NSE co-location scam
این ایس ای کو لوکیشن اسکینڈل کا تعلق ہندوستان کے معروف اسٹاک ایکسچینج، نیشنل اسٹاک ایکسچینج آف انڈیا میں مارکیٹ میں ہیرا پھیری سے ہے۔ مبینہ طور پر منتخب کھلاڑیوں نے مارکیٹ کی قیمت کی معلومات باقی مارکیٹ سے پہلے حاصل کر لی، جس سے وہ باقی مارکیٹ کو آگے بڑھانے کے قابل ہو گئے، ممکنہ طور پر این ایس ای کے ڈیمیچوئلائزیشن ایکسچینج گورننس کے مقصد اور اس کے مضبوط شفافیت پر مبنی طریقہ کار کی خلاف ورزی ہوئی۔ این ایس ای کی الگو ٹریڈنگ میں دھاندلی کرکے اندرونی افراد کی مبینہ ملی بھگت اور مشترکہ سرورز کے استعمال نے بروکرز کے ایک سیٹ کو کافی منافع یقینی بنایا۔ مارکیٹ میں یہ بڑے پیمانے پر دھوکہ دہی اس وقت سامنے آئی جب مارکیٹوں کے ریگولیٹر، سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) کو جنوری 2015 میں ایک سیٹی بجانے والے کے خط کے ذریعے پہلی گمنام شکایت موصول ہوئی۔ سیٹی بجانے والے نے الزام لگایا کہ تجارتی اراکین تبادلے کے کچھ عہدیداروں کے ساتھ مل کر پیشگی معلومات کا فائدہ اٹھانے میں کامیاب رہے۔ این ایس ای کی ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ (ایچ ایف ٹی) کے ذریعے مجموعی طور پر ڈیفالٹ رقم پانچ سالوں میں 500 ارب روپے ہونے کا تخمینہ ہے۔ این ایس ای کو لوکیشن کیس سنٹرل بیورو آف انویسٹی گیشن (سی بی آئی)، سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (ایس ای بی آئی) اور محکمہ انکم ٹیکس کے زیر تفتیش ہے جو این ایس ای اور ایس ای بی آئی کے عہدیداروں کے ساتھ ساتھ این ایس ای کے سابق اور موجودہ ایگزیکٹوز اور بروکریجز کے ملوث ہونے کی تحقیقات کر رہے ہیں۔ ایک حالیہ فیصلے میں، مدراس ہائی کورٹ نے چنئی فنانشل مارکیٹس اینڈ اکاؤنٹیبلٹی (سی ایف ایم اے) کی طرف سے دائر کردہ مفاد عامہ کی عرضی (پی آئی ایل) کے جواب میں سیبی، ایم سی اے، ای ڈی کو نوٹس جاری کیا۔ پس منظر جنوری 2010 میں این ایس ای نے اراکین کو مشترکہ مقام کی سہولت فراہم کرنا شروع کی۔ ممبران فیس کے بدلے میں اپنے سرورز کو ایکسچینج کے احاطے میں رکھ سکتے ہیں۔ اس سے انہیں ایکسچینج کے ٹریڈنگ انجن کے ذریعے پھیلائے جانے والے خرید و فروخت کے آرڈرز تک تیزی سے رسائی حاصل ہوئی۔ اصطلاح 'شریک مقام' کا مطلب ہے 'ایک سیٹ اپ جس میں بروکر کا کمپیوٹر اسی علاقے میں واقع ہوتا ہے جس میں اسٹاک ایکسچینج کا سرور ہوتا ہے۔ اس کے علاوہ، ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ (ایچ ایف ٹی) یا الگورتھمک ٹریڈنگ سے مراد الیکٹرانک سسٹم کا استعمال ہے، جو ممکنہ طور پر اسٹاک ایکسچینج پر ہزاروں آرڈرز کو ایک سیکنڈ سے بھی کم وقت میں انجام دے سکتا ہے۔ نیز، قیمتوں کی نگرانی کرنے والے خوردہ سرمایہ کاروں کو شریک مقام کی سہولت میں صارف کو موصول ہونے والے ٹک بائی ٹک ڈیٹا کے مقابلے میں تاخیر کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ غیر معمولی طور پر، سیبی نے سہولت کے ساتھ آگے بڑھنے کی اجازت دینے سے پہلے مارکیٹ فیڈ بیک جمع کرنے کے لیے ڈسکشن پیپر نہیں رکھا۔ این ایس ای پر ایچ ایف ٹی پر کوئی عوامی ریکارڈ نہیں ہے۔ مارکیٹ میں اس طرح کی پیش رفت کے لیے سیبی کو تکنیکی مشاورتی کمیٹی (ٹی اے سی) سے مشورہ کرنے کی ضرورت ہے۔ تاہم، تمام تبادلے کے لیے منظوری کے حوالے سے سیبی کی طرف سے کوئی اطلاع موصول نہیں ہوئی۔ اس دوران این ایس ای کے منیجنگ ڈائریکٹر روی نارائن تھے اور سی بی بھاوے سیبی کے چیئرمین تھے۔ این ایس ای کے 2009-10 سالانہ رپورٹ کے بیان میں اس کا ذکر کیا گیا ہے: "عالمی رجحانات کو مدنظر رکھتے ہوئے، ایکسچینج نے اراکین کو کم تاخیر والی ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کے لیے مشترکہ مقام کی سہولت فراہم کی ہے۔ کو لوکیشن ڈیٹا سینٹر ایک بین الاقوامی معیار، جدید ترین، انتہائی مضبوط، لچکدار اور محفوظ بنیادی ڈھانچہ ہے۔ سیٹی بجانے والے کا خط جو SEBI کو مخاطب کیا گیا تھا اور معروف مالیاتی میگزین منی لائف کو نقل کیا گیا تھا۔ واضح طور پر کہا گیا ہے کہ: جب این ایس ای نے مشترکہ مقام شروع کیا تھا تو زیادہ کاروباری افراد کو یہ جاننے میں کچھ وقت لگا کہ نظام میں کیا ہو رہا ہے۔ سال کے آخر تک، ہوشیار لوگوں نے سب سے پہلے سرور اور ترجیحی طور پر سرور سے منسلک ہونے والے سسٹم کو گیم کرنے کا طریقہ معلوم کر لیا تھا، جو کہ تیز ترین تھا۔ کو لوکیشن کیس اس وقت شروع کیا گیا جب ایچ ایف ٹی سے وابستہ کچھ اراکین نے مبینہ طور پر مل کر تقریبا چار سال یعنی اتحاد میں کام کیا۔ 2010-2014 مارکیٹ ریگولیٹر SEBI کے ذریعہ مقرر کردہ قواعد و ضوابط کو ختم کرنا۔ سیبی کی تحقیقات سے واقف ایک نامعلوم فرد کے مطابق: "شریک مقام کی سہولیات اور ایچ ایف ٹی ٹریڈنگ تک رسائی نے منتخب بروکرز کو مختلف فوائد فراہم کیے جیسے مارکیٹ ڈیٹا کی نمائش، آرڈر پر عمل درآمد سے پہلے آرڈر بک دیکھنا۔" این ایس ای میں استعفوں کے بارے میں دی اکنامک ٹائمز نے سب سے پہلے اطلاع دی کہ 22 مئی 2017 کو سیبی نے ایکسچینج اور سابق منیجنگ ڈائریکٹر چترا رام کرشن اور روی نارائن سمیت چودہ افراد کو شوکاز نوٹس جاری کیے۔ این ایس ای کے وائس چیئرمین روی نارائن کو نوٹس بھیجے گئے ہیں، جو مبینہ خلاف ورزیوں کے دوران ایکسچینج میں چیف ایگزیکٹو آفیسر (سی ای او) اور منیجنگ ڈائریکٹر (ایم ڈی) کے طور پر خدمات انجام دے رہے تھے۔ دیگر عہدیداروں میں روی وارانسی شامل ہیں، جو این ایس ای کے بزنس ڈیولپمنٹ ورٹیکل کے سربراہ تھے اور اس عرصے کے دوران ایکسچینج کے سرویلنس ڈپارٹمنٹ کے سربراہ تھے، اور سپربھات لالہ، چیف آف ریگولیشن اور 2010-13 کے دوران ٹریڈنگ ڈویژن کے سربراہ تھے۔ جن دیگر اہلکاروں کو شوکاز نوٹس موصول ہوئے ان میں سابق ٹیکنالوجی سربراہ روی آپٹے، اور امیش جین، اور سابق چیف آپریٹنگ آفیسر سبرامنیم آنند شامل تھے۔ این ایس ای کے وائس چیئرمین روی نارائن نے 2 جون 2017 کو اپنے عہدے سے استعفی دے دیا تھا، جب ریگولیٹرز ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ میں مبینہ خامیوں کی تحقیقات کو تیز کر رہے تھے۔ چترا رام کرشن، ایم ڈی اور سی ای او نے دسمبر 2016 میں ایکسچینج سے استعفی دے دیا۔ میڈیا نے اطلاع دی کہ چترا کا استعفی این ایس ای میں حکمرانی سے متعلق دو مسائل کا نتیجہ ہے۔ ان میں سے ایک کولاکیشن تنازعہ کی وجہ سے این ایس ای کی اعلی انتظامیہ پر اعتماد کا نقصان تھا۔ دوسرا این ایس ای کے ایک اعلی عہدے دار آنند سبرامنیم سے متعلق تنازعہ تھا، جسے 1 اپریل 2015 کو گروپ آپریٹنگ آفیسر اور ایم ڈی کے مشیر کے طور پر دوبارہ نامزد کیا گیا تھا۔ یہ تقرری این ایس ای، ایم ڈی اور سی ای او کے دفتر سے محکمہ انسانی وسائل کو نظرانداز کرنے کے بعد ہوئی۔ اس تقرری اور سبرامنیم کی زیادہ تنخواہ سے متعلق شکایات بورڈ تک پہنچ گئیں جس سے اسے تقرری کے عمل کی جانچ پڑتال کرنے پر مجبور کیا گیا۔ اس کی وجہ سے سبرامنیم نے اکتوبر 2016 میں ایکسچینج چھوڑ دیا۔ مسٹر نارائن اور محترمہ رام کرشن دونوں این ایس ای کی بانی ٹیم کا حصہ تھے، جو 1994 میں بازار میں شامل ہوئے تھے۔ سیبی سے شوکاز نوٹس موصول ہونے کے بعد، روی نارائن اور چترا رام کرشن سمیت این ایس ای کے 14 ہائی پروفائل موجودہ اور سابق اعلی ایگزیکٹوز میں سے 12 نے جولائی 2017 میں رضامندی کے طریقہ کار کے تحت شریک مقام کے مسئلے کو حل کرنے کے لیے سیبی کے پاس درخواست دائر کی۔ رضامندی کا عمل تنازعات کے حل کا ایک متبادل طریقہ کار ہے، جو مبینہ غلطی کرنے والے کو جرم کا اعتراف یا انکار کیے بغیر تعزیری کارروائی قبول کرکے زیر التواء مسئلے کو حل کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ اس عرصے کے دوران، جولائی 2017 میں وکرم لیماے نے این ایس ای کے ایم ڈی اور سی ای او کا عہدہ سنبھالا۔ انہوں نے یقین دہانی کرائی کہ وہ مشترکہ مقام کے مسئلے کے حل کے لیے سیبی سے رجوع کریں گے اور اس مسئلے کی بنیادی وجہ تلاش کریں گے۔ تاہم، سی بی آئی کی تحقیقات میں تیزی آنے کے بعد ایکسچینج کی طرف سے دائر رضامندی کی درخواست بعد میں مارچ 2018 میں واپس کر دی گئی۔ پی چدمبرم کے معاون پی چدمبرم پر 2004 سے 2014 تک یونائیٹڈ پروگریسو الائنس (یو پی اے) کے دور حکومت میں اپنے عہدے کا غلط استعمال کرنے کا الزام لگایا گیا ہے، جب وزارت خزانہ ان کی قیادت میں تھی اور ان کے قریبی ساتھی کے پی چدمبرم تھے۔ کرشنن، جو سب سے طویل عرصے تک خدمات انجام دینے والے جوائنٹ سکریٹری اور کیپٹل مارکیٹ کے ایڈیشنل سکریٹری رہے۔ ایسے الزامات لگائے گئے ہیں کہ پی چدمبرم نے این ایس ای کولاکیشن اسکینڈل میں کلیدی کردار ادا کیا ہے۔ جنوری 2010 میں، این ایس ای نے سیبی سے پیشگی منظوری کے بغیر خفیہ طور پر ہائی فریکوئنسی یا الگو ٹریڈنگ اور شریک مقام کی خدمات شروع کیں۔ جب مارکیٹ میں اس طرح کی اہم پیش رفت ہوتی ہے تو SEBI عام طور پر ایک ڈسکشن پیپر جاری کرتا ہے، اپنی تکنیکی مشاورتی کمیٹی (TAC) سے مشورہ کرتا ہے اور پھر رہنما خطوط جاری کرتا ہے۔ تاہم اس معاملے میں ایسا کوئی قدم نہیں اٹھایا گیا۔ سیبی نہ صرف اس غیر قانونی سرگرمی کا خاموش تماشائی رہا بلکہ اس نے اس کی طرف آنکھیں بھی بند کر لیں۔ بازار اس بات سے حیران ہیں کہ پی چدمبرم نے سی بی بھاوے جیسے سازگار بیوروکریٹس اور چترا رام کرشن، روی نارائن، اشوک چاولہ اور رمیش ابھیشیک جیسے اہم افراد کو بالترتیب مارکیٹ ریگولیٹرز ایس ای بی آئی، این ایس ای اور ایف ایم سی کے سربراہ کے طور پر منتخب کیا۔ روی نارائن اور چترا رام کرشن کی کے پی سے قربت۔ کرشنن اور پی چدمبرم کو ان کی تقرریوں کی وجہ کہا جاتا ہے۔ اس عرصے کے دوران، این ایس ای نے کئی سالوں تک ایچ ایف ٹی جیسی کارروائیاں جاری رکھیں، "بروکرز کو اپنے کلائنٹس خاص طور پر غیر ملکی بین الاقوامی سرمایہ کاروں (ایف آئی آئی) کو غیر قانونی نقد رقم کے ڈھیر بنانے میں مدد کرنے کے قابل بنایا۔" سیبی نے بمبئی اسٹاک ایکسچینج (بی ایس ای) اور ایف ٹی گروپ کے ایم سی ایکس-ایس ایکس کی شکایات کو نظر انداز کیا۔ یہ این ایس ای کو برسوں تک ایچ ایف ٹی نظام کو بند کرنے کے لیے کہنے میں ناکام رہا۔ حکومت سے باہر، پی چدمبرم کے پاس اہم ملکی مالیاتی اداروں کے سربراہوں کی طرح ممتاز شخصیات بھی ہیں۔ 2010 سے پہلے، سیبی کے اس وقت کے چیئرمین، سی بی بھاوے نے سیبی کے کچھ اہلکاروں کو مشترکہ مقامات کی سہولیات کی تربیت کے لیے امریکہ بھیجا تھا۔ بعد میں 2010 میں، این ایس ای نے کالکیشن کی سہولت فراہم کرنا شروع کی لیکن براہ راست مارکیٹ تک رسائی (ڈی ایم اے) کے نام سے سیبی سے کسی باضابطہ منظوری کے بغیر۔ اس سہولت کا نام ڈی ایم اے رکھا گیا تھا جو کچھ ایف آئی آئی کو دیا گیا تھا جن کے بارے میں افواہ تھی کہ وہ پی چدمبرم کے قریبی ہیں۔ اس طرح، سی بی بھاوے، روی نارائن اور چترا رام کرشن نے ایک اہم ذریعہ تشکیل دیا جس نے پی چدمبرم کے آشیرواد سے این ایس ای میں کولاکیشن کی سہولیات کو انجام دیا۔ اس کے علاوہ، کولاکیشن کی سہولت قائم کرنے کے لیے، ڈارک فائبر دو تبادلے، این ایس ای اور بی ایس ای کے درمیان نصب کیا گیا تھا، جس کا مقصد اپنے منتخب اراکین کو مراعات یافتہ معلومات اور سہولت فراہم کرنا تھا۔ یہ بات قابل ذکر ہے کہ تبادلے میں اس طرح کے سیاہ ریشے کی ترتیب ریزرو بینک آف انڈیا کے ٹکسال یا بھابا اٹامک ریسرچ سینٹر (بی اے آر سی) کے نیوکلیئر ریکٹر میں داخل ہونے کے مترادف ہے اور وزارت خزانہ کے اعلی ترین عہدے یعنی وزیر خزانہ کی برکت کے بغیر ایسا کرنا ناممکن ہے۔ جب این ایس ای میں کولاکیشن کی سہولیات قائم کی گئیں تو یہ ایچ ایف ٹی تاجر ایک ہی سرور سے جڑے ہوئے تھے اور پانچ سال تک بازار میں دھاندلی کرنے کے لیے مل کر کام کرتے رہے۔ یہ سلسلہ نیشنل انسٹی ٹیوٹ آف پبلک فنانس اینڈ پالیسی (این آئی پی ایف پی) کے پروفیسر اور وزارت خزانہ کے سابق مشیر اجے شاہ جیسے لابیوں کے کردار کو بھی ظاہر کرتا ہے۔ اجے شاہ، جو پی چدمبرم کے نیلی آنکھوں والے لڑکے اور کے پی کرشنن کے قریبی ساتھی کے طور پر جانے جاتے ہیں، نے نیفٹی 50 ڈیزائن کیا، اور الگورتھم کو اندر سے باہر جانتے تھے۔ جیسا کہ سیٹی بجانے والے کے خط میں ذکر کیا گیا ہے، ان کھلاڑیوں نے تحقیق کی آڑ میں این ایس ای سے مکمل گرینولر ٹائم سیریز کا ڈیٹا حاصل کیا اور او پی جی، الفا گریپ وغیرہ جیسے بروکرز کے ذریعے مارکیٹ کو گیم کرنے کے لیے الگورتھمک پروگرام بنائے۔ اور، اس رسائی نے انہیں بازار میں دوسروں سے آگے رہنے میں مدد کی کیونکہ وہ دوسروں سے پہلے معلومات سے واقف تھے۔ اجے شاہ کا کردار این ایس ای اور اسٹاک مارکیٹ ریگولیٹر ایس ای بی آئی کے دیگر نامعلوم عہدیداروں پر بھی شکوک و شبہات ہیں کہ وہ غیر قانونی سرگرمی کو برسوں تک جاری رکھنے کی اجازت دے رہے ہیں۔ اجے شاہ نے این ایس ای ٹی بی ٹی فن تعمیر کے استعمال میں کلیدی کردار ادا کیا۔ تفتیشی ایجنسی کو پتہ چلا ہے کہ اجے شاہ نے مبینہ طور پر تحقیق کرنے کی آڑ میں 2005-06 میں این ایس ای تجارتی ڈیٹا اکٹھا کیا تھا اور اعداد و شمار کو ایک ایسی کمپنی کو منتقل کیا تھا جس نے الگو تیار کیا تھا۔ اس گھوٹالے کا انکشاف 2015 میں ہوا تھا، جب ایک سیٹی بجانے والے نے سیبی کو ایک خط بھیجا تھا جس میں الزام لگایا گیا تھا کہ این ایس ای نے ایکسچینج کے تجارتی پلیٹ فارم پر کچھ ہائی فریکوئنسی تاجروں اور دلالوں کو ترجیحی رسائی فراہم کی تھی۔ نتیجتا ریگولیٹری باڈی نے معاملے کی تحقیقات کا آغاز کیا۔ سیبی نے پایا کہ شاہ نے 2012 کے بعد این ایس ای کے ساتھ باضابطہ طور پر ڈیٹا شیئرنگ کا معاہدہ کیا تھا۔ اس سے پہلے، وہ اور ان کی اہلیہ، سوسن تھامس نے محققین کی حیثیت سے غیر رسمی طور پر تبادلے سے معلومات حاصل کیں۔ اگرچہ چترا رام کرشنا اور این ایس ای کے دیگر اعلی ایگزیکٹوز نے واضح طور پر اس بات کی تردید کی کہ انہوں نے شاہ کے ساتھ ذاتی حیثیت میں ڈیٹا شیئر کیا، شاہ نے سیبی کو بتایا کہ وہ اور ان کی اہلیہ این ایس ای کے ساتھ ڈیٹا شیئرنگ معاہدے کے دستخط کنندہ تھے۔ نیز، معاہدے سے پہلے، ڈیٹا فلو اجے شاہ اور سوسن تھامس کے پاس تھا۔ این ایس ای کے چیف ٹیکنالوجی آفیسر روی آپٹے نے سیبی کو بتایا کہ انہوں نے شاہ کو ڈیٹا کی منتقلی میں اس تاثر کے تحت سہولت فراہم کی تھی کہ شاہ اور این ایس ای کے درمیان ایک معاہدے پر دستخط ہوئے تھے۔ مزید، انہوں نے کہا کہ ڈیٹا ٹرانسفر کی درخواست روی نارائن، سابق ایم ڈی، اور رام کرشنا نے کی تھی۔ سیبی کی داخلی ٹیم پہلے ہی اس معاملے پر اپنی تحقیقات مکمل کر چکی ہے اور اپنی رپورٹ پیش کر چکی ہے۔ پچھلے سال جولائی میں، سیبی نے این ایس ای، این ایس ای کے کچھ سابق اور موجودہ سینئر عہدیداروں، دلالوں، خدمات فراہم کرنے والوں اور اجے شاہ کو شوکاز نوٹس جاری کیے تھے۔ اجے شاہ، سوسن تھامس کے کردار اور پورے کو لوکیشن اسکینڈل کو صحافی پلک شاہ نے اپنی کتاب 'دی مارکیٹ مافیا' میں تفصیل سے بے نقاب کیا ہے۔ بروکرز-این ایس ای گٹھ جوڑ بروکرز-این ایس ای گٹھ جوڑ کو لوکیشن اسکینڈل کے ساتھ سامنے آیا۔ اس اسکینڈل میں زیادہ سے زیادہ فائدہ حاصل کرنے والا بروکر ادارہ او پی جی سیکیورٹیز تھا، جسے متعدد لاگ ان آئی پی فراہم کیے گئے تھے اور ثانوی سرورز سے رسائی کی اجازت دی گئی تھی۔ سازگار رسائی کی وجہ سے او پی جی سیکیورٹیز اور دیگر اداروں کو دوسرے بروکرز اور ان کے کلائنٹس کے بجائے فائدہ ہوا۔ این ایس ای سرورز پر بار بار لاگ ان ہونے والے 22 بروکرز کی فہرست میں شامل دیگر فرموں میں شامل ہیں: الفا گریپ، ایس ایم سی گلوبل، بارکلیز سیکیورٹیز، کریڈنٹ، پیس، ریلیگیئر سیکیورٹیز، این وائی سی ای، موتی لال اوسوال، کوٹک سیکیورٹیز، ڈی ای شا، کرمسن، ایڈونٹ، من سکھ اسٹاک بروکرز، جے ایم گلوبل، اے بی فنانشل، انڈس بروکنگ اور کوانٹ بروکنگ۔ ای وائی انڈیا، ڈیلوائٹ ٹوچے توہماتسو ایل ایل پی اور آئی ایس بی کی فارنسک آڈٹ رپورٹس کے مطابق، 62 بروکریجز نے این ایس ای کے ایچ ایف ٹی پلیٹ فارم کے ذریعے ترجیحی رسائی حاصل کی ہے اور اس وقت ایس ای بی آئی نے صرف 3 فرموں یعنی او پی جی سیکیورٹیز، اس کی ایسوسی ایٹ فرم-جی کے این سیکیورٹیز اور وے ٹو ویلتھ کو ایس سی این فراہم کیے ہیں۔ سی بی آئی کی تحقیقات سے پتہ چلا کہ 90 فیصد وقت او پی جی سیکیورٹیز، این ایس ای کے نامعلوم عہدیداروں کے ساتھ ملی بھگت میں، این ایس ای سرورز تک سب سے پہلے رسائی حاصل کرتی تھیں۔ سیبی کی ٹی اے سی رپورٹ میں یہ بھی انکشاف ہوا کہ او پی جی سیکیورٹیز کو 2010-2014 کے دوران شریک مقام کی سہولت کا استعمال کرتے ہوئے رسائی دی گئی تھی جس نے اسے کسی بھی دوسرے ادارے سے پہلے این ایس ای سرور میں لاگ ان کرنے اور مارکیٹ میں کسی دوسرے بروکر سے پہلے ڈیٹا حاصل کرنے کے قابل بنایا۔ سیبی نے اپنے شوکاز نوٹس میں الزام لگایا ہے کہ فرم نے تقریبا 25 کروڑ روپے کا منافع کمایا ہے۔ سیٹی بجانے والے کے مطابق، اکیلے او پی جی سیکیورٹیز نے شریک مقام کا استعمال کرتے ہوئے این ایس ای پر 60 ارب روپے سے زیادہ کی تجارت کی تھی۔ اس کے علاوہ، ایکسچینج کی "آرڈر بک" ایف آئی آئی اور ایف پی آئی کو برآمد کی گئی، جس سے انہیں اسٹاک مارکیٹ میں غیر قانونی فائدہ اٹھانے میں مدد ملی۔ جبکہ او پی جی سیکیورٹیز نے بنیادی ٹیکنالوجی کا استعمال کیا، اومنس ٹیکنالوجیز نے تجارتی سافٹ ویئر فراہم کیا۔ سیٹی بجانے والے کین فونگ کا خط بنگلور میں مقیم، فرنٹ اینڈ ٹیکنالوجی فراہم کنندہ اومنیس کی طرف اشارہ کرتا ہے، ایک ایسی کمپنی جس نے این ایس ای کے ممبروں کو تجارتی سافٹ ویئر فروخت کیا اور کہا جاتا ہے کہ اس نے دوسروں سے پہلے ایکسچینج کے سرورز سے جڑنے کی صلاحیت سے قانونی طور پر فائدہ اٹھایا ہے۔ سیٹی بجانے والے کا کہنا ہے کہ اومنیس کو پرندوں کی ابتدائی حکمت عملی کا اتنا یقین تھا کہ اس نے گاہکوں کے ساتھ منافع بانٹنے کے انتظامات کیے تھے۔ اومنیس نے این ایس ای کے اراکین کو منافع کی تقسیم کی بنیاد پر ٹیکنالوجی دی اور این ایس ای کی مکمل ملکیت والی ذیلی کمپنی نے بہت بڑی رعایت پر اومنیس میں 26 فیصد حصص حاصل کیے۔ این ایس ای کی اس وقت کی ڈپٹی منیجنگ ڈائریکٹر چترا رام کرشن کمپنیوں کے رجسٹرار کے دستاویزات کے مطابق اومنس ٹیکنالوجیز کے بورڈ میں بیٹھی تھیں۔ جیسا کہ سیٹی بجانے والے نے 14 جنوری 2015 کے اپنے پہلے خط میں ذکر کیا ہے، اومنیس مارکیٹ لیڈر تھا جس کی ڈی ایم اے پروڈکٹ ادارہ جاتی میز پر انتہائی مقبول تھی۔ یہ اہم ہے کیونکہ این ایس ای اومنیس کا دوسرا سب سے بڑا شیئر ہولڈر تھا اور اس نے کئی سالوں تک ان کے ساتھ مل کر کام کیا۔ مجرموں کے خلاف ایجنسیوں کی کارروائی SEBI ایکشن نومبر 2015 میں، سیٹی بجانے والے کے خط میں SEBI کی تکنیکی مشاورتی کمیٹی (TAC) کی رپورٹ کا حوالہ دیا گیا تھا جو مارچ 2016 میں اس نتیجے پر پہنچی تھی کہ NSE سسٹم 'ہیرا پھیری' کا شکار تھے اور اس طرح تحقیقات کی سفارش کی گئی تھی۔ یہ تب ہوا جب سیبی نے این ایس ای کے نئے بورڈ کو اپنے سسٹم کا فارنسک آڈٹ کرنے اور کو لوکیشن ٹریڈنگ سے حاصل ہونے والی آمدنی کو ایسکرو اکاؤنٹ میں جمع کرنے کی ہدایت کی۔ یہ این ایس ای کے عوامی ہونے کے منصوبوں کے لیے ایک دھچکا تھا کیونکہ شریک مقام سرور کی سہولت کا سلسلہ این ایس ای کی بنیادی آمدنی کا تقریبا 35-40 فیصد تھا۔ این ایس ای نے اپنے بورڈ میں مفاد عامہ کے ڈائریکٹرز کو شامل کیا۔ ان میں شامل ہیں: سابق سیکرٹری خزانہ اشوک چاولہ ؛ کارپوریٹ امور کی وزارت میں سابق سیکرٹری ناوید مسعود ؛ منیپال گلوبل ایجوکیشن سروسز کے چیئرمین ٹی وی موہن داس پائی ؛ ہندوستان میں کے پی ایم جی کے سابق ڈپٹی سی ای او دنیش کنابر، اور سیبی کی سابق ایگزیکٹو ڈائریکٹر دھرمشتا راول۔ اس کے بعد بورڈ نے ڈیلوائٹ کو فارنسک انکوائری کرنے کے لیے مقرر کیا۔ 23 دسمبر 2016 کو سیبی کو پیش کی گئی ڈیلوائٹ کی رپورٹ میں پایا گیا کہ ایکسچینج کا ٹک بائی ٹک (ٹی بی ٹی) سسٹم ہیرا پھیری کا شکار تھا اور اس نے سیبی پینل کے نتائج کو دہرایا کہ کچھ اسٹاک بروکرز نے سرورز تک ترجیحی رسائی حاصل کی تھی۔ این ایس ای نے بھی اپنے ڈرافٹ پراسپیکٹس میں اس بات کا اعتراف کیا۔ ایک تحریری جواب میں، وزیر مملکت برائے خزانہ، ارجن میگھوال نے 2016 میں لوک سبھا کو بتایا: "ٹرانسمیشن کنٹرول پروٹوکول (ٹی سی پی) یا انٹرنیٹ پروٹوکول (آئی پی) کے ذریعے ٹک بائی ٹک کے پھیلاؤ کے حوالے سے این ایس ای کا ڈھانچہ ہیرا پھیری یا بازار کے غلط استعمال کا شکار تھا۔ اور اس نظام کو این ایس ای نے 3 دسمبر 2016 سے بند کر دیا ہے۔ سیبی کی کارروائی این ایس ای کو دو بڑی عالمی مشاورتی فرموں، ڈیلوائٹ اور ارنسٹ اینڈ ینگ کے ذریعے تحقیقات کرنے پر مجبور کرنا تھی، اس حقیقت کے باوجود کہ دونوں میں مفادات کا ممکنہ تصادم تھا، جس نے کورس کے لیے بڑے منصوبوں یا مشاورتی کاموں کو سنبھالا تھا۔ روی نارائن، این ایس ای کے ایم ڈی اور سی ای او کے طور پر، اس ذیلی کمیٹی کے سربراہ بھی تھے جس نے این ایس ای کے فارنسک آڈٹ کے لیے ڈیلوائٹ کا انتخاب کیا، اس بات سے پوری طرح واقف ہونے کے باوجود کہ ڈیلوائٹ این ایس ای کے ڈیزاسٹر ریکوری سینٹر (ڈی آر سی) کے لیے ایک بڑے منصوبے پر کام کر رہا تھا۔ یہ مفادات کے تصادم کا واضح معاملہ تھا۔ جولائی 2018 میں، سیبی نے این ایس ای، اس کے بہت سے سابق اور موجودہ ایگزیکٹوز، اور سینئر عہدیداروں کو دوسرا شوکاز نوٹس جاری کیا جس میں الزام لگایا گیا کہ انہوں نے سیبی ایکٹ، سیکیورٹیز کنٹریکٹس (ریگولیشن) ایکٹ، 1956، اور دھوکہ دہی اور غیر منصفانہ تجارتی طریقوں اور بروکر کے ضوابط کی خلاف ورزی کی ہے۔ یہ نوٹس اس وقت سامنے آیا ہے جب سی بی آئی نے این ایس ای اور ایس ای بی آئی میں بروکرز اور نامعلوم اہلکاروں کے خلاف کو لوکیشن سروس کے ذریعے ترجیحی رسائی کے لیے مقدمہ درج کیا ہے۔ 30 اپریل 2019 کو سیبی نے کو لوکیشن اسکینڈل میں ملوث اداروں کے خلاف اپنے احکامات جاری کیے۔ سیبی نے این ایس ای کو ہدایت کی کہ وہ 10 ارب روپے سے زیادہ مالیت کے 12 فیصد سود کی شرح کے ساتھ 6.25 ارب روپے ادا کرے اور این ایس ای کو چھ ماہ تک براہ راست یا بالواسطہ طور پر سیکیورٹیز مارکیٹ میں رقم اکٹھا کرنے سے بھی روک دیا۔ اس نے این ایس ای کے دو سابق چیف ایگزیکٹو افسران روی نارائن اور چترا رام کرشن سے بھی کہا کہ وہ ایک مخصوص مدت کے دوران حاصل کی گئی اپنی تنخواہوں کا 25 فیصد نکال دیں۔ نارائن اور رام کرشن کو پانچ سال کی مدت کے لیے کسی درج شدہ کمپنی یا مارکیٹ انفراسٹرکچر انسٹی ٹیوشن یا کسی دوسرے مارکیٹ انٹرمیڈیٹری کے ساتھ منسلک ہونے سے بھی روک دیا گیا ہے۔ سیبی نے اجے شاہ، انفوٹیک فنانشلز کے دو ڈائریکٹرز سنیتا تھامس اور کرشنا دگلی اور سپربھات لالہ کو بھی دو سال کی مدت کے لیے مارکیٹ ریگولیٹر کے ذریعے تسلیم شدہ کسی بھی ادارے سے منسلک ہونے سے روک دیا۔ اسی طرح، او پی جی سیکیورٹیز لمیٹڈ اور اس کے ڈائریکٹرز نے 15.7 کروڑ روپے کا غیر منصفانہ فائدہ اٹھایا ہے جسے 7 اپریل 2014 سے 12 فیصد سود کے ساتھ الگ کیا جانا ہے۔ بروکنگ فرم کو پانچ سال کی مدت کے لیے سرمایہ بازاروں سے روک دیا گیا ہے۔ سیکیورٹیز اپیلیٹ ٹریبونل (ایس اے ٹی) نے سابق سی ای او چترا رام کرشن سمیت این ایس ای کے آٹھ عہدیداروں کو چار ہفتوں کی ٹائم لائن دی ہے کہ وہ سیبی کے خلاف اپنی درخواستوں میں ریجوائنڈر دائر کریں جس میں انہیں کو لوکیشن کیس میں سزا دی گئی ہے۔ ان حکام نے 21 مئی کو ایس اے ٹی میں اس حکم کو چیلنج کیا ہے۔ 16 جنوری 2020 کو سیبی نے اس معاملے میں ملزم 9 سابق اور موجودہ اہلکاروں کو بری کر دیا۔ اس نے کہا کہ دستیاب شواہد کی بنیاد پر یہ نہیں کہا جا سکتا کہ یہ اہلکار کسی غلط کام میں ملوث تھے۔ 10 فروری 2021 کو سیبی نے این ایس ای پر 1 کروڑ روپے، روی نارائن، چترا رام کرشن پر 25-25 لاکھ روپے کا جرمانہ عائد کیا۔ یکم فروری 2022 کو سیبی کے زیر انتظام نیشنل انسٹی ٹیوٹ آف سیکیورٹیز مارکیٹس (این آئی ایس ایم) کے ڈین وی آر نرسمہن کے بارے میں کہا جاتا ہے کہ وہ جلد ہی استعفی دے دیں گے۔ نرسمہن این ایس ای کے سابق چیف ریگولیٹری آفیسر ہیں، اور این آئی ایس ایم میں ان کی ملازمت نے تنازعہ کھڑا کر دیا ہے کیونکہ سیبی نے انہیں این ایس ای میں ڈیوٹی کے دوران ناکامی کا مجرم پایا اور انہیں 5 لاکھ روپے جرمانہ کیا۔ چترا رام کرشنا سے متعلق ایک حالیہ آرڈر میں 6 لاکھ روپے۔ 29 جون 2022 کو چترا رام کرشنا پر ایکسچینج کے شریک مقام تجارتی انجنوں پر سیاہ فائبر کنکشن کی غیر مجاز تنصیب کو نظر انداز کرنے میں ان کے کردار کے لیے سیبی نے 5 کروڑ کا جرمانہ عائد کیا۔ 22 جون 2022 کو او پی جی سیکیورٹیز کے ایم ڈی سنجے گپتا کو این ایس ای کو لوکیشن کیس میں گرفتار کیا گیا۔ 18 جولائی 2022 کو آشیش کمار چوہان کی ملک کے مرکزی اسٹاک ایکسچینج نیشنل اسٹاک مارکیٹ (این ایس ای) کے نئے منیجنگ ڈائریکٹر اور سی ای او کے طور پر تقرری کو سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (ایس ای بی آئی) نے قبول کر لیا ہے۔ 30 اگست 2022 کو منی لانڈرنگ کیس میں این ایس ای کی سابق سی ای او چترا رام کرشنا کی ضمانت کی درخواست مسترد کر دی گئی۔ دہلی میں انفورسمنٹ ڈائریکٹوریٹ (ای ڈی) نے نیشنل اسٹاک ایکسچینج (این ایس ای) کے سابق سی ای او روی نارائن کو 30 اگست 2022 کو فون ٹیپنگ کیس میں حراست میں لیا ہے۔ 28 ستمبر 2022 کو فون ٹیپنگ کیس میں دہلی ہائی کورٹ نے این ایس ای کی سابق سی ای او اور ایم ڈی چترا رام کرشنا اور آنند سبرامنیم کو قانونی ضمانت دے دی۔ یکم نومبر 2022 کو، ای ڈی نے چترا رام کرشنا کی ضمانت کے خلاف دہلی ہائی کورٹ میں دلیل دیتے ہوئے کہا کہ وہ این ایس ای ملازمین کی مبینہ غیر قانونی فون ٹیپنگ سے متعلق مجرمانہ سازش کے پیچھے "ماسٹر مائنڈ" تھیں اور منی لانڈرنگ کا معاملہ اسی سے متعلق تھا۔ محکمہ انکم ٹیکس کے ذریعے کی گئی چھاپہ نومبر 2017 میں محکمہ انکم ٹیکس (آئی-ٹی) نے این ایس ای کے اعلی سابق اور حاضر سروس اہلکاروں اور اس کے دلالوں کے احاطے پر چھاپہ مارا۔ محکمہ آئی ٹی نے او پی جی سیکیورٹیز کے پروموٹر سنجے گپتا کی دہلی کی رہائش گاہ سے 11 کروڑ روپے کی نقد رقم ضبط کی۔ آئی ٹی کے حکام نے ممبئی، دہلی اور کولکتہ میں او پی جی گروپ کے 50 سے زیادہ احاطوں پر بھی چھاپے مارے۔ نقد رقم کے ساتھ کچھ لیپ ٹاپ، اسٹوریج ڈیوائسز اور خفیہ دستاویزات بھی ضبط کی گئیں۔ آئی ٹی حکام نے یہ بھی انکشاف کیا کہ انہوں نے دوبارہ تعمیر شدہ آرڈر بک جمع کی ہیں جن میں نقد رقم ٹیکس کی پناہ گاہوں (ایف آئی آئی کے ذریعہ ترجیح دی جاتی ہے) جیسے قبرص، برٹش ورجن آئی لینڈ، ماریشس، اور ہانگ کانگ-جہاں بھی او پی جی سیکیورٹیز تک رسائی حاصل تھی، میں منتقل کی جا رہی ہے۔ این ایس ای نے فارنسک آڈیٹرز ای وائی اور انڈین اسکول آف بزنس (آئی ایس بی) کی رپورٹیں سیبی کو پیش کرنے کے دو دن بعد آئی ٹی چھاپہ مارا۔ حیرت انگیز طور پر، اپنی رپورٹوں میں، ای وائی اور آئی ایس بی دونوں نے تبادلے اور اس کے عہدیداروں کو بری کر دیا۔ سی بی آئی کی کارروائی 28 مئی 2018 کو سنٹرل بیورو آف انویسٹی گیشن نے ایک سال بعد نو صفحات پر مشتمل فرسٹ انفارمیشن رپورٹ (ایف آئی آر) درج کی جب دوسرے سیٹی بجانے والے، خود کو جیمی جونز کہتے ہوئے، سیبی کے چیئرمین کو لکھے گئے خط میں سنگین الزامات لگائے۔ سی بی آئی نے افراد کے خلاف مجرمانہ سازش میں ملوث ہونے، رشوت دینے اور وصول کرنے کی کوشش، اپنے سرکاری عہدے کا غلط استعمال، غلط فائدے کے لیے این ایس ای کے ٹی بی ٹی سرورز تک غیر منصفانہ رسائی، این ایس ای سرور میں ہیرا پھیری، اور الیکٹرانک شواہد کو تباہ کرنے کے لیے مقدمہ درج کیا۔ سی بی آئی نے یہ بھی الزام لگایا ہے کہ سنجے گپتا اور اس کے بہنوئی اپنی فرم کے ذریعے دبئی، گھانا، سنگاپور، ہانگ کانگ اور چین میں غیر قانونی تجارت کر رہے تھے۔ یہ مقدمہ درج کرنے کے بعد سی بی آئی کی ٹیموں نے دہلی، ممبئی اور بنگلور میں متعدد مقامات پر چھاپے بھی مارے۔ سیبی کے سابق چیئرمین ایم دامودرن نے ایک بیان دیتے ہوئے کہا، "سی بی آئی کی این ایس ای کے مشترکہ مقام کے معاملے کے سلسلے میں مقدمہ درج کرنے کی اطلاعات دیکھنے کے بعد، مجھے امید ہے کہ سیبی اس معاملے سے مطلوبہ رفتار سے نمٹ رہا ہے۔ ریگولیٹری ساکھ کے لیے یہ ضروری ہے کہ SEBI فوری طور پر موثر کارروائی کرے۔ چونکہ ایکسچینج ایک فرسٹ لیول ریگولیٹر ہے، اس لیے اسے گورننس کی اعلی ترین سطح تک پیمائش کے طور پر دیکھا جانا چاہیے۔ اس میں ناکام ہونے پر، سیبی کو فوری اصلاحی کارروائی کرنی چاہیے۔ " سی بی آئی نے دہلی ہائی کورٹ کو یقین دلایا کہ وہ اس گھوٹالے سے متعلق تمام اہم ملزموں کی جانچ کرے گی، قطع نظر ان کے درجہ بندی کے۔ سی بی آئی نے یہ بھی کہا کہ وہ عرضی میں مذکور تمام پہلوؤں کی جانچ کرے گی اور خود کو ایف آئی آر تک محدود نہیں رکھے گی۔ 25 فروری کو، سی بی آئی نے نیشنل اسٹاک ایکسچینج کے سابق گروپ آپریٹنگ آفیسر آنند سبرامنیم کو ایکسچینج کے شریک مقام گھوٹالے کی اپنی تین سالہ تحقیقات کو وسیع کرنے کے بعد، سیبی کی ایک تباہ کن رپورٹ میں سامنے آنے والے "نئے حقائق" کی روشنی میں حراست میں لیا۔ انہوں نے دعوی کیا کہ سبرامنیم کو جمعرات کی رات دیر گئے گرفتار کیا گیا۔ حکام کا کہنا ہے کہ ایجنسی کی جانب سے انہیں گرفتار کرنے کا فیصلہ کرنے سے پہلے چنئی میں کئی دنوں تک ان سے پوچھ گچھ کی گئی۔ سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (سیبی) نے این ایس ای کی سابق سی ای او چترا رام کرشنا اور دیگر پر سبرامنیم کی چیف اسٹریٹجی ایڈوائزر کے طور پر تقرری اور اس کے بعد گروپ آپریٹنگ آفیسر اور ایم ڈی ایڈوائزر کے طور پر دوبارہ نامزدگی میں مبینہ حکمرانی کی خلاف ورزیوں کا الزام عائد کیا ہے۔ سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (سیبی) نے رام کرشنا پر 3 کروڑ روپے کا جرمانہ عائد کیا ہے۔ سیبی نے الگورتھمک ٹریڈنگ سے متعلق سافٹ ویئر سے متعلق معاملے میں نیشنل اسٹاک ایکسچینج (این ایس ای) اور اس کے سابقہ سربراہ چترا رام کرشنا اور روی نارائن سمیت آٹھ کاروباروں پر 11 کروڑ روپے کا جرمانہ عائد کیا۔ 15 مارچ 2022 کو این ایس ای کی سابق ایم ڈی چترا رام کرشنا کو 28 مارچ تک عدالتی حراست میں رکھا گیا ہے۔ جج نے یہ بھی کہا کہ وہ وی آئی پی نہیں ہیں اور حراست کے دوران ان کے ساتھ ترجیحی سلوک نہیں کیا جائے گا۔ نیشنل اسٹاک ایکسچینج (این ایس ای) کو لوکیشن گھوٹالے کے سلسلے میں ممبئی کے سابق پولیس کمشنر سنجے پانڈے کے بارے میں کم از کم تین بار پوچھ گچھ کرنے کے بعد، انفورسمنٹ ڈائریکٹیو (ای ڈی) نے انہیں 18 جولائی 2022 کو این ایس ای ملازمین کے مشتبہ فون ٹیپنگ کے سلسلے میں گرفتار کیا۔ 18 جولائی 2022 کو دہلی کی عدالت نے مبینہ فون ٹیپنگ اور اسٹاک ایکسچینج کے عملے کی جاسوسی سے متعلق منی لانڈرنگ کیس میں چترا رام کرشن کے ریمانڈ میں چار دن کی توسیع کردی۔ سنٹرل بیورو آف انویسٹی گیشن (سی بی آئی) نے این ایس ای ملازمین پر غیر قانونی فون ٹیپنگ کے مبینہ معاملے میں 24 ستمبر 2022 کو ممبئی کے سابق پولیس کمشنر سنجے پانڈے کو گرفتار کیا۔ مدراس ہائی کورٹ نے سیبی، کارپوریٹ امور کی وزارت (ایم سی اے)، سی بی آئی، انفورسمنٹ ڈائریکٹوریٹ (ای ڈی) اور این ایس ای کو نوٹس جاری کیے ہیں۔ یہ کارروائی اس وقت کی گئی جب ہائی کورٹ نے چنئی فنانشل مارکیٹس اینڈ اکاؤنٹیبلٹی (سی ایف ایم اے) کی طرف سے دائر پی آئی ایل کو قبول کیا ہے۔ عدالت نے نوٹسوں کا جواب دینے کے لیے 11 نومبر تک کا وقت دیا ہے۔ درخواست میں کہا گیا ہے کہ این ایس ای نے بنیادی مقصد کی خلاف ورزی کی اور کچھ تجارتی اراکین کو پورے سیکیورٹیز مارکیٹ کی قیمت پر این ایس ای تجارتی ڈیٹا تک رسائی کے لیے غیر قانونی ترجیحی رسائی دی اور سیبی نے اس گھوٹالے کا پتہ لگانے کے لیے کوئی موثر کارروائی نہیں کی۔ اگست 2018 میں، مدراس ہائی کورٹ نے سیبی کو نوٹس جاری کیا جس میں این ایس ای ملازمین کے خلاف کو لوکیشن سروسز میں مبینہ دھوکہ دہی کے لیے مناسب کارروائی کی درخواست کی گئی اور سیبی کو اپنا جواب داخل کرنے کی ہدایت کی گئی۔ این ایس ای کے مشترکہ مقام پر اپنا ٹی بی ٹی لانچ کرنے کے بعد، بی ایس ای نے ایک منصفانہ ریگولیٹری فریم ورک کی ضرورت پر زور دیتے ہوئے سیبی کو ایک نوٹ بھیجا۔ تاہم، سیبی نے اسے نظر انداز کر دیا۔ این ایس ای بمقابلہ منی لائف کیس 8 جولائی 2015 کو سوچیتا دلال نے منی لائفز پورٹل پر ایک مضمون لکھا جس میں الزام لگایا گیا کہ این ایس ای کے کچھ اہلکار ایچ ایف ٹی یا شریک مقام سے متعلق حساس ڈیٹا مارکیٹ کے شرکاء کے ایک منتخب سیٹ کو لیک کر رہے ہیں تاکہ وہ اپنے حریفوں سے زیادہ تیزی سے تجارت کر سکیں۔ یہ مضمون جنوری میں سنگاپور میں قائم ہیج فنڈ کے ایک اہلکار کی طرف سے سیبی کو کی گئی مبینہ شکایت پر مبنی تھا۔ سیٹی بجانے والے کا پہلا خط سنگاپور سے آیا تھا اور اسے سیبی کے ڈپٹی جنرل منیجر بی کے گپتا کو مخاطب کیا گیا تھا اور اس کی تاریخ 14 جنوری 2015 تھی۔ اسے منی لائف سے سوچیتا دلال کو نقل کیا گیا تھا۔ کو لوکیشن اسکینڈل اس وقت سامنے آیا جب این ایس ای نے 21 جولائی 2015 کو منی لائف کے خلاف بامبے ہائی کورٹ میں ایک ارب روپے کے ہرجانے کا دعوی کرتے ہوئے ہتک عزت کا مقدمہ دائر کیا تاکہ مضمون کی اشاعت اور گردش کو روکا جا سکے۔ تاہم عدالت نے کیس کو خارج کر دیا اور این ایس ای سے کہا کہ وہ صحافیوں دیبشیش باسو اور سوچیتا دلال میں سے ہر ایک کو 150,000 روپے ادا کرے۔ عدالت نے این ایس ای پر 47 لاکھ روپے کا جرمانہ بھی عائد کیا جو ممبئی کے مسینا ہسپتال اور ٹاٹا میموریل ہسپتال کو عطیہ کی شکل میں ادا کیا جائے گا۔ عدالت نے سیبی کو سیٹی بجانے والے کی طرف سے لگائے گئے الزامات کی تحقیقات کرنے کا بھی حکم دیا۔ ۔