title: 2004/269/CE: Decisione della Commissione, del 18 gennaio 2000, che dichiara una concentrazione compatibile con il mercato comune ed il funzionamento dell'accordo SEE (Caso COMP/M.1630 — Air Liquide/BOC) [notificata con il numero C(2000) 62] (Testo rilevante ai fini del SEE)

eurovoc_concepts:
economic concentration
exchange of information
gas industry
merger control

text: 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/1 (Atti per i quali la pubblicazione non è una condizione di applicabilità) II COMMISSIONE DECISIONE DELLA COMMISSIONE del 18 gennaio 2000 che dichiara una concentrazione compatibile con il mercato comune ed il funzionamento dell'accordo SEE (Caso COMP/M. 1630 — Air Liquide/BOC) [notificata con il numero C(2000) 62] (Il testo in lingua inglese è il solo facente fede) (Testo rilevante ai fini del SEE) (2004/269/CE) LA COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ EUROPEE, considerando quanto segue: visto il trattato che istituisce la Comunità europea, (1) visto l'accordo sullo Spazio economico europeo, in particolare l'articolo 57, paragrafo 2, lettera a), visto il regolamento (CEE) n. 4064/89 del Consiglio, del 21 dicembre 1989, sul controllo delle operazioni di concentra- zione tra imprese (1), modificato da ultimo dal regolamento (CE) n. 1310/97 (2), in particolare l'articolo 8, paragrafo 2, vista la decisione della Commissione del 16 settembre 1999 di avviare un procedimento nel presente caso, (2) la Commissione ha ricevuto, In data 16 agosto 1999, conformemente regolamento n. all'articolo 4 del 4064/89 del Consiglio (in appresso denominato «regola- mento sulle concentrazioni») la notifica di un progetto di concentrazione, con la quale l'impresa L'Air Liquide SA (in appresso «Air Liquide») manifestava la sua inten- zione di assumere il controllo, ai sensi dell'articolo 3, paragrafo 1, lettera b), del regolamento sulle concentra- zioni, di parti dell'impresa «The BOC Group plc» (in appresso «BOC») per mezzo di un'offerta pubblica sotto- scritta congiuntamente all'impresa Air Products and Chemicals Inc. («Air Products»), alla quale avrebbe fatto seguito, una volta perfezionata l'offerta, la ripartizione tra le due imprese del patrimonio e delle attività com- merciali di BOC. Con decisione del 16 settembre 1999, la Commissione ha deciso di avviare il procedimento previsto all'articolo lettera c), del regolamento (CEE) n. 6, paragrafo 1, 4064/89 del Consiglio e all'articolo 57 dell'accordo SEE. dopo aver dato alle imprese interessate l'opportunità di formu- lare le loro osservazioni in merito alle obiezioni sollevate dalla Commissione, (3) Il comitato consultivo ha esaminato il presente progetto di decisione in data 5 gennaio 2000. sentito il comitato consultivo in materia di concentrazioni (3), (1) GU L 395 del 30. 12. 1989, pag. 1; (versione rettificata: GU L 257 del 21. 9. 1990, pag. 13. (2) GU L 180 del 9. 7. 1997, pag. 1. (3) GU C 79 del 30. 3. 2004. I. LE PARTI (4) Air Liquide è un gruppo internazionale che opera nel settore dei gas industriali ed attività collegate, della L 92/2 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (5) (6) (7) coproduzione di energia elettrica e vapore, dell'inge- gneria, delle apparecchiature e dei materiali di taglio e saldatura, delle attrezzature per immersione subacquea e per uso medico, oltre a fornire i servizi inerenti a tali prodotti. L'impresa fornisce anche gas industriali a diverse industrie, comprese l'industria siderurgica, metal- lurgica, le raffinerie, le industrie chimiche, elettroniche, le vetrerie, le cartiere, le industrie alimentari, l'industria sanitaria e quella aerospaziale. In termini di fatturato, Air Liquide è il più grande produttore e distributore mondiale di gas industriali. BOC opera nel campo della produzione e distribuzione di gas industriali e relative apparecchiature tecniche, dei servizi di distribuzione e della tecnologia sotto vuoto. L'impresa produce e commercializza i principali gas dell'aria (azoto, ossigeno ed argon), idrogeno, anidride carbonica, elio, acetilene, gas di petrolio liquefatto e gas speciali. In termiti di fatturato, BOC è il secondo produt- tore e distributore mondiale di gas industriali. II. L'OPERAZIONE E LA CONCENTRAZIONE A. L'ACQUISIZIONE DELLE AZIONI DI BOC NOTIFICATA Il 13 luglio 1999, Air Liquide e Air Products hanno annunciato congiuntamente un'offerta pubblica condi- zionata raccomandata con pagamento in contanti, ai sensi della norma 2. 5 del Takeover Code britannico, finalizzata all'acquisto dell'intero capitale azionario di BOC per il tramite di Bidco, una società finanziaria costituita appositamente allo scopo di effettuare tale operazione. Una volta ottenuta l'autorizzazione da parte delle autorità competenti, compresa la Commissione europea, le imprese sono tenute a fare un'offerta agli azionisti. Air Liquide e Air Products hanno convenuto di ripartire tra loro il patrimonio e le attività commerciali dell'im- presa BOC, una volta perfezionata l'offerta [accordo del 2 luglio 1999, modificato il 7 luglio 1999 («l'accordo»)]. Stando al convenuto programma di ripartizione, Air Liquide rileverà le attività di BOC all'interno del SEE (nel Regno Unito ed in Irlanda) oltre a talune operazioni condotte al di fuori del SEE. Air Products acquisirà le rimanenti attività di BOC. Per quanto riguarda la pro- prietà intellettuale di BOC, costituita da tecnologia bre- vettata e non brevettata compreso il software, Air Liquide ed Air Products intendono concludere degli accordi miranti a garantire ad entrambe le imprese accesso paritario ai relativi diritti (articolo 9 dell'accor- do). (8) La presente notifica verte soltanto sulle attività patrimo- niali e commerciali di BOC che Air Liquide intende acquisire, in particolare quelle ubicate nel Regno Unito ed in Irlanda. B. ACQUISIZIONI PRECEDENTI (9) Nel gennaio 1999, Air Liquide aveva acquistato le atti- vità commerciali relative ai gas industriali di BOC in Francia, Belgio, Paesi Bassi e Germania. Dette acquisi- zioni sono state notificate al Bundeskartellamt (4) (Auto- rità antitrust della Germania federale) ed al Conseil de la concurrence (5) del Belgio, che le hanno autorizzate. L'acquisizione è stata notificata anche al Nederlandse Mededingsautoriteit (6) (Autorità olandese della concor- renza), che ha emesso una decisione di «incompetenza giurisdizionale». (10) Atteso che le operazioni di cui al paragrafo 9 sono state tutte concluse tra le stesse imprese nell'arco di due anni, esse saranno considerate un'unica operazione di concen- trazione ai fini del presente procedimento, come stabi- lito nel secondo comma dell'articolo 5, paragrafo 2, del regolamento sulle concentrazioni. III. DIMENSIONE COMUNITARIA (11) Air Liquide e BOC hanno un fatturato totale congiunto a livello mondiale di oltre 5 000 milioni di EUR (7) [6 146 milioni per Air Liquide (8) nel 1998 e circa 1 949 milioni per BOC (9) nel 1998]. Il fatturato congiunto delle due parti nella Comunità supera i 250 milioni di EUR [[…](*) milioni per Air Liquide (10) nel 1998 e […]* milioni per BOC nel 1998] e nessuna delle due imprese interessate realizza in un unico Stato membro oltre i due terzi del proprio fatturato totale a livello comunita- rio. La concentrazione notificata riveste pertanto dimen- sione comunitaria. (*) Le parti del presente testo racchiuse tra parentesi quadre e contras- segnate da un asterisco corrispondono a modifiche od omissioni volte ad impedire la divulgazione di informazioni riservate. (4) Caso B3-168/98 del 16. 12. 1998. (5) Caso 98/0050 del 12. 1. 1999. (6) Caso 1182/4b. 84 del 29. 12. 1998. (7) Fatturato calcolato ai sensi dell'articolo 5, paragrafo 1, del regola- mento sulle concentrazioni e della comunicazione della Commis- sione sul calcolo del fatturato (GU C 66 del 2. 3. 1998, pag. 25). Se le cifre fanno riferimento al fatturato del periodo anteriore al 1o gennaio 1999, esse sono calcolate sulla base dei tassi di cambio medi dell'ecu e convertite in euro su base uno a uno. (8) La cifra relativa al fatturato di Air Liquide include il fatturato delle attività acquisite da BOC nel 1999 in Francia, Germania, Belgio e nei Paesi Bassi ([…]* milioni di euro). (9) La cifra relativa al fatturato di BOC include il fatturato delle attività del gas che saranno acquisite da Air Liquide. (10) Cfr. nota 8. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/3 IV. VALUTAZIONE AI SENSI DELL'ARTICOLO 2 DEL REGOLAMENTO SULLE CONCENTRAZIONI A. MERCATI RILEVANTI DEL PRODOTTO (12) (13) 1. GAS INDUSTRIALI Le attività di Air Liquide e di BOC coincidono principal- mente nel campo della produzione e distribuzione dei gas industriali. I gas industriali sono tutti i gas utilizzati nei processi industriali, nella ricerca, nel settore sanitario e nelle relative applicazioni. Le parti producono e distri- buiscono gas atmosferici (i gas dell'aria) e gas non atmo- sferici (gas prodotti da fonti diverse dall'aria). I gas dell'aria sono l'azoto (che forma circa il 78 % dell'aria), l'ossigeno (circa il 21 % dell'aria) e l'argon (per circa lo 0,9 % dell'aria). I gas rari, krypton, neon, xenon rappresentano assieme circa un millesimo dell'aria. La produzione dei gas dell'aria si basa principalmente sulla tecnologia criogenica di separazione dell'aria, che consi- ste in un processo plurifase e relativamente complesso. L'aria è liquefatta a temperature bassissime e quindi fra- zionata nei suoi componenti che vengono raccolti nei diversi stadi del processo nelle colonne di distillazione. Altri processi di frazionamento dell'aria sono l'assorbi- mento PSA («pressure swing adsorption») e l'assorbi- mento VPSA («vacuum pressure swing adsorption»). Entrambi i processi producono sia ossigeno sia azoto. La separazione con il sistema a membrane viene utilizzata soprattutto per la produzione dell'azoto. (14) L'idrogeno si trova in abbondanza negli idrocarburi (pe- trolio ed i suoi derivati) ed è prodotto principalmente con il processo di steam-reforming di gas naturali o nafta o con altro processo chimico (di solido l'idrocrac- king). L'idrogeno è anche prodotto dalle industrie petro- lifere e chimiche. L'anidride carbonica è prodotta princi- (15) (16) Infatti, palmente da fonti naturali o dalla combustione di idro- carburi. i produttori di gas industriali spesso acquistano l'anidride carbonica dalle industrie petrolifere e chimiche. L'acetilene è un idrocarburo gassoso general- mente prodotto dalla reazione del carburo di calcio con l'acqua o estratto da fonti chimiche. L'elio è ottenuto dal gas naturale con un contenuto di elio di almeno 0,3 % (gas naturale ad alta concentra- zione di elio). Il processo produttivo consiste nell'estra- zione dell'elio non raffinato (che contiene all'incirca il 65 % di elio e il 35 % di azoto) e nella purificazione (raf- finazione) per ottenere elio allo stato puro (grado di purezza minimo: 99,995 %). La parte notificante ritiene che esista un mercato distinto per la vendita all'ingrosso di elio. Le indagini della Commissione hanno confer- mato che esiste un mercato all'ingrosso per la fornitura di elio raffinato ai dettaglianti finalizzata alla rivendita. Le parti della concentrazione vendono anche i c. d. gas speciali, che comprendono principalmente i gas refrige- ranti, per l'elettronica e per l'illuminazione. I gas speciali contengono varie molecole chimiche necessarie all'indu- stria dell'elettronica per la fabbricazione di semicondut- tori nelle diverse fasi del processo produttivo (i c. d. gas speciali per l'elettronica): ad esempio il silano (SiH4) è utilizzato per il deposito di uno strato di silicio puro o l'arsina di ossido di silicio sulla superficie del wafer, (ASH3) e la fosfina (PH3) sono utilizzate per il «drogag- gio» (aggiunta di agenti dopanti sulla superficie del wafer che servono a modificare le proprietà del semicondutto- re), il trifluoruro di azoto (NF3), l'esafluoroetano (C2F6) ed il tetrafluoruro di carbonio (CF4) per l'acidatura (per eliminare materiali dalla superficie del wafer e creare un circuito integrato), l'esafluoruro di tungsteno (WF6) per il deposito di metallo e l'esafluoroetano ed il trifluoruro di azoto sono utilizzati nel processo di pulizia. (17) Le principali applicazioni dei gas industriali sono ripor- tate nella tabella 1. Tabella 1 Elenco dei principali gas industriali e relative applicazioni Azoto Ossigeno Lavaggio ed inertizzazione di ogni tipo Produzione di acciaio Argon Saldature Operazioni con petrolio e gas Fusione di metalli non ferrosi Produzione di acciaio Trattamenti termici Trattamento delle acque reflue Tubi ad incandescenza Produzione del vetro Taglio e saldature a gas Metalli Confezionamento alimentare Gas per respirazione Componenti elettronici Inertizzazione di silos Ossidazione di combustili per missili Trasporto di prodotti alimentari Produzione di laterizi Elio L 92/4 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 Elenco dei principali gas industriali e relative applicazioni Produzione di acciaio Controllo di sostanze maleodoranti Componenti elettronici Fermentazione del tè Saldature Congelamento di tessuti Fusione del vetro Palloni aerostatici Inseminazione artificiale Pasta di legno Individuazione di fughe Surgelazione alimentare Produzione di ozono MRI Calettamento Gassificazione del carbone Raffreddamento criogenico Lubrificazione di stampi Componenti elettronici Gas medicinale per respirazione Recupero di sfridi Raffreddamento di stampi Anidride carbonica Idrogeno Raffreddamento di attrezzature siderurgiche Condensazione di solventi Surgelazione alimentare Atmosfere riducenti all'interno dei forni Riduzione dell'inquinamento atmosferico Industria delle bevande Produzione del vetro Produzione di prodotti chimici Pozzi petroliferi Produzione di prodotti chimici Raffreddamento dell'aria di soffiatura Rapida crescita delle piante Raffreddamento di impianti di centrali elettriche Sicurezza nelle miniere Estintori Combustibile per missili Trattamento di scarichi industriali Produzione di margarina Preparazione di stampi Componenti elettronici Produzione di metalli Espansione del tabacco Fonte: NatWest Securities, «Industrial Gases 2000». (18) Gli esponenti del settore industriale condividono gene- ralmente l'opinione che ciascun gas costituisca un mer- cato del prodotto a se stante. In linea di principio, taluni gas possono essere sostituiti da altri per impieghi speci- fici, come ad esempio, l'anidride carbonica e l'argon nel caso delle saldature. Tuttavia, in genere i clienti non con- siderano la sostituzione un'opzione realistica. Le risposte fornite all'indagine della Commissione indicano che per la maggior parte delle applicazioni, le differenze di prezzo ed il grado di integrazione di particolari gas nello specifico processo applicativo del cliente escludono praticamente la possibilità di sostituzioni tra i gas. (21) (22) (19) Per i motivi suesposti, ai fini della presente valutazione l'argon, la Commissione ritiene che l'ossigeno, l'idrogeno, l'elio all'in- grosso ed i gas speciali per l'elettronica costituiscano distinti mercati del prodotto. l'anidride carbonica, l'acetilene, l'azoto, 2. METODI DI FORNITURA La vendita di gas in tonnellata riguarda i casi in cui la domanda implica la fornitura di grandi quantità di gas dell'aria come l'ossigeno e l'azoto. In tali casi i clienti sono principalmente industrie (ad esempio industrie petrolchimiche/chimiche, acciaierie, raffinerie e vetrerie). le unità di La fornitura avviene attraverso appositi impianti di pro- duzione installati sul sito del cliente (unità di fraziona- mento dell'aria «in loco»), oppure attraverso gasdotti. Nel primo caso, frazionamento dell'aria sono costruite sul sito industriale del cliente o nelle sue vici- nanze, e sono destinate alle sue particolari esigenze (11). I prodotti sono forniti in forma gassosa direttamente dall'impianto di produzione, attraverso un gasdotto che collega tale impianto al sito industriale del cliente. Il for- nitore è il proprietario degli impianti in loco, opera sulla base di un contratto a lungo termine (fino a 15 anni), e provvede alla manutenzione e all'assistenza continua. Nelle aree geografiche in cui la densità dei clienti rende economicamente redditizio collegare le une alle altre le (20) I gas industriali sono forniti in forma diversa (gassosa o in liquida), e attraverso diversi canali di distribuzione: tonnellata («tonnage»), sfusi («bulk») e in bombole. (11) In taluni casi più clienti possono servirsi degli stessi impianti di frazionamento dell'aria. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/5 unità di frazionamento dell'aria può essere costruita una rete di gasdotti (ad es. Francia del Nord, Belgio e Paesi Bassi). Ogni tipo di gas (ossigeno o azoto) è convogliato in specifici condotti. Secondo quanto dichiara la parte notificante, non vi è alternativa a tali metodi di fornitura per volumi di gas compresi fra 100 tonnellate al giorno (o 3 000 m3/h), e più di 2 000 tonnellate al giorno (60 000 m3/h). (23) Gli impianti di frazionamento dell'aria in loco (per lo più non criogenici, ma a volte anche tali) sono utilizzati anche per una domanda di ossigeno o azoto fra le 20 e le 100 tonnellate al giorno (in appresso t/giorno), ossia per un volume di prodotto che potrebbe anche essere fornito sfuso. Le piccole unità in loco producono spesso soltanto azoto o ossigeno, le unità di maggiori dimen- sioni producono entrambi i gas. (24) (25) La fornitura di gas sfusi riguarda quantità di prodotto minori rispetto alla fornitura «in tonnellata». Eccezion fatta per l'idrogeno, che è prevalentemente prodotto e trasportato in forma gassosa, i gas distribuiti sfusi sono generalmente prodotti in forma liquida. Gli impianti di liquefazione possono anche essere costruiti sullo stesso sito degli impianti per la produzione in tonnellata, evi- tando così investimenti in gasdotti fra i due stabilimenti. I gas liquefatti sono poi trasportati su strada o con vagoni cisterna dall'impianto del fornitore al sito del cliente, dove sono immagazzinati. Sono in seguito utiliz- zati in forma liquida, oppure sono portati allo stato gas- soso. Il trasporto e l'immagazzinamento di ciascun gas avviene servendosi di attrezzature specializzate (i gas dell'aria, in rimorchi criogenici a bassa temperatura). in particolare, devono essere trasportati La fornitura in bombole riguarda piccole quantità di prodotto comprese fra 1 e 1 000 m3 al mese (al di sopra di tale quantità, la domanda del cliente verrà soddisfatta con la fornitura di gas sfusi). Tutti i gas sono prodotti e immessi nelle bombole in forma gassosa, ad eccezione dell'anidride carbonica, che è distribuita in forma liqui- da. Le bombole possono essere riempite presso l'im- pianto di produzione del fornitore, e distribuite a partire da tale impianto. In alternativa, i gas liquidi possono essere trasportati in cisterna nelle stazioni di imbottiglia- mento per essere poi trasformati in gas compressi. Da tali centri le bombole di diverse dimensioni, contenenti gas sotto pressione, sono trasportate o direttamente al cliente, o in depositi che riforniscono i clienti al detta- glio. I clienti più importanti ricorrono direttamente al produttore, mentre quelli più piccoli saranno riforniti dal deposito. Benché il volume delle bombole sia limita- to, la loro importanza in termini di introiti è considere- vole, e questo per i loro prezzi significativamente più elevati, e per gli oneri collegati alla loro vendita. (26) Questi tre metodi di distribuzione sono generalmente considerati, nel settore, come mercati del prodotto distinti, e la Commissione, in casi precedenti, ha adot- tato questo punto di vista. Il prezzo dei gas, i costi di trasporto e nolo, e gli eventuali oneri per le misure di sicurezza o di altro tipo, differiscono a seconda della forma di distribuzione utilizzata. (27) La Commissione ritiene pertanto che la fornitura di ossi- geno e azoto in tonnellata, sfuso e in bombole, la forni- tura di argon (comprese le miscele di argon), idrogeno, anidride carbonica e acetilene sfusi e in bombole, la for- nitura all'ingrosso di elio e la fornitura di gas speciali per l'elettronica costituiscano i mercati rilevanti del pro- dotto. Va tuttavia osservato che tali mercati possono essere collegati fra di loro. In particolare, una posizione forte sul mercato della fornitura in tonnellata conferirà spesso vantaggi concorrenziali sul mercato della forni- tura di gas sfusi e viceversa. B. MERCATI GEOGRAFICI RILEVANTI 1. GAS IN TONNELLATA (28) La parte notificante sostiene che il mercato geografico rilevante dovrebbe essere considerato quello mondiale. La Commissione osserva che tale posizione non è coe- rente con quanto affermato dalla stessa parte notificante nel corso del procedimento, né con la sua stessa valuta- zione interna. Nel corso del procedimento la parte noti- ficante ha difatti sottolineato che nessuna delle imprese e delle attività di BOC negli Stati Uniti e in altre parti del mondo, che essa intende rilevare, incidono sulla con- correnza all'interno del SEE. Tali asserzioni contraddi- cono chiaramente la nozione di mercato mondiale. La Commissione ha inoltre riesaminato un documento interno in cui la parte notificante analizzava la proget- tata acquisizione sotto l'aspetto delle regole di concor- renza. In tale documento l'impatto dell'operazione previ- sta è valutato rispetto a un'area di riferimento non più ampia dell'Europa, e non è in nessun modo menzionata un'area di riferimento più estesa, ad esempio a livello mondiale (12). La Commissione conclude pertanto che la posizione adottata dalla parte notificante all'audizione è in contraddizione con la valutazione più generalmente formulata del mercato geografico rilevante. (29) Nel corso dell'audizione, la parte notificante ha dichia- rato che le imprese di gas industriali sono tecnicamente in grado di costruire impianti di frazionamento dell'aria (12) Documento di Air Liquide del 2 giugno 1999 (presentato alla Fede- ral Trade Commission come parte della pratica HSR). Il passaggio pertinente è il seguente: «Conseguenze dell'operazione: gas in ton- nellata: su base nazionale non vi è sovrapposizione delle attività delle parti; su base europea la quota congiunta supererebbe il 40 %. » Nel testo segue poi una valutazione dell'impatto dell'opera- zione «nel territorio dell'UE». L 92/6 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 in loco in qualunque area del mondo. Da qui essa inferi- sce che il mercato rilevante dovrebbe essere considerato quello mondiale. Tuttavia, il mero fatto che un fornitore abbia, sotto l'aspetto tecnologico, la competenza per for- nire determinati prodotti in tutto il mondo non basta in sé a giustificare una tale conclusione. In un mercato in cui vengono bandite gare per contratti di fornitura a lunga scadenza, l'analisi dovrebbe invece concentrarsi sulla questione se i fornitori concorrono per tali con- tratti nella stessa area geografica, e se concorrono in condizioni omogenee in aree diverse. (32) in loco a lungo termine senza una presenza locale attra- verso una controllata. Messer ha confermato di investire generalmente in progetti in loco attraverso una control- lata locale o un'impresa comune. Praxair ed Air Products, le uniche imprese non europee di gas industriali attive in Europa, hanno costituito delle sedi centrali europee da cui svolgono la maggior parte delle loro attività di vendita di gas in tonnellata in Euro- pa. Praxair ha affermato di avere nel SEE una squadra locale di ingegneri (ubicata a Oevel, Belgio), responsabile delle attività volte a ottenere contratti in loco, a elabo- rare progetti in loco e a eseguire i contratti. I progetti generali degli impianti sono solitamente adattati al mer- cato SEE per includervi il maggior numero di compo- nenti in caso di guasto e l'ammodernamento degli impianti nel corso del contratto sono effettuati da questa rappresen- tanza europea. Il personale non europeo prende rara- mente parte alle trattative per la conclusione dei con- tratti e al mantenimento delle relazioni correnti con i clienti. Air Products ha confermato che anch'essa opera sul mercato europeo dei gas in tonnellata secondo modalità analoghe. locali. La manutenzione, le grosse riparazioni (33) Anche gli acquirenti hanno confermato tali valutazioni. Nessuno dei clienti contattati dalla Commissione ha sti- pulato contratti di approvvigionamento per gas in ton- nellata con imprese che non siano stabilite in Europa. Solo uno di essi ha affermato di contattare, per l'aggiudi- cazione dei contratti, anche altre società. La Commis- sione conclude che, dal punto di vista degli acquirenti europei dei gas in tonnellata, sono considerati idonei solo i fornitori con una presenza già stabilita sul mer- cato del SEE. (34) Gli accertamenti della Commissione hanno inoltre mostrato che, mentre le condizioni concorrenziali sul mercato dei gas in tonnellata sono omogenee all'interno del SEE, esse sono sensibilmente differenti in altre aree del mondo. Il SEE deve essere pertanto distinto da altre zone geografiche. (35) In primo luogo la concorrenza a livello dei prezzi, per quanto riguarda i contratti relativi ai gas in tonnellata, è determinata da fattori oggettivi che variano a seconda delle zone geografiche. Tali contratti sanciscono rapporti di fornitura a lungo termine, che possono arrivare fino ai quindici anni. Ogni contratto richiede al fornitore un elevato investimento di capitale, a volte superiore a 200 milioni di EUR. Il rendimento previsto in base al capitale investito è un criterio decisivo per la politica in materia in di prezzi applicata da un'impresa di gas industriali una data regione. Ogni fornitore determinerà il previsto rendimento del capitale in base al rischio stimato in una data regione. Poiché si tratta di contratti a lungo termine e di investimenti cospicui, sono particolarmente rilevanti in tale ambito i rischi di fluttuazione dei cambi, ma (30) Le indagini della Commissione hanno confermato che esiste uno specifico gruppo di imprese di gas industriali, stabilite nel SEE, che concorrono regolarmente nello Spazio economico europeo per i contratti di fornitura di gas in tonnellata. Si tratta in particolare di AGA, Air Liquide, Air Products, BOC, Linde, Messer, Praxair e, in misura limitata, di imprese più piccole quali SIAD e SOL. Vi è poi una serie di imprese stabilite in altre zone del mondo che non operano invece nel SEE. La parte notificante ha indicato le seguenti imprese come in grado (dal punto di vista della tecnologia e del know- kow) di costruire unità di frazionamento dell'aria: Hita- chi, Kobe Steel, PSI, Cryogenmash, Kaifeng, Sechuan Air Sep, Hang Yang, Cosmodyne. La Commissione non ha rilevato alcun elemento che indichi che gli acquirenti di gas in tonnellata del SEE abbiano chiesto a tali imprese di presentare delle offerte, o siano approvvigionati da esse. Inoltre, alcuni fra i maggiori fornitori di gas indu- striali, quali Nippon Sanso e Airgas, non concorrono attivamente per i contratti relativi ai gas in tonnellata nel SEE. Non si può affermare che le barriere tecnologi- le imprese che e normative non ostacolino, non europee nell'operare in Europa. Il vantaggio confe- rito da una presenza già stabilita e dalle già costituite preferenze dei clienti rende inoltre tali attività altamente improbabili. in teoria, (31) Non corretta è inoltre l'asserzione della parte notificante, secondo la quale l'offerta per i contratti di fornitura dei gas in tonnellata avviene su scala mondiale. Le imprese di gas industriali concorrono per tali contratti in base a una presenza già stabilita nel SEE. Esse generalmente costituiscono o acquisiscono una controllata locale o un'impresa comune nell'area in cui intendono operare. La funzione di tali controllate locali è quella di inserirsi sul mercato regionale, di preparare e presentare offerte, e di assicurare le relazioni correnti con i clienti e il sup- porto tecnico una volta concluso il contratto. Diverse imprese di gas industriali hanno confermato che esse competono per la fornitura in tonnellata dei gas in una data regione solo se sono già inserite sul mercato locale. AGA ha dichiarato di non presentare offerte al di fuori di quelle aree in cui ha stabilito una presenza sul mer- cato (Europa, Stati centro-occidentali degli USA, Brasile), e di non prendere in considerazione attività isolate. Linde ha indicato di non poter concorrere per contratti 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/7 anche, più generalmente, il contesto economico e poli- tico in una data regione o in un dato paese. Le imprese di gas industriali stabiliscono delle soglie per il rendi- mento minimo previsto in base all'investimento effettua- to. Tali soglie differiscono a seconda della zona geogra- fica in cui dette imprese operano per ottenere i contratti di fornitura di gas in tonnellata. In regioni o paesi in cui è previsto un rischio maggiore, le imprese aggiunge- ranno generalmente un premio al rendimento minimo previsto. Le imprese più piccole, inoltre, sono spesso obbligate a finanziare l'investimento iniziale cercando in parte dei prestiti attraverso le loro controllate locali. In tal caso, il prezzo che esse possono offrire dipende spesso dalle diverse condizioni di finanziamento nelle varie regioni e nei vari paesi. Tutti questi elementi, riuni- ti, portano a differenze regionali nella fissazione dei prezzi. La parte notificante ha sottolineato che «l'Europa è una zona interessante e priva di rischi», riconoscendo al tempo stesso che tali rischi variano in modo conside- revole in altre parti del mondo. Evidente appare inoltre la variazione del rischio di fluttuazione dei cambi. Le imprese concorrenti hanno confermato tale valutazione. In secondo luogo, nel settore in oggetto viene general- in fase di mente operata una distinzione fra i mercati sviluppo e i mercati maturi. Per quanto riguarda i mer- cati dei gas in tonnellata, la parte notificante ha dichia- rato, nella notifica, che «occorre distinguere fra mercati maturi altamente industrializzati e strutturati, come quelli dell'Unione europea, e mercati in fase di sviluppo, come quelli del sud-est asiatico, in cui lo sviluppo indu- striale e l'utilizzo e le applicazioni dei gas industriali sono ancora in fase di espansione». Tale distinzione appare anche nei documenti interni delle parti, esami- nati dalla Commissione. Nel corso dell'audizione, BOC ha affermato di essere in grado di ottenere rendimenti significativamente più elevati sui mercati in fase di svi- luppo. Anche le condizioni della domanda variano inol- tre a seconda delle zone del mondo. La parte notificante ha dichiarato, nel corso dell'audizione, che il tasso di autoproduzione è pari all'11 % negli Stati Uniti, al 21 % in Europa e al 78 % in Asia. la Commissione non ha mai, Infine, fino a questo momento, qualificato come mondiale un mercato con caratteristiche simili a quelle del mercato dei gas in ton- nellata. In decisioni precedenti la Commissione ha quali- ficato come mondiali i mercati di talune materie prime scambiate principalmente nelle borse merci (13). Tutta- in oggetto sono forniti secondo via, modalità diverse, ossia attraverso impianti in loco costruiti «su misura», in condizioni variabili e conforme- i gas industriali (36) (37) (13) Platino — Decisione del 24 aprile 1997, caso IV/M. 619 — Gencor/ Lonrho, GU L 11 del 14 gennaio 1997, pag. 30; alluminio primario — Decisione del 28 maggio 1998, caso IV/M. 1161 — Alcoa/Alu- max; silicone — Decisione del 26 gennaio 1999 nel caso IV/M. 1330 — Pechiney/Samancor; per altri minerali, cfr. la deci- sione del 7 dicembre 1995, caso IV/M. 660 — RTS/CRA. mente alle specifiche esigenze del cliente. La nozione di mercato mondiale è stata inoltre accettata per prodotti altamente tecnologici e di complessa progettazione, che sono, o possono essere, trasportati a clienti in tutto il mondo (14). Il mercato del prodotto in oggetto, tuttavia, non riguarda la fornitura di tali apparecchiature. L'ap- provvigionamento in tonnellata di gas industriali sulla base di contratti a lungo termine deve essere distinto impianti di frazionamento dell'aria, dalla vendita degli che sono progetti ingegneristici ad hoc, basati su un diverso rapporto con il cliente. (38) La Commissione conclude pertanto che il mercato geo- grafico di riferimento per la fornitura di gas industriali in tonnellata sia il SEE. 2. GAS SFUSI E IN BOMBOLA (39) Le indagini svolte nel presente caso e nel caso parallelo COMP/M. 1641 — Linde/AGA hanno confermato che, eccezion fatta per certi gas ultrapuri e ad alto valore (in- clusi l'elio e i gas speciali per l'elettronica) e, in minor misura, per l'anidride carbonica, non è in generale con- veniente fornire gas industriali a clienti situati a più di 200 chilometri circa dall'impianto di produzione. Per un singolo impianto di produzione, pertanto, il bacino di utenza è definito come un'area circolare il cui raggio parte dall'impianto stesso. Negli Stati membri con mag- giore superficie, tuttavia, i diversi bacini di utenza sono generalmente collegati in modo tale da sovrapporsi e coprire l'intera area geografica senza interruzioni. I for- nitori stipulano spesso, reciproci accordi di scambio per ridurre i costi di trasporto. La parte notifi- cante ha presentato un elenco dei suoi accordi di scam- bio, che mostra che essi sono stati stipulati per i gas sfusi e in bombola in tutti i paesi del SEE in cui opera detta società. I rapporti concorrenziali, perlomeno quelli fra i grandi fornitori sui mercati dei gas sfusi e in bom- bola, non si limitano pertanto all'ambito regionale ma si situano a livello nazionale. I mercati geografici per i gas sfusi e in bombola sono limitati ai singoli Stati membri: in ognuno di essi esistono diversi sistemi di distribuzio- ne, e la struttura del mercato negli Stati limitrofi è del tutto differente. Sui mercati francesi dei gas sfusi e in inoltre, (14) Aviogetti civili di grandi dimensioni — Decisione del 30 luglio 1997, caso IV/M. 877 — Boeing/McDonnell Douglas, GU L 336 dell'8 dicembre 1997, pag. 16; treni a sostentazione magnetica — Decisione del 9 marzo 1998, caso IV/M. 987 — Transrapid; connet- tori elettronici — Decisione dell'8 ottobre 1998, caso IV/M/1314 — Framatome/Berg Electronics; macchinari di essiccazione per pasta di legno — Decisione dell'8 febbraio 1999, caso IV/M. 1379 — Valmet-Rauma. L 92/8 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (40) (41) (42) bombola, ad esempio, Air Liquide detiene quote di mer- cato dell'ordine del […]*, mentre le quote di mercato di detta impresa in Germania si aggirano intorno al […]*. Dai dati presentati dalla parte notificante emergono inol- tre differenze significative nei prezzi fra uno Stato mem- bro e l'altro, e ciò è stato confermato dai dati forniti da terzi. La Commissione conclude pertanto che i mercati dei gas sfusi e in bombola non si estendono general- mente al di là del livello nazionale (eccezion fatta per alcuni gas ultrapuri e ad elevato valore). 3. ELIO L'elio viene estratto dal gas naturale, poi raffinato e liquefatto in un numero limitato di siti ubicati negli Stati Uniti (Kansas, Oklahoma, Texas e Wyoming), in Algeria (Bethouia), Polonia (Odolanov) e nella Russia occidentale (Orenburg). L'elio raffinato è trasportato dai siti di pro- duzione ai rivenditori e ai clienti al dettaglio tramite speciali attrezzature di trasporto (container criogenici). Il SEE è principalmente approvvigionato con elio prove- niente da fonti ubicate in Europa (Polonia) o vicine all'Europa (Algeria, Russia occidentale). Se l'elio di cui si rifornisce il SEE proviene da tutte le fonti di produzione sopra indicate, gli impianti situati nelle vicinanze dello Spazio economico europeo (Alge- ria, Polonia e Russia) riforniscono tuttavia altre regioni del mondo solo in misura estremamente limitata. La Commissione stima che il 75 % circa della domanda di elio nel SEE sia attualmente soddisfatta grazie a tali siti ubicati in paesi vicini. Le importazioni dagli Stati Uniti variano a seconda dei periodi, dato che talvolta avven- gono in virtù di singoli, consistenti contratti all'ingrosso. Se, come sostiene la parte notificante, diventerà opera- tivo a medio termine un secondo impianto per l'elio raf- finato in Algeria, è prevedibile che le importazioni dagli Stati Uniti diminuiscano considerevolmente. Non si veri- ficano forniture di elio negli Stati Uniti dall'Algeria, dalla Polonia e dalla Russia. Se, da un punto di vista tecnico, l'elio liquido può essere trasportato per lunghi tragitti, vi sono tuttavia una serie di fattori che ne ostacolano l'effettivo trasporto su lun- ghe distanze (oltre agli stessi costi di trasporto, come quelli di nolo e di spedizione, i costi di import/export e i costi di nolo dei container). L'elio è un prodotto molto volatile. Per conservare tale gas allo stato liquido è necessario mantenere temperature molto basse (sotto i – 269 °C) per tutto il trasporto: più è lunga la durata della spedizione, maggiore è la quantità di elio liberato allo stato gassoso in seguito al riscaldamento dell'elio liquido: ciò significa che il trasporto su lunghi tragitti implica inevitabilmente perdite di prodotto. Uno studio interno presentato da un'impresa di gas industriali indica che un container proveniente dall'Algeria o dalla Polonia può trasportare a destinazione il 40 % in più di elio liquido rispetto a un container proveniente dagli Stati Uniti, e questo grazie alla più breve durata del trasporto. Oltre ai costi dovuti alla perdita di prodotto, devono per di più essere sostenuti costi aggiuntivi di raffreddamento per ridurre al minimo le perdite dovute al calore, che si verificano a mano a mano che aumenta il tragitto. Tali costi riguardano, in particolare, l'azoto/elio liquido uti- lizzati per riempire le intercapedini di refrigerazione dei container allo scopo di mantenere il prodotto a basse temperature. Inoltre, se i container si sono riscaldati durante un tragitto lungo, devono essere nuovamente raffreddati prima di venire riutilizzati (il costo di nolo dei container implica anche tali spese). (43) Il fattore più importante che determina il costo del tra- sporto dell'elio è il numero di container criogenici richiesti, e il relativo investimento. La parte notificante ha dichiarato che un viaggio di andata e ritorno di un container di elio dagli Stati Uniti all'Europa richiede 40 giorni, dall'Algeria 16 e dall'Europa dell'est 18. Più è lunga la durata del trasporto, minore è il numero di viaggi di andata e ritorno per i quali un container può essere usato ogni anno. In base a tali cifre, il tasso di uti- lizzo di un container per le importazioni dagli Stati Uniti è […]* volte inferiore a quello di un container usato per le importazioni dall'Algeria, e […]* volte infe- riore all'uso di un container che serve il tragitto dall'Eu- ropa dell'est. Per il trasporto dagli Stati Uniti è pertanto necessario un elevato numero di container, e i costi fissi aumentano considerevolmente in relazione al valore del prodotto trasportato. (44) Dal punto di vista della domanda, gli acquirenti all'in- grosso (in particolare piccole imprese di gas industriali) considerano di importanza fondamentale la disponibilità di elio liquido in fonti situate vicino al mercato stesso (ossia nell'area di domanda). Oltre agli svantaggi deri- vanti dal trasporto a lunga distanza, deve difatti essere presa in considerazione l'esigenza di garantire la sicu- rezza dell'approvvigionamento e di ridurre al minimo i rischi di interruzione delle forniture. L'elio è un pro- dotto chiave che le imprese di gas industriali, anche le più piccole, considerano come un elemento essenziale del loro assortimento. Dal punto di vista dell'offerta, gli stessi fornitori che dispongono di elio raffinato negli Stati Uniti cercano tuttavia di rifornire per quanto possi- bile i clienti europei con elio proveniente dall'Algeria, dalla Polonia e dalla Russia, anche se devono acquistarlo da concorrenti, importando dagli Stati Uniti elio di pro- duzione propria solo nella misura in cui non riescono a soddisfare la domanda servendosi delle fonti di approv- vigionamento più vicine. Inoltre, se per i grossisti esi- stessero condizioni di concorrenza omogenee a livello la maggior parte della domanda di elio del mondiale, SEE sarebbe soddisfatta dagli Stati Uniti, che rappresen- tano più dell'80 % della capacità mondiale. Ma questo caso non si verifica. (45) Le indagini non hanno rivelato nulla che indichi che i prezzi di mercato per l'elio raffinato sono fissati a livello mondiale. Non vi sono, in particolare, flussi commerciali dall'Algeria, dalla Polonia o dalla Russia verso gli Stati Uniti (che rappresentano il 60 % circa del consumo mondiale di elio), e vi sono solo flussi commerciali limi- tati dall'Algeria verso altre parti del mondo. Al di fuori dell'Europa, pertanto, l'elio prodotto in tali impianti non 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/9 è in concorrenza (o lo è solo in misura limitata) con l'elio prodotto negli Stati Uniti. I dati presentati dai prin- cipali grossisti indicano che nel 1996-1999 i prezzi all'ingrosso dell'elio nel SEE sono stati in media superiori del 12 % ai prezzi medi a livello mondiale. (46) Nel caso in oggetto non sono riscontrabili determinate caratteristiche che in casi precedenti hanno indotto la Commissione a riconoscere l'esistenza di mercati mon- diali. In effetti, si è considerato che esisteva un mercato mondiale per materie prime quali taluni metalli e mine- rali, nei casi in cui i prezzi erano fissati alle borse merci o alle borse metalli, o erano collegati agli scambi su tali borse (15). Come già indicato, per l'elio raffinato non esi- ste tale meccanismo di fissazione dei prezzi. I prezzi dell'elio sono stabiliti in base a singoli contratti all'in- grosso, e non come prezzi di mercato a livello mondia- le. (47) (48) comprende la vendita Tali elementi suggeriscono l'esistenza di un mercato di riferimento che all'ingrosso dell'elio raffinato nel SEE. La precisa definizione del mer- cato può tuttavia essere lasciata aperta, poiché l'opera- zione notificata si troverebbe a sollevare problemi di concorrenza anche nel caso in cui il mercato all'ingrosso si situasse a livello mondiale. (50) (51) 4. GAS SPECIALI PER L'INDUSTRIA ELETTRONICA La parte notificante dichiara che il mercato geografico rilevante per i gas speciali forniti in bombola all'indu- stria elettronica si estende come minimo al SEE, se non addirittura a livello mondiale. I gas speciali per l'indu- stria elettronica sono prodotti da imprese chimiche (e, in alcuni casi, anche da imprese di gas industriali), sono acquistati, trattati e imballati dalle imprese di gas indu- striali, e infine venduti a clienti del settore dell'industria elettronica (in particolare ai produttori di semicondutto- ri). La parte notificante sostiene che le sue attività in tale campo, in particolare il transfilling dei gas speciali per l'elettronica e la fornitura di tali prodotti agli utilizzatori finali equivalgono a quelle di un distributore. (49) Secondo le indagini della Commissione, la fornitura di gas di base, da parte dei produttori, alle imprese di gas industriali, deve essere distinta dalla fornitura — da (15) Platino — Decisione del 24 aprile 1997, caso IV/M. 619 — Gencor/ Lonrho, GU L 11 del 14 gennaio 1997, pag. 30; alluminio primario — Decisione del 28 maggio 1998, caso IV/M. 1161 — Alcoa/Alu- max; per altri minerali, cfr. la decisione del 7 dicembre 1995, caso IV/M. 660 — RTS/CRA. parte delle imprese di gas industriali ai clienti finali — di gas trattati e di servizi e prodotti collegati. Le princi- pali imprese di gas industriali, quali Air Products, Pra- xair, Air Liquide e BOC, hanno un centro di transfilling nel SEE da cui servono i loro clienti all'interno di tale area. Gli acquirenti non vengono generalmente riforniti da centri di transfilling al di fuori del SEE. Il transfilling corrisponde alla produzione (vale a dire la depurazione, la miscelatura e l'imbottigliamento) di gas speciali per l'elettronica secondo processi altamente specializzati, conformi a specifiche fornite dal cliente. Ogni singola specifica dei gas è sottoposta a una procedura di certifi- cazione che può richiedere fino a due anni di tempo. Le certificazioni riguardano lo specifico sito di produzione (centro di transfilling) da cui proviene la miscela finale. I gas inoltre, devono essere maneggiati e consegnati servendosi di appositi container (per mantenere i livelli di purezza, ad esempio, o perché può trattarsi di gas tossici). Un esame delle pubblicazioni di Air Liquide e BOC relative al marketing conferma che tali particolari forme di imballaggio costituiscono una parte integrante delle loro offerte di prodotti. Questo servizio è fornito anche dai centri di transfilling a livello di SEE. Il valore aggiunto dato dalla produzione e dalla distribuzione dei gas speciali per l'elettronica è pertanto generato a livello di SEE, dove le imprese produttrici svolgono tali attività. speciali per l'elettronica, L'importanza di essere presenti sul mercato del SEE sta- bilendovi e utilizzando capacità produttiva europea è dimostrata dal fatto che, fino a poco tempo fa, Nippon Sanso, un grosso fornitore di gas speciali per l'elettro- nica negli Stati Uniti, non aveva in pratica alcuna attività nel SEE. La società ha potuto avere accesso al mercato europeo solo recentemente, costituendo un'impresa comune con Messer. Benché la possibilità di trattare con un'impresa di semi- conduttori a livello mondiale possa essere un vantaggio, l'indagine di mercato svolta dalla Commissione ha mostrato che le decisioni relative agli acquisti sono ancora prese, attualmente, dai clienti finali a livello più locale. La parte notificante afferma che, benché le forni- ture di gas speciali per l'elettronica all'industria dei semi- conduttori siano spesso discusse dagli acquirenti a livello di sede centrale, gli ordini di acquisto effettivi per tali gas sono decisi, gestiti ed emessi in loco, tenendo conto di fattori specifici. (52) La Commissione conclude pertanto che il mercato dei gas speciali per l'elettronica è quello del SEE. L 92/10 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 C. VALUTAZIONE SOTTO IL PROFILO DELLA CONCORRENZA 1. MERCATO DEI GAS DELL'ARIA IN TONNELLATA a) Struttura del mercato Air Liquide/BOC avrebbe le quote di mercato di gran lunga più elevate sul mercati europei dei gas dell'aria in tonnellata (53) Le quote di mercato delle parti e dei loro concorrenti sul mercato europeo dei gas in tonnellata sono indicate nella tabella 2 (16). Mercato europeo dei gas standard dell'aria in tonnellata Tabella 2 Gas Air Liquide BOC Quota congiunta Air Products AGA Linde Messer Praxair Altri Ossigeno […]* Azoto […]* […]* […]* […]* 5-10 % 5-10 % 15-20 % 10-15 % < 5 % < 5 % […]* 10-15 % < 5 % 15-20 % 5-10 % 5-10 % 5-10 % (54) La concentrazione proposta porterebbe alla costituzione di quello che sarebbe di gran lunga il più grosso fornitore di gas standard dell'aria in Europa. La nuova impresa derivante dalla concentra- zione controllerebbe quasi […]* del mercato dell'ossigeno e dell'azoto in tonnellata. Tutti i concor- renti, inoltre, risultano molto più deboli: sul mercato dell'ossigeno, il secondo fornitore in ordine di grandezza, Linde, non raggiunge il […]* delle vendite di Air Liquide/BOC. Sul mercato dell'azoto, l'offerta rimanente è ancora più frammentata, poiché nessun concorrente raggiunge […]* delle ven- dite di Air Liquide/BOC. (55) La forza dell'impresa derivante dalla concentrazione di Air Liquide/BOC appare ancora più chiara- mente se, come criterio per determinare la sua posizione sul mercato (17), consideriamo il numero di contratti di fornitura in loco che essa ha ottenuto. Cfr. a tale riguardo la tabella 3: Tabella 3 Contratti in loco ottenuti negli ultimi cinque anni Air Liquide BOC Percentuale congiunta AGA Air Products Linde Messer Praxair Totale Percentuale […]* […]* […]* < 20 < 20 < 20 < 20 < 20 100 (16) Cifre per il 1998. Il calcolo della quota di mercato è basato sui dati relativi al fatturato (vendite espresse in valore) presentati dai fornitori. Vista la natura dei contratti per i gas in tonnellata, i dati espressi in valore rappresentano la posizione di mercato dei fornitori in modo più accurato dei dati relativi al volume. Ad esempio, visto che sono spesso utilizzati accordi «prendi o paga» (take-or-pay) o diritti per l'utilizzo degli impianti indipendenti dal volume di prodotto, l'effettiva forza di un fornitore nei confronti dei suoi clienti e dei suoi concorrenti è più chiaramente rispecchiata dagli introiti ottenuti che non dalle quantità di gas fornite. La quota di mercato congiunta delle parti, in ogni caso, non sarebbe sostanzialmente diversa se il calcolo fosse basato sulle cifre relative al volume (ossigeno: […]*; azoto: […]*). (17) La tabella indica i contratti di fornitura in loco di ossigeno e azoto ottenuti nel corso degli ultimi cinque anni nel SEE, secondo dati forniti dalle parti e dai concorrenti. Ai fini del presente raffronto sono stati presi in considera- zione contratti per più di 100 t/giorno (in linea con la distinzione proposta dalla parte notificante, pag. 20 della notifica). Includendo anche contratti relativi a volumi di prodotto più esigui, la posizione delle parti risulterebbe ancora più forte. Air Liquide, in particolare, è il principale fornitore europeo di piccoli impianti in loco di azoto. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/11 (56) Va osservato che le cifre della tabella 3 riguardano solo contratti per la fornitura in loco di gas. I contratti di for- nitura di gas tramite gasdotti non sono stati inclusi in maniera sistematica. Dato che Air Liquide è di gran lunga il principale fornitore via gasdotti, la tabella 3 indica sottovaluta probabilmente il numero effettivo dei contratti ottenuti. (57) Nella notifica, Air Liquid dichiara che «la quota di un produttore nel totale delle vendite di gas in tonnellata è priva di significato» ai fini dell'analisi della struttura del mercato, poiché ritiene che il mercato dei gas in tonnel- lata sia un «bidding market» basato su procedure di aggiudicazione. La parte notificante suggerisce di basarsi invece sul numero di operatori come criterio per valu- tare la concorrenza. Nel presente contesto sono suffi- cienti in primo luogo, a meno che non sia specificamente dimostrato che la situazione del passato non corrisponda più a quella attuale, è ragionevole presumere che la quota di mercato di un fornitore sia indicativa della sua forza; in secondo luogo, il numero di contratti aggiudicati conferma l'ana- lisi relativa alla quota di mercato. le seguenti considerazioni: In quanto fornitore già presente sul mercato, e con il maggior numero di rapporti di fornitura, la nuova impresa avrebbe una posizione di mercato già costituita, e un chiaro vantaggio sui suoi concorrenti. (58) Nel corso del procedimento, la parte notificante ha sot- tolineato che la «contendibilità» del mercato dei gas in tonnellata garantirebbe il gioco della concorrenza. Il concetto, tuttavia, secondo il quale le possibilità di otte- nere contratti di fornitura ripartano per tutti «da zero», e che anche i fornitori che non hanno alcun contratto di vendita possano concorrere a uguali condizioni, non può essere accettato. Le indagini hanno mostrato che la dinamica della concorrenza per i contratti di fornitura dei gas in tonnellata è tale da porre il fornitore già inse- rito sul mercato nella migliore posizione per ottenere un nuovo contratto. Una posizione sul mercato già costi- tuita rispecchia pertanto un potere di mercato del forni- tore. La Commissione osserva che la posizione che si troverebbero a occupare Air Liquide e BOC dopo la concentrazione, se calcolata sulla base del numero di contratti ottenuti recentemente (per valutare in che misura dette imprese siano già «insediate» sul mercato), è la ancora più forte che in termini di tabella 3). A giudicare dal numero di contratti ottenuti, nessun concorrente si trova, neppure lontanamente, in una posizione analoga. fatturato (cfr. (59) (60) Il vantaggio di cui beneficiano le imprese che hanno già dei contratti in appresso. in corso è basato sui indicati fattori La fornitura di gas in tonnellata comporta generalmente uno stretto rapporto di lavoro fra il cliente e il suo for- nitore. Quest' ultimo sa quando scadrà il contratto in corso, e si trova quindi nella posizione migliore per pro- porre un rinnovo con un certo anticipo. In virtù delle sue relazioni già in corso con il cliente, il fornitore già presente sul mercato sarà anche, generalmente, il primo ad avere informazioni in merito all'intenzione del cliente di prorogare o modificare l'accordo di fornitura già sti- pulato. Quando i clienti prevedono di concludere un nuovo contratto o di modificare un contratto esistente, essi chiederanno generalmente consiglio al loro fornitore per definire le condizioni del nuovo accordo (ad esem- pio un nuovo impianto in loco, un aumento di capacità, ecc. ). I fornitori già inseriti sul mercato sono quindi spesso coinvolti nella fase di concezione dei progetti, e di conseguenza saranno quasi sempre inclusi fra le imprese di gas industriali invitate a presentare un'offerta. Poiché tali fornitori hanno un'approfondita conoscenza del cliente, essi avranno un vantaggio sia nel rispondere a tale invito, sia nel corso delle successive trattative. Tutti questi elementi portano a concludere che un acqui- rente non cambierà il proprio fornitore a meno che un concorrente non presenti un'offerta che sia, non solo equivalente, ma vantaggiosa. (61) In caso di rinnovo di un contratto, il fornitore già pre- sente sul mercato sarà generalmente in grado di offrire condizioni finanziarie più vantaggiose (sconti, ecc. ), poi- ché, nella maggior parte dei casi, il suo investimento ini- ziale nell'impianto in loco sarà stato pienamente ammor- tizzato. Anche qualora ciò non si verifichi, tale fornitore potrà generalmente proporre condizioni più favorevoli derivanti dalla possibilità di riutilizzare attrezzature già installate negli impianti esistenti (18). Questo stesso for- nitore si trova anche nella migliore posizione per pre- sentare l'offerta economicamente più vantaggiosa se la domanda del cliente cambia in modo tale da richiedere una modifica del contratto per la fornitura in loco prima della scadenza del termine. Se è richiesta ad esempio una capacità supplementare, il fornitore che già detiene il contratto può offrire o la possibilità di aumentare la capacità dell'impianto esistente o, in alternativa, quella di costruire un nuovo unico impianto per la capacità complessiva. Qualsiasi altro concorrente potrebbe solo proporre di costruire un secondo impianto aggiuntivo sullo stesso sito, ossia una soluzione ovviamente meno vantaggiosa. Anche quando la domanda di un cliente è così elevata da richiedere un secondo impianto sullo stesso sito, il cliente preferirà generalmente ricorrere allo stesso fornitore per ridurre i costi amministrativi e far funzionare i due impianti in modo coordinato e per- tanto più economico. (62) La maggior parte dei clienti contattati dalla Commis- sione hanno confermato i vantaggi di cui beneficia il fornitore già inserito sul mercato. Anche i concorrenti hanno inoltre confermato di avere maggiori possibilità di ottenere proroghe o rinnovi dei contratti da clienti già acquisiti. La stessa conclusione può essere tratta se si esamina l'esito delle offerte presentate dalle imprese di (18) Fra le altre, le condutture. I concorrenti dovranno invece sostenere i costi di tali attrezzature. I fascicoli esaminati nel corso dell'inda- gine mostrano come tali risparmi facciano propendere le decisioni di aggiudicazione a favore del fornitore già inserito sul mercato. L 92/12 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 gas industriali. L'elenco di rinnovi/proroghe di contratti in corso ottenuti da BOC mostra ad esempio l'impor- tanza dei rapporti del fornitore già insediato sul mercato con i suoi clienti. (63) Infine, un documento di BOC che valuta la posizione di BOC Process System sul mercato locale conferma tale analisi. Il documento contiene le seguenti affermazio- ni (19): «Può essere difficile conquistare, con approcci le “roccaforti” degli operatori commerciali tradizionali, già inseriti sul mercato, dove la loro posizione è forte … Sarà difficile per BOC accedere alla crescita potenziale nei paesi sviluppati, perché i fornitori già inseriti sul mercato escludono i nuovi operatori. La possibilità di fare leva su clienti già acquisiti genera una crescita “naturale”». La concentrazione proposta eliminerebbe un importante concorrente (64) Acquisendo BOC, Air Liquide eliminerebbe il terzo mag- gior operatore, in termini di quota di mercato, dal mer- cato dei gas in tonnellata del SEE. L'eliminazione di BOC come concorrente porterebbe a un deterioramento signi- ficativo della struttura del mercato. (65) Dagli stessi dati di BOC emerge che l'impresa ha attiva- mente operato per ottenere contratti di fornitura di gas in tonnellata nel SEE, ossia, oltre che nel Regno Unito, anche in altre regioni chiave in Belgio, nei Paesi Bassi, in Italia, Francia, Germania e Spagna. Va osservato che, in passato, BOC ha principalmente presentato offerte per impianti in loco molto potenti (alcuni con una capacità prevista fino a 120 000 m3/h). Il numero di concorrenti in grado di elaborare e realizzare progetti di tali entità è particolarmente limitato. La concentrazione proposta eliminerebbe uno di quei pochi concorrenti. (66) Eliminando uno dei principali fornitori in loco, la con- centrazione proposta ridurrebbe il potenziale di concor- renza sul mercato europeo dei gas in tonnellata. La pre- senza di concorrenti validi è particolarmente importante in un mercato in cui sono aggiudicati progetti di consi- derevole entità, in cui i contratti coprono periodi lunghi, e in cui il numero di possibili fornitori è già limitato e i clienti fanno assegnamento sulle procedure di aggiudica- zione dei contratti come unico mezzo per garantire con- dizioni di concorrenza accettabili. BOC è uno dei princi- pali fornitori di gas in tonnellata a livello mondiale ed europeo, con elementi di forza in tutti i settori interessa- ti. L'impresa risulta dotata di una tecnologia di processo competitiva (tecnologia criogenica per il frazionamento dell'aria, e sistemi ad assorbimento VPSA), ed è leader in alcune tecnologie (ad esempio per quanto riguarda gli impianti di ossigeno piccoli e medi, ossia i generatori ICO). Dato che la fornitura in loco può essere ad altis- sima intensità di capitale, BOC è uno dei pochi fornitori in grado di finanziare investimenti collegati a grossi pro- getti; gli analisti del settore ritengono inoltre che detta impresa abbia notevoli possibilità di esecuzione di pro- getti per impianti in loco di grandi dimensioni (20). In sintesi, BOC può essere considerata una delle imprese di gas industriali con un forte potenziale di concorrenza. L'eliminazione di tale potenziale di concorrenza, in un mercato già concentrato, ridurrebbe ulteriormente la scelta da parte dei clienti. L'operazione prevista unirebbe una posizione consolidata nel Regno Unito con una posizione consolidata in Francia e posizioni di forza in altre regioni chiave d'Europa In base alle cifre presentate dalla parte notificante, che sono state confermate dalle indagini della Commissione, BOC provvede alla fornitura del […]* dell'ossigeno in tonnellata e della stessa percentuale d'azoto in tonnellata nel Regno Unito (21). Secondo le sue stesse stime, Air Liquide provvede attual- mente alla fornitura della maggiore quota di gas in ton- nellata in Francia (il […]* dell'ossigeno e il […]* dell'azo- to). Analoga è la sua posizione in Belgio. Meno incisiva, ma sempre significativa, è la presenza di Air Liquide in altri paesi, in particolare in Italia e in Spagna. b) Elementi di forza specifici La Commissione riconosce che, oltre alla quota di mer- cato, per valutare il potere di mercato di un fornitore di gas in tonnellata possono essere utilizzati anche altri parametri. Le indagini hanno mostrato che, tenendo la nuova conto di ciascuno di tali aspetti aggiuntivi, impresa risulterebbe il fornitore più forte. Alcuni dei suoi elementi di superiorità deriverebbero dalla già forte posizione sul mercato di Air Liquide, che verrebbe raf- forzata unendovi quella di BOC. Altri scaturirebbero dal fatto che questa unione di due importanti fornitori di gas in tonnellata in Europa costituirebbe un nuovo for- nitore superiore a qualsiasi concorrente. Considerando insieme tutti questi elementi, l'operazione notificata por- terebbe alla costituzione di una struttura di mercato in cui il fornitore più forte, in termini di posizione con- (67) (68) (69) (19) «BOC Process Systems: Global situation analysis», documento pre- sentato alla Federal Trade Commission come parte della pratica HSR. (20) NatWest Securities, «Industrial Gases 2000», febbraio 1997, pag. 73. (21) In Irlanda non è effettuata la distribuzione di gas in tonnellata. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/13 giunta delle parti sul mercato, sarebbe anche quello più potente riguardo ad altri parametri chiave della concor- renza. Confrontati alla forza complessiva della nuova impresa, gli altri fornitori di gas industriali si trovereb- bero in una posizione di grave svantaggio nell'ottenere contratti di fornitura di gas in tonnellata. Air Liquide/BOC avrebbe un'infrastruttura già costituita in tutto il SEE (70) Nei loro rispettivi paesi d'origine (Francia e Regno Uni- to/Irlanda), Air Liquide e BOC dispongono di impianti di produzione di gas industriali e di ampie infrastrutture per la distribuzione di detti gas sia sfusi che in bombola (cfr. considerando 165 e 177). Grazie a tali reti le due imprese hanno capacità produttive superiori e un mag- giore accesso agli acquirenti di gas sfusi e in bombola. L'operazione prevista permetterebbe di riunire le due reti. (71) Air Liquide ha inoltre un'infrastruttura di produzione e distribuzione già costituita in una serie di altri paesi europei Italia, (Benelux, Danimarca, Germania, Grecia, Portogallo, Spagna e Svezia). Tale infrastruttura paneuro- pea comprende impianti di produzione indipendenti (impianti per gas liquidi), impianti «dedicati» (destinati alla produzione per uno o più clienti) — con la capacità produttiva in eccedenza destinata al mercato dei gas sfusi o in bombola — piccoli impianti di produzione in loco e centri di imbottigliamento. La tabella 4 indica la rete europea di produzione e distribuzione di Air fuori della Francia (22). Liquide al di In ciascuno dei paesi elencati nella tabella 4, Air Liquide possiede impianti di imbottigliamento corrispondenti alle dimen- sioni del mercato interessato (con la sola eccezione della Finlandia, dove esistono solo impianti dedicati). Nella maggior parte dei paesi, la rete delle stazioni di imbotti- gliamento copre l'intera gamma di gas, e include un certo numero di impianti per il travaso di gas ad alto valore destinati al trasporto su tragitti più lunghi (argon, miscele di argon, e altri gas compresi quelli speciali). (72) La presenza di infrastrutture locali di produzione e distribuzione conferisce effettivamente vantaggi a livello concorrenziale. La capacità di produzione locale di gas liquidi facilita la disponibilità di riserve per integrare gli impianti di piccole e medie dimensioni per i gas in ton- nellata. Quando tali riserve possono essere ottenute a partire dalla produzione interna dell'impresa, il fornitore non deve concludere accordi per l'acquisto di gas liquidi sul mercato, oppure garantire il pagamento di penali al cliente. Ciascuna di queste alternative comporterebbe un costo supplementare, portando il fornitore di gas in ton- nellata a trovarsi in una situazione di svantaggio concor- renziale. Un'infrastruttura di distribuzione locale per- mette a un fornitore di gas in tonnellata di costruire un (22) Sono installati impianti con una capacità produttiva locale infe- riore solo nei paesi in cui la distribuzione di gas in bombole può essere effettuata a partire dagli stabilimenti francesi (Belgio, Paesi Bassi, Lussemburgo, e, in minor misura, la Germania). impianto in loco «dedicato» con una capacità produttiva che eccede la domanda del cliente. Il prodotto in ecce- denza (si tratta della cosiddetta produzione «a dorso») viene portato allo stato liquido e venduto sui mercati dei gas sfusi o in bombola. Il vantaggio, in termini di costi, della fornitura di gas in tonnellata risulta dalle eco- nomie di scala dell'investimento (nonché dagli introiti aggiuntivi derivanti dalle vendite dei gas sfusi e in bom- bole). Tali vantaggi a livello di costi possono essere otte- nuti solo nel caso in cui a un'impresa sia garantita una «via verso il mercato» attraverso una propria rete di distribuzione. Un'infrastruttura locale agevola infine la manutenzione e l'assistenza per gli impianti in loco così come altri aspetti dei servizi forniti ai clienti. (73) Nella risposta alla comunicazione delle obiezioni, la parte notificante mette in discussione l'importanza delle infrastrutture locali di produzione e distribuzione per la in costituzione di riserve e la vendita dei gas liquidi eccedenza. Tuttavia, all'inizio del procedimento, la parte notificante ha sottolineato l'importanza delle infrastrut- ture locali per l'avvio delle attività di fornitura di gas in tonnellata, poiché esse permettono di ottenere riserve di gas liquidi e di realizzare una produzione «a dorso». In uno studio presentato in una fase successiva del procedi- mento, la parte notificante ha dichiarato che le forniture di riserve integrative di gas liquido interessavano solo per i clienti con un fabbisogno massimo di 200-500 t/giorno. Nella risposta alla comunicazione delle obie- zioni la parte notificante sembra suggerire che già per clienti il cui fabbisogno superi le 200 t/giorno, la forni- tura di gas sfusi a titolo di riserva può risultare inade- guata. La Commissione non considera attendibile una tale affermazione. (74) (75) impianti La Commissione sostiene che una fitta rete di impianti di produzione di gas liquido faciliti la possibilità di disporre di riserve per gli impianti in loco. Quando gli impianti per la produzione di gas liquidi sono ubicati vicino agli in loco, è necessario un numero inferiore di rimorchi-cisterna per distribuire una data quantità di prodotto. Ciò permette, nei casi di emergen- za, di distribuire le riserve con più facilità, anche per grosse quantità, e a costi minori. La parte notificante ha, ad ogni modo, confermato l'importanza, per i piccoli impianti in loco, di infrastrutture per i servizi e per le riserve. La distribuzione di gas ottenuti tramite tali infra- strutture è altamente redditizia e in rapida crescita. È riconosciuto che le riserve possono anche essere otte- nute coproducendo gas liquidi nell'impianto in loco ed immagazzinandoli in serbatoi, un metodo realizzabile per ogni operatore. Tuttavia, nella risposta alla comuni- cazione delle obiezioni, la parte notificante ha indicato un altro modo per assicurare tali riserve, vantaggioso per i fornitori con una forte presenza sul mercato. In caso di aumento della capacità produttiva o di ammo- dernamento di siti obsoleti, è possibile conservare i vec- chi impianti o parti di essi per trarne capacità di riserva. Questo metodo permette la fornitura integrativa di grandi quantità di prodotto. L'impianto di Air Liquide di […]* Anversa, ad esempio, che ha una capacità di t/giorno di gas è integrato da un vecchio impianto di L 92/14 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (76) riserva da […]* t/giorno. Il sistema favorisce i fornitori che hanno già una forte presenza sul mercato, come la nuova entità, i quali dispongono già di un gran numero di impianti per la fornitura di gas in tonnellata. Secondo la parte notificante, la Commissione sopravva- luterebbe anche inoltre l'importanza della produzione «a dorso» di gas liquidi che saranno poi venduti sfusi. In particolare, la parte notificante ha indicato che il suo numero di contratti per i gas in tonnellata che inclu- dono tale tipo di produzione simultanea è diminuito: questo sviluppo può essere spiegato dal fatto che Air Liquide dispone di un'ampia infrastruttura e di un'ele- vata capacità di produzione per quanto riguarda i gas sfusi. Per le imprese concorrenti (AGA, Linde, Praxair), la produzione «a dorso» negli impianti di produzione dei gas in tonnellata riveste maggiore importanza che per la parte notificante. Benché, alle attuali condizioni di mer- cato, tale importanza sembri diminuire, la coproduzione di gas liquefatti e di gas in tonnellata offre vantaggi significativi a livello di costi. Secondo quanto dichiara la parte notificante, funzionamento di un impianto di coproduzione di gas liquefatti e di gas in tonnellata è inferiore del […]* a quello del funziona- mento combinato di un impianto di produzione e di un impianto di liquefazione di gas in tonnellata a sé stanti. il costo di (77) Portando alla costituzione di un unico fornitore con un'infrastruttura di produzione e distribuzione superio- re, la concentrazione proposta procurerebbe a Air Liqui- de/BOC un vantaggio strutturale nel proporsi per l'ag- giudicazione dei contratti di fornitura di gas in tonnella- ta. Dai dati presentati dagli altri concorrenti emerge che nessuna delle loro infrastrutture di produzione e distri- buzione avrebbe una simile copertura geografica. Nes- suno dei concorrenti di Air Liquide/BOC avrebbe per- tanto lo stesso vantaggio. La nuova impresa potrebbe contare sulla sua posizione di principale gestore europeo di gasdotti (78) La strategia applicata, in misura diversa, dalle imprese di gas industriali è quella di collegare tramite gasdotti i loro impianti di produzione ai siti dei clienti. Tale approccio è in particolare utilizzato nei cosiddetti «bacini industria- li» ossia le aree in cui sono concentrati clienti ad elevato consumo di gas industriali, come, ad esempio, le accia- ierie, le industrie chimiche, le cartiere e le vetrerie. Può essere operata una distinzione fra due tipi di condutture, ossia i «gasdotti per la distribuzione locale» e i «gasdotti di collegamento». I gasdotti per la distribuzione locale costituiscono la struttura primaria: collegano l'impianto (o gli impianti) di frazionamento aria del produttore di gas con i siti dei clienti all'interno di un bacino indu- striale. Tali gasdotti hanno generalmente una capacità di trasferimento sufficiente per soddisfare la domanda di più clienti (23). La lunghezza complessiva della rete dipende dalle dimensioni geografiche dell'area industriale interessata. I gasdotti di collegamento costituiscono una struttura secondaria: essi collegano fra loro le reti di condutture locali delle diverse aree industriali, talvolta coprendo distanze notevoli e formando una rete regio- nale più ampia. I gasdotti di collegamento hanno spesso (ma non sempre) una capacità di trasferimento inferiore a quella dei gasdotti per la distribuzione locale (24). (79) Le reti di gasdotti delle principali imprese europee di gas industriali sono indicate in sintesi nella tabella 5. Tabella 5 Gasdotti (km) Air Liquide BOC Reti congiunte AGA Air Products Linde Messer Praxair Gasdotti per la distribuzione locale Ossigeno […]* […]* […]* Azoto […]* […]* […]* 0 < 200 < 200 < 550 < 50 Gasdotti di collegamento Ossigeno […]* Azoto […]* Totale […]* […]* […]* 0 < 200 < 200 < 550 < 50 (23) Alcuni gasdotti per la distribuzione locale di Air Liquide hanno una capacità che arriva fino a […]* t/giorno per l'ossigeno e […]* t/giorno per l'azoto. Pochi gasdotti hanno una capacità inferiore alle […]* t/giorno. (24) I gasdotti di collegamento che formano la vasta rete di Air Liquide nella regione Francia del Nord/Belgio hanno una capacità di trasfe- rimento fra le […]* e le […]* t/giorno per l'ossigeno, e solo di […]* t/giorno per l'azoto. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/15 (80) Nell'Europa continentale, Air Liquide controlla un'estesa rete di gasdotti per la distribuzione locale in importanti bacini industriali: nell'area Belgio/Paesi Bassi la zona di Anversa, di Liegi et di Mons-Charleroi, in Francia quella di Dunkerque, Fos-sur-Mer, Metz e Le Havre, in Italia quella di Limito e di Padova. Nessun'altra impresa di gas industriali ha accesso a più di una o due zone determi- nate (Air Products: Gent/Terneuzen; Messer: bacino della Ruhr; Linde: Leuna/Buna e bacino della Ruhr; Praxair: Spagna); alcune reti concorrenti sono inoltre trascurabili in confronto a quella di Air Liquide. Air Liquide è per di più la sola impresa a controllare gasdotti di collega- mento di notevole estensione (Francia del Nord/Belgio). Nel Regno Unito, BOC controlla reti di gasdotti in importanti aree industriali (Sheffield, Scunthorpe, Tessi- de, Grangemouth, Margham e Southampton). Nessuna impresa concorrente ha accesso a reti comparabili a quelle di Air Liquide. (81) Il controllo di una rete di gasdotti conferisce al suo pro- In prietario vantaggi strutturali negati ai concorrenti. primo luogo, costruendo impianti di frazionamento aria di maggiori dimensioni, che servono una rete di gasdotti regionale, si possono ottenere economie di scala che la costruzione di singoli impianti per ogni cliente non per- metterebbe. Per la loro rete di gasdotti Air Liquid e BOC utilizzano unità di frazionamento aria di notevoli dimensioni, con capacità che, per quanto riguarda l'ossi- geno, superano talvolta le […]* t/al giorno, e nel caso di Air Liquide possono raggiungere le […]* t/al giorno. Il rendimento del capitale e i costi di produzione e di eser- cizio sono pertanto più vantaggiosi. In secondo luogo, la possibilità di costruire impianti più grossi consente lo sviluppo di una cospicua capacità produttiva in una data regione, e ciò migliora la base dei costi per la produ- zione di gas (liquidi) sfusi, che rappresenta un'ulteriore fonte di reddito. In terzo luogo, l'investimento di capitale aggiuntivo necessario per collegare un nuovo cliente ad un gasdotto già esistente è limitato in confronto a quello richiesto dalla costruzione di un apposito impianto sul sito del cliente stesso (unica alternativa che si presenta ai concorrenti). Una rete di gasdotti in una regione in cui si trovano numerosi utilizzatori costituisce pertanto un considerevole vantaggio per acquisire potenziali clienti. In quarto luogo, il controllo di gasdotti di colle- gamento consente di disporre di riserve parziali in caso di guasto degli impianti, anche se la capacità delle con- dotte non è sufficiente per coprire interamente la domanda di un gruppo di clienti locali. Dati i costi delle riserve di gas liquidi, tale vantaggio può essere conside- revole. I gasdotti di collegamento permettono inoltre di bilanciare la produzione dei vari impianti che alimen- tano un sistema di condotte, agevolando così un utilizzo più regolare ed equilibrato delle capacità. (82) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni, la parte notificante afferma che la Commissione non ha valutato correttamente la funzione dei gasdotti sul mer- cato dei gas in tonnellata e asserisce che il fattore chiave in termini di attività su tale mercato è la capacità pro- duttiva, non la lunghezza delle condutture. Tuttavia, come spiegato nel paragrafo 81, lo specifico punto di forza di un gestore di gasdotti deriva proprio dal fatto che tale operatore può ottenere una capacità superiore in base alla sua rete di condotte. La posizione di Air Liquide nel triangolo industriale Rotterdam-Mons/Char- leroi-Liegi dimostra tale vantaggio: gli impianti di frazio- namento aria di Air Liquide, collegati gli uni agli altri dal suo sistema regionale di gasdotti, rappresentano il […]* di tutta la capacità industriale della regione (per- centuale che raggiunge il […]* se si aggiunge l'impianto di frazionamento aria di Air Liquide a Dunkerque, colle- gato a sua volta a tale rete). La capacità di Air Liquide è superiore a quella dell'insieme di i concorrenti dell'impresa, anche se Air Products, Praxair e Linde hanno effettuato cospicui in questa stessa zona. La parte notificante dichiara che le condutture per i gas industriali non sono condotte di distribuzione. Tut- tavia i gasdotti locali, che costituiscono la struttura pri- maria, servono proprio per distribuire i gas industriali ai clienti. investimenti tutti (83) Anche l'analisi interna di BOC contraddice le asserzioni delle parte notificante. Un documento di BOC che ana- lizza la posizione di BOC Process Systems sul mercato in loco classifica Air Liquide come la sola impresa di gas industriali la cui «forza derivante dalla rete di gasdotti» è «molto elevata» (25). Il documento indica inoltre che i gestori di gasdotti «cercano di assicurarsi attività com- merciali servendosi delle loro reti di gasdotti», e che «le reti di gasdotti rimangono dei potenti fattori di profitto. » In condizioni concorrenziali, (84) Un collegamento via gasdotto può apportare a un cliente dei vantaggi, perché permette ad esempio di sod- disfare picchi di domanda e di disporre più facilmente di riserve. il gestore del gasdotto dovrebbe in teoria far beneficiare i clienti dei suoi minori costi, applicando prezzi inferiori. Vi è tutta- via il rischio che l'esistenza di un controllo forte ed esclusivo sulle reti di gasdotti possa, a lungo termine, portare a una situazione in cui le imprese concorrenti non potranno più cercare, e non cercheranno più nuovi clienti. Ciò andrà alla fine a svantaggio dei clienti stessi, poiché il gestore di gasdotti presente sul mercato non sarà più spinto dal gioco della concorrenza a praticare prezzi più bassi. (85) In primo luogo, i cospicui vantaggi strutturali risultanti dal controllo di Air Liquide/BOC su un'ampia rete di gasdotti potrebbero essere utilizzati contro i concorrenti, escludendo questi ultimi dalle aggiudicazioni di contratti per i gas in tonnellata nelle regioni interessate (preclu- impresa priva di accesso alla rete di sione). Qualsiasi gasdotti si troverebbe a dover proporre al cliente un (25) «BOC Process Systems: Global situation analysis», documento pre- sentato alla Federal Trade Commission come parte della pratica HSR. L 92/16 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 nuovo impianto in loco «dedicato». Poiché il collega- mento a un gasdotto comporta un investimento e dei costi considerevolmente più bassi, il fornitore già pre- sente sul mercato potrebbe battere qualsiasi offerta di questo genere. Dal punto di vista economico, per l'ope- ratore già presente sul mercato si tratta di un comporta- mento razionale per impedire a qualsiasi altro fornitore l'accesso all'area controllata. Si verificherebbe inoltre una situazione in cui il gestore dei gasdotti non sarebbe più obbligato dal gioco della concorrenza a far beneficiare i suoi clienti del suo aumento di efficienza. L'unico vin- colo sarebbero le altre offerte di fornitura in loco, peral- tro considerevolmente più elevate. Le economie sui costi verrebbero quindi trasferite ai clienti solo nella misura necessaria per far fronte a tali offerte concorrenti. In secondo luogo, una volta che i clienti abbiano scelto di stipulare un contratto di fornitura via gasdotto, essi rischieranno di ritrovarsi «vincolati». La forte posizione sul mercato del loro fornitore eliminerà un ampio grado di scelta per i clienti che intendono rinnovare un con- tratto o aumentare le loro capacità. Pur potendo, in teo- ria, valutare le offerte di altri fornitori, gli acquirenti riforniti via gasdotto hanno indicato che in realtà la loro scelta si restringe: per periodi di rinnovo brevi e per capacità limitate, i fornitori alternativi possono difatti ritenere che le loro possibilità di successo siano troppo ridotte per giustificare un'offerta, e l'unica scelta, per i clienti, è quindi spesso quella di ripiegare sul loro forni- tore già esistente. La posizione negoziale degli acquirenti si trova ad essere ulteriormente indebolita dal fatto che non vi è più alcuna trasparenza nei costi: il singolo cliente non è in più nella posizione di esercitare un con- trollo su un impianto in loco «dedicato», poiché egli viene approvvigionato attraverso un sistema complesso, e insieme ad altre imprese (26). che conclude la nuova La Commissione impresa potrebbe trarre uno degli elementi del suo potere di mercato dall'estesa copertura della rete di gasdotti di Air Liquide. Sotto tale aspetto la nuova entità sarebbe più forte delle altre imprese, poiché avrebbe il controllo esclusivo di gasdotti di distribuzione che sono […]* volte più estesi dell'insieme di quelli di tutti i suoi con- correnti. Questa posizione sarebbe dovuta principal- mente alla rete di gasdotti già esistente di Air Liquide, anche se la concentrazione proposta aggiungerebbe altre reti in regioni industriali del Regno Unito. Il vantaggio strutturale di cui Air Liquide/BOC beneficerebbe nelle (86) (87) (26) Nel corso delle indagini si sono riscontrati esempi di come la posi- zione di un cliente legato a un contratto di fornitura via gasdotto possa peggiorare. In occasione, ad esempio, della proroga di un contratto a lungo termine erano state aggiunte diverse clausole lesive della concorrenza, come una clausola di esclusività, una durata di più di 15 anni e una cosiddetta «clausola inglese» (obbli- go, per il cliente, di presentare le offerte dei concorrenti al forni- tore già presente sul mercato). aree coperte dalle sue condotte, permetterebbe alla nuova impresa di concentrarsi su altre zone. Nessun'altra impresa potrebbe competere in tale condizioni. La nuova impresa potrebbe usare come «leva» la sua posizione dominante sui mercati dei gas sfusi in Francia, nel Regno Unito e in Irlanda (88) Per quanto riguarda la documentazione della posizione dominante di Air Liquide e BOC sui mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia e nel Regno Unito/Irlanda, si rimanda ai considerando 152-183. I considerando 89-91 illustrano il modo in cui tali posizioni dominanti potrebbero essere usate come «leva» per acquisire clienti sul mercato dei gas in tonnellata. (89) Un'impresa di gas industriali che ha già un rapporto di fornitura di gas sfusi con un cliente si trova general- mente nella posizione migliore per valutare la domanda del cliente stesso. Una domanda che si colloca nella zona limite fra la fornitura di gas in tonnellata e di gas sfusi può essere soddisfatta sia con impianti in loco che con la distribuzione di gas liquidi. La tendenza delle parti è sempre più quella di soddisfare una domanda per volumi di 20-100 t/giorno attraverso piccoli impianti in loco (per l'azoto, Air Liquide ha stipulato almeno […]* contratti di questo tipo in Francia, e BOC più di 100 nel Regno Unito; per quanto riguarda l'ossigeno, possono essere costruiti impianti PSA, VPSA e anche impianti criogenici con una capacità di […]* o meno t/giorno). Quando emerge la richiesta di un impianto dedicato o la domanda di un cliente aumenta, il fornitore già presente sul mercato può usare il contratto già esistente come leva allo scopo di ottenere un contratto di fornitura in tonnellata. Se è prevedibile che la domanda di un cliente possa giustificare una fornitura in tonnellata alla sca- denza del contratto in corso, l'operatore già presente sul mercato, che conosce quindi le esigenze del cliente, sarà quasi sempre il primo a poter proporre una soluzione. Nel presentare e nel negoziare la sua offerta, egli potrà basarsi sulla relazione già costituita col cliente. Se la domanda di un cliente cresce nel corso del contratto di fornitura di gas sfusi, l'impresa che l'ha stipulato sarà per definizione l'unica a poter offrire la soluzione alle esigenze del cliente. (90) La possibilità di trasformare una fornitura di gas sfusi in una fornitura in tonnellata fornisce all'operatore già pre- sente sul mercato una flessibilità logistica che rappre- senta un vantaggio generale in termini di costi. Acqui- sendo un nuovo cliente per i gas in tonnellata, ad esem- l'operatore può costruire un impianto in loco di pio, maggiori dimensioni, allo scopo di ottenere una capacità eccedentaria da utilizzare per il mercato dei gas sfusi. Collegando un nuovo cliente ad un gasdotto, lo stesso fornitore può migliorare l'utilizzo di capacità della sua rete. Inoltre, se il fornitore ha una capacità produttiva 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/17 limitata per i gas liquidi in una data area, ad esempio in un mercato in espansione, fatto di trasformare un acquirente di gas sfusi in un acquirente di gas in tonnel- lata potrà alleggerire la situazione. il ricerca e sviluppo fra BOC e terzi. BOC ha concentrato le sue competenze nel settore dell'impiantistica a livello mondiale sulle attività legate ai sistemi di produzione. (91) (92) (93) in teoria, che anche le altre Si potrebbe argomentare, imprese di gas industriali potrebbero sfruttare i loro contratti di fornitura di gas sfusi già in corso per otte- nere ordinativi di gas in tonnellata. Tuttavia, poiché Air Liquide e BOC, come fornitori di gas sfusi, occupano posizioni molto forti (dominanti) sui rispettivi mercati nazionali, sono tali imprese ad avere di gran lunga le maggiori possibilità di usare le loro relazioni con gli acquirenti di gas sfusi come leva per stipulare contratti di fornitura di gas in tonnellata. In un mercato più equi- librato è possibile che numerosi clienti, in particolare le grandi industrie, abbiano più di un fornitore di gas sfusi, o cambino di frequenza. Quando invece esiste, su un mercato nazionale, un for- nitore con una posizione dominante, esso costituirà pro- babilmente l'unica scelta per molti clienti. Congiungendo posizioni di forza in diversi importanti mercati dei gas sfusi, l'operazione notificata riunirebbe i vantaggi di cui beneficiano Air Liquide e BOC in virtù delle loro posi- zioni dominanti. con maggiore fornitore L'operazione proposta porterebbe all'unione di due operatori leader per quanto riguarda la tecnologia e la capacità di esecuzione dei progetti La tecnologia è riconosciuta nel settore come un impor- tante fattore, che permette a un fornitore di differen- ziarsi dai suoi concorrenti. Nel settore dei gas in tonnel- lata, la tecnologia di produzione (tecnologia di processo) è un parametro chiave in termini di competitività. La fornitura di gas industriali attraverso grandi impianti in loco è ad alta intensità di capitale, e una tecnologia di processo avanzata può procurare al fornitore un vantag- gio a livello di costi, ad esempio in termini di consumo di energia, di riduzione delle emissioni e di spese d'inve- stimento. Nella risposta alla comunicazione delle obie- zioni la parte notificante ha confermato l'importanza della tecnologia di processo. Il forte potenziale in materia di ricerca e sviluppo di Air Liquide e BOC emerge dalle loro spese e dalle loro strut- ture nel settore. Nel 1998 Air Liquide ha stanziato per la R&S EUR […]* milioni; ha impiegato […]* ricercatori in […]* centri di ricerca, ha avuto al suo attivo […]* scoperte e ha presentato […]* domande di brevetti. Air Liquide ha inoltre stipulato […]* accordi di partenariato industriale e […]* accordi internazionali di cooperazione con delle università. Il reparto ingegneria di tale impresa ([…]* dipendenti in tutto il mondo) progetta e costruisce impianti per la produzione di gas. Nel 1998 la spesa complessiva per la ricerca e sviluppo di BOC ammon- tava a EUR […]* milioni. BOC impiega più di […]* ricercatori in […]* principali centri di ricerca e in una serie di centri più piccoli, che lavorano nel campo dei sistemi di produzione e in altri settori chiave come l'in- dustria elettronica (BOC Edwards). Sono inoltre in corso settore della numerosi accordi di cooperazione nel (94) Air Liquide e BOC dispongono di conoscenze tecnologi- che vaste ed avanzate nel campo della costruzione di impianti, nonché — elemento importante — di know- how nel settore ingegneristico. Entrambe le imprese sono al primo posto, ad esempio, nella produzione di gas ultrapuri per l'industria elettronica. Air Products ha confermato che BOC è un'impresa altamente competi- tiva per quanto riguarda gli impianti più piccoli, con capacità dell'ordine delle 150-350 t/giorno. Anche se la i tecnologia criogenica di produzione utilizzata per grandi impianti in loco probabilmente non cambierà in maniera sostanziale nel prossimo futuro, la capacità di attuare continui miglioramenti è un importante ele- mento a favore di detta impresa. Air Liquide acquisi- rebbe un accesso illimitato a tutta le tecnologia di pro- cesso di BOC, e al suo know-how nel settore dell'im- piantistica. La Commissione deve supporre che Air Liquide acquisirebbe anche il centro di R&S collegato a BOC e ubicato negli Stati Uniti (oltre al centro di ricerca BOC Edwards nel Regno Unito). (95) (96) (97) La capacità di progettare, realizzare e gestire grandi pro- in loco è perlomeno tanto importante quanto il getti disporre di un'ampia gamma di tecnologie. Air Liquide e BOC appartengono al gruppo delle quattro imprese di gas industriali considerate al primo posto, sotto questo aspetto, dagli analisti del settore. […]* dei più grandi impianti d'ossigeno del mondo (con capacità al di sopra delle […]* t/giorno) è ad esempio costruita da Air Liqui- de. Entrambe le imprese si avvalgono inoltre di tecnologie di punta non-criogeniche per la produzione di gas, in particolare per quanto riguarda i generatori avanzati VPSA. Air Liquide è il più importante fornitore mondiale di piccoli generatori a membrane, che possono produrre azoto con un livello di purezza pari al 99 %. Tali tecno- logie consentono di estendere le attività in loco al set- tore degli utilizzatori di piccole quantità di prodotto (sotto le 100 t/giorno), una strategia che Air Liquide ha in passato portato avanti con successo (con la stipula- zione di almeno […]* piccoli contratti in loco). La nuova impresa sarebbe anche leader in altri settori, ad esempio in quello della cogenerazione di gas, energia elettrica e vapore (la cosiddetta «offerta allargata»). Si troverebbe inoltre nella migliore posizione, rispetto ai in industrie concorrenti, per approvvigionare clienti chiave come quella dell'elettronica, settore in cui pos- sono essere ottenuti contratti per quantità elevate di prodotto. Air Liquide ha concentrato il […]* delle sue attività di R&S in tale campo, dove si trova al primo posto con la sua offerta di una «gestione complessiva di gas e prodotti chimici», che comprende la logistica, le attività di rilevamento, controllo, riciclaggio, e l'integra- zione al processo industriale dei clienti. Attraverso la controllata BOC Edwards, BOC si è considerevolmente inserita nel settore dell'elettronica. Entrambe le imprese L 92/18 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (98) (99) offrono a tale industria un'ampia gamma di prodotti, che copre la produzione in loco di gas standard ultrapu- ri, di gas speciali, e la fornitura di attrezzature di produ- zione per il cliente. La forte presenza congiunta di Air Liquide/BOC a livello mondiale offrirebbe ulteriori vantaggi per quanto riguarda gli acquirenti rappresentati da multinazionali La strategia di Air Liquide è quella di garantire ai suoi grossi clienti (grandi società industriali) la fornitura in gas in tonnellata in tutto il mondo. La Relazione annuale 1998 di Air Liquide espone tale strategia: «Air Liquide la sua espansione a livello mondiale porta avanti seguendo e approvvigionando i propri clienti in tutto il mondo». Tali partenariati sono possibili «grazie alla pre- senza di Air Liquide su scala mondiale». BOC, che opera in più di 50 paesi, è generalmente considerata, fra tutte le imprese di gas industriali, come quella con la mag- giore copertura mondiale. Questo suo orientamento ha portato alla recente riorganizzazione delle sue attività in quattro «divisioni» mondiali. Le risposte fornite dai clienti indicano che una presenza a livello mondiale non è un requisito essenziale per con- correre per contratti di fornitura di gas in tonnellata, poiché la maggior parte degli acquirenti cerca la solu- zione migliore in un determinato mercato regionale. Una presenza su scala mondiale, tuttavia, può procurare a un'impresa di gas industriali un vantaggio concorren- ziale per quanto riguarda gli acquirenti rappresentati da multinazionali. Il fatto di aver stabilito una relazione commerciale con un cliente e dimostrato la propria affi- dabilità in una data regione costituirà una referenza per l'impresa di gas industriali che concorrerà per un con- tratto di fornitura di gas in tonnellata in un'altra area. Un'impresa con una copertura mondiale si trova anche in una migliore posizione per concedere ai clienti delle agevolazioni (per esempio degli sconti) in un paese in cambio di un altro contratto in un altro paese. In parti- colare, secondo gli operatori di mercato, la possibilità di svolgere attività su base mondiale rappresenta un van- taggio nel trattare con imprese del settore elettronico. Le imprese di gas industriali con una presenza mondiale limitata, come Linde, Messer e AGA, si trovano in una situazione di svantaggio nell'acquisire tali clienti. c) Posizione dei concorrenti Il potere dell'entità derivante dalla concentrazione costituirebbe un disincentivo a operare attivamente per le imprese concorrenti (100) Air Liquide/BOC sarebbe il più forte fornitore di gas in tonnellata sotto tutti gli aspetti. Alcuni dei suoi punti di forza sono di natura generale (tecnologia, capacità di esecuzione dei progetti, presenza di infrastrutture in diversi paesi); la nuova impresa avrebbe inoltre partico- lari elementi di forza a livello regionale (posizioni forti per quanto riguarda la fornitura regionale; controllo di reti di gasdotti; posizione dominante sui mercati nazio- nali dei gas sfusi). (101) Nessuna delle imprese concorrenti ha gli stessi elementi di forza generali di Air Liquide/BOC. Data questa più debole posizione per quanto riguarda gli aspetti generali, gli altri operatori sarebbero anche meno incentivati a cercare di accedere alle «roccaforti» regionali della nuova entità, dove dovrebbero far fronte a una resistenza parti- colarmente forte. L'unione di elementi di forza regionali con elementi di forza di carattere generale nella stessa impresa potrebbe pertanto portare ad una spartizione di fatto del mercato SEE in due zone: da un lato un'unica vasta area europea occidentale controllata interamente da Air Liquide/BOC, e dall'altro il resto del SEE. (102) I contatti su diversi mercati fra Air Liquide/BOC e le altre imprese, inoltre, scoraggiano ulteriormente la con- correnza. Ciascuno degli altri fornitori si trova in con- correnza con Air Liquide/BOC sui mercati nazionali dei gas sfusi e/o in bombola, sui quali Air Liquide/BOC ha la tabella 9). Ogni una posizione altrettanto forte (cfr. concorrente sarebbe pertanto indotto a evitare una con- correnza aggressiva per non esporsi a misure di ritor- sione da parte della nuova entità. La maggior parte dei restanti fornitori di gas in tonnellata sono considerati dagli operatori di mercato come concorrenti «secondari» (103) Per una valutazione generale della forza concorrenziale dei restanti fornitori di gas in tonnellata, è opportuno prendere in considerazione i punti di vista delle stesse imprese di gas industriali. In uno studio interno elabo- rato da Air Products, non riguardante solo il mercato dei gas in tonnellata (27), viene operata una distinzione fra imprese di gas industriali «primarie» e «secondarie». Air Liquide, BOC, Air Products e Praxair appartengono al primo gruppo; Linde, AGA e Messer al secondo. Va osservato che secondo detta analisi Linde, AGA e Messer si trovano in una posizione di inferiorità riguardo, fra gli altri aspetti, alla «capacità di esecuzione di progetti di grossi impianti in loco». Gli analisti del settore condivi- dono questa valutazione (28). (104) Sui mercati dei gas in tonnellata, nessuna delle imprese concorrenti beneficia nella stessa misura di Air Liquide/ BOC degli stessi specifici punti di forza (infrastruttura a livello europeo, controllo di una vasta rete di gasdotti, forte presenza a livello regionale, e forte posizione sui mercati nazionali dei gas sfusi). (27) «Industrial Gas Industry Overview», maggio 1999, presentato da detta impresa alla Federal Trade Commission degli USA come parte della pratica HSR. (28) NatWest Securities, «Industrial Gas 2000», febbraio 1997, pag. 73. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/19 I legami che si verrebbero a instaurare fra Air Liquide ed Air Products in seguito all'acquisizione congiunta e alla divisione di BOC scoraggerebbero ulteriormente la concorrenza (105) Air Products ha una quota di mercato limitata in Europa (il 5-10 % per l'ossigeno e il 10-15 % per l'azoto), anche se può essere considerata una delle imprese più impor- tanti in termini di tecnologia di produzione e di esecu- zione di progetti di impianti in loco (29). (106) In virtù dei legami che verrebbero a instaurarsi fra Air Liquide e Air Products dall'acquisizione congiunta e dalla divisione di BOC, è probabile che Air Products si asterrebbe dal perseguire una politica concorrenziale aggressiva nei confronti di Air Liquide/BOC (cfr. i consi- derando 223-243). La concentrazione Linde/AGA, se portata a termine, non ridurrebbe gli effetti anticoncorrenziali dell'operazione in oggetto (107) Linde è il secondo maggior concorrente in termini di quota di mercato (il 15-20 % per l'ossigeno e il 15-20 % per l'azoto). Qualora tale impresa acquisisca AGA, la sua quota di mercato aumenterà al 25-30 % per l'ossigeno e al 15-20 % per l'azoto. Il divario fra la sua quota di mer- cato e quella di Air/Liquide/BOC continuerà tuttavia ad essere considerevole, ossia del […]* per l'ossigeno e del […]* per l'azoto. (108) Linde è generalmente considerata come una delle imprese leader per quanto riguarda la tecnologia di pro- duzione (tecnologia di processo) per gli impianti crioge- nici di frazionamento dell'aria. Essa possiede inoltre una considerevole competenza interna in campo ingegneri- stico. La sua tecnologia presenta tuttavia delle lacune in alcuni settori: l'impresa non dispone, ad esempio, di una tecnologia competitiva nel campo dei sistemi a mem- brane di la produzione dell'azoto, un settore redditizio e in crescita. La concen- trazione con AGA non aggiungerà nulla alla competenza tecnologica di Linde, poiché AGA non possiede una vera e propria competenza nel campo dell'impiantistica. AGA ha difatti una licenza d'utilizzo della tecnologia di Linde. frazionamento dell'aria per e costruzione costruite dalla divisione di Linde che si occupa dei gas industriali («Werkgruppe Technische Gase») — la quale, dal novembre 1999, è una società autonoma, ma sempre controllata da Linde AG — ma dalla divisione di inge- gneria («Werkgruppe Anlagenbau»). Quest'ultima divisione realizza inoltre progetti ingegneri- stici in una serie di settori non collegati ai gas industriali ed ha, in passato, fornito unità criogeniche di separa- zione dell'aria alla Werkgruppe Technische Gase così come ad altre imprese di gas industriali. Sotto tale aspetto la Werkgruppe Anlagenbau di Linde agisce come qualsiasi altra società di ingegneria e costruzione. Nel corso dell'audizione Linde ha dichiarato di non vedere alcuna ragione per cui le sua attività di vendita di impianti dovrebbero rafforzare le sue attività di fornitura di gas. (110) Le attività di Linde nel campo della costruzione e della vendita di impianti sembrano pertanto servire solo a garantire che la tecnologia criogenica dell'impresa sia generalmente disponibile ad altre società di gas indu- striali. Operando come fornitore di attrezzature per tali imprese, Linde non aumenterà direttamente le proprie possibilità di ottenere contratti di fornitura di gas in ton- nellata. La fornitura di attrezzature tramite contratti di engineering, e la fornitura di gas tramite relazioni con- trattuali a lunga scadenza, appartengono a mercati del prodotto distinti, in cui sono richiesti elementi di forza diversi dal punto di vista concorrenziale. Linde, ad esem- pio, non ha accesso ad alcuna grande rete di gasdotti: ciò limita le sue possibilità di acquisire nuovi clienti di gas in tonnellata in regioni industriali chiave in cui altri concorrenti dispongono di tali condutture, e costituisce uno svantaggio dal punto di vista strategico. (111) Per ottenere contratti di fornitura di gas in tonnellata, la capacità di concezione, di esecuzione e di gestione di grossi progetti in loco è almeno altrettanto importante della competenza tecnologica. Gli analisti del settore ritengono che, sotto questo aspetto, Linde si trovi in una posizione di inferiorità rispetto alle imprese di gas indu- striali «primarie» (30). fatto che negli ultimi cinque anni Linde abbia ottenuto ed eseguito un numero relati- vamente piccolo di grossi contratti in loco (cfr. la tabella 3), sembra confermare tale valutazione (31). In passato Linde ha preferito concedere licenze d'uso della sua tec- nologia ad altre imprese di gas industriali, o costruire impianti in subappalto per altre società. Sembra per- tanto che essa abbia adottato una politica piuttosto prudente per quanto riguarda l'esecuzione diretta di progetti. Il (109) Nella risposta alla comunicazione delle obiezioni, la parte notificante ha sottolineato la competenza di Linde nelle attività di costruzione e di vendita degli impianti, in particolare per quanto riguarda le grandi unità crioge- niche di frazionamento dell'aria. Linde AG è un'impresa diversificata, che opera nel settore dei gas industriali tra- mite una delle sue quattro divisioni («Werkgruppen»). Le frazionamento dell'aria in loco non sono unità di (29) NatWest Securities, «Industrial Gas 2000», febbraio 1997, pag. 73. (112) Nel valutare la forza concorrenziale che eserciterebbe Linde/AGA dovrebbe essere preso in considerazione il fatto che detta impresa avrebbe determinati punti di forza a livello regionale. Come Air Liquide/BOC, benché su scala più piccola, Linde/AGA avrebbe una posizione (30) Cfr. la nota 29. (31) Linde ha tuttavia ottenuto un gran numero di piccoli contratti in loco (meno di 100 t/giorno). L 92/20 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 forte in alcuni territori «d'origine» (Austria, Scandinavia e alcune regioni della Germania). Vi è il pericolo che essa concentri le sue attività nelle regioni in cui benefi- cia di specifici vantaggi concorrenziali e che presentano rischi minori, riducendo così livello generale della concorrenza. il È improbabile che Messer e Praxair risultino concorrenti effettivi (113) Né Messer né Praxair beneficiano nella stessa misura di Air Liquide/BOC degli stessi specifici punti di forza. (114) La posizione di Messer risulta molto più debole in ter- mini di quota di mercato (il 10-15 % per l'ossigeno e il 5-10 % per l'azoto) e di numero di contratti ottenuti (cfr. la tabella 3). Benché sia competente nel campo della costruzione di impianti, Messer deve affrontare, rispetto ad Air Liquide/BOC, svantaggi di natura strategica. Il fatto di essere considerevolmente più piccola dell'im- presa leader Air Liquide/BOC e di altri importanti opera- tori (ad esempio Air Products) costituisce uno svantag- gio supplementare, in particolare per l'aggiudicazione di grandi progetti che richiedono cospicui investimenti finanziari. Avendo aumentato significativamente, negli ultimi anni, la sua esposizione debitoria, Messer può ritrovarsi con una forza finanziaria insufficiente per investire, in futuro, in progetti di fornitura in loco su ampia scala. Neanche Messer ha una presenza a livello mondiale. (115) La presenza di Praxair in Europa è limitata (una quota di mercato inferiore al 5 % per l'ossigeno e del 5-10 % per l'azoto). L'impresa ha i suoi punti di forza principal- mente sui mercati americani. (116) Per valutare in che misura Praxair potrà essere in futuro una concorrente sul mercato dei gas in tonnellata del SEE, è necessario valutare quali incentivi economici avrebbe detta impresa nell'operare attivamente su tale mercato. Nel corso dell'audizione Praxair ha dichiarato di non essere stata in grado, nonostante le sue compe- tenze tecnologiche, di acquisire una quota di mercato significativa in Europa. L'impresa considera esigue le sue possibilità di ottenere dei contratti dovendo far fronte alla concorrenza di grandi fornitori già presenti sul mer- cato. Praxair ha affermato di non avere intenzione di effettuare ingenti investimenti per aumentare in futuro la sua presenza in Europa: nonostante le competenze tecnologiche di cui dispone, essa considera razionale, dal punto di vista economico, accordare la priorità ad inve- stimenti in altre regioni nel mondo, in cui scorge mag- giori potenzialità di crescita. Su questa base, non sembra probabile che Praxair possa minacciare la posizione con- giunta delle parti sul mercato dei gas in tonnellata del SEE in misura tale da eliminare la loro posizione domi- nante. d) Posizione dei clienti e aggiudicazione dei contratti Esistenza di un'offerta molto concentrata di fronte a una domanda molto meno concentrata (117) Gli acquirenti di gas in tonnellata sul mercato europeo si trovano già di fronte a un'offerta molto concentrata. Sono attualmente presenti sul mercato pochi fornitori di gas in tonnellata (non più di sette), e il loro numero potrebbe essere ridotto a cinque. Di tali fornitori, alcuni sono chiaramente meno qualificati di altri. (118) La concentrazione proposta ridurrebbe ulteriormente la scelta degli acquirenti. L'eliminazione di BOC come forza concorrenziale indipendente restringerebbe ancora la struttura dell'offerta, non solo per la riduzione del numero dei concorrenti, ma, aspetto ancora più impor- tante, perché verrebbe eliminato proprio uno dei pochi grossi fornitori sul mercato dei gas in tonnellata. BOC è una delle poche imprese di gas industriali «primarie», dotata di una tecnologia di punta, di grande capacità di investimento e di competenza in materia di esecuzione dei progetti. (119) Il versante della domanda è invece meno concentrato. I settori che richiedono ossigeno e azoto in tonnellata sono molteplici, ad esempio quello dell'acciaio, dei metalli (ferrosi e non ferrosi), il settore chimico, petrol- chimico, le raffinerie, l'industria elettronica, le vetrerie. In ciascuno di questi settori esiste un numero significa- tivo di (potenziali) clienti. Negli ultimi anni, in Europa, più di 100 acquirenti diversi hanno chiesto ai fornitori di presentare offerte per grandi in loco (con capacità superiore alle 100 t/giorno). Includendo anche la domanda di impianti in loco più piccoli (ma sempre di una certa dimensione), al limite fra la fornitura di gas in tonnellata e sfusi il numero di clienti sarebbe ancora più alto. (20-100 t/giorno), impianti (120) Nel settore dell'acciaio e in quello chimico/petrolchimico si riscontra la presenza di grossi acquirenti. La parte notificante afferma che alcuni di essi sono imprese di dimensioni maggiori di Air Liquide. Non è chiaro, tutta- via, in che modo la dimensione di un cliente possa aumentare il suo potere negoziale. Il potere degli acqui- renti non è funzione delle dimensioni dell'impresa, ma dei gradi di concentrazione dell'offerta e della domanda. Nessun singolo acquirente rappresenta una quota signifi- cativa nella fornitura di gas in tonnellata nel SEE, e il grado di concentrazione, sul versante della domanda, è considerevolmente inferiore a quello sul versante dell'of- ferta. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/21 Non tutti i clienti concentrano i loro approvvigionamenti a livello di sede centrale, o possono esercitare potere di contrattazione in base al volume di prodotto acquistato un accordo tradizionale di fornitura. Se da un lato il cliente potrà trarre vantaggi da tale approvvigionamento esterno di utilities, avrà dall'altro maggiori difficoltà ad interrompere questa relazione simbiotica con l'impresa di gas industriali una volta scaduto il contratto. Il suo potere di contrattazione si troverà alla fine ridotto. (121) Nella notifica presentata, Air Liquide afferma che i clienti di gas in tonnellata sono sostanzialmente alcune grosse imprese mondiali (acciaierie, imprese chimiche e raffinerie), che hanno generalmente un'unità centraliz- zata per gli approvvigionamenti. Air Liquide afferma inoltre che, dati gli elevati volumi di prodotto richiesti, gli acquirenti sono in grado di esercitare un potere di contrattazione molto forte nei confronti dei fornitori. (122) Dalle indagini della Commissione non emerge tuttavia che gli acquirenti di gas in tonnellata siano limitati ad alcune grosse multinazionali. Inoltre, anche le imprese che centralizzano i loro approvvigionamenti hanno affermato di dover sostenere una dura battaglia per misurarsi col potere dei loro fornitori. (123) il costo dei gas industriali In taluni settori incide sui costi di produzione degli acquirenti in misura maggiore che in altri. Le quantità di ossigeno ed argon fornite ad un'acciaieria saranno ad esempio molto elevate, e costi- tuiranno inoltre una parte significativa dei costi variabili dello stabilimento. Quelle fornite al sito di produzione di un'impresa chimica possono essere altrettanto elevate in termini assoluti, ma rappresentano solo una parte relativamente esigua dei costi dell'acquirente. Secondo la parte notificante, l'ossigeno e l'azoto rappresentano generalmente il 3 % circa dei costi del prodotto cui sono destinati. Nella maggior parte dei casi, le attività del cliente sono legate alla fornitura di una quantità di gas fissa, e il costo di un'eventuale interruzione della forni- tura può essere molto alto. Tali elementi indicano che la domanda tende ad essere anelastica rispetto al prezzo. L'acquisto di grosse quantità di prodotto non significa pertanto che il cliente sarà in grado di esercitare un potere di contrattazione nei confronti del fornitore. (124) L'introduzione del concetto di «offerta allargata» o di uti- lity island, che implica principalmente la cogenerazione di energia elettrica e vapore, porterà ad una diminu- zione dei costi sia per il fornitore di gas industriali che per il cliente, ma ridurrà anche il potere negoziale di quest'ultimo. Le imprese di gas industriali, difatti, combi- nando la fornitura di gas con la cogenerazione di ener- gia elettrica e vapore, possono soddisfare sia il proprio fabbisogno di energia elettrica (per far funzionare l'im- pianto in loco), che il fabbisogno di vapore del cliente (generalmente per le imprese chimiche). Air Liquide è stata la prima a introdurre questo metodo, e ha avuto finora il massimo successo nell'applicarlo. Una fornitura di utilities così integrata presenta caratteristiche che la rendono assimilabile più ad un'impresa comune che ad Le attuali procedure di aggiudicazione dei contratti sono insufficienti per limitare i punti di forza delle parti (125) Nella notifica, Air Liquide dichiara che il mercato dei gas in tonnellata è un «bidding market», basato cioè sull'aggiudicazione di appalti, e che la presenza di altri offerenti (anche uno solo) in un appalto è pertanto suffi- ciente a garantire il gioco della concorrenza. Tuttavia, la definizione di «bidding market», data dalla parte notifi- cante, non è chiara. Se con tale termine s'intende una gara formale, la normale procedura d'aggiudicazione dei contratti sul mercato dei gas in tonnellata manifesta- mente non ne soddisfa i criteri. In una tipica gara d'ap- palto, ad esempio nel settore pubblico, i bandi sono pubblicati in modo tale da informare tutti i concorrenti, che possono così presentare offerte in base alle stesse informazioni e alle stesse condizioni, e la decisione di aggiudicazione viene presa dopo la valutazione di tali offerte. (126) Le indagini della Commissione hanno mostrato che le procedure di aggiudicazione dei grandi contratti in loco devono essere considerate in modo più differenziato. Non esiste alcuna procedura di gara standardizzata. Nei considerando 127, 128 e 129 sono esposti alcuni ele- menti considerati tipici dai clienti e dalle imprese con- correnti. (127) Progettazione di un impianto in loco e definizione delle specifiche. La stessa Air Liquide ha affermato che le (i potenziali fornitori) sono imprese di gas industriali spesso consultate dai (potenziali) clienti durante la fase di concezione del progetto. Nell'elaborare una soluzione per la fornitura di gas in tonnellata, un acquirente cerca spesso di avere il parere delle imprese del settore. Ciò soprattutto quando sono necessari accade grandi impianti in loco adatti ad esigenze particolari, data la complessità dei progetti dal punto di vista della tecnolo- gia così come della progettazione e della gestione (32). In tali casi la maggior parte dei clienti si basa sulla con- sulenza di un'impresa competente per individuare ed elaborare la migliore soluzione tecnica per la capacità, il (32) Quando sono necessari piccoli impianti in loco basati su una tec- nologia standard (PSA, VPSA, piccoli impianti criogenici), il cliente può essere maggiormente in grado di definirne le specifiche senza doversi consigliare con un'impresa di gas industriali. In particolare, le grandi multinazionali possono basarsi sull'esperienza già acqui- sita per costruire impianti analoghi in altri siti, in particolare se detti impianti non devono soddisfare esigenze particolari. L 92/22 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 grado di purezza e il flusso richiesti, le alternative e i parametri per la progettazione dell'impianto, le soluzioni appropriate per quanto riguarda le riserve, le considera- zioni di natura ambientale, ecc. Questo dialogo iniziale può protrarsi per un lungo periodo, anche diciotto mesi, durante i quali si svolgono discussioni tecniche appro- fondite e incontri a livello di esperti/ingegneri. Tale pro- cedimento porta a elaborare una soluzione adatta al par- ticolare sito del cliente. Vi sarà quindi almeno un poten- ziale fornitore che apporterà un contributo significativo nel definire le specifiche di un grande impianto in loco. Si tratta di un procedimento che si avvicina a quello di uno sviluppo congiunto di progetti. (128) Inviti a presentare offerte. I clienti hanno confermato che di regola non vengono pubblicati bandi di gara per le forniture in loco. La maggior parte dei clienti contatta una o più società di gas industriali (generalmente per iscritto, ma anche oralmente), chiedendo di presentare un'offerta. La definizione delle specifiche varia da una descrizione generale fino ai dettagli completi. (129) Processo decisionale e trattative supplementari. Una volta ricevute le offerte, avranno spesso luogo trattative supplementari con il fornitore già inserito sul mercato (in base alle condizioni delle altre offerte presentate), o con le imprese concorrenti che hanno risposto all'invito (e ciò in base alle offerte del fornitore già presente sul mercato, e alle altre proposte). Dopo aver esaminato tutti gli elementi il cliente prenderà la decisione relativa all'aggiudicazione del contratto. (133) (134) l'impresa selezionata per offrire una In primo luogo, consulenza sulle specifiche del nuovo impianto e sulle relative condizioni sarà spesso quella già inserita sul mercato, con la quale è già stato costituito un rapporto di collaborazione (33). La procedura di aggiudicazione abituale coinvolge pertanto il fornitore già presente sul mercato in una fase precedente a quella in cui interven- gono le imprese concorrenti. La soluzione proposta per la fornitura in loco è spesso quella elaborata insieme al fornitore già presente sul mercato, e quella che corri- sponde alle sue capacità. Il fornitore già inserito sul mercato è in grado di fare l'offerta più vantaggiosa in virtù dei rapporti già esi- stenti e dell'investimento iniziale già realizzato. Ciò avviene sia quando un contratto di fornitura in loco deve essere rinnovato, sia quando sono richieste proro- ghe o modifiche di contratti già stipulati (per i dettagli, cfr. i considerando da 58 a 61). Questi ostacoli possono scoraggiare i nuovi operatori dal concorrere per l'aggiu- dicazione di contratti con la stessa determinazione che essi impiegherebbero se potessero presentare offerte in condizioni di parità, o possono addirittura spingerli a non candidarsi affatto. Ciò è confermato dalle risposte di alcuni acquirenti (34). (135) Molti dei clienti contattati hanno effettivamente risposto che il fornitore già presente sul mercato beneficia di un vantaggio nel presentare la propria offerta per un con- tratto di fornitura in loco, in particolare quando deve essere prorogato un contratto già in corso. (130) La valutazione formulata dalla Commissione sulla base delle informazioni sovraesposte, circa la questione se le procedure di aggiudicazione dei contratti possano limi- tare il potere di mercato delle parti, è esposta nei consi- derando 131-144. (136) (131) Va osservato innanzitutto che le procedure di aggiudica- zione dei contratti a cui ricorrono gli acquirenti di gas in tonnellata non sono — eccezion fatta per pochi casi — vere e proprie procedure di appalto, basate su criteri chiari e oggettivi (ad es. il prezzo più basso), ma sono semplici procedure di negoziati svolti a livelli diversi con diversi fornitori. In alcuni casi, il vantaggio di cui beneficia il fornitore già insediato può essere così pronunciato che un cliente troverà difficoltà nell'ottenere offerte dalle imprese con- correnti. Ciò tende ad accadere se il contratto da aggiu- dicare non è abbastanza interessante, e se le possibilità di ottenerlo sono troppo scarse per spingere dette imprese ad investire nell'elaborazione di un'offerta. Una tale situazione viene a verificarsi quando un cliente cerca di aumentare solo in modo limitato la capacità prevista da un accordo di fornitura (ad esempio, caso di un cliente con un contratto di fornitura in loco per 1 200 t/giorno di ossigeno, che necessiti di una fornitura supplementare di 350 t/giorno). Le possibilità di otte- nere contratti per i nuovi operatori sono ridotte anche quando il cliente ha concluso un accordo di fornitura via gasdotto (per i dettagli, cfr. i considerando 85 e 86). In tali situazioni, è possibile che i concorrenti non vedano alcun interesse nel presentare offerte in tali con- (132) Nella maggior parte di tali procedure negoziate le imprese concorrenti hanno la possibilità di modificare le loro offerte e di proporre condizioni differenti, e gli esempi forniti dalla parte notificante lo confermano. Essa dichiara che ciò consente ai clienti di mettere i for- nitori l'uno contro l'altro per spuntare migliori condizio- ni. Vari elementi della procedura di negoziazione limi- tano tuttavia tale possibilità. (33) In linea di principio, per la concezione del progetto il cliente può chiedere un parere alternativo a diversi potenziali fornitori. Si può tuttavia presumere che solo imprese molto grosse ricorrano a tali strategie. Dalle indagini della Commissione non è emerso nessun caso in cui sia stato applicato tale approccio. (34) Possono esservi naturalmente delle eccezioni, come i grossi pro- getti detti «di prestigio», che molte imprese di gas desidererebbero aggiudicarsi. Tale valutazione rispecchia la tendenza generale. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/23 dizioni di inferiorità, e il cliente avrà poche alternative rispetto a quella di ricorrere al suo attuale fornitore. Sin- goli acquirenti hanno confermato tale problema. (137) (138) fornitori In secondo luogo, se i bandi di gara per i grossi progetti in loco sono generalmente portati a conoscenza di tutti i in grado di presentare un'offerta, ciò non sempre avviene per un grande numero di contratti pic- coli o medi. Solo un ristretto numero di operatori ha in tali casi la possibilità di presentare un'offerta, poiché i clienti generalmente non pubblicano gli inviti, e spesso non contattano tutti i potenziali fornitori. Viene comun- que solitamente interpellato il fornitore già inserito sul mercato. In terzo luogo, per preparare le offerte i fornitori hanno bisogno di una considerevole quantità di informazioni sui clienti, sulle loro attività e sulle loro esigenze. La parte notificante ha sottolineato che i contratti per i gas in tonnellata sono generalmente elaborati su misura in base alle specifiche necessità dell'acquirente. Questo tipo di informazioni permette al fornitore di valutare le pos- sibilità aperte al cliente (ad esempio sostituzione, revi- sione o rinvio del contratto), e i costi che questi dovrebbe sostenere per ciascuna di esse. Nel corso delle successive trattative, il fornitore può raccogliere ulteriori elementi. In base ai dati raccolti può così valutare il rischio che un dato progetto sia abbandonato, riman- dato o ridimensionato, o che il cliente opti per un impianto completamente nuovo invece di prorogare l'ac- cordo già esistente. Questa valutazione gli permette di adattare i prezzi di conseguenza. I clienti hanno per- tanto potere negoziale solo per progetti marginali. (139) Tale grado di trasparenza per quanto riguarda le opzioni aperte al cliente, e la possibilità, per il fornitore, di adat- tarsi al suo comportamento, distinguono la procedura negoziale predominante sul mercato dei gas in tonnel- lata dalle classiche procedure di gara. Queste ultime sono concepite in modo tale da evitare questo tipo di trasparenza, rafforzando così la posizione dell'acquirente e garantendo un'effettiva concorrenza fra i fornitori in condizioni di parità. (140) In quarto luogo, da un esame dell'evoluzione del mer- cato dei gas in tonnellata emerge che non è facile per i clienti passare da un fornitore all'altro. Non vi sono ele- menti che indichino che le quote di mercato delle parti abbiano subito forti variazioni. L'esistenza di forti posi- zioni regionali contraddice inoltre il punto di vista della parte notificante. Sia Air Liquide che BOC hanno costantemente mantenuto quote molto elevate sul mer- cato della fornitura di gas in tonnellata nei rispettivi ter- ritori «d'origine» (cfr. i considerando 67 e 68). Se l'aggiu- dicazione di ogni singolo contratto fosse del tutto aper- ta, le posizioni delle parti sul mercato dovrebbero risul- tare molto meno stabili. Ciò non è avvenuto nel caso in oggetto. (141) La parte notificante ha citato diverse decisioni della Commissione relative a casi di concentrazioni per aval- lare la propria opinione, secondo la quale le procedure di gara ridurrebbero gli ostacoli alla concorrenza che generalmente sorgono dal possesso di elevate quote di mercato. (142) Nella risposta alla comunicazione delle obiezioni la parte notificante rimanda alla decisione della Commis- sione del 12 dicembre 1996 nel caso IV/M. 692 — Elec- trowatt/Landis. Le considerazioni pertinenti di tale deci- sione, tuttavia, riguardavano piccoli mercati caratteriz- zati dall'entrata di nuovi concorrenti, e da un grado di innovazione tecnologica (componenti elettronici) che rendevano possibili variazioni nelle quote di mercato. Nel presente caso non si riscontra nessuno di questi ele- menti. (143) Nello stesso contesto, la parte notificante cita la deci- sione della Commissione del 23 ottobre 1998 nel caso IV/M. 1298 — Kodak/Imation. In detta decisione, tutta- via, l'esistenza di procedure di gara era solo uno dei vari fattori presi in considerazione nel determinare se l'ope- razione avrebbe portato alla costituzione di una posi- zione dominante individuale o congiunta. Un fattore più rilevante era che ogni aumento dei prezzi poteva accele- rare il passaggio del cliente ad una tecnologia differente, in particolare ai sistemi digitali. Nel presente caso, non vi sono tecnologie concorrenti che potrebbero porre simili vincoli alle parti. (144) La Commissione conclude che le procedure più diffuse di aggiudicazione dei contratti non sono, in sé, suffi- cienti a garantire che ogni potenziale fornitore possa presentare offerte a condizioni uguali, e riceva parità di trattamento nel corso della procedura stessa L'esito di tali procedure dipende da diversi fattori, come la forza dei fornitori sul mercato. Nei casi in cui un fornitore, come l'entità che risulterebbe dalla concentrazione pro- posta, occupa già una posizione notevolmente più forte degli altri, una tale procedura gli permette di trarre van- taggio da tale posizione per adattare la sua offerta in indebolendoli funzione di quella dei suoi concorrenti, così ulteriormente. Lo squilibrio ancora maggiore che si verrebbe a creare a favore dell'entità congiunta Air Liquide/BOC diminuirebbe ancora di più l'efficacia delle attuali procedure di aggiudicazione. Sulla base di tali considerazioni, la Commissione ritiene che dette proce- dure siano insufficienti a limitare il potere di mercato delle parti. I clienti possono contare solo su una trasparenza dei costi limitata e saranno generalmente poco propensi a ricorrere all'autoproduzione (145) La parte notificante argomenta che i clienti hanno sem- pre la possibilità di investire nell'acquisto di un impianto di frazionamento dell'aria e di gestirlo in proprio. L'ac- L 92/24 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 impianti di fraziona- quisto dei gas e l'acquisto degli mento dell'aria sarebbero pertanto due modi equivalenti e sostituibili con cui il cliente può soddisfare le proprie esigenze. Secondo la parte notificante, la maggior parte dei clienti, in un momento o nell'altro, ha posseduto e i gestito impianti propri di clienti si trovano pertanto in una posizione ottimale per calcolare i costi di produzione, per confrontare i prezzi dei gas e riuscire ad ottenere le condizioni più vantag- giose. frazionamento dell'aria: (146) Le indagini della Commissione non hanno confermato tali dichiarazioni. La maggior parte dei clienti, difatti, non considera l'autoproduzione un'alternativa economi- camente valida, e ciò per plausibili ragioni. In primo luogo, gli acquirenti della maggior parte dei settori inte- ressati perseguono una politica di outsourcing per le loro attività non di base, e la realizzazione di un cospi- cuo investimento di capitale per la produzione di una sola materia prima andrebbe contro tale tendenza (35). In secondo luogo, pochi clienti dispongono della compe- tenza e del personale per assicurare il funzionamento e frazionamento la manutenzione di grosse unità di dell'aria, data in particolare la continua evoluzione della tecnologia. Essi non sono generalmente in grado di gestire impianti in loco in modo altrettanto redditizio delle imprese di gas industriali, poiché non possono beneficiare dei vantaggi derivanti dalla vendita dei gas liquidi eccedentari. In terzo luogo, i clienti non sareb- bero in grado di controllare le conseguenze della loro decisione di investimento iniziale. In caso di fabbisogno di un aumento di capacità, di un miglioramento dei livelli di purezza, o di qualsiasi altra modifica dell'im- pianto, il cliente dovrebbe effettuare investimenti supple- mentari. Tenuto conto di tali fattori, la minaccia che un cliente passi all'autoproduzione, se pur ventilata durante le trattative per la stipulazione del contratto, è difficil- mente credibile. (147) In particolare, è infondato affermare che l'acquisto di impianti e la fornitura di gas in tonnellata siano due modi «equivalenti e sostituibili» con cui un cliente può soddisfare le proprie esigenze. Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni, la parte notificante indica come, in un contratto per la fornitura in tonnella- ta, il rischio connesso al grosso investimento sia condi- viso («sottoscritto») al tempo stesso dal cliente e dal for- nitore. il cliente dovrebbe sostenere tale rischio da solo. In caso di acquisto di un impianto, (148) I dati presentati dalla parte notificante contraddicono la sua stessa affermazione, secondo la quale i clienti sareb- bero generalmente propensi ad acquistare unità di fra- zionamento dell'aria e a passare all'autoproduzione. Su […]* offerte presentate da Air Liquide in Europa negli ultimi cinque anni, l'autoproduzione è stata presa in considerazione dai clienti solo in […]* casi. Inoltre, su la vendita di […]* richieste relative ad offerte per (35) Tale punto di vista è condiviso dagli analisti del settore. Cfr. ad febbraio «Industrial Gases 2000», esempio NatWest Securities, 1997, pag. 79. impianti, solo in […]* casi i clienti hanno effettivamente optato per tale soluzione, mentre in […]* casi hanno sti- pulato un contratto tradizionale di fornitura. Alla luce di tali dati, gli esempi noti di autoproduzione non possono essere considerati rappresentativi. Un'analisi di mercato di BOC indica che la produzione interna da parte delle imprese utilizzatrici starebbe diminuendo del 2 % all'anno e che l'acquisizione di impianti degli utilizzatori da parte delle imprese di gas industriali sembrerebbe rappresentare un terzo della crescita del mercato (36). La Relazione annuale 1998 di Air Liquide conferma tale sviluppo: «L'industria siderurgica fornisce una chiara illu- strazione dell'attuale tendenza all'outsourcing per la pro- duzione dell'ossigeno. » Complessivamente, l'autoprodu- zione tende a diminuire piuttosto che ad aumentare. (149) La maggior parte dei clienti hanno risposto di non essere ricorsi, finora, all'autoproduzione di gas industria- li, di non avere una conoscenza particolareggiata della struttura dei costi del loro fornitore, e di non essere sta- ti, o di essere stati solo in parte in grado di ricalcolare il prezzo da questi offerto. I clienti possono stabilire dei parametri durante le trattative per i prezzi dei gas, ma la loro possibilità di verificare i costi del fornitore in ogni singolo caso rimane limitata. La conoscenza derivata dall'aver gestito in passato un'unità di frazionamento dell'aria è inoltre ridotta, dato che la tecnologia del set- tore evolve, e ciascun grosso impianto in loco costituisce una soluzione a specifiche esigenze. e) Conclusioni relative al mercato dei gas in tonnellata (150) La concentrazione proposta modificherebbe la struttura del mercato dei gas in tonnellata del SEE. Essa aumente- rebbe considerevolmente la quota di mercato di Air Liquide portando alla costituzione di quello che sarebbe di gran lunga il maggiore fornitore di gas in tonnellata, forza rispetto alle e rafforzando la sua posizione di imprese concorrenti. Il potenziale di concorrenza di una grossa e competente impresa di gas industriali verrebbe ad essere eliminato. La nuova entità avrebbe una più forte presenza a livello regionale in tutta Europa, che potrebbe essere utilizzata come leva per ottenere nuovi contratti; l'impresa potrebbe inoltre contare su punti di forza supplementari di cui gli altri operatori non dispor- rebbero. La concentrazione notificata unirebbe il know- how e la tecnologia delle due imprese leader, così come le loro competenze nel campo della ricerca e sviluppo. Per le sue dimensioni, la nuova impresa si troverebbe nella posizione migliore per concorrere su un mercato ad alta intensità di capitale che richiede ingenti investi- menti. Il considerevole vantaggio in termini di dimen- sioni scoraggerebbe un'attiva concorrenza. (36) «BOC process systems: Global situation analysys», documento pre- sentato alla Federal Trade Commission come parte della pratica HSR. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/25 (151) La Commissione conclude pertanto che la concentra- zione proposta porterebbe alla costituzione di una posi- zione dominante sul mercato per la fornitura in tonnel- lata dell'ossigeno e dell'azoto nel SEE. (153) la concentrazione proposta implicherebbe che Inoltre, Air Products, attualmente il principale concorrente di Air Liquide/BOC, perderebbe gran parte dello stimolo a condurre un'intensa concorrenza nei confronti di Air Liquide/BOC in tali mercati. 2. I MERCATI DEI GAS SFUSI ED IN BOMBOLA (152) L'operazione notificata solleverebbe serie preoccupazioni sotto il profilo della concorrenza poiché porterebbe all'unione di posizioni dominanti nei diversi mercati nazionali, con la conseguenza: — che l'entità post-concentrazione sarebbe in grado di eliminare o ridurre la concorrenza effettiva o poten- ziale da parte dei terzi con maggiore facilità, — che verrebbe meno la concorrenza effettiva e poten- ziale tra le parti. a) Posizione dominante di BOC nel Regno Unito ed in Irlanda BOC detiene le quote di mercato di gran lunga più elevate per la maggior parte dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda (154) Le quote di mercato di BOC e dei suoi principali con- correnti nei mercati dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda sono riportate, rispettivamen- te, nelle seguenti tabelle 6 e 7 (37). Tabella 6 Regno Unito BOC Air Products Messer Linde Altri Ossigeno Azoto Argon CO2 […]* […]* […]* […]* Gas sfuso 25-30 % 35-40 % 15-20 % < 5 % < 5 % < 5 % < 5 % < 5 % < 5 % < 5 % 50-55 % 35-40 % (Hydrogas) Idrogeno […]* 55-60 % < 5 % Ossigeno Azoto Argon/misceledi argon Acetilene CO2 Idrogeno […]* […]* […]* […]* […]* […]* Gas in bombola 10-15 % < 5 % < 5 % 25-30 % 5-10 % 5-10 % < 5 % 20-25 % 15-20 % < 5 % < 5 % 5-10 % < 5 % < 5 % (AGA) 5-10 % 35-40 % < 5 % 30-35 % < 5 % 5-10 % (37) Cifre relative al 1998, ricavate dal fatturato delle imprese per i sin- goli prodotti in esame. L 92/26 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 Tabella 7 Irlanda contestare la conclusione cui è giunta circa l'esistenza di una posizione dominante nei mercati dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda. BOC Air Products Gas sfuso (159) Ossigeno Azoto Argon CO2 Idrogeno Ossigeno Azoto Argon/miscele di argon Acetilene CO2 Idrogeno […]* […]* […]* […]* […]* Gas in bombola […]* […]* […]* […]* […]* […]* < 5 % < 5 % 40-45 % 25-30 % 15-20 % 25-30 % 25-30 % 10-15 % < 5 % 15-20 % (155) In Irlanda, BOC detiene elevate quote di mercato con riferimento a tutti i gas. Nel Regno Unito, BOC ha quote particolarmente elevate nel settore dei gas dell'aria sfusi (ossigeno, azoto e argon) e di tutti i gas in bombola. (156) I concorrenti di BOC sono in numero limitato. Nel Regno Unito operano solo altre tre grandi imprese di gas industriali, due delle quali con modeste quote di mercato (Messer e Linde). In Irlanda, la concorrenza si limita a Air Products, che, pur essendo l'unico concor- rente significativo in entrambi i paesi, si trova in una posizione molto più debole in termini di quota di mer- cato nella maggior parte dei segmenti. Il divario tra BOC e Air Products in Irlanda è consistente per tutti i gas in esame ad eccezione dell'argon, che è un gas di basso volume e di elevato valore. Soltanto nel settore dell'idrogeno sfuso, un prodotto oggetto di import-ex- port, la quota di mercato di Air Products nel Regno Unito è paragonabile a quella di BOC. (157) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni della Commissione, la parte notificante ha sostenuto che le quote di mercato di BOC per i gas dell'aria sfusi ed in bombola e per l'acetilene sono andate costantemente diminuendo negli ultimi anni. (158) Benché riconosca che BOC possa avere registrato in pas- la Commissione sato un calo nelle quote di mercato, ritiene che gli argomenti addotti non siano sufficienti a In primo luogo, in passato BOC ha detenuto quote ele- vatissime nei mercati dei gas sfusi e in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda, corrispondenti quasi ad un potere di monopolio in alcuni mercati del Regno Unito e nella maggior parte dei mercati in Irlanda. Persino in un mercato dominato da un unico fornitore che si è aggiudicato una larghissima parte dell'offerta, si può verificare una certa flessione nelle quote di mercato nel corso di un lungo periodo. Tale fatto non consente, di per sé, di escludere che la posizione dominante continui a sussistere. (160) In secondo luogo, nonostante il calo registrato a seguito dell'ingresso nel mercato di alcune nuove imprese, la quota di mercato di BOC è rimasta considerevolmente elevata. Nel Regno Unito, la quota di mercato di BOC relativa ad ossigeno, azoto e argon sfusi nonché ad ossi- geno, azoto, argon e miscele di argon, acetilene, anidride carbonica e idrogeno forniti in bombola è stata sempre notevolmente elevata ([…]*). Nel mercato dei gas sfusi ed in bombola in Irlanda, la sua quota è stata persino molto superiore ([…]*). Non si sono registrate in passato variazioni delle quote di mercato tali da far ipotizzare una significativa riduzione delle quote di BOC nel pros- simo futuro. (161) Gli ulteriori dati relativi alle quote di mercato presentati da BOC in una fase successiva del procedimento non sono coerenti con i dati riportati nella notifica che, stando alla parte notificante, rappresenterebbero le stime migliori effettuate sulla base di dati reali di BOC. La Commissione non ha sufficiente conoscenza della base di calcolo né del metodo applicato per tali stime. Ad ogni modo, anche se la valutazione fosse basata sulle stime di mercato fornite nella fase successiva del proce- dimento, le conclusioni cui è pervenuta la Commissione, vale a dire che esiste una posizione dominante nei mer- cati interessati, rimarrebbero valide. (162) La parte notificante contesta i risultati della Commis- sione circa la posizione dominante nel mercato dei gas sfusi nel Regno Unito, perché non prenderebbero in considerazione l'avvenuta riduzione dei prezzi. La parte sostiene che, dal 1985, i prezzi di ossigeno, azoto e argon sfusi nel Regno Unito hanno registrato continue riduzioni. La parte notificante non ha fornito altre infor- mazioni relative alla base delle cifre che giustifichereb- bero tale conclusione. (163) Tuttavia, la parte notificante ha affermato nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni che l'evolu- zione tecnica ha permesso di ridurre gli investimenti necessari per le unità di frazionamento dell'aria (circa il […]* in 15 anni) e di ridurre il consumo medio di elet- tricità (circa il […]* in 15 anni); in tal modo il costo di produzione dell'ossigeno liquido e dell'azoto liquido è 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/27 diminuito (del […]* in 15 anni, anche grazie al minor costo dell'elettricità). Tale riduzione dei costi di produ- zione e di energia è stata incorporata nelle analisi effet- tuate dalle industrie del settore. La Commissione ritiene pertanto che l'evoluzione dei prezzi rifletta ampiamente la riduzione dei costi produttivi ed energetici. Anche considerando che i costi di trasporto siano aumentati, la Commissione osserva che per il maggiore fornitore già stabilito sul mercato — BOC — tali costi dovevano essere minori di quelli sostenuti dai suoi concorrenti. BOC può contare sulla rete di produzione e distribu- zione più fitta del Regno Unito e dell'Irlanda e, pertanto, deve coprire una distanza minore tra le centrali di pro- duzione e le stazioni di riempimento, nonché tra queste ultime ed i clienti. I calcoli presentati dalla parte notifi- cante confermano tale valutazione (38). (164) La Commissione ritiene pertanto che le quote di mer- cato considerevolmente elevate detenute da BOC nei mercati dei gas dell'aria e dell'acetilene, sfusi e in bom- bola, nel Regno Unito ed in Irlanda siano di per sé indi- cative di una posizione dominante in questi mercati, soprattutto se confrontate con quelle di gran lunga infe- riori dei concorrenti. BOC vanta la rete di produzione e distribuzione più estesa del Regno Unito e dell'Irlanda (165) BOC dispone dell'infrastruttura per la produzione e la distribuzione di gas dell'aria più estesa del Regno Unito e dell'Irlanda. La società possiede […]* unità di fraziona- mento dell'aria in Gran Bretagna e […]* in Irlanda. Cia- scuno di tali stabilimenti produttivi serve anche da punto di distribuzione per i gas trasportati in cisterna, ma BOC ha in Gran Bretagna altri […]* impianti di distribuzione di gas sfuso, oltre a un impianto per la produzione di acetilene. BOC possiede pertanto la rete più capillare di stabilimenti di produzione e distribu- zione per i gas sfusi. Inoltre, dispone di un'estesa infra- struttura distributiva per i gas in bombola in Irlanda ([…]* impianti di imbottigliamento contro uno dei suoi concorrenti). Giova anche osservare che BOC è riuscita anche a installare diversi impianti locali di produzione dell'azoto presso i clienti, che altri- forniture di azoto liquido. menti necessiterebbero di Sulla base dei dati forniti dai concorrenti, la Commis- sione conclude che nessun concorrente dispone di un'in- frastruttura tanto estesa di produzione e di distribuzione la posizione in Gran Bretagna ed in Irlanda. Pertanto, logistica complessiva di BOC è tale da permetterle di conservare, se non addirittura rafforzare, la propria posi- zione dominante. (oltre […]*) piccoli BOC detiene una posizione molto forte nel mercato in tonnellate nel Regno Unito (166) BOC controlla la parte di gran lunga maggiore della pro- duzione di gas dell'aria in grande quantità nel Regno Unito (mercato dei gas in tonnellate) (39). Secondo le cifre fornite dalla parte notificante, che sono state con- fermate dalle indagini della Commissione, BOC fornisce il […]* dell'ossigeno e dell'azoto venduti in tonnellate. La sua forte posizione in tale segmento è rafforzata dal controllo che esercita sulle più estese reti canalizzate nel Regno Unito. (167) La forte posizione di BOC nel settore dei gas in tonnel- late comporta ulteriori vantaggi nel mercato dei gas sfu- si, giacché ogni volta che BOC si aggiudica un contratto di gas in tonnellate essa può, in linea di massima, deci- dere di utilizzare il nuovo impianto in loco per la pro- duzione simultanea di gas liquidi (cosiddetta produzione «piggy back» o «a dorso»). BOC può così rinnovare costantemente la propria capacità di produzione. Inoltre, i gas liquidi prodotti contemporaneamente ai gas in ton- nellate comportano minori costi di produzione grazie alle economie di scala conseguite in un impianto più grande. Nella sua risposta alla comunicazione delle obie- zioni ed in occasione dell'audizione, la parte notificante ha contestato tale vantaggio affermando che la produ- zione «a dorso» non riflette le attuali tendenze della pro- duzione di gas sfusi. Non tutti i suoi concorrenti sono però dello stesso avviso; una parte di loro sostiene che il sovradimensionamento di un impianto in loco procura tuttora un vantaggio supplementare ad un produttore di gas nel mercato delle vendite dei gas sfusi. (168) Il controllo sulle reti canalizzate conferisce ulteriori van- taggi strutturali — di cui non godono gli altri concor- renti — non solo nel mercato dei gas in tonnellate, ma anche nel mercato dei gas sfusi. L'indagine della Com- missione ha confermato che non sussiste, in linea di massima, alcun ostacolo all'utilizzo di gasdotti per la for- nitura delle quantità di gas normalmente trasportate in cisterna. Pertanto, a differenza dei concorrenti che non hanno accesso alle reti canalizzate, BOC può sostituire il costoso trasporto con cisterne concedendo agli idonei clienti l'accesso alle sue condutture. Tale osservazione è confermata dagli esempi presentati da BOC. b) Posizione dominante di Air Liquide in Francia Air Liquide detiene le quote di mercato di gran lunga più elevate nei mercati francesi dei gas sfusi ed in bombola (169) Le quote di mercato di Air Liquide e dei suoi concor- renti nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia sono riportate nella tabella 8: (38) Cfr. allegato A. 11 della risposta alla comunicazione delle obiezioni. (39) In Irlanda non vi è fornitura di gas in tonnellate. L 92/28 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 Tabella 8 Francia Air Liquide AGA Air Products Praxair Messer Linde Altri Gas sfuso Ossigeno […]* 15-20 % 10-15 % 5-10 % < 5 % < 5 % Azoto Argon Anidride carbonica […]* […]* […]* 5-10 % 10-15 % < 5 % 5-10 % < 5 % 10-15 % 10-15 % 5-10 % 5-10 % 5-10 % 5-10 % < 5 % 25-30 % <5 % Idrogeno […]* 15-20 % < 5 % Gas in bombola Ossigeno […]* 20-25 % < 5 % < 5 % < 5 % Azoto […]* 15-20 % 5-10 % 5-10 % < 5 % Argon/miscele di argon Acetilene Anidride carbonica […]* 15-20 % 5-10 % 5-10 % < 5 % […]* […]* 10-15 % <5 % < 5 % < 5 % 10-15 % 10-15 % < 5 % 10-15 % < 5 % Idrogeno […]* 10-15 % < 5 % 5-10 % (170) La tabella 8 mostra che Air Liquide detiene le quote di gran lunga più elevate in tutti i mercati. La concorrenza è frammentata, e nessun concorrente raggiunge […]* della quota di mercato di Air Liquide in alcun segmento, mentre la maggior parte di loro si trova in posizione molto più debole. AGA, il maggiore concorrente, supera la soglia del 20 % appena nel settore dell'ossigeno ven- duto in bombole (in cui la quota di mercato di Air Liquide è del […]*). (171) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni della Commissione ed in occasione dell'audizione, la parte notificante ha affermato che l'analisi della Com- missione non avrebbe tenuto conto del progressivo calo delle sue quote nei mercati dei gas sfusi ed in bombola in Francia nel corso degli ultimi 20 anni. Inoltre, ha sostenuto che i prezzi di ossigeno, azoto e argon (e miscele) sfusi sono diminuiti, contrariamente ai rispettivi costi di produzione che sono aumentati. (172) Per quanto riguarda il mercato dei gas in bombola, i dati forniti dalla parte notificante dopo l'audizione indicano che le quote di mercato per l'ossigeno e l'acetilene in bombola hanno subito solo un leggero calo negli ultimi 10 anni e sono rimaste relativamente costanti negli ultimi tre anni, mentre la quota di mercato per l'argon sembra perfino in aumento. I prezzi di questi gas in bombola sono aumentati in modo piuttosto costante negli ultimi 10 anni del […]*. (173) Le prove apportate dalla parte notificante allo scopo di contestare i risultati della Commissione circa la posi- zione dominante nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia non sono convincenti. (174) In primo luogo, per quanto riguarda le quote di merca- to, Air Liquide ha occupato in passato una posizione prossima al monopolio nei mercati francesi dei gas sfusi ed in bombola (ad esempio il […]* per l'ossigeno e l'azoto liquidi nel 1975). Nonostante alcune flessioni, le quote di mercato di Air Liquide sono costantemente rimaste elevate (circa […]*) sia per i gas sfusi che in bombola. Non si sono registrate in passato riduzioni improvvise e significative nelle quote di mercato tali da far ipotizzare che nel prossimo futuro le elevate quote attualmente detenute da Air Liquide possano subire un notevole calo. (175) In secondo luogo, riguardo ai costi, non è chiara la base sulla quale i presunti aumenti sono stati calcolati. La parte notificante ha affermato nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni che gli sviluppi tecnici, negli ultimi 15 anni, hanno contribuito ad una conside- 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/29 revole riduzione, pari al […]*, dei costi di produzione di ossigeno e di azoto liquidi. La Commissione ritiene per- tanto che l'andamento dei prezzi rifletta in gran parte la riduzione dei costi produttivi ed energetici. Anche consi- derando l'aumento dei costi di trasporto per un fornitore come Air Liquide, che vanta una fitta rete di infrastrut- ture e di distribuzione in Francia, tali costi sarebbero comunque inferiori a quelli sostenuti da un concorrente che non disponga di una rete altrettanto estesa. (176) La Commissione giunge alla conclusione che la riparti- zione delle quote di mercato descritte nei considerando 169-175 sia di per sé indicativa dell'esistenza di una posizione dominante di Air Liquide nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia. Air Liquide dispone della più estesa rete di produzione e distribuzione della Francia (177) Air Liquide gestisce […]* impianti di frazionamento dell'aria per la produzione di ossigeno e azoto liquidi e […]* impianti di frazionamento dell'aria per la produ- zione di argon liquido in Francia. L'impresa gestisce inoltre in Francia […]* impianti di idrogeno e di ani- dride carbonica e […]* impianti di acetilene. In termini di infrastrutture per la distribuzione dei gas in bombola, Air Liquide dispone di […]* impianti di imbottigliamen- to, dei quali […]* per le bombole dei normali gas dell'aria, […]* di acetilene, […]* di anidride carbonica, […]* di idrogeno ed almeno […]* di gas speciali. Air Liquide dispone di una rete complessiva di oltre […]* rivenditori che copre tutte le regioni. (178) Sulla base dei dati forniti dai concorrenti, la Commis- sione conclude che nessun concorrente disponga in Francia di infrastrutture di produzione e distribuzione altrettanto estese. Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni della Commissione Air Liquide sostiene che attualmente la sua capacità produttiva di ossigeno e di azoto sfusi è appena superiore a quella dei suoi con- correnti messi assieme. La Commissione non è convinta da tale argomentazione. Sebbene le cifre fornite dalla parte notificante stiano ad indicare che nel 1983 la capacità complessiva di produzione dei concorrenti nel mercato dell'ossigeno e dell'azoto sfusi era considerevol- mente inferiore a quella di Air Liquide, negli ultimi cin- que anni non si è registrato alcun ulteriore aumento rispetto a nella capacità produttiva dei concorrenti quella di Air Liquide. (179) Inoltre, Air Liquide dispone di […]* piccoli impianti in loco per la produzione d'azoto e si può ritenere che detenga una posizione di predominio in questo segmen- to. In generale, Air Liquide gode di superiorità nell'ac- in Francia, fattore che rafforza la sua cesso ai clienti posizione dominante. Air Liquide ha una presenza molto forte nel settore delle attività dei gas in tonnellate in Francia (180) Secondo le proprie stime, Air Liquide è attualmente di gran lunga il maggior fornitore di gas in tonnellate in Francia (il […]* dell'ossigeno ed il […]* dell'azoto). Inol- tre, Air Liquide gestisce reti esclusive di gasdotti nelle regioni industriali chiave di Francia, Belgio e Paesi Bassi (40). (181) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni ed in occasione dell'audizione la parte notificante ha conte- stato un tale vantaggio affermando che la produzione «a dorso» non riflette le attuali tendenze produttive nel set- tore dei gas sfusi. Questo parere, tuttavia, non è condi- viso da tutti i concorrenti, una parte dei quali sostiene che la produzione «a dorso» procura tuttora un vantag- gio supplementare ad un fornitore di gas sfuso. Effettiva- mente, Air Liquide ha confermato che il […]* dei suoi impianti in Europa ([…]* su […]*) dispone di sovracca- pacità per ossigeno ed azoto liquidi destinati al mercato dei prodotti sfusi. La parte notificante stima che la pro- porzione delle vendite totali di Air Liquide e di BOC dei gas sfusi prodotti dagli impianti in loco dotati di sovrac- capacità sia rimasta costante negli ultimi cinque anni: […]* (nel 1998), […]* (nel 1997) e […]* % (nel periodo 1994-1996). (182) La Commissione conclude che una posizione molto forte nel segmento adiacente a quello dei gas in tonnel- late consolida ulteriormente la posizione di Air Liquide nel mercato dei gas sfusi. c) Rafforzamento delle posizioni dominanti aa) Unione di posizioni dominanti L'operazione notificata permetterebbe di unire le posizioni dominanti in tre mercati nazionali (183) In Francia e Regno Unito/Irlanda, l'operazione proposta riunirebbe due fornitori già stabiliti sul mercato che, prima della concentrazione: — forniscono una gamma completa di prodotti di gas industriali, — detengono quote di mercato molto elevate con rife- rimento ai gas sfusi ed in bombola, (40) […]* km di condutture per l'ossigeno; […]* km di condutture per l'azoto. L 92/30 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 — dispongono di notevoli capacità produttive e di estese reti nazionali di distribuzione, oltre alla migliore base di costo, — dispongono di una clientela affermata e di un accesso preferenziale ai clienti, e — detengono posizioni tradizionalmente forti e ben radicate nei rispettivi mercati «interni» (e paesi limi- trofi) che, di fatto, costituiscono posizioni domi- nanti. (184) Se si autorizzasse la concentrazione nei termini notifica- ti, il risultato sarebbe la posizione dominante di un unico fornitore nel secondo e terzo, in ordine di gran- dezza, dei mercati dei gas industriali in Europa (Francia e Regno Unito). La nuova impresa sarebbe dominante in un settore che rappresenta circa il […]* della domanda europea di gas industriali (41). La concentrazione proposta sommerebbe alla posizione dominante delle parti le forti posizioni detenute in altri paesi la nuova (185) Oltre a detenere una posizione dominante in un settore geografico esteso che copre i grandi mercati dell'Europa occidentale, impresa post-concentrazione avrebbe accesso ai mercati in vari altri paesi nei quali operano i suoi concorrenti effettivi e potenziali, con conseguenti contatti in molti mercati. La nuova entità avrebbe quote di mercato elevate soprattutto in Belgio, Danimarca, Grecia, Italia, Portogallo, Spagna e Svezia. In Germania, il mercato dei gas industriali più esteso d'Eu- ropa, la posizione congiunta di mercato della nuova impresa sarebbe meno forte, ma ancora significativa. (186) Le quote di mercato di Air Liquide/BOC in alcuni altri paesi sono riportate nella tabella 9: Tabella 9 Quote di mercato di Air Liquide/BOC in altri paesi Belgio Danimarca Germania Grecia Italia Portogallo Spagna Svezia Gas sfuso Ossigeno […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % Azoto Argon […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % Anidride carbonica […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % Idrogeno […]* […]* […]* […]* […]* % Gas in bombola Ossigeno […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % […]* Azoto Argon/miscele di argon […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % […]* Acetilene Anidride carbonica […]* […]* […]* […]* […]* […]* […]* % […]* Idrogeno (41) Complessivamente, la nuova entità coprirebbe circa il […]* della domanda europea di gas industriali. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/31 (187) Air Liquide dispone di un'infrastruttura di produzione e distribuzione per i gas industriali in ciascuno dei paesi riportati nella tabella 9, compresi quelli la sua quota di mercato non è indicativa di una posizione dominante. Per ulteriori particolari rimanda alla tabella 4. in cui si (188) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni la parte notificante contesta la pertinenza delle quote di mercato dei gas sfusi ed in bombola in altri paesi euro- pei ai fini della valutazione della sua posizione sui mer- cati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda. La Commissione ritiene, tuttavia, che le quote di mercato riportate nella tabella 9 diano un'indicazione della posizione di Air Liquide e BOC in diversi mercati europei dei gas sfusi ed in bombola, e siano pertanto utili ai fini della valutazione globale dell'operazione noti- ficata. bb) Maggiore capacità di eliminare o ridurre in modo significativo la concorrenza effettiva e potenziale di terzi Unendo le rispettive posizioni dominanti, Air Liquide/BOC diventerebbe ancor meno vulnerabile alla concorrenza in Francia, Regno Unito ed Irlanda (189) L'operazione proposta sottoporrebbe uno spazio geogra- fico molto più esteso al controllo di un unico operatore anziché due, conferendo in tal modo alla nuova entità post-concentrazione ulteriore potere nei confronti dei concorrenti in Francia, Regno Unito ed Irlanda. (190) (191) In primo luogo, le due imprese stabilite e dominanti non sarebbero più concorrenti effettivi e potenziali. L'in- tegrazione delle loro attività rafforzerebbe le risorse tec- nologiche e finanziarie delle parti nei rispettivi mercati interni. Tali fattori da soli hanno un effetto deterrente nei confronti dei concorrenti stranieri ed aumentereb- bero le barriere all'ingresso. In secondo luogo, ciascuna delle parti trarrebbe vantag- gio dagli effetti anticoncorrenziali delle strategie attuate nel territorio dell'altra. Prima della concentrazione, ad esempio, se BOC avesse voluto contrastare l'ingresso nel mercato britannico di un nuovo concorrente (ad esem- pio, Linde), avrebbe dovuto ridurre il proprio margine di profitto, rendendosi così più vulnerabile alla concor- renza (effettiva o potenziale) proveniente da altre parti (ad esempio, Messer o Praxair). In tal modo, prima della concentrazione, qualsiasi nuovo ingresso nel mercato britannico avrebbe migliorato la struttura della concor- renza di quel mercato. Dopo l'operazione, i terzi che si stabilissero nel mercato del Regno Unito avrebbero un sulla struttura del impatto sostanzialmente minore mercato. (192) l'operazione proposta aumenterebbe la In terzo luogo, capacità dell'impresa post-concentrazione di far aumen- tare rischi e costi dei concorrenti per accedere ai mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda. Qualsiasi nuovo concorrente che voglia pene- trare nel mercato dominato da un'impresa stabilita deve generalmente sostenere considerevoli costi iniziali d'inve- stimento in infrastrutture che non sono necessariamente recuperabili, poiché l'impresa stabilita ha un forte inte- resse ad ingaggiare una guerra dei prezzi marginali o sub-marginali allo scopo di impedire al nuovo concor- rente di affermarsi. Prima dell'operazione di concentra- zione, i nuovi concorrenti nel Regno Unito, ad esempio, avrebbero dovuto affrontare soltanto il rischio finanzia- rio dell'ingresso in tale mercato. In seguito alla concen- la maggior parte delle nuove imprese che trazione, intendano entrare nel mercato britannico dovranno affrontare un'impresa stabilita molto più potente di pri- ma, cosicché i loro stessi investimenti in Francia potreb- bero pertanto correre rischi maggiori. Lo stesso vale per le imprese che intendono entrare nel mercato francese e per i loro eventuali investimenti nel Regno Unito. Infatti, dopo l'operazione notificata, l'entità post-concentrazione sarebbe in grado di prendere di mira i singoli concor- renti attraverso una strategia concertata sia in Francia, che nel Regno Unito o in Irlanda. (193) l'operazione proposta conferirebbe In quarto luogo, all'impresa post-concentrazione un maggior potenziale di rappresaglia nei mercati interni dei suoi concorrenti. Prima dell'operazione, perlomeno la capacità di BOC di contrastare l'ingresso nel mercato britannico o irlandese attraverso azioni di rappresaglia nel mercato nazionale del nuovo concorrente era limitata dal fatto che essa non disponeva dell'idonea infrastruttura di produzione e distribuzione in molti mercati dell'Europa continentale. Dopo l'operazione, l'entità post-concentrazione avrebbe maggiore capacità di contrastare l'ingresso nei mercati britannici dei gas sfusi ed in bombola avvalendosi della forte posizione di Air Liquide e della sua infrastruttura già operante nell'Europa continentale. Ad esempio, la nuova impresa post-concentrazione, a differenza di BOC prima dell'operazione, sarebbe in grado di utilizzare la propria presenza in Germania per impedire ai nuovi concorrenti, Linde e Messer, di mettere in atto una con- correnza aggressiva nel Regno Unito. L'unione di posizioni dominanti permetterebbe all'entità post-concentrazione di utilizzare un sicuro mercato nazionale vincolato come strumento d'influenza contro i propri concorrenti (194) Attraverso l'unione delle posizioni dominanti detenute in una più vasta area geografica, l'entità post-concentra- zione si troverebbe in posizione di superiorità nell'atti- rare i clienti in tale area. Poiché l'ambito geografico con- trollato dall'entità post-concentrazione comprenderebbe due grandi mercati (Francia e Regno Unito), maggiore è la probabilità di avere clienti multinazionali operanti — e quindi con una domanda di gas industriali — in entrambi i mercati. Se, ad esempio, un cliente britannico ha una domanda di gas industriali per un altro dei suoi L 92/32 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 l'entità post-concentra- stabilimenti situato in Francia, zione sarebbe in grado di offrire tariffe scontate, o fare altri tipi di concessioni nel mercato britannico, per poter aggiudicarsi la domanda di quel cliente in Francia. L'en- tità post-concentrazione sarebbe pertanto in grado di utilizzare la propria posizione nel Regno Unito come strumento per rafforzare la propria posizione in Francia, e viceversa. Benché tali pratiche possano anche non essere illegali, la possibilità di un tale comportamento è motivo di preoccupazione per la concorrenza quando vi sia un fornitore dominante. Creando una situazione nella quale la nuova impresa Air Liquide/BOC potrebbe competere sulla base di posizioni dominanti in due pae- si, l'operazione proposta le consentirebbe di avvalersi della posizione dominante detenuta in un paese per raf- forzare la propria posizione dominante nell'altro. certi gas dell'aria in Belgio e nei Paesi Bassi ed aveva costruito un impianto di produzione in tonnellate a Ter- neuzen destinato alla produzione di ossigeno, azoto e argon liquidi per il mercato dei gas sfusi, oltre ad un impianto di imbottigliamento a Herenthout, utilizzabile per una vasta gamma di gas industriali. Entrambi gli impianti rifornivano i clienti del Belgio e dei Paesi Bassi tramite automezzi di proprietà di BOC e fornivano i gas in bombola alla sede tedesca di BOC, a Bopfingen. In Belgio, un paese nel quale Air Liquide detiene una forte posizione, BOC è riuscito ad attestarsi come significativo nuovo concorrente per taluni gas (argon sfuso: […]*; anidride carbonica sfusa: < […]*; ossigeno in bombole: < […]*; argon in bombole: […]*) prima che le attività fossero rilevate da Air Liquide negli ultimi mesi dell'anno scorso. (195) L'entità post-concentrazione si troverebbe in posizione tale da poter utilizzare il suo predominio in un mercato nazionale per aggredire altri mercati, che siano i mercati interni dei concorrenti o più limitati mercati geografici nei quali operano diverse imprese di gas industriali in concorrenza tra loro. Essa potrebbe aumentare le sue quote in quei mercati offrendo prezzi inferiori a quelli dei concorrenti, grazie alla solida posizione finanziaria che le deriva dai profitti generati nei suoi forti mercati interni di difficile penetrazione, vale a dire i mercati bri- tannico, francese ed irlandese. Attualmente, ciascuna delle due parti è meno motivata a adottare siffatto com- portamento di quanto potrebbe avvenire ad operazione conclusa. In teoria, BOC o Air Liquide potrebbero utiliz- zare i rispettivi mercati interni come base dalla quale sfi- dare i propri concorrenti in altri paesi. Tuttavia, tale ipo- tesi è attualmente limitata dall'esistenza della concor- renza potenziale dell'altra parte (effetto di «reciproca moderazione»). Ad esempio, BOC si trova attualmente vincolata nell'avvalersi del suo controllo dei mercati bri- tannico ed irlandese per applicare prezzi più elevati ai suoi clienti, perché dovrebbe affrontare il rischio che Air Liquide venga ad entrare nei suoi mercati. Air Liquide si in posizione migliore di altri concorrenti trova infatti per penetrare nel mercato britannico. L'operazione pro- posta eliminerebbe i vincoli esistenti, e l'entità post-con- centrazione godrebbe di maggior libertà a tale riguardo. cc) Eliminazione della concorrenza reale e potenziale tra Air Liquide e BOC Grazie all'acquisizione delle attività nei mercati dei gas sfusi ed in bombola di BOC nell'Europa continentale, Air Liquide eliminerebbe BOC come concorrente effettivo e potenziale nel suo mercato nazionale (197) Il mercato geografico di riferimento per taluni gas di ele- vato valore come l'argon sfuso e, eventualmente, l'argon in bombole che possono essere trasportati per distanze maggiori dei normali gas dell'aria, non sembra limitato al Belgio, ma interesserebbe anche talune zone della Francia settentrionale. Il fatto che Air Liquide importi l'argon liquido dalla Francia convaliderebbe tale ipotesi. L'acquisizione delle operazioni di BOC nell'Europa conti- nentale rafforza quindi la posizione dominante di Air Liquide in Francia, non solo eliminando un concorrente effettivo, ma anche sommando la quota di mercato di quel concorrente alla propria posizione dominante. (198) Nella misura in cui il mercato belga si differenzia da quello francese, soprattutto per quei gas che possono essere trasportati sulle grandi distanze soltanto a costi superiori, Air Liquide rafforzerebbe la propria posizione dominante in Francia eliminando la concorrenza poten- ziale nel mercato francese e la concorrenza effettiva in un mercato adiacente. In primo luogo, BOC è da consi- derare come un concorrente potenziale in Francia, avendo dimostrato di poter costituire una propria atti- vità di gas sfuso e in bombola nell'Europa continentale. In secondo luogo, l'eliminazione di BOC nell'Europa continentale diminuirebbe le pressioni concorrenziali su Air Liquide, derivanti dalla presenza di BOC in un mer- cato adiacente al suo mercato nazionale. In terzo luogo, eliminando un concorrente nel mercato belga ed acqui- standone la quota di mercato, Air Liquide diventerebbe un operatore ancora più forte in Belgio, dove ha già conquistato una gran fetta del mercato. Air Liquide sarebbe quindi in grado di contrastare più efficacemente i concorrenti potenziali che volessero entrare nel suo mercato nazionale in un paese limitrofo, dal quale essi potrebbero facilmente tentare l'ingresso nel mercato industriali francese, ad esempio rifornendo le regioni della Francia settentrionale. (196) Prima della concentrazione proposta nella notifica, BOC si era stabilita nei mercati dei gas sfusi e in bombola per (199) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni della Commissione la parte notificante ha affermato che le operazioni di BOC in Belgio e nei Paesi Bassi avevano una portata modesta e che la loro acquisizione da parte di Air Liquide non avrebbe pertanto comportato alcun 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/33 significativo cambiamento delle condizioni della concor- renza nei mercati francesi dei gas sfusi ed in bombola. Tuttavia, a seguito dell'esame dei dati commerciali rela- tivi a tali attività, tale argomentazione deve essere ricu- sata. Le attività di gas in tonnellate di BOC sono garan- tite da contratti a lungo termine validi almeno fino al […]* ed al […]* rispettivamente. Le attività relative ai gas sfusi di BOC hanno tratto giovamento dal forte incremento nelle vendite di gas liquidi. La redditività è migliorata ogni anno (42) e durante l'esercizio finanzia- rio 1998/1999 è stato conseguito un utile di gestione. Tali attività generano sostanziali flussi di cassa. Le atti- vità relative ai gas in bombola di BOC sono cresciute ad un buon tasso annuale e le perdite d'esercizio sono andate costantemente calando negli anni passati (43). Quando si confrontano i dati finanziari forniti da BOC e quelli forniti dai concorrenti che hanno cercato di entrare nel mercato in circostanze analoghe, il fatturato e l'andamento della redditività appaiono conformi alle normali previsioni relative ad un periodo di avviamento. È pertanto legittimo sostenere che le attività svolte da BOC in questi mercati sono economicamente sane. BOC ha affermato che intendeva cedere le sue attività nell'Eu- ropa continentale a seguito di una revisione delle sue operazioni a livello globale. (200) L'operazione notificata rafforzerebbe la posizione domi- nante di Air Liquide in Francia perché eliminerebbe BOC come concorrente effettivo e potenziale in Francia. È siffatto mutamento strutturale e permanente del mer- cato, piuttosto che la decisione economica di un singolo concorrente, che suscita preoccupazioni sotto il profilo della concorrenza. L'operazione notificata eliminerebbe Air Liquide quale concorrente potenziale più credibile nel Regno Unito ed in Irlanda (201) Air Liquide rappresenta una delle più forti nuove imprese potenziali nei mercati nazionali di BOC. I con- correnti hanno sottolineato che, fra tutte le imprese di produzione di gas industriali, Air Liquide avrebbe goduto della posizione migliore per entrare nel mercato britannico (44). Dopo la concentrazione, tale pressione concorrenziale verrebbe meno. Ciò vale indipendente- mente dal fatto che Air Liquide fosse già attiva nel mer- cato nazionale di BOC. (202) Nella sua risposta alla comunicazione delle obiezioni, la parte notificante ammette che un fornitore dominante può essere limitato nell'esercizio del suo potere di mer- cato dalla concorrenza potenziale di altre imprese che potrebbero, in una prospettiva realistica, entrare nel mercato. La parte notificante nega tuttavia che alcuna nuova impresa abbia avuto un effetto simile nel Regno Unito, ma singoli clienti hanno espresso un diverso parere. (203) Air Liquide sostiene che la sua veste di concorrente potenziale è puramente teorica giacché non ha mai cer- cato di penetrare nel mercato britannico e le probabilità di una tale ipotesi sono minori ora che altri concorrenti vi si sono stabili. Tuttavia, da uno studio presentato alla Commissione si evince che Air Liquide ha contemplato la possibilità di fornire gas sfuso e in bombola nel Regno Unito, quando è stato consultato in proposito da un cliente (45). Inoltre, Air Liquide ammette che Messer è riuscito a superare gli ostacoli dell'ingresso ai mercati britannici dei gas sfusi e in bombola, senza tuttavia spie- gare le ragioni per le quali Air Liquide stessa non potrebbe realisticamente decidersi in tal senso. Al con- trario, tra tutte le imprese di gas industriali, Air Liquide vanta il maggior successo nell'ingresso in altri mercati europei. Sostenendo, in occasione dell'audizione, che la sua assenza dal Regno Unito consegue ad una decisione economica, Air Liquide riconosce che nessun fattore oggettivo le avrebbe impedito di entrare nel mercato bri- tannico. (204) Per concludere, la parte notificante ha affermato all'audi- zione che, trattandosi di un'impresa produttrice di gas industriali di dimensioni altrettanto grandi, Praxair dovrebbe essere considerato un concorrente potenziale altrettanto credibile nel Regno Unito. Tuttavia, la parte notificante non ha spiegato perché una società che svolge la maggior parte delle sue operazioni nel conti- nente americano e vanta solo una presenza limitata in Europa dovrebbe essere un concorrente potenziale credi- bile alla stregua di Air Liquide, il maggiore fornitore di gas industriali in Europa. Gli esempi di Linde e di Messer hanno dimostrato che i concorrenti con sede nell'Europa continentale possono entrare nel mercato britannico (205) L'ingresso «ex novo» è possibile nei mercati dei gas sfusi ed in bombola ed è stato attuato nel Regno Unito. In linea di massima, esistono vari modi per entrare in un mercato estero: — esportando i gas industriali nel paese che si cerca di conquistare, — installando un proprio impianto di produzione nel paese che si cerca di conquistare, ad esempio atti- rando clienti per i grandi in loco, impianti produttivi (42) Per gli esercizi finanziari 1994/1995 al 1998/1999 (attività dei gas in tonnellate e sfusi considerati assieme). (43) Per gli esercizi finanziari 1994/1995 al 1998/1999. (44) […]* (45) Nota per il Comité des Projets Europe di Air Liquide del 28 gen- naio 1997 riguardante una gara d'appalto indetta da un'industria elettronica per l'acquisto di gas sfuso (azoto, ossigeno e argon) e di gas in bombola (elio ed idrogeno) ed attrezzature, alla quale Air Liquide ha partecipato. L 92/34 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 — costituendo inizialmente un'infrastruttura di distribu- zione ed acquistando i gas industriali sul libero mer- cato prima di organizzare un proprio stabilimento di produzione, 35-40 % per l'anidride carbonica. Nel segmento dei gas sfusi, Messer detiene quote di mercato inferiori al 5 % per l'ossigeno, così come per l'azoto e l'argon. — rilevando un piccolo fornitore locale ed amplian- done la rete distributiva e la clientela. Air Liquide, quale numero uno in Europa e nel mondo, è il candidato potenziale più credibile all'ingresso nel mercato britannico (206) Si può entrare in un mercato senza dovervi importare la gamma completa di gas industriali, qualora ciò risulti impossibile o economicamente non conveniente. In que- sto caso, una nuova impresa che voglia entrare nel mer- cato agirebbe in genere percorrendo le seguenti tappe. Inizialmente, l'impresa organizza uno o diversi depositi di bombole e punti di distribuzione, acquistando i nor- mali gas dell'aria già imbottigliati dai fornitori locali ed le importando i gas ad alto valore, quali acetilene, miscele di gas, i gas puri e speciali e l'argon liquido. I concorrenti hanno confermato che tali importazioni hanno avuto luogo per sostenere l'ingresso nel mercato del Regno Unito. In una seconda fase, dopo avere con- la nuova impresa quistato un certo numero di clienti, installa un impianto di imbottigliamento dei gas stan- dard (ossigeno, azoto, argon, miscele di argon ed ani- dride carbonica). fabbisogno di gas liquidi sarebbe soddisfatto attraverso acquisti sul mercato, mentre i gas ad alto valore continuerebbero ad essere importati o acquistati presso fornitori locali. Sulla base di questa estesa struttura distributiva la nuova impresa, come terza fase, installa un'unità di frazionamento dell'aria di dimensioni modeste (ad esempio 15-40 milioni di m3/anno per ossigeno/azoto) e ulteriori centri di «tran- sfilling» nel paese che si intende conquistare. Ciò per- mette alla nuova impresa di attirare e rifornire i clienti di gas sfusi. Il (207) In alternativa, un'impresa produttrice di gas industriali può accedere ad un mercato straniero rilevando un pic- colo fornitore locale, integrando l'offerta con altri pro- dotti ed ampliandone l'infrastruttura e la clientela. Una volta intrapresa questa fase iniziale, il nuovo concor- rente è in grado di installare o estendere i propri impianti di produzione e di distribuzione, per poi proce- dere alle fasi descritte nel paragrafo precedente. (208) Gli esempi di Linde e di Messer confermano che è possi- bile accedere ai mercati dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed acquisire limitate quote di mercato. Linde è entrato nel mercato britannico nel 1992 e da allora si è conquistato, nel settore delle bombole, una quota di mercato inferiore al 5 % per l'ossigeno, del 5-10 % per l'azoto, inferiore al 5 % per l'acetilene, del 5-10 % per l'argon e le miscele di argon e del 5-10 % per l'idrogeno. Messer è entrato nel mercato britannico rilevando un piccolo fornitore d'anidride carbonica ed estendendone l'infrastruttura di distribuzione. Successi- vamente l'impresa ha costruito un proprio impianto di frazionamento dell'aria ad Eggsborough (inizialmente in collaborazione con AGA). Nel segmento dei gas in bom- bola, ha ottenuto quote di mercato del 5-10 % per l'azo- inferiore al 5 % per argon/miscele di argon e del to, (209) Nei mercati dei gas sfusi ed in bombola, le principali barriere all'ingresso consistono nell'investimento di capi- tali e nelle spese d'esercizio necessari alla creazione ed al mantenimento di un'infrastruttura di produzione e di distribuzione, all'acquisizione di una base di clientela che giustifichi i costi sostenuti, e al finanziamento delle perdite di gestione nel periodo d'avviamento, prima che le nuove attività diventino redditizie. (210) L'investimento ed i costi di gestione variano a seconda della modalità scelta per l'ingresso nel mercato. Se un nuovo concorrente sceglie di affermarsi aggiudicandosi in primo luogo contratti in loco di gas in tonnellate, con l'intenzione di sovradimensionare l'impianto di pro- duzione e vendere la capacità eccedentaria ai clienti dei gas sfusi o in bombola, è necessario prevedere ingenti investimenti iniziali. Nella maggior parte dei casi, i costi sostenuti saranno recuperati durante il periodo di esecu- zione del contratto, atteso che i contratti relativi a forni- ture in loco sono generalmente stipulati con una durata di 10-15 anni. Tuttavia, soltanto poche grandi società di gas industriali dispongono delle risorse finanziarie (e più generalmente, della capacità di gestione dei progetti) per lanciare progetti così ambiziosi. Se il nuovo concorrente sceglie di creare dapprima un'infrastruttura di distribu- zione dei gas in bombola e successivamente estendere la sua attività nel mercato dei gas sfusi, l'investimento ini- ziale (installazione di un deposito di bombole e di un impianto di riempimento) si manterrà nell'ordine dei 2-3 milioni di EUR. Tuttavia, la costruzione di un'unità di frazionamento dell'aria ed i relativi centri di «transfil- ling» richiedono investimenti sostanzialmente maggiori, dell'ordine di 50-60 milioni di EUR. Inoltre, i costi di esercizio ed i costi di trasporto per i gas che devono essere importati sono sostenuti su una base continua. In linea di massima, costi analoghi saranno sostenuti nel lungo termine se un nuovo concorrente rileva un pic- colo fornitore locale e cerca di ampliarne l'infrastruttura. (211) Una nuova attività industriale di gas richiede spesso un certo tempo prima di diventare redditizia. La necessità di sostenere perdite di gestione durante il periodo d'av- viamento costituisce una barriera supplementare all'en- trata. Quando nel mercato entra un nuovo concorrente, i fornitori già stabiliti possono tentare di impedire che le attività di quest'ultimo attecchiscano nel loro mercato principale cercando di offrire prezzi inferiori nel seg- mento interessato. I concorrenti hanno fornito esempi di come BOC abbia messo in atto una simile strategia per impedire loro di entrare nel mercato britannico. Ciò significa che il nuovo concorrente dovrà essere in grado di finanziare una perdita operativa nel periodo d'avvia- mento. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/35 (212) Le grandi società di gas industriali si trovano pertanto in posizione migliore che non i fornitori più piccoli per entrare in un mercato già dominato da un produttore affermato. È più probabile che le grandi società abbiano le risorse finanziarie, logistiche e tecnologiche e la capa- cità di pianificazione strategica per fare gli investimenti necessari e sostenere l'ingresso nel mercato, nonostante le aggressive contromisure messe in atto da un'impresa già stabilita ed in posizione dominante sul piano locale. Nel caso del Regno Unito, questa valutazione è confer- fatto che due grandi concorrenti con sede mata dal all'estero, Linde e Messer, siano riusciti con più facilità a conquistare quote di mercato rispetto alle imprese appena avviate di piccole dimensioni, sebbene queste ultime operassero dall'interno del Regno Unito (ad esem- pio Energas e Medigas). (213) In tale contesto, Air Liquide, come principale società di gas industriali in Europa, possiede le risorse specifiche che la rendono il concorrente estero più idoneo e con maggiori probabilità di successo per entrare nel mercato britannico. (214) Air Liquide dispone di grande capacità al fine di creare un'infrastruttura di produzione e di distribuzione nei mercati stranieri, come ha dimostrato installando una rete di produzione e distribuzione per i gas industriali in diversi paesi europei, che comprende sia impianti produttivi indipendenti (impianti di gas sfuso), impianti dedicati (per uno o più clienti) con capacità eccedentaria per il mercato dei gas sfusi, piccoli impianti produttivi locali e impianti di imbottigliamento. La tabella 4 illustra la rete europea di produzione e distribuzione di Air Liquide nei paesi al di fuori della Francia. Si possono formulare le seguenti considerazioni: — In mercati lontani dalla sua base di origine (Francia) nei quali le forniture di gas sfuso non sono econo- micamente redditizie, Air Liquide ha installato pro- pri stabilimenti produttivi, costruendo impianti indi- pendenti o ampliando la capacità di impianti finaliz- zati alla produzione in tonnellate. Soltanto nei paesi nei quali le consegne di gas sfuso potrebbero essere effettuate a partire dagli stabilimenti francesi (Belgio, Paesi Bassi, Lussemburgo e, in misura minore, Ger- mania) è stata installata una capacità produttiva locale meno importante. — In tutti i paesi nei quali è stato costruito uno stabili- mento indipendente di produzione, Air Liquide ha installato impianti di imbottigliamento conformi alla dimensione del mercato interessato (la sola ecce- zione è costituita dalla Finlandia, dove esistono sol- tanto impianti dedicati). Nella maggior parte dei paesi, la rete di impianti di imbottigliamento copre la gamma completa di gas, compresi i gas ad elevato valore che possono essere trasportati a distanze maggiori (argon, miscele di argon, acetilene ed altri gas, compresi i gas speciali). impianti — Inoltre, Air Liquide ha potuto fare sostanziali incur- sioni nei mercati stranieri offrendo ed installando piccoli in loco per la produzione dei gas standard (ossigeno ed azoto). Si noti che i clienti residenti in paesi distanti dalla base di origine di Air Liquide possono, come è già avvenuto in passato, essere approvvigionati grazie a questa tecnologia. (215) Air Liquide è generalmente ritenuta dai concorrenti e dagli analisti dell'industria il principale fornitore di gas industriali grazie agli impianti creati «su misura» per il cliente in loco (per la produzione in tonnellate). La sua forte posizione a livello europeo nel suddetto mercato incrementa la sua capacità di accedere ai mercati stra- nieri dei gas sfusi ed in bombola, senza temere la con- correnza di alcun altro operatore. Air Liquide ha prece- dentemente perseguito una politica di sovradimensiona- mento di tali impianti dedicati per la produzione in ton- nellate, allo scopo di vendere la produzione eccedente sui mercati dei gas sfusi ed in bombola. Infatti, questo tipo di produzione combinata di forme gassose e liquide ha rappresentato il […]* della produzione totale di ossi- geno e azoto liquido di Air Liquide nel SEE nel 1998. (216) Air Liquide vanta una rimarchevole situazione finanzia- ria che le permette di sostenere le perdite d'avviamento. L'impresa è leader nell'industria in termini di fatturato e di spese per investimenti. L'esperienza dell'ingresso di Air Liquide nei mercati dei gas sfusi ed in bombola di altri paesi europei (Belgio, Danimarca, Germania, Grecia, Italia, Paesi Bassi, Portogallo, Spagna e Svezia) conferma che l'impresa è in grado di sostenere l'onere finanziario dell'ingresso in nuovi mercati. Tale operazione è riuscita, in particolare, in paesi in cui i fornitori locali costitui- vano forti concorrenti (ad esempio in Germania, Italia e Svezia). Air Liquide è infatti l'unico concorrente europeo che possa vantare una posizione molto forte, equivalente ad una posizione dominante, in un mercato nazionale di considerevole dimensione (Francia) per i gas sfusi e in bombola. (217) Air Liquide vanta la leadership nelle competenze tecno- logiche, il che le consente di entrare nei mercati esteri più efficacemente. Gli esponenti dell'industria sono con- cordi nel sostenere che la tecnologia, in particolare quella applicativa, è uno dei principali stimoli alla con- correnza nei mercati di gas sfuso e in bombola, poiché i prodotti sono in gran parte omogenei e si possono acquisire nuovi clienti offrendo soluzioni applicative nuove o più vantaggiose, in modo da ridurre i costi del cliente ed aumentare la produttività. La capacità di offrire nuove soluzioni applicative diventa ancor più importante quando si cerca di entrare nel mercato. Qualsiasi nuovo concorrente incontra dei limiti nel ten- tativo di acquisire nuovi clienti offrendo prezzi bassi, poiché la base dei suoi costi di produzione sarà inizial- L 92/36 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 mente meno vantaggiosa di quella di un'impresa già sta- bilita, che può invece cercare di allinearsi ai prezzi offerti dal nuovo concorrente (46). Pertanto, la capacità del nuovo concorrente di competere sotto l'aspetto della tecnologia applicativa è spesso di primaria importanza al fine di estendere la propria clientela. È comunemente riconosciuto che Air Liquide possieda avanzate cono- scenze tecnologiche ed occupi una posizione di leader- ship per quanto riguarda le tecnologie applicative (47). (218) Inoltre, Air Liquide è un fornitore primario di tecnologie specifiche che possono essere offerte a clienti lontani dalla base operativa del nuovo concorrente (ad esempio piccoli impianti in loco per la produzione di ossigeno ed azoto che applicano la tecnologia di frazionamento VPSA e a membrana). Air Liquide ha dimostrato che la suddetta tecnologia può essere commercializzata con successo, stipulando circa […]* contratti in loco per pic- cole quantità con clienti residenti nella Comunità, ma al di fuori della Francia (48). Atteso che le quantità di gas fornite utilizzando i piccoli impianti in loco corrispon- dono spesso ad una domanda che sarebbe altrimenti soddisfatta attraverso consegne di gas sfuso, la capacità di offrire tale tecnologia conferisce ad un nuovo concor- rente un vantaggio supplementare nell'attirare la clien- tela dei gas sfusi. (219) L'analisi della specifica forza concorrenziale di Air Liquide conferma che l'impresa si trova in ottima posi- zione per entrare nel mercato britannico dei gas sfusi ed in bombola. Inoltre Air Liquide si trova in posizione migliore di qualsiasi altro concorrente per portare a ter- mine con successo tale operazione. Benché Linde e Mes- ser abbiano stabilito una limitata presenza nel mercato britannico dei gas sfusi ed in bombola, la loro forza concorrenziale, in particolare se confrontata al potere di mercato di BOC, è molto inferiore alla concorrenza che Air Liquide potrebbe ingaggiare nel Regno Unito ed in Irlanda. Infatti, nessuna delle due società, in passato, ha potuto stabilirsi in altri paesi europei nella stessa misura di Air Liquide. Altri concorrenti (Praxair, AGA), sono significativamente più piccoli in termini di dimensioni, quote di mercato, produzione globale ed infrastrutture di distribuzione in Europa (49). Nessuna delle due società si trova in posizione altrettanto favorevole, rispetto ad Air Liquide, per entrare nei mercati britannici ed irlan- (46) Secondo i concorrenti che sono entrati nel mercato britannico, BOC, in passato, ha effettivamente perseguito la strategia di alline- arsi ai loro prezzi grazie a reciproche riduzioni dei prezzi. (47) Air Liquide ha maturato la più vasta competenza nei settori chiave dell'applicazione dell'alta tecnologia, quali le industrie elettroniche e chimiche (NatWest Securities, «Industrial Gases 2000», febbraio 1997, pagg. 45 e 73). Il […]* delle spese di Air Liquide nel settore della R&S verte sul miglioramento delle tecnologie connesse con l'applicazione dei gas industriali alle industrie dei clienti. Ad esem- pio, le applicazioni nel campo del […]* rappresentano il […]* delle attività di R&S di Air Liquide (cifre fornite dalla parte notificante). (48) Cifre fornite dalla parte notificante, fino a fine 1998. (49) AGA ha venduto le sue modeste attività nel Regno Unito. dese. Non esiste alcuna altra grande società di gas indu- striali che potrebbe entrare in tali mercati. Air Liquide resta pertanto l'unico potenziale concorrente credibile. (220) In conclusione, la concorrenza potenziale nei mercati dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda dipende in gran parte dal mantenimento della presenza di Air Liquide come concorrente indipendente. Una volta perfezionata la fusione tra l'impresa già stabi- lita (BOC) ed il più forte potenziale nuovo concorrente (Air Liquide), non esisterebbe più tale pressione concor- renziale. L'assenza fino ad oggi di Air Liquide dal mercato britannico è una decisione strategica, che potrebbe essere invertita in qualunque momento (221) I rappresentanti dell'industria sono concordi nel ritenere che la decisione di un'impresa di gas industriali di entrare in un mercato straniero è una decisione econo- mica di natura strategica. Qualsiasi società di gas indu- striali che desidera espandersi nel lungo termine non può non ampliare la propria copertura del mercato geo- grafico. Le operazioni d'espansione condotte da Air Liquide in Europa ed in tutto il mondo, in particolare nei paesi lontani dalla sua base di origine, ne sono la miglior dimostrazione. I concorrenti hanno sottolineato all'unanimità che qualsiasi impresa di gas industriali, nel perseguire la propria strategia d'espansione, soppese- rebbe gli investimenti necessari ed i possibili rischi. Dato che Air Liquide si sarebbe trovata nella miglior posi- zione per ampliare le sue attività nel Regno Unito ed in Irlanda, si deve concludere che la decisione di non agire in tal senso fin ad oggi avrebbe potuto essere invertita. Infatti, in passato Air Liquide aveva esaminato la possibi- lità di operare nel mercato britannico (cfr. considerando 203). (222) Giova sottolineare che le obiezioni della Commissione non sono rivolte contro la strategia commerciale perse- guita fino ad oggi da Air Liquide di non avviare (ancora) sostanziali attività nel Regno Unito ed in Irlanda. Piutto- sto, gli specifici timori per la concorrenza che derivano dalla concentrazione proposta si riferiscono all'elimina- zione del concorrente potenziale più credibile nei mer- cati interessati. Indipendentemente dal fatto che il con- corrente in questione abbia o meno voluto ingaggiare in passato un'effettiva concorrenza, la concentrazione pro- posta eliminerebbe in modo permanente la possibilità che ciò possa avvenire. La concentrazione proposta eli- minerebbe quindi in modo permanente la concorrenza potenziale e rafforzerebbe, di conseguenza, la posizione dominante esistente di BOC nei mercati interessati. Ne conseguirebbe, probabilmente, che l'impresa post-con- centrazione (Air Liquide/BOC) potrebbe dominare per- manentemente i mercati dei gas sfusi ed in bombola nel Regno Unito ed in Irlanda. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/37 d) Air Products sarebbe disincentivata dal competere intensamente con Air Liquide/BOC nei mercati dei gas sfusi e in bombola nel Regno Unito, in Irlanda e in Francia. (223) La presente sezione esamina la struttura delle proposte operazioni di acquisizione congiunta e di ripartizione delle attività di BOC, come previsto nell'Accordo stipu- lato tra Air Liquide ed Air Products del 2 luglio 1999 (con le modifiche apportate il 7 luglio 1999 («l'accor- do»), per quanto attiene all'assegnazione delle attrezza- ture di R & S, della proprietà intellettuale e del know- how di BOC, oltre ai rapporti instauratisi tra Air Liquide ed Air Products, il suo concorrente principale nel Regno Unito ed in Irlanda, a seguito di tale operazione. L'in- staurazione di relazioni significative e continuate tra Air Liquide ed Air Products costituirebbe una forte motiva- zione per Air Products a non competere intensamente con Air Liquide/BOC. Ciò influenzerebbe, in particolare, la posizione di mercato di Air Liquide/BOC sui mercati dei gas sfusi e in bombola nel Regno Unito ed in Irlan- da. Nel Regno Unito, oltre ad Air Products, i soli con- correnti di BOC in quasi tutti i menzionati mercati sono Messer e Linde. La loro posizione è, tuttavia, insignifi- cante nella maggior parte dei mercati britannici dei gas sfusi e in bombola. Una concorrenza meno intensa di Air Products, dovuta alle relazioni instaurate con Air Liquide, rafforzerebbe quindi ulteriormente la posizione dominante di Air Liquide/BOC. Lo stesso vale per i mer- cati irlandesi nei quali Air Products è l'unico concorrente di BOC. (224) I legami che l'operazione prevista creerebbe tra Air Liquide ed Air Products sono pertinenti, tuttavia, non solo ai fini della valutazione del potere di mercato post- concentrazione di Air Liquide nei mercati dei gas sfusi e in bombole, ma anche in quello del gas in tonnellate, oltre che dell'eventuale posizione dominante congiunta di Air Liquide e Air Products nei mercati dell'elio e dei gas speciali per l'elettronica. aa) Tecnologia di BOC (225) BOC è uno dei produttori principali di gas industriali nel mondo ed ha sviluppato notevoli conoscenze tecni- che, in particolare, nel campo della tecnologia applica- tiva per i settori dell'elettronica, del vetro, ambientale, dei prodotti alimentari, della criogenia, dei prodotti chi- mici e petroliferi, dei metalli, della pasta di legno e carta e delle industrie medico-sanitarie; si tratta di applica- zioni che vengono elaborate per conto e spesso insieme al cliente. La ricerca e lo sviluppo nel campo della tec- nologia applicativa comprende la soluzione dei problemi tecnologici concernenti i costi di produzione dei clienti, la qualità del prodotto, la produttività e le prestazioni sotto il profilo ambientale. ossigeno, e l'impresa ha quindi progressivamente con- centrato le proprie attività di ricerca e sviluppo nella produzione di grandi impianti criogenici in loco. La pro- duzione di gas industriali nei grandi impianti in loco è ad alta intensità di capitale, e un'avanzata tecnologia di processo può offrire al fornitore un vantaggio competi- tivo in termini del consumo di energia e dei costi di immobilizzo dell'impianto. Gli analisti dell'industria sti- mano (50) che grazie all'avanzata tecnologia di processo i costi di frazionamento criogenico dell'aria (per unità produttiva) siano diminuiti di oltre il 25 % e che la tec- nologia non criogenica che ha eliminato i costi di tra- sporto per i consumatori di quantità medie di gas ha portato ad una riduzione del costo complessivo del 28-50 % negli ultimi 20 anni. La ricerca e lo sviluppo di impianti in loco di BOC si è concentrata sulla riduzione del consumo d'elettricità degli impianti e sul migliora- mento e la semplificazione dei sistemi di raffreddamen- to, liquefazione e frazionamento dell'aria durante il pro- cesso produttivo. BOC ha inoltre sviluppato una tecno- logia avanzata per la produzione di gas ultrapuri e di sistemi per l'industria elettronica, compresa l'introdu- zione di diversi gradi di purezza dei gas, nuove pompe a secco, sistemi di gestione dello scarico e sistemi ter- mici per le applicazioni sui semiconduttori. (227) BOC impiega oltre […]* ricercatori in […]* centri di ricerca principali ed una serie di centri di ricerca minori che si occupano di sistemi di processo e delle industrie chiave, quali l'industria elettronica (BOC Edwards). BOC ha stipulato con terzi un gran numero di accordi di coo- perazione nella R & S in tutto il mondo, in particolare nel campo dell'elettronica, dei prodotti alimentari e dell'ambiente. La maggior parte del lavoro di BOC nel settore della ricerca e sviluppo relativo ai gas industriali è condotto negli Stati Uniti, ed in parte nel Pacifico set- tentrionale, in Australia e in Sudafrica. Il centro tecnico di Murray Hill negli Stati Uniti è il principale centro tec- nologico per i gas a sostegno delle relative attività. In certa misura, lavoro di sviluppo è condotto anche presso la sede del cliente. Il lavoro di ricerca e di svi- luppo di BOC Edwards che verte sull'industria dei semi- conduttori è condotto nel Regno Unito. il (228) Le indagini della Commissione hanno confermato che BOC possiede una vasta gamma di brevetti, marchi di fabbrica e know-how concernenti le tecnologie sia di processo che applicative. bb) La ripartizione della proprietà intellettuale e del know-how di BOC tra Air Liquide e Air Products (229) Le proposte operazioni di acquisizione congiunta e di ripartizione delle attività di BOC avrebbero per conse- (226) La posizione di BOC è stata relativamente forte nella for- nitura di piccoli generatori non criogenici di azoto e (50) NatWest Securities, «Industrial Gases 2000», febbraio 1997, pag. 57. L 92/38 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 guenza la condivisione tra Air Liquide e Air Products della proprietà intellettuale di BOC a parità di condizio- ni. La proprietà intellettuale comprende in questo conte- sto i brevetti, il le relative applicazioni, know-how (compreso il know-how operativo), i segreti i marchi di commerciali, fabbrica, le denominazioni commerciali ed altri diritti di proprietà intellettuale appartenenti a BOC o alle sue controllate. i diritti d'autore, la tecnologia, il software, (230) L'accordo precisa la procedura secondo la quale le immobilizzazioni, le attività commerciali e la proprietà intellettuale di BOC devono essere ripartiti tra Air Liquide ed Air Products (insieme le «parti»). […]* (231) […]* (232) […]* (233) […]* cc) Collegamenti tra Air Liquide e Air Products (234) L'operazione notificata, come previsto nell'Accordo, pre- senta alcune caratteristiche specifiche dovute al fatto che vi partecipano due concorrenti che si uniscono per rile- vare parti di un terzo concorrente. Sotto il profilo della concorrenza, la struttura dell'attuale offerta congiunta pone dei problemi giacché è evidente che, per poter fare un'offerta d'acquisto e successivamente ripartirsi BOC, sia Air Liquide che Air Products devono acquisire un'ap- profondita conoscenza delle attività di BOC e intratte- nere tra loro ampi contatti. Ciò può pregiudicare la riservatezza delle l'attività rispettiva e — quindi — l'effettiva concorrenza tra le imprese. informazioni concernenti (235) […]* (236) […]* (237) […]* (238) […]* (239) […]* (240) […]* (241) […]* (242) […]* dd) Conclusione circa i legami creati dall'operazione proposta (243) […]* e) Conclusioni in merito ai mercati dei gas sfusi e in bombola (244) La Commissione giunge pertanto alla conclusione che la concentrazione notificata e le altre operazioni pertinenti rafforzerebbero la posizione dominante di Air Liquide nei mercati del gas sfuso relativi ad ossigeno, azoto e argon e nei mercati del gas in bombola di ossigeno, azo- to, argon/miscele di argon, acetilene, anidride carbonica e idrogeno in Francia, con la conseguenza che l'effettiva concorrenza nel mercato comune o in una parte sostan- ziale di esso ne verrebbe sostanzialmente ridotta. (245) L'operazione notificata rafforzerebbe inoltre la posizione dominante di BOC nei mercati del gas sfuso per ossige- no, azoto e argon nel Regno Unito, nei mercati del gas in bombola per ossigeno, azoto, argon/miscele di argon, acetilene, anidride carbonica e idrogeno nel Regno Uni- to, nei mercati del gas sfuso per ossigeno, azoto, argon, anidride carbonica e idrogeno in Irlanda, e nei mercati del gas in bombola per ossigeno, azoto, argon/miscele di argon, acetilene, anidride carbonica e idrogeno in Irlan- da, con la conseguenza che l'effettiva concorrenza nel mercato comune o in una parte sostanziale di esso ne verrebbe sostanzialmente ridotta. 3. EVOLUZIONE FUTURA E CONCORRENZA POTENZIALE L'operazione proposta aumenterebbe le barriere all'ingresso nei mercati dei gas in tonnellate nel SEE e nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda. (246) I mercati dei gas in tonnellate nel SEE, come pure i mer- cati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda, sono già caratterizzati da significative bar- riere all'entrata a causa dei notevoli investimenti e delle competenze richiesti. Gli impianti criogenici per la pro- duzione di gas e le più recenti attrezzature in loco non criogeniche richiedono ingenti capitali. Secondo la Parte notificante, l'intensità di capitale varia generalmente tra […]* e […]* per una attività di gas industriali basata su impianti di frazionamento aria. Sia per i mercati dei gas in tonnellate nel SEE che per i mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda, il grado attualmente elevato di concentrazione costituisce un'ul- teriore barriera all'ingresso nel mercato. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/39 (247) Non ci sono stati significativi ingressi nei mercati dei gas in tonnellate nel SEE e nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda negli ultimi cinque anni. A seguito dell'operazione, il tasso di con- centrazione nei mercati dei gas in tonnellate nel SEE ver- rebbe ancora particolarmente rafforzato. La posizione congiunta di mercato di Air Liquide e BOC e le loro forze specifiche renderebbero ancor più difficile per i nuovi concorrenti accedere ai mercati dei gas in tonnel- late nel SEE in futuro. Per quanto riguarda i mercati dei gas sfusi e in bombola, la concentrazione proposta por- terebbe all'eliminazione del più credibile concorrente potenziale nei mercati di Regno Unito ed Irlanda, raffor- zando in tal modo la posizione già dominante di BOC nei mercati interessati. La concentrazione proposta inol- tre rafforzerebbe ulteriormente l'attuale predominio di Air Liquide nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia. (248) Pertanto, non è prevedibile che lo spazio di manovra di Air Liquide/BOC possa essere limitato dalla concorrenza potenziale nei mercati dei gas in tonnellate nel SEE o nei mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia, Regno Unito ed Irlanda. Attraverso l'unione delle posizioni dominanti esistenti nei mercati dei gas sfusi e in bombo- la, l'operazione notificata dà adito alla preoccupazione che una vasta area geografica possa essere dominata in modo permanente da un'unica impresa. 4. ELIO a) Struttura del mercato L'accesso all'elio raffinato è limitato a quattro imprese produttrici di gas industriali che operano anche in qualità di grossisti (249) (250) I gas naturali ricchi di elio (51) sono l'unica fonte dalla quale l'elio può essere estratto in modo economicamente vantaggioso. Il numero di giacimenti di gas naturali ric- chi di elio è limitato. Le riserve conosciute si trovano negli Stati Uniti (Kansas, Oklahoma, Texas e Wyoming), in Algeria (Bethouia), in Polonia (Odolanov) e nella Rus- sia occidentale (Orenburg). Esiste soltanto un piccolo numero di impianti per l'estrazione dell'elio greggio (non raffinato) e la produzione dell'elio purificato (raffi- nazione). In Algeria, Air Liquide ed Air Products, attraverso la loro controllata in comune Helap SA, detengono una parteci- pazione nell'impresa comune di produzione (Helios) assieme a Sonatrach, una società di proprietà dello Stato algerino. La capacità di raffinazione dell'elio di Helios raggiunge i […]* milioni di piedi cubici (mmcf) all'anno. L'intera produzione di elio raffinato è destinata ad Air Liquide ed a Air Products in virtù di un contratto a lungo termine (produzione totale nel 1998 — circa […]* mmcf, dei quali circa […]* sono stati riservati ad Air Liquide e circa […]* a Air Products). (51) Definiti come i gas contenenti almeno lo 0,3 % di elio. (251) In Russia, circa […]* mmcf della capacità di raffinazione d'elio di Orenburg sono destinati a BOC ed a Messer […]* (la capacità produttiva totale è di circa […]* mmcf/ anno). La capacità di raffinazione d'elio in Polonia è interamente riservata a BOC (circa […]* mmcf/anno). Air Liquide acquisterebbe i diritti goduti da BOC in forza di detti contratti. (252) Negli Stati Uniti, le seguenti società estraggono elio non raffinato dal gas naturale ma non dispongono a valle di capacità di raffinazione propria: Coastal Field Services, Amoco, Crescendo Resources, Duke Energy, Enron Corp. , KN Energy Inc. , Mobil, Phillips Gas Corporation, Pioneer Natural Resources Co. , Williams Field Services. Le indagini della Commissione hanno rivelato che le menzionate società, con una sola eccezione, hanno destinato il loro elio greggio a BOC, Air Products e Pra- xair in forza di contratti di fornitura a lungo termine. BOC, Air Products e Praxair provvedono quindi alla raf- finazione del prodotto. La capacità di produzione di elio greggio così impegnata era di circa 3 220 mmcf nel 1998, ed i quantitativi forniti sono stati di circa 2 400 mmcf. Circa il 65 % della capacità di produzione di elio greggio degli Stati Uniti (4 800 mmcf) era pertanto destinata per contratto a BOC, Air Products e Praxair. (253) BOC, Air Products e Praxair sono le uniche società di gas industriali ad avere una capacità di raffinazione pro- pria dell'elio negli Stati Uniti. BOC possiede e fa funzio- nare il terzo impianto di raffinazione più grande del mondo ad Otis, Kansas (capacità stimata […]* mmcf/an- no), che verrebbe rilevato da Air Liquide. Air Products raffina l'elio a Liberal, Kansas e Sherman, Texas (capacità stimata < 1 000 mmcf nel 1998, ma nel 2000 è previsto un potenziamento a 1 500 mmcf). Praxair dispone di impianti a Bushton, Kansas ed Ulysses, Kansas (capacità stimata 1 500 mmcf/anno) (52). Le menzionate società hanno complessivamente una capacità di raffinazione totale di […]* mmcf/anno. (254) Il rimanente elio greggio negli Stati Uniti è estratto e raf- finato dalle seguenti società: CIG Resources, Exxon, Keyes Helium Company, Nitrotec Energy Corporation, Union Pacific Resources Inc. e Unocal Corporation. Nel 1998, la capacità di elio non raffinato delle menzionate imprese raggiungeva i 1 580 mmcf, e la loro capacità di raffinazione i 1 640 mmcf, di cui la maggior parte attri- buibile a Exxon (fino a 1 200 mmcf/anno) (53). Le inda- gini della Commissione hanno evidenziato che quasi tutte le società, in particolare Exxon, hanno riservato la loro produzione di elio raffinato ad Air Liquide, BOC, Air Products e Praxair sulla base di contratti di forniture a lungo termine (ad eccezione di due società la cui capa- cità di raffinazione non supera 165 mmcf). Circa 1 310 mmcf di elio raffinato sono stati forniti in forza di tali contratti nel 1998. Air Liquide, BOC, Air Products e Pra- xair distribuiscono e commercializzano l'elio raffinato. (52) Fonte: Chemical Economics Handbook, Helium Data Summary, 1998. (53) Fonte: Chemical Economics Handbook, Helium Data Summary, 1998. L 92/40 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (255) La Commissione conclude che soltanto quattro società di gas industriali, cioè Air Liquide, BOC, Air Products e Praxair, raffinano direttamente l'elio o prendono parte alla raffinazione del prodotto. Inoltre, praticamente tutto l'elio raffinato da altre società è destinato alle stesse quattro società di gas industriali in forza di contratti a lungo termine. Air Liquide, BOC, Air Products e Praxair controllano l'accesso a quasi tutta la produzione di elio raffinato ed operano all'ingrosso rifornendo di elio i rivenditori al dettaglio, comprese tutte le altre società di gas industriali, attraverso la loro infrastruttura distributi- va. Air Liquide/BOC e Air Products controllerebbero la maggior parte delle fonti di approvvigionamento dell'elio situate in prossimità dei paesi del SEE e la maggior parte della capacità europea di raffinazione (256) Come già indicato, Air Liquide ed Air Products control- lano insieme l'offerta di elio dall'Algeria. Secondo quanto affermato dalla parte notificante, il […]* dell'elio algerino è esportato nel SEE. La Commissione stima che l'impresa comune appartenente a Air Liquide/Air Pro- ducts fornisca circa il […]* dell'elio consumato nel SEE. Acquistando le attività di BOC nel settore dell'elio, Air Liquide otterrebbe il controllo sull'offerta di tale gas dalla Polonia e su […]* dell'offerta di elio dalla Russia ([…]*). BOC, grazie alle sue fonti in Polonia e in Russia, fornisce circa il 15-20 % del fabbisogno del SEE. Dopo l'operazione, due società (Air Liquide e Air Products) controllerebbero l'accesso a quasi tutte le fonti di approvvigionamento di elio in prossimità dei paesi del in parti più o SEE. Le due società controllerebbero, meno uguali, quasi il […]* della capacità di raffinazione ubicata in prossimità dei paesi del SEE. (257) Il fatto che tutti i grossisti che trattano l'elio cerchino di accedere alle fonti di approvvigionamento vicine ai paesi del SEE ne dimostra la rilevanza ai fini della copertura del fabbisogno del SEE. Anche le società che dispongono di una grande capacità di produzione propria negli Stati Uniti (Air Products, Praxair, BOC) importano dagli Stati Uniti soltanto le quantità di cui non possono rifornirsi localmente. Ad esempio, […]* acquista l'elio prodotto in Algeria da Air Liquide. Air Liquide/BOC e Air Products otterrebbero elevate quote congiunte di mercato (258) L'elio è venduto all'ingrosso ai distributori (comprese la maggior parte delle altre società di gas industriali). La stima della Commissione delle quote nel mercato all'in- grosso è riportata nella Tabella 10 (54). Tabella 10 Quote di mercato nel mercato all'ingrosso dell'elio SEE Mondo Air Liquide […]* […]* BOC […]* […]* Air Products Praxair 25-30 % 15-20 % 15-20 % 25-30 % Messer < 5 % < 1 % Linde Altri — — — — (259) A livello dell'ingrosso, Air Liquide/BOC e Air Products avrebbero una quota di mercato congiunta del […]* per la fornitura dell'elio nel SEE e del […]* a livello mondiale. (260) Air Liquide sostiene di non essere un grossista d'elio. Tuttavia, questa dichiarazione contraddice le informa- zioni fornite dalla stessa Air Liquide nel corso del proce- l'impresa avrebbe registrato dimento, stando alle quali vendite ai clienti all'ingrosso nel SEE per […]* mmcf nel 1998 ([…]* mmcf se si esclude un accordo «back-to- back») e di […]* mmcf a livello mondiale. Anche non considerando le quantità fornite in virtù dell'accordo «back-to-back», la quota di mercato all'ingrosso di Air Liquide ammonta pur sempre al […]* nel SEE nel 1998. La quota di mercato congiunta di Air Liquide/BOC e Air Products raggiungerebbe comunque il […]*. concorrente, Praxair sarebbe poco motivata a competere con Air Liquide e Air Products. Per la fornitura nel SEE, […]* si rifornisce di elio d'origine algerina da Air Liquide in virtù di un accordo «back-to-back», quindi, ad un costo simile o maggiore. Tale accordo non favorisce una decisa concorrenza. È improbabile che Praxair uti- lizzi l'elio proveniente dalla sua produzione degli Stati Uniti per fare concorrenza a Air Liquide o a Air Pro- ducts sotto il profilo dei prezzi, a causa dei maggiori costi d'investimento (se utilizza propri serbatoi) e costi di trasporto. Anche a livello mondiale, è legittimo rite- nere che Praxair abbia pochi incentivi ad impegnarsi in una concorrenza vigorosa. Praxair, come gli altri grossi- sti d'elio, trae vantaggio dalla flessibilità della sua produ- zione propria di elio negli Stati Uniti. I suoi impianti di raffinazione sono collegati ad una rete canalizzata e ad un sistema di stoccaggio gestito dall' U. S. Government's Bureau of Land Management (BLM). Detto sistema offre la possibilità di conservare il surplus di elio non raffi- nato e di diminuire la produzione di elio raffinato. In tal (261) La concentrazione proposta lascerebbe Praxair unico concorrente a livello dell'ingrosso. La Commissione ritiene che, se viene a mancare la presenza di BOC come (54) Cifre relative al 1998 calcolate sulla base dei fatturati. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/41 modo, Praxair può adeguare la propria produzione e distribuzione di elio raffinato in caso di calo della domanda e di aumento dei prezzi. Messer opera come grossista soltanto in misura molto limitata. Tutti gli altri concorrenti sono soltanto rivenditori al dettaglio e dipendono interamente dalle altre società di gas indu- striali per i loro approvvigionamenti. (262) Air Liquide ha anche affermato che le menzionate quote di mercato non sono un'indicazione pertinente delle condizioni concorrenziali nel settore dell'elio giacché i «raffinatori indipendenti» di elio sarebbero grossisti più la Commissione non ritiene cor- importanti. Tuttavia, retto qualificare come grossisti le società che svolgono attività di raffinazione ma che non dispongono di alcuna capacità di distribuzione (cfr. considerando 254). Dette in forza di contratti a società riforniscono i grossisti lungo termine ma non agiscono esse stesse in qualità di grossisti. Anche la questione se tali raffinatori possano entrare nel settore delle vendite all'ingrosso di elio deve trovare risposta negativa. Come giustamente affermato dalla Parte notificante, tali società producono elio sol- tanto in quanto sottoprodotto delle loro attività relative al gas naturale. Non partecipano ad attività di gas indu- striali, e non dispongono di alcuna capacità di distribu- zione né di relazioni con i clienti. Per costruire un parco cisterne comparabile a quello di Air Liquide, una tale società dovrebbe effettuare un investimento di 45-50 milioni di EUR (per […]* cisterne). In effetti, neppure i grandi produttori di elio raffinato, quali Exxon, hanno, in passato, operato come distributori all'ingrosso di tale gas. La concentrazione proposta ridurrebbe a tre il numero di fornitori di elio verticalmente integrati con una completa infrastruttura di distribuzione (263) Dopo la prevista concentrazione, soltanto tre società (Air Liquide/BOC, Air Products e Praxair) disporrebbero di una propria produzione interna di elio con una com- pleta integrazione verticale. Inoltre, soltanto le stesse tre società avrebbero un'estesa infrastruttura distributiva di elio in Europa e a livello mondiale. In Europa, Air Liqui- de/BOC ed Air Products avrebbero anche il maggior numero di cisterne per trasporto (entrambe oltre il […]*) e centri di «transfilling» (oltre […]*). Stando alle indagini della Commissione, Messer e Linde dispongono di una infrastruttura di distribuzione più piccola ma pur significativa. Le altre società di gas industriali seguono a notevole distanza. In tutto il mondo, Air Liquide/BOC avrebbe un parco di oltre […]* cisterne criogeniche di (11 000 galloni o più). Secondo le grandi dimensioni indagini della Commissione, soltanto Air Products avreb- bero un'analoga capacità di distribuzione a livello mon- diale. Praxair ha un numero significativo ma più piccolo di container per trasporto in tutto il mondo. In confron- to, la capacità di distribuzione di Messer è insignificante. Conclusione sulla struttura del mercato (264) La Commissione ritiene che il controllo dell'accesso all'elio raffinato sia indicativo del potere di mercato dete- nuto da Air Liquide/BOC e Air Products. La Commis- sione stima che, insieme, Air Liquide/BOC ed Air Pro- ducts controllino l'accesso a circa il […]* della capacità di raffinazione di elio a livello mondiale. Dette imprese controllerebbero l'accesso a tutte le fonti di approvvigio- namento di elio vicine ai paesi del SEE. Le elevate quote di mercato congiunte confermano la loro forte posizio- ne. b) Posizione di altre società di gas industriali La posizione di altre società di gas industriali è debole perché dipendono da Air Liquide/BOC e da Air Products per l'approvvigionamento di elio (265) Nessuna delle altre società di gas industriali in Europa o nel mondo ha una capacità propria di produzione di elio o ha stipulato contratti che le permettano di rifor- nirsi di elio raffinato (55). Esse dipendono tutte comple- tamente dalla fornitura di elio raffinato dalle quattro grandi società. In Europa, i concorrenti dipendono in gran parte da Air Liquide/BOC ed Air Products che, insieme, controllano il […]* delle importazioni dell'elio nel SEE. Questa situazione comporta il rischio che sia impedito ad altre società di gas industriali di fare con- correnza nel mercato delle vendite al dettaglio di elio. la maggior parte delle società contattate dalla Infatti, Commissione ha espresso tale preoccupazione. (266) La possibile minaccia di una preclusione del mercato deve essere considerata un grave ostacolo alla concor- renza. Le società di gas industriali hanno sottolineato che l'elio è un prodotto strategico che ogni fornitore deve essere in grado di offrire nel proprio campionario. Ciò vale indipendentemente dalle dimensioni del forni- tore di gas; anche fornitori di gas più piccoli, che ope- rano a livello regionale, acquistano infatti elio per riven- derlo al dettaglio. Gli ingenti investimenti negli impianti di produzione e distribuzione necessari riducono ulteriormente la probabilità di un'intensa concorrenza (267) Gli investimenti necessari per costituire la capacità di estrazione e di raffinazione dell'elio sono considerevoli. Un impianto di estrazione di elio non raffinato è gene- I ralmente collegato alla lavorazione del gas naturale. (55) La sola eccezione è costituita dai diritti di Messer sulle riserve di Orenburg. L 92/42 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 (3 mmcf), come quelli concorrenti hanno stimato il costo di un tale impianto (indipendente) in 50-100 milioni di EUR. L'investimento necessario può raggiungere i […]* milioni di euro per un grande impianto di raffinazione ([…]*) e può essere stimato in 10-30 milioni di EUR per un impianto di medie dimensioni (di capacità fino a 350 mmcf/anno). Inoltre, sono richiesti consistenti investimenti per instal- lare un'infrastruttura di stoccaggio, trasporto e distribu- zione dell'elio. Serbatoi standard di stoccaggio di 30 000 galloni installati nella maggior parte degli impianti di liquefazione, possono costare fino a 0,9 milioni di EUR (acquisto ed installazione). Le cisterne trasporto da 11 000 galloni costano fino a 0,75 milioni di EUR. Per creare un parco di cisterne comparabile per dimensioni a quello dei tre fornitori principali di elio (Air Liquide/BOC, Air Pro- ducts e Praxair), qualsiasi concorrente dovrebbe acqui- stare almeno (altre) […]* cisterne. Il costo di una sta- zione di «transfilling» di elio (per il travaso dell'elio dai grandi serbatoi a quelli più piccoli utilizzati per la ven- dita al dettaglio) è stato stimato a 1-1,5 milioni di EUR. Qualsiasi concorrente dovrebbe creare nuovi centri di «transfilling». standard per (268) Indipendentemente dal fatto che un concorrente possa permettersi di effettuare gli investimenti consistenti di cui si è parlato, è improbabile che egli possa accedere a sufficienti quantità di elio da giustificare tali spese. L'elio non raffinato è in genere destinato alle quattro grandi società in forza di contratti esclusivi a lungo termine. È molto improbabile che qualsiasi nuovo concorrente possa spiazzare uno dei quattro operatori consolidati. Le società che già dispongono di estese infrastrutture di distribuzione (Air Liquide/BOC, Air Products e, in misura minore, Praxair) rimarrebbero i più probabili acquirenti dell'elio raffinato dai produttori indipendenti. Anche se un raffinatore indipendente d'elio, ad esempio Exxon, decidesse di destinare parte della propria produ- zione di elio raffinato ad un nuovo concorrente, le quantità interessate sarebbero limitate. È improbabile che l'acquisto da solo di tali quantitativi limitati, senza produzione propria di quantità sufficienti, permetta ad un nuovo concorrente di intaccare il potere congiunto di mercato di Air Liquide/BOC e di Air Products. Air Products controlla l'unico fornitore di contenitori criogenici per il trasporto dell'elio (269) L'unico produttore e fornitore di grandi (11 000 galloni) cisterne criogeniche per il trasporto dell'elio è Gardner Cryogenics, una controllata di Air Products con sede negli Stati Uniti. Le cisterne criogeniche fabbricate da questa società mantengono l'elio liquido alla bassa tem- peratura richiesta per permetterne il trasporto su lunghe distanze. Sono i soli contenitori utilizzati per il trasporto marittimo di elio. La Commissione presume che nes- sun'altra società sia attualmente in grado di produrre contenitori analoghi. Le grandi società di gas industriali (compresa Air Liquide) hanno confermato che non dispongono di alcuna capacità produttiva in materia. c) Creazione di una posizione dominante congiunta Esistono significativi rapporti tra Air Liquide/BOC ed Air Products (270) […]* (271) […]* (272) […]* La concentrazione proposta eliminerebbe un concorrente importante (273) BOC realizza considerevoli vendite di elio sfuso nel SEE (quota di mercato del […]*) ed in tutto il mondo (quota di mercato del […]*). In termini di entrate, BOC è il secondo maggiore fornitore di elio a livello mondia- le (56). L'impresa controlla circa il […]* della capacità di raffinazione a livello europeo ed il […]* nel mondo e dispone di una delle maggiori infrastrutture di distribu- zione in termini di cisterne per il trasporto e centri di «transfilling». (274) BOC fornisce attualmente circa il […]* del fabbisogno di elio del SEE dalle sue fonti di produzione in Polonia e in Russia. L'operazione notificata eliminerebbe la pressione concorrenziale che deriva dall'accesso indipendente di BOC alla capacità di raffinazione in Polonia e in Russia. Il fatto che BOC abbia inoltre una capacità di produ- zione negli Stati Uniti, nello stabilimento di Otis in Kan- sas, significa che la potenziale concorrenza di BOC come grossista di elio non dipende interamente dalla persistenza del suo accesso alle riserve polacche e russe. L'eliminazione di BOC come concorrente indipendente ridurrebbe pertanto significativamente la pressione con- correnziale su Air Liquide e su Air Products. Dopo la concentrazione proposta, Air Liquide/BOC ed Air Products avrebbero simili strutture di costo (275) L'elio greggio è estratto dal gas naturale con processi di estrazione criogenici. Il sistema di frazionamento PSA è utilizzato soprattutto per la purificazione (raffinazione) dell'elio greggio. L'elio raffinato è successivamente lique- fatto, criogenici (11 000-30 000 galloni) e conservato per un periodo limitato o spedito immediatamente. travasato serbatoi grandi nei (56) Fonte: Stime del concorrente. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/43 (276) Atteso che sia Air Liquide che Air Products si approvvi- gionano di elio in Algeria, entrambe le società hanno le medesime strutture di costo. Negli Stati Uniti, Air Liqui- de/BOC farebbe funzionare lo stabilimento del raffina- zione dell'elio di BOC a Otis, Kansas (capacità fino a mmcf/anno […]*). Air Products gestisce impianti di raf- finazione a Liberal, Kansas e Sherman, Texas (capacità totale attuale inferiore a mmcf/anno 1 000) (57). Questi impianti hanno capacità produttiva analoga e sono rifor- niti di gas naturale da un gruppo di giacimenti ubicati in Kansas, Oklahoma e Texas. La Commissione ritiene che Air Liquide/BOC ed Air Products abbiano costi di produzione simili (58). (277) Anche i costi di distribuzione sono simili. Le cisterne criogeniche per il trasporto sono prodotte da un'unica società in tutto il mondo (Gardner Cryogenics) e fornite a tutte le società di gas allo stesso costo. Anche i costi dei centri di «transfilling» sono simili. Sulla base dei dati forniti dalle imprese interessate, Air Liquide/BOC ed Air Products avrebbero reti analogamente estese di centri di «transfilling» e di cisterne in tutto il mondo ed in Europa. L'elio è un prodotto omogeneo offerto in un mercato molto trasparente (278) L'elio puro è un prodotto omogeneo fabbricato confor- memente ad una norma qualitativa internazionale (elio di categoria A con almeno il 99,995 % di purezza). Le società di gas industriali considerano l'elio un prodotto di base commercializzato reciprocamente e con altri rivenditori al dettaglio. Esse effettuano acquisti di elio le une dalle altre e sono quindi bene informate sui prezzi. (279) Una serie di fattori assicurano che il mercato sia molto trasparente. Esiste un piccolo numero di grossisti di elio, verticalmente integrati (soltanto tre dopo l'operazione). Air Liquide/BOC ed Air Products si riforniscono general- mente alle stesse fonti ed in simili condizioni. La tecno- logia di produzione non evolve rapidamente poiché gli impianti installati possono essere potenziati, ma non sono spesso sostituiti. Le attrezzature di distribuzione sono standardizzate ed in gran parte identiche. La tra- sparenza del processo di produzione è illustrata dallo studio interno di una società di gas industriali, che è stato preso in esame dalla Commissione (59). Nello stu- dio, la società di gas industriali interessata analizza con (57) Fonte: Chemical Economics Handbook, Helium Data Summary, 1998. (58) Ciò è confermato da un'analisi di BOC «Global Helium Strategy», 29 agosto 1997 (presentata alla Federal Trade Commission come parte della pratica HSR). (59) Cfr. nota 58. precisione i costi di ciascuno dei suoi concorrenti presso ciascuna delle fonti, sia che si tratti di produzione pro- pria o acquistata presso terzi. I clienti all'ingrosso dispongono di limitato contropotere d'acquisto (280) I clienti nel mercato all'ingrosso, cioè rivenditori al det- taglio, in genere altre società di gas industriali, hanno di solito una limitata capacità di contrastare il potere con- giunto di Air Liquide/BOC e Air Products come fornito- ri. Per loro l'elio è un prodotto essenziale per la loro offerta al minuto. Il fatto che competano con Air Liqui- de/BOC ed Air Products nei mercati al minuto per i gas industriali aggrava tale vincolo. Le altre società di gas industriali rischiano non solo di essere escluse da quel mercato ma anche di dover subire svantaggi in altri. Giova inoltre osservare che molti clienti sono rivenditori al dettaglio regionali più piccoli. Anche le imprese di maggiori dimensioni hanno espresso timori in pro- posito. d) Conclusione (281) La Commissione conclude che l'operazione notificata creerebbe una posizione dominante congiunta nel mer- cato della fornitura all'ingrosso di elio nel SEE. La Com- missione ritiene che si giungerebbe alla medesima con- clusione se il mercato geografico all'ingrosso fosse il mondo intero. 5. GAS SPECIALI PER L'INDUSTRIA ELETTRONICA a) Struttura attuale del mercato Il mercato europeo dei gas speciali per l'elettronica è già molto concentrato con Air Liquide, Air Products e BOC quali principali fornitori (282) I gas speciali per l'elettronica sono essenzialmente pro- dotti da industrie chimiche negli Stati Uniti ed in Asia. Le società di gas industriali producono tali gas soltanto in misura limitata, principalmente le imprese che hanno attività chimiche, come Air Products. Tuttavia, le indu- strie chimiche non distribuiscono gas agli utilizzatori finali, che sono principalmente i produttori di semicon- duttori. La distribuzione è effettuata dalle società di gas industriali, mentre le industrie chimiche non sono consi- derate fornitori equivalenti perché in genere non dispon- L 92/44 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 gono del know-how e degli impianti di transfilling e di analisi dei gas speciali per l'elettronica, incluso il tratta- mento delle bombole. La loro presenza a livello mondiale e la competenza tecnologica conferiscono ai fornitori principali un forte vantaggio competitivo (283) In occasione dell'audizione, la parte notificante ha soste- nuto che le società di gas industriali sono solo distribu- tori di gas speciali per l'elettronica senza vero potere di mercato. Tuttavia, le società di gas industriali che distri- buiscono i gas speciali per l'industria elettronica, quali Air Products, Praxair, Air Liquide e BOC, forniscono beni e servizi fondamentali che non possono essere for- niti dai produttori dei gas. Il loro ruolo è essenziale e va oltre quello di meri distributori. In primo luogo, la puri- ficazione, la miscelazione e l'imbottigliamento dei gas speciali per l'elettronica, secondo le dettagliate specifiche del cliente, sono processi molto specializzati eseguiti nei centri di «transfilling», gestiti dalle società di gas indu- striali. Ciascuna specifica per un determinato gas subisce un processo di certificazione che può durare fino a due anni. I produttori di gas speciali per l'elettronica, come le industrie chimiche, non hanno tali capacità di «tran- sfilling». In secondo luogo, i gas speciali per l'elettronica sono trasportati e consegnati in contenitori speciali che sono forniti soltanto dalle società di gas industriali. In terzo luogo, i produttori di semiconduttori richiedono anche gas dell'aria e elio ultrapuri, ad esempio come pla- smagas o per i processi di ossidazione e di riduzione. Essi si riforniscono sempre più spesso di tali gas assieme ai gas speciali per l'elettronica. le società di gas industriali spesso progettano, installano e certificano gli impianti (sistemi per gas), quali conduttu- re, cabine gas (per la manipolazione di gas tossici) ecc. I prodotti offerti da Air Liquide e BOC coprono una vasta gamma di tali prodotti. In quarto luogo, (284) Sulla base dei dati raccolti nel corso dell'indagine della Commissione, il valore di mercato dei gas speciali per l'industria elettronica nel SEE si aggirava sugli 80 milioni di euro nel 1998. La suddivisione delle quote di mercato in termini di valore risulta la seguente: Air Liquide tra […]* e […]* Air Products tra 20 % e 30 % BOC Praxair Messer Linde AGA tra […]* e […]* tra 10 % e 20 % meno del 10 % meno del 10 % meno del 10 %. (285) I principali tre fornitori, Air Liquide Air Products e BOC rappresentavano insieme oltre il […]* del mercato. Tra la posizione di BOC come terzo maggiore fornitore e quella di Praxair come quarto appariva uno scarto evi- dente. I rimanenti fornitori svolgono soltanto un ruolo secondario. (286) Air Liquide, Air Products, BOC e Praxair sono le imprese che operano a livello mondiale nel mercato dei gas spe- ciali per l'elettronica. A differenza degli altri concorrenti, ciascuna di esse gestisce stabilimenti di produzione (cen- tri di «transfilling») nel SEE, negli Stati Uniti ed in estremo Oriente. Tuttavia, la presenza a livello mondiale di Air Liquide, Air Products e BOC è più importante di quella di Praxair. (287) Si stima che in termini di vendite totali di gas nel settore elettronico (compresi anche i gas dell'aria sfusi) la quota di mercato globale di Air Products si aggiri tra il 22 % ed il 25 %, quella di Air Liquide tra il […]* ed il […]*, e quella di BOC tra il […]* ed il […]*, mentre la quota di Praxair è soltanto del 7-9 % (60). La forte presenza a livello mondiale dei tre fornitori principali conferisce loro un vantaggio concorrenziale significativo sul mer- cato europeo. Sebbene, secondo la Parte notificante, gli effettivi ordini d'acquisto dei gas speciali per l'elettronica siano decisi, gestiti ed emessi dallo stabilimento del locali, si cliente che tiene conto di specifici dovrebbe anche tenere conto del fatto che i grandi pro- duttori di semiconduttori operano su base mondiale. Laddove un fornitore di gas speciali per l'elettronica vanta una forte presenza mondiale, può offrire gas di qualità conforme alle caratteristiche richieste a livello mondiale ai produttori di semiconduttori di tutto il mondo. fattori (288) Air Liquide, Air Products e BOC sono inoltre considerati i concorrenti principali con riferimento alla tecnologia per i gas speciali per l'elettronica. Air Liquide ed Air Products, inoltre, leader nel fornire «servizi di gestione completa dei gas e dei prodotti chimici», compresi la gestione di sicurezza dell'ambiente, la manutenzione in loco, la verifica di qualità, il controllo e la supervisione, le modifiche delle bombole per i gas speciali per l'elet- tronica, l'analisi del punto di utilizzo e la gestione delle scorte. Air Liquide ha circa […]* centri che forniscono tali servizi in tutto il mondo ed i gruppi Megasys di Air Products gestiscono […]* impianti per […]* diversi clienti in […]* paesi. (289) Più generalmente, si può concludere che Air Products ed Air Liquide e, in gran misura, BOC siano incentrate sul settore dell'elettronica. Air Products consegue il 17 % delle sue vendite totali in questo settore ed Air Liquide il […]*. BOC ricava il […]* del suo fatturato dalle vendite alle imprese elettroniche, mentre tale settore rappresenta soltanto il 5 % delle vendite di Praxair. (60) Tali cifre relative alle quota di mercato dei gas speciali per l'elettro- nica sono riportate in diversi articoli pubblicati in periodici specia- lizzati nel settore dell'industria chimica e del gas. 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/45 b) Situazione dopo la concentrazione È improbabile che nuovi concorrenti entrino nel mercato Due concorrenti, Air Liquide e Air Products, rappresenterebbero più del […]* del mercato (290) Poiché le attività europee di BOC verrebbero rilevate da Air Liquide, quest'ultima diverrebbe manifestamente il leader sul mercato dei gas speciali per l'elettronica nel SEE, con una quota di mercato compresa tra il […]* ed il […]*. Air Liquide ed Air Products insieme avrebbero una quota di mercato superiore al […]*, mentre il resto del mercato rimarrebbe frammentato. (291) Su base mondiale, Air Liquide e Air Products si trove- rebbero in posizione più o meno analoga […]*. Oltre alla restrizione nella struttura del mercato, la messa in comune della tecnologia a seguito della concentrazione sarebbe un ulteriore disincentivo alla concorrenza tra Air Liquide ed Air Products (292) È vero che esistono circa 30 diversi gas speciali per l'elettronica che vengono utilizzati nel processo produt- tivo dei componenti per semiconduttori. Tuttavia, tali diversi gas costituiscono prodotti omogenei. Se le imprese di gas industriali non producono esse stesse tali gas, li acquistano dalle stesse industrie chimiche. Per- tanto il mercato è trasparente, anche a causa del numero molto limitato di concorrenti. la struttura di un mercato nel quale due fornitori deten- gono una quota di mercato congiunta del […]* costitui- sce da sola un forte incentivo al comportamento paral- lelo tra le due imprese. In tali circostanze, (293) Oltre alla struttura molto ristretta del mercato, la propo- sta operazione di acquisizione congiunta e ripartizione di BOC creerebbe rapporti significativi tra Air Liquide ed Air Products. In particolare la messa in comune della tecnologia di BOC potrebbe indurre una cooperazione permanente, che sarebbe un ulteriore disincentivo ai fini della concorrenza tra le due società. In queste circo- stanze, si deve prevedere che non ci sarebbe effettiva concorrenza tra Air Liquide ed Air Products nel mercato dei gas speciali per l'elettronica a seguito della proposta concentrazione. Conclusioni in merito alla posizione di mercato di Air Liquide/BOC ed Air Products (294) In considerazione della loro elevata quota congiunta di mercato, della loro presenza sul mercato mondiale e della loro leadership tecnologica, si deve concludere che Air Liquide/BOC ed Air Products, assieme, potrebbero essere in grado di agire in gran parte indipendentemente dai loro concorrenti e dai loro clienti. (295) Esistono considerevoli barriere all'ingresso nel mercato dei gas speciali per l'elettronica. Un fornitore di gas deve attenersi ai requisiti specifici dell'industria di semicon- duttori dovuti al complesso processo produttivo dei microprocessori per computer e alle caratteristiche dei gas. I fornitori devono garantire un grado estremamente elevato di purezza, che richiede, tra l'altro, la manipola- zione delle attrezzature in condizioni di perfetta pulizia dei locali. Essi devono essere in grado di offrire la gamma completa di prodotti. Inoltre, si noti che una serie di gas speciali per l'elettronica sono molto tossici. Le operazioni di transfilling, stoccaggio e trasporto dei suddetti gas richiedono pertanto specifiche procedure di sicurezza. Per queste ragioni, un fornitore di gas speciali per l'elettronica deve avere molta esperienza nella mani- polazione di tali gas, oltre a disporre di specifici know- how e tecnologia. V. IMPEGNI CHE LA PARTE NOTIFICANTE PROPONE DI ASSUMERSI E MODIFICHE ALL'OPERAZIONE (296) Il 21 dicembre 1999 la parte notificante ha sottoposto alla Commissione gli impegni che intende assumersi al fine di dissipare ogni possibile timore per la concor- renza individuato dalla Commissione. Ricapitolando, gli impegni prevedono i seguenti elementi: a) La cessione del patrimonio e delle attività commer- ciali concernenti il settore dei gas in tonnellate com- presi gli impianti in loco, i gasdotti, tutti i relativi contratti con i clienti, nonché il personale operativo, di manutenzione e di sostegno relativo a tali impian- ti. I seguenti impianti di produzione in tonnellate saranno ceduti: Runcorn, Sheerness, Cardiff, Brin- sworth, Fawley (tutti nel Regno Unito), Pardies, Tar- nos (entrambi in Francia), Mons (Belgio) e Terneuzen (Paesi Bassi). Complessivamente le cessioni nel set- tore dei gas in tonnellate (Regno Unito ed Europa continentale) corrispondono a vendite annuali di ossigeno e di azoto per circa […]* t/giorno, pari ad un valore di […]* milioni di euro. b) La cessione degli impianti e delle attività commer- ciali del settore dei gas sfusi connessi a taluni impianti di produzione in tonnellate (Brinsworth, Fawley, Pardies, Mons e Terneuzen). I cespiti e le attività commerciali da cedere comprendono gli impianti di produzione e stoccaggio dei gas sfusi, i relativi veicoli di distribuzione (autocisterne), i serba- toi per gas sfusi situati presso lo stabilimento dei clienti, nonché il personale di vendita, di supporto tecnico, di distribuzione e servizio al cliente, oltre ai contratti di vendita dei gas sfusi. Le cessioni attinenti al settore dei gas sfusi nel Regno Unito corrispon- dono complessivamente a circa […]* t/giorno di ossigeno, azoto e argon liquidi pari ad un valore di vendita di circa […]* milioni di euro. Le cessioni relative ai gas sfusi nell'Europa continentale corri- spondono a circa […]* t/giorno di ossigeno ed azoto L 92/46 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 totali di ossigeno, liquidi pari a vendite annuali azoto ed argon liquidi per circa […]* milioni di euro ovvero, se si considerano anche le attività di gas sfusi di Carboxique (una controllata al 100 % di Air Liquide) per circa […]* milioni di euro. impianti di le bombole, imbottigliamento, c) La cessione del patrimonio e delle attività commer- ciali relativi al settore dei gas in bombola, compresi i taluni mezzi di distribuzione (autocarri) nonché il perso- nale di produzione e distribuzione, oltre ai contratti con i clienti. In particolare, saranno ceduti i seguenti impianti di imbottigliamento: Brinsworth, Bristol (compreso un impianto di produzione di acetilene) ed Ipswich (tutti nel Regno Unito), Bobigny e Hau- concourt (entrambi in Francia). Le dismissioni rela- tive ai gas in bombola nel Regno Unito corrispon- dono a un fatturato di circa […]* milioni di euro e le cessioni nello stesso settore in Francia corrispon- dono a un fatturato pari a circa […]* milioni di euro, proveniente dalle attività dei gas in bombola condotte da Carboxique. d) La cessione degli esistenti contratti per la fornitura di elio liquido che BOC ha stipulato in Russia ed in Polonia, assieme all'apposita infrastruttura di distri- buzione (le cisterne di trasporto). I contratti ceduti corrispondono complessivamente a circa […]* mmcf all'anno. Per quanto riguarda l'elio liquido che Air Liquide/BOC acquista negli Stati Uniti, sarà garantito l'accesso ad altre società di gas industriali (compresi in virtù di gli attuali clienti all'ingrosso di BOC) accordi di rivendita identici, in tutte le condizioni materiali compresi il prezzo e la durata, agli accordi di acquisto sottoscritti da Air Liquide/BOC (accordi interesseranno un accordi «back-to-back»). Tali importo globale massimo di […]* mmcf all'anno. Per l'elio proveniente dall'Algeria, Air Liquide nomi- nerà terzi indipendenti affinché gestiscano la sua partecipazione al 50 % nell'impresa comune costi- tuita assieme a Air Products, al fine di garantire che non vi siano rapporti continuativi con Air Products. Air Products si è impegnata ad esercitare i propri diritti nell'impresa il rispetto di Air Liquide nei confronti di tale impegno. comune per formalizzare e) La cessione dell'impianto di «transfilling» per i gas speciali per l'elettronica posseduto e gestito da Air Liquide in Francia, assieme alla licenza per la tecno- logia necessaria a gestire tale impianto, tutte le infor- mazioni relative ai clienti e agli ordinativi d'acquisto in corso. Air Liquide si impegna a garantire, entro l'ambito d'applicazione dei suoi accordi di sourcing in essere, continuità dell'approvvigionamento esterno di detto impianto di gas speciali per l'elettro- nica dai produttori esistenti per un periodo di due anni dopo la dismissione. la f) La concessione, a condizioni ragionevoli e non discriminatorie, di licenze relative a tutta la tecnolo- gia brevettata di BOC (tecnologia di processo e di applicazione) ai terzi che ne facciano richiesta. (297) La cessione di attività commerciali inerenti alla vendita di ossigeno e azoto in tonnellate ridurrà la quota di mer- cato di Air Liquide/BOC nel SEE a circa il […]*. Le atti- vità cedute corrispondono a circa […]* della quota di mercato che altrimenti Air Liquide avrebbero consegui- to. L'attività da cedere nel Regno Unito comprende cin- que impianti di produzione in tonnellate, due con asso- ciate attività commerciali di gas sfuso. Le attività oggetto della cessione in Francia, Belgio e Paesi Bassi compren- dono quattro impianti di produzione in tonnellate, tre con associate attività commerciali di gas sfuso. Le ces- sioni limiteranno il potere di mercato facente capo ad Air Liquide. Poiché assieme ad uno degli impianti saranno cedute estese reti canalizzate, la posizione della nuova entità come gestore di gasdotti sarà meno forte dopo la concentrazione. Air Liquide avrà una minore posizione regionale nel Regno Unito, il che non le per- metterà di usare tale influenza contro i suoi concorrenti, grazie non solo alle cessioni nel settore dei gas in ton- nellate ma anche a quelle nel settore dei gas sfusi che indeboliranno la sua posizione sul relativo mercato bri- tannico. L'impegno di concedere licenze sulla tecnologia brevettata di BOC a terzi affievolirà i timori dei concor- renti circa un possibile accentramento di tecnologie. Inoltre, la Commissione ritiene che un acquirente possa rappresentare un nuovo concorrente nel mercato dei gas in tonnellate nel SEE. La cessione degli impianti di pro- duzione e distribuzione di gas sfusi ed in bombola darà accesso all'acquirente o agli acquirenti alla relativa infra- struttura di gas sfusi ed in bombola e creerà la possibi- lità di gestire gli impianti relativi ai gas in tonnellate nell'ambito di un'attività integrata nel settore dei gas. (298) In considerazione dei suesposti elementi la Commissione ritiene che gli impegni proposti siano idonei a dissipare il timore che si possa creare una posizione dominante nel mercato del gas in tonnellate nel SEE. (299) Il pacchetto di dismissioni per l'ossigeno, azoto e argon sfusi nel Regno Unito rappresenta circa il […]* dei mer- cati relativi a questi tre gas. Gli impianti di liquefazione a Brinsworth ed a Fawley possono approvvigionare i clienti nella maggior parte delle regioni meridionali e settentrionali dell'Inghilterra. La Commissione ritiene che questi insieme ai contratti con i relativi clienti, al personale ed alle attrezzature, permetteranno ad un nuovo concorrente o ad un concorrente minore già stabilito di fare un'effettiva concorrenza nel mercato britannico dei gas sfusi. impianti, (300) Il pacchetto di cessione per i gas in bombola nel Regno Unito rappresenta circa il […]* dei relativi mercati per ossigeno, argon/miscele di argon e acetilene e interessa anche altri gas in bombola. Oltre alla riduzione dell'at- la dismissione di tre impianti tuale quota di mercato, produttivi darà all'acquirente la flessibilità di imbotti- gliare i menzionati gas ed altri gas a seconda della domanda. I tre centri di imbottigliamento sono situati in modo da permettere un'estesa copertura del mercato britannico. Anche la cessione degli impianti di produ- 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/47 zione di gas sfuso di Brinsworth e Fawley è necessaria per approvvigionare tali centri. L'acetilene è prodotto in uno stabilimento a Bristol, anch'esso destinato ad essere ceduto. L'infrastruttura di distribuzione da cedere com- prende il personale, i centri di raccolta, i contratti degli agenti e le attrezzature. È ragionevole supporre che tali cessioni consentiranno ad una nuova impresa di compe- tere efficacemente nei mercati britannici dei gas in bom- bola. (301) La Commissione ritiene che gli impegni proposti elimi- neranno gli effetti anticoncorrenziali dell'operazione di concentrazione nei mercati britannici dei gas sfusi ed in bombola interessati, riducendo sostanzialmente la posi- zione di mercato e permettendo l'ingresso di un concor- rente significativo. È probabile che la posizione di mer- cato del nuovo concorrente (circa il […]* per gas sfusi e circa il […]* per gas in bombola) sarà superiore a quella che Air Liquide avrebbe potuto conquistare inizialmente se fosse entrata nel mercato britannico. La Commissione inoltre ritiene che la presenza di uno o diversi nuovi concorrenti nel Regno Unito accresca la possibilità che gli stessi concorrenti divengano operativi anche in Irlan- da. Ciò compensa abbondantemente l'effetto dell'elimina- zione di Air Liquide come concorrente potenziale in Irlanda. (302) La dimensione delle cessioni concernenti i mercati dei gas sfusi e in bombola in Francia supera le attività com- merciali di BOC che Air Liquide aveva acquistato prima dell'operazione notificata. La Commissione ritiene che le cessioni eliminino gli effetti anticoncorrenziali della con- centrazione nei mercati francesi dei gas sfusi ed in bom- bola interessati. (303) Il pacchetto di dismissioni concernente il mercato all'in- grosso dell'elio garantisce che Air Liquide non avrà accesso alle forniture di elio raffinato proveniente dalla Russia e dalla Polonia. Per permettere ad un nuovo for- nitore di gas sfuso di sostituire il potenziale concorren- ziale di BOC in misura comparabile, è necessario altresì che tale nuovo concorrente abbia accesso all'elio raffi- nato di un'ulteriore fonte, e precisamente negli Stati Uni- ti. La capacità di ripartire i rischi di approvvigionamento tra diverse fonti indipendenti garantisce la competitività nel mercato all'ingrosso. Questo impegno mira quindi a ristabilire il potenziale concorrenziale che esisteva prima dell'operazione. Inoltre, verrà meno il collegamento che attualmente esiste tra Air Liquide ed Air Products grazie alla loro impresa comune in Algeria. (304) Per quanto riguarda il mercato dei gas speciali per l'elet- tronica, la cessione interesserà uno dei due impianti di «transfilling» di Air Liquide/BOC nel SEE. Tale cessione, accompagnata da quella del personale e delle tecnologie concernenti il «transfilling» dei gas speciali per l'elettroni- ca, dalla prosecuzione delle forniture di prodotto e dall'esecuzione degli ordinativi esistenti, permetterà ad un'altra società di gas industriali di competere efficace- mente nel mercato SEE dei gas speciali per l'elettronica. (305) La Commissione ritiene pertanto che gli impegni propo- sti siano idonei a dissipare il timore che si vengano a creare posizioni dominanti collettive nei mercati dell'elio all'ingrosso e dei gas speciali per l'elettronica. (306) Inoltre, gli impegni assunti da Air Liquide il 21 dicembre 1999 comprendono i seguenti elementi: a) […]* b) […]* c) […]* d) […]* e) […]* […]* (307) La Commissione ritiene che gli impegni annunciati il 21 dicembre 1999 (modificati il 7 gennaio 2000), siano idonei, se rispettati integralmente, ad eliminare il rischio che i rapporti esistenti tra Air Liquide ed Air Products contribuiscano alla creazione o al rafforzamento delle posizioni dominanti di Air Liquide/BOC nei mercati dei gas in tonnellate, sfusi e in bombola e alla creazione di posizioni dominanti congiunte di Air Liquide/BOC e di Air Products nei mercati dell'elio all'ingrosso e dei gas speciali per l'elettronica. VI. CONCLUSIONE FINALE (308) Alla luce di quanto precede, la concentrazione notificata deve essere considerata compatibile con il mercato comune ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 2, del regola- funzionamento mento sulle concentrazioni, e con il dell'accordo SEE conformemente al relativo articolo 57, a condizione che siano pienamente adempiuti gli impe- gni assunti da Air Liquide e trasmessi alla Commissione il 21 dicembre 1999 (nella versione modificata il 7 gen- naio 2000), che sono riportati nell'allegato, L 92/48 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea 30. 3. 2004 HA ADOTTATO LA PRESENTE DECISIONE: Articolo 2 Articolo 1 È destinataria della presente decisione l'impresa: L'operazione notificata alla Commissione il 16 agosto 1999, con la quale L'Air Liquide SA intende acquisire il controllo esclusivo di talune parti di The BOC Group plc attraverso un'offerta pubblica di acquisto da attuarsi congiuntamente a Air Products and Chemicals Inc. , è dichiarata compatibile con il mercato comune ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 2, del regolamento sulle concentrazioni, e con il funzionamento dell'accordo SEE conformemente al relativo articolo 57, a con- dizione che siano pienamente adempiuti gli impegni assunti da Air Liquide e trasmessi alla Commissione il 21 dicembre 1999 (nella versione modificata il 7 gennaio 2000), che sono ripor- tati nell'allegato. L'Air Liquide SA 75, Quai d'Orsay F-75321 Paris Cedex 07 Bruxelles, il 18 gennaio 2000. Per la Commissione Mario MONTI Membro della Commissione 30. 3. 2004 IT Gazzetta ufficiale dell'Unione europea L 92/49 […]*. ALLEGATO