The problem lies in a mismatch between their respective shares of tax revenues and mandatory expenditures. With local governments forced to cover a large proportion of public spending with a disproportionately low share of revenues, local-government debt has swelled.
أما تضارب المصالح الثاني في الصين فهو قائم بين الحكومة المركزية والحكومات المحلية، التي من المفترض أن تعدل نماذج تقاسمها للعائدات والنفقات الإلزامية. ومع اضطرار الحكومات المحلية إلى تغطية نسبة كبيرة من الإنفاق العام باستخدام حصة غير متناسبة ��ن العائدات، فقد تضخمت ديون الحكومات المحلية.