With the People’s Bank of China (PBOC) keeping interest rates artificially low, retail depositors began taking advantage of higher rates of return offered by local governments, property developers, and SMEs, which needed funding to maintain investment and adjust to a new market environment.
Omdat de Chinese Volksbank de rente kunstmatig laag houdt, zijn kleine depositohouders gaan profiteren van de hogere rente die werd geboden door lokale overheden, vastgoedontwikkelaars, en kleine en middelgrote bedrijven, die financiering nodig hadden om hun investeringen op peil te houden en zich aan te passen aan een nieuwe marktomgeving.