The reason for a bank refusing to give mortgages to anyone other than residents of the same Member State (even when the relevant bank is a multinational and is represented in a number of Member States by subsidiaries or branches) is that, in the event of a default on the loan, the bank is obliged to proceed with a forced execution procedure in accordance with lex rei sitae (the law of the state where the property for which the mortgage has been arranged by the lending bank is located) and not with the law of the state where the creditor has its registered office.
Причината, поради която банката отказва да отпусне ипотечен кредит на лица, които не са жители на същата държава, дори когато съответната банка е многонационална и има представителства в редица държави-членки чрез свои дъщерни дружества или клонове, е, че в случай на неизпълнение, банката е задължена да приложи процедура по принудително изпълнение в съответствие с lex rei sitae (законът на държавата, в която се намира имотът, за който е отпуснат кредита), а не в съответствие със закона на държавата, в която се намира седалището на кредитора.