These trends imply an increased probability that the market is underestimating risk, so systemic risk regulators should raise minimum capital requirements as soon as they spot them. Counter-cyclical capital requirements fit with this idea, and a range of indicators could be used to calibrate the increase in capital requirements, coupled perhaps with some discretion.
الأولى هي أن نحرص على أن يكون هذا الخطأ مرتبطاً بدورة الازدهار والركود. وتشترك فترات الازدهار في خصائص متشابهة ـ النمو القوي في القوائم المالية للبنوك والائتمان، وبالتالي فرط الاستعانة بالروافع المالية. وهذه الميول تعني ضمناً زيادة احتمالات استخفاف السوق بالمخاطر، لذا فيتعين على الأجهزة التنظيمية المعنية بالمخاطر الشاملة أن ترفع الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال بمجرد رصدها لمثل هذه الميول.