Moreover, while risk weight is an important macro-prudential lever, it must be used in conjunction with regulators’ other tools. These include mortgage eligibility criteria, such as loan-to-value and loan-to-income ratios, and dynamic provisioning (that is increasing banks’ mandatory loan-loss reserves during housing booms).
Par ailleurs, bien que la pondération du risque constitue un important outil macroprudentiel, il s’agirait d’en faire usage en parallèle d’autres outils dont disposent les régulateurs, parmi lesquels différents critères d’admissibilité aux prêts, de type ratios prêt-valeur ou prêt-revenus, ainsi qu’un provisionnement plus actif (en rehaussant les contraintes légales de réserves prêt-pertes en période de boom de l’immobilier).