On June 12, this gave way to revulsion, with the decline in prices triggering stop-losses and spurring a large share of investors to liquidate margin positions – all of which resulted in severe losses for both borrowers and lenders, especially in illiquid stocks.
Le 12 juin, ceci a entraîné un phénomène de révulsion, avec un déclin des prix provocateur d’ordres stop, conduisant la plupart des investisseurs à liquider leurs positions de marge – le tout ayant entraîné de lourdes pertes du côté des emprunteurs comme des prêteurs, s’agissant notamment des actions illiquides.