Leora Klapper
लियोरा एफ. क्लैपर एक अमेरिकी अर्थशास्त्री हैं जो वर्तमान में विकास अनुसंधान समूह के हिस्से के रूप में वित्त और निजी क्षेत्र अनुसंधान दल में विश्व बैंक में एक प्रमुख अर्थशास्त्री के रूप में काम करती हैं। क्लैपर ने बैंक ऑफ इज़राइल में वाशिंगटन, डी. सी. और जेरूसलम, इज़राइल में सरकारी नौकरियां की हैं, साथ ही साथ पीटर एल. बर्नस्टीन और न्यूयॉर्क में सॉलोमन ब्रदर्स फर्म के लिए निजी क्षेत्र की नौकरियां भी की हैं। वह द ग्लोबल फाइन्डेक्स डेटाबेस और एंटरप्रेन्योरशिप डेटाबेस की संस्थापक भी हैं। शिक्षा क्लैपर ने अपना बी. एस. प्राप्त किया। 1990 में बिंघमटन में स्टेट यूनिवर्सिटी ऑफ न्यूयॉर्क में अर्थशास्त्र और गणित (सम्मान के साथ) में। इसके बाद क्लैपर ने 1998 में न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय के स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस से वित्तीय अर्थशास्त्र में पी. एच. डी. की उपाधि प्राप्त की, जहाँ उन्होंने कॉर्पोरेट वित्त, वित्तीय संस्थानों में विशेषज्ञता प्राप्त की और अपना अंतिम शोध प्रबंध "एसेज ऑन कोलैटरलाइजेशन" लिखा। स्टर्न स्कूल ऑफ बिजनेस में रहते हुए, क्लैपर ने एक स्नातक प्रशिक्षक (1997), बर्कले सेंटर फॉर एंटरप्रेन्योरियल स्टडीज फैलोशिप (1996-1998), और न्यूयॉर्क विश्वविद्यालय में विश्वविद्यालय डॉक्टरेट फैलोशिप (1993-1996) के लिए डीन का "उत्कृष्ट शिक्षण पुरस्कार" अर्जित किया। करियर क्लैपर वर्तमान में विश्व बैंक में विकास अनुसंधान समूह के वित्त और निजी क्षेत्र अनुसंधान दल में एक प्रमुख अर्थशास्त्री के रूप में काम करता है, जो 1998 में एक युवा अर्थशास्त्री के रूप में शामिल हुआ, जिसमें उद्यमिता, वित्त तक पहुंच, कॉर्पोरेट प्रशासन, दिवालियापन और जोखिम प्रबंधन पर ध्यान केंद्रित किया गया। वह 2016 से विश्व बैंक आर्थिक समीक्षा के लिए सह-संपादक भी रही हैं। क्लैपर ने पहले 1988-1992 से सार्वजनिक क्षेत्र की नौकरियों को वाशिंगटन, डी. सी. में प्रबंधन और बजट कार्यालय और फेडरल रिजर्व बोर्ड ऑफ गवर्नर्स के लिए काम किया है। उन्होंने 1992-1993 से बैंक ऑफ इज़राइल में काम करते हुए विदेशों में सार्वजनिक क्षेत्र की नौकरियों में भी काम किया है। क्लैपर ने कई निजी क्षेत्र की नौकरियां भी की हैं जैसे कि न्यूयॉर्क, न्यूयॉर्क में पीटर एल. बर्नस्टीन के लिए काम करना, 1995-1996 से "अगेन्स्ट द गॉड्सः द रिमार्केबल स्टोरी ऑफ रिस्क" प्रकाशन के लिए एक शोधकर्ता के रूप में और 1995-1998 से आर्थिक और बाजार विश्लेषण कर रहे सॉलोमन ब्रदर्स के लिए काम किया है। वह 2016 से प्रस्तुत करने के लिए बीबीवीए वित्तीय साक्षरता बोर्ड की सदस्य और मास्टरकार्ड सेंटर फॉर इनक्लूसिव ग्रोथ के लिए डेटा फेलो भी रही हैं। क्लैपर वित्तीय समावेशन (2010-वर्तमान) के लिए जी-20 वैश्विक साझेदारी के कार्यान्वयन भागीदार भी हैं। वह वर्तमान में एक संदर्भ समूह सदस्य (2016-वर्तमान) के रूप में नीदरलैंड संयुक्त राष्ट्र महासचिव के समावेशी वित्त और विकास के लिए विशेष अधिवक्ता (UNSGSA) की महामहिम रानी मैक्सिमा के रूप में भी काम कर रही हैं। उन्होंने विश्व आर्थिक मंच वित्तीय समावेशन मेट्रिक्स और ओ. ई. सी. डी. के लिए एक कार्य समूह के सदस्य के रूप में पदों के साथ-साथ अंतर्दृष्टि2इम्पैक्ट के लिए एक बोर्ड सदस्य के रूप में भी कार्य किया है। क्लैपर को विश्व आर्थिक मंच, ब्लूमबर्ग डेटा फॉर गुड एक्सचेंज, कई अंतरराष्ट्रीय बैंकों, जी20 वैश्विक साझेदारी शिखर सम्मेलनों, द गार्जियन, संयुक्त राष्ट्र, ब्रूकिंग्स फाउंडेशन के साथ-साथ दुनिया भर के कई बिजनेस स्कूलों में प्रस्तुत करने के लिए आमंत्रित किया गया है। उनके विषयों में वित्तीय समावेशन से लेकर गरीबी उन्मूलन, मोबाइल धन कार्यान्वयन, वित्तीय समावेश और आर्थिक विकास के बीच की कड़ी, लिंग और आय में विसंगतियां, डिजिटल क्रांति और महिला श्रम बल की भागीदारी शामिल हैं। अनुसंधान और अकादमिक कार्य क्लैपर के प्राथमिक शोध क्षेत्रों में शामिल हैंः व्यवहार अर्थशास्त्र, उपभोक्ता वित्त, डिजिटल भुगतान, उद्यमशीलता वित्त, वित्तीय समावेश, जोखिम प्रबंधन और आपूर्ति श्रृंखला वित्त। क्लैपर का अधिकांश काम वित्तीय प्रणाली में अर्थव्यवस्था की भागीदारी और यह आय, विकास और कल्याण को कैसे प्रभावित करता है, के बीच संबंधों की पड़ताल करता है। वह कई अलग-अलग तरीकों से एक अर्थव्यवस्था की वित्तीय भागीदारी की खोज करती है, जिसमें औपचारिक वित्तीय प्रणाली में एक सक्रिय सदस्य होने से लेकर एक नियोक्ता को संकेत मिलता है कि कैसे वित्तीय समावेश असमान रूप से बढ़ता है और लिंग, भूगोल और धन में लोगों को प्रभावित करता है। उनके शोध को 18,205 प्रकाशित और कार्य पत्रों में उद्धृत किया गया है, साथ ही द न्यूयॉर्क टाइम्स, द इकोनॉमिस्ट, द वॉल स्ट्रीट जर्नल, द गार्जियन और फोर्ब्स जैसे प्रेस में उद्धृत किया गया है। क्लैपर के सबसे विपुल कार्यों में द ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस 2017: वित्तीय समावेशन को मापना और फिनटेक क्रांति और उद्यमिता स्नैपशॉट्स 2010: नए व्यवसाय पर वित्तीय संकट के प्रभाव को मापना शामिल हैं, जो दोनों विश्व बैंक के साथ प्रकाशित किए गए थे। क्लैपर ने विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में बैंकिंग और वित्तीय समावेशन से लेकर उद्यमिता और फर्म गठन पर इसके प्रभाव तक के विषयों पर कई अलग-अलग पुस्तकों में अध्यायों का योगदान दिया है। उनके वर्तमान कार्य पत्रों में यह जांच करना शामिल है कि नागरिक संघर्ष कैसे दृढ़ प्रदर्शन को प्रभावित करता है, वस्तुओं और सेवाओं के सरकारी वितरण की प्रभावशीलता, और तरल बचत उत्पादों से लाभ। स्कॉलरशिप का चयन करें "द ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस 2017: मेजरिंग फाइनेंशियल इनक्लूजन एंड द फिनटेक रिवोल्यूशन" अस्ली डेमिरग्यू-कुंट की देखरेख में, क्लैपर ने डोरोथे सिंगर, सानिया अंसार और जेक हेस की एक टीम का निरीक्षण किया ताकि एक डेटाबेस और रिपोर्ट बनाई जा सके जो वित्तीय प्रौद्योगिकी क्रांति के परिणामस्वरूप वैश्विक वित्तीय समावेशन का सारांश देती है। रिपोर्ट में अर्थव्यवस्था द्वारा स्वामित्व, बैंकिंग बुनियादी ढांचे की कमी वाले क्षेत्रों, विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं द्वारा भुगतान कैसे किया जाता है, खातों का उपयोग कैसे किया जाता है, बचत की राशि, ऋण और वित्तीय लचीलापन और डिजिटल युग के उदय के कारण वित्तीय समावेश को बढ़ावा देने के लिए उत्पन्न होने वाले अवसरों का दस्तावेजीकरण किया गया है। 2011 में क्लैपर द्वारा स्थापित किए जाने के बाद से ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस में 40,000 से अधिक प्रेस उद्धरण हैं। इस रिपोर्ट को 140 से अधिक अर्थव्यवस्थाओं में 15 वर्ष से अधिक आयु के 150,000 से अधिक वयस्कों के सर्वेक्षण का उपयोग करके संकलित किया गया था, जिसमें इन अर्थव्यवस्थाओं में वयस्कों के खातों तक पहुंचने, भुगतान करने, उधार लेने और जोखिम का प्रबंधन करने के बारे में विस्तृत परिणाम दिए गए थे। लेखकों ने ध्यान दिया कि यह डेटा महत्वपूर्ण है क्योंकि यह पाया गया है कि मोबाइल धन सेवाओं जैसी वित्तीय प्रौद्योगिकी तक पहुंच आय अर्जित करने की क्षमता को बढ़ा सकती है, और ये लाभ महिलाओं के लिए और भी अधिक स्पष्ट हैं। केन्या में मोबाइल धन सेवाओं तक इस पहुंच ने महिलाओं को अपनी बचत और निवेश को पांचवें हिस्से से अधिक बढ़ाने और महिलाओं के नेतृत्व वाले परिवारों में अत्यधिक गरीबी को 22 प्रतिशत तक कम करने में सक्षम बनाया। रिपोर्ट में पाया गया कि बैंक खाते वाले वयस्कों की वैश्विक हिस्सेदारी 69 प्रतिशत है, जो 2014 में 62 प्रतिशत और 2011 में 58 प्रतिशत थी। यह दुनिया भर में 515 मिलियन वयस्कों के बराबर है जिन्होंने अर्थव्यवस्था को विकसित करने में मदद करने के लिए वित्तीय उपकरणों तक पहुंच प्राप्त की है। क्लैपर और रिपोर्ट में कहा गया है कि यह लाभ उप-सहारा अफ्रीका में सबसे अधिक प्रचलित था, जहां अब 21 प्रतिशत वयस्कों के पास मोबाइल धन खाता है, जो 2014 की रिपोर्ट से लगभग दोगुना है। यह भी पाया गया कि वित्तीय प्रौद्योगिकी में सुधार के कारण 52 प्रतिशत वयस्कों ने डिजिटल भुगतान भेजे हैं, जो 2014 के मूल्य से 10 प्रतिशत अधिक है, चीन में महत्वपूर्ण लाभ के साथ जहां 57 प्रतिशत अब बिलों का भुगतान करने के लिए वित्तीय प्रौद्योगिकी का उपयोग करते हैं, जो 2014 के मूल्य से दोगुना है। महत्वपूर्ण रूप से, रिपोर्ट में कहा गया है कि महिलाएं अपने वित्तीय समावेशन लाभ में विश्व स्तर पर पुरुषों से काफी पीछे हैं; पुरुषों के 72 प्रतिशत की तुलना में 65 प्रतिशत महिलाओं ने खाते खोले हैं। क्लैपर यह भी बताते हैं कि आय के स्तरों में वित्तीय समावेशन में असमानता है। घरेलू आय के सबसे धनी 60 प्रतिशत में वित्तीय भागीदारी 13 प्रतिशत अधिक थी, जो औपचारिक वित्तीय प्रणाली के बाहर चीन में 20 करोड़ ग्रामीण लोगों में स्पष्ट है। "उद्यमिता स्नैपशॉट्स 2010: नए व्यवसाय पर वित्तीय संकट के प्रभाव को मापना" लियोरा क्लैपर ने इनेसा लव के साथ एलेना सिर्मिज़ी, कैरोलिन गिराउड और डगलस रैंडल की एक टीम का नेतृत्व किया ताकि विभिन्न अर्थव्यवस्थाओं में निजी क्षेत्र के विकास को बढ़ावा देने वाले कारकों में अंतर्दृष्टि देने के लिए 2004-2009 से नए व्यापार क्षेत्र के विकास का दस्तावेजीकरण करने वाली एक रिपोर्ट बनाई जा सके। ग्लोबल फाइन्डेक्स डेटाबेस की तरह, इस डेटाबेस की स्थापना 2004 में लियोरा क्लैपर द्वारा की गई थी। रिपोर्ट निम्नलिखित 4 प्रश्नों के उत्तर देने के लिए 112 विकासशील और उच्च आय वाली अर्थव्यवस्थाओं में उद्यमशीलता गतिविधि को मापती हैः 1. आर्थिक और वित्तीय विकास के स्तर के साथ दुनिया भर में फर्म निर्माण कैसे भिन्न होता है? 2. उद्यमिता और व्यवसाय विकास के बीच क्या संबंध है? 3. वित्तीय संकट ने औपचारिक क्षेत्र में उद्यमशीलता गतिविधि को कैसे प्रभावित किया? और 4. किन कारकों ने निर्धारित किया कि संकट ने नई फर्म के निर्माण को कितना गंभीर रूप से प्रभावित किया? यह क्लैपर, लेवेन और राजन के 2004 के अध्ययन पर आधारित है जो दर्शाता है कि नए व्यवसायों की उच्च प्रवेश दर अर्थव्यवस्था में उच्च प्रतिस्पर्धा के साथ-साथ उच्च आर्थिक विकास के बराबर है। एकत्र किए गए पेपर का मुख्य डेटा नए व्यवसाय प्रविष्टि का घनत्व है, जिसे काम करने की उम्र (15-64) के प्रति 1,000 लोगों पर नए पंजीकृत सीमित देयता फर्मों की संख्या से मापा जाता है, जो सीधे पंजीयक से एकत्र किए जाते हैं। पेपर में कहा गया है कि यह एक प्रभावी उपाय है लेकिन केवल औपचारिक वित्तीय क्षेत्र पर कब्जा करने में सक्षम है, भले ही कुछ अर्थव्यवस्थाओं में अधिकांश उत्पादन अनौपचारिक वित्तीय क्षेत्र में होता है। पेपर में देशों के आय स्तरों में विसंगति पाई गई है, अर्थात् उच्च आय वाले देशों में प्रति 1000 लोगों पर 4 से अधिक नए व्यवसाय पंजीकृत थे, जबकि कम-मध्यम और कम आय वाले देशों में प्रति 1000 लोगों पर 1 से कम थे। पेपर में चर्चा की गई है कि यह काफी हद तक उन कारकों के कारण हो सकता है जो एक उच्च आय वाला देश होने के साथ आते हैं। विशेष रूप से, पेपर में कहा गया है कि जब स्थिर कानूनी और नियामक शासन, कुशल व्यवसाय पंजीकरण प्रणाली, लचीले रोजगार नियम और कम कॉर्पोरेट कर दरें भी होती हैं तो अधिक गतिशील व्यवसाय सृजन होता है। पेपर यह भी निर्धारित करता है कि 2008 के वित्तीय संकट के बाद ऋण की कमी में तेज वृद्धि और भविष्य के अनिश्चित आर्थिक दृष्टिकोण के कारण ऐसे देशों में पंजीकरण दरों में तेज गिरावट आई थी-जैसे कि मजबूत औपचारिक वित्तीय क्षेत्रों वाले देश। "वित्तीय समावेशन और समावेशी विकासः हाल के अनुभवजन्य साक्ष्य की समीक्षा" अस्ली डेमिरग्यू-कुंट, लियोरा क्लैपर और डोरोथ गायक ने अपने ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस (2014; 2017) में प्रस्तुत साक्ष्य की समीक्षा की ताकि कुछ निष्कर्षों का पता लगाया जा सके और इसके परिणामस्वरूप क्षेत्र के लिए अधिक से अधिक वित्तीय समावेश और भविष्य की दिशा तक पहुंचने की चुनौतियों का पता लगाया जा सके। लेखकों का सुझाव है कि वित्तीय समावेशन लोगों को शिक्षा और नए व्यवसायों के लिए अपने भविष्य में निवेश करने में मदद करके गरीबी को कम कर सकता है, अधिक कुशल और सुरक्षित लेनदेन करके उनके उपभोग को सुचारू बना सकता है, साथ ही लोगों को शिक्षित कर सकता है और रोजगार के नुकसान या एक कमाने वाले की मृत्यु से जुड़े अपने वित्तीय जोखिमों का प्रबंधन करने में मदद कर सकता है, उम्मीद है कि शुरू में भी कम लोग गरीबी में पड़ेंगे। पेपर विकासशील देशों में सूक्ष्म ऋण ऋण पर ध्यान केंद्रित करने से लेकर इन देशों में खाते के स्वामित्व, बचत, भुगतान विधियों और बीमा पर ध्यान केंद्रित करने के लिए पिछले एक दशक में दुनिया भर में आर्थिक सिद्धांत में परिवर्तन का दस्तावेजीकरण करता है। पेपर ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस (2014; 2017) के निष्कर्षों की ओर इशारा करता है जो दर्शाता है कि दुनिया भर में खाते का स्वामित्व 69 प्रतिशत है, हालांकि यह पेपर उन अर्थव्यवस्थाओं में विसंगतियों को नोट करता है जिनमें उच्च आय वाले ओ. ई. सी. डी. देशों में 94 प्रतिशत का खाता स्वामित्व है जबकि विकासशील देशों में केवल 54 प्रतिशत है। यह भी पाया गया है कि जबकि उच्च आय वाले ओ. ई. सी. डी. देशों में लिंग में कोई विसंगति नहीं है, विकासशील देशों में 9 प्रतिशत-बिंदु का अंतर बना हुआ है। लेखक इस बात पर ध्यान देते हैं कि इन विकासशील क्षेत्रों में भारी असमानताएं हैं; मध्य पूर्व में खाते की पैठ केवल 14 प्रतिशत है, जबकि पूर्वी एशिया और प्रशांत क्षेत्र में खाते की पैठ 69 प्रतिशत है। इस लेख में मोबाइल धन खाते के महत्व का भी पता लगाया गया है और लेखकों ने बताया है कि वैश्विक खाताधारकों में से 60 प्रतिशत के पास केवल एक वित्तीय संस्थान में खाता है, 1 प्रतिशत के पास एक वित्तीय खाता और एक मोबाइल धन खाता है, और 1 प्रतिशत के पास केवल एक मोबाइल धन खाता है। दिलचस्प बात यह है कि उप-सहारा अफ्रीका और केन्या में यह स्थिति बहुत अलग है जहां क्रमशः 23 प्रतिशत और 58 प्रतिशत वयस्कों के पास मोबाइल धन खाता है। वित्तीय समावेशन और डिजिटल भुगतान के लाभों पर बाद में चर्चा करते समय यह बताया गया है कि मोबाइल धन खातों की इस अपेक्षाकृत उच्च व्यापकता से संभावित आर्थिक लाभों को बढ़ावा देने में मदद मिलनी चाहिए। शोधपत्र में विकासशील देशों में वित्तीय समावेशन के लाभों पर चर्चा करने के लिए एक खंड समर्पित किया गया है और यह क्यों बड़े पैमाने पर आर्थिक सोच में सूक्ष्म-ऋण से वित्तीय समावेशन की ओर बदलाव की व्याख्या कर सकता है। खातों के माध्यम से डिजिटल भुगतान के लिए नकद भुगतान को बदलने से कई लाभ होते हैं, चाहे वह सरकारों या बैंकों से भुगतान हो, यह बताया जाता है कि सभी पक्षों के लिए लाभ हैं। ग्लोबल फाइंडेक्स डेटाबेस (2014; 2017) के निष्कर्षों के आधार पर, उच्च आय वाले ओ. ई. सी. डी. देश डिजिटल तरीकों का उपयोग करके 95 प्रतिशत भुगतान करते हैं, जबकि विकासशील देशों में 90 प्रतिशत उपयोगिता भुगतान अभी भी नकद में किए जाते हैं, साथ ही अन्य गैर-उपयोगिता भुगतान अभी भी नकद में किए जा रहे हैं। पेपर से पता चलता है कि नकद भुगतान से डिजिटल भुगतान की ओर बढ़ने से भुगतान करने और प्राप्त करने की लागत कम हो जाती है। यह लागत बचत विकासशील देशों में एक दिन के लिए 5 लोगों के कृषि-आधारित परिवार को खिलाने के लिए काफी बड़ी थी। लेखक नाइजर के एक अध्ययन की ओर भी इशारा करते हैं जिसमें दिखाया गया है कि सरकार द्वारा डिजिटल भुगतान करने से भुगतान करने और प्राप्त करने की कुल लागत में सालाना 20 प्रतिशत की कमी आई है। दक्षिण अफ्रीका में इस बदलाव ने भुगतान लागत को मूल स्तर के दो तिहाई तक कम कर दिया, और मेक्सिको में यह 130 करोड़ डॉलर (यू. एस. डी.) की वार्षिक बचत के बराबर था। लाभ न केवल लागत बचत में बल्कि किए गए भुगतानों की सुरक्षा बढ़ाने में भी वहन किए जाते हैं। क्लैपर एट अल। यह तर्क देते हुए कि डिजिटल भुगतान पर अपराध का अवसर कम है और इसलिए घटनाएँ भी कम हो गई हैं, जैसा कि अमेरिका में देखा गया है क्योंकि समग्र अपराध 1995-2015 से 10 प्रतिशत कम हो गया है क्योंकि सामाजिक भुगतान नकद के बजाय डिजिटल हो गए हैं। डिजिटल भुगतान के माध्यम से भ्रष्टाचार भी कम होता है क्योंकि अवैध रिश्वत के अवसर कम होते हैं, जैसा कि अर्जेंटीना में बताया गया है जब अवैध लाभार्थियों को रिश्वत 4 प्रतिशत से घटाकर 0.03% कर दी गई थी, और भारत में वे 47 प्रतिशत तक गिर गए थे। यह भी बताया गया है कि डिजिटल खाता भुगतान के माध्यम से भुगतान इतिहास का एक निशान बनाने से किसी को क्रेडिट के लिए बेहतर उपलब्धता होती है और बाद में बड़े भुगतान करने में मदद मिलती है। "बचत के माध्यम से वित्तीय समावेशनः प्रतिबद्धता उपकरण, मोबाइल धन और विश्वास की भूमिका" एमिली ब्रेज़ा, मार्टिन कैंज़ और लियोरा क्लैपर का यह पेपर नियोक्ता और कर्मचारी के बीच की गतिशीलता और उस भूमिका की पड़ताल करता है जो बचत और वित्तीय खातों में निवेश करने वाले एक कर्मचारी की फर्म के साथ निवेश या पदोन्नति प्राप्त करने की संभावना के साथ होती है। पेपर में सुझाव दिया गया है कि कंपनी द्वारा रखे गए वित्तीय विकल्प में निवेश करके एक कर्मचारी यह संकेत दे सकता है कि वे जिम्मेदार हैं, सलाह स्वीकार करने के लिए तैयार हैं, और एक दीर्घकालिक कैरियर के लिए फर्म के लिए प्रतिबद्ध हैं। लेखक बचत करने की इच्छा प्रदर्शित करने वाले सभी कर्मचारियों को फर्म से जुड़े वित्तीय बचत खाते की प्रस्तुति की पेशकश करके इसकी जांच करने के लिए एक अध्ययन तैयार करते हैं, और फिर फर्म के प्रबंधकों को निवेश करने या न करने के उनके निर्णय सहित जानकारी के बारे में कर्मचारियों की अलग-अलग प्रोफाइल देते हैं। कर्मचारियों के उच्च कारोबार और अस्थायी विशेषताओं के कारण अध्ययन बांग्लादेश में एक बड़ी विनिर्माण फर्म में होता है। प्रस्तावित वित्तीय उत्पाद एक साधारण प्रतिबद्धता बचत उत्पाद है जिसमें 1 से 5 साल की प्रतिबद्धता क्षितिज के साथ भुगतान स्वचालित रूप से आपके पेरोल से द्वि-साप्ताहिक रूप से लिया जाता है और सबसे लंबे (5 साल) कार्यकाल के साथ उच्चतम मूल्य तक पहुंचा जाता है और अनुबंध को जल्दी समाप्त करने के लिए जुर्माना लगाया जाता है। उन कर्मचारियों को प्रस्तुति के कई अलग-अलग संस्करण दिए गए थे जिनकी बचत करने की योजना थी। पहली प्रस्तुति केवल बुनियादी प्रस्तुति थी जिसमें केवल बचत उत्पाद के बारे में जानकारी थी। दूसरी प्रस्तुति में एक शर्त शामिल थी कि बचत उत्पाद को नियोक्ता द्वारा अनुमोदित किया गया था। तीसरी प्रस्तुति में एक शर्त शामिल थी कि एक कर्मचारी के निर्णय को नियोक्ता के साथ साझा किया जाएगा, और अंतिम प्रस्तुति में सभी 3 जानकारी शामिल थीं। यह पाया गया कि नियोक्ता द्वारा उत्पाद का समर्थन करने की जानकारी का किसी कर्मचारी के साइन अप करने या न करने की संभावना पर कोई प्रभाव नहीं पड़ा। जानकारी का यह टुकड़ा केवल तभी प्रभावी था जब इसे इस तथ्य के साथ जोड़ा गया था कि कर्मचारी के निर्णय को नियोक्ता के साथ साझा किया जाएगा, जिससे एक कर्मचारी के बचत उत्पाद के प्रति प्रतिबद्धता के लिए साइन अप करने की संभावना बढ़ जाएगी। यह भी पाया गया कि एक कर्मचारी जिस प्रतिबद्धता अवधि के लिए साइन अप करेगा, वह जानकारी के समान प्रभावशाली टुकड़ों के अनुरूप है, जिससे शोधकर्ताओं का मानना है कि कर्मचारी संकेत प्रतिबद्धता के आधार पर एक अवधि का चयन कर रहे थे, न कि केवल बचत उत्पाद लाभों के सीखने के आधार पर। प्रबंधन निर्णयों पर प्रभाव के संदर्भ में, शोधकर्ताओं ने 16 कर्मचारियों के प्रोफाइल की समीक्षा करने और पदोन्नति के लिए एक का चयन करने या अतिरिक्त प्रशिक्षण में निवेश करने के लिए कर्मचारियों का चयन करने के लिए 56 मंजिल प्रबंधकों का उपयोग किया। प्रत्येक कर्मचारी प्रोफाइल पर प्रपत्र पर दिखाई गई जानकारी का मिश्रण था, चाहे वह कोई वित्तीय निर्णय न हो, कोई वित्तीय निर्णय न हो, या प्रतिबद्धता की अवधि और चयन की पूरी जानकारी हो। यह पाया गया कि यह दिखाना कि एक कर्मचारी ने प्रतिबद्धता के लिए साइन अप करना चुना है, पदोन्नति के लिए चुने जाने की संभावना को अधिक नहीं बनाता है। हालाँकि, प्रतिबद्धता के लिए साइन अप करने के इस विकल्प ने यह अधिक संभावना बना दी कि उन्हें अतिरिक्त प्रशिक्षण में प्रबंधकीय निवेश प्राप्त करने के लिए चुना गया था, विशेष रूप से निवेश प्राप्त करने की संभावना 8 प्रतिशत अंक अधिक थी (आधारभूत संभावना पर 64 प्रतिशत की वृद्धि)। 5 साल की प्रतिबद्धता चुनने वालों और 1 साल की प्रतिबद्धता चुनने वालों के बीच प्रशिक्षण प्राप्त करने की संभावना के बीच भी एक बड़ा अंतर पाया गया। विशेष रूप से, जिन लोगों ने 5 साल की प्रतिबद्धता का चयन किया, उनमें निवेश प्राप्त करने की संभावना 14.7 प्रतिशत अधिक थी (आधार रेखा पर 118%), जिसमें लंबी और छोटी प्रतिबद्धताओं के बीच का अंतर 5 प्रतिशत स्तर पर सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण था। "ग्रामीण घाना में वेतन विलंब और ओवरड्राफ्ट" यह पेपर भुगतान के दो सामान्य महंगे रूपों की खोज करता है जो विशेष रूप से विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में व्यापक हैंः वेतन ऋण और ओवरड्राफ्ट। नियोक्ताओं से कर्मचारियों को भुगतान अनुसूची की अनिश्चितता बढ़ने के कारण विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में भुगतान के इन सामान्य रूपों की संभावना है। लेखकों ने ध्यान दिया कि यह एक समस्या है क्योंकि कर्मचारियों को भुगतान करने में नियोक्ताओं की अक्षमता की लागत उठानी पड़ती है। इन अक्षम भुगतान अनुसूची के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए लेखकों ने घाना में नॉर्थ वोल्टा रूरल बैंक से डेटा एकत्र किया। घाना एक अच्छा अध्ययन क्षेत्र है क्योंकि विकासशील अर्थव्यवस्थाएं अधिक गंभीर रूप से प्रभावित होती हैं और सार्वजनिक क्षेत्र के 500,000 से अधिक कर्मचारियों को सरकार से डिजिटल भुगतान प्राप्त होता है, जिनमें से कई पेपर के अनुसार देर से होते हैं। 2017 में यह निर्धारित किया गया था कि घाना में बकाया देर से भुगतान में 167 मिलियन अमेरिकी डॉलर थे जिनका भुगतान किया जाना बाकी है। पेपर के विश्लेषण में नॉर्थ वोल्टा रूरल बैंक के 320 वेतनभोगी श्रमिकों (90 प्रतिशत सार्वजनिक क्षेत्र) को शामिल किया गया। ओवरड्राफ्टिंग पर घाना में जी. एच. 5 की एक सपाट दर और ओवरड्राफ्टिंग राशि का 18 प्रतिशत शुल्क लिया गया था। यह पाया गया कि अध्ययन से एक साल पहले 58 प्रतिशत लोगों ने एक ओवरड्राफ्ट निकाला था, जो औसतन 104 अमेरिकी डॉलर या औसत मासिक वेतन के 42 प्रतिशत के बराबर था। यह भी पाया गया कि जो लोग ओवरड्राफ्ट निकालते हैं, उनके पुरुष होने, अधिक शिक्षित होने, अपने घर में वरिष्ठों के साथ रहने की संभावना कम होने और कम वेतन वाली सार्वजनिक क्षेत्र की नौकरियों में रहने की संभावना अधिक होती है। लेखकों ने पाया कि यदि अंतिम वेतन भुगतान में देरी हुई थी, तो उस महीने ओवरड्राफ्ट होने की संभावना 3 प्रतिशत अधिक थी, जिसमें औसत ओवरड्राफ्ट दर में 10 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि हुई थी। सार्वजनिक और निजी क्षेत्रों में विसंगति अधिक थी, जिसमें 40 प्रतिशत कर्मचारी महीनों में सार्वजनिक क्षेत्र के श्रमिकों के लिए विलंबित वेतन था, और निजी क्षेत्र के कर्मचारियों के लिए केवल 13 प्रतिशत कार्य माह थे। लेखकों ने निष्कर्ष निकाला है कि घाना में सार्वजनिक क्षेत्र के कर्मचारियों को भुगतान में देरी से जुड़ी देर से वेतन लागत का अधिकांश हिस्सा वहन करना पड़ता है। "गणना किए गए जोखिम लेने को प्रोत्साहित करनाः वाणिज्यिक बैंक ऋण अधिकारियों के साथ एक प्रयोग से साक्ष्य" शॉन कोल, मार्टिन कैन्ज और लियोरा क्लैपर (2012) यह पता लगाते हैं कि 2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर इष्टतम प्रोत्साहन योजनाओं को निर्धारित करने के लिए वाणिज्यिक ऋण अधिकारियों में जोखिम लेने और प्रयास को कैसे प्रोत्साहित किया जा सकता है। ऐसा करने के लिए, लेखकों ने प्रमुख भारतीय वाणिज्यिक बैंकों से ऋण अधिकारियों की भर्ती की जो 14,000 वास्तविक ऋण आवेदनों की समीक्षा करने के लिए घंटों बाद आएंगे। ऋण अधिकारी आवेदनों का मूल्यांकन करते हैं, एक जोखिम-मूल्यांकन प्रपत्र भरते हैं, और फिर एक सिफारिश करते हैं कि ऋण दिया जाना चाहिए या नहीं-जिसकी तुलना बाद में ऋणों के वास्तविक प्रदर्शन परिणामों से की जाती है। ये ऋण 10,000 अमेरिकी डॉलर से कम मूल्य के छोटे व्यवसाय कार्यशील पूंजी ऋणों से बने होते हैं। इस वातावरण में चार मुख्य समस्याएं उत्पन्न होती हैं जिन्होंने इस पेपर के संबंध में प्रश्नों को प्रेरित किया; पहला, ऋण अधिकारियों के प्रयास को बैंक अधिकारियों द्वारा मापना और निरीक्षण करना मुश्किल है। दूसरा, ऋण अधिकारी ऋण निष्पादन की सीमित देयता द्वारा संरक्षित हैं। तीसरा, ऋण अधिकारियों के पास एक अलग समय क्षितिज होता है और फर्म अधिकारियों की तुलना में उच्च छूट दर होती है। अंत में, ऋण वातावरण उच्च जोखिम वाला होता है और ऋण अधिकारी और ऋण से वापसी के बीच संपर्क टूट जाता है, जो सभी उच्च सूचना विषमता और नैतिक खतरे की समस्याओं के लिए उच्च अवसर की ओर ले जाते हैं। इस पेपर में तीन मुख्य प्रोत्साहन योजनाओं का मूल्यांकन किया गया हैः मात्रा-आधारित प्रोत्साहन योजनाएं जो उत्पत्ति को पुरस्कृत करती हैं, कम शक्ति वाली प्रोत्साहन योजनाएं जो उत्पत्ति को पुरस्कृत करती हैं और प्रदर्शन पर सशर्त होती हैं, और उच्च शक्ति वाली प्रोत्साहन योजनाएं जो प्रदर्शन को पुरस्कृत करती हैं लेकिन ऋण अधिकारियों को चूक पर दंडित करती हैं। समय क्षितिज में विषमता और अधिकारी और फर्म के बीच छूट दरों को देखते हुए स्थगित भुगतान अनुसूची का भी मूल्यांकन किया गया। मात्रा-आधारित प्रोत्साहन जो मूल को पुरस्कृत करते हैं, अधिक ऋण उत्पन्न करने के लिए पाए गए, लेकिन कम औसत गुणवत्ता के साथ, रिटर्न और डिफ़ॉल्ट दर द्वारा मापा गया। प्रदर्शन-आधारित प्रोत्साहन योजनाओं के परिणामस्वरूप ऋण अधिकारी द्वारा अधिक जांच प्रयास, उच्च ऋण जोखिम वाले ऋणों के लिए कम जोखिम और केवल थोड़ी कम मात्रा में ऋण दिए जाने के साथ काफी अधिक लाभदायक ऋण निर्णय पाए गए। उच्च-शक्ति वाले प्रोत्साहनों के साथ कम-शक्ति वाले प्रोत्साहनों की तुलना करते समय यह पाया गया कि उच्च-शक्ति वाले प्रोत्साहनों से 'खराब' ऋण का पता लगाने की संभावना बढ़ गई और प्रति ऋण लाभ में औसत ऋण आकार के 3.5% तक की वृद्धि हुई। समान मानक की तुलना में, मात्रा-आधारित प्रोत्साहन योजनाओं से प्रति ऋण लाभ में औसत ऋण आकार के 5 प्रतिशत तक की कमी पाई गई, जैसा कि अपेक्षित था। प्रदर्शन-आधारित प्रोत्साहन योजनाओं के तहत किए गए प्रयासों में वृद्धि को देखते हुए, यह पाया गया है कि जोखिम मूल्यांकन को वास्तविक परिसंपत्ति की गुणवत्ता की परवाह किए बिना 0.3 मानक विचलन तक बढ़ाया जाता है। यह भी पाया गया कि इन योजनाओं के तहत ऋण अधिकारी सभी सुविधाओं को बढ़ाने की अधिक संभावना रखते थे, यहां तक कि उनकी संक्षिप्त पृष्ठभूमि और व्यावसायिक अवलोकन के आधार पर आवेदक के चरित्र की मात्रा निर्धारित करना भी कठिन था। ऋण अधिकारियों को अधिक प्रयास करने के लिए प्रेरित करने वाली प्रोत्साहन योजनाओं की प्रभावशीलता को कम करने के लिए अलग-अलग मुआवजे पाए गए। यह पाया गया कि प्रोत्साहन भुगतान में 3 महीने की देरी ने जांच के प्रयास को 5-14% तक कम कर दिया और ऋण प्रदर्शन की गुणवत्ता में इसी तरह की कमी आई। हालाँकि, अलग-अलग मुआवजे को मात्रा-आधारित प्रोत्साहन योजनाओं के नकारात्मक प्रभाव को कम करने के लिए पाया गया, जिससे अधिकारी के कई ऋणों को अदूरदर्शी रूप से देने के प्रोत्साहन को कम किया गया। इस समस्या को सीमित देयता बाधा में ढील देकर भी ठीक किया जा सकता है, जिसका प्रभाव अधिकारियों को ऋण में इक्विटी देने के समान है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक रूढ़िवादी ऋण दिए जा रहे हैं। ब्लॉग पोस्ट और प्रेस उद्धरण क्लैपर ने कई अलग-अलग मीडिया आउटलेट्स, अंतर्राष्ट्रीय संगठनों और फाउंडेशनों के लिए निम्नलिखित चुनिंदा ब्लॉग पोस्ट लिखे हैं। कुछ संगठन जिनके लिए उन्होंने ब्लॉग पोस्ट लिखे हैं, उनमें विश्व आर्थिक मंच, विश्व बैंक, ब्रूकिंग्स संस्थान और लंदन स्कूल ऑफ इकोनॉमिक्स शामिल हैं। क्लैपर को अक्सर दुनिया भर के प्रेस संस्थानों की रिपोर्टों में उद्धृत किया जाता है, जिसमें द इकोनॉमिस्ट, द न्यूयॉर्क टाइम्स, द वॉल स्ट्रीट जर्नल और ब्लूमबर्ग शामिल हैं। 2018 में, क्लैपर को वित्तीय समावेशन में असाधारण नेतृत्व और नवाचार के लिए एसियन एडवर्ड डब्ल्यू. क्लॉगस पुरस्कार मिला। ।