालدار نیٹ ورک عام طور پر خاندان یا قبیلے پر مبنی ہوتے ہیں، اور معاہدوں کا نفاذ ریاست کی طاقت کے بجائے ان نیٹ ورکس پر مبنی ہوتا ہے۔ کافالہ کافالہ (لفظی طور پر "ضمانت")، روایتی مالیات میں "ضمانت" یا "ضمانت" کہا جاتا ہے۔ تیسرا فریق موجودہ ذمہ داری کو قبول کرتا ہے اور کسی کی ذمہ داری کو پورا کرنے کا ذمہ دار بن جاتا ہے۔ رحمان (ضمانت یا عہد کا معاہدہ) ایک ذمہ داری کے خلاف وعدہ کی گئی جائیداد ہے۔ مالی ذمہ داری کو محفوظ بنانے کے لیے ایک ران معاہدہ کیا جاتا ہے۔ میکیلے کے مطابق، ران کا مطلب ہے "کسی جائیداد کو دعوے کے حق کے حوالے سے ضمانت بنانا، جس کی مکمل ادائیگی جائیداد سے کی جا سکتی ہے۔" روایت میں کہا گیا ہے کہ اسلامی نبی محمد صلی اللہ علیہ وسلم نے رہن کے طور پر اپنے ہتھیار کا عہد کرتے ہوئے قرض پر اناج خریدا تھا۔ واکلاہ معاہدے میں، ایک شخص (پرنسپل یا مواکل) اپنی طرف سے لین دین کرنے کے لیے ایک نمائندے (ایجنٹ یا وکیل) کا تقرر کرتا ہے، کہ پرنسپل کے پاس خود انجام دینے کے لیے وقت، علم یا مہارت نہیں ہے-روایتی قانونی شرائط میں پاور آف اٹارنی معاہدے کی طرح۔ وقفہ ایک مقررہ فیس کے لیے غیر پابند معاہدہ ہونا چاہیے۔ ایجنٹ کی خدمات میں فروخت اور خرید، قرض دینا اور قرض لینا، قرض کی تفویض، ضمانت، تحفہ دینا، قانونی چارہ جوئی اور ادائیگیاں شامل ہو سکتی ہیں، اور وہ متعدد اسلامی مصنوعات جیسے مشرفہ، مداربہ، مربہہ، سلام اور اجارہ میں شامل ہیں۔ وکالہ کی ایک مثال مداربہ منافع اور نقصان کے اشتراک کے معاہدے (اوپر) میں پائی جاتی ہے جہاں مدریب (وہ فریق جو سرمایہ وصول کرتا ہے اور انٹرپرائز کا انتظام کرتا ہے) اسلامی بینکنگ کے رب المال (خاموش فریق جو سرمایہ فراہم کرتا ہے) ڈپازٹ سائیڈ کے لیے وکیل کے طور پر کام کرتا ہے۔ جمع کنندگان کے نقطہ نظر سے، اسلامی بینکوں کے "انویسٹمنٹ اکاؤنٹس"-منافع اور نقصان کے اشتراک اور اثاثوں کی حمایت یافتہ فنانس پر مبنی-روایتی بینکوں کے "ٹائم ڈپازٹس" کی طرح ہی کردار ادا کرتے ہیں۔ (مثال کے طور پر، ایک اسلامی بینک-برطانیہ میں الرائن بینک-"فکسڈ ٹرم" ڈپازٹس یا بچت کھاتوں کے بارے میں بات کرتا ہے)۔ دونوں میں، جمع کنندہ ایک مقررہ وقت کے لیے بینک میں ڈپازٹ رکھنے پر راضی ہوتا ہے۔ اسلامی بینکنگ میں واپسی کو سود کے بجائے "متوقع منافع کی شرح" کے طور پر ماپا جاتا ہے۔ محمد او فاروق کے مطابق، اسلامی مالیاتی اداروں کے "ڈیمانڈ ڈپازٹس"، جو کوئی واپسی فراہم نہیں کرتے، قردا الحسانہ (جسے قردا بھی کہا جاتا ہے، چیریٹیبل لینڈنگ میں اوپر دیکھیں) معاہدوں کے ساتھ تشکیل دیے جاتے ہیں، یا کم عام طور پر ودیا یا امانہ معاہدوں کے طور پر۔ محدود اور غیر محدود سرمایہ کاری کھاتے کم از کم ایک ایسے مسلم ملک میں جہاں مضبوط اسلامی بینکنگ سیکٹر (ملائیشیا) ہے، اسلامی بینکوں کی طرف سے ان لوگوں کے لیے دو اہم قسم کے سرمایہ کاری کھاتے پیش کیے جاتے ہیں جو خاص طور پر منافع اور نقصان کے اشتراک کے طریقوں میں سرمایہ کاری کرتے ہیں-محدود یا غیر محدود۔ محدود سرمایہ کاری کھاتے (آر آئی اے) صارفین کو سرمایہ کاری کے مینڈیٹ اور ان بنیادی اثاثوں کی وضاحت کرنے کے قابل بناتے ہیں جن میں ان کے فنڈز کی سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے، غیر محدود سرمایہ کاری کھاتے (یو آئی اے) نہیں کرتے، بینک یا سرمایہ کاری کرنے والے ادارے کو فنڈز کی سرمایہ کاری کرنے کا مکمل اختیار چھوڑ دیتے ہیں جیسا کہ وہ مناسب سمجھتے ہیں، مقصد، جغرافیہ، یا سرمایہ کاری کے ذرائع سے غیر محدود۔ بدلے میں اکاؤنٹس "گاہکوں کی ضروریات اور ترجیحات کی متنوع رینج کو پورا کرنے کے لیے تیار کیے جا سکتے ہیں"، لیکن نقصانات کے خلاف ضمانت نہیں ہیں۔ کچھ لوگوں نے شکایت کی ہے کہ یو آئی اے اکاؤنٹس میں شفافیت کا فقدان ہے، اسلامی بینکنگ کے معیارات پر عمل کرنے میں ناکام ہیں، بورڈ آف گورنرز میں صارفین کی نمائندگی کا فقدان ہے، اور بعض اوقات ناقص کارکردگی کو سرمایہ کاروں سے چھپاتے ہیں۔ ڈیمانڈ ڈپازٹ اسلامی بینک بھی "ڈیمانڈ ڈپازٹ" پیش کرتے ہیں، یعنی۔ ایسے کھاتے جو مطالبہ پر جمع کنندگان کو فنڈز واپس کرنے کی سہولت کا وعدہ کرتے ہیں، لیکن بدلے میں عام طور پر سرمایہ کاری پر بہت کم واپسی ادا کرتے ہیں اور/یا زیادہ فیس وصول کرتے ہیں۔ قرد کیونکہ ڈیمانڈ ڈپازٹس بہت کم ادا کرتے ہیں اگر کوئی واپسی ہو اور قرد الحسانہ (اوپر مذکور) قرضوں کو کسی بھی "مقررہ فائدے" کی ادائیگی سے منع کیا گیا ہے، قرد موڈ ڈیمانڈ ڈپازٹس کے لیے ایک مقبول اسلامی مالیاتی ڈھانچہ ہے۔ اس ڈیزائن میں، صارفین کے ذخائر "قرض" پر مشتمل ہوتے ہیں اور اسلامی بینک ایک "قرض لینے والا" ہوتا ہے جو "قرض دہندگان" کے ذخائر کی مکمل واپسی کی ضمانت دیتا ہے۔ تاہم، ناقدین (ایم او۔ فاروق، محمد ہاشم کمالی) مانگ کے ذخائر میں قرد کے کردار اور روایتی اسلامی فقہ کے حکموں کے درمیان تنازعات کو دیکھتے ہیں۔ قرض الحسانہ کے قرضوں کا مقصد ضرورت مندوں کے لیے خیراتی کام کرنا ہے جنہیں نرمی سے ادائیگی کی اجازت ہے۔ دوسری طرف اسلامی بینک کئی ملین یا ارب ڈالر کا منافع کمانے والے ادارے ہیں، اور ان کے جمع کنندہ/قرض دہندگان عام طور پر بینک کے ساتھ نرمی برتنے کے بجائے مانگ پر اپنے ذخائر نکالنے کے قابل ہونے کی توقع کرتے ہیں۔ ایک اور مسئلہ یہ ہے کہ کم از کم کچھ روایتی بینک اپنے ڈیمانڈ/بچت کے ذخائر پر معمولی سود ادا کرتے ہیں، اور اسلامی بینک اکثر ان کے ساتھ مقابلہ کرنے کی ضرورت محسوس کرتے ہیں، ایسا کرنے کے لیے (کم از کم تخیلاتی) شریعت کے مطابق تکنیک تلاش کرتے ہیں۔ جو ذرائع استعمال کیے گئے ہیں وہ ہبہ (لفظی طور پر "تحفہ") ہے، جو انعامات، چھوٹ وغیرہ کی شکل میں ہے، جو قانونی طور پر مقرر یا مقررہ وقت کے پابند نہ ہونے میں روایتی بینکوں کے سود/ریبا سے باضابطہ طور پر مختلف ہیں۔ اس کے باوجود اس کے استعمال پر کم از کم ایک عالم نے "پچھلے دروازے سے ریبا کے داخلے" کے طور پر حملہ کیا ہے۔ ودیہ اور امانہ دو دوسرے معاہدے جو بعض اوقات اسلامی مالیاتی ادارے قرداحسنہ کے بجائے پے بیک آن ڈیمانڈ اکاؤنٹس کے لیے استعمال کرتے ہیں، وہ ہیں وادیۃ (لفظی طور پر "محفوظ رکھنا") اور امانہ (لفظی طور پر "اعتماد")۔ ذرائع ان دونوں معاہدوں کی تعریف پر متفق نہیں ہیں۔ "اکثر ایک ہی الفاظ مختلف بینکوں کے ذریعے استعمال ہوتے ہیں اور ان کے مختلف معنی ہوتے ہیں۔" بعض اوقات وادیا اور امانہ ایک دوسرے کے متبادل کے طور پر استعمال ہوتے ہیں۔ ذرائع اس بات پر اختلاف کرتے ہیں کہ آیا وڈیہ کے ذخائر کی محض بینک کی طرف سے ضمانت دی جاتی ہے یا اسے 100% ریزرو کے ساتھ غیر استعمال شدہ رکھا جانا چاہیے، ایک اور معاہدے کے ساتھ-جسے وڈیا ید اد دمن کہا جاتا ہے-سرمایہ کاری کے "تصفیے کے حقوق" کی اجازت دیتا ہے لیکن "کرنٹ اکاؤنٹ ڈپازٹ" کی "پوری یا جزوی ادائیگی" کی ضمانت دیتا ہے۔ ذرائع اس بات پر بھی اختلاف کرتے ہیں کہ آیا بینک امانہ کھاتوں کو اپنی کارروائیوں کے لیے استعمال کر سکتے ہیں-اگر وہ جمع کنندہ کا "اختیار" حاصل کرتے ہیں-یا نہیں۔ ذرائع اس بات سے اتفاق کرتے ہیں کہ ایمانہ کا ٹرسٹی "غیر متوقع حادثے" (عبداللہ اور چی)، "اس کے قابو سے باہر حالات کے نتیجے میں"، (financialislam.com)، یا اگر "ڈیوٹی کی خلاف ورزی" نہیں ہوئی ہے (رائٹرز) کے لیے ذمہ دار نہیں ہے۔ محمد ہاشم کمالی۔ اسلامی فقہ کے اصول [اسلامی ٹیکسٹ سوسائٹی، تیسرا ایڈیشن، 2003]، صفحہ 335۔، جس کا حوالہ کم از کم ایک رپورٹ کے مطابق دیا گیا ہے، عملی طور پر 100 فیصد ریزرو بینکنگ کی کوئی مثال موجود نہیں ہے۔ دیگر شریعت کے مطابق مالیاتی آلات سکوک (اسلامی بانڈز) سکوک، (سک سک کا جمع)-جسے اکثر "اسلامی" یا "شریعت کے مطابق" بانڈز کہا جاتا ہے-روایتی بانڈز کے متبادل کے طور پر تیار کردہ مالیاتی سرٹیفکیٹ ہیں۔ سکوک کی مختلف اقسام مذکورہ بالا اسلامی معاہدوں کے مختلف ڈھانچوں پر مبنی ہیں (مربہ، اجارا، وکلا، استسنا، مشارکا، استتھمار وغیرہ)۔ )، اس منصوبے پر منحصر ہے کہ سکوک مالی اعانت فراہم کر رہے ہیں۔ روایتی بانڈز کی طرح، سکوک کی میعاد ختم ہونے کی تاریخیں ہوتی ہیں۔ لیکن بانڈ کے طور پر دی گئی رقم پر سود کی ادائیگی حاصل کرنے کے بجائے، سکوک ہولڈرز کو "(برائے نام) کسی اثاثے کی جزوی ملکیت" دی جاتی ہے جس سے وہ آمدنی حاصل کرتے ہیں "یا تو اس اثاثے سے حاصل ہونے والے منافع سے یا جاری کنندہ کی طرف سے کرائے کی ادائیگیوں سے"۔ جزوی ملکیت کا عنصر اور (کم از کم نظریاتی طور پر) ابتدائی سرمایہ کاری کی ضمانت شدہ ادائیگی کی کمی ایکویٹی آلات سے ملتی جلتی ہے۔ تاہم، عملی طور پر، زیادہ تر سکوک "اثاثوں کی حمایت یافتہ" کے بجائے "اثاثوں پر مبنی" ہوتے ہیں-ان کے اثاثے واقعی ان کے اسپیشل پرپز وہیکل کی ملکیت نہیں ہوتے ہیں، اور (روایتی بانڈز کی طرح)، اگر ادائیگیوں میں کمی ہو تو ان کے ہولڈرز کو ابتدا کرنے والے کا سہارا لینا پڑتا ہے۔ سکوک مارکیٹ نے 2000 کے آس پاس شروع ہونا شروع کیا اور 2013 تک سکوک عالمی بانڈ مارکیٹوں کے 0.25 فیصد کی نمائندگی کرتا ہے۔ 2014 کے آخر تک بقایا سکوک کی کل قیمت $295 بلین تھی، جس میں ایشیا سے $188 بلین اور خلیجی تعاون کونسل کے ممالک سے $95.5 بلین تھے۔ سکوک کی مانگ کو مزید ترقی میں مدد کرنے کے قابل ہونا چاہیے۔ تکفل (اسلامی بیمہ) تکفل، جسے بعض اوقات "اسلامی بیمہ" کہا جاتا ہے، روایتی بیمہ سے اس لحاظ سے مختلف ہے کہ یہ باہمی تعاون پر مبنی ہے تاکہ خطرہ بیمہ کمپنی کے بجائے تمام بیمہ شدہ برداشت کریں۔ کسی کمپنی کو پریمیم ادا کرنے کے بجائے، بیمہ شدہ منیجر کی نگرانی میں جمع شدہ فنڈ میں حصہ ڈالتا ہے، اور وہ فنڈ کی سرمایہ کاری سے کوئی بھی منافع حاصل کرتے ہیں۔ جمع شدہ پریمیم کے مشترکہ پول میں کسی بھی اضافی رقم کو بیمہ شدہ کو دوبارہ تقسیم کیا جانا چاہیے۔ (جیسا کہ تمام اسلامی مالیات کے ساتھ ہوتا ہے، فنڈز کو حرام کی سرگرمیوں جیسے سود والے آلات، شراب یا سور کے گوشت میں شامل کاروباری اداروں میں سرمایہ کاری نہیں کی جانی چاہیے۔) دیگر اسلامی مالیاتی کارروائیوں کی طرح، کچھ لوگوں نے روایتی مساوی کے "اعلی متبادل" فراہم کرنے کے لیے تاکافول صنعت کی تعریف کی ہے ؛ اور دوسروں نے خطرے کو پھیلانے کے لیے "بڑی تعداد کے قانون" کے استعمال، یا روایتی کارپوریٹ (باہمی نہیں) انتظامی طریقوں کے استعمال میں ان سے نمایاں طور پر مختلف نہ ہونے پر تنقید کی ہے۔ اس صنعت کے 2017 کے آخر تک 25 بلین ڈالر تک پہنچنے کا امکان ہے۔ اگرچہ متعدد اسکالرز (منظور احمد، حسین عسکری، ضمیر اقبال اور عباس میراخور) نے کسی بھی قسم کے کریڈٹ کارڈ کی شریعت کی تعمیل پر شکوک و شبہات کا اظہار کیا ہے-یا کم از کم ایسے کارڈ جو "روایتی کریڈٹ کارڈ کی طرح ہی خدمات پیش کر سکتے ہیں"-ایسے کریڈٹ کارڈ ہیں جو شریعت کے مطابق ہونے کا دعوی کرتے ہیں (خاص طور پر ملائیشیا میں، جہاں تقریبا 2012 تک انہیں بینک اسلام ملائیشیا برہاد، سی آئی ایم بی اسلامک بینک برہاد، ایچ ایس بی سی امانہ ملائیشیا برہاد، مے بینک اسلامک برہاد، آر ایچ بی اسلامک بینک برہاد، اسٹینڈرڈ چارٹرڈ برہاد، ایم اسلامک بینک برہاد نے پیش کیا تھا۔ )، یہ عام طور پر متعدد انتظامات میں سے ایک کی پیروی کرتے ہیں: اجرا (کلائنٹ صرف کارڈ استعمال کرنے کے لیے سالانہ سروس فیس ادا کرتا ہے) ؛ اجرا (کارڈ کو لیز پر دیے گئے اثاثے کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔ قسطوں کی ادائیگی مکمل ہونے کے بعد کارڈ صارف کو جو کچھ بھی خریدا جاتا ہے اس کی ملکیت۔ ) ؛ کفالہ (بینک کارڈ ہولڈر کے لین دین کے لیے کفیل (ضامن) کے طور پر کام کرتا ہے۔ اس کی خدمات کے لیے، کارڈ ہولڈر کا فرض ہے کہ وہ کفالہ بی اجرا (فیس) ادا کرے ؛ قرد (کلائنٹ قرض لینے والے کے طور پر اور بینک قرض دینے والے کے طور پر کام کرتا ہے۔ ) ؛ بائی الینا/وادیا (بینک گاہک کو کچھ چیز/سامان ایک مخصوص قیمت پر فروخت کرتا ہے اور پھر اس کے فورا بعد گاہک سے کم قیمت پر دوبارہ خریدتا ہے۔ دونوں قیمتوں کے درمیان فرق کارڈ کے انتظام میں دشواری کی وجہ سے بینک کی آمدنی ہے۔ گاہک کی بینک کو ابتدائی ادائیگی کریڈٹ کارڈ کے لیے اکاؤنٹ بیلنس اور جو خرچ کیا جا سکتا ہے اس کی حد کے طور پر کام کرتی ہے۔ گاہک کو بینک کی ادائیگی خریداری کے بعد جو بھی بقایا باقی رہ جاتا ہے اس پر مشتمل ہے۔) کارڈ جو زیادہ تر ڈیبٹ کارڈ کی طرح کام کرتے ہیں، کسی بھی لین دین کے ساتھ ہولڈر کے بینک اکاؤنٹ سے "براہ راست ڈیبٹ" ہوتے ہیں۔ اسلامی فنڈز پیشہ ورانہ طور پر منظم سرمایہ کاری کے فنڈز ہیں جو بہت سے سرمایہ کاروں سے سیکیورٹیز خریدنے کے لیے رقم جمع کرتے ہیں جن کی شریعت کی تعمیل کے لیے جانچ پڑتال کی گئی ہے۔ ان میں ایکویٹی اور/یا سکوک سیکیورٹیز رکھنے والے میوچل فنڈز شامل ہیں، بلکہ اسلامی "متبادل" فنڈز بھی "نجی ایکویٹی اور رئیل اسٹیٹ سے لے کر انفراسٹرکچر اور کموڈٹی اثاثوں کی کلاسوں تک" کا سودا کرتے ہیں۔ انہوں نے تقریبا 2004 میں کافی تیزی سے ترقی کرنا شروع کی، اور 2014 تک دنیا بھر میں 943 اسلامی میوچل فنڈز تھے اور مئی 2015 تک، ان کے زیر انتظام 53.2 بلین ڈالر کے اثاثے تھے، جس میں کافی ترقی کے لیے "پوشیدہ مانگ" تھی۔ ایکویٹی میوچل فنڈز کے لیے، جن کمپنیوں کے حصص کی خریداری کے لیے غور کیا جا رہا ہے، ان کی جانچ پڑتال کی جانی چاہیے تاکہ ان لوگوں کو خارج کیا جا سکے جو شراب، تمباکو، سور کا گوشت، بالغ تفریحی صنعت، جوا، ہتھیار وغیرہ میں ملوث ہیں، بلکہ وہ بھی جو "ممنوعہ قیاس آرائی کے لین دین میں مصروف ہیں (جس میں غیر یقینی صورتحال یا جوا شامل ہے)، جو ممکنہ طور پر قرض سے فائدہ اٹھایا جاتا ہے"، کمپنی کے "مالیاتی تناسب" کی جانچ کر کے "کچھ مالیاتی معیارات" کو پورا کرنے کے لیے۔ (ایکویٹی) فنڈز کی کارکردگی کا اندازہ لگانے کے لیے معیارات کے تخلیق کاروں میں ڈاؤ جونز اسلامک مارکیٹ انڈیکس سیریز اور ایف ٹی ایس ای گلوبل اسلامک انڈیکس سیریز شامل ہیں۔ کم از کم 2000 سے 2009 تک، اسلامی ایکویٹی فنڈز نے اسلامی اور روایتی ایکویٹی کے معیارات دونوں سے کم کارکردگی کا مظاہرہ کیا، خاص طور پر جب 2007-08 مالیاتی بحران شروع ہوا (ریفی حیات اور رومن کریوس کے ایک مطالعے کے مطابق)۔ اسلامی مشتقات جیسا کہ اوپر ذکر کیا گیا ہے (تجارت سے متعلق اسلامی قوانین دیکھیں)، "تقریبا تمام قدامت پسند شریعت کے علماء" مشتقات پر یقین رکھتے ہیں (یعنی. سیکیورٹیز جن کی قیمت ایک یا زیادہ بنیادی اثاثوں پر منحصر ہے) گھرار پر اسلامی ممنوعات کی خلاف ورزی ہیں۔ تاہم، اس نے اسلامی مالیاتی صنعت کو ان میں سے کچھ آلات استعمال کرنے سے نہیں روکا ہے، اور اسلام میں مشتق اجازت "گرما گرم بحث" کا موضوع ہے۔ 2013 تک اسلامی مشتقات بازار "اپنی ابتدائی حالت میں" تھا اور اس کا سائز معلوم نہیں تھا۔ مشتقات کے لیے معاہدوں یا معاہدوں کے امتزاج میں تبادلے اور اختیارات شامل ہیں: تبادلے فیل جمال الدین اسلامی تبادلے کی مارکیٹ کو دو قسم کے تبادلے کے طور پر بیان کرتے ہیں: منافع کی شرح کا تبادلہ: "فلوٹنگ ریٹ منافع کے لیے مقررہ تبادلے پر مبنی"۔ (روایتی مالیات کے شرح سود کے تبادلوں کی طرح۔ 2007 تک، اس قسم کے تبادلے میں کسی بھی قسم کے تبادلوں کی سب سے بڑی مارکیٹ تھی۔) ہیرس عرفان کے مطابق، اسلامی مالیاتی بازار "منافع کی شرح کے تبادلے" کے معاہدوں سے "پرجوش" ہے، جس میں آئی آئی ایف ایم اور انٹرنیشنل سویپس اینڈ ڈیریویٹوز ایسوسی ایشن کا تیار کردہ عالمی معیار بھی شامل ہے۔ ملائیشیا میں "اسلامک پرافٹ ریٹ سویپ" (آئی پی آر ایس) ہیجنگ ٹول مقبول ہے۔ کراس کرنسی کا تبادلہ: ان کا استعمال سرمایہ کار "کرنسی کے اتار چڑھاؤ کے خطرے کو آپس میں منتقل کرنے" کے لیے کرتے ہیں۔ پٹ اینڈ کال آپشنز روایتی کال آپشن کے مساوی اسلامی مالیات کو اربن کہا جاتا ہے۔ "ڈاؤن پیمنٹ")، پٹ آپشن کے مساوی "ریورس اربن" کے نام سے جانا جاتا ہے۔ ہر ایک میں بیچنے والے کو یہ حق حاصل ہے لیکن یہ ذمہ داری نہیں ہے کہ وہ مستقبل میں کسی وقت پہلے سے طے شدہ قیمت پر (کال یا اربن کی صورت میں) خریدے یا (پٹ یا "ریورس اربن" کی صورت میں) فروخت کرے۔ ان دونوں اسلامی آپشنز کا "پریمیم" (جسے "ڈاؤن پیمنٹ" کہا جاتا ہے) اور "اسٹرائیک پرائس" ("پری سیٹ پرائس") کے لیے بھی ایک مختلف نام ہے۔ تجزیہ کاروں نے اختیارات کی اسلامی امتیازی حیثیت پر سوال اٹھایا ہے، اور قدامت پسند اسکالرز نے اس کے استعمال پر تنقید کی ہے۔ مائیکرو فنانس کا مقصد غریبوں کی مدد کرنا اور غیر مائیکرو فنانس بینکوں کو سود دینے کے لیے بہت چھوٹے اور غریب کاروباریوں کو چھوٹے قرضے فراہم کر کے معاشی ترقی کو فروغ دینا ہے۔ اس کی حکمت عملی اسلامی مالیات کے "رہنما اصولوں" یا مقاصد کے ساتھ اور مسلم اکثریتی ممالک کی ضروریات کے ساتھ مطابقت رکھتی ہے جہاں دنیا کے غریبوں کا ایک بڑا حصہ رہتا ہے، ان میں سے بہت سے چھوٹے کاروباری افراد کو سرمائے کی ضرورت ہوتی ہے، اور وہ باضابطہ مالیاتی خدمات کو استعمال کرنے کے لیے زیادہ تر تیار نہیں ہوتے یا اس سے قاصر ہوتے ہیں۔ اسلامک مائیکرو فنانس نیٹ ورک کی ویب سائٹ کے مطابق (تقریبا 2013 تک) 32 ممالک میں 300 سے زیادہ اسلامی مائیکرو فنانس ادارے ہیں، اسلامی مائیکرو فنانس میں استعمال ہونے والی مصنوعات میں اوپر بیان کردہ میں سے کچھ شامل ہو سکتے ہیں-قردا الحسن، مشارکا، مداربہ، سلام، اور دیگر۔ متعدد مطالعات میں مائیکرو فنانس اداروں کی "بہت کم مثالیں" ملی ہیں جو "اسلامی مالیات کے میدان میں کام کر رہے ہیں" اور چند اسلامی بینک "مائیکرو فنانس میں ملوث ہیں"۔ 2012 کی ایک رپورٹ سے پتہ چلا کہ اسلامی مائیکرو فنانس عالمی مائیکرو فنانس آؤٹ ریچ کا 1 فیصد سے بھی کم ہے، "اس حقیقت کے باوجود کہ مائیکرو فنانس کے تقریبا نصف کلائنٹ مسلم ممالک میں رہتے ہیں اور اسلامی مائیکرو فنانس کی مانگ بہت زیادہ ہے"۔ اسلامی اہداف اور شریعت کی تعمیل یہ اسلامی برادری کے اندر اسلامی بینکنگ اور مالیات کی شریعت اور مطلوبہ اسلامی مقاصد کی تعمیل کے لیے زیر بحث ایمک (اندر سے) مسائل ہیں۔ چیلنجز، تنقید-صنعت کا نظریہ دوسری طرف، صنعت کو بھی چیلنجز درپیش ہیں-2016 تک (اسٹیٹ آف دی گلوبل اسلامک اکانومی رپورٹ، 2015/16 اور آئی ایم ایف کے مطابق) ان میں "کلیدی" شامل ہیں: عوامی بیداری کی "نچلی سطح" ؛ پیچیدگی سے نمٹنے اور "صنعت کے منفرد خطرات سے نمٹنے" کے لیے بہتر ضابطے، اسلامی اور روایتی مالیاتی معیار مقرر کرنے والوں کے درمیان بہتر تعاون کی ضرورت ؛ "شریعت کے مطابق مالیاتی پالیسی کے آلات کی کمی" ؛ "کم ترقی یافتہ" حفاظتی جال اور حل کے ڈھانچے جیسے شریعت کے مطابق ڈپازٹ انشورنس سسٹم اور "قرض دہندگان کے مستقل وسائل" ؛ ریگولیٹرز کے ذریعے بہتر شریعت کی تعمیل۔ اسلامی بینکنگ میں ایک اور چیلنج مذہب کے نام پر غریب بے وقوف لوگوں کا استحصال رہا ہے۔ چیلنجز، تنقید-اسکالرز اور ناقدین ناقدین نے شکایت کی ہے کہ اسلامی بینکنگ اور فنانس روایتی قسم سے ملتے جلتے ہیں لیکن ان میں "زیادہ لاگت، بڑے خطرات" ہیں-ایک ایسی صورتحال جس کا دہائیوں سے "سیکھنے" سے ازالہ نہیں کیا گیا ہے۔ دیگر مسائل/شکایات میں چھوٹے تاجروں اور غریبوں کی ترقی کے لیے پالیسیوں کی کمی ؛ افراط زر کا چیلنج، دیر سے ادائیگیاں، کرنسیوں اور شرحوں کی ہیجنگ کی کمی، یا لیکویڈیٹی کے لیے قلیل مدتی فنڈز کو پارک کرنے کے لیے شریعت کے مطابق جگہوں کی کمی ؛ زیادہ تر اسلامی بینکنگ کی غیر مسلم ملکیت، اور مسلم ہاتھوں میں ملکیت کا ارتکاز شامل ہیں۔ کچھ اسلامی بینکنگ مبصرین کا خیال ہے کہ یہ صنعت منتخب کردہ، زیادہ معاوضہ لینے والے شریعت کے ماہرین سے دوچار ہے جو شریعت کے قانون کی پیروی کرنے کے لیے اہل (قانونی حکمت عملی) کا استعمال کرتے ہوئے مالیاتی مصنوعات کی منظوری دے رہے ہیں، "متنازعہ مسائل کو ترک کر رہے ہیں"، اور/یا بینک مینجمنٹ کے فیصلوں پر "ربڑ اسٹیمپنگ" کر رہے ہیں، اور یہ کہ اسلامی قانون دانوں کی اس چھوٹی سی تعداد کی طرف سے منظور شدہ بینکنگ کے طریقے روایتی غیر اسلامی بینکنگ کے طریقوں کے قریب اور قریب ہو گئے ہیں۔ "فتح شاپنگ"، آزادی کے صحافی جان فوسٹر نے "دبئی میں مقیم ایک انویسٹمنٹ بینکر" کا حوالہ دیا: "ہم اسی قسم کی مصنوعات بناتے ہیں جو ہم روایتی بازاروں کے لیے کرتے ہیں۔ پھر ہم فتح کے لیے ایک شریعت کے عالم کو فون کرتے ہیں۔ اگر وہ ہمیں نہیں دیتا ہے، تو ہم دوسرے اسکالر کو فون کرتے ہیں، اسے اس کی خدمات کے لیے رقم پیش کرتے ہیں اور اس سے فتحوا مانگتے ہیں۔ ہم ایسا اس وقت تک کرتے ہیں جب تک کہ ہمیں شریعت کی تعمیل نہ مل جائے۔ پھر ہم اس پروڈکٹ کو اسلامی طور پر تقسیم کرنے کے لیے آزاد ہیں۔ " فوسٹر کے مطابق، ایک اسلامی اسکالر کے لیے "خریداری" کا یہ رواج جو یہ گواہی دیتے ہوئے ایک فتح جاری کرے گا کہ ایک بینکنگ پروڈکٹ شریعت کے قانون کی پابندی کرتا ہے، اس کی وجہ سے "اعلی اسکالرز" ہر فتح کے لیے "چھ اعداد کی رقم" کماتے ہیں، اور اسلامی مالیاتی طریقہ کار جو بیرونی لوگوں کو "عربی اصطلاحات میں ملبوس" رہن معلوم ہوتے ہیں-جیسے کہ مداربہ، یا اجارہ (لیز کے معاہدے)۔ محمود الغمال کا خیال ہے کہ 1970 کی دہائی سے 2000 کی دہائی تک روایتی بینکنگ کے طریقوں کے "بتدریج قریب تخمینوں" کی طرف صنعت کا ارتقاء ہوا ہے، جسے قانون دانوں کی "بتدریج چھوٹی" تعداد نے منظور کیا ہے (مثال کے طور پر صرف ایک چھوٹے سے گروپ کے ساتھ 2000 کی دہائی کے اوائل میں تاورق موڈ کے ذریعے خوردہ اور کارپوریٹ صارفین کو "غیر محفوظ قرضے" کی منظوری دی گئی تھی)۔ اہل شریعت سپروائزرز کی کمی-جنہیں اسلامی تجارتی قانون اور عصری مالیاتی طریقوں دونوں میں تربیت دینے کی ضرورت ہے-کو نوٹ کیا گیا ہے۔ ایک تحقیق میں 20 مقبول ترین شریعہ اسکالرز کو 621 شریعہ بورڈ کے عہدوں پر فائز پایا گیا، جو مفادات کے ممکنہ تنازعات پیدا کرتے ہیں۔ اس کمی سے فیس میں بھی اضافہ ہوتا ہے۔ دو محققین نے نوٹ کیا کہ شریعت کے ماہرین کا چھوٹا گروہ "فی بینک ہر سال 88,5000 امریکی ڈالر تک کماتا ہے" اور "بڑے سرمایہ بازار کے لین دین پر مشورے کے لیے 500,000 امریکی ڈالر تک وصول کر سکتا ہے۔ یہ بھی دیکھیں: حسن، زبیر۔ 2009. گریجویٹ سطح پر اسلامی مالیاتی تعلیم: موجودہ حالت اور چیلنجز۔ اسلامک اکنامک اسٹڈیز 16 (1، 2) (جنوری): 96 اسلامی اسکالرز کے لیے روایتی آمدنی سے کہیں زیادہ آمدنی-لگژری ہوائی سفر اور فائیو اسٹار ہوٹل-نیز امیر، اعلی درجے کے لوگوں کی طرف سے بے تابی سے ان کی قانونی رائے طلب کرنا، اس کا باعث بن سکتا ہے جسے ایک مصنف (محمد او فاروق) "نقطہ نظر میں کچھ تبدیلیاں" کہتے ہیں جس کے نتیجے میں "شریعت کے قوانین کو حد سے زیادہ بڑھایا جاتا ہے"۔ مالیاتی اداروں کے بورڈز کے ایس ایس بی اراکین کی تنخواہ اور ملازمت کا تعین کرنے کے عمل کے مطالعے سے پتہ چلا کہ یہ انتظام "ایس ایس بی کی آزادی سے سمجھوتہ کرتا ہے"۔ ایک اور تحقیق سے پتہ چلا ہے کہ اسلامی مالیاتی اداروں میں "ایسے طریقے نہیں ہیں جو ایس ایس بی کے کردار اور افعال میں شفافیت کو یقینی بناتے ہیں"۔ روایتی مالیات کی نقل متعدد علمی حامی (جیسے کہ ٹقی عثمانی، ڈی۔ ایم۔ قریشی، صالح عبداللہ کمال، ہیرس عرفان) اور اسلامی بینکنگ کے شکوک و شبہات (محمد اکرم خان، محمد او فاروق، فیصل خان، محمود الغامہ، تیمور قرآن) نے روایتی بینکنگ سے اس کی مماثلت کی شکایت کی ہے۔ ताकी عثمانی کا استدلال ہے کہ صنعت نے "بنیادی فلسفے" کو "مکمل طور پر" نظر انداز کر دیا ہے، جس سے اس کی اپنی وجہ کو مجروح کیا گیا ہے۔ تاکہ غیر مسلموں اور مسلم "عوام" کو اب یہ تاثر مل گیا ہے کہ اسلامی بینکنگ "دستاویزات کو موڑنے کے علاوہ کچھ نہیں ہے"۔ یہ سب سے پہلے مربہ اور خریداریوں کی دیگر فکسڈ مارک اپ فنانسنگ کے حق میں رسک شیئرنگ فنانس کو نظرانداز کرنے اور اس فکسڈ مارک اپ مربہ کے قوانین کو مزید مسخ کرنے سے ہوا ہے (نیچے مطلوبہ اشیاء کو بھی نظر انداز کریں) تاکہ روایتی شرح سود پر مبنی "منافع" کے ساتھ روایتی نقد سود قرضوں کو مؤثر طریقے سے فراہم کیا جا سکے، "خالص نتیجہ" "سود پر مبنی لین دین سے مادی طور پر مختلف نہیں ہے"۔ (ایک اور خلاف ورزی اجارہ (لیز) کا استعمال ہے جس میں "کرایہ دار" یا تو اپنی ملکیت کی ذمہ داری قبول نہیں کرتا ہے یا "کرایہ دار کو کوئی فائدہ" پیش نہیں کرتا ہے۔) مارچ 2009 میں، عثمانی، (اکاؤنٹنگ اینڈ آڈیٹنگ آرگنائزیشن فار اسلامک فنانشل انسٹی ٹیوشنز، یا اے اے او آئی ایف آئی کے بورڈ آف اسکالرز کے چیئرمین کے طور پر) نے اعلان کیا کہ 85 فیصد سکوک، یا اسلامی بانڈز، "غیر اسلامی" تھے۔ دوسروں (حسن ہیکل) نے بھی سکوک کی صداقت پر تنقید کی ہے۔ اسلامی بینکنگ کے دوسرے علمبرداروں نے اسے "لیبلنگ انڈسٹری" (ڈی ایم) کہا ہے۔ قریشی)، یا شکایت کی کہ صنعت "اسے روایتی بینکنگ سے ملتا جلتا بنانے کے طریقے تلاش کرنے میں مصروف تھی"، جب کہ اسے اپنے اختلافات کا مظاہرہ کرنا چاہیے (محمد نجاتو اللہ صدیقی)۔ (یہاں تک کہ ایک بینک لاریبا کی شریعت کمیٹی نے 1990 میں ایک فتح جاری کیا جس میں کہا گیا تھا کہ "سود" کی اصطلاح کو "منافع" یا "ریٹ آف ریٹرن" کی اصطلاح کے متبادل کے طور پر استعمال کرنے پر کوئی اعتراض نہیں ہے۔) کہ انڈسٹری سود (محمد اکرم خان) کو ختم کرنے کے بجائے "چھپانے کے لیے ایک پوری میزبان چالوں اور تخریب کاریوں" کا استعمال کرتی ہے۔ صنعت کی شکایت ہے کہ وہ مالیاتی مصنوعات کے لیے زیادہ فیس وصول کرتی ہے جن میں "اس روایتی پروڈکٹ کی تمام معاشی خصوصیات ہیں" محمود امین الغمال، اور محمد فدل الغمال، اسلامک فنانس، 2006: پی 20 میں ایس ایل آر (قانونی لیکویڈیٹی کی ضروریات)، سرمائے کی مناسب تناسب، اور رسک مینجمنٹ کے معیارات کے لیے وہی فارمولے ہیں جو "سود پر مبنی بینکوں" (سید طاہر) کے ہیں۔ یہ "تکنیکی اور قانونی شکلوں" کے علاوہ روایتی بینکنگ کی طرح ہی ہے، جس میں سود رکھا جاتا ہے لیکن اسے "دوسرے نام سے، جیسے کمیشن یا منافع" کہا جاتا ہے۔ اسلامی اور روایتی بینکنگ کے درمیان مماثلت کی وضاحتوں میں شامل ہیں: شریعت بورڈوں (جو قرون وسطی کے "درباری علماء" کے مساوی جدید دور کے طور پر کام کرتے ہیں) پر ان اداروں کی مصنوعات کی منظوری کے لیے دباؤ جو اپنی تنخواہیں ادا کرتے ہیں (ایم او۔ فاروق)۔ اسلامی مالیاتی مصنوعات اور طریقوں کے لیے متقی مسلمانوں کی بڑی مانگ، اور اسلامی مالیاتی مبشروں کی طرف سے تجویز کردہ اسلامی مصنوعات اور طریقوں کی ناقابل عملیت/ناکارہ پن کے درمیان تصادم، انتہائی معاوضہ (لیکن کم) اسکالرز کے استعمال سے حل ہوا جو "روایتی آلات کو شریعت کے مطابق ہونے کی تصدیق کرنے کے لیے تیار ہیں"، اور ان مصنوعات (فیصل خان) پر لین دین کے اخراجات کی ایک اضافی پرت کا اضافہ۔ شریعت کے گہرے معنی میں شریعت کے ماہرین کی تربیت کا فقدان، اور پیچیدہ مالی لین دین کے وسیع پیمانے پر استعمال کے طویل مدتی معاشی نتائج میں (فاروق محمد نجیت اللہ صدیقی کا حوالہ دیتے ہوئے)۔ اسلامی بینکاری کے مبشرین کا محرک، جو کہ بنیادی "معاشی تبدیلی" کو آگے بڑھانے کے بجائے "اسلام کی اولین حیثیت" کا اعادہ کرنا ہے۔ سماجی ذمہ داری اور زور اسلامی اصولوں کی پیروی کرتے ہوئے، "اسلامی بینکوں سے توقع کی جاتی تھی کہ وہ نئی مالیاتی پالیسیاں اپنائیں اور سرمایہ کاری کے نئے راستے تلاش کریں" تاکہ "چھوٹے پیمانے کے تاجروں" کی ترقی کی حوصلہ افزائی کی جا سکے اور معیار زندگی کو بلند کیا جا سکے، لیکن ताकी عثمانی شکایت کرتے ہیں کہ "بہت کم اسلامی بینکوں اور مالیاتی اداروں نے اس پہلو پر توجہ دی ہے"۔ اسلامی اسکالر محمد ہاشم کمالی اسلامی بینکوں کی طرف سے قلیل مدتی مالی اعانت پر توجہ مرکوز کرنے پر افسوس کا اظہار کرتے ہیں۔ یہ مالی اعانت "بڑی حد تک پہلے سے تیار کردہ سامان کی مالی اعانت سے متعلق ہے، نہ کہ پیداواری سرمائے کی تخلیق یا اضافے سے یا فیکٹریوں اور پلانٹس، بنیادی ڈھانچے وغیرہ جیسی سہولیات سے"۔ اسلامی بانڈز، جنہیں سکوک کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، اخلاقی لین دین کو فنڈ دینے کے لیے ایک نئے مالیاتی آلے کے طور پر ابھرے ہیں جیسے کہ گلوبل الائنس فار ویکسینز اینڈ امیونائزیشن کا منصوبہ۔ ترقی کی حمایت کرنے کے لیے اسلامی مالی اعانت ہے، حکومتوں کو مائع ثانوی منڈیوں اور مساوی ضابطوں اور ٹیکسوں کے حوالے سے مساوی مواقع پیدا کرنے کے لیے اقدامات قائم کرنے چاہئیں جو روایتی بینکنگ سے میل کھاتے ہوں۔ دوسرے لوگ "ایک مختلف قسم کی بینکنگ کی کمی پر احتجاج کرتے ہیں جو انصاف پسندی، آمدنی کی مساوی تقسیم، اور سرمایہ کاری کے اخلاقی طریقوں سے منسلک تھی" (محمد اکرم خان)۔ "کمیونٹی بینکنگ، مائیکرو فنانس، سماجی طور پر ذمہ دار سرمایہ کاری اور اس طرح کی چیزوں" پر زور دینے کی تجویز۔ (محمود الغمال)۔ اسلامی بینکنگ کی بنیادی بنیاد کو چیلنج کریں، یہ دلیل دیتے ہوئے کہ "لالچ اور منافع" قرضوں پر سود سے زیادہ سنگین اور وسیع پیمانے پر استحصال کی وجوہات ہیں، جو مسابقتی، منظم بازار (محمد او فاروق) میں واقعی ممنوع ریبا نہیں بن سکتے ہیں۔ حقیقت میں دنیا استحصال سے بھری ہوئی ہے: بچوں کا استحصال، جنسی استحصال، مزدوری کا استحصال وغیرہ۔ سود شاید، اگر کوئی ہو تو، عالمی استحصال کے حساب میں ایک چھوٹا سا جزو ہے۔ پھر بھی، اسلامی معاشیات اور مالیات کے حامیوں کو ایک مثال کے طور پر ایسٹ انڈیا کمپنی کے منافع (سود نہیں) کے محرک کے ساتھ متعین کیا گیا ہے جس نے 1858 تک مسلم مغل سلطنت کی قیمت پر ہندوستان پر نوآبادیات اور حکومت کی۔ انہوں نے نوٹ کیا کہ استحصال یا نا انصاف کے موضوع پر اسلامی معاشیات میں تجرباتی یا مرکوز مطالعات (متنازعہ تکمیل کے برخلاف) کی کمی ہے۔ شکایت کریں کہ اگرچہ اسلامی بینکوں کی طرف سے منافع اور نقصان کے اشتراک کے استعمال میں کمی آرہی ہے، لیکن غیر مسلم مغربی وینچر کیپٹل میں-جو دربہ جیسے اصولوں کے تحت کام کرتا ہے، (حرام مصنوعات پر ممانعت کو مائنس)-نے "عالمی ہائی ٹیک صنعت کو مالی اعانت فراہم کی ہے" اور ممکنہ طور پر معاشی ترقی کے خواہاں غریب مسلم ممالک (تیمور قرآن) کو "بڑے فوائد لا سکتا ہے"۔ منافع اور نقصان کا اشتراک اور اس کے مسائل اگرچہ منافع-نقصان کا اشتراک کرنے کے طریقوں (یا کم از کم مداربہ) کا تصور اصل میں "ریبا فری بینکنگ کی بنیاد" کے طور پر کیا گیا تھا-جس میں مقررہ واپسی والے مالیاتی ماڈل صرف ضمیمہ کے طور پر بھرے جاتے ہیں-متعدد مطالعات، (سعودی عرب اور مصر، ملائیشیا کے بینکوں اور عام طور پر بڑے اسلامی بینکوں کے) سے پتہ چلتا ہے کہ مقررہ واپسی والی مصنوعات اب زیر انتظام اثاثوں میں منافع-نقصان-اشتراک کے طریقوں سے کہیں زیادہ ہیں۔ وضاحت (دو مصنفین، ہمایوں اے ڈار اور جے آر پریسلی کی طرف سے پیش کردہ)، کیوں پی ایل ایس آلات-یعنی مداربا اور مشارکا فنانسنگ-تقریبا نہ ہونے کے برابر تناسب سے کم ہو گئے ہیں، ان میں شامل ہیں: بینک کے کلائنٹ کے لیے منافع کی اطلاع دینے کے لیے ایک موروثی حوصلہ شکنی ہے، کیونکہ یہ جتنا زیادہ اعلان کرے گا، کلائنٹ کا اتنا ہی زیادہ پیسہ فنانسنگ بینک میں جائے گا، اور اسے اتنا ہی کم رکھنا پڑے گا۔ زیادہ تر مسلم ممالک میں جائیداد کے حقوق کی صحیح وضاحت نہیں کی گئی ہے، جس کی وجہ سے مقررہ ادائیگی کی قسم کے مقابلے منافع اور نقصان کے اشتراک کی مالی اعانت میں زیادہ مشکلات پیدا ہوتی ہیں۔ اسلامی بینکوں کے حریف-روایتی بینک-مضبوطی سے قائم ہیں اور صدیوں کا تجربہ رکھتے ہیں۔ اسلامی بینکوں کو ابھی تک اپنی پالیسیوں اور طریقوں کے بارے میں یقین نہیں ہے اور وہ غیر متوقع خطرات اٹھانے میں تحمل محسوس کرتے ہیں۔ پی ایل ایس بہت سے معاملات میں موزوں یا قابل عمل نہیں ہے جیسے کہ قلیل مدتی وسائل کی ضرورت، کام کرنے والے سرمائے کی ضروریات، غیر منافع بخش منصوبوں جیسے کہ تعلیم اور صحت کے شعبوں میں۔ کچھ ممالک میں روایتی مالیات کو شریعت کی تعمیل پر ٹیکس کے فوائد حاصل ہیں جہاں سود کو کاروباری خرچ سمجھا جاتا ہے اور ٹیکس سے چھوٹ دی جاتی ہے، جبکہ منافع (پی ایل ایس سرمایہ کاری کی واپسی) پر آمدنی کے طور پر ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ پی ایل ایس پر مبنی اسلامی مالیاتی مصنوعات کے لیے کوئی ثانوی بازار نہیں تھے (کم از کم 2001 تک)۔ مداربا، پی ایل ایس کی ایک شکل، بینک کے حصص یافتگان کو محدود کنٹرول کے حقوق فراہم کرتی ہے اور پی ایل ایس کے "گورننس ڈھانچے میں عدم توازن پیدا کرتی ہے"۔ "شیئر ہولڈرز مستقل اور تکمیلی کنٹرول سسٹم رکھنا پسند کرتے ہیں، جو مداربہ فنانسنگ کے معاملے میں غائب ہے۔" بینکوں کے جمع کنندگان/سرمایہ کار وقتا فوقتا ہونے والے نقصانات (پی ایل ایس میں ایل) کو قبول کرنے کے لیے انتہائی مزاحم ثابت ہوئے ہیں جو لامحالہ سرمایہ کاری میں پیدا ہوتے ہیں۔ (بینک گاہکوں/سرمایہ کاروں کے ساتھ بینکنگ نقصانات کا اشتراک ایک وجہ کے طور پر آگے بڑھایا گیا تھا کہ اسلامی مالیاتی ادارے روایتی بینکوں کے مقابلے میں زیادہ مستحکم ہوں گے۔) کم از کم 2004 تک، کوئی بھی خراب قرض اسلامی بینک میں جمع کنندگان کے لیے نقصان میں تبدیل نہیں ہوا ہے، اور "کسی بھی اسلامی بینک نے کبھی بھی اپنے جمع کنندگان کے کھاتوں کی قیمت کو لکھا نہیں ہے جب اس نے جمع کنندگان کو کھونے کے خوف سے اپنے غیر کارکردگی والے اثاثوں کی قیمت کو لکھا ہے"۔ قرض دہندگان کے نقصانات کے علاوہ، اسلامی بینکنگ کے ایک نقاد فیصل خان کا استدلال ہے کہ پی ایل ایس کے وسیع پیمانے پر استعمال سے مرکزی بینکوں کو کریڈٹ بڑھانے-بانڈز، تجارتی کاغذ وغیرہ خریدنے سے روک کر معیشتوں کو شدید نقصان پہنچ سکتا ہے۔ - جدید معیشتوں میں وقتا فوقتا پیدا ہونے والی لیکویڈیٹی کریسیس کو روکنے کے لیے۔ مرابہ اور مطلوبہ اشیا کو نظر انداز کرنا مرابہ کے حق میں منافع اور نقصان کی تقسیم کو نظر انداز کرنے کے علاوہ، صنعت پر الزام لگایا گیا ہے کہ وہ مرابہ (اوپر مذکور) کے شریعت کے قواعد و ضوابط پر مناسب طریقے سے عمل نہیں کر رہی ہے، ایسی اشیا/انوینٹری کو نہیں خرید اور فروخت کر رہی ہے جو شریعت کی تعمیل کی "ایک اہم شرط" ہیں (ایسا اس وقت کیا جاتا ہے جب بینک خریداری کے لیے مالی اعانت کے بجائے نقد قرض لینا چاہتا ہے، اور اگرچہ وہ ایک اضافی لاگت ہیں اور کوئی دوسرا کام نہیں کرتے ہیں)۔ 2008 میں Arabianbusiness.com نے شکایت کی کہ بعض اوقات "کوئی اشیاء بالکل نہیں ہوتیں، صرف بینکوں، دلالوں اور قرض لینے والوں کے درمیان نقد بہاؤ ہوتا ہے"۔ اکثر یہ شے قرض لینے والے کے کاروبار کے لیے مکمل طور پر غیر متعلقہ ہوتی ہے اور یہاں تک کہ دنیا میں موجود "تمام لین دین کا حساب کتاب کرنے کے لیے" کافی متعلقہ اشیاء بھی نہیں ہوتی ہیں۔ دو دیگر محققین نے اطلاع دی ہے کہ کئی سالوں تک لندن میں اربوں ڈالر کے 'مصنوعی' مرابہ لین دین ہوئے، جہاں "بہت سے لوگوں کو شک ہے کہ بینک واقعی انوینٹری پر قبضہ کر لیتے ہیں، یہاں تک کہ تعمیری طور پر بھی۔" اصل اسلامی بینکنگ کے حامیوں نے "مختلف قسم کے ذخائر کے لیے الگ الگ کھاتے رکھنے کا مطالبہ کیا تاکہ ہر قسم کو واپسی تفویض کی جا سکے"۔ نقاد محمد اکرم خان کے مطابق، "عملی طور پر، اسلامی مالیاتی ادارے ہر قسم کے ذخائر جمع کرتے ہیں۔" جعل سازی کے ناقدین شکایت کرتے ہیں کہ بینکوں کی طرف سے شریعت کے ضوابط کی تعمیل اکثر بینک یا قرض لینے والے کے اس لفظ کو لینے سے زیادہ کچھ نہیں ہے کہ انہوں نے تعمیل کے قواعد پر عمل کیا ہے، یہ دیکھنے کے لیے کوئی موثر آڈٹ نہیں ہے کہ آیا یہ سچ ہے۔ ایک مبصر (ایل الناصر) شکایت کرتا ہے کہ "جب صنعت میں برابری سے نمٹنے کی بات آتی ہے تو شریعت کے حکام اپنے مضامین پر ضرورت سے زیادہ اعتماد کا مظاہرہ کرتے ہیں"، اور "شفافیت لانے اور اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ ادارے" اپنے صارفین کے لیے جو وعدہ کرتے ہیں اسے پورا کریں "شریعت کے آڈٹ کی ضرورت ہے۔ مزید برآں، جب بیرونی شریعت کے آڈٹ کیے جاتے ہیں، "ان میں سے بہت سے آڈیٹر اکثر خلاف ورزیوں کی مقدار کے بارے میں شکایت کرتے ہیں جن کا وہ مشاہدہ کرتے ہیں اور ان پر بحث نہیں کر سکتے ہیں" کیونکہ جن ریکارڈوں کا انہوں نے جائزہ لیا ہے ان کے ساتھ چھیڑ چھاڑ کی گئی ہے۔ یہ بھی دیکھیں روایتی (حرام) ریٹرن کے بعد اگرچہ اسلامی بینکنگ سود کی ممانعت کرتی ہے، لیکن اس کی "منافع کی شرحیں" اکثر شرح سود کے مطابق ہوتی ہیں۔ اسلامی بینکر ہیرس عرفان کا کہنا ہے کہ "اس میں کوئی شک نہیں کہ ایل آئی بی او آر جیسے معیارات اسلامی بینکوں کے لیے" ایک ضروری میٹرک بنے ہوئے ہیں "، اور یہ کہ" اسکالرز کی بھاری اکثریت اسے قبول کرنے کے لیے آ گئی ہے، حالانکہ یہ ایک نامکمل حل معلوم ہو سکتا ہے "، لیکن محمد اکرم خان لکھتے ہیں کہ روایتی بینکنگ معیار پر عمل کرتے ہوئے ایل آئی بی او آر" اس مقصد کو شکست دیتا ہے جس کے لیے اسلامی مالیاتی مصنوعات کو ڈیزائن اور پیش کیا گیا تھا "، اس کے علاوہ شکوک و شبہات رکھنے والوں نے شکایت کی ہے کہ اسلامی بینکوں میں کھاتوں پر واپسی کی شرحیں مشکوک طور پر روایتی بینکوں کے قریب ہیں، جب کہ (نظریاتی طور پر) ان کے مختلف میکانزم کو مختلف تعداد کا باعث بننا چاہیے۔ ترکی میں 2014 کے ایک مطالعے میں چار میں سے تین "شرکت والے بینکوں" (یعنی ٹرم ڈپازٹ کی شرحوں کے درمیان طویل مدتی تعلق پایا گیا۔ اسلامی بینک) روایتی بینکوں کے ساتھ "نمایاں طور پر مربوط" ہوئے۔ شکوک و شبہات کے مطابق یہ قربت اسلامی بینکوں کی طرف سے منافع میں ہیرا پھیری کی طرف اشارہ کرتی ہے، تاکہ صارفین کو ان کی مالی مسابقت اور استحکام کی یقین دہانی کرائی جا سکے۔ لیکویڈیٹی اسلامی بینکنگ اور فنانس میں سرمایہ کاری کے انتظار میں، مختصر مدت کے لیے "پارک کیے گئے" فنڈز پر واپسی حاصل کرنے کا کوئی طریقہ نہیں ہے، جو ان بینکوں کو روایتی بینکوں کے لیے نقصان دہ بناتا ہے۔ بینکوں/مالیاتی اداروں کو لیکویڈیٹی کو متوازن کرنا چاہیے-اثاثوں کو نقد میں تبدیل کرنے کی صلاحیت یا کسی ہنگامی صورت حال میں نقد کے مساوی جب ان کے جمع کنندگان کو بڑے نقصانات کے بغیر ان کی ضرورت ہو-فنڈز پر منافع کی مسابقتی شرح کے ساتھ۔ روایتی بینک انٹر بینک لینڈنگ مارکیٹ کا استعمال کرتے ہوئے قرض لینے اور قرض دینے کے قابل ہوتے ہیں-لیکویڈیٹی کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے قرض لینا اور بہت مختصر مدت سمیت کسی بھی مدت کے لیے سرمایہ کاری کرنا، اور اس طرح اپنی آمدنی کو بہتر بناتے ہیں۔ کسی بھی مدت کے لیے واپسی کا حساب لگانا سیدھا ہے-قرض کی لمبائی کو سود کی شرح سے ضرب دینا۔ اگرچہ بحرین، ایران، ملائیشیا اور سوڈان جیسے مسلم ممالک نے اسلامی منی مارکیٹ تیار کرنا شروع کر دی ہے، اور کم از کم 2013 تک "مشارکا، مداربا اور اجارا کی بنیاد پر سیکیوریٹائزڈ پیپرز جاری کر رہے ہیں"، لیکن "مناسب اور موثر ثانوی مارکیٹ کی کمی" کا مطلب ہے کہ ان سیکیورٹیز کا نسبتا حجم روایتی سرمایہ مارکیٹ کے مقابلے میں "بہت کم" ہے۔ غیر پی ایل ایس، "قرض پر مبنی معاہدوں" کے حوالے سے، ایک تحقیق سے پتہ چلا ہے کہ "اسلامی بینکنگ کا کاروباری ماڈل وقت کے ساتھ بدل رہا ہے اور اس سمت میں بڑھ رہا ہے جہاں وہ زیادہ لیکویڈیٹی کا خطرہ حاصل کر رہا ہے"۔ لیکویڈیٹی کی خاطر یا سرمایہ کاری کے مواقع کی کمی کی وجہ سے رکھے گئے فنڈز پر کوئی واپسی حاصل نہ کرنے کے مسئلے سے نمٹنے کے لیے، بہت سے اسلامی مالیاتی ادارے (جیسے اسلامک ڈویلپمنٹ بینک اور فیصل اسلامک بینک آف مصر) "واضح طور پر اور کھلے عام اپنے اضافی فنڈز پر سود حاصل کر رہے ہیں، اکثر بیرون ملک محفوظ، قرض جیسے یا قرض کے آلات میں سرمایہ کاری کرتے ہیں"۔ اس کی ممانعت کرنے کے بجائے، "شریعت کے ماہرین نے ضروریات کے اصولوں (درورہ) کی بنیاد پر شریعت کی تعمیل کا ضروری فتح فراہم کیا ہے۔" اسلامی مالیات اور بینکنگ کے اسکالرز نے قواعد میں غیر معمولی نرمی کی اجازت دینے کی ضرورت پر زور دیا ہے۔ انہوں نے اسلامی بینکوں کو سود والے کھاتوں میں فنڈز جمع کرنے کی اجازت دیتے ہوئے فتحوا (آراء) جاری کیے ہیں۔ اگرچہ وہ سود کو "مذہبی طور پر قابل قدر مقاصد" کے لیے استعمال کرنے کا مطالبہ کرتے ہیں۔ دیگر چیلنجز اور مسائل زیادہ تر اسلامی بینکوں کے اپنے شریعت بورڈ ہوتے ہیں جو ان کے بینک کی پالیسیوں پر فیصلہ دیتے ہیں۔ انتظامیہ اور اسلامی بینکنگ حال ہی میں، اسکالرز اسلامی بینکوں کی قیادت اور انتظام کے بارے میں سوالات کے ساتھ مصروف ہیں۔ یہ شعبہ اسلامی بینکوں کو ہائبرڈ تنظیموں کے طور پر تصور کرتا ہے جو متنوع عقائد، اقدار اور نظریات کو اکٹھا کرنے کے لیے قیادت کے لیے الگ الگ چیلنجوں کے ساتھ کاروبار اور مذہبی سرگرمیوں کو یکجا کرتے ہیں۔ طرز عمل اسلامی مالیات طرز عمل کے ماہرین معاشیات عام طور پر یہ دلیل دیتے ہیں کہ اسٹاک کی قیمتیں سرمایہ کاروں کے مزاج سے کافی حد تک متاثر ہو سکتی ہیں۔ مثال کے طور پر، محققین نے پایا ہے کہ اسٹاک کی قیمتیں دھوپ اور آنے والی تعطیلات جیسے مثبت واقعات سے مثبت طور پر متاثر ہوتی ہیں (کم اور پارک، 1994)۔ رمضان اسلام کے پانچ ستونوں میں سے ایک ہے، جو اسلامی کیلنڈر کے نویں مہینے کے دوران طلوع آفتاب سے غروب آفتاب تک روزہ رکھنے کا مذہبی رواج ہے۔ کئی مطالعات، جیسے (بیاکووسکی اور دیگر۔ (2012)، الحجیح اور دیگر۔ (2011) اور الخزلی (2014) نے مسلم ممالک میں اسٹاک کو باقی سال کے مقابلے رمضان کے دوران زیادہ منافع دینے کے لیے پایا ہے۔ ان کے نتائج کی وضاحت اس حقیقت سے کی گئی کہ رمضان مسلمانوں کی امید کی حوصلہ افزائی کرتا ہے جس کا اسٹاک کی قیمت پر مثبت اثر پڑتا ہے۔ شریعت کی یکسانیت کا فقدان سنی فقہ (اسلامی فقہ) کے چار مکاتب (مدھاب) "اسلامی تعلیمات کو کاروبار اور مالیات پر مختلف طریقوں سے لاگو کرتے ہیں"، اور معاہدے کے قریب نہیں آئے ہیں۔ مزید برآں، شریعت بورڈ بعض اوقات پہلے کے فیصلوں کو الٹ کر اپنا ذہن بدل لیتے ہیں۔ " بورڈوں کے درمیان اس بارے میں اختلافات کہ شریعت کی تعمیل کیا ہے، "گاہکوں کے ذہنوں میں شکوک و شبہات" پیدا کر سکتے ہیں کہ آیا کوئی دیا ہوا بینک واقعی شریعت کی تعمیل کرتا ہے، اور اسے ان کا کاروبار دیا جانا چاہیے۔ دیر سے ادائیگیاں/ڈیفالٹ جبکہ روایتی مالیات میں دیر سے ادائیگیوں/مجرم قرضوں کی حوصلہ شکنی سود کے جمع ہونے کی وجہ سے کی جاتی ہے، ابراہیم وردے کے مطابق، اسلامی بینکوں کو دیر سے ادائیگیوں کے ساتھ ایک سنگین مسئلہ کا سامنا کرنا پڑتا ہے، بالکل ڈیفالٹ کی بات نہیں، کیونکہ کچھ لوگ ہر تاخیر قانونی اور مذہبی آلے سے فائدہ اٹھاتے ہیں۔ زیادہ تر اسلامی ممالک میں، جرمانے اور تاخیر فیس کی مختلف شکلیں قائم کی گئی ہیں، جنہیں صرف غیر قانونی قرار دیا گیا ہے یا ناقابل نفاذ سمجھا جاتا ہے۔ خاص طور پر دیر کی فیسوں کو ریبا میں ضم کر دیا گیا ہے۔ اس کے نتیجے میں، 'قرض دہندگان جانتے ہیں کہ وہ اسلامی بینکوں کو آخری ادائیگی کر سکتے ہیں کیونکہ ایسا کرنے میں کوئی لاگت نہیں آتی ہے' اس مسئلے سے نمٹنے کے لیے متعدد تجاویز دی گئی ہیں۔ افراط زر افراط زر بھی مالی اعانت کے لیے ایک مسئلہ ہے جہاں اسلامی بینکوں نے روایتی بینکنگ کی نقل نہیں کی ہے اور وہ واقعی سود یا کسی دوسرے چارجز کے بغیر قرض دے رہے ہیں۔ افراط زر سے فنڈز کی قیمت کے کٹاؤ کے لیے قرض دہندگان کو معاوضہ دینا ہے یا نہیں، اسے اسلامی اسکالرز کو "پریشان کرنے والا" مسئلہ بھی کہا گیا ہے، کیونکہ اگر قرض دہندہ قرض دے کر پیسہ کھو دیتا ہے تو کاروبار کے لیے مالی اعانت نہیں آئے گی۔ تجاویز میں انڈیکسنگ لون (بہت سے اسکالرز کی طرف سے ریبا کی ایک قسم کے طور پر مخالفت اور افراط زر کی حوصلہ افزائی)، سونے جیسے "اجناس کے لحاظ سے" قرضوں کو نامزد کرنا، اور جواب تلاش کرنے کے لیے مزید تحقیق شامل ہیں۔ غیر مسلم اثر و رسوخ والے اسلامی بینکنگ اور فنانس گاہک، تقریبا سبھی، اگر مکمل طور پر نہیں تو، مسلمان ہیں۔ لیکن اسلامی بینکنگ خدمات فراہم کرنے والے مالیاتی اداروں کی اکثریت مغربی مالیاتی ادارے ہیں، جو مسلمانوں کی ملکیت نہیں ہیں۔ اسلامی بینکنگ کے حامیوں نے اسلامی بینکنگ میں مغربی بینکوں کی اس دلچسپی کو اسلامی بینکنگ کی مضبوط مانگ اور اس طرح "تحریک کے حصول" کا ثبوت قرار دیا ہے۔ تاہم، ناقدین شکایت کرتے ہیں کہ ان بینکوں میں اسلامی بینکنگ کے لیے عقیدے پر مبنی گہری وابستگی کا فقدان ہے جس کا مطلب ہے کہ ان تنظیموں میں ملازمت کرنے والے مسلمانوں کو اصل انتظام میں بہت کم حصہ ملتا ہے، جس کے نتیجے میں بعض اوقات مسلم عوام میں شریعت کی تعمیل کے بارے میں اچھی طرح سے شک پیدا ہوتا ہے۔ ان اداروں میں۔ یہ کہ اسلامی بینکنگ کی بڑھتی ہوئی طاقت کی عکاسی کرنے کے بجائے، روایتی بینکوں کی دلچسپی اس بات کی عکاسی کرتی ہے کہ اسلامی بینکنگ روایتی قسم سے کتنی ملتی جلتی ہو گئی ہے، تاکہ بعد والے اپنے طریقوں میں ٹھوس تبدیلیاں کیے بغیر اسلامی بینکنگ میں داخل ہو سکیں۔ اور یہ کہ جب بازار میں گراوٹ آئے گی تو ان بینکوں کے صنعت سے دستبردار ہونے کا زیادہ امکان ہوگا۔ ہیرس عرفان کا استدلال ہے کہ ڈوئچے بینک جیسے غیر مسلم بینکوں کی طرف سے اسلامی بینکنگ کے لیے نظریاتی وابستگی کی کمی، مارکیٹ میں بدحالی آنے پر صنعت سے ان کے انخلا کا باعث بنے گی۔ 2011 کے اوائل میں ہاؤسنگ بلبلے کے گرنے کے دوران، "ڈوئچے میں ایک بھی وقف شدہ اسلامی ڈھانچہ ساز یا سیلز پرسن نہیں رہا۔ اسلامی مالیات 'ایک عیش و عشرت بن چکی تھی جسے بینک برداشت نہیں کر سکتا' استحکام/رسک ذرائع اس بات پر اختلاف کرتے ہیں کہ آیا اسلامی بینکنگ روایتی بینکنگ کے مقابلے میں زیادہ مستحکم اور کم خطرناک ہے۔ حامیوں (جیسے ملیشیا کے مرکزی بینک کے سربراہ زیٹی اختر عزیز) نے استدلال کیا ہے کہ اسلامی مالیاتی ادارے روایتی بینکوں کے مقابلے میں زیادہ مستحکم ہیں کیونکہ وہ قیاس آرائیوں کی ممانعت کرتے ہیں اور اسلامی بینکنگ اکاؤنٹس کی دو اہم اقسام (نظریاتی طور پر)-"کرنٹ اکاؤنٹ" اور مداربہ اکاؤنٹس-بینک کے لیے کم خطرہ رکھتے ہیں۔ کرنٹ اکاؤنٹ میں گاہک کوئی واپسی حاصل نہیں کرتا ہے اور (نظریاتی طور پر) نقصان کا کوئی خطرہ نہیں ہے کیونکہ بینک اکاؤنٹ کے فنڈز کی سرمایہ کاری نہیں کرتا ہے۔ مداربہ کھاتے میں اسلامی بینک میں قرض نادہندہ ہونے کا خطرہ کم ہوتا ہے کیونکہ وہ اس خطرے کو جمع کنندہ کے ساتھ بانٹتا ہے کیونکہ اگر قرض لینے والا بینک کی طرف سے انہیں دی گئی جزوی یا تمام رقم واپس نہیں کر سکتا ہے تو جمع کنندہ کو جانے والی رقم میں مساوی رقم کی کٹوتی کی جاتی ہے، جبکہ روایتی بینک میں جمع کنندہ کو مقررہ سود کی ادائیگی کی جاتی ہے چاہے قرض نادہندہ ہونے سے بینک کی آمدنی میں کمی آئے یا نہ آئے۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ اگرچہ بینک زیادہ مستحکم ہو سکتا ہے، اسلامی منافع اور نقصان کے اشتراک کے کھاتوں کے جمع کنندگان/"شراکت دار" (اسلامی بینک اکثر "گاہک" یا "جمع کنندہ" کے بجائے "پارٹنر" کی اصطلاح استعمال کرتے ہیں) کو خطرات کا سامنا کرنا پڑتا ہے جو روایتی بینکوں میں ان کے تابع نہیں ہوں گے۔ مزید برآں، ان اداروں میں، انویسٹمنٹ اکاؤنٹ ہولڈرز کو نہ تو اسلامی مالیاتی ادارے کے قرض دہندگان ہونے کا تحفظ حاصل ہے، اور نہ ہی انہیں ان اداروں کے بورڈ آف ڈائریکٹرز میں نمائندگی کے ساتھ ایکویٹی ہولڈر ہونے کا تحفظ حاصل ہے۔ اس سے ادارے کے لیے دیگر اچھی طرح سے دستاویزی خطرے کے عوامل کا تعارف ہوتا ہے۔ دوسری طرف، حبیب احمد-2009 میں مالیاتی بحران کے فورا بعد لکھتے ہوئے-دلیل دیتے ہیں کہ اسلامی مالیات کے طریقے بتدریج روایتی مالیات کے قریب پہنچ گئے ہیں جو انہیں عدم استحکام کے اسی خطرات سے دوچار کر رہے ہیں۔ جب اسلامی مالیات کے عمل اور اس ماحول کا جائزہ لیا جائے جس کے تحت یہ کام کرتا ہے، تو کوئی بھی ایسے رجحانات کی نشاندہی کر سکتا ہے جو موجودہ بحران کا سبب بنے ہیں۔ حالیہ ماضی میں، خلیجی خطے نے اپنے اسٹاک اور رئیل اسٹیٹ مارکیٹوں میں قیاس آرائیوں کے اپنے واقعات دیکھے ہیں۔ آخر میں اسلامی مالیاتی صنعت نے جامع شریعت کے مطابق مالیاتی مصنوعات کی اختراعات کے ساتھ تیزی سے ترقی دیکھی ہے۔ ان نئی اسلامی مالیاتی مصنوعات میں خطرات پیچیدہ ہیں، کیونکہ آلات میں متعدد قسم کے خطرات ہوتے ہیں۔ کسی بھی صورت میں، چند اسلامی بینک دہائیوں کے دوران ناکام رہے ہیں۔ 1988 میں اسلامی سرمایہ کاری کا گھر، ار ریان منہدم ہو گیا جس کی وجہ سے ہزاروں چھوٹے سرمایہ کار اپنی بچت سے محروم ہو گئے (بعد میں انہیں خلیجی ریاست کے ایک گمنام عطیہ دہندہ نے اپنے نقصانات کی ادائیگی کی) اور اس وقت اسلامی مالیات کو دھچکا لگا۔ 1998 میں بینک التقوع کا انتظام ناکام ہو گیا۔ اس کی سالانہ رپورٹ میں "مداربا کے جمع کنندگان اور حصص یافتگان دونوں کو 23 فیصد سے زیادہ پرنسپل کا نقصان" کی اطلاع دی گئی ہے۔ (بعد میں یہ انکشاف ہوا کہ انتظامیہ نے بینکنگ قوانین کی خلاف ورزی کی تھی "ایک ہی پروجیکٹ میں بینک کے 60 فیصد سے زیادہ اثاثوں میں سرمایہ کاری کی تھی۔") ترکی میں الہلاس فنانس ہاؤس 2001 میں "لیکویڈیٹی کے مسائل اور مالی پریشانی" کی وجہ سے بند ہو گیا۔ فیصل اسلامک بینک کو مشکلات کا سامنا کرنا پڑا اور اس نے ریگولیٹری وجوہات کی بنا پر برطانیہ میں اپنی کاروائیاں بند کر دیں۔ اکنامسٹ میگزین کے مطابق، "2009 میں دبئی کے قرض کے بحران نے ظاہر کیا کہ سکوک [اسلامی بانڈز] قرض کو غیر مستحکم سطح تک بڑھانے میں مدد کر سکتا ہے۔" 2010 کے آئی ایم ایف سروے کے مطابق، عالمی مالیاتی بحران کے دوران اسلامی بینکوں نے روایتی بینکوں کے مقابلے میں "اوسطا مضبوط لچک دکھائی"، لیکن جب بحران نے "حقیقی معیشت" کو متاثر کیا تو انہیں "بڑے نقصانات کا سامنا کرنا پڑا"۔ آئی ڈی 1 کی "بڑی کساد بازاری" کے آغاز میں، اسلامی بینک "محفوظ" تھے، جس کی وجہ سے ایک اسلامی بینکنگ حامی نے لکھا کہ وال اسٹریٹ کے سرکردہ اداروں، خاص طور پر لیمن برادرز کے خاتمے سے "دنیا بھر کے ماہرین اقتصادیات کو اسلامی بینکنگ اور فنانس پر ایک متبادل ماڈل کے طور پر توجہ مرکوز کرنے کی ترغیب ملنی چاہیے۔" تاہم بتدریج مالیاتی بدحالی کا اثر حقیقی شعبے میں منتقل ہو گیا، جس سے اسلامی بینکنگ متاثر ہوئی۔ ابراہیم وردے کے مطابق، 'اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اسلامی مالیات سب کا علاج نہیں تھا، اور یہ کہ عقیدے پر مبنی نظام خود بخود مالیاتی نظام کی بے راہ روی سے محفوظ نہیں ہے۔' ملکیت کا ارتکاز مرتکز ملکیت اسلامی بینکنگ اور مالیات کے استحکام کے لیے ایک اور خطرہ ہے۔ منور اقبال اور فلپ مولینیکس لکھتے ہیں کہ "صرف تین یا چار خاندان صنعت کے بڑے حصے کے مالک ہیں۔ ۔ ملکیت کے اس ارتکاز کے نتیجے میں کافی مالی عدم استحکام اور صنعت کا ممکنہ خاتمہ ہو سکتا ہے اگر ان خاندانوں کو کچھ ہو جائے، یا ان خاندانوں کی اگلی نسل اپنی ترجیحات تبدیل کر دے۔ اسی طرح، ملک گیر تجربات کا تجربہ بھی زیادہ تر ان حکمرانوں کے اقدامات پر رہا ہے جو مقبول ووٹوں کے ذریعے منتخب نہیں ہوئے ہیں۔ " میکرو اکنامک ایکسپوزرز ہیرس عرفان نے خبردار کیا ہے کہ اسلامی بینکوں کی "میکرو اکنامک ایکسپوزرز" "غیر متزلزل کرنسیوں اور شرحوں" میں "اربوں ڈالرز" کا "ٹک ٹاک ٹائم بم" ہے۔ صحیح اسلامی انداز میں ان کی حفاظت کرنے میں دشواری، پیچیدگی اور خرچ اس قدر ہے کہ 2015 تک اسلامی ترقیاتی بینک "اس طرح نقد رقم نکال رہا تھا جیسے وہ کسی جنگ کی مالی اعانت کر رہا ہو۔" یہ روایتی بازاروں کا سہارا لیے بغیر یورو یا اس کے برعکس مسلسل بنیادوں پر ڈالر کا تبادلہ نہیں کر سکتا تھا۔ " مشرق وسطی اور ملائیشیا میں علاقائی اسلامی بینکوں کے پاس "شریعت کے مطابق خزانے کے تبادلے کو سمجھنے اور ان پر بات چیت کرنے کے لیے تربیت یافتہ خصوصی اہلکار" نہیں تھے اور وہ ایسے مشیروں کی خدمات حاصل کرنے کے لیے تیار نہیں تھے جنہوں نے ایسا کیا۔ گاہک اور صنعت اسلامی بینکنگ گاہکوں کی اکثریت خلیجی ریاستوں اور ترقی یافتہ ممالک میں پائی جاتی ہے۔ ملائیشیا اور پاکستان میں اسلامی بینکنگ گاہکوں کے مطالعے سے پتہ چلا ہے کہ گاہکوں کی اطمینان کا تعلق خدمت کے معیار سے ہے۔ بنگلہ دیش میں اسلامی بینکنگ کے صارفین کے مطالعے سے پتہ چلا ہے کہ "زیادہ تر گاہک" 25 سے 35 سال کے درمیان ہیں، "اعلی تعلیم یافتہ" اور بینک کے ساتھ "پائیدار تعلقات" رکھتے ہیں، جو مالیاتی مصنوعات کے مقابلے اکاؤنٹ کے بارے میں زیادہ جانکاری رکھتے ہیں۔ 2008 اور 2010 میں پاکستانی بینکنگ پیشہ ور افراد (روایتی اور اسلامی بینکرز، شریعت بینکنگ کے مشیر، مالیاتی استعمال کرنے والے تاجر، اور انتظامی مشیر) کے ساتھ کیے گئے انٹرویوز کے سلسلے میں، ماہر معاشیات فیصل خان نے نوٹ کیا کہ بہت سے اسلامی بینکرز نے روایتی اور اسلامی بینک مصنوعات کے درمیان فرق یا اس کی کمی، پاکستان میں اسلامی بینکوں کے بیرونی شریعت کی تعمیل کے آڈٹ کے تقاضوں کی کمی، شریعت بورڈوں میں اپنے بینکوں کی شریعت کی تعمیل کے طریقوں پر عمل کرنے میں ناکامی یا ان طریقوں کو روکنے کے ان کے اختیار کے بارے میں آگاہی کی کمی پر "مایوسی" کا اظہار کیا۔ تاہم اس سے متقی لوگوں کی طرف سے بینکوں کی سرپرستی نہیں روکی گئی (جن میں سے ایک نے وضاحت کی کہ اگر اس کا اسلامی بینک واقعی شریعت کے مطابق نہیں تھا، 'گناہ اب ان کے سر پر ہے، میرے سر پر نہیں! میں کیا کر سکتا تھا، میں نے کیا ہے۔ ') بینک آف لندن اینڈ مڈل ایسٹ (بی ایل ایم ای) کے زیادہ تر غیر مسلم گاہک ہیں جو سود کی شرح کے بجائے منافع کا ایک مقررہ فیصد حاصل کرتے ہیں۔ تاہم، ناقدین کا کہنا ہے کہ شریعت کے ذخائر اور مصنوعات سود کی شرح سے متعلق مصنوعات سے بہت زیادہ ملتے جلتے ہیں، اس کے برعکس کمائے گئے منافع کے حصے سے۔ اسلامی بینکنگ میں غیر مسلم صارفین کے عروج کی دیگر وضاحتیں تمباکو، شراب اور ہتھیاروں جیسی سرمایہ کاری کی منفی جانچ میں اخلاقی وجوہات کی طرف اشارہ کی گئی ہیں۔ پاکستانی بینکنگ انڈسٹری میں صارفین کی ترجیح (ایک پاکستانی بینکر کی طرف سے دی گئی) کا ایک تخمینہ یہ تھا کہ تقریبا 10 فیصد گاہک "سختی سے روایتی بینکنگ کلائنٹ" تھے، 20 فیصد سختی سے شریعت کے مطابق بینکنگ کلائنٹ تھے، اور 70 فیصد شریعت کے مطابق بینکنگ کو ترجیح دیں گے لیکن اگر "قیمتوں میں نمایاں فرق تھا" تو روایتی بینکنگ کا استعمال کریں گے۔ اسلامی اور روایتی بینکنگ گاہکوں کے ایک سروے سے پتہ چلا کہ (حیرت انگیز طور پر) اسلامی بینکنگ گاہک زیادہ محتاط تھے (حج میں شرکت کرنا، نماز پڑھنا، داڑھی بڑھانا وغیرہ)۔ )، لیکن روایتی بینک گاہکوں کے مقابلے میں بچت کھاتے میں زیادہ بیلنس بھی تھے، عمر رسیدہ، بہتر تعلیم یافتہ، زیادہ بیرون ملک سفر کر چکے تھے، اور روایتی بینک میں دوسرا اکاؤنٹ رکھنے کا رجحان رکھتے تھے۔ ایک اور تحقیق میں، اسٹیٹ بینک آف پاکستان کو رپورٹ کردہ "سرکاری اعداد و شمار" کا استعمال کرتے ہوئے، پتہ چلا ہے کہ جن قرض دہندگان نے اسلامی (مرابہ) فنانسنگ اور روایتی قرض دونوں لیے تھے، ان کے لیے ڈیفالٹ کی شرح روایتی قرضوں پر دوگنا سے زیادہ تھی۔ قرض لینے والوں کے "رمضان کے دوران اور بڑے شہروں میں ڈیفالٹ ہونے کا امکان کم تھا اگر مذہبی و سیاسی جماعتوں کو ووٹوں کا حصہ بڑھتا ہے، جس سے یہ پتہ چلتا ہے کہ مذہب-یا تو انفرادی تقوی یا نیٹ ورک کے اثرات کے ذریعے-قرض ڈیفالٹ کا تعین کرنے میں کردار ادا کر سکتا ہے"۔ کوسٹس محمد الغمال کا استدلال ہے کہ چونکہ اسلامی مالیاتی مصنوعات روایتی مالیاتی مصنوعات کی نقل کرتی ہیں لیکن شریعت کے اصولوں کے مطابق کام کرتی ہیں، اس لیے مختلف مصنوعات کے لیے اضافی قانون دان اور وکیل کی فیس، "متعدد سیلز، خصوصی مقصد والی گاڑیاں، اور عنوان کی دستاویزات" کی ضرورت ہوگی۔ اس کے علاوہ "اس مخصوص ڈھانچے سے وابستہ اخراجات ہوں گے جو اسلامی بینک دیر سے ادائیگی کے جرمانے کے لیے استعمال کرتے ہیں"۔ نتیجتا، ان کی مالی اعانت کی لاگت اس سے زیادہ ہوتی ہے، اور/یا کھاتے روایتی مصنوعات کے مقابلے میں کم منافع ادا کرتے ہیں۔ الگاما یہ بھی استدلال کرتا ہے کہ اسلامی بینکنگ میں ناکارہ ہونے/زیادہ اخراجات کا ایک اور ذریعہ اور اس کی روایتی مالیات کی نقل روایتی صنعت میں نئی مالیاتی مصنوعات سے "ہمیشہ ایک قدم پیچھے" رہنے کی ایک وجہ، صنعت کا "کلاسیکی" نامزد معاہدوں "(مربہ کریڈٹ سیلز، اجارا لیز وغیرہ) پر انحصار ہے۔ یہ معاہدے کلاسیکی متون کی پیروی کرتے ہیں اور ایک ایسے وقت میں بنائے گئے تھے جب مالیاتی بازار بہت محدود تھے۔ وہ "مختلف خطرات کو الگ کرنے" کے لیے لیس نہیں ہیں جو کہ "جدید" مالیاتی منڈیوں اور اداروں (جیسے "منی مارکیٹس، کیپٹل مارکیٹس، آپشنز مارکیٹس، وغیرہ) ہیں۔ کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ دوسری طرف، ان کے معاہدوں/مصنوعات کو زیادہ موثر بنانا، متقی صارفین کی بنیاد کو الگ کر دے گا جو معاہدوں/مصنوعات کو کلاسیکی شکلوں کی پیروی کرنا چاہتے ہیں۔ زیادہ تر مطالعات میں اسلامی بینکوں کو روایتی بینکوں کے مقابلے میں اوسطا کم موثر پایا گیا ہے۔ 1996 سے 2001 تک 21 مسلم ممالک کے 43 بینکوں کے ایم کبیر حسن کی 2006 کی ایک رپورٹ کے مطابق، "اوسطا، اسلامی بینکنگ کی صنعت دنیا کے دوسرے حصوں میں اپنے روایتی ہم منصبوں کے مقابلے میں نسبتا کم موثر ہے"۔ 1997 سے 2003 تک ملائیشیا میں بینکوں کے مطالعے میں اسلامی بینکوں کو ان کے روایتی ہم منصبوں کے مقابلے میں اوسطا کچھ کم موثر پایا گیا، جیسا کہ 1999 سے 2001 تک ترکی میں اسلامی بینکوں کے مطالعے میں ہوا تھا۔ اس کے برعکس ایک کثیر ملکی مطالعہ (21 ممالک میں 43 اسلامی اور 37 روایتی بینک)، جس میں اسی طرح کی مدت (1999-2005) کا احاطہ کیا گیا ہے جیسا کہ اوپر کے مطالعات میں، مجموعی کارکردگی میں کوئی "اہم فرق" نہیں پایا گیا۔ مالیاتی بازار کے ایک اہم حصے میں-گھر کی خریداری-اسلامی مالیات کم از کم کچھ ممالک (2002 تک برطانیہ، اور 2009 تک امریکہ اور کینیڈا) میں روایتی مالیات کے ساتھ مقابلہ کرنے کے قابل نہیں رہی ہے۔ ہمایوں ڈار کے مطابق، برطانیہ میں اہل یونائیٹڈ بینک کویت کے اسلامک انویسٹمنٹ بینکنگ یونٹ کے ذریعے استعمال کیے جانے والے شریعت کے مطابق "لیز کنٹریکٹ" کے لیے ماہانہ ادائیگیاں مساوی روایتی رہن سے "بہت زیادہ" ہیں۔ ہنس وسیر کے مطابق، کینیڈا میں اسلامی ہوم فنانس کی لاگت روایتی ہوم فنانس سے 100 سے 300 بیس پوائنٹس زیادہ تھی، اور امریکہ میں 40 سے 100 بیس پوائنٹس زیادہ تھی۔ (ویسر اسلامی اجارا کی مالی اعانت کی زیادہ لاگت کا سہرا بینکوں کے لیے کم از کم سرمائے کی ضروریات کے باسل I اور باسل II بین الاقوامی معیار کے تحت روایتی رہن کے مقابلے میں اس کے زیادہ خطرے کے وزن کو دیتا ہے۔) پختگی ایم او فاروق کے مطابق اسلامی مالیاتی تحریک کی طرف سے اسلامی بینکنگ صنعت کی خامیوں کے لیے پیش کی جانے والی "عام وضاحتیں" یہ ہیں کہ صنعت کے مسائل اور چیلنجز "سیکھنے کے منحنی خطوط" کا حصہ ہیں اور وقت کے ساتھ حل ہو جائیں گے ؛ جب تک کہ یہ صنعت اسلامی معاشرے اور ماحول میں کام نہیں کرتی اس وقت تک یہ غیر اسلامی اثرات سے متاثر ہوگی اور "اپنے جوہر میں کام نہیں کرے گی"۔ اگرچہ ایک مکمل اسلامی معاشرے کے قیام سے پہلے دوسری وضاحت کی صداقت کی تصدیق نہیں کی جا سکتی، فیصل خان پہلے دفاع کے حوالے سے نشاندہی کرتے ہیں کہ بیس سال (1993) سے زیادہ کا عرصہ گزر چکا ہے جب ایک نقاد (تیمور قرآن) نے پہلی بار صنعت کے مسائل کو اجاگر کیا (عملی طور پر اسلامی بینکنگ کی بنیادی مماثلت روایتی سے، ایکویٹی پر مبنی، رسک شیئرنگ کے طریقوں کو پسماندہ کرنا اور قلیل مدتی مصنوعات اور قرض جیسے آلات کو اپنانا)، اور چونکہ ایک حامی (آصف احمد) نے روایتی بینکنگ سے منتقلی کے آغاز میں ہی صنعت کا دفاع کیا تھا۔ سترہ سال بعد، اسلامی مالیات کے حامی، ابراہیم وردے نے افسوس کا اظہار کیا کہ "غائب ہونے کے بجائے، مربہ اور موازنہ فروخت پر مبنی مصنوعات میں نمایاں اضافہ ہوا اور آج وہ زیادہ تر اسلامی بینکوں کی سرگرمیوں کا بڑا حصہ ہیں۔" اسلامی بینکنگ انڈسٹری کے زیادہ تر ناقدین مزید قدامت پسندی اور کوششوں کو دوگنا کرنے اور شریعت کے سخت نفاذ کا مطالبہ کرتے ہیں۔ کچھ (ایم او فاروق اور ایم اے خان) نے صنعت کے مسائل کا الزام اس کی جانب سے قرضوں پر کسی بھی اور تمام سود کو ممنوع ریبا قرار دینے کی مذمت اور اس ممانعت کو نافذ کرنے کی کوشش کی ناقابل عملیت پر لگایا ہے۔ اسلامی مالیاتی اصولوں کے ساتھ مطابقت کا فقدان نقاد فیصل خان کا استدلال ہے کہ بہت سے طریقوں سے اسلامی مالیات اپنی وضاحتی خصوصیات پر پورا نہیں اترتی ہے۔ رسک شیئرنگ کی کمی ہے کیونکہ منافع اور نقصان کے اشتراک کے طریقے بہت کم استعمال ہوتے ہیں۔ اس طرح کے لین دین میں بنیادی مادی لین دین بھی غائب ہیں جیسے "تلوار، کموڈٹی مربہ، ملائیشیا کے اسلامی نجی قرض کی سیکیورٹیز، اور اسلامی شارٹ سیلز"۔ استحصال اس وقت شامل ہوتا ہے جب "روایتی بینکنگ/مالیاتی مصنوعات کی نقل کرنے سے زیادہ خاطر خواہ کچھ نہ کرنے" کے لیے زیادہ فیس وصول کی جاتی ہے۔ حرام کی سرگرمیوں سے اس وقت گریز نہیں کیا جاتا جب بینک (روایتی عمل پر عمل کرتے ہوئے) صرف گاہکوں/مالیات/قرض لینے والوں کا یہ لفظ لیتے ہیں کہ وہ فنڈز کو غیر اسلامی سرگرمیوں کے لیے استعمال نہیں کریں گے۔ ایٹک (باہر سے) اور عالمگیر مسائل عالمی معیارات کی تعمیل کی کمی بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (آئی ایم ایف) نے اسلامی بینکنگ اور فنانس کی منی لانڈرنگ (ایم ایل) اور دہشت گردی کی مالی اعانت (ٹی ایف) کے بارے میں مشترکہ تفہیم کی کمی اور اس کے نتیجے میں عدم تعمیل جیسے خطرے کو اجاگر کیا ہے۔ فنانشل ایکشن ٹاسک فورس آن منی لانڈرنگ (ایف اے ٹی ایف) کی سفارشات۔ اسلامی مالیات سے متعلق ان میں سے کچھ ایم ایل/ٹی ایف خطرات روایتی مالی اعانت سے ملتے جلتے ہیں، لیکن نامعلوم اور بڑی تعداد میں نامعلوم خطرات اور مسائل موجود ہیں۔ یہ خطرات اسلامی مالیاتی مصنوعات کی پیچیدگی کے ساتھ ساتھ اسلامی بینکوں اور اسٹیک ہولڈرز کے درمیان تعلقات کی نوعیت کی وجہ سے ہیں۔ چونکہ خطرے کو کم کرنے اور عالمی ایم ایل/ٹی ایف معیارات کی تعمیل کے لیے اسلامی بینکنگ اور مالیاتی نظام میں محدود تجربہ اور صلاحیت موجود ہے، اس لیے خطرات بڑھ جاتے ہیں۔ یہ خطرات کمزور، غیر تعمیل یا بدمعاش ممالک اور تنظیموں کی صورت میں اہم ہو جاتے ہیں۔ "ایف اے ٹی ایف کے معیارات کو اسلامی مالیات کی خصوصیات کے مطابق بنائے بغیر نافذ کیا جاتا ہے۔ ایف اے ٹی ایف، اسلامی مالیات کے معیار سازوں، اور قومی ریگولیٹرز کو اسلامی مالیات میں پیدا ہونے والے مخصوص ایم ایل/ٹی ایف خطرات کے بارے میں زیادہ سے زیادہ تفہیم حاصل کرنی چاہیے اور ایک مناسب جواب تیار کرنا چاہیے۔ " دہشت گردی کی مالی اعانت 2004 میں الیکس پی شمڈ کی تحریر کے مطابق، اسلامی بینکوں کا ایک نیٹ ورک دہشت گرد تنظیموں کو فنڈز منتقل کرنے کے لیے "پیسے کی ہیرا پھیری کے لیے ایک مثالی ذریعہ ثابت ہوا ہے"۔ اس کی ایک وجہ یہ ہے کہ بینکوں کا استعمال زکاۃ عطیات کے لیے کیا جاتا ہے اور "اسلامی بینکوں کے ضابطہ اخلاق کے مطابق زکاۃ کی رقم کی منتقلی ہوتے ہی تمام دستاویزات کو تباہ کرنا ضروری ہے"۔ اس طرح، ذکت خیراتی عطیات "ہتھیاروں کی خریداری اور دہشت گردانہ حملوں کی کفالت" کے ساتھ ساتھ ضرورت مندوں کے لیے خوراک، اور تعلیمی اور ملازمت کے تربیتی پروگراموں کی مالی اعانت کر سکتے ہیں۔ ۔