Rates and rules for personal and corporate income taxes appear reasonable by international standards. Nonetheless, India's government collects income taxes amounting to only about 3.7% of GDP, about half that in South Korea and the other Asian tigers.
لكن هذه الديون الهائلة لم تكن نتيجة لزيادة الإنفاق الحكومي في الماضي، حيث يبلغ الإنفاق الحكومي في الهند حوالي 15% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بمتوسط يصل إلى حوالي 40% من الناتج المحلي الإجمالي في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. فالصعوبات المالية التي تواجهها الهند نابعة في الأصل من نظام ضريبي يعاني من سوء التصميم والإدارة. وقد تبدو المعدلات والقواعد الخاصة بتحصيل ضرائب الدخل من الأشخاص والشركات معقولة طبقاً للمقاييس الدولية. ومع ذلك فإن إجمالي ضرائب الدخل التي تحصلها الحكومة الهندية تعادل حوالي 3.7% فقط من الناتج المحلي الإجمالي، أي حوالي نصف مثيله في كوريا الجنوبية والنمور الآسيوية الأخرى.