Buyer's credit
क्रेता ऋण एक सावधि ऋण है जो एक आयातक (खरीदार) को विदेशी ऋणदाताओं जैसे कि बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों से उनके द्वारा आयात की जाने वाली वस्तुओं के लिए उपलब्ध होता है। सरल शब्दों में यह वह ऋण है जो एक बैंक द्वारा एक विदेशी खरीदार को दिया जाता है जहां ऋण देने वाले बैंक के माध्यम से सीधे खरीदार को धन का भुगतान किया जाता है। विदेशी बैंक आम तौर पर आयातक के बैंक द्वारा जारी किए गए आराम पत्र (एक बैंक गारंटी) के आधार पर आयातक (खरीदार) को ऋण देते हैं। इस सेवा के लिए आयातक का बैंक या खरीदार का क्रेडिट सलाहकार एक शुल्क लेता है जिसे व्यवस्था शुल्क कहा जाता है। क्रेता का ऋण स्थानीय आयातकों को सस्ते विदेशी धन तक पहुंच प्राप्त करने में मदद करता है जो कि स्थानीय स्रोतों की तुलना में एल. आई. बी. ओ. आर. दरों के करीब हो सकता है जो अधिक महंगे हैं। खरीदार के ऋण की अवधि स्थानीय नियमों के अनुसार देश-दर-देश भिन्न हो सकती है। उदाहरण के लिए, भारत में, खरीदार का ऋण एक वर्ष के लिए प्राप्त किया जा सकता है यदि आयात व्यापार योग्य वस्तुओं के लिए है और तीन वर्ष के लिए यदि आयात पूंजीगत वस्तुओं के लिए है। आयातक खरीदार के ऋण के आयातक के लिए कई लाभ हैं। निर्यातक को नियत तिथि पर भुगतान किया जाता है; जबकि आयातक को नकदी प्रवाह के अनुसार आयात भुगतान करने के लिए विस्तारित तिथि मिलती है। आयातक निर्यातक के साथ दृष्टि के आधार पर सौदा कर सकता है, बेहतर छूट पर बातचीत कर सकता है और वित्तपोषण का लाभ उठाने के लिए खरीदार के ऋण मार्ग का उपयोग कर सकता है। वित्तपोषण मुद्रा ग्राहक की पसंद और विनिमय बाजार में एल. आई. बी. ओ. आर. दरों की उपलब्धता पर निर्भर हो सकती है। आयातक इस वित्तपोषण का उपयोग किसी भी प्रकार के भुगतान मोड के लिए कर सकता है, जैसे किः खुला खाता, संग्रह या एल. सी.। आयातक और निर्यातक एल. सी. (ऋण पत्र)/डी. ए./डी. पी. के तहत पूंजी/गैर-पूंजी वस्तुओं के व्यापार के लिए एक संविदात्मक समझौते पर हस्ताक्षर करते हैं। निर्यातक संविदात्मक समझौते के अनुसार माल भेजता है और आपूर्तिकर्ता के बैंक में प्रेषण दस्तावेज जमा करता है। आयातक/खरीदार नियत तिथि से पहले क्रेता क्रेडिट बढ़ाने के लिए सलाहकार से संपर्क करता है। सलाहकार विदेशी ऋणदाताओं जैसे बैंकों या अन्य वित्तीय संस्थानों या घरेलू बैंकों की विदेशी शाखाओं से संपर्क करते हैं और आयातक की ओर से सर्वोत्तम संभव खरीदार के ऋण उद्धरण प्रदान करने के लिए कहते हैं। सलाहकार आयातक को उसी का हवाला देता है और यदि आयातक खरीदार के ऋण पर ब्याज की दर पर सहमत होता है, तो विदेशी ऋणदाता निर्धारित प्रारूप में प्रस्ताव पत्र जारी करता है जिसे खरीदार द्वारा स्वीकार किया जाना है। आयातक का बैंक स्विफ्ट संदेश प्रारूप एम. टी. 760 के तहत एस. बी. एल. सी. (स्टैंडबाय लेटर ऑफ क्रेडिट) जारी करता है। आयातक का बैंक दिए गए प्रारूप में एम. टी. 799 जारी करता है (जैसे पहले उपयोग किए गए एल. ओ. यू. प्रारूप)। विदेशी बैंक/ऋणदाता आयातक के बैंक नोस्ट्रो खाते में जमा की गई राशि का उपयोग करके आयात बिल का भुगतान करने के लिए आवश्यक राशि के लिए आयातक के बैंक को धन देता है (यदि उधार लेने वाली मुद्रा आयात की मुद्रा से अलग है तो आयात भुगतान को प्रभावित करने के लिए एक क्रॉस-करेंसी अनुबंध का उपयोग किया जाता है) आयातक का बैंक नियत तिथि पर आयातक से आवश्यक राशि की वसूली करेगा और उसे विदेशी बैंक में भेज देगा। लागत शामिल ब्याज लागत विदेशी बैंक द्वारा वित्तपोषण लागत के रूप में ली जाती है। क्रेता के ऋण में शामिल जोखिम मुद्रा जोखिम से जुड़ा होता है। इस प्रकार, हेजिंग की आवश्यकता हो सकती है क्योंकि विदेशी मुद्रा शामिल है, जिससे खरीदार का क्रेडिट कभी-कभी जोखिम भरा हो जाता है। भारतीय नियामक ढांचा बैंक प्रेषण की तारीख से एक वर्ष की अधिकतम परिपक्वता अवधि के लिए प्रति आयात लेनदेन 20 मिलियन अमेरिकी डॉलर (2 करोड़ अमेरिकी डॉलर) तक खरीदार का ऋण प्रदान कर सकते हैं। पूंजीगत वस्तुओं के आयात के मामले में, बैंक तीन साल तक की परिपक्वता अवधि के साथ प्रति लेनदेन 20 मिलियन डॉलर तक के खरीदार के क्रेडिट को मंजूरी दे सकते हैं। उस अवधि के बाद किसी भी रोलओवर की अनुमति नहीं है। आर. बी. आई. के दिनांक 11.07.13 के निर्देशों के अनुसार, व्यापार ऋण का लाभ उठाते समय, व्यापार ऋण की अवधि को परिचालन चक्र और व्यापार लेनदेन से जोड़ा जाना चाहिए। ए. डी. बैंकों को यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि इन निर्देशों का सख्ती से पालन किया जाए। भारतीय रिज़र्व बैंक ने विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 की धारा 10 (4) और धारा 11 (1) के तहत निर्देश जारी किए हैं, जिसमें कहा गया है कि अधिकृत डीलर समान मानदंडों के आधार पर भारत में वस्तुओं के आयात के वित्तपोषण के लिए अल्पकालिक ऋण के लिए (फॉर्म ई. सी. बी. में) प्राप्त प्रस्तावों को मंजूरी दे सकते हैं। ऋण को तीन साल से कम की अवधि के लिए बढ़ाया जाना है; प्रति आयात लेनदेन के लिए ऋण की राशि 20 मिलियन डॉलर से अधिक नहीं होनी चाहिए; ऋण के लिए देय 'पूर्ण लागत' प्रति वर्ष 6 महीने एल. आई. बी. ओ. आर. + एक साल तक के ऋण के लिए 350 आधार अंकों से अधिक नहीं होनी चाहिए, और ऋण की मुद्रा के लिए एक साल से अधिक लेकिन तीन साल से कम अवधि के लिए ऋण के लिए एल. आई. बी. ओ. आर. + 125 आधार अंकों से अधिक नहीं होनी चाहिए। किसी भी आयात लेनदेन के लिए 20 मिलियन डॉलर से अधिक के अल्पकालिक ऋण के लिए सभी आवेदन मुख्य महाप्रबंधक, विनिमय नियंत्रण विभाग, भारतीय रिजर्व बैंक, केंद्रीय कार्यालय, बाहरी वाणिज्यिक उधार (ई. सी. बी.) प्रभाग, मुंबई को भेजे जाने हैं। प्रत्येक क्रेडिट को अधिकृत विक्रेताओं द्वारा 'एक विशिष्ट पहचान संख्या' दी जानी चाहिए और इस प्रकार आवंटित संख्या को सभी संदर्भों में उद्धृत किया जाना चाहिए। अधिकृत विक्रेता के अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग प्रभाग को महीने के दौरान अपनी सभी शाखाओं द्वारा दिए गए अनुमोदनों का विवरण ई. सी. बी.-एस. टी. प्रपत्र में भारतीय रिजर्व बैंक को प्रस्तुत करना आवश्यक है, ताकि अगले महीने की 5 तारीख तक पहुँच सके। (परिपत्र एपी (डी. आई. आर. श्रृंखला) संख्या 24 दिनांक 27 सितंबर, 2002। 1 जुलाई 2011 को बाहरी वाणिज्यिक उधार और व्यापार वित्त पर भारतीय रिज़र्व बैंक के मास्टर परिपत्र के अनुसार, ब्याज के लिए पूर्ण लागत सीमा अब छह महीने एल + 200 (बी. पी. एस. आधार अंक है। एक इकाई जो खरीदार के ऋण के लिए 1 प्रतिशत के 1/100 वें हिस्से के बराबर है, तीन साल तक की अवधि के लिए व्यवस्था करती है। सभी लागत सीमा में व्यवस्था शुल्क, अग्रिम शुल्क, प्रबंधन शुल्क, संचालन और प्रसंस्करण शुल्क, जेब से बाहर और कानूनी खर्च, यदि कोई हो, शामिल हैं। उपरोक्त सीमा को 15/11/2011 पर संशोधित कर 6 महीने का लिबोर + 350 कर दिया गया और 30/03/2012 पर 30/09/2012 तक बढ़ा दिया गया। 01-10-2012 से 6 महीने के लिबोर + 350 बी. एस. पी. की अधिकतम सीमा को अगली समीक्षा तक बढ़ा दिया गया है। ।