Non-bank financial institution
एक गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान (एन. बी. एफ. आई.) या गैर-बैंक वित्तीय कंपनी (एन. बी. एफ. सी.) एक वित्तीय संस्थान है जो कानूनी रूप से एक बैंक नहीं है; इसके पास पूर्ण बैंकिंग लाइसेंस नहीं है या किसी राष्ट्रीय या अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग नियामक एजेंसी द्वारा इसकी निगरानी नहीं की जाती है। एन. बी. एफ. सी. निवेश, जोखिम पूलिंग, संविदात्मक बचत और बाजार दलाली जैसी बैंक से संबंधित वित्तीय सेवाओं की सुविधा प्रदान करता है। इनके उदाहरणों में बीमा कंपनियां, मोहरे की दुकानें, कैशियर के चेक जारीकर्ता, चेक कैशिंग स्थान, वेतन ऋण, मुद्रा विनिमय और सूक्ष्म ऋण संगठन शामिल हैं। एलन ग्रीनस्पैन ने अर्थव्यवस्था को मजबूत करने में एन. बी. एफ. आई. की भूमिका की पहचान की है, क्योंकि वे "अर्थव्यवस्था की बचत को पूंजी निवेश में बदलने के लिए कई विकल्प प्रदान करते हैं जो मध्यस्थता का प्राथमिक रूप विफल होने पर समर्थन सुविधाओं के रूप में कार्य करते हैं।" गैर-बैंक शब्द संभवतः गैर-जमा लेने वाले बैंकिंग संस्थान के रूप में शुरू हुआ। हालाँकि, अंग्रेजी बोलने वाले देशों से अपनाए गए वित्तीय नियमों के कारण, गैर-अंग्रेजी बोलने वाले देशों ने "गैर-बैंक" को एक शब्द के रूप में लिया। ऐसा शायद इसलिए है क्योंकि अंग्रेजी बोलने वाले देशों में 'बैंक' शब्द को आम तौर पर 'वित्तीय संस्थान' के समकक्ष के रूप में स्वीकार किया जाता है, लेकिन अंग्रेजी बोलने वाले देशों के बाहर, विशेष रूप से विकासशील देशों में, बैंक शब्द को केवल जमा लेने वाले संस्थानों के रूप में देखा जाता है, और हर अन्य वित्तीय सेवा प्रदाता को कुछ ऐसा माना जाता है जिसे बैंक नहीं कहा जाना चाहिए। यह संभवतः भाषा के अंतर के कारण है। लेकिन यह भी महत्वपूर्ण है कि ऐसा अतीत में विकासशील देशों द्वारा पश्चिमी बैंकिंग प्रणाली को पश्चिम की तुलना में बहुत बाद में अपनाने के कारण हो सकता है। जैसे-जैसे विकासशील देशों ने अंग्रेजी बोलने वाले देशों से वित्तीय प्रणाली को अपनाया या सीखा, बैंक और गैर-बैंक जैसे नियामक शब्दों में अधिक ध्यान केंद्रित किया गया, जबकि यह नहीं समझा कि गैर-बैंक वास्तव में गैर-जमा लेने वाले बैंक का एक छोटा संस्करण है। यह अंग्रेजी बोलने वाले देशों के विपरीत है क्योंकि अंग्रेजी बोलने वाले देशों में आम जनता, साथ ही नियामक संस्थान, कई मामलों में वित्तीय संस्थानों को केवल "बैंक" के रूप में संदर्भित करते हैं। गैर-बैंक वित्तीय संस्थानों का संचालन किसी देश के बैंकिंग नियमों के अंतर्गत नहीं आता है। वित्तीय प्रणाली में भूमिका एनबीएफआई घाटे वाले व्यक्तियों और कंपनियों को अधिशेष संसाधन आवंटित करने के लिए बुनियादी ढांचा प्रदान करके बैंकों का पूरक है। इसके अतिरिक्त, एन. बी. एफ. आई. वित्तीय सेवाओं के प्रावधान में प्रतिस्पर्धा भी शुरू करते हैं। जबकि बैंक एक पैकेज्ड सौदे के रूप में वित्तीय सेवाओं का एक समूह प्रदान कर सकते हैं, एनबीएफआई विशिष्ट ग्राहकों की जरूरतों को पूरा करने के लिए इन सेवाओं को अलग करते हैं और तैयार करते हैं। इसके अतिरिक्त, व्यक्तिगत एन. बी. एफ. आई. एक विशेष क्षेत्र में विशेषज्ञता प्राप्त कर सकते हैं और एक सूचनात्मक लाभ विकसित कर सकते हैं। एन. बी. एफ. आई. वित्तीय सेवा उद्योग के भीतर प्रतिस्पर्धा को बढ़ाता है, जिसे अलग करने, लक्षित करने और विशेषज्ञता प्राप्त करने की प्रक्रिया के माध्यम से किया जाता है। गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां (एन. बी. एफ. सी.) अधिकांश प्रकार की बैंकिंग सेवाएं प्रदान करती हैं, जैसे कि ऋण और ऋण सुविधाएं, निजी शिक्षा वित्तपोषण, सेवानिवृत्ति योजना, मुद्रा बाजारों में व्यापार, अंडरराइटिंग स्टॉक और शेयर, टी. एफ. सी. (टर्म फाइनेंस सर्टिफिकेट) और अन्य दायित्व। ये संस्थान धन प्रबंधन भी प्रदान करते हैं जैसे कि स्टॉक और शेयरों के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करना, सेवाओं में छूट देना जैसे। विलय और अधिग्रहण गतिविधियों पर उपकरणों और सलाह की छूट। पिछले कई वर्षों में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों की संख्या में बहुत विस्तार हुआ है क्योंकि उद्यम पूंजी कंपनियों, खुदरा और औद्योगिक कंपनियों ने ऋण देने के व्यवसाय में प्रवेश किया है। गैर-बैंक संस्थान भी अक्सर संपत्ति में निवेश का समर्थन करते हैं और कंपनियों के लिए व्यवहार्यता, बाजार या उद्योग अध्ययन तैयार करते हैं। हालांकि उन्हें आम तौर पर आम जनता से जमा लेने की अनुमति नहीं है और उन्हें अपने कार्यों के वित्तपोषण के लिए अन्य साधन खोजने होते हैं जैसे कि ऋण उपकरण जारी करना। एन. बी. एफ. सी. न तो चेक बुक दे रहे हैं और न ही बचत खाता और चालू खाता। यह केवल सावधि जमा या समय जमा लेता है। विकास कुछ शोध वित्तीय विकास और आर्थिक विकास के बीच एक उच्च संबंध का सुझाव देते हैं। आम तौर पर, एक बाजार-आधारित वित्तीय प्रणाली में बैंक-आधारित प्रणाली की तुलना में बेहतर विकसित एनबीएफआई होते हैं, जो बैंकरों और दलालों के बीच आर्थिक growth.linkages के लिए अनुकूल है। स्थिरता एक बहुआयामी वित्तीय प्रणाली जिसमें गैर-बैंक वित्तीय संस्थान शामिल हैं, अर्थव्यवस्थाओं को वित्तीय झटकों से बचा सकते हैं और जब ये झटके आते हैं तो तेजी से सुधार कर सकते हैं। एन. बी. एफ. आई. "अर्थव्यवस्था की बचत को पूंजी निवेश में बदलने के लिए कई विकल्प प्रदान करते हैं, जो मध्यस्थता के प्राथमिक रूप के विफल होने पर सहायता सुविधाओं के रूप में काम करते हैं।" हालांकि, प्रभावी वित्तीय नियमों के अभाव में, गैर-बैंक वित्तीय संस्थान वास्तव में वित्तीय प्रणाली की नाजुकता को बढ़ा सकते हैं। चूंकि सभी एन. बी. एफ. आई. भारी रूप से विनियमित नहीं हैं, इसलिए इन संस्थानों द्वारा गठित छाया बैंकिंग प्रणाली संभावित अस्थिरता को खत्म कर सकती है। विशेष रूप से, सी. आई. वी., हेज फंड और संरचित निवेश वाहन, 2007-2008 के वित्तीय संकट तक, ऐसी संस्थाएं थीं जो एन. बी. एफ. आई. पर्यवेक्षण को पेंशन फंड और बीमा कंपनियों पर केंद्रित करती थीं, लेकिन नियामकों द्वारा काफी हद तक अनदेखी की गई थी। क्योंकि ये एन. बी. एफ. आई. बैंकिंग लाइसेंस के बिना काम करते हैं, कुछ देशों में उनकी गतिविधियाँ सरकारी नियामकों और क्रेडिट रिपोर्टिंग एजेंसियों दोनों द्वारा काफी हद तक बिना निगरानी के होती हैं। इस प्रकार, कुल वित्तीय परिसंपत्तियों का एक बड़ा एन. बी. एफ. आई. बाजार हिस्सा आसानी से पूरी वित्तीय प्रणाली को अस्थिर कर सकता है। एक प्रमुख उदाहरण 1997 का एशियाई वित्तीय संकट होगा, जहां एन. बी. एफ. आई. विनियमन की कमी ने क्रेडिट बबल और परिसंपत्तियों के अत्यधिक गर्म होने को बढ़ावा दिया। जब परिसंपत्तियों की कीमतें गिर गईं और ऋण चूक आसमान छू गई, तो परिणामस्वरूप ऋण संकट 1997 के एशियाई वित्तीय संकट का कारण बना, जिसने अधिकांश दक्षिण पूर्व एशिया और जापान को अवमूल्यन मुद्राओं और निजी ऋण में वृद्धि के साथ छोड़ दिया। बढ़ती प्रतिस्पर्धा के कारण, स्थापित ऋणदाता अक्सर मौजूदा ऋण-सूचना साझाकरण व्यवस्था में एन. बी. एफ. आई. को शामिल करने के लिए अनिच्छुक होते हैं। इसके अतिरिक्त, एन. बी. एफ. आई. में अक्सर सूचना साझाकरण नेटवर्क में भाग लेने के लिए आवश्यक तकनीकी क्षमताओं की कमी होती है। सामान्य तौर पर, एन. बी. एफ. आई. भी बैंकों की तुलना में क्रेडिट-रिपोर्टिंग एजेंसियों को कम जानकारी देते हैं। एन. बी. एफ. सी. के निरंतर विकास और निर्वाह के लिए, उनकी नवीनता को बनाए रखते हुए उनके आसपास एक विनियमन होना महत्वपूर्ण है। विभिन्न पारिस्थितिकी तंत्र में नियामक सैंडबॉक्स की शुरुआत से उन्हें वांछित परिणाम प्राप्त करने में मदद मिलेगी। जोखिम-पूलिंग संस्थानों के प्रकार बीमा कंपनियां बीमारी, मृत्यु, क्षति और नुकसान के अन्य जोखिमों से जुड़े आर्थिक जोखिमों को रेखांकित करती हैं। बीमा प्रीमियम एकत्र करने के बदले में, बीमा कंपनियां नुकसान की स्थिति में आर्थिक सुरक्षा का एक आकस्मिक वादा करती हैं। दो मुख्य प्रकार की बीमा कंपनियाँ हैंः सामान्य बीमा और जीवन बीमा। सामान्य बीमा अल्पकालिक होता है, जबकि जीवन बीमा एक दीर्घकालिक अनुबंध है, जो बीमित व्यक्ति की मृत्यु पर समाप्त हो जाता है। दोनों प्रकार के बीमा, जीवन और सामान्य, समुदाय के सभी क्षेत्रों के लिए उपलब्ध हैं। हालांकि बीमा कंपनियों के पास बैंकिंग लाइसेंस नहीं हैं, अधिकांश देशों में बीमा व्यवसाय के लिए विशिष्ट विनियमन का एक अलग रूप है और उसी वित्तीय नियामक द्वारा अच्छी तरह से कवर किया जा सकता है जो बैंकों को भी कवर करता है। ऐसे कई उदाहरण भी सामने आए हैं जहां बीमा कंपनियों और बैंकों का विलय हो गया है और इस प्रकार बीमा कंपनियों का निर्माण हुआ है जिनके पास बैंकिंग लाइसेंस हैं। संविदात्मक बचत संस्थान संविदात्मक बचत संस्थान पेंशन और म्यूचुअल फंड जैसे निवेश कोष चलाते हैं। वे व्यक्तियों को मूलधन के बजाय न्यासियों के रूप में धन में निवेश करने का अवसर देते हैं। कोष व्यक्तियों और फर्मों से संसाधनों को इक्विटी, ऋण और व्युत्पन्न सहित विभिन्न वित्तीय साधनों में एकत्र करते हैं। व्यक्ति निधि में ही हिस्सेदारी रखता है, न कि सीधे निवेश में। दो मुख्य प्रकार के म्यूचुअल फंड ओपन-एंड और क्लोज-एंड फंड हैं। ओपन-एंड फंड जनता को किसी भी समय नए शेयर खरीदने की अनुमति देकर नए निवेश उत्पन्न करते हैं, और शेयरधारक शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य पर ओपन-एंड फंड को शेयर वापस बेचकर अपनी हिस्सेदारी का परिसमापन कर सकते हैं। क्लोज्ड-एंड फंड एक आई. पी. ओ. में निश्चित संख्या में शेयर जारी करते हैं। इस मामले में, शेयरधारक स्टॉक एक्सचेंज में अपने शेयरों को बेचकर अपनी परिसंपत्तियों के मूल्य का लाभ उठाते हैं। म्यूचुअल फंडों को आमतौर पर उनके निवेश की प्रकृति से अलग किया जाता है। उदाहरण के लिए, कुछ फंड उच्च जोखिम, उच्च रिटर्न निवेश में विशेषज्ञता रखते हैं, जबकि अन्य कर-मुक्त प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। सट्टा व्यापार में विशेषज्ञता रखने वाले म्यूचुअल फंड भी हैं (यानी। हेज फंड), एक विशिष्ट क्षेत्र, या सीमा पार निवेश। पेंशन फंड म्यूचुअल फंड होते हैं जो निवेशक की एक निश्चित तिथि तक अपने निवेश तक पहुँचने की क्षमता को सीमित करते हैं। बदले में, पेंशन कोष को बड़ी कर छूट दी जाती है ताकि कामकाजी आबादी को श्रम बल (सेवानिवृत्ति आय) से बाहर निकलने के बाद अपनी वर्तमान आय का एक हिस्सा बाद की तारीख के लिए अलग रखने के लिए प्रोत्साहित किया जा सके। बाजार निर्माता बाजार निर्माता दलाल-विक्रेता संस्थान हैं जो खरीद और बिक्री मूल्य का उद्धरण देते हैं और वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए लेनदेन की सुविधा प्रदान करते हैं। ऐसी परिसंपत्तियों में इक्विटी, सरकारी और कॉर्पोरेट ऋण, व्युत्पन्न और विदेशी मुद्राएं शामिल हैं। ऑर्डर मिलने के बाद, बाजार निर्माता तुरंत अपनी इन्वेंट्री से बेच देता है या इन्वेंट्री में हुए नुकसान की भरपाई के लिए खरीदारी करता है। बाजार निर्माताओं का एक प्रमुख योगदान बाजार में वित्तीय परिसंपत्तियों की तरलता में सुधार करना है। विशेषज्ञ क्षेत्रीय वित्तपोषक वे एक लक्षित क्षेत्र को वित्तीय सेवाओं की एक सीमित श्रृंखला प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, रियल एस्टेट फाइनेंसर संभावित घर के मालिकों को पूंजी प्रदान करते हैं, पट्टे पर देने वाली कंपनियां उन उपकरणों और वेतन देने वाली कंपनियों के लिए वित्तपोषण प्रदान करती हैं जो उन व्यक्तियों को अल्पकालिक ऋण प्रदान करती हैं जिनके पास कम बैंक हैं या जिनके पास सीमित संसाधन हैं, जैसे कि युगांडा विकास बैंक। वित्तीय सेवा प्रदाता वित्तीय सेवा प्रदाताओं में दलाल (प्रतिभूति और बंधक दोनों), प्रबंधन सलाहकार और वित्तीय सलाहकार शामिल हैं, और वे सेवा के लिए शुल्क के आधार पर काम करते हैं। उनकी सेवाओं में शामिल हैंः निवेशकों के लिए सूचनात्मक दक्षता में सुधार और दलालों के मामले में, एक लेनदेन सेवा की पेशकश जिसके द्वारा एक निवेशक मौजूदा परिसंपत्तियों का परिसमापन कर सकता है। एशिया में विश्व बैंक के अनुसार, 1997 तक दक्षिण कोरिया की वित्तीय प्रणाली की लगभग 30 प्रतिशत कुल संपत्ति एन. बी. एफ. आई. में थी। इस रिपोर्ट में इस क्षेत्र में विनियमन की कमी को 1997 के एशियाई वित्तीय संकट का एक कारण बताया गया था। 2019 तक, चीन की बैंकिंग प्रणाली के पास एन. बी. एफ. आई. निवेशों द्वारा लिपटे ऋणों के रूप में संपत्ति में 8.3 खरब अमेरिकी डॉलर (या कुल बैंक परिसंपत्तियों का लगभग 20 प्रतिशत) के बराबर होने का अनुमान है। यूरोप में यूरोपीय आयोग का भुगतान सेवा निर्देश (पीएसडी) पूरे यूरोपीय संघ (ईयू) और यूरोपीय आर्थिक क्षेत्र में भुगतान सेवाओं और भुगतान सेवा प्रदाताओं को नियंत्रित करता है। पीएसडी वर्णन करता है कि यूरोप में किस प्रकार के संगठन भुगतान सेवाएं प्रदान कर सकते हैंः ऋण संस्थान (अर्थात। बैंक), कुछ प्राधिकरण (जैसे। केंद्रीय बैंक, सरकारी निकाय), इलेक्ट्रॉनिक मुद्रा संस्थान (ई. एम. आई.) और भुगतान संस्थान। जो संगठन क्रेडिट संस्थान या ई. एम. आई. नहीं हैं, वे अपनी पसंद के किसी भी ई. यू. देश में भुगतान संस्थान होने के लिए प्राधिकरण के लिए आवेदन कर सकते हैं (जहां वे स्थापित हैं) और फिर अपनी भुगतान सेवाओं को ई. यू. के अन्य राज्यों में भेज सकते हैं। दायित्व संरचना द्वारा वर्गीकरण उनकी दायित्व संरचना के आधार पर दो श्रेणियों में विभाजित किया गया है। श्रेणी 'ए' कंपनियाँ (एन. बी. एफ. सी.-डी.) सार्वजनिक जमा स्वीकार करती हैं श्रेणी 'बी' कंपनियाँ सार्वजनिक जमा स्वीकार नहीं करती हैं श्रेणी 'बी' कंपनियाँ एक अरब यूरो (एन. बी. एफ. सी.-एन. डी.) श्रेणी 'बी' के तहत €1 बी. से अधिक (व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण, एन. बी. एफ. सी.-एन. डी.-एस. आई.) के साथ पूंजी पर्याप्तता, तरल संपत्ति रखरखाव, जोखिम मानदंडों (भूमि, भवन और उद्धृत शेयरों में निवेश पर प्रतिबंध सहित), संपत्ति और देयता प्रबंधन (ए. एल. एम.) अनुशासन और रिपोर्टिंग आवश्यकताओं की आवश्यकताओं के अधीन हैं। इसके विपरीत, 2006 तक, न्यूनतम विनियमन के अधीन थे। 1 अप्रैल, 2007 से, 1 बी यूरो से अधिक की संपत्ति वाले गैर-जमा लेने वाले एनबीएफसी को व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण के रूप में वर्गीकृत किया गया है। विवेकपूर्ण नियम, जैसे कि पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएँ और रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के साथ एक्सपोजर मानदंड, इन कंपनियों पर लागू होते हैं। रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण मानदंड भी उन पर अलग-अलग समय पर लागू किए गए हैं। गतिविधि की प्रकृति के आधार पर, गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों को उनकी गतिविधियों की प्रकृति के आधार पर निम्नलिखित श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है, जिन्हें अधिसूचित संस्थाओं के रूप में भी जाना जाता हैः विकास वित्त संस्थान पट्टे पर देने वाली कंपनियां निवेश कंपनियां मोदारबा कंपनियां घर वित्त कंपनियां उद्यम पूंजी कंपनियां छूट और गारंटी घर कॉर्पोरेट विकास कंपनियां संयुक्त राज्य अमेरिका में 1996 में, एनबीएफआई क्षेत्र ने संयुक्त राज्य में लेनदेन में लगभग 200 अरब डॉलर का योगदान दिया। ।