title: Πρώτη έκθεση της Επιτροπής προς το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο για την εφαρμογή της οδηγίας σχετικά με τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυμάτων (89/299/ΕΟΚ)

eurovoc_concepts:
credit institution
public limited company
share capital

formats: html pdf

text: ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ Βρυξέλλες COM(2000)74 , 18. 02. 2000 τελικό ΠΡΩΤΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ για την εφαρµογή της οδηγίας σχετικά µε τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων (89/299/ ΕΟΚ ) ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ Το παρόν έγγραφο αποτελεί την πρώτη έκθεση της Επιτροπής προς το Συµβούλιο και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο σχετικά µε την εφαρµογή της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων όπως προβλέπει το άρθρο υποβάλλεται στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συµβούλιο. ΟΚ της εν λόγω οδηγίας παράγραφος (89/299/E η οποία 2, ), 2 , , Η παρούσα έκθεση περιγράφει τον τρόπο µε τον οποίο έχουν εφαρµοσθεί οι διατάξεις της οδηγίας στα κράτη µέλη Η έκθεση εν µέρει βασίζεται σε µελέτη η , οποία εκπονήθηκε από εξωτερικό σύµβουλο για λογαριασµό της Επιτροπής Ενώ η µελέτη αυτή επικεντρώνεται στην εφαρµογή των πολλών δυνατοτήτων διευκρινίζει παράλληλα τις επιπτώσεις που θα έχει επιλογής που προσφέρει η οδηγία η οδηγία στην πράξη και τις δυνατότητες βελτίωσης. ειδικότερα , ,. , Στην έκθεση επιδιώκεται επίσης να επισηµανθούν οι διαφορές µεταξύ της οδηγίας περί των ιδίων κεφαλαίων και του ορισµού των κεφαλαίων που περιλαµβάνεται στη Συµφωνία της Βασιλείας για την κεφαλαιακή επάρκεια που αποτελεί το πλαίσιο των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις διεθνώς δραστηριοποιούµενες τράπεζες στις χώρες ( G10). Στα συµπεράσµατα του παρόντος εγγράφου προτείνονται δυνατότητες ανάληψης δράσης για την επίτευξη ενός περισσότερου εναρµονισµένου ορισµού των ιδίων Το έγγραφο προτείνει την επανεξέταση της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια κεφαλαίων. Η εξέταση από τη συµβουλευτική επιτροπή τραπεζικών θεµάτων και τις οµάδες της. αυτή θα πρέπει να περιλάβει την αναζήτηση τρόπων περιορισµού των στρεβλώσεων του ανταγωνισµού και ενίσχυσης του ευρωπαϊκού τραπεζικού συστήµατος. Η Επιτροπή και τα ενδιαφερόµενα κράτη µέλη της ΕΕ εξακολουθούν να παίζουν ενεργό ρόλο στο πλαίσιο της επιτροπής της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία καθώς και στις οµάδες της ώστε να υπάρξει ένας παρόµοιος ορισµός για τα ίδια αλλά και για την οµοιογενή εφαρµογή των κεφάλαια σε παγκόσµια κλίµακα , Αυτό θα συµβάλλει στη διατήρηση της κανονιστικών κεφαλαιακών απαιτήσεων. Οι εργασίες διεθνούς ανταγωνιστικότητας των ευρωπαϊκών πιστωτικών ιδρυµάτων. στα πλαίσια της επιτροπής της Βασιλείας είναι δυνατόν να προσφέρουν χρήσιµες ιδέες και προτάσεις για τη µελλοντική αναθεώρηση της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων. ΕΙΣΑΓΩΓΗ 1. 2, ης Απριλίου παράγραφος της οδηγίας του Συµβουλίου της Το άρθρο 2 σχετικά µε τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων προβλέπει ότι η Επιτροπή προβλέπει το άρθρο εφαρµογή της παρούσας οδηγίας στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και Συµβούλιο , κρίνονται αναγκαίες. οδηγίας 1989 ΟΚ ) το αργότερο τρία έτη µετά την ηµεροµηνία που υποβάλλει έκθεση σχετικά µε την το από τις προτάσεις τροποποίησης που , Σύµφωνα µε την προτελευταία αιτιολογική σκέψη της µε σκοπό να ενισχύσει τις διατάξεις της " 1, ενδεχοµένως η έκθεση πρέπει να εκπονηθεί συνοδευόµενη , , παράγραφος (89/299/E 17 9, , 2 για την επίτευξη περαιτέρω σύγκλισης προς ένα κοινό ορισµό των ιδίων κεφαλαίων ". κατά την ηµεροµηνία κατά την οποία έπρεπε να υποβληθεί η ανωτέρω Ωστόσο , η Επιτροπή ανέµενε το αποτέλεσµα µελέτης για την Ιανουαρίου έκθεση , 1 η οποία εκπονήθηκε από σύµβουλο µετά από σχετική εφαρµογή της οδηγίας ανάθεση από την Επιτροπή Για να καταστεί δυνατή η ενσωµάτωση των πορισµάτων της µελέτης του συµβούλου και να εξαχθούν τα κατάλληλα συµπεράσµατα η Επιτροπή θεώρησε ορθό να καθυστερήσει την εκπόνηση της έκθεσης µέχρις ότου λάβει τη µελέτη και ελέγξει την ακρίβειά της. 1996, , ,. , Περαιτέρω η Επιτροπή θεώρησε αναγκαία την καθυστέρηση υποβολής της έκθεσης µέχρι την έγκριση της τροποποιηµένης οδηγίας περί κεφαλαιακής επάρκειας µε , την εν λόγω οδηγία. λαµβάνοντας υπόψη τη στενή σχέση της οδηγίας (89/299/E ΟΚ ) Η συµβουλευτική επιτροπή τραπεζικών θεµάτων έλαβε γνώση της έκθεσης των συµβούλων και αρκετά κράτη µέλη υπέβαλαν συµπληρωµατικές παρατηρήσεις. τα οποία δεν Η Επιτροπή θεωρεί ότι τα πορίσµατα των συµβούλων είναι ορθά ∆εκεµβρίου σχολιάσθηκαν από τα κράτη µέλη πριν από τις. Η οδηγία ΟΚ του ) Συµβουλίου για την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επενδύσεων και των πιστωτικών ιδρυµάτων Ιουνίου µε την οποία τροποποιείται η οδηγία 93/6/E εκδόθηκε στις , 1997, (“CAD II”), (98/31/E 31 22 Κ 1998. Η έκθεση επιχειρεί να περιγράψει και να αξιολογήσει τον τρόπο µε τον οποίο εφαρµόσθηκαν οι διατάξεις του εν λόγω κοινοτικού κειµένου καθώς και να παρουσιάσει ενδεχόµενα µέτρα που πρέπει να ληφθούν σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης για την καθιέρωση ενός πιο εναρµονισµένου ορισµού των ιδίων ο οποίος θα συµβάλλει στην πρόληψη των στρεβλώσεων κεφαλαίων , ανταγωνισµού και στην ενίσχυση του τραπεζικού συστήµατος της ΕΕ µε τελικό αποτέλεσµα τη βελτίωση της εµπιστοσύνης και της ασφάλειας του καταναλωτή ,. 3 Στην παρούσα έκθεση επισυνάπτονται τα κατωτέρω παραρτήµατα : Παράρτηµα Πίνακας εθνικών µέτρων εφαρµογής I : Παράρτηµα Μέσα επιλέξιµα να υπαχθούν στα κεφάλαια της κατηγορίας Παράρτηµα II : ΙΙ I : Ερµηνευτική ανακοίνωση Αναθ XV/1100/95-. 6 1. • • • 4 ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ 2. ΓΕΝΙΚΑ 2. 1. 2. 1 , ΟΚ (77/780/E Το άρθρο Η οδηγία σχετικά µε τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων ισχύει τα Αποτελεί µία φυσιολογική απόρροια της πρώτης τελευταία δέκα χρόνια. οδηγίας του Συµβουλίου για το συντονισµό των νοµοθετικών κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων σχετικά µε την ανάληψη και άσκηση της δραστηριότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων της 6 οι εν λόγω οδηγίας αναφέρει ότι ενόψει µεταγενέστερου συντονισµού , “ αρµόδιες αρχές καθορίζουν προς το σκοπό παρατηρήσεως και ενδεχοµένως , συµπληρωµατικά προς τους τυχόν συντελεστές που εφαρµόζουν σχέσεις ή του παθητικού των µεταξύ των διαφόρων λογαριασµών του ενεργητικού και / πιστωτικών ιδρυµάτων προς παρακολούθηση της φερεγγυότητας και της ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων και των λοιπών απαραίτητων για την προστασία της αποταµιεύσεως όρων Ως αποτέλεσµα της διάταξης αυτής. ” η συµβουλευτική επιτροπή τραπεζικών στην πρώτη τραπεζική οδηγία , θεµάτων έπαιξε σηµαντικό ρόλο στις εργασίες για τη δηµιουργία της οδηγίας σχετικά µε τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων και εξακολούθησε να καθ συµβάλλει σηµαντικά προς την κατεύθυνση αυτή µαζί µε την όλη τη διάρκεια ισχύος της οδηγίας GTIAD ). , , ’. Ο ορισµός των ιδίων κεφαλαίων στην οδηγία για τα ίδια κεφάλαια των περί πιστωτικών ιδρυµάτων βασίζεται στη Συµφωνία της Βασιλείας το Η συµφωνία αυτή αποτελεί απόρροια των εργασιών κεφαλαιακής επάρκειας στο πλαίσιο της επιτροπής της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία Η. Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας είχε ως αντικείµενο τις της Βασιλείας τράπεζες διεθνώς. Ιταλία περιλαµβάνει οκτώ µέλη της ΕΕ έλγιο , Λουξεµβούργο και τις , Τη Συµφωνία Ηνωµένες Πολιτείες , της Βασιλείας σχετικά µε την κεφαλαιακή επάρκεια για τις τράπεζες έχουν εγκρίνει και πολλές άλλες χώρες Γερµανία , Σουηδία και Ηνωµένο Βασίλειο ) την Ιαπωνία και την Ελβετία. Η επιτροπή Γαλλία δραστηριοποιούµενες Κάτω Χώρες τον Καναδά 1988 (B , , , ,. 2. 2. 2. 2 ΣΚΟΠΟΣ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ Τα ίδια κεφάλαια ενός πιστωτικού ιδρύµατος είναι δυνατόν να χρησιµεύσουν για την απορρόφηση των ζηµιών οι οποίες δεν καλύπτονται από επαρκή κέρδη και να αποτελέσουν επίσης σηµαντικό µέτρο σύγκρισης για τις αρµόδιες αρχές ιδίως όσον αφορά την εκτίµηση της φερεγγυότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων και για άλλους εποπτικούς σκοπούς ,. Τα ίδια κεφάλαια ενός πιστωτικού ιδρύµατος χρησιµεύουν επίσης για τη διασφάλιση της συνέχειας της δραστηριότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων και για την προστασία των αποταµιεύσεων Η εναρµόνιση των κανόνων σχετικά. µε τον ορισµό και των υπολογισµό των ιδίων κεφαλαίων ενισχύει την 5 εποπτεία των πιστωτικών ιδρυµάτων και συµβάλλει στην περαιτέρω εναρµόνιση του τραπεζικού τοµέα. Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων αποτελεί µέρος µίας ευρύτερης προσπάθειας εναρµόνισης των ελάχιστων εποπτικών κανόνων για α χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα στην ΕΕ εξυπηρετώντας το διπλό στόχο της διατήρησης της ασφάλειας και σταθερότητας του χρηµατοοικονοµικού συστήµατος και της δηµιουργίας ισότιµων όρων ανταγωνισµού µεταξύ των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων στην ενιαία αγορά. , Η ∆ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ 2. 3. 2. 3 Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια καθορίζει τη σύνθεση και τους βασικούς κανόνες που διέπουν τα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων καθώς και τα κριτήρια στα οποία πρέπει να ανταποκρίνονται ορισµένα στοιχεία των Τα κράτη µέλη παραµένουν ελεύθερα να εφαρµόζουν ιδίων κεφαλαίων αυστηρότερες διατάξεις. , ( ( 1 αφετέρου και κατηγορία , 2 το γεγονός ότι των στοιχείων τα οποία Η οδηγία πραγµατοποιεί διάκριση µεταξύ αφενός , , στην ορολογία της κατηγορία συνιστούν τα βασικά ίδια κεφάλαια εκείνων που συνιστούν τα συµπληρωµατικά ίδια Βασιλείας ) , κεφάλαια Η οδηγία στην ορολογία της Βασιλείας τα στοιχεία τα οποία συνιστούν τα αντικατοπτρίζει συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια δεν είναι της ίδιας ποιότητας µε τα στοιχεία Το ύψος των συµπληρωµατικών τα οποία συνιστούν τα βασικά ίδια κεφάλαια. κεφαλαίων που περιλαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια δεν πρέπει να υπερβαίνει Το ποσό ορισµένων στοιχείων από τα το ύψος των βασικών ιδίων κεφαλαίων. συµπληρωµατικά κεφάλαια που περιλαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια δεν πρέπει να υπερβαίνει το των βασικών ιδίων κεφαλαίων ). 50 %. τα δηµόσια Για να αποφευχθούν οι στρεβλώσεις του ανταγωνισµού , πιστωτικά ιδρύµατα δεν πρέπει να συνυπολογίζουν στα ίδια κεφάλαιά του τις εγγυήσεις που τους χορηγούν τα κράτη µέλη ή οι τοπικές αρχές. της οδηγίας αναφέρει ότι µε την Η γενική αρχή στο άρθρο τα µη επιφύλαξη των περιορισµών που προβλέπονται στο άρθρο ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων αποτελούνται τα εξής οκτώ στοιχεία παράγραφος 6, 2, 1 : το κεφάλαιο κατά την έννοια του άρθρου ΟΚ , στο οποίο προστίθεται η διαφορά από την έκδοση , εξαιρουµένων όµως των σωρευτικών προνοµιούχων της οδηγίας 86/635/E 22 (1) εφόσον έχει καταβληθεί µετοχών υπέρ το άρτιο µετοχών , · τα αποθεµατικά κατά την έννοια του άρθρου ΟΚ (2) και τα αποτελέσµατα του προηγούµενου έτους που µεταφέρονται µέσω της διάθεσης του τελικού αποτελέσµατος της οδηγίας 86/635/E 23. Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν το συνυπολογισµό των προσωρινών κερδών προτού ληφθεί ακόµα επίσηµα σχετική απόφαση µόνον εάν τα κέρδη 6 αυτά έχουν ελεγχθεί από άτοµα αρµόδια για τον έλεγχο των λογιστικών βιβλίων και εάν οι αρµόδιες αρχές λάβουν ικανοποιητικές αποδείξεις ότι το ποσό έχει εκτιµηθεί σύµφωνα µε τις αρχές που ορίζονται στην οδηγία 86/635/E τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής κατά την έννοια του άρθρου ΟΚ και είναι καθαρό από κάθε προβλέψιµη επιβάρυνση ή µέρισµα · της 33 για τους 1978 βασίζεται στο όπως τροποποιήθηκε (3) ης Ιουλίου οδηγίας ετήσιους λογαριασµούς εταιρειών ορισµένων µορφών που άρθρο τελευταία από την οδηγία 25 της συνθήκης ΟΚ του Συµβουλίου της παράγραφος 78/660/E 54, , στοιχείο ζ ) ΟΚ · 3, 84/569/E τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους κατά την έννοια του (4) άρθρου της οδηγίας 86/635/E ΟΚ · 38 τις διορθώσεις της αξίας κατά την έννοια του άρθρου (5) της οδηγίας ΟΚ 86/635/E · τα άλλα στοιχεία κατά την έννοια του άρθρου (6) 3· παράγραφος 2 37, τις αναλήψεις υποχρεώσεων των µελών των πιστωτικών ιδρυµάτων που (7) έχουν συσταθεί υπό µορφή συνεταιριστικής εταιρείας και τις αλληλέγγυες υποχρεώσεις των δανειζοµένων από ορισµένα ιδρύµατα τα οποία έχουν τη µορφή ταµείων , όπως αναφέρεται στο άρθρο παράγραφος 1· 4, τις σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας καθώς και κατά την έννοια του (8) τα δάνεια µειωµένης εξασφάλισης που έχουν ληφθεί , άρθρου παράγραφος 4, 3. Αφαιρούνται τα κατωτέρω πέντε στοιχεία σύµφωνα µε το άρθρο 6· οι ίδιες µετοχές στη λογιστική τους αξία που κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα · (9) τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού κατά την έννοια του άρθρου (10) στοιχείο ενεργητικό 9 (“ ”) της οδηγίας , 86/635/E ΟΚ · 4, τα σηµαντικά αρνητικά αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης · (11) οι συµµετοχές σε άλλα πιστωτικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα που (12) καθώς και οι υπερβαίνουν το απαιτήσεις µειωµένης εξασφάλισης και οι τίτλοι που αναφέρονται στο άρθρο που κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα σε σχέση µε άλλα πιστωτικά και του κεφαλαίου των ιδρυµάτων αυτών 10 % , 3, χρηµατοδοτικά ιδρύµατα στα οποία συµµετέχει σε ποσοστό άνω του του κεφαλαίου για κάθε περίπτωση χωριστά 10 %. Σε περίπτωση προσωρινής κατοχής µετοχών σε άλλο πιστωτικό ή χρηµατοδοτικό ίδρυµα στο πλαίσιο χρηµατοδοτικής συνδροµής για την αναδιοργάνωση και διάσωση του ιδρύµατος αυτού οι ελεγκτικές αρχές µπορούν να επιτρέψουν παρέκκλιση από τη διάταξη αυτή , · οι συµµετοχές σε άλλα πιστωτικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα µέχρι οι απαιτήσεις µειωµένης εξασφάλισης και οι τίτλοι του κεφαλαίου τους , (13) 10 % 7 που αναφέρονται στο άρθρο που κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα σε σχέση µε πιστωτικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα εκτός εκείνων που αναφέρονται στο στοιχείο των απαιτήσεων µειωµένης εξασφάλισης και των τίτλων το οποίο υπερβαίνει το των ιδίων κεφαλαίων του πιστωτικού ιδρύµατος τα οποία έχουν για το ποσό του συνόλου των συµµετοχών αυτών 12 3 , 10 % υπολογισθεί πριν από την αφαίρεση των στοιχείων και 12 13. τα Σε αναµονή µεταγενέστερου συντονισµού των διατάξεων περί ενοποίησης , για τον υπολογισµό των µη κράτη µέλη µπορούν να προβλέπουν ότι ενοποιηµένων ιδίων κεφαλαίων οι µητρικές επιχειρήσεις που υπόκεινται σε εποπτεία σε ενοποιηµένη βάση µπορούν να µην αφαιρούν τις συµµετοχές τους σε άλλα πιστωτικά ή χρηµατοδοτικά ιδρύµατα τα οποία περιλαµβάνονται στην ενοποίηση Η διάταξη αυτή ισχύει για το σύνολο των εποπτικών κανόνων και έχουν εναρµονισθεί µε κοινοτικές πράξεις. , ,. 2. 4. 2. 4 Η ΕΠΙΠΤΩΣΗ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ , Είναι σηµαντικό να τονισθεί η σηµαντική επίπτωση της παρούσης οδηγίας του Συµβουλίου δεδοµένου ότι µε αυτή καθιερώνεται εναρµόνιση του ορισµού των ιδίων κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυµάτων στο επίπεδο της Οι κοινοί βασικοί κανόνες για τα ίδια κεφάλαια των Ευρωπαϊκής Ένωσης πιστωτικών ιδρυµάτων αποτελούν στοιχείο καθοριστικής σηµασίας για τη δηµιουργία και την εποπτεία της εσωτερικής αγοράς των χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων. Η οδηγία συµβάλλει σηµαντικά στην ευρωστία των πιστωτικών ιδρυµάτων στην Ευρώπη και στην καθιέρωση ισότιµων όρων ανταγωνισµού µεταξύ των µε τελικό αποτέλεσµα τη πιστωτικών ιδρυµάτων στην Ευρωπαϊκή Ένωση , βελτίωση της εµπιστοσύνης και της ασφάλειας του καταναλωτή. 2. 5. 2. 5 ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΑΛΛΕΣ Ο∆ΗΓΙΕΣ ΟΚ ΟΚ Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια έχει µεγάλη σηµασία για την ερµηνεία και όπως είναι η δεύτερη εφαρµογή αρκετών άλλων οδηγιών του Συµβουλίου , η οδηγία για το συντελεστή φερεγγυότητας τραπεζική οδηγία (89/646/E ), η οδηγία για την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων ), (89/647/E η η τροποποιηµένη οδηγία για την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων ), η οδηγία σχετικά µε την εποπτεία σε ενοποιηµένη βάση ), τροποποιηµένη οδηγία σχετικά µε την εποπτεία σε ενοποιηµένη βάση και τον έλεγχο των µεγάλων η οδηγία περί των τραπεζικών λογαριασµών την εποπτεία και (92/30/E ), η οδηγία σχετικά µε χρηµατοδοτικών ανοιγµάτων των πιστωτικών ιδρυµάτων ΟΚ (93/6/E Κ (98/31/E ΟΚ (86/635/E ΟΚ (83/350/E ΟΚ ΟΚ ), ) (92/121/E ). 1 Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια είναι αναγκαία για την εφαρµογή της δεύτερης κανονιστικών οδηγίας του Συµβουλίου περί συντονισµού των νοµοθετικών , 1 Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια οδηγία 1) ΟΚ και τροποποιήσεις ) ( (77/780/E άρθρο αναφέρεται επίσης στην πρώτη τραπεζική συντονιστική για τον ορισµό των πιστωτικών ιδρυµάτων. 8 και διοικητικών διατάξεων που αφορούν την ανάληψη και την άσκηση της δεδοµένου ότι η δραστηριότητας πιστωτικού ιδρύµατος τελευταία οδηγία ορίζει τις ελάχιστες απαιτήσεις περί των ιδίων κεφαλαίων για τη χορήγηση άδειας και την άσκηση των δραστηριοτήτων των πιστωτικών ιδρυµάτων Η δεύτερη τραπεζική οδηγία θέτει επίσης περιορισµούς στις. ειδικές συµµετοχές πιστωτικών ιδρυµάτων που µετρώνται επί των ιδίων κεφαλαίων (89/646/E ΟΚ ),. η οποία τέθηκε σε ισχύ Η οδηγία για το συντελεστή φερεγγυότητας (SRD), προβλέπει ένα συγχρόνως µε την οδηγία για τα ίδια κεφάλαια ελάχιστο συντελεστή φερεγγυότητας για τα πιστωτικά ιδρύµατα δηλαδή µία , ελάχιστη αναλογία µεταξύ ιδίων κεφαλαίων και των σταθµισµένων ανάλογα Ενώ τα εν µε τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού των ιδρυµάτων αυτών. λόγω σταθµισµένα στοιχεία του ενεργητικού ορίζονται στην η τελευταία βασίζεται στην για τον καθορισµό των στοιχείων που µπορούν να γίνουν αποδεκτά στα ίδια κεφάλαια (OFD), SRD, OFD. , , V και αφετέρου (“CAD I” Οι οδηγίες περί κεφαλαιακής επάρκειας επέκτειναν , “CAD II”) αφενός την εφαρµογή του ελάχιστου συντελεστή φερεγγυότητας στις εισήγαγαν έναν συµπληρωµατικό επιχειρήσεις επενδύσεων και , ορισµό των ιδίων κεφαλαίων που εφαρµόζεται µόνο στην περίπτωση του κινδύνου αγοράς για τα πιστωτικά ιδρύµατα και τις επιχειρήσεις επενδύσεων. για τα ίδια κεφάλαια Στην παρούσα έκθεση επισυνάπτεται το παράρτηµα ( ΟΚ του Συµβουλίου σχετικά µε την επάρκεια των από την οδηγία των πιστωτικών ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επενδύσεων και στην οδηγία ιδρυµάτων ας 98/31/E ΟΚ του Συµβουλίου Ιουνίου σχετικά µε την επάρκεια των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επενδύσεων και των πιστωτικών ιδρυµάτων Κ του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συµβουλίου της και οι τροποποιήσεις του παραρτήµατος για την τροποποίηση της οδηγίας (“CAD I”) 93/6/E 93/6/E (“CAD II”)). Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια αναφέρει ότι εάν κατά τη διάρκεια της εποπτείας χρειασθεί να προσδιορισθεί το ύψος των ενοποιηµένων ιδίων υπολογισµός κεφαλαίων πραγµατοποιείται σύµφωνα µε την οδηγία για την εποπτεία των πιστωτικών ιδρυµάτων σε ενοποιηµένη βάση πιστωτικών ιδρυµάτων οµίλου 1998 ενός ΟΚ 22 V ο , (92/30/E ). Η οδηγία αναφέρει επίσης ότι η ακριβής λογιστική τεχνική που πρόκειται να χρησιµοποιηθεί για τον υπολογισµό των ιδίων κεφαλαίων πρέπει να λαµβάνει υπόψη τις διατάξεις της οδηγίας ΟΚ για τους ετήσιους και ενοποιηµένους λογαριασµούς των τραπεζών και άλλων χρηµατοδοτικών που ενσωµατώνει ορισµένες προσαρµογές των διατάξεων των ιδρυµάτων , ενοποιηµένους οδηγιών λογαριασµούς της συνθήκης. ΟΚ για παράγραφος µε βάση το άρθρο 83/349/E 54, στοιχείο ζ ΟΚ και 86/635/E 78/660/E τους 3, ) , 92/121/E Η οδηγία χρηµατοδοτικών ανοιγµάτων των πιστωτικών ιδρυµάτων περιορίζει µεγάλα ανοίγµατα σε ανώτατο ποσοστό πιστωτικού ιδρύµατος. ΟΚ σχετικά µε την εποπτεία και τον έλεγχο των µεγάλων τα των ιδίων κεφαλαίων του Κάποιο πιστωτικό ίδρυµα δεν µπορεί να επιβαρυνθεί 25 % 9 µε χρηµατοδοτικά ανοίγµατα που υπερβαίνουν συνολικά το κεφαλαίων. ανοίγµατα στην αρµόδια αρχή τους βάση των ιδίων Τα πιστωτικά ιδρύµατα πρέπει να αναφέρουν όλα τα µεγάλα Η οδηγία εφαρµόζεται σε ενοποιηµένη 800 %. Οποιαδήποτε ανάλυση της επίπτωσης της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια , οικονοµικούς όρους , επίπτωση άλλων οδηγιών του Συµβουλίου. τα ίδια κεφάλαια και άλλων οδηγιών του Συµβουλίου περιγράφεται , είναι αναγκαίο σε θα αντικατοπτρίζει σε µεγάλο βαθµό την κοινή Η σχέση µεταξύ της οδηγίας για όπου σε επόµενα τµήµατα της παρούσας έκθεσης ,. 2. 6. 2. 6 ΟΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ Η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια έχει τροποποιηθεί δύο φορές : για να συµπεριληφθούν τα στα βασικά ίδια κεφάλαια 1991 κινδύνους την πρώτη το κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς “ οδηγία ( 91/633/E ΟΚ ). ” µε την Η δεύτερη τροποποίηση αποφασίσθηκε από το Συµβούλιο το οδηγία ΟΚ για να συµπεριληφθεί προσωρινή παρέκκλιση για τα 92/16/E ιδρύµατα ενυπόθηκης πίστης της ∆ανίας και για την τροποποίηση της Η προσωρινή παρέκκλιση για διαδικασίας του άρθρου 92/16/E τα ιδρύµατα ενυπόθηκης πίστης της ∆ανίας ισχύει µέχρι το τέλος του έτους οδηγία 1992 ΟΚ 8 ( ). 2001. Η Επιτροπή περιέλαβε επίσης την οδηγία για τα ίδια κεφάλαια των την οποία πιστωτικών ιδρυµάτων σε σχέδιο πρότασης οδηγίας κωδικοποιούνται αρκετές οδηγίες σε µία ενιαία. µε , 2. 7. 2. 7 Η ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ ΑΠΟ ΤΡΙΤΕΣ ΧΩΡΕΣ το Λίχτενσταϊν και τη Νορβηγία βάσει της Η οδηγία ισχύει στην Ισλανδία , συµφωνίας ΕΟΧ και η εποπτεύουσα αρχή ΕΖΕΣ καταρτίζει έκθεση σχετικά µε την εφαρµογή της οδηγίας από τις εν λόγω χώρες. ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΗΣ Ο∆ΗΓΙΑΣ ΑΠΟ ΤΑ ΚΡΑΤΗ ΜΕΛΗ 2. 8. 2. 8 παράγραφος Όλα τα κράτη µέλη ενηµέρωσαν την Επιτροπή σχετικά µε την εφαρµογή της ∆εν αναφέρθηκαν οδηγίας σύµφωνα µε το άρθρο 1. 9, προβλήµατα όσον αφορά τη µεταφορά του άρθρου Στο παράρτηµα επισυνάπτεται πίνακας ο οποίος συνοψίζει τα εθνικά µέτρα εφαρµογής. Ορισµένα από τα µέτρα αυτά είναι αυστηρότερα σε σχέση µε τους ελάχιστους ιδιαίτερα σε σχέση µε τους αυστηρότερους κανόνες που ορίζει ο οδηγία ή τις απαιτήσεις για την περιορισµούς για τα επιλέξιµα ίδια κεφάλαια και / αφαίρεση και άλλων στοιχείων από τα ίδια κεφάλαια ∆ώδεκα κράτη µέλη. έχουν εφαρµόσει αυστηρότερες διατάξεις. 2 1. , Η δυνατότητα αυτή παρέχεται ρητά στην πρώτη παράγραφο του άρθρου 2 στοιχείο 2. 2, 10 2. 9. 2. 9 Η ΠΑΡΟΥΣΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Κατά τη διάρκεια του προηγούµενου έτους άρχισαν συζητήσεις µεταξύ των ρυθµιστικών φορέων του τραπεζικού τοµέα των εποπτικών αρχών και , των εκπροσώπων του κλάδου σχετικά µε την ανάγκη επανεξέτασης ισχυόντων κανόνων για τα πιστωτικά ιδρύµατα βάσει της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια και της οδηγίας για το συντελεστή φερεγγυότητας Η Συµφωνία της. Βασιλείας επάρκειας αποτέλεσε και αυτή αντικείµενο εξέτασης. περί κεφαλαιακής 1988 το Ορισµένα τεχνικής φύσεως ζητήµατα προέκυψαν σχετικά µε το σηµερινό πλαίσιο που οφείλονται στο γεγονός και µόνο ότι επειδή θεσπίσθηκε πριν από δέκα χρόνια δεν καλύπτει τις νέες εξελίξεις Οι αλλαγές αυτές µπορούν να. αντιµετωπισθούν µε ερµηνεία είτε µε αναθεώρηση των υφιστάµενων απαιτήσεων. Ένα πρόβληµα που αφορά τη σύνθεση και την ποιότητα του κεφαλαίου απορρέει από τις καινοτοµίες στον τραπεζικό τοµέα στο σχεδιασµό των µέσων άντλησης κεφαλαίων Οι τράπεζες προτείνουν να περιληφθούν τα καινοτόµα αυτά µέσα ειδικότερα στα βασικά ίδια κεφάλαια 1) λόγω του ότι Ωστόσο , περιλαµβάνουν συχνά χαρακτηριστικά τα οποία τείνουν να επηρεάζουν τις έννοιες στις οποίες βασίζεται ο υφιστάµενος αυστηρός ορισµός των κεφαλαίων και εντείνουν την ανάγκη αποσαφήνισης εκ µέρους των κανονιστικών φορέων των όρων και στοιχείων του ορισµού. είναι συµφέροντα από πλευράς κατηγορία κόστους (. Προσπάθειες για την αναθεώρηση του ορισµού των κεφαλαίων έχουν ήδη αναληφθεί εδώ και µερικά χρόνια τόσο στην Ευρωπαϊκή Ένωση από τη την οµάδα εργασίας για την ερµηνεία και συµβουλευτική επιτροπή τραπεζών και την τεχνική υπο οµάδα εφαρµογή των τραπεζικών οδηγιών - εργασίας της συµβουλευτικής επιτροπής τραπεζικών θεµάτων για τα ίδια Όλες οι κεφάλαια επιτροπές αυτές εξετάζουν τη µελλοντική πορεία της κανονιστικής ρύθµισης των κεφαλαιακών απαιτήσεων και οι ενέργειές τους εστιάζονται στη λήψη απόφασης για την επίτευξη προόδου στον εν λόγω τοµέα. στο πλαίσιο της επιτροπής της Βασιλείας όσο και διεθνώς , (GTIAD) ,. , 2. 10. 2. 10 ΒΑΣΙΚΑ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ( 1) τα οποία καλούνται επίσης καλυφθέν απαντάται στο στοιχείο αποθεµατικά και διατεθέντα τελικά αποτελέσµατα και (1) ( 1 στοιχείο ή κεφάλαια βάσης Ο ορισµός των βασικών ίδιων κεφαλαίων Κατηγορία κεφάλαιο , στοιχείο (4) παράγραφος παράγραφος της οδηγίας (2) της οδηγίας σηµεία βλέπε κεφάλαιο 3 ) ( , 1 1 ”). κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους στο άρθρο όσον αφορά όλα τα αναφερόµενα στο άρθρο της έκθεσης αυτής 2, 2, Η διάρθρωση - “ Τα τρία αυτά στοιχεία αντιπροσωπεύουν το µεγαλύτερο όγκο κεφαλαίου µε την υψηλότερη ικανότητα απορρόφησης ζηµιών η οδηγία επιτρέπει την απεριόριστη χρησιµοποίηση των βασικών ιδίων κεφαλαίων για λόγους προληπτικής εποπτείας Εποµένως. ,. 11 Στοιχείο (1) : Καλυφθέν κεφάλαιο (1) το κεφάλαιο κατά την έννοια του άρθρου έχει καταβληθεί , υπέρ το άρτιο εφόσον στο οποίο προστίθεται η διαφορά από την έκδοση µετοχών της οδηγίας 86/635/E εξαιρουµένων όµως των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών ΟΚ 22 3, , · Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη µεταφέρθηκε σε όλα τα κράτη µέλη Το στα διάφορα κράτη µέλη του ΕΟΧ 1 2, στοιχείο παράγραφος Το άρθρο το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε , και όλα τα κράτη µέλη Ισπανία , υψηλό στην Ελλάδα και στην Πορτογαλία : 26,2 %). , στις Κάτω Χώρες 60,0 % (1) του συνολικού κεφαλαίου των πιστωτικών ιδρυµάτων Το ποσοστό αυτό είναι στην Αυστρία και στη Σουηδία. 1996 µεταξύ , 11,0 % µέσος όρος για ( ιδιαίτερα χαµηλό στην ιδιαίτερα ενώ είναι ,. Λόγω περιορισµών που θέτει η εθνική νοµοθεσία όσον αφορά την άµεση έκδοση κεφαλαίου σε ξένο νόµισµα καθώς και για φορολογικούς λόγους οι προνοµιούχες , µετοχές εκδίδονται συχνά µέσω θυγατρικής ή µηχανισµού ειδικού σκοπού ΜΕΣ ). µητρικό διοχετεύεται Το κεφάλαιο που συγκεντρώνεται µε τον τρόπο αυτό ) “ Η Επιτροπή θεωρεί ότι µόνο τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται πιστωτικό ίδρυµα. από τη θυγατρική ή τον προαναφερθέντα µηχανισµό ως κεφάλαια κατηγορίας 1 πιστωτικού µητρικού µπορούν να αναγνωρισθούν ως κεφάλαια κατηγορίας οι κάτοχοι προνοµιούχων µετοχών ιδρύµατος , που έχουν εκδοθεί από τον ΜΕΣ πρέπει να απορροφήσουν τις εν λόγω ζηµίες , σύµφωνα µε την αρχή της συνεχούς λειτουργίας κατά τον ίδιο τρόπο όπως και οι , κάτοχοι µετοχών που έχουν εκδοθεί άµεσα από το πιστωτικό ίδρυµα. Σε περίπτωση ζηµιών της τράπεζας στο του 1 ” ( ( ) (. , οι σχετικές διατάξεις δεν πρέπει να υποχρεώνουν το πιστωτικό ίδρυµα Όσον αφορά τα µέσα κεφαλαίου που µπορούν να θεωρηθούν ως βασικά ίδια κεφάλαια - εκδότη να καταβάλλει στους επενδυτές ποσά ανώτερα των διανεµητέων κερδών Εάν. συνδέονται µε την πιστοληπτική οι πληρωµές ( ικανότητα του πιστωτικού ιδρύµατος σε οι πληρωµές αυτές ενδέχεται , να επιδεινώσουν περαιτέρω τη φερεγγυότητα του πιστωτικού περίοδο κρίσης , κάθε τέτοιου είδους εξάρτηση από την πιστοληπτική Εποµένως ιδρύµατος , ικανότητα του πιστωτικού ιδρύµατος δεν πρέπει να γίνεται αποδεκτή για τους σκοπούς της κατηγορίας εξόφληση ή πληρωµές τόκων ) εκδότη - ,. 1. Η οδηγία του Συµβουλίου για τροποποίηση της οδηγίας του Συµβουλίου περί επάρκειας των ιδίων κεφαλαίων των επιχειρήσεων επενδύσεων και (98/31/E Κ ) ΟΚ (93/6/E των πιστωτικών ιδρυµάτων ορίζει ) στο τροποποιηµένο παράρτηµα παράγραφος 2 V, , 3 Άρθρο 22 Παθητικό : της οδηγίας 86/635/E ΟΚ : Λογαριασµός 9 - Καλυφθέν κεφάλαιο ανάλογα µε την νοµική µορφή του κάθε πιστωτικού ιδρύµατος , Στο λογαριασµό αυτό εµφανίζονται όλα τα ποσά τα , οποία πρέπει να θεωρούνται ως , µερίδια για τα οποία έχει αναληφθεί η υποχρέωση πληρωµής από εταίρους ή άλλα πρόσωπα που συµµετέχουν στο κεφάλαιο του ιδρύµατος σύµφωνα µε την εθνική νοµοθεσία. ανεξάρτητα από την εκάστοτε ονοµασία τους , 12 ότι οι αρµόδιες αρχές µπορούν να το οποίο επισυνάπτεται στην παρούσα έκθεση ( επιτρέπουν σε ιδρύµατα που υποχρεούνται να τηρούν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις όσον αφορά τα ίδια κεφάλαιά τους I, να χρησιµοποιούν II, III, IV, VI, VII έναν εναλλακτικό ορισµό των ιδίων κεφαλαίων προκειµένου να τηρήσουν αυτές τις απαιτήσεις και µόνον. και οι οποίες προβλέπονται στα παραρτήµατα παράρτηµα της οδηγίας αυτής VIII και βλ ), ) (. , Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας , τράπεζες ήρθαν σε επαφή µε τους εποπτικούς φορείς και , η Σύµφωνα µε τα πληροφοριακά στοιχεία που έχει στη διάθεσή της η Επιτροπή , µεταφορά αυτής της διάταξης έγινε χωρίς ουσιαστικά προβλήµατα µε εξαίρεση τον αποκλεισµό των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών από τα βασικά ίδια κεφάλαια. στο Σε πολλές χώρες , πλαίσιο των σχετικών συζητήσεων υποστήριξαν την άποψη ότι ορισµένα είδη , προνοµιούχων µετοχών πρέπει να αναγνωρισθούν ως βασικά ίδια κεφάλαια και µερικοί εποπτικοί φορείς εξετάζουν το ενδεχόµενο να δεχθούν τα κατηγορία ( ∆εδοµένου ότι εν λόγω είδη προνοµιούχων µετοχών ως κεφάλαια κατηγορίας τόσο η οδηγία όσο και η Συµφωνία της Βασιλείας αποκλείουν τις σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές από την κατηγορία οι τράπεζες σχεδιάζουν ολοένα και περισσότερο τα εν λόγω µέσα κατά τρόπο που να περιλαµβάνουν µη σωρευτικά στοιχεία ενώ παράλληλα διατηρούνται τα φορολογικά πλεονεκτήµατα. 1) 1. 1, , ". µε εκείνη της οδηγίας καλυφθέν κεφάλαιο " Στο Το καλυφθέν κεφάλαιο έγινε γενικώς αποδεκτό ως απαιτούµενο ίδιο κεφάλαιο η οδηγία ορίζει µε περισσότερη ακρίβεια τα µέσα κεφαλαίου που µπορούν άρθρο 2, Η αντίστοιχη διάταξη στη Συµφωνία της να θεωρηθούν ως η Συµφωνία της Βασιλείας δεν είναι όµοια , µη σωρευτικές Βασιλείας απαιτεί όπως το µετοχικό κεφάλαιο είναι µόνιµο και οι ) ( Το κείµενο της Συµφωνίας της προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας καθότι το Βασιλείας είναι εµφανώς αυστηρότερο από εκείνο των οδηγιών της ΕΕ Ο λόγος της πρώτο αναφέρεται στη µη καθορισµένη διάρκεια του κεφαλαίου διαφοροποίησης αυτής είναι ότι στις οδηγίες της ΕΕ έπρεπε να ληφθούν υπόψη όλες οι νοµικές µορφές τις οποίες ενδέχεται να υιοθετήσουν οι τράπεζες εντός της ΕΕ. Ειδικότερα. , , 4 , τράπεζες εξέδωσαν µία σειρά καινοτόµων µέσων ∆εδοµένου ότι ορισµένες µε στόχο τη κεφαλαίου όπως οι τίτλοι αυξανόµενης απόδοσης συγκέντρωση βασικών ιδίων κεφαλαίων κατηγορίας που να είναι αφενός αποτελεσµατικά από πλευράς κόστους και αφετέρου να µπορούν να εκφρασθούν , η επιτροπή της εφόσον κριθεί απαραίτητο , Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία αποφάσισε στη συνεδρίασή της που , πραγµατοποίησε στο Σίδνεϋ στις να περιορίσει τις περιπτώσεις Τα µέσα συνυπολογισµού των µέσων αυτών µεταξύ των κεφαλαίων κατηγορίας αυτά θα υπόκεινται σε αυστηρές προϋποθέσεις και το ποσό τους του θα µπορεί να Βλέπε αντιπροσωπεύει κατά ανώτατο όριο το 1. των κεφαλαίων κατηγορίας σε διαφορετικό νόµισµα από το εθνικό (step-ups), 1 Οκτωβρίου 1998, 21 , 15 % 1. ( 4 Μετοχικό κεφάλαιο καθορισµένης προνοµιούχων µετοχών ). εκδοθείσες και πλήρως καταβληθείσες κοινές µετοχές και µη σωρευτικές ( , διάρκειας αλλά αποκλειοµένων µη σωρευτικών προνοµιούχες των µετοχές , 13 παράρτηµα : µέσα επιλέξιµα για συνυπολογισµό µεταξύ των κεφαλαίων κατηγορίας 1. ) Στοιχείο (2) : αποθεµατικά και διατεθέντα τελικά αποτελέσµατα (2) 23 ΟΚ της οδηγίας αποθεµατικά κατά την έννοια του άρθρου και τα αποτελέσµατα του προηγούµενου έτους που µεταφέρονται µέσω της διάθεσης Τα κράτη µέλη µπορούν να επιτρέπουν το του τελικού αποτελέσµατος προτού ληφθεί ακόµη επίσηµα η συνυπολογισµό των προσωρινών κερδών σχετική απόφαση µόνο εάν τα κέρδη αυτά έχουν ελεγχθεί από άτοµα αρµόδια για τον έλεγχο των λογιστικών βιβλίων και αν οι αρµόδιες αρχές λάβουν ικανοποιητικές αποδείξεις ότι το ύψος τους έχει εκτιµηθεί σύµφωνα µε τις αρχές που ορίζονται στην οδηγία ΕΟΚ και είναι καθαρό από κάθε προβλέψιµη επιβάρυνση και πρόβλεψη για µερίσµατα 86/635/E 86/635/ , ,. 5 · Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη Τα αποθεµατικά και τα διατεθέντα τελικά αποτελέσµατα αντιπροσωπεύουν το δεύτερο στοιχείο των βασικών ιδίων κεφαλαίων και τα κεφάλαια αυτά 1) και στην Ωστόσο είναι επίσης εν γένει αποδεκτά ως απαιτούµενα κεφάλαια ,. της οδηγίας για τους περίπτωση αυτή 23 µε ακριβέστερο τρόπο τα στοιχεία εκείνα λογαριασµούς των τραπεζών υπό που µπορούν να θεωρηθούν ως αποθεµατικά αυστηρές προϋποθέσεις ,. το συνυπολογισµό των προσωρινών κερδών µέσω αναφοράς στο άρθρο η οδηγία επιτρέπει η οδηγία ορίζει κατηγορία (86/635/E Επιπλέον ΟΚ ) ( , , ,. , 2, 1, και 1996 76,8 % στοιχείο παράγραφος Το άρθρο Το του συνολικού κεφαλαίου των πιστωτικών ιδρυµάτων (2) το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε στα διάφορα κράτη µέλη του ΕΟΧ µεταφέρθηκε σε όλα τα κράτη µέλη. µεταξύ µέσος όρος Το στοιχείο αυτό αντιπροσωπεύει ένα ιδιαίτερο στις Κάτω στην Ισπανία , ∆ώδεκα κράτη µέλη υιοθέτησαν τη Τη διάταξη αυτή δεν Το Βέλγιο συνυπολογίζει τα 6,8 % για όλα τα κράτη µέλη : 43,4%). υψηλό µερίδιο του συνολικού κεφαλαίου στη ∆ανία , Χώρες , δυνατότητα συνυπολογισµού των προσωρινών κερδών υιοθέτησαν το Βέλγιο , προσωρινά κέρδη στο χαρτοφυλάκιο διαπραγµάτευσης ως στοιχείο της κατηγορίας µε σκοπό την κάλυψη των κινδύνων αγοράς , στην Αυστρία και στη Σουηδία όπως ορίζεται στο παράρτηµα η ∆ανία και η Ισπανία 3, της V (. ,. CAD. 5 Άρθρο 23 Παθητικό : της οδηγίας ΟΚ 86/635/E : Αποθεµατικά Λογαριασµός 11 - της οδηγίας Στο λογαριασµό αυτό υπάγονται όλοι οι τύποι αποθεµατικών οι όπως ορίζονται στην οδηγία αυτή , , οποίοι αναφέρονται στο άρθρο ΟΚ και συγκεκριµένα στο λογαριασµό Τα κράτη µέλη µπορούν επίσης να αναγνωρίζουν και άλλους τύπους του παθητικού A. IV. αποθεµατικών που κρίνονται απαραίτητοι για όσα πιστωτικά ιδρύµατα έχουν συσταθεί υπό νοµική µορφή µη προβλεπόµενη από την οδηγία ΟΚ αναφέρεται στο τακτικό αποθεµατικό στα αποθεµατικά που , προβλέπονται από το καταστατικό και στα λοιπά αποθεµατικά ]. [ στα αποθεµατικά για ίδιες µετοχές , της οδηγίας Το άρθρο 78/660/E 78/660/E 78/660/E ΟΚ 9 9 14 , , Σύµφωνα µε τα στοιχεία που διαθέτει η Επιτροπή η µεταφορά της διάταξης αυτής πλην της απαίτησης για έλεγχο των προσωρινών έγινε χωρίς ιδιαίτερα προβλήµατα κερδών από εξωτερικούς ελεγκτές πριν από το συνυπολογισµό τους στα βασικά ίδια κεφάλαια σύµφωνα µε το άρθρο Όλα τα κράτη µέλη παράγραφος ΟΚ τα συµφωνούν πλέον µε την Επιτροπή ότι είναι οι εξωτερικοί ελεγκτές αρµόδια άτοµα για τον έλεγχο των λογιστικών βιβλίων “ ” και όχι οι υπεύθυνοι για τον εσωτερικό έλεγχο Η Επιτροπή θεωρεί επίσης ότι είναι. ευθείας από εξωτερικούς ελεγκτές σηµαντικό να ελέγχονται τα προσωρινά κέρδη απ ’ πέραν της περιοδικής εξέτασης πριν από το συνυπολογισµό τους στην κατηγορία των λογιστικών διαδικασιών ο εξωτερικός έλεγχος των προσωρινών Πάντως. κερδών δεν σηµαίνει απαραιτήτως τον πλήρη έλεγχο των λογαριασµών όπως αυτό , συµβαίνει στο τέλος κάθε έτους στοιχείο σύµφωνα µε την οδηγία 86/635/E (2). 1, 2, 1 , ,. Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας σε σχέση µε εκείνη της οδηγίας. Η διατύπωση των σχετικών διατάξεων στη Συµφωνία της Βασιλείας διαφέρει ελαφρώς η µόνη διαφορά Επί της ουσίας ωστόσο 6 είναι ότι η οδηγία αναφέρει µε περισσότερο λεπτοµερή τρόπο σε σχέση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας τις προϋποθέσεις για το συνυπολογισµό των προσωρινών , κερδών , ,. Στοιχείο Κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους (4) : (4) κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους κατά την έννοια του άρθρου της οδηγίας ΟΚ 86/635/E · 38 Τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους είναι στοιχείο που καθιερώθηκε µε την οδηγία των ιδιαίτερων κινδύνων “ που είναι εγγενείς στις τραπεζικές εργασίες ΟΚ και προορίζεται για την κάλυψη 86/635/E ”. Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη στη Γαλλία Παρότι τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους συνυπολογίζονται µεταξύ σηµαντικό ρόλο διαδραµατίζουν των ιδίων κεφαλαίων στα περισσότερα κράτη µέλη στην Πορτογαλία και µόνο στο Βέλγιο στη Φινλανδία στα διάφορα κράτη µέλη των συνολικών ιδίων κεφαλαίων των πιστωτικών του ΕΟΧ , ιδρυµάτων Από τα στοιχεία που έχει στη διάθεσή της η Επιτροπή προκύπτει ότι η µεταφορά της διάταξης αυτής έγινε χωρίς ιδιαίτερα προβλήµατα. στην Ιταλία , το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε , και στο Λουξεµβούργο , µέσος όρος για όλα τα κράτη µέλη , Το. µεταξύ 1996 0,0 % : 1,9 %). 5,9 % ( , , Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας 6 αποθεµατικά δηµιουργήθηκαν που µετά από φόρους ) ( παρακρατηθέντα κέρδη µέσω διαθέσεων ∆ηµοσιευθέντα παρακρατηθέντων κερδών διαφορές από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο συµπεριλαµβανοµένων των διαθέσεων στα ή από ( , τα αποθεµατικά κατά την διάρκεια του έτους από τα παρακρατηθέντα κέρδη του τρέχοντος έτους , γενικά αποθεµατικά και τακτικό αποθεµατικό στη διακριτική ευχέρεια των κρατών µελών ( Κατηγορία ( ή άλλων υπεραξιών , αυξήθηκαν χ )), 1) π ή. 15. , ( 1 ). τις προϋποθέσεις αναγνωρίζεται ειδικά στη Συµφωνία της Βασιλείας Παρότι τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους είναι στοιχείο που δεν η ιδιότητά του ως κεφάλαιο υφίσταται µε αυτή την ονοµασία εκτός της Ένωσης κατηγορίας Η εν λόγω συµφωνία περιγράφει λεπτοµερώς για το συνυπολογισµό ορισµένων στοιχείων στις γενικές προβλέψεις ή στα γενικά αποθεµατικά για πιθανές ζηµίες από χορηγηθέντα δάνεια όπως τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους Η Συµφωνία της Βασιλείας ορίζει ότι όλα τα στοιχεία που προορίζονται για να προστατεύσουν την τράπεζα από συγκεκριµένους κινδύνους µείωσης της ιδίως εκείνων που υπόκεινται στον κίνδυνο αξίας ειδικών περιουσιακών στοιχείων χώρας στον τοµέα της ενυπόθηκης πίστης και σε άλλους προβληµατικούς κλάδους , , δηλαδή πρέπει καταρχήν να µην συνυπολογισθούν αποκλείονται από το κεφάλαιο γενικά αποθεµατικά για ζηµίες από χορηγηθέντα στο στοιχείο γενικά αποθεµατικά για ζηµίες από δάνεια , “ χορηγηθέντα δάνεια των σταθµισµένων ως ” προς τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων ισχύουν οι ακόλουθες. προϋποθέσεις : , οι γενικές προβλέψεις γενικές προβλέψεις “ Επίσης δεν µπορούν να υπερβούν το 1,25 % , Επιπλέον ”. / / , οι διαθέσεις στα σχετικά κεφάλαια δεν πρέπει να γίνονται από τα παρακρατηθέντα αφού ληφθούν προηγουµένως - µετά από φόρους κέρδη ή από τα προ φόρων κέρδη υπόψη όλες οι δυνητικές φορολογικές υποχρεώσεις · , τα κεφάλαια και οι κινήσεις εντός ή εκτός των κεφαλαίων αυτών πρέπει να των - γνωστοποιούνται ξεχωριστά στις δηµοσιευµένες λογιστικές καταστάσεις τραπεζών · - όρους τα σχετικά κεφάλαια πρέπει να είναι στη διάθεση της τράπεζας άµεσα και χωρίς προκειµένου η τελευταία να αντιµετωπίσει τις ζηµίες µόλις αυτές επέλθουν · , οι ζηµίες δεν µπορούν να επιβαρύνουν άµεσα τα κεφάλαια αλλά πρέπει να - αναληφθούν µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων χρήσεως. Οι ίδιοι όροι εφαρµόζονται µέσω των αυστηρών κανόνων της οδηγίας σχετικά µε τα κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς κινδύνους. ΟΚ 86/635/E 2. 11. 2. 11 ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΙΚΑ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ( 2) ( περιλαµβάνουν στοιχεία ονοµαζόµενα επίσης Κατηγορία Τα συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια πρόσθετο κεφάλαιο προορίζονται για την απορρόφηση ζηµιών , έχοντα την ίδια ισχύ µε συµπληρωµατικά κεφάλαια υπόκεινται σε αρκετούς περιορισµούς παρακάτω ή τα οποία αλλά τα οποία δεν θεωρούνται ως τα , βλέπε τα βασικά ίδια κεφάλαια κεφαλαίου Εποµένως 2 ( ). ). , σε λίγα µόνο κράτη µέλη γινόταν χρήση Πριν από την έκδοση της οδηγίας Στην οδηγία ορισµένων στοιχείων των συµπληρωµατικών ιδίων κεφαλαίων. ειδική έµφαση στον καθορισµό των προϋποθέσεων για το δόθηκε συνυπολογισµό τέτοιου είδους στοιχείων κεφαλαίου Για να περιορισθεί η. χρήση και να αποτραπεί κάθε περίπτωση επιδείνωσης τα άλλα κράτη µέλη , νέα στοιχεία κεφαλαίων εισήγαγαν και αυτά , κατηγορίας µετά την έκδοση της οδηγίας , 2. 16 τα οποία µπορούν αναφέρονται στα στοιχεία Τα στοιχεία κεφαλαίου , συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια , Τα στοιχεία (3), (5) του άρθρου έως συχνά αναφέρονται ως (8), ενώ το τελευταίο στοιχείο αναφέρεται συνήθως ως Τις διαφορές ποιότητας µεταξύ των διαφόρων (8) 2. υψηλότερης ποιότητας από το στοιχείο κατηγορία Κατηγορία κεφαλαίου αντικατοπτρίζουν οι περιορισµοί που τίθενται στη χρήση τους συµπληρωµατικά κεφάλαια περιλαµβάνουν τα ακόλουθα στοιχεία : 2”, 2”. (7). (3) (5) και να αναγνωρισθούν ως έως τα οποία θεωρούνται ως Ανώτερη “ Κατώτερη “ επιπέδων ” “ Τα Στοιχείο (3) : αποθεµατικά αναπροσαρµογής (3) τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής κατά την έννοια του άρθρου του Συµβουλίου παράγραφος της οδηγίας που βασίζεται στο άρθρο της συνθήκης περί των αιτήσεων λογαριασµών όπως τροποποιήθηκε τελευταία από την οδηγία στοιχείο ζ ) 54, εταιρειών ορισµένων µορφών 7, 78/660/E 3, ης Ιουλίου ΟΚ της 1978 33 25 84/569/E ΟΚ 8· Στο πλαίσιο των πιστωτικών ιδρυµάτων τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής προκύπτουν στις περισσότερες περιπτώσεις από την αναπροσαρµογή ενσώµατων παγίων στοιχείων του ενεργητικού και παγίων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του Τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής µπορούν να δηµιουργηθούν µόνον ενεργητικού υπό τις προϋποθέσεις που περιγράφονται στο άρθρο στοιχείο γ της οδηγίας Βλέπε παράρτηµα της παρούσας έκθεσης παράγραφος ΟΚ 33, 1, ) ,. 78/660/E. (. ) Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη Τα περισσότερα κράτη µέλη επιτρέπουν το συνυπολογισµό των αποθεµατικών τα κεφάλαια αναπροσαρµογής µεταξύ των συµπληρωµατικών κεφαλαίων αυτά αντιπροσώπευαν µεταξύ του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυµάτων και όρος για όλα τα κράτη µέλη στα διάφορα κράτη µέλη της συµφωνίας ΕΟΧ 1996, , 0,0 % µέσος 5,6 % Το (. , : 2,3 %). Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Το περιεχόµενο αυτού του στοιχείου στη Συµφωνία της Βασιλείας µε εκείνο της οδηγίας δεν είναι όµοιο Η κύρια ουσιαστική διαφορά είναι ότι η Συµφωνία της 9. 7 8 9 ΕΕ αριθ ΕΕ αριθ. L 222, 14. 8. 1978,. L 314, 4. 12. 1984, σ σ. 11. 28. Τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής που προκύπτουν : που εµφανίζεται στον ισολογισµό , από τυπική αναπροσαρµογή , ) α ( χρησιµοποιεί η τράπεζα · ή της αξίας των κτιρίων που ) από εξωλογιστική πρόσθεση στο ίδιο κεφάλαιο των αφανών αξιών που προκύπτουν από την β ( κατοχή τίτλων οι οποίοι στον ισολογισµό αποτιµώνται στο ιστορικό τους κόστος · 17 Βασιλείας ορίζει ρητώς ότι η διαφορά µεταξύ της αξίας βάσει του ιστορικού κόστους Αν και η οδηγία δεν αναφέρει ρητώς και της αγοραίας αξίας αυτόν το συντελεστή µείωσης η Επιτροπή θεωρεί ως συνετή την εφαρµογή του σε ορισµένες περιπτώσεις που αυτό κρίνεται απαραίτητο. µειώνεται κατά 55 %. 10 , Στοιχείο (5) : ∆ιορθώσεις αξίας (5) διορθώσεις αξίας κατά την έννοια του άρθρου 86/635/E ΟΚ · παράγραφος της οδηγίας 2 37, ∆ιορθώσεις αξίας µπορούν να γίνουν σε περιορισµένη βάση σύµφωνα µε την οδηγία και αντιπροσωπεύουν εγγραφές ορισµένων περιουσιακών στοιχείων σε τιµή χαµηλότερη της πραγµατικής τα οποία στοιχεία του ενεργητικού δεν κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα ως πάγια χρηµατοπιστωτικά στοιχεία ούτε αυτά περιλαµβάνονται στο εµπορικό χαρτοφυλάκιο όπου η εν λόγω αναγραφή µε χαµηλότερη τιµή , από λόγους σύνεσης εν όψει των ιδιαίτερων κινδύνων που είναι επιβάλλεται “ εγγενείς στις τραπεζικές εργασίες , ”. Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη στη Γερµανία και στο Λουξεµβούργο Παρότι οι διορθώσεις αξίας αναγνωρίζονται ως ίδια κεφάλαια στα περισσότερα οι εν λόγω διορθώσεις διαδραµατίζουν σηµαντικό ρόλο µόνο στο κράτη µέλη , οι διορθώσεις αξίας Βέλγιο ,. των αντιπροσώπευαν , µέσος όρος για όλα τα κράτη συνολικών κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυµάτων η µέλη µεταφορά της διάταξης αυτής έγινε χωρίς ιδιαίτερα προβλήµατα. , Σύµφωνα µε τα στοιχεία που έχει στη διάθεσή της η Επιτροπή , στα διάφορα κράτη µέλη του ΕΟΧ : 1,8 %). 1996 µεταξύ 6,4 % 0,0 % και Το ( Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Ωστόσο Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν περιλαµβάνει ειδικές διατάξεις για τέτοιου είδους διορθώσεις αξίας εφαρµόζονται γενικές διατάξεις για το συνυπολογισµό. των προβλέψεων για γενικούς κινδύνους ή των γενικών αποθεµατικών για ζηµίες από πρόκειται για χορηγηθέντα δάνεια ( δευτερεύουσας σηµασίας διαφορά µεταξύ της Συµφωνίας της Βασιλείας και της κοινοτικής νοµοθεσίας. βλέπε στοιχείο υποσηµείωση Εποµένως ). 11 4, , , µπορούν να συνυπολογισθούν στα συµπληρωµατικά κεφάλαια εάν η εποπτική αρχή θεωρήσει ότι τα στοιχεία του ενεργητικού έχουν αποτιµηθεί µε συνετό τρόπο που αντικατοπτρίζει πλήρως το , ενδεχόµενο διακύµανσης των τιµών και αναγκαστικής πώλησης. Η διαφορά µεταξύ της αξίας βάσει του ιστορικού κόστους και της αγοραίας αξίας µειώνεται κατά προκειµένου να ληφθούν υπόψη τα στοιχεία βεβαιότητας που αφορούν τόσο τη 55% µεταβλητότητα της αγοράς όσο και η φορολογική επιβάρυνση σε περίπτωση πραγµατοποίησης Η. προαναφερθείσα µείωση δεν εφαρµόζεται στα αφανή αποθεµατικά που προκύπτουν από την χαµηλότερη της πραγµατικής αποτίµηση των κτηρίων της τράπεζας. Αποθεµατικά τα οποία , αποτελεσµάτων χρήσεως και τα οποία είναι αποδεκτά από τις εποπτικές αρχές της τράπεζας Κατηγορία έχουν συµπεριληφθεί στο λογαριασµό ως ( αν και µη γνωστοποιηθέντα , 2) 10 11 18 Στοιχείο (6) : Άλλα στοιχεία άλλα στοιχεία κατά την έννοια του άρθρου 3 (6) 3 αναφέρονται ορισµένα Στο άρθρο άλλα στοιχεία “ συνυπολογισθούν στα συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια 1 ορίζει ότι η έννοια των ιδίων κεφαλαίων η οποία χρησιµοποιείται από τα κράτη µέλη µπορεί να συµπεριλάβει ορισµένα στοιχεία υπό τον όρο ότι αυτά έχουν ορισµένα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά ορίζει ότι οι τίτλοι 3,. καθορισµένης διάρκειας και άλλα αξιόγραφα που πληρούν ορισµένες ιδιαίτερες προϋποθέσεις µπορούν επίσης να συνυπολογισθούν στα τα οποία µπορούν να ” Το άρθρο παράγραφος παράγραφος Το άρθρο 3, 2. άλλα στοιχεία " ". 3, παράγραφος Άρθρο 1. κράτος µέλος µπορεί να περιέχει άλλα στοιχεία εφόσον λογιστική ονοµασία τους , έχουν τα ακόλουθα χαρακτηριστικά Η έννοια των ιδίων κεφαλαίων την οποία χρησιµοποιεί ένα ανεξάρτητα από τη νοµική ή : , βρίσκονται στην ελεύθερη διάθεση του πιστωτικού ιδρύµατος για την κάλυψη όταν η έκταση των ζηµιών ή των µειώσεων αξίας ) α ( των συνήθων τραπεζικών κινδύνων δεν έχει ακόµη προσδιορισθεί , · ) ) η ύπαρξή τους εµφαίνεται στις εσωτερικές λογιστικές εγγραφές β ( το ποσό τους καθορίζεται από τη διοίκηση του πιστωτικού ιδρύµατος γ , ( γνωστοποιείται στις αρµόδιες αρχές και τελεί επαληθεύεται από ανεξάρτητους ελεγκτές , µπορεί να θεωρηθεί ότι η υπό την εποπτεία των αρχών αυτών εσωτερική προαναφερόµενες στις προϋποθέσεις έως ότου εφαρµοσθούν κοινοτικές διατάξεις που καθιστούν υποχρεωτική την εξωτερική επαλήθευση. Όσον αφορά τον έλεγχο. ανταποκρίνεται επαλήθευση προσωρινά , · Σύµφωνα µε το άρθρο 3, συµπεριληφθούν τίτλοι µη καθορισµένης διάρκειας παράγραφος άλλα στοιχεία “ διηνεκείς στα 2, (“ ” ”): µπορούν επίσης να παράγραφος Άρθρο τίτλοι µη καθορισµένης διάρκειας και άλλα αξιόγραφα , προϋποθέσεις Ως άλλα στοιχεία µπορούν επίσης να θεωρηθούν και εφόσον πληρούν τις ακόλουθες 3, 2. : δεν επιτρέπεται να εξοφληθούν µε πρωτοβουλία του κοµιστή η χωρίς α ( προηγούµενη σύµφωνη γνώµη της εποπτεύουσας αρχής ) · η σύµβαση έκδοσης πρέπει να προβλέπει ότι το πιστωτικό ίδρυµα έχει τη β ( δυνατότητα να αναβάλλει την πληρωµή των τόκων του δανείου · ) ) οι απαιτήσεις του δανειστή έναντι του δανειζοµένου πιστωτικού ιδρύµατος οι γ ( κατατάσσονται στο σύνολό τους µετά τις απαιτήσεις όλων των άλλων πιστωτών , απαιτήσεις των οποίων δεν είναι απαιτήσεις µειωµένης εξασφάλισης · τα έγγραφα στα οποία βασίζεται η έκδοση των τίτλων πρέπει να προβλέπουν ότι δ ( ) το χρέος και η µη καταβληθέντες τόκοι είναι δυνατόν να διατεθούν για την απόσβεση ενώ το πιστωτικό ίδρυµα έχει τη δυνατότητα να εξακολουθεί να ασκεί τις ζηµιών , δραστηριότητές του · 19 λαµβάνονται υπόψη µόνον τα ποσά τα οποία έχουν πράγµατι καταβληθεί. οι σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές εκτός από τις προβλεπόµενες ) ε ( Συµπληρωµατικά , στο άρθρο παράγραφος στοιχείο 1, (8). 2, Όπως αναφέρεται στο τµήµα για το στοιχείο οι τίτλοι µη καθορισµένης διάρκειας και τα παρεµφερή αξιόγραφα καθώς και οι σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές αποτελούν µέσα κεφαλαίου τα οποία δυνητικώς είναι ιδιαίτερα ελκυστικά για τα πιστωτικά ιδρύµατα λόγω της αποτελεσµατικότητάς τους ως προς το κόστος και των φορολογικών τους πλεονεκτηµάτων η οδηγία ορίζει , σαφώς ότι τα στοιχεία αυτά µπορούν να αναγνωρισθούν µόνον ως συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια και όχι ως βασικά ίδια κεφάλαια όπως προαναφέρθηκε , Πάντως (1),. Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη άλλα στοιχεία “ συνδέονται στενά µε τις ιδιαιτερότητες των εθνικών ούτως ώστε οι ερµηνείες αυτής της διάταξης διαφέρουν σε επισυνάπτεται Πολλά από τα λογιστικών συστηµάτων , κάποιο βαθµό ακόµη και µεταξύ των κρατών µελών συνοπτικός πίνακας µε τις ερµηνείες των κρατών µελών όσον αφορά το άρθρο παράγραφος χαρτοφυλάκια τίτλων θετική διαφορά µεταξύ αγοραίας αξίας και τιµής απόκτησης στα ίδια κεφάλαια , 3, των κερδών κεφαλαίου από για το συνυπολογισµό Σε παράρτηµα 1 ” 12. , ( Σε δέκα κράτη µέλη τα της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια 1 Το Βέλγιο αυτή τη διάταξη σηµείωµα η ∆ανία , ( ,. XV/1100/95). 1997, παράγραφος 1, άλλα στοιχεία “ βλέπε στοιχείο απόκτησης ”, ” ( κατά την έννοια του άρθρου άλλα στοιχεία “ παράγραφος συνυπολογίζονται µεταξύ των ιδίων κεφαλαίων. η Ελλάδα οι Κάτω Χώρες και η Φινλανδία δεν ενσωµάτωσαν Βλέπε επισυναπτόµενο συνοπτικό πίνακα στο ερµηνευτικό του Μαΐου Στο ερµηνευτικό σηµείωµα 3, ) η Επιτροπή προτείνει µία κοινώς αποδεκτή ερµηνεία του άρθρου XV/1100/95-rev. 5, η οποία θα διευκρινίζει τους κανόνες για το συνυπολογισµό , 3, στα της θετικής διαφοράς µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής ). αποθεµατικά αναπροσαρµογής ). 3 – 1996, στα διάφορα κράτη µέλη του ΕΟΧ Υπό µορφή προβλέψεων για γενικούς κινδύνους , το κεφαλαίου των πιστωτικών ιδρυµάτων ( Υπό µορφή άλλων στοιχείων κεφαλαίου στα διάφορα κράτη µέλη ΕΟΧ , των πιστωτικών ιδρυµάτων µεταξύ και , το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε , του συνολικού µεταξύ και , µέσος όρος για όλα τα κράτη µέλη το σχετικό ποσοστό κυµαινόταν το 10,4 % 0,0 % : 1 %). 1996, των συνολικών κεφαλαίων 12,1 % 0,0 % µέσος για όλα τα κράτη µέλη ( : 2,8 %). Τα περισσότερα κράτη µέλη ενσωµάτωσαν την παράγραφο εθνικό τους δίκαιο. 1996, µέλη ΕΟΧ και µεταξύ µέσος όρος για όλα τα κράτη µέλη ιδρυµάτων του άρθρου στο 2 στα διάφορα κράτη το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε , των συνολικών κεφαλαίων των πιστωτικών 13,5 % 0,0 % Το 3 : 4,1 %). ( , ( Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας 12 XV/1100/95- Αναθ. 5 20 Η διατύπωση της αντίστοιχης διάταξης της Συµφωνίας της Βασιλείας δεν είναι όµοια Στην ουσία ωστόσο δεν υφίσταται απόκλιση µε το σχετικό κείµενο της οδηγίας. µεταξύ της οδηγίας και της Συµφωνίας της Βασιλείας ως προς το θέµα αυτό Στο πλαίσιο της έγιναν συζητήσεις µε τα κράτη µέλη σχετικά µε την οριστική διατύπωση και τη διευκρίνιση των όρων συνυπολογισµού των υβριδικών µέσων κεφαλαίου GTIAD, 13. Στοιχείο (7) Αναλήψεις υποχρεώσεων των µελών των συνεταιριστικών εταιρειών (7) : οι αναλήψεις υποχρεώσεων των µελών των πιστωτικών ιδρυµάτων τα οποία έχουν συσταθεί υπό µορφή συνεταιριστικών εταιρειών και οι αλληλέγγυες υποχρεώσεις των δανειζοµένων από πιστωτικά ιδρύµατα οργανωµένα υπό µορφή ταµείων , όπως αναφέρεται σχετικά στο άρθρο παράγραφος 1)· 4, Οι λεπτοµερείς διατάξεις για το συνυπολογισµό των αναλήψεων υποχρεώσεων των µελών πιστωτικών ιδρυµάτων που έχουν συσταθεί υπό µορφή συνεταιριστικών εταιρειών καθορίζονται στο άρθρο παράγραφος 4, 1 : 2, 4, παράγραφος 1. παράγραφος Οι αναλήψεις υποχρεώσεων των µελών των πιστωτικών Άρθρο που ιδρυµάτων τα οποία έχουν συσταθεί υπό µορφή συνεταιριστικών εταιρειών αναφέρει το άρθρο αποτελούνται από το κεφάλαιο που στοιχείο 1, δεν έχουν κληθεί να καταβάλλουν τα µέλη αυτών των εταιρειών καθώς και από τις των µελών των εν λόγω εταιρειών που νοµίµως ανειληµµένες υποχρεώσεις σε περίπτωση που αυτό το πιστωτικό ίδρυµα θα υποστεί ζηµία πραγµατοποιούν , συµπληρωµατικές καταβολές που δεν πρόκειται να τους αποδοθούν Στην περίπτωση αυτή η καταβολή των εν λόγω ποσών θα πρέπει να γίνει αµέσως απαιτητή. (7), ,. , , Με τα ανωτέρω στοιχεία εξοµοιούνται οι αλληλέγγυες υποχρεώσεις των δανειζοµένων από πιστωτικά ιδρύµατα οργανωµένα υπό µορφή ταµείων. 13 Στα συµπληρωµατικά κεφάλαια µπορούν να συνυπολογισθούν τα υβριδικά µέσα κεφαλαίου / εφόσον χρέους , δεν καλύπτονται από εγγυήσεις , είναι µειωµένης εξασφάλισης και πλήρως καταβληθέντα · - δεν είναι ρευστοποιήσιµα µε πρωτοβουλία του κατόχου ή χωρίς την προηγούµενη συγκατάθεση - της εποπτικής αρχής · είναι διαθέσιµα για την απόσβεση ζηµιών , - παύσης των δραστηριοτήτων της εξασφάλισης αντίθετα µε ό , ( )· χωρίς να υφίσταται για την τράπεζα η υποχρέωση τι συµβαίνει για το συµβατικό χρέος µειωµένης παρότι το µέσο κεφαλαίου δύναται να περιλαµβάνει υποχρέωση καταβολής τόκου , - ποσό δεν µπορεί πάντα να περιορίζεται ή να διαγράφεται µερίσµατα των κοινών µετοχών ετεροχρονισµού της εξυπηρέτησης του χρέους µετοχές ) του οποίου το τι συµβαίνει για τα σε αντίθεση µε ό , ( τα εν λόγω µέσα πρέπει να παρέχουν τη δυνατότητα όπως συµβαίνει µε τις σωρευτικές προνοµιούχες ( όταν η αποδοτικότητα της τράπεζας δεν επιτρέπει την καταβολή του εν λόγω τόκου. ), Οι σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές , συνυπολογισµό στην κατηγορία αυτή. οι οποίες έχουν αυτά τα χαρακτηριστικά , είναι επιλέξιµες για 21 Όλα αυτά τα στοιχεία µπορούν να σύµφωνα µε την εθνική νοµοθεσία της κατηγορίας αυτής. , περιλαµβάνονται στα ίδια κεφάλαια εφόσον , συνυπολογίζονται ως ίδια κεφάλαια των ιδρυµάτων Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη , η Ελλάδα Η Γερµανία , στο εθνικό τους δίκαιο. εξακολουθεί να εφαρµόζεται για τη ∆ανία µέχρι την στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε οι Κάτω Χώρες και η Αυστρία ενσωµάτωσαν το άρθρο αυτό α14 µεταβατική περίοδος το και µέσος όρος για όλα τα Η µεταφορά της διάταξης αυτής έγινε χωρίς ιδιαίτερα των συνολικών κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυµάτων για διάφορα κράτη µέλη ΕΟΧ Η αναφερόµενη στο άρθρο η Ιανουαρίου 2001. µεταξύ 0,0 % 1996 Το 1 4 ( , , 2,9 % κράτη µέλη προβλήµατα. : 0,6 %). Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν περιέχει διατάξεις για τις αναλήψεις υποχρεώσεων των µελών των συνεταιριστικών εταιρειών διότι η Συµφωνία αυτή προοριζόταν να , εφαρµοσθεί µόνο σε ορισµένες τράπεζες που ασκούσαν δραστηριότητες σε διεθνές και εποµένως δεν καλύπτουν τις τράπεζες που είναι επίπεδο στις χώρες του οργανωµένες υπό µορφή συνεταιριστικών εταιρειών. G-10 Στοιχείο ληφθέντα δάνεια µειωµένης εξασφάλισης (8) : σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας και (8) σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας και ληφθέντα δάνεια όπως αναφέρονται στο άρθρο µειωµένης εξασφάλισης παράγραφος , 4, 3. 2, στοιχείο παράγραφος Τα κράτη µέλη ή οι αρµόδιες αρχές µπορούν να περιλάβουν στα ίδια κεφάλαια τις σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας που αναφέρονται στο καθώς και τα δάνεια µειωµένης εξασφάλισης άρθρο (8), µόνον εάν πράγµατι υπάρχουν δεσµευτικές που αναφέρονται στην αυτή διάταξη συµφωνίες βάσει των οποίων σε περίπτωση πτώχευσης ή εκκαθάρισης του τα δάνεια αυτά κατατάσσονται µετά τις απαιτήσεις όλων των πιστωτικού ιδρύµατος , άλλων πιστωτών και δεν εξοφλούνται παρά µετά την εξόφληση όλων των άλλων εκκρεµούντων τη στιγµή εκείνη χρεών 1, ,. Σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας Οι λεπτοµερείς διατάξεις για την αναγνώριση των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών καθορισµένης διάρκειας ορίζονται στην πρώτη παράγραφο του άρθρου παράγραφος 4, 3 : παράγραφος Άρθρο Τα κράτη µέλη ή οι αρµόδιες αρχές µπορούν να περιλάβουν στα ίδια κεφάλαια τις σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης καθώς και τα διάρκειας που αναφέρονται στο άρθρο παράγραφος στοιχείο 3. 4, 2, 1, (8), Το οποίο εισήχθη µε την οδηγία 14 ΟΚ 92/16/E 22 δάνεια µειωµένης εξασφάλισης που αναφέρονται στην αυτή διάταξη µόνον εάν , πράγµατι υπάρχουν δεσµευτικές συµφωνίες βάσει των οποίων σε περίπτωση πτώχευσης ή εκκαθάρισης του πιστωτικού ιδρύµατος τα δάνεια αυτά κατατάσσονται µετά τις , απαιτήσεις όλων των άλλων πιστωτών και δεν εξοφλούνται παρά µετά την εξόφληση όλων των άλλων εκκρεµούντων τη στιγµή εκείνη χρεών. Ενσωµάτωση στα κράτη µέλη πηγή κεφαλαίου Οι σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας θεωρούνται ως ιδιαίτερα ελκυστικά µέσα κεφαλαίου για τα πιστωτικά ιδρύµατα ότι αποτελούν , φθηνότερη λόγω της των φορολογικών τους αποτελεσµατικότητάς τους ως προς το κόστος και πλεονεκτηµάτων σε πολλές χώρες τα πιστωτικά ιδρύµατα έχουν ισχυρούς λόγους να επιθυµούν όπως οι εν λόγω µετοχές αναγνωρισθούν ως απαιτούµενα κεφάλαια το εν λόγω µέσο χρησιµοποιείται ολοένα και περισσότερο από την έκδοση της οδηγίας καθ ’ µετοχές , Εποµένως Συνεπώς απ ’ κοινές οι τι ό ,. , ,. Η ποιότητα των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών καθορισµένης διάρκειας ως κεφαλαιακού στοιχείου είναι µειωµένη λόγω της καθορισµένης λήξης τους γεγονός το οποίο σηµαίνει ότι το κεφάλαιο ενδέχεται να µην είναι διαθέσιµο όταν παραστεί το οποίον ενδέχεται να ανάγκη οδηγήσει σε καθώς και λόγω της σωρευτικής τους φύσης ανεξόφλητων πληρωµών προς τους επενδυτές. σώρευση " " , , , Εποµένως οι σωρευτικές προνοµιούχες µετοχές καθορισµένης διάρκειας µπορούν να , αναγνωρισθούν µόνον ως συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια και όχι ως βασικά ίδια Η Επιτροπή θεωρεί ότι είναι σηµαντικό να αναγνωρίζονται µεταξύ των κεφάλαια µόνον οι µετοχές που πράγµατι δεν είναι σωρευτικές κεφαλαίων κατηγορίας , 1 δηλαδή για τις οποίες το πιστωτικό ίδρυµα δεν θα , υποχρεούται να καταβάλλει πληρωµές στους κατόχους τους σε περίπτωση ζηµιών ,. Τη διάταξη περί των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών καθορισµένης διάρκειας Τη παράγραφος άρθρο ( διάταξη αυτή δεν υιοθέτησαν η ∆ανία ενσωµάτωσαν στο εθνικό τους δίκαιο η Γαλλία χώρες 3) 4,. , Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας , 11 η Ιταλία και η Αυστρία. Ουσιαστικά δεν υφίσταται διαφορά µεταξύ της οδηγίας και της Συµφωνίας της Βασιλείας όσον αφορά το συνυπολογισµό των σωρευτικών προνοµιούχων µετοχών. η Συµφωνία της Βασιλείας κατατάσσει τις µετοχές αυτές σε ξεχωριστή Ωστόσο , κατηγορία υπό την ονοµασία Η εφαρµογή αυτής υβριδικά µέσα κεφαλαίου “ ”. της διάταξης αποτέλεσε το αντικείµενο συζήτησης τόσο στην Ευρωπαϊκή Ένωση όσο και στο πλαίσιο της επιτροπής της Συµφωνίας της Βασιλείας χρέους /. ∆άνεια µειωµένης εξασφάλισης Οι λεπτοµερείς διατάξεις για την αναγνώριση των δανείων µειωµένης εξασφάλισης ορίζονται στη δεύτερη παράγραφο του άρθρου 4 (3) : Τα δάνεια µειωµένης εξασφάλισης πρέπει επίσης να πληρούν τα ακόλουθα κριτήρια : 23 α ( λαµβάνονται υπόψη µόνο τα ποσά τα οποία έχουν πράγµατι καταβληθεί · · ) ) µετά την πάροδο της η αρχική διάρκειά τους πρέπει να τουλάχιστον πενταετής β , ( εάν δεν έχει καθορισθεί ηµεροµηνία κατά την οποίας θα είναι δυνατή η εξόφληση αποδίδονται µόνον ύστερα από πενταετή οποία καθίσταται ληξιπρόθεσµη η οφειλή , προειδοποίηση εκτός εάν έχουν πάψει να λογίζονται ως ίδια κεφάλαια ή εάν απαιτείται τυπικά προηγούµενη σύµφωνη γνώµη των αρµόδιων αρχών για την προ της Οι αρµόδιες αρχές µπορούν να επιτρέψουν την προ της λήξεως λήξεως εξόφλησή τους. εξόφληση αυτών των δανείων υπό τον όρο ότι η σχετική αίτηση υποβλήθηκε µε πρωτοβουλία του εκδότη και ότι δεν θίγεται η φερεγγυότητα του πιστωτικού ιδρύµατος · , το ποσό µέχρι το οποίο επιτρέπεται να περιληφθούν στα ίδια κεφάλαια θα γ ( µειώνεται σταδιακά κατά την τελευταία πενταετία ) πριν από την ηµεροµηνία λήξεως · , ) στη σύµβαση δανείου δεν επιτρέπεται να συµπεριλαµβάνονται ρήτρες που να εκτός από την εκκαθάριση του πιστωτικού δ ( ορίζουν ότι σε ορισµένες περιπτώσεις , , η οφειλή καθίσταται απαιτητή πριν καταστεί ληξιπρόθεσµη ιδρύµατος ,. Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη ” 27,0 % 1996 και στα διάφορα κράτη µέλη ΕΟΧ Η διάταξη περί Το το στοιχείο αυτό αντιπροσώπευε των συνολικών κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυµάτων δανείων µειωµένης εξασφάλισης “ υιοθετήθηκε από τα κράτη µέλη. µεταξύ µέσος όρος τα δάνεια µειωµένης των απαιτούµενων κεφαλαίων των καθιστώντας τα ένα από τα σηµαντικότερα στοιχεία Η Επιτροπή θεωρεί εποµένως σηµαντική την αυστηρή τήρηση των 0,0 % για όλα τα κράτη µέλη εξασφάλισης αντιπροσωπεύουν το πιστωτικών ιδρυµάτων , κεφαλαίου προαναφερθέντων όρων περί συνυπολογισµού των δανείων µειωµένης εξασφάλισης. Στα περισσότερα κράτη µέλη : 15,8 %). 10-20 % (. , , , Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η αντίστοιχη διατύπωση στη Συµφωνία της Βασιλείας δεν είναι όµοια µε το κείµενο Η κυριότερη διαφορά είναι ότι στη Συµφωνία της Βασιλείας της οδηγίας. ετησίως κατά τα προβλέπεται ρητώς ένας σωρευτικός συντελεστής µείωσης 20 % τελευταία πέντε έτη πριν από τη λήξη Η οδηγία δεν αναφέρει ειδικό συντελεστή Η Επιτροπή και τα περισσότερα κράτη µέλη δεν θεωρούν ότι η λέξη µείωσης συνεπάγεται απαραιτήτως µειώσεις σταδιακά “ αλλά σταδιακές µειώσεις που συµφωνούνται από τις ίσων και οµοιόµορφων ποσών που περιλαµβάνεται στην οδηγία. 15 ”, ,. , 15 Περιλαµβάνει τα µη εγγυηµένα συµβατικά µέσα κεφαλαίου περιορισµένης εξασφάλισης µε ελάχιστη αρχική καθορισµένη διάρκεια άνω των πέντε ετών µέχρι τη λήξη και της περιορισµένης διάρκειας εξαγοράσιµες προνοµιούχες µετοχές θα εφαρµόζεται. σωρευτικός συντελεστής µείωσης ετησίως προκειµένου να ληφθεί υπόψη η ή απόσβεσης ( µειούµενη αξία των µέσων αυτών ως συνεχούς πηγής άντλησης κεφαλαίων Τα µέσα αυτά δεν. προορίζονται κανονικά για την κάλυψη ζηµιών τράπεζας η οποία εξακολουθεί να ασκεί τις δραστηριότητές της των. κεφαλαίων της κατηγορίας Κατά τα τελευταία πέντε έτη µέχρι τη λήξη , τα µέσα αυτά δεν µπορούν να υπερβούν το Για το λόγο αυτό , ) 20% 50% 1. 24 εποπτικές αρχές. µεγάλες µειώσεις κατά τα πρώτα έτη Ειδικότερα ,. 16 θεωρούν ότι είναι συνετό να πραγµατοποιούνται 2. 12. 2. 12 ΑΦΑΙΡΕΣΕΙΣ (9) (13) έως Τα στοιχεία υπολογισµό του δείκτη φερεγγυότητας µειώνουν το διαθέσιµο κεφάλαιο των πιστωτικών οργανισµών. στοιχεία και 4), στοιχεία αφαιρούνται από τα ίδια κεφάλαια για τον δεδοµένου ότι τα στοιχεία αυτά Ενώ τα 1, 2 αφαιρούνται από τα συµβολικά ίδια κεφάλαια αφαιρούνται από τα αρχικά ίδια κεφάλαια τα στοιχεία έως στοιχεία (11) (12) (13) έως και (9) ( , ( Στοιχείο 1 8). Ίδιες µετοχές (9) : ίδιες µετοχές στη λογιστική της αξία που κατέχει ένας πιστωτικός οργανισµός · (9) ίδιες µετοχές δεν αντιπροσωπεύουν κεφάλαια που απέκτησε ο πιστωτικός Οι οργανισµός από εξωτερικούς επενδυτές Πρέπει να αφαιρεθούν από τα ίδια κεφάλαια δεδοµένου ότι ο πιστωτικός οργανισµός ίσως χρειασθεί να απορροφήσει ενδεχόµενες ζηµίες από τις µετοχές αυτές. Μεταφορά της νοµοθεσίας στα κράτη µέλη Η αφαίρεση των ιδίων µετοχών έχει µεταφερθεί στη νοµοθεσία όλων των κρατών µελών στα διάφορα κράτη µέλη του Το. 1996 του συνολικού κεφαλαίου των πιστωτικών µόνο µεταξύ ΕΟΧ , οργανισµών οι ίδιες µετοχές αντιπροσώπευαν µέσος όρος για τα κράτη µέλη 0,6 %, 0,0 % και , ( : 0,1 %). Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν περιέχει διατάξεις για τις ίδιες µετοχές. Στοιχείο (10) : Άυλα στοιχεία του ενεργητικού (10) άυλα στοιχεία του ενεργητικού µε την έννοια του άρθρου στοιχεία ενεργητικού ) ( της οδηγίας 86/635/E ΟΚ 17· παράγραφος 9 4, Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών Το Η αφαίρεση των άυλων στοιχείων του ενεργητικού µεταφέρθηκε σε όλα τα κράτη µέλη στα διάφορα τα άυλα στοιχεία του ενεργητικού αντιπροσώπευαν 1996 , των συνολικών κεφαλαίων των κράτη µέλη του ΕΟΧ Οι αφαιρέσεις πιστωτικών οργανισµών µέσος όρος για τα κράτη µέλη 10,3 %, µεταξύ 0,0 % και. , ( : 1,8 %). Βλέπε σηµείωµα της 16 17 έξοδα ίδρυσης - επιτρέπει την εµφάνισή τους στο ενεργητικό , GTIAD (XV/1115/96) όπως ορίζεται από την εθνική νοµοθεσία και εφόσον η νοµοθεσία αυτή φήµη και πελατεία , - εφόσον αποκτήθηκαν εξ επαχθούς αιτίας 25 άυλων στοιχείων του ενεργητικού είναι ιδιαίτερο υψηλές στην Ελλάδα , Σύµφωνα µε τις πληροφορίες που διαθέτει η Επιτροπή και την Ιταλία , της εν λόγω διάταξης δεν δηµιούργησε ουσιαστικά προβλήµατα. την Ισπανία η µεταφορά Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Υπάρχει µικρή διαφορά µε το κείµενο της Συµφωνίας της Βασιλείας δεδοµένου ότι η οδηγία απαιτεί την αφαίρεση όχι µόνο της φήµης και της πελατείας αλλά και των εξόδων ίδρυσης. Σηµαντικά αρνητικά αποτελέσµατα Στοιχείο (11) : σηµαντικά αρνητικά αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης (11) Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών · Τα σηµαντικά αρνητικά αποτελέσµατα της τρέχουσας χρήσης πρέπει να αφαιρούνται τα σηµαντικά αρνητικά αποτελέσµατα σε όλα τα κράτη µέλη. αντιπροσώπευαν σε , σχέση µε το σύνολο των κεφαλαίων των πιστωτικών οργανισµών µέσος όρος για τα Σύµφωνα µε τις πληροφορίες που διαθέτει η Επιτροπή η κράτη µέλη µεταφορά της εν λόγω διάταξης δεν δηµιούργησε ουσιαστικά προβλήµατα για τα διάφορα κράτη µέλη του ΕΟΧ 0,0 % ( : 1,1 %). µεταξύ 4,3 %, 1996 και Το ,. Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν περιέχει διατάξεις για την αφαίρεση των σηµαντικών αρνητικών αποτελεσµάτων της τρέχουσας χρήσης. Στοιχεία 13) (12 χρηµατοδοτικά ιδρύµατα και : Συµµετοχές σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα και 10% του κεφαλαίου των ιδρυµάτων αυτών οι συµµετοχές σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα ή χρηµατοδοτικά ιδρύµατα που (12) καθώς και οι απαιτήσεις ξεπερνούν το µειωµένης εξασφάλισης και τα αξιόγραφα που αναφέρει το άρθρο τα οποία κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα επί πιστωτικών ιδρυµάτων ή χρηµατοδοτικών ιδρυµάτων στα οποία συµµετέχει σε ποσοστό µεγαλύτερο του Σε περίπτωση προσωρινής κατοχής µετοχών σε άλλο πιστωτικό ίδρυµα ή χρηµατοδοτικό ίδρυµα µε σκοπό επιχείρηση οικονοµικής βοήθειας για ανασυγκρότηση και διάσωση του εν λόγω ιδρύµατος , οι αρχές ελέγχου µπορούν να εγκρίνουν παρεκκλίσεις από τη διάταξη αυτή · του κεφαλαίου του 10 % 3, ,. 10 % οι συµµετοχές σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα ή χρηµατοδοτικά ιδρύµατα που είναι (13) του κεφαλαίου των ιδρυµάτων αυτών καθώς και οι µικρότερες από ίσες προς το απαιτήσεις µειωµένης εξασφάλισης και τα αξιόγραφα που αναφέρει το άρθρο τα οποία κατέχει το πιστωτικό ίδρυµα επί πιστωτικών ιδρυµάτων ή χρηµατοδοτικών για το ποσό του συνόλου αυτών ιδρυµάτων εκτός εκείνων που αναφέρει το στοιχείο 12 των απαιτήσεων µειωµένης εξασφάλισης και των αξιογράφων το των συµµετοχών , των ιδίων κεφαλαίων υπολογιζοµένων πριν από την αφαίρεση οποίο ξεπερνά το του πιστωτικού ιδρύµατος των στοιχείων 3, 10 % και 13 12. 26 18, τα κράτη µέλη µπορούν να προβλέψουν ότι , Εκκρεµούντος του µεταγενέστερου συντονισµού των διατάξεων για τους ενοποιηµένους για τον υπολογισµό µη λογαριασµούς ενοποιηµένων κεφαλαίων οι συγγενείς εταιρείες που υπόκεινται σε έλεγχο σε ενοποιηµένη βάση δεν είναι απαραίτητο να αφαιρέσουν τις συµµετοχές τους σε άλλα πιστωτικά ή χρηµατοδοτικά ιδρύµατα που περιλαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς Η διάταξη αυτή ισχύει για όλους τους εποπτικούς κανόνες που. εναρµονίζονται από κοινοτικές πράξεις ,. Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών Η απαίτηση για αφαίρεση των συµµετοχών σε άλλα πιστωτικά και χρηµατοδοτικά ιδρύµατα εφαρµόζεται σε όλα τα κράτη µέλη οι µειώσεις για συµµετοχές πάνω από του και συνολικού κεφαλαίου των πιστωτικών ιδρυµάτων για τα διάφορα κράτη του ΕΟΧ 10 %, µεταξύ 1996 , µέσος όρος για τα κράτη µέλη : ( αντιπροσώπευαν για τα διάφορα του συνολικού κεφαλαίου των πιστωτικών 3,8 %, 0,0 % Οι µειώσεις για ποσοστό κάτω του 10 % και Το. 1,3 %). κράτη του ΕΟΧ µεταξύ ιδρυµάτων 4,6 % 0,0 % µέσος όρος για τα κράτη µέλη ( : 1,0 %). Η δυνατότητα παρέκκλισης λόγω επιχειρήσεων οικονοµικής βοήθειας στην περίπτωση συµµετοχών πάνω από εφαρµόσθηκε σε (B, D, EL, L, Η παρέκκλιση για πιστωτικά ιδρύµατα που υπόκεινται σε ενοποιηµένη κράτη µέλη 10 % 6 FIN, UK). εποπτεία υιοθετήθηκε σε χώρες 7 (A, D, EL, FIN, IR, IT, SW). Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας , πρέπει να αφαιρούνται επενδύσεις σε θυγατρικές που έχουν τραπεζικές Βάσει της Συµφωνίας της Βασιλείας , και οι οποίες δεν είναι ενοποιηµένες σε εθνικά και χρηµατοδοτικές δραστηριότητες , Οι συµµετοχές της τράπεζας σε κεφάλαια άλλων συστήµατα όπου δεν εφαρµόζεται µείωση τραπεζών ή ιδρυµάτων που δέχονται καταθέσεις , έχουν στάθµιση κινδύνου φερεγγυότητας Το γεγονός ότι η συµµετοχές τραπεζικών ιδρυµάτων σε κεφάλαια άλλων τραπεζών δεν πρέπει να αφαιρούνται από που απαιτεί την τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύει ουσιώδη διαφορά µε την οδηγία , και αφαίρεση για τις συµµετοχές που αναφέρονται στα στοιχεία , 100 %. (13). ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΣ ΣΤΗ ΧΡΗΣΗ ΟΡΙΣΜΕΝΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (12) 2. 13. 2. 13 απεριόριστη και άµεση διαθεσιµότητα για την κάλυψη ζηµιών α ) ( Το άρθρο 3 για τη χρήση των στοιχείων 1 παράγραφος 2, 5 : επιβάλλει πολύ σηµαντικούς πρόσθετους όρους έως Τα στοιχεία που απαριθµούνται στα σηµεία πρέπει να είναι πλήρως και 3. παρά χρήµα διαθέσιµα από το πιστωτικό ίδρυµα προς κάλυψη των κινδύνων των ζηµιών Το ποσόν τους πρέπει να είναι µειωµένο από , κάθε φορολογική επιβάρυνση που είναι να δυνατόν να προβλεφθεί κατά το χρόνο του ή να προσαρµόζεται καταλλήλως στο µέτρο που η επιβάρυνση αυτή υπολογισµού του κατά τη στιγµή της επέλεξής τους έως 1 5. , Η διάταξη αυτή περιλήφθηκε στην οδηγία 18 92/30/E ΟΚ. 27 µειώνει το ποσόν µέχρι το οποίο τα στοιχεία αυτά ενδέχεται να χρησιµοποιηθούν για την κάλυψη κινδύνων ζηµιών. Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών Όλα τα κράτη µέλη έχουν µεταφέρει τη διάταξη αυτή εν λόγω διάταξη αντιπροσωπεύει ένα ουσιώδες στοιχείο της οδηγίας. πρέπει να λάβουν υπόψη το άρθρο 2, συγκεκριµένο µέσο περιλαµβάνεται στα στοιχεία που περιγράφονται στα σηµεία τι η Τα κράτη µέλη όταν αποφασίζουν αν ένα ως. παράγραφος Η Επιτροπή επιµένει στο ό 3 , 1 5. Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η διατύπωση δεν είναι ίδια στη Συµφωνία της Βασιλείας. απόκλιση ως προς την ουσία. Ωστόσο , δεν υπάρχει β εγγυήσεις του δηµοσίου ) ( Το άρθρο πιστωτικά ιδρύµατα δεν πρέπει να συνυπολογίζονται στα ίδια κεφάλαια παράγραφος προβλέπει ότι οι κρατικές εγγυήσεις σε δηµόσια 4, 2 : Τα κράτη µέλη δεν περιλαµβάνουν στα ίδια κεφάλαια των δηµοσίων 2. πιστωτικών ιδρυµάτων τις εγγυήσεις που τα ίδια ή οι αρχές τους χορηγούν στα εν λόγω ιδρύµατα. Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών Τα κράτη µέλη δεν περιλαµβάνουν στα ίδια κεφάλαια των δηµόσιων πιστωτικών ιδρυµάτων τις εγγυήσεις που τα ίδια ή οι αρχές τους χορηγούν στα εν λόγω ιδρύµατα. Η εξαίρεση για το Βέλγιο δεν ισχύει πλέον. Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν κατατάσσει τις εγγυήσεις του δηµοσίου µεταξύ των ιδίων κεφαλαίων. κανόνες που αφορούν την ενοποίηση περιέχει λεπτοµερείς κανόνες για τα στοιχεία που υπόκεινται σε 5 : Έως ότου υπάρξει εναρµόνισης των διατάξεων που αφορούν την ενοποίηση ακόλουθη ρύθµιση : ισχύει η , Όταν ο υπολογισµός πρέπει να γίνει σε ενοποιηµένη βάση , παράγραφος 1. απαριθµούνται στο άρθρο τους σύµφωνα µε τους κανόνες που καθορίζει η οδηγία µπορούν να εξοµοιώνονται προς τα ενοποιηµένα αποθεµατικά τα ακόλουθα στοιχεία όταν είναι πιστωτικά ιδίων κεφαλαίων , τα στοιχεία που διατηρούνται για τα ενοποιηµένα ποσά Επιπλέον 83/350/E ,. για τον υπολογισµό των , αρνητικά (« ») : ΟΚ 2, 1 28 γ ) ( Το άρθρο ενοποίηση η συµµετοχή της µειοψηφίας κατά την έννοια του άρθρου της σε περίπτωση χρησιµοποίησης της µεθόδου της πλήρους 21 - οδηγίας ενοποίησης 83/349/ ΕΟΚ , , η διαφορά πρώτης ενοποίησης κατά την έννοια των άρθρων - της οδηγίας 31 ΕΟΚ - αποθέµατα , 83/349/ οι διαφορές εκ µετατροπής που περιλαµβάνονται στα ενοποιηµένα , σύµφωνα µε το άρθρο παράγραφος της οδηγίας ΕΟΚ 6 η διαφορά που προκύπτει από την καταχώρηση ορισµένων συµµετοχών 86/635/ 39, , σύµφωνα µε τη µέθοδο που περιγράφεται στο άρθρο - και 19, 30 της οδηγίας 33 83/549/ ΕΟΚ. πρέπει να Όταν τα στοιχεία που προηγούνται είναι χρεωστικά 2. αφαιρούνται κατά τον υπολογισµό των ενοποιηµένων ίδιων κεφαλαίων. θετικά (“ ”), Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών Η ∆ανία δεν ενέκρινε τη Το εν λόγω άρθρο εγκρίθηκε από όλα τα κράτη µέλη Μολονότι η δυνατότητα στη δεύτερη πρόταση του άρθρου 1. έως ότου υπάρξει εναρµόνιση των διατάξεων που αφορούν την πρόταση “ η οδηγία αυτή δεν µετέβαλε τις ενοποίηση ΕΟΚ υλοποιήθηκε µε την οδηγία ” 92/30/ το της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια διατάξεις που αναφέρονται στο άρθρο 5 Η Επιτροπή έχει περιορισµένες πληροφορίες για το αν συνεχίζει να ισχύει άρθρο τα κράτη µέλη αντιµετώπισαν προβλήµατα στην εφαρµογή του εν λόγω άρθρου. παράγραφος Έτσι , 5, 5. , Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας αναφέρεται Η διάταξη της Συµφωνίας της Βασιλείας που αντιστοιχεί στο άρθρο µόνο σε συµµετοχές µειοψηφίας Η Επιτροπή έχει περιορισµένες µόνο πληροφορίες για το αν τα κράτη µέλη αντιµετώπισαν προβλήµατα στην εφαρµογή του εν λόγω άρθρου και όχι στα υπόλοιπα στοιχεία 519. ,. δ ποσοτικοί περιορισµοί ) ( Το άρθρο περιέχει ποσοτικούς περιορισµούς για τη χρήση ορισµένων στοιχείων 6 Άρθρο έως 5 α ) ( 100 % Τα στοιχεία που αναφέρονται στο άρθρο υπόκεινται στους ακόλουθους περιορισµούς 6 (1). 8, το σύνολο των στοιχείων κατ ανώτατο όριο και των στοιχείων 3 ’ , : δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το και µείον 8, και 420 9, 10 11· έως συν 2 5 1 παράγραφος σηµεία 3 1, 2, : και 19 20 Στην περίπτωση ενοποιηµένων λογαριασµών , συµµετοχές µειοψηφίας στα µετοχικά κεφάλαια θυγατρικών που δεν κατέχονται πλήρως. τα κεφάλαια της κατηγορίας 1 περιλαµβάνουν επίσης Εισήχθη από την οδηγία ΕΟΚ 91/633/ 29 το σύνολο των στοιχείων β ( όριο που αντιστοιχεί στο και των στοιχείων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει ένα ανώτατο µείον συν και και 7 8 ) 50 % 1 2 421 9, 10 11· ) το σύνολο των στοιχείων γ ( Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών και 13 12 αφαιρείται από το σύνολο των στοιχείων. Το άρθρο αυτό εγκρίθηκε από όλα τα κράτη µέλη. Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η διατύπωση είναι ελαφρώς διαφορετική στη Συµφωνία της Βασιλείας Η µόνη ουσιώδης απόκλιση είναι η πρόβλεψη στη Συµφωνία της Βασιλείας συντελεστή µείωσης για άδηλα κέρδη από ανατιµήσεις χρεογράφων που δεν έχουν πωληθεί 55 % 22. Το άρθρο 6, του άρθρου παράγραφος 2 παράγραφος 6, 3 εξαλείφθηκε από την οδηγία είναι άνευ αντικειµένου ΕΟΚ και οι διατάξεις 91/633/. Προσωρινά και σε έκτακτες περιπτώσεις οι αρµόδιες αρχές µπορούν να Άρθρο 6(4). επιτρέπουν στα πιστωτικά ιδρύµατα να υπερβαίνουν τα όρια που θεσπίζονται στην παράγραφο 1. Μεταφορά στη νοµοθεσία των κρατών µελών 6, παράγραφος εγκρίθηκε από Το άρθρο διευκρίνισε ότι η νοµοθεσία της επιτρέπει εξαιρέσεις µόνο στην περίπτωση θετικών στοιχείων σταθµισµένων µε βάση τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού. στην περίπτωση αυτή δεν µπορεί να υπερβαίνουν το (D, EL, E, F, I, P). κράτη µέλη Η Ιταλία άλλων “ των 1,25 % ”: 4 7 Σύγκριση µε τη Συµφωνία της Βασιλείας περί κεφαλαιακής επάρκειας Η Συµφωνία της Βασιλείας δεν περιέχει διατάξεις για προσωρινές εξαιρέσεις. 3. 21 22 ΣΥΜΠΕΡΑΣΜΑΤΑ Είναι απαραίτητο να καταβληθούν ακόµη προσπάθειες τόσο σε εθνικό όσο και που συχνά προκύπτει από σε κοινοτικό επίπεδο. Το χαµηλότερο κόστος ( Εισήχθη από την οδηγία ΕΟΚ 91/633/ Το σύνολο των κεφαλαίων της κατηγορίας του συνόλου των κεφαλαίων της κατηγορίας συµπληρωµατικά ) θα περιορίζεται κατ ’ ανώτατο 2 ( (i) όριο στο 100 % 1. Τα µακροπρόθεσµα χρέη µειωµένης εξασφάλισης θα περιορίζονται κατ ’ (ii) των κεφαλαίων της κατηγορίας Ι. ανώτατο όριο στο 50% Τα αποθεµατικά για την αναπροσαρµογή των στοιχείων του ενεργητικού που έχουν την µορφή (iii) άδηλων κερδών επί χρεογράφων τα οποία δεν έχουν πραγµατοποιηθεί θα εµφανίζονται µε συντελεστή µείωσης 55 %. 30 ). όπως των νέων κεφαλαιακών µέσων µόνιµο καταβεβληµένο κεφάλαιο ) τα µέσα µε αυξανόµενη απόδοση παρακινεί τα ευνοϊκή φορολογική µεταχείριση , αντικαταστήσουν τα υπάρχοντα κεφάλαια υψηλής πιστωτικά ιδρύµατα να ποιότητας µε νέα κεφαλαιακά µέσα ( Τα κράτη µέλη πρέπει να διασφαλίσουν ότι τα νέα χαµηλότερης ποιότητας τα οποία κεφαλαιακά µέσα , δεν εξασθενούν την αποσκοπούν στη δηµιουργία κεφαλαίου της κατηγορίας κεφαλαιακή βάση των πιστωτικών ιδρυµάτων ακόµη και αν η οδηγία δεν αποκλείει ρητώς τη δυνατότητα να αναγνωρισθούν τα µέσα αυτά ως ίδια Αν τα κράτη µέλη έχουν αµφιβολίες σχετικά µε την επιλεξιµότητα κεφάλαια. ορισµένων φρόνιµο θα ήταν τα µέσα αυτά να υβριδικών “ συζητηθούν στο κατάλληλο φόρουµ της ΕΕ ώστε να καταστεί δυνατή η καλύτερη κατανόηση των σχετικών προβληµάτων κεφαλαιακών µέσων 1, ” , , ,. , 1. 1998 ης Οκτωβρίου σκόπιµο θα Με στόχο την αποφυγή της διάβρωσης της κεφαλαιακής βάσης το µερίδιο των νέων κεφαλαιακών µέσων που ήταν να περιορισθεί αναγνωρίζονται ως αρχικά ίδια κεφάλαια Η επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία εξέτασε προσεκτικά τις εξελίξεις αυτές και στη συνεδρίασή της τής αποφάσισε να περιορίσει την αποδοχή των νέων 21 κεφαλαιακών µέσων που µπορούν να περιληφθούν στα κεφάλαια της Τα µέσα αυτά θα υπόκεινται σε αυστηρές προϋποθέσεις και θα κατηγορίας των κεφαλαίων της κατηγορίας περιορίζονται κατ ’ 15% αναλήφθηκε δράση ώστε να καθιερωθεί ένας πιο 1. , ενώ παράλληλα τα κοινοτικά εναρµονισµένος ορισµός των ιδίων κεφαλαίων εξέτασης και διατύπωσης θεσµικά όργανα συµµετέχουν στις εργασίες ανάλυσης , προτάσεων που διεξάγονται στο πλαίσιο της επιτροπής της Βασιλείας για την Η συµβουλευτική τραπεζική επιτροπή και οι οµάδες της τραπεζική εποπτεία Η επανεξέταση άρχισαν να επανεξετάζουν την οδηγία για τα ίδια κεφάλαια. την αναζήτηση τρόπων για να µεταξύ άλλων αυτή µπορεί να περιλαµβάνει περιορισθεί η νόθευση του ανταγωνισµού και για να ενισχυθεί το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστηµα Σε κοινοτικό επίπεδο ανώτατο ποσοστό στο , , ,. Η Επιτροπή και τα κράτη µέλη της ΕΕ συνεχίζουν να διαδραµατίζουν ενεργό ρόλο στις εργασίες της επιτροπής της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία µε στόχο την καθιέρωση και των οµάδων που λειτουργούν στο πλαίσιο της ενιαίου ορισµού των ιδίων κεφαλαίων σε παγκόσµια κλίµακα και την οµοιογενή Το γεγονός αυτό θα εφαρµογή των απαιτήσεων περί κεφαλαιακής επάρκειας. συµβάλει στη διατήρηση της διεθνούς ανταγωνιστικότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων της ΕΕ µε τελικό αποτέλεσµα τη βελτίωση της εµπιστοσύνης και της , ασφάλειας του καταναλωτή. , 31 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Ο∆ΗΓΙΑ I 89/299 Προθεσµία [ 1-1-1991] συµπληρώθηκε από την οδηγία Προθεσµία 91/633 [ 1-1-1993] τροποποιήθηκε από την οδηγία 92/16 Ίδια κεφάλαια BE • Arrêté royal relatif au contrôle sur base consolidée des établissements de crédit, n° 94/2596 du 12-8-1994 - MB n° 202 du 12-10-1994. • Koninklijk besluit van 12-8-1994 over het toezicht op geconsolideerde basis op kredietinstellingen – B. S. nr. 202 van 12-10-1994. • Arrêté de la Commission bancaire et financière du 5 Décembre 1995 concernant le règlement relatif aux fonds propres des établissements de crédit (adopté par Arrêté ministériel du 31 Décembre 1995). • Besluit van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen van 5 december 1995 over het reglement op het eigen vermogen van de kredietinstellingen (goedgekeurd bij ministerieel Besluit van 31 december 1995). DK • Lov No. 841 af 20. 12. 1989 - LA af 20. 12. 1989 • Lov No. 306 af 16. 05. 1990 - LA af 16. 05. 1990, S. 983 (EN) • BKG No. 853 af 14. 12. 1990 - LA af 14. 12. 1990 DE • Gesetz zur Änderung des Gesetzes über das Kreditwesen und anderer Vorschriften über Kreditinstitute vom 21. 12. 1992 - BGBl. I Nr. 59 vom 29. 12. 1992, S. 2211 EL • ∆ιάταγµα του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος αριθ της. 2053 18. 03. 1992 - ΕΕ 49/A/92 32 Συνέχεια ) ( ES • Ley 13/85 de 25. 05. 1985 - BOE 28. 05. 1985, modificada por Ley 13/92 de 01. 06. 1992 - BOE n. 132, 02. 06. 1992, p. 18548-18556 • Ley 13/1992, de 1 de junio de Recursos Propios y Supervisión en Base Consolidada de las Entidades Financieras - BOE n. 132 de 02. 06. 1992 • Real Decreto 1343/1992, de 06. 11. 1992, de desarrollo de la Ley 13/1992 - BOE n. 293 de 07. 12. 1992, p. 41584-41606 ; BOE n. 29, 03. 02. 1993, p. 41583 (correción de errores). [En especial su Capítulo V, Título I, articulo 30 y siguientes] • OM 30. 12. 1992, sobre normas de solvencia de las Entidades de Crédito - BOE n. 7, 08. 01. 1993, p. 378-382 + BOE n. 28, 02. 02. 1993, p. 2740-41 (correción de errores) • Circular del Banco de España n. 5/1993, de 26. 03. 1993, a Entidades de Crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos - BOE n. 84 de 08. 04. 1993 • Circular del Banco de España n. 12 de 17. 12. 1993, a Entidades de Crédito, sobre modificación de la Circular n. 5/1993, de 26. 03. 1993, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos - BOE n. 310 de 28. 12. 1993 • Real Decreto 538/1994 de 25. 03. 1994 modificada Real-Decreto 1343/92 - BOE n° 76 de 30-3-94) • Circular del Banco de España n. 2/1994 de 04. 04. 1994, a Entidades de Crédito. Modificación de la Circular n. 5/1993, de 26. 03. 1993, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos – BOE n. 88 de 13. 04. 1993 • Real Decreto 2024/1995, de 22 de diciembre, por el que se modifica el Real Decreto 1343/1992, de 6 de noviembre, por el cual se desarolla la Ley 13/1992, de 1 de junio de Recursos Propios y Supervisión en Base Consolidada de Entidades Financieras. • Circular del Banco de España numero 5/1998 de 29-5-1998 a las entidades de crédito, que modifica la Circular numero 5/1993 sobre determinación y control de los recursos propios mínimos. FR • Arrêté ministériel du 20. 03. 1990 portant homologation du règlement du Comité de la Réglementation bancaire n° 90-02 en date du 23. 02. 1990 (JORF du 01. 04. 1990, p. 3992) 33 IR • Notice from the Central Bank of Ireland of 16. 07. 1991 on Supervision Requirements and Standards • Notice from the Central Bank of Ireland of 30. 01. 1992 on Supervision Requirements and Standards • Notice from the Central Bank of Ireland of 13. 02. 1996 on Supervision Requirements and Standards IT • Decreto legislativo 10. 09. 1991, n. 302 - GU n. 221, 20. 09. 1991, p. 9-10 supplemento. • Circolare (Banca d'Italia), n. 4, 29. 03. 1988, 75° aggiornamento (18. 12. 1991), 82° aggiornamento (04. 02. 1992) • Circolare (Banca d'Italia) n. 155, (Istruzioni per la Compilazione delle segnalazioni sul patrimonio di vigilanza e sui coefficienti prudenziali), 18. 12. 1991 + 1° aggiornamento (04. 02. 1992) • Decreto legislativo 01. 09. 1993, n. 385 (Suppl. 230 alla GU n. 92 - 30. 09. 93) [Testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia] LU • Loi du 05. 04. 1993 relative au secteur financier (Mémorial A, n° 27, 10. 04. 1993) • Circulaire IML 96/127 du 10 mai 1996 portant définition de ratios de fonds propres NL • Solvabiliteitsrichtlijnen opgesteld door de Nederlandsche Bank op grond van art. 20 van de Wet toezicht kredietwezen (Stcrt 1991, 52) 34 Ο∆ΗΓΙΑ 89/299 Προθεσµία [ 1-1-1991] συµπληρώθηκε από την οδηγία Προθεσµία 91/633 [ 1-1-1993] τροποποιήθηκε από την οδηγία 92/16 Ίδια κεφάλαια Συνέχεια ) ( ÖS • Banking Act BGBL. Nr. 532/1993 as orrected by BGBL. Nr. 639/1993 * / Bankwesengesetz (part of Finanzmarktanpassungsgesetz 1993), • Regulation on monthly reports / Monatsausweis-Verordnung BGBL. Nr. 773/1993 * • Banking Supervisory Report / Verordnung über den bankaufsichtlichen Prüfungsbericht BGBL. Nr. 92/1994 * PO • Aviso n. 12/92, de 22. 12. 1992 - DR II n. 299, p. 12454-(34). Entrée en vigueur 31. 12. 1992 • Decreto-Lei n. 298/92 de 31. 12. 1992 (Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras), DR I-A, n. 301, 6° Suplemento, 31. 12. 1992, pp. 6056 (24- 51) • Aviso n°7/95, in DR, II, de 21. 9. 95 SF • Act on credit institutions / Laki luottolaitostoiminnasta / Kreditinstitutslag 1607/63 (30. 12. 1993) * • Act relating to the activities of Foreign Credit and Financial Institutions in Finland / Laki ulkomaisen luotto- ja rahoituslaitoksen toiminnasta Suomessa / Lag om utländska kreditinstituts och Financiella instituts verksamhet i Finland 1608/93 (30. 12. 1993) * • Cooperative Banks Act / Osuuspankkilaki / Andesbankslagen 1271/90 (28. 12. 1990) * • Administrative provisions by Financial Superivision * 35 SV • The Banking Business Act / Bankrörelselagen : 1987 : 617 * • The Banking Companies Act / Bankaktiebolagslagen / 1987 : 618 * • The Act on Credit Market Companies / Lagen om Kreditmarknadsbolag / 1992 :1610 * • The Act on Limited Companies / Aktiebolagslagen : 1975 : 1385 * • The Regulation on Solvency Ratio in Banks and other Credit Institutions / Förordningen om kapitalkravet i banker och andra kreditinstitut : 1989 : 1096 * • The Financial Supervisory Authority's Provisions on Report of Information concerning Assessment of Own Funds and Capital Cover / Finansinspektionens föreskrifter om rapportering av uppgifter om beräkning av kapitalbas och kapitalkrav / FFFS 1992 : 32 * UK • Notice of the Bank of England to Institutions authorised under the Banking Act 1987, no. BSD/1990/2 of December 1990 (amended by notice of January 1992). These notices have now been withdrawn. The relevant document is the Chapter CA “Definition of Capital” of the FSA’s Guide to Banking Supervisory Policy. • Building Societies : • Prudential Note 1992/1 of the Building Societies Commission under the Building Societies Act 1986 • SI 1988/777 • SI 1991/702 • SI 1991/1729 • SI 1992/1611 • SI 1992/1612 • Banking Ordinance 1992 - Administrative notice no. 2 of 25-9-1992 (Gibraltar) 36 ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΗΣ ΒΑΣΙΛΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΠΟΠΤΕΙΑ ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ II BANK FOR INTERNATIONAL SETTLEMENTS, CH-4002 BASLE Ανακοίνωση τύπου Για πληροφορίες : +41 61 / 280 81 88 Επιλέξιµα µέσα που µπορούν να περιληφθούν στα κεφάλαια της κατηγορίας 1 1. 2. 3. 4. 1 , αν είναι απαραίτητο Η επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία σηµειώνει ότι τα τελευταία έτη ορισµένες τράπεζες εξέδωσαν µια σειρά από καινοτόµα κεφαλαιακά µέσα , όπως µέσα µε αυξανόµενη απόδοση µε σκοπό τη δηµιουργία κεφαλαίων της που να έχουν ταυτόχρονα ικανοποιητική σχέση κόστους απόδοσης κατηγορίας και να µπορούν να είναι σε διαφορετικό νόµισµα από το εθνικό Η Επιτροπή παρακολούθησε προσεκτικά τις εξελίξεις αυτές και στη. αποφάσισε να περιορίσει την αποδοχή συνεδρίασή της στις Τα µέσα αυτά θα υπόκεινται αυτών των µέσων ως κεφαλαίων της κατηγορίας σε αυστηρές προϋποθέσεις και θα περιορίζονται κατ ’ των κεφαλαίων της κατηγορίας ανώτατο όριο στο Οκτωβρίου 15 % 1998 21 1. , , 1. , Επιπλέον δηλαδή το µετοχικό Η επιτροπή επιβεβαιώνει ότι τα κεφάλαια των µετόχων , αποτελούν τα βασικά κεφάλαιο και τα αποθεµατικά ή τα µη διανεµόµενα κέρδη , Το µετοχικό κεφάλαιο επιτρέπει στην τράπεζα να στοιχεία του κεφαλαίου απορροφά ζηµίες σε συνεχή βάση και είναι µονίµως διαθέσιµο για το σκοπό αυτό το στοιχείο του κεφαλαίου επιτρέπει καλύτερα τις αυτό τράπεζες να διατηρούν τους πόρους τους όταν είναι υπό πίεση γιατί παρέχει στην τράπεζα απόλυτη διακριτική ευχέρεια ως προς το ποσό και το χρόνο των το µετοχικό κεφάλαιο είναι η βάση επί της οποίας κρίνεται διανοµών , η κεφαλαιακή επάρκεια από την αγορά Τα δικαιώµατα ψήφου που έχουν οι. κοινές µετοχές αποτελούν επίσης σηµαντική πηγή πειθαρχίας για τη διαχείριση το µετοχικό κεφάλαιο των µετόχων που της τράπεζας έχουν δικαίωµα ψήφου και τα αποθεµατικά ή τα µη διανεµόµενα κέρδη που αυξάνουν τα κέρδη των µετόχων πρέπει να αποτελούν την κυρίαρχη µορφή των κεφαλαίων της κατηγορίας Για τους λόγους αυτούς Συνεπώς. ,. 1. Προκειµένου να διαθέτουν οι πληροφορίες ώστε να διασφαλίζεται η διατήρηση του κεφαλαίου συµφωνεί ότι , της τράπεζας ”, κεφαλαίων της κατηγορίας εποπτικές αρχές και η αγορά επαρκείς η Επιτροπή αύξηση της διαφάνειας “ οι τράπεζες πρέπει να δηµοσιεύουν τακτικά κάθε στοιχείο των όπως αναφέρθηκε στην πρόσφατη έκθεση και τα κύρια χαρακτηριστικά του , 1. Προκειµένου να προστατευθεί η ακεραιότητα των κεφαλαίων της κατηγορίας 1, η Επιτροπή καθόρισε ότι τα δικαιώµατα µειοψηφίας σε συµµετοχές κεφαλαίου ή ενοποιηµένες θυγατρικές που έχουν τη µορφή θα περιλαµβάνονται στα µόνο εφόσον πληρούν τις ακόλουθες προϋποθέσεις κεφάλαια της κατηγορίας SPV 1 37 • • • • • • • 5. • • • • οι οποίες πρέπει κατ ’ περιλαµβάνονται στα κεφάλαια της κατηγορίας ελάχιστον , , να πληρούνται από όλα τα µέσα που να έχουν εκδοθεί και να έχουν πλήρως καταβληθεί 1: · να µπορούν να απορροφούν ζηµίες της τράπεζας σε συνεχή βάση · των γενικών πιστωτών και των δανείων µειωµένης να είναι µη σωρευτικά · να έπονται των καταθετών , εξασφάλισης της τράπεζας · να είναι µόνιµα · να µην διασφαλίζονται οι καλύπτονται από εγγύηση του εκδότη ή συγγενούς οργανισµού ή µε άλλη συµφωνία που νοµικά ή οικονοµικά να βελτιώνει τη σειρά της απαίτησης έναντι των πιστωτών της τράπεζας · να µπορεί να ανακληθεί κατόπιν πρωτοβουλίας του εκδότη µόνο µετά από ελάχιστη ετών και µε την έγκριση των εποπτικών αρχών και υπό την προϋπόθεση περίοδο ότι θα αντικατασταθεί µε κεφάλαια της ίδιας ή καλύτερης ποιότητας εκτός αν οι εποπτικές αρχές καθορίσουν ότι η τράπεζα διαθέτει µεγαλύτερη κεφαλαιακή επάρκεια απ τι είναι οι κίνδυνοί της ό 5 ’ ,. Επιπλέον πρέπει να πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις : τα κύρια χαρακτηριστικά τέτοιων µέσων πρέπει να µπορούν να κατανοηθούν εύκολα και να είναι δηµόσια γνωστά πρέπει να είναι διαθέσιµες για την τράπεζα οι σχετικές εισπράξεις πρέπει να είναι αµέσως διαθέσιµες χωρίς περιορισµό για την ή αν είναι αµέσως και πλήρως διαθέσιµες µόνο για την εκδότρια εκδότρια τράπεζα µέσω της µετατροπής σε άµεση σε πολύ πριν τη σοβαρή επιδείνωση της χρηµατοπιστωτικής SPV, έκδοση της τράπεζας υψηλότερης ή ίδιας ποιότητας µε τους ίδιους όρους προκαθορισµένο επίπεδο , θέσης της τράπεζας ( ) , · · η τράπεζα πρέπει να µπορεί να επιλέγει το ποσό και το χρόνο των διανοµών εκτός προηγούµενης παραίτησης από τις διανοµές της τράπεζας για τις κοινές µετοχές και οι τράπεζες πρέπει να έχουν απόλυτη πρόσβαση στις πληρωµές για τις οποίες έχει υπάρξει παραίτηση · οι πληρωµές µπορούν να πραγµατοποιηθούν µόνο από διανεµόµενα στοιχεία όπου · οι πληρωµές έχουν προκαθοριστεί δεν µπορούν να επανακαθοριστούν βάσει της πιστωτικής θέσης του εκδότη. και , Μέσα µέσης απόδοσης που εκδίδονται µέσω ή εκδίδονται άµεσα 6. Τα κεφαλαιακά µέσα της κατηγορίας 5, και σε συνδυασµό µε δικαίωµα αγοράς επιτρέπονται 4 , µέσης απόδοσης είναι διάρκειας τουλάχιστον καταλήγουν σε αύξηση πέρα του αρχικού επιτοκίου που δεν είναι µεγαλύτερη , καθορίζεται από τις εθνικές εποπτικές αρχές , που πληρούν τις προϋποθέσεις των παραγράφων µόνο αν τα µέσα ετών από την ηµεροµηνία έκδοσης και όπως (call option) 10 είτε 1 : SPV, • βασικές µονάδες µείον την απόκλιση του 100 δείκτη και του βασικού δείκτη µέσης απόδοσης , · µεταξύ του αρχικού βασικού swap ή 38 • 7. 8. 9. 10. τα εκατό του αρχικού πιστωτικού περιθωρίου µείον το 50 βασικού δείκτη και του βασικού δείκτη µέσης απόδοσης ,. µεταξύ του αρχικού swap Οι όροι για το µέσο θα πρέπει να µην προβλέπουν περισσότερες από µια αύξηση του επιτοκίου για τη διάρκεια του µέσου θα πρέπει να καθορίζεται κατά την ηµεροµηνία τιµολόγησης και να αντικατοπτρίζει τη διαφορά στην τιµολόγηση την ηµεροµηνία εκείνη µεταξύ του αρχικού χρεογράφου αναφοράς ή επιτοκίου και του χρεογράφου ή επιτοκίου αυξηµένης απόδοσης Το περιθώριο του swap. Οι εθνικές εποπτικές αρχές αναµένουν από τις τράπεζες να πληρούν τους ελάχιστους κεφαλαιακούς δείκτες της Βασιλείας χωρίς να βασίζονται σε καινοτόµα µέσα το Έτσι , χωρίς σύνολο εκδόσεων που δεν αποτελούν µετοχικό κεφάλαιο της κατηγορίας ιδιαίτερα χαρακτηριστικά που µπορεί να οδηγήσει σε εξαγορά του µέσου περιορίζεται των ενοποιηµένων κεφαλαίων της κατηγορίας σε περιλαµβανοµένων και µέσων αυξηµένης απόδοσης 1 (call option) – – εκτός από καθαρό δικαίωµα αγοράς κατά την έκδοση – –. , της τράπεζας. 1 15% Οποιαδήποτε µέσα εγκρίνονται ή εκδίδονται βάσει των υφισταµένων εθνικών και δεν πληρούν την παραπάνω κανόνων για τα κεφάλαια της κατηγορίας το ίδιοι ισχύει και για οποιαδήποτε έκδοση ερµηνεία δεν θα λαµβάνονται υπόψη τέτοιων µέσων πέρα από τον περιορισµό των 1 · 15%. Η εν λόγω ερµηνεία θα επανεξεταστεί στο πλαίσιο της ευρύτερης προσπάθειας που έχει ήδη αναληφθεί για την αναθεώρηση του παρόντος πλαισίου η Επιτροπή αξιολόγησης της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών. επιφυλάσσεται να πραγµατοποιήσει αλλαγές ως προς την ερµηνεία αυτή Έτσι ,. Βασιλεία , 27 Οκτωβρίου 1998 39 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΙΙΙ ΣΥΝΕΙΣΦΟΡΕΣ των ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ σχετικά µε την ΕΡΜΗΝΕΙΑ του ΑΡΘΡΟΥ ΠΑΡΑΓΡΑΦΟΣ ΣΗΜΕΙΟ και 6 1, 2, του ΑΡΘΡΟΥ 3, ΠΑΡΑΓΡΑΦΟΣ 1, της Ο∆ΗΓΙΑΣ ΓΙΑ ΤΑ Ι∆ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 40 Συνοπτικός πίνακας των συνεισφορών των κρατών µελών σχετικά µε την ερµηνεία του άρθρου παράγραφος στα ίδια κεφάλαια διαφορά µεταξύ αγοραίας αξίας και τιµής απόκτησης ) 3, δυνατότητα συνυπολογισµού , θετική της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια : των κερδών κεφαλαίων από χαρτοφυλάκια τίτλων και του άρθρου παράγραφος στοιχείο 1, 2, 1 6 ( , B DK Το Βέλγιο δεν έκανε χρήση της δυνατότητας που προβλέπεται στο άρθρο παράγραφος και στο άρθρο παράγραφος στοιχείο 1, 3, Το Βέλγιο εκτιµά ότι η θετική διαφορά µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής για τους εξής λόγους απόκτησης δεν εµπίπτει στο πεδίο του άρθρου παράγραφος 1. 6 2, 3, 1. δεν ικανοποιεί όλα τα κριτήρια που ορίζει αυτό το άρθρο · - 3 1 1 του άρθρου η παράγραφος περιλήφθηκε στην οδηγία µε σκοπό την - αντιµετώπιση ορισµένων εθνικών ιδιαιτεροτήτων που δεν µπορούσαν να υπαχθούν στο πεδίο της εναρµόνισης παράγραφος αντικειµένου το άρθρο · στα προαναφερθέντα παράγραφος η επέκταση του πεδίου εφαρµογής του άρθρου κέρδη κεφαλαίου " στοιχεία 3, θα καθιστούσε άνευ 1, το επιχείρηµα σύµφωνα µε το οποίο ο συνυπολογισµός αυτών των κερδών - " θα έχει ως αποτέλεσµα να καλυφθεί η διαφορά µεταξύ των κρατών κεφαλαίου µελών που εφαρµόζουν τον κανόνα αποτίµησης βάσει της τρέχουσας αξίας και δεν είναι απολύτως κατάλληλο εκείνων που δεν εφαρµόζουν τον εν λόγω κανόνα , η προαναφερθείσα τεχνική καταρχήν στην περίπτωση αυτή δεδοµένου ότι αποτίµησης εφαρµόζεται µόνο στο χαρτοφυλάκιο διαπραγµάτευσης παράγραφος θα παρείχε τη δυνατότητα ευρύτερης εφαρµογής ενώ το άρθρο έως 3, 2, 5· 1 " " , , , 1. Το Βέλγιο θεωρεί ότι για να καταστεί δυνατός ο συνυπολογισµός αυτών των Ωστόσο κεφαλαίου άποψη της προληπτικής εποπτείας , να εξαρτάται από την εκπλήρωση συµπληρωµατικών προϋποθέσεων συντελεστή µείωσης κερδών " από την , η εν λόγω δυνατότητα συνυπολογισµού θα πρέπει εφαρµογή στα ίδια κεφάλαια απαιτείται τροποποίηση της οδηγίας. , π χ " (. ). Η ∆ανία δεν µετέφερε στο εθνικό της δίκαιο την παράγραφο παράγραφος εφάρµοσε το άρθρο λογαριασµούς των τραπεζών και περιλαµβάνεται στο κεφάλαιο πρώτης κατηγορίας αλλά ΕΟΚ για τους ετήσιους η θετική διαφορά µεταξύ των αξιών εποµένως , της οδηγίας του άρθρου 86/635/ 36, 3 1 2 ,. Χρησιµοποιείται η δυνατότητα που παρέχει το άρθρο 86/635/ ΕΟΚ. παράγραφος της οδηγίας 2 36, 41 D 2, στοιχείο παράγραφος Βασιζόµενη στο άρθρο της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια , κεφάλαια , στοιχεία του ενεργητικού λόγω στοιχεία ενεργητικού είναι κυρίως ακίνητα και ακινήτων και τίτλοι 1 στα ίδια των µη πραγµατοποιηθέντων αποθεµατικών που αντιστοιχούν σε ορισµένα Τα εν ισοδύναµα δικαιώµατα επί καθορίζοντας συγκεκριµένες προϋποθέσεις και όρια. η Γερµανία επέτρεψε το συνυπολογισµό και στο άρθρο παράγραφος 1, 3, 6 , ,. Όσον αφορά τα ακίνητα και τα σχετικά ισοδύναµα δικαιώµατα είναι δυνατό να - της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής αξίας συνυπολογιστεί στα ίδια κεφάλαια το και της ενυπόθηκης αξίας που υπολογίζεται σύµφωνα µε τη σχετική νοµοθεσία 45 % , ("Beleihungswert"). Όσον αφορά τους τίτλους , της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής αξίας και είναι δυνατό να συνυπολογιστεί στα ίδια κεφάλαια το : - 35 % α ) β ) γ ) , για τους τίτλους που είναι εισαγµένοι στο χρηµατιστήριο ή σε αγορά που πληροί ορισµένες προϋποθέσεις της χρηµατιστηριακής αξίας · για τους µη εισαγµένους τίτλους των εν λόγω τίτλων που αντιπροσωπεύουν συµµετοχές σε ορισµένες εταιρείες ανήκουσες στην Ένωση ή Ταµιευτηρίων και των Πιστωτικών Συνεταιρισµών οποίων το ύψος του ισολογισµού ανέρχεται σε τουλάχιστον γερµανικά µάρκα ("Kreditgenossenschaften") της αξίας εκατ. 20 , · της τιµής εξαγοράς των µεριδίων σε αµοιβαία κεφάλαια τίτλων ή ακινήτων που έχουν εκδοθεί σύµφωνα µε τη νοµοθεσία για τις εταιρείες επενδύσεων ή µεριδίων σε αµοιβαία κεφάλαια τίτλων που σύµφωνα µε τις διατάξεις της οδηγίας για ("Kapitalanlagegesellschaften") έχουν εκδοθεί από αλλοδαπό ΟΣΕΚΑ τους ΟΣΕΚΑ. , Για τους εισαγµένους τίτλους η αξία αναφοράς καθορίζεται συγκρίνοντας τη χρηµατιστηριακή αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε το µέσο όρο των χρηµατιστηριακών αξιών που αντιστοιχούν στις ηµεροµηνίες των τριών τελευταίων Το ίδιο ισχύει και για τους ισολογισµών τίτλους που αναφέρονται στα σηµεία β λαµβάνεται υπόψη η χαµηλότερη αξία και γ · ,. ) ). Συγκεκριµένα εφαρµόζονται ορισµένες γενικές ποιοτικού χαρακτήρα απαιτήσεις για τα Επιπλέον , στα πιστωτικά ιδρύµατα τα κεφάλαια βάσης πιστωτικά ιδρύµατα. , ενώ τα µη πραγµατοποιηθέντα αποθεµατικά πρέπει να αντιπροσωπεύουν το 4,4 %, των σταθµισµένων ως προς τον κίνδυνο τους γίνονται αποδεκτά µέχρι ύψους 1,4 % στοιχείων του ενεργητικού τα µη πραγµατοποιηθέντα αποθεµατικά πρέπει Εξάλλου. να υπολογιστούν για όλα τα ακίνητα και τα ισοδύναµα δικαιώµατα καθώς και για τους τίτλους ούτως ώστε να καταλογίζεται και κάθε ζηµία επί αυτών των στοιχείων , ενεργητικού επιλεκτικού ( συνυπολογισµού δυνατότητα αποκλείει γεγονός οποίο τη το , ). υφίστανται ορισµένες διατάξεις που αποσκοπούν στο να διασφαλίσουν την της οδηγίας για τα ίδια παράγραφος , Τέλος τήρηση των απαιτήσεων του άρθρου κεφάλαια. 3, 1 42 ES Η Ισπανία θεωρεί ότι δεν επιτρέπεται να συνυπολογίζονται τα κέρδη κεφαλαίου στα ίδια κεφάλαια και ότι πρέπει να , τροποποιηθεί η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια για να καταστεί δυνατός αυτός ο συνυπολογισµός ,. Η Ισπανία βασίζει τη θέση της στα ακόλουθα επιχειρήµατα : , υπό τη µία ή την άλλη µορφή σε όλες τις περιπτώσεις στις οποίες η οδηγία για τα ίδια κεφάλαια επιτρέπει το - εκ της φύσεώς τους συνυπολογισµό , , µπορούν να εξοµοιωθούν µε κέρδη κεφαλαίου η σχετική δυνατότητα αφορά µη , υπόκεινται σε όρους σχετικούς µε τη αφανή λογιστικά στοιχεία τα οποία σταθερότητα και τον πραγµατικό τους χαρακτήρα που η ή σε λογιστικό έλεγχο κοινοτική νοµοθεσία κατά κανένα τρόπο δεν επιβάλλει στην περίπτωση των υπό εξέταση κερδών κεφαλαίου διαφορών που εξάλλου , , , , , · ο κατά τις εργασίες για την εκπόνηση της οδηγίας σχετικά µε τα ίδια κεφάλαια - συνυπολογισµός των αφανών αποθεµατικών µε βάση την αγοραία τους αξία , περιορίστηκε σκόπιµα και αφορά µόνον τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής που διέπονται από τους κοινοτικούς λογιστικούς κανόνες 1. αφορούσε στοιχεία ιδίων κεφαλαίων των οποίων η εναρµόνιση ήταν αδύνατη , λαµβανοµένων υπόψη των ιδιαιτεροτήτων που επικρατούν σε κάθε χώρα · παράγραφος Το άρθρο 3, , δεν µπορεί να γίνει επίκληση οποιασδήποτε αναλογίας µε τη Συµφωνία της - Βασιλείας καθότι η σύσταση που η συµφωνία αυτή περιέχει σχετικά µε τα κέρδη κεφαλαίου διευκρινίζει και εναρµονίζει την έννοια των κερδών αυτών · ένα αφανές αποθεµατικό δεν πληροί τις απαιτήσεις του άρθρου παράγραφος 1 3, - διότι : οι λογιστικοί κανόνες αποτίµησης των περιουσιακών στοιχείων δεν παρέχουν τη δυνατότητα χρησιµοποίησης των κερδών κεφαλαίου για την κάλυψη ζηµιών κεφαλαίου. ·. δεδοµένου ότι τα εν λόγω κέρδη κεφαλαίου είναι εκ της φύσεώς τους αφανή οι σχετικές λογιστικές εγγραφές δεν ικανοποιούν τις καθοριζόµενες από τις κοινοτικές οδηγίες λογιστικές αρχές και εποµένως µπορούν να θεωρηθούν µόνον ως εξωλογιστικού χαρακτήρα πληροφορίες µη συµπεριλαµβανόµενες στις εσωτερικές λογιστικές καταστάσεις , · βάσει της αρχής της εποπτείας εκ µέρους των αρµοδίων αρχών , οι τελευταίες θα. πρέπει εκ των προτέρων να δεχτούν τη δυνατότητα αποτίµησης στην αγοραία αξία. τις έλεγχος δεν φαίνεται να είναι συµβιβάσιµος µε Ένας εναρµονισθείσες σε κοινοτική κλίµακα αρµοδιότητες στον τοµέα της εποπτείας οι οποίες βασίζονται στον εκ των υστέρων έλεγχο της τραπεζικής δραστηριότητας. τέτοιου είδους , Η Ισπανία κάνει πολύ περιορισµένη χρήση του άρθρου παράγραφος 1. 3, 43 GR 1 Η αρχική πρόθεση του Συµβουλίου ήταν να συµπεριληφθούν στο άρθρο 3, µόνον τα αφανή αποθεµατικά που προκύπτουν από φορολογητέα παράγραφος τη δυνατότητα ιδίως κέρδη όταν τα κέρδη αυτά είναι επαρκή ώστε να παρέχουν , Τα αφανή αποθεµατικά αυτής της άµβλυνσης των διακυµάνσεων των κερδών κατηγορίας χρησιµοποιούνται για την κάλυψη απρόβλεπτων µελλοντικών ζηµιών , γεγονός το οποίο σηµαίνει ότι προκύπτουν από την αποτίµηση τίτλων σε αξία κατώτερη της επιτρεπόµενης από το νόµο. ,. παράγραφος θα µπορούσε πράγµατι να είναι ευρύτερη ταυτόχρονα όµως είναι απολύτως να επεξηγηµατικού ανώτατο σχετικό όριο για την κάλυψη πιθανών διακυµάνσεων της Η ερµηνεία του άρθρου ώστε να συµπεριλάβει τη θετική διαφορά · απαραίτητο σηµειώµατος , αγοραίας αξίας των τίτλων. 3, προσδιοριστεί , ενδεχοµένως µορφή υπό 1 ∆εν χρησιµοποιείται η δυνατότητα που παρέχει το άρθρο οδηγίας ΕΟΚ 86/635/. παράγραφος της 2 36, 44 F Στα ίδια κεφάλαια µπορούν να συνυπολογιστούν ως άλλα στοιχεία " " τα ακόλουθα : κεφάλαια εγγύησης πλήρως διαθέσιµα για την κάλυψη όλου του κινδύνου - αντισυµβαλλόµενου του ιδρύµατος · άλλα κεφάλαια εγγύησης µε χαρακτήρα αλληλοεξυπηρέτησης και κρατικοί - πόροι που έχουν διατεθεί για την εγγύηση κατηγοριών πιστωτικών πράξεων εντός , ο συνυπολογισµός των κινδύνων που καλύπτουν οι εν λόγω εγγυήσεις ορίου των κεφαλαίων αυτών περιορίζεται έτσι στην ικανοποίηση της κεφαλαιακής απαίτησης που αφορά ειδικά τους κινδύνους που οι εγγυήσεις αυτές καλύπτουν 8 % ( )· - µη επιστρεπτέες επιχορηγήσεις από δηµόσιους ή ιδιωτικούς πόρους · το αφανές αποθεµατικό που περιλαµβάνεται στους χρηµατοοικονοµικούς µε ή χωρίς δικαίωµα αγοράς όπου το αποθεµατικό αυτό - λογαριασµούς για πράξεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης εκτός από τις περιπτώσεις ενοποιηµένων λογαριασµών ( , περιλαµβάνεται ήδη στα ενοποιηµένα αποθεµατικά , ). Ο συνυπολογισµός των κερδών κεφαλαίου από πράξεις σε τίτλους δεν είναι δυνατός για τους ακόλουθους λόγους : 3, 1, Το άρθρο στοιχείο β παράγραφος ορίζει ότι η ύπαρξη των άλλων - στοιχείων στα ίδια κεφάλαια πρέπει να εµφαίνεται στις εσωτερικές λογιστικές πράγµα το οποίο δεν ισχύει στην περίπτωση αυτή καθότι οι διαφορές είναι εγγραφές Με τον όρο εσωτερικές λογιστικές εγγραφές νοούνται οι αναλυτικοί αφανείς. σε αντίθεση µε την απλή παράθεση των κονδυλίων των λογαριασµοί του ιδρύµατος , λογαριασµών κατά τη δηµοσίευσή τους · ) , επίσης οι αφανείς διαφορές δεν µπορούν να θεωρηθούν ούτε ως ελεύθερα - διαθέσιµες κατά την έννοια του άρθρου , παράγραφος στοιχείο α )· 1, 3, ο συνυπολογισµός των αφανών κερδών κεφαλαίου στα ίδια κεφάλαια τη - στιγµή που τα στοιχεία ενεργητικού στα οποία αναφέρονται τα κέρδη αυτά θα συνεχίσουν να καταλογίζονται µε τη λογιστική τους αξία στον παρονοµαστή του θα στρέβλωνε κατά τρόπο απαράδεκτο τον υπολογισµό του εν δείκτη φερεγγυότητας , λόγω συντελεστή · εν πάση περιπτώσει , ο συνυπολογισµός των αφανών κερδών κεφαλαίου θα γεγονός το οποίο δεν - είχε υπερβολικά µεγάλη επίπτωση στον υπολογισµό του δείκτη , είναι επιθυµητό. , 45 IRL I L Βάσει του άρθρου µπορούν να συνυπολογιστούν τα ακόλουθα στοιχεία παράγραφος στοιχείο 2, 1, 6 και του άρθρου : παράγραφος 1, 3, , στοιχεία τα οποία κατά την άποψη της κεντρικής τράπεζας µπορούν να - των χρησιµοποιηθούν ελεύθερα για την κάλυψη συνήθων τραπεζικών κινδύνων , οποίων η ύπαρξη εµφαίνεται στις εσωτερικές λογιστικές εγγραφές και που επαληθεύονται από ελεγκτές τα γενικά των αποθεµατικά µπορούν σταθµισµένων ανάλογα µε τον κίνδυνο στοιχείων του ενεργητικού. Όταν πληρούνται αυτές οι προϋποθέσεις , 1,25 % να συνυπολογιστούν µέχρι ποσοστού. , , Στο βαθµό που η θετική διαφορά αντιστοιχεί σε µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη η κεντρική τράπεζα δεν είναι υπέρ του συνυπολογισµού των διαφορών κεφαλαίου ιδίως στην περίπτωση µη αυτών βάσει των προαναφερθεισών διατάξεων της οδηγίας , ρευστοποιήσιµων που περιουσιακών διακρατούνται σε µακροπρόθεσµη βάση διότι η µετατροπή των λόγω µη πραγµατοποιηθέντων κερδών κεφαλαίου σε πραγµατοποιηθέντα κέρδη ενδέχεται να αποδειχθεί δυσχερής περιουσιακών στοιχείων στοιχείων ή. άλλα στοιχεία Για τη θέση " άδεια λειτουργίας τράπεζες στην Ιταλία " των συµπληρωµατικών ιδίων κεφαλαίων οι διαθέτουσες , δύνανται να συνυπολογίζουν το ποσό οποιωνδήποτε κεφαλαίων για την κάλυψη - " τα οποία εµφανίζονται στο παθητικό του ισολογισµού πιστωτικού κινδύνου " τράπεζας και εξυπηρετούν αποκλειστικά σκοπούς προληπτικής εποπτείας και δεν Τα κεφάλαια αυτά προορίζονται για την κάλυψη έχουν διορθωτικό χαρακτήρα Τα αφανή κέρδη µπορούν να πιστωτικών κινδύνων καθαρώς υποθετικού χαρακτήρα. συνυπολογιστούν µόνο για την αντιστάθµιση αφανών ζηµιών Εάν οι ζηµίες του καθαρού ποσού αφαιρείται από τα ίδια κεφάλαια υπερβαίνουν τα κέρδη. Εάν τα κέρδη υπερβαίνουν τις ζηµίες το καθαρό ποσό δεν συνυπολογίζεται στα ίδια κεφάλαια 50 % το. ,. ,. 1 επιτρέποντας το συνυπολογισµό Το Λουξεµβούργο έκανε χρήση της δυνατότητας που παρέχει το άρθρο παράγραφος στοιχείων µε µερίδιο αποθεµατικού " κέρδη µη υποκείµενα σε φόρο παράγραφος 1 αποθεµατικών επί τίτλων κανόνες που θέσπισε το Λουξεµβούργο 3, ενός µέρους των το οποίο απαρτίζεται από πραγµατοποιηθέντα το Λουξεµβούργο θεωρεί ότι το άρθρο 3, των αφανών στα ίδια κεφάλαια , η δυνατότητα αυτή δεν συµπεριλήφθηκε στους δεν παρεµποδίζει το συνυπολογισµό. Ωστόσο , στα ίδια κεφάλαια " Εξάλλου , , , ,. NL Οι Κάτω Χώρες δεν έκαναν χρήση αυτής της δυνατότητας. 46 AT Η Αυστρία έκανε χρήση της δυνατότητας που προσφέρει το άρθρο µόνο στην περίπτωση των αποθεµατικών αναπροσαρµογής. παράγραφος 1 3, Τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής είναι αποθεµατικά µη πραγµατοποιηθέντα που των ακολούθων διαφορών αξίας αντιπροσωπεύουν το 45 % : της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής αξίας και της τρέχουσας αγοραίας αξίας των δικαιωµάτων που είναι ισοδύναµα µε ακίνητη περιουσία και των , Εάν η τρέχουσα αγοραία αξία είναι χαµηλότερη από τη λογιστική αξία - του ακινήτου κατασκευών. τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής πρέπει να µειωθούν κατά το ποσό της διαφοράς , · της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής αξίας και της αγοραίας αξίας των - εισαγµένων σε χρηµατιστήριο αξιών τίτλων ή των τίτλων που διαπραγµατεύονται σε άλλη αναγνωρισµένη οργανωµένη αγορά · της διαφοράς µεταξύ της λογιστικής αξίας και της τιµής εξαγοράς µεριδίων - εκδοθέντων από οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων. Τα αποθεµατικά αναπροσαρµογής µπορούν να ληφθούν υπόψη µόνον όταν ο υπολογισµός των διαφορών αξίας αφορά το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού έως (1 3). τα Σύµφωνα µε το άρθρο 14, αποθεµατικά αναπροσαρµογής συνυπολογίζονται στα ίδια κεφάλαια µέχρι ποσοστού της τραπεζικής νοµοθεσίας παράγραφος στοιχείο 23, 4 1,5 % σύνολο ( ισολογισµού της βάσης υπολογισµού κατά την έννοια του άρθρου και 2 εκτός εφόσον τα βασικά ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το σταθµισµένων ενεργητικού στοιχείων στοιχείων των 22, , παράγραφος της βάσης υπολογισµού ), P. προηγούµενη σύµφωνη γνώµη της Τράπεζας 4,5 % στα Με συµπληρωµατικά ίδια κεφάλαια µπορούν να συµπεριληφθούν περιουσιακά στοιχεία που ικανοποιούν τους ακόλουθους όρους της Πορτογαλίας , : µπορούν ελεύθερα να χρησιµοποιηθούν για την κάλυψη συνήθων τραπεζικών - κινδύνων χωρίς να έχουν ακόµη προσδιοριστεί οι ζηµίες ή οι µειώσεις κεφαλαίου · - η ύπαρξή τους εµφαίνεται στους λογαριασµούς του πιστωτικού ιδρύµατος · το ποσό τους επαληθεύεται από "revisor oficial de contas". - Τα µέτρα αυτά εγκρίθηκαν για να παράσχουν τη δυνατότητα στα πιστωτικά ιδρύµατα που έχουν την έδρα τους στην Πορτογαλία να συνυπολογίζουν στα ίδια κεφάλαιά τους µέρος των προβλέψεων που υποχρεούνται να σχηµατίζουν για την κάλυψη των γενικών πιστωτικών κινδύνων. Ωστόσο Τράπεζας της Πορτογαλίας για το σκοπό αυτό , µέχρι σήµερα κανένα πιστωτικό ίδρυµα δεν ζήτησε τη σύµφωνη γνώµη της. 47 FI SV UK IS LI NO Η Φινλανδία δεν έκανε χρήση του άρθρου κεφάλαια και δεν επιτρέπει το συνυπολογισµό και στα ίδια κεφάλαια , εξαγοράς της οδηγίας για τα ίδια στο λογαριασµό κερδών και ζηµιών της θετικής διαφοράς µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής παράγραφος 3, 1 ,. Η Σουηδία δεν µετέφερε στο εθνικό της δίκαιο την παράγραφο εφάρµοσε το άρθρο παράγραφος λογαριασµούς των τραπεζών και περιλαµβάνεται στο κεφάλαιο πρώτης κατηγορίας αλλά ΕΟΚ για τους ετήσιους η θετική διαφορά µεταξύ των αξιών εποµένως , της οδηγίας του άρθρου 86/635/ 36, 1 3 2 ,. ΕΟΚ Χρησιµοποιήθηκε η δυνατότητα που παρέχει το άρθρο παράγραφος της οδηγίας 2 36,. 86/635/ Το Ηνωµένο Βασίλειο δεν προτίθεται να κάνει χρήση της δυνατότητας αυτής καθότι , οι τίτλοι αποτιµώνται γενικώς στην σύµφωνα µε τη βρετανική λογιστική πρακτική δεδοµένου ότι οι αξίες χαρτοφυλακίου αποτιµώνται στο κόστος αγοραία τους αξία αγοράς τους µείον την απαραίτητη πρόβλεψη για διαρκή υποτίµηση Η σύσταση. αφανούς αποθεµατικού που να αντιστοιχεί στη διαφορά µεταξύ του κόστους αγοράς και της αγοραίας αξίας των τίτλων του χαρτοφυλακίου θα ήταν εποµένως ασυµβίβαστη µε την προαναφερθείσα βρετανική λογιστική πρακτική. , , Το Ηνωµένο Βασίλειο δεν αντιτίθεται στην τυχόν επιλογή άλλων κρατών µελών να συµπεριλάβουν τα αποθεµατικά αυτά στο κεφάλαιο δεύτερης κατηγορίας εφόσον ικανοποιούνται οι προϋποθέσεις του άρθρου παράγραφος 3, 1. Το Ηνωµένο Βασίλειο εκτιµά ωστόσο ότι ένας τέτοιος συνυπολογισµός δεν είναι εκτός εάν µειωθεί σηµαντικά το ύψος των αναπροσαρµογών αυτών συνετός ,. Το Ηνωµένο Βασίλειο κάνει χρήση της δυνατότητας που προσφέρει το άρθρο παράγραφος της οδηγίας ΕΟΚ 36, 2 86/635/. 3, Το άρθρο παράγραφος Ισλανδία έθεσε σε εφαρµογή το άρθρο ετήσιους λογαριασµούς των τραπεζών , διαφορά µεταξύ των αξιών περιλαµβάνεται στο κεφάλαιο πρώτης κατηγορίας. αλλά η δεν µεταφέρθηκε στην ισλανδική νοµοθεσία , παράγραφος της οδηγίας για τους η θετική και 36, (86/635/ 2 ως εκ τούτου ΕΟΚ 1 ) , Το Λίχτενσταϊν δεν έκανε χρήση αυτής της δυνατότητας και δεν επιτρέπει να συνυπολογιστεί στα ίδια κεφάλαια η διαφορά µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής αγοράς. Η Νορβηγία δεν έκανε χρήση αυτής της δυνατότητας και δεν επιτρέπει να συνυπολογιστεί στα ίδια κεφάλαια η διαφορά µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής αγοράς. 48 Θέµα : Άλλα στοιχεία που αναφέρονται στο άρθρο και στο άρθρο παράγραφος 2, της οδηγίας για τα ίδια κεφάλαια 1, παράγραφος στοιχείο 6 3, 1 ΠΡΟΣΘΗΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΗ 1. στα ίδια κεφάλαια των πιστωτικών ιδρυµάτων Από τις συζητήσεις που έγιναν κατά τη συνεδρίαση της 1996 προέκυψε σαφώς ότι οι περισσότερες αντιπροσωπείες είναι αντίθετες µε το της θετικής συνυπολογισµό , ορισµένες διαφοράς µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής απόκτησης αντιπροσωπείες τάσσονται υπέρ σε µία προσέγγιση ανάλογη µε αυτήν που υιοθετείται στην Συµφωνία της Βασιλείας για τα ίδια κεφάλαια της συµφωνίας ή εν πάση περιπτώσει δεν αντιτίθενται , και περιθώριο ασφαλείας ή "haircut method", του Ιουλίου , Ωστόσο GTIAD σηµεία 16 17 (. , , ). Λαµβανοµένων υπόψη των προαναφερθέντων εκπόνησαν πρόταση τροποποίησης του άρθρου ίδια κεφάλαια 3,. οι υπηρεσίες της Επιτροπής της οδηγίας για τα , παράγραφος 1 ΠΡΟΤΑΣΗ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 2. Σύµφωνα µε την πρόταση τροποποίησης το ακόλουθο σηµείο δ στο άρθρο , 3, παράγραφος 1 θα προστεθεί 55% ): εφαρµόζεται στα Συντελεστής µείωσης " θετική διαφορά µεταξύ της αγοραίας αξίας και της τιµής απόκτησης καθορίζεται σύµφωνα µε την οδηγία πραγµατοποιούνται στα στοιχεία αυτά βάσει του άρθρου λόγω οδηγίας ή οι εισφορές στο λογαριασµό κινδύνους διαφορά αυτή που συνίστανται στη η οποία Οι διορθώσεις αξίας που της εν κεφάλαια για γενικούς τραπεζικούς " δεν µπορούν να συνυπολογιστούν στη , παράγραφος άλλα στοιχεία " σύµφωνα µε το άρθρο 86/635/ ΕΟΚ 37, 38 2 " ". ". ΑΙΤΙΟΛΟΓΗΣΗ 3. Το σχέδιο τροποποίησης είναι περισσότερο σύµφωνο µε την προσέγγιση που Περιορίζεται στη διαφορά µεταξύ της ακολουθείται στη Συµφωνία της Βασιλείας όπως προβλέπεται και στη Συµφωνία αγοραίας αξίας και του αρχικού κόστους " της Βασιλείας αποθεµατικό όπου " , αναπροσαρµογής θεωρείται ως. ", αυτή διαφορά η ". Παράλληλα η προτεινόµενη τροποποίηση είναι πλησιέστερη προς την πρακτική , που ακολουθείται στα κράτη µέλη τα οποία κάνουν χρήση των δυνατοτήτων που ΕΟΚ όσον αφορά τα αποθεµατικά προβλέπονται στο άρθρο αναπροσαρµογής ή όσον αφορά τις χ. , ,. αρχικού κόστους ανώτερες του " 78/660/ της οδηγίας 33 στο άρθρο 36 αξίες. της οδηγίας 86/635/ ΕΟΚ π " , 49 , άλλων στοιχείων " Ωστόσο ο προαναφερθείς περιορισµός συνεπάγεται ότι για άλλα στοιχεία του ενεργητικού εξακολουθεί να υφίσταται η δυνατότητα συνυπολογισµού τους µεταξύ των χωρίς να επιβάλλεται στα στοιχεία αυτά η εφαρµογή Εάν πρόθεση συντελεστή µείωσης για τους σκοπούς του περιθωρίου ασφαλείας. είναι να εφαρµοστεί η εν λόγω µείωση σε όλα τα άλλα στοιχεία θα πρέπει να , διευρυνθεί αναλόγως και το πεδίο εφαρµογής του σχεδίου τροποποίησης. ", Η δεύτερη φράση του σχεδίου κειµένου αποσκοπεί στην αποφυγή των διπλών Τα αναφερόµενα ποσά λαµβάνονται ήδη υπόψη για τον υπολογισµό καταλογισµών των ιδίων κεφαλαίων παράγραφος βάσει του άρθρου στοιχεία και. , 2, 1, 4 5. 50