In standard analyses, the tax cut brings a reduction in government purchases of goods and services, like defense. But a tax cut could instead contract the welfare state – social assistance and social insurance, which constitute social wealth.
ولكن يتعين علينا أن نتقدم بحذر. فمن خلال التحليل المعياري ندرك أن تخفيض الضرائب يجلب معه انخفاضاً في المشتريات الحكومية من السلع والخدمات، مثل الدفاع. لكن تخفيض الضرائب قد يؤدي بدلاً من هذا إلى تقليص الضمان الاجتماعي ـ المعونات الاجتماعية والتأمين الاجتماعي اللذين يشكلان الثروة الاجتماعية. وإذا ما حدث هذا فإن تخفيض الضرائب بينما يؤدي إلى زيادة الثروة الخاصة على نحو تدريجي، سيؤدي أيضاً إلى تقليص الثروة الاجتماعية. وإنها لقضية مبنية على الخبرة والتجربة.