In 1994, rising short-term rates caused increases in long-term rates - and declines in long-term bond prices - that were at least double what standard models at the time were predicting.
V roce 1994 vyvolaly stoupající krátkodobé sazby také růst sazeb dlouhodobých - a pokles cen dlouhodobých obligací -, který byl přinejmenším dvojnásobný oproti tomu, co v té době předpovídaly standardní modely.