Statutory liquidity ratio
ہندوستان میں، قانونی لیکویڈیٹی تناسب (ایس ایل آر) ریزرو کی ضرورت کے لیے سرکاری اصطلاح ہے جسے تجارتی بینکوں کو نقد، سونے کے ذخائر، حکومت کی شکل میں برقرار رکھنے کی ضرورت ہوتی ہے۔ بانڈز اور دیگر ریزرو بینک آف انڈیا (آر بی آئی)-صارفین کو کریڈٹ فراہم کرنے سے پہلے منظور شدہ سیکیورٹیز۔ بینکوں کے ذریعہ برقرار رکھے جانے والے ایس ایل آر کا تعین لیکویڈیٹی کی توسیع کو کنٹرول کرنے کے لیے آر بی آئی کے ذریعے کیا جاتا ہے۔ ایس ایل آر کا تعین کل مانگ اور وقت کی واجبات کے فیصد کے طور پر کیا جاتا ہے۔ وقت کی واجبات سے مراد وہ واجبات ہیں جو تجارتی بینک ایک متفقہ مدت کے بعد صارفین کو ادا کرنے کے ذمہ دار ہیں، اور مطالبہ واجبات گاہکوں کے ذخائر ہیں جو مطالبہ پر قابل ادائیگی ہیں۔ ٹائم لائبلیٹی کی ایک مثال چھ ماہ کا فکسڈ ڈپازٹ ہے جو مطالبہ پر قابل ادائیگی نہیں ہوتا بلکہ صرف چھ ماہ کے بعد ہوتا ہے۔ ڈیمانڈ لائبلیٹی کی ایک مثال بچت کھاتے یا کرنٹ کھاتے میں رکھی گئی ڈپازٹ ہے جو مطالبہ پر قابل ادائیگی ہوتی ہے۔ ایس ایل آر عام طور پر پیسے کی فراہمی کو کم یا بڑھا کر افراط زر اور ایندھن کی ترقی کو کنٹرول کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ ہندوستانی بینکوں کی سرکاری سیکیورٹیز کی ہولڈنگز اب قانونی کم از کم کے قریب ہیں جو بینکوں کو موجودہ ضابطوں کی تعمیل کے لیے رکھنا ضروری ہے۔ جب روپے میں ماپا جاتا ہے، تو اس طرح کے ہولڈنگز میں پہلی بار 40 سال سے کچھ کم عرصے میں (1969 میں بینکوں کی نیشنلائزیشن کے بعد) 2005-06 میں کمی واقع ہوئی۔ جون 2020 میں یہ 18.00 فیصد ہے۔ استعمال ایس ایل آر بینکروں کے ذریعہ استعمال کیا جاتا ہے اور ذخائر کے کم از کم فیصد کی نشاندہی کرتا ہے جسے بینک کو سونے، نقد یا دیگر منظور شدہ سیکیورٹیز کی شکل میں برقرار رکھنا ہوتا ہے۔ اس طرح ہم کہہ سکتے ہیں کہ یہ نقد رقم اور کچھ دیگر منظور شدہ واجبات (ذخائر) کا تناسب ہے۔ یہ ہندوستان میں کریڈٹ کی ترقی کو منظم کرتا ہے۔ وہ واجبات جو بینک پختگی کی مدت مکمل ہونے کی وجہ سے ایک ماہ کے اندر ادا کرنے کے ذمہ دار ہیں، انہیں بھی وقت کی واجبات سمجھا جاتا ہے۔ ایس ایل آر کی زیادہ سے زیادہ حد 40 فیصد ہے اور ایس ایل آر کی کم سے کم حد 0 ہے۔ ہندوستان میں، ریزرو بینک آف انڈیا ہمیشہ ایس ایل آر کے فیصد کا تعین کرتا ہے۔ سرکاری بانڈز میں عارضی طور پر رقم رکھنے کے لیے کچھ قانونی تقاضے ہیں۔ اس ضرورت کے بعد، ریزرو بینک آف انڈیا ایس ایل آر کی سطح طے کرتا ہے۔ تاہم، چونکہ زیادہ تر بینک اس وقت قابل اعتماد قرض دینے کے اختیارات کی کمی کی وجہ سے ضرورت سے زیادہ (> 26 فیصد) ایس ایل آر رکھتے ہیں، قریب مدتی کمی سے لیکویڈیٹی میں اضافے کا امکان نہیں ہے اور یہ زیادہ علامتی ہیں۔ ایس ایل آر کئی وجوہات کی بنا پر طے کیا جاتا ہے۔ اہم محرک قوت لیکویڈیٹی میں اضافہ یا کمی ہے جس کے نتیجے میں مطلوبہ نتیجہ نکل سکتا ہے۔ ایس ایل آر کو لازمی بنانے کے چند استعمال یہ ہیں: بینک کریڈٹ کی توسیع کو کنٹرول کرنا۔ ایس ایل آر کی سطح کو تبدیل کرکے، ریزرو بینک آف انڈیا بینک کریڈٹ کی توسیع میں اضافہ یا کمی کر سکتا ہے۔ تجارتی بینکوں کی سالوینسی کو یقینی بنانا ایس ایل آر کی سطح کو کم کرکے، آر بی آئی تجارتی بینکوں کے ساتھ لیکویڈیٹی میں اضافہ کر سکتا ہے، جس کے نتیجے میں سرمایہ کاری میں اضافہ ہوتا ہے۔ یہ ترقی اور مانگ کو بڑھانے کے لیے کیا جاتا ہے۔ تجارتی بینکوں کو سرکاری سیکیورٹیز جیسے سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے پر مجبور کرنا اگر کوئی ہندوستانی بینک قانونی لیکویڈیٹی تناسب کی مطلوبہ سطح کو برقرار رکھنے میں ناکام رہتا ہے تو وہ ریزرو بینک آف انڈیا کو جرمانہ ادا کرنے کا ذمہ دار بن جاتا ہے۔ نادہندہ بینک اس مخصوص دن کی کمی کی رقم پر بینک کی شرح سے 3 فیصد سالانہ کی شرح سے جرمانہ سود ادا کرتا ہے۔ تاہم، ڈپارٹمنٹ آف بینکنگ آپریشنز اینڈ ڈیولپمنٹ، ریزرو بینک آف انڈیا کی طرف سے جاری کردہ سرکلر کے مطابق، اگر ڈیفالٹر بینک اگلے کام کے دن ڈیفالٹ کرتا رہتا ہے، تو جرمانہ سود کی شرح کو بینک کی شرح سے 5 فیصد سالانہ تک بڑھایا جا سکتا ہے۔ یہ پابندی آر بی آئی کی طرف سے بینکوں پر لگائی گئی ہے تاکہ مانگ پر صارفین کو جلد از جلد فنڈز دستیاب کرائے جا سکیں۔ سونا اور سرکاری سیکیورٹیز (یا گلٹ) نقد کے ساتھ شامل ہیں کیونکہ وہ انتہائی مائع اور محفوظ اثاثے ہیں۔ افراط زر پر قابو پانے کے لیے آر بی آئی ایس ایل آر میں اضافہ کر سکتا ہے، مارکیٹ سے لیکویڈیٹی کو چوس سکتا ہے، تاکہ صارفین کے پیسے کی حفاظت کے لیے اقدامات کو سخت کیا جا سکے۔ ترقی کی حوصلہ افزائی کے لیے ایس ایل آر کی شرح میں کمی کی جاتی ہے۔ بڑھتی ہوئی معیشت میں بینک اسٹاک مارکیٹ میں سرمایہ کاری کرنا چاہیں گے، نہ کہ سرکاری سیکیورٹیز یا سونے میں کیونکہ بعد میں کم منافع ملے گا۔ ایک اور وجہ یہ ہے کہ طویل مدتی سرکاری سیکیورٹیز (یا کوئی بھی بانڈ) شرح سود میں ہونے والی تبدیلیوں کے لیے حساس ہیں۔ تاہم، ابھرتی ہوئی معیشت میں شرح سود میں تبدیلی ایک عام سرگرمی ہے۔ قدر اور فارمولا کوانٹم کی وضاحت کل طلب اور وقت کی واجبات کے کچھ فیصد کے طور پر کی جاتی ہے (یعنی۔ بینک کی واجبات جو کسی بھی وقت طلب پر قابل ادائیگی ہیں، اور وہ واجبات جو پختگی کی وجہ سے ایک ماہ کے عرصے میں جمع ہو رہے ہیں)۔ ایس ایل آر کی شرح = (مائع اثاثے/(مانگ + وقت کی واجبات) × 100% یہ فیصد ریزرو بینک آف انڈیا کے ذریعے طے کیا جاتا ہے۔ ہندوستان میں ایس ایل آر کی زیادہ سے زیادہ حد 40 فیصد تھی۔ جنوری 2017 میں بینکنگ ریگولیشن ایکٹ (1949) میں ترمیم کے بعد، ایس ایل آر کے لیے 20.75 ٪ کی فلور ریٹ کو ہٹا دیا گیا۔ 11 اپریل 2020 سے ایس ایل آر کی شرح 18.00 ٪ ہے۔ ۔