Assessments of risk such as sovereign interest-rate spreads and credit default swaps react (and often over-react) fast; but, because they reflect only the market’s understanding of risk, they are not a systematic mechanism for uncovering hidden risks and avoiding crises.
Des évaluations du risque tels que les écarts de taux d'intérêt souverains et les contrats d'échange sur risque de crédit réagissent rapidement et souvent de manière excessive. Mais parce qu'ils reflètent uniquement la compréhension des risques par le marché, ils ne sont pas un mécanisme systématique apte à découvrir les risques cachés et à éviter les crises.