Growth collapsed in Africa in the late 1970’s because of the weakness of the former, and fizzled in Latin America after the first half of the 1990’s because of the weakness of the latter.
كثيراً ما تنزلق الدول إلى المتاعب حين لا تستفيد من فترات النمو المرتفع في تعزيز قواعدها المؤسسية. وثمة نوعان من المؤسسات التي تحتاج إلى الدعم على نحو خاص: المؤسسات المختصة بإدارة النزاعات من أجل تعزيز قدرة الاقتصاد على تحمل الصدمات الخارجية، والمؤسسات القادرة على دعم التنوع الإنتاجي. لقد انهار النمو في أفريقيا أثناء أواخر السبعينيات بسبب ضعف قدرتها على تحمل الصدمات الخارجية، وأخفق في أميركا اللاتينية في أعقاب النصف الأول من التسعينيات بسبب ضعف القدرة على تنويع الإنتاج.