2003 Myanmar banking crisis
میانمار کا 2003 کا بینکنگ بحران نجی بینکنگ میں چلنے والا ایک بڑا بینک تھا جس نے فروری 2003 میں میانمار (برما) کو متاثر کیا۔ اس کا آغاز چھوٹے مالیاتی اداروں کے خاتمے اور بڑے نجی بینکوں کی لیکویڈیٹی کے بارے میں افواہوں کے پھیلنے کے بعد نجی مالیاتی اداروں کے اعتماد میں کمی کے ساتھ ہوا۔ ایشیا ویلتھ بینک پر چلنے والے بینک کی وجہ سے یہ بحران تیزی سے ملک کے تمام بڑے نجی بینکوں میں پھیل گیا۔ اس کی وجہ سے نجی بینکوں کے لیے لیکویڈیٹی کے شدید مسائل اور کیاٹ کی کمی پیدا ہوئی۔ اگرچہ درست اعداد و شمار دستیاب نہیں ہیں، لیکن خیال کیا جاتا ہے کہ یہ بحران میانمار میں بہت سے لوگوں کے لیے بڑی معاشی مشکلات کا باعث بنا۔ پس منظر میانمار کا بینکاری نظام اس بحران کے دور میں منتقلی کے عمل میں تھا۔ 1962 میں جنرل نی ون کے ذریعے حکومت کا تختہ الٹنے سے لے کر 1990 تک میانمار میں مالیاتی شعبے پر ریاستی اداروں کا غلبہ رہا۔ 1990 میں ریاستی امن و ترقی کونسل کے ذریعہ میانمار کے مالیاتی اداروں کے قانون کو اپنانے کے بعد ہی نجی بینکوں کو ملک میں تشکیل دینے اور کام کرنے کی اجازت دی گئی۔ 2003 کے اوائل تک ملک میں 20 نجی بینک تھے۔ تاہم، ان میں سے بہت سے بینک نسبتا چھوٹے تھے۔ اس میدان میں پانچ نجی بینکوں کا غلبہ تھا: ایشیا ویلتھ بینک، یوما بینک، کانباوزا بینک، میانمار می فلاور بینک اور میانمار اورینٹل بینک۔ اگرچہ تمام نجی بینکوں نے بین الاقوامی معیار کے مطابق کافی ترقی نہیں کی، لیکن نجی بینکنگ کے شعبے کی ترقی اور نجی بینکوں میں ذخائر کا حصہ 1990 کی دہائی اور 2000 کی دہائی کے اوائل میں بڑھ گیا۔ اگرچہ 1994 میں نجی بینکوں کا حصہ بچت کا صرف 10 فیصد تھا، لیکن 2003 تک یہ رقم بڑھ کر تقریبا 66 فیصد ہو گئی۔ اگرچہ سرکاری ملکیت والے میانمار اکنامک بینک کی سب سے زیادہ شاخیں تھیں، لیکن دیگر تمام میٹرکس میں نجی بینکوں نے سرکاری بینکوں پر سایہ ڈالنا شروع کر دیا۔ تاہم، جب کہ اس عرصے میں میانمار میں نجی بینکوں کی اہمیت میں اضافہ ہوا، ایسے متعدد اشارے تھے جن سے پتہ چلتا ہے کہ نجی بینکوں نے واقعی بہتر کارکردگی کا مظاہرہ نہیں کیا۔ مثال کے طور پر، ینگون اور منڈالے جیسے بعض شہری مراکز سے باہر، بینکنگ کا نظام عوام کی زندگیوں میں داخل نہیں ہوا۔ آبادی کی اکثریت کے لیے، دولت کو ٹھوس چیزوں (جیسے سونا یا دیگر قیمتی دھاتیں) کی شکل میں رکھنا اور نجی ساہوکاروں سے قرض لینا اب بھی معمول تھا۔ نیز، اگرچہ بازار میں داخلہ 1990 کے بعد دستیاب تھا، پھر بھی بینکوں کو وسیع پیمانے پر قواعد و ضوابط کے تحت کام کرنا پڑتا تھا ؛ بشمول شرح سود کی حد۔ حقیقت یہ ہے کہ یہ چھتیں میانمار کی افراط زر کی شرح سے نیچے تھیں جس کی وجہ سے "اسکیمیں (خاص طور پر رئیل اسٹیٹ میں) جن کا بنیادی وعدہ افراط زر سے بچاؤ کے طور پر کام کرنا تھا"، جس کے نتیجے میں بالآخر 2003 کے بحرانوں سے پہلے ہی رئیل اسٹیٹ کی قیمتوں کے بلبلے اور مالی عدم استحکام پیدا ہوا۔ بحران کی ابتداء 2002 کے دوسرے نصف میں ملک میں بہت سے غیر رسمی مالیاتی ادارے نیچے جانے لگے۔ یہ کاروباری ادارے میانمار کے مالیاتی اداروں کے قانون کے تحت ڈپازٹ لینے والے مجاز ادارے نہیں تھے، لیکن اس کے باوجود انہوں نے جمع کنندگان کو "شیئر ہولڈرز" کا نام دینے کی خامی کا استعمال کرتے ہوئے ڈپازٹ قبول کیے۔ انہوں نے سرمایہ کاروں سے نجی بینکوں کی پیشکش سے کافی زیادہ شرح سود (عام طور پر تقریبا 10 فیصد سالانہ) کا وعدہ کیا۔ اگرچہ یہ اعلی شرحیں، جو باقاعدگی سے ہر ماہ 3-4% تک پہنچتی ہیں، پائیدار بنیادوں پر واپسی مشکل سے ممکن نظر آتی تھیں، اس کے باوجود بڑی تعداد میں سرمایہ کاروں نے ان اداروں کا استعمال کیا۔ اکثر، کاروباری ادارے واپسی کی وعدے کی شرح کے لیے یا تو انتہائی قیاس آرائی پر مبنی سرمایہ کاری پر انحصار کرتے تھے یا بعض اوقات پونزی اسکیموں سے زیادہ نہیں ہوتے تھے۔ اس کے باوجود، غیر رسمی مالیاتی کمپنیوں کے خاتمے کو بحرانوں کے ابتدائی محرکات میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔ نہ صرف کچھ مجاز بینکوں کو قرض دینے اور حصص کی سرمایہ کاری کے ذریعے ان کاروباری اداروں کی نمائش کی وجہ سے براہ راست مالی نقصان کا سامنا کرنا پڑا، بلکہ اس سے ابھی تک نئے آزاد شدہ مالیاتی شعبے میں بھی عدم اعتماد پیدا ہوا۔ افواہوں اور عدم اعتماد کا ایک اور ذریعہ جو 2003 کے بحرانوں کی ابتدا پر مبنی تھا وہ میانمار کے بینکوں کے خلاف منی لانڈرنگ کے الزامات تھے۔ ستمبر 2001 میں امریکہ پر ہونے والے دہشت گردانہ حملوں کے ساتھ، منی لانڈرنگ کے مسئلے کو اہمیت حاصل ہوئی۔ اس کے جواب میں، مئی 2002 میں، میانمار نے غیر قانونی ذرائع سے حاصل ہونے والی رقم اور املاک کو کنٹرول کرنے کا قانون اپنایا۔ اس قانون نے امریکی محکمہ خارجہ کے بہت سے خدشات کو دور کیا اور ابتدائی طور پر میانمار میں بینکوں سے فنڈز کی پرواز کا باعث بنا۔ درحقیقت صورتحال اتنی سنگین ہو گئی کہ حکومت کو بینکوں کو یقین دلانا پڑا کہ انہیں نئے قانون سے خطرہ نہیں ہونا چاہیے۔ پھر بھی، اگرچہ فنڈز کی پرواز میں کمی نظر آتی تھی، لیکن بڑے پیمانے پر انخلا کی افواہیں برقرار رہیں۔ ان افواہوں نے مالیاتی نظام پر اعتماد کو مزید کمزور کر دیا اور واپس لیے گئے فنڈز کے پیش نظر بینکوں کی لیکویڈیٹی کے بارے میں خدشات پیدا کر دیے۔ آخر کار، یکم فروری 2003 کو، وزیر خزانہ اور محصولات کھن مونگ تھین کو حکومت کی طرف سے کسی اضافی وضاحت کے بغیر ریٹائر ہونے کی اجازت دی گئی۔ یہ واقعہ آزاد مالیاتی کمپنیوں کے عدم استحکام سے متعلق خدشات کے عروج کے ساتھ پیش آیا۔ ینگون میں قائم کاروباری میگزین لیونگ کلر نے بھی اپنے فروری کے ایڈیشن میں ایک رپورٹ شائع کی کہ نجی بینک بھی اپنے موجودہ سرمائے سے کہیں زیادہ قرض دے رہے ہیں۔ آرٹیکل میں خاص طور پر الزام لگایا گیا ہے کہ ملک کے سب سے بڑے نجی بینک ایشیا ویلتھ بینک کے پاس اپنے سرمائے سے 50 گنا زیادہ بقایا قرض ہے جبکہ یوما بینک کے پاس اس کی آمدنی سے تقریبا 30 گنا زیادہ قرض ہے۔ اسی طرح، ایک افواہ جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ ایشیا ویلتھ بینک نے ایک چینی کمپنی کے ساتھ سودوں میں اپنی سرمایہ کاری کی ایک بڑی رقم کھو دی ہے، بھی گردش کرنے لگی۔ ان تمام مسائل کی وجہ سے یہ افواہیں پھیل گئیں کہ بڑے بینک گرنے کے دہانے پر ہیں اور بحرانوں کی بنیاد بن گئی۔ ٹائم لائن 6 فروری کو، نجی بینکوں کے گرنے کے خدشات کی وجہ سے صارفین کے ذریعے اپنے فنڈز نکالنے کے لیے بینک چلائے گئے۔ ایشیا ویلتھ بینک سے شروع ہونے والی یہ دوڑ تیزی سے دوسرے نجی بینکوں میں پھیل گئی۔ 10 فروری کے اوائل میں ہی صورتحال اتنی سنگین ہو گئی کہ میانمار کے سنٹرل بینک کے گورنر کیو کیو مونگ نے ایک پریس کانفرنس کی جس میں یقین دہانی کرائی گئی کہ تمام 20 بینک مضبوط مالی حالت میں ہیں اور انہیں سنٹرل بینک کی حمایت حاصل ہے۔ تاہم، یہ کوشش صارفین کی بدامنی کو روکنے کے لیے کافی نہیں تھی۔ مختلف بینکوں نے رقم نکلوانے کی درخواستوں سے انکار کرنا شروع کر دیا اور اکاؤنٹ ہولڈرز کو 18 فروری کے بعد واپس آنے کو کہا۔ 12 فروری تک ایشیا ویلتھ بینک کے ذخائر اس حد تک کم ہو گئے کہ بینک نے مرکزی بینک سے 30 بلین کیاٹ (3 کروڑ امریکی ڈالر) کا سیکیورٹی بانڈ مانگا۔ آخر کار 15 فروری کو یوما بینک، جو ملک کے ان تین بینکوں میں سے ایک ہے جن کے پاس کریڈٹ کارڈ کی خدمات ہیں، نے بحرانوں کے پیش نظر ایسی خدمات کو معطل کر دیا۔ مالی صورتحال خراب ہونے کے ساتھ، ایسی اطلاعات موصول ہوئیں کہ حکمران جماعت ملک میں کاروباری رپورٹنگ کے بارے میں تیزی سے حساس ہو گئی، جس نے عوام میں خوف و ہراس کے پھیلاؤ کو روکنے کی کوشش میں ایک نیوز بلیک آؤٹ نافذ کیا۔ سرکاری ملکیت والے کیمون اخبار نے ایک کہانی چلائی جس میں بینکاری بحرانوں کے لیے بیرون ملک تباہ کن عناصر، جیسے جلاوطنوں کو مورد الزام ٹھہرایا گیا۔ 17 فروری تک، تمام نجی بینکوں نے لیکویڈیٹی کے مسئلے سے نمٹنے کے لیے فی گاہک فی ہفتہ 500,000 کیاٹ ($500) کی واپسی کی حد عائد کرنا شروع کر دی۔ ایک ہفتے کے اندر، یہ حد مزید سخت کر کے 200,000 اور کچھ بینکوں کے لیے 100,00 کیئٹ کر دی گئی۔ یونیورسل بینک نے 21 فروری تک اس حد کو کم کر کے 50,000 کیاٹ فی ہفتہ کر دیا۔ حدود کے جواب میں، بڑی تعداد میں لوگ بینکوں کے سامنے جمع ہونے لگے اور رقم نکلوانے کا مطالبہ کرنے لگے۔ ینگون کے تھنگنگیون علاقے میں ایک بینک پر اکاؤنٹ ہولڈرز کی طرف سے پتھراؤ کے بعد، فسادات پولیس کو بینکوں کی حفاظت کے لیے بلایا گیا، جب کہ ٹریفک پولیس نے ایشیا ویلتھ بینک کی اولمپک ٹاور برانچ کے باہر بھاری ہجوم کو منتشر کرنے کی کوشش کی۔ جلد ہی، ایشیا ویلتھ بینک نے اشارے پوسٹ کیے کہ ان کی شاخیں معمول کے حالات میں کام کر رہی ہیں، حالانکہ پابندیاں ابھی بھی نافذ تھیں۔ 20 فروری کو کئی بینکوں نے اپنے سرمایہ کاروں کو حکم دیا کہ وہ چند دنوں میں اپنے قرضوں کا تقریبا 20 فیصد سے 25 فیصد بینک کو ادا کر دیں۔ کچھ اکاؤنٹس کے مطابق، یہ سینٹرل بینک آف میانمار نے پوچھا تھا۔ اس سے گاہکوں کو مزید مشکلات کا سامنا کرنا پڑا، جہاں ایک جغرافیائی ڈویژن میں، جن لوگوں نے مکانات خریدنے کے لیے قرض لیا تھا، ان سے کہا گیا کہ وہ اپنے قرضوں کا 25 فیصد واپس کر دیں۔ اگرچہ اس کے بعد کیا ہوا اس کے بارے میں کوئی درست اعداد و شمار موجود نہیں ہیں، لیکن عصری رپورٹنگ سے پتہ چلتا ہے کہ لوگوں کو ان قرضوں کی کالوں کو پورا کرنے کے لیے "اثاثے بیچنے یا اپنے کاروبار اور طرز زندگی کو کم کرنا" پڑا۔ 25 فروری تک، کچھ بینکوں نے بقایا قرضوں کی ادائیگی کے 25 فیصد کے اپنے پہلے مطالبات کو 50 فیصد پر نظر ثانی کر دیا۔ سینٹرل بینک آف میانمار کے ٹائم ٹیبل کے مطابق ابتدائی طور پر یہ ضروری تھا کہ تمام مطلوبہ ادائیگیاں مارچ 2003 کے آخر تک ادا کر دی جائیں۔ جنرل کھن نینٹ نے 29 مارچ کو ایک پریس کانفرنس میں کہا کہ وہ "ان لوگوں پر زور دینا چاہیں گے جنہوں نے بینکوں سے قرض لیا ہے کہ وہ بینکوں میں رقم جمع کرنے والوں کو مدنظر رکھتے ہوئے اپنے قرضوں کو تیزی سے ادا کرنے کی کوشش کریں، اور بینکوں کے طویل مدتی سود کو یقینی بنائیں اور قومی معیشت کو مضبوط کریں"۔ تاہم، بعد میں ڈیڈ لائن کو مئی 2003 تک پیچھے دھکیل دیا گیا کیونکہ واپس بلائے گئے بہت سے قرض کی ادائیگی نہیں کی گئی تھی۔ مئی کے آخر تک بھی ادائیگی کے احکامات تھے جو پورے نہیں کیے گئے تھے۔ 21 فروری کو، مرکزی بینک نے 4 فیصد سود کی شرح پر 25 بلین کیاٹ (25 ملین ڈالر) بیل آؤٹ کے ساتھ نجی بینکوں کی مدد کرنے کا وعدہ کیا۔ یہ رقم تین سب سے بڑے نجی بینکوں ایشیا ویلتھ بینک، کنباوزا بینک اور یوما بینک کے درمیان تقسیم ہونے والی تھی۔ یہ لیکویڈیٹی سپورٹ ان بینکوں میں موجود تمام ذخائر کا تقریبا 3.5 فیصد تھا۔ تاہم، اراواڈی اخبار کے مطابق، یہ رقم اصل میں ان بینکوں میں کبھی نہیں پہنچی۔ اگرچہ میڈیا بلیک آؤٹ کی وجہ سے بحرانوں سے متعلق رپورٹس ملک سے باہر محدود ہو گئی ہیں، لیکن فروری کے آخر تک سنگاپور میں مقیم ایک کاروباری میگزین نے لکھا کہ وہ بحرانوں کو تشویش کے ساتھ دیکھ رہے ہیں اور ایک فرم نے پہلے ہی ینگون میں کام بند کر دیا ہے۔ پھر بھی، 24 فروری کو، کانباوزا بینک کے منیجنگ ڈائریکٹر، زاو ون نینگ نے کہا: "ہمیں جس مسئلے کا سامنا ہے اسے جلد ہی حل کیا جا سکتا ہے، اور یہ ایک عارضی مسئلہ ہے۔" پھر بھی، مئی 2003 تک بھی، بحران کم ہوتے نظر نہیں آئے اور جمع کنندگان کے پاس اپنے کھاتوں تک رسائی حاصل کرنے کی اس سے بڑی صلاحیت نہیں تھی۔ بینکنگ بحران کے تین ماہ بعد تینوں بڑے بینکوں کو نقد کی شدید قلت کا سامنا کرنا پڑ رہا تھا۔ یوما بینک مبینہ طور پر لیکویڈیٹی بڑھانے کے لیے اپنے سرمائے کے اثاثے فروخت کر رہا تھا۔ نتائج کیت کی قدر اگرچہ بہت سے معاملات میں بینکنگ اور کرنسی کے بحران ایک ساتھ آتے ہیں، لیکن بینکنگ بحران کے دوران کیت کی قیمت میں اضافہ ہوا۔ بحران سے پہلے ڈالر کے مقابلے میں کرنسی کی قدر میں کمی کے ساتھ، 1100 کیاٹ کی کم ترین سطح 1 ڈالر تک پہنچ گئی، 20 فروری تک کیاٹ کی قیمت بڑھ کر 900 کیاٹ فی ڈالر (بلیک مارکیٹ ریٹ) ہو گئی۔ 18 مارچ کو، ینگون میں منی چینجرز نے اطلاع دی کہ تجارت 850 کیئٹ تک کم ہو رہی ہے کیونکہ میانمار میں لوگوں کے لیے روزمرہ کے لین دین کے لیے کیئٹ ناگزیر تھا، بحران سے پہلے بھی اس کی مستقل مانگ تھی۔ کیاٹ سے منسوب بینک کے ذخائر کو حد سے زیادہ خطرناک اور عملی طور پر بیکار بنانے کے بحران کے ساتھ (منجمد کھاتوں اور بینکوں کی غیر لیکویڈیٹی کی وجہ سے)، کیاٹ کی مانگ میں اضافہ ہوا اور کیاٹ کی فراہمی میں کمی واقع ہوئی۔ کیت کی قیمت میں اضافہ ہوا کیونکہ اس کی قیمت کم ہو گئی تھی۔ ماہر معاشیات ایلیٹ ٹرنر نے یہ بھی نوٹ کیا کہ کیاٹ کی یہ کمی بینکنگ بحران کی وجہ سے پورے نظام میں نظامی عدم استحکام کی نشاندہی کرتی ہے۔ معاشی مشکلات انخلا کی حدود کے ساتھ، اور بینکوں کے ذریعہ استعمال ہونے والے تبادلے کے دوسرے ذرائع جیسے چیک، ترسیلات زر کی سہولیات، کریڈٹ کارڈ اور فنڈز کی الیکٹرانک منتقلی میں شدید خلل پڑا، اس بحران کے حقیقی معیشت پر نقصان دہ اثرات مرتب ہوئے۔ 26 فروری کو، مرکزی بینک نے تمام بینکوں کو کسی بھی اکاؤنٹ کی منتقلی بند کرنے کا حکم دیا، جس سے مسئلہ مزید بڑھ گیا۔ اگرچہ میانمار میں لوگوں کی اکثریت کے پاس بینک کھاتے نہیں تھے، لیکن تقریبا تمام کاروباروں نے ان فنڈز کو اپنے ملازمین کو ادائیگی کے لیے استعمال کیا تھا۔ بحران کے آغاز سے ہی میانمار میں بازار سے متعلق سرگرمیوں جیسے فیکٹریوں، ماہی گیری اور تعمیرات میں کام کرنے والے بہت سے کارکنوں اور آجروں کو ادائیگیوں میں شدید کٹوتی کا سامنا کرنا پڑا۔ ایسی اطلاعات ہیں جن سے پتہ چلتا ہے کہ بہت سے کارکنوں کو ہفتوں تک تنخواہ نہیں ملی یا بحرانوں کی وجہ سے انہیں نوکری سے نکال دیا گیا۔ اسی طرح ٹھیکیدار، سامان کی نقل و حمل فراہم کرنے والے، سپلائر اور تقسیم کار سبھی اس بحران سے متاثر ہوئے۔ 28 فروری کو کچھ تاجر کہہ رہے تھے کہ وہ دوسرے تاجروں کو واجب الادا ادائیگی کرنے سے قاصر ہیں کیونکہ ان کا پیسہ بینک کھاتوں میں بندھا ہوا ہے۔ اگرچہ کچھ کاروباری اکاؤنٹ ہولڈرز کو فروری کے آخر میں تنخواہوں کی ادائیگی کے لیے بڑی رقم نکالنے کی اجازت دی گئی تھی، پھر بھی چھوٹے اکاؤنٹس اور ذاتی سرمایہ کاری میں خلل پڑا۔ میزیما نیوز سروس نے 2 مارچ کو اطلاع دی کہ ہندوستان-برما سرحد کے قریب تمو میں بینکوں کی بندش کے نتیجے میں تاجروں کو نقصان پہنچا اور علاقے میں ادائیگیاں ناکام ہو گئیں۔ اس کے نتیجے میں 13 مارچ کو تمو میں سرحدی تاجروں کی ایک میٹنگ ہوئی جس میں جاری مسئلے کے حل پر تبادلہ خیال کیا گیا۔ ہندوستان کے ساتھ برمی تاجروں نے مطالبہ کیا کہ حکومت کو اس بحران سے نمٹنا چاہیے۔ زرعی تجارتی فرموں کی روزمرہ کی کارروائیوں کو بھی نقصان پہنچا، کیونکہ کمپنیاں اپنی موجودہ قرض کی ذمہ داریوں کی ادائیگی نہیں کر سکتیں تھیں۔ مارچ کے وسط میں، ینگون میں لوگوں نے بینکوں کو اپنی واجب الادا ادائیگیوں کو پورا کرنے کے لیے لگژری اشیاء فروخت کرنا شروع کر دیں۔ تاہم، بحران جاری رہنے کے ساتھ، اشیا کی مانگ کم تھی اور بعض اشیا کی قیمتوں میں 50 فیصد تک کمی کرنا پڑی۔ اخبار اراواڈی کے مطابق بحران کی وجہ سے علاقے میں ڈکیتیوں کی تعداد میں بھی اضافہ ہوا۔ مئی 2003 تک، منجمد بینک کھاتوں کا ایک ثانوی بازار ابھرنا شروع ہوا، جہاں اکاؤنٹ ہولڈر اپنے منجمد کھاتوں کو اپنی فیس ویلیو کے تقریبا 60 فیصد سے 80 فیصد تک فروخت کر رہے تھے، جس سے اکاؤنٹ مالکان کے مالی نقصانات میں مزید اضافہ ہوا۔ ۔