Assessments of risk such as sovereign interest-rate spreads and credit default swaps react (and often over-react) fast; but, because they reflect only the market’s understanding of risk, they are not a systematic mechanism for uncovering hidden risks and avoiding crises.
Posudky rizik, jako je rozpětí suverénních úrokových sazeb a swapy úvěrového selhání, reagují rychle (a často přehnaně), ale jelikož jsou pouze odrazem toho, jak trh chápe riziko, nejsou systémovým mechanismem k odhalování skrytých rizik a předcházení krizím.