Forgiveness of “underwater” mortgages (where the outstanding loan exceeds the home’s current market value), as well as reducing the foreclosure overhang of some 1.5 million homes, must be part of that solution.
En lugar de ello, el foco debe estar en acelerar el proceso de reparación de los balances, devolviendo simultáneamente los controles monetarios y fiscales a niveles más normales.