2003 Myanmar banking crisis
म्यांमार का 2003 का बैंकिंग संकट निजी बैंकिंग में संचालित एक प्रमुख बैंक था जो फरवरी 2003 में म्यांमार (बर्मा) में आया था। इसकी शुरुआत छोटे वित्तीय उद्यमों के पतन और प्रमुख निजी बैंकों की तरलता के बारे में अफवाहों के प्रसार के बाद निजी वित्तीय संस्थानों के लिए विश्वास में गिरावट के साथ हुई। एशिया वेल्थ बैंक पर एक बैंक के संचालन के कारण, संकट जल्दी ही देश के सभी प्रमुख निजी बैंकों में फैल गया। इससे निजी बैंकों के लिए नकदी की गंभीर समस्याएँ पैदा हुईं और क्याट की कमी हो गई। हालांकि सटीक डेटा उपलब्ध नहीं है, यह माना जाता है कि संकट ने म्यांमार में कई लोगों के लिए बड़ी आर्थिक कठिनाई पैदा की। पृष्ठभूमि संकट की अवधि में म्यांमार की बैंकिंग प्रणाली परिवर्तन की प्रक्रिया में थी। 1962 में जनरल ने विन द्वारा सरकार को उखाड़ फेंकने से लेकर 1990 तक म्यांमार में वित्तीय क्षेत्र में राज्य संस्थानों का वर्चस्व रहा। 1990 में राज्य शांति और विकास परिषद द्वारा म्यांमार के वित्तीय संस्थानों के कानून को अपनाने के साथ ही निजी बैंकों को देश में गठन और संचालन करने की अनुमति दी गई थी। 2003 की शुरुआत तक देश में 20 निजी बैंक थे। हालाँकि, इनमें से कई बैंक अपेक्षाकृत छोटे थे। इस क्षेत्र में पांच निजी बैंकों का वर्चस्व थाः एशिया वेल्थ बैंक, योमा बैंक, कानबावज़ा बैंक, म्यांमार मेफ्लावर बैंक और म्यांमार ओरिएंटल बैंक। हालाँकि सभी निजी बैंकों में अंतर्राष्ट्रीय मानकों के अनुसार काफी वृद्धि नहीं हुई, लेकिन 1990 और 2000 के दशक की शुरुआत में निजी बैंकिंग क्षेत्र की वृद्धि और निजी बैंकों में जमा की हिस्सेदारी में वृद्धि हुई। जबकि 1994 में निजी बैंकों की बचत केवल 10 प्रतिशत थी, 2003 तक यह राशि बढ़कर लगभग 66 प्रतिशत हो गई। हालाँकि राज्य के स्वामित्व वाले म्यांमार आर्थिक बैंक की सबसे अधिक शाखाएँ थीं, लेकिन अन्य सभी मेट्रिक्स में निजी बैंकों ने सार्वजनिक बैंकों पर हावी होना शुरू कर दिया। हालाँकि, इस अवधि में म्यांमार में निजी बैंकों का महत्व बढ़ा, लेकिन ऐसे कई संकेतक थे जो सुझाव देते थे कि निजी बैंकों ने वास्तव में बेहतर प्रदर्शन नहीं किया। उदाहरण के लिए, यांगून और मंडाले जैसे कुछ शहरी केंद्रों के बाहर, बैंकिंग प्रणाली ने लोगों के जीवन में प्रवेश नहीं किया। अधिकांश आबादी के लिए, संपत्ति को मूर्त रूप में रखना (जैसे सोना या अन्य कीमती धातुएं) और निजी साहूकारों से उधार लेना अभी भी नियम था। इसके अलावा, हालांकि बाजार में प्रवेश 1990 के बाद उपलब्ध था, फिर भी बैंकों को व्यापक नियमों के तहत काम करना पड़ा; जिसमें ब्याज दरों पर सीमा भी शामिल थी। तथ्य यह है कि ये सीमाएं म्यांमार की मुद्रास्फीति दर से कम थीं, जिसके कारण "योजनाएं (विशेष रूप से अचल संपत्ति में) जिनका सिद्धांत वादा मुद्रास्फीति बचाव के रूप में कार्य करना था", जिसके परिणामस्वरूप अंततः 2003 के संकट से पहले भी अचल संपत्ति की कीमतों के बुलबुले और वित्तीय अस्थिरता पैदा हुई। संकट की उत्पत्ति 2002 की दूसरी छमाही में, देश में कई अनौपचारिक वित्त उद्यम नीचे जाने लगे। ये उद्यम म्यांमार के वित्तीय संस्थानों के कानून के तहत अधिकृत जमा लेने वाले संस्थान नहीं थे, लेकिन फिर भी जमाकर्ताओं को "शेयरधारकों" का नाम देने की खामियों का उपयोग करके जमा स्वीकार करते थे। उन्होंने निवेशकों को निजी बैंकों की तुलना में काफी अधिक ब्याज दरों का वादा किया (आमतौर पर लगभग 10 प्रतिशत प्रति वर्ष)। हालांकि ये उच्च दरें, जो नियमित रूप से प्रति माह 3-4% तक पहुंचती थीं, स्थायी आधार पर वापस आना मुश्किल से संभव लग रहा था, फिर भी बड़ी संख्या में निवेशकों ने इन संस्थाओं का उपयोग किया। अक्सर, उद्यम या तो वापसी की वादा की गई दर के लिए अत्यधिक सट्टा निवेश पर निर्भर थे या कभी-कभी पोंजी योजनाओं से ज्यादा नहीं निकले। फिर भी, अनौपचारिक वित्त कंपनियों के पतन को संकट के शुरुआती कारणों में से एक माना जाता है। कुछ अधिकृत बैंकों को न केवल ऋण और शेयर निवेश के माध्यम से इन उद्यमों के संपर्क में आने के कारण प्रत्यक्ष वित्तीय नुकसान का सामना करना पड़ा, बल्कि इसने अभी भी नए उदारीकृत वित्तीय क्षेत्र में अविश्वास भी लाया। 2003 के संकट की उत्पत्ति पर अफवाहों और अविश्वास का एक अन्य स्रोत म्यांमार के बैंकों के खिलाफ धन शोधन के आरोप थे। संयुक्त राज्य अमेरिका पर सितंबर 2001 के आतंकवादी हमलों के साथ, धन शोधन के मुद्दे को प्रमुखता मिली। इसके जवाब में, मई 2002 में, म्यांमार ने अवैध साधनों से प्राप्त धन और संपत्ति को नियंत्रित करने के लिए कानून अपनाया। इस कानून ने अमेरिकी विदेश विभाग की कई चिंताओं को संबोधित किया और शुरू में म्यांमार में बैंकों से धन की उड़ान का कारण बना। वास्तव में, स्थिति इतनी गंभीर हो गई कि सरकार को बैंकों को आश्वस्त करना पड़ा कि उन्हें नए कानून से खतरा नहीं होना चाहिए। फिर भी, भले ही धन की निकासी कम होती दिख रही थी, लेकिन बड़े पैमाने पर निकासी की अफवाहें बनी रहीं। इन अफवाहों ने वित्तीय प्रणाली के प्रति विश्वास को और कम कर दिया और धन की निकासी के सामने बैंकों की तरलता के बारे में आशंकाएं पैदा कर दीं। अंत में, 1 फरवरी 2003 को, वित्त और राजस्व मंत्री खिन माउंग थीन को सरकार से बिना किसी अतिरिक्त स्पष्टीकरण के सेवानिवृत्त होने की अनुमति दी गई। यह घटना स्वतंत्र वित्त कंपनियों की अस्थिरता के बारे में आशंकाओं के चरम के साथ हुई। यांगून स्थित व्यावसायिक पत्रिका लिविंग कलर ने भी अपने फरवरी संस्करण में एक रिपोर्ट प्रकाशित की कि निजी बैंक भी अपनी मौजूदा पूंजी से अधिक ऋण दे रहे हैं। लेख में विशेष रूप से आरोप लगाया गया है कि देश के सबसे बड़े निजी बैंक एशिया वेल्थ बैंक के पास अपनी पूंजी की तुलना में 50 गुना अधिक बकाया ऋण है, जबकि योमा बैंक के पास अपने राजस्व की तुलना में लगभग 30 गुना अधिक बकाया है। इसी तरह, एक अफवाह यह संकेत देती है कि एशिया वेल्थ बैंक ने एक चीनी कंपनी के साथ सौदों में अपने निवेश की एक महत्वपूर्ण राशि खो दी है। इन सभी मुद्दों ने अफवाहों को जन्म दिया कि प्रमुख बैंक पतन के कगार पर हैं और संकट के लिए जमीन बनाई है। समयरेखा 6 फरवरी को, निजी बैंकों के ढहने की आशंका के कारण ग्राहकों द्वारा अपने धन को निकालने के लिए बैंक चलाए गए। एशिया वेल्थ बैंक से शुरू होकर, दौड़ जल्दी ही अन्य निजी बैंकों में फैल गई। 10 फरवरी की शुरुआत में, स्थिति इतनी विकट हो गई कि म्यांमार के केंद्रीय बैंक के गवर्नर क्याव क्याव माउंग ने एक संवाददाता सम्मेलन आयोजित कर आश्वासन दिया कि सभी 20 बैंक दृढ़ वित्तीय स्थिति में हैं और उन्हें केंद्रीय बैंक का समर्थन प्राप्त है। हालाँकि, यह प्रयास उपभोक्ता अशांति को शांत करने के लिए पर्याप्त नहीं था। विभिन्न बैंकों ने निकासी अनुरोधों को अस्वीकार करना शुरू कर दिया और खाताधारकों को 18 फरवरी के बाद लौटने के लिए कहा। 12 फरवरी तक, एशिया वेल्थ बैंक का भंडार इस हद तक कम हो गया कि बैंक ने केंद्रीय बैंक से 3 करोड़ क्यात (3 करोड़ अमेरिकी डॉलर) का प्रतिभूति बांड मांगा। अंत में, 15 फरवरी को, देश के उन तीन बैंकों में से एक, जो क्रेडिट कार्ड सेवाएं प्रदान करते हैं, योमा बैंक ने संकट के कारण ऐसी सेवाओं को निलंबित कर दिया। वित्तीय स्थिति बिगड़ने के साथ, ऐसी खबरें आईं कि सत्तारूढ़ दल देश में व्यावसायिक रिपोर्टिंग के बारे में तेजी से संवेदनशील हो गया, जिससे जनता के बीच दहशत के प्रसार को रोकने के प्रयास में एक समाचार ब्लैकआउट लागू किया गया। राज्य के स्वामित्व वाले कीमन अखबार ने एक खबर चलाई जिसमें बैंकिंग संकट के लिए निर्वासितों जैसे विदेशों में विनाशकारी तत्वों को दोषी ठहराया गया। 17 फरवरी तक, सभी निजी बैंकों ने तरलता की समस्या से निपटने के लिए प्रति ग्राहक प्रति सप्ताह 500,000 क्यात ($500) की निकासी सीमा लागू करना शुरू कर दिया। एक सप्ताह के भीतर, यह सीमा 200,000 और कुछ बैंकों के लिए 1,00,000 के. ए. टी. तक और सख्त हो गई। यूनिवर्सल बैंक ने 21 फरवरी तक इस सीमा को घटाकर 50,000 कियात प्रति सप्ताह कर दिया। सीमा के जवाब में, बड़ी भीड़ निकासी की मांग करते हुए बैंकों के सामने जमा होने लगी। यांगून के थिंगंग्युन क्षेत्र में खाताधारकों द्वारा एक बैंक पर पथराव किए जाने के बाद, बैंकों की सुरक्षा के लिए दंगा पुलिस को बुलाया गया, जबकि यातायात पुलिस ने एशिया वेल्थ बैंक की ओलंपिक टावर शाखा के बाहर भारी भीड़ को तितर-बितर करने की कोशिश की। जल्द ही, एशिया वेल्थ बैंक ने संकेत दिए कि उनकी शाखाएं सामान्य परिस्थितियों में काम कर रही हैं, भले ही प्रतिबंध अभी भी लागू थे। 20 फरवरी को, कई बैंकों ने अपने निवेशकों को कुछ दिनों के भीतर बैंक को अपने ऋण का लगभग 20 प्रतिशत से 25 प्रतिशत चुकाने का आदेश दिया। कुछ खातों से, यह सेंट्रल बैंक ऑफ म्यांमार द्वारा पूछा गया था। इससे ग्राहकों को और अधिक कठिनाई हुई, जहां एक भौगोलिक प्रभाग में, जिन लोगों ने घर खरीदने के लिए उधार लिया था, उन्हें अपने ऋण का 25 प्रतिशत वापस करने के लिए कहा गया था। हालाँकि इसके बाद क्या हुआ, इस पर कोई सटीक डेटा नहीं है, लेकिन समकालीन रिपोर्टिंग से पता चलता है कि लोगों को इन ऋण कॉल को पूरा करने के लिए "संपत्ति बेचना या अपने व्यवसाय और जीवन शैली को कम करना" पड़ा। 25 फरवरी तक, कुछ बैंकों ने बकाया ऋण चुकौती के 25 प्रतिशत के लिए अपनी पिछली मांगों को संशोधित कर 50 प्रतिशत कर दिया। सेंट्रल बैंक ऑफ म्यांमार की समय सारिणी शुरू में आवश्यक थी कि मार्च 2003 के अंत तक सभी आवश्यक पुनर्भुगतान का भुगतान किया जाए। जनरल खिन न्यूंट ने 29 मार्च को एक संवाददाता सम्मेलन में कहा कि वह "उन लोगों से आग्रह करना चाहते हैं जिन्होंने बैंकों से ऋण लिया है कि वे उन लोगों को ध्यान में रखते हुए अपने ऋणों को तेजी से चुकाने का प्रयास करें जिन्होंने बैंकों में धन जमा किया है, और बैंकों के दीर्घकालिक ब्याज को सुनिश्चित करने और राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को मजबूत करने के लिए"। हालाँकि, समय सीमा को बाद में मई 2003 तक पीछे धकेल दिया गया क्योंकि वापस बुलाए गए अधिकांश ऋण का भुगतान नहीं किया गया था। मई के अंत तक भी पुनर्भुगतान के आदेश थे जिन्हें पूरा नहीं किया गया था। 21 फरवरी को, केंद्रीय बैंक ने 4 प्रतिशत ब्याज दर पर 25 अरब क्यात (25 मिलियन डॉलर) के बेलआउट के साथ निजी बैंकों की सहायता करने का वादा किया। यह पैसा तीन सबसे बड़े निजी बैंकोंः एशिया वेल्थ बैंक, कानबावज़ा बैंक और योमा बैंक के बीच साझा किया जाने वाला था। यह तरलता समर्थन इन बैंकों में सभी जमाओं का लगभग 3.5 प्रतिशत था। हालांकि, इरावदी अखबार के अनुसार, यह पैसा वास्तव में इन बैंकों में कभी नहीं आया है। हालांकि मीडिया ब्लैकआउट के कारण संकट की रिपोर्ट देश के बाहर सीमित हो गई है, फरवरी के अंत तक सिंगापुर की एक व्यापार पत्रिका ने लिखा कि वे संकट को चिंता के साथ देख रहे हैं और एक फर्म ने पहले ही यांगून में परिचालन बंद कर दिया है। फिर भी, 24 फरवरी को, कानबावज़ा बैंक के प्रबंध निदेशक ज़ॉ विन नाइंग ने कहाः "हम जिस समस्या का सामना कर रहे हैं, उसे जल्द ही हल किया जा सकता है, और यह एक अस्थायी समस्या है।" फिर भी, मई 2003 तक भी, संकट कम नहीं हुआ और जमाकर्ताओं के पास अपने खातों तक पहुँचने की अधिक क्षमता नहीं थी। बैंकिंग संकट के तीन महीने बाद, तीनों सबसे बड़े बैंकों को नकदी की भारी कमी का सामना करना पड़ रहा था। योमा बैंक कथित तौर पर तरलता बढ़ाने के लिए अपनी पूंजीगत संपत्तियों को बेच रहा था। हालांकि कई उदाहरणों में बैंकिंग और मुद्रा संकट मेल खाते हैं, लेकिन बैंकिंग संकट के दौरान क्याट के मूल्य में वृद्धि हुई। संकट से पहले डॉलर के मुकाबले मुद्रा के मूल्य में गिरावट के साथ, जो 1100 क्यात से 1 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच गया था, 20 फरवरी तक क्यात का मूल्य बढ़कर 900 क्यात प्रति डॉलर (काला बाजार दर) हो गया। 18 मार्च को, यांगून में मुद्रा परिवर्तकों ने बताया कि व्यापार 850 कियात के रूप में कम हो रहा था क्योंकि कियात म्यांमार में लोगों के लिए रोजमर्रा के लेनदेन के लिए अपरिहार्य था, संकट से पहले भी इसकी लगातार मांग थी। संकट के कारण क्यात-मूल्यवर्ग की बैंक जमा राशि अत्यधिक जोखिम भरी और लगभग बेकार (जमे हुए खातों और बैंकों की तरलता के कारण) हो गई, क्यात की मांग में वृद्धि हुई और क्यात की आपूर्ति में कमी आई। कियात की कीमत में वृद्धि हुई क्योंकि यह दुर्लभ हो गया था। अर्थशास्त्री इलियट टर्नर ने यह भी नोट किया कि क्याट की यह कमी बैंकिंग संकट के कारण पूरी प्रणाली में प्रणालीगत तरलता का संकेत थी। आर्थिक कठिनाई निकासी की सीमा के साथ, और बैंकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले विनिमय के अन्य साधन जैसे कि चेक, प्रेषण सुविधाएं, क्रेडिट कार्ड और धन के इलेक्ट्रॉनिक हस्तांतरण गंभीर रूप से बाधित हुए, संकट का वास्तविक अर्थव्यवस्था पर हानिकारक प्रभाव पड़ा। 26 फरवरी को, केंद्रीय बैंक ने सभी बैंकों को किसी भी खाते के हस्तांतरण को रोकने का आदेश दिया, जिससे समस्या और बढ़ गई। हालाँकि म्यांमार में अधिकांश लोगों के पास बैंक खाते नहीं थे, लेकिन लगभग सभी व्यवसायों ने अपने कर्मचारियों को भुगतान करने के लिए इन धन का उपयोग किया था। संकट की शुरुआत से, म्यांमार में कारखानों, मत्स्य पालन और निर्माण जैसी बाजार से संबंधित गतिविधियों में कई श्रमिकों और नियोक्ताओं को भुगतान में भारी कटौती का सामना करना पड़ा। ऐसी खबरें हैं जो बताती हैं कि कई श्रमिकों को हफ्तों तक वेतन नहीं मिला या संकट के कारण उन्हें नौकरी से निकाल दिया गया। इसी तरह, ठेकेदार, माल के लिए परिवहन प्रदाता, आपूर्तिकर्ता और वितरक सभी संकट से प्रभावित थे। 28 फरवरी को कुछ व्यापारी कह रहे थे कि वे अन्य व्यापारियों को देय भुगतान करने में असमर्थ हैं क्योंकि उनका पैसा बैंक खातों में बंधा हुआ है। भले ही कुछ व्यावसायिक खाताधारकों को फरवरी के अंत में वेतन का भुगतान करने के लिए बड़ी निकासी करने की अनुमति दी गई थी, लेकिन छोटे खाते और व्यक्तिगत निवेश अभी भी बाधित थे। मिजिमा न्यूज सर्विस ने 2 मार्च को बताया कि भारत-बर्मा सीमा के करीब तमू में बैंक बंद होने से व्यापारियों को नुकसान हुआ है और क्षेत्र में भुगतान की विफलता हुई है। इसके कारण 13 मार्च को तामू में सीमा व्यापारियों की एक बैठक हुई, जिसमें चल रही समस्या के समाधान पर चर्चा की गई। भारत के साथ बर्मी व्यापारियों ने मांग की कि सरकार को संकट से निपटना चाहिए। कृषि व्यापार फर्मों के दिन-प्रतिदिन के संचालन को भी नुकसान पहुंचा, क्योंकि फर्म अपने वर्तमान ऋण दायित्वों का भुगतान नहीं कर सकते थे। मार्च के मध्य में, यांगून में लोगों ने बैंकों को अपने देय भुगतान को पूरा करने के लिए विलासिता की वस्तुओं को बेचना शुरू कर दिया। हालांकि, संकट जारी रहने के साथ, वस्तुओं की मांग कम थी और कुछ वस्तुओं की कीमतों में 50 प्रतिशत तक की गिरावट आई। अखबार इरावदी के अनुसार, संकट के कारण क्षेत्र में डकैती की संख्या भी बढ़ी है। मई 2003 तक, फ्रीज किए गए बैंक खातों का एक द्वितीयक बाजार उभरना शुरू हुआ, जहाँ खाताधारक अपने फ्रीज किए गए खातों को अपने अंकित मूल्य के लगभग 60 प्रतिशत से 80 प्रतिशत के लिए बेच रहे थे, जिससे खाता मालिकों के लिए वित्तीय नुकसान और बढ़ गया। ।