Current levels are so low – debt funds around 95% of total credit exposure in most big US banks (and a slightly higher share in big European banks) – that banks’ equity can be substantially wiped out by even moderate negative shocks.
Les niveaux actuels sont si bas – la dette finance environ 95% de l'exposition au risque de crédit dans les plus grandes banques américaines (et une part légèrement plus élevée dans les grandes banques européennes) – que le capital des banques peut être presque anéanti même par des chocs négatifs modérés.