In the 1970s, the economist Rudi Dornbusch (and reality) taught us that that was wrong: a floating-rate regime capitalizes expected future differences in nominal interest rates minus inflation rates into today’s exchange rate.
Dans les années 1970, l'économiste Rudi Dornbusch (et la réalité) nous ont appris que c'était faux : un régime de taux flottant capitalise sur les différences prévues des taux d'intérêt nominaux futurs, moins le taux d'inflation appliqué au taux de change d'aujourd'hui.