As a result, large enterprises – mostly SOEs, which enjoy considerable financial subsidies and liquidity – accounted for 43% of total bank loans in 2011; small and medium-size enterprises (SMEs), which face financial repression, including higher borrowing costs and tight liquidity, accounted for only 27%.
En conséquence, les grandes entreprises – principalement les entreprises publiques, qui bénéficient et liquidité et d'aides financières considérables – ont représenté 43% des crédits bancaires en 2011 ; alors que les petites et moyennes entreprises, qui subissent la répression financière, y compris des coûts d'emprunt plus élevés et une liquidité faible, ne représentaient que 27%.