Limiting tax expenditures could reduce the annual deficit by as much as 2% of GDP, thereby reducing the debt-to-GDP ratio in 2021 by more than 25 percentage points. Republicans generally reject this form of spending reduction, because it results in additional tax revenue.
Même si certaines réductions dans les dépenses traditionnelles doivent être au nombre des efforts pour freiner les dépenses, cette approche doit être complétée par la réduction des « dépenses fiscales » – les caractéristiques particulières du code des impôts qui subventionnent les soins de santé, les emprunts hypothécaires, les taxes locales, etc. La limitation des dépenses fiscales pourrait réduire le déficit annuel à hauteur de 2% du PIB, réduisant ainsi le ratio du taux d’endettement par rapport au PIB en 2021 de plus de 25%.