Conversely, if an economy is tightly controlled by the state, has protectionist barriers against foreign imports and capital movements, or relies on rents from exhaustible resources to obtain foreign currency, transition to democracy can be plagued by populism and struggles for redistribution, hurting economic growth.
Naopak, jestliže je ekonomika přísně řízena státem, má protekcionistické bariéry namířené proti importům ze zahraničí a pohybům kapitálu nebo s ohledem na získávání deviz spoléhá na renty z vyčerpatelných zdrojů, přechod k demokracii může sužovat populismus a boje o přerozdělování, ke škodě hospodářského růstu.