title: Directiva 2000/12/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 20 de marzo de 2000, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito y a su ejercicio

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text: 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/1 I (Actos cuya publicaci(cid:243)n es una condici(cid:243)n para su aplicabilidad) DIRECTIVA 2000/12/CE DEL PARLAMENTO EUROPEO Y DEL CONSEJO de 20 de marzo de 2000 relativa al acceso a la actividad de las entidades de crØdito y a su ejercicio EL PARLAMENTO EUROPEO Y EL CONSEJO DE LA UNI(cid:211)N EUROPEA, Visto el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y, en particular, la primera y tercera frases del apartado 2 de su art(cid:237)culo 47, Vista la propuesta de la Comisi(cid:243)n, Visto el dictamen del ComitØ Econ(cid:243)mico y Social (1), 18 de diciembre de 1989, sobre el coeficiente de solven- cia de las entidades de crØdito (7), la Directiva 92/30/CEE del Consejo, de 6 de abril de 1992, relativa a la supervi- si(cid:243)n de las entidades de crØdito de forma consolidada (8) y la Directiva 92/121/CEE del Consejo, de 21 de diciem- bre de 1992, sobre supervisi(cid:243)n y control de las operacio- nes de gran riesgo de las entidades de crØdito (9) han sido modificadas en diversas ocasiones y de forma substancial. Conviene, en aras de una mayor racionalidad y claridad, proceder a la codificaci(cid:243)n de dichas Directivas reagrupÆn- dolas en un texto œnico. De conformidad con el procedimiento establecido en el art(cid:237)cu- lo 251 del Tratado (2), Considerando lo siguiente: (2) En aplicaci(cid:243)n del Tratado, se proh(cid:237)be todo trato discrimi- natorio en materia de establecimiento y prestaci(cid:243)n de ser- vicios, basado respectivamente en la nacionalidad o en el hecho de que la empresa no estØ establecida en el Estado miembro donde se realice la prestaci(cid:243)n. la entidades financieras (3), (1) La Directiva 73/183/CEE del Consejo, de 28 de junio de 1973, sobre supresi(cid:243)n de las restricciones a la libertad de establecimiento y a la libre prestaci(cid:243)n de servicios en materia de actividades por cuenta propia de los bancos y Primera Directiva otras 77/780/CEE del Consejo, de 12 de diciembre de 1977, sobre la coordinaci(cid:243)n de las disposiciones legales, regla- mentarias y administrativas referentes al acceso a la acti- vidad de las entidades de crØdito y a su ejercicio (4), la Directiva 89/299/CEE del Consejo, de 17 de abril de 1989, relativa a los fondos propios de las entidades de crØdito (5), la Segunda Directiva 89/646/CEE del Consejo, de 15 de diciembre de 1989, para la coordinaci(cid:243)n de las disposiciones reglamentarias y administrativas relativas al acceso a la actividad de las entidades de crØ- dito y a su ejercicio, y por la que se modifica la Directiva 77/780/CEE (6), la Directiva 89/647/CEE del Consejo, de legales, (1) DO C 157 de 25. 5. 1998, p. 13. (2) Dictamen del Parlamento Europeo de 18 de enero de 2000 (no publicado aœn en el Diario Oficial) y Decisi(cid:243)n del Consejo de 13 de marzo de 2000 (no publicada aœn en el Diario Oficial). (3) DO L 194 de 16. 7. 1973, p. 1. (4) DO L 322 de 17. 12. 1977, p. 30; Directiva cuya œltima modifica- ci(cid:243)n la constituye la Directiva 98/33/CE (DO L 204 de 21. 7. 1998, p. 29). (5) DO L 124 de 5. 5. 1989, p. 16; Directiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 92/30/CEE (DO L 110 de 28. 4. 1992, p. 52). (6) DO L 386 de 30. 12. 1989, p. 1; Directiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 95/26/CEE (DO L 168 de 18. 7. 1995, p. 7). (3) A efectos de facilitar el acceso a la actividad de las entida- des de crØdito y su ejercicio, es necesario eliminar las diferencias mÆs perturbadoras entre las legislaciones de los Estados miembros en lo referente al que estas entida- des estÆn sometidas. (4) La presente Directiva constituye el instrumento esencial para la consecuci(cid:243)n del mercado interior decidida por el Acta (cid:218)nica Europea y programada en el Libro Blanco de la Comisi(cid:243)n, bajo el doble aspecto de la libertad de esta- blecimiento y de la libertad de prestaci(cid:243)n de servicios, en el sector de las entidades de crØdito. (5) Los trabajos de coordinaci(cid:243)n en materia de entidades de crØdito deben aplicarse al conjunto de Østas, tanto para la protecci(cid:243)n del ahorro como para crear condiciones de igualdad en la competencia entre tales entidades. Es nece- sario, sin embargo, tener en cuenta cuando sea oportuno las diferencias objetivas existentes entre sus estatutos y sus propias misiones previstas por las legislaciones nacio- nales. (7) DO L 386 de 30. 12. 1989, p. 14; Directiva cuya œltima modifica- ci(cid:243)n la constituye la Directiva 98/33/CE. (8) DO L 110 de 28. 4. 1992, p. 52. (9) DO L 29 de 5. 2. 1993, p. 1; Directiva modificada por el Acta de adhesi(cid:243)n de 1994. L 126/2 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 (6) Por tanto, es necesario que el Æmbito de aplicaci(cid:243)n de los trabajos de coordinaci(cid:243)n sea lo mÆs amplio posible y contemple todas las entidades cuya actividad consista en captar del pœblico fondos reembolsables, tanto en forma de dep(cid:243)sito como bajo otras formas tales como la emi- si(cid:243)n continua de obligaciones y otros t(cid:237)tulos comparables, y en conceder crØditos por cuenta propia; deben preverse excepciones relativas a ciertas entidades de crØdito a las que la presente Directiva no puede aplicarse; la presente Directiva no afecta a la aplicaci(cid:243)n de las legislaciones nacionales cuando Østas prevean autorizaciones especiales complementarias que permitan a las entidades de crØdito ejercer actividades espec(cid:237)ficas o efectuar tipos espec(cid:237)ficos de operaciones. (7) El programa elegido consiste en la realizaci(cid:243)n de la armo- nizaci(cid:243)n esencial, necesaria y suficiente para llegar a un reconocimiento mutuo de las autorizaciones y de los sis- temas de supervisi(cid:243)n prudencial, que permita la conce- si(cid:243)n de una autorizaci(cid:243)n œnica, vÆlida en toda la Comu- nidad, y la aplicaci(cid:243)n del principio de supervisi(cid:243)n por el Estado miembro de origen; en consecuencia, la exigencia de un programa de actividades no puede, desde esta pers- pectiva, sino ser considerada como un elemento que per- mita a las autoridades competentes resolver sobre la base de una informaci(cid:243)n mÆs precisa, en el marco de criterios objetivos. Una cierta flexibilidad siempre es posible en lo que se refiere a las exigencias relativas a las formas jur(cid:237)di- cas de las entidades de crØdito y a la protecci(cid:243)n de las denominaciones. (8) Es necesario requerir de las entidades de crØdito exigen- cias financieras equivalentes para asegurar garant(cid:237)as simi- lares a los ahorradores as(cid:237) como condiciones de compe- tencia justas entre entidades de una misma categor(cid:237)a. A la espera de una mejor coordinaci(cid:243)n, conviene poner a punto relaciones de estructura apropiadas que permitan, en el marco de la cooperaci(cid:243)n entre autoridades naciona- la situaci(cid:243)n de les, observar, segœn mØtodos unificados, categor(cid:237)as de entidades de crØdito comparables. Esta manera de proceder pretende facilitar la aproximaci(cid:243)n progresiva de los sistemas de coeficientes definidos y apli- cados por sin embargo, distinguir los coeficientes encaminados a asegu- rar la solidez de la gesti(cid:243)n de las entidades de crØdito, de los que tengan fines de pol(cid:237)tica econ(cid:243)mica y monetaria. los Estados miembros. Es necesario, (9) Los principios de reconocimiento mutuo y de supervisi(cid:243)n ejercida por el Estado miembro de origen exigen que las autoridades competentes de cada uno de los Estados miembros no concedan autorizaci(cid:243)n o la retiren cuando factores tales como el programa de actividades, la distri- buci(cid:243)n geogrÆfica o las actividades realmente realizadas demuestren de forma inequ(cid:237)voca que la entidad de crØ- dito ha optado por el sistema jur(cid:237)dico de un Estado miembro con el prop(cid:243)sito de eludir las normas mÆs estrictivas vigentes en el Estado miembro en el que pro- yecta realizar o realiza la mayor parte de sus actividades. Toda entidad de crØdito que sea persona jur(cid:237)dica debe estar autorizada en el Estado miembro en que se encuen- tre su domicilio social. Toda entidad de crØdito que no sea persona jur(cid:237)dica debe tener su administraci(cid:243)n central en el Estado miembro en el que haya sido autorizada. Por otra parte, los Estados miembros deben exigir que la administraci(cid:243)n central de una entidad de crØdito siempre estØ situada en su Estado miembro de origen y que ejerza realmente sus actividades en el mismo. (10) Las autoridades competentes no deben conceder o mante- ner la autorizaci(cid:243)n a entidades de crØdito cuyos v(cid:237)nculos estrechos con otras personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas sean de (cid:237)ndole tal que obstaculicen el buen ejercicio de su misi(cid:243)n de supervisi(cid:243)n; las entidades de crØdito ya autorizadas deben igualmente ajustarse a lo establecido por las autori- dades competentes al respecto. La definici(cid:243)n establecida en la presente Directiva de tales «v(cid:237)nculos estrechos» estÆ constituida por criterios m(cid:237)nimos y ello no obsta para que los Estados miembros contemplen tambiØn situacio- nes diferentes de las previstas en dicha definici(cid:243)n. El mero hecho de adquirir un porcentaje significativo del capital de una sociedad no constituirÆ un v(cid:237)nculo de par- ticipaci(cid:243)n digno de consideraci(cid:243)n a efectos de la noci(cid:243)n de «v(cid:237)nculos estrechos», siempre que dicha adquisici(cid:243)n se realice œnicamente a t(cid:237)tulo de inversi(cid:243)n financiera tempo- ral y no permita influir en la estructura y la pol(cid:237)tica financiera de la empresa. (11) La referencia al buen ejercicio por parte de las autorida- des de control de su misi(cid:243)n de supervisi(cid:243)n abarca la supervisi(cid:243)n sobre base consolidada que conviene ejercer sobre una entidad de crØdito cuando el Derecho comuni- tario as(cid:237) lo dispone. En tal caso, las autoridades a las que se haya solicitado la autorizaci(cid:243)n deben poder determinar las autoridades competentes para la supervisi(cid:243)n sobre base consolidada de dicha entidad de crØdito. (12) El Estado miembro de origen puede dictar, ademÆs, nor- mas mÆs rigurosas que las seæaladas en el pÆrrafo pri- mero del apartado 1 y en el apartado 2 del art(cid:237)culo 5 y en los art(cid:237)culos 7, 16, 30, 51 y 65 en lo que concierne a las entidades autorizadas por sus propias autoridades competentes. (13) La supresi(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n exigida para las sucursales de entidades de crØdito comunitarias implica necesaria- mente la supresi(cid:243)n del fondo de dotaci(cid:243)n. (14) El mØtodo adoptado consiste, gracias al reconocimiento mutuo, en permitir a las entidades de crØdito autorizadas en un Estado miembro de origen el ejercicio en toda la Comunidad de todas o parte de las actividades seæaladas en la lista del anexo I, mediante el establecimiento de una sucursal, o por v(cid:237)a de prestaci(cid:243)n de servicios. El ejercicio de las actividades que no figuran en dicha lista goza de las libertades de establecimiento y de prestaci(cid:243)n de servi- cios de acuerdo con las disposiciones generales del Tra- tado. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/3 (15) Conviene, sin embargo, extender el beneficio del recono- cimiento mutuo a las actividades que figuran en dicha lista, cuando sean ejercidas por una entidad financiera filial de una entidad de crØdito, con la condici(cid:243)n de que esta filial sea incluida en la vigilancia sobre base consoli- dada a la que estÆ sujeta su empresa matriz y responda a condiciones estrictas. (16) El Estado miembro de acogida puede, para el ejercicio del derecho de establecimiento y de la libre prestaci(cid:243)n de ser- vicios, imponer el cumplimiento de las disposiciones espec(cid:237)ficas de su legislaci(cid:243)n y regulaciones nacionales a las entidades que no estØn autorizadas como entidades de crØdito en el Estado miembro de origen o a las activida- des que no figuren en dicha lista, siempre que, por una parte, estas disposiciones sean compatibles con el Dere- cho comunitario y estØn motivadas por el interØs general y que, por otra parte, dichas entidades o actividades no estØn sometidas a normas equivalentes en funci(cid:243)n de la legislaci(cid:243)n o regulaci(cid:243)n del Estado miembro de origen. (17) Los Estados miembros deben velar por que no exista nin- gœn obstÆculo para que las actividades que se beneficien del reconocimiento mutuo puedan ser ejercidas del mismo modo que en el Estado miembro de origen, siem- pre que no se opongan a las disposiciones legales de inte- rØs general vigentes en el Estado miembro de acogida. (18) Existe una vinculaci(cid:243)n necesaria entre el objetivo perse- guido por la presente Directiva y la liberalizaci(cid:243)n de los movimientos de capitales que se lleva a cabo mediante otros actos legislativos comunitarios. De cualquier modo, las medidas de liberalizaci(cid:243)n de los servicios bancarios deben estar en armon(cid:237)a con las medidas de liberalizaci(cid:243)n de los movimientos de capitales. (19) El rØgimen aplicado a las sucursales de entidades de crØ- dito que tengan su domicilio social fuera de la Comuni- dad debe ser anÆlogo en todos los Estados miembros. Interesa prever que este rØgimen no podrÆ ser mÆs favo- rable que el de las sucursales de las entidades procedentes de un Estado miembro. Conviene precisar que la Comuni- dad podrÆ celebrar acuerdos con terceros pa(cid:237)ses pre- viendo la aplicaci(cid:243)n de disposiciones que concedan a estas sucursales un trato idØntico en todo su territorio teniendo en cuenta el principio de reciprocidad. Las sucursales de entidades de crØdito que tengan su domici- lio social fuera de la Comunidad no se benefician de la libre prestaci(cid:243)n de servicios en virtud del pÆrrafo segundo del art(cid:237)culo 49 del Tratado, ni de la libertad de estableci- miento en Estados miembros distintos de aquØl en que se hallen establecidas. No obstante, las solicitudes de autori- zaci(cid:243)n de una filial o de adquisici(cid:243)n de una participaci(cid:243)n por parte de una empresa regida por la ley de un tercer pa(cid:237)s estÆn sujetas a un procedimiento que tiene como objetivo garantizar que una entidad de crØdito de la Comunidad se beneficie de un rØgimen de reciprocidad en los referidos terceros pa(cid:237)ses. (20) Las autorizaciones de entidades de crØdito que las autori- dades nacionales competentes concedan de conformidad con las disposiciones de la presente Directiva no tienen s(cid:243)lo alcance nacional sino comunitario y las clÆusulas de reciprocidad existentes quedan sin efecto. En consecuen- cia, es necesario un procedimiento flexible que permita evaluar la reciprocidad sobre una base comunitaria. El objetivo de dicho procedimiento no es cerrar los merca- dos financieros de la Comunidad sino por el contrario, dado que el prop(cid:243)sito de la Comunidad es mantener sus mercados financieros abiertos al resto del mundo, mejo- rar la liberalizaci(cid:243)n de los mercados financieros globales en otros terceros pa(cid:237)ses. Para ello, la presente Directiva prevØ procedimientos de negociaci(cid:243)n con terceros pa(cid:237)ses o prevØ, en œltima instancia, la posibilidad de adoptar medidas consistentes en la suspensi(cid:243)n de nuevas solicitu- des de autorizaci(cid:243)n o en la limitaci(cid:243)n de las nuevas auto- rizaciones. (21) Conviene que se celebren acuerdos, basados en la recipro- cidad, entre la Comunidad y terceros pa(cid:237)ses, a fin de per- mitir el ejercicio concreto de la supervisi(cid:243)n consolidada en el Æmbito geogrÆfico mÆs extenso posible. (22) La responsabilidad en materia de supervisi(cid:243)n de la solidez financiera de una entidad de crØdito y, en particular, de su solvencia, corresponde a la autoridad del Estado miem- bro de origen de la misma. La autoridad competente del Estado miembro de acogida mantiene sus responsabilida- des en materia de supervisi(cid:243)n de la liquidez y de pol(cid:237)tica monetaria. La supervisi(cid:243)n del riesgo de mercado debe ser objeto de una estrecha colaboraci(cid:243)n entre las autoridades competentes de los Estados miembros de origen y de aco- gida. (23) El funcionamiento armonioso del mercado interior banca- rio requiere, mÆs allÆ de las normas jur(cid:237)dicas, una coo- peraci(cid:243)n estrecha y regular de las autoridades competen- tes de los Estados miembros. En lo que concierne al exa- men individual de los problemas relativos a una entidad de crØdito individual, el marco del grupo de contacto (groupe de contact) creado entre las autoridades de control de los bancos continœa siendo el mÆs apropiado. Este grupo constituye un foro adecuado para la informaci(cid:243)n rec(cid:237)proca prevista en el art(cid:237)culo 28. (24) En cualquier caso, este procedimiento de informaci(cid:243)n rec(cid:237)proca no sustituye a la colaboraci(cid:243)n bilateral regulada en el art(cid:237)culo 28. La autoridad competente del Estado miembro de acogida puede, sin perjuicio de sus propias competencias de control, seguir verificando, por iniciativa propia en caso de urgencia o por iniciativa de la autori- dad competente del Estado miembro de origen, que la actividad de una entidad en su territorio es conforme a las leyes, as(cid:237) como a los principios de una buena organi- zaci(cid:243)n administrativa y contable y de un control interno adecuado. (25) Procede prever la posibilidad de intercambios de informa- ci(cid:243)n entre las autoridades competentes y determinadas L 126/4 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 autoridades u organismos que contribuyen, por su fun- ci(cid:243)n, a reforzar la estabilidad del sistema financiero. Para garantizar el carÆcter confidencial de la informaci(cid:243)n transmitida, la lista de sus destinatarios debe ser estricta- mente limitada. (33) Los fondos propios de las entidades de crØdito pueden servir para absorber las pØrdidas no cubiertas por un volumen suficiente de beneficios. AdemÆs, los fondos propios constituyen, para las autoridades competentes, un criterio importante para evaluar, en particular, la sol- vencia de las entidades de crØdito y para otros fines de vigilancia. (26) Determinadas actuaciones, como los fraudes y los delitos de iniciados, aun cuando afecten a empresas distintas de las entidades de crØdito, pueden repercutir en la estabili- dad del sistema financiero, incluida su integridad. (27) Es preciso establecer las condiciones en las que se autori- cen dichos intercambios de informaci(cid:243)n. (28) Cuando se prevØ que la informaci(cid:243)n s(cid:243)lo podrÆ divul- garse si cuenta con el acuerdo expreso de las autoridades competentes, Østas podrÆn, si procede, subordinar su con- sentimiento al cumplimiento de condiciones estrictas. (29) Procede autorizar, asimismo, los intercambios de infor- maci(cid:243)n entre las autoridades competentes, por una parte, y por otra parte, los bancos centrales y otros organismos de funci(cid:243)n similar, en tanto que autoridades monetarias, as(cid:237) como, en su caso, otras autoridades pœblicas encarga- das de la supervisi(cid:243)n de los sistemas de pago. (30) Con el fin de reforzar la supervisi(cid:243)n prudencial de las entidades de crØdito y la protecci(cid:243)n de los clientes de dichas entidades, es conveniente prever que todo auditor deba informar rÆpidamente a las autoridades competentes cuando, en los casos previstos en la presente Directiva y tenga conocimiento de en el ejercicio de su funci(cid:243)n, determinados hechos que puedan afectar gravemente a la situaci(cid:243)n financiera o a la organizaci(cid:243)n administrativa y contable de una entidad de crØdito. Dado el objetivo que se persigue, es deseable que los Estados miembros dis- pongan la aplicaci(cid:243)n de esta obligaci(cid:243)n siempre que un auditor observe tales hechos en el ejercicio de su funci(cid:243)n en una empresa que tenga v(cid:237)nculos estrechos con una entidad de crØdito. La obligaci(cid:243)n impuesta a los auditores de comunicar, en su caso, a las autoridades competentes, determinados hechos y decisiones relativos a una entidad de crØdito, comprobados en el ejercicio de su funci(cid:243)n en una empresa no financiera no modifica en s(cid:237) mismo el carÆcter de su funci(cid:243)n en dicha empresa ni la forma de llevar a cabo su funci(cid:243)n en ella. (31) Unas normas de base comunes sobre los fondos propios de las entidades de crØdito resultan un instrumento esen- cial para constituir un mercado interior en el sector ban- cario, dado que los fondos propios sirven para asegurar la continuidad de la actividad de las entidades de crØdito y para proteger el ahorro. Dicha armonizaci(cid:243)n fortalece la vigilancia a que se somete a las entidades de crØdito y favorece las demÆs coordinaciones en el sector bancario. (34) En un mercado interior en el sector bancario las entida- des de crØdito se encuentran en una situaci(cid:243)n de compe- tencia directa entre s(cid:237) y, por consiguiente, las definiciones y las normas aplicables a los fondos propios deben ser equivalentes. Para ello, los criterios empleados para deter- minar la composici(cid:243)n de los fondos propios no deben quedar œnicamente en la apreciaci(cid:243)n de los Estados miembros. La adopci(cid:243)n de normas de base comunes serÆ altamente beneficiosa para la Comunidad, al evitar distor- siones de la competencia y al fortalecer simultÆneamente el sistema bancario de la Comunidad. (35) La definici(cid:243)n de «fondos propios» enunciada en la pre- sente Directiva contiene un mÆximo de elementos y de cantidades limitativas, dejÆndose al poder discrecional de los Estados miembros la utilizaci(cid:243)n de la totalidad o de una parte de dichos elementos y la fijaci(cid:243)n de l(cid:237)mites inferiores a dichas cantidades limitativas. (36) La presente Directiva precisa los criterios a que deben ajustarse ciertos elementos de los fondos propios, dejando a los Estados miembros la libertad de aplicar disposicio- nes mÆs estrictas. (37) En una primera etapa, las normas de base comunes se definen de un modo muy general a fin de cubrir la totali- dad de los elementos constitutivos de los fondos propios en los diferentes Estados miembros. (38) La presente Directiva, en funci(cid:243)n de la calidad de los ele- mentos que componen los fondos propios, establece una distinci(cid:243)n entre, por un lado, los elementos que constitu- yen los fondos propios de base y, por otro, los elementos que constituyen los fondos propios complementarios. (39) Con el fin de tener en cuenta el hecho de que los elemen- tos que constituyen los fondos propios complementarios no tienen la misma calidad que los que constituyen los fondos propios de base, aquØllos no deben representar mÆs del 100 % de los fondos propios de base. AdemÆs, la inclusi(cid:243)n de determinados elementos de los fondos com- plementarios debe limitarse al 50 % de los fondos propios de base. (32) Dichas normas deben aplicarse a todas las entidades de crØdito autorizadas en la Comunidad. (40) Para evitar distorsiones de competencia, las entidades pœblicas de crØdito no deben incluir en el cÆlculo de sus fondos propios las garant(cid:237)as que les concedan los Estados miembros o las autoridades locales. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/5 (41) Cuando, por razones de vigilancia, sea necesario determi- nar la importancia de los fondos propios consolidados de un grupo de entidades de crØdito, el cÆlculo se efectuarÆ de conformidad con lo dispuesto en la presente Directiva. de la armonizaci(cid:243)n necesaria para alcanzar el reconoci- miento mutuo de las tØcnicas de control y, por ello, de la plena realizaci(cid:243)n del mercado interior en el sector ban- cario. (42) La tØcnica contable precisa que deba utilizarse para el cÆlculo de los fondos propios y del coeficiente de solven- cia y para la evaluaci(cid:243)n de los riesgos debe tener en cuenta lo dispuesto en la Directiva 86/635/CEE del Con- sejo, de 8 de diciembre de 1986, relativa a las cuentas anuales y a las cuentas consolidadas de los bancos y otras entidades financieras (1), que incluye determinadas adapta- ciones de las disposiciones de la Directiva 83/349/CEE del Consejo, de 13 de junio de 1983, basada en la letra g) del apartado 2 del art(cid:237)culo 44 del Tratado, relativa a las cuentas consolidadas (2). (43) Las disposiciones relativas a los fondos propios se enmar- can en el esfuerzo internacional iniciado, a mayor escala, para conseguir una aproximaci(cid:243)n de las normativas en vigor en los principales pa(cid:237)ses en materia de adecuaci(cid:243)n de los fondos propios. (44) La Comisi(cid:243)n redactarÆ un informe y examinarÆ peri(cid:243)dica- mente las disposiciones relativas a los fondos propios con objeto de reforzar estas disposiciones, de modo que se logre una mayor convergencia en la definici(cid:243)n comœn de los fondos propios. Tal convergencia permitirÆ mejorar la adecuaci(cid:243)n de los fondos propios de las entidades de crØ- dito de la Comunidad. (45) Las disposiciones relativas al coeficiente de solvencia son el resultado de los trabajos realizados por el ComitØ con- sultivo bancario que tiene competencia para hacer a la Comisi(cid:243)n cualquier sugerencia encaminada a la coordina- ci(cid:243)n de los coeficientes aplicables en los Estados miem- bros. (46) El establecimiento de un coeficiente de solvencia ade- cuado desempeæa un papel fundamental en la supervisi(cid:243)n de las entidades de crØdito. (47) Un coeficiente en el cual se ponderen los activos y las cuentas de orden en funci(cid:243)n de su grado de riesgo de crØdito es una medida de solvencia particularmente œtil. (48) El establecimiento de normas comunes de fondos propios con respecto a los activos y a las cuentas de orden sujetos a riesgo es, por lo tanto, uno de los aspectos esenciales (1) DO L 372 de 31. 12. 1986, p. 1. (2) DO L 193 de 18. 7. 1983, p. 1; Directiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 90/605/CEE (DO L 317 de 16. 11. 1990, p. 60). (49) En ese sentido, las disposiciones relativas al coeficiente de solvencia deben contemplarse en relaci(cid:243)n con otros ins- trumentos espec(cid:237)ficos que tambiØn armonizan las tØcnicas fundamentales del control de las entidades de crØdito. (50) En un mercado interior en el sector bancario, las entida- des estÆn destinadas a entrar en competencia directa y las normas comunes en forma de un coeficiente m(cid:237)nimo de solvencia tienen por consecuencia la prevenci(cid:243)n de las distorsiones de competencia y el fortalecimiento del sis- tema bancario de la Comunidad. (51) La presente Directiva establece las distintas ponderaciones que se debe aplicar a las garant(cid:237)as prestadas por las dis- tintas entidades financieras. La Comisi(cid:243)n, en consecuen- cia, se compromete a estudiar si la presente Directiva introduce distorsiones significativas en la competencia entre entidades de crØdito y empresas de seguros y, a la vista de dicho estudio, considerarÆ si procede la adopci(cid:243)n de medidas para evitarlo. (52) El anexo III establece el tratamiento de las cuentas de orden para el cÆlculo de los requerimientos de fondos propios de las entidades de crØdito. Para garantizar un funcionamiento adecuado del mercado interior, y espe- cialmente en condiciones iguales de competencia, los Estados miembros tienen la obligaci(cid:243)n de intentar una evaluaci(cid:243)n uniforme de los acuerdos de compensaci(cid:243)n contractual por parte de sus autoridades competentes. El anexo III tiene en cuenta los trabajos que un foro interna- cional, dentro del cual se reœnen las autoridades de super- visi(cid:243)n del sector bancario, ha efectuado sobre el reconoci- miento por dichas autoridades de los acuerdos de com- pensaci(cid:243)n bilateral y, en particular, la posibilidad de cal- cular los requisitos de fondos propios para determinadas operaciones sobre la base de importes netos y no brutos, siempre que existan acuerdos jur(cid:237)dicamente vinculantes que garanticen que el riesgo de crØdito se limita al importe neto. Para las entidades de crØdito con actividad internacional y los grupos de entidades de crØdito inter- nacionales que compiten con las entidades de crØdito de la Comunidad, las normas adoptadas a escala internacio- nal se traducirÆn en una mejora del tratamiento a efectos de supervisi(cid:243)n de los instrumentos derivados negociados en mercados no organizados. Esta mejora darÆ lugar a una cobertura obligatoria de capital mÆs apropiada teniendo en cuenta los efectos de reducci(cid:243)n del riesgo potencial de crØdito futuro de los acuerdos de compensa- ci(cid:243)n contractual reconocidos a efectos de supervisi(cid:243)n. La liquidaci(cid:243)n de instrumentos derivados negociados en mercados no organizados que realizan las cÆmaras de compensaci(cid:243)n en cuanto contrapartes centrales desem- peæa una importante funci(cid:243)n en determinados Estados miembros. Es conveniente reconocer los beneficios deri- liquidaci(cid:243)n desde el punto de vista de la vados de tal L 126/6 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 reducci(cid:243)n del riesgo de crØdito y del correspondiente riesgo sistØmico en el tratamiento prudencial del riesgo de crØdito. Es necesario garantizar plenamente tanto los riesgos presentes como los posibles riesgos futuros resul- tantes de contratos derivados compensados negociados en mercados no organizados y que no exista peligro de que el riesgo a que se expone la cÆmara de compensaci(cid:243)n se acumule hasta superar el valor del mercado de la garant(cid:237)a pignoraticia, con el fin de conceder, con carÆcter transitorio, a los instrumentos derivados negociados en mercados no organizados el mismo tratamiento pruden- cial que el que se concede a los instrumentos derivados negociables en mercados organizados. Las autoridades competentes deberÆn considerarse satisfechas con el nivel de los mÆrgenes iniciales y de variaci(cid:243)n exigidos y con la calidad y el nivel de protecci(cid:243)n proporcionados por la garant(cid:237)a pignoraticia. Para las entidades de crØdito cons- tituidas en los Estados miembros, el anexo III permite conseguir la misma posibilidad de reconocimiento, por las autoridades competentes, de la compensaci(cid:243)n bilateral y garantizar a dichas entidades condiciones de competen- cia equivalentes. Estas normas son equilibradas y adecua- das para reforzar la aplicaci(cid:243)n de medidas de supervisi(cid:243)n cautelar al sector de las entidades de crØdito. Las autorida- des competentes de los Estados miembros que reconoz- can un contrato de novaci(cid:243)n deberÆn garantizar que el cÆlculo de los requerimientos (add-ons) se basa en los importes reales en vez de en los importes te(cid:243)ricos. (53) El coeficiente m(cid:237)nimo previsto en la presente Directiva refuerza el nivel de fondos propios de las entidades de crØdito en la Comunidad. Se adopta el porcentaje del 8 % tras una encuesta estad(cid:237)stica referida a las exigencias de capital en vigor a comienzos de 1988. (54) Conviene armonizar las normas esenciales de supervisi(cid:243)n de los grandes riesgos de las entidades de crØdito. Es importante que los Estados miembros tengan la facultad de adoptar disposiciones mÆs estrictas que las previstas en la presente Directiva. (55) La supervisi(cid:243)n y el control de los riesgos de las entidades de crØdito son parte integrante de la supervisi(cid:243)n de Østas. Una concentraci(cid:243)n excesiva de riesgos en un œnico cliente o grupo de clientes relacionados entre s(cid:237) puede suponer una posibilidad inaceptable de pØrdidas. Puede estimarse que tal situaci(cid:243)n perjudica a la solvencia de la entidad de crØdito. (56) En un mercado interior en el sector bancario, al competir directamente entre s(cid:237) las entidades de crØdito, las obliga- ciones aplicables en toda la Comunidad en materia de supervisi(cid:243)n deben ser equivalentes. A tal fin, los criterios aplicados para determinar la concentraci(cid:243)n de riesgos deben ser objeto de normas jur(cid:237)dicamente vinculantes en el plano comunitario y no pueden dejarse totalmente a la apreciaci(cid:243)n de los Estados miembros. La adopci(cid:243)n de normas comunes constituirÆ, por tanto, el mejor modo de favorecer los intereses de la Comunidad, al evitar dife- rencias en las condiciones de competencia y reforzar, al mismo tiempo, el sistema bancario de la Comunidad. (57) Las disposiciones relativas al coeficiente de solvencia de las entidades de crØdito contienen una nomenclatura de los riesgos de crØdito a que estÆn sujetas las entidades de crØdito. Resulta, por tanto, oportuno referirse a dicha nomenclatura tambiØn para la definici(cid:243)n de los riesgos a efectos de la limitaci(cid:243)n de grandes riesgos. Sin embargo, no resulta oportuno referirse por principio ni a las pon- deraciones ni a las ponderaciones ni a los grados de riesgo establecidos por dichas disposiciones. Tales ponde- raciones y grados de riesgo han sido concebidos para establecer un requisito de solvencia general al objeto de cubrir el riesgo de crØdito de las entidades de crØdito. En el marco de un Reglamento relativo a las operaciones de gran riesgo, el objetivo perseguido consiste en limitar el riesgo mÆximo de pØrdidas en que puede incurrir una entidad de crØdito frente a un cliente o grupo de clientes relacionados entre s(cid:237). Por consiguiente, procede adoptar un enfoque prudente que permita tomar los riesgos, en general, por su valor nominal, sin aplicar ponderaciones ni grados de riesgo. (58) Cuando una entidad de crØdito contrae riesgos frente a su propia empresa matriz, o frente a las demÆs filiales de dicha empresa matriz, se impone una especial prudencia. La gesti(cid:243)n de los riesgos contra(cid:237)dos por las entidades de crØdito debe realizarse con absoluta autonom(cid:237)a, dentro del respeto de los principios de una sana gesti(cid:243)n banca- ria, fuera de toda consideraci(cid:243)n ajena a dichos principios. Las disposiciones de la presente Directiva disponen que cuando la influencia ejercida por las personas que posean, directa o indirectamente, una participaci(cid:243)n cualificada en una entidad de crØdito pueda ir en detrimento de una las autoridades gesti(cid:243)n sana y prudente de la entidad, competentes adoptarÆn las medidas oportunas para poner fin a dicha situaci(cid:243)n. En lo que se refiere a las operacio- nes de gran riesgo, procede, asimismo, establecer normas espec(cid:237)ficas para los riesgos contra(cid:237)dos por una entidad de crØdito frente a las empresas de su propio grupo, y, en este caso, l(cid:237)mites mÆs severos para estos riesgos que para los demÆs tipos de riesgo. Estos l(cid:237)mites mÆs severos no deberan aplicarse, no obstante, cuando la empresa matriz sea una sociedad financiera de cartera o una entidad de crØdito y las demÆs filiales sean entidades de crØdito, enti- dades financieras o empresas de servicios bancarios auxi- liares, siempre que todas estas empresas estØn comprendi- das en la supervisi(cid:243)n consolidada de la entidad de crØdito. En este caso, la supervisi(cid:243)n consolidada del conjunto as(cid:237) formado hace posible una supervisi(cid:243)n suficientemente eficaz, por lo que no resulta indispensable establecer nor- mas mÆs severas para la limitaci(cid:243)n de los riesgos. De este modo, se alentarÆ a los grupos bancarios a organizar sus estructuras de manera que permitan una supervisi(cid:243)n con- solidada, lo que resulta conveniente, puesto que ello posi- bilita una supervisi(cid:243)n mÆs completa. (59) Para ser efectiva, la supervisi(cid:243)n de forma consolidada debe poder aplicarse a todos los grupos bancarios, inclui- dos aquellos cuya empresa matriz no sea una entidad de crØdito. Las autoridades competentes deben contar con los instrumentos jur(cid:237)dicos necesarios para el ejercicio de dicha supervisi(cid:243)n. (60) En lo que se refiere a los grupos con actividades diversifi- cadas en los que al menos una de las filiales de la 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/7 empresa matriz es una entidad de crØdito, las autoridades competentes deben poder juzgar la situaci(cid:243)n financiera de la entidad de crØdito en el contexto de tales grupos. Hasta una posterior coordinaci(cid:243)n, los Estados miembros pueden prescribir tØcnicas de consolidaci(cid:243)n adecuadas con vistas a la realizaci(cid:243)n del objetivo que persigue la presente Directiva. Las autoridades competentes deben disponer al menos de los medios para obtener de todas las empresas del grupo las informaciones que requiera el ejercicio de su misi(cid:243)n. En el caso de los grupos de empresas que ejerzan actividades financieras diversas, debe establecerse una colaboraci(cid:243)n entre las autoridades responsables de la supervisi(cid:243)n de los diferentes sectores financieros. (61) Los Estados miembros pueden, ademÆs, denegar o retirar la autorizaci(cid:243)n bancaria cuando consideren que la estruc- tura del grupo es inadecuada para el ejercicio de las acti- vidades bancarias, en particular, porque Østas no podr(cid:237)an supervisarse de forma satisfactoria. Las autoridades com- petentes disponen, a este efecto, de los poderes seæalados en el pÆrrafo primero del apartado 1 y en el apartado 2 del art(cid:237)culo 7, en la letra c) del apartado 1 del art(cid:237)culo 14, y en el art(cid:237)culo 16, con vistas a garantizar una ges- ti(cid:243)n saneada y prudente de las entidades de crØdito. (62) Los Estados miembros pueden tambiØn establecer la supervisi(cid:243)n, mediante tØcnicas apropiadas, de grupos cuyas estructuras no queden reguladas por la presente Directiva. SerÆ conveniente tratar de completar las dispo- siciones de la presente Directiva con objeto de regular tales estructuras en la medida en que Østas se generalicen. (63) La supervisi(cid:243)n sobre base consolidada debe abarcar todas las actividades definidas en el anexo I. Por lo tanto, todas las empresas que ejercen dichas actividades deben quedar incluidas en la supervisi(cid:243)n sobre base consolidada. Por la definici(cid:243)n de «entidad financiera» debe consiguiente, incluir dichas actividades. (64) La Directiva 86/635/CEE, junto con la Directiva 83/349/CEE, fija las normas de consolidaci(cid:243)n en materia de cuentas consolidadas publicadas por las entidades de crØdito. Es posible, en consecuencia, precisar con mÆs detalle los mØtodos que han de utilizarse en el marco de la supervisi(cid:243)n prudencial sobre base consolidada. (65) La supervisi(cid:243)n de las entidades de crØdito sobre base con- solidada debe tener especialmente como objetivo proteger los intereses de los depositantes de dichas entidades y garantizar la estabilidad del sistema financiero. (66) El examen de los problemas que se plantean en los Æmbi- tos regulados en la presente Directiva as(cid:237) como en otras Directivas en relaci(cid:243)n igualmente con la actividad de las entidades de crØdito, y especialmente con la perspectiva de una mejor coordinaci(cid:243)n, exige la cooperaci(cid:243)n de las autoridades competentes y de la Comisi(cid:243)n en el seno de un ComitØ consultivo bancario. Dicho ComitØ consultivo de autoridades competentes de los Estados miembros no prejuzga otras formas de cooperaci(cid:243)n entre autoridades de control en el Æmbito del acceso y de la supervisi(cid:243)n de entidades de crØdito, y especialmente la cooperaci(cid:243)n esta- blecida en el seno del grupo de contacto (groupe de con- tact) creado entre las autoridades de control de los ban- cos. (67) A determinados intervalos puede ser necesaria la modifi- caci(cid:243)n tØcnica de las normas contenidas en la presente Directiva para responder a la evoluci(cid:243)n del sector banca- rio. La Comisi(cid:243)n debe efectuar las modificaciones que sean necesarias despuØs de consultar al ComitØ consultivo bancario, dentro de los l(cid:237)mites de las facultades de ejecu- ci(cid:243)n delegadas a la Comisi(cid:243)n por las disposiciones del Tratado. Procede adoptar las medidas necesarias para la ejecuci(cid:243)n de la presente Directiva con arreglo a lo dis- puesto en la Decisi(cid:243)n 1999/468/CE del Consejo, de 28 de junio de 1999, por la que se establecen los procedi- mientos para el ejercicio de las competencias de ejecu- ci(cid:243)n atribuidas a la Comisi(cid:243)n (1). (68) El apartado 1 del art(cid:237)culo 36 de la presente Directiva per- mite, en el caso de las entidades de crØdito organizadas en forma de sociedades cooperativas o fondos, la asimila- ci(cid:243)n de los compromisos solidarios de los prestatarios a los elementos constitutivos de fondos propios menciona- dos en el punto 7 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34. El Gobierno danØs ha manifestado un gran interØs porque las escasas entidades de crØdito hipotecario de su pa(cid:237)s organizadas en forma de cooperativas o fondos se trans- formen en sociedades an(cid:243)nimas. A fin de facilitar o hacer posible tal transformaci(cid:243)n es necesario establecer una excepci(cid:243)n temporal que permita a esas entidades conside- rar fondos propios parte de sus compromisos solidarios. Esta excepci(cid:243)n no debe falsear la competencia entre las entidades de crØdito. (69) La aplicaci(cid:243)n de una ponderaci(cid:243)n del 20 % a la tenencia de obligaciones hipotecarias por una entidad de crØdito puede provocar perturbaciones en un mercado financiero nacional en el que dichos instrumentos desempeæan un papel principal. En ese caso, se adoptan medidas transito- rias para aplicar una ponderaci(cid:243)n de los riesgos del 10 %. El mercado de la titulizaci(cid:243)n estÆ desarrollÆndose rÆpida- mente. Por lo tanto, es deseable que la Comisi(cid:243)n examine el trato prudencial de los t(cid:237)tulos respaldados por activos patrimoniales y presente, antes del 22 de junio de 1999, unas propuestas de adaptaci(cid:243)n de la legislaci(cid:243)n actual con el fin de definir un adecuado trato prudencial de dichos t(cid:237)tulos. Las autoridades competentes pueden auto- rizar una ponderaci(cid:243)n del 50 % a los activos garantizados por hipotecas sobre oficinas y locales comerciales poliva- lentes hasta el 31 de diciembre de 2006. Los bienes inmuebles hipotecados deben someterse a unos criterios (1) DO L 184 de 17. 7. 1999, p. 23. L 126/8 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 de valoraci(cid:243)n rigurosos y que deben volver a tasarse peri(cid:243)dicamente para adaptarlos a los cambios del mer- cado de la propiedad inmobiliaria de carÆcter comercial. Dichos inmuebles deben ser ocupados por su propietario o cedidos en rØgimen de arrendamiento por Øste; se excluyen de la mencionada ponderaci(cid:243)n del 50 % los prØstamos para promoci(cid:243)n inmobiliaria. (71) AdemÆs, se pretende actualmente conseguir la armoniza- ci(cid:243)n de las condiciones de saneamiento y de liquidaci(cid:243)n de las entidades de crØdito. (72) DeberÆ emprenderse asimismo la armonizaci(cid:243)n de los instrumentos necesarios para el control de los riesgos de liquidez. (70) Con miras a garantizar una aplicaci(cid:243)n armoniosa de las disposiciones relativas a los grandes riesgos, es conve- niente permitir que los Estados miembros establezcan la aplicaci(cid:243)n de los nuevos l(cid:237)mites en dos etapas. Puede estar justificado un per(cid:237)odo transitorio mÆs largo para las entidades de crØdito mÆs pequeæas, en la medida en que una aplicaci(cid:243)n mÆs rÆpida de la norma del 25 % podr(cid:237)a reducir de modo demasiado brusco la actividad crediticia de las mismas. (73) La presente Directiva no debe afectar a las obligaciones de los Estados miembros relativas a los plazos de trans- posici(cid:243)n de las Directivas indicados en la parte B del anexo V. HAN ADOPTADO LA PRESENTE DIRECTIVA: 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/9 ˝NDICE T˝TULO I Art(cid:237)culo 1 Art(cid:237)culo 2 Art(cid:237)culo 3 DEFINICIONES Y `MBITO DE APLICACI(cid:211)N. Definiciones. `mbito de aplicaci(cid:243)n. Prohibici(cid:243)n de la actividad de recepci(cid:243)n de dep(cid:243)sitos u otros fondos reembolsables del pœblico por empresas que no sean entidades de crØdito. T˝TULO II CONDICIONES DE ACCESO A LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CR(cid:201)- DITO Y DE SU EJERCICIO. Art(cid:237)culo 4 Art(cid:237)culo 5 Art(cid:237)culo 6 Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 8 Art(cid:237)culo 9 Autorizaci(cid:243)n. Capital inicial. Responsables de la direcci(cid:243)n y localizaci(cid:243)n de la administraci(cid:243)n central de las entidades de crØdito. Accionistas y socios. Programa de actividades y estructura de la organizaci(cid:243)n. Necesidad econ(cid:243)mica. Art(cid:237)culo 10 Denegaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 11 Notificaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n a la Comisi(cid:243)n. Art(cid:237)culo 12 Art(cid:237)culo 13 Consulta previa a las autoridades competentes de otros Estados miembros. Sucursales y entidades de crØdito autorizadas en otro Estado miembro. Art(cid:237)culo 14 Retirada de la autorizaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 15 Denominaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 16 Participaci(cid:243)n cualificada en una entidad de crØdito. Art(cid:237)culo 17 Organizaci(cid:243)n y procedimientos de control interno. T˝TULO III DISPOSICIONES RELATIVAS A LA LIBERTAD DE ESTABLECIMIENTO Y A LA LIBRE PRESTACI(cid:211)N DE SERVICIOS. Art(cid:237)culo 18 Entidades de crØdito. Art(cid:237)culo 19 Entidades financieras. Art(cid:237)culo 20 Ejercicio del derecho de establecimiento. Art(cid:237)culo 21 Ejercicio de la libertad de prestaci(cid:243)n de servicios. Art(cid:237)culo 22 Poderes de las autoridades competentes del Estado miembro de acogida. PÆgina 12 12 14 15 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 19 19 19 19 20 21 21 T˝TULO IV RELACIONES CON TERCEROS PA˝SES. 22 Art(cid:237)culo 23 Art(cid:237)culo 24 Art(cid:237)culo 25 Notificaci(cid:243)n de las filiales de empresas de terceros pa(cid:237)ses y de las condiciones de acceso a los mercados de estos pa(cid:237)ses. Sucursales de entidades de crØdito que tengan su domicilio social fuera de la Comunidad. Cooperaci(cid:243)n en materia de supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada con las autoridades competentes de terceros pa(cid:237)ses. 22 23 23 T˝TULO V PRINCIPIOS E INSTRUMENTOS T(cid:201)CNICOS DE SUPERVISI(cid:211)N PRUDENCIAL. 24 Cap(cid:237)tulo 1 Principios de supervisi(cid:243)n prudencial. Art(cid:237)culo 26 Competencia de control del Estado miembro de origen. Art(cid:237)culo 27 Competencias del Estado miembro de acogida. Art(cid:237)culo 28 Cooperaci(cid:243)n en materia de supervisi(cid:243)n. 24 24 24 24 L 126/10 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 Art(cid:237)culo 29 Verificaci(cid:243)n sobre el terreno de las sucursales establecidas en otro Estado miembro. Art(cid:237)culo 30 Intercambios de informaci(cid:243)n y secreto profesional. Art(cid:237)culo 31 Obligaci(cid:243)n de las personas encargadas de la auditor(cid:237)a legal de las cuentas anuales y conso- lidadas. Art(cid:237)culo 32 Facultad sancionadora de las autoridades competentes. Art(cid:237)culo 33 Recurso jurisdiccional. Cap(cid:237)tulo 2 Instrumentos tØcnicos de la supervisi(cid:243)n prudencial. Secci(cid:243)n 1 Fondos propios. Art(cid:237)culo 34 Principios generales. Art(cid:237)culo 35 Otros elementos. Art(cid:237)culo 36 Otras disposiciones relativas a los fondos propios. Art(cid:237)culo 37 CÆlculo de los fondos propios sobre una base consolidada. Art(cid:237)culo 38 Deducciones y l(cid:237)mites. Art(cid:237)culo 39 Prueba a las autoridades competentes. Secci(cid:243)n 2 Coeficiente de solvencia. Art(cid:237)culo 40 Principios generales. Art(cid:237)culo 41 Numerador: fondos propios. Art(cid:237)culo 42 Denominador: activos y cuentas de orden ponderadas por su riesgo. Art(cid:237)culo 43 Ponderaci(cid:243)n de riesgos. Art(cid:237)culo 44 Ponderaci(cid:243)n de crØditos sobre las administraciones regionales o locales de los Estados miembros. Art(cid:237)culo 45 Otras ponderaciones. Art(cid:237)culo 46 Organismos administrativos y empresas sin fines de lucro. Art(cid:237)culo 47 Nivel del coeficiente de solvencia. Secci(cid:243)n 3 Grandes riesgos. Art(cid:237)culo 48 Notificaci(cid:243)n de grandes riesgos. Art(cid:237)culo 49 L(cid:237)mites aplicables a los grandes riesgos. Art(cid:237)culo 50 Supervisi(cid:243)n de grandes riesgos sobre una base consolidada y no consolidada. Secci(cid:243)n 4 Participaciones cualificadas fuera del dominio financiero. Art(cid:237)culo 51 L(cid:237)mites a las participaciones cualificadas no financieras. Cap(cid:237)tulo 3 Supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada. Art(cid:237)culo 52 Supervisi(cid:243)n de entidades de crØdito sobre una base consolidada. Art(cid:237)culo 53 Autoridades competentes responsables de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada. Art(cid:237)culo 54 Forma y alcance de la consolidaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 55 Informaci(cid:243)n que deberÆn facilitar las sociedades mixtas de cartera y sus filiales. Art(cid:237)culo 56 Medidas destinadas a facilitar la aplicaci(cid:243)n de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada. T˝TULO VI COMIT(cid:201) CONSULTIVO BANCARIO. Art(cid:237)culo 57 Composici(cid:243)n y funciones del ComitØ consultivo bancario. Art(cid:237)culo 58 Examen de las condiciones de la autorizaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 59 Relaciones de observaci(cid:243)n. PÆgina 24 24 26 27 27 27 27 27 28 29 29 30 30 30 30 30 30 31 33 33 33 33 34 34 34 36 36 36 37 37 38 39 39 40 41 41 41 41 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/11 T˝TULO VII PODERES DE EJECUCI(cid:211)N. Art(cid:237)culo 60 Adaptaciones tØcnicas. T˝TULO VIII DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES. Cap(cid:237)tulo 1 Art(cid:237)culo 61 Art(cid:237)culo 62 Art(cid:237)culo 63 Art(cid:237)culo 64 Art(cid:237)culo 65 Cap(cid:237)tulo 2 Art(cid:237)culo 66 Art(cid:237)culo 67 Art(cid:237)culo 68 Art(cid:237)culo 69 ANEXO I ANEXO II Disposiciones transitorias. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 36. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 43. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 47. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 49. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 51. Disposiciones finales. Informaci(cid:243)n de la Comisi(cid:243)n. Directivas derogadas. Entrada en vigor. Destinatarios. Lista de actividades que se benefician del reconocimiento mutuo. Clasificaci(cid:243)n de las cuentas de orden. ANEXO III Tratamiento de las cuentas de orden. ANEXO IV Tipos de cuentas de orden. ANEXO V Parte A Directivas derogadas, con sus modificaciones sucesivas (contempladas en el art(cid:237)culo 67). Parte B Plazos de transposici(cid:243)n (contemplados en el art(cid:237)culo 67). ANEXO VI Tabla de correspondencias. PÆgina 42 42 42 42 42 43 44 44 45 45 45 45 45 45 46 47 48 52 53 54 55 L 126/12 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 T˝TULO I DEFINICIONES Y `MBITO DE APLICACI(cid:211)N Art(cid:237)culo 1 Definiciones 6) «Estado miembro de origen»: el Estado miembro en el cual una entidad de crØdito ha sido autorizada con arreglo a los art(cid:237)culos 4 a 11; A efectos de la presente Directiva, se entenderÆ por: 7) «Estado miembro de acogida»: el Estado miembro en el cual una entidad de crØdito tiene una sucursal o presta servicios; 1) «entidad de crØdito»: una empresa cuya actividad consiste en recibir del pœblico dep(cid:243)sitos u otros fondos reembolsa- bles y en conceder crØditos por cuenta propia. Se considerarÆ entidad de crØdito, a los efectos de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada, cualquier entidad de crØdito que se corresponda con la definici(cid:243)n del pÆrrafo primero y cualquier empresa que responda a la definici(cid:243)n del pÆrrafo primero y haya sido autorizada en un tercer pa(cid:237)s. Se considerarÆn entidades de crØdito, a los efectos de la supervisi(cid:243)n y del control de grandes riesgos, las entidades de crØdito mencionadas en el pÆrrafo primero, incluidas las sucursales de dichas entidades en pa(cid:237)ses terceros, y toda empresa pœblica o privada, incluidas sus sucursales, que respondan a la definici(cid:243)n del pÆrrafo primero y hayan sido autorizadas en un tercer pa(cid:237)s; 8) 9) «control»: la relaci(cid:243)n existente entre una empresa matriz y una filial, prevista en el art(cid:237)culo 1 de la Directiva 83/349/CEE, o una relaci(cid:243)n de la misma naturaleza entre cualquier persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica y una empresa; «participaci(cid:243)n a los efectos de la supervisi(cid:243)n sobre una la tenencia, directa o indirecta, del base consolidada»: 20 % o mÆs de los derechos de voto o del capital de una empresa; 10) «participaci(cid:243)n cualificada»: el hecho de poseer en una empresa, directa o indirectamente, al menos un 10 % del capital o de los derechos de voto o la posibilidad de ejer- cer una influencia notable en la gesti(cid:243)n de la empresa en la cual se posea una participaci(cid:243)n; 11) «capital inicial»: el capital a efectos de los puntos 1 y 2 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34; 2) «autorizaci(cid:243)n»: acto de las autoridades, cualquiera que sea su forma, del que deriva la facultad de ejercer la actividad de entidad de crØdito; 12) «empresa matriz»: una empresa matriz a efectos de los art(cid:237)culos 1 y 2 de la Directiva 83/349/CEE. 3) «sucursal»: una sede de explotaci(cid:243)n que constituya una parte, desprovista de personalidad jur(cid:237)dica, de una entidad de crØdito, que efectœe directamente, de modo total o par- cial, las operaciones inherentes a la actividad de una enti- dad de crØdito; se considerarÆn como una sola sucursal varias sedes de explotaci(cid:243)n creadas en el mismo Estado miembro por una entidad de crØdito que tenga su sede social en otro Estado miembro; 4) competentes»: «autoridades las autoridades nacionales facultadas, en virtud de una ley o reglamento, para con- trolar las entidades de crØdito; 5) «entidad financiera»: una empresa, distinta de una entidad de crØdito, cuya actividad principal consiste en adquirir y tener participaciones o en ejercer una o varias actividades de las que se enumeran en los puntos 2 a 12 del anexo I; Se considerarÆ empresa matriz, a los efectos de la supervi- si(cid:243)n sobre una base consolidada y del control de los gran- des riesgos, una empresa matriz a efectos del apartado 1 del art(cid:237)culo 1 de la Directiva 83/349/CEE, as(cid:237) como cual- quier empresa que ejerza de manera efectiva, en opini(cid:243)n de las autoridades competentes, una influencia dominante en otra empresa; 13) «filial»: una empresa filial a efectos de los art(cid:237)culos 1 y 2 de la Directiva 83/349/CEE. Se considerarÆ filial, a los efectos de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada y del control de grandes riesgos, una empresa filial a efectos del apartado 1 del art(cid:237)culo 1 de la Directiva 83/349/CEE, as(cid:237) como cualquier empresa sobre la que una empresa matriz ejerza efectivamente, en opini(cid:243)n de las autoridades competentes, una influencia dominante. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/13 Cualquier empresa filial de una empresa filial se conside- rarÆ tambiØn como filial de la empresa matriz que dirija dichas empresas; 22) «sociedad mixta de cartera»: una empresa matriz, distinta de una sociedad financiera de cartera o de una entidad de crØdito, que cuente al menos una entidad de crØdito entre sus filiales; 14) «zona A»: todos los Estados miembros y todos los pa(cid:237)ses miembros de pleno derecho de la Organizaci(cid:243)n para la Cooperaci(cid:243)n y el Desarrollo Econ(cid:243)mico (OCDE), y los pa(cid:237)ses que hayan celebrado acuerdos especiales de prØs- tamo con el Fondo Monetario Internacional (FMI) en el marco de los Acuerdos generales de emprØstito (AGE). Todo pa(cid:237)s que reescalone su deuda pœblica exterior sobe- rana quedarÆ, sin embargo, excluido de la zona A durante un per(cid:237)odo de cinco aæos; 23) «empresa de servicios bancarios auxiliares»: una empresa cuya actividad principal sea la tenencia o gesti(cid:243)n de inmuebles, la gesti(cid:243)n de servicios informÆticos o cualquier otra actividad similar que tenga carÆcter auxiliar con res- pecto a la actividad principal de una o varias entidades de crØdito; 15) «zona B»: todos los pa(cid:237)ses que no sean los de la zona A; 24) 16) «entidades de crØdito de la zona A»: toda entidad de crØ- dito autorizada en los Estados miembros de acuerdo con el art(cid:237)culo 4, incluidas sus sucursales en los terceros pa(cid:237)- ses, y todas las empresas pœblicas o privadas que estØn comprendidas en la definici(cid:243)n contenida en el pÆrrafo pri- mero del punto 1, y autorizadas en otros pa(cid:237)ses de la zona A, incluidas sus sucursales; 17) «entidades de crØdito de la zona B»: todas las empresas, pœblicas o privadas, autorizadas fuera de la zona A, que estØn comprendidas en la definici(cid:243)n del pÆrrafo primero del punto 1, incluidas sus sucursales en la Comunidad; 18) 19) «sector no bancario»: todos los prestatarios distintos de las entidades de crØdito, definidos en los puntos 16 y 17, de los bancos centrales, de las administraciones centrales, regionales y locales, de las Comunidades Europeas, del Banco Europeo de Inversiones y de los bancos multilatera- les de desarrollo definidos en el punto 19; «bancos multilaterales de desarrollo»: el Banco Internacio- nal para la Reconstrucci(cid:243)n y Fomento y la Corporaci(cid:243)n Financiera Internacional, el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco AsiÆtico de Desarrollo, el Banco Afri- cano de Desarrollo, el Fondo de Reinstalaci(cid:243)n del Consejo de Europa, el Nordic Investment Bank, el Banco de Desa- rrollo de Caribe, el Banco Europeo de Reconstrucci(cid:243)n y Desarrollo, el Fondo Europeo de Inversiones y la Corpora- ci(cid:243)n Interamericana de Inversiones; 20) «cuentas de orden que presenten un (cid:147)riesgo alto(cid:148), un (cid:147)riesgo medio(cid:148), un (cid:147)riesgo medio/bajo(cid:148) y un (cid:147)riesgo bajo(cid:148)»: las descritas en el apartado 2 del art(cid:237)culo 43 y enumera- das en el anexo II; 21) «sociedad financiera de cartera»: una entidad financiera cuyas empresas filiales sean exclusiva o principalmente una o varias entidades de crØdito o entidades financieras, siendo al menos una de estas filiales una entidad de crØ- dito; «riesgos a los efectos de la aplicaci(cid:243)n de los art(cid:237)culos 48, 49 y 50»: los activos y partidas de las cuentas de orden enumerados en el art(cid:237)culo 43 y en los anexos II y IV sin aplicaci(cid:243)n de las ponderaciones ni grados de riesgo pre- vistos en dichas disposiciones; los riesgos mencionados en el anexo IV se calcularÆn con arreglo a uno de los mØto- dos establecidos en el anexo III, sin aplicaci(cid:243)n de las pon- deraciones previstas en funci(cid:243)n de la contraparte; podrÆn excluirse de esta definici(cid:243)n, con el acuerdo de las autori- dades competentes, todos los elementos cubiertos en un 100 % por fondos propios con tal de que estos œltimos no entren en el cÆlculo del coeficiente de solvencia y de los demÆs ratios de vigilancia previstos en la presente Direc- tiva as(cid:237) como en otros actos comunitarios; los riesgos no incluirÆn: (cid:151) en el caso de las operaciones de cambio de divisas, los riesgos contra(cid:237)dos en el curso normal de la liquida- ci(cid:243)n durante las 48 horas siguientes a la realizaci(cid:243)n del pago, o (cid:151) en el caso de las operaciones de compra o de venta de valores, los riesgos contra(cid:237)dos en el curso normal de la liquidaci(cid:243)n durante los cinco d(cid:237)as laborables posteriores a la fecha del pago, o a la entrega de los valores, si Østa fuera anterior; 25) «grupo de clientes relacionados entre s(cid:237)»: (cid:151) bien dos o mÆs personas, f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas, que, salvo prueba en contrario, constituyan un conjunto en lo que respecta al riesgo por el hecho de que una de ellas posea directa o indirectamente sobre la otra o las otras un poder de control, (cid:151) bien dos o mÆs personas, f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas, entre las cuales no exista ninguna relaci(cid:243)n de control como la que se describe en el primer gui(cid:243)n, pero a las que se deba considerar como un conjunto en lo que respecta al riesgo por el hecho de que, debido a los v(cid:237)nculos existentes entre ellas, si una de ellas tuviera problemas financieros, la otra o las otras tendr(cid:237)an probablemente dificultades de reembolso; L 126/14 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 26) «v(cid:237)nculos estrechos»: todo conjunto de dos o mÆs personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas unidas mediante: Las entidades excluidas con carÆcter permanente en el apartado 3, a excepci(cid:243)n, no obstante, de los bancos centrales de los Estados miembros, se considerarÆn entidades financieras a efec- tos de la aplicaci(cid:243)n de los art(cid:237)culos 25 y 52 a 56. a) una participaci(cid:243)n, es decir, el hecho de poseer, de manera directa o mediante v(cid:237)nculo de control, el 20 % o mÆs de los derechos de voto o del capital de una empresa, o bien b) un v(cid:237)nculo de control, es decir, el v(cid:237)nculo existente entre una empresa matriz y una filial, en todos los casos contemplados en los apartados 1 y 2 del art(cid:237)cu- lo 1 de la Directiva 83/349/CEE, o toda relaci(cid:243)n anÆ- loga entre cualquier persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica y una empresa; toda empresa filial de una empresa filial se considerarÆ tambiØn filial de la empresa matriz a la cabeza de dichas empresas. Se considerarÆ tambiØn constitutiva de un v(cid:237)nculo estrecho entre dos o varias personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas una situaci(cid:243)n en la que estØn vinculadas, de forma duradera, a una misma persona por un v(cid:237)nculo de control; 27) «mercados organizados»: autoridades competentes que: los mercados regulados por las i) operen de forma regular, 3. La presente Directiva no se refiere a la actividad: (cid:151) de los bancos centrales de los Estados miembros, (cid:151) de las oficinas de cheques postales, (cid:151) en BØlgica, del Institut de rØescompte et de garantie/Herids- contering- en Waarborginstituut, (cid:151) en Dinamarca, del Dansk Eksportfinansieringsfond, del Danmarks Skibskreditfond y del Dansk Landbrugs Realkre- ditfond, (cid:151) en Alemania, de la Kreditanstalt f(cid:252)r Wiederaufbau, de los organismos que en virtud de la Wohnungsgemeinn(cid:252)tzigkeits- gesetz (Ley sobre la utilidad pœblica en materia de vivienda) son reconocidos como (cid:243)rganos de la pol(cid:237)tica nacional en materia de vivienda y cuyas operaciones bancarias no cons- tituyen la actividad preponderante, as(cid:237) como de los orga- nismos que, en virtud de dicha Ley, se reconocen como organismos de vivienda de interØs pœblico, ii) se rijan por unas normas, establecidas o aprobadas por las autoridades pertinentes del pa(cid:237)s de origen del mercado, que determinen las condiciones de funciona- miento y de acceso al mercado y las condiciones que debe cumplir un contrato antes de que pueda nego- ciarse efectivamente en el mercado, (cid:151) en Grecia, de la Ekkgmij(cid:222) Sq(cid:220)pefa Biolgvamij(cid:222)y Amaps(cid:253)nexy (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), de la Sale(cid:223)o (Tamio Parakatathikon kai Paqajasahgj(cid:254)m jai Dame(cid:223)xm Danion) y de la Savtdqolij(cid:252) Saliets(cid:222)qio (Tachidromiko Tamieftirio), iii) cuenten con un mecanismo de compensaci(cid:243)n que exija que los contratos enumerados en el anexo IV estØn sujetos a l(cid:237)mites legales diarios de cobertura que, en opini(cid:243)n de las autoridades competentes, supongan una garant(cid:237)a adecuada. (cid:151) es Espaæa, del Instituto de CrØdito Oficial, (cid:151) en Francia, de la Caisse de dØp(cid:244)ts et consignations, Art(cid:237)culo 2 `mbito de aplicaci(cid:243)n (cid:151) en Irlanda, de las credits unions y de las friendly societies, (cid:151) en Italia, de la Cassa de positi e prestiti, 1. La presente Directiva se refiere al acceso a la actividad de las entidades de crØdito y su ejercicio. SerÆ aplicable a todas las entidades de crØdito. (cid:151) en los Pa(cid:237)ses Bajos, de la Nederlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV, de la NV Noordelijke Ont- wikkelingsmaatschappij, de la NV Industriebank Limburgs Instituut voor ontwikkeling en financiering y de la Overijs- selse Ontwikkelingsmaatschappij NV, 2. Los art(cid:237)culos 25 y 52 a 56 serÆn tambiØn aplicables a las sociedades financieras de cartera y a las sociedades mixtas de cartera que tengan su sede en la Comunidad. (cid:151) en Austria, de empresas reconocidas como asociaciones de construcci(cid:243)n de interØs pœblico y del (cid:214)sterreichische Kon- trollbank AG, 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/15 (cid:151) en Portugal, las Caixas Econ(cid:243)micas que existieran a 1 de enero de 1986, excepto las que tengan estructura de socie- dad an(cid:243)nima y de la Caixa Econ(cid:243)mica Montepio Geral, tral a efectos del pÆrrafo primero podrÆn beneficiarse de las condiciones fijadas en el mismo si constituyen una extensi(cid:243)n normal de la red dependiente del organismo central. (cid:151) en Finlandia, de la Teollisen yhteisty(cid:246)n rahasto Oy/Fonden f(cid:246)r industriellt samarbete Ab, y de la Kera Oy/Kera Ab, (cid:151) en Suecia, de la Svenska Skeppshypotekskassan, (cid:151) en el Reino Unido, del National Savings Bank, de la Com- monwealth Development Finance Company Ltd, de la Agri- cultural Mortgage Corporation Ltd, de la Scottish Agricul- tural Securities Corporation Ltd, de los Crown Agents for overseas governments and administrations, de las credit unions y de los municipal banks. 4. A propuesta de la Comisi(cid:243)n, que consultarÆ a este objeto con el ComitØ mencionado en el art(cid:237)culo 57, denominado en lo sucesivo «el ComitØ consultivo bancario», el Consejo decidirÆ toda eventual modificaci(cid:243)n de la lista que figura en el apartado 3. 5. Las entidades de crØdito que exist(cid:237)an el 15 de diciembre de 1977 en un mismo Estado miembro y que, en esta fecha, estaban afiliadas de forma permanente a un organismo central que las controle y estØ establecido en ese mismo Estado miem- bro podrÆn ser eximidas de las condiciones que figuran en el apartado 1 del art(cid:237)culo 6 y en los art(cid:237)culos 8 y 59 si el 15 de diciembre de 1979, a mÆs tardar, el Derecho nacional ha pre- visto que: (cid:151) las obligaciones del organismo central y de las entidades afiliadas constituyen obligaciones solidarias o que las obli- gaciones de las entidades afiliadas estØn completamente garantizadas por el organismo central, (cid:151) la solvencia y liquidez del organismo central y de todas las filiales estØn supervisadas en su conjunto sobre una base consolidada, (cid:151) la direcci(cid:243)n del organismo central estØ habilitada para dar instrucciones a la direcci(cid:243)n de las entidades. Las entidades de crØdito con radio de acci(cid:243)n local afiliadas con posterioridad al 15 de diciembre de 1977 a un organismo cen- Siempre que se trate de entidades de crØdito distintas de las creadas en regiones recientes ganadas al mar, o como resultado de la fusi(cid:243)n o divisi(cid:243)n de entidades existentes dependientes del organismo central, el Consejo podrÆ, a propuesta de la Comi- si(cid:243)n, que consultarÆ al ComitØ consultivo bancario con este objeto, fijar reglas suplementarias para la aplicaci(cid:243)n del pÆrrafo segundo, incluso la aprobaci(cid:243)n de las exenciones previstas en el pÆrrafo primero, cuando entienda que la afiliaci(cid:243)n de las nuevas entidades que disfruten del rØgimen previsto en el pÆrrafo segundo podr(cid:237)a afectar a la competencia de manera negativa. El Consejo decidirÆ por mayor(cid:237)a cualificada. 6. Las entidades de crØdito que estØn afiliadas a un orga- nismo central en el mismo Estado miembro, en la forma del pÆrrafo primero del apartado 5, podrÆn tambiØn estar exentas de la aplicaci(cid:243)n del art(cid:237)culo 5 y de los art(cid:237)culos 40 a 51 y 65, siempre que, sin perjuicio de la aplicaci(cid:243)n de dichas disposicio- nes al organismo central, el conjunto constituido por el orga- nismo central y las entidades afiliadas al mismo estØn someti- dos a dichas disposiciones sobre una base consolidada. En caso de exenci(cid:243)n, los art(cid:237)culos 13, 18 y 19, los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20 y los art(cid:237)culos 21 y 22 se aplicarÆn al con- junto formado por el organismo central y las entidades afilia- das al mismo. Art(cid:237)culo 3 Prohibici(cid:243)n de la actividad de recepci(cid:243)n de dep(cid:243)sitos u otros fondos reembolsables del pœblico por empresas que no sean entidades de crØdito Los Estados miembros prohibirÆn a las personas o empresas que no sean entidades de crØdito el ejercicio, con carÆcter pro- fesional, de la actividad de recepci(cid:243)n de dep(cid:243)sitos u otros fon- dos reembolsables del pœblico. Dicha prohibici(cid:243)n no se apli- carÆ a la recepci(cid:243)n de dep(cid:243)sitos u otros fondos reembolsables por parte de un Estado miembro, las autoridades regionales o locales de un Estado miembro u organismo internacionales pœblicos de los que sean miembros uno o varios Estados miembros, ni en los casos expresamente contemplados en la legislaci(cid:243)n nacional o comunitaria, siempre que dichas activida- des se encuentren sujetas a las regulaciones y controles aplica- bles a la protecci(cid:243)n de los depositantes e inversores. L 126/16 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 T˝TULO II CONDICIONES DE ACCESO A LA ACTIVIDAD DE LAS ENTIDADES DE CR(cid:201)DITO Y DE SU EJERCICIO Art(cid:237)culo 4 Autorizaci(cid:243)n 3. Los fondos propios de una entidad de crØdito no podrÆn llegar a ser inferiores al importe del capital inicial exigido, en virtud de los apartados 1 y 2, en el momento de su autoriza- ci(cid:243)n. Los Estados miembros dispondrÆn que las entidades de crØdito deberÆn contar con la autorizaci(cid:243)n antes de comenzar sus acti- vidades. EstablecerÆn las condiciones para dicha autorizaci(cid:243)n, sin perjuicio de lo dispuesto en los art(cid:237)culos 5 a 9, y las notifi- carÆn a la Comisi(cid:243)n as(cid:237) como al ComitØ consultivo bancario. Art(cid:237)culo 5 Capital inicial 1. Sin perjuicio de otras condiciones generales requeridas por los reglamentos nacionales, las autoridades competentes no concederÆn la autorizaci(cid:243)n cuando la entidad de crØdito carezca de fondos propios diferenciados o cuando el capital inicial sea inferior a 5 millones de euros. Los Estados miembros podrÆn prever el mantenimiento de la actividad de las entidades de crØdito que no reœnan la condi- ci(cid:243)n relativa a los fondos propios diferenciados, y que existie- ran el 15 de diciembre de 1979. PodrÆn dispensar a estas empresas del cumplimiento de la condici(cid:243)n contemplada en el pÆrrafo primero del apartado 1 del art(cid:237)culo 6. 2. No obstante, las autoridades competentes de los Estados miembros tendrÆn la facultad de conceder la autorizaci(cid:243)n a categor(cid:237)as particulares de entidades de crØdito cuyo capital ini- cial sea inferior al exigido en el apartado 1. En este caso: 4. Los Estados miembros podrÆn decidir que las entidades de crØdito existentes el 1 de enero de 1993 cuyos fondos pro- pios no alcanzaren los niveles fijados para el capital inicial por los apartados 1 y 2 puedan continuar sus actividades. En ese caso, los fondos propios no podrÆn descender de la mayor cuant(cid:237)a que hubiesen alcanzado a partir del 22 de diciembre de 1989. 5. Si el control de una entidad de crØdito, comprendida en la categor(cid:237)a contemplada en el apartado 4, fuese adquirido por una persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica distinta de la que hubiese ejercido el control precedentemente, los fondos propios de dicha enti- dad deberÆn alcanzar como m(cid:237)nimo el nivel fijado para el capi- tal inicial por los apartados 1 y 2. 6. En determinadas circunstancias espec(cid:237)ficas y con el con- sentimiento de las autoridades competentes, cuando se pro- duzca una fusi(cid:243)n entre dos o mÆs entidades de crØdito que entren en la categor(cid:237)a contemplada en el apartado 4, los fon- dos propios de la entidad resultante de la fusi(cid:243)n no podrÆn caer por debajo del total de los fondos propios de las entidades fusionadas en la fecha de la fusi(cid:243)n mientras no se hayan alcan- zado los niveles adecuados en virtud de los apartados 1 y 2. 7. Si se llegara a producir una disminuci(cid:243)n de los fondos propios en los casos contemplados en los apartados 3, 4 y 6, las autoridades competentes podrÆn, cuando las circunstancias lo justifiquen, conceder un plazo limitado para que la entidad regularice su situaci(cid:243)n o cese sus actividades. Art(cid:237)culo 6 a) el capital inicial no serÆ inferior a 1 mill(cid:243)n de euros; Responsables de la direcci(cid:243)n y localizaci(cid:243)n de la administraci(cid:243)n central de las entidades de crØdito b) los Estados miembros interesados deberÆn notificar a la Comisi(cid:243)n las razones por las que hacen uso de la facultad establecida en el presente apartado; 1. Las autoridades competentes s(cid:243)lo concederÆn la autoriza- ci(cid:243)n cuando las entidades de crØdito cuenten con la presencia de al menos dos personas para determinar efectivamente la orientaci(cid:243)n de la actividad de la entidad de crØdito. c) en el momento de su publicaci(cid:243)n en la lista contemplada en el art(cid:237)culo 11, a continuaci(cid:243)n del nombre de la entidad de crØdito se harÆ una anotaci(cid:243)n en la que se indique que Østa no alcanza el capital m(cid:237)nimo exigido en el apartado 1. Asimismo, las autoridades no concederÆn la autorizaci(cid:243)n cuando dichas personas no posean la honorabilidad necesaria o la experiencia adecuada para ejercer estas funciones. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/17 2. Los Estados miembros exigirÆn: (cid:151) a las entidades de crØdito que sean personas jur(cid:237)dicas y que tengan un domicilio social de conformidad con su Derecho nacional, que su administraci(cid:243)n central estØ situada en el mismo Estado miembro que su domicilio social, (cid:151) a las demÆs entidades de crØdito, que su administraci(cid:243)n central estØ situada en el Estado miembro que haya expe- dido la autorizaci(cid:243)n y en el que ejerzan relamente sus acti- vidades. Art(cid:237)culo 7 Accionistas y socios Las autoridades no concederÆn la autorizaci(cid:243)n que per- 1. mita el acceso a la actividad de una entidad de crØdito antes de que les haya sido comunicada la identidad de los accionistas o socios, directos o indirectos, personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas, que importe de dicha posean una participaci(cid:243)n cualificada, y el participaci(cid:243)n. A efectos de la aplicaci(cid:243)n de la noci(cid:243)n de participaci(cid:243)n cualifi- cada en el presente art(cid:237)culo, serÆn tomados en consideraci(cid:243)n los derechos de voto mencionados en el art(cid:237)culo 7 de la Direc- tiva 88/627/CEE del Consejo (1). 2. Las autoridades competentes denegarÆn la autorizaci(cid:243)n si, atendiendo a la necesidad de garantizar una gesti(cid:243)n saneada y prudente de la entidad de crØdito, no estuvieren persuadidas de la idoneidad de dichos accionistas o socios. Cuando existan v(cid:237)nculos estrechos entre la entidad de crØ- 3. dito y otras personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas, las autoridades compe- tentes concederÆn la autorizaci(cid:243)n œnicamente si dichos v(cid:237)ncu- los no obstaculizan el buen ejercicio de su misi(cid:243)n de supervi- si(cid:243)n. Las autoridades competentes tambiØn denegarÆn la autoriza- ci(cid:243)n cuando el buen ejercicio de su misi(cid:243)n de supervisi(cid:243)n se vea obstaculizado por las disposiciones legales, reglamentarias o administrativas del Derecho de un tercer pa(cid:237)s, aplicables a una o varias de las personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas con las que la entidad de crØdito mantenga v(cid:237)nculos estrechos, o por proble- mas relacionados con su aplicaci(cid:243)n. Las autoridades competentes exigirÆn a las entidades de crØdito el suministro de la informaci(cid:243)n que requieran para garantizar el cumplimiento permanente de las condiciones previstas en el presente apartado. Art(cid:237)culo 8 Programa de actividades y estructura de la organizaci(cid:243)n Los Estados miembros preverÆn que la petici(cid:243)n de autorizaci(cid:243)n deba acompaæarse de un programa de actividades en las que se indicarÆ especialmente el tipo de operaciones previstas y la estructura de la organizaci(cid:243)n de la entidad. Art(cid:237)culo 9 Necesidad econ(cid:243)mica Los Estados miembros no podrÆn prever que la solicitud de autorizaci(cid:243)n sea examinada en funci(cid:243)n de las necesidades eco- n(cid:243)micas del mercado. Art(cid:237)culo 10 Denegaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n Toda denegaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n serÆ motivada y notificada al solicitante en un plazo de seis meses a partir de la recepci(cid:243)n de la solicitud o, si Østa estuviera incompleta, a los seis meses a partir de la transmisi(cid:243)n por el solicitante de los datos necesa- rios para la decisi(cid:243)n. En todo caso habrÆ de resolverse en doce meses a partir de la recepci(cid:243)n de la solicitud. Art(cid:237)culo 11 Notificaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n a la Comisi(cid:243)n Toda autorizaci(cid:243)n serÆ notificada a la Comisi(cid:243)n. Todas las enti- dades de crØdito serÆn inscritas en una lista que se publicarÆ en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas, cuya actualizaci(cid:243)n serÆ efectuada por la Comisi(cid:243)n. Art(cid:237)culo 12 Consulta previa a las autoridades competentes de otros Estados miembros (1) Directiva 88/627/CEE del Consejo, de 12 de diciembre de 1988, sobre las informaciones que han de publicarse en el momento de la adquisici(cid:243)n y de la cesi(cid:243)n de una participaci(cid:243)n importante en una sociedad cotizada en bolsa (DO L 348 de 17. 12. 1988, p. 62). DeberÆ ser objeto de consulta previa con las autoridades com- petentes del otro Estado miembro la autorizaci(cid:243)n de cualquier entidad de crØdito que sea: L 126/18 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 (cid:151) bien filial de una entidad de crØdito autorizada en otro Art(cid:237)culo 15 Estado miembro, o (cid:151) bien filial de la empresa matriz de una entidad de crØdito autorizada en otro Estado miembro, o (cid:151) bien controlada por las mismas personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas que controlen a una entidad de crØdito autorizada en otro Estado miembro. Art(cid:237)culo 13 Sucursales y entidades de crØdito autorizadas en otro Estado miembro La autorizaci(cid:243)n y el capital de dotaci(cid:243)n no podrÆn ser exigidos por los Estados miembros de acogida respecto a sucursales de entidades de crØdito autorizadas en otros Estados miembros. El establecimiento y la supervisi(cid:243)n de dichas sucursales se regirÆn por lo dispuesto en el art(cid:237)culo 17, en los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20 y en los art(cid:237)culos 22 y 26. Art(cid:237)culo 14 Retirada de la autorizaci(cid:243)n Las autoridades competentes podrÆn cancelar la autoriza- 1. ci(cid:243)n a una entidad de crØdito œnicamente cuando la entidad: a) no haga uso de la autorizaci(cid:243)n en un plazo de doce meses, renuncie a Østa expresamente o haya cesado de ejercer su actividad durante un per(cid:237)odo superior a seis meses, a menos que el Estado miembro afectado no haya previsto, en este caso, que la autorizaci(cid:243)n caduque; b) haya obtenido la autorizaci(cid:243)n por medio de falsas declara- ciones o por cualquier otro medio irregular; c) no reœna las condiciones a las que la autorizaci(cid:243)n estØ vin- culada; d) haya dejado de poseer fondos propios suficientes o de ofre- cer garant(cid:237)a de poder cumplir sus obligaciones frente a sus acreedores y, en especial, de garantizar la seguridad de los fondos que le han sido confiados; e) se encuentre en el resto de los casos de cancelaci(cid:243)n previs- tos por la reglamentaci(cid:243)n nacional. 2. Toda cancelaci(cid:243)n de la autorizaci(cid:243)n deberÆ ser justificada y comunicada a los interesados; la cancelaci(cid:243)n serÆ notificada a la Comisi(cid:243)n. Denominaci(cid:243)n Las entidades de crØdito podrÆn, para ejecer sus actividades, utilizar, en el territorio de la Comunidad, la misma denomina- ci(cid:243)n que la que utilizan en el Estado miembro de su domicilio social, no obstante las disposiciones relativas al uso de las pala- bras «banco», «caja de ahorros» u otras denominaciones simila- res que existan en el Estado miembro de acogida. En caso de que hubiese riesgo de confusi(cid:243)n, los Estados miembros de aco- gida podrÆn exigir, a efectos de mayor claridad, la aæadidura de una menci(cid:243)n aclaratoria a la denominaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 16 Participaci(cid:243)n cualificada en una entidad de crØdito 1. Los Estados miembros preverÆn que toda persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica que pretenda tener, directa o indirectamente, en una entidad de crØdito, una participaci(cid:243)n cualificada deba informar de ello previamente a las autoridades competentes y comunicar la cuant(cid:237)a de dicha participaci(cid:243)n. TambiØn deberÆ informar a las autoridades competentes cualquier persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica que pretenda incrementar su participaci(cid:243)n cualificada de tal manera que la proporci(cid:243)n de derechos de voto o de participa- ciones de capital pose(cid:237)das por la misma alcance o sobrepase los niveles del 20 %, 33 % o 50 %, o que la entidad de crØdito se convierta en su filial. Sin perjuicio de lo establecido en el apartado 2, las autoridades competentes dispondrÆn de un plazo mÆximo de tres meses, a partir de la fecha de informaci(cid:243)n prevista en el pÆrrafo pri- mero, para oponerse a dicha pretensi(cid:243)n si, atendiendo a la necesidad de garantizar una gesti(cid:243)n sana y prudente de la enti- dad de crØdito, no se hallan satisfechas de la idoneidad de la persona contemplada en el pÆrrafo primero. Cuando no exista oposici(cid:243)n, las autoridades podrÆn fijar un plazo mÆximo para la realizaci(cid:243)n de la pretensi(cid:243)n contemplada en el pÆrrafo pri- mero. 2. Si las participaciones contempladas en el apartado 1 fue- ren adquiridas por una entidad de crØdito autorizada en otro Estado miembro, o una empresa matriz de una entidad de crØ- dito autorizada en otro Estado miembro, o una persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica que controla una entidad de crØdito autorizada en otro Estado miembro, y, si, en virtud de la adquisici(cid:243)n, la enti- dad en la que el adquirente pretenda poseer una participaci(cid:243)n se convirtiere en una filial o quedare bajo su control, la apre- ciaci(cid:243)n de la adquisici(cid:243)n deberÆ ser objeto de la consulta pre- via contemplada en el art(cid:237)culo 12. 3. Los Estados miembros establecerÆn que toda persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica que pretenda dejar de tener, directa o indirecta- mente, una participaci(cid:243)n cualificada en una entidad de crØdito, deba informar de ello previamente a las autoridades competen- tes y comunicar la cuant(cid:237)a de la participaci(cid:243)n propuesta. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/19 DeberÆ tambiØn informar a las autoridades competentes cual- quier persona f(cid:237)sica o jur(cid:237)dica que tuviere intenci(cid:243)n de dismi- nuir su participaci(cid:243)n cualificada de tal manera que la propor- ci(cid:243)n de derechos de voto o de participaciones de capital pose(cid:237)- das por la misma descienda por debajo de los niveles del 20 %, 33 % o 50 %, o que la entidad deje de ser su filial. Las entidades de crØdito comunicarÆn a las autoridades 4. competentes, en cuanto tengan conocimiento de ello, las adquisiciones o cesiones de participaci(cid:243)n en su capital que traspasen hacia arriba o hacia abajo alguno de los niveles con- templados en los apartados 1 y 3. Asimismo, comunicarÆn, al menos una vez al aæo, la identidad de los accionistas o socios que posean participaciones cualifica- das, as(cid:237) como la cuant(cid:237)a de dichas participaciones segœn resul- ten, en particular, del registro de asistencias a la junta general anual de accionistas o socios, o de las informaciones recibidas en virtud de las obligaciones a que estÆn sujetas las sociedades admitidas a negociaci(cid:243)n en una bolsa de valores. 5. Los Estados miembros preverÆn que, en caso de que la influencia ejercida por las personas contempladas en el apar- tado 1 pueda ir en detrimento de una gesti(cid:243)n prudente y saneada de la entidad, las autoridades competentes tomen las medidas apropiadas para poner fin a dicha situaci(cid:243)n. Dichas medidas podrÆn comprender, en particular, requerimientos, sanciones a sus dirigentes o la suspensi(cid:243)n del ejercicio del dere- cho de voto vinculado a las acciones o participaciones pose(cid:237)das por los accionistas o socios correspondientes. Se aplicarÆn medidas similares a las personas f(cid:237)sicas o jur(cid:237)dicas que incumplan la obligaci(cid:243)n de informaci(cid:243)n previa contem- plada en el apartado 1. En el caso de que se adquiera una parti- cipaci(cid:243)n con la oposici(cid:243)n de las autoridades competentes, los Estados miembros, independientemente de las demÆs sanciones que hayan de adoptarse, establecerÆn bien la suspensi(cid:243)n del ejercicio del derecho de voto correspondiente, bien la nulidad de los votos emitidos, bien la posibilidad de anularlos. 6. A efectos de la aplicaci(cid:243)n de la noci(cid:243)n de «participaci(cid:243)n cualificada» y de los otros niveles de participaci(cid:243)n contempla- dos en el presente art(cid:237)culo, serÆn tomados en consideraci(cid:243)n los derechos de voto mencionados en el art(cid:237)culo 7 de la Directiva 88/627/CEE. Art(cid:237)culo 17 Organizaci(cid:243)n y procedimientos de control internos Las autoridades competentes del Estado miembro de origen exigirÆn que cada entidad de crØdito cuente con una buena organizaci(cid:243)n administrativa y contable y con procedimientos de control interno adecuados. T˝TULO III DISPOSICIONES RELATIVAS A LA LIBERTAD DE ESTABLECIMIENTO Y A LA LIBRE PRESTACI(cid:211)N DE SERVICIOS Art(cid:237)culo 18 Entidades de crØdito Los Estados miembros preverÆn que las actividades enumeradas en el anexo I puedan ser ejercidas en su territorio, segœn las disposiciones de los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20, de los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 21 y del art(cid:237)culo 22, tanto mediante el establecimiento de una sucursal como mediante prestaci(cid:243)n de servicios por cualquier entidad de crØdito autori- zada y supervisada por las autoridades competentes de otro Estado miembro, siempre que la autorizaci(cid:243)n ampare dichas actividades. Art(cid:237)culo 19 Entidades financieras torio de acuerdo con las disposiciones de los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20, de los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 21 y del art(cid:237)culo 22, tanto mediante el establecimiento de una sucursal como mediante prestaci(cid:243)n de servicios por cualquier entidad financiera de otro Estado miembro, filial de una entidad de crØ- dito o filial comœn de varias entidades de crØdito, cuyo estatuto legal permita el ejercicio de tales actividades, que cumpla todas las condiciones siguientes: (cid:151) que la o las empresas matrices estØn autorizadas como entidades de crØdito en el Estado miembro a cuyo Derecho estØ sujeta la filial, (cid:151) que las actividades de que se trata se ejerzan efectivamente en el territorio del mismo Estado miembro, (cid:151) que la o las empresas matrices posean el 90 % o mÆs de los derechos de voto vinculados a la posesi(cid:243)n de participacio- nes o acciones de la filial, Los Estados miembros establecerÆn igualmente que las activida- des enumeradas en el anexo I puedan ser ejercidas en su terri- (cid:151) que la o las empresas matrices hayan demostrado, a satis- facci(cid:243)n de las autoridades competentes, que efectœan una gesti(cid:243)n prudente de la filial y se hayan declarado, con el L 126/20 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 consentimiento de las autoridades competentes del Estado miembro de origen, solidariamente garantes de los com- promisos asumidos por la filial, a) el Estado miembro en cuyo territorio se propone establecer una sucursal; (cid:151) que la filial estØ incluida de forma efectiva, en especial para las actividades referidas, en la supervisi(cid:243)n sobre base con- solidada a la que estÆ sometida su empresa matriz o cada una de sus empresas matrices, de acuerdo con los art(cid:237)culos 52 a 56, en particular para el cÆlculo del coeficiente de sol- vencia, para el control de grandes riesgos y para la limita- ci(cid:243)n de las participaciones prevista en el art(cid:237)culo 51. Estos requisitos deberÆn ser verificados por las autoridades competentes del Estado miembro de origen, quienes facilitarÆn despuØs una certificaci(cid:243)n a la filial, que deberÆ adjuntarse a las notificaciones seæaladas en los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20 y en los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 21. Las autoridades competentes del Estado miembro de origen garantizarÆn la supervisi(cid:243)n de la filial de acuerdo con las dispo- siciones del apartado 3 del art(cid:237)culo 5 y de los art(cid:237)culos 16, 17, 26, 28, 29, 30 y 32 de la presente Directiva. Las disposiciones del presente art(cid:237)culo se aplicarÆn mutatis mutandis a las filiales. En particular, la expresi(cid:243)n «entidad de crØdito» se leerÆ «entidad financiera que responda a las condi- ciones seæaladas en el art(cid:237)culo 19» y el tØrmino «autorizaci(cid:243)n» se leerÆ «estatuto legal». El pÆrrafo segundo del apartado 3 del art(cid:237)culo 20 se leerÆ del modo siguente: «La autoridad competente del Estado miembro de origen comunicarÆ asimismo el importe de los fondos propios de la entidad financiera filial y del coeficiente de solvencia consoli- dado de la entidad de crØdito que sea su empresa matriz». Si la entidad financiera que se beneficie de las disposiciones del presente art(cid:237)culo dejare de cumplir alguno de los requisitos fija- dos, el Estado miembro de origen informarÆ de ello a la autori- dad competente del Estado miembro de acogida, y la actividad llevada a cabo por dicha entidad en el Estado miembro de aco- gida quedarÆn sometidas a su legislaci(cid:243)n. Art(cid:237)culo 20 Ejercicio del derecho de establecimiento 1. Cualquier entidad de crØdito que se proponga establecer una sucursal en el territorio de otro Estado miembro lo notifi- carÆ a la autoridad competente del Estado miembro de origen. 2. Los Estados miembros exigirÆn que la entidad de crØdito que se proponga establecer una sucursal en otro Estado miem- bro presente, junto con la notificaci(cid:243)n mencionada en el apar- tado 1, las informaciones siguientes: b) un programa de actividades en el que se indique, en parti- cular, el gØnero de las operaciones previstas y la estructura de la organizaci(cid:243)n de la sucursal; c) la direcci(cid:243)n en el Estado miembro de acogida en la que puedan serle requeridos los documentos; d) el nombre de los directivos responsables de la sucursal. 3. Salvo que la autoridad competente del Estado miembro de origen tenga razones para dudar, visto el proyecto en cues- ti(cid:243)n, de la idoneidad de las estructuras administrativas o de la situaci(cid:243)n financiera de la entidad de crØdito, dicha autoridad comunicarÆ las informaciones contempladas en el apartado 2, en un plazo de tres meses a partir de la recepci(cid:243)n de todas las informaciones, a la autoridad competente del Estado miembro de acogida, e informarÆ de ello a la entidad de que se trate. Asimismo, la autoridad competente del Estado miembro de ori- gen comunicarÆ el importe de los fondos propios y del coefi- ciente de solvencia de la entidad de crØdito. Cuando la autoridad competente del Estado miembro de origen se niegue a transmitir las informaciones contempladas en el apartado 2 a la autoridad competente del Estado miembro de acogida, comunicarÆ las razones de la denegaci(cid:243)n a la entidad correspondiente en los tres meses siguientes a la recepci(cid:243)n de todas las informaciones. Esta denegaci(cid:243)n o la ausencia de reso- luci(cid:243)n podrÆn ser objeto de un recurso jurisdiccional en el Estado miembro de origen. 4. Antes de que la sucursal de la entidad de crØdito comience a ejercer sus actividades, la autoridad competente del Estado miembro de acogida dispondrÆ de dos meses a partir de la recepci(cid:243)n de la comunicaci(cid:243)n contemplada en el apartado 3 para organizar la supervisi(cid:243)n de la entidad de crØdito de con- formidad con el art(cid:237)culo 22 y para indicar, en su caso, en quØ condiciones, por razones de interØs general, deben ejercerce dichas actividades en el Estado miembro de acogida. 5. Desde la recepci(cid:243)n de una comunicaci(cid:243)n de la autoridad competente del Estado miembro de acogida o, en caso de silen- cio por parte de Østa, a partir del vencimiento del plazo pre- visto en el apartado 4, la sucursal podrÆ establecerse y comen- zar sus actividades. 6. En caso de modificaci(cid:243)n del contenido de alguna de las informaciones notificadas de conformidad con las letras b), c) y d) del apartado 2, la entidad de crØdito notificarÆ por escrito dicha modificaci(cid:243)n a las autoridades competentes del Estado miembro de origen y del Estado miembro de acogida, al menos un mes antes de efectuar el cambio, a fin de que la autoridad competente del Estado miembro de origen pueda pronunciarse con arreglo al apartado 3 y la autoridad competente del Estado miembro de acogida pueda pronunciarse sobre dicha modifica- ci(cid:243)n con arreglo al apartado 4. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/21 7. Se considerarÆ que las sucursales que hayan comenzado su actividad, con arreglo a las disposiciones del Estado miem- bro de acogida, antes del 1 de enero de 1993, han cumplido el procedimiento previsto en los apartados 1 a 5. A partir de esta fecha, se regirÆn por las disposiciones del apartado 6 y por las de los art(cid:237)culos 18, 19, 22 y 29. 3. Si la entidad en cuesti(cid:243)n no realizare lo necesario a tal fin, las autoridades competentes del Estado miembro de aco- gida informarÆn de ello a las autoridades competentes del Estado miembro de origen. (cid:201)stas tomarÆn, en el mÆs breve plazo, todas las medidas apropiadas para que la entidad de que se trate ponga fin a tal situaci(cid:243)n irregular. La naturaleza de estas medidas serÆ comunicada a las autoridades competentes del Estado miembro de acogida. Art(cid:237)culo 21 Ejercicio de la libertad de prestaci(cid:243)n de servicios 1. Cualquier entidad de crØdito que desee ejercer, por pri- mera vez, sus actividades en el territorio de otro Estado miem- bro en el marco de la libre prestaci(cid:243)n de servicios, notificarÆ a la autoridad competente del Estado miembro de origen quØ actividades, de las comprendidas en la lista del anexo I, se pro- pone llevar a cabo. 2. La autoridad competente del Estado miembro de origen comunicarÆ a la autoridad competente del Estado miembro de acogida la notificaci(cid:243)n mencionada en el apartado 1, en el plazo de un mes a partir de la recepci(cid:243)n de la misma. 3. El presente art(cid:237)culo no afectarÆ a los derechos adquiridos por las entidades de crØdito que operasen por la v(cid:237)a de la pres- taci(cid:243)n de servicios antes del 1 de enero de 1993. Art(cid:237)culo 22 Poderes de las autoridades competentes del Estado miembro de acogida 4. Si, a pesar de las medidas tomadas por el Estado miem- bro de origen o debido a que estas medidas resulten inadecua- das o no estØn previstas en dicho Estado, la entidad siguiera infringiendo las disposiciones legales contempladas en el apar- tado 2 vigentes en el Estado miembro de acogida, este œltimo podrÆ, tras informar de ello a las autoridades competentes del Estado miembro de origen, tomar las medidas apropiadas para evitar y reprimir nuevas irregularidades y, en la medida en que sea necesario, impedir que la entidad inicie nuevas operaciones en su territorio. Los Estados miembros velarÆn por que los documentos necesarios para la adopci(cid:243)n de tales medidas pue- dan ser notificados en su territorio a las entidades de crØdito. 5. Lo dispuesto en los apartados 1 a 4 no afectarÆ a la facul- tad del Estado miembro de acogida de adoptar medidas adecua- das para prevenir o reprimir las irregularidades cometidas en su territorio que sean contrarias a las disposiciones legales que haya dictado por razones de interØs general. Ello implicarÆ la posibilidad de impedir que dicha entidad inicie nuevas opera- ciones en su territorio. 6. Cualquier medida adoptada en aplicaci(cid:243)n de las disposi- ciones de los apartados 3, 4 y 5 que implique sanciones y res- tricciones al ejercicio de la prestaci(cid:243)n de servicios deberÆ ser debidamente motivada y comunicada a la entidad afectada. Cada una de dichas medidas podrÆ ser objeto de recurso juris- diccional en el Estado miembro que la haya adoptado. 1. El Estado miembro de acogida puede exigir, con fines estad(cid:237)sticos, que toda entidad de crØdito que tenga una sucursal en su territorio dirija a las autoridades competentes de ese Estado un informe peri(cid:243)dico sobre las operaciones efectuadas en su territorio. Para el ejercicio de las responsabilidades que le incumban en virtud del art(cid:237)culo 27, el Estado miembro de acogida podrÆ exi- gir a las sucursales de entidades de crØdito originarias de otros Estados miembros las mismas informaciones que exija a tal fin a las entidades de crØdito nacionales. 7. Antes de seguir el procedimiento previsto en los aparta- dos 2, 3 y 4, las autoridades competentes del Estado miembro de acogida podrÆn, en caso de urgencia, tomar las medidas cautelares apropiadas para proteger los intereses de los deposi- tantes, inversores u otros destinatarios de los servicios. La Comisi(cid:243)n y las autoridades competentes de los demÆs Estados miembros afectados deberÆn ser informadas de tales medidas en el mÆs breve plazo posible. La Comisi(cid:243)n podrÆ decidir, una vez consultadas las autoridades competentes de los Estados miembros afectados, que el Estado miembro en cuesti(cid:243)n modifique o anule tales medidas. 2. Cuando las autoridades competentes del Estado miembro de acogida comprueben que una entidad que tenga una sucur- sal u opere en prestaci(cid:243)n de servicios en su territorio no res- peta las disposiciones legales dictadas por dicho Estado miem- bro en aplicaci(cid:243)n de las disposiciones de la presente Directiva que impliquen una competencia de las autoridades de acogida, exigirÆn a dicha entidad que ponga fin a tal situaci(cid:243)n irregular. El Estado miembro de acogida podrÆ adoptar las medidas 8. adecuadas para prevenir o reprimir las irregularidades que se produzcan en su territorio, ejerciendo las competencias que se le atribuyen en virtud de la presente Directiva. Ello implicarÆ la posibilidad de impedir que una entidad inicie nuevas operacio- nes en su territorio. L 126/22 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 9. En caso de retirada de la autorizaci(cid:243)n, se informarÆ de ello a las autoridades competentes del Estado miembro de aco- gida, que tomarÆn las medidas adecuadas para impedir que la entidad afectada inicie nuevas operaciones en su territorio y para salvaguardar los intereses de los depositantes. Cada dos aæos, la Comisi(cid:243)n presentarÆ un informe sobre estos casos al ComitØ consultivo bancario. 10. Los Estados miembros comunicarÆn a la Comisi(cid:243)n el nœmero y la naturaleza de los casos en los que haya habido denegaciones al amparo de los apartados 1 a 6 del art(cid:237)culo 20 o en los que se hayan adoptado medidas de conformidad con lo previsto en el apartado 4 del presente art(cid:237)culo. Cada dos la Comisi(cid:243)n dirigirÆ un informe sobre estos casos al aæos, ComitØ consultivo bancario. El presente art(cid:237)culo no impedirÆ que las entidades de 11. crØdito cuya sede se sitœe en otro Estado miembro hagan publicidad de sus servicios por todos los medios de comunica- ci(cid:243)n disponibles en el Estado miembro de acogida, siempre que se ajusten a las normas eventualmente aplicables a la forma y al contenido de dicha publicidad adoptadas por moti- vos de interØs general. T˝TULO IV RELACIONES CON TERCEROS PA˝SES Art(cid:237)culo 23 Notificaci(cid:243)n de las filiales de empresas de terceros pa(cid:237)ses y de las condiciones de acceso de los mercados de estos pa(cid:237)ses Las autoridades competentes de los Estados miembros 1. informarÆn a la Comisi(cid:243)n: a) de cualquier autorizaci(cid:243)n de una filial, directa o indirecta, una o varias de cuyas empresas matrices se rijan por el Derecho de un tercer pa(cid:237)s. La Comisi(cid:243)n informarÆ de ello al ComitØ consultivo bancario; b) de cualquier adquisici(cid:243)n, por parte de dichas empresas, de participaciones en una entidad de crØdito comunitaria que hiciera de esta œltima su filial. La Comisi(cid:243)n informarÆ de ello al ComitØ consultivo bancario. Cuando se conceda la autorizaci(cid:243)n a una filial directa o indi- recta de una o varias empresas matrices sujetas al Derecho de un tercer pa(cid:237)s, deberÆ especificarse la estructura del grupo en la notificaci(cid:243)n que las autoridades competentes dirijan a la Comisi(cid:243)n, de conformidad con el art(cid:237)culo 11. Los Estados miembros informarÆn a la Comisi(cid:243)n de las 2. dificultades de carÆcter general que encuentren sus entidades de crØdito para establecerse o desarrollar actividades bancarias en un tercer pa(cid:237)s. de sus actividades, as(cid:237) como a la adquisici(cid:243)n de participaciones en entidades de crØdito de terceros pa(cid:237)ses. La Comisi(cid:243)n presen- tarÆ dichos informes al Consejo, acompaæados, en su caso, de propuestas adecuadas. Si, basÆndose en los informes mencionados en el apar- 4. tado 3 o en otras informaciones, la Comisi(cid:243)n comprobare que un tercer pa(cid:237)s no concede a las entidades de crØdito comunita- rias un acceso efectivo al mercado comparable al que la Comu- nidad concede a las entidades de crØdito de dicho tercer pa(cid:237)s, podrÆ presentar al Consejo propuestas para que se le otorgue un mandato de negociaci(cid:243)n adecuado para obtener condicio- nes de competencia comparables para las entidades de crØdito comunitarias. El Consejo decidirÆ por mayor(cid:237)a cualificada. 5. Si, basÆndose en los informes mencionados en el apar- tado 3 o en otras informaciones, la Comisi(cid:243)n comprobare que las entidades de crØdito de la Comunidad no se benefician en un tercer pa(cid:237)s del trato nacional que ofrezca las mismas posibi- lidades de competencia que a las entidades de crØdito naciona- les y que no se cumplen las condiciones de acceso efectivo al mercado podrÆ iniciar negociaciones con vistas a solucionar dicha situaci(cid:243)n. En los supuestos del pÆrrafo primero, como complemento al inicio de negociaciones, tambiØn podrÆ, en cualquier momento, decidirse, de conformidad con el procedimiento establecido en el apartado 2 del art(cid:237)culo 60, que las autoridades competentes de los Estados miembros deban limitar o suspender sus decisio- nes en relaci(cid:243)n con las solicitudes de autorizaci(cid:243)n presentadas a partir del momento en que se tome la decisi(cid:243)n, y de adquisi- ci(cid:243)n de participaciones por parte de empresas matrices, direc- tas o indirectas, que se rijan por el Derecho del tercer pa(cid:237)s en cuesti(cid:243)n. La vigencia de las medidas citadas no podrÆ ser supe- rior a tres meses. 3. La Comisi(cid:243)n elaborarÆ de forma peri(cid:243)dica un informe en el que se examine el trato, a efectos de los apartados 4 y 5, concedido en los terceros pa(cid:237)ses a las entidades de crØdito de la Comunidad, por lo que se refiere al establecimiento y ejercicio Antes de que venza dicho plazo de tres meses y a la vista de los resultados de la negociaci(cid:243)n, el Consejo podrÆ decidir, por mayor(cid:237)a cualificada y a propuesta de la Comisi(cid:243)n, que conti- nœen aplicÆndose las citadas medidas. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/23 Dicha limitaci(cid:243)n o suspensi(cid:243)n no podrÆ aplicarse a la creaci(cid:243)n de filiales por entidades de crØdito o sus filiales debidamente autorizadas en la Comunidad, ni a la adquisici(cid:243)n de participa- ciones por tales establecimientos o filiales en una entidad de crØdito de la Comunidad. celebrados conforme al Tratado, acordar la aplicaci(cid:243)n de dispo- siciones que, con base en el principio de reciprocidad, conce- dan a las sucursales de una entidad con domicilio social fuera de la Comunidad el mismo trato en el conjunto del territorio de la Comunidad. 6. Cuando la Comisi(cid:243)n realice una de las comprobaciones a que se refieren los apartados 4 y 5 los Estados miembros le informarÆn, a petici(cid:243)n suya: Art(cid:237)culo 25 a) de cualquier solicitud de autorizaci(cid:243)n de una filial, directa o indirecta, una o varias de cuyas empresas matrices se rijan por el Derecho del tercer pa(cid:237)s de que se trate; Cooperaci(cid:243)n en materia de supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada con las autoridades competentes de terceros pa(cid:237)ses b) de cualquier proyecto que les presente una de tales empre- sas, en virtud del art(cid:237)culo 16, para adquirir participaciones en una entidad de crØdito comunitaria que pudiera conver- tir a Østa en su filial. 1. La Comisi(cid:243)n podrÆ presentar propuestas al Consejo, bien a petici(cid:243)n de un Estado miembro o por propia iniciativa, con vistas a negociar acuerdos con uno o varios terceros pa(cid:237)ses con la finalidad de convenir las normas de desarrollo de la supervi- si(cid:243)n consolidada: DejarÆ de ser obligatoria dicha informaci(cid:243)n tan pronto como se celebre un acuerdo con el tercer pa(cid:237)s contemplado en el apartado 4 o en el apartado 5 y dejen de ser aplicables las medidas contempladas en los pÆrrafos segundo y tercero del apartado 5. (cid:151) a las entidades de crØdito cuya empresa matriz tenga su sede en un tercer pa(cid:237)s y Las medidas que se adopten en virtud del presente art(cid:237)- 7. culo deberÆn ajustarse a las obligaciones contra(cid:237)das por la Comunidad con arreglo a cualquier convenio internacional, tanto bilateral como multilateral, que regule el acceso a la acti- vidad de las entidades de crØdito y su ejercicio. (cid:151) a las entidades de crØdito situadas en un tercer pa(cid:237)s cuya empresa matriz sea una entidad de crØdito o una sociedad financiera de cartera con sede en la Comunidad. Art(cid:237)culo 24 Sucursales de entidades de crØdito que tengan su domicilio social fuera de la Comunidad 1. Para el acceso a su actividad y para su ejercicio, los Esta- dos miembros no aplicarÆn a las sucursales de las entidades de crØdito que tengan su domicilio social fuera de la Comunidad disposiciones que conduzcan a un trato mÆs favorable que aquel al que estØn sometidas las sucursales de entidades de crØ- dito que tengan su domicilio social en la Comunidad. 2. Las autoridades competentes notificarÆn a la Comisi(cid:243)n y al ComitØ consultivo bancario las autorizaciones de sucursales concedidas a las entidades de crØdito que tengan su domicilio social fuera de la Comunidad. Los acuerdos previstos en el apartado 1 tendrÆn por 2. objeto, en particular, garantizar: (cid:151) por una parte, que las autoridades competentes de los Esta- dos miembros puedan obtener la informaci(cid:243)n necesaria para la supervisi(cid:243)n basada en la situaci(cid:243)n financiera conso- lidada de una entidad de crØdito o de una sociedad finan- ciera de cartera situada en la Comunidad que tenga como filial una entidad de crØdito o una entidad financiera situada fuera de la Comunidad o que tenga participaci(cid:243)n en tales entidades, (cid:151) por otra parte, que las autoridades competentes de terceros pa(cid:237)ses puedan obtener la informaci(cid:243)n necesaria para la supervisi(cid:243)n de las empresas matrices cuya sede social estØ situada en su territorio y que tengan como filial una enti- dad de crØdito o una entidad financiera situada en uno o varios Estados miembros o que tengan participaciones en tales entidades. 3. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 1, la Comuni- dad podrÆ, mediante acuerdos con uno o mÆs terceros pa(cid:237)ses 3. La Comisi(cid:243)n examinarÆ con el ComitØ consultivo banca- rio el resultado de las negociaciones contempladas en el apar- tado 1 y la situaci(cid:243)n que se derive de las mismas. L 126/24 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 PRINCIPIOS E INSTRUMENTOS T(cid:201)CNICOS DE SUPERVISI(cid:211)N PRUDENCIAL T˝TULO V CAP˝TULO 1 Art(cid:237)culo 29 PRINCIPIOS DE SUPERVISI(cid:211)N PRUDENCIAL Verificaci(cid:243)n sobre el terreno de las sucursales establecidas en otro Estado miembro Art(cid:237)culo 26 Competencia de control del Estado miembro de origen 1. La supervisi(cid:243)n prudencial de una entidad de crØdito, incluida la de las actividades que ejerza con arreglo a las dispo- siciones de los art(cid:237)culos 18 y 19, corresponderÆ a las autorida- des competentes del Estado miembro de origen, sin perjuicio de las disposiciones de la presente Directiva que establezcan la competencia de las autoridades del Estado miembro de aco- gida. El apartado 1 no constituirÆ un obstÆculo a la supervisi(cid:243)n 2. sobre una base consolidada en virtud de la presente Directiva. Art(cid:237)culo 27 Competencias del Estado miembro de acogida Hasta una coordinaci(cid:243)n posterior, el Estado miembro de aco- gida seguirÆ encargÆndose, en colaboraci(cid:243)n con la autoridad competente del Estado miembro de origen, de la supervisi(cid:243)n de la liquidez de la sucursal de la entidad de crØdito. Sin perjui- cio de las medidas necesarias para el fortalecimiento del sis- tema monetario europeo, dicho Estado conservarÆ la total res- ponsabilidad de las medidas resultantes de la aplicaci(cid:243)n de su pol(cid:237)tica monetaria. Estas medidas no podrÆn establecer un trato discriminatorio o restrictivo por el hecho de que la entidad de crØdito haya sido autorizada en otro Estado miembro. Art(cid:237)culo 28 Cooperaci(cid:243)n en materia de supervisi(cid:243)n Con objeto de supervisar la actividad de las entidades de crØ- dito que operen, principalmente por haber creado sucursales, en uno o mÆs Estados miembros distintos al de su domicilio social, las autoridades competentes de los Estados miembros implicados colaborarÆn estrechamente. Se comunicarÆn toda la informaci(cid:243)n relativa a la direcci(cid:243)n, gesti(cid:243)n y propiedad de estas entidades de crØdito que pueda facilitar su supervisi(cid:243)n y el examen de las condiciones de su autorizaci(cid:243)n, as(cid:237) como cualquier otra informaci(cid:243)n susceptible de facilitar el control de dichas entidades, en particular en materia de liquidez, de sol- vencia, de garant(cid:237)a de dep(cid:243)sitos, de limitaci(cid:243)n de grandes ries- gos, de organizaci(cid:243)n administrativa y contable y de control interno. 1. Los Estados miembros de acogida preverÆn que, cuando una entidad de crØdito autorizada en otro Estado miembro ejerza su actividad a travØs de una sucursal, las autoridades competentes del Estado miembro de origen, tras haber infor- mado previamente a las autoridades competentes del Estado miembro de acogida, puedan proceder, por s(cid:237) mismas o por mediaci(cid:243)n de personas a quienes hayan otorgado un mandato para ello, a la verificaci(cid:243)n in situ de las informaciones contem- pladas en el art(cid:237)culo 28. 2. Las autoridades competentes del Estado miembro de ori- gen podrÆn igualmente recurrir, para la verificaci(cid:243)n de las sucursales, a uno de los otros procedimientos previstos en el apartado 7 del art(cid:237)culo 56. El presente art(cid:237)culo se entenderÆ sin perjuicio del derecho 3. de las autoridades competentes del Estado miembro de acogida de proceder a la verificaci(cid:243)n in situ de las sucursales estableci- das en su territorio para el ejercicio de las responsibilidades que les incumben en virtud de la presente Directiva. Art(cid:237)culo 30 Intercambios de informaci(cid:243)n y secreto profesional 1. Los Estados miembros preverÆn que todas las personas que ejerzan o hayan ejercido una actividad para las autoridades competentes, as(cid:237) como los auditores o expertos encargados por las autoridades competentes, tengan que guardar el secreto profesional. Este secreto implicarÆ que las informaciones confi- denciales que reciban a t(cid:237)tulo profesional no podrÆn ser divul- gadas a ninguna persona o autoridad, salvo en forma sumaria o agregada, de manera que las entidades individuales no pue- dan ser identificadas, sin perjuicio de los supuestos regulados por el Derecho penal. No obstante, cuando se trate de entidades de crØdito que se hayan declarado en quiebra o cuya liquidaci(cid:243)n forzosa haya sido ordenada por un tribunal, las informaciones confidenciales que no se refieran a terceras partes implicadas en intentos de salvamento de la empresa podrÆn ser divulgadas en el marco de procedimientos civiles o mercantiles. El apartado 1 no serÆ obstÆculo para que las autoridades 2. competentes de los diferentes Estados miembros procedan a los intercambios de informaci(cid:243)n previstos en la presente y en otras Directivas aplicables a las entidades de crØdito. Dichas informaciones estarÆn sujetas al secreto profesional contem- plado en el apartado 1. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/25 3. Los Estados miembros s(cid:243)lo podrÆn concertar acuerdos de cooperaci(cid:243)n, que prevean intercambios de informaci(cid:243)n, con las autoridades competentes de terceros pa(cid:237)ses o con las autorida- des u (cid:243)rganos de estos pa(cid:237)ses, tal como se definen en el apar- tado 5 y en el apartado 6, si la informaci(cid:243)n comunicada goza de garant(cid:237)as de secreto profesional al menos equivalentes a las establecidas en el presente art(cid:237)culo. Estos intercambios de informaci(cid:243)n deberÆn tener por objetivo el cumplimiento de las tareas de supervisi(cid:243)n de las autoridades y (cid:243)rganos menciona- dos. (cid:151) las personas encargadas del control legal de las cuentas de la entidad de crØdito y de las demÆs entidades financieras. Dichos intercambios se limitarÆn a lo necesario para el cumpli- miento de su funci(cid:243)n de supervisi(cid:243)n, as(cid:237) como para la trans- misi(cid:243)n, a los organismos encargados de la gesti(cid:243)n de los siste- mas de garant(cid:237)as de dep(cid:243)sitos, de la informaci(cid:243)n necesaria para el cumplimiento de su funci(cid:243)n. La informaci(cid:243)n recibida por dichas autoridades, organismos y personas quedarÆ sujeta al secreto profesional contemplado en el apartado 1. Cuando la informaci(cid:243)n se origine en otro Estado miembro, no podrÆ ser revelada sin la conformidad expresa de las autorida- des competentes que la hubieren revelado y, cuando proceda, podrÆ ser revelada œnicamente a los efectos para los que dichas autoridades dieron su acuerdo. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 a 4, los Esta- 6. dos miembros podrÆn autorizar intercambios de informaci(cid:243)n entre las autoridades competentes y: 4. La autoridad competente que, en virtud de los apartados 1 o 2, reciba informaci(cid:243)n confidencial podrÆ solamente utili- zarla en el ejercicio de sus funciones: (cid:151) las autoridades encargadas de la supervisi(cid:243)n de los (cid:243)rganos que participen en la liquidaci(cid:243)n y quiebra de las entidades de crØdito y otros procedimientos similares, o (cid:151) para el examen de las condiciones de acceso a la actividad de las entidades de crØdito y para facilitar el control, sobre base individual y sobre base consolidada, de las condicio- nes del ejercicio de la actividad, en particular en materia de supervisi(cid:243)n de la liquidez, de la solvencia, de los grandes riesgos, de la organizaci(cid:243)n administrativa y contable y del control interno, o (cid:151) para la imposici(cid:243)n de sanciones, o (cid:151) en el marco de un recurso administrativo contra una deci- si(cid:243)n de la autoridad competente, o (cid:151) en el marco de procedimientos jurisdiccionales entablados en virtud del art(cid:237)culo 33 o de disposiciones especiales pre- vistas en la presente Directiva as(cid:237) como en otras Directivas adoptadas en el Æmbito de las entidades de crØdito. Los apartados 1 y 4 no serÆn obstÆculo para el intercam- 5. bio de informaci(cid:243)n, dentro de un mismo Estado miembro, cuando existan varias autoridades competentes, o entre Estados miembros, entre autoridades competentes y: (cid:151) las autoridades en las que recaiga la funci(cid:243)n pœblica de supervisi(cid:243)n de las otras instituciones financieras y de las compaæ(cid:237)as de seguros, as(cid:237) como las autoridades encargadas de la supervisi(cid:243)n de los mercados financieros, (cid:151) los (cid:243)rganos implicados en la liquidaci(cid:243)n y la quiebra de las entidades de crØdito y otros procedimientos similares, (cid:151) las autoridades encargadas de la supervisi(cid:243)n de las personas encargadas del control legal de las cuentas de las empresas de seguros, las entidades de crØdito, las empresas de inver- si(cid:243)n y otras entidades financieras. Los Estados miembros que hagan uso de la facultad establecida en el pÆrrafo primero exigirÆn, como m(cid:237)nimo, el cumplimiento de las condiciones siguientes: (cid:151) la informaci(cid:243)n se destinarÆ a la realizaci(cid:243)n de la misi(cid:243)n de supervisi(cid:243)n establecida en el pÆrrafo primero, (cid:151) la informaci(cid:243)n recibida en este contexto estarÆ sujeta al secreto profesional contemplado en el apartado 1, (cid:151) cuando la informaci(cid:243)n proceda de otro Estado miembro, Østa no podrÆ divulgarse sin el acuerdo expreso de las auto- ridades competentes que hayan comunicado dicha informa- ci(cid:243)n y, en ese caso, exclusivamente con la finalidad que estas autoridades hayan autorizado. Los Estados miembros comunicarÆn a la Comisi(cid:243)n y a los demÆs Estados miembros la identidad de las autoridades que podrÆn recibir informaci(cid:243)n con arreglo al presente apartado. 7. No obstante lo dispuesto en los apartados 1 a 4, los Esta- dos miembros, con el fin de reforzar la estabilidad del sistema financiero, incluida su integridad, podrÆn autorizar el intercam- bio de informaci(cid:243)n entre las autoridades competentes y las autoridades y los (cid:243)rganos encargados en virtud de la legislaci(cid:243)n nacional de detectar las infracciones al Derecho de sociedades y de investigar dichas infracciones. L 126/26 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 Los Estados miembros que hagan uso de la facultad establecida en el pÆrrafo primero exigirÆn, como m(cid:237)nimo, el cumplimiento de las condiciones siguientes: (cid:151) la informaci(cid:243)n se destinarÆ a la realizaci(cid:243)n de la misi(cid:243)n de supervisi(cid:243)n establecida en el pÆrrafo primero, (cid:151) la informaci(cid:243)n recibida en este contexto estarÆ sujeta al secreto profesional contemplado en el apartado 1, (cid:151) cuando la informaci(cid:243)n proceda de otro Estado miembro, Østa s(cid:243)lo podrÆ ser divulgada con el acuerdo expreso de las autoridades competentes que hayan comunicado dicha informaci(cid:243)n y, en ese caso, exclusivamente con la finalidad que estas autoridades hayan autorizado. Cuando, en un Estado miembro, las autoridades y los (cid:243)rganos a que se refiere el pÆrrafo primero realicen su misi(cid:243)n de detec- ci(cid:243)n o investigaci(cid:243)n recurriendo, dada su competencia espec(cid:237)- fica, a personas con un mandato a tal fin que no pertenezcan a la funci(cid:243)n pœblica, la posibilidad de intercambiar informaci(cid:243)n prevista en el pÆrrafo primero podrÆ ampliarse a estas personas en las condiciones previstas en el pÆrrafo segundo. las Para la aplicaci(cid:243)n del tercer gui(cid:243)n del pÆrrafo segundo, autoridades o los (cid:243)rganos a que se refiere el pÆrrafo primero comunicarÆn a las autoridades competentes que hayan facili- tado la informaci(cid:243)n la identidad y el mandato preciso de las personas a las que se transmitirÆ dicha informaci(cid:243)n. Los Estados miembros comunicarÆn a la Comisi(cid:243)n y a los demÆs Estados miembros la identidad de las autoridades que podrÆn recibir informaci(cid:243)n con arreglo al presente apartado. La Comisi(cid:243)n elaborarÆ, antes del 31 de diciembre de 2000, un informe sobre la aplicaci(cid:243)n de las disposiciones del presente apartado. otros departamentos de sus administraciones centrales respon- sables de la aplicaci(cid:243)n de la legislaci(cid:243)n de supervisi(cid:243)n de las entidades de crØdito, las entidades financieras, los servicios de inversi(cid:243)n y las compaæias de seguros, as(cid:237) como a los inspecto- res comisionados por dichos departamentos. No obstante, dichas comunicaciones s(cid:243)lo podrÆn facilitarse cuando ello sea necesario por razones de supervisi(cid:243)n pruden- cial. Sin embargo, los Estados miembros preverÆn que las informa- ciones recibidas con arreglo a los apartados 2 y 5 y las obteni- das por medio de las verificaciones in situ contempladas en los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 29 no puedan en ningœn caso ser objeto de las comunicaciones contempladas en el presente apartado, salvo acuerdo expreso de la autoridad competente que haya comunicado las informaciones o de la autoridad competente del Estado miembro en el que se haya efectuado la verificaci(cid:243)n in situ. 10. Lo dispuesto en el presente art(cid:237)culo no obstarÆ para que las autoridades competentes comuniquen la informaci(cid:243)n a que se refieren los apartados 1 a 4 a una cÆmara de compensaci(cid:243)n u otro organismo semejante autorizado, en virtud de la legisla- ci(cid:243)n nacional, a prestar servicios de compensaci(cid:243)n o liquida- ci(cid:243)n de contratos en uno de los mercados de su Estado miem- bro, cuando aquellas consideren que la comunicaci(cid:243)n de tal informaci(cid:243)n es necesaria para garantizar el correcto funciona- miento de dichos organismos ante cualquier incumplimiento, o posible incumplimiento, que se produzca en el mercado. La informaci(cid:243)n recibida en este contexto quedarÆ sujeta al secreto los profesional mencionado en al apartado 1. No obstante, Estados miembros velarÆn por que la informaci(cid:243)n recibida con arreglo a lo dispuesto en el apartado 2 no pueda ser revelada, en las circunstancias descritas en el presente apartado, sin el consentimiento expreso de las autoridades que la hayan facili- tado. Art(cid:237)culo 31 Las disposiciones del presente art(cid:237)culo no obstarÆn para 8. que una autoridad competente transmita: Obligaciones de las personas encargadas de la auditor(cid:237)a legal de las cuentas anuales y consolidadas (cid:151) a los bancos centrales y organismos de funci(cid:243)n similar en 1. Los Estados miembros, preverÆn, como m(cid:237)nimo, que: tanto que autoridades monetarias y, (cid:151) en su caso, a otras autoridades pœblicas encargadas de la supervisi(cid:243)n de los sistemas de pago, a) autorizada con arreglo a la Directiva toda persona 84/253/CEE del Consejo (1) que ejerza en una entidad de crØdito la funci(cid:243)n descrita en el art(cid:237)culo 51 de la Directiva 78/660/CEE del Consejo (2), en el art(cid:237)culo 37 de la Direc- tiva 83/349/CEE, en el art(cid:237)culo 31 de la Directiva la informaci(cid:243)n destinada al cumplimiento de su misi(cid:243)n ni para que estas autoridades u organismos comuniquen a las autorida- des competentes la informaci(cid:243)n que precisen a los efectos del apartado 4. La informaci(cid:243)n recibida en este contexto estarÆ sujeta al secreto profesional contemplado en el presente art(cid:237)- culo. 9. AdemÆs, no obstante lo dispuesto en los apartados 1 y 4, los Estados miembros podrÆn autorizar, en virtud de disposi- la comunicaci(cid:243)n de ciertas informaciones a ciones legales, (1) Octava Directiva 84/253/CEE del Consejo, de 10 de abril de 1984, basada en la letra g) del apartado 2 del art(cid:237)culo 44 del Tratado CEE, relativa a la autorizaci(cid:243)n de las personas encargadas del control legal de documentos contables (DO L 126 de 12. 5. 1984, p. 20). (2) Cuarta Directiva 78/660/CEE del Consejo, de 25 de julio de 1978, basada en la letra g) del apartado 2 del art(cid:237)culo 44 del Tratado y relativa a las cuentas anuales de determinadas formas de sociedad (DO L 222 de 14. 8. 1978, p. 11); Directiva cuya œltima modifica- ci(cid:243)n la constituye la Directiva 1999/60/CE (DO L 62 de 26. 6. 1999, p. 65). 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/27 85/611/CEE del Consejo (1) o cualquier otra funci(cid:243)n legal, tendrÆ la obligaci(cid:243)n de seæalar rÆpidamente a las autorida- des competentes cualquier hecho o decisi(cid:243)n sobre esta entidad del que haya tenido conocimiento en el ejercicio de dicha funci(cid:243)n y que pueda: (cid:151) constituir una violaci(cid:243)n del contenido de las disposicio- nes legales, reglamentarias o administrativas que esta- blecen las condiciones de autorizaci(cid:243)n o que regulan de manera espec(cid:237)fica el ejercicio de la actividad de las entidades de crØdito, o (cid:151) perjudicar la continuidad de la explotaci(cid:243)n de la enti- dad de crØdito, o (cid:151) implicar la denegaci(cid:243)n de la certificaci(cid:243)n de cuentas o la emisi(cid:243)n de reservas; b) se impondrÆ la misma obligaci(cid:243)n a esa misma persona por lo que respecta a los hechos y decisiones que llegara a conocer en el contexto de una funci(cid:243)n como la descrita en la letra a) ejercida en una empresa que tenga un v(cid:237)nculo estrecho resultante de un v(cid:237)nculo de control con la entidad de crØdito en la que esta persona lleve a cabo la mencio- nada funci(cid:243)n. 2. La divulgaci(cid:243)n de buena fe de hechos o decisiones men- cionados en el apartado 1 a las autoridades competentes, por parte de las personas autorizadas con arreglo a la Directiva 84/253/CEE, no constituirÆ violaci(cid:243)n de las restricciones sobre la divulgaci(cid:243)n de informaci(cid:243)n impuesta por v(cid:237)a contractual o por cualquier disposici(cid:243)n legal, reglamentaria o administrativa ni implicarÆ para dichas personas ningœn tipo de responsabili- dad. Art(cid:237)culo 32 Facultad sancionadora de las autoridades competentes sus respectivas autoridades Sin perjuicio de los procedimientos de revocaci(cid:243)n de la autori- los Estados miembros zaci(cid:243)n y de la responsabilidad penal, establecerÆn que competentes podrÆn adoptar sanciones contra las entidades de credito o sus directivos responsables, por infracci(cid:243)n de disposiciones legales, reglamentarias o administrativas en materia de supervisi(cid:243)n o de ejercicio de la actividad, o adoptar a su respecto sanciones o medidas cuya aplicaci(cid:243)n tenga por objeto poner fin a las infracciones comprobadas o a sus causas. Art(cid:237)culo 33 Recurso jurisdiccional Los Estados miembros preverÆn que las decisiones tomadas con respecto a una entidad de crØdito en aplicaci(cid:243)n de las dis- (1) Directiva 85/611/CEE del Consejo, de 20 de diciembre de 1985, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversi(cid:243)n colec- tiva en valores mobiliarios (OICVM) (DO L 375 de 31. 12. 1985, p. 3); Directiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 95/26/CE. posiciones legales, reglamentarias y administrativas adoptadas conforme a la presente Directiva puedan ser objeto de un recurso jurisdiccional; adoptarÆn esta misma disposici(cid:243)n para los casos en que no haya reca(cid:237)do resoluci(cid:243)n dentro del plazo de los seis meses siguientes a la solicitud, sobre toda petici(cid:243)n de autorizaci(cid:243)n que comporte todos los elementos requeridos por las disposiciones en vigor. CAP˝TULO 2 INSTRUMENTOS T(cid:201)CNICOS DE LA SUPERVISI(cid:211)N PRUDENCIAL S e c c i (cid:243) n 1 Fondos propios Art(cid:237)culo 34 Principios generales 1. Cada vez que un Estado miembro en aplicaci(cid:243)n de la legislaci(cid:243)n cumunitaria relativa a la vigilancia prudencial que deba ejercerse sobre las actividades de crØdito en actividad adopte una disposici(cid:243)n legal, reglamentaria o administrativa que utilice el tØrmino o se refiera al concepto de «fondos pro- pios», lo harÆ de forma que dicho tØrmino o dicho concepto concuerde con la definici(cid:243)n enunciada en los apartados 2, 3 y 4 y en los art(cid:237)culos 35 a 38. 2. Sin perjuicio de las limitaciones contempladas en el art(cid:237)culo 38, los fondos propios no consolidados de las entida- des de crØdito estarÆn constituidos por los elementos siguien- tes: 1) el capital a efectos del art(cid:237)culo 22 de la Directiva 86/635/CEE, en la medida en que se haya desembolsado, mÆs la cuenta de las primas de emisi(cid:243)n, pero excluyendo las acciones preferenciales cumulativas; 2) las reservas, a efectos del art(cid:237)culo 23 de la Directiva 86/635/CEE, y los resultados transferidos mediante asigna- ci(cid:243)n del resultado final. Los Estados miembros no podrÆn autorizar que se tomen en cuenta los beneficios interme- diarios antes de que se haya tomado una decisi(cid:243)n formal, salvo si dichos beneficios han sido verificados por respon- sables del control de las cuentas y se pruebe, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, que su importe se ha eva- luado de acuerdo con los principios enunciados en la Directiva 86/635/CEE y estÆ libre de toda carga previsible y de previsi(cid:243)n de dividendos; 3) los fondos para riesgos bancarios generales, definidos en el art(cid:237)culo 38 de la Directiva 86/635/CEE; L 126/28 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 4) las reservas de reevaluaci(cid:243)n, a efectos del art(cid:237)culo 33 de la Directiva 78/660/CEE; 5) los ajustes de valoraci(cid:243)n, a efectos del apartado 2 del art(cid:237)culo 37 de la Directiva 86/635/CEE; 6) los demÆs elementos, a efectos del art(cid:237)culo 35; 7) los compromisos de los miembros de entidades de crØdito constituidas en forma de sociedades cooperativas, y los compromisos solidarios de los prestatarios de determina- das entidades organizadas en forma de fondos menciona- dos en el apartado 1 del art(cid:237)culo 36; 8) las acciones preferenciales cumulativas a plazo fijo y los prØstamos subordinados mencionados en el apartado 3 del art(cid:237)culo 36. Se deducirÆn los elementos siguientes, con arreglo a lo dis- puesto en el art(cid:237)culo 38: 9) las acciones propias en poder de la entidad de crØdito, a su valor contable; 10) los activos inmateriales, a efectos de punto 9 del art(cid:237)culo 4 «Activo» de la Directiva 86/635/CEE; 11) los resultados negativos de cierta importancia del ejercicio en curso; 12) las participaciones en otras entidades de crØdito o con ins- tituciones financieras superiores al 10 % del capital de las mismas, as(cid:237) como los crØditos subordinados y los instru- mentos contemplados en el art(cid:237)culo 35 que la entidad de crØdito o la instituci(cid:243)n financiera posea contra otras enti- dades de crØdito o instituciones financieras en las que su participaci(cid:243)n sea superior al 10 % del capital. Cuando una entidad de crØdito tenga temporalmente acciones de otra entidad de crØdito o de una instituci(cid:243)n financiera en el marco de una operaci(cid:243)n de asistencia financiera destinada a sanear y a salvar a esta œltima, la autoridad competente podrÆ permitir excepciones a esta disposici(cid:243)n; 13) las participaciones en otras entidades de crØdito y en ins- tituciones financieras inferiores o iguales al 10 % del capi- tal de estas œltimas, as(cid:237) como los crØditos subordinados y los instrumentos contemplados en el art(cid:237)culo 35 que la entidad de crØdito posea contra entidades de crØdito o ins- tituciones financieras distintas de las contempladas en el punto 12 por una cantidad equivalente al total de dichas participaciones, crØditos subordinados e instrumentos superior al 10 % de los fondos propios de la entidad de crØdito calculados antes de deducir los elementos del punto 12 y del presente punto. deducir sus participaciones en otras entidades de crØdito o ins- tituciones financieras incluidas en la consolidaci(cid:243)n. Dicha dis- posici(cid:243)n se aplicarÆ al conjunto de las normas prudenciales armonizadas por los actos comunitarios. El concepto de fondos propios definido en los puntos 1 a 3. 8 del apartado 2 incluirÆ un mÆximo de elementos y de canti- dades. La utilizaci(cid:243)n de dichos elementos o el establecimiento de l(cid:237)mites inferiores, as(cid:237) como la deducci(cid:243)n de otros elementos distintos de los enumerados en los puntos 9 a 13 del apartado 2, se dejarÆn a la discreci(cid:243)n de los Estados miembros. No obs- tante, Østos deberÆn contemplar el logro de una mayor conver- gencia con vistas a una definici(cid:243)n comœn de los fondos pro- pios. A tal efecto, a mÆs tardar el 1 de enero de 1996, la Comisi(cid:243)n presentarÆ al Parlamento Europeo y al Consejo un informe sobre la aplicaci(cid:243)n del presente art(cid:237)culo y de los art(cid:237)culos 35 a 39, acompaæado, en su caso, de las propuestas de modificaci(cid:243)n que estime necesarias. A mÆs tardar el 1 de enero de 1998, el Parlamento Europeo y el Consejo, previa consulta al ComitØ Econ(cid:243)mico y Social, examinarÆn y revisarÆn, de acuerdo con el procedimiento del art(cid:237)culo 251 del Tratado, la definici(cid:243)n de los fondos propios con vistas a una aplicaci(cid:243)n uniforme de la defi- nici(cid:243)n comœn. 4. Los elementos enumerados en los puntos 1 a 5 del apar- tado 2 deberÆn poder ser utilizados inmediatamente y sin res- tricci(cid:243)n por las entidades de crØdito para la cobertura de ries- gos o de pØrdidas en cuanto se produzcan Østos. Su cuant(cid:237)a deberÆ estar libre de todo impuesto previsible en el momento en que se calcule, o convenientemente ajustada en la medida en que tales impuestos reduzcan la cuant(cid:237)a hasta la cual dichos elementos puedan ser aplicados a la coberura de riesgos o pØr- didas. Art(cid:237)culo 35 Otros elementos 1. El concepto de fondos propios utilizado por un Estado miembro podrÆ incluir otros elementos siempre y cuando se trate de elementos que, independientemente de su denomina- ci(cid:243)n jur(cid:237)dica o contable, presenten las caracter(cid:237)sticas siguientes: a) que puedan ser libremente utilizados por la entidad de crØ- dito para cubrir los riesgos inherentes al ejercicio de la acti- vidad bancaria, cuando aœn no se hayan determinado las pØrdidas o minusval(cid:237)as; b) que su existencia estØ reflejada en la contabilidad interna; c) que su cuant(cid:237)a estØ fijada por la direcci(cid:243)n de la entidad de crØdito, verificada por revisores independientes, comuni- cada a las autoridades competentes y sometida al control de las mismas. Los Estados miembros podrÆn prever que, para el cÆlculo de los fondos propios no consolidados, las empresas matrices sujetas a una vigilancia sobre base consolidada puedan no 2. TambiØn podrÆn ser aceptados como otros elementos los t(cid:237)tulos de duraci(cid:243)n indeterminada y los demÆs instrumentos similares que cumplan los requisitos siguientes: 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/29 a) que no puedan ser rembolsados a petici(cid:243)n del portador o sin el acuerdo previo de la autoridad competente; Los crØditos siguientes requisitos: subordinados tambiØn deberÆn cumplir los b) que el contrato de emisi(cid:243)n deba conceder a la entidad de crØdito la posibilidad de diferir el pago de los intereses de la deuda; a) que œnicamente se tengan en cuenta los fondos efectiva- mente desembolsados; c) que los crØditos del acreedor contra la entidad de crØdito deban estar subordinados en su totalidad a los de todos los acredores no subordinados; d) que los documentos que regulen la emisi(cid:243)n de los t(cid:237)tulos deban establecer que la deuda y los intereses no pagados puedan absorber pØrdidas, dejando a la entidad de crØdito la posibilidad de seguir operando; e) que œnicamente se tengan en cuenta los importes efectiva- mente pagados. PodrÆn ser aceptadas, a modo de complemento, las acciones preferenciales cumulativas que no sean las definidas en el punto 8 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34. Art(cid:237)culo 36 Otras disposiciones relativas a los fondos propios 1. Los compromisos de los miembros de entidades de crØ- dito constituidas en forma de sociedades cooperativas a los que se refiere el punto 7 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34 comprende- rÆn el capital no reclamado de dichas sociedades, as(cid:237) como los compromisos legales de los miembros de tales sociedades coo- perativas a efectuar pagos suplementarios no reembolsables en caso de que la entidad de crØdito sufra pØrdidas; en cuyo caso, los pagos deberÆn poder ser exigibles inmediatamente. En el caso de entidades de crØdito organizadas en forma de fondos, se asimilarÆn a los elementos precedentes los compro- misos solidarios de los prestatarios. El conjunto de estos elementos podrÆ incluirse en los fondos propios, siempre que se computen, de conformidad con la legislaci(cid:243)n nacional, entre los fondos propios de las entidades de dicha categor(cid:237)a. 2. Los Estados miembros no incluirÆn entre los fondos pro- pios de las entidades pœblicas de crØdito las garant(cid:237)as que ellos mismos o sus autoridades concedan a tales entidades. 3. Los Estados miembros o las autoridades competentes podrÆn incluir en los fondos propios las acciones preferenciales cumulativas a plazo fijo contempladas en el punto 8 del apar- tado 2 del art(cid:237)culo 34, as(cid:237) como los prØstamos subordinados contemplados en la misma disposici(cid:243)n, cuando existan acuer- dos vinculantes con arreglo a los cuales, en caso de quiebra o de liquidaci(cid:243)n de la entidad de crØdito, tales prØstamos ocupen un rango inferior a los crØditos de todos los demÆs acreedores y no se reembolsen hasta que se hayan pagado todas las demÆs deudas vigentes en ese momento. b) que tengan un vencimiento inicial de al menos 5 aæos; tras dicho per(cid:237)odo podrÆn ser objeto de reembolso; si no hubiere sido fijada la fecha de vencimiento de la deuda, s(cid:243)lo serÆn reembolsables con un preaviso de cinco aæos, salvo en el caso de que hayan dejado de considerarse fon- dos propios o si se exigiere formalmente la autorizaci(cid:243)n previa de las autoridades competentes para su reembolso anticipado. Las autoridades competentes podrÆn autorizar el reembolso anticipado de tales fondos siempre que tal solicitud proceda del emisor y la solvencia de la entidad de crØdito no se vea afectada por ello; c) la cuant(cid:237)a hasta la cual puedan considerarse fondos propios sea objeto de una reducci(cid:243)n gradual durante al menos los cinco aæos anteriores a la fecha de vencimiento; d) que el contrato de prØstamo no incluya clÆusulas que esti- pulen que, en determinadas circunstancias distintas de la liquidaci(cid:243)n de la entidad de crØdito, la deuda deba reem- bolsarse antes de la fecha de vencimiento acordada. Art(cid:237)culo 37 CÆlculo de los fondos propios sobre una base consolidada 1. Cuando haya de efectuarse el cÆlculo sobre una base con- solidada, se tendrÆn en cuenta los importes consolidados de los elementos enunciados en el apartado 2 del art(cid:237)culo 34, de acuerdo con las normas establecidas en los art(cid:237)culos 52 a 56. AdemÆs, podrÆn asimilarse a las reservas consolidadas, para el cÆlculo de los fondos propios, los elementos siguientes, siem- pre y cuando sean acreedores («negativos»): (cid:151) los intereses minoritarios, a efectos del art(cid:237)culo 21 de la Directiva 83/349/CEE, en caso de que se utilice el mØtodo de integraci(cid:243)n global, (cid:151) la diferencia de primera consolidaci(cid:243)n, a efectos de los art(cid:237)culos 19, 30 y 31 de la Directiva 83/349/CEE, (cid:151) las diferencias de conversi(cid:243)n incluidas en las reservas con- solidadas, de acuerdo con el apartado 6 del art(cid:237)culo 39 de la Directiva 86/635/CEE, (cid:151) la diferencia resultante de la inscripci(cid:243)n de determinadas participaciones segœn el mØtodo que se describe en el art(cid:237)culo 33 de la Directiva 83/349/CEE. 2. Cuando los elementos que anteceden sean deudores («po- sitivos»), habrÆn de deducirse en el cÆlculo de los fondos pro- pios consolidados. L 126/30 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 Art(cid:237)culo 38 Deducciones y l(cid:237)mites 3. El coeficiente de solvencia de entidades de crØdito que sean empresas matrices se calcularÆ sobre una base consoli- dada, con arreglo a los mØtodos definidos en la presente Direc- tiva y en la Directiva 86/635/CEE. Los elementos contemplados en los puntos 4 a 8 del 1. apartado 2 del art(cid:237)culo 34 estarÆn sujetos a las limitaciones siguientes: a) el total de los elementos de los puntos 4 a 8 se limitarÆ a un mÆximo equivalente al 100 % de los elementos de los puntos 1 mÆs 2 y 3 menos los elementos de los puntos 9, 10 y 11; b) el total de los elementos de los puntos 7 y 8 se limitarÆ a un mÆximo equivalente al 50 % de los elementos de los puntos 1 mÆs 2 y 3 menos los elementos de los puntos 9, 10 y 11; c) el total de los elementos de los puntos 12 y 13 se deducirÆ del total de los elementos. Las autoridades competentes responsables de la autoriza- 4. ci(cid:243)n y de la supervisi(cid:243)n de la empresa matriz que sea una enti- dad de crØdito podrÆn exigir tambiØn el cÆlculo de un coefi- ciente subconsolidado o no consolidado de aquØlla, as(cid:237) como de cualquier filial suya que dependa de la autorizaci(cid:243)n y de la supervisi(cid:243)n de esas autoridades. Si no se efectœa dicho control de la estructura adecuada del capital dentro del grupo bancario, deberÆn adoptarse otras medidas para garantizar dicho obje- tivo. 5. Sin perjuicio del cumplimiento por parte de las entidades de crØdito de las disposiciones de los apartados 2, 3 y 4 y de los apartados 8 y 9 del art(cid:237)culo 52, las autoridades competen- tes velarÆn por que los coeficientes sean calculados como m(cid:237)nimo dos veces al aæo, bien por la propia entidad de crØdito, que comunicarÆ a las autoridades competentes los resultados obtenidos as(cid:237) como todos los elementos de cÆlculo necesarios o bien por las autoridades competentes a partir de los datos suminstrados por las entidades de crØdito. 2. Las autoridades competentes podrÆn autorizar provisio- nalmente y en circunstancias excepcionales a las entidades de crØdito a rebasar el umbral previsto en el apartado 1. 6. La valoraci(cid:243)n de los activos y de las cuentas de orden se efectuarÆ de conformidad con lo dispuesto en la Directiva 86/635/CEE. Art(cid:237)culo 39 Art(cid:237)culo 41 Prueba a las autoridades competentes Numerador: fondos propios DeberÆ demostrarse a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competen- tes el cumplimiento de lo dispuesto en los apartados 2, 3 y 4 del art(cid:237)culo 34 y en los art(cid:237)culos de 35 a 38. S e c c i (cid:243) n 2 Coeficiente de solvencia Art(cid:237)culo 40 Principios generales 1. El coeficiente de solvencia expresa la proporci(cid:243)n existente entre los fondos propios definidos en el art(cid:237)culo 41 y los acti- vos y cuentas de orden con riesgo ponderado con arreglo al art(cid:237)culo 42. 2. El coeficiente de solvencia de entidades de crØdito que no sean ni empresas matrices a efectos del art(cid:237)culo 1 de la Direc- tiva 83/349/CEE, ni filiales de dichas empresas, se calcularÆ de forma individual. Los fondos propios, definidos en la presente Directiva, cons- tituirÆn el numerador del coeficiente de solvencia. Art(cid:237)culo 42 Denominador: activos y cuentas de orden ponderadas por su riesgo 1. Se asignarÆn grados de riesgo de crØdito, expresados en ponderaciones procentuales, a los diferentes activos con arreglo a lo dispuesto en los art(cid:237)culos 43 y 44 y de forma excepcional en los art(cid:237)culos 45, 62 y 63. El valor en balance de cada activo se multiplicarÆ a continuaci(cid:243)n por la ponderaci(cid:243)n correspon- diente para llegar a un valor ponderado. 2. En el caso de cuentas de orden enumeradas en el anexo II, se efectuarÆ un cÆlculo en dos fases, de acuerdo con el apar- tado 2 del art(cid:237)culo 43. 3. En el caso de las cuentas de orden a las que se refiere el apartado 3 del art(cid:237)culo 43, el coste potencial de la sustituci(cid:243)n de contratos en el supuesto de incumplimiento de la contra- parte se calcularÆ mediante la aplicaci(cid:243)n de cualquiera de los dos mØtodos descritos en el anexo III. Dicho coste se multipli- carÆ por la ponderaci(cid:243)n atribuible a las contrapartes que figura en el apartado 1 del art(cid:237)culo 43, salvo las ponderaciones del 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/31 100 % previstas en el mismo, que se reducirÆn al 50 %, para dar valores ajustados al riesgo. 3) activos que representen crØditos expresamente garanti- zados por el Banco Europeo de Inversiones; 4. La suma de los valores ponderados de los activos y de las cuentas de orden, tal como han sido descritas en los apartados 2 y 3, constituirÆ el denominador para calcular el coeficiente de solvencia. Art(cid:237)culo 43 Ponderaci(cid:243)n de riesgos 1. Se aplicarÆn las ponderaciones siguientes a las diferentes categor(cid:237)as de activos, aunque las autoridades competentes podrÆn fijar ponderaciones mÆs elevadas si lo consideran con- veniente. a) Ponderaci(cid:243)n nula 1) efectivo en caja y elementos equivalentes; 4) activos que representen crØditos expresamente garanti- zados por bancos multilaterales de desarrollo; 5) activos que representen crØditos sobre administracio- nes regionales o locales de la zona A, salvo lo dis- puesto en el art(cid:237)culo 44; 6) activos que representen crØditos expresamente garanti- zados por administraciones regionales o locales de la zona A, salvo lo dispuesto en el art(cid:237)culo 44; 7) activos que representen crØditos sobre entidades de crØdito de la zona A que no constituyan fondos pro- pios de dichas entidades; 8) activos que representen crØditos cuya duraci(cid:243)n sea menor o igual a un aæo sobre entidades de crØdito de la zona B, con excepci(cid:243)n de los t(cid:237)tulos emitidos por dichas entidades que se consideren parte de sus fon- dos propios; 2) activos que constituyan crØditos sobre las administra- ciones centrales y los bancos centrales de la zona A; 9) activos expresamente garantizados por entidades de crØdito de la zona A; 3) activos que representen crØditos sobre las Comunidades Europeas; 10) activos que representen crØditos cuya duraci(cid:243)n sea menor o igual a un aæo y que estØn expresamente garantizados por entidades de crØdito de la zona B; 4) activos que constituyan crØditos con garant(cid:237)a expl(cid:237)cita de las administraciones centrales y los bancos centrales de la zona A o de las Comunidades Europeas; 5) activos que representen crØditos sobre las administra- ciones centrales y bancos centrales de la zona B nomi- nados y financiados en la moneda nacional del presta- tario; 6) activos que representen crØditos que lleven la garant(cid:237)a expl(cid:237)cita de las administraciones centrales y bancos centrales de zona B nominados y financiados en la moneda nacional comœn del fiador y del prestatario; 7) activos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes correspondientes, mediante garant(cid:237)a pig- noraticia de t(cid:237)tulos emitidos por las administraciones centrales o por los bancos centrales de la zona A, o por las Comunidades Europeas o por dep(cid:243)sitos en efec- tivo en la entidad prestamista o mediante certificados de dep(cid:243)sito o instrumentos similares emitidos por y colocados en dicha entidad. 11) activos garantizados, a satifacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante garant(cid:237)a pignoraticia sobre t(cid:237)tulos emitidos por el Banco Europeo de Inversiones o por bancos multilaterales de desarrollo; 12) cheques y valores pendientes de cobro. c) Ponderaci(cid:243)n del 50 % autoridades competentes, por hipotecas 1) prØstamos (cid:237)ntegramente garantizados, a satisfacci(cid:243)n de sobre las viviendas que ocupe o vaya a ocupar el prestatario o que Øste vaya a ceder en rØgimen de arrendamiento, y prØstamos (cid:237)ntegramente garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante acciones en sociedades finlandesas constructoras de viviendas que actœen con arreglo a la Ley finlandesa de 1991 sobre las sociedades constructoras de viviendas o la legisla- ci(cid:243)n posterior equivalente, respecto de las viviendas que el prestatario ocupe, vaya a ocupar o vaya a ceder en rØgimen de arrendamiento; b) Ponderaci(cid:243)n del 20 % 1) activos que representen crØditos sobre el Banco Euro- peo de Inversiones; 2) activos que representen crØditos sobre bancos multila- terales de desarrollo; «valores garantizados por hipotecas» que puedan asimi- larse a los prØstamos contemplados en el pÆrrafo pri- mero o en el apartado 1 del art(cid:237)culo 62, cuando las autoridades competentes consideren que, habida cuenta del marco jur(cid:237)dico vigente en los distintos Estados miembros, son equivalentes en cuanto al riesgo de crØ- dito. Sin perjuicio de los tipos de valores que puedan incluirse en este punto 1 y cumplir las condiciones L 126/32 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 correspondientes, los «valores garantizados por hipote- cas» podrÆn incluir los instrumentos contemplados en las letras a) y b) del punto 1 de la secci(cid:243)n B del anexo de la Directiva 93/22/CEE del Consejo (1). En particular, las autoridades competentes deberÆn cerciorarse de que: i) dichos valores estØn total y directamente garantiza- dos por un conjunto de crØditos hipotecarios de la categor(cid:237)a especificada en el pÆrrafo primero o en el apartado 1 del art(cid:237)culo 62, que sean perfectamente vÆlidos en el momento de la creaci(cid:243)n de los valores garantizados por hipotecas, ii) un derecho aceptable de mÆxima prioridad sobre las partidas de activos hipotecados subyacentes estØ en posesi(cid:243)n, bien directamente de inversores en valores garantizados por hipotecas, bien, por cuenta de Østos, de un administrador fiduciario o un representante delegado, a prorrata de los valores que posean; 2) cuentas de periodificaci(cid:243)n: estos activos se someterÆn a la ponderaci(cid:243)n correspondiente a la contraparte en los casos en que la entidad de crØdito estØ en condiciones de determinarla de conformidad con lo dispuesto en la Directiva 86/635/CEE; cuando no pueda determinar la contraparte, se aplicarÆ una ponderaci(cid:243)n a tanto alzado del 50 %. d) Ponderaci(cid:243)n del 100 % 1) activos que representen crØditos sobre administraciones centrales y los bancos centrales de la zona B, salvo cuando estØn nominados y financiados en la divisa del prestatario; 2) activos que representen crØditos sobre administraciones regionales o locales de la zona B; 3) activos que representen crØditos cuya duraci(cid:243)n sea mayor a un aæo sobre entidades de crØdito de la zona B; 4) activos que representen crØditos sobre el sector no ban- cario de la zona A y de la zona B; 5) activos materiales, a efectos del punto 10 del art(cid:237)culo 4, «Activo», de la Directiva 86/635/CEE; 6) carteras de acciones, participaciones y otros elementos que formen parte de los fondos propios de otras enti- (1) Directiva 93/22/CEE del Consejo de 10 de mayo de 1993, relativa a los servicios de inversi(cid:243)n en el Æmbito de los valores negociables (DO L 141 de 11. 6. 1993, p. 27); Directiva cuya œltima modifica- ci(cid:243)n la constituye 97/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (DO L 84 de 26. 3. 1997, p. 22). dades de crØdito, cuando no hayan sido deducidas de los fondos propios de la entidad prestamista; 7) todos los demÆs activos, excepto los deducidos de los fondos propios. 2. A las cuentas de orden distintas de las indicadas en el apartado 3 se les aplicarÆ el tratamiento siguiente. En primer lugar, serÆn agrupadas en funci(cid:243)n del grado de riesgo, segœn la clasificaci(cid:243)n recogida en el anexo II. Se computarÆn por su valor total las partidas con riesgo alto; por el 50 % de su valor las partidas de riesgo medio y por el 20 % de su valor las parti- das de riesgo medio/bajo; el valor de las partidas de riesgo bajo se fijarÆ en 0. La segunda etapa consistirÆ en multiplicar las cuentas de orden, ajustadas tal como ha sido descrito mÆs arriba, por las ponderaciones atribuidas a las contrapartes correspondientes, de acuerdo con el tratamiento contemplado en el apartado 1 y en el art(cid:237)culo 44. En lo que se refiere a los acuerdos de venta con compromiso de recompra, as(cid:237) como a los compromisos de compra a plazo, las ponderaciones serÆn las correspondientes a los activos mismos y no a las contrapar- tes de las transacciones. Se podrÆ aplicar una ponderaci(cid:243)n del 20 % a la fracci(cid:243)n no desembolsada de capital suscrito en el Fondo Europeo de Inversiones. Los mØtodos expuestos en el anexo III se aplicarÆn a las 3. cuentas de orden enumeradas en el anexo IV, excepto a: (cid:151) los contratos negociados en mercados organizados, (cid:151) los contratos negociados en mercados de divisas (distintos de los contratos sobre oro) con un vencimiento inicial igual o inferior a catorce d(cid:237)as naturales. Hasta el 31 de diciembre de 2006 las autoridades competentes de los Estados miembros podrÆn eximir de aplicar los mØtodos descritos en el anexo III a los contratos de instrumentos deriva- dos negociados en mercados no organizados sujetos a compen- saci(cid:243)n por parte de una cÆmara de compensaci(cid:243)n cuando esta œltima actœe como contraparte legal y todos los participantes cubran (cid:237)ntegramente a diario el riesgo que representen para la cÆmara de compensaci(cid:243)n mediante una cobertura que la pro- teja tanto del riesgo presente como del posible riesgo futuro. Las autoridades competentes deberÆn comprobar que la garan- t(cid:237)a pignoraticia prestada proporciona el mismo grado de pro- tecci(cid:243)n que las garant(cid:237)as pignoraticias a que se refiere el punto 7 de la letra a) del apartado 1 y de que no existe el peligro de que el riesgo a que se expone la cÆmara de compensaci(cid:243)n se acumule hasta superar el valor de mercado de las garant(cid:237)as recibidas. Los Estados miembros informarÆn a la Comisi(cid:243)n del uso que hagan de esta opci(cid:243)n. Cuando las cuentas de orden lleven una garant(cid:237)a expl(cid:237)cita, 4. serÆn ponderadas como si la operaci(cid:243)n correspondiente se hubiera realizado con el garante en lugar de con la contraparte real. Cuando el riesgo derivado de operaciones incluidas en las cuentas de orden estØ plenamente garantizado, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante cualquiera de los activos reconocidos como garant(cid:237)a pignoraticia en el punto 7 de la letra a) y en el punto 11 de la letra b) del apartado 1, se aplicarÆn ponderaciones del 0 % o del 20 % de acuerdo con la garant(cid:237)a de que se trate. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/33 Los Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n del 50 % a las cuentas de orden que sean garant(cid:237)as o garant(cid:237)as de crØdito sustitutivas de crØdito y que estØn cubiertas (cid:237)ntegra- mente, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, por hipo- tecas que cumplan las condiciones del punto 1 de la letra c) del apartado 1, a condici(cid:243)n de que el garante disfrute de un derecho directo sobre esta garant(cid:237)a. del 20 % a los activos asegurados, a satisfacci(cid:243)n de las autorida- des competentes correspondientes, mediante una garant(cid:237)a pig- noraticia consistente en t(cid:237)tulos emitidos por las administracio- nes regionales o las autoridades locales de pa(cid:237)ses de la zona A, mediante dep(cid:243)sitos domiciliados en entidades de crØdito de la zona A distintas de la entidad prestamista o mediante certifica- dos de dep(cid:243)sito o instrumentos similares emitidos por dichas entidades de crØdito. 5. Cuando se atribuya una ponderaci(cid:243)n inferior a los activos y a las cuentas de orden debido a la existencia de una garant(cid:237)a expl(cid:237)cita o de una garant(cid:237)a pignoraticia aceptable para las auto- ridades competentes, la ponderaci(cid:243)n inferior se aplicarÆ œnica- mente a la parte que estØ garantizada o plenamente asegurada. Art(cid:237)culo 44 Ponderaci(cid:243)n de crØditos sobre las administraciones regionales o locales de los Estados miembros 1. No obstante los requisitos establecidos en la letra b) del apartado 1 del art(cid:237)culo 43, los Estados miembros podrÆn fijar una ponderaci(cid:243)n del 0 % para sus propias administraciones regionales o autoridades locales si no existe una diferencia apreciable en el riesgo entre los crØditos a estas œltimas y los crØditos a sus administraciones centrales, atendiendo a la capa- cidad de las administraciones regionales y de las autoridades locales de obtener ingresos y la existencia de disposiciones ins- titucionales espec(cid:237)ficas que reduzcan el riesgo de impago. De acuerdo con estos criterios se aplicarÆ una ponderaci(cid:243)n nula a los crØditos contra(cid:237)dos por las administraciones regionales o autoridades locales en cuesti(cid:243)n y a las partidas que figuren en las cuentas de orden contra(cid:237)das frente a dichas administracio- nes, as(cid:237) como a los crØditos sobre terceros y cuentas de orden contra(cid:237)das frente a terceros garantizadas por dichas administra- ciones regionales o autoridades locales o asegurados, a satisfac- ci(cid:243)n de las autoridades competentes correspondientes, por una garant(cid:237)a pignoraticia consistente en t(cid:237)tulos emitidos por dichas administraciones regionales o autoridades locales. 2. Los Estados miembros notificarÆn a la Comisi(cid:243)n si consi- deran justificada una ponderaci(cid:243)n nula segœn los criterios expuestos en el apartado 1. La Comisi(cid:243)n difundirÆ dicha infor- maci(cid:243)n. Otros Estados miembros podrÆn ofrecer a las entida- des de crØdito, bajo la supervisi(cid:243)n de sus autoridades compe- tentes, la posibilidad de aplicar una ponderaci(cid:243)n nula cuando proporcionen ayuda financiera a las administraciones regiona- les o autoridades locales correspondientes o cuando cuenten con crØditos garantizados por Østas œltimas, incluidas las garan- t(cid:237)as pignoraticias consistentes en t(cid:237)tulos. Los Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n 2. del 10 % a los crØditos sobre las entidades especializadas en los mercados interbancarios y de la deuda pœblica en el Estado miembro de origen, sujetos a una estrecha vigilancia por parte de las autoridades competentes, cuando dichos activos estØn plenamente garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades com- petentes del Estado miembro de origen, por una combinaci(cid:243)n de partidas de activo contempladas en las letras a) y b) del apartado 1 del art(cid:237)culo 43 reconocida por dichas autoridades como constitutiva de una garant(cid:237)a pignoraticia adecuada. 3. Los Estados miembros notificarÆn a la Comisi(cid:243)n las dis- posiciones que adopten en aplicaci(cid:243)n de los apartados 1 y 2 y los motivos que las justifiquen. La Comisi(cid:243)n remitirÆ dicha informaci(cid:243)n a los Estados miembros. La Comisi(cid:243)n procederÆ de forma peri(cid:243)dica al estudio de las implicaciones de dichas disposiciones con el fin de garantizar que no den lugar a dis- torsiones de la competencia. Art(cid:237)culo 46 Organismos administrativos y empresas sin fines de lucro A efectos de la letra b) del apartado 1 del art(cid:237)culo 43 las auto- ridades competentes podrÆn incluir en el concepto de «admi- nistraci(cid:243)n regional» y de «autoridad local» a los organismos administrativos sin fines lucrativos responsables ante las admi- nistraciones regionales o autoridades locales, y a las empresas sin fines lucrativos que pertenezcan a administraciones centra- les, autoridades regionales o locales u autoridades que, en opi- ni(cid:243)n de las autoridades competentes, garanticen las mismas responsabilidades que las administraciones regionales y las autoridades locales. Las autoridades competentes podrÆn incluir tambiØn, en el con- cepto de «administraci(cid:243)n regional» y de «autoridad local», a las iglesias y las comunidades religiosas que revistan la forma de personas jur(cid:237)dicas de Derecho pœblico, en la medida en que recauden impuestos de conformidad con la legislaci(cid:243)n que les confiera tal Derecho. No obstante, en este caso, no serÆ de apli- caci(cid:243)n la opci(cid:243)n contemplada en el art(cid:237)culo 44. Art(cid:237)culo 45 Otras ponderaciones Art(cid:237)culo 47 Nivel del coeficiente de solvencia 1. Sin perjuicio de lo dispuesto en el apartado 1 del art(cid:237)cu- lo 44, los Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n 1. Las entidades de crØdito deberÆn mantener de modo per- manente el coeficiente definido en el art(cid:237)culo 40 a un nivel al menos igual al 8 %. L 126/34 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 No obstante lo dispuesto en el apartado 1, las autoridades supe- 2. competentes podrÆn establecer coeficientes m(cid:237)nimos riores, si lo consideran oportuno. durante un aæo a partir del hecho causante de la exenci(cid:243)n, a fin de permitir que las autoridades competentes puedan verifi- car el fundamento de la misma. 3. En el caso de que el coeficiente llegare a ser inferior al 8 %, las autoridades competentes velarÆn por que la entidad de crØdito de que se trate adopte las medidas adecuadas para que el coeficiente alcance el m(cid:237)nimo establecido lo antes posible. Art(cid:237)culo 49 L(cid:237)mites aplicables a los grandes riesgos S e c c i (cid:243) n 3 Grandes riesgos Art(cid:237)culo 48 Notificaci(cid:243)n de grandes riesgos 1. Los riesgos contra(cid:237)dos por una entidad de crØdito res- pecto de un cliente o de un grupo de clientes relacionados entre s(cid:237) serÆn considerados como «grandes riesgos» cuando su valor sea igual o superior al 10 % de sus fondos propios. Las entidades de crØdito notificarÆn a las autoridades 2. competentes las operaciones de gran riesgo definidas en el apartado 1. Los Estados miembros preverÆn, a su elecci(cid:243)n, que esta notificaci(cid:243)n se haga con arreglo a una de las dos f(cid:243)rmulas siguientes: (cid:151) notificaci(cid:243)n de todas las operaciones de gran riesgo al menos una vez al aæo, junto con una comunicaci(cid:243)n conti- nuada a lo largo del aæo de cualquier nueva operaci(cid:243)n de gran riesgo y de cualquier aumento de los grandes riesgos ya existentes en al menos un 20 % con respecto a la œltima comunicaci(cid:243)n realizada, (cid:151) notificaci(cid:243)n de todas las operaciones de gran riesgo al menos cuatro veces al aæo. 3. No obstante, podrÆn eximirse de la notificaci(cid:243)n mencio- nada en el apartado 2 los riesgos exluidos en virtud de las letras a), b), c), d), f), g) y h) del apartado 7 del art(cid:237)culo 49. La frecuencia de la notificaci(cid:243)n prevista en el segundo gui(cid:243)n del apartado 2 podrÆ reducirse a dos veces por aæo para los demÆs riesgos contemplados en las letras e) e i) a s) del apartado 7 del art(cid:237)culo 49, as(cid:237) como en los apartados 8, 9 y 10 del citado ar- t(cid:237)culo. 4. Las autoridades competentes exigirÆn que las entidades de crØdito dispongan de procedimientos administrativos y con- tables seguros y de mecanismos internos de control adecuados que permitan identificar y registrar todas las operaciones de gran riesgo y las modificaciones de las mismas, conforme a las definiciones y exigencias de la presente Directiva, as(cid:237) como supervisar dichos riesgos, habida cuenta de la pol(cid:237)tica de la entidad de crØdito en materia de riesgos. 1. Una entidad de crØdito no podrÆ contraer riesgos cuyo valor total supere el 25 % de sus fondos propios, respecto de un mismo cliente o de un grupo de clientes relacionados en- tre s(cid:237). 2. Cuando el cliente o el grupo de clientes relacionados entre s(cid:237) sea la empresa matriz o la empresa filial de la entidad de crØdito o una o mÆs filiales de dicha empresa matriz, el por- centaje establecido en el apartado 1 deberÆ reducirse al 20 %. No obstante, los Estados miembros podrÆn no aplicar este l(cid:237)mite del 20 % a las operaciones de riesgo adquiridas frente a dichos clientes si establecen un control espec(cid:237)fico de tales ries- gos por otros medios o procedimientos. InformarÆn a la Comi- si(cid:243)n y al ComitØ consultivo bancario del contenido de dichas medidas o procedimientos. Las entidades de crØdito no podrÆn contraer grandes ries- 3. gos cuyo valor acumulado supere el 800 % de los fondos pro- pios. Los Estados miembros podrÆn fijar l(cid:237)mites mÆs estrictos 4. que los valores l(cid:237)mite mencionados en los apartados 1, 2 y 3. 5. Las entidades de crØdito deberÆn respetar los l(cid:237)mites fija- dos en los apartados 1, 2 y 3 en todo momento respecto a los riesgos que contraigan. No obstante, si en algœn caso excepcio- nal los riesgos contra(cid:237)dos superasen dichos l(cid:237)mites, la entidad de crØdito deberÆ informar de ello inmediatamente a las autori- dades competentes, que podrÆn concederle, si as(cid:237) lo justifican las circunstancias, un per(cid:237)odo de tiempo limitado para ajustar los riesgos a los l(cid:237)mites establecidos. Los Estados miembros podrÆn exluir total o parcialmente 6. de la aplicaci(cid:243)n de los apartados 1, 2 y 3 los riesgos contra(cid:237)dos por una entidad de crØdito respecto de su empresa matriz, res- pecto de las demÆs filiales de la empresa matriz y respecto de sus propias filiales, siempre y cuando dichas empresas estØn incluidas en la supervisi(cid:243)n en base consolidada a que estuviera sometida la propia entidad de crØdito, de conformidad con la presente Directiva o con normas equivalentes vigentes en un tercer pa(cid:237)s. 7. Los Estados miembros podrÆn exluir total o parcialmente de la aplicaci(cid:243)n de los apartados 1, 2 y 3 los riesgos siguientes: a) los activos que constituyan crØditos sobre las administra- ciones centrales o los bancos centrales de la zona A; Cuando una entidad de crØdito se acoja a lo dispuesto en el apartado 3, conservarÆ las pruebas de los motivos invocados b) los activos que constituyan crØditos sobre las Comunidades Europeas; 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/35 c) los activos que constituyan crØditos expresamente garanti- zados por administraciones centrales o los bancos centrales de la zona A, as(cid:237) como por las Comunidades Europeas; d) otros riesgos contra(cid:237)dos sobre, o garantizados por, las administraciones centrales o los bancos centrales de la zona A, o las Comunidades Europeas; e) f) g) h) i) j) los activos que constituyan crØditos y otros riesgos sobre las administraciones centrales o los bancos centrales de la zona B, nominados y, en su caso, financiados en la moneda nacional del prestatario; los activos y otros riesgos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante una garant(cid:237)a pigno- raticia consistente en valores emitidos por las administra- ciones centrales o los bancos centrales de la zona A, por las Comunidades Europeas o por las administraciones regionales o locales de los Estados miembros para las cua- les el art(cid:237)culo 44 dispone, en materia de solvencia, una ponderaci(cid:243)n del 0 %; los activos y otros riesgos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante una garant(cid:237)a pigno- raticia consistente en un dep(cid:243)sito en efectivo constituido en la entidad acreedora o en una entidad de crØdito que sea la empresa matriz o una filial de la entidad acreedora; los activos y otros riesgos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante una garant(cid:237)a pigno- raticia consistente en valores representativos de dep(cid:243)sitos emitidos por la entidad acreedora o por una entidad de crØdito que sea empresa matriz o filial de la entidad acree- dora y depositada en cualquiera de ellas; los activos que constituyan crØditos y otros riesgos sobre entidades de crØdito, con vencimiento igual o inferior a un aæo, y que no constituyan fondos propios de dichas enti- dades; los activos que constituyan crØditos y otros riesgos, con vencimiento igual o inferior a un aæo, sobre entidades que no sean de crØdito pero que se ajusten a lo establecido en el apartado 2 del art(cid:237)culo 45 y garantizados de conformi- dad con lo dispuesto en dicho apartado; k) los efectos de comercio y otros efectos anÆlogos, con ven- cimiento igual o inferior a un aæo, que lleven la firma de otra entidad de crØdito; l) las obligaciones definidas en el apartado 4 del art(cid:237)culo 22 de la Directiva 85/611/CEE; n) o) los activos que constituyan crØditos sobre entidades de crØ- dito regionales o centrales a las que, en virtud de disposi- ciones legales o estatutarias, la entidad de crØdito acreedora estØ asociada dentro de una red, y a las que, en aplicaci(cid:243)n de dichas disposiciones, corresponda efectuar la compensa- ci(cid:243)n de los activos l(cid:237)quidos dentro de dicha red; los riesgos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, mediante una garant(cid:237)a pignoraticia consis- tente en valores distintos de los contemplados en la letra f), siempre que no hayan sido emitidos por la propia entidad de crØdito, por su empresa matriz o por una de sus filiales, ni por el cliente o el grupo de clientes relacionados entre s(cid:237) en cuesti(cid:243)n. Los valores entregados como garant(cid:237)a pignora- ticia deberÆn ser evaluados al precio del mercado, tener un valor superior al de los riesgos garantizados y estar cotiza- dos en una bolsa de valores, o bien ser efectivamente nego- ciables y cotizarse de forma regular en un mercado que funcione por mediaci(cid:243)n de operadores profesionales reco- nocidos y que garantice, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes del Estado miembro de origen de la entidad de crØdito, la posibilidad de determinar un precio objetivo que permita verificar en todo momento el exceso de valor de los mismos. El exceso de valor exigido serÆ del 100 %; sin embargo, deberÆ ser del 150 % en el caso de las accio- nes y del 50 % en el caso de obligaciones emitidas por enti- dades de crØdito, o por administraciones regionales o loca- les de los Estados miembros que no sean las contempladas en el art(cid:237)culo 44, por el Banco Europeo de Inversiones y por los bancos multilaterales de desarrollo. Los valores aportados como garant(cid:237)a pignoraticia no podrÆn constituir fondos propios de entidades de crØdito; p) prØstamos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, por hipotecas sobre viviendas o por acciones en sociedades finlandesas constructoras de viviendas que actœen con arreglo a la Ley finlandesa de 1991 sobre las sociedades constructoras de viviendas o a la legislaci(cid:243)n posterior equivalente y operaciones de arrendamiento financiero en virtud de las cuales el arrendador mantenga la plena propiedad de la vivienda alquilada mientras el arrendatario no haya ejercido su opci(cid:243)n de compra, en ambos casos hasta el 50 % del valor de la correspondiente vivienda. El valor de dicho bien se calcularÆ, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, sobre la base de rigurosas normas de tasaci(cid:243)n establecidas por ley o mediante disposi- ciones reglamentarias o administrativas. La tasaci(cid:243)n se realizarÆ como m(cid:237)nimo una vez por aæo. A efectos de la presente letra, se entenderÆ por «bien inmobiliario» cual- quier vivienda que el prestatario ocupe o que vaya a ceder en rØgimen de arrendamiento; q) el 50 % de las cuentas de orden de riesgo medio/bajo men- cionadas en el anexo II; m) hasta posterior coordinaci(cid:243)n, las participaciones en las compaæ(cid:237)as de seguros mencionadas en el apartado 3 del art(cid:237)culo 51 hasta un mÆximo del 40 % de los fondos popios de la entidad de crØdito tomadora de la participa- ci(cid:243)n; r) con el acuerdo de las autoridades competentes, las garan- t(cid:237)as distintas de las establecidas sobre crØditos distribuidos, que tengan fundamento legal o reglamentario y que las sociedades de garant(cid:237)a rec(cid:237)proca con estatuto de entidad de crØdito ofrezcan a sus clientes afiliados, sin perjuicio de que se establezca una ponderaci(cid:243)n de su importe del 20 %. L 126/36 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 Los Estados miembros informarÆn a la Comisi(cid:243)n del uso que hagan de esta facultad, a fin de que no se creen distor- siones de la competencia; de los riesgos interbancarios previsto en la letra i) del apartado 7 y en los apartados 9 y 10. El Consejo decidirÆ, en su caso, basÆndose en una propuesta de la Comisi(cid:243)n, las modificaciones que deban efectuarse. s) las cuentas de orden con riesgo bajo mencionadas en el anexo II, siempre que se haya suscrito con el cliente o grupo de clientes relacionados entre s(cid:237) un acuerdo en vir- tud del cual s(cid:243)lo se pueda contraer el riesgo una vez que se haya comprobado que ello no conducirÆ a que se supe- ren los l(cid:237)mites aplicables con arreglo a los apartados 1, 2 y 3. 8. los A efectos de aplicaci(cid:243)n de los apartados 1, 2 y 3, Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n del 20 % a los activos que constituyan crØditos sobre las administraciones regionales y locales de los Estados miembros, as(cid:237) como a cua- lesquiera otros riesgos asumidos sobre dichas administraciones, o garantizados por ellas; los Estados miembros podrÆn, no obs- tante, reducir la ponderaci(cid:243)n al 0 % en las condiciones previs- tas en el art(cid:237)culo 44. 9. A efectos de los apartados 1, 2 y 3, los Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n del 20 % a las partidas del activo que constituyan crØditos y a otros riesgos sobre entida- des de crØdito que tengan un plazo de vencimiento superior a un aæo pero inferior o igual a tres y una ponderaci(cid:243)n del 50 % a las partidas del activo que constituyan crØditos sobre entida- des de crØdito con un vencimiento superior a tres aæos, siem- pre que estos œltimos estØn representados por instrumentos de deuda emitidos por una entidad de crØdito y siempre que dichos instrumentos de deuda sean, a juicio de las autoridades competentes, efectivamente negociables en un mercado cons- tituido por operadores profesionales y se coticen en Øl diaria- mente, o cuya emisi(cid:243)n haya sido autorizada por las autoridades competentes del Estado miembro de origen de la entidad de crØdito emisora. En ninguno de estos casos dichos elementos podrÆn constituir fondos propios. No obstante lo dispuesto en la letra i) del apartado 7 y 10. en el apartado 9, los Estados miembros podrÆn asignar una ponderaci(cid:243)n del 20 % a los elementos de activo que constitu- yan crØditos y otros riesgos sobre entidades de crØdito, con independencia de su vencimiento. Cuando un tercero garantice un riesgo respecto de un 11. cliente, o dicho riesgo estØ garantizado por una garant(cid:237)a pigno- raticia en valores emitidos por un tercero en las condiciones definidas en la letra o) del apartado 7, los Estados miembros podrÆn: (cid:151) considerar que dicho riesgo se asume sobre el tercero y no sobre el cliente, si dicho tercero garantiza el riesgo, a satis- facci(cid:243)n de las autoridades competentes, directa e incondi- cionalmente, (cid:151) considerar que dicho riesgo se asume sobre el tercero y no sobre el cliente, si el riesgo definido en la letra o) del apar- tado 7 estÆ garantizado por una garant(cid:237)a pignoraticia en las condiciones all(cid:237) mencionadas. Art(cid:237)culo 50 Supervisi(cid:243)n de grandes riesgos sobre una base consolidada y no consolidada Cuando la entidad de crØdito no sea ni empresa matriz ni 1. filial, la observancia de las obligaciones establecidas en los ar- t(cid:237)culos 48 y 49 o en cualquier otra disposici(cid:243)n comunitaria aplicable en este Æmbito se supervisarÆ sobre una base no con- solidada. 2. En los demÆs casos, la observancia del cumplimiento de las obligaciones que figuran en los art(cid:237)culos 48 y 49 o en cual- quier otra disposici(cid:243)n comunitaria aplicable en este Æmbito se supervisarÆ sobre una base consolidada de conformidad con los art(cid:237)culos 52 a 56. Los Estados miembros podrÆn no someter a supervisi(cid:243)n 3. sobre base individual o subconsolidada el cumplimiento de las obligaciones establecidas en los art(cid:237)culos 48 y 49 o en cual- quier otra disposici(cid:243)n comunitaria aplicable en este Æmbito, por parte de una entidad de crØdito que, como empresa matriz, estØ sujeta a supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada y de toda empresa filial de tal entidad de crØdito que estØ sujeta a la auto- rizaci(cid:243)n y supervisi(cid:243)n de los Estados miembros y estØ incluida en la supervisi(cid:243)n consolidada. PodrÆn igualmente no ejercer aquella supervisi(cid:243)n cuando la empresa matriz sea una sociedad financiera de cartera estable- cida en el mismo Estado miembro que la entidad de crØdito, siempre que dicha sociedad estØ sujeta a la misma supervisi(cid:243)n que la que se ejerce con respecto a entidades de crØdito. En los supuestos contemplados en los pÆrrafo primero y segundo, deberÆn tomarse medidas que garanticen una distri- buci(cid:243)n de riesgos apropiada dentro del grupo. S e c c i (cid:243) n 4 Participaciones cualificadas fuera del dominio financiero Art(cid:237)culo 51 L(cid:237)mites a las participaciones cualificadas no financieras 12. A mÆs tardar el 1 de enero de 1999, el Consejo exami- narÆ, basÆndose en un informe de la Comisi(cid:243)n, el tratamiento 1. Una entidad de crØdito no podrÆ poseer una participa- ci(cid:243)n cualificada cuyo importe sobrepase el 15 % de sus fondos 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/37 propios en una empresa que no sea una entidad de crØdito, una entidad financiera o una empresa cuya actividad estØ con- templada en la letra f) del apartado 2 del art(cid:237)culo 43 de la Directiva 86/635/CEE. CAP˝TULO 3 SUPERVISI(cid:211)N SOBRE UNA BASE CONSOLIDADA El 2. importe total de las participaciones cualificadas en empresas que no sean entidades de crØdito, entidades financie- ras o empresas cuya actividad estØ contemplada en la letra f) del apartado 2 del art(cid:237)culo 43 de la Directiva 86/635/CEE, no podrÆ superar el 60 % de los fondos propios de la entidad de crØdito. Art(cid:237)culo 52 Supervisi(cid:243)n de entidades de crØdito sobre una base consolidada 3. Los Estados miembros podrÆn no aplicar a las participa- ciones en las compaæ(cid:237)as de seguros, tal como se definen en la Directiva 73/239/CEE (1) y en la Directiva 79/267/CEE (2), los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2. 4. Las acciones o participaciones pose(cid:237)das temporalmente a causa de una operaci(cid:243)n de asistencia financiera con vistas al saneamiento o salvamento de una empresa o a causa de la sus- cripci(cid:243)n de una emisi(cid:243)n de t(cid:237)tulos, durante el per(cid:237)odo normal de dicha suscripci(cid:243)n, o en nombre propio pero por cuenta de terceros, no se incluirÆn entre las participaciones cualificadas sujetas al cÆlculo de los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2. Las acciones o participaciones que no tengan el carÆcter de inmovilizaciones financieras de acuerdo con el apartado 2 del art(cid:237)culo 35 de la Directiva 86/635/CEE no se incluirÆn. Los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2 s(cid:243)lo podrÆn 5. sobrepasarse en circunstancias excepcionales. En tales casos, las autoridades competentes exigirÆn, no obstante, que la entidad de crØdito aumente el volumen de sus fondos propios o tome otras medidas de efecto equivalente. 6. Los Estados miembros podrÆn prever que las autoridades competentes no apliquen los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2 si establecieren que el exceso de las participaciones cualifi- cadas respecto a dichos l(cid:237)mites debe cubrirse en un 100 % mediante fondos propios, y que Østos no entren en el cÆlculo del coeficiente de solvencia. Si existieren excedentes con res- pecto a los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2, el importe que deba cubrirse mediante fondos serÆ el mÆs elevado de los excedentes. (1) Primera Directiva 73/239/CEE del Consejo, de 24 de junio de 1973, sobre coordinaci(cid:243)n de las disposiciones legales, reglamenta- rias y administrativas relativas al acceso a la actividad del seguro directo distinto del seguro de vida, y a su ejercicio (DO L 228 de 16. 8. 1973, p. 3); Directiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 95/26/CE. (2) Primera Directiva 79/267/CEE del Consejo, de 5 de marzo de 1979, sobre coordinaci(cid:243)n de las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas referentes al acceso a la actividad del seguro directo sobre la vida, y a su ejercicio (DO L 63 de 13. 3. 1979, p. 1); Direc- tiva cuya œltima modificaci(cid:243)n la constituye la Directiva 95/26/CE. Toda entidad de crØdito que tenga como filial una entidad 1. de crØdito o una entidad financiera o que tenga una participa- ci(cid:243)n en entidades de esta (cid:237)ndole estarÆ sometida a una supervi- si(cid:243)n basada en su situaci(cid:243)n financiera consolidada, en la medida y en las condiciones establecidas en el art(cid:237)culo 54. Dicha supervisi(cid:243)n se aplicarÆ como m(cid:237)nimo a los Æmbitos con- templados en los apartados 5 y 6. Toda entidad de crØdito cuya empresa matriz sea una 2. sociedad financiera de cartera estarÆ sometida a una supervi- si(cid:243)n basada en la situaci(cid:243)n financiera consolidada de la socie- dad financiera de cartera, en la medida y en las condiciones establecidas en el art(cid:237)culo 54. Dicha supervisi(cid:243)n se aplicarÆ como m(cid:237)nimo a los Æmbitos contemplados en los apartados 5 y 6. La consolidaci(cid:243)n de la situaci(cid:243)n financiera de la sociedad financiera de cartera no implicarÆ en modo alguno que las autoridades competentes estØn obligadas a ejercer una funci(cid:243)n de supervisi(cid:243)n sobre la sociedad financiera de cartera conside- rada de forma individual. 3. Los Estados miembros o las autoridades competentes res- ponsables de la supervisi(cid:243)n consolidada en aplicaci(cid:243)n del ar- t(cid:237)culo 53 podrÆn renunciar en casos individuales a incluir en la consolidaci(cid:243)n a una entidad de crØdito, a una entidad finan- ciera o a una empresa de servicios bancarios auxiliares, filiales o participadas: (cid:151) cuando la empresa que haya de incluirse estØ situada en un tercer pa(cid:237)s en el que existan obstÆculos jur(cid:237)dicos para la transmisi(cid:243)n de la informaci(cid:243)n necesaria, (cid:151) cuando la empresa de que se trate no presente un interØs significativo, a juicio de las autoridades competentes, con respecto a los objetivos de la supervisi(cid:243)n de las entidades de crØdito y, en cualquier caso, cuando el total del balance de la empresa que haya de incluirse sea inferior al mÆs bajo de los dos importes siguientes: 10 millones de euros o el 1 % del total del balance de la empresa matriz o de la empresa que posea la participaci(cid:243)n. En el supuesto de que varias empresas respondan a los criterios antes menciona- dos, deberÆn, no obstante, incluirse en la consolidaci(cid:243)n siempre que el conjunto formado por tales empresas pre- sente un interØs significativo con respecto al objetivo seæa- lado anteriormente, o (cid:151) cuando, a juicio de las autoridades competentes encargadas de la supervisi(cid:243)n de forma consolidada, la consolidaci(cid:243)n de L 126/38 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 la situaci(cid:243)n financiera de la empresa que haya de incluirse resulte inadecuada o pueda inducir a error desde el punto de vista de los objetivos de la supervisi(cid:243)n de las entidades de crØdito. 4. Cuando las autoridades competentes de un Estado miem- bro no incluyan una entidad de crØdito filial en la supervisi(cid:243)n consolidada en virtud de uno de los supuestos previstos en los guiones segundo y tercero del apartado 3, las autoridades com- petentes del Estado miembro en que estØ situada dicha entidad podrÆn pedir a la empresa matriz la informaci(cid:243)n que pueda facilitar el ejercicio de la supervisi(cid:243)n de dicha entidad de crØ- dito. 5. La supervisi(cid:243)n de la solvencia y de la adecuaci(cid:243)n de los fondos propios a los riesgos de mercado y el control de gran- des riesgos se realizarÆn de forma consolidada de conformidad con lo dispuesto en el presente art(cid:237)culo y en los art(cid:237)culos 53 a 56. Los Estados miembros adoptarÆn las medidas necesarias, en su caso, para la inclusi(cid:243)n de las sociedades financieras de cartera en la supervisi(cid:243)n de forma consolidada, de acuerdo con el apartado 2. La observancia de los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 51 serÆ objeto de supervisi(cid:243)n y control sobre la base de la situaci(cid:243)n financiera consolidada o subconsolidada de la entidad de crØdito. 6. Las autoridades competentes prescribirÆn, para la totali- dad de las empresas incluidas en el Æmbito de la supervisi(cid:243)n consolidada a que estarÆn sujetas las entidades de crØdito en aplicaci(cid:243)n de los apartados 1 y 2, la existencia de los oportu- nos procedimientos de control interno para la presentaci(cid:243)n de informaci(cid:243)n y de datos œtiles para el ejercicio de la supervisi(cid:243)n de forma consolidada. 7. Sin perjuicio de las disposiciones espec(cid:237)ficas establecidas en otras Directivas, los Estados miembros podrÆn no aplicar de forma subconsolidada o individual las reglas enunciadas en el apartado 5 a las entidades de crØdito que, como empresas matrices, estØn sujetas a supervisi(cid:243)n consolidada, o a cualquier filial de la entidad de crØdito de que se trate que dependa de su autorizaci(cid:243)n y de su supervisi(cid:243)n, y estØ incluida en la supervi- si(cid:243)n sobre una base consolidada de la entidad de crØdito que sea la empresa matriz. Se admitirÆ la misma facultad eximente cuando la empresa matriz sea una sociedad financiera de car- tera con domicilio social en el mismo Estado miembro que la entidad de crØdito, siempre que estØ sometida a la misma supervisi(cid:243)n que la ejercida sobre las entidades de crØdito, y en particular a las reglas enunciadas en el apartado 5. En los dos supuestos contemplados en el pÆrrafo primero, se deberÆn tomar medidas para garantizar un reparto adecuado del capital dentro del grupo bancario. Cuando una entidad de crØdito, 8. filial de una empresa matriz que sea una entidad de crØdito, haya sido autorizada y estØ situada en otro Estado miembro, las autoridades compe- tentes que hayan concedido dicha autorizaci(cid:243)n aplicarÆn a dicha entidad las reglas enunciadas en el apartado 5 de forma individual o, en su caso, subconsolidada. 9. No obstante lo dispuesto en el apartado 8, las autoridades competentes responsables de la autorizaci(cid:243)n de la filial de una empresa matriz que sea una entidad de crØdito podrÆn delegar su responsabilidad de supervisi(cid:243)n, mediante acuerdo bilateral, en las autoridades competentes que hayan autorizado y super- visen a la empresa matriz, con el fin de que Østas se ocupen de la vigilancia de la filial con arreglo a las disposiciones de la presente Directiva. Se deberÆ mantener informada a la Comi- si(cid:243)n de la existencia y del contenido de tales acuerdos. (cid:201)sta transmitirÆ dicha informaci(cid:243)n a las autoridades competentes de los demÆs Estados miembros y al ComitØ consultivo bancario. 10. Los Estados miembros preverÆn que sus autoridades competentes encargadas de ejercer la supervisi(cid:243)n de forma consolidada puedan pedir a las filiales de una entidad de crØ- dito o de una sociedad financiera de cartera que no estØn incluidas en el Æmbito de la supervisi(cid:243)n consolidada la infor- maci(cid:243)n mencionada en el art(cid:237)culo 55. En este caso, se aplica- rÆn los procedimientos de transmisi(cid:243)n y verificaci(cid:243)n previstos por el citado art(cid:237)culo. Art(cid:237)culo 53 Autoridades competentes responsables de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada 1. Cuando la empresa matriz sea una entidad de crØdito, la supervisi(cid:243)n de forma consolidada serÆ ejercida por las autori- dades competentes que hayan concedido a dicha entidad de crØdito la autorizaci(cid:243)n contemplada en el art(cid:237)culo 4. 2. Cuando una entidad de crØdito tenga por empresa matriz a una sociedad financiera de cartera, la supervisi(cid:243)n de forma consolidada serÆ ejercida por las autoridades competentes que hayan concedido a dicha entidad de crØdito la autorizaci(cid:243)n contemplada en el art(cid:237)culo 4. No obstante, cuando entidades de crØdito autorizadas en mÆs de un Estado miembro tengan por empresa matriz a la misma sociedad financiera de cartera, la supervisi(cid:243)n de forma consoli- dada serÆ ejercida por las autoridades competentes de la enti- dad de crØdito autorizada en el Estado miembro en el que se haya constituido la sociedad financiera de cartera. Si las autoridades competentes aplican estas normas de forma individual, podrÆn hacer uso, para el cÆlculo de los fondos pro- pios, de la disposici(cid:243)n prevista en el œltimo pÆrrafo del apar- tado 2 del art(cid:237)culo 34. Si no hubiese entidad de crØdito filial autorizada en el Estado miembro en el que se haya constituido la sociedad financiera de cartera, las autoridades competentes de los Estados miem- bros afectados (incluidas las del Estado miembro en el que se haya constituido la sociedad financiera de cartera) se concerta- 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/39 rÆn para designar, de comœn acuerdo, a las que, de entre ellas, ejercerÆn la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada. De no haber tal acuerdo, la supervisi(cid:243)n consolidada serÆ ejercida por las autoridades competentes que hayan autorizado a la entidad de crØdito con el total de balance mÆs elevado; si los totales de balance fuesen iguales, la supervisi(cid:243)n consolidada serÆ ejercida por las autoridades competentes que hayan concedido en pri- mer lugar la autorizaci(cid:243)n contemplada en el art(cid:237)culo 4. Las autoridades competentes afectadas podrÆn, de comœn 3. acuerdo, establecer excepciones a las normas enunciadas en los pÆrrafos primero y segundo del apartado 2. 4. Los acuerdos a que se refieren el pÆrrafo tercero del apar- tado 2 y el apartado 3 preverÆn las medidas concretas de cola- boraci(cid:243)n y de transmisi(cid:243)n de la informaci(cid:243)n que permitan alcanzar los objetivos de la supervisi(cid:243)n sobre una base consoli- dada. 5. Cuando en los Estados miembros exista mÆs de una auto- ridad competente para llevar a cabo la supervisi(cid:243)n cautelar de las entidades de crØdito y de las entidades financieras, los Esta- dos miembros tomarÆn las medidas necesarias a fin de organi- zar la coordinaci(cid:243)n entre dichas autoridades. des competentes determinarÆn si debe llevarse a cabo la conso- lidaci(cid:243)n y de quØ forma. En particular, podrÆn permitir o pres- cribir la utilizaci(cid:243)n del mØtodo de equivalencia. No obstante, este mØtodo no determinarÆ una inclusi(cid:243)n de las empresas de las que se trate en la supervisi(cid:243)n consolidada. 4. Sin perjuicio de los apartados 1, 2 y 3, las autoridades competentes decidirÆn si, en los casos siguientes, debe efec- tuarse la consolidaci(cid:243)n, y de quØ forma: (cid:151) cuando una entidad de crØdito ejerza, en opin(cid:237)on de las autoridades competentes, una influencia importante en una o varias entidades de crØdito o entidades financieras, sin poseer sin embargo una participaci(cid:243)n u otros v(cid:237)nculos de capital en estas entidades, (cid:151) cuando dos o mÆs entidades de crØdito o entidades finan- cieras se encuentren bajo direcci(cid:243)n œnica, sin que Østa deba haber sido establecida por contrato o por medio de clÆusu- las estatutarias, (cid:151) cuando dos o mÆs entidades de crØdito o entidades finan- cieras posean (cid:243)rganos de administraci(cid:243)n, direcci(cid:243)n o supervisi(cid:243)n compuestos, en su mayor(cid:237)a, por las mismas personas. Art(cid:237)culo 54 Forma y alcance de la consolidaci(cid:243)n En particular, las autoridades competentes podrÆn permitir o prescribir la utilizaci(cid:243)n del mØtodo previsto en el art(cid:237)culo 12 de la Directiva 83/349/CEE, si bien este mØtodo no determi- narÆ que las empresas de que se trate queden incluidas en la supervisi(cid:243)n consolidada. Las autoridades competentes responsables de la supervi- 1. si(cid:243)n consolidada deberÆn exigir, a los efectos de la supervisi(cid:243)n, la consolidaci(cid:243)n (cid:237)ntegra de las entidades de crØdito y de las entidades financieras que sean filiales de la empresa matriz. Cuando la supervisi(cid:243)n consolidada se prescriba en aplica- 5. ci(cid:243)n de los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 52, las empresas de servicios bancarios auxiliares se incluirÆn en la consolidaci(cid:243)n en los mismos casos y segœn los mismos mØtodos que los seæalados en los apartados 1 a 4 del presente art(cid:237)culo. No obstante, podrÆ prescribirse la consolidaci(cid:243)n proporcional cuando, a juicio de las autoridades competentes, la responsabi- lidad de la empresa matriz que tenga una parte del capital estØ limitada a dicha parte de capital, debido a la responsabilidad de los demÆs accionistas o asociados y a la satisfactoria solven- cia de estos œltimos. La responsabilidad de los demÆs accionis- tas y asociados deberÆ establecerse claramente, si fuera preciso mediante compromisos expresamente suscritos. 2. Las autoridades competentes responsables de la supervi- si(cid:243)n consolidada deberÆn exigir, a los efectos de la supervisi(cid:243)n, la consolidaci(cid:243)n proporcional de las participaciones en entida- des de crØdito o en entidades financieras dirigidas por una empresa incluida en la consolidaci(cid:243)n conjuntamente con una o varias empresas no incluidas en la consolidaci(cid:243)n, cuando de ello se derive una limitaci(cid:243)n de la responsabilidad de dichas empresas en funci(cid:243)n de la parte de capital que posean. Art(cid:237)culo 55 Informaci(cid:243)n que deberÆn facilitar las sociedades mixtas de cartera y sus filiales Hasta una posterior coordinaci(cid:243)n de los mØtodos de con- 1. solidaci(cid:243)n, los Estados miembros preverÆn que, cuando la empresa matriz de una o de varias entidades de crØdito sea una sociedad mixta de cartera, las autoridades competentes respon- sables de la autorizaci(cid:243)n y de la supervisi(cid:243)n de dichas entida- des de crØdito exijan a la sociedad mixta de cartera y a sus filiales, dirigiØndose directamente a aquØllas o por mediaci(cid:243)n de las entidades de crØdito filiales, la comunicaci(cid:243)n de toda informaci(cid:243)n pertinente para ejercer la supervisi(cid:243)n sobre las entidades de crØdito filiales. 3. En casos de participaci(cid:243)n u otros v(cid:237)nculos de capital dis- tintos de los contemplados en los apartados 1 y 2, las autorida- 2. Los Estados miembros preverÆn que sus autoridades com- petentes puedan realizar, o encomendar a auditores externos, L 126/40 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 la comprobaci(cid:243)n in situ de la informaci(cid:243)n facilitada por las sociedades mixtas de cartera y sus filiales. Cuando la sociedad mixta de cartera o una de sus filiales sea una empresa de segu- ros, se podrÆ recurrir igualmente al procedimiento previsto en el apartado 4 del art(cid:237)culo 56. Cuando la sociedad mixta de car- tera o una de sus filiales estØ situada en un Estado miembro distinto de aquØl en el que estØ situada la entidad de crØdito filial, la comprobaci(cid:243)n in situ de la informaci(cid:243)n se harÆ segœn el procedimiento previsto en el apartado 7 del art(cid:237)culo 56. Art(cid:237)culo 56 Medidas destinadas a facilitar la aplicaci(cid:243)n de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada 1. Los Estados miembros tomarÆn las medidas necesarias para que ningœn obstÆculo de naturaleza jur(cid:237)dica impida a las empresas incluidas en el Æmbito de la supervisi(cid:243)n consolidada, ni a las sociedades mixtas de cartera ni a sus filiales ni a las filiales previstas en el apartado 10 del art(cid:237)culo 52, intercambiar entre s(cid:237) la informaci(cid:243)n pertinente para el ejercicio de la super- visi(cid:243)n con arreglo a lo dispuesto en los art(cid:237)culos 52 a 55 y en el presente art(cid:237)culo. 2. Cuando la empresa matriz y la o las entidades de crØdito que sean filiales suyas estØn situadas en Estados miembros dife- rentes, las autoridades competentes de cada Estado miembro se comunicarÆn toda la informaci(cid:243)n pertinente con miras a hacer posible o facilitar el ejercicio de la supervisi(cid:243)n sobre base con- solidada. Cuando las autoridades competentes del Estado miembro en el que estØ situada la empresa matriz no ejerzan por s(cid:237) mismas la supervisi(cid:243)n sobre base consolidada en virtud de lo dispuesto en el art(cid:237)culo 53, las autoridades competentes encargadas de ejercer dicha supervisi(cid:243)n podrÆn instarlas a que pidan a dicha empresa matriz la informaci(cid:243)n pertinente para el ejercicio de la supervisi(cid:243)n sobre base consolidada y a que la transmitan a dichas autoridades. Los Estados miembros autorizarÆn el 3. intercambio entre sus autoridades competentes de la informaci(cid:243)n a que se refiere el apartado 2, entendiØndose que, en el caso de las sociedades financieras de cartera, de las entidades financieras o de las empresas de servicios bancarios auxiliares, la recogida o la tenencia de informaci(cid:243)n no implicarÆ en modo alguno que las autoridades competentes estØn obligadas a ejercer una funci(cid:243)n de supervisi(cid:243)n sobre dichas entidades o empresas consideradas individualmente. intercambio los Estados miembros autorizarÆn el Asimismo, entre sus autoridades competentes de la informaci(cid:243)n contem- plada en el art(cid:237)culo 55, entendiØndose que la recogida o la tenencia de informaci(cid:243)n no implicarÆ, en modo agluno, que las autoridades competentes ejerzan una funci(cid:243)n de supervisi(cid:243)n sobre la sociedad mixta de cartera y aquellas de sus filiales que no sean entidades de crØdito, ni sobre las filiales mencionadas en el apartado 10 del art(cid:237)culo 52. 4. Cuando una entidad de crØdito, una sociedad financiera de cartera o una sociedad mixta de cartera controlen una o varias filiales que sean empresas de seguros u otras empresas de servicios de inversi(cid:243)n sujetas a un rØgimen de autorizaci(cid:243)n, las autoridades competentes y las autoridades facultadas para proceder a la supervisi(cid:243)n de las empresas de seguros o de las citadas empresas de servicio de inversi(cid:243)n colaborarÆn estrecha- mente. Sin perjuicio de sus respectivas competencias, dichas autoridades se comunicarÆn toda informaci(cid:243)n que pueda facili- tar su labor y permitir un control de la actividad y de la situa- ci(cid:243)n financiera global de las empresas sujetas a su supervisi(cid:243)n. 5. Toda informaci(cid:243)n recibida en el marco de la supervisi(cid:243)n sobre una base consolidada, y en particular los intercambios de informaci(cid:243)n entre autoridades competentes previstos por la presente Directiva, quedarÆn sujetos al secreto profesional defi- nido en el art(cid:237)culo 30. 6. Las autoridades competentes encargadas de ejercer la supervisi(cid:243)n consolidada establecerÆn una lista de las sociedades financieras de cartera contempladas en el apartado 2 del ar- t(cid:237)culo 52. Dicha lista serÆ enviada a las autoridades competen- tes de los demÆs Estados miembros y a la Comisi(cid:243)n. Cuando, en el marco de la aplicaci(cid:243)n de la presente 7. Directiva, las autoridades competentes de un Estado miembro deseen verificar, en casos determinados, cierta informaci(cid:243)n sobre una entidad de crØdito, una sociedad financiera de car- tera, una entidad financiera, una empresa de servicios banca- rios auxiliares, una sociedad mixta de cartera o una filial de las contempladas en el art(cid:237)culo 55, o una filial de las mencionadas en el apartado 10 del art(cid:237)culo 52, situada en otro Estado miembro, deberÆn solicitar a las autoridades competentes de dicho Estado miembro que se proceda a tal verificaci(cid:243)n. Las autoridades competentes que reciban la solicitud deberÆn darle curso, en el marco de su competencia, bien procediendo por s(cid:237) mismas a dicha verificaci(cid:243)n, bien permitiendo que procedan a ella las autoridades competentes que hayan presentado la soli- citud, bien permitiendo que proceda a ella un auditor o un perito. 8. Los Estados miembros preverÆn que, sin perjuicio de las disposiciones de Derecho penal aplicables, puedan dictarse res- pecto de las sociedades financieras de cartera y las sociedades mixtas de cartera, o de sus directivos responsables, que infrin- jan las disposiciones legales, reglamentarias o administrativas adoptadas en aplicaci(cid:243)n de los art(cid:237)culos 52 a 55 y del presente art(cid:237)culo, sanciones o medidas destinadas a poner fin a las infracciones comprobadas o a sus causas. En determinados casos, estas medidas podrÆn requerir la intervenci(cid:243)n de las autoridades judiciales. Las autoridades competentes colaborarÆn estrechamente entre s(cid:237) a fin de que las sanciones o medidas antes mencionadas obtengan el efecto esperado, en particular, cuando la sede social de una sociedad financiera de cartera o de una sociedad mixta de cartera y su administraci(cid:243)n central o su establecimiento principal no se encuentren en el mismo lugar. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/41 T˝TULO VI COMIT(cid:201) CONSULTIVO BANCARIO Art(cid:237)culo 57 Composici(cid:243)n y funciones del ComitØ consultivo bancario 1. Se crea ante la Comisi(cid:243)n un ComitØ consultivo bancario compuesto de autoridades competentes de los Estados miem- bros. 2. El ComitØ consultivo bancario tiene por misi(cid:243)n asistir a la Comisi(cid:243)n en su tarea de asegurar la correcta aplicaci(cid:243)n de la presente Directiva. AdemÆs, llevarÆ a cabo las restantes tareas previstas en la presente Directiva y ayudarÆ a la Comisi(cid:243)n en la elaboraci(cid:243)n de nuevas propuestas que deban presentarse al Consejo en lo relativo a la coordinaci(cid:243)n en el Æmbito de las entidades de crØdito. 3. El ComitØ consultivo bancario no se ocuparÆ del estudio de los problemas concretos que tengan relaci(cid:243)n con las dife- rentes entidades de crØdito. El ComitØ consultivo bancario estarÆ compuesto por tres 4. representantes como mÆximo de cada Estado miembro y de la Comisi(cid:243)n. Estos representantes podrÆn estar ocasionalmente acompaæados por asesores, a reserva de acuerdo previo del ComitØ. El ComitØ podrÆ, asimismo, invitar a personas cualifi- cadas y a expertos para tomar parte en sus reuniones. Las tareas de secretariado estarÆn a cargo de la Comisi(cid:243)n. El ComitØ consultivo bancario adoptarÆ su reglamento 5. interno y elegirÆ un presidente entre los representantes de los Estados miembros. Se reunirÆ a intervalos regulares y cada vez que la situaci(cid:243)n lo requiera. La Comisi(cid:243)n podrÆ solicitar que el ComitØ se reœna con urgencia si estima que la situaci(cid:243)n lo requiere. Las deliberaciones del ComitØ consultivo bancario y sus 6. resultados serÆn confidenciales a menos que el ComitØ decida lo contrario. Art(cid:237)culo 58 Examen de las condiciones de la autorizaci(cid:243)n contempladas en el apartado 1 del art(cid:237)culo 5 y en el apartado 1 del art(cid:237)culo 6, las restantes condiciones que aquellos apliquen eventualmente, as(cid:237) como las indicaciones que deberÆn figurar en el programa de actividades, y elevarÆ, en su caso, sugeren- cias a la Comisi(cid:243)n orientadas a una coordinaci(cid:243)n mÆs deta- llada. Art(cid:237)culo 59 Relaciones de observaci(cid:243)n 1. A la espera de una coordinaci(cid:243)n posterior, las autorida- des competentes establecerÆn a t(cid:237)tulo de observaci(cid:243)n, en su caso complementariamente a los eventuales coeficientes que apliquen, relaciones entre diferentes partidas del activo o del pasivo de las entidades de crØdito con objeto de vigilar la sol- vencia y la liquidez de las entidades de crØdito y el resto de las condiciones œtiles para la protecci(cid:243)n del ahorro. Con esta finalidad, el ComitØ consultivo bancario determinarÆ el contenido de los diferentes elementos de las relaciones de observaci(cid:243)n contempladas en el pÆrrafo primero y fijarÆ el mØtodo que deberÆ aplicarse para su cÆlculo. En su caso, el ComiØ consultivo bancario tendrÆ en cuenta las consultas tØcnicas que tengan lugar entre las autoridades de control de las categor(cid:237)as de entidades implicadas. Las relaciones establecidas a t(cid:237)tulo de observaci(cid:243)n en vir- 2. tud del apartado 1 se calcularÆn al menos cada seis meses. El ComitØ consultivo bancario examinarÆ los resultados 3. de los anÆlisis efectuados por las autoridades de control a que se refiere el pÆrrafo tercero del apartado 1, sobre la base de los cÆlculos contemplados en el apartado 2. El ComitØ consultivo bancario estarÆ encargado de examinar el contenido dado por los Estados miembros a las condiciones 4. El ComitØ consultivo bancario podrÆ hacer a la Comisi(cid:243)n cualquier sugerencia encaminada a la coordinaci(cid:243)n de los coe- ficientes aplicables en los Estados miembros. L 126/42 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 T˝TULO VII PODERES DE EJECUCI(cid:211)N Art(cid:237)culo 60 Adaptaciones tØcnicas Sin perjuicio, en lo realtivo a los fondos propios, del 1. informe mencionado en el pÆrrafo segundo del apartado 3 del art(cid:237)culo 34, las adaptaciones de carÆcter tØcnico relativas a los guiones siguientes se aprobarÆn con arreglo al procedimiento previsto en el apartado 2: de la terminolog(cid:237)a de la lista a fin de tener en cuenta el desarrollo de los mercados financieros, (cid:151) los Æmbitos en los que las autoridades competentes deben intercambiar informaciones, enumerados en el art(cid:237)culo 28, (cid:151) la modificaci(cid:243)n de la definici(cid:243)n de activos del art(cid:237)culo 43 atendiendo a los desarrollos de los mercados financieros, (cid:151) la clarificaci(cid:243)n de las definiciones a fin de tener en cuenta en la aplicaci(cid:243)n de la presente Directiva la evoluci(cid:243)n de los mercados financieros, (cid:151) la lista y la clasificaci(cid:243)n de las cuentas de orden que figu- ran en los anexos II y IV y su tratamiento en el cÆlculo del coeficiente descrito en los art(cid:237)culos 42, 43 y 44 y en el anexo III, (cid:151) la clarificaci(cid:243)n de las definiciones a fin de asegurar la apli- caci(cid:243)n uniforme de la presente Directiva en la Comunidad, (cid:151) la adecuaci(cid:243)n de la terminolog(cid:237)a y de la formulaci(cid:243)n de las definiciones con la de los actos ulteriores relativos a las entidades de crØdito y materias conexas, (cid:151) la definici(cid:243)n de la zona A del punto 14 del art(cid:237)culo 1, (cid:151) una reducci(cid:243)n transitoria del coeficiente m(cid:237)nimo previsto en el art(cid:237)culo 47 o de las ponderaciones previstas en el art(cid:237)culo 43 a fin de tener en cuenta circunstancias espec(cid:237)- ficas, (cid:151) la aclaraci(cid:243)n de las excepciones previstas en los apartados 5 a 10 del art(cid:237)culo 49. (cid:151) la definici(cid:243)n de los bancos multilaterales de desarrollo del 2. La Comisi(cid:243)n estarÆ asistida por un ComitØ. punto 19 del art(cid:237)culo 1, (cid:151) la modificai(cid:243)n de la cuant(cid:237)a de capital inicial previsto en el art(cid:237)culo 5 a fin de tener en cuenta los desarrollos econ(cid:243)mi- cos y monetarios, En los casos en que se haga referencia al presente apartado, serÆn de aplicaci(cid:243)n los art(cid:237)culos 5 y 7 de la Decisi(cid:243)n 1999/468/CE, observando lo dispuesto en su art(cid:237)culo 8. (cid:151) la ampliaci(cid:243)n del contenido de la lista mencionada en los art(cid:237)culos 18 y 19, que figura en el anexo I, o la adaptaci(cid:243)n El plazo a que se hace referencia en el apartado 3 del art(cid:237)culo 4 de la Decisi(cid:243)n 1999/468/CE queda fijado en tres meses. El ComitØ aprobarÆ su reglamento interno. T˝TULO VIII DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES CAP˝TULO 1 DISPOSICIONES TRANSITORIAS Art(cid:237)culo 61 Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 36 sociedades an(cid:243)nimas, a seguir incluyendo en sus fondos pro- pios los compromisos solidarios de sus miembros, respectiva- mente de los prestatarios contemplados en el apartado 1 del art(cid:237)culo 36, cuyos crØdito estØn asimilados a dichos compromi- sos solidarios, dentro de los l(cid:237)mites siguientes: a) la base de cÆlculo de la parte de los compromisos solida- rios de los prestatarios serÆ equivalente al total de los ele- mentos contemplados en los puntos 1 mÆs 2 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34 menos los elementos contemplados en los puntos 9, 10 y 11 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34; Dinamarca podrÆ autorizar a las entidades de crØdito hipoteca- rio de su pa(cid:237)s organizadas en forma de sociedades cooperativas o de fondos, antes del 1 de enero de 1990, y transformadas en b) la base de cÆlculo el 1 de enero de 1991 o, si la transfor- maci(cid:243)n se efectuara posteriormente, en la fecha en que Østa 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/43 tenga lugar, serÆ la base mÆxima de cÆlculo. La base de cÆlculo no podrÆ, en ningœn caso, ser superior a la base mÆxima de cÆlculo; c) la base mÆxima de cÆlculo se reducirÆ a partir del 1 de enero de 1997, en la mitad del producto de toda la amplia- ci(cid:243)n del capital (cid:151)a efectos del punto 1 del apartado 2 del art(cid:237)culo 34(cid:151) que se realice con posterioridad a esa fecha; y d) el importe mÆximo de los compromisos solidarios de los prestatarios incluidos en los fondos propios no podrÆ exce- der del: 50 % en 1991 y 1992, 45 % en 1993 y 1994, 40 % en 1995 y 1996, 35 % en 1997, 30 % en 1998, 20 % en 1999, 10 % en 2000, y 0 % a partir del 1 de enero de 2001, de la base de cÆlculo. Art(cid:237)culo 62 Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 43 1. Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades com- petentes de los Estados miembros podrÆn autorizar a sus enti- dades de crØdito a aplicar una ponderaci(cid:243)n de riesgo del 50 % a los prØstamos que estØn plena e (cid:237)ntegramente garantizados, a satisfacci(cid:243)n suya, por hipotecas sobre oficinas y locales comer- ciales polivalentes situados en el territorio de aquellos Estados miembros que permitan una ponderaci(cid:243)n de riesgo del 50 %, con sujeci(cid:243)n a las condiciones siguientes: i) el 50 % de la ponderaci(cid:243)n de riesgo se aplicarÆ a la parte del prØstamo que no exceda un l(cid:237)mite calculado conforme a lo dispuesto en las letras a) o b) siguientes: a) el 50 % del valor venal del inmueble de que se trate. independientes, que harÆn sendas El valor venal del inmueble serÆ calculado por dos tasa- dores tasaciones, independientes entre s(cid:237), en el momento en que se haga el prØstamo. (cid:201)ste deberÆ basarse en la mÆs baja de las dos tasaciones. El inmueble volverÆ a ser tasado al menos una vez al aæo por un œnico tasador. Para los prØstamos que no superen 1 mill(cid:243)n de euros y el 5 % de los fondos pro- pios de la entidad de crØdito, el inmueble volverÆ a ser tasado al menos una vez cada tres aæos por un œnico tasador; b) el mÆs bajo de los valores siguientes: el 50 % del valor venal del inmueble o el 60 % del valor del crØdito hipo- tecario, en aquellos Estados miembros que hayan fijado, en sus leyes o reglamentos, unos criterios rigu- rosos para la tasaci(cid:243)n del valor de los crØditos hipote- carios. inmueble, Se entenderÆ por «valor del crØdito hipotecario» el valor del inmueble determinado por un tasador que realice una tasaci(cid:243)n prudente de la posibilidad futura de comerciar con el teniendo en cuenta los aspectos duraderos a largo plazo del mismo, las condi- ciones del mercado normales y locales, su uso en el momento de la tasaci(cid:243)n y sus usos alternativos corres- pondientes. Los elementos especulativos no se podrÆn tener en cuenta en la tasaci(cid:243)n del valor del crØdito hipotecario. El valor del crØdito hipotecario se docu- mentarÆ de manera clara y transparente. Al menos cada tres aæos, o si el mercado acusa una baja de mÆs del 10 %, se volverÆ a evaluar el valor del crØdito hipotecario y, en particular, las hip(cid:243)tesis subya- centes relativas al desarrollo del mercado de que se trate. Tanto en el caso a) como en el caso b), se entenderÆ por «valor venal» el precio al que podr(cid:237)a venderse el inmueble, mediante contrato privado entre un vendedor voluntario y un comprador independiente en la fecha de la tasaci(cid:243)n, en el supuesto de que el bien su hubiere ofrecido pœblica- mente en el mercado, que las condiciones del mercado per- mitieren disponer del mismo de manera ordenada y que se dispusiere de un plazo normal, habida cuenta de la natura- leza del inmueble, para negociar la venta; ii) la ponderaci(cid:243)n del riesgo del 100 % se aplicarÆ a la parte del prØstamo que supere los l(cid:237)mites fijados en el inciso i); iii) el inmueble deberÆ ser ocupado o cedido en rØgimen de arrendamiento por su propietario. Lo dispuesto en el pÆrrafo primero no impedirÆ que las autori- dades competentes de un Estado miembro que apliquen una ponderaci(cid:243)n mÆs elevada en su territorio puedan permitir, en las condiciones definidas mÆs arriba, la aplicaci(cid:243)n de una pon- deraci(cid:243)n del 50 % a este tipo de prØstamos en los territorios de aquellos Estados miembros que permitan una ponderaci(cid:243)n de los riesgos del 50 %. Las autoridades competentes de los Estados miembros podrÆn autorizar a sus entidades de crØdito a aplicar una ponderaci(cid:243)n de riesgo del 50 % a los prØstamos pendientes el 21 de julio de L 126/44 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 2000, siempre que se cumplan las condiciones enumeradas en el presente apartado. En este caso, el inmueble serÆ tasado con- forme a los criterios de tasaci(cid:243)n fijados mÆs arriba, a mÆs tar- dar el 21 de julio de 2003. (cid:151) Suecia, antes del 1 de junio de 1996, (cid:151) el Reino Unido, antes del 30 de abril de 1996. Para los prØstamos concedidos antes del 31 de diciembre de 2006, la ponderaci(cid:243)n de riesgo del 50 % seguirÆ aplicÆndose hasta su vencimiento, cuando la entidad de crØdito estØ obli- gada a cumplir las condiciones del contrato. Art(cid:237)culo 63 Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 47 Hasta el 31 de diciembre de 2006, las autoridades competentes de los Estados miembros podrÆn autorizar asimismo a sus enti- dades de crØdito a aplicar una ponderaci(cid:243)n de riesgo del 50 % a la parte de los prØstamos garantizada plenamente, a su satis- facci(cid:243)n, mediante acciones de sociedades inmobiliarias finlan- desas que operen de conformidad con la Ley finlandesa de sociedades inmobiliarias de 1991 o la legislaci(cid:243)n posterior equivalente, siempre que se cumplan las condiciones del pre- sente apartado. Los Estados miembros informarÆn a la Comisi(cid:243)n de la forma en que apliquen el presente apartado. 2. Los Estados miembros podrÆn aplicar una ponderaci(cid:243)n del 50 % para las operaciones de arrendamiento inmobiliario con opci(cid:243)n de compra realizadas antes del 31 de diciembre de 2006, referidas a bienes de utilizaci(cid:243)n profesional situados en el pa(cid:237)s de la sede social y reguladas por las disposiciones lega- les que establezcan que el arrendador conserve la propiedad (cid:237)ntegra del objeto arrendado hasta que el arrendatario ejerza su opci(cid:243)n de compra. Los Estados miembros informarÆn a la Comisi(cid:243)n de la forma en que apliquen el presente apartado. El apartado 3 del art(cid:237)culo 43 se entenderÆ sin perjuicio 3. del reconocimiento por las autoridades competentes de los contratos bilaterales de novaci(cid:243)n que hayan sido celebrados en el caso de: (cid:151) BØlgica, antes de 23 de abril de 1996, (cid:151) Dinamarca, antes del 1 de junio de 1996, (cid:151) Alemania, antes del 30 de octubre de 1996, (cid:151) Grecia, antes del 27 de marzo de 1997, (cid:151) Espaæa, antes del 7 de enero de 1997, (cid:151) Francia, antes del 30 de mayo de 1996, (cid:151) Irlanda, antes del 27 de junio de 1996, (cid:151) Italia, antes del 30 de julio de 1996, (cid:151) Luxemburgo, antes del 29 de mayo de 1996, (cid:151) los Pa(cid:237)ses Bajos, antes del 1 de julio de 1996, (cid:151) Austria, antes del 30 de diciembre de 1996, (cid:151) Portugal, antes del 15 de enero de 1997, (cid:151) Finlandia, antes del 21 de agosto de 1996, 1. Las entidades de crØdito cuyo coeficiente m(cid:237)nimo no alcanzara el 1 de enero de 1991 el 8 % previsto en el apartado 1 del art(cid:237)culo 47 deberÆn aproximarse progresivamente, en fases sucesivas, a dicho nivel. Mientras no hayan alcanzado dicho objetivo, no podrÆn permitir que el nivel del coeficiente descienda por debajo del nivel alcanzado. Si, no obstante, se produjese tal fluctuaci(cid:243)n, la misma deberÆ ser temporal y el motivo deberÆ comunicarse a las autoridades competentes. 2. Durante un per(cid:237)odo que no exceda de cinco aæos a con- tar desde el 1 de enero de 1993, los Estados miembros podrÆn aplicar la ponderaci(cid:243)n del 10 % a las obligaciones que se defi- nen en el apartado 4 del art(cid:237)culo 22 de la Directiva 85/611/CEE, y mantenerla, si lo consideran necesario, para las entidades de crØdito, a fin de evitar graves perturbaciones en sus mercados. Tales excepciones serÆn comunicadas a la Comi- si(cid:243)n. 3. Durante un per(cid:237)odo que no exceda de siete aæos a partir del 1 de enero de 1993, el apartado 1 del art(cid:237)culo 47 no se aplicarÆ al Banco Agr(cid:237)cola de Grecia. No obstante, dicho banco deberÆ aproximarse en fases sucesivas al nivel prescrito en el apartado 1 del art(cid:237)culo 47, segœn el mØtodo que se describe en el apartado 1 del presente art(cid:237)culo. Art(cid:237)culo 64 Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 49 1. Si, el 5 de febrero de 1993, una entidad de crØdito hubiera aceptado ya un riesgo, o riesgos, que superen los l(cid:237)mi- tes aplicables a los grandes riesgos o el l(cid:237)mite aplicable a la acumulaci(cid:243)n de grandes riesgos, previstos en el art(cid:237)culo 49, las autoridades competentes exigirÆn a dicha entidad de crØdito que adopte las medidas necesarias para reducir el riesgo o ries- gos considerados al nivel previsto por las disposiciones del art(cid:237)- culo 49. 2. El procedimiento destinado a reducir el riesgo o riesgos al nivel autorizado se definirÆ, se adoptarÆ, se aplicarÆ y se concluirÆ en el plazo que las autoridades competentes conside- ren conforme al principio de gesti(cid:243)n saneada y de competencia leal. Las autoridades competentes informarÆn a la Comisi(cid:243)n y al ComitØ consultivo bancario sobre el calendario del procedi- miento general adoptado. 3. La entidad de crØdito no podrÆ adoptar medida alguna que tenga por efecto aumentar los riesgos a que se hace refe- rencia en el apartado 1 con respecto al nivel que representaban dichos riesgos el 5 de febrero de 1993. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/45 4. El plazo que deberÆ aplicarse en virtud del apartado 2 expirarÆ, a mÆs tardar, el 31 de diciembre de 2001. Los riesgos de vencimiento mÆs largo cuyos tØrminos contractuales estØ obligada a cumplir la entidad prestamista podrÆn mantenerse hasta dicho vencimiento. 5. Hasta el 31 de diciembre de 1998, los Estados miembros podrÆn aumentar el l(cid:237)mite establecido en el apartado 1 del ar- t(cid:237)culo 49 hasta el 40 % y el l(cid:237)mite establecido en el apartado 2 del art(cid:237)culo 49 hasta el 30 %. En tal caso, y sin perjuicio de lo dispuesto en los apartados 1 a 4, el plazo para reducir los ries- gos existentes al finalizar el citado per(cid:237)odo hasta los niveles previstos en el art(cid:237)culo 49 finalizarÆ el 31 de diciembre de 2001. 6. (cid:218)nicamente para las entidades de crØdito cuyos fondos propios no rebasen los 7 millones de euros, los Estados miem- bros podrÆn prorrogar por cinco aæos los plazos previstos en el apartado 5. Los Estados miembros que se acojan a la facul- tad prevista en el presente apartado velarÆn por evitar distor- siones de la competencia e informarÆn sobre las medidas adop- tadas al respecto a la Comisi(cid:243)n y al ComitØ consultivo ban- cario. 7. En los casos contemplados en los apartados 5 y 6, un riesgo podrÆ considerarse gran riesgo si su importe es igual o superior al 15 % de los fondos propios. Hasta el 31 de diciembre de 2001 los Estados miembros 8. podrÆn sustituir la frecuencia de notificaci(cid:243)n de grandes riesgos a que se hace menci(cid:243)n en el segundo gui(cid:243)n del apartado 2 del art(cid:237)culo 48 por una frecuencia de dos veces al aæo como m(cid:237)nimo. 9. Los Estados miembros podrÆn eximir total o parcialmente de la aplicaci(cid:243)n de los apartados 1, 2 y 3 del art(cid:237)culo 49 los riesgos contra(cid:237)dos por una entidad de crØdito consistentes en prØstamos hipotecarios, a efectos del apartado 1 del art(cid:237)culo 62, concluidos antes del 1 de enero de 2002, as(cid:237) como las opera- ciones de arrendamiento financiero inmobiliario, a efectos del apartado 2 del art(cid:237)culo 62, concluidos antes del 1 de enero de 2002, en ambos casos hasta un l(cid:237)mite mÆximo del 50 % del valor de los bienes inmobiliarios de que se trate. Se tratarÆn de la misma forma los prØstamos garantizados, a satisfacci(cid:243)n de las autoridades competentes, por acciones en sociedades finlandesas constructoras de viviendas que actœen con arreglo a la Ley finlandesa de 1991 sobre las sociedades constructoras de viviendas o la legislaci(cid:243)n posterior equivalente que sean similares a los prØstamos hipotecarios a que se refiere el pÆrrafo primero. Art(cid:237)culo 65 CAP˝TULO 2 DISPOSICIONES FINALES Art(cid:237)culo 66 Informaci(cid:243)n de la Comisi(cid:243)n Los Estados miembros comunicarÆn a la Comisi(cid:243)n el texto de las principales disposiciones legales, reglamentarias y adminis- trativas que adopten en el Æmbito regulado por la presente Directiva. Art(cid:237)culo 67 Directivas derogadas 1. Quedan derogadas las Directivas 73/183/CEE, 77/780/ CEE, 89/299/CEE, 89/646/CEE, 89/647/CEE, 92/30/CEE y 92/121/CEE, modificadas por las Directivas que figuran en la parte A del anexo V, sin perjuicio de las obligaciones de los Estados miembros en cuanto a los plazos de transposici(cid:243)n que figuran en la parte B del anexo V. 2. Las referencias a las Directivas derogadas se entenderÆn hechas a la presente Directiva con arreglo a la tabla de corres- pondencias que figura en el anexo VI. Art(cid:237)culo 68 Entrada en vigor La presente Directiva entrarÆ en vigor el vigØsimo d(cid:237)a siguiente al de su publicaci(cid:243)n en el Diario Oficial de las Comunidades Europeas. Art(cid:237)culo 69 Destinatarios Los destinatarios de la presente Directiva serÆn los Estados miembros. Disposiciones transitorias relativas al art(cid:237)culo 51 Hecho en Bruselas, el 20 de marzo de 2000. Las entidades de crØdito que el 1 de enero de 1993 superasen los l(cid:237)mites fijados en los apartados 1 y 2 del art(cid:237)culo 51 dis- pondrÆn de un plazo hasta el 1 de enero de 2003 para ajus- tarse a dichos l(cid:237)mites. Por el Parlamento Europeo La Presidenta N. FONTAINE Por el Consejo El Presidente J. GAMA L 126/46 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 ANEXO I LISTA DE ACTIVIDADES QUE SE BENEFICIAN DEL RECONOCIMIENTO MUTUO 1. Recepci(cid:243)n de dep(cid:243)sitos o de otros fondos reembolsables 2. PrØstamos (1) 3. Arrendamiento financiero (leasing) 4. Operaciones de pago 5. Emisi(cid:243)n y gesti(cid:243)n de medios de pago (tarjetas de crØdito, cheques de viaje, cartas de crØdito) 6. Concesi(cid:243)n de garant(cid:237)as y suscripci(cid:243)n de compromisos 7. Transacciones por cuenta propia de la entidad o por cuenta de su clientela que tengan por objeto: a) instrumentos del mercado monetario (cheques, efectos, certificados de dep(cid:243)sito, etc. ) b) mercados de cambios c) instrumentos financieros a plazo y opciones d) instrumentos sobre divisas o sobre tipos de interØs e) valores negociables 8. Participaciones en las emisiones de t(cid:237)tulos y prestaciones de los servicios correspondientes 9. Asesoramiento a empresas en materia de estructura del capital, de estrategia industrial y de cuestiones afines, as(cid:237) como asesoramiento y servicios en el Æmbito de la fusi(cid:243)n y de la compra de empresas 10. Intermediaci(cid:243)n en los mercados interbancarios 11. Gesti(cid:243)n o asesoramiento en la gesti(cid:243)n de patrimonios 12. Custodia de valores negociables 13. Informes comerciales 14. Alquiler de cajas fuertes. (1) Comprenden, en especial: (cid:151) crØdito al consumo, (cid:151) crØdito hipotecario, (cid:151) factoring con o sin recurso, (cid:151) financiaci(cid:243)n de transacciones comerciales (incluido el forfaiting). 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/47 ANEXO II CLASIFICACI(cid:211)N DE LAS CUENTAS DE ORDEN Riesgo alto (cid:151) Garant(cid:237)as que sean sustitutivas de crØditos (cid:151) Aceptaciones (cid:151) Efectos endosados que no incorporen la firma de otra entidad de crØdito (cid:151) Cesiones con derecho de recurso a favor del comprador (cid:151) Cartas de crØdito standby irrevocables que sean sustitutivas de crØdito (cid:151) Compromisos de compra a plazo (cid:151) Dep(cid:243)sitos a futuro (forward forward deposits) (cid:151) Parte pendiente de desembolso de acciones y t(cid:237)tulos parcialmente desembolsados (cid:151) Otras partidas de riesgo alto Riesgo medio (cid:151) CrØditos documentarios, emitidos y confirmados (vØase tambiØn riesgo medio/bajo) (cid:151) Fianzas y cauciones (incluidas las garant(cid:237)as de licitaci(cid:243)n y buen fin de contratos pœblicos, las aduaneras y las fisca- les) y las garant(cid:237)as que no sean sustitutivas de crØdito (cid:151) Acuerdos de venta con compromiso de recompra tal como se definen en los apartados 3 y 5 del art(cid:237)culo 12 de la Directiva 86/635/CEE (cid:151) Cartas de crØdito standby irrevocables que no sean sustitutivas de crØdito (cid:151) Facilidades de descubierto no utilizadas (compromisos de concesi(cid:243)n de prØstamo, de compra de t(cid:237)tulos, de presta- ci(cid:243)n de garant(cid:237)as o de crØditos mediante aceptaciones) de duraci(cid:243)n inicial superior a un aæo (cid:151) L(cid:237)neas de apoyo a la emisi(cid:243)n de valores [note issuance facilities (NIF) y revolving underwriting facilities (RUF)] (cid:151) Otras partidas que tengan riesgo medio Riesgo medio/bajo (cid:151) CrØditos documentarios en los que el embarque de mercanc(cid:237)a actœe como garant(cid:237)a y otras transacciones autoliqui- dables (cid:151) Otras partidas que comporten tambiØn riesgo medio/bajo Riesgo bajo (cid:151) Facilidades de descubierto no utilizadas (compromisos de concesi(cid:243)n de prØstamos, de compra de t(cid:237)tulos, de presta- ci(cid:243)n de garant(cid:237)as o de crØditos mediante aceptaciones) de duraci(cid:243)n inicial de hasta un aæo inclusive, o que puedan ser anuladas sin condiciones en cualquier momento ni previo aviso (cid:151) Otras partidas que comporten tambiØn riesgo bajo Los Estados miembros se comprometen a informar a la Comisi(cid:243)n tan pronto como hayan aceptado introducir un nuevo elemento no registrado en balance en cualquiera de los œltimos guiones que figuran en cada clase de riesgo. Dicho elemento serÆ clasificado definitivamente a nivel comunitario una vez que se haya cumplido el procedimiento del art(cid:237)culo 60. L 126/48 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 ANEXO III TRATAMIENTO DE LAS CUENTAS DE ORDEN 1. ELECCI(cid:211)N DEL M(cid:201)TODO Siempre y cuando lo consientan las autoridades competentes, las entidades de crØdito podrÆn elegir uno de los mØtodos que a continuaci(cid:243)n se indican para evaluar los riesgos de crØdito derivados de los contratos que se enumeran en los puntos 1 y 2 del anexo IV. Las entidades de crØdito que tengan que cumplir con el apartado 1 del art(cid:237)culo 6 de la Directiva 93/6/CEE (1) deberÆn utilizar el mØtodo 1 expuesto mÆs abajo. Para evaluar los riesgos de crØdito derivados de los contratos que se enumeran en el punto 3 del anexo IV, todas las entidades de crØdito deberÆn utilizar el mØtodo 1 expuesto mÆs abajo. 2. M(cid:201)TODOS MØtodo 1: Sistema de valoraci(cid:243)n a precios de mercado Fase a): Fase b): Atribuyendo a los contratos un precio de mercado (valoraci(cid:243)n a precios de mercado) se obtendrÆ el coste de reposici(cid:243)n de todos los contratos con un valor positivo. A fin de obtener el importe del riesgo de crØdito potencial futuro (2) se multiplicarÆ el importe te(cid:243)rico del principal o los valores subyacentes por los porcentajes siguientes: CUADRO 1 (a) (b) Vencimiento residual (c) Contratos sobre tipos de interØs Contratos sobre tipos de cambio y oro Contratos sobre acciones Contratos sobre metales preciosos, excepto el oro Contratos sobre productos bÆsicos, salvo los metales preciosos Un aæo o menos De uno a cinco aæos MÆs de cinco aæos 0 % 0,5 % 1,5 % 1 % 5 % 7,5 % 6 % 8 % 10 % 7 % 7 % 8 % 10 % 12 % 15 % (a) Los contratos no comprendidos en ninguna de las cinco categor(cid:237)as indicadas en este cuadro deberÆn tratarse como contratos sobre productos bÆsicos, salvo los metales preciosos. (b) En el caso de los contratos con mœltiples intercambios del principal, los porcentajes habrÆn de multiplicarse por el nœmero de pagos que aœn deban realizarse conforme a lo estipulado en el contrato. (c) En el caso de los contratos estructurados para cubrir riesgos pendientes conforme a unas fechas de pago especificadas, y cuyas condiciones se vuelvan a fijar de forma que el valor de mercado del contrato sea nulo en esas fechas especificadas, el vencimiento residual ser(cid:237)a igual al per(cid:237)odo restante hasta la pr(cid:243)xima fecha nuevamente fijada. En cuanto a los contratos sobre tipos de interØs que satisfagan estos criterios y tengan un vencimiento residual superior a un aæo, el porcentaje no serÆ inferior al 0,5 %. A efectos del cÆlculo del posible riesgo futuro con arreglo a la fase b), las autoridades competentes podrÆn permitir que las entidades de crØdito apliquen hasta el 31 de diciembre de 2006 los porcentajes siguientes en lugar de los que figuran en el cuadro 1, siempre que la entidad haga uso de la opci(cid:243)n mencionada en el art(cid:237)culo 11 bis de la Directiva 93/6/CEE para los contratos a los que se refieren las letras b) y c) del punto 3) del anexo IV: CUADRO 1 bis Vencimiento residual Metales preciosos (excepto el oro) Metales corrientes Productos agr(cid:237)colas (perecederos) Otros, con inclusi(cid:243)n de los productos energØticos Un aæo o menos De uno a cinco aæos MÆs de cinco aæos 2 % 5 % 7,5 % 2,5 % 4 % 8 % 3 % 5 % 9 % 4 % 6 % 10 % (1) Directiva 93/6/CEE del Consejo, de 15 de marzo de 1993, sobre la adecuaci(cid:243)n del capital de las empresas de inversi(cid:243)n y las entida- des de crØdito (DO L 141 de 11. 6. 1993, p. 1); Directiva modificada por la Directiva 98/33/CE (DO L 204 de 21. 7. 1998, p. 29). (2) Excepto en el caso de swaps de tipos de interØs variable/variable en una misma divisa, en el que s(cid:243)lo se calcularÆ el coste de reposi- ci(cid:243)n. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/49 Fase c): La suma del coste de reposici(cid:243)n y del importe del riesgo de crØdito potencial futuro se multiplicarÆ por las ponderaciones del riesgo atribuido a las correspondientes contrapartes segœn lo previsto en el art(cid:237)culo 43. MØtodo 2: Sistema de riesgo original Fase a): Los importes te(cid:243)ricos del principal de cada instrumento se multiplicarÆn por los porcentajes que se expresan a continuaci(cid:243)n: CUADRO 2 Vencimiento original (1) Contratos sobre tipos de interØs Contratos sobre tipos de cambio y oro Un aæo o menos MÆs de un aæo pero no mÆs de dos Por cada aæo subsiguiente 0,5 % 1 % 1 % 2 % 5 % 3 % (1) En el caso de los contratos sobre tipos de interØs, las entidades de crØdito podrÆn elegir entre el vencimiento original y el venci- miento residual, previo consentimiento de sus autoridades competentes. Fase b): Los riesgos iniciales as(cid:237) obtenidos se multiplicarÆn por las ponderaciones del riesgo atribuido a la contra- parte segœn lo previsto en el art(cid:237)culo 43. Para los mØtodos 1 y 2, las autoridades competentes deberÆn garantizar que el importe te(cid:243)rico que deba tomarse en cuenta constituya una medida adecuada del riesgo inherente al contrato. Cuando, por ejemplo, el contrato prevea una multiplicaci(cid:243)n de los flujos de tesorer(cid:237)a, el importe te(cid:243)rico habrÆ de ajustarse a fin de tener en cuenta los efectos de la multiplicaci(cid:243)n sobre la estructura de riesgos del contrato. 3. COMPENSACION CONTRACTUAL (CONTRATOS DE NOVACI(cid:211)N Y OTROS ACUERDOS DE COMPENSACI(cid:211)N) a) Tipos de compensaci(cid:243)n que pueden reconocer las autoridades competentes A efectos de lo dispuesto en el presente punto 3, se entenderÆ por «contraparte» cualquier entidad (incluidas las personas f(cid:237)sicas) facultada para celebrar un acuerdo de compensaci(cid:243)n contractual. Las autoridades competentes podrÆn reconocer como factores de reducci(cid:243)n del riesgo los siguientes tipos de compensaci(cid:243)n contractual: i) los contratos bilaterales de novaci(cid:243)n entre una entidad de crØdito y su contraparte, en virtud de los cuales los derechos y obligaciones rec(cid:237)procas queden automÆticamente amalgamados, de tal forma que la novaci(cid:243)n determine un importe œnico neto cada vez que se aplique la novaci(cid:243)n y se cree as(cid:237) un nuevo y œnico contrato jur(cid:237)dicamente vinculante que extinga los contratos anteriores; ii) acuerdos bilaterales de compensaci(cid:243)n entre la entidad de crØdito y su contraparte. b) Condiciones del reconocimiento Las autoridades competentes podrÆn reconocer que la compensaci(cid:243)n contractual constituye un factor de reducci(cid:243)n del riesgo œnicamente cuando concurran las condiciones siguientes: i) que la entidad de crØdito haya celebrado con su contraparte un acuerdo de compensaci(cid:243)n contractual por el cual se cree una œnica obligaci(cid:243)n jur(cid:237)dica, que abarque todas las transacciones incluidas, en virtud de la cual, en el caso de que una de las contrapartes incurra en una situaci(cid:243)n de impago a causa de incumplimiento, quie- bra o liquidaci(cid:243)n u otra circunstancia similar, la entidad de crØdito tenga el derecho de recibir o la obligaci(cid:243)n de pagar œnicamente la suma neta de los valores positivos y negativos valorados a precios de mercado de las distintas transacciones incluidas; L 126/50 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 ii) que la entidad de crØdito haya puesto a disposici(cid:243)n de las autoridades competentes dictÆmenes jur(cid:237)dicos funda- mentados y por escrito que permitan concluir, en caso de procedimiento, que los tribunales y autoridades administrativas competentes considerÆn, en los supuestos descritos en el inciso i), que los derechos y obliga- ciones de la entidad de crØdito se limitan a la suma neta, de conformidad con lo expuesto en el inciso i), en virtud de: (cid:151) la legislaci(cid:243)n del territorio en que estÆ constituida la contraparte y, si interviene una sucursal extranjera de una empresa, tambiØn en virtud de la legislaci(cid:243)n del territorio en que estÆ situada dicha sucursal, (cid:151) la legislaci(cid:243)n aplicable a las distintas transacciones incluidas, y (cid:151) la legislaci(cid:243)n aplicable a cualquier contrato o acuerdo, necesario para que surta efecto la compensaci(cid:243)n contractual; iii) que la entidad de crØdito disponga de procedimientos encaminados a garantizar que la validez jur(cid:237)dica de su compensaci(cid:243)n contractual serÆ revisada a la luz de cualquier posible modificaci(cid:243)n de las normativas perti- nentes. Las autoridades competentes, tras consultar, si procede, a otras autoridades competentes pertinentes, deberÆn que- dar satisfechas de que la compensaci(cid:243)n contractual es jur(cid:237)dicamente vÆlida en cada uno de los territorios implica- dos. Si una de dichas autoridades competentes no quedara satisfecha a este respecto, el acuerdo de compensaci(cid:243)n contractual no podrÆ ser reconocido como un factor de reducci(cid:243)n del riesgo por ninguna de las contrapartes. Las autoridades competentes podrÆn aceptar dictÆmenes jur(cid:237)dicos motivados redactados por tipos de compensaci(cid:243)n contractual. Los contratos que contengan una disposici(cid:243)n que permita a una contraparte no morosa realizar s(cid:243)lo pagos limita- dos, o incluso ningœn pago, al patrimonio de la parte morosa, aun siendo el moroso acreedor neto (clÆusula de walkaway) no podrÆn ser reconocidos como factores de reducci(cid:243)n del riesgo. Las autoridades competentes podrÆn considerar que tienen efectos de reducci(cid:243)n del riesgo los acuerdos de compen- saci(cid:243)n contractual relativos a contratos de tipo de cambio con un vencimiento inicial igual o inferior a catorce d(cid:237)as naturales, a opciones emitidas o a cuentas de orden similares, a los que no es aplicable el presente anexo debido a que implican un riesgo de crØdito despreciable o nulo. Si, en funci(cid:243)n del valor de mercado positivo o negativo de estos contratos, su inclusi(cid:243)n en otro acuerdo de compensaci(cid:243)n puede dar lugar a un aumento o disminuci(cid:243)n de los requisitos de capital, las autoridades competentes deberÆn obligar a las entidades de crØdito a aplicar un tratamiento coherente. c) Efectos del reconocimiento i) Contratos de novaci(cid:243)n Se podrÆn ponderar los importes netos œnicos fijados por los contratos de novaci(cid:243)n, en lugar de los importes brutos. As(cid:237), al aplicar el mØtodo 1 en: (cid:151) la fase a): los costes de reposici(cid:243)n y (cid:151) la fase b): los importes te(cid:243)ricos del principal o los valores subyacentes se podrÆn obtener teniendo en cuenta el contrato de novaci(cid:243)n. Al aplicar el mØtodo 2 en la fase a), el importe te(cid:243)rico del principal podrÆ calcularse teniendo en cuenta el contrato de novaci(cid:243)n; se aplicarÆn los porcentajes del cuadro 2. ii) Otros acuerdos de compensaci(cid:243)n Al aplicar el mØtodo 1: En la fase a), el coste actual de sustituci(cid:243)n de los contratos incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n podrÆ obtenerse teniendo en cuenta el hipotØtico coste neto de sustituci(cid:243)n que resulte del acuerdo; en caso de que la compensaci(cid:243)n lleve a una obligaci(cid:243)n neta para la entidad de crØdito que calcula el coste neto de sustituci(cid:243)n, al coste actual de sustituci(cid:243)n se le atribuirÆ un valor cero. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/51 En la fase b), para todos los demÆs contratos incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n bilateral, el riesgo potencial de crØdito futuro podrÆ reducirse mediante la ecuaci(cid:243)n siguiente: PCEred = 0,4 * PCEbruto + 0,6 * NGR * PCEbruto siendo: (cid:151) PCEred = riesgo potencial reducido de crØdito futuro correspondiente a todos los contratos con una contraparte determinada incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n bilateral vÆlido jur(cid:237)di- camente, (cid:151) PCEbruto = suma de los riesgos potenciales de crØdito futuro correspondientes a todos los contratos con una contraparte determinada incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n bilateral vÆlido jur(cid:237)dicamente, que se calculan multiplicando los importes te(cid:243)ricos del principal por los porcentajes que figuran en el cuadro 1, (cid:151) NGR = «coeficiente neto/bruto», esto es, a discreci(cid:243)n de las autoridades de supervisi(cid:243)n: i) ii) cÆlculo separado: cociente entre el coste neto de sustituci(cid:243)n de todos los contratos incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n bilateral vÆlido jur(cid:237)dicamente con una con- traparte determinada (numerador) y el coste bruto de sustituci(cid:243)n de los contratos incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n bilateral vÆlido jur(cid:237)dicamente con dicha contraparte (denominador), o cÆlculo agregado: cociente entre la suma de los costes netos de sustituci(cid:243)n calculados bilateralmente para todas las contrapartes teniendo en cuenta los contratos incluidos en acuerdos de compensaci(cid:243)n vÆlidos jur(cid:237)dicamente (numerador) y los costes brutos de sustituci(cid:243)n de todos los contratos incluidos en acuerdos de compensaci(cid:243)n vÆlidos jur(cid:237)dicamente (denominador). Si los Estados miembros permiten a las entidades de crØdito la elecci(cid:243)n del mØtodo, el mØtodo elegido deberÆ emplearse de forma coherente. Para el cÆlculo del riesgo potencial de crØdito futuro mediante la f(cid:243)rmula anterior, los contratos perfectamente congruentes incluidos en el acuerdo de compensaci(cid:243)n pueden considerarse un œnico contrato con un principal nocional equivalente a los ingresos netos. Los contratos perfectamente congruentes son contratos sobre tipos de cambio a plazo o contratos similares en los que el principal nocional es equivalente a los flujos de tesorer(cid:237)a, siempre que Østos sean exigibles en la misma fecha de valor y total o parcialmente en la misma moneda. Para aplicar el mØtodo 2 en la fase a): (cid:151) los contratos perfectamente congruentes incluidos en el acuerdo de compensaci(cid:243)n pueden considerarse un œnico contrato con un principal nocional equivalente a los ingresos netos; los importes del principal nocio- nal se multiplican por los porcentajes que figuran en el cuadro 2, (cid:151) por lo que respecta a los demÆs contratos incluidos en un acuerdo de compensaci(cid:243)n, los porcentajes apli- cables podrÆn reducirse como se indica en el cuadro 3: CUADRO 3 Vencimiento original (1) Contratos sobre tipos de interØs Contratos sobre tipos de cambio Un aæo o menos MÆs de un aæo pero no mÆs de dos Incremento por cada aæo subsiguiente 0,35 % 0,75 % 0,75 % 1,50 % 3,75 % 2,25 % (1) En el caso de contratos sobre tipos de interØs, las entidades de crØdito podrÆn elegir entre el vencimiento original y el vencimiento residual, previo consentimiento de sus autoridades competentes. L 126/52 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 ANEXO IV TIPOS DE CUENTAS DE ORDEN 1. Contratos sobre tipos de interØs: a) b) c) d) e) f) swaps sobre tipos de interØs en una sola divisa swaps sobre tipos de interØs variable acuerdos sobre tipos de interØs futuros futuros sobre tipos de interØs opciones adquiridas sobre tipos de interØs otros contratos de naturaleza anÆloga. 2. Contratos sobre tipos de cambio y contratos sobre oro: a) swaps sobre tipos de interØs en diversas divisas b) operaciones a plazo sobre divisas c) futuros sobre divisas d) opciones adquiridas sobre divisas e) f) otros contratos de naturaleza anÆloga contratos sobre oro de naturaleza anÆloga a los enumerados en las letras a) a e). 3. Contratos de naturaleza anÆloga a los mencionados en las letras a) a e) del punto 1 y en las letras a) a d) del punto 2 relativos a otros (cid:237)ndices o instrumentos de referencia sobre: a) acciones b) metales preciosos, excepto el oro c) productos bÆsicos, salvo los metales preciosos d) otros contratos de naturaleza anÆloga. 26. 5. 2000 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas L 126/53 ANEXO V PARTE A DIRECTIVAS DEROGADAS, CON SUS MODIFICACIONES SUCESIVAS (contempladas en el art(cid:237)culo 67) Directiva 73/183/CEE del Consejo Directiva 77/780/CEE del Consejo Directiva 85/345/CEE del Consejo Directiva 86/137/CEE del Consejo Directiva 86/524/CEE del Consejo Directiva 89/646/CEE del Consejo Directiva 95/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo œnicamente el primer gui(cid:243)n del art(cid:237)culo 1; el primer gui(cid:243)n del apartado 1 y el primer gui(cid:243)n del apartado 2 del art(cid:237)culo 2; el apartado 2 del art(cid:237)culo 3; los apartados 2, 3 y 4 del art(cid:237)culo 4, en lo relativo a las referencias hechas a la Directiva 77/780/CEE, y el apartado 6; y el primer gui(cid:243)n del art(cid:237)culo 5 Directiva 96/13/CE del Consejo Directiva 98/33/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (art(cid:237)culo 1) Directiva 89/299/CEE del Consejo Directiva 91/633/CEE del Consejo Directiva 92/16/CEE del Consejo Directiva 92/30/CEE del Consejo Directiva 89/646/CEE del Consejo Directiva 92/30/CEE del Consejo Directiva 95/26/CE del Parlamento Europeo y del Consejo œnicamente el primer gui(cid:243)n del art(cid:237)culo 1 Directiva 89/647/CEE del Consejo Directiva 91/31/CEE de la Comisi(cid:243)n Directiva 92/30/CEE del Consejo Directiva 94/7/CE de la Comisi(cid:243)n Directiva 95/15/CE de la Comisi(cid:243)n Directiva 95/67/CE de la Comisi(cid:243)n Directiva 96/10/CE del Parlamento Europeo y del Consejo Directiva 98/32/CE del Parlamento Europeo y del Consejo Directiva 98/33/CE del Parlamento Europeo y del Consejo (art(cid:237)culo 2) Directiva 92/30/CEE del Consejo Directiva 92/121/CEE del Consejo L 126/54 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 26. 5. 2000 PARTE B PLAZOS DE TRANSPOSICI(cid:211)N (contemplados en el art(cid:237)culo 67) Directiva Fecha l(cid:237)mite de transposici(cid:243)n 73/183/CEE (DO L 194 de 16. 7. 1973, p. 1) 77/780/CEE (DO L 322 de 17. 12. 1977, p. 30) 85/345/CEE (DO L 183 de 16. 7. 1985, p. 19) 86/137/CEE (DO L 106 de 23. 4. 1986, p. 35) 86/524/CEE (DO L 309 de 4. 11. 1986, p. 15) 89/299/CEE (DO L 124 de 5. 5. 1989, p. 16) 89/646/CEE (DO L 386 de 30. 12. 1989, p. 1) apartado 2 del art(cid:237)culo 6 otras disposiciones 89/647/CEE (DO L 386 de 30. 12. 1989, p. 14) 91/31/CEE (DO L 17 de 23. 1. 1991, p. 20) 91/633/CEE (DO L 339 de 11. 12. 1991, p. 16) 92/16/CEE (DO L 75 de 31. 3. 1992, p. 48) 92/30/CEE (DO L 110 de 28. 4. 1992, p. 52) 92/121/CEE (DO L 29 de 5. 2. 1993, p. 1) 94/7/CE (DO L 89 de 6. 4. 1994, p. 17) 95/15/CE (DO L 125 de 8. 6. 1995, p. 23) 95/26/CE (DO L 168 de 18. 7. 1995, p. 7) 95/67/CE (DO L 314 de 28. 12. 1995, p. 72) 96/10/CE (DO L 85 de 3. 4. 1996, p. 17) 96/13/CE (DO L 66 de 16. 3. 1996, p. 15) 98/32/CE (DO L 204 de 21. 7. 1998, p. 26) 98/33/CE (DO L 204 de 21. 7. 1998, p. 29) 2. 1. 1975 (1) 15. 12. 1979 15. 7. 1985 (cid:151) 31. 12. 1986 1. 1. 1993 1. 1. 1990 1. 1. 1993 1. 1. 1991 31. 3. 1991 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1992 31. 12. 1993 25. 11. 1994 30. 9. 1995 18. 7. 1996 1. 7. 1996 30. 6. 1996 15. 4. 1996 21. 7. 2000 21. 7. 2000 (1) En qualquier caso, en lo relativo a la supresi(cid:243)n de la restricci(cid:243)n contemplada en la letra g) del apartado 2 del art(cid:237)culo 3, este plazo fue para los Pa(cid:237)ses Bajos el 2 de julio de 1977 (vØase el segundo pÆrrafo del art(cid:237)culo 8 de la Directiva 73/183/CEE). Presente Directiva Directiva 77/780/CEE Directiva 89/299/CEE Directiva 89/646/CEE Directiva 89/647/CEE Directiva 92/30/CEE Directiva 92/121/CEE Directiva 96/10/CE ANEXO VI TABLA DE CORRESPONDENCIAS Art(cid:237)culo 1, punto 1 Art(cid:237)culo 1, punto 2 Art(cid:237)culo 1, primer gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, segundo gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, punto 3 Art(cid:237)culo 1, puntos 4 a 8 Art(cid:237)culo 1, punto 9 Art(cid:237)culo 1, puntos 10 y 11 Art(cid:237)culo 1, punto 12 Art(cid:237)culo 1, punto 13 Art(cid:237)culo 1, puntos 14 a 17 Art(cid:237)culo 1, puntos 18 a 20 Art(cid:237)culo 1, puntos 21 a 23 Art(cid:237)culo 1, punto 24 Art(cid:237)culo 1, punto 25 Art(cid:237)culo 1, punto 26 Art(cid:237)culo 1, punto 27 Art(cid:237)culo 1, quinto gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, punto 3 Art(cid:237)culo 1, puntos 5 a 9 Art(cid:237)culo 1, puntos 10 a 11 Art(cid:237)culo 1, punto 12 Art(cid:237)culo 1, punto 13 Art(cid:237)culo 1, primer gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, letra a) Art(cid:237)culo 1, sexto gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, septimo gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, octavo gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 1, letra c) Art(cid:237)culo 1, letra d) Art(cid:237)culo 1, tercier a quinto guiones Art(cid:237)culo 1, letra h) Art(cid:237)culo 1, letra m) Art(cid:237)culo 2, apartado 1, segundo a quinto guiones Art(cid:237)culo 2, apartado 1, sexto a octavo guiones Art(cid:237)culo 2, apartado 1, noveno gui(cid:243)n Art(cid:237)culo 2, apartado 1 Art(cid:237)culo 2, apartado 1 Art(cid:237)culo 2, apartado 1 Art(cid:237)culo 1, apartado 1 Art(cid:237)culo 2, apartado 2 Art(cid:237)culo 2, apartado 3 Art(cid:237)culo 2, apartado 2 Art(cid:237)culo 2. 2 6 5 2 0 0 0 E S D i a r i o O f i c i a l d e l a s C o m u n i d a d e s E u r o p e a s L 1 2 6 / 5 5 Presente Directiva Directiva 77/780/CEE Directiva 89/299/CEE Directiva 89/646/CEE Directiva 89/647/CEE Directiva 92/30/CEE Directiva 92/121/CEE Directiva 96/10/CE Art(cid:237)culo 2, apartado 4 Art(cid:237)culo 2, apartado 3 Art(cid:237)culo 2, apartado 5, pÆrrafo primero Art(cid:237)culo 2, apartado 4, letra a) Art(cid:237)culo 2, apartado 5, pÆrrafo segundo Art(cid:237)culo 2, apartado 4, letra b) Art(cid:237)culo 2, apartado 5, pÆrrafo tercero Art(cid:237)culo 2, apartado 4, letra c) Art(cid:237)culo 2, apartado 6 Art(cid:237)culo 2, apartado 3 Art(cid:237)culo 1, apartado 3 Art(cid:237)culo 2, pÆrrafo segundo, letra b) Art(cid:237)culo 3 Art(cid:237)culo 4 Art(cid:237)culo 3, apartado 1 Art(cid:237)culo 5, apartado 1, pÆrrafo primero Art(cid:237)culo 3, apartado 2, pÆrrafo primero Art(cid:237)culo 5, apartado 1, pÆrrafo segundo Art(cid:237)culo 10, apartado 1, pÆrrafo tercero Art(cid:237)culo 5, apartado 2 Art(cid:237)culo 5, apartados 3 a 7 Art(cid:237)culo 6, apartado 1 Art(cid:237)culo 6, apartado 2 Art(cid:237)culo 7, apartados 1 y 2 Art(cid:237)culo 7, apartado 3 Art(cid:237)culo 8 Art(cid:237)culo 9 Art(cid:237)culo 10 Art(cid:237)culo 11 Art(cid:237)culo 12 Art(cid:237)culo 13 Art(cid:237)culo 3, apartado 2, pÆrrafo segundo Art(cid:237)culo 3, apartado 2 bis Art(cid:237)culo 3, apartado 2, pÆrrafos tercero, cuarto y quinto Art(cid:237)culo 3, apartado 4 Art(cid:237)culo 3, apartado 3, letra a) Art(cid:237)culo 3, apartado 6 Art(cid:237)culo 3, apartado 7 Art(cid:237)culo 3 Art(cid:237)culo 4, apartado 1 Art(cid:237)culo 4, apartado 2, frase introductiva y letras a), b) y c) Art(cid:237)culo 10, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 5, pÆrrafo primero, Art(cid:237)culo 1, punto 10, pÆrrafo segundo y Art(cid:237)culo 5, pÆrrafo segundo Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 6, apartado 1 L 1 2 6 / 5 6 E S D i a r i o O f i c i a l d e l a s C o m u n i d a d e s E u r o p e a s. 2 6 5 2 0 0 0 Presente Directiva Directiva 77/780/CEE Directiva 89/299/CEE Directiva 89/646/CEE Directiva 89/647/CEE Directiva 92/30/CEE Directiva 92/121/CEE Directiva 96/10/CE Art(cid:237)culo 14, apartado 1 Art(cid:237)culo 8, apartado 1 Art(cid:237)culo 14, apartado 2 Art(cid:237)culo 8, apartado 5 Art(cid:237)culo 15 Art(cid:237)culo 5 Art(cid:237)culo 16, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 16, apartado 6 Art(cid:237)culo 17 Art(cid:237)culo 18 Art(cid:237)culo 19 Art(cid:237)culo 20, apartados 1 a 6 Art(cid:237)culo 20, apartado 7 Art(cid:237)culo 21, apartados 1 y 2 Art(cid:237)culo 21, apartado 3 Art(cid:237)culo 22 Art(cid:237)culo 23, apartado 1 Art(cid:237)culo 23, apartados 2 a 7 Art(cid:237)culo 24 Art(cid:237)culo 25 Art(cid:237)culo 26 Art(cid:237)culo 27 Art(cid:237)culo 28 Art(cid:237)culo 29 Art(cid:237)culo 9 Art(cid:237)culo 7 apartado 1 Art(cid:237)culo 30, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 12, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 30, apartado 6 Art(cid:237)culo 30, apartado 7 Art(cid:237)culo 12, apartado 5 bis Art(cid:237)culo 12, apartado 5 ter Art(cid:237)culo 30, apartado 8 Art(cid:237)culo 12, apartado 6 Art(cid:237)culo 30, apartado 9 Art(cid:237)culo 12, apartado 7 Art(cid:237)culo 30, apartado 10 Art(cid:237)culo 12, apartado 8 Art(cid:237)culo 11, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 1, punto 10, pÆrrafo segundo Art(cid:237)culo 13, apartado 2 Art(cid:237)culo 18. apartado 1 Art(cid:237)culo 18, apartado 2 Art(cid:237)culo 19 Art(cid:237)culo 23, apartado 1 Art(cid:237)culo 20 Art(cid:237)culo 23, apartado 2 Art(cid:237)culo 21 Art(cid:237)culo 8 Art(cid:237)culo 9 Art(cid:237)culo 13, apartados 1 y 3 Art(cid:237)culo 14, apartado 2 Art(cid:237)culo 15 Art(cid:237)culo 8. 2 6 5 2 0 0 0 E S D i a r i o O f i c i a l d e l a s C o m u n i d a d e s E u r o p e a s L 1 2 6 / 5 7 Presente Directiva Directiva 77/780/CEE Directiva 89/299/CEE Directiva 89/646/CEE Directiva 89/647/CEE Directiva 92/30/CEE Directiva 92/121/CEE Directiva 96/10/CE Art(cid:237)culo 17 Art(cid:237)culo 1, apartado 1 Art(cid:237)culo 2, apartados 1 a 3 Art(cid:237)culo 3 Art(cid:237)culo 4 Art(cid:237)culo 5 Art(cid:237)culo 6, apartados 1 y 4 Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 31 Art(cid:237)culo 32 Art(cid:237)culo 33 Art(cid:237)culo 12 bis Art(cid:237)culo 13 Art(cid:237)culo 34, apartado 1 Art(cid:237)culo 34, apartados 2 a 4 Art(cid:237)culo 35 Art(cid:237)culo 36 Art(cid:237)culo 37 Art(cid:237)culo 38 Art(cid:237)culo 39 Art(cid:237)culo 40 Art(cid:237)culo 41 Art(cid:237)culo 42 Art(cid:237)culo 43 Art(cid:237)culo 44 Art(cid:237)culo 45 Art(cid:237)culo 46 Art(cid:237)culo 47 Art(cid:237)culo 48 Art(cid:237)culo 49 Art(cid:237)culo 50 Art(cid:237)culo 3, apartados 1 a 4, 7 y 8 Art(cid:237)culo 4 Art(cid:237)culo 5 Art(cid:237)culo 6 Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 8 Art(cid:237)culo 2, apartado 2 Art(cid:237)culo 10 Art(cid:237)culo 3 Art(cid:237)culo 4, apartados 1 a 7, letra r), pÆrrafo segundo, primera frase, y apartado 7, letra s), a apartado 12 Art(cid:237)culo 5, apartados 1 a 3 Art(cid:237)culo 51, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 51, apartado 6 Art(cid:237)culo 52, apartados 1 a 7 Art(cid:237)culo 12, apartados 1 a 5 Art(cid:237)culo 12, apartado 8 Art(cid:237)culo 3, apartados 1 a 7 L 1 2 6 / 5 8 E S D i a r i o O f i c i a l d e l a s C o m u n i d a d e s E u r o p e a s. 2 6 5 2 0 0 0 Presente Directiva Directiva 77/780/CEE Directiva 89/299/CEE Directiva 89/646/CEE Directiva 89/647/CEE Directiva 92/30/CEE Directiva 92/121/CEE Directiva 96/10/CE Art(cid:237)culo 52, apartados 8 y 9 Art(cid:237)culo 52, apartado 10 Art(cid:237)culo 53 Art(cid:237)culo 54 Art(cid:237)culo 55 Art(cid:237)culo 56 Art(cid:237)culo 57 Art(cid:237)culo 58 Art(cid:237)culo 59 Art(cid:237)culo 60 Art(cid:237)culo 61 Art(cid:237)culo 62, apartados 1 y 2 Art(cid:237)culo 62, apartado 3 Art(cid:237)culo 63 Art(cid:237)culo 64 Art(cid:237)culo 65 Art(cid:237)culo 66 Art(cid:237)culo 67 Art(cid:237)culo 68 Art(cid:237)culo 69 Anexo I Anexo II Anexo III Anexo IV Anexo V Anexo VI Art(cid:237)culo 3, apartados 5 y 6 Art(cid:237)culo 3, apartados 8 y 9 Art(cid:237)culo 5, apartados 4 y 5 Art(cid:237)culo 3, apartado 10 Art(cid:237)culo 4 Art(cid:237)culo 5 Art(cid:237)culo 6 Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 11 Art(cid:237)culo 3, apartado 5 Art(cid:237)culo 6 Art(cid:237)culo 8 Art(cid:237)culo 22 Art(cid:237)culo 9 Art(cid:237)culo 7 Art(cid:237)culo 4 bis Art(cid:237)culo 11, apartados 4 y 5 Art(cid:237)culo 11, apartados 1 a 3 Art(cid:237)culo 2 Art(cid:237)culo 6, apartados 1 a 9 Art(cid:237)culo 14, apartado 2 Art(cid:237)culo 9, apartado 2 Art(cid:237)culo 24, apartado 3 Art(cid:237)culo 12, apartado 2 Art(cid:237)culo 12, apartado 7 (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) Anexo (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) Anexo I Anexo II Anexo III (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151) (cid:151). 2 6 5 2 0 0 0 E S D i a r i o O f i c i a l d e l a s C o m u n i d a d e s E u r o p e a s L 1 2 6 / 5 9