Growth collapsed in Africa in the late 1970’s because of the weakness of the former, and fizzled in Latin America after the first half of the 1990’s because of the weakness of the latter.
Vyztužovat potřebují především dva typy institucí: instituce zaměřené na řešení konfliktů, aby se zvyšovala odolnost zemí vůči externím šokům, a instituce, které podporují diverzifikaci produkce.