This meant that an investor who was pessimistic about equities, but who might face constraints in hedging that risk by using derivatives or selling equities short, could reduce his exposure to equity markets by reversing the carry trade – borrowing in Australian dollars and investing in Japanese yen, for example.
To znamenalo, že investor, který se k akciím stavěl pesimisticky, ale něco mu bránilo zajistit se proti riziku využitím derivátů či prodejem akcií nakrátko, mohl svou citlivost vůči akciovým trhům snížit otočením tohoto obchodu s měnami – půjčit si kupříkladu v australských dolarech a investovat do japonského jenu.