But most state and local governments that have experienced a collapse in tax revenues must sharply retrench spending by firing policemen, teachers, and firefighters while also cutting welfare benefits and social services for the poor. Many state and local governments in poorer regions of the country are at risk of bankruptcy unless the federal government undertakes a massive bailout of their finances.
من المؤكد أن حكومة الولايات المتحدة تعمل على زيادة العجز في ميزانيتها في محاولة لدعم الطلب. ولكن أغلب الولايات الأميركية والحكومات المحلية التي شهدت انهياراً في العائدات الضريبية لابد وأن تقتصد في الإنفاق من خلال تسريح رجال الشرطة، والمعلمين، ورجال الإطفاء، في حين تعمل أيضاً على خفض إعانات الضمان الاجتماعي والخدمات الاجتماعية التي تقدمها للفقراء. والآن أصبحت أغلب الولايات والحكومات المحلية في المناطق الأكثر فقراً من البلاد معرضة لخطر الإفلاس ما لم تتعهد الحكومة الفيدرالية بتنفيذ خطة إنقاذ ضخمة للموارد المالية لهذه المناطق.