title: Direttiva 2000/12/CE del Parlamento europeo e del Consiglio del 20 marzo 2000 relativa all'accesso all'attività degli enti creditizi ed al suo esercizio

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credit institution
economic analysis
provision of services

text: 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/1 I (Atti per i quali la pubblicazione Ł una condizione di applicabilit(cid:224)) DIRETTIVA 2000/12/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO E DEL CONSIGLIO del 20 marzo 2000 relativa all’accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi ed al suo esercizio IL PARLAMENTO EUROPEO E IL CONSIGLIO DELL’UNIONE EUROPEA, visto il trattato che istituisce la Comunit(cid:224) europea, in partico- lare l’articolo 47, paragrafo 2, prima e terza frase, vista la proposta della Commissione, visto il parere del Comitato economico e sociale (1), deliberando secondo la procedura di cui all’articolo 251 del trattato (2), considerando quanto segue: (1) La direttiva 73/183/CEE del Consiglio, del 28 giugno 1973, relativa alla soppressione delle restrizioni alla libert(cid:224) di stabilimento e alla libera prestazione dei servizi nel campo delle attivit(cid:224) non salariate delle banche e di altri istituti finanziari (3), la prima direttiva (77/780/CEE) del Consiglio, del 12 dicembre 1977, relativa al coordina- mento delle disposizioni e amministrative riguardanti l’accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi e il suo esercizio (4), la direttiva 89/299/CEE del Consiglio, del 17 aprile 1989, concernente i fondi propri degli enti creditizi (5), la seconda direttiva (89/646/CEE) del Consiglio, del 15 dicembre 1989, relativa al coordina- e mento delle disposizioni amministrative riguardanti l’accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi e il suo esercizio (6), la direttiva 89/647/CEE del regolamentari regolamentari legislative, legislative, (1) GU C 157 del 25. 5. 1998, pag. 13. (2) Parere del Parlamento europeo del 18 febbraio 2000 (non ancora pubblicato nella Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee) e deci- sione del Consiglio del 13 marzo 2000 (non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee). (3) GU L 194 del 16. 7. 1973, pag. 1. (4) GU L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30. Direttiva modificata da ultimo consolidata degli Consiglio, del 18 dicembre 1989, relativa al coefficiente di solvibilit(cid:224) degli enti creditizi (7), la direttiva 92/30/CEE del Consiglio, del 6 aprile 1992, relativa alla vigilanza su la direttiva base enti 92/121/CEE del Consiglio, del 21 dicembre 1992, sulla vigilanza ed il controllo dei grandi fidi degli enti credi- tizi (9), hanno subito diverse e sostanziali modifiche. Ai fini di razionalit(cid:224) e chiarezza, occorre pertanto procedere alla codificazione di dette direttive raggruppandole in un testo unico. creditizi (8), (2) In applicazione del trattato, Ł vietata qualsiasi discrimina- zione in materia di stabilimento e di prestazione di ser- vizi, fondata rispettivamente sulla nazionalit(cid:224) o sul fatto che l’impresa non Ł stabilita nello Stato membro in cui la prestazione Ł eseguita. (3) Al fine di facilitare l’accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi ed il suo esercizio, Ł necessario eliminare le differenze piø rilevanti tra le legislazioni degli Stati membri per quanto riguarda il regime al quale detti enti sono sotto- posti. (4) La presente direttiva costituisce lo strumento essenziale per la realizzazione del mercato interno decisa con l’atto unico europeo e programmata nel Libro bianco della Commissione, sotto il duplice profilo della libert(cid:224) di sta- bilimento e della libera prestazione dei servizi nel settore degli enti creditizi. (5) I lavori di coordinamento in materia di enti creditizi devono applicarsi a tutti questi enti, sia per proteggere il risparmio che per creare le condizioni di uguaglianza nella concorrenza tra gli enti medesimi. Tuttavia, occorre tener conto, se necessario, delle differenze obiettive dei loro statuti e dei loro compiti peculiari previsti dalle legi- slazioni nazionali. dalla direttiva 98/33/CE (GU L 204 del 21. 7. 1998, pag. 29). (7) GU L 386 del 30. 12. 1989, pag. 14. Direttiva modificata da ultimo (5) GU L 124 del 5. 5. 1989, pag. 16. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 98/33/CE. dalla direttiva 92/30/CEE (GU L 110 del 28. 4. 1992, pag. 52). (6) GU L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo (8) GU L 110 del 28. 4. 1992, pag. 52. (9) GU L 29 del 5. 2. 1993, pag. 1. Direttiva modificata dall’Atto di ade- dalla direttiva 95/26/CE (GU L 168 del 18. 7. 1995, pag. 7). sione 1994. L 126/2 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 (6) ¨ quindi necessario che il campo d’applicazione dei lavori di coordinamento sia il piø ampio possibile e comprenda tutti gli enti la cui attivit(cid:224) consiste nel raccogliere fondi rimborsabili presso il pubblico sia sotto forma di depositi che sotto altre forme, quali l’emissione continua di obbli- gazioni e di altri titoli comparabili, e nel concedere crediti per proprio conto. Debbono essere previste eccezioni per taluni enti creditizi a cui la presente direttiva non si applica. La presente direttiva non pregiudica l’applica- zione delle legislazioni nazionali nei casi in cui esse pre- vedono autorizzazioni speciali complementari che con- sentono agli enti creditizi di esercitare attivit(cid:224) specifiche o di effettuare particolari tipi di operazioni. (7) L’impostazione adottata consiste nella realizzazione del- l’armonizzazione essenziale, necessaria e sufficiente per pervenire ad un reciproco riconoscimento delle autorizza- zioni e dei sistemi di controllo prudenziale che consenta il rilascio di un’unica autorizzazione valida in tutta la Comunit(cid:224) e l’applicazione del principio del controllo da parte dello Stato membro d’origine. In questa prospettiva, l’esigenza di un programma di attivit(cid:224) pu(cid:242) soltanto essere considerata un elemento che consente alle autorit(cid:224) com- petenti di decidere sulla base di un’informazione piø accurata, nel quadro di criteri oggettivi. ¨ peraltro possi- bile una certa elasticit(cid:224) per quanto riguarda i requisiti relativi alle forme giuridiche degli enti creditizi e la tutela delle denominazioni. in riferimento a detti enti creditizi. (8) Per assicurare identica tutela ai risparmiatori ed eque con- dizioni concorrenziali tra gli enti creditizi della stessa categoria, si rendono necessarie delle condizioni finanzia- In rie equivalenti attesa di un miglior coordinamento, debbono essere messi a punto adeguati rapporti strutturali che consen- tano, nell’ambito della cooperazione tra autorit(cid:224) nazio- nali, di controllare in base a metodi unificati la situazione delle categorie di enti creditizi comparabili. Questo tipo di procedura potrebbe facilitare il ravvicinamento pro- gressivo dei sistemi di coefficienti definiti e applicati dagli Stati membri. ¨ tuttavia necessario operare una distin- zione tra coefficienti intesi ad assicurare la solidit(cid:224) della gestione degli enti creditizi e quelli aventi finalit(cid:224) di poli- tica economica e monetaria. (9) I principi del mutuo riconoscimento e del controllo eser- citato dallo Stato membro d’origine esigono che le auto- rit(cid:224) competenti di ogni Stato membro non concedano o revochino l’autorizzazione qualora elementi come il pro- gramma d’attivit(cid:224), l’ubicazione o le attivit(cid:224) effettivamente svolte indichino in modo evidente che l’ente creditizio ha scelto il sistema giuridico di uno Stato membro al fine di sottrarsi ai criteri piø rigidi in vigore in un altro Stato membro sul cui territorio intende svolgere la maggior parte delle proprie attivit(cid:224). Un ente creditizio che sia per- sona giuridica deve essere autorizzato nello Stato mem- bro in cui si trova la sua sede statutaria. Un ente crediti- zio che non sia persona giuridica deve avere l’ammini- strazione centrale nello Stato membro in cui ha ricevuto l’autorizzazione. D’altra parte, gli Stati membri devono esigere che l’amministrazione centrale di un ente crediti- zio sia sempre situata nello Stato membro d’origine e che essa vi operi effettivamente. (10) Le autorit(cid:224) competenti non dovrebbero accordare o man- tenere l’autorizzazione di un ente creditizio qualora gli stretti legami che lo uniscono ad altre persone fisiche o giuridiche siano tali da ostacolare l’effettivo esercizio del loro compito di vigilanza. Anche gli enti creditizi gi(cid:224) autorizzati devono dare soddisfazione alle autorit(cid:224) com- petenti in questo senso. La definizione di «stretti legami» data nella presente direttiva Ł costituita da criteri minimi e ci(cid:242) non osta a che gli Stati membri possano fare riferi- mento anche a situazioni diverse da quelle che rientrano nella definizione in questione. Il solo fatto di acquisire una percentuale significativa del capitale di una societ(cid:224) non costituisce una partecipazione da prendere in consi- derazione ai sensi della nozione di «stretti legami», se tale acquisizione viene effettuata solo in quanto investimento temporaneo e non consente di esercitare un’influenza sulla struttura e la politica finanziaria dell’impresa. (11) Il riferimento all’effettivo esercizio delle funzioni di vigi- lanza da parte delle autorit(cid:224) di controllo comprende la vigilanza su base consolidata che occorre esercitare su un ente creditizio allorchØ le disposizioni del diritto comuni- tario prevedono tale tipo di vigilanza. In tale caso le auto- rit(cid:224) alle quali Ł chiesta l’autorizzazione devono poter individuare le autorit(cid:224) competenti della vigilanza su base consolidata nei confronti di tale ente creditizio. (12) Lo Stato membro d’origine pu(cid:242) emanare disposizioni piø severe di quelle fissate all’articolo 5, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 2, ed agli articoli 7, 16, 30, 51 e 65 per quel che riguarda gli enti autorizzati dalle proprie autorit(cid:224) competenti. (13) La soppressione dell’obbligo dell’autorizzazione per le succursali degli enti creditizi comunitari comporta neces- sariamente la soppressione del fondo di dotazione. (14) L’impostazione adottata consiste, grazie al riconosci- mento reciproco, nel permettere agli enti creditizi auto- rizzati in uno Stato membro d’origine di esercitare in tutta la Comunit(cid:224) tutte o parte delle attivit(cid:224) previste nel- l’elenco dell’allegato I, tramite lo stabilimento di una suc- cursale o mediante prestazioni di servizi. L’esercizio delle attivit(cid:224) non figuranti nell’elenco beneficia delle libert(cid:224) di stabilimento e di prestazione di servizi secondo le dispo- sizioni generali del trattato. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/3 (15) Conviene nel contempo estendere il beneficio del ricono- scimento reciproco alle attivit(cid:224) figuranti nell’elenco sud- detto, allorchØ sono esercitate da un ente finanziario filia- zione di un ente creditizio, purchØ tale filiazione sia inclusa nella vigilanza su base consolidata cui Ł sottopo- sta l’impresa madre e soddisfi alcune rigorose condizioni. (16) Lo Stato membro ospitante pu(cid:242) imporre, per l’esercizio del diritto di stabilimento e della libera prestazione di ser- vizi, l’osservanza delle disposizioni specifiche del proprio sistema nazionale legislativo o regolamentare agli enti che non sono autorizzati come enti creditizi nello Stato membro d’origine o alle attivit(cid:224) che non figurano nel suddetto elenco, purchØ, da un lato, queste disposizioni siano compatibili con il diritto comunitario e motivate da ragioni di interesse generale e, dall’altro, detti enti o dette attivit(cid:224) non siano sottoposti a regole equivalenti nel sistema legislativo o regolamentare dello Stato membro d’origine. (17) Gli Stati membri devono vigilare affinchØ non vi sia alcun ostacolo a che le attivit(cid:224) ammesse a beneficiare del rico- noscimento reciproco possano essere esercitate allo stesso modo che nello Stato membro d’origine, purchØ non siano incompatibili con le disposizioni legali di interesse generale in vigore nello Stato membro ospitante. (18) Esiste una connessione necessaria tra l’obiettivo della pre- sente direttiva e la liberalizzazione dei movimenti di capi- tale in corso di realizzazione mediante altri atti legislativi comunitari. In ogni caso le misure di liberalizzazione dei servizi bancari devono essere coerenti con le misure di liberalizzazione dei movimenti di capitale. (19) Il regime applicato alle succursali degli enti creditizi aventi la loro sede fuori della Comunit(cid:224) dovrebbe essere analogo in tutti gli Stati membri. Occorre prevedere che questo regime non possa essere piø favorevole di quello delle succursali degli enti provenienti da uno Stato mem- bro. Occorre precisare che la Comunit(cid:224) pu(cid:242) concludere accordi con paesi terzi che prevedono l’applicazione di disposizioni che accordano a tali succursali un tratta- mento identico nell’intero territorio tenendo conto del principio della reciprocit(cid:224). Le succursali degli enti credi- tizi aventi la loro sede fuori della Comunit(cid:224) non benefi- ciano della libera prestazione di servizi ai sensi dell’arti- colo 49, secondo comma, del trattato nØ della libert(cid:224) di stabilimento in Stati membri diversi da quello in cui sono le domande di autorizzazione stabilite. Che, comunque, di una filiazione o di acquisizione di una partecipazione da parte di un’impresa disciplinata dalla normativa in un paese terzo sono assoggettate ad una procedura mirante a garantire un regime di reciprocit(cid:224) agli enti creditizi della Comunit(cid:224) nei paesi terzi in questione. (20) Le autorizzazioni di enti creditizi che saranno rilasciate competenti avranno portata dalle autorit(cid:224) nazionali comunitaria, conformemente alle disposizioni della pre- sente direttiva, e non piø soltanto nazionale. Conseguen- temente, decadranno le attuali clausole di reciprocit(cid:224). Occorre dunque una procedura elastica che consenta di valutare la reciprocit(cid:224) su una base comunitaria. Tale pro- cedura non ha lo scopo di chiudere i mercati finanziari della Comunit(cid:224), ma, poichØ la Comunit(cid:224) si propone di conservare i suoi mercati finanziari aperti al resto del mondo, di migliorare la liberalizzazione dei mercati finanziari globali in altri paesi terzi. Pertanto, la presente direttiva prevede procedure di negoziazione con paesi terzi o, in ultima istanza, la possibilit(cid:224) di prendere misure consistenti nella sospensione di nuove richieste di auto- rizzazione o nella limitazione di nuove autorizzazioni. (21) ¨ opportuno che vengano stipulati, su base di reciprocit(cid:224), accordi tra la Comunit(cid:224) ed i paesi terzi onde permettere che la vigilanza su base consolidata venga esercitata con- cretamente sulla base geografica la piø ampia possibile. (22) La responsabilit(cid:224) in materia di vigilanza sulla solidit(cid:224) finanziaria, e in particolare sulla solvibilit(cid:224), di un ente creditizio incombe ormai all’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine dell’ente in questione. L’autorit(cid:224) dello Stato membro ospitante mantiene le sue responsabi- lit(cid:224) in materia di vigilanza sulla liquidit(cid:224) e di politica monetaria. La vigilanza sul rischio di mercato deve for- mare oggetto di una stretta cooperazione tra le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine e quelle dello Stato membro ospitante. (23) (24) Il funzionamento armonioso del mercato interno banca- rio necessiter(cid:224), al di l(cid:224) delle norme giuridiche, di una stretta e regolare cooperazione tra le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri. Per quel che riguarda l’esame dei pro- blemi concernenti un singolo ente creditizio, il «groupe de contact» (gruppo di contatto) creato tra le autorit(cid:224) di controllo delle banche rimane la sede piø appropriata. Tale gruppo costituisce un contesto adeguato per l’infor- mazione reciproca di cui all’articolo 28. In ogni caso tale procedura d’informazione reciproca non sostituisce la collaborazione bilaterale prevista all’articolo 28. L’autorit(cid:224) competente dello Stato membro ospitante, fatte salve le sue competenze di controllo, pu(cid:242) conti- nuare, sia di propria iniziativa in caso d’urgenza, sia su iniziativa dell’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine, a verificare che l’attivit(cid:224) di un ente creditizio sul proprio territorio sia conforme alle leggi, ai principi di una sana organizzazione amministrativa e contabile e di un controllo interno adeguato. (25) ¨ opportuno rendere possibili gli scambi di informazione tra le autorit(cid:224) competenti e le autorit(cid:224) o gli organismi L 126/4 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 che, grazie alle loro funzioni, contribuiscono a rafforzare la stabilit(cid:224) del sistema finanziario. Per preservare la riser- vatezza delle informazioni trasmesse, l’elenco dei relativi destinatari deve restare rigorosamente limitato. (32) Le norme comuni devono essere applicate a tutti gli enti creditizi autorizzati nella Comunit(cid:224). (26) Taluni comportamenti, quali ad esempio la frode e l’insi- der trading, anche quando riguardano imprese diverse dagli enti creditizi, sono tali da pregiudicare la stabilit(cid:224) nonchØ l’integrit(cid:224) del sistema finanziario. (27) ¨ necessario prevedere a quali condizioni autorizzare tali scambi di informazioni. (28) Qualora sia prevista la possibilit(cid:224) di divulgare le informa- zioni soltanto previo assenso esplicito delle autorit(cid:224) com- petenti, queste possono, se del caso, subordinare tale assenso a condizioni rigorose. (29) Occorre inoltre autorizzare gli scambi di informazioni tra le autorit(cid:224) competenti, da un lato, e le banche centrali ed altri organismi con responsabilit(cid:224) analoghe in quanto autorit(cid:224) monetarie, dall’altro, e, all’occorrenza, altre auto- rit(cid:224) pubbliche incaricate del controllo dei sistemi di paga- mento. (30) Al fine di rafforzare la vigilanza prudenziale sugli enti creditizi nonchØ la tutela dei clienti degli enti creditizi, Ł necessario prevedere che un revisore debba informare tempestivamente le autorit(cid:224) competenti quando, nei casi previsti dalla presente direttiva, nell’esercizio delle sue funzioni venga a conoscenza di taluni fatti tali da pregiu- dicare gravemente la situazione finanziaria o l’organizza- zione amministrativa e contabile dell’ente credizio. In base all’obiettivo perseguito, Ł auspicabile che gli Stati membri prevedano che tale obbligo si applichi in ogni caso quando tali fatti siano rilevati da un revisore nel- l’esercizio delle sue funzioni presso un’impresa che ha stretti legami con un ente creditizio. L’obbligo imposto ai revisori di comunicare all’occorrenza alle autorit(cid:224) compe- tenti taluni fatti o decisioni riguardanti un ente creditizio acquisiti nell’esercizio delle loro funzioni presso un’im- presa non finanziaria non modifica di per sØ la natura del loro incarico presso tale impresa nØ il modo in cui devono adempiere le loro funzioni presso tale impresa. (31) Le norme di base comuni per i fondi propri degli enti creditizi costituiscono uno strumento importante per la messa in opera di un mercato interno nel settore crediti- zio, dato che i fondi propri consentono di assicurare la continuit(cid:224) dell’attivit(cid:224) di detti enti e di proteggere il risparmio. Tale armonizzazione rafforzer(cid:224) la vigilanza esercitata sugli enti creditizi e favorir(cid:224) l’opera di coordi- namento nel settore bancario. (33) I fondi propri di un ente creditizio possono servire ad assorbire le perdite che non possono essere compensate da profitti sufficienti. I fondi propri costituiscono inoltre un importante criterio cui le autorit(cid:224) competenti possono ricorrere per valutare, segnatamente, la solvibilit(cid:224) degli enti creditizi nonchØ per altri fini di vigilanza. (34) Gli enti creditizi in un mercato interno nel settore banca- rio sono in diretta concorrenza tra di loro e pertanto le definizioni e le norme relative ai fondi propri devono essere equivalenti. A tal fine, i criteri utilizzati per deter- minare la composizione dei fondi propri non devono essere lasciati unicamente alla valutazione degli Stati membri. Con l’adozione di norme di base comuni verr(cid:224) dunque favorito al massimo l’interesse della Comunit(cid:224) poichØ si eviteranno distorsioni della concorrenza e si consolider(cid:224) il sistema bancario della Comunit(cid:224). (35) La definizione dei fondi propri contenuta nella presente direttiva offre il massimo di elementi e di importi limite, lasciando ad ogni Stato membro il potere discrezionale di utilizzare tutti o parte di tali elementi o di adottare massi- mali inferiori per gli importi limite. (36) La presente direttiva precisa i criteri per taluni elementi liberi di lasciando gli Stati membri fondi propri, dei applicare disposizioni piø rigorose. (37) Nella fase iniziale, le norme comuni di base sono definite in termini generici in modo da includere tutti gli elementi compresi nei fondi propri nei vari Stati membri. (38) La presente direttiva distingue, in funzione della qualit(cid:224) degli elementi che compongono i fondi propri, tra ele- menti che costituiscono i fondi propri di base ed elementi che costituiscono i fondi propri supplementari. (39) Per tener conto del fatto che gli elementi che costitui- scono i fondi propri supplementari sono qualitativamente diversi da quelli che costituiscono i fondi propri di base, i primi non devono essere inclusi nei fondi propri per un importo superiore al 100 % dei fondi propri di base. Per di piø l’inclusione di taluni elementi dei fondi propri sup- plementari deve essere limitata al 50 % dei fondi propri di base. (40) Per evitare distorsioni di concorrenza, gli enti creditizi pubblici non devono prendere in considerazione le garan- zie degli Stati membri o degli enti locali nel calcolo dei fondi propri. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/5 (41) Ogniqualvolta nell’esercizio della vigilanza occorra deter- fondi propri consolidati di un minare l’insieme dei gruppo di enti creditizi, tale calcolo verr(cid:224) fatto in confor- mit(cid:224) della presente direttiva. zione necessaria a pervenire al reciproco riconoscimento delle tecniche di controllo prudenziale e quindi a comple- tare il mercato interno nel settore bancario. (42) Il metodo contabile preciso da applicarsi per il calcolo dei fondi propri e del coefficiente di solvibilit(cid:224) nonchØ per la valutazione della concentrazione dei rischi deve tener conto delle disposizioni della direttiva 86/635/CEE del Consiglio, dell’8 dicembre 1986, relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari (1), che contiene taluni adattamenti delle disposizioni della direttiva 83/349/CEE del Consiglio, del 13 giugno 1983, basata sull’articolo 44, paragrafo 2, let- tera g), del trattato e relativa ai conti consolidati (2). (43) Le disposizioni relative ai fondi propri rientrano nello sforzo internazionale intrapreso su scala piø vasta per giungere ad un ravvicinamento delle norme vigenti nei principali paesi in materia di allineamento dei fondi pro- pri. (44) La Commissione predisporr(cid:224) una relazione e rivedr(cid:224) periodicamente le disposizioni relative ai fondi propri al fine di renderle piø rigorose e di realizzare pertanto una maggiore convergenza nella definizione comune di fondi propri. Tale convergenza potr(cid:224) consentire un maggiore fondi propri degli enti creditizi della allineamento dei Comunit(cid:224). (45) Le disposizioni relative al coefficiente di solvibilit(cid:224) sono il risultato dell’opera svolta dal comitato consultivo banca- rio che ha la responsabilit(cid:224) di presentare alla Commis- sione suggerimenti per il coordinamento dei coefficienti applicabili negli Stati membri. (46) Un coefficiente di solvibilit(cid:224) appropriato ha un ruolo di fondamentale importanza ai fini della vigilanza degli enti creditizi. (47) Un coefficiente nel quale le attivit(cid:224) e le operazioni fuori bilancio sono ponderate secondo il grado di rischio credi- tizio Ł una misura particolarmente utile di solvibilit(cid:224). (48) L’adozione di norme comuni per la determinazione del- l’adeguatezza dei fondi propri in funzione del rischio cre- ditizio delle attivit(cid:224) e delle operazioni fuori bilancio costi- tuisce pertanto uno dei settori essenziali di armonizza- (1) GU L 372 del 31. 12. 1986, pag. 1. (2) GU L 193 del 18. 7. 1983, pag. 1. Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 90/605/CEE (GU L 317 del 16. 11. 1990, pag. 60). (49) A tal fine, le disposizioni relative al coefficiente di solvibi- lit(cid:224) sono da porre in relazione ad altri strumenti specifici che armonizzano anch’essi le tecniche principali del con- trollo degli enti creditizi. (50) Gli enti creditizi in un mercato interno nel settore banca- rio sono chiamati ad entrare in diretta concorrenza fra di loro e l’adozione di norme comuni di solvibilit(cid:224) sotto forma di un coefficiente minimo avr(cid:224) come effetto di pre- venire le distorsioni di concorrenza e di rafforzare il sistema bancario comunitario. (51) La presente direttiva prevede ponderazioni differenziate per le garanzie prestate dagli istituti finanziari di varia natura. La Commissione si impegna quindi ad esaminare se la direttiva considerata nel suo insieme determini distorsioni significative nelle condizioni di concorrenza tra gli enti creditizi e le compagnie di assicurazione e, in base a tale esame, se sia giustificato adottare misure cor- rettive. (52) L’allegato III stabilisce il trattamento delle voci fuori bilancio nel contesto del calcolo del coefficiente di solvi- bilit(cid:224) degli enti creditizi. Ai fini del buon funzionamento del mercato interno e, in particolare, al fine di garantire la parit(cid:224) delle condizioni concorrenziali, gli Stati membri sono tenuti ad adoperarsi per pervenire ad una valuta- zione uniforme dei contratti di novazione e degli accordi di compensazione contrattuale da parte delle rispettive autorit(cid:224) competenti. L’allegato III Ł conforme ai risultati dei lavori di un consesso internazionale di cooperazione tra le autorit(cid:224) di vigilanza bancaria in merito al riconosci- mento da parte delle autorit(cid:224) di vigilanza stesse delle compensazioni bilaterali, e in particolare della possibilit(cid:224) di calcolo degli obblighi di copertura patrimoniale per talune operazioni sulla base di un importo netto anzichØ lordo, purchØ esistano accordi giuridicamente vincolanti che garantiscano che il rischio di credito sia limitato all’importo netto. In moltissimi paesi terzi gli enti credi- tizi e i gruppi di enti creditizi che sono attivi a livello internazionale e che competono con gli enti creditizi comunitari beneficeranno delle regole adottate in un piø ampio contesto internazionale, che daranno luogo ad un perfezionamento del trattamento prudenziale degli stru- menti derivati OTC. Tale perfezionamento consente una copertura patrimoniale obbligatoria piø appropriata in quanto tiene conto degli effetti di riduzione del rischio degli accordi di compensazione contrattuale riconosciuti sui rischi di credito potenziali futuri. La compensazione di strumenti derivati negoziati fuori borsa (OTC) effet- tuata dalle stanze di compensazione che agiscono quale controparte centrale ha un ruolo importante in alcuni Stati membri. ¨ opportuno riconoscere i vantaggi di una L 126/6 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 siffatta compensazione in termini di riduzione del rischio di credito e del relativo rischio sistemico nel trattamento prudenziale del rischio di credito. ¨ necessario che le esposizioni correnti e potenziali future risultanti da con- tratti derivati OTC che sono stati regolati siano piena- mente garantite e che sia eliminato il rischio di un aumento delle esposizioni nei confronti della stanza di compensazione che oltrepassi il valore di mercato della garanzia fornita, affinchØ ai contratti derivati OTC sia garantito, per un periodo transitorio, lo stesso tratta- mento prudenziale riservato agli strumenti derivati nego- ziati in borsa. Le autorit(cid:224) competenti devono accertarsi che il livello dei margini iniziali e dei margini di varia- zione nonchØ la qualit(cid:224) della garanzia fornita e il livello di copertura da essa assicurato rispondano ai requisiti. L’allegato III offre agli enti creditizi costituiti negli Stati membri la possibilit(cid:224) di un analogo riconoscimento delle compensazioni bilaterali da parte delle autorit(cid:224) compe- tenti e garantisce a detti enti condizioni eque di concor- renza. Le norme previste sono equilibrate ed atte a raffor- zare ulteriormente le misure di vigilanza prudenziale applicate agli enti creditizi. Le autorit(cid:224) competenti negli Stati membri dovrebbero assicurare che il calcolo delle maggiorazioni sia basato sul capitale di riferimento effet- tivo anzichØ su quello apparente. (53) Il coefficiente minimo indicato nella presente direttiva rafforza il livello dei fondi propri degli enti creditizi nella Comunit(cid:224). Il tasso dell’8 % Ł stato adottato in seguito ad un’indagine statistica sul fabbisogno di capitale rilevato all’inizio del 1988. (54) ¨ opportuno armonizzare le regole essenziali in materia di vigilanza dei grandi fidi degli enti creditizi. Occorre lasciare agli Stati membri la facolt(cid:224) di adottare disposi- zioni piø rigorose di quelle previste dalla presente diret- tiva. (55) La vigilanza e il controllo dei fidi degli enti creditizi costi- tuiscono parte integrante della vigilanza su questi ultimi. L’eccessiva concentrazione di fidi a favore di un unico cliente o di un gruppo di clienti collegati pu(cid:242) comportare il rischio di perdite di livello inaccettabile. Tale situazione pu(cid:242) essere ritenuta pregiudizievole per la solvibilit(cid:224) del- l’ente creditizio. (56) Infatti, poichØ su un mercato interno nel settore bancario gli enti creditizi si trovano in concorrenza diretta tra loro, Ł necessario che gli obblighi in materia di vigilanza appli- in tutta la Comunit(cid:224) siano equivalenti. A tale cabili scopo, i criteri applicati per determinare la concentra- zione dei rischi devono essere disciplinati da norme giuri- dicamente vincolanti a livello comunitario e non possono essere lasciati alla piena discrezionalit(cid:224) degli Stati mem- bri. L’adozione di norme comuni favorir(cid:224) pertanto gli interessi della Comunit(cid:224) in quanto eviter(cid:224) disparit(cid:224) nelle condizioni di concorrenza, rafforzando nel contempo il sistema bancario comunitario. (57) Le disposizioni relative al coefficiente di solvibilit(cid:224) degli enti creditizi contengono un elenco dei rischi di credito assunti dagli enti creditizi. ¨ opportuno rinviare a tale elenco per la definizione dei rischi relativamente ai limiti dei grandi rischi. Non Ł invece opportuno riferirsi in linea di principio alle ponderazioni nØ alle categorie di rischio stabilite dalle suddette disposizioni. Infatti tali pondera- zioni e categorie di rischi sono state concepite al fine di stabilire un criterio di solvibilit(cid:224) generale per coprire il rischio di credito degli enti creditizi. Nell’ambito di una regolamentazione sui grandi fidi, l’obiettivo Ł di limitare il rischio massimo di perdite di un ente creditizio nei confronti di un cliente o di un gruppo di clienti collegati. Occorre dunque adottare un approccio prudente consi- stente nel registrare, loro valore nominale, senza applicazione di ponderazioni o categorie di rischio. in linea generale, i rischi al (58) Quando un ente creditizio assume rischi nei confronti della propria impresa madre o di altre imprese figlie di tale impresa madre, si impone una prudenza particolare. La gestione dei rischi assunti dagli enti creditizi deve essere condotta in maniera totalmente autonoma nell’os- servanza dei principi di una sana gestione bancaria, a prescindere da qualsiasi considerazione estranea a tali principi. Le disposizioni della presente direttiva preve- dono, qualora l’influenza esercitata dalle persone che detengono direttamente o indirettamente una partecipa- zione qualificata in un ente creditizio sia suscettibile di essere incompatibile con una sana e prudente gestione dell’ente, che le autorit(cid:224) competenti prendano le misure appropriate per porre fine a tale situazione. In materia di grandi rischi, occorre altres(cid:236) prevedere norme specifiche per i rischi assunti da un ente creditizio verso le imprese del proprio gruppo, ossia norme piø restrittive rispetto a quelle previste per gli altri rischi. Tale limitazione piø rigorosa non deve tuttavia essere applicata quando l’im- presa madre Ł un istituto finanziario o un ente creditizio e quando le alte imprese figlie sono enti creditizi, istituti finanziari o imprese di servizi bancari ausiliari, purchØ tutte queste imprese siano ricomprese nella vigilanza su base consolidata dell’ente creditizio cui fanno capo. In questo caso la vigilanza su base consolidata sull’insieme cos(cid:236) costituito permette infatti un controllo efficace, senza che sia indispensabile prevedere norme piø severe per limitare i rischi. In tal modo i gruppi bancari saranno altres(cid:236) incoraggiati ad organizzare le proprie strutture in maniera da permettere l’esercizio della vigilanza su base consolidata, il che costituisce un risultato auspicabile poi- chØ consente di instaurare una vigilanza piø completa. (59) La vigilanza su una base consolidata, per essere effettiva, deve potersi applicare a tutti i gruppi bancari, ivi com- presi quei gruppi la cui impresa madre non sia un ente creditizio. Le autorit(cid:224) competenti devono disporre degli strumenti giuridici necessari all’esercizio di siffatta vigi- lanza. (60) Per quanto riguarda i gruppi le cui attivit(cid:224) sono diversifi- cate e la cui impresa madre controlla almeno un ente cre- 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/7 ditizio (impresa figlia), le autorit(cid:224) competenti devono essere in grado di valutare la situazione finanziaria del- l’ente creditizio nell’ambito di tali gruppi. In attesa di ulteriore coordinamento, gli Stati membri possono pre- scrivere congrue tecniche di consolidamento al fine di realizzare lo scopo della presente direttiva. Le autorit(cid:224) competenti devono disporre almeno dei mezzi che per- mettono di ottenere da tutte le imprese del gruppo le informazioni necessarie all’assolvimento dei loro compiti. ¨ necessario instaurare una collaborazione tra le autorit(cid:224) responsabili della vigilanza dei vari settori finanziari, nel caso dei gruppi di imprese che esercitano varie attivit(cid:224) finanziarie. (61) Gli Stati membri possono altres(cid:236) rifiutare o revocare l’au- torizzazione in caso di strutture di gruppo a loro avviso inadeguate all’esercizio delle attivit(cid:224) bancarie, in partico- lare perchØ queste ultime non potrebbero essere oggetto di una vigilanza soddisfacente. Le autorit(cid:224) competenti dispongono al riguardo dei poteri, di cui all’articolo 7, paragrafo 1, primo comma, e paragrafo 2, all’articolo 14, paragrafo 1, lettera c) ed all’articolo 16, al fine di garan- tire una gestione sana e prudente degli enti creditizi. (62) Gli Stati membri possono anche instaurare la vigilanza, secondo tecniche idonee, di gruppi la cui struttura esule- rebbe dall’ambito di applicazione della presente direttiva; sar(cid:224) opportuno provvedere a completare le disposizioni della presente direttiva onde disciplinare tali strutture nel- l’ipotesi di una loro generalizzazione. (63) La vigilanza su una base consolidata deve inglobare tutte le attivit(cid:224) definite all’allegato I. Pertanto, tutte le imprese che esercitano tali attivit(cid:224) devono essere incluse nella vigilanza su una base consolidata. Conseguentemente, la definizione di enti finanziari deve includere tali attivit(cid:224). (64) La direttiva 86/635/CEE, unitamente direttiva 83/349/CEE, ha stabilito le regole di consolidamento in materia di conti consolidati pubblicati dagli enti creditizi. ¨ ormai possibile precisare maggiormente i metodi da utilizzare nel quadro della vigilanza prudenziale esercitata su base consolidata. alla (65) La vigilanza su base consolidata degli enti creditizi deve avere lo scopo in particolare di tutelare gli interessi dei clienti degli enti creditizi e di assicurare la stabilit(cid:224) del sistema finanziario. enti creditizi, in particolare in vista di un coordinamento piø avanzato, esige che le autorit(cid:224) competenti e la Com- missione cooperino in seno ad un comitato consultivo. Tale comitato consultivo bancario delle autorit(cid:224) compe- tenti degli Stati membri non pregiudica altre forme di cooperazione tra autorit(cid:224) di controllo nel settore dell’ac- cesso e della vigilanza degli enti creditizi e in particolare la cooperazione istituita all’interno del gruppo di contatto creato fra le autorit(cid:224) di controllo delle banche. (67) Di tanto in tanto potranno essere necessarie, per tener conto dei nuovi sviluppi nel settore bancario, modifiche tecniche delle disposizioni della presente direttiva. La Commissione, dopo aver consultato il comitato consul- tivo bancario effettuer(cid:224) dette modifiche allorquando si renderanno necessarie, nell’esercizio dei poteri di esecu- zione ad essa conferiti dalle disposizioni del trattato. Le misure necessarie per l’attuazione della presente direttiva sono adottate secondo la decisione 1999/468/CE del Consiglio, del 28 giugno 1999, recante modalit(cid:224) per l’esercizio delle competenze di esecuzione conferite alla Commissione (1). (68) L’articolo 36, paragrafo 1, della presente direttiva con- sente agli enti creditizi organizzati sotto forma di societ(cid:224) cooperative o di fondi di includere gli impegni solidali dei mutuatari nei fondi propri di cui all’articolo 34, para- grafo 2, punto 7). Il governo danese ha espresso vivo interesse alla trasformazione in societ(cid:224) per azioni dei pro- pri istituti di credito ipotecario organizzati in forma di societ(cid:224) cooperative o di fondi. Allo scopo di facilitare o di rendere possibile tale trasformazione Ł necessaria una deroga temporanea che consenta di includere parte degli impegni solidali dei mutuatari nei fondi propri. Tale deroga temporanea non deve falsare la concorrenza tra gli enti creditizi. (69) L’applicazione di una ponderazione del 20 % alla deten- zione di obbligazioni ipotecarie da parte di un ente credi- tizio pu(cid:242) turbare un mercato finanziario nazionale in cui siffatti strumenti svolgono un ruolo preponderante. In tali casi vengono prese misure provvisorie per applicare una ponderazione dei rischi del 10 %. Il mercato della titola- rizzazione Ł in fase di rapida espansione. ¨ pertanto auspicabile che la Commissione esamini con gli Stati membri il trattamento prudenziale dei valori assistiti da voci dell’attivo e presenti entro il 22 giugno 1999 propo- ste volte ad adeguare la normativa esistente al fine di defi- nire un appropriato trattamento prudenziale dei valori assistiti da voci dell’attivo. Le autorit(cid:224) competenti pos- sono autorizzare una ponderazione del 50 % alle voci del- l’attivo garantite da ipoteche su locali per uffici o per il commercio di vario tipo sino al 31 dicembre 2006. I beni immobili ipotecati debbono essere soggetti a rigorosi criteri di valutazione e a regolare rivalutazione per tener (66) L’esame dei problemi che si pongono nelle materie trat- tate dalle direttive del Consiglio relative all’attivit(cid:224) degli (1) GU L 184 del 17. 7. 1999, pag. 23. L 126/8 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 conto degli sviluppi occorsi nel mercato dei beni immo- immobili devono essere bili ad uso commerciale. Gli occupati dal proprietario o da esso dati in locazione. I prestiti per lo sviluppo immobiliare sono esclusi da tale ponderazione del 50 %. (71) Inoltre, l’armonizzazione delle condizioni di risanamento e liquidazione degli enti creditizi Ł attualmente in esame. (72) Dovr(cid:224) essere intrapresa anche l’armonizzazione degli strumenti necessari al controllo dei rischi di liquidit(cid:224). (70) Per garantire un’applicazione armoniosa delle disposizioni sui grandi rischi, occorre permettere agli Stati membri di prevedere un’applicazione in due fasi dei nuovi limiti. Per gli enti creditizi piø piccoli pu(cid:242) essere giustificato un periodo transitorio piø lungo in quanto un’applicazione in tempi piø ravvicinati della soglia del 25 % ridurrebbe troppo bruscamente la loro attivit(cid:224) creditizia. (73) La presente direttiva non pregiudica gli obblighi degli Stati membri relativi ai termini di attuazione delle diret- tive previste nell’allegato V, parte B, HANNO ADOTTATO LA PRESENTE DIRETTIVA: 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/9 INDICE DEFINIZIONI E CAMPO D’APPLICAZIONE. Definizioni. Campo d’applicazione. Divieto dell’attivit(cid:224) di raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili dal pubblico ad opera di imprese che non sono enti creditizi. CONDIZIONI DI ACCESSO ALL’ATTIVIT(cid:192) DEGLI ENTI CREDITIZI E DI ESERCIZIO DI TALE ATTIVIT(cid:192). Autorizzazione. Capitale iniziale. Responsabili della direzione e ubicazione dell’amministrazione centrale degli enti credi-. tizi Azionisti e soci. Programma di attivit(cid:224) e struttura dell’organizzazione. Esigenze economiche. Diniego di autorizzazione. Notifica dell’autorizzazione alla Commissione. Consultazione preventiva delle autorit(cid:224) competenti degli altri Stati membri. Succursali di enti creditizi gi(cid:224) autorizzati in un altro Stato membro. Revoca dell’autorizzazione. Denominazione. Partecipazione qualificata in un ente creditizio. Organizzazione e procedure di controllo interno. DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERT(cid:192) DI STABILIMENTO E ALLA LIBERA PRESTAZIONE DI SERVIZI. Enti creditizi. Enti finanziari. Esercizio del diritto di stabilimento. Esercizio della libert(cid:224) di prestazione di servizi. Potere delle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ospitante. Pagina 12 12 14 15 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 19 19 19 19 20 21 21 TITOLO I Articolo 1 Articolo 2 Articolo 3 TITOLO II Articolo 4 Articolo 5 Articolo 6 Articolo 7 Articolo 8 Articolo 9 Articolo 10 Articolo 11 Articolo 12 Articolo 13 Articolo 14 Articolo 15 Articolo 16 Articolo 17 TITOLO III Articolo 18 Articolo 19 Articolo 20 Articolo 21 Articolo 22 TITOLO IV RELAZIONI CON I PAESI TERZI. 22 Articolo 23 Articolo 24 Articolo 25 Notifica delle filiazioni di imprese di paesi terzi e delle condizioni di accesso ai mercati. di tali paesi Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della Comunit(cid:224). Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorit(cid:224) competenti dei. paesi terzi 22 23 23 TITOLO V PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDENZIALE. 24 Capo I Articolo 26 Articolo 27 Articolo 28 Principi di vigilanza prudenziale. Controllo dello Stato membro d’origine. Competenze dello Stato membro ospitante. Cooperazione in materia di vigilanza. 24 24 24 24 L 126/10 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 Articolo 29 Articolo 30 Articolo 31 Articolo 32 Articolo 33 Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membro. Scambio di informazioni e segreto d’ufficio. Obblighi delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e dei conti conso-. lidati Potere sanzionatorio delle autorit(cid:224) competenti. Ricorso in sede giurisdizionale. Capo II Strumenti tecnici di vigilanza prudenziale. Sezione 1 Articolo 34 Articolo 35 Articolo 36 Articolo 37 Articolo 38 Articolo 39 Sezione 2 Articolo 40 Articolo 41 Articolo 42 Articolo 43 Articolo 44 Articolo 45 Articolo 46 Articolo 47 Sezione 3 Articolo 48 Articolo 49 Articolo 50 Fondi propri. Principi generali. Altri elementi di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punto 6. Altre disposizioni relative ai fondi propri. Calcolo dei fondi propri su base consolidata. Detrazioni e limitazioni. Prova da portare alle autorit(cid:224) competenti. Coefficiente di solvibilit(cid:224). Principi generali. Numeratore: fondi propri. in base al Denominatore: elementi dell’attivo e operazioni rischio. fuori bilancio ponderati Ponderazione dei rischi. Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri. Altre ponderazioni. Organismi amministrativi e imprese senza scopo di lucro. Valore del coefficiente di solvibilit(cid:224). Grandi fidi. Notifica dei grandi fidi. Limiti dei grandi fidi. Vigilanza dei grandi fidi su base consolidata e su base non consolidata. Sezione 4 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario. Articolo 51 Limiti delle partecipazioni qualificate non finanziarie. Capo III Articolo 52 Articolo 53 Articolo 54 Articolo 55 Articolo 56 Vigilanza su base consolidata. Vigilanza su base consolidata degli enti creditizi. Autorit(cid:224) competenti preposte all’esercizio della vigilanza su una base consolidata. Forma e portata del consolidamento. Informazioni da parte di societ(cid:224) di partecipazione miste e loro imprese figlie. Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consolidata. TITOLO VI COMITATO CONSULTIVO BANCARIO. Articolo 57 Articolo 58 Articolo 59 Composizione e funzioni del comitato consultivo bancario. Esame delle condizioni di autorizzazione. Coefficienti di osservazione. Pagina 24 24 26 27 27 27 27 27 28 29 29 30 30 30 30 30 30 31 33 33 33 33 34 34 34 36 36 36 37 37 38 39 39 40 41 41 41 41 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/11 TITOLO VII POTERI D’ATTUAZIONE. Articolo 60 Adattamenti tecnici. TITOLO VIII DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI. Capo I Articolo 61 Articolo 62 Articolo 63 Articolo 64 Articolo 65 Capo II Articolo 66 Articolo 67 Articolo 68 Articolo 69 Disposizioni transitorie. (Disposizioni transitorie relative all’articolo 36). (Disposizioni transitorie relative all’articolo 43). (Disposizioni transitorie relative all’articolo 47). (Disposizioni transitorie relative all’articolo 49). (Disposizioni transitorie relative all’articolo 51). Disposizioni finali. Comunicazioni della Commissione. Direttive abrogate. Entrata in vigore. Destinatari. ALLEGATO I Elenco delle attivit(cid:224) che beneficiano del mutuo riconoscimento. ALLEGATO II Classificazione delle voci fuori bilancio. ALLEGATO III Trattamento delle voci fuori bilancio. ALLEGATO IV Tipo di voci fuori bilancio. ALLEGATO V Parte A Direttive abrogate e modifiche successive (previste all’articolo 67). ALLEGATO V Parte B Termini di attuazione nel diritto nazionale (di cui all’articolo 67). ALLEGATO VI Tavola di concordanza. Pagina 42 42 42 42 42 43 44 44 45 45 45 45 45 45 46 47 48 52 53 54 55 L 126/12 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 TITOLO I DEFINIZIONI E CAMPO D’APPLICAZIONE Articolo 1 Definizioni 6) «Stato membro d’origine»: lo Stato membro nel quale un ente creditizio ha ricevuto l’autorizzazione in conformit(cid:224) agli articoli da 4 a 11; Ai sensi della presente direttiva si intende per: 7) «Stato membro ospitante»: lo Stato membro nel quale un ente creditizio ha una succursale o presta servizi; 1) «ente creditizio»: un’impresa la cui attivit(cid:224) consiste nel ricevere dal pubblico depositi o altri fondi rimborsabili e nel concedere crediti per proprio conto. 8) il «controllo»: legame esistente tra un’impresa madre ed un’impresa figlia previsto all’articolo 1 della direttiva 83/349/CEE o una relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica e un’impresa; Ai fini dell’applicazione della vigilanza su base consoli- data, sono considerati enti creditizi gli enti definiti al primo comma, nonchØ tutte le imprese private e pubbli- che che rispondono a tale definizione e che sono state autorizzate in un paese terzo. 9) «partecipazione ai fini della vigilanza su base consolidata»: il fatto di detenere direttamente o indirettamente almeno il 20 % dei diritti di voto o del capitale di una societ(cid:224); Ai fini dell’applicazione della vigilanza e del controllo dei grandi rischi, sono considerati enti creditizi gli enti definiti in al primo comma, comprese le succursali di tali enti paesi terzi, nonchØ tutte le imprese private o pubbliche, comprese le loro succursali, che rispondono alla defini- zione del primo comma e che sono state autorizzate in un paese terzo; 10) «partecipazione qualificata»: una partecipazione in un’im- presa, diretta o indiretta, non inferiore al 10 % del capitale sociale o dei diritti di voto oppure che comporta la possi- bilit(cid:224) di esercitare un’influenza notevole sulla gestione del- l’impresa in cui Ł detenuta una partecipazione; 11) «capitale iniziale»: il capitale ai sensi dell’articolo 34, para- grafo 2, punti 1) e 2); 2) «autorizzazione»: un atto emanante dalle autorit(cid:224), sotto qualsiasi forma, dal quale deriva la facolt(cid:224) di esercitare l’attivit(cid:224) di ente creditizio; 12) «impresa madre»: un’impresa madre ai sensi degli articoli 1 e 2 della direttiva 83/349/CEE. 3) 4) 5) «succursale»: una sede di attivit(cid:224) che costituisce parte, sprovvista di personalit(cid:224) giuridica, di un ente creditizio e che effettua direttamente, in tutto o in parte, le operazioni inerenti all’attivit(cid:224) di ente creditizio; piø sedi di attivit(cid:224) costituite nello stesso Stato membro da un ente creditizio con sede sociale in un altro Stato membro sono conside- rate come una succursale unica; Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei grandi rischi, Ł considerata impresa madre un’impresa sensi dell’articolo 1, paragrafo 1, della direttiva ai 83/349/CEE, nonchØ ogni impresa che, a giudizio delle competenti, esercita effettivamente un’influenza domi- nante su un’altra impresa; «autorit(cid:224) competenti»: forza di sugli enti creditizi; in legge o regolamento, all’esercizio del controllo le autorit(cid:224) nazionali abilitate, 13) «filiazione»: un’impresa figlia ai sensi degli articoli 1 e 2 della direttiva 83/349/CEE. «ente finanziario»: un’impresa diversa da un ente creditizio la cui attivit(cid:224) principale consiste nell’assunzione di parte- cipazioni o nell’esercizio di una o piø delle attivit(cid:224) di cui ai punti da 2 a 12 dell’elenco di cui all’allegato I; Ai fini della vigilanza su base consolidata e del controllo dei grandi rischi: Ł considerata impresa figlia un’impresa sensi dell’articolo 1, paragrafo 1, della direttiva ai 83/349/CEE, nonchØ ogni impresa su cui un’impresa madre esercita effettivamente, secondo le autorit(cid:224) compe- tenti, un’influenza dominante. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/13 Ogni filiazione di un’impresa figlia Ł parimenti conside- rata come filiazione dell’impresa madre che Ł alla testa di tali imprese; 22) «societ(cid:224) di partecipazione mista»: un’impresa madre, diversa da una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria o da un ente creditizio, avente come impresa figlia almeno un ente creditizio; 14) «zona A»: tutti gli Stati membri e tutti gli altri paesi mem- bri a pieno titolo dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) e quelli che hanno con- cluso speciali accordi di prestito con il Fondo monetario internazionale (FMI) e sono associati agli accordi generali di prestito (GAB) dell’FMI. Qualsiasi paese che rinegozi il proprio debito pubblico estero Ł tuttavia escluso per un periodo di cinque anni dalla zona A; 15) «zona B»: tutti gli altri paesi; 16) «enti creditizi della zona A»: tutti gli enti creditizi autoriz- zati negli Stati membri, ai sensi dell’articolo 4, incluse le loro succursali nei paesi terzi, e tutti gli enti creditizi, pubblici e privati, contemplati dalla definizione di cui al in altri paesi della punto 1), primo comma, autorizzati zona A, comprese le loro succursali; 17) «enti creditizi della zona B»: tutti gli enti creditizi, pubblici e privati autorizzati, al di fuori della zona A, che rispon- dono alla definizione di cui al punto 1), primo comma, comprese le loro succursali nella Comunit(cid:224); 18) 19) «settore non bancario»: l’insieme dei debitori, fatta ecce- zione degli enti creditizi definiti ai punti 16) e 17), delle banche centrali, delle amministrazioni centrali, regionali e locali, delle Comunit(cid:224) europee, della Banca europea per gli investimenti e delle banche multilaterali di sviluppo quali definite al punto 19); la Banca interamericana di sviluppo, «banche multilaterali di sviluppo»: la Banca internazionale per la ricostruzione e lo sviluppo e la Societ(cid:224) finanziaria internazionale, la Banca asiatica di sviluppo, la Banca africana di svilupo, il Fondo di ristabilimento del Consiglio d’Europa, la «Nordic Investment Bank» e la Banca di sviluppo dei Caraibi, la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo, il Fondo europeo per gli investimenti e la Societ(cid:224) interamericana di investimento; 20) fuori bilancio a (cid:147)rischio pieno(cid:148), (cid:147)rischio «operazioni medio(cid:148), (cid:147)rischio medio/basso(cid:148) e (cid:147)rischio basso(cid:148)»: le opera- zioni descritte all’articolo 43, paragrafo 2, ed elencate nel- l’allegato II; 21) «societ(cid:224) di partecipazione finanziaria»: un ente finanziario le cui imprese figlie sono, esclusivamente o principal- mente, uno o piø enti creditizi o enti finanziari, quando almeno una di esse Ł un ente creditizio; 23) «impresa di servizi bancari ausiliari»: un’impresa la cui attivit(cid:224) principale consiste nell’amministrazione di immo- bili, nella gestione di servizi informatici, o in qualsivoglia altra attivit(cid:224) affine di natura ausiliaria rispetto all’attivit(cid:224) principale di uno o piø enti creditizi; 24) «fidi ai fini dell’applicazione degli articoli 48, 49 e 50»: le voci dell’attivo e le voci fuori bilancio di cui all’articolo 43 o degli allegati II e IV senza le ponderazioni o le cate- gorie di rischio ivi contemplate; i rischi previsti all’allegato IV sono calcolati secondo uno dei metodi descritti nell’al- legato III, senza applicarvi le ponderazioni previste in fun- zione della controparte; previa approvazione delle autorit(cid:224) competenti, possono essere esclusi dalla definizione dei fidi tutti gli elementi coperti al 100 % da fondi propri, purchØ non rientrino nel calcolo del coefficiente di solvi- bilit(cid:224) o degli altri coefficienti di vigilanza previsti dalla presente direttiva nonchØ da altri atti comunitari; i fidi non comprendono: (cid:151) nel caso delle operazioni in valuta, i rischi assunti nel corso ordinario del regolamento nel periodo di 48 ore successivo all’effettuazione del pagamento; oppure (cid:151) nel caso di operazioni riguardanti la vendita o l’acqui- sto di valori mobiliari, i rischi assunti nel corso ordi- nario del regolamento nel periodo di cinque giorni lavorativi a decorrere dalla data di effettuazione del pagamento o di consegna dei valori mobiliari, a seconda della data piø prossima; 25) «gruppo di clienti collegati»: (cid:151) due o piø persone fisiche o giuridiche le quali, salvo diversamente dimostrato, costituiscono un insieme sotto il profilo del rischio, in quanto una di esse ha direttamente o indirettamente un potere di controllo sull’altra o sulle altre; oppure (cid:151) due o piø persone fisiche o giuridiche tra le quali non vi sono legami in termini di controllo ai sensi del primo trattino, ma che sotto il profilo del rischio devono essere considerate un insieme in quanto esi- stono tra di loro legami tali che con tutta probabilit(cid:224), se una di esse si trova in difficolt(cid:224) finanziarie, l’altra o tutte le altre potrebbero incontrare difficolt(cid:224) di rim- borso; L 126/14 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 26) «stretti legami»: situazione nella quale due o piø persone fisiche o giuridiche sono legate: 2. L’articolo 25 e gli articoli da 52 a 56 si applicano anche alle societ(cid:224) di partecipazione finanziaria e alle societ(cid:224) di parte- cipazione mista con sede nella Comunit(cid:224). a) da una partecipazione, ossia dal fatto di detenere direttamente o tramite un legame di controllo, il 20 % o piø dei diritti di voto o del capitale di un’impresa, Gli enti esclusi a titolo permanente a norma del successivo paragrafo 3, eccettuate, tuttavia, le banche centrali degli Stati membri, sono considerati enti fini dell’applica- zione dell’articolo 25 e degli articoli da 52 a 56. finanziari ai o b) da un legame di controllo, ossia dal legame che esiste tra un’impresa madre e un’impresa figlia, in tutti i casi di cui all’articolo 1, paragrafi 1 e 2, della direttiva 83/349/CEE, o da una relazione della stessa natura tra una persona fisica o giuridica e un’impresa; l’impresa figlia di un’impresa figlia Ł parimenti considerata impresa figlia dell’impresa madre che Ł a capo di tali imprese. Si ritiene che costituisca uno stretto legame tra due o piø persone fisiche o giuridiche anche la situazione in cui esse siano legate in modo duraturo a una stessa persona fisica o giuridica da un legame di controllo; 27) «mercati ufficiali»: competenti che: i mercati riconosciuti dalle autorit(cid:224) i) funzionano regolarmente, Le disposizioni della presente direttiva non si applicano 3. alle attivit(cid:224) svolte: (cid:151) dalle banche centrali degli Stati membri; (cid:151) dagli uffici dei conti correnti postali; (cid:151) in Belgio: dall’«Institut de rØescompte et de garantie/Herdi- scontering- en Waarborgsinstituut»; (cid:151) in Danimarca: dal «Dansk Eksportfinansieringsfond», del «Danmarks Skibskreditfond» e dal «Dansk Landbrugs Real- kreditfond»; (cid:151) in Germania: dalla «Kreditanstalt f(cid:252)r Wiederaufbau», dagli organismi riconosciuti in virtø del «Wohnungsgemeinn(cid:252)t- zigkeitsgesetz» quali organi della politica nazionale in mate- ria di alloggi e le cui operazioni bancarie non costituiscono l’attivit(cid:224) principale, nonchØ dagli organismi riconosciuti in virtø della legge succitata quali organismi di interesse pub- blico in materia di alloggi; ii) sono disciplinati da regole, emesse o approvate dalle pertinenti autorit(cid:224) del paese d’origine del mercato, che definiscono le condizioni dell’operare del mercato, le condizioni di accesso a questo nonchØ le condizioni che un contratto deve soddisfare per poter essere effi- cacemente trattato sul mercato, (cid:151) in Grecia: dalla «Ekkgmij(cid:222) Sq(cid:220)pefa Biolgvamij(cid:222)y Amaps(cid:253)nexy» (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), dal «Sale(cid:223)o (Tamio Parakatathikon kai Paqajasahgj(cid:254)m jai Dame(cid:223)xm» Danion), e del (Tachidromiko Tamieftirio); «Savtdqolij(cid:252) Saliets(cid:222)qio» iii) hanno un meccanismo di compensazione il quale richiede che i contratti elencati nell’allegato IV siano soggetti alla costituzione di margini giornalieri che a giudizio delle autorit(cid:224) competenti forniscono una pro- tezione adeguata. Articolo 2 Campo d’applicazione (cid:151) in Spagna: dall’«Instituto de CrØdito Oficial»; (cid:151) in Francia: dalla «Caisse des dØp(cid:244)ts et consignations»; (cid:151) in Irlanda: dalle «credit unions» e dalle «friendly societies»; (cid:151) in Italia: dalla «Cassa depositi e prestiti»; (cid:151) nei Paesi Bassi: dalla «Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV», dalla «NV Noordelijke Ontwik- kelingsmaatschappij», dalla «NV Industriebank Limburgs Instituut voor ontwikkeling en financiering» e dalla «Ove- rijsselse Ontwikkelingsmaatschappij NV»; 1. La presente direttiva riguarda l’accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi ed il suo esercizio. Essa si applica a tutti gli enti creditizi. (cid:151) in Austria: dalle imprese riconosciute come associazioni edilizie di interesse pubblico e dalla «(cid:214)sterreichische Kon- trollbank AG»; 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/15 (cid:151) in Portogallo: dalle «Caixas Ec(cid:243)nomicas» esistenti al 1o gen- naio 1986 ad eccezione sia di quelle che sono costituite in societ(cid:224) per azioni che della «Caixa Econ(cid:243)mica Montepio Geral»; al 15 dicembre 1977, possono beneficiare delle condizioni pre- viste al comma precedente, qualora costituiscano un’estensione normale della rete dipendente da detto organismo centrale. (cid:151) in Finlandia: dalla «Teollisen yhteisty(cid:246)n rahasto Oy/Fonden f(cid:246)r industriellt samarbete Ab», e dalla «Kera Oy/Kera Ab»; (cid:151) in Svezia: dalla «Svenska Skeppshypotekskassan»; (cid:151) nel Regno Unito: dalla «National Savings Bank», dalla «Commonwealth Development Finance Company Ltd», dalla «Agricultural Mortgage Corporation Ltd», dalla «Scot- tish Agricultural Securities Corporation Ltd», dai «Crown Agents for overseas governments and administrations», dalle «credit unions» e dalle «municipal banks». 4. Su proposta della Commissione, che a tal fine consulta il comitato di cui all’articolo 57, in seguito denominato «comi- tato consultivo bancario», il Consiglio decide ogni eventuale modifica dell’elenco di cui al precedente paragrafo 3. 5. Gli enti creditizi esistenti in uno stesso Stato membro alla data del 15 dicembre 1977 e che a tale data erano collegati permanentemente ad un organismo centrale di controllo del medesimo Stato membro possono essere esentati dall’applica- zione delle condizioni elencate agli articoli 6, paragrafo 1, 8 e 59, purchØ la legge nazionale, entro il 15 dicembre 1979, abbia previsto che: (cid:151) gli obblighi assunti dall’organismo centrale e dagli enti ad esso collegati siano garantiti in solido ovvero gli impegni degli enti collegati siano pienamente garantiti dall’organi- smo centrale, (cid:151) la solvibilit(cid:224) e la liquidit(cid:224) dell’organismo centrale e di tutti gli enti ad esso collegati siano controllati, nel loro insieme, sulla base di conti consolidati, (cid:151) la direzione dell’organismo centrale abbia il potere di dare istruzioni alla direzione degli enti ad esso collegati. Gli enti creditizi a raggio d’azione locale collegati ai sensi del comma precedente ad un organismo centrale successivamente Ove si tratti di enti creditizi diversi da quelli costituiti in zone al mare o risultanti dalla fusione o scissione di enti esistenti dipendenti dall’organismo centrale, il Consiglio pu(cid:242), su propo- sta della Commissione, previa consultazione del comitato con- fissare norme supplementari per l’applica- sultivo bancario, zione del secondo comma, ivi compresa l’abrogazione delle esenzioni previste al primo comma, quando ritiene che il colle- gamento di nuovi enti che beneficiano del regime previsto al secondo comma possa avere effetti negativi sulla concorrenza. Il Consiglio decide a maggioranza qualificata. 6. L’esenzione dall’applicazione dell’articolo 5, degli articoli da 40 a 51 e dell’articolo 65 pu(cid:242) essere estesa agli enti credi- tizi che, secondo la definizione di cui al paragrafo 5, primo comma, sono collegati a un organismo centrale di tale Stato membro, a condizione che, ferma restando l’applicazione delle sopracitate disposizioni nei confronti dell’organismo centrale, l’insieme costituito dall’organismo centrale e dagli enti ad esso collegati sia assoggettato alle sopracitate disposizioni su base consolidata. In caso d’esenzione, gli articoli 13, 18 e 19, l’articolo 20, para- grafi da 1 a 6 e gli articoli 21 e 22 si applicano all’insieme costituito dall’organismo centrale e dagli enti ad esso collegati. Articolo 3 Divieto dell’attivit(cid:224) di raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili dal pubblico ad opera di imprese che non sono enti creditizi fondi rimborsabili, dal pubblico. Gli Stati membri vietano alle persone o imprese che non sono enti creditizi di effettuare, a titolo professionale, l’attivit(cid:224) di rac- colta di depositi o altri Il divieto non si applica nØ alla raccolta di depositi o altri fondi rimborsabili da parte di uno Stato membro, di autorit(cid:224) regio- nali o locali di uno Stato membro o di organizzazioni pubbli- che internazionali di cui siano membri uno o piø Stati membri, nØ ai casi espressamente previsti da una legislazione nazionale o comunitaria, purchØ tali attivit(cid:224) siano soggette a regolamen- tazione e a controlli diretti a proteggere depositanti e investi- tori e applicabili a questi casi. L 126/16 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 CONDIZIONI DI ACCESSO ALL’ATTIVIT(cid:192) DEGLI ENTI CREDITIZI E DI ESERCIZIO DI TALE ATTIVIT(cid:192) TITOLO II Articolo 4 Autorizzazione 3. I fondi propri di un ente creditizio non possono divenire inferiori al capitale iniziale richiesto in virtø dei paragrafi 1 e 2 al momento dell’autorizzazione. Gli Stati membri prevedono che gli enti creditizi devono aver ricevuto un’autorizzazione prima di iniziare l’attivit(cid:224). Essi ne fissano le condizioni, fatte salve le disposizioni di cui ai succes- sivi articoli da 5 a 9, e le notificano alla Commissione e al comitato consultivo bancario. 4. Gli Stati membri hanno la facolt(cid:224) di decidere che gli enti creditizi gi(cid:224) esistenti alla data del 1o gennaio 1993 e i cui fondi propri non raggiungevano i livelli fissati ai paragrafi 1 e 2 per il capitale iniziale possano proseguire le loro attivit(cid:224). In questo caso i fondi propri non possono divenire inferiori all’importo massimo raggiunto a decorrere dal 22 dicembre 1989. Articolo 5 Capitale iniziale 5. Se il controllo di un ente creditizio rientrante nella cate- goria di cui al paragrafo 4 Ł affidato ad una persona fisica o giuridica diversa da quella che controllava l’ente precedente- mente, i fondi propri di tale ente devono almeno raggiungere il livello minimo fissato ai paragrafi 1 e 2 per il capitale ini- ziale. 1. Ferme restando le altre condizioni di applicazione gene- rale fissate dalle regolamentazioni nazionali, le autorit(cid:224) compe- tenti non concedono l’autorizzazione allorquando l’ente crediti- zio non dispone di fondi propri distinti o il capitale iniziale Ł inferiore a 5 milioni di EUR. 6. In alcune circostanze specifiche e con il consenso delle autorit(cid:224) competenti, nel caso di una fusione tra due o piø enti creditizi rientranti nella categoria di cui al paragrafo 4, i fondi propri dell’ente risultante dalla fusione non possono divenire inferiori al totale dei fondi propri degli enti oggetto di fusione alla data della fusione, i livelli adeguati di cui ai paragrafi 1 e 2. fintantochØ non saranno raggiunti Gli Stati membri possono prevedere il mantenimento in attivit(cid:224) degli enti creditizi che non soddisfano alla condizione relativa ai fondi propri distinti e che esistevano alla data del 15 dicem- bre 1979. Essi possono inoltre dispensare tali imprese dall’os- servanza della condizione di cui all’articolo 6, paragrafo 1, primo comma. 7. Qualora nei casi di cui ai paragrafi 3, 4 e 6 i fondi propri dovessero diminuire, le autorit(cid:224) competenti possono, allorchØ le circostanze lo giustifichino, concedere un termine limitato perchØ l’ente regolarizzi la propria situazione o cessi la sua atti- vit(cid:224). 2. Tuttavia le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri hanno la facolt(cid:224) di concedere l’autorizzazione a categorie particolari di enti creditizi il cui capitale iniziale Ł inferiore a quello richie- sto dal paragrafo 1. In tal caso: Articolo 6 a) il capitale iniziale non sar(cid:224) inferiore ad 1 milione di EUR; Responsabili della direzione e ubicazione dell’amministrazione centrale degli enti creditizi b) gli Stati membri interessati devono notificare alla Commis- sione le ragioni per cui si avvalgono della facolt(cid:224) prevista dal presente paragrafo; 1. Le autorit(cid:224) competenti concedono l’autorizzazione del- l’ente creditizio solo quando sia assicurata la presenza di almeno due persone che determinino effettivamente l’orienta- mento dell’attivit(cid:224) dell’ente creditizio. c) all’atto della sua pubblicazione nell’elenco di cui all’articolo 11, la denominazione dell’ente creditizio sar(cid:224) seguita da un’annotazione indicante che esso non raggiunge il capitale minimo richiesto dal paragrafo 1. Inoltre, tali autorit(cid:224) non concedono l’autorizzazione quando tali persone non possiedono l’onorabilit(cid:224) necessaria o l’espe- rienza adeguata per esercitare tali funzioni. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/17 2. Gli Stati membri esigono: (cid:151) che gli enti creditizi, i quali sono persone giuridiche e in conformit(cid:224) del diritto nazionale hanno una sede statutaria, abbiano l’amministrazione centrale nello stesso Stato mem- bro in cui hanno la sede statutaria; (cid:151) che gli altri enti creditizi abbiano l’amministrazione cen- trale nello Stato membro che ha rilasciato l’autorizzazione ed in cui essi operano effettivamente. Articolo 7 Azionisti e soci 1. Le autorit(cid:224) competenti non concedono l’autorizzazione che permette ad un ente creditizio di accedere all’attivit(cid:224) se prima non hanno ottenuto comunicazione dell’identit(cid:224) degli azionisti o dei soci, diretti o indiretti, persone fisiche o giuridi- che, che vi detengono una partecipazione qualificata, nonchØ dell’ammontare di questa partecipazione. Ai fini dell’applicazione del presente articolo, nella nozione di partecipazione qualificata sono presi in considerazione i diritti di voto di cui all’articolo 7 della direttiva 88/627/CEE del Con- siglio (1). 2. Le autorit(cid:224) competenti rifiutano l’autorizzazione se, per tener conto della necessit(cid:224) di garantire una gestione sana e prudente dell’ente creditizio, esse non sono soddisfatte della qualit(cid:224) di detti azionisti o soci. Quando sussistono stretti 3. legami tra l’ente creditizio e altre persone fisiche o giuridiche, le autorit(cid:224) competenti conce- dono l’autorizzazione solo se tali legami non ostacolano l’effet- tivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza. Le autorit(cid:224) competenti esigono che gli enti creditizi forniscano loro le informazioni che esse richiedono per poter garantire il rispetto permanente delle condizioni previste al presente para- grafo. Articolo 8 Programma di attivit(cid:224) e struttura dell’organizzazione Gli Stati membri prevedono che la domanda di autorizzazione debba essere corredata di un programma di attivit(cid:224) in cui saranno indicati in particolare il tipo delle operazioni previste e la struttura dell’organizzazione dell’ente. Articolo 9 Esigenze economiche Gli Stati membri non possono stabilire che la domanda di autorizzazione venga esaminata in funzione delle esigenze eco- nomiche del mercato. Articolo 10 Diniego di autorizzazione Ogni diniego di autorizzazione Ł motivato e notificato al richiedente entro sei mesi dal ricevimento della domanda, ovvero, se questa Ł incompleta, entro sei mesi dalla trasmis- sione, da parte del richiedente, delle informazioni necessarie alla decisione. In ogni caso la decisione Ł presa entro dodici mesi dal ricevimento della domanda. Articolo 11 Notifica dell’autorizzazione alla Commissione Ogni autorizzazione viene notificata alla Commissione. Ogni ente creditizio Ł iscritto in un elenco, del quale la Commissione cura la pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) euro- pee e gli aggiornamenti. Le autorit(cid:224) competenti negano inoltre l’autorizzazione se le legislative, regolamentari e amministrative di un disposizioni paese terzo da cui dipendono una o piø persone fisiche o giu- ridiche con le quali l’ente creditizio ha stretti legami, ovvero difficolt(cid:224) inerenti alla loro applicazione, ostacolano l’effettivo esercizio delle loro funzioni di vigilanza. Articolo 12 Consultazione preventiva delle autorit(cid:224) competenti degli altri Stati membri (1) Direttiva 88/627/CEE del Consiglio, del 12 dicembre 1988, relativa alle informazioni da pubblicare al momento dell’acquisto e della cessione di una partecipazione importante in una societ(cid:224) quotata in borsa (GU L 348 del 17. 12. 1988, pag. 62). Deve formare oggetto di una consultazione preventiva delle autorit(cid:224) competenti dell’altro Stato membro l’autorizzazione ad un ente creditizio che sia: L 126/18 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 (cid:151) filiazione di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato Articolo 15 membro, o (cid:151) filiazione dell’impresa madre di un ente creditizio autoriz- zato in un altro Stato membro, o (cid:151) controllato dalle stesse persone, fisiche o giuridiche, che controllano un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro. Articolo 13 Succursali di enti creditizi gi(cid:224) autorizzati in un altro Stato membro Gli Stati membri ospitanti non possono esigere l’autorizzazione nØ il fondo di dotazione per le succursali di enti creditizi gi(cid:224) autorizzati in altri Stati membri. Lo stabilimento e la vigilanza di tali succursali sono sottoposti alle disposizioni contenute all’articolo 17, all’articolo 20, paragrafi da 1 a 6, ed agli articoli 22 e 26. Articolo 14 Revoca dell’autorizzazione Le autorit(cid:224) competenti possono revocare l’autorizzazione 1. ad un ente creditizio soltanto quando l’ente: a) non si serve dell’autorizzazione entro dodici mesi, vi rinun- cia espressamente o ha cessato di esercitare la sua attivit(cid:224) per un periodo superiore a sei mesi, a meno che lo Stato membro interessato non preveda in tali casi che l’autoriz- zazione sia scaduta; b) ha ottenuto l’autorizzazione presentando false dichiarazioni o con qualsiasi altro mezzo irregolare; c) non soddisfa piø le condizioni cui Ł vincolata l’autorizza- zione; d) non possiede piø fondi propri sufficienti o non offre piø la garanzia di poter soddisfare agli obblighi nei confronti dei suoi creditori e, in particolare, non garantisce piø la sicu- rezza dei fondi ad esso affidati; e) versa negli altri casi in cui la revoca Ł prevista dalla regola- mentazione nazionale. Denominazione Gli enti creditizi possono utilizzare per l’esercizio delle loro attivit(cid:224) sul territorio della Comunit(cid:224) la stessa denominazione utilizzata nello Stato membro in cui hanno la sede sociale, nonostante le disposizioni relative all’uso dei termini «banca», «cassa di risparmio» o di altre denominazioni simili che pos- sono esistere nello Stato membro ospitante. Nel caso in cui vi fosse rischio di confusione, gli Stati membri ospitanti possono esigere, a fini di chiarezza, l’aggiunta di un termine esplicativo alla denominazione. Articolo 16 Partecipazione qualificata in un ente creditizio 1. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuridiche che intendano detenere, direttamente o indiretta- mente, in un ente creditizio una partecipazione qualificata deb- bano informarne preventivamente le autorit(cid:224) competenti e comunicare l’ammontare di tale partecipazione. Le persone fisi- che o giuridiche sono parimenti tenute a informare le autorit(cid:224) competenti quando intendano modificare l’ammontare della propria partecipazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta raggiunga o superi i limiti del 20 %, 33 % o 50 % oppure l’ente creditizio divenga una loro filiazione. Fatto salvo il paragrafo 2, le autorit(cid:224) competenti dispongono di un termine massimo di tre mesi dalla data della comunica- zione prevista al primo comma per opporsi a detto progetto se, per tener conto della necessit(cid:224) di garantire una gestione sana e prudente dell’ente creditizio, non sono soddisfatte della qualit(cid:224) delle persone di cui al primo comma. In assenza di opposizione le autorit(cid:224) possono fissare un termine massimo per la realizzazione del progetto di cui al comma precedente. Se l’acquirente delle partecipazioni di cui al paragrafo 1 Ł 2. un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o un’impresa madre di un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, o una persona fisica o giuridica che controlla un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro, e se, in virtø dell’acquisto, l’ente in cui l’acquirente intenda detenere una partecipazione diventa una filiazione o passa sotto il suo controllo, la valutazione dell’acquisto dovr(cid:224) formare oggetto della consultazione preliminare di cui all’articolo 12. 2. La revoca dell’autorizzazione deve essere motivata e comunicata agli interessati; la revoca Ł notificata alla Commis- sione. 3. Gli Stati membri prevedono che tutte le persone fisiche o giuridiche che non intendano piø detenere, direttamente o indirettamente, in un ente creditizio una partecipazione qualifi- cata debbano informarne preventivamente le autorit(cid:224) compe- 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/19 tenti e comunicare l’ammontare della partecipazione prevista. Le persone fisiche o giuridiche devono parimenti informare le autorit(cid:224) competenti dell’intenzione di diminuire la loro parteci- pazione qualificata in modo che la quota dei diritti di voto o del capitale da esse detenuta scenda al di sotto dei limiti del 20 %, 33 % o 50 % oppure l’ente creditizio cessi di essere una loro filiazione. 4. Gli enti creditizi comunicano alle autorit(cid:224) competenti, appena ne abbiano conoscenza, gli acquisiti o le cessioni di partecipazioni nel loro capitale che fanno superare, in aumento o in diminuzione, uno dei livelli di cui ai paragrafi 1 e 3. Essi comunicano altres(cid:236) almeno una volta all’anno l’identit(cid:224) degli azionisti o dei soci che detengono partecipazioni qualifi- cate, nonchØ l’entit(cid:224) di queste ultime, cos(cid:236) come risultano soprattutto dai verbali dell’assemblea annuale degli azionisti o dei soci ovvero in base alle informazioni ricevute in ottempe- ranza agli obblighi relativi alle societ(cid:224) quotate in una borsa valori. 5. Gli Stati membri prevedono che, qualora l’influenza eser- citata dalle persone di cui al paragrafo 1 possa essere di osta- colo ad una gestione prudente e sana dell’ente, le autorit(cid:224) com- petenti adottino le opportune misure per porre termine a tale situazione. Le misure in questione possono segnatamente con- sistere in ingiunzioni, in sanzioni nei confronti dei dirigenti o nella sospensione dell’esercizio dei diritti di voto inerenti alle azioni o quote detenute dagli azionisti o dai soci in questione. Misure simili saranno prese nei confronti delle persone fisiche o giuridiche che non ottemperino agli obblighi di informazione preventiva fissati al paragrafo 1. In caso di acquisizione della partecipazione nonostante l’opposizione delle autorit(cid:224) compe- tenti, gli Stati membri, indipendentemente da altre sanzioni che verranno adottate, prevedono la sospensione dall’esercizio dei relativi diritti di voto, la nullit(cid:224) o la possibilit(cid:224) di annulla- mento dei voti espressi. 6. Ai fini dell’applicazione della nozione di partecipazione qualificata e degli altri livelli di partecipazione di cui al pre- sente articolo, sono presi in considerazione i diritti di voto di cui all’articolo 7 della direttiva 88/627/CEE. Articolo 17 Organizzazione e procedure di controllo interno Le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine esigono che ciascun ente creditizio sia dotato di una buona organizza- zione amministrativa e contabile e di adeguate procedure di controllo interno. TITOLO III DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA LIBERT(cid:192) DI STABILIMENTO E ALLA LIBERA PRESTAZIONE DI SERVIZI Articolo 18 Enti creditizi Gli Stati membri prevedono che le attivit(cid:224) figuranti nell’elenco di cui all’allegato I possano essere esercitate nel loro territorio secondo le disposizioni dell’articolo 20, paragrafi da 1 a 6, del- l’articolo 21, paragrafi 1 e 2, e dell’articolo 22, tramite lo stabi- limento di una succursale o mediante prestazioni di servizi, da parte di tutti gli enti creditizi autorizzati e controllati dalle autorit(cid:224) competenti di un altro Stato membro, sempre che tali attivit(cid:224) siano coperte dall’autorizzazione. Articolo 19 Enti finanziari territorio, secondo le disposizioni dell’articolo 20, paragrafi da 1 a 6, dell’articolo 21, paragrafi 1 e 2, e dell’articolo 22, tra- mite lo stabilimento di una succursale o mediante prestazioni di servizi, da parte di ogni ente finanziario di un altro Stato membro, filiazione di un ente creditizio o filiazione comune di piø enti creditizi, il cui statuto legale permetta l’esercizio di tali attivit(cid:224) e che soddisfi ciascuna delle seguenti condizioni: (cid:151) la o le imprese madri sono autorizzate come enti creditizi nello Stato membro dal cui diritto Ł disciplinata la filia- zione; (cid:151) le attivit(cid:224) in questione sono gi(cid:224) effettivamente esercitate nel territorio dello Stato membro medesimo; (cid:151) la o le imprese madri detengono almeno il 90 % dei diritti di voto connessi con la detenzione di quote o azioni della filiazione; Gli Stati membri prevedono anche che le attivit(cid:224) figuranti nel- l’elenco di cui all’allegato I possano essere esercitate nel loro (cid:151) la o le imprese madri soddisfano le autorit(cid:224) competenti circa la prudente gestione della filiazione e si sono dichia- rate garanti in solido degli obblighi assunti dalla filiazione, L 126/20 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 con l’assenso delle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro di origine; a) lo Stato membro nel cui territorio intende stabilire una succursale; (cid:151) la filiazione Ł inclusa effettivamente, in particolare per le attivit(cid:224) in questione, nella vigilanza su base consolidata alla quale Ł sottoposta l’impresa madre, o ciascuna delle imprese madri, in conformit(cid:224) agli articoli da 52 a 56, segnatamente per il calcolo del coefficiente di solvibilit(cid:224), per il controllo dei grandi fidi e per la limitazione delle partecipazioni prevista dall’articolo 51. b) un programma di attivit(cid:224) nel quale siano in particolare indicati il tipo di operazioni che si intendono effettuare e la struttura dell’organizzazione della succursale; c) il recapito nello Stato membro ospitante ove possono essergli richiesti i documenti; Queste condizioni devono essere verificate dalle autorit(cid:224) com- petenti dello Stato membro d’origine che rilasciano quindi all’impresa figlia un attestato da allegarsi alle notifiche di cui all’articolo 20, paragrafi da 1 a 6, e all’articolo 21, paragrafi 1 e 2. Le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine assicurano la vigilanza sulla filiazione secondo le disposizioni degli articoli 5, paragrafi 3, 16, 17, 26, 28, 29, 30 e 32. Le disposizioni del presente articolo si applicano alle filiazioni, con i necessari adattamenti. In particolare, l’espressione «ente creditizio» va intesa come «ente finanziario rispondente alle condizioni previste all’articolo 19» ed il termine «autorizza- zione» va inteso come «statuto legale». L’articolo 20, paragrafo 3, secondo comma, si segue: legge come «L’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine comu- nica altres(cid:236) l’ammontare dei fondi propri dell’ente finanziario filiazione e del coefficiente di solvibilit(cid:224) consolidato dell’ente creditizio che ne Ł l’impresa madre. » Se l’ente finanziario che beneficia delle disposizioni del pre- sente articolo non soddisfa piø una delle condizioni sopra riportate, lo Stato membro d’origine ne informa l’autorit(cid:224) com- petente dello Stato membro ospitante e l’attivit(cid:224) svolta da detto ente nello Stato membro ospitante diviene soggetta alla legisla- zione di quest’ultimo. Articolo 20 Esercizio del diritto di stabilimento 1. Ogni ente creditizio che intenda stabilire una succursale nel territorio di un altro Stato membro lo notifica all’autorit(cid:224) competente dello Stato membro di origine. 2. Gli Stati membri esigono che l’ente creditizio che intende stabilire una succursale in un altro Stato membro alleghi alla notifica prevista al paragrafo 1 le seguenti informazioni: d) i nominativi dei dirigenti responsabili della succursale. 3. A meno che l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine abbia motivo di dubitare, con riferimento al progetto in questione, dell’adeguatezza delle strutture amministrative o della situazione finanziaria dell’ente creditizio, essa comunica le informazioni di cui al paragrafo 2 entro tre mesi a decorrere dal ricevimento di tutte queste informazioni, all’autorit(cid:224) com- petente dello Stato membro ospitante e ne informa l’ente in questione. L’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine comunica altres(cid:236) l’ammontare dei fondi propri e del coefficiente di solvi- bilit(cid:224) dell’ente creditizio. Qualora l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine rifiuti di comunicare le informazioni di cui al paragrafo 2 all’autorit(cid:224) competente dello Stato membro ospitante, essa comunica le ragioni di tale rifiuto all’ente interessato entro i tre mesi successivi al ricevimento di tutte le informazioni. Questo rifiuto o la mancata risposta pu(cid:242) essere oggetto di ricorso giu- risdizionale nello Stato membro d’origine. Prima che la succursale dell’ente creditizio inizi ad ope- 4. rare, l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro ospitante dispone di un periodo di due mesi a decorrere dalla data di ricevimento della comunicazione di cui al paragrafo 3 per pre- disporre la vigilanza sull’ente creditizio in conformit(cid:224) dell’arti- colo 22 e per indicare, se del caso, le condizioni alle quali, per motivi d’interesse generale, tali attivit(cid:224) devono essere esercitate nello Stato membro ospitante. 5. La succursale pu(cid:242) stabilirsi e iniziare l’attivit(cid:224) dal momento in cui riceve una comunicazione dell’autorit(cid:224) compe- tente dello Stato membro ospitante o, in caso di silenzio da parte di detta autorit(cid:224), dalla scadenza del termine di cui al paragrafo 4. 6. In caso di modifica del contenuto di una delle informa- zioni notificate in conformit(cid:224) del paragrafo 2, lettere b), c) e d), l’ente creditizio notifica per iscritto la modifica in questione alle competenti autorit(cid:224) dello Stato membro d’origine e dello Stato membro ospitante almeno un mese prima di procedere al cambiamento affinchØ l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine possa pronunciarsi ai sensi del paragrafo 3 e l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro ospitante possa pro- nunciarsi su detta modifica ai sensi del paragrafo 4. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/21 7. Per le succursali che hanno iniziato l’attivit(cid:224), secondo le disposizioni dello Stato membro ospitante, prima del 1o gen- naio 1993, si presume che esse siano gi(cid:224) state oggetto della procedura di cui ai paragrafi da 1 a 5 del presente articolo. Ad esse si applicano, a decorrere dalla predetta data, le disposi- zioni di cui al paragrafo 6 del presente articolo e di quelle di cui agli articoli 18, 19, 22 e 29. 3. Se l’ente in questione non assume le iniziative del caso, le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ospitante ne infor- mano le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine. Queste adottano, nel piø breve termine possibile, tutte le misure opportune affinchØ l’ente in questione ponga termine alle irregolarit(cid:224). La natura di tali misure Ł comunicata alle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ospitante. Articolo 21 Esercizio della libert(cid:224) di prestazione di servizi 1. Ciascun ente creditizio che voglia esercitare per la prima volta la propria attivit(cid:224) nel territorio di un altro Stato membro nel quadro della libera prestazione di servizi notifica all’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine quali delle attivit(cid:224) comprese nell’elenco di cui all’allegato I intenda esercitare. 2. L’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine comunica all’autorit(cid:224) competente dello Stato membro ospitante la notifica prevista al paragrafo 1, entro il termine di un mese a decorrere dal ricevimento di detta notifica. 3. Il presente articolo non inficia i diritti acquisiti dagli enti creditizi che operano mediante prestazione di servizi anterior- mente al 1o gennaio 1993. Articolo 22 Potere delle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ospitante 1. Lo Stato membro ospitante pu(cid:242) esigere, a fini statistici, che tutti gli enti creditizi che dispongono di una succursale nel suo territorio presentino alle autorit(cid:224) competenti di questo Stato una relazione periodica sulle operazioni effettuate nel suo territorio. Per l’esercizio delle responsabilit(cid:224) derivanti dall’articolo 27, lo Stato membro ospitante pu(cid:242) esigere dalle succursali degli enti creditizi originari di altri Stati membri le stesse informazioni richieste a tal fine agli enti creditizi nazionali. 2. Le autorit(cid:224) competenti di uno Stato membro ospitante, ove accertino che un ente che dispone di una succursale o che opera in regime prestazione di servizi nel loro territorio non ottempera alle disposizioni legali adottate da detto Stato in applicazione delle disposizioni della presente direttiva che com- portano la competenza delle autorit(cid:224) dello Stato membro ospi- tante, esigono che l’ente in questione ponga termine a tali irre- golarit(cid:224). Se l’ente persiste nell’infrazione alle disposizioni legali di 4. cui al paragrafo 2 vigenti nello Stato membro ospitante, nono- stante le misure adottate dallo Stato membro d’origine o in quanto tali provvedimenti appaiono inadeguati ovvero man- cano in questo Stato, lo Stato membro ospitante, dopo aver informato le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine, pu(cid:242) adottare opportuni provvedimenti per prevenire o repri- mere ulteriori irregolarit(cid:224) e, qualora risulti necessario, pu(cid:242) anche impedire all’ente in questione di avviare nuove opera- zioni nel suo territorio. Gli Stati membri vigilano affinchØ nel loro territorio sia possibile procedere alla notifica agli enti cre- ditizi dei documenti necessari per l’adozione di tali provvedi- menti. 5. Le disposizioni dei precedenti paragrafi da 1 a 4 lasciano impregiudicata la facolt(cid:224) dello Stato membro ospitante di pren- dere le opportune misure per prevenire o reprimere le irregola- rit(cid:224) commesse nel suo territorio, che sono contrarie alle dispo- sizioni legali da esso adottate per motivi di interesse generale. Ci(cid:242) comporta la possibilit(cid:224) di impedire all’ente in questione di avviare nuove operazioni nel suo territorio. 6. Qualsiasi provvedimento adottato in applicazione delle disposizioni dei paragrafi 3, 4 e 5 e che comporti sanzioni e restrizioni per l’esercizio della prestazione di servizi deve essere debitamente motivato e comunicato all’ente interessato. Cia- scuno di tali provvedimenti Ł impugnabile in sede giurisdizio- nale nello Stato membro in cui Ł stato preso. Prima di seguire la procedura prevista ai paragrafi 2, 3 e 7. 4, le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ospitante pos- sono, nei casi urgenti, prendere le misure cautelative indispen- sabili alla protezione degli interessi dei depositanti, degli inve- stitori o delle altre persone cui sono prestati dei servizi. La Commissione e le autorit(cid:224) competenti degli altri Stati membri interessati devono essere informati dell’adozione di tali misure nel piø breve tempo possibile. La Commissione, previa consultazione delle autorit(cid:224) compe- tenti degli Stati membri interessati, pu(cid:242) decidere che lo Stato membro in questione modifichi o abolisca dette misure. 8. Lo Stato membro ospitante pu(cid:242) prendere le misure ade- guate per prevenire o reprimere le irregolarit(cid:224) nel suo territorio esercitando le competenze ad esso attribuite in virtø della pre- sente direttiva. Ci(cid:242) comporta la possibilit(cid:224) di impedire a un ente di avviare nuove operazioni nel suo territorio. L 126/22 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 9. In caso di revoca dell’autorizzazione le autorit(cid:224) compe- tenti dello Stato membro ospitante ne sono informate e adot- tano gli opportuni provvedimenti per impedire all’ente in que- stione di avviare nuove operazioni nel territorio di questo Stato membro e per salvaguardare gli interessi dei depositanti. Ogni due anni la Commissione presenta un rapporto su tali casi al comitato consultivo bancario. 10. Gli Stati membri comunicano alla Commissione il numero e la natura dei casi in cui si sono verificati rifiuti ai sensi dell’articolo 20, paragrafi da 1 a 6, o per i quali sono stati adottati dai provvedimenti in conformit(cid:224) delle disposizioni del paragrafo 4 del presente articolo. Ogni due anni, la Com- missione presenta un rapporto su tali casi al comitato consul- tivo bancario. 11. Il presente articolo non osta a che gli enti creditizi con sede in un altro Stato membro facciano pubblicit(cid:224) ai servizi da essi offerti con tutti i mezzi di comunicazione disponibili nello Stato membro ospitante, purchØ rispettino eventuali norme che regolino la forma e il contenuto di tale pubblicit(cid:224) per motivi di interesse generale. TITOLO IV RELAZIONI CON I PAESI TERZI Articolo 23 nonchØ di acquisizione di partecipazioni in enti creditizi di paesi terzi. La Commissione presenta tali relazioni al Consiglio, accompagnandole, eventualmente, con adeguate proposte. Notifica delle filiazioni di imprese di paesi terzi e delle condizioni di accesso ai mercati di tali paesi Le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri informano la 1. Commissione: a) di ogni autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui impresa madre o le cui imprese madri siano discipli- nate dal diritto di un paese terzo. La Commissione ne informa il comitato consultivo bancario; b) di ogni acquisizione, da parte di siffatta impresa madre, di una partecipazione in un ente creditizio della Comunit(cid:224), in modo che quest’ultimo diventi una sua filiazione. La Com- missione ne informa il comitato consultivo bancario. Quando viene concessa l’autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta dell’impresa madre o delle imprese madri disciplinate dal diritto di un paese terzo, la struttura del gruppo deve essere specificata nella notifica che le autorit(cid:224) competenti inviano alla Commissione ai sensi dell’articolo 11. Gli Stati membri informano la Commissione delle diffi- 2. colt(cid:224) di carattere generale incontrate dai propri enti creditizi nello stabilimento o nell’esercizio delle attivit(cid:224) bancarie in un paese terzo. 4. Qualora, sulla base delle relazioni di cui al paragrafo 3 o la Commissione accerti che un paese di altre informazioni, terzo non concede agli enti creditizi comunitari un effettivo accesso al mercato, paragonabile a quello concesso dalla Comunit(cid:224) agli enti creditizi di tale paese terzo, essa pu(cid:242) pre- sentare al Consiglio proposte al fine di ottenere adeguato man- dato per negoziare delle possibilit(cid:224) di concorrenza paragonabili per gli enti creditizi comunitari. Il Consiglio decide a maggio- ranza qualificata. 5. Se la Commissione constata, in base alle relazioni di cui al paragrafo 3 oppure in base ad altre informazioni, che in un paese terzo gli enti creditizi comunitari non fruiscono di un trattamento che offra loro le stesse possibilit(cid:224) di concorrenza offerte agli enti creditizi nazionali e che le condizioni per un effettivo accesso al mercato non sono soddisfatte, essa pu(cid:242) aprire negoziati per porre rimedio a questa situazione. Nei casi previsti al primo comma, si pu(cid:242) anche decidere in qualsiasi momento, oltre l’avvio dei negoziati, secondo la pro- cedura prevista nell’articolo 60, paragrafo 2, che le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri limitino o sospendano le loro decisioni nei confronti di domande di autorizzazione, gi(cid:224) pre- sentate al momento della decisione o future, e di acquisizioni di partecipazioni da parte di imprese madri dirette o indirette, disciplinate dalla legislazione del paese terzo in questione. La durata dei provvedimenti in questione non pu(cid:242) superare i tre mesi. 3. La Commissione elabora periodicamente una relazione che esamina il trattamento riservato nei paesi terzi agli enti creditizi della Comunit(cid:224), in conformit(cid:224) ai paragrafi 4 e 5, in materia di stabilimento e di esercizio delle attivit(cid:224) bancarie, Prima dello scadere del termine di tre mesi e in base all’esito dei negoziati, il Consiglio, deliberando a maggioranza qualifi- cata su proposta della Commissione, pu(cid:242) decidere se le misure continuano ad essere applicabili. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/23 Una tale limitazione o sospensione non pu(cid:242) applicarsi alla creazione di filiazioni da parte di enti creditizi o loro filiazioni debitamente autorizzate nella Comunit(cid:224), nØ all’acquisizione di partecipazioni da parte di tali enti o filiazioni in un ente credi- tizio comunitario. paesi terzi, stabilire l’applicazione di disposizioni che, sulla base del principio di reciprocit(cid:224), accordano alle succursali di un ente creditizio avente la sua sede sociale fuori della Comu- nit(cid:224) il medesimo trattamento su tutto il territorio di quest’ul- tima. 6. AllorchØ la Commissione abbia eseguito uno degli accer- tamenti di cui ai paragrafi 4 e 5, gli Stati membri la informano a sua richiesta: Articolo 25 a) di ogni domanda di autorizzazione ad una filiazione diretta o indiretta la cui impresa madre o le cui imprese madri siano disciplinate dal diritto del paese terzo in questione; Cooperazione in materia di vigilanza su base consolidata con le autorit(cid:224) competenti dei paesi terzi b) di ogni progetto di acquisizione di partecipazione che sia stato loro sottoposto ai sensi dell’articolo 16 da parte di sif- fatta impresa in un ente creditizio della Comunit(cid:224), per cui questo diventerebbe una sua filiazione. La Commissione, su richiesta di uno Stato membro o di 1. propria iniziativa, pu(cid:242) presentare al Consiglio proposte per negoziare accordi con uno o piø paesi terzi, in merito alle modalit(cid:224) di applicazione della vigilanza su base consolidata: Quest’obbligo di informazione cessa appena sia concluso un accordo con il paese terzo di cui al paragrafo 4 o 5 o quando cessino di essere applicate le misure di cui al paragrafo 5, secondo e terzo comma. (cid:151) agli enti creditizi la cui impresa madre abbia sede in un paese terzo o Le misure adottate in forza del presente articolo devono 7. essere conformi agli obblighi derivanti per la Comunit(cid:224) da eventuali accordi internazionali, bilaterali o multilaterali, appli- cabili all’esercizio delle attivit(cid:224) degli enti creditizi. (cid:151) agli enti creditizi situati in un paeso terzo la cui impresa madre, che sia un ente creditizio o una societ(cid:224) di parteci- pazione, abbia sede nella Comunit(cid:224). Articolo 24 Succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale al di fuori della Comunit(cid:224) Gli Stati membri non applicano alle succursali di enti cre- 1. ditizi aventi la loro sede sociale fuori della Comunit(cid:224), per quanto riguarda l’accesso all’attivit(cid:224) e per il suo esercizio, disposizioni da cui risulti un trattamento piø favorevole di quello cui sono sottoposte le succursali di enti creditizi aventi la loro sede sociale nella Comunit(cid:224). 2. Le autorit(cid:224) competenti notificano alla Comunit(cid:224) e al comitato consultivo bancario le autorizzazioni per succursali accordate agli enti creditizi aventi la sede sociale fuori della Comunit(cid:224). Gli accordi di cui al paragrafo 1 sono volti, in particolare, 2. a garantire la possibilit(cid:224): (cid:151) da un lato, per le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri, di ottenere le informazioni necessarie alla vigilanza, in base alla situazione finanziaria consolidata, di un ente creditizio o di una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria che sono situati nella Comunit(cid:224) e hanno come impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario situato al di fuori della Comunit(cid:224), o detengono una partecipazione in tali enti; (cid:151) dall’altro, per le autorit(cid:224) competenti dei paesi terzi, di otte- nere le informazioni necessarie alla vigilanza delle imprese loro territorio, che hanno madri come impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario situato in uno o piø Stati membri, o che detengono parte- cipazioni in tali enti. la cui sede si trova sul 3. Fatto salvo il paragrafo 1, accordi conclusi conformemente al la Comunit(cid:224) pu(cid:242), mediante trattato con uno o piø 3. La Commissione esamina con il comitato consultivo ban- cario il risultato dei negoziati di cui al paragrafo 1 e la situa- zione che ne deriva. L 126/24 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 TITOLO V PRINCIPI E STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDENZIALE CAPO I Articolo 29 PRINCIPI DI VIGILANZA PRUDENZIALE Verifica sul posto delle succursali stabilite in un altro Stato membro Articolo 26 Controllo dello Stato membro d’origine 1. La vigilanza prudenziale sull’ente creditizio, compresa quella sulle attivit(cid:224) che esso esercita in virtø degli articoli 18 e 19, spetta alle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’ori- gine, fatte salve le disposizioni della presente direttiva che pre- vedono una competenza dell’autorit(cid:224) dello Stato membro ospi- tante. Il paragrafo 1 non osta all’applicazione della vigilanza su 2. base consolidata a norma della presente direttiva. Articolo 27 Competenze dello Stato membro ospitante Lo Stato membro ospitante rimane incaricato, in collabora- zione con l’autorit(cid:224) competente dello Stato membro d’origine, della vigilanza sulla liquidit(cid:224) della succursale dell’ente creditizio fino a coordinamento ulteriore. Fatte salve le misure necessarie al rafforzamento del sistema monetario europeo, esso resta altres(cid:236) esclusivo responsabile per le misure d’attuazione della sua politica monetaria. Tali misure non possono comportare un trattamento discriminatorio o restrittivo fondato sul fatto che l’ente creditizio ha ricevuto l’autorizzazione in un altro Stato membro. Articolo 28 Cooperazione in materia di vigilanza 1. Gli Stati membri ospitanti prevedono che, allorquando un ente creditizio autorizzato in un altro Stato membro eser- le autorit(cid:224) cita la propria attivit(cid:224) attraverso una succursale, competenti dello Stato membro d’origine, dopo averne preven- tivamente informato le autorit(cid:224) competenti dello Stato mem- bro ospitante, possano procedere esse stesse, o tramite persone da esse incaricate a tal fine, alla verifica sul posto delle infor- mazioni di cui all’articolo 28. Le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine pos- 2. sono ugualmente fare ricorso, per l’ispezione delle succursali, a una delle altre procedure di cui all’articolo 56, paragrafo 7. Il presente articolo non pregiudica il diritto delle autorit(cid:224) 3. competenti dello Stato membro ospitante di procedere ad ispe- zioni presso le succursali stabilite nel loro territorio per l’eserci- zio delle responsabilit(cid:224) derivanti dalla presente direttiva. Articolo 30 Scambio di informazioni e segreto d’ufficio 1. Gli Stati membri impongono a tutte le persone che eser- citano o hanno esercitato un’attivit(cid:224) per conto delle autorit(cid:224) competenti, nonchØ ai revisori o esperti incaricati dalle autorit(cid:224) competenti, l’obbligo di rispettare il segreto d’ufficio. In virtø di tale obbligo, nessuna informazione riservata ricevuta da tali persone in ragione dell’ufficio pu(cid:242) in alcun modo essere divul- gata ad altre persone o autorit(cid:224), se non in forma sommaria o globale, cosicchØ non si possano individuare i singoli enti, salvo che nei casi rilevanti per il diritto penale. Per vigilare sull’attivit(cid:224) degli enti creditizi che operano, segnata- mente attraverso succursali, in uno o piø Stati membri diversi da quello della loro sede sociale, le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri interessati collaborano strettamente. Esse si comunicano tutte le informazioni concernenti la direzione, la gestione e la propriet(cid:224) di tali enti creditizi che possano facili- tarne la vigilanza ed agevolare l’esame delle condizioni per la relativa autorizzazione, nonchØ tutte le informazioni atte a facilitare il controllo di tali enti, in particolare in materia di liquidit(cid:224), di solvibilit(cid:224), di garanzia dei depositi, di limitazione dei grandi fidi, di organizzazione amministrativa e contabile e di controllo interno. Tuttavia, nei casi concernenti un ente creditizio dichiarato fal- lito o soggetto a liquidazione coatta ordinata da un tribunale, le informazioni riservate che non riguardino i terzi implicati nei tentativi di salvataggio possono essere divulgate nell’ambito di procedimenti civili o commerciali. 2. Il paragrafo 1 non osta al fatto che le autorit(cid:224) competenti dei vari Stati membri procedano agli scambi di informazioni previsti dalla presente direttiva nonchØ da altre direttive appli- cabili agli enti creditizi. Tali informazioni sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/25 3. Gli Stati membri possono concludere con le autorit(cid:224) competenti di paesi terzi e con le autorit(cid:224) o organi di tali paesi definite al paragrafo 5 e al paragrafo 6 accordi di cooperazione che prevedano scambi d’informazioni solo a condizione che le informazioni comunicate beneficino di garanzie in ordine al segreto d’ufficio almeno equivalenti a quelle previste dal pre- sente articolo. Questo scambio di informazioni deve avere lo scopo di contribuire all’esecuzione del compito di vigilanza da parte delle autorit(cid:224) o organi suddetti. Se le informazioni provengono da un altro Stato membro, esse non possono essere diffuse senza l’esplicito accordo delle auto- rit(cid:224) competenti che le hanno fornite e, nel caso, soltanto per gli scopi per i quali dette autorit(cid:224) hanno dato il loro accordo. (cid:151) le persone incaricate del controllo legale dei conti dell’ente creditizio e degli altri enti finanziari, affinchØ esse possano svolgere la loro funzione di vigilanza; le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4 non ostano neppure alla trasmissione delle informazioni necessarie per lo svolgimento della loro funzione agli organismi incaricati della gestione dei sistemi di garanzia dei depositi. Le informazioni ricevute dalle autorit(cid:224), dagli organismi e dalle persone di cui sopra sono coperte dal segreto d’ufficio previsto al paragrafo 1. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli 6. Stati membri possono autorizzare scambi di informazioni tra le autorit(cid:224) competenti e: L’autorit(cid:224) competente che, a norma dei paragrafi 1 o 2, 4. riceve informazioni riservate pu(cid:242) servirsene soltanto nell’eserci- zio delle sue funzioni: (cid:151) le autorit(cid:224) preposte alla vigilanza nei confronti degli organi che intervengono nella liquidazione e nel fallimento degli enti creditizi o in altri procedimenti analoghi, (cid:151) per l’esame delle condizioni di accesso all’attivit(cid:224) degli enti creditizi e per facilitare il controllo, su base individuale e su base consolidata, delle condizioni di esercizio dell’atti- in particolare in materia di vigilanza sulla liquidit(cid:224), vit(cid:224), sulla solvibilit(cid:224), sui grandi fidi, sull’organizzazione ammini- strativa e contabile e sul controllo interno; o (cid:151) le autorit(cid:224) incaricate della vigilanza nei confronti delle per- sone incaricate della revisione ufficiale dei conti delle imprese di assicurazione, degli enti creditizi, delle imprese di investimento e di altri enti finanziari. (cid:151) per l’irrogazione di sanzioni; Gli Stati membri che si avvalgono della facolt(cid:224) di cui al primo comma esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni: (cid:151) nell’ambito di un ricorso amministrativo contro una deci- sione dell’autorit(cid:224) competente; (cid:151) le informazioni sono intese all’esercizio delle funzioni di vigilanza previste al primo comma; (cid:151) nell’ambito di procedimenti giurisdizionali instaurati a norma dell’articolo 33 o di disposizioni speciali previste dalla presente direttiva nonchØ da altre direttive adottate nel settore degli enti creditizi. 5. Le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4 non ostano allo scambio di informazioni, all’interno di uno stesso Stato mem- bro, qualora vi siano piø autorit(cid:224) competenti, ovvero, fra piø Stati membri, tra le rispettive autorit(cid:224) competenti e: (cid:151) le autorit(cid:224) investite della funzione pubblica di vigilanza su altre istituzioni finanziarie e sulle compagnie di assicura- zione, nonchØ le autorit(cid:224) incaricate di vigilare sui mercati finanziari, (cid:151) gli organi preposti alla liquidazione e al fallimento degli enti creditizi e altre procedure analoghe, (cid:151) le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1; (cid:151) quando le informazioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l’assenso esplicito delle autorit(cid:224) competenti che le hanno trasmesse e, in tal caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l’autorizzazione. Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati membri l’identit(cid:224) delle autorit(cid:224) abilitate a ricevere infor- mazioni in forza del presente paragrafo. Ferme restando le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, gli 7. Stati membri, per rafforzare la stabilit(cid:224) del sistema finanziario, compresa la sua integrit(cid:224), possono autorizzare lo scambio di informazioni tra le autorit(cid:224) competenti e le autorit(cid:224) o gli organi incaricati per legge dell’individuazione delle violazioni del diritto societario e delle relative indagini. L 126/26 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 Gli Stati membri che si avvalgono della facolt(cid:224) di cui al primo comma esigono che vengano soddisfatte almeno le seguenti condizioni: (cid:151) le informazioni sono funzionali alla realizzazione delle finalit(cid:224) previste al primo comma; 9. Ferme restando le disposizioni di cui ai paragrafi 1 e 4, gli Stati membri possono inoltre autorizzare, in base a disposi- zioni legislative, la comunicazione di alcune informazioni ad altri servizi delle loro amministrazioni centrali responsabili per la legislazione di vigilanza sugli enti creditizi, sugli enti finan- ziari, sui servizi di investimento e sulle compagnie di assicura- zioni, nonchØ agli ispettori incaricati da detti servizi. (cid:151) le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1; Tuttavia tali comunicazioni possono essere fornite solo quando ci(cid:242) risulti necessario per motivi di vigilanza prudenziale. (cid:151) quando le informazioni provengono da un altro Stato membro possono essere comunicate solo con l’assenso esplicito delle autorit(cid:224) competenti che le hanno trasmesse e, nel caso, soltanto ai fini per i quali queste ultime hanno dato l’autorizzazione. Se in uno Stato membro le autorit(cid:224) o gli organi di cui al primo comma esercitano le loro funzioni di individuazione o di inda- gine ricorrendo, in base alla loro competenza specifica, a per- sone a tale scopo incaricate e non appartenenti alla funzione pubblica, la possibilit(cid:224) di scambio delle informazioni prevista al primo comma pu(cid:242) essere estesa a tali persone alle condi- zioni previste al secondo comma. Ai fini dell’applicazione del terzo trattino del secondo comma, le autorit(cid:224) o gli organi di cui al primo comma comunicano alle autorit(cid:224) competenti che hanno trasmesso le informazioni, l’identit(cid:224) e il mandato preciso delle persone alle quali saranno trasmesse tali informazioni. Gli Stati membri comunicano alla Commissione e agli altri Stati membri l’identit(cid:224) delle autorit(cid:224) o degli organi abilitati a ricevere informazioni in forza del presente paragrafo. La Commissione redige, entro il 31 dicembre 2000, una rela- zione sull’applicazione delle disposizioni del presente para- grafo. Ci(cid:242) nondimeno gli Stati membri prevedono che le informa- zioni ricevute in base ai paragrafi 2 e 5 e quelle ottenute mediante le ispezioni di cui all’articolo 29, paragrafi 1 e 2, non possano in alcun caso essere oggetto delle comunicazioni men- zionate nel presente paragrafo, salvo accordo esplicito dell’au- torit(cid:224) competente che ha comunicato le informazioni o dell’au- torit(cid:224) competente dello Stato membro in cui Ł stata effettuata l’ispezione. Le disposizioni del presente articolo non ostano a che le 10. autorit(cid:224) competenti comunichino le informazioni di cui ai paragrafi da 1 a 4 ad un organismo di compensazione o altro organismo analogo riconosciuto dalla legislazione nazionale per effettuare servizi di compensazione o di regolamento dei contratti in un mercato del loro Stato membro, qualora riten- gano necessarie tali informazioni per garantire il regolare fun- zionamento di tali organismi rispetto ad infrazioni, anche potenziali, di chi interviene in tale mercato. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al paragrafo 1. Tuttavia, gli Stati membri provvedono affinchØ le informazioni ricevute in virtø del paragrafo 2 non possano essere rivelate, nel caso contemplato dal presente paragrafo, senza esplicito consenso delle autorit(cid:224) competenti che hanno fornito le informazioni. Articolo 31 Obbligo delle persone incaricate del controllo legale dei conti annuali e dei conti consolidati Le disposizioni del presente articolo non ostano a che 8. un’autorit(cid:224) competente trasmetta: 1. Gli Stati membri dispongono almeno che: (cid:151) alle banche centrali o ad altri organismi con responsabilit(cid:224) analoghe in quanto autorit(cid:224) monetarie, a) qualsiasi persona abilitata direttiva 84/253/CEE del Consiglio (1), ad esercitare presso un ente creditizio l’incarico di cui all’articolo 51 della direttiva 78/660/CEE del Consiglio (2), all’articolo 37 della direttiva sensi della ai (cid:151) all’occorrenza, ad altre autorit(cid:224) pubbliche incaricate della vigilanza sui sistemi di pagamento, informazioni intese all’esercizio delle loro funzioni, nØ che tali autorit(cid:224) o organismi comunichino alle autorit(cid:224) competenti le informazioni che sono loro necessarie ai fini delle disposizioni di cui al paragrafo 4. Le informazioni ricevute in tale ambito sono coperte dal segreto d’ufficio di cui al presente articolo. (1) Ottava direttiva (84/253/CEE) del Consiglio, del 10 aprile 1984, basata sull’articolo 44, paragrafo 2, lettera g) del trattato, relativo all’abilitazione delle persone incaricate del controllo di legge dei documenti contabili (GU L 126 del 12. 5. 1984, pag. 20). (2) Quarta direttiva (78/660/CEE), del 25 luglio 1978, basata sull’arti- colo 44, paragrafo 2, lettera g), del trattato e relativa ai conti annuali di taluni tipi di societ(cid:224) (GU L 222 del 14. 8. 1978, pag. 11). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 1999/60/CE (GU L 62 del 26. 6. 1999, pag. 65). 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/27 83/349/CEE, all’articolo 31 della direttiva 85/611/CEE del Consiglio (1) o qualsiasi altro incarico ufficiale, abbia l’ob- bligo di segnalare tempestivamente alle autorit(cid:224) competenti fatti o decisioni riguardanti detto ente di cui essa sia venuta a conoscenza nell’esercizio dell’incarico sopra citato, tali da: (cid:151) costituire una violazione sostanziale delle disposizioni legislative, regolamentari o amministrative che stabili- scono le condizioni per l’autorizzazione o disciplinano in modo specifico l’esercizio dell’attivit(cid:224) degli enti cre- ditizi, o (cid:151) pregiudicare la continuit(cid:224) della gestione dell’ente credi- tizio, ovvero (cid:151) comportare il rifiuto della certificazione dei bilanci o l’emissione di riserve; b) lo stesso obbligo incomba a questa stessa persona per quanto riguarda fatti e decisioni di cui venga a conoscenza nell’ambito di un incarico quale quello di cui alla lettera a), esercitato presso un’impresa che abbia stretti legami, deri- vanti da un legame di controllo, con l’ente creditizio presso il quale detta persona svolge l’incarico sopra citato. La comunicazione in buona fede alle autorit(cid:224) competenti, 2. da parte delle persone sensi della direttiva abilitate 84/253/CEE, di fatti o decisioni di cui al paragrafo 1 non costi- tuisce violazione di eventuali restrizioni alla comunicazione di informazioni imposte in sede contrattuale o in forma di dispo- sizioni legislative, regolamentari o amministrative, ed essa non comporta per tali persone responsabilit(cid:224) di alcun tipo. ai Articolo 32 Potere sanzionatorio delle autorit(cid:224) competenti Ferme restando le procedure per la revoca delle autorizzazioni e le disposizioni del diritto penale, gli Stati membri prevedono che le rispettive autorit(cid:224) competenti possano irrogare sanzioni nei confronti degli enti creditizi, o dei dirigenti responsabili, che si sono resi colpevoli di infrazioni alle disposizioni legisla- tive, regolamentari o amministrative in materia di controllo o di esercizio dell’attivit(cid:224), o adottare a loro carico provvedimenti la cui applicazione Ł diretta a far cessare le infrazioni accertate o a rimuoverne le cause. (1) Direttiva 85/611/CEE del Consiglio, del 20 dicembre 1985, concer- nente il coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia di taluni organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (o. i. c. v. m. ) (GU L 375 del 31. 12. 1985, pag. 3). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE (GU L 168 del 18. 7. 1995, pag. 7). Articolo 33 Ricorso in sede giurisdizionale Gli Stati membri stabiliscono che, contro le decisioni prese nei riguardi di un ente creditizio in applicazione delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative adottate conforme- mente alla presente direttiva, sia possibile presentare ricorso in sede giurisdizionale; ci(cid:242) vale anche nel caso in cui non si decida, entro sei mesi dalla sua presentazione, su una domanda di autorizzazione contentente tutti gli elementi richiesti dalle disposizioni vigenti. CAPO II STRUMENTI TECNICI DI VIGILANZA PRUDENZIALE S e z i o n e 1 Fondi propri Articolo 34 Principi generali Ogniqualvolta uno Stato membro adotti mediante legge, 1. regolamento o atto amministrativo disposizioni, in applica- zione della legislazione comunitaria sulla vigilanza prudenziale su enti creditizi in attivit(cid:224), nella quale Ł utilizzata l’espressione «fondi propri» o si fa riferimento a tale nozione, esso curer(cid:224) che tale espressione e nozione concordino con la definizione di cui ai successivi paragrafi 2, 3 e 4 del presente articolo ed agli articoli da 35 a 38. 2. Fatte salve le restrizioni di cui all’articolo 38, i fondi pro- pri non consolidati di un ente creditizio comprendono gli ele- menti seguenti: 1) 2) il capitale versato ai sensi dell’articolo 22 della direttiva 86/635/CEE, nonchØ il sovrapprezzo di emissione escluse per(cid:242) le azioni privilegiate cumulative; ai sensi riserve dell’articolo 23 della le direttiva 86/635/CEE, nonchØ gli utili portati a nuovo per destina- zione del risultato finale d’esercizio. Gli Stati membri pos- sono consentire che si tenga conto degli utili intermedi prima che sia stata adottata una decisione formale sol- tanto se sono stati verificati da persone incaricate del con- trollo dei conti e se sia stato provato in modo soddisfa- cente per le autorit(cid:224) competenti che il loro importo Ł stato valutato conformemente ai principi enunciati nella direttiva 86/635/CEE e che essi sono al netto di tutti gli oneri prevedibili e delle previsioni di dividendo; 3) il fondo per i rischi bancari generali ai sensi dell’articolo 38 della direttiva 86/635/CEE; L 126/28 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 4) le riserve di rivalutazione ai sensi dell’articolo 33 della direttiva 78/660/CEE; partecipazioni in altri enti creditizi o istituti finanziari inclusi nel consolidamento. La presente disposizione si applica a tutte le norme prudenziali armonizzate da atti comunitari. 5) le rettifiche di valore ai sensi dell’articolo 37, paragrafo 2, della direttiva 86/635/CEE; 6) gli altri elementi ai sensi dell’articolo 35; 7) gli impegni dei membri degli enti creditizi a forma coo- perativa e gli impegni solidali dei mutuatari di taluni enti organizzati sotto forma di fondi di cui all’articolo 36, paragrafo 1; 8) le azioni privilegiate cumulative a scadenza fissa, nonchØ i prestiti subordinati di cui all’articolo 36, paragrafo 3. Gli elementi seguenti vengono dedotti, conformemente all’arti- colo 38: 9) le azioni proprie in portafoglio al valore di libro; 10) le attivit(cid:224) immateriali di cui all’articolo 4 «Attivo», punto 9, della direttiva 86/635/CEE; 11) i risultati negativi di rilevanza apprezzabile dell’esercizio in corso; 12) le partecipazioni in altri enti creditizi e in enti finanziari d’importo superiore al 10 % del capitale di questi ultimi, i crediti subordinati e gli strumenti di cui all’articolo 35 detenuti dall’ente creditizio in enti creditizi e in enti finan- ziari in cui abbia una partecipazione di importo superiore al 10 % del loro capitale. In caso di possesso temporaneo di azioni di un altro ente creditizio o ente finanziario ai fini di un’operazione di assistenza finanziaria destinata al risanamento e al salva- taggio di quest’ultimo, l’autorit(cid:224) competente pu(cid:242) consen- tire deroghe alla presente disposizione; 13) le partecipazioni in altri enti creditizi ed in enti finanziari di importo fino al 10 % del capitale di questi ultimi, non- chØ i crediti subordinati e gli strumenti di cui all’articolo 35 detenuti dall’ente creditizio in enti creditizi e finanziari diversi da quelli di cui al punto 12) per l’importo totale di tali partecipazioni, crediti subordinati e strumenti che supera il 10 % dei fondi propri dell’ente creditizio, calco- lati prima della deduzione degli elementi di cui al punto 12) e al presente punto. Gli Stati membri possono stabilire che, per il calcolo eventuale dei fondi propri non consolidati, le imprese madri sottoposte a vigilanza su base consolidata non siano tenute a dedurre le La nozione di fondi propri definita nel paragrafo 2, punti 3. da 1) a 8), comprende un numero massimo di elementi e di importi. Ogni Stato membro avr(cid:224) la facolt(cid:224) di decidere autono- mamente se utilizzare detti elementi o se fissare valori massimi inferiori e di detrarre elementi diversi da quelli elencati al para- grafo 2, punti da 9) a 13). Tali Stati membri sono tuttavia tenuti a prevedere una maggiore convergenza ai fini di una definizione comune dei fondi propri. A tal fine entro il 1o gennaio 1996, la Commissione presenta al Parlamento europeo ed al Consiglio una relazione sull’appli- cazione del presente articolo nonchØ degli articoli da 35 a 39, eventualmente corredata dalle proposte di modifica che essa il Parla- ritiene necessarie. Al piø tardi mento europeo ed il Consiglio, deliberando secondo la proce- dura di cui all’articolo 251 del trattato, previa consultazione del Comitato economico e sociale, rivedono la definizione dei fondi propri al fine di applicare in modo uniforme una defini- zione comune. il 1o gennaio 1998, 4. Gli elementi elencati nel paragrafo 2, punti da 1) a 5), devono poter essere utilizzati senza restrizioni e senza indugi dall’ente creditizio per la copertura dei rischi o la partecipa- zione alle perdite nel momento in cui tali rischi o perdite si verificano. Il loro importo Ł esentato da qualunque tributo pre- vedibile al momento in cui Ł calcolato o deve essere adattato in conseguenza, nella misura in cui tali tributi riducano l’im- porto fino a concorrenza del quale questi elementi possono essere destinati alla copertura di rischi o perdite. Articolo 35 Altri elementi 1. La nozione di fondi propri utilizzata da uno Stato mem- bro pu(cid:242) comprendere altri elementi purchØ, indipendentemente dalla loro definizione legale o contabile, presentino le seguenti caratteristiche: a) siano a libera disposizione dell’ente creditizio per far fronte ai normali rischi dell’attivit(cid:224) bancaria, quando le perdite o le minusvalenze non sono state ancora identificate; b) la loro esistenza risulti dalla contabilit(cid:224) interna; c) il loro importo sia fissato dalla direzione dell’ente crediti- zio, verificato da revisori indipendenti, comunicato alle autorit(cid:224) competenti e posto sotto la vigilanza di queste ultime. Possono altres(cid:236) essere considerati altri elementi le ob- irredimibili e altri strumenti che rispondono ai 2. bligazioni requisiti sottoindicati: 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/29 a) non possono essere rimborsati su iniziativa del portatore o senza il consenso preventivo dell’autorit(cid:224) competente; I prestiti subordinati devono anche rispondere ai seguenti cri- teri: b) il contratto di emissione prevede la possibilit(cid:224) per l’ente creditizio di differire il pagamento di interessi sul debito; a) si tiene conto solo dei fondi effettivamente versati; c) d) i crediti del mutuante nei confronti dell’ente creditizio deb- bono essere pienamente subordinati a quelli di tutti i credi- tori principali; i documenti che disciplinano l’emissione delle obbligazioni debbono consentire l’uso del debito e degli interessi non pagati per far fronte alle perdite, mentre devono lasciare l’istituto di credito in grado di continuare l’attivit(cid:224); e) si tiene conto solo degli importi effettivamente versati. Si aggiungono inoltre le azioni privilegiate cumulative diverse da quelle previste all’articolo 34, paragrafo 2, punto 8). Articolo 36 b) c) d) i fondi devono avere una scadenza originaria non inferiore ai cinque anni, dopo i quali essi possono essere soggetti a rimborso; se la scadenza Ł indeterminata deve essere stabi- lito, per il loro rimborso, un preavviso di cinque anni, a meno che detti fondi non vengano piø considerati come fondi propri o a meno che il previo accordo delle autorit(cid:224) competenti sia specificatamente richiesto per il loro rim- borso anticipato. Le autorit(cid:224) competenti possono autoriz- zare il rimborso anticipato di tali fondi a condizione che la richiesta sia stata fatta su sollecitazione dell’emittente e che non venga intaccata la solvibilit(cid:224) dell’ente creditizio; la loro capacit(cid:224) di essere considerati fondi propri Ł soggetta a graduale riduzione durante almeno cinque anni prima della data prevista per il rimborso; il contratto di prestito non deve contemplare clausole che prevedano che, in determinati casi diversi dalla liquidazione dell’ente creditizio, il debito diventi rimborsabile prima della data convenuta per il rimborso. Altre disposizioni relative ai fondi propri Articolo 37 1. Gli obblighi dei membri degli enti creditizi a forma coo- perativa di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punto 7), sono costituiti dai multipli di garanzia delle societ(cid:224) cooperative, non- chØ dagli obblighi statutari dei membri delle stesse di effettuare versamenti supplementari a fondo perduto in caso di perdite da parte dell’ente creditizio. In questo caso i pagamenti deb- bono essere richiesti senza indugio. Sono equiparati agli elementi che precedono gli obblighi in solido dei mutuatari nel caso degli enti creditizi organizzati come fondi. L’insieme di questi elementi pu(cid:242) figurare nei fondi propri se essi sono computati nei fondi propri degli enti creditizi di que- sto tipo conformemente alla legislazione nazionale. Calcolo dei fondi propri su base consolidata 1. Quando il calcolo deve essere effettuato su base consoli- data, gli elementi enunciati all’articolo 34, paragrafo 2, sono presi in considerazione in base ai loro importi consolidati con- formemente alle norme fissate dagli articoli da 52 a 56. Inoltre possono essere assimilati alle riserve consolidate, per il calcolo dei fondi propri, i seguenti elementi quando sono creditori («negativi»): (cid:151) gli interessi di minoranza ai sensi dell’articolo 21 della direttiva 83/349/CEE, in caso di utilizzazione del metodo dell’integrazione globale; (cid:151) la differenza di primo consolidamento ai sensi degli articoli 19, 30 e 31 della direttiva 83/349/CEE; 2. Gli Stati membri non possono includere nei fondi propri degli enti creditizi di diritto pubblico le garanzie concesse da essi o dai loro enti locali a tali enti creditizi. (cid:151) le differenze di conversione incluse nelle riserve consolidate conformemente all’articolo 39, paragrafo 6, della direttiva 86/635/CEE; 3. Gli Stati membri o le autorit(cid:224) competenti possono inclu- dere nei fondi propri le azioni preferenziali cumulative a sca- denza fissa nonchØ i prestiti subordinati, di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punto 8), qualora esistano accordi vincolanti in base ai quali, in caso di fallimento o liquidazione dell’ente cre- ditizio, tali prestiti abbiano un rango inferiore rispetto ai crediti di tutti gli altri creditori e venga rimborsato solo dopo che siano stati liquidati tutti i debiti in essere di detto ente. (cid:151) la differenza risultante dalla inclusione di talune partecipa- zioni conformemente al metodo di cui all’articolo 33 della direttiva 83/349/CEE. 2. AllorchØ gli elementi che precedono sono debitori («posi- tivi») essi devono essere dedotti nel calcolo dei fondi propri consolidati. L 126/30 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 Articolo 38 Detrazioni e limitazioni 3. Il coefficiente di solvibilit(cid:224) degli enti creditizi che sono imprese madri Ł calcolato su base consolidata conformemente ai metodi definiti nella presente direttiva e nella direttiva 86/635/CEE. Gli elementi di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punti da 1. 4) a 8), sono soggetti alle seguenti limitazioni: a) b) il totale degli elementi di cui ai punti da 4) a 8) Ł limitato al massimo al 100 % degli elementi del punto 1) piø gli ele- menti di cui ai punti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11); il totale degli elementi di cui ai punti 7) e 8) Ł limitato al massimo al 50 % degli elementi di cui al punto 1) piø gli elementi di cui ai punti 2) e 3) meno quelli indicati ai punti 9), 10) e 11); c) il totale degli elementi di cui ai punti 12) e 13) viene detratto dal totale degli elementi. 4. Le autorit(cid:224) competenti responsabili dell’autorizzazione e della vigilanza dell’impresa madre, che Ł un ente creditizio, possono anche esigere il calcolo del coefficiente sottoconsoli- dato o non consolidato di quest’ultima nonchØ di ogni impresa figlia che sia stata da loro autorizzata e sottoposta alla loro vigilanza. Se tale controllo della ripartizione adeguata del capi- tale all’interno del gruppo bancario non viene effettuato, altre misure devono essere adottate per raggiungere tale scopo. 5. Fatti salvi gli obblighi cui devono ottemperare gli enti creditizi ai sensi dei paragrafi 2, 3 e 4 e dell’articolo 52, para- grafi 8 e 9, le autorit(cid:224) competenti provvedono a che i coeffi- cienti siano calcolati non meno di due volte l’anno dallo stesso ente creditizio, che comunicher(cid:224) alle autorit(cid:224) competenti i risultati ottenuti nonchØ tutti gli elementi di calcolo richiesti, ovvero dalle autorit(cid:224) competenti, sulla base dei dati forniti dagli enti creditizi. 2. Le autorit(cid:224) competenti possono autorizzare gli enti credi- tizi a superare temporaneamente le limitazioni previste al para- grafo 1 in circostanze eccezionali. Le attivit(cid:224) e le operazioni fuori bilancio sono valutate in 6. conformit(cid:224) della direttiva 86/635/CEE. Articolo 39 Prova da portare alle autorit(cid:224) competenti Il rispetto delle condizioni previste all’articolo 34, paragrafi 2, 3 e 4, ed agli articoli da 35 a 38 deve essere comprovato con soddisfazione delle autorit(cid:224) competenti. S e z i o n e 2 Coefficiente di solvibilit(cid:224) Articolo 40 Principi generali 1. Il coefficiente di solvibilit(cid:224) Ł costituito dal rapporto tra i fondi propri, definiti ai sensi dell’articolo 41, e le attivit(cid:224) e le operazioni fuori bilancio ponderate in base al rischio confor- memente all’articolo 42. 2. Il coefficiente di solvibilit(cid:224) degli enti creditizi che non sono nØ imprese madri ai sensi dell’articolo 1 della direttiva 83/349/CEE, nØ imprese figlie di dette imprese, Ł calcolato su base individuale. Articolo 41 Numeratore: fondi propri I fondi propri come definiti dalla presente direttiva, costitui- scono il numeratore del coefficiente di solvibilit(cid:224). Articolo 42 Denominatore: elementi dell’attivo e operazioni fuori bilancio ponderati in base al rischio 1. Gradi di rischio di credito, espressi da ponderazioni per- centuali, sono attribuiti agli elementi dell’attivo secondo le disposizioni degli articoli 43 e 44 ed in via eccezionale degli articoli 45, 62 e 63. Il valore di bilancio di ciascun elemento Ł quindi moltiplicato per la ponderazione appropriata al fine di ottenere il valore ponderato in base al rischio. Nel caso delle operazioni fuori bilancio elencate nell’alle- 2. gato II, Ł utilizzato un procedimento a due stadi, in conformit(cid:224) delle regole riportate all’articolo 43, paragrafo 2. Nel caso delle operazioni fuori bilancio di cui all’articolo 3. 43, paragrafo 3, il costo di sostituzione potenziale dei contratti in caso di insolvenza della controparte deve essere determinato secondo uno dei due metodi descritti nel’allegato III. Questo costo Ł moltiplicato per la ponderazione attribuita alla contro- parte all’articolo 43, paragrafo 1, ad eccezione della pondera- 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/31 zione del 100 % ivi prevista che Ł ridotta al 50 % per fornire valori piø rispondenti al rischio. 3) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia della BEI; 4. La somma dei valori ponderati degli elementi dell’attivo e delle operazioni fuori bilancio, indicati ai paragrafi 2 e 3, costi- tuisce il denominatore del coefficiente di solvibilit(cid:224). Articolo 43 Ponderazione dei rischi 1. Alle voci dell’attivo di seguito indicate si applicano le ponderazioni seguenti, ma le autorit(cid:224) competenti possono sta- bilire, quando lo ritengano appropriato, ponderazioni piø ele- vate. a) Ponderazione 0 1) cassa e valori assimilati; 2) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di banche centrali della zona A; 3) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti delle Comunit(cid:224) europee; 4) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di governi centrali e di banche cen- trali della zona A o delle Comunit(cid:224) europee; 5) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di banche centrali della zona B, espressi nella moneta nazionale dei debitori e finanziati con raccolta nella stessa valuta; 6) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di governi centrali e di banche cen- trali della zona B, espressi nella comune valuta nazio- nale del garante e del debitore e finanziati con raccolta nella stessa valuta; 7) voci dell’attivo garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da valori emessi dalle amministrazioni centrali o dalle banche centrali della zona A o dalle Comunit(cid:224) europee, o da depositi in contanti presso l’ente che concede il prestito o da certificati di deposito o strumenti analoghi emessi dallo stesso ente e depositati presso quest’ultimo. b) Ponderazione 20 % 1) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti della BEI; 2) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di banche multilaterali di sviluppo; 4) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di banche multilaterali di sviluppo; 5) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni regionali e di autorit(cid:224) locali della zona A, salve restando le disposizioni dell’articolo 44; 6) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da esplicita garanzia di amministrazioni regionali e di autorit(cid:224) locali della zona A, salve restando le disposi- zioni dell’articolo 44; 7) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di enti creditizi della zona A e non costituiscono fondi propri di detti enti; 8) voci dell’attivo che rappresentano crediti di durata non superiore ad un anno nei confronti di enti credi- tizi della zona B, ad eccezione dei titoli emessi da detti enti e riconosciuti come componenti dei fondi propri; 9) voci dell’attivo assistite da esplicita garanzia di enti creditizi della zona A; 10) voci dell’attivo che rappresentano crediti di durata non superiore ad un anno assistiti da garanzia espli- cita di enti creditizi della zona B; 11) voci dell’attivo garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da una garan- zia collaterale sotto forma di valori emessi dalla BEI o da banche multilaterali di sviluppo; 12) valori all’incasso. c) Ponderazione 50 % 1) prestiti totalmente garantiti, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da ipoteche su propriet(cid:224) immobiliari di tipo residenziale che sono o saranno occupate o date in locazione dal mutuatario e prestiti totalmente garantiti, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da quote di par- tecipazione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano in base alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una succes- siva legislazione equivalente, concessi su propriet(cid:224) che sono o saranno occupate o affittate dal mutuatario; «valori assistiti da crediti ipotecari» che possono essere assimilati ai prestiti di cui al primo comma o di cui all’articolo 62, paragrafo 1, qualora, visto il quadro normativo vigente in ciascuno Stato membro, le auto- rit(cid:224) competenti li considerino equivalenti sotto il pro- filo del rischio di credito. Fatti salvi i tipi di valori che possono essere inclusi nel presente punto 1 e che sono L 126/32 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 tali da rispettare le condizioni qui poste, tra i «valori assistiti da crediti ipotecari» si possono annoverare stru- menti che rientrino nella definizione della sezione B, punto 1, lettere a) e b), dell’allegato della direttiva 93/22/CEE del Consiglio (1). Le autorit(cid:224) competenti devono in particolare accertare: i) che detti valori siano completamente e direttamente assistiti da un insieme di crediti ipotecari dello stesso tipo di quelli previsti al primo comma o all’articolo 62, paragrafo 1, perfettamente sani al momento dell’emissione dei valori mobiliari stessi; ii) che direttamente gli investitori in valori assistiti da crediti ipotecari, o un fiduciario o un rappresen- tante incaricato per loro conto, godano di diritti aventi un grado di priorit(cid:224) sufficientemente elevato sulle voci dell’attivo ipotecarie sottostanti, propor- zionalmente alla loro quota nel totale dei valori; 2) ratei e risconti: queste voci dell’attivo sono soggette alla ponderazione della controparte qualora l’ente creditizio sia in grado di determinarla conformemente alla diret- tiva 86/635/CEE, altrimenti, qualora non possa deter- minare la controparte, si applica una ponderazione for- fettaria del 50 %. 6) azioni in portafoglio, partecipazioni e altri elementi costitutivi dei fondi propri di altri enti creditizi, qualora non siano dedotti dai fondi propri dell’ente concedente; 7) ogni altro attivo non dedotto dai fondi propri. i valori cos(cid:236) modificati delle operazioni 2. Le operazioni fuori bilancio diverse da quelle di cui al paragrafo 3 sono trattate nel modo seguente. In una prima fase, sono classificate in base alle categorie di rischio che figu- rano nell’allegato II. Si considerano poi per l’intero ammontare le operazioni a rischio pieno, per il 50 % le operazioni a rischio medio e per il 20 % quelle a rischio medio/basso; il valore delle operazioni a rischio basso Ł posto uguale a 0. Nella seconda fase, fuori bilancio sono moltiplicati per le ponderazioni previste in funzione della natura della controparte, conformemente al procedimento indi- cato per le voci dell’attivo di cui al paragrafo 1 e all’articolo 44. Nel caso di contratti di riporto, di altre cessioni con patto di riacquisto a termine e di impegni di acquisto a termine secco, le ponderazioni attribuite sono quelle degli attivi oggetto del contratto e non quelle delle controparti delle transazioni. La quota non versata del capitale sottoscritto nel Fondo euro- peo per gli investimenti pu(cid:242) essere ponderata al 20 %. I metodi descritti nell’allegato III si applicano alle voci 3. fuori bilancio di cui all’allegato IV eccettuati: d) Ponderazione 100 % (cid:151) i contratti negoziati su mercati ufficiali, 1) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di governi centrali e di banche centrali della zona B, salvo quelli espressi nella valuta nazionale dei debitori e finanziati con provviste nella stessa valuta; 2) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti locali della di governi regionali e di amministrazioni zona B; 3) voci dell’attivo che rappresentano crediti di durata superiore a un anno nei confronti di enti creditizi della zona B; 4) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti del settore non bancario della zona A e della zona B; (cid:151) i contratti sui cambi (tranne quelli connessi all’oro) di durata iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario. Fino al 31 dicembre 2006 le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri possono esentare dall’applicazione dei metodi elencati nell’allegato III i contratti negoziati fuori borsa (OTC) regolati da una stanza di compensazione per i quali la stanza di com- pensazione agisca come controparte legale e tutti i partecipanti garantiscono integralmente su base giornaliera l’esposizione che presentano nei confronti della stanza di compensazione, fornendo una copertura dell’esposizione corrente e di quella potenziale futura. Le autorit(cid:224) competenti devono accertarsi che la garanzia fornita assicuri lo stesso livello di copertura di quella di cui al paragrafo 1, lettera a), punto 7), e che sia elimi- nato il rischio di un aumento delle esposizioni nei confronti della stanza di compensazione che oltrepassi il valore di mer- cato della garanzia fornita. Gli Stati membri informano la Commissione dell’uso che essi fanno di tale facolt(cid:224). 5) attivit(cid:224) materiali ai sensi dell’articolo 4 «attivo», punto 10, della direttiva 86/635/CEE; (1) Direttiva 93/22/CEE del Consiglio, del 10 maggio 1993, relativa ai servizi di investimento nel settore dei valori mobiliari (GU L 141 dell’11. 6. 1993, pag. 27). Direttiva modificata da ultimo dalla diret- tiva 97/9/CE (GU L 84 del 26. 3. 1997, pag. 22). Quando le operazioni 4. fuori bilancio sono assistite da garanzie esplicite, esse devono essere ponderate in base al garante e non alla controparte del contratto. Quando l’esposi- zione potenziale derivante dalle transazioni fuori bilancio Ł totalmente garantita, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da una delle voci dell’attivo ricono- sciute come garanzie al punto 7) del paragrafo 1, lettera a), e al punto 11) della lettera b), si applica la ponderazione dello 0 % o del 20 % in base alla natura della garanzia in questione. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/33 Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle voci fuori bilancio che sono garanzie aventi carattere di sostituti del credito e che sono totalmente garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da ipoteche che ottemperano ai requisiti del paragrafo 1, lettera c), punto 1), purchØ il garante benefici di un diritto diretto su tale garanzia. tivo garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da valori emessi dalle amministrazioni regionali o dalle autorit(cid:224) locali della zona A, da depositi domi- ciliati presso enti creditizi della zona A diversi dall’ente che concede il prestito o da certificati di deposito o strumenti ana- loghi emessi da detti enti creditizi. Se alle voci dell’attivo e alle operazioni fuori bilancio Ł 5. attribuita una ponderazione piø bassa per l’esistenza di una garanzia esplicita o accettabile dalle autorit(cid:224) competenti, la ponderazione piø bassa si applica soltanto alla parte che Ł garantita o che Ł integralmente coperta dai valori in garanzia. Articolo 44 Ponderazione dei crediti nei confronti delle amministrazioni regionali o locali degli Stati membri 1. Ferme restando le disposizioni dell’articolo 43, paragrafo 1, lettera b), gli Stati membri hanno la facolt(cid:224) di attribuire una ponderazione dello 0 % per le loro amministrazioni regionali e locali se non esiste alcuna differenza nel rischio tra crediti nei confronti di queste ultime e crediti nei confronti delle ammini- strazioni centrali a motivo dei poteri fiscali delle amministra- zioni regionali e delle autorit(cid:224) locali cos(cid:236) come dell’esistenza di specifiche disposizioni istituzionali volte a ridurre le possibilit(cid:224) di inadempienza di queste ultime. Una ponderazione dello 0 % fissata conformemente a detti criteri si applica ai crediti nei confronti delle amministrazioni regionali e delle autorit(cid:224) locali e alle operazioni fuori bilancio di pertinenza di queste ammini- strazioni, nonchØ ai crediti nei confronti di terzi e alle opera- zioni terzi e garantiti dalle amministrazioni regionali e dalle autorit(cid:224) locali di cui sopra o garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da valori emessi da dette amministrazioni regionali o autorit(cid:224) locali. fuori bilancio di pertinenza di 2. Gli Stati membri notificano alla Commissione la pondera- zione dello 0 % che considerino giustificata conformemente ai criteri fissati al paragrafo 1. La Commissione diffonde le infor- mazioni ricevute e altri Stati membri possono offrire agli enti creditizi, sotto il controllo delle loro autorit(cid:224) competenti, la possibilit(cid:224) di applicare una ponderazione dello 0 % quando effettuino operazioni con le amministrazioni regionali e le autorit(cid:224) locali in questione o detengano crediti garantiti da queste amministrazioni o autorit(cid:224), comprese garanzie in valori. 2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 10 % ai crediti sugli enti specializzati nei mercati interbancari e del debito pubblico nello Stato membro d’origine, sottoposti a stretta vigilanza dalle autorit(cid:224) competenti, qualora le suddette voci dell’attivo siano integralmente e totalmente garantite, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) compe- tenti dello Stato membro di origine, da una combinazione di voci dell’attivo di cui all’articolo 43, paragrafo 1, lettere a) e b), riconosciute quali garanzie adeguate. Gli Stati membri notificano alla Commissione le disposi- 3. zioni adottate in applicazione dei paragrafi 1 e 2 e le motiva- zioni che giustificano tali disposizioni. La Commissione tra- smette le informazioni agli Stati membri. La Commissione rie- samina periodicamente le conseguenze di tali disposizioni per assicurarsi che queste non comportino distorsioni di concor- renza. Articolo 46 Organismi amministrativi e imprese senza scopo di lucro Ai fini dell’articolo 43, paragrafo 1, lettera b), le autorit(cid:224) com- petenti degli Stati membri possono includere nel concetto di «amministrazione regionale» e di «autorit(cid:224) locale» gli organismi amministrativi senza scopo di lucro responsabili nei confronti delle amministrazioni regionali o delle autorit(cid:224) locali, e le imprese senza scopo di lucro che appartengono alle ammini- strazioni centrali, alle amministrazioni regionali e alle autorit(cid:224) locali o agli organismi che, a giudizio delle autorit(cid:224) compe- tenti, comportano un rischio equivalente a quello delle ammi- nistrazioni regionali e delle autorit(cid:224) locali. Le autorit(cid:224) competenti possono includere nel concetto di amministrazione regionale e di autorit(cid:224) locale le chiese e le comunit(cid:224) religiose, costituite in persone giuridiche di diritto pubblico, se riscuotono imposte secondo la legislazione che conferisce loro tale diritto. In questo caso, tuttavia, non si applica la facolt(cid:224) di cui all’articolo 44. Articolo 45 Altre ponderazioni Articolo 47 Valore del coefficiente di solvibilit(cid:224) 1. Fatto salvo l’articolo 44, paragrafo 1, gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell’at- Gli enti creditizi devono mantenere costantemente a un il valore del coefficiente, definito 1. livello pari almeno all’8 %, all’articolo 40. L 126/34 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 2. Ferma restando la disposizione di cui al paragrafo 1, le autorit(cid:224) competenti possono fissare coefficienti minimi piø ele- vati qualora lo ritengano opportuno. un periodo di un anno a decorrere dal fatto generatore del- l’esenzione, onde permettere alle autorit(cid:224) competenti di verifi- carne la fondatezza. Qualora il coefficiente scenda al di sotto dell’8 %, le auto- 3. rit(cid:224) competenti provvedono affinchØ gli enti creditizi interessati adottino al piø presto misure appropriate per riportare il coef- ficiente al valore minimo stabilito. Articolo 49 Limiti dei grandi fidi S e z i o n e 3 Grandi fidi Articolo 48 Notifica dei grandi fidi 1. L’esposizione di un ente creditizio verso un cliente o un gruppo di clienti collegati Ł considerato un grande fido quando il suo valore Ł pari o superiore al 10 % dei fondi propri del- l’ente creditizio. 2. L’ente creditizio notifica alle autorit(cid:224) competenti i grandi fidi ai sensi del paragrafo 1. Gli Stati membri prevedono che la notifica venga effettuata a loro scelta secondo una delle due modalit(cid:224) seguenti: (cid:151) notifica di tutti i grandi fidi almeno una volta all’anno con l’obbligo di comunicare nel corso dell’anno tutti i nuovi grandi fidi ed ogni aumento dei grandi fidi pari o superiore al 10 % rispetto all’ultima comunicazione; (cid:151) notifica di tutti i grandi fidi almeno quattro volte all’anno. 1. Un ente creditizio non pu(cid:242) concedere ad un singolo cliente o a un gruppo di clienti collegati fidi il cui valore superi il 25 % dei fondi propri dell’ente creditizio stesso. Il 2. limite percentuale di cui al paragrafo 1 Ł ridotto al 20 % quando il cliente o il gruppo di clienti collegati Ł l’im- presa madre o l’impresa figlia dell’ente creditizio e/o una o piø imprese figlie dell’impresa madre. Tuttavia gli Stati membri possono non subordinare i fidi concessi a questi clienti al limite del 20 % se prevedono un controllo speciale dei fidi in questione grazie ad altre misure o procedure. Essi informano la Commissione e il comitato consultivo bancario del tenore di tali misure o procedure. Un ente creditizio non pu(cid:242) concedere grandi fidi per un 3. valore cumulativo che superi l’800 % dei fondi propri dell’ente creditizio stesso. Gli Stati membri possono prevedere limiti piø restrittivi 4. di quelli previsti ai paragrafi 1, 2 e 3. Per quanto riguarda i fidi concessi, un ente creditizio 5. deve rispettare costantemente i limiti di cui ai paragrafi 1, 2 e 3. Se tuttavia, in casi eccezionali, i fidi concessi superano il limite previsto, si deve procedere ad immediata notifica alle autorit(cid:224) competenti che possono, qualora le circostanze lo giu- stifichino, fissare un termine determinato entro cui l’ente credi- tizio deve conformarsi ai limiti summenzionati. 3. Possono tuttavia essere dispensati dall’obbligo della noti- fica ai sensi del paragrafo 2 i fidi esentati in virtø dell’articolo 49, paragrafo 7, lettere a), b), c), d), f), g) e h). La notifica pre- vista al paragrafo 2, secondo trattino, pu(cid:242) avvenire due volte all’anno per i fidi di cui all’articolo 49, paragrafo 7, lettere e) e da i) a s) e paragrafi 8, 9 e 10. Gli Stati membri possono esentare, in tutto o in parte, 6. dall’applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi concessi da un ente creditizio alla sua impresa madre, alle altre imprese figlie dell’impresa e alle proprie imprese figlie, purchØ tali imprese siano comprese nella vigilanza su base consolidata cui Ł sog- getto il medesimo ente creditizio, conformemente alla presente direttiva o a norme equivalenti vigenti in un paese terzo. Le autorit(cid:224) competenti prescrivono che ogni ente crediti- 4. zio abbia sane procedure amministrative e contabili e adeguati meccanismi di controllo interno per l’individuazione e la con- tabilizzazione di tutti fidi e per le loro successive modifiche, conformemente alle definizioni ed ai requisiti della presente direttiva, nonchØ per la vigilanza su detti grandi fidi in relazione alla politica degli enti creditizi in materia di fidi. i grandi Gli Stati membri possono esentare in tutto o in parte dal- 7. l’applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 i fidi seguenti: a) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona A; L’ente creditizio che si avvalga del diposto del paragrafo 3 con- serva la documentazione relativa alle motivazioni addotte per b) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti delle Comunit(cid:224) europee; 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/35 c) voci dell’attivo che rappresentano crediti assistiti da espli- cita garanzia di amministrazioni centrali o di banche cen- trali della zona A o delle Comunit(cid:224) europee; d) altri fidi concessi ad amministrazioni centrali o banche cen- trali della zona A ovvero da questi garantiti o altri fidi con- cessi alle Comunit(cid:224) europee o da queste garantiti; n) voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di l’ente creditizio enti creditizi regionali o centrali ai quali che concede il prestito Ł associato nell’ambito di una rete in virtø di disposizioni legali o clausole statutarie e ai quali spetta, in applicazione delle disposizioni citate, procedere alla compensazione delle attivit(cid:224) liquide entro la rete mede- sima; e) voci dell’attivo che rappresentano crediti ed altri fidi nei confronti di amministrazioni centrali o di banche centrali della zona B, denominati o, se del caso, finanziati con rac- colta nella valuta nazionale del debitore; o) in questione. fidi garantiti, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da pegno su valori mobiliari diversi da quelli di cui alla lettera f), a condizione che i valori mobi- liari non siano emessi nØ dall’ente creditizio stesso o dalla sua impresa madre o da una delle loro imprese figlie, nØ I dal cliente o gruppo di clienti collegati valori mobiliari forniti come pegno devono essere valutati al prezzo di mercato, offrire un margine di garanzia rispetto ai fidi garantiti, essere quotati in borsa o essere effettivamente negoziabili e regolarmente quotati su un mercato che funzioni tramite operatori professionali rico- nosciuti e che assicuri, con modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine del- l’ente creditizio, la possibilit(cid:224) di determinare un prezzo oggettivo tale da consentire in ogni momento la verifica del margine di garanzia di tali valori mobiliari. Il margine di garanzia prescritto Ł pari al 100 %; Ł tuttavia pari al 150 % nel caso di azioni e al 50 % nel caso di obbligazioni emesse da enti creditizi, da amministrazioni regionali o locali degli Stati membri diverse da quelle di cui all’articolo 44 e nel caso di obbligazioni emesse dalla Banca europea per gli investimenti e dalle banche multilaterali di sviluppo. I valori mobiliari dati in pegno non possono costituire fondi propri degli enti creditizi; p) prestiti garantiti, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da ipoteca su un alloggio o da quote di partecipazione in imprese finlandesi di edilizia residenziale che operano in base alla legge finlandese rela- tiva alle imprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legislazione equivalente e operazioni di leasing in virtø delle quali il locatore mantiene la piena propriet(cid:224) dell’abitazione locata fintanto che il locatario non si sia avvalso della sua opzione d’acquisto, in tutti i casi fino al 50 % del valore dell’alloggio in questione. Il valore dell’al- loggio Ł calcolato secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti in base a parametri rigorosi di valutazione stabiliti con disposizioni legislative, regolamen- tari o amministrative. La stima Ł effettuata almeno una volta all’anno. Ai fini della presente lettera, si deve inten- dere per alloggio un alloggio occupato o dato in locazione dal debitore; q) 50 % delle voci fuori bilancio a rischio medio/basso men- zionate nell’allegato II; f) voci dell’attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalit(cid:224) rite- nute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da pegno su valori mobiliari emessi dalle amministrazioni centrali o dalle banche centrali della zona A, dalle Comunit(cid:224) europee o dalle amministrazioni regionali o locali degli Stati mem- bri per le quali Ł applicabile una ponderazione dello 0 % in materia di solvibilit(cid:224) conformemente all’articolo 44; g) voci dell’attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalit(cid:224) rite- nute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da pegno su contanti presso l’ente che concede il prestito o presso l’ente creditizio che Ł l’impresa madre o un’impresa figlia di que- st’ultimo; h) voci dell’attivo ed altri fidi garantiti, secondo modalit(cid:224) rite- nute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da pegno su valori mobiliari rappresentativi di depositi emessi dall’ente che concede il prestito, o da un ente creditizio che sia l’im- presa madre o un’impresa figlia di quest’ultimo e depositati presso uno qualsiasi di questi enti; i) j) voci dell’attivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi, di durata pari o inferiore ad un anno, e che non sono fondi propri di detti enti; voci dell’attivo che rappresentano crediti ed altri fidi, di durata pari o inferiore ad un anno, garantiti in conformit(cid:224) dell’articolo 45, paragrafo 2, nei confronti di enti che non sono enti creditizi ma soddisfano le condizioni di cui al paragrafo precitato; k) effetti commerciali e altri effetti analoghi, di durata pari o inferiore all’anno, recanti la firma di un altro ente crediti- zio; l) obbligazioni definite all’articolo 22, paragrafo 4, della diret- tiva 85/611/CEE; m) fino a successivo coordinamento, la partecipazione in com- pagnie di assicurazione di cui all’articolo 51, paragrafo 3, fino ad un massimo del 40 % dei fondi propri dell’ente cre- ditizio che assume la partecipazione; r) previo accordo delle autorit(cid:224) competenti, le garanzie diverse dalle garanzie su crediti distribuiti fondate su una legge o un regolamento e fornite ai clienti soci di societ(cid:224) di mutua garanzia con statuto di enti creditizi, fatta salva una ponderazione del 20 % del loro importo. L 126/36 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 Gli Stati membri informano la Commissione dell’uso fatto di questa facolt(cid:224) in modo da garantire che essa non induca distorsioni della concorrenza; fidi interbancari di cui al paragrafo 7, lettera i), e ai paragrafi 9 e 10. Il Consiglio decide le eventuali modifiche da apportare, su proposta della Commissione, a detto trattamento. s) le voci fuori bilancio con basso rischio menzionate all’alle- gato II, purchØ sia stato concluso con il cliente o con un gruppo di clienti collegati un accordo in virtø del quale il rischio pu(cid:242) essere assunto soltanto a condizione che sia stato verificato che non vengano superati i limiti applicabili in conformit(cid:224) ai paragrafi 1, 2 e 3. Articolo 50 Vigilanza dei grandi fidi su base consolidata e su base non consolidata 8. Ai fini dell’applicazione dei paragrafi 1, 2 e 3 gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell’attivo che rappresentano crediti nei confronti di ammini- strazioni regionali e locali degli Stati membri, nonchØ agli altri fidi nei confronti delle medesime o da esse garantiti; nell’osser- vanza delle condizioni previste dall’articolo 44 gli Stati membri possono tuttavia applicare una ponderazione dello 0 %. 9. Per le finalit(cid:224) di cui ai paragrafi 1, 2 e 3 gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 20 % alle voci dell’at- tivo che rappresentano crediti e altri fidi nei confronti di enti creditizi di durata superiore ad un anno, ma inferiore o pari a tre, e una ponderazione del 50 % alle voci dell’attivo che rap- presentano crediti nei confronti di enti creditizi, di durata supe- riore a tre anni, a condizione che tali crediti siano rappresen- tati da strumenti di debito emessi da un ente creditizio e sem- pre che detti titoli di debito, a giudizio delle autorit(cid:224) compe- tenti, siano effettivamente negoziabili in un mercato costituito da operatori professionali e siano soggetti a quotazione giorna- liera su tale mercato, o la loro emissione sia stata autorizzata dalle autorit(cid:224) competenti dello Stato membro d’origine del- l’ente creditizio emittente. In tutti i casi queste voci non pos- sono rappresentare fondi propri. 10. In deroga alle disposizioni del paragrafo 7, lettera i), e del paragrafo 9, gli Stati membri possono attribuire una pon- derazione del 20 % alle voci dell’attivo che rappresentano cre- diti e altri fidi nei confronti di enti creditizi, indipendentemente dalla loro durata. Quando un fido concesso a un cliente Ł garantito da un 11. terzo o da un pegno sotto forma di valori emessi da un terzo alle condizioni definite al paragrafo 7, lettera o), gli Stati mem- bri possono: (cid:151) considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il fido Ł garantito direttamente e incondizionata- mente da tale terzo, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfa- centi dalle autorit(cid:224) competenti; 1. Se l’ente creditizio non Ł nØ un’impresa madre nØ un’im- presa figlia, l’osservanza degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore forma oggetto di vigilanza su base non consoli- data. 2. Negli altri casi il rispetto degli obblighi stabiliti dagli arti- coli 48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore Ł esercitato su base consolidata, in conformit(cid:224) agli articoli da 52 a 56. 3. Per quanto riguarda il rispetto degli obblighi stabiliti dagli articoli 48 e 49 o da qualsiasi altra disposizione comunitaria applicabile a questo settore, gli Stati membri possono rinun- ciare alla vigilanza su base individuale o parzialmente consoli- data nei confronti di un ente creditizio che, in quanto impresa madre, Ł soggetto alla vigilanza su base consolidata, e nei con- fronti di qualsiasi impresa figlia di detto ente che sia soggetta alla loro autorizzazione e vigilanza e sia compresa nella vigi- lanza su base consolidata. Essi possono anche rinunciare alla vigilanza qualora l’impresa madre sia una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria stabilita nello stesso Stato membro dell’ente creditizio, sempre che detta societ(cid:224) sia soggetta alla medesima vigilanza esercitata sugli enti creditizi. Nei casi previsti al primo e secondo comma, devono essere prese misure per garantire una suddivisione adeguata dei rischi nell’ambito del gruppo. S e z i o n e 4 Partecipazioni qualificate al di fuori del campo finanziario (cid:151) considerare il fido come concesso a tale terzo e non al cliente, se il fido definito al paragrafo 7, lettera o), Ł garan- tito da un pegno alle condizioni ivi menzionate. Articolo 51 Limiti delle partecipazioni qualificate non finanziarie Al piø tardi il 1o gennaio 1999, il Consiglio sulla base 12. di una relazione della Commissione esamina il trattamento dei 1. Agli enti creditizi Ł fatto divieto di detenere una parteci- pazione qualificata il cui importo superi il 15 % dei fondi pro- 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/37 pri in un’impresa che non sia nØ un ente creditizio, nØ un ente finanziario, nØ un’impresa la cui attivit(cid:224) Ł menzionata nell’arti- colo 43, paragrafo 2, lettera f), della direttiva 86/635/CEE. CAPO III VIGILANZA SU BASE CONSOLIDATA L’importo totale delle partecipazioni 2. in imprese diverse dagli enti creditizi, dagli enti finanziari o dalle imprese la cui attivit(cid:224) Ł menzionata all’articolo 43, paragrafo 2, lettera f) della direttiva 86/635/CEE non pu(cid:242) essere supe- riore al 60 % dei fondi propri dell’ente creditizio. qualificate 3. Gli Stati membri hanno facolt(cid:224) di non applicare alle par- tecipazioni nelle compagnie di assicurazione, ai sensi della direttiva 73/239/CEE (1) e della direttiva 79/267/CEE (2), i limiti di cui ai paragrafi 1 e 2. 4. Le azioni o quote detenute in via temporanea, a causa di un’operazione di sostegno finanziario in vista del risanamento o del salvataggio di un’impresa o a causa della sottoscrizione di un’emissione di titoli durante la normale durata di tale sotto- scrizione o in nome proprio ma per conto terzi, non sono comprese nelle partecipazioni qualificate ai fini del calcolo dei limiti fissati dai paragrafi 1 e 2. Le azioni o quote non aventi il carattere d’immobilizzi finanziari ai sensi dell’articolo 35, para- grafo 2, della direttiva 86/635/CEE non sono incluse. I limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 possono essere superati 5. soltanto in presenza di circostanze eccezionali. Tuttavia, in tal caso, le autorit(cid:224) competenti esigono che l’ente creditizio aumenti i fondi propri o adotti altre misure di effetto equiva- lente. Gli Stati membri possono prevedere che le autorit(cid:224) com- 6. petenti non applichino i limiti fissati nei paragrafi 1 e 2 se pre- vedono che le eccedenze di partecipazione qualificata rispetto a detti limiti debbano essere coperte al 100 % da fondi propri e che questi ultimi non rientrino nel calcolo del coefficiente di solvibilit(cid:224). Se esistono eccedenze rispetto ai fissati ai paragrafi 1 e 2, l’importo da coprire con fondi propri sar(cid:224) l’ec- cedenza di importo piø elevato. limiti (1) Prima direttiva (73/239/CEE) del Consiglio, del 24 luglio 1973, recante coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative in materia di accesso e di esercizio dell’assicura- zione diretta diversa dall’assicurazione sulla vita (GU L 228 del 16. 8. 1973, pag. 3). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE. (2) Prima direttiva (79/267/CEE) del Consiglio, del 5 marzo 1979, recante coordinamento delle disposizioni legislative, regolamentari ed amministrative riguardanti l’accesso all’attivit(cid:224) dell’assicurazione diretta sulla vita ed il suo esercizio (GU L 63 del 13. 3. 1979, pag. 1). Direttiva modificata da ultimo dalla direttiva 95/26/CE. Articolo 52 Vigilanza su base consolidata degli enti creditizi 1. Ogni ente creditizio che ha come impresa figlia un ente creditizio o un ente finanziario o che detiene una partecipa- zione in detti enti Ł sottoposto a vigilanza, nella misura e secondo le modalit(cid:224) stabilite all’articolo 54, sulla base della propria situazione finanziaria consolidata. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6. 2. Ogni ente creditizio, la cui impresa madre Ł una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria, Ł sottoposto, nella misura e secondo le modalit(cid:224) stabilite all’articolo 54, ad una vigilanza sulla base della situazione finanziaria consolidata della societ(cid:224) di partecipazione finanziaria. Detta vigilanza si effettua almeno nei casi contemplati nei paragrafi 5 e 6. Il consolidamento della situazione finanziaria della societ(cid:224) di partecipazione finanziaria non implica in alcun modo che le autorit(cid:224) compe- tenti siano tenute ad esercitare una funzione di vigilanza sulla societ(cid:224) di partecipazione finanziaria individualmente conside- rata. 3. Gli Stati membri o le autorit(cid:224) competenti preposte alla vigilanza su base consolidata in applicazione dell’articolo 53 possono rinunciare, in casi individuali, ad includere nel conso- lidamento un ente creditizio, un ente finanziario o un’impresa di servizi bancari ausiliari, che Ł un’impresa figlia o in cui Ł detenuta una partecipazione: (cid:151) se l’impresa da includere Ł situata in un paese terzo ove esistono ostacoli di natura giuridica al trasferimento delle informazioni necessarie; (cid:151) se l’impresa da includere nel consolidamento presenta, secondo le autorit(cid:224) competenti, un interesse trascurabile rispetto allo scopo della vigilanza degli enti creditizi e, in ogni caso, se il totale del bilancio dell’impresa da includere Ł inferiore al piø basso dei due importi seguenti: 10 milioni di EUR oppure 1 % del totale del bilancio dell’impresa madre o dell’impresa che detiene la partecipazione; piø imprese che soddisfino i criteri sopra enunciati devono nondimeno essere incluse nel consolidamento qualora pre- sentino globalmente un interesse non trascurabile rispetto allo scopo sopra descritto; oppure (cid:151) se, a giudizio delle autorit(cid:224) competenti preposte all’eserci- zio della vigilanza su base consolidata, il consolidamento includere della finanziaria dell’impresa da situazione L 126/38 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 sarebbe inopportuno o fuorviante sotto il profilo degli obiettivi della vigilanza degli enti creditizi. Se le autorit(cid:224) competenti di uno Stato membro non 4. includono un ente creditizio, che Ł una impresa figlia, nella vigilanza su una base consolidata in applicazione di uno dei casi previsti nel paragrafo 3, secondo e terzo trattino, le auto- rit(cid:224) competenti dello Stato membro in cui ha sede questo ente creditizio (impresa figlia) possono chiedere all’impresa madre le informazioni che possono facilitare l’esercizio della vigilanza del suddetto ente creditizio. 5. fondi La vigilanza sulla solvibilit(cid:224), sull’adeguatezza dei propri ai rischi di mercato e il controllo dei grandi fidi, ven- gono esercitati su base consolidata conformemente al presente articolo ed agli articoli da 53 a 56. Gli Stati membri adottano i provvedimenti, se del caso, necessari per l’inclusione delle societ(cid:224) di partecipazione finanziaria nella vigilanza su una base consolidata, conformemente al paragrafo 2. Il rispetto dei limiti di cui all’articolo 51, paragrafi 1 e 2, forma oggetto di vigilanza e controllo in base alla situazione finanzia- ria consolidata o subconsolidata dell’ente creditizio. 6. Le autorit(cid:224) competenti prescrivono, nel complesso delle imprese incluse nella sfera di vigilanza su una base consolidata cui Ł soggetto un ente creditizio in applicazione dei paragrafi 1 e 2, l’istituzione di adeguati procedimenti di controllo interno per la produzione di informazioni utili per l’esercizio della vigilanza su una base consolidata. 7. Fatte salve disposizioni specifiche contenute in altre diret- tive, gli Stati membri possono non applicare su una base sub- consolidata o individuale le norme del paragrafo 5 agli enti creditizi che, in qualit(cid:224) di imprese madri, sono sottoposti ad una vigilanza su una base consolidata, nonchØ a ogni impresa figlia di tali enti creditizi che dipende dalla loro autorizzazione e vigilanza ed Ł inclusa nella vigilanza su una base consolidata dell’ente creditizio che Ł l’impresa madre. La stessa facolt(cid:224) di esonero Ł ammessa allorchØ l’impresa madre Ł una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria con sede nello stesso Stato membro dell’ente creditizio, a condizione che sia soggetta alla stessa vigilanza esercitata sugli enti creditizi ed in particolare alle norme di cui al paragrafo 5. In entrambi i casi di cui al comma precedente devono essere adottati provvedimenti per garantire la ripartizione adeguata del capitale all’interno del gruppo bancario. 8. Quando un ente creditizio, impresa figlia di un’impresa madre che sia un ente creditizio, Ł stato autorizzato ed Ł situato in un altro Stato membro, le autorit(cid:224) competenti che hanno rilasciato l’autorizzazione applicano a tale ente le norme del paragrafo 5 su base individuale o, se del caso, subconsoli- data. 9. Nonostante il disposto del paragrafo 8, le autorit(cid:224) compe- tenti che hanno rilasciato l’autorizzazione ad un’impresa figlia di un’impresa madre che sia un ente creditizio, possono dele- gare, con un accordo bilaterale, la propria responsabilit(cid:224) di vigilanza alle autorit(cid:224) competenti che hanno rilasciato l’autoriz- zazione all’impresa madre affinchØ esse si incarichino della vigilanza dell’impresa figlia conformemente alle disposizioni della presente direttiva. La Commissione deve essere informata dell’esistenza e del tenore di tali accordi. Essa trasmette queste informazioni alle autorit(cid:224) competenti degli altri Stati membri ed al comitato consultivo bancario. 10. Gli Stati membri prevedono che le autorit(cid:224) competenti incaricate di esercitare la vigilanza su una base consolidata pos- sano chiedere alle imprese figlie di un ente creditizio o di una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria non compresi nella sfera della vigilanza su base consolidata le informazioni di cui all’ar- ticolo 55. In tal caso si applicano le procedure di trasmissione e verifica delle informazioni, previste in tale articolo. Articolo 53 Autorit(cid:224) competenti preposte all’esercizio della vigilanza su base consolidata 1. Se l’impresa madre Ł un ente creditizio, la vigilanza su base consolidata Ł esercitata dalle autorit(cid:224) competenti che hanno rilasciato a tale ente creditizio l’autorizzazione di cui all’articolo 4. Se l’impresa madre di un ente creditizio Ł una societ(cid:224) di 2. partecipazione finanziaria, la vigilanza su una base consolidata Ł esercitata dalle autorit(cid:224) competenti che hanno rilasciato a tale ente creditizio l’autorizzazione di cui all’articolo 4. Tuttavia, quando la stessa societ(cid:224) di partecipazione finanziaria Ł l’impresa madre di enti creditizi autorizzati in piø di uno Stato membro, la vigilanza su una base consolidata Ł esercitata dalle autorit(cid:224) competenti dell’ente creditizio autorizzato nello Stato membro ove Ł stata costituita la societ(cid:224) di partecipazione finanziaria. Se le autorit(cid:224) competenti applicano tali norme su una base individuale, esse possono, per il calcolo dei fondi propri, avva- lersi della disposizione di cui all’articolo 34, paragrafo 2, ultimo comma. Qualora nello Stato membro ove Ł stata costituita la societ(cid:224) di partecipazione finanziaria non vi sia un ente creditizio costi- tuito da un’impresa figlia autorizzata, le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri (comprese quelle dello Stato membro ove Ł stata costituita la societ(cid:224) di partecipazione interessati 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/39 finanziaria) si concertano allo scopo di designare, di comune accordo, le autorit(cid:224) che eserciteranno la vigilanza su base con- solidata. In mancanza di accordo, la vigilanza su una base con- solidata Ł esercitata dalle autorit(cid:224) competenti che hanno rila- sciato l’autorizzazione all’ente creditizio con il totale di bilancio piø elevato; a parit(cid:224) di totali di bilancio, la vigilanza su una base consolidata Ł esercitata dalle autorit(cid:224) competenti che per prime hanno rilasciato l’autorizzazione di cui all’articolo 4. Le autorit(cid:224) competenti 3. interessate possono derogare, di comune accordo, alle regole di cui al paragrafo 2, primo e secondo comma. 4. Gli accordi di cui al paragrafo 2, terzo comma, e al para- grafo 3 prevedono le misure concrete di cooperazione e di tra- smissione delle informazioni idonee al conseguimento degli scopi della vigilanza su base consolidata. 5. AllorchØ negli Stati membri esistono piø autorit(cid:224) compe- tenti ad esercitare la vigilanza prudenziale degli enti creditizi e degli enti finanziari, gli Stati membri prendono i provvedi- menti necessari allo scopo di organizzare il coordinamento tra tali autorit(cid:224). Articolo 54 Forma e portata del consolidamento stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare il consolida- mento. Esse possono in particolare consentire o esigere il ricorso al metodo dell’equivalenza. Tuttavia questo metodo non costituisce inclusione delle imprese in questione nella vigi- lanza su una base consolidata. 4. Fatte salve le disposizioni di cui ai paragrafi 1, 2 e 3, le autorit(cid:224) competenti stabiliscono se e in quale forma si debba effettuare il consolidamento nei casi seguenti: (cid:151) quando un ente creditizio, a giudizio delle autorit(cid:224) compe- tenti, esercita un’influenza notevole su uno o piø enti cre- ditizi o enti finanziari, senza tuttavia detenere una parteci- pazione o altri legami finanziari in tali enti; (cid:151) quando due o piø enti creditizi o enti finanziari sono posti sotto un’unica direzione, senza che questa sia necessaria- mente stabilita per contratto o clausole statutarie; (cid:151) quando due o piø enti creditizi o enti finanziari hanno organi di amministrazione, direzione o vigilanza composti in maggioranza dalle stesse persone. Le autorit(cid:224) competenti possono in particolare permettere o prescrivere l’applicazione del metodo di cui all’articolo 12 della direttiva 83/349/CEE. Tale metodo non costituisce tuttavia un’inclusione delle imprese in questione nella vigilanza su una base consolidata. Le autorit(cid:224) competenti preposte all’esercizio della vigi- 1. lanza su una base consolidata devono esigere, ai fini della vigi- lanza, il consolidamento integrale degli enti creditizi e degli enti finanziari costituiti da imprese figlie dell’imprese madre. 5. AllorchØ la vigilanza su una base consolidata Ł prescritta in applicazione dell’articolo 52, paragrafi 1 e 2, le imprese di servizi bancari ausiliari sono comprese nel consolidamento negli stessi casi e secondo le stesse modalit(cid:224) di cui ai paragrafi da 1 a 4 del presente articolo. Tuttavia, pu(cid:242) essere prescritto il consolidamento proporzionale quando, secondo le autorit(cid:224) competenti, la responsabilit(cid:224) del- l’impresa madre che detiene una quota di capitale Ł limitata a tale quota, a motivo della responsabilit(cid:224) degli altri azionisti o soci e della soddisfacente solvibilit(cid:224) di questi ultimi. La respon- sabilit(cid:224) degli altri azionisti o soci deve essere chiaramente stabi- lita, ove necessario, a mezzo di impegni espressamente sotto- scritti. 2. Le autorit(cid:224) competenti preposte all’esercizio della vigi- lanza su una base consolidata devono, ai fini della vigilanza, esigere il consolidamento proporzionale delle partecipazioni detenute in enti creditizi o enti finanziari diretti congiunta- mente da un’impresa inclusa nel consolidamento e da una o piø imprese non incluse nel consolidamento, qualora ne risulti una limitazione della responsabilit(cid:224) di dette imprese in fun- zione della quota di capitale da queste detenuta. In casi di partecipazione o di altri 3. in capitale diversi da quelli di cui ai paragrafi 1 e 2, le autorit(cid:224) competenti legami Articolo 55 Informazioni da parte di societ(cid:224) di partecipazione miste e loro imprese figlie 1. In attesa dell’ulteriore coordinamento dei metodi di con- solidamento, gli Stati membri stabiliscono che, se l’impresa madre di uno o piø enti creditizi Ł una societ(cid:224) di partecipa- zione mista, le autorit(cid:224) competenti responsabili dell’autorizza- zione e della vigilanza di detti enti impongono alla societ(cid:224) di partecipazione mista e alle sue imprese figlie, rivolgendosi direttamente ad esse oppure tramite enti creditizi costituiti da imprese figlie, di comunicare tutte le informazioni utili per l’esercizio della vigilanza sugli enti creditizi costituiti da imprese figlie. 2. Gli Stati membri prevedono che le autorit(cid:224) competenti possono procedere, o far procedere mediante revisori esterni, L 126/40 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 alla verifica in loco delle informazioni ricevute dalle societ(cid:224) di partecipazione miste e dalle loro imprese figlie. Se la societ(cid:224) di partecipazione mista o una delle imprese figlie Ł un’impresa di assicurazione, ci si pu(cid:242) avvalere anche della procedura di cui all’articolo 56, paragrafo 4. Se la societ(cid:224) di partecipazione mista o una delle imprese figlie ha sede in uno Stato membro diverso da quello in cui ha sede l’ente creditizio costituito da un’impresa figlia, la verifica in loco delle informazioni avviene con la procedura di cui all’articolo 56, paragrafo 7. Articolo 56 Provvedimenti destinati ad agevolare la vigilanza su base consolidata 1. Gli Stati membri prendono i provvedimenti necessari affinchØ nessun ostacolo di natura giuridica impedisca alle imprese comprese nella sfera di vigilanza su una base consoli- data, o alle societ(cid:224) di partecipazione mista e alle loro imprese figlie, o alle imprese figlie contemplate all’articolo 52, para- grafo 10, di scambiarsi le informazioni utili all’esercizio della vigilanza conformemente agli articoli da 52 a 55 ed al presente articolo. Quando l’impresa madre e l’ente o gli enti creditizi sue 2. imprese figlie sono situati in Stati membri diversi, le autorit(cid:224) competenti di ciascuno Stato membro si comunicano tutte le informazioni atte a consentire od agevolare l’esercizio della vigilanza su una base consolidata. Quando le autorit(cid:224) competenti dello Stato membro ove Ł situata l’impresa madre non esercitano esse stesse la vigilanza su una base consolidata in forza dell’articolo 53, esse possono essere invitate dalle autorit(cid:224) competenti incaricate di esercitare la vigilanza a chiedere a tale impresa madre le informazioni utili all’esercizio della vigilanza su una base consolidata e a tra- smetterle alle suddette autorit(cid:224). e le relative imprese figlie che non sono enti creditizi, o sulle imprese figlie contemplate all’articolo 52, paragrafo 10. Qualora un ente creditizio, un societ(cid:224) di partecipazione 4. finanziaria o una societ(cid:224) di partecipazione mista controllino una o piø imprese figlie che sono imprese di assicurazione o altre imprese che prestano servizi di investimento soggette a procedura autorizzativa, le autorit(cid:224) competenti e le autorit(cid:224) cui Ł demandata la pubblica funzione di vigilanza sulle imprese di assicurazione o sulle suddette altre imprese che offrono servizi di investimento collaborano strettamente fra loro. Fatte salve le rispettive competenze, tali autorit(cid:224) si comunicano tutte le informazioni atte ad agevolare l’assolvimento dei loro compiti e a garantire il controllo dell’attivit(cid:224) e della situazione finanzia- ria complessiva delle imprese soggette alla loro vigilanza. 5. Le informazioni ricevute nell’ambito della sorveglianza su base consolidata ed in particolare gli scambi di informazioni tra autorit(cid:224) competenti previsti dalla presente direttiva sono coperti dal segreto d’ufficio definito all’articolo 30. 6. Le autorit(cid:224) competenti incaricate della vigilanza su una base consolidata redigono un elenco delle societ(cid:224) di partecipa- zione finanziaria di cui all’articolo 52, paragrafo 2. L’elenco Ł comunicato alle autorit(cid:224) competenti degli altri Stati membri ed alla Commissione. in determinati casi, Qualora, nell’ambito dell’applicazione della presente diret- 7. le autorit(cid:224) competenti di uno Stato membro desiderino tiva, verificare, le informazioni riguardanti un ente creditizio, una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria, un ente finanziario, un’impresa di servizi bancari ausiliari, una societ(cid:224) di partecipazione mista, un’impresa figlia di cui all’arti- colo 55 o un’impresa figlia di cui all’articolo 52, paragrafo 10, situati in un altro Stato membro, devono chiedere alle autorit(cid:224) competenti dell’altro Stato membro che si proceda a tale veri- fica. Le autorit(cid:224) che hanno ricevuto la richiesta di verifica devono darvi seguito, nell’ambito della loro competenza, pro- cedendovi esse stesse o consentendo di procedervi alle autorit(cid:224) che hanno presentato la richiesta ovvero ad un revisore o ad un esperto. 3. Gli Stati membri autorizzano lo scambio tra le loro auto- rit(cid:224) competenti delle informazioni di cui al paragrafo 2, restando inteso che, nel caso di societ(cid:224) di partecipazione finan- ziaria, di enti finanziari o di imprese di servizi bancari ausiliari, la raccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo che le autorit(cid:224) competenti siano tenute ad eserci- tare una funzione di vigilanza su tali enti o imprese individual- mente considerati. Gli Stati membri autorizzano altres(cid:236) lo scambio tra le autorit(cid:224) competenti delle informazioni di cui all’articolo 55, restando inteso che la raccolta o la detenzione di informazioni non implica in alcun modo che le autorit(cid:224) competenti esercitino una funzione di vigilanza sulla societ(cid:224) di partecipazione mista Gli Stati membri prevedono che, fatte salve le norme di 8. diritto penale, si possano irrogare a carico delle societ(cid:224) di par- tecipazione finanziarie e delle societ(cid:224) di partecipazione miste, o dei loro dirigenti responsabili, che violino le disposizioni legislative, regolamentari o amministrative adottate in applica- zione degli articoli da 52 a 55 e del presente articolo, sanzioni o provvedimenti intesi a far cessare le infrazioni constatate o le loro cause. In taluni casi detti provvedimenti possono richie- dere l’intervento dell’autorit(cid:224) giudiziaria. Le autorit(cid:224) competenti loro affinchØ le sanzioni o i collaborano strettamente fra di provvedimenti menzionati permettano di conseguire gli effetti voluti, in particolare quando la sede sociale di una societ(cid:224) di partecipazione finanziaria o di una societ(cid:224) di partecipazione mista non Ł nel luogo ove si trova l’amministrazione centrale o lo stabilimento principale della medesima. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/41 TITOLO VI COMITATO CONSULTIVO BANCARIO Articolo 57 Composizione e funzioni del comitato consultivo bancario agli articoli 5, paragrafo 1, e all’articolo 6, paragrafo 1, le altre condizioni che essi eventualmente applicano e le indicazioni che devono figurare nel programma di attivit(cid:224) e formula, se del caso, suggerimenti alla Commissione per un coordinamento piø dettagliato. ¨ istituito presso la Commissione un comitato consultivo 1. bancario delle autorit(cid:224) competenti degli Stati membri. 2. Il comitato consultivo bancario ha il compito di assistere la Commissione nell’assicurare la corretta applicazione della presente direttiva. Esso svolge inoltre gli altri compiti previsti dalla presente direttiva e coadiuva la Commissione nell’elabora- zione di nuove proposte da presentare al Consiglio per quanto riguarda l’ulteriore coordinamento nel settore degli enti credi- tizi. Il comitato consultivo bancario non si occupa dello stu- 3. dio dei problemi concreti attinenti a singoli enti creditizi. Il comitato consultivo bancario Ł composto di non piø di 4. tre rappresentanti per ciascuno Stato membro e per la Com- missione. A questi rappresentanti possono occasionalmente aggiungersi consiglieri previo consenso del comitato. Il comi- tato pu(cid:242) anche invitare persone qualificate ed esperti a parteci- pare alle riunioni. Ai compiti di segretariato provvedono i ser- vizi della Commissione. Il comitato consultivo bancario adotta il proprio regola- 5. mento interno ed elegge un presidente tra i rappresentanti degli Stati membri. Esso si riunisce ad intervalli regolari e ogni- qualvolta la situazione lo renda necessario. La Commissione quando reputi che la situazione lo richieda pu(cid:242) chiedere al comitato di riunirsi d’urgenza. Articolo 59 Coefficienti di osservazione 1. In attesa di un ulteriore coordinamento, le autorit(cid:224) com- petenti stabiliscono a titolo di osservazione e, se necessario, complementariamente agli eventuali coefficienti da esse appli- cati, rapporti tra varie voci dell’attivo e/o del passivo degli enti creditizi allo scopo di seguire la solvibilit(cid:224) e la liquidit(cid:224) degli enti creditizi e le altre condizioni utili per la protezione del risparmio. A tal fine, il comitato consultivo bancario determina il conte- nuto dei vari elementi dei rapporti di cui al primo comma e fissa il metodo da applicare per il loro calcolo. Se del caso, il comitato consultivo bancario tiene conto delle consultazioni tecniche che hanno luogo tra le autorit(cid:224) di con- trollo delle categorie di enti interessate. Le deliberazioni del comitato consultivo bancario e i rela- 6. tivi risultati sono riservati, salvo diversa decisione del comitato. I rapporti, stabiliti a titolo di osservazione a norma del 2. paragrafo 1, sono calcolati almeno ogni sei mesi. Articolo 58 3. Il comitato consultivo bancario esamina i risultati delle analisi effettuate dalle autorit(cid:224) di controllo di cui al paragrafo 1, terzo comma, in base ai calcoli previsti dal paragrafo 2. Esame delle condizioni di autorizzazione Il comitato consultivo bancario ha il compito di esaminare il contenuto attribuito dagli Stati membri alle condizioni di cui 4. Il comitato consultivo bancario pu(cid:242) presentare alla Com- missione qualsiasi suggerimento per il coordinamento dei coef- ficienti applicabili negli Stati membri. L 126/42 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 TITOLO VII POTERI D’ATTUAZIONE Articolo 60 Adattamenti tecnici Fatta salva, per quanto riguarda i fondi propri, la rela- 1. zione di cui all’articolo 34, paragrafo 3 secondo comma, sono adottati secondo la procedura prevista nel paragrafo 2 gli adat- tamenti tecnici da apportare alla presente direttiva per quanto riguarda i punti sottoelencati: (cid:151) il chiarimento delle definizioni per tenere conto, nell’appli- cazione della presente direttiva, dell’evoluzione dei mercati finanziari; (cid:151) le materie nelle quali le autorit(cid:224) competenti devono scam- biarsi le informazioni, elencate all’articolo 28; (cid:151) la revisione della definizione delle attivit(cid:224) di cui all’articolo 43 per tener conto dell’evoluzione dei mercati finanziari; (cid:151) la lista e la classificazione delle operazioni fuori bilancio figuranti negli allegati II e IV e le rispettive modalit(cid:224) di cal- colo del coefficiente descritto negli articoli 42, 43 e 44 e nell’allegato III; (cid:151) il chiarimento delle definizioni allo scopo di assicurare un’applicazione uniforme della presente direttiva nella Comunit(cid:224); (cid:151) una riduzione temporanea del coefficiente minimo di cui all’articolo 47 o delle ponderazioni di cui all’articolo 43, per tener conto di circostanze specifiche; (cid:151) l’adeguamento della terminologia e delle definizioni a quelle degli atti successivi concernenti gli enti creditizi e le materie connesse; (cid:151) il chiarimento delle ipotesi di esenzione di cui all’articolo 49, paragrafi da 5 a 10. (cid:151) la definizione della zona A di cui all’articolo 1, punto 14); 2. La Commissione Ł assistita da un comitato. (cid:151) la definizione delle banche multilaterali di sviluppo di cui all’articolo 1, punto 19); (cid:151) la modifica dell’ammontare del capitale iniziale richiesto all’articolo 5 per tener conto degli andamenti economici e monetari; (cid:151) l’ampliamento del contenuto dell’elenco menzionato agli articoli 18 e 19 figurante nell’allegato I o l’adattamento della terminologia dell’elenco per tener conto dell’evolu- zione dei mercati finanziari; Nei casi in cui Ł fatto riferimento al presente paragrafo, si applicano gli articoli 5 e 7 della decisione 1999/468/CE tenendo conto dell’articolo 8 della stessa. Il periodo di cui all’articolo 5, paragrafo 6 della decisione 1999/468/CE Ł fissato a tre mesi. Il comitato adotta il proprio regolamento interno. TITOLO VIII DISPOSIZIONI TRANSITORIE E FINALI CAPO I DISPOSIZIONI TRANSITORIE loro fondi propri gli azioni, a continuare ad includere nei impegni solidali dei loro membri o dei mutuatari di cui all’arti- colo 36, paragrafo 1, i cui crediti sono assimilati a tali impegni solidali, nell’osservanza dei limiti seguenti: Articolo 61 Disposizioni transitorie relative all’articolo 36 a) la base di calcolo della parte degli impegni solidali dei mutuatari Ł data dal totale degli elementi di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punti 1) piø 2) meno gli elementi di cui all’articolo 34, paragrafo 2, punti 9), 10) e 11); La Danimarca pu(cid:242) autorizzare gli enti danesi di credito ipote- cario, costituiti anteriormente al 1o gennaio 1990 sotto forma di societ(cid:224) cooperative o di fondi e trasformati in societ(cid:224) per b) la base di calcolo Ł costituita dalla base massima di calcolo alla data del 1o gennaio 1991 ovvero, qualora l’ente cambi 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/43 la sua struttura a una data successiva, alla data della trasfor- mazione. La base di calcolo non pu(cid:242) mai superare la base massima di calcolo; c) la base massima di calcolo a decorrere dal 1o gennaio 1997 Ł ridotta della met(cid:224) degli utili delle emissioni di nuovo capitale, ai sensi dell’articolo 34, paragrafo 2, punto 1), effettuate dopo tale data e d) l’importo massimo degli impegni solidali dei mutuatari da includere nei fondi propri non deve mai superare i seguenti valori percentuali della base di calcolo: 50 % nel 1991 e 1992, 45 % nel 1993 e 1994, 40 % nel 1995 e 1996, 35 % nel 1997, 30 % nel 1998, 20 % nel 1999, 10 % nel 2000 e 0 % dopo il 1o gennaio 2001. Articolo 62 Disposizioni transitorie relative all’articolo 43 1. Fino al 31 dicembre 2006 le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri possono autorizzare i loro enti creditizi ad appli- care una ponderazione del rischio del 50 % ai prestiti che con- siderano totalmente garantiti da ipoteche su locali per uffici o per il commercio di vario tipo situati sul territorio degli Stati membri che autorizzano una ponderazione del 50 %, alle seguenti condizioni: i) la ponderazione del rischio del 50 % si applica alla parte del prestito che non supera un limite calcolato secondo le lettere a) o b) seguenti: a) il 50 % del valore di mercato dell’immobile in que- stione. Il valore di mercato dell’immobile deve essere calcolato indipendenti, che elaborano valutazioni da due periti indipendenti, nel momento in cui il prestito Ł con- tratto. Il prestito deve basarsi sulla piø bassa delle due valutazioni. L’immobile Ł nuovamente valutato da un perito almeno una volta all’anno. Per prestiti non superiori ad 1 milione di EUR e al 5 % dei fondi propri dell’ente cre- ditizio, l’immobile Ł nuovamente valutato da un perito almeno ogni tre anni; b) la minor somma tra il 50 % del valore di mercato del- l’immobile o il 60 % del valore del credito ipotecario, negli Stati membri che hanno stabilito mediante dispo- sizioni legislative e regolamentari criteri rigorosi per la valutazione del valore dei crediti ipotecari. Per valore del credito ipotecario si intende il valore del- l’immobile determinato da un perito in base ad un pru- dente apprezzamento della futura negoziabilit(cid:224) dell’im- mobile stesso tenendo conto degli aspetti durevoli a lungo termine dell’immobile, delle condizioni normali e locali del mercato, dell’uso corrente dell’immobile e dei suoi appropriati usi alternativi. Nella stima del valore del credito ipotecario non possono intervenire conside- razioni di carattere speculativo. Il valore del credito ipotecario deve essere documentato in modo chiaro e trasparente. Il valore del credito ipotecario e, in particolare, le ipo- tesi sottostanti circa lo sviluppo del mercato in que- stione, sono sottoposti a nuova valutazione almeno ogni tre anni oppure nel caso in cui il valore di mer- cato faccia registrare un calo superiore al 10 %. In entrambe le lettere a) e b), per valore di mercato si intende il prezzo al quale il bene immobile potrebbe essere venduto alla data della stima mediante contratto privato tra un venditore consenziente e un acquirente indipendente, assumendo che l’immobile sia esposto pubblicamente sul mercato, che le condizioni del mercato ne consentano l’or- dinata alienazione e che, tenuto conto della natura dell’im- mobile, sia disponibile un normale periodo di tempo per negoziare la vendita; ii) la ponderazione del rischio del 100 % si applica alla parte del prestito che supera i limiti stabiliti nel punto i); iii) l’immobile deve essere utilizzato dal proprietario o da que- sti dato in locazione. Il primo comma non osta a che le autorit(cid:224) competenti di uno Stato membro che applica una ponderazione del rischio piø elevata sul proprio territorio consentano di applicare, alle con- dizioni sopra stabilite, una ponderazione del rischio del 50 % a questo tipo di prestiti sul territorio degli Stati membri che autorizzano una ponderazione del rischio del 50 %. Le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri possono autorizzare i loro enti creditizi ad applicare una ponderazione del rischio del 50 % ai prestiti in corso al 21 luglio 2000, purchØ siano L 126/44 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 soddisfatte le condizioni elencate nel presente paragrafo. In tal caso l’immobile Ł stimato secondo i criteri di valutazione di cui sopra non oltre il 21 luglio 2003. (cid:151) la Svezia, prima del 1o giugno 1996, e (cid:151) la Gran Bretagna, prima del 30 aprile 1996. Per prestiti concessi anteriormente al 31 dicembre 2006, conti- nua ad applicarsi la ponderazione del rischio del 50 % fino alla loro scadenza nel caso in cui l’ente creditizio sia obbligato ad osservare i termini contrattuali. Fino al 31 dicembre 2006, le autorit(cid:224) competenti degli Stati membri possono altres(cid:236) autorizzare i loro enti creditizi ad applicare la ponderazione del rischio del 50 % alla parte dei prestiti che considerano totalmente garantiti da azioni di societ(cid:224) finlandesi per l’edilizia abitativa che operano secondo la legge finlandese del 1991 relativa alle societ(cid:224) per l’edilizia abi- tativa o successiva normativa equivalente, purchØ siano soddi- sfatte le condizioni stabilite nel presente paragrafo. Gli Stati membri informano la Commissione del modo in cui si avvalgono del presente paragrafo. 2. Gli Stati membri possono applicare una ponderazione del 50 % alle operazioni di leasing immobiliare concluse prima del 31 dicembre 2006, relative a beni destinati ad uso professio- nale, situati nel paese della sede legale e disciplinati da disposi- zioni legali che garantiscono al cedente la propriet(cid:224) integrale del bene affittato fino al momento dell’opzione di acquisto da parte del informano la Commis- sione del modo in cui si avvalgono del presente paragrafo. locatario. Gli Stati membri 3. L’articolo 43, paragrafo 3, non pregiudica il riconosci- mento da parte delle autorit(cid:224) competenti dei contratti bilaterali di novazione stipulati per quanto riguarda: (cid:151) il Belgio, prima del 23 aprile 1996, Articolo 63 Disposizioni transitorie relative all’articolo 47 Gli enti creditizi il cui coefficiente minimo previsto all’ar- 1. ticolo 47, paragrafo 1, era inferiore, alla data del 1o gennaio 1991, all’8 % devono garantire il raggiungimento per tappe successive della soglia minima. FinchØ non avranno raggiunto questa soglia, essi non potranno consentire che il livello del coefficiente scenda al di sotto del valore conseguito. Se tuttavia si dovesse registrare una siffatta fluttuazione, essa dovrebbe essere temporanea e il motivo della stessa dovrebbe essere comunicato alle autorit(cid:224) competenti. 2. Per un periodo non superiore a cinque anni a partire dal 1o gennaio 1993, gli Stati membri possono fissare una ponde- razione del 10 % per le obbligazioni definite dall’articolo 22, paragrafo 4, della direttiva 85/611/CEE e mantenerla per gli enti creditizi, quando e se ritengono che sia necessario per evi- tare gravi perturbazioni nel funzionamento dei loro mercati. Tali deroghe sono notificate alla Commissione. Per un periodo non superiore a sette anni a decorrere dal 3. 1o gennaio 1993, l’articolo 47, paragrafo 1, non si applica alla Banca agricola di Grecia. Tuttavia questa deve avvicinarsi alla soglia prescritta dall’articolo 47, paragrafo 1, per tappe succes- sive, secondo il metodo descritto dal paragrafo 1 del presente articolo. (cid:151) la Danimarca, prima del 1o giugno 1996, Articolo 64 (cid:151) la Germania, prima del 30 ottobre 1996, Disposizioni transitorie relative all’articolo 49 (cid:151) la Grecia, prima del 27 marzo 1997, (cid:151) la Spagna, prima del 7 gennaio 1997, (cid:151) la Francia, prima del 30 maggio 1996, (cid:151) l’Irlanda, prima del 27 giugno 1996, (cid:151) l’Italia, prima del 30 luglio 1996, (cid:151) il Lussemburgo, prima del 29 maggio 1996, (cid:151) i Paesi Bassi, prima del 1o luglio 1996, (cid:151) l’Austria, prima del 30 dicembre 1996, (cid:151) il Portogallo, prima del 15 gennaio 1997, (cid:151) la Finlandia, prima del 21 agosto 1996, Qualora, al 5 febbraio 1993, un ente creditizio abbia gi(cid:224) 1. concesso uno o piø fidi il cui valore supera i limiti stabiliti dal- l’articolo 49 per i singoli grandi fidi o per il cumulo dei grandi fidi, impongono all’ente creditizio di prendere le misure necessarie affinchØ il fido o i fidi in que- stione vengano adeguati al livello prescritto dall’articolo 49. le autorit(cid:224) competenti 2. Il riadeguamento del fido o dei fidi al livello autorizzato Ł predisposto, deliberato, attuato o completato entro un ter- mine che le autorit(cid:224) competenti ritengono congruo sotto il profilo della buona gestione e della concorrenza leale. Le auto- rit(cid:224) competenti informano la Commissione e il comitato con- sultivo bancario del calendario da esse stabilito per il processo generale di riadeguamento. 3. L’ente creditizio non pu(cid:242) prendere misure che abbiano per effetto di aumentare i fidi di cui al paragrafo 1 rispetto al livello che essi raggiungono al 5 febbraio 1993. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/45 4. Il termine applicato ai sensi del paragrafo 2 scade, al piø tardi, il 31 dicembre 2001. I fidi con scadenza piø lunga, di cui l’ente che concede il prestito Ł tenuto a rispettare i termini contrattuali, possono essere mantenuti fino alla suddetta sca- denza. 5. Fino al 31 dicembre 1998 gli Stati membri possono ele- vare il limite stabilito all’articolo 49, paragrafo 1, al 40 % e il limite previsto all’articolo 49, paragrafo 2, al 30 %. In tal caso e fatte salve le disposizioni dei paragrafi da 1 a 4, il termine per ricondurre i fidi esistenti alla fine di questo periodo ai livelli previsti all’articolo 49 scade il 31 dicembre 2001. 6. Soltanto per gli enti creditizi i cui fondi propri non sono superiori a 7 milioni di EUR gli Stati membri possono proro- gare di cinque anni i termini previsti al paragrafo 5. Gli Stati membri che ricorrono alle disposizioni del presente paragrafo prendono misure per impedire distorsioni di concorrenza e ne informano la Commissione e il comitato consultivo bancario. 7. Nei casi di cui ai paragrafi 5 e 6, un fido pu(cid:242) essere con- siderato un grande fido se il suo valore Ł uguale o superiore al 15 % dei fondi propri. 8. Fino al 31 dicembre 2001 gli Stati membri possono sostituire la frequenza di notifica dei grandi fidi prevista dall’ar- ticolo 48, paragrafo 2, secondo trattino, con una frequenza minima di due volte all’anno. 9. Gli Stati membri possono esentare totalmente o parzial- mente dall’applicazione dell’articolo 49, paragrafi 1, 2 e 3, i fidi concessi da un ente creditizio, consistenti in prestiti ipote- cari ai sensi dell’articolo 62, paragrafo 1, conclusi entro il 1o gennaio 2002, nonchØ le transazioni relative a leasing su beni immobiliari ai sensi dell’articolo 62, paragrafo 2, concluse entro il 1o gennaio 2002. In entrambi i casi l’esenzione pu(cid:242) ammontare al massimo al 50 % del valore dei beni in que- stione. Lo stesso trattamento si applica ai prestiti garantiti, secondo modalit(cid:224) ritenute soddisfacenti dalle autorit(cid:224) competenti, da quote di partecipazione in imprese finlandesi di edilizia resi- denziale che operano in base alla legge finlandese relativa alle imprese di edilizia abitativa del 1991 o ad una successiva legi- slazione equivalente, aventi carattere simile ai prestiti ipotecari di cui al primo comma. CAPO II DISPOSIZIONI FINALI Articolo 66 Comunicazioni alla Commissione Gli Stati membri comunicano alla Commissione il testo delle principali disposizioni legislative, regolamentari e amministra- tive che essi adottano nel settore disciplinato dalla presente direttiva. Articolo 67 Direttive abrogate Le 1. direttive 73/183/CEE, 77/780/CEE, 89/299/CEE, 89/646/CEE, 89/647/CEE, 92/30/CEE e 92/121/CEE, come modificate dalle direttive che figurano all’allegato V, parte A, sono abrogate, fatti salvi gli obblighi degli Stati membri relativi ai termini di attuazione delle stesse direttive, che figurano all’al- legato V, parte B. I riferimenti alle direttive abrogate si intendono fatti alla 2. presente direttiva e vanno letti secondo la tavola di concor- danza che figura all’allegato VI. Articolo 68 Entrata in vigore La presente direttiva entra in vigore il ventesimo giorno succes- sivo a quello della sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee. Articolo 69 Destinatari Gli Stati membri sono destinatari della presente direttiva. Articolo 65 Disposizioni transitorie relative all’articolo 51 Fatto a Bruxelles, add(cid:236) 20 marzo 2000. Gli enti creditizi che al 1o gennaio 1993 superavano i limiti fissati all’articolo 51, paragrafi 1 e 2, hanno termine sino al 1o gennaio 2003 per conformarvisi. Per il Parlamento europeo Per il Consiglio Il Presidente N. FONTAINE Il Presidente J. GAMA L 126/46 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 ALLEGATO I ELENCO DELLE ATTIVIT(cid:192) CHE BENEFICIANO DEL MUTUO RICONOSCIMENTO 1. Raccolta di depositi o di altri fondi rimborsabili 2. Operazioni di prestito (1) 3. Leasing finanziario 4. Servizi di pagamento 5. Emissione e gestione di mezzi di pagamento (carte di credito, travellers cheque, lettere di credito) 6. Rilascio di garanzie e di impegni di firma 7. Operazioni per proprio conto o per conto della clientela in: a) strumenti di mercato monetario (assegni, cambiali, certificati di deposito, ecc. ) b) cambi c) strumenti finanziari a termine e opzioni d) contratti su tassi di cambio e tassi d’interesse e) valori mobiliari 8. Partecipazioni alle emissioni di titoli e prestazioni di servizi connessi 9. Consulenza alla imprese in materia di struttura finanziaria, di strategia industriale e di questioni connesse e consu- lenza nonchØ servizi nel campo delle concentrazioni e dalla rilevazione di imprese 10. Servizi di intermediazione finanziaria del tipo money broking 11. Gestione o consulenza nella gestione dei patrimoni 12. Custodia e amministrazione di valori mobiliari 13. Servizi di informazione commerciale 14. Locazione di cassette di sicurezza. (1) Comprende in particolare: (cid:151) credito al consumo, (cid:151) credito con garanzia ipotecaria, (cid:151) factoring, cessioni di credito pro soluto e pro solvendo, (cid:151) credito commerciale (compreso il forfaiting). 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/47 ALLEGATO II CLASSIFICAZIONE DELLE VOCI FUORI BILANCIO Rischio pieno (cid:151) Garanzie che assumono la forma di sostituti del credito (cid:151) Accettazioni (cid:151) Girate su effetti non a nome di un altro entre creditizio (cid:151) Cessioni con diritto di rivalsa per il cessionario (cid:151) Lettere di credito standby irrevocabili che assumono la forma di sostituti del credito (cid:151) Impegni di acquisto a termine secco (cid:151) Depositi a termine contro termine (forward forward deposits) (cid:151) Parte non pagata di azioni e titoli sottoscritti (cid:151) Altre operazioni a rischio pieno Rischio medio (cid:151) Crediti documentari accordati e confermati (vedi anche rischio medio/basso) (cid:151) Garanzie e garanzie di esenzione e indennizzo (comprese fideiussioni a garanzia di offerte e di buona esecuzione e fideiussioni per operazioni doganali e fiscali) e prestazioni di cauzioni che non assumono la forma di sostituti di credito (cid:151) Vendita di attivit(cid:224) con opzioni di riscatto secondo la definizione dell’articolo 12, paragrafi 3 e 5, della direttiva 86/635/CEE (cid:151) Lettere di credito standby irrevocabili che non assumono il carattere di sostituti di credito (cid:151) Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o fornire garanzie o aperture per accetta- zione) di durata iniziale superiore ad un anno (cid:151) Agevolazioni per l’emissione di effetti [Note issuance facilities (NIF)] e di credito rinnovabile [Revolving underwri- ting facilities (RUF)] (cid:151) Altre operazioni a rischio medio Rischio medio/basso (cid:151) Crediti documentari, nei quali la merce ha funzione di garanzia, e altre transazioni autoliquidantisi (cid:151) Altre operazioni a rischio medio/basso Rischio basso (cid:151) Aperture di credito non utilizzate (impegni a prestare, acquistare titoli o fornire garanzie o aperture per accetta- zione) di durata iniziale al massimo pari a un anno o annullabili in qualsiasi momento senza condizioni nØ preav- viso (cid:151) Altre operazioni a rischio basso Gli Stati membri si impegnano ad informare la Commissione non appena abbiano accettato di introdurre una nuova voce fuori bilancio in uno degli ultimi trattini che figurano nell’ambito di ciascuna classe di rischio. Tale voce sar(cid:224) defi- nitivamente classificata, a livello comunitario, una volta conclusa la procedura di cui all’articolo 60. L 126/48 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 ALLEGATO III TRATTAMENTO DELLE VOCI FUORI BILANCIO 1. SCELTA DEL METODO Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui ai punti 1 e 2 dell’allegato IV gli enti creditizi possono sce- gliere, previo consenso delle autorit(cid:224) competenti, uno dei metodi in appresso. Gli enti creditizi soggetti all’articolo 6, paragrafo 1, della direttiva 93/6/CEE (1) debbono utilizzare il metodo 1. Per misurare i rischi di credito connessi ai contratti di cui al punto 3 dell’allegato IV, tutti gli enti creditizi debbono utilizzare il metodo 1. indicati 2. METODI Metodo 1: metodo del valore di mercato (mark-to-market) Fase a): in base ai valori correnti di mercato si ottiene il costo di sostituzione di tutti i contratti con un valore intrinseco positivo. Fase b): per tener conto del rischio di credito potenziale futuro (2) il capitale di riferimento o i valori sottostanti sono moltiplicati per le seguenti percentuali: TABELLA 1 (a) (b) Durata residua (c) Contratti su tassi di interesse Contratti su tassi di scambio e oro Contratti su azioni Contratti su metalli preziosi eccetto l’oro Contratti su merci diverse dai metalli preziosi Un anno o meno Da oltre un anno a cinque anni Oltre cinque anni 0 % 0,5 % 1,5 % 1 % 5 % 7,5 % 6 % 8 % 10 % 7 % 7 % 8 % 10 % 12 % 15 % (a) I contratti che non rientrano in una delle cinque categorie indicate nella presente tabella sono considerati come contratti concernenti merci diverse dai metalli preziosi. (b) Per i contratti con scambi multipli del capitale, le percentuali devono essere moltiplicate per il numero di pagamenti che restano da effettuarsi in base al contratto. (c) Per i contratti strutturati in modo tale da estinguere l’esposizione in essere a specifiche date di pagamento e le cui condizioni ven- gono rifissate in modo tale che il valore di mercato del contratto sia pari a zero a tali date, la durata residua sarebbe pari al periodo intercorrente fino alla prossima data. In caso di contratti sui tassi d’interesse che soddisfino tali criteri ed aventi una durata residua di oltre un anno, la percentuale non deve essere inferiore allo 0,5 %. Per il calcolo dell’esposizione creditizia potenziale futura, conformemente alla fase b), le autorit(cid:224) competenti possono permettere agli enti creditizi sino al 31 dicembre 2006 di applicare le percentuali specificate in appresso anzichØ quelle della tabella 1, purchØ gli enti in questione si avvalgano dell’opzione prevista all’articolo 11 bis della direttiva 93/6/CEE per i contratti di cui al punto 3, lettere b) e c), dell’allegato IV. TABELLA 1 bis Durata residua Metalli preziosi (eccetto l’oro) Metalli comuni Prodotti agricoli («SOFTS») Altri, compresi i prodotti energetici Un anno o meno Da oltre un anno a cinque anni Oltre cinque anni 2 % 5 % 7,5 % 2,5 % 4 % 8 % 3 % 5 % 9 % 4 % 6 % 10 % (1) Direttiva 93/6/CE del Consiglio, del 15 marzo 1993, relativa all’adeguatezza patrimoniale delle imprese di investimento o degli enti creditizi (GU L 141 dell’11. 6. 1993, pag. 1). Direttiva modificata dalla direttiva 98/33/CE (GU L 204 del 21. 7. 1998, pag. 29). (2) Tranne nel caso di scambi di tassi di interesse floating/floating interest rate swaps nella stessa valuta, in cui Ł da calcolare solo il costo di sostituzione. 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/49 Fase c): la somma del costo di sostituzione attuale e del rischio di credito potenziale futuro Ł moltiplicata per la ponderazione attribuita alle controparti dell’operazione di cui all’articolo 43. Metodo 2: metodo dell’esposizione originaria Fase a): il capitale di riferimento di ciascun contratto Ł moltiplicato per le seguenti percentuali: TABELLA 2 Durata originaria (1) Contratti su tassi di interesse Contratti su tassi di cambio e oro Un anno o meno Da piø di un anno a non piø di due anni Incremento per ogni anno successivo 0,5 % 1 % 1 % 2 % 5 % 3 % (1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorit(cid:224) competenti, tra la durata originaria e la durata residua. Fase b): l’esposizione cos(cid:236) ottenuta Ł moltiplicata per la ponderazione attribuita alle controparti di cui all’arti- colo 43. Le autori(cid:224) competenti devono garantire per i metodi 1 e 2 che il capitale di riferimento da prendere in considerazione sia un indice appropriato del rischio connesso al contratto. Ove il contratto preveda, ad esempio, una moltiplicazione dei flussi monetari, il capitale di riferimento deve essere adeguato al fine di prendere in considerazione gli effetti della moltiplicazione sulla struttura del rischio di tale contratto. 3. CONTRATTI DI NOVAZIONE E ALTRI ACCORDI DI COMPENSAZIONE (COMPENSAZIONE CONTRATTUALE) a) Tipi di compensazione riconoscibili da parte delle autorit(cid:224) competenti Ai fini del presente punto 3, si intendono per «controparti» tutte le entit(cid:224) (incluse le persone fisiche) che hanno la facolt(cid:224) di concludere contratti di novazione ed altri accordi di compensazione contrattuale. Le autorit(cid:224) competenti possono riconoscere un effetto di riduzione del rischio ai seguenti tipi di compensazione contrattuale: i) contratti bilaterali di novazione tra un ente creditizio e la sua controparte, in base ai quali le reciproche posi- zioni creditorie e debitorie sono automaticamente compensate in modo tale che ogniqualvolta si applichi la novazione essa stabilisce un unico importo netto e d(cid:224) quindi origine ad un unico nuovo contratto, giuridica- mente vincolante, che si sostituisce ai contratti precedenti; ii) altri accordi bilaterali di compensazione tra un ente creditizio e la sua controparte. b) Condizioni per il riconoscimento Le autorit(cid:224) competenti possono riconoscere ad una compensazione contrattuale un effetto di riduzione del rischio, unicamente a condizione che: i) l’ente creditizio abbia stipulato con la controparte un accordo di compensazione contrattuale che crea un’unica obbligazione, che comprende tutte le operazioni incluse, di modo che nel caso di inadeguamento della contro- parte per insolvenza, bancarotta, liquidazione o per qualsiasi altra circostanza simile, l’ente creditizio avrebbe il diritto di ricevere o l’obbligo di versare soltanto l’importo netto dei valori positivi e negativi ai prezzi correnti di mercato delle singole operazioni compensate; L 126/50 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 ii) l’ente creditizio abbia messo a disposizione delle autorit(cid:224) competenti pareri giuridici scritti e motivati con il risultato che, nel caso di impugnazione in giudizio, le autorit(cid:224) giudiziarie ed amministrative competenti conclu- derebbero che nei casi indicati al punto i) i diritti e gli obblighi dell’ente creditizio sarebbero limitati all’importo netto di cui al punto i), in conformit(cid:224): (cid:151) del diritto dello Stato nel quale la controparte Ł costituita e, qualora una delle parti sia una succursale estera di un’impresa, il diritto dello Stato in cui la succursale Ł situata, (cid:151) del diritto che disciplina le singole operazioni compensate, e (cid:151) del diritto che disciplina qualsiasi contratto o accordo necessario per applicare la compensazione contrat- tuale; iii) l’ente creditizio abbia istituito procedure per garantire che la validit(cid:224) legale della sua compensazione contrat- tuale sia periodicamente riesaminata alla luce delle possibili modifiche delle normative pertinenti. Le autorit(cid:224) competenti, dopo essersi consultate se necessario con le altre autorit(cid:224) competenti in materia, devono accertarsi che la compensazione contrattuale sia giuridicamente valida in base al diritto di ciascuna delle giurisdi- zioni competenti. Se una qualsiasi delle autorit(cid:224) competenti non Ł persuasa a tal riguardo, all’accordo di compensa- zione contrattuale non sar(cid:224) riconosciuto un effetto di riduzione del rischio per alcuna delle controparti. Le autorit(cid:224) competenti possono accettare pareri legali motivati redatti per tipi di compensazione contrattuale. Ai contratti contenenti una disposizione che consente ad una controparte non inadempiente di effettuare soltanto pagamenti limitati, ovvero di non effettuare alcun pagamento a favore dell’inadempiente, anche se quest’ultimo risultasse un creditore netto (clausola di deroga o walkaway clause), non pu(cid:242) essere riconosciuto alcun effetto di riduzione del rischio. Le autorit(cid:224) competenti possono riconoscere effetti di riduzione del rishcio agli accordi di compensazione contrat- tuale concernenti contratti sui tassi di cambio di durata iniziale non superiore ai 14 giorni di calendario, opzioni a analoghe voci vendute fuori borsa alle quali il presente allegato non si applica in quanto soggette a rischio di cre- dito trascurabile o del tutto prive di tale rischio. Se, a seconda del valore di mercato positivo o negativo di tali con- tratti, la loro inclusione in un altro accordo di compensazione pu(cid:242) dar luogo ad un aumento o ad una diminuzione dei requisiti patrimoniali, le autorit(cid:224) competenti debbono obbligare i loro enti creditizi a trattarli in modo uni- forme. c) Effetti del riconoscimento i) Contratti di novazione Si pu(cid:242) procedere alla ponderazione dei singoli importi netti stabiliti dal contratto di novazione anzichØ degli importi lordi. Pertanto, in applicazione del metodo 1, (cid:151) per la fase a): il costo corrente di sostituzione e (cid:151) per la fase b): il capitale di riferimento o i valori sottostanti possono essere ottenuti secondo il contratto di novazione. In applicazione del metodo 2, per la fase a) il capi- tale di riferimento pu(cid:242) essere calcolato tenendo conto del contratto di novazione; si applicano le percentuali di cui alla tabella 2. ii) Altri accordi di compensazione In applicazione del metodo 1: (cid:151) nella fase a) il costo corrente di sostituzione dei contratti inclusi in un accordo di compensazione pu(cid:242) essere ottenuto tenendo conto del costo di sostituzione netto ipotetico attuale derivante dall’accordo; qua- lora la compensazione dia luogo ad un’obbligazione netta per l’ente creditizio che calcola il costo di sosti- tuzione netto, il costo corrente di sostituzione viene quantificato a «0», 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/51 (cid:151) nella fase b) l’importo relativo alle esposizioni creditizie potenziali future per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione pu(cid:242) essere ridotto in base all’equazione seguente: PCEred = 0,4 * PCEgross + 0,6 * NGR * PCEgross laddove: (cid:151) PCEred = importo ridotto relativo all’esposizione creditizia potenziale futura per tutti i contratti con una data controparte inclusa in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido, (cid:151) PCEgross = somma degli importi relativi alle esposizioni creditizie potenziali future per tutti i con- tratti con una data controparte che sono inclusi in un accordo di compensazione bilate- rale giuridicamente valido e che sono calcolati moltiplicando i capitali di riferimento per le percentuali di cui alla tabella 1, (cid:151) NGR = «proporzione netto-lordo»: a discrezione delle autorit(cid:224) competenti: i) ii) calcolo separato: rapporto tra il costo di sostituzione netto per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido con una determinata controparte (numeratore) ed il costo di sostituzione lordo per tutti i contratti inclusi in un accordo di compensazione bilaterale giuridicamente valido con tale controparte (denominatore) o calcolo aggregato: rapporto tra la somma dei costi netti di sostituzione calcolati su base bilaterale per tutte le controparti tenendo conto dei contratti inclusi in accordi di compensazione giuridicamente validi (numeratore) ed i costi lordi di sostituzione per tutti i contratti inclusi in accordi di compensazione giuridicamente validi (deno- minatore). Se gli Stati membri consentono agli enti creditizi di scegliere tra i metodi, il metodo prescelto deve essere applicato sistematicamente. Per il calcolo dell’esposizione creditizia potenziale futura in base alla formula predetta, i contratti perfettamente congruenti inclusi nell’accordo di compensazione possono essere considerati come un unico contratto con un capitale di riferimento equivalente agli importi netti. Contratti perfettamente congruenti sono contratti a ter- mine su tassi di cambio (forward foreign exchange contracts) o contratti analoghi nei quali il capitale di riferi- mento Ł equivalente ai flussi monetari se questi ultimi giungono a scadenza alla medesima data valuta e sono completamente o parzialmente nella medesima valuta. Ai fini del metodo 2, fase a): (cid:151) contratti perfettamente congruenti inclusi nell’accordo di compensazione possono essere considerati come un unico contratto con un capitale di riferimento equivalente agli importi netti; i capitali di riferimento sono moltiplicati per le percentuali indicate alla tabella 2, (cid:151) per tutti gli altri contratti inclusi in un accordo di compensazione, le percentuali da applicare possono essere ridotte come indicato nella tabella 3: TABELLA 3 Durata originaria (1) Contratti su tassi di interesse Contratti su tassi di cambio Un anno o meno Da piø di un anno a non piø di due anni Incremento per ogni anno successivo 0,35 % 0,75 % 0,75 % 1,50 % 3,75 % 2,25 % (1) Nel caso di contratti relativi ai tassi di interesse, gli enti creditizi possono scegliere, previo consenso delle autorit(cid:224) competenti, tra la durata originaria e la durata residua. L 126/52 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 ALLEGATO IV TIPO DI VOCI FUORI BILANCIO 1. Contratti su tassi di interesse: a) Contratti swaps su tassi di interesse in una sola valuta b) Operazioni basis swaps c) Contratti sui tassi a termine del tipo Forward Rate Agreements d) Contratti a termine sui tassi di interesse del tipo Futures e) Opzioni su tassi di interesse acquistate f) Altri contratti di natura analoga 2. Contratti su tassi di cambio e contratti concernenti l’oro: a) Contratti swaps su tassi di interessi in piø valute b) Operazioni a termine su valute estere c) Contratti a termine su valute del tipo Futures d) Opzioni su valute acquistate e) Altri contratti di natura analoga f) Contratti concernenti l’oro di natura analoga a quelli da a) ad e) 3. Contratti di natura analoga a quelli di cui ai punti 1, lettere da a) ad e), e 2, lettere da a), a d), concernenti altre voci o indici di riferimento riguardanti: a) Azioni b) Metalli preziosi, eccetto l’oro c) Merci diverse dai metalli preziosi d) Altri contratti di natura analoga 26. 5. 2000 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee L 126/53 ALLEGATO V PARTE A DIRETTIVE ABROGATE E MODIFICHE SUCCESSIVE (previste all’articolo 67) Direttiva 73/183/CEE del Consiglio Direttiva 77/780/CEE del Consiglio Direttiva 85/345/CEE del Consiglio Direttiva 86/137/CEE del Consiglio Direttiva 86/524/CEE del Consiglio Direttiva 89/646/CEE del Consiglio Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio unicamente per quanto riguarda l’articolo 1, primo trattino; l’articolo 2, paragrafo 1, primo trattino, e para- grafo 2, primo trattino; l’articolo 3, paragrafo 2; l’articolo 4, paragrafi 2, 3, 4, per quanto riguarda i riferimenti fatti alla direttiva 77/780/CEE, e il paragrafo 6; l’articolo 5, primo trattino Direttiva 96/13/CE del Consiglio Direttiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (articolo 1) Direttiva 89/299/CEE del Consiglio Direttiva 91/633/CEE del Consiglio Direttiva 92/16/CEE del Consiglio Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 89/646/CEE del Consiglio Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 95/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio unicamente per quanto riguarda l’articolo 1, primo trattino Direttiva 89/647/CEE del Consiglio Direttiva 91/31/CEE della Commissione Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 94/7/CE della Commissione Direttiva 95/15/CE della Commissione Direttiva 95/67/CE della Commissione Direttiva 96/10/CE del Parlamento europeo e del Consiglio Direttiva 98/32/CE del Parlamento europeo e del Consiglio Direttiva 98/33/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (articolo 2) Direttiva 92/30/CEE del Consiglio Direttiva 92/121/CEE del Consiglio L 126/54 IT Gazzetta ufficiale delle Comunit(cid:224) europee 26. 5. 2000 PARTE B TERMINI DI ATTUAZIONE IN DIRITTO NAZIONALE (di cui all’articolo 67) Direttiva Termine di attuazione 73/183/CEE (GU L 194 del 16. 7. 1973, pag. 1) 77/780/CEE (GU L 322 del 17. 12. 1977, pag. 30) 85/345/CEE (GU L 183 del 16. 7. 1985, pag. 19) 86/137/CEE (GU L 106 del 23. 4. 1986, pag. 35) 86/524/CEE (GU L 309 del 4. 11. 1986, pag. 15) 89/299/CEE (GU L 124 del 5. 5. 1989, pag. 16) 89/646/CEE (GU L 386 del 30. 12. 1989, pag. 1) articolo 6, paragrafo 2 altre disposizioni 89/647/CEE (GU L 386 del 30. 12. 1989, pag. 14) 91/31/CEE (GU L 17 del 23. 1. 1991, pag. 20) 91/633/CEE (GU L 339 dell’11. 12. 1991, pag. 16) 92/16/CEE (GU L 75 del 31. 3. 1992, pag. 48) 92/30/CEE (GU L 110 del 28. 4. 1992, pag. 52) 92/121/CEE (GU L 29 del 5. 2. 1993, pag. 1) 94/7/CE (GU L 89 del 6. 4. 1994, pag. 17) 95/15/CE (GU L 125 dell’8. 6. 1995, pag. 23) 95/26/CE (GU L 168 del 18. 7. 1995, pag. 7) 95/67/CE (GU L 314 del 28. 12. 1995, pag. 72) 96/10/CE (GU L 85 del 3. 4. 1996, pag. 17) 96/13/CE (GU L 66 del 16. 3. 1996, pag. 15) 98/32/CE (GU L 204 del 21. 7. 1998, pag. 26) 98/33/CE (GU L 204 del 21. 7. 1998, pag. 29) 2. 1. 1975 (1) 15. 12. 1979 15. 7. 1985 (cid:151) 31. 12. 1986 1. 1. 1993 1. 1. 1990 1. 1. 1993 1. 1. 1991 31. 3. 1991 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1993 25. 11. 1994 30. 9. 1995 18. 7. 1996 1. 7. 1996 30. 6. 1996 15. 4. 1996 21. 7. 2000 21. 7. 2000 (1) Tuttavia, per quanto riguarda la soppressione della restrizione di cui all’articolo 3, paragrafo 2, lettera g), per i Paesi Bassi questo ter- mine era il 2 luglio 1977 (vedi articolo 8, secondo comma, della direttiva 73/183/CEE). ALLEGATO VI TAVOLA DI CONCORDANZA Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/CEE Direttiva 96/10/CE Articolo 1, punto 1) Articolo 1, primo trat- tino Articolo 1, punto 2) Articolo 1, 2o trattino Articolo 1, primo trat- tino Articolo 1, lettera a) Articolo 1, punto 3) Articolo 1, punti da 4) a 8) Articolo 1, punto 9) Articolo 1, punti 10) e 11) Articolo 1, punto 12) Articolo 1, punto 13) Articolo 1, punti da 14) a 17) Articolo 1, punti da 18) a 20) Articolo 1, punti da 21) a 23) Articolo 1, punto 24) Articolo 1, punto 25) Articolo 1, punto 26) Articolo 1, 5o trattino Articolo 1, punto 27) Articolo 1, punto 3) Articolo 1, punti da 5) a 9) Articolo 1, punti 10) e 11) Articolo 1, 6o trattino Articolo 1, punto 12) Articolo 1, 7o trattino Articolo 1, lettera c) Articolo 1, punto 13) Articolo 1, 8o trattino Articolo 1, lettera d) Articolo 2, paragrafo 1, trattini da 2 a 5 Articolo 2, paragrafo 1, trattini da 6 a 8 Articolo 2, paragrafo 1, 9o trattino Articolo 1, trattini da 3 a 5 Articolo 1, lettera h) Articolo 1, lettera m) Articolo 2, paragrafo 1 Articolo 2, paragrafo 1 Articolo 2, paragrafo 1 Articolo 1, paragrafo 1 Articolo 2, paragrafo 2 Articolo 2, paragrafo 3 Articolo 2, paragrafo 2 Articolo 2. 2 6 5 2 0 0 0 I T G a z z e t t a u f f i c i a l e d e l l e C o m u n i t (cid:224) e u r o p e e L 1 2 6 / 5 5 Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/CEE Direttiva 96/10/CE Articolo 2, paragrafo 4 Articolo 2, paragrafo 3 Articolo 2, paragrafo 5, commi 1, 2 e 3 Articolo 2, paragrafo 4, lettere a), b) e c) Articolo 2, paragrafo 6 Articolo 2, paragrafo 3 Articolo 1, paragrafo 3 Articolo 2, secondo comma, lettera b) Articolo 3 Articolo 4 Articolo 3, paragrafo 1 Articolo 5, paragrafo 1, primo comma Articolo, 3 paragrafo 2, primo comma Articolo 5, paragrafo 1, secondo comma Articolo 10, paragrafo 1, terzo comma Articolo 5, paragrafo 2 Articolo 5, paragrafi da 3 a 7 Articolo 6, paragrafo 1 Articolo 6, paragrafo 2 Articolo 7, paragrafi 1 e 2 Articolo 7, paragrafo 3 Articolo 8 Articolo 9 Articolo 10 Articolo 11 Articolo 12 Articolo 13 Articolo 3, paragrafo 2, primo comma, 3o trat- tino, secondo comma Articolo 3, paragrafo 2 bis Articolo 3, paragrafo 2, terzo, quarto e quinto comma Articolo 3, paragrafo 4 Articolo 3, paragrafo 3, lettera a) Articolo 3, paragrafo 6 Articolo 3, paragrafo 7 Articolo 3 Articolo 4, paragrafo 1 Articolo 4, paragrafo 2, frase introduttiva e punti a), b) e c) Articolo 10, paragrafi da 1 a 5 Articolo 5, primo comma, Articolo 1, punto 10), secondo comma e articolo 5, secondo comma Articolo 7 Articolo 6, paragrafo 1 L 1 2 6 / 5 6 I T G a z z e t t a u f f i c i a l e d e l l e C o m u n i t (cid:224) e u r o p e e. 2 6 5 2 0 0 0 Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/CEE Direttiva 96/10/CE Articolo 14, paragrafo 1 Articolo 8, paragrafo 1 Articolo 14, paragrafo 2 Articolo 8, paragrafo 5 Articolo 15 Articolo 5 Articolo 16, paragrafi da 1 a 5 Articolo 16, paragrafo 6 Articolo 17 Articolo 18 Articolo 19 Articolo 20, paragrafi da 1 a 6 Articolo 20, paragrafo 7 Articolo 21, paragrafi 1 e 2 Articolo 21, paragrafo 3 Articolo 22 Articolo 23, paragrafo 1 Articolo 23, paragrafi da 2 a 7 Articolo 24 Articolo 25 Articolo 26 Articolo 27 Articolo 28 Articolo 29 Articolo 9 Articolo 7, paragrafo 1 Articolo 30, paragrafi da 1 a 5 Articolo 12, paragrafi da 1 a 5 Articolo 30, paragrafo 6 Articolo 12, paragrafo 5 bis Articolo 30, paragrafo 7 Articolo 12, paragrafo 5 ter Articolo 30, paragrafo 8 Articolo 12, paragrafo 6 Articolo 30, paragrafo 9 Articolo 12, paragrafo 7 Articolo 30, paragrafo 10 Articolo 12, paragrafo 8 Articolo 11, paragrafi da 1 a 5 Articolo 1, punto 10), secondo comma Articolo 13, paragrafo 2 Articolo 18, paragrafo 1 Articolo 18, paragrafo 2 Articolo 19 Articolo 23, paragrafo 1 Articolo 20 Articolo 23, paragrafo 2 Articolo 21 Articolo 8 Articolo 9 Articolo 13, paragrafi 1 e 3 Articolo 14, paragrafo 2 Articolo 15 Articolo 8. 2 6 5 2 0 0 0 I T G a z z e t t a u f f i c i a l e d e l l e C o m u n i t (cid:224) e u r o p e e L 1 2 6 / 5 7 Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/CEE Direttiva 96/10/CE Articolo 17 Articolo 1, paragrafo 1 Articolo 2, paragrafi da 1 a 3 Articolo 3 Articolo 4 Articolo 5 Articolo 6, paragrafi 1 e 4 Articolo 7 Articolo 31 Articolo 32 Articolo 33 Articolo 12 bis Articolo 13 Articolo 34, paragrafo 1 Articolo 34, paragrafi da 2 a 4 Articolo 35 Articolo 36 Articolo 37 Articolo 38 Articolo 39 Articolo 40 Articolo 41 Articolo 42 Articolo 43 Articolo 44 Articolo 45 Articolo 46 Articolo 47 Articolo 48 Articolo 49 Articolo 50 Articolo 3, paragrafi da 1 a 4, 7 e 8 Articolo 4 Articolo 5 Articolo 6 Articolo 7 Articolo 8 Articolo 2, paragrafo 2 Articolo 10 Articolo 3 Articolo 4, paragrafi da 1 a 7 punto r), comma 2), prima frase e para- grafi da 7 punto s) a 12 Articolo 5, paragrafi da 1 a 3 Articolo 51, paragrafi da 1 a 5 Articolo 51, paragrafo 6 Articolo 52, paragrafi da 1 a 7 Articolo 12, paragrafi da 1 a 5 Articolo 12, paragrafo 8 Articolo 3, paragrafi da 1 a 7 L 1 2 6 / 5 8 I T G a z z e t t a u f f i c i a l e d e l l e C o m u n i t (cid:224) e u r o p e e. 2 6 5 2 0 0 0 Presente direttiva Direttiva 77/780/CEE Direttiva 89/299/CEE Direttiva 89/646/CEE Direttiva 89/647/CEE Direttiva 92/30/CEE Direttiva 92/121/CEE Direttiva 96/10/CE Articolo 52, paragrafi 8 e 9 Articolo 52, paragrafo 10 Articolo 53 Articolo 54 Articolo 55 Articolo 56 Articolo 57 Articolo 58 Articolo 59 Articolo 60 Articolo 61 Articolo 62, paragrafi 1 e 2 Articolo 62, paragrafo 3 Articolo 63 Articolo 64 Articolo 65 Articolo 66 Articolo 67 Articolo 68 Articolo 69 Allegato I Allegato II Allegato III Allegato IV Allegato V Allegato VI Articolo 3, paragrafi 5 e 6 Articolo 3, paragrafi 8 e 9 Articolo 5, paragrafi 4 e 5 Articolo 3, paragrafo 10 Articolo 4 Articolo 5 Articolo 6 Articolo 7 Articolo 11 Articolo 3, paragrafo 5 Articolo 6 Articolo 8 Articolo 22 Articolo 9 Articolo 7 Articolo 4 bis Articolo 11, paragrafi 4 e 5 Articolo 11, paragrafi da 1 a 3 Articolo 2 Articolo 6, paragrafi da 1 a 9 Articolo 14, paragrafo 2 Articolo 9, paragrafo 2 Articolo 24, paragrafo 3 Articolo 12, paragrafo 2 Articolo 12, paragrafo 7 (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) Allegato (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) Allegato I Allegato II Allegato III (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151). 2 6 5 2 0 0 0 I T G a z z e t t a u f f i c i a l e d e l l e C o m u n i t (cid:224) e u r o p e e L 1 2 6 / 5 9