In Germany’s traditional system, a company’s assets were evaluated according to the “lowest value principle”: the lower of an asset’s historical price and its current market price must be used for accounting purposes.
Альтернативным вариантом была бы предупреждающая системы бухгалтерского учёта, подобная системе, которой пользовались все немецкие компании, прежде чем начался переход к МСФО.