One post in the middle of August (when the Bank’s top cats were certainly away, allowing free rein to the mice) pointed to some of the weaknesses in banks’ internal capital models, which are at the heart of the Basel 3 capital-requirements regime. The author, a BoE employee named Tobias Neumann, argued that incorporating more data into the models could lead them to pick up noise and mistake it for an important signal.
في غضون أسابيع، رسخت مدونة بنك أندرجراوند نفسها بالفعل باعتبارها مصدراً خصباً للأفكار الاستفزازية. فقد أشارت مشاركة في منتصف أغسطس/آب (عندما كان قطط البنك السمان غائبين بكل تأكيد، الأمر الذي سمح للفئران باللعب كما يحلو لها) إلى بعض نقاط الضعف في نماذج رأس المال الداخلية لدى البنك، والتي هي في صميم نظام بازل 3 لمتطلبات رأس المال. وقد زعم الكاتب، وهو أحد موظفي بنك إنجلترا ويدعى توبياس نيومان، أن دمج المزيد من البيانات في النماذج من الممكن أن يدفعها إلى التقاط الضوضاء خلطاً بينها وبين الإشارة الحقيقية. وقد خلص نتيجة لهذا إلى أن النماذج الشديدة التعقيد ربما تفضي إلى معلومات مضللة بشكل منتظم.