Reserve Bank of India
भारतीय रिजर्व बैंक, जिसे संक्षेप में भारतीय रिजर्व बैंक कहा जाता है, भारत का केंद्रीय बैंक और नियामक निकाय है जो भारतीय बैंकिंग प्रणाली के विनियमन के लिए जिम्मेदार है। यह भारत सरकार के वित्त मंत्रालय के स्वामित्व में है। यह भारतीय रुपये के नियंत्रण, जारी करने और आपूर्ति बनाए रखने के लिए जिम्मेदार है। यह देश की मुख्य भुगतान प्रणालियों का भी प्रबंधन करता है और इसके आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए काम करता है। भारतीय रिजर्व बैंक नोट मुद्रा (बी. आर. बी. एन. एम.) भारतीय रिजर्व बैंक का एक विशेष प्रभाग है जिसके माध्यम से यह नासिक (महाराष्ट्र; पश्चिमी भारत), देवास (मध्य प्रदेश; मध्य भारत), मैसूर (कर्नाटक; दक्षिणी भारत) और सालबोनी (पश्चिम बंगाल; पूर्वी भारत) में स्थित अपने चार मुद्रा मुद्रण प्रेसों में भारतीय मुद्रा नोट (आई. एन. आर.) छापता और छापता है। भारतीय रिजर्व बैंक ने भारत में भुगतान और निपटान प्रणालियों को विनियमित करने के लिए अपने विशेष प्रभागों में से एक के रूप में भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम की स्थापना की। जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम की स्थापना भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा सभी भारतीय बैंकों को जमा का बीमा प्रदान करने और ऋण सुविधाओं की गारंटी देने के उद्देश्य से अपने एक विशेष विभाग के रूप में की गई थी। 2016 में मौद्रिक नीति समिति की स्थापना होने तक, देश में मौद्रिक नीति पर भी इसका पूरा नियंत्रण था। इसने भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम, 1934 के अनुसार 1 अप्रैल 1935 को अपना संचालन शुरू किया। मूल शेयर पूंजी को 100 शेयरों में विभाजित किया गया था जिनमें से प्रत्येक को पूरी तरह से भुगतान किया गया था। 15 अगस्त 1947 को भारत की स्वतंत्रता के बाद, 1 जनवरी 1949 को भारतीय रिजर्व बैंक का राष्ट्रीयकरण किया गया था। आर. बी. आई. की समग्र दिशा 21 सदस्यीय केंद्रीय निदेशक मंडल के साथ निहित है, जिसमें शामिल हैंः गवर्नर; चार डिप्टी गवर्नर; दो वित्त मंत्रालय के प्रतिनिधि (आमतौर पर आर्थिक मामलों के सचिव और वित्तीय सेवा सचिव); दस सरकार द्वारा नामित निदेशक; और चार निदेशक जो मुंबई, कोलकाता, चेन्नई और दिल्ली के लिए स्थानीय बोर्डों का प्रतिनिधित्व करते हैं। इन स्थानीय बोर्डों में से प्रत्येक में पांच सदस्य होते हैं जो क्षेत्रीय हितों और सहकारी और स्वदेशी बैंकों के हितों का प्रतिनिधित्व करते हैं। यह एशियन क्लियरिंग यूनियन का एक सदस्य बैंक है। बैंक वित्तीय समावेशन नीति को बढ़ावा देने में भी सक्रिय है और वित्तीय समावेशन गठबंधन (ए. एफ. आई.) का एक प्रमुख सदस्य है। बैंक को अक्सर 'मिंट स्ट्रीट' के नाम से जाना जाता है। भारतीय रिजर्व बैंक की प्रस्तावना में रिजर्व बैंक के बुनियादी कार्यों का वर्णन इस प्रकार किया गया हैः इतिहास भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम 1934 के बाद की गई थी। हालांकि शुरू में यह निजी स्वामित्व में था, लेकिन 1949 में इसका राष्ट्रीयकरण किया गया और तब से यह पूरी तरह से वित्त मंत्रालय, भारत सरकार (जीओआई) के स्वामित्व में है। भारतीय रिजर्व बैंक की स्थापना 1 अप्रैल 1935 को प्रथम विश्व युद्ध के बाद आर्थिक परेशानियों का जवाब देने के लिए की गई थी। बैंक की स्थापना 1926 के रॉयल कमीशन ऑन इंडियन करेंसी एंड फाइनेंस की सिफारिशों के आधार पर की गई थी, जिसे हिल्टन यंग कमीशन के नाम से भी जाना जाता है। आखिरकार, केंद्रीय विधान सभा ने इन दिशानिर्देशों को भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम 1934 के रूप में पारित किया। आर. बी. आई. की मुहर के लिए मूल विकल्प ईस्ट इंडिया कंपनी डबल मोहर था, जिसमें शेर और ताड़ के पेड़ का रेखाचित्र था। हालाँकि, शेर के स्थान पर भारत के राष्ट्रीय पशु बाघ को रखने का निर्णय लिया गया। भारतीय रिज़र्व बैंक की प्रस्तावना में बैंकनोटों के निर्गम को विनियमित करने, भारत में मौद्रिक स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए भंडार रखने और आम तौर पर देश के सर्वोत्तम हित में मुद्रा और ऋण प्रणाली को संचालित करने के अपने बुनियादी कार्यों का वर्णन किया गया है। भारतीय रिज़र्व बैंक का केंद्रीय कार्यालय कलकत्ता (अब कोलकाता) में स्थापित किया गया था, लेकिन 1937 में इसे बॉम्बे (अब मुंबई) में स्थानांतरित कर दिया गया था। भारतीय रिजर्व बैंक ने अप्रैल 1947 तक बर्मा (अब म्यांमार) के केंद्रीय बैंक के रूप में भी काम किया (जापानी कब्जे (1942-45) के वर्षों को छोड़कर), भले ही बर्मा 1937 में भारतीय संघ से अलग हो गया। अगस्त 1947 में भारत के विभाजन के बाद, बैंक ने जून 1948 तक पाकिस्तान के लिए केंद्रीय बैंक के रूप में कार्य किया जब स्टेट बैंक ऑफ पाकिस्तान ने परिचालन शुरू किया। हालांकि एक शेयरधारकों के बैंक के रूप में स्थापित, भारतीय रिजर्व बैंक 1949 में अपने राष्ट्रीयकरण के बाद से पूरी तरह से भारत सरकार के स्वामित्व में है। आर. बी. आई. के पास नोट जारी करने का एकाधिकार है। 1950 के दशक में, भारत सरकार ने अपने पहले प्रधानमंत्री जवाहरलाल नेहरू के नेतृत्व में एक केंद्रीय नियोजित आर्थिक नीति विकसित की जो कृषि क्षेत्र पर केंद्रित थी। प्रशासन ने वाणिज्यिक बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया और बैंकिंग कंपनी अधिनियम, 1949 (जिसे बाद में बैंकिंग विनियमन अधिनियम कहा गया) के आधार पर, भारतीय रिजर्व बैंक के हिस्से के रूप में एक केंद्रीय बैंक विनियमन की स्थापना की। इसके अलावा, केंद्रीय बैंक को ऋण के साथ आर्थिक योजना का समर्थन करने का आदेश दिया गया था। 1961-1968 बैंक दुर्घटनाओं के परिणामस्वरूप, भारतीय रिज़र्व बैंक से एक जमा बीमा प्रणाली स्थापित करने और उसकी निगरानी करने का अनुरोध किया गया था। राष्ट्रीय बैंक प्रणाली में विश्वास बहाल करने के उद्देश्य से, इसे 7 दिसंबर 1961 को शुरू किया गया था। भारत सरकार ने अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने के लिए निधियों की स्थापना की और "बैंकिंग का विकास" के नारे का उपयोग किया। भारत सरकार ने राष्ट्रीय बैंक बाजार का पुनर्गठन किया और कई संस्थानों का राष्ट्रीयकरण किया। नतीजतन, भारतीय रिज़र्व बैंक को इस सार्वजनिक बैंकिंग क्षेत्र को नियंत्रित करने और समर्थन देने में केंद्रीय भूमिका निभानी पड़ी। 1969 में इंदिरा गांधी के नेतृत्व वाली सरकार ने 14 प्रमुख वाणिज्यिक बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया। 1980 में इंदिरा गांधी के सत्ता में लौटने पर छह और बैंकों का राष्ट्रीयकरण किया गया। 1970 और 1980 के दशक में भारत सरकार द्वारा अर्थव्यवस्था और विशेष रूप से वित्तीय क्षेत्र के विनियमन को मजबूत किया गया था। केंद्रीय बैंक केंद्रीय खिलाड़ी बन गया और ब्याज, आरक्षित अनुपात और दृश्य जमा जैसे विभिन्न कार्यों के लिए अपनी नीतियों में बहुत वृद्धि की। इन उपायों का उद्देश्य बेहतर आर्थिक विकास करना था और संस्थानों की कंपनी नीति पर इसका बहुत बड़ा प्रभाव पड़ा। बैंक कृषि व्यवसाय और लघु व्यापार कंपनियों जैसे चुनिंदा क्षेत्रों में धन उधार देते हैं। बैंकिंग आयोग की स्थापना बुधवार, 29 जनवरी 1969 को भारत सरकार की अर्थव्यवस्था पर गैर-बैंकिंग वित्तीय मध्यस्थों और स्वदेशी बैंकिंग सहित बैंकिंग लागतों, कानूनों और बैंकिंग प्रक्रियाओं के प्रभावों का विश्लेषण करने के लिए की गई थी। सभापति के रूप में सरैया। शाखा को एक शहर में प्रत्येक नए स्थापित कार्यालय के लिए देश में दो नए कार्यालय स्थापित करने के लिए मजबूर किया गया था। 1973 में तेल संकट के परिणामस्वरूप मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई और भारतीय रिज़र्व बैंक ने प्रभावों को कम करने के लिए मौद्रिक नीति को प्रतिबंधित कर दिया। बहुत सी समितियों ने 1985 और 1989 के बीच भारतीय अर्थव्यवस्था का विश्लेषण किया। उनके परिणामों का आर. बी. आई. पर प्रभाव पड़ा। औद्योगिक और वित्तीय पुनर्निर्माण बोर्ड, इंदिरा गांधी विकास अनुसंधान संस्थान और भारतीय सुरक्षा और विनिमय बोर्ड ने समग्र रूप से राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की जांच की, और सुरक्षा और विनिमय बोर्ड ने अधिक प्रभावी बाजारों और निवेशकों के हितों की सुरक्षा के लिए बेहतर तरीकों का प्रस्ताव दिया। भारतीय वित्तीय बाजार तथाकथित "वित्तीय दमन" (मैकिनन और शॉ) का एक प्रमुख उदाहरण था। डिस्काउंट एंड फाइनेंस हाउस ऑफ इंडिया ने अप्रैल 1988 में मौद्रिक बाजार में अपना संचालन शुरू किया; जुलाई 1988 में स्थापित राष्ट्रीय आवास बैंक को संपत्ति बाजार में निवेश करने के लिए मजबूर किया गया और एक नए वित्तीय कानून ने अधिक सुरक्षा उपायों और उदारीकरण द्वारा प्रत्यक्ष जमा की बहुमुखी प्रतिभा में सुधार किया। जुलाई 1991 में भारतीय रुपये के अवमूल्यन के कारण राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में संकुचन हुआ। मुद्रा ने अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष अपने मूल्य का 18 प्रतिशत खो दिया, और नरसिम्हम समिति ने अस्थायी रूप से कम आरक्षित अनुपात के साथ-साथ वैधानिक तरलता अनुपात द्वारा वित्तीय क्षेत्र के पुनर्गठन की सलाह दी। निजी बैंकिंग क्षेत्र की स्थापना के लिए 1993 में नए दिशानिर्देश प्रकाशित किए गए थे। यह मोड़ बाजार को मजबूत करने के लिए था और इसे अक्सर नव-उदारवादी कहा जाता था। केंद्रीय बैंक ने बैंक के हितों और वित्तीय बाजार के कुछ क्षेत्रों जैसे ट्रस्ट और संपत्ति बाजारों को विनियमित कर दिया। यह पहला चरण सफल रहा और केंद्र सरकार ने 1998 में मालिक संरचनाओं में विविधता लाने के लिए विविधता उदारीकरण को मजबूर किया। भारतीय राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज ने जून 1994 में व्यापार शुरू किया और भारतीय रिजर्व बैंक ने जुलाई में राष्ट्रीयकृत बैंकों को अपने पूंजी आधार को मजबूत करने के लिए पूंजी बाजार के साथ बातचीत करने की अनुमति दी। केंद्रीय बैंक ने बैंकनोटों का उत्पादन करने के लिए 3 फरवरी 1995 को एक सहायक कंपनी-भारतीय रिजर्व बैंक नोट मुद्रा प्राइवेट लिमिटेड-की स्थापना की। 2000-2009 विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 जून 2000 में लागू हुआ। इसे 2004-2005 (राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक निधि हस्तांतरण) में वस्तु में सुधार करना चाहिए। सिक्यूरिटी प्रिंटिंग एंड मिंटिंग कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया लिमिटेड, नौ संस्थानों का विलय, 2006 में स्थापित किया गया था और बैंकनोटों और सिक्कों का उत्पादन करता है। आई. डी. 1 की अंतिम तिमाही में राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था की विकास दर घटकर 5.8% रह गई और केंद्रीय बैंक आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है। 2010 से 2016 में, भारत सरकार ने मौद्रिक नीति समिति (एम. पी. सी.) स्थापित करने के लिए आर. बी. आई. अधिनियम में संशोधन किया। इसने ब्याज दरें निर्धारित करने में भारतीय रिज़र्व बैंक की भूमिका को सीमित कर दिया, क्योंकि एम. पी. सी. की सदस्यता भारतीय रिज़र्व बैंक के सदस्यों (भारतीय रिज़र्व बैंक के गवर्नर सहित) और सरकार द्वारा नियुक्त स्वतंत्र सदस्यों के बीच समान रूप से विभाजित है। हालांकि, बराबरी की स्थिति में, रिजर्व बैंक के गवर्नर का वोट निर्णायक होता है। अप्रैल 2018 में, भारतीय रिज़र्व बैंक ने घोषणा की कि "भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा विनियमित संस्थाएं आभासी मुद्राओं से निपटने या निपटान करने वाली किसी भी व्यक्ति या व्यावसायिक संस्थाओं के साथ सौदा नहीं करेंगी या उन्हें सेवाएं प्रदान नहीं करेंगी", जिसमें बिटक्वाइन भी शामिल है। जबकि भारतीय रिज़र्व बैंक ने बाद में स्पष्ट किया कि उसने आभासी मुद्राओं को "प्रतिबंधित नहीं किया है", भारत के सर्वोच्च न्यायालय के तीन-न्यायाधीशों के पैनल ने 4 मार्च 2020 को एक फैसला जारी किया कि भारतीय रिज़र्व बैंक अपने निर्णय को सही ठहराने के लिए आभासी मुद्राओं के संचालन के माध्यम से "अपनी विनियमित संस्थाओं को हुए किसी भी नुकसान की कम से कम कुछ झलक" दिखाने में विफल रहा है। अदालती चुनौती इंटरनेट एंड मोबाइल एसोसिएशन ऑफ इंडिया द्वारा दायर की गई थी, जिसके सदस्यों में कुछ क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज शामिल हैं जिनके व्यवसायों को RBI के 2018 के आदेश के बाद नुकसान हुआ था। संरचना केंद्रीय निदेशक मंडल केंद्रीय बैंक की मुख्य समिति है। भारत सरकार निदेशकों की नियुक्ति चार साल के कार्यकाल के लिए करती है। बोर्ड में एक गवर्नर होता है, और चार से अधिक डिप्टी गवर्नर नहीं होते हैं; क्षेत्रीय बोर्डों का प्रतिनिधित्व करने के लिए चार निदेशक; दो-आमतौर पर आर्थिक मामलों के सचिव और वित्तीय सेवा सचिव-वित्त मंत्रालय से और विभिन्न क्षेत्रों के दस अन्य निदेशक। रिजर्व बैंक-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- - चार में से दो डिप्टी गवर्नर पारंपरिक रूप से भारतीय रिज़र्व बैंक के रैंक से होते हैं और उनका चयन बैंक के कार्यकारी निदेशकों में से किया जाता है। एक को सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के अध्यक्षों में से नामित किया जाता है और दूसरा एक अर्थशास्त्री होता है। भारतीय प्रशासनिक सेवा के एक अधिकारी को भारतीय रिजर्व बैंक के डिप्टी गवर्नर के रूप में और बाद में भारतीय रिजर्व बैंक के गवर्नर के रूप में भी नियुक्त किया जा सकता है जैसा कि वाई. वेणुगोपाल रेड्डी और दुव्वुरी सुब्बाराव के मामले में किया गया था। भारतीय रिजर्व बैंक के केंद्रीय निदेशक मंडल का हिस्सा बनने वाले अन्य व्यक्तियों में रेवती अय्यर, सचिन चतुर्वेदी, सतीश काशीनाथ मराठे, स्वामीनाथन गुरुमूर्ति, आनंद गोपाल महिंद्रा, वेणु श्रीनिवासन, पंकज रमनभाई पटेल, रवींद्र एच. ढोलकिया, अजय सेठ और विवेक जोशी शामिल हैं। कार्यकारी निदेशकों (ईडी) में एम. राजेश्वर राव, लिली वाडेरा, रबी एन. मिश्रा, श्रीमती. नंदा एस. दवे, अनिल के. शर्मा, एस. सी. मुर्मू, टी. रबी शंकर, जनक राज, पी. विजयकुमार, इंद्राणी बनर्जी, ओ. पी. मॉल और सुधा बालकृष्णन (मुख्य वित्तीय अधिकारी)। नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड की पूर्व उपाध्यक्ष सुधा बालकृष्णन ने 15 मई 2018 को रिजर्व बैंक के पहले मुख्य वित्तीय अधिकारी (सी. एफ. ओ.) के रूप में कार्यभार संभाला; उन्हें कार्यकारी निदेशक का पद दिया गया था। बैंक के वर्तमान गवर्नर शक्तिकांत दास हैं। वर्तमान में चार उप राज्यपाल स्वामीनाथन जे, एम. राजेश्वर राव, माइकल पात्रा और टी. रबी शंकर हैं। शाखाएँ और सहायता निकाय भारतीय रिज़र्व बैंक के चार क्षेत्रीय प्रतिनिधि हैंः नई दिल्ली में उत्तर, चेन्नई में दक्षिण, कोलकाता में पूर्व और मुंबई में पश्चिम। प्रतिनिधित्व पांच सदस्यों द्वारा गठित किए जाते हैं, जिन्हें केंद्र सरकार द्वारा चार साल के लिए नियुक्त किया जाता है और केंद्रीय निदेशक मंडल की सलाह से क्षेत्रीय बैंकों के लिए एक मंच के रूप में काम करते हैं और केंद्रीय बोर्ड से प्रत्यायोजित कार्यों से निपटते हैं। आर. बी. आई. की भारत में 31 शाखाएँ हैं। ज्यादातर सभी राजधानी शहरों में हैं, अपवाद नागपुर रिजर्व बैंक शाखा है जो वास्तव में महाराष्ट्र की दूसरी राजधानी है और अहमदाबाद रिजर्व बैंक शाखा है। नागपुर रिजर्व बैंक की स्थापना 1956 में हुई थी, जबकि अहमदाबाद शाखा की स्थापना 1950 में हुई थी। इसके अधिकारियों के लिए 3 प्रशिक्षण महाविद्यालय हैं। रिजर्व बैंक स्टाफ कॉलेज चेन्नई, रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया एकेडमी मुंबई और रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया कॉलेज ऑफ एग्रीकल्चरल बैंकिंग पुणे। भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा संचालित तीन स्वायत्त संस्थान हैं-राष्ट्रीय बैंक प्रबंधन संस्थान (एन. आई. बी. एम.), इंदिरा गांधी विकास अनुसंधान संस्थान (आई. जी. आई. डी. आर.) और बैंकिंग प्रौद्योगिकी विकास और अनुसंधान संस्थान (आई. डी. आर. बी. टी.)। मुंबई, चेन्नई, कोलकाता और नई दिल्ली में चार क्षेत्रीय प्रशिक्षण केंद्र भी हैं। नवंबर 1994 में गठित वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड (बी. एफ. एस.) वित्तीय संस्थानों को नियंत्रित करने के लिए सी. सी. बी. डी. समिति के रूप में कार्य करता है। इसके चार सदस्य हैं, जिन्हें दो साल के लिए नियुक्त किया जाता है, और यह वित्तीय क्षेत्र, बाहरी निगरानी और आंतरिक नियंत्रण प्रणालियों में वैधानिक लेखा परीक्षकों की भूमिका को मजबूत करने के लिए उपाय करता है। तारापुर समिति का गठन भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा भारतीय रिजर्व बैंक के पूर्व डिप्टी गवर्नर एस. एस. तारापुर की अध्यक्षता में पूंजी खाते की परिवर्तनीयता के लिए "रोड मैप तैयार करने" के लिए किया गया था। पाँच सदस्यीय समिति ने 1999-2000 द्वारा पूर्ण परिवर्तनीयता के लिए तीन साल की समय सीमा की सिफारिश की। 8 दिसंबर 2017 को भारतीय रिजर्व बैंक की कार्यकारी निदेशक (ईडी) सुरेखा मरांडी ने कहा कि भारतीय रिजर्व बैंक पूर्वोत्तर राज्य अरुणाचल प्रदेश में एक कार्यालय खोलेगा। भारतीय रिजर्व बैंक नोट मुद्रा बी. आर. बी. एन. एम. की स्थापना भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा 3 फरवरी 1995 को इस उद्देश्य से की गई थी कि भारतीय रिजर्व बैंक देश में भारतीय रुपये के नोटों के रखरखाव, मांग और आपूर्ति के बीच की खाई को पाट सके। जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम की स्थापना भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा सभी भारतीय बैंकों को जमा का बीमा प्रदान करने और ऋण सुविधाओं की गारंटी देने के उद्देश्य से की गई थी। भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम की स्थापना दिसंबर 2008 में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा भारत में भुगतान और निपटान प्रणालियों के प्रबंधन के उद्देश्य से की गई थी। रिजर्व बैंक सूचना प्रौद्योगिकी इसे भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा अपनी सूचना प्रौद्योगिकी और साइबर सुरक्षा आवश्यकताओं को पूरा करने और भारतीय बैंकिंग उद्योग के साइबर लचीलेपन में सुधार के लिए स्थापित किया गया है। भारतीय वित्तीय प्रौद्योगिकी और संबद्ध सेवाओं की स्थापना फरवरी 2015 में भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा की गई थी, जिसे देश के सभी बैंकों और वित्तीय संस्थानों और भारतीय रिजर्व बैंक को भी सूचना प्रौद्योगिकी से संबंधित सेवाओं को डिजाइन करने, तैनात करने और समर्थन करने का आदेश दिया गया था। यह वित्तीय संदेश मंच (एस. एफ. एम. एस.) का प्रबंधन और संचालन करता है जिसमें रियल-टाइम ग्रॉस सेटलमेंट और नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड्स ट्रांसफर शामिल हैं। आई. एफ. आई. एन. ई. टी. का प्रबंधन भी आई. एफ. टी. ए. एस. द्वारा किया जाता है। आई. एफ. टी. ए. एस. ने 1 अप्रैल 2016 से आई. डी. आर. बी. टी. से भारतीय वित्तीय नेटवर्क (आई. एन. एफ. आई. एन. ई. टी.), संरचित वित्तीय संदेश प्रणाली (एस. एफ. एम. एस.) और भारतीय बैंकिंग सामुदायिक क्लाउड (आई. बी. सी. सी.) को अपने नियंत्रण में ले लिया है। रिजर्व बैंक इनोवेशन हब शक्तिकांत दास ने 24 मार्च 2022 को बेंगलुरु में कंपनी अधिनियम, 2013 के तहत धारा-8 कंपनी के रूप में रिजर्व बैंक इनोवेशन हब (RBIH) का उद्घाटन किया, जिसमें एक संस्थागत व्यवस्था के माध्यम से स्थायी तरीके से वित्तीय नवाचार को प्रोत्साहित करने और पोषित करने के लिए 100 करोड़ रुपये का प्रारंभिक निवेश किया गया था। आर. बी. आई. एच. का उद्देश्य एक ऐसा पारिस्थितिकी तंत्र बनाना है जो भारत में कम आय वाले समूहों के लिए वित्तीय सेवाओं और उत्पादों तक पहुंच को बढ़ावा देने पर केंद्रित है। यह वित्तीय क्षेत्र में विश्व स्तरीय नवाचार लाने में भी मदद करेगा। आर. बी. आई. एच. वित्तीय नवाचार के क्षेत्र में बी. एफ. एस. आई. क्षेत्र, स्टार्ट-अप पारिस्थितिकी तंत्र, नियामकों और शिक्षाविदों के विभिन्न हितधारकों के बीच समन्वय में मदद करेगा। आर. बी. आई. एच. डिजिटल रुपये के खाके पर काम कर रहा है। कार्य किसी भी देश का केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति की देखरेख, मुद्रा जारी करने, विदेशी मुद्रा का प्रबंधन, सरकार के लिए एक बैंक के रूप में और अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों के बैंकर के रूप में काम करने जैसे कई कार्यों को निष्पादित करता है। यह देश के समग्र आर्थिक विकास के लिए भी काम करता है। भारतीय रिजर्व बैंक की प्रस्तावना में इसके मुख्य कार्यों का वर्णन इस प्रकार किया गया हैः भारत में मौद्रिक स्थिरता सुनिश्चित करने और आम तौर पर देश की मुद्रा और ऋण प्रणाली को अपने लाभ के लिए संचालित करने की दृष्टि से बैंक नोटों के मुद्दे को विनियमित करना और भंडार रखना। आर. बी. आई. का प्राथमिक उद्देश्य वाणिज्यिक बैंकों, वित्तीय संस्थानों और गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों वाले वित्तीय क्षेत्र का समेकित पर्यवेक्षण करना है। बोर्ड का गठन केंद्रीय बोर्ड से चार निदेशकों को दो साल की अवधि के लिए सदस्यों के रूप में सह-चयन करके किया जाता है और इसकी अध्यक्षता राज्यपाल करते हैं। रिजर्व बैंक के डिप्टी गवर्नर पदेन सदस्य होते हैं। एक डिप्टी गवर्नर, आमतौर पर बैंकिंग विनियमन और पर्यवेक्षण के प्रभारी डिप्टी गवर्नर को बोर्ड के उपाध्यक्ष के रूप में नामित किया जाता है। बोर्ड की बैठक आम तौर पर महीने में एक बार होनी चाहिए। यह पर्यवेक्षी विभागों द्वारा उसके समक्ष रखी गई निरीक्षण रिपोर्टों और अन्य पर्यवेक्षी मुद्दों पर विचार करता है। लेखा परीक्षा उप-समिति के माध्यम से बी. एफ. एस. का उद्देश्य बैंकों और वित्तीय संस्थानों में वैधानिक लेखा परीक्षा और आंतरिक लेखा परीक्षा कार्यों की गुणवत्ता में सुधार करना भी है। लेखापरीक्षा उप-समिति में उपाध्यक्ष अध्यक्ष के रूप में और केंद्रीय बोर्ड के दो निदेशक सदस्यों के रूप में शामिल होते हैं। बी. एफ. एस. बैंकिंग पर्यवेक्षण विभाग (डी. बी. एस.), गैर-बैंकिंग पर्यवेक्षण विभाग (डी. एन. बी. एस.) और वित्तीय संस्थान प्रभाग (एफ. आई. डी.) के कामकाज की देखरेख करता है और नियामक और पर्यवेक्षी मुद्दों पर निर्देश देता है। वित्तीय प्रणाली का नियामक और पर्यवेक्षक संस्थान वित्तीय प्रणाली का नियामक और पर्यवेक्षक भी है और बैंकिंग संचालन के व्यापक मानकों को निर्धारित करता है जिसके भीतर देश की बैंकिंग और वित्तीय प्रणाली कार्य करती है। इसका उद्देश्य प्रणाली में जनता का विश्वास बनाए रखना, जमाकर्ताओं के हितों की रक्षा करना और जनता को लागत प्रभावी बैंकिंग सेवाएं प्रदान करना है। बैंक ग्राहकों की शिकायतों के प्रभावी समाधान के लिए भारतीय रिजर्व बैंक (आर. बी. आई.) द्वारा बैंकिंग लोकपाल योजना तैयार की गई है। भारतीय रिज़र्व बैंक मौद्रिक आपूर्ति को नियंत्रित करता है, सकल घरेलू उत्पाद जैसे आर्थिक संकेतकों की निगरानी करता है और रुपये के बैंकनोटों के साथ-साथ सिक्कों की रूपरेखा भी तय करता है। भुगतान और निपटान प्रणालियों के नियामक और पर्यवेक्षक भुगतान और निपटान प्रणालियाँ समग्र आर्थिक दक्षता में सुधार करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। 2007 का भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम (पी. एस. एस. अधिनियम) देश में भुगतान और निपटान प्रणालियों के लिए विनियमन और पर्यवेक्षण सहित रिजर्व बैंक को निरीक्षण प्राधिकरण देता है। इस भूमिका में, भारतीय रिज़र्व बैंक सुरक्षित और कुशल भुगतान और निपटान तंत्र के विकास और कार्यप्रणाली पर ध्यान केंद्रित करता है। दो भुगतान प्रणालियाँ नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर (एन. ई. एफ. टी.) और रियल-टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (आर. टी. जी. एस.) व्यक्तियों, कंपनियों और फर्मों को एक बैंक से दूसरे बैंक में धन हस्तांतरित करने की अनुमति देती हैं। इन सुविधाओं का उपयोग केवल देश के भीतर धन हस्तांतरण के लिए किया जा सकता है। 16 दिसंबर 2019 से, कोई भी व्यक्ति राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक निधि हस्तांतरण (एन. ई. एफ. टी.) मार्ग 24x7, यानी दिन के किसी भी समय और सप्ताह के किसी भी दिन का उपयोग करके ऑनलाइन धन हस्तांतरित कर सकता है। भारतीय रिजर्व बैंक ने दिसंबर 2019 में कहा था कि बैंक के ग्राहक 16 दिसंबर से सप्ताहांत और छुट्टियों सहित सभी दिनों में एन. ई. एफ. टी. के माध्यम से धन हस्तांतरित कर सकेंगे। आर. टी. जी. एस. में लेन-देन लगातार 24x7 किया जाता है। सरकार के लिए बैंकर और ऋण प्रबंधक जिस तरह व्यक्तियों को अपने वित्तीय लेनदेन को प्रभावी ढंग से और कुशलता से करने के लिए एक बैंक की आवश्यकता होती है, उसी तरह सरकारों को भी अपने वित्तीय लेनदेन को करने के लिए एक बैंक की आवश्यकता होती है। भारतीय रिज़र्व बैंक भारत सरकार (जीओआई) के लिए इस उद्देश्य को पूरा करता है। भारत सरकार के एक बैंकर के रूप में, भारतीय रिज़र्व बैंक अपने खातों का रखरखाव करता है, भुगतान प्राप्त करता है और इन खातों से भुगतान करता है। आर. बी. आई. भारत सरकार को बांड और सरकार द्वारा अनुमोदित प्रतिभूतियों को जारी करके जनता से धन जुटाने में भी मदद करता है। सितंबर 2019 में, भारतीय रिज़र्व बैंक के निदेशकों की बैठक में भारतीय रिज़र्व बैंक के वित्तीय लेखा वर्ष को वर्तमान जून-जुलाई वर्ष के बजाय केंद्र सरकार के कैलेंडर के साथ संरेखित करने के लिए मार्च-अप्रैल में बदलने का निर्णय लिया गया था। आर. बी. आई. निवेशों के लिए कर योग्य बांड जारी करता है। 1 जुलाई 2020 से, भारतीय रिजर्व बैंक फ्लोटिंग रेट सेविंग बॉन्ड, 2020 (कर योग्य)-एफ. आर. एस. बी. 2020 (टी) की पेशकश कर रहा है। बॉन्ड पर ब्याज हर साल 1 जनवरी और 1 जुलाई को अर्ध-वार्षिक रूप से देय होता है। 1 जनवरी 2021 को कूपन का भुगतान 7.15% पर किया जाएगा। अगले छमाही के लिए ब्याज दर हर छह महीने में रीसेट की जाएगी, पहला रीसेट 1 जनवरी 2021 को होगा। संचयी आधार पर ब्याज का भुगतान करने का कोई विकल्प नहीं है। विदेशी मुद्रा का प्रबंधन केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 के विभिन्न लक्ष्यों तक पहुंचने का प्रबंधन करता है। इनका उद्देश्य विदेशी व्यापार और भुगतान को सुविधाजनक बनाना और भारत में विदेशी मुद्रा बाजार के व्यवस्थित विकास और रखरखाव को बढ़ावा देना है। अधिक व्यापार और पूंजी प्रवाह से उत्पन्न वैश्विक अर्थव्यवस्था के साथ भारतीय अर्थव्यवस्था के बढ़ते एकीकरण के साथ, विदेशी मुद्रा बाजार भारतीय वित्तीय बाजार के एक प्रमुख खंड के रूप में विकसित हुआ है और इस खंड को विनियमित करने और प्रबंधित करने में भारतीय रिजर्व बैंक की महत्वपूर्ण भूमिका है। भारतीय रिज़र्व बैंक देश के विदेशी मुद्रा और सोने के भंडार का प्रबंधन करता है। किसी दिए गए दिन, विदेशी मुद्रा दर व्यापार और पूंजी लेनदेन से उत्पन्न विदेशी मुद्रा की मांग और आपूर्ति को दर्शाती है। भारतीय रिजर्व बैंक का वित्तीय बाजार विभाग (एफएमडी) विदेशी मुद्रा की अतिरिक्त मांग/आपूर्ति की अवधि में अस्थिरता को कम करने के लिए विदेशी मुद्रा की बिक्री/खरीद करके विदेशी मुद्रा बाजार में भाग लेता है। मुद्रा जारी करना भारत सरकार के अलावा, भारतीय रिजर्व बैंक भारत में बैंकनोट जारी करने के लिए अधिकृत एकमात्र निकाय है। बैंक तब भी बैंकनोटों को नष्ट कर देता है जब वे प्रचलन के लिए उपयुक्त नहीं होते हैं। केंद्रीय बैंक द्वारा जारी किया गया सारा पैसा उसकी मौद्रिक देयता है, यानी, केंद्रीय बैंक कागजी मुद्रा में जनता के विश्वास को बढ़ाने के लिए समान मूल्य की परिसंपत्तियों के साथ मुद्रा का समर्थन करने के लिए बाध्य है। इसका उद्देश्य बैंक नोट जारी करना और जनता को इसकी पर्याप्त आपूर्ति देना, देश की मुद्रा और ऋण प्रणाली को बनाए रखना है ताकि इसका सर्वोत्तम लाभ उठाया जा सके और भंडार को बनाए रखा जा सके। भारतीय रिज़र्व बैंक देश की आर्थिक संरचना को बनाए रखता है ताकि यह मूल्य स्थिरता के साथ-साथ आर्थिक विकास के उद्देश्य को प्राप्त कर सके क्योंकि दोनों उद्देश्य अपने आप में विविध हैं। नोटों की छपाई के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक चार सुविधाओं का उपयोग करता हैः भारत सरकार की पूर्ण स्वामित्व वाली कंपनी, भारतीय प्रतिभूति मुद्रण और टकसाल निगम लिमिटेड (एस. पी. एम. सी. आई. एल.) के पास नासिक, महाराष्ट्र और देवास, मध्य प्रदेश में मुद्रण केंद्र हैं। भारतीय रिजर्व बैंक के स्वामित्व वाली भारतीय रिजर्व बैंक नोट मुद्रा प्राइवेट लिमिटेड (बी. आर. बी. एन. एम. पी. एल.) की मैसूर, कर्नाटक और सालबोनी, पश्चिम बंगाल में मुद्रण सुविधाएं हैं। सिक्कों की ढलाई के लिए एस. पी. एम. सी. आई. एल. के मुंबई, नोएडा, कोलकाता और हैदराबाद में सिक्के बनाने के लिए चार टकसाल हैं। जबकि सिक्कों को भारत सरकार द्वारा जारी किया जाता है और 1 नोट जारी किया जाता है, भारतीय रिजर्व बैंक सिक्कों के वितरण और संचालन के लिए भारत सरकार के एक एजेंट के रूप में काम करता है। भारतीय रिजर्व बैंक मुद्रा की सुरक्षा सुविधाओं को नियमित रूप से उन्नत करके मुद्रा की जालसाजी को रोकने के लिए भी काम करता है। भारतीय रिजर्व बैंक 10,000 रुपये तक के अंकित मूल्य वाले नोट और 1,000 रुपये तक के सिक्के जारी करने के लिए अधिकृत है। 8 नवंबर 2016 को 500 और 2,000 के नए नोट जारी किए गए थे। 1, 000 और 500 के नोटों की पुरानी श्रृंखला पर 8 नवंबर 2016 को प्रतिबंध लगा दिया गया था और अब वे उपयोग में नहीं हैं। इससे पहले 1,000 के नोटों को रिजर्व बैंक द्वारा रद्द किया जा चुका है। बैंकरों का बैंक भारतीय रिजर्व बैंक एक केंद्रीय बैंक के रूप में भी काम करता है जहाँ वाणिज्यिक बैंक खाताधारक होते हैं और धन जमा कर सकते हैं। भारतीय रिजर्व बैंक सभी अनुसूचित बैंकों के बैंकिंग खातों का रखरखाव करता है। वाणिज्यिक बैंक ऋण तैयार करते हैं। सी. आर. आर., रेपो दर और खुले बाजार संचालन के माध्यम से ऋण को नियंत्रित करना आर. बी. आई. का कर्तव्य है। बैंकरों के बैंक के रूप में, भारतीय रिजर्व बैंक वाणिज्यिक बैंकों के बीच चेक की निकासी की सुविधा प्रदान करता है और धन के अंतर-बैंक हस्तांतरण में मदद करता है। यह अनुसूचित बैंकों को वित्तीय समायोजन प्रदान कर सकता है। यह बैंकों को आपातकालीन अग्रिम प्रदान करके अंतिम उपाय के ऋणदाता के रूप में कार्य करता है। बैंकिंग प्रणाली के नियामक भारतीय रिज़र्व बैंक के पास देश की वित्तीय प्रणाली को विनियमित करने की जिम्मेदारी है। भारतीय बैंकिंग प्रणाली के एक नियामक और पर्यवेक्षक के रूप में यह बैंकिंग प्रणाली में वित्तीय स्थिरता और जनता का विश्वास सुनिश्चित करता है। आर. बी. आई. नए बैंक लाइसेंसों की निगरानी, पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करने और विशिष्ट क्षेत्रों में ब्याज दरों को विनियमित करने के लिए ऑन-साइट निरीक्षण, ऑफ-साइट निगरानी, जांच और आवधिक बैठकों जैसे तरीकों का उपयोग करता है। भारतीय रिज़र्व बैंक वर्तमान में मानदंडों को लागू करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। नकली नोटों का पता लगाना भारत में नकली नोटों की समस्या पर अंकुश लगाने के लिए भारतीय रिजर्व बैंक ने बाजार में नकली नोटों के बारे में जनता के बीच जागरूकता बढ़ाने के लिए एक वेबसाइट शुरू की है। www.paisaboltahai.rbi.org.in नकली मुद्रा की पहचान करने के बारे में जानकारी प्रदान करता है। 22 जनवरी 2014 को भारतीय रिजर्व बैंक ने एक प्रेस विज्ञप्ति जारी की जिसमें कहा गया कि 31 मार्च 2014 के बाद वह 2005 से पहले जारी किए गए सभी बैंक नोटों के प्रचलन से पूरी तरह से हट जाएगा। 1 अप्रैल 2014 से जनता को इन नोटों को बदलने के लिए बैंकों से संपर्क करना होगा। बैंक आगे की सूचना तक इन नोटों के लिए विनिमय सुविधा प्रदान करेंगे। रिजर्व बैंक ने यह भी स्पष्ट किया है कि 2005 से पहले जारी किए गए नोट वैध मुद्रा बने रहेंगे। इसका मतलब यह होगा कि बैंकों को अपने ग्राहकों के साथ-साथ गैर-ग्राहकों के लिए भी नोटों को बदलना होगा। 1 जुलाई 2014 के बाद, 500 और 1000 के 15 से अधिक नोटों को बदलने के लिए, गैर-ग्राहकों को पहचान और निवास का प्रमाण प्रस्तुत करना होगा और साथ ही नोटों को बदलने के लिए बैंक शाखा को आधार दिखाना होगा। रिजर्व बैंक के इस कदम से नकदी में रखे काले धन का पता चलने की उम्मीद है। चूंकि नए मुद्रा नोटों में सुरक्षा सुविधाओं में वृद्धि हुई है, वे नकली मुद्रा के खतरे को रोकने में मदद करेंगे। विकासात्मक भूमिका केंद्रीय बैंक को राष्ट्रीय उद्देश्यों और उद्योगों का समर्थन करने के लिए प्रचार कार्यों की एक विस्तृत श्रृंखला का प्रदर्शन करना पड़ता है। आर. बी. आई. को अंतर-क्षेत्रीय और स्थानीय मुद्रास्फीति से संबंधित कई समस्याओं का सामना करना पड़ता है। इनमें से कुछ समस्याएं सार्वजनिक क्षेत्र के प्रमुख हिस्से का परिणाम हैं। इस प्रयास के प्रमुख साधनों में कृषि, सूक्ष्म और लघु उद्यम (एम. एस. ई.), आवास और शिक्षा जैसे प्राथमिकता क्षेत्र ऋण शामिल हैं। भारतीय रिजर्व बैंक छोटे स्थानीय बैंकों को मजबूत करने और उनका समर्थन करने की दिशा में काम करता है और बैंकों को ग्रामीण क्षेत्रों में शाखाएं खोलने के लिए प्रोत्साहित करता है ताकि समाज के बड़े वर्ग को बैंकिंग जाल में शामिल किया जा सके। सरकार के लिए बैंकर आर. बी. आई. सरकार के लिए एक बैंकर भी है और केंद्र और राज्य सरकारों के लिए व्यापारी बैंकिंग कार्य करता है। यह उनके बैंकर के रूप में भी कार्य करता है। राष्ट्रीय आवास बैंक (एन. एच. बी.) की स्थापना 1988 में निजी अचल संपत्ति अधिग्रहण को बढ़ावा देने के लिए की गई थी। यह संस्थान सभी अनुसूचित बैंकों के बैंकिंग खातों का भी रखरखाव करता है। भारतीय रिजर्व बैंक ने 7 अगस्त 2012 को कहा कि भारतीय बैंकिंग प्रणाली इस वर्ष खराब मानसून के कारण सूखे जैसी स्थिति के कारण उत्पन्न तनाव का सामना करने के लिए पर्याप्त रूप से लचीली है। विदेशी मुद्रा के अभिरक्षक रिजर्व बैंक के पास देश के अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा के भंडार की अभिरक्षा है, और यह रिजर्व बैंक को भुगतान संतुलन की प्रतिकूल स्थिति से जुड़े संकट से निपटने में सक्षम बनाता है। जी-सेक (सरकारी प्रतिभूति) सार्वजनिक ऋण कार्यालय (पी. डी. ओ.) के लिए सी. एस. डी. जी-सेक के लिए सी. एस. डी. (केंद्रीय प्रतिभूति भंडार) के रूप में कार्य करता है। एम. आई. एफ. ओ. आर. (मुंबई इंटरबैंक फॉरवर्ड ऑफर रेट) 2021 में एल. आई. बी. ओ. आर. की समाप्ति के साथ, आर. बी. आई. एम. आई. एफ. ओ. आर. को एक नए मानक के साथ बदलने के लिए तैयार है। एम. आई. एफ. ओ. आर. के एक घटक के रूप में एल. आई. बी. ओ. आर. है और इसका उपयोग ब्याज दर विनिमय (आई. आर. एस.) बाजारों में किया जाता है। 2016 विमुद्रीकरण 8 नवंबर 2016 को, भारत सरकार ने भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा चेतावनी दिए जाने के बावजूद महात्मा गांधी श्रृंखला के सभी 500 और 1,000 बैंक नोटों को विमुद्रीकृत करने की घोषणा की। सरकार ने दावा किया कि यह कार्रवाई छाया अर्थव्यवस्था पर अंकुश लगाएगी और अवैध गतिविधि और आतंकवाद के वित्तपोषण के लिए अवैध और नकली नकदी के उपयोग पर नकेल कसेगी। भारतीय रिजर्व बैंक ने महात्मा गांधी नई श्रृंखला के नए 500 और 2,000 बैंकनोटों और पूर्ववर्ती महात्मा गांधी श्रृंखला के 100 बैंकनोटों के साथ विमुद्रीकृत बैंकनोटों के आदान-प्रदान के लिए एक विस्तृत प्रक्रिया निर्धारित की। प्रमुख बिंदु थेः नागरिकों के पास 30 दिसंबर 2016 तक भारतीय रिजर्व बैंक के किसी भी कार्यालय या किसी भी बैंक शाखा में अपने पुराने बैंक नोटों को जमा करने और अपने संबंधित बैंक खातों में मूल्य जमा करने का अधिकार था। 10 से 13 नवंबर 2016 तक बैंक खातों से नकद निकासी प्रति दिन और प्रति सप्ताह प्रति खाते तक सीमित थी। यह सीमा 14 नवंबर से बढ़ाकर प्रति सप्ताह कर दी गई थी। तत्काल नकदी की जरूरतों के लिए, पुराने बैंकनोटों को नए ₹500 और ₹2,000 के बैंकनोटों के साथ-साथ ₹100 के बैंकनोटों के लिए बैंक शाखाओं के काउंटर पर एक वैध पहचान पत्र के साथ एक अनुरोध प्रपत्र भरकर बदला जा सकता है। यह घोषणा की गई थी कि यह सुविधा 30 दिसंबर 2016 तक उपलब्ध रहेगी। शुरुआत में यह सीमा 8 से 13 नवंबर 2016 तक प्रति व्यक्ति तय की गई थी। यह सीमा 14 से बढ़ाकर 17 नवंबर 2016 तक प्रति व्यक्ति कर दी गई थी। 18 नवंबर 2016 से यह सीमा घटाकर प्रति व्यक्ति कर दी गई थी। 25 नवंबर 2016 से बैंकनोटों की सभी अदला-बदली अचानक बंद कर दी गई थी। शुरू में, सभी एटीएम केवल 50 और 100 रुपये के नोटों का वितरण कर रहे थे और एटीएम से नकद निकासी प्रति दिन सीमित थी। 14 नवंबर के बाद से, नए ₹500 और ₹2,000 के नोटों को वितरित करने और प्रति दिन अधिकतम निकासी की अनुमति देने के लिए एटीएम को फिर से कैलिब्रेट किया गया था, जबकि केवल ₹50 और ₹100 के नोटों को वितरित करने वाले अन्य एटीएम प्रति दिन अधिकतम निकासी की अनुमति देंगे। हालांकि, पेट्रोल, सीएनजी और गैस स्टेशनों, सरकारी अस्पतालों, रेलवे और एयरलाइन बुकिंग काउंटरों, राज्य सरकार द्वारा मान्यता प्राप्त डेयरियों और राशन की दुकानों और श्मशानों को 11 नवंबर 2016 तक पुराने ₹500 और ₹1,000 के नोट स्वीकार करने के लिए अपवाद दिया गया था, जिसे बाद में 14 नवंबर 2016 तक और एक बार फिर 24 नवंबर 2016 तक बढ़ा दिया गया था। अंतर्राष्ट्रीय हवाई अड्डों को विदेशी पर्यटकों और बाहर जाने वाले यात्रियों के लिए कुल मूल्य के नोटों के आदान-प्रदान की सुविधा देने का भी निर्देश दिया गया था। 17 नवंबर 2016 को जारी संशोधित दिशानिर्देशों के तहत, परिवारों को एक खाते से शादी के खर्च के लिए निकासी करने की अनुमति दी गई थी, बशर्ते कि यह केवाईसी के अनुरूप हो। जिन किसानों को फसल ऋण के बदले अपने खातों से प्रति सप्ताह निकासी की अनुमति है, उनके लिए भी नियमों में बदलाव किया गया। नकदी की कमी और अवगुण विमुद्रीकरण के कारण नकदी की कमी ने अराजकता पैदा कर दी और पुराने नोट रखने वाले अधिकांश लोगों को पूरे भारत में बैंकों और एटीएम के बाहर अंतहीन कतारों के कारण उन्हें बदलने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ा, जो 9 नवंबर से 500 और 1,000 के नोट जमा करने या बदलने की प्रतीक्षा कर रहे लाखों लोगों के लिए एक दैनिक दिनचर्या बन गई। एटीएम में काम करने के कुछ घंटों बाद नकदी खत्म हो गई थी और देश के लगभग आधे एटीएम काम नहीं कर रहे थे। नई दिल्ली में छिटपुट हिंसा की सूचना मिली थी, लेकिन किसी भी गंभीर चोट की कोई सूचना नहीं थी, लोगों ने बैंक परिसर और एटीएम पर हमला किया, और मध्य प्रदेश में एक राशन की दुकान को लूट लिया गया जब दुकान के मालिक ने 500 बैंक नोट लेने से इनकार कर दिया। गुण इसने देश को ₹5 खरब का लाभ दिया क्योंकि देश के कर आधार में भारी वृद्धि हुई और 100,000 और पैन कार्ड धारकों को जोड़ा गया। डिजिटल लेन-देन में बहुत बड़ी वृद्धि हुई, यहां तक कि छोटे शहरों और कस्बों में भी लोगों ने वस्तुओं और सेवाओं के लिए डिजिटल भुगतान को अपनाया, जिससे गैर-नकद भुगतान में निरंतर वृद्धि हुई। नीतिगत दरें और आरक्षित अनुपात रेपो दर (पुनर्खरीद) दर जिसे बेंचमार्क ब्याज दर के रूप में भी जाना जाता है, वह दर है जिस पर भारतीय रिजर्व बैंक वाणिज्यिक बैंकों को अल्पावधि (अधिकतम 90 दिनों) के लिए धन उधार देता है। जब रेपो दर बढ़ती है, तो RBI से उधार लेना अधिक महंगा हो जाता है। यदि भारतीय रिज़र्व बैंक बैंकों के लिए पैसे उधार लेना अधिक महंगा बनाना चाहता है, तो वह उसी तरह रेपो दर को बढ़ाता है, यदि वह बैंकों के लिए पैसे उधार लेना सस्ता बनाना चाहता है तो वह रेपो दर को कम कर देता है। यदि रेपो दर बढ़ाई जाती है, तो बैंक लाभ पर अपना व्यवसाय नहीं कर सकते हैं, जबकि रेपो दर में कटौती होने पर इसके बिल्कुल विपरीत होता है। आम तौर पर, जब भी देश को बैंकिंग और अर्थव्यवस्था में प्रगति करने की आवश्यकता होती है, तो रेपो दरों में कटौती की जाती है। यदि बैंक भारतीय रिज़र्व बैंक से पैसे (अल्पावधि के लिए, आमतौर पर रात भर के लिए) उधार लेना चाहते हैं तो बैंकों को यह ब्याज दर लेनी होगी। बैंकों को सरकारी प्रतिभूतियों को बन्धक के रूप में गिरवी रखना पड़ता है। इस तरह का सौदा पुनः खरीद समझौते के माध्यम से होता है। यदि कोई बैंक उधार लेना चाहता है, तो उसे कम से कम 1 अरब डॉलर की सरकारी प्रतिभूतियां प्रदान करनी होती हैं (मार्जिन की आवश्यकता के कारण जो ऋण राशि का 5%-10% है) और उधार अवधि के अंत में उन्हें फिर से खरीदने के लिए सहमत होना पड़ता है। इसलिए बैंक ने ब्याज के रूप में भुगतान किया है। यही कारण है कि इसे रेपो दर कहा जाता है। सरकारी प्रतिभूतियाँ जो बैंकों द्वारा संपार्श्विक के रूप में प्रदान की जाती हैं, वे कोटा से नहीं आ सकती हैं (अन्यथा एस. एल. आर. 19.5% से नीचे चला जाएगा और जुर्माना आकर्षित करेगा)। मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए, भारतीय रिजर्व बैंक रेपो दर में वृद्धि करता है जिससे बैंकों के लिए उधार लेने की लागत बढ़ जाएगी। बैंक इस बढ़ी हुई लागत को अपने ग्राहकों पर डाल देंगे जिससे पूरी अर्थव्यवस्था में ऋण लेना महंगा हो जाएगा। कम लोग ऋण के लिए आवेदन करेंगे और कुल मांग कम हो जाएगी। इससे मुद्रास्फीति में कमी आएगी। रिजर्व बैंक अपस्फीति से लड़ने के लिए इसके विपरीत करता है। जब भारतीय रिज़र्व बैंक रेपो दर को कम करता है, तो बैंकों को कानूनी रूप से अपनी आधार दर को कम करने की आवश्यकता नहीं होती है। वर्तमान रेपो दर 4.90% है। रिवर्स रेपो रेट (आर. आर. आर.) जैसा कि नाम से पता चलता है, रिवर्स रेपो रेट रेपो रेट के ठीक विपरीत है। रिवर्स रेपो दर वह अल्पकालिक उधार दर है जिसमें वाणिज्यिक बैंक अपना अधिशेष भारतीय रिजर्व बैंक में जमा करते हैं रिजर्व बैंक इस उपकरण का उपयोग तब करता है जब उसे लगता है कि बैंकिंग प्रणाली में बहुत अधिक धन बह रहा है। रिवर्स रेपो दर में वृद्धि का मतलब है कि बैंकों को रिजर्व बैंक से अधिक ब्याज दर मिलेगी। नतीजतन, बैंक अपना पैसा RBI को उधार देना पसंद करते हैं जो दूसरों (लोगों, कंपनियों, आदि) को उधार देने के बजाय हमेशा सुरक्षित रहता है। जो हमेशा जोखिम भरा होता है। रेपो दर उस दर को दर्शाती है जिस पर भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा बैंकिंग प्रणाली में तरलता डाली जाती है, जबकि रिवर्स रेपो दर उस दर को दर्शाती है जिस पर केंद्रीय बैंक बैंकों से तरलता को अवशोषित करता है। वर्तमान में, रिवर्स रेपो दर 3.35% है। वैधानिक तरलता अनुपात (एस. एल. आर.) के अलावा, बैंकों को सोना, नकदी और अनुमोदित प्रतिभूतियों के रूप में तरल परिसंपत्तियों को बनाए रखना आवश्यक है। उच्च तरलता अनुपात वाणिज्यिक बैंकों को अपने संसाधनों के एक बड़े अनुपात को तरल रूप में बनाए रखने के लिए मजबूर करता है और इस प्रकार ऋण और अग्रिम देने की उनकी क्षमता को कम कर देता है, इस प्रकार यह एक मुद्रास्फीति विरोधी प्रभाव है। एक उच्च तरलता अनुपात बैंक के धन को ऋण और अग्रिम से सरकारी और अनुमोदित प्रतिभूतियों में निवेश की ओर मोड़ता है। अच्छी तरह से विकसित अर्थव्यवस्थाओं में, केंद्रीय बैंक खुले बाजार संचालन का उपयोग करते हैं-मुद्रा बाजार में केंद्रीय बैंक द्वारा योग्य प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री-वाणिज्यिक बैंकों के साथ नकद भंडार की मात्रा को प्रभावित करने के लिए और इस प्रकार वे वाणिज्यिक और औद्योगिक क्षेत्रों को दे सकने वाले ऋणों और अग्रिमों की मात्रा को प्रभावित करते हैं। खुला मुद्रा बाजार में सरकारी प्रतिभूतियों का बाजार से संबंधित ब्याज दरों पर कारोबार किया जाता है। आर. बी. आई. हाल के वर्षों में खुले बाजार संचालन को बढ़ाने का सहारा ले रहा है। आम तौर पर, भारतीय रिज़र्व बैंक निम्नलिखित का उपयोग करता हैः विशिष्ट प्रतिभूतियों के खिलाफ ऋण देने के लिए न्यूनतम मार्जिन। कुछ उद्देश्यों के लिए ऋण की राशि पर एक सीमा। कुछ प्रकार के अग्रिमों पर ली जाने वाली ब्याज की भेदभावपूर्ण दर। भारत में प्रत्यक्ष ऋण नियंत्रण तीन प्रकार के होते हैंः ब्याज दर संरचना का हिस्सा, यानी छोटी बचत और भविष्य निधि पर, प्रशासनिक रूप से निर्धारित किए जाते हैं। बैंकों को अपने एन. डी. टी. एल. (शुद्ध मांग और समय देनदारियों) का 18 प्रतिशत तरल परिसंपत्तियों के रूप में रखना अनिवार्य है। बैंकों को अपने अग्रिमों के 40 प्रतिशत तक प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को ऋण देना आवश्यक है। शुद्ध मांग और समय देनदारियों का हिस्सा जिसे बैंकों को सरकारी प्रतिभूतियों, नकदी और सोने जैसी सुरक्षित और तरल परिसंपत्तियों में बनाए रखना चाहिए। यहाँ जुलाई 2014 की सोने की अदला-बदली का उल्लेख करना उचित होगा। वर्तमान एसएलआर 18.00% है। बैंक दर बैंक दर को 1934 के भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम की धारा 49 में उस मानक दर के रूप में परिभाषित किया गया है जिस पर भारतीय रिज़र्व बैंक विनिमय के बिलों या खरीद के लिए योग्य अन्य वाणिज्यिक पत्रों को खरीदने या फिर से बेचने के लिए तैयार है। जब बैंक आर. बी. आई. से दीर्घकालिक धन उधार लेना चाहते हैं, तो यह वह ब्याज दर है जो आर. बी. आई. उनसे लेता है। यह वर्तमान में 4.65% पर सेट है। बैंक दर का उपयोग मुद्रा आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए नहीं किया जाता है, लेकिन दंडात्मक दरों को बैंक दर से जोड़ा जाना जारी है। यदि कोई बैंक आवश्यकताओं को पूरा करने में विफल रहता है तो भारतीय रिजर्व बैंक बैंक दर से 300 आधार अंकों अधिक का जुर्माना लगाएगा। तरलता समायोजन सुविधा (एल. ए. एफ.) तरलता समायोजन सुविधा 2000 में शुरू की गई थी। एल. ए. एफ. भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को आवश्यकता के मामले में तरलता का लाभ उठाने या सरकारी प्रतिभूतियों के संपार्श्विक के खिलाफ रात भर के आधार पर आर. बी. आई. के साथ अतिरिक्त धन रखने के लिए प्रदान की जाने वाली सुविधा है। आर. बी. आई. न्यूनतम राशि और उसके बाद 5 करोड़ के गुणकों में आवेदन स्वीकार करता है। नकद आरक्षित अनुपात (सी. आर. आर.) सी. आर. आर. अनुसूचित बैंकों की तरलता और शोधन क्षमता सुनिश्चित करने के लिए बैंक की शुद्ध मांग और समय देनदारियों के संदर्भ में भारतीय रिजर्व बैंक के साथ बैंक की नकद आरक्षित शेष राशि के अनुपात को संदर्भित करता है। शुद्ध मांग और समय देनदारियों का हिस्सा जिसे बैंकों को भारतीय रिज़र्व बैंक के साथ नकदी के रूप में बनाए रखना चाहिए। आर. बी. आई. ने सी. आर. आर. 4.5% निर्धारित किया है और सी. आर. आर. में 1 प्रतिशत परिवर्तन अर्थव्यवस्था को 1.37 खरब रुपये तक प्रभावित करता है। वृद्धि इस राशि को अर्थव्यवस्था से खींचती है, जबकि कमी इस राशि को अर्थव्यवस्था में डालती है। इसलिए यदि किसी बैंक के पास ऐसा कुछ है तो उसे आर. बी. आई. के पास नकद रखना होगा। रिजर्व बैंक सी. आर. आर. पर कोई ब्याज नहीं देता है। मान लीजिए कि अर्थव्यवस्था मुद्रास्फीति के रुझान दिखा रही है और भारतीय रिजर्व बैंक सीआरआर को समायोजित करके इस स्थिति को नियंत्रित करना चाहता है। यदि भारतीय रिजर्व बैंक एस. एल. आर. को 50 प्रतिशत और सी. आर. आर. को 20 प्रतिशत तक बढ़ाता है तो बैंक के पास केवल संचालन के लिए बचा रहेगा। अब बैंक के लिए इतनी कम पूंजी के साथ लाभप्रदता बनाए रखना बहुत मुश्किल होगा। बैंक के पास अपनी ब्याज दर बढ़ाने के अलावा कोई विकल्प नहीं बचेगा जिससे उसके ग्राहकों द्वारा उधार लेना अधिक महंगा हो जाएगा। यह बदले में समग्र मांग को कम करेगा और इसलिए कीमतें अंततः कम हो जाएंगी। खुला बाजार संचालन (ओ. एम. ओ.) खुला बाजार संचालन बैंकिंग प्रणाली में धन की आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए खुले बाजार में सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री की गतिविधि है। जब धन की अधिक आपूर्ति होती है, तो केंद्रीय बैंक सरकारी प्रतिभूतियों को बेचता है जिससे अतिरिक्त तरलता बाहर निकल जाती है। इसी तरह, जब तरलता कम होती है, तो भारतीय रिज़र्व बैंक सरकारी प्रतिभूतियों को खरीदेगा और इस तरह अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति करेगा। 23 मार्च 2020 को, भारतीय रिजर्व बैंक ने सावधि रेपो नीलामी के माध्यम से ₹1 खरब (लघु पैमाने पर) का निवेश किया, जो सरकारी प्रतिभूतियों की एक बड़े पैमाने पर ओ. एम. ओ. (खुले बाजार संचालन) की खरीद थी। रिजर्व बैंक वित्तीय बाजार की स्थितियों और अर्थव्यवस्था में तरलता की स्थिति की निगरानी कर रहा है क्योंकि भारत में कोविड-19 महामारी से मंदी की आशंका है। सीमांत स्थायी सुविधा (एमएसएफ) यह योजना मई 2011 में शुरू की गई थी और सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक इस योजना में भाग ले सकते हैं। बैंक अपनी शुद्ध मांग और समय देनदारियों का ढाई प्रतिशत तक उधार ले सकते हैं। आर. बी. आई. इस सुविधा के तहत न्यूनतम 1 करोड़ और उसके बाद 1 करोड़ के गुणकों में आवेदन प्राप्त करता है। रेपो दर से महत्वपूर्ण अंतर यह है कि बैंक अपने एस. एल. आर. कोटे (एक प्रतिशत तक) से सरकारी प्रतिभूतियों को गिरवी रख सकता है। इसलिए यदि एस. एल. आर. एमएस. एफ. के तहत एस. एल. आर. कोटा प्रतिभूतियों को गिरवी रखकर 20.5% से नीचे चला जाता है, तो भी बैंक को कोई जुर्माना नहीं देना होगा। सीमांत स्थायी सुविधा दर वर्तमान में 4.25% है। गुणात्मक उपकरण मार्जिन आवश्यकता ऋण-से-मूल्य (एल. टी. वी.) ऋण राशि और खरीदी गई परिसंपत्ति के वास्तविक मूल्य का अनुपात है। आर. बी. आई. इस अनुपात को नियंत्रित करता है ताकि बैंक अपने ग्राहकों को कितनी राशि उधार दे सकता है, उसे नियंत्रित किया जा सके। उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति उधार लिए गए पैसे का उपयोग करके कार खरीदना चाहता है और कार का मूल्य 10 लाख रुपये है। यदि एल. टी. वी. 70 प्रतिशत पर निर्धारित है तो वह अधिकतम ₹7,00,000 का उधार ले सकता है। मुद्रास्फीति या अपस्फीति पर अंकुश लगाने के लिए भारतीय रिज़र्व बैंक क्रमशः कम या बढ़ सकता है। चयनात्मक ऋण नियंत्रण इस उपाय के तहत, भारतीय रिज़र्व बैंक विशेष रूप से बैंकों को निर्देश दे सकता है कि वे कुछ वस्तुओं के व्यापारियों को ऋण न दें जैसे कि चीनी, खाद्य तेल आदि। यह बैंकों से धन का उपयोग करके वस्तुओं की अटकलों/जमाखोरी को रोकता है। नैतिक दबाव इस उपाय के तहत, भारतीय रिजर्व बैंक कुछ आर्थिक रुझानों के तहत बैठकों, सम्मेलनों, मीडिया विशिष्ट चीजों के माध्यम से बैंकों को मनाने की कोशिश करता है। उदाहरण के लिए, जब भारतीय रिजर्व बैंक रेपो दर को कम करता है, तो वह बैंकों से अपनी आधार दर को भी कम करने के लिए कहता है। इस उपाय का एक और उदाहरण बैंकों को अपनी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों को कम करने के लिए कहना है। मौद्रिक नीति की सीमाएँ भारत जैसे विकासशील देशों में मौद्रिक नीति तत्काल या कोई परिणाम नहीं दिखाती है क्योंकि निम्नलिखित कारक हैंः लोग वैकल्पिक निवेश विकल्पों का उपयोग नहीं करते हैं। समाज का एक बड़ा वर्ग अभी भी निवेश के लिए बचत खातों, सावधि जमा, सार्वजनिक भविष्य निधि पर निर्भर है। वाणिज्यिक बैंकों में बड़ी मात्रा में जमा हैं। आर. बी. आई. इन बैंकों के लिए मुख्य या प्रमुख मुद्रा आपूर्तिकर्ता भी नहीं है। इसलिए केंद्रीय बैंक जो भी मौद्रिक कार्रवाई करता है, उसका अर्थव्यवस्था पर बहुत कम या देर से प्रभाव पड़ता है। ग्रामीण क्षेत्रों में कई लोग बैंकिंग के दायरे से बाहर हैं और भारतीय रिजर्व बैंक जो कुछ भी करता है, उसका उनकी वित्तीय गतिविधियों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। मानसून की अनिश्चितता खाद्य उत्पादन को प्रतिकूल रूप से प्रभावित करती है और इस तरह खाद्य मुद्रास्फीति का कारण बनती है। खाद्य मुद्रास्फीति पर मौद्रिक नीति का कोई प्रभाव नहीं पड़ता है। आर. टी. जी. एस. और एन. ई. एफ. टी. लेनदेन शुल्क को हटाने के लिए आर. बी. आई. ने आर. टी. जी. एस. (रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट सिस्टम) और एन. ई. एफ. टी. (नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड्स ट्रांसफर) पर शुल्क को हटाने का फैसला किया। बैंक प्रबंधन के परिवर्तनीय वेतन का विनियमन नवंबर में, भारतीय रिजर्व बैंक ने निजी बैंकों में मुख्य कार्यकारी अधिकारियों और शीर्ष प्रबंधन के परिवर्तनीय वेतन को विनियमित करने के लिए मसौदा दिशानिर्देशों का एक समूह पेश किया। नए नियम अप्रैल 2009 में वित्तीय स्थिरता बोर्ड द्वारा जारी ध्वनि क्षतिपूर्ति प्रथाओं के अनुरूप हैं। ये नियम सी. ई. ओ., पूर्णकालिक निदेशकों और निजी बैंकों, लघु वित्त बैंकों और विदेशी बैंकों के घरेलू अधिकारियों पर लागू होंगे। नए नियमों के अनुसार वेतन का कम से कम 50 प्रतिशत व्यक्तिगत, इकाई, व्यवसाय और फर्म के व्यापक प्रदर्शन मूल्यांकन पर आधारित होना चाहिए जो निश्चित वेतन के 300% पर सीमित होगा। 200% से ऊपर के परिवर्तनीय वेतन के मामले में इस राशि का कम से कम 50 प्रतिशत गैर-नकद साधनों के माध्यम से होना चाहिए। शेयर से जुड़े साधनों को परिवर्तनीय वेतन के हिस्से के रूप में शामिल किया गया है। गारंटीकृत बोनस बोनस में शामिल होने के मामले को छोड़कर मुआवजे के पैकेज का हिस्सा नहीं होना चाहिए। आर. बी. आई. ने बिगड़ते प्रदर्शन के मामले में क्लॉबैक/मैलस के लिए भी प्रावधान रखे हैं। जब क्लॉबैक/मैलस के लिए वसूली खंड लागू किया जा सकता है तो बैंक शर्तों के एक प्रतिनिधि समूह की पहचान करेगा। ।