title: 2000/276/EF: Kommissionens beslutning af 22. september 1999 om en fusions uforenelighed med fællesmarkedet og EØS-aftalen (Sag IV/M.1524 - Airtours/First Choice) (meddelt under nummer K(1999) 3022) (EØS-relevant tekst) (Kun den engelske udgave er autentisk)

eurovoc_concepts:
United Kingdom
application of EU law
dominant position
economic concentration
merger control
travel agency

text: 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/1 II (Retsakter hvis offentliggłrelse ikke er obligatorisk) KOMMISSIONEN KOMMISSIONENS BESLUTNING af 22. september 1999 om en fusions uforenelighed med f(cid:230)llesmarkedet og E(cid:216)S-aftalen (Sag IV/M. 1524 (cid:151) Airtours/First Choice) (meddelt under nummer K(1999) 3022) (Kun den engelske udgave er autentisk) (E(cid:216)S-relevant tekst) (2000/276/EF) KOMMISSIONEN FOR DE EUROP˘ISKE F˘LLESSKABER HAR (cid:151) ud fra fłlgende betragtninger: under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskab, under henvisning til aftalen om Det Europ(cid:230)iske (cid:216)konomiske Samarbejdsomr(cid:229)de, s(cid:230)rlig artikel 57, stk. 2, litra a), Den 29. april 1999 modtog Kommissionen i overensstemmelse med forordning (E(cid:216)F) nr. 4064/89 (»fusionsforordningen«) anmeldelse af en planlagt fusion g(cid:229)ende ud p(cid:229), at Airtours plc (»Airtours«) overtager hele First Choice plc (»First Choice«) efter et offentligt overtagelsestilbud som omhandlet i fusionsforord- ningens artikel 3, stk. 1, litra b). under henvisning til R(cid:229)dets forordning (E(cid:216)F) nr. 4046/89 af 21. december 1989 om kontrol med fusioner og virksomheds- overtagelser (1), (EF) nr. 1310/97 (2), s(cid:230)rlig artikel 8, stk. 3, senest (cid:230)ndret forordning ved Den 3. juni 1999 besluttede Kommissionen at indlede procedu- ren efter fusionsforordningens artikel 6, stk. 1, litra c). under henvisning til Kommissionens beslutning af 3. juni 1999 om at indlede procedure i denne sag, efter at have givet de deltagende virksomheder lejlighed til at frems(cid:230)tte deres bem(cid:230)rkninger til Kommissionens indsigelser, efter hłring af Det R(cid:229)dgivende Udvalg for Kontrol med Fusio- ner og Virksomhedsovertagelser (3), og (1) EFT L 395 af 30. 12. 1989, s. 1, berigtiget i EFT L 257 af 21. 9. 1990, s. 13. (2) EFT L 180 af 9. 7. 1997, s. 1. (3) EFT C 105 af 13. 4. 2000. I. PARTERNE OG TRANSAKTIONEN (1) Airtours er en britisk virksomhed, der er aktiv som rej- searrangłr og ejer af rejsebureauer, charterflyselskaber, hoteller og krydstogtskibe med aktiviteter i 17 lande overalt i Europa (navnlig i Det Forenede Kongerige og Irland) og Nordamerika. First Choice er en britisk virk- somhed, der er aktiv som rejsearrangłr, ejer af rejsebu- reauer og charterflyselskaber samt formidler af flys(cid:230)der og biludlejning, navnlig i Det Forenede Kongerige og Irland, men ogs(cid:229) med aktiviteter i Canada. Airtours agter L 93/2 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 at overtage First Choice efter et offentligt overtagelsestil- bud. II. FUSION (2) Airtours agter at overtage hele kapitalen i First Choice. Den anmeldte transaktion er derfor en fusion som defi- neret i fusionsforordningens artikel 3, stk. 1, litra b). III. F˘LLESSKABSDIMENSION (3) De deltagende virksomheders oms(cid:230)tning p(cid:229) verdensplan overstiger 5 mia. EUR (Airtours [(cid:133) EUR]*, First Choice [(cid:133) EUR]*). Begge virksomheder har en oms(cid:230)tning inden for F(cid:230)llesskabet p(cid:229) over 250 mio. EUR (Airtours [(cid:133) EUR]*, First Choice [(cid:133) EUR]*), men de har ikke begge mere end to tredjedele af deres samlede oms(cid:230)t- ning p(cid:229) f(cid:230)llesskabsplan i en og samme medlemsstat. Den anmeldte fusion har derfor f(cid:230)llesskabsdimension. IV. RELEVANTE MARKEDER A. Relevante produktmarkeder (4) Der er navnlig overlapning mellem parternes aktiviteter inden for udbud af fritidsrejser til kunder i Det Forenede Kongerige og Irland. Begge parter er vertikalt integreret, idet de ud over at udbyde pakkerejser og andre feriepro- dukter ogs(cid:229) er aktive p(cid:229) s(cid:229)vel forudg(cid:229)ende (flyselskaber) som efterfłlgende (rejsebureauer) markeder. I sine tid- ligere beslutninger i sager p(cid:229) dette omr(cid:229)de (4) har Kom- missionen identificeret en r(cid:230)kke s(cid:230)rskilte produktmar- keder, som der tages udgangspunkt i ved afgr(cid:230)nsning af de relevante markeder i denne sag. Produktion: Rejsearrangłrvirksomhed (6) Kommissionen har tidligere fastsl(cid:229)et (5), at pakkerejser ikke tilhłrer samme marked som de rejser, hvor forbru- geren kłber de forskellige elementer individuelt. Ifłlge Airtours (6) og andre er sondringen mellem de to marke- der ikke l(cid:230)ngere s(cid:229) markant, dels fordi forbrugerne efterh(cid:229)nden er blevet mere vante til at rejse i udlandet og derfor mere tilbłjelige til selv at arrangere deres rej- ser, og dels p(cid:229) grund af de lavpris-ruteflyselskaber, der (efter liberaliseringen) er dukket op p(cid:229) det europ(cid:230)iske marked. De mener derfor, at individuelle rejser m(cid:229) anses at l(cid:230)gge et konkurrencepres p(cid:229) pakkerejsearrangłrerne. Kommissionen kan ikke godtage dette synspunkt. (7) Den samlede pris for en individuel rejse kan fungere som en łvre gr(cid:230)nse for, hvilken pris der kan forlanges for en tilsvarende pakkerejse. Men det betyder ikke nłd- vendigvis, at priserne p(cid:229) individuelle rejser kan p(cid:229)virke priserne p(cid:229) pakkerejser tilstr(cid:230)kkeligt meget til at forhin- dre dem i at stige til et niveau over det konkurrencedyg- tige. Selv om forbrugerne udm(cid:230)rket selv kan kłbe alle komponenterne i en pakkerejse, er der dog flere v(cid:230)sent- lige forskelle. Det kan f. eks. v(cid:230)re vanskeligt for forbru- gerne at foretage direkte prissammenligninger mellem en pakkerejse og en tilsvarende individuelt sammensat rejse (bl. a. med hensyn til transfer til og fra lufthavnen). Der m(cid:229) ogs(cid:229) antages at v(cid:230)re yderligere opsłgnings- og transaktionsomkostninger (telefonopkald, faxer/breve til hoteller og flyselskab, tilrettel(cid:230)ggelse af billeje, transfer osv. ) og risici (f. eks. ved klager mod den udenlandske hotelejer) forbundet med selv at arrangere rejsen i for- hold til at kłbe den som en samlet pakke. Kommissio- nen finder derfor ikke, at en relativt lille stigning i prisen p(cid:229) en pakkerejse vil kunne f(cid:229) et tilstr(cid:230)kkeligt stort antal kunder til at g(cid:229) over til selv at arrangere deres rejser til, at det er berettiget at medregne individuelle rejser i det relevante produktmarked i denne sag (7). (8) Nogle pakkerejser (f. eks. busrejser) omfatter transport til lands og til vands. Andre pakkerejser fra Det Forenede Kongerige omfatter kun overfarten til słs (eller via kanaltunnelen) og ophold, medens kunden kłrer i sin egen bil. N(cid:230)sten 90 % af alle pakkerejser fra Det For- enede Kongerige foreg(cid:229)r imidlertid med fly (8). Der fore- tages derfor ingen sondring mellem produktmarkeder, alt efter hvilken transportm(cid:229)de der benyttes. (5) Begge parter er rejsearrangłrer. Rejsearrangłrer udbyder hovedsagelig pakkerejser, der ud over rejsen (normalt med fly) til og fra et givet (ofte udenlandsk) feriem(cid:229)l ogs(cid:229) omfatter ophold og eventuelle andre ydelser p(cid:229) dette sted. (9) Hverken Airtours eller First Choice besk(cid:230)ftiger sig ret i Det For- meget med rejser til enede Kongerige. Ligesom den britiske Monopolies and i dens brancheundersł- Mergers Commission (»MMC«) indenlandske rejsem(cid:229)l * (4) Dele af denne tekst er redigeret for at sikre, at fortrolige oplysnin- ger ikke afslłres. Disse dele er angivet af skarpe parenteser og angivet med asterisk. F. eks. Kommissionens beslutning i sag IV/M. 1502 (cid:151) Kuoni/First Choice, EFT C 139 af 19. 5. 1999, s. 3, og Kommissionens beslut- ning i sag IV/M. 1341 (cid:151) Westdeutsche Landesbank/Carlson/Tho- mas Cook, EFT C 102 af 13. 4. 1999, s. 9. (5) Kuoni/First Choice-sagen, se fodnote 4. (6) Svar p(cid:229) Kommissionens klagepunktsmeddelelse, punkt 2. 20-2. 31. (7) Den britiske Monopolies and Mergers Commission (MMC) indtog samme standpunkt af samme grunde i sin brancheundersłgelse »Fo- reign Package Holidays«, december 1997, Cmnd 3813, s. 12, punkt 2. 21. (8) Anmeldelsen, s. 19 og s. 23-25. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/3 gelse fra 1997 (9) finder Kommissionen imidlertid ikke, at priserne p(cid:229) indelandske rejser i Det Forenede Konge- rige og Irland p(cid:229)virker priserne p(cid:229) pakkerejser til udlan- det i betragtning af forbrugernes pr(cid:230)ferencer med hen- syn til klima, kultur osv. samt prisniveauer og andre fak- torer. Rejser i indlandet anses derfor ikke at indg(cid:229) i det relevante marked i denne sag. (10) Markedet for pakkerejser til udlandet kan ogs(cid:229) opdeles yderligere. Der kan bl. a. foretages en afgr(cid:230)nsning efter ferieform (f. eks. badeferie, skiferie eller byferie) eller efter rejsem(cid:229)l (efter land eller mere sn(cid:230)vert). (11) Airtours finder, at der er en tilstr(cid:230)kkelig grad af substi- tution mellem disse forskellige elementer, b(cid:229)de p(cid:229) udbuds- og efterspłrgselssiden, til at det ikke er nłdven- digt at opdele markedet for pakkerejseprodukter yder- ligere. Airtours peger desuden p(cid:229), at hverken Kommis- sionen i sin 1997-brancheundersłgelse hidtil har fundet det nłdven- digt at głre det (10). tidligere relevante sager eller MMC i (12) Af de nedenn(cid:230)vnte grunde finder Kommissionen imid- lertid, at der er i denne sag błr foretages en lidt sn(cid:230)vrere afgr(cid:230)nsning, s(cid:229)ledes at der sondres mellem pakkerejser fjerne rejsem(cid:229)l (cid:151) de fłrstn(cid:230)vnte er hovedsagelig »sol- og badeferier« (11), der tages prim(cid:230)rt om sommeren, og navnlig i juli-august. til n(cid:230)re og til (13) I rejsebranchen anses de fjerne rejsem(cid:229)l generelt at v(cid:230)re alle destinationer med en flyvetid (fra Det Forenede Kon- gerige) p(cid:229) klart over tre timer (12). Det vil sige, at prak- tisk talt alle rejsem(cid:229)l i Europa (det europ(cid:230)iske kontinent samt łer) og Nordafrika falder inden for kategorien »n(cid:230)re rejsem(cid:229)l« i mods(cid:230)tning til f. eks. destinationer i Caribien, Nord-, Syd- og Mellemamerika eller Syd-/(cid:216)sta- sien, hvortil flyvetiden er v(cid:230)sentligt l(cid:230)ngere (typisk dob- belt s(cid:229) lang eller mere). (14) Parterne og nogle af deres stłrste konkurrenter blandt rejsearrangłrerne st(cid:229)r noget st(cid:230)rkere inden for de n(cid:230)re rejsem(cid:229)l end inden for de fjerne rejsem(cid:229)l. Inden for de fjerne rejsem(cid:229)l (sommeren 1998) havde Airtours en markedsandel p(cid:229) 13,3 %, First Choice havde 16,4 % (til- (9) Punkt 2. 22. (10) Anmeldelsen, s(cid:230)rlig punkt 6. 52-6. 60. (11) I sin brancheundersłgelse fra 1997, tabel 3. 3, anfłrer MMC, at Spanien og Gr(cid:230)kenland i 1996 tegnede sig for 5,5 mio. pakkerej- ser fra Det Forenede Kongerige af de i alt 9,5 mio. rejser til hele Europa (inklusive Tyrkiet), hvilket svarer til t(cid:230)t ved 60 % og 45 % alene for Spanien. Denne andel er sandsynligvis faldet siden da, men Spanien er fortsat det mest popul(cid:230)re rejsem(cid:229)l ved pakkerej- ser. (12) Anmeldelsen, afsnit 6, og de deri n(cid:230)vnte kilder; til rejsem(cid:229)l i det łstlige Middelhavsomr(cid:229)de og De Kanariske (cid:216)er kan flyvetiden v(cid:230)re p(cid:229) op til 4 timer. sammen 29,7 %), medens Thomson havde 14,7 % og Thomas Cook 8,3 % (13). Disse markedsandele kan ikke i sig selv indikere, at der vil blive skabt en dominerende stilling inden for pakkerejser til fjerne rejsem(cid:229)l. Desuden er der i denne sektor tendens til en stłrre spredning end idet der findes et stort antal inden for n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, mindre, specialiserede rejsearrangłrer og flere udbydere (f. eks. Kuoni, BA Holidays, Virgin), der tilhłrer store koncerner. Pakkerejser til fjerne rejsem(cid:229)l tegner sig imid- lertid kun for et relativt lille del (ca. 15-20 % ifłlge Air- tours) (14) af det samlede salg af pakkerejser i Det For- enede Kongerige. Hvis man definerede produktmarkedet bredere, s(cid:229)ledes at det omfattende pakkerejser til b(cid:229)de n(cid:230)re og fjerne rejsem(cid:229)l, ville der derfor sandsynligvis ikke blive nogen stłrre forskelle med hensyn til mar- kedsandele og markedsandelsforłgelser, selv om Air- tours peger p(cid:229), at det kunne have en vis betydning i relation til vurderingen af de faktiske og de potentielle konkurrenters styrke. (15) Airtours peger p(cid:229) (15), at der er sammenfald i priserne p(cid:229) pakkerejser til fjerne og til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, idet f. eks. en rejse til Disneyland i Florida er blevet solgt til stort set samme pris som en rejse til Eurodisney, og at pri- serne p(cid:229) pakkerejser til fjerne rejsem(cid:229)l s(cid:229)ledes l(cid:230)gger et effektivt konkurrencepres p(cid:229) priserne til de n(cid:230)re rejse- m(cid:229)l. Efter Kommisionens opfattelse har forskellene mel- lem pakkerejser til fjerne og n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, s(cid:229)ledes som det beskrives mere indg(cid:229)ende nedenfor, imidlertid stłrre konkurrencem(cid:230)ssig betydning end lighederne mellem dem, og det er derfor mest hensigtsm(cid:230)ssigt at adskille de to former for pakkerejser ved vurderingen af fusio- nen. ikke tilstr(cid:230)kkelig stor (16) Samme fly kan ikke altid anvendes p(cid:229) b(cid:229)de n(cid:230)re og fjerne destinationer. Visse mindre flytyper, der i dag er meget udbredt (f. eks. B737-, A320- og MD80-serierne) har r(cid:230)kkevidde til de lange afstande og kan derfor ikke bruges til de fjerne rejsem(cid:229)l. Heller ikke alle stłrre fly egner sig nłdvendigvis. Nogle af de store rejsearrangłrer pegede over for Kommissio- nen p(cid:229), at nogle af de mest popul(cid:230)re stłrre fly (f. eks. B757) ikke egner sig s(cid:229) godt til langdistanceflyvninger, fordi deres r(cid:230)kkevidde ikke er stor nok til visse destina- tioner (f. eks. den l(cid:230)ngste distance fra Det Forenede Kon- gerige til USA’s nordłstkyst), og fordi s(cid:229)danne smal- kroppede fly med Øn midtergang ikke har kabineplads nok til at give en rimelig komfort under l(cid:230)ngere flyvnin- ger. Langdistanceflyvning begr(cid:230)nser antallet af ud- og hjemrejser, som et fly og dets bes(cid:230)tning kan udfłre mellem hjemmebasen og destinationen eller destinatio- nerne i et givet tidsrum, samtidig med at v(cid:230)sentlige omkostninger til personale og catering łges. P(cid:229) mange af de kortere distance er der mulighed for tre ud- og hjemrejser om dagen, p(cid:229) lange distancer kun for Øn, samtidig med at langdistancefly normalt har over dob- belt s(cid:229) mange passagerer som kortdistancefly (s(cid:229)ledes er (13) Anmeldelsen tabel 6. 9, ifłlge AC Nielsen. Tallene for de n(cid:230)re rej- sem(cid:229)l findes i tabel 1 nedenfor. (14) Anmeldelsen, punkt 6. 64. (15) Anmeldelsen, punkt 6. 58. L 93/4 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 en typisk A320(cid:150)konfiguration baseret p(cid:229) ca. 200 pas- sagerer, medens B767 eller A330 er konfigureret til ca. 350 (16)). Det betyder igen, at der skal s(cid:230)ttes flere eller stłrre fly ind for at kunne flyve rentabelt p(cid:229) lange distancer i forhold til korte distancer. mange pakkerejser til udlandet fra Det Forenede Konge- rige i hłjs(cid:230)sonen i sommerferien (det vil stort set sige fra midt i juli til sidst i august) af hensyn til skoleferien (og i nogle omr(cid:229)der industriferien), og i disse perioder er vejrforholdene p(cid:229) mange af de typiske fjerne rejsem(cid:229)l (f. eks. Florida) ikke gunstige (18). (17) Driftsomkostningerne pr. passagermil er generelt lavere ved de stłrre fly end ved de sm(cid:229), navnlig over l(cid:230)ngere afstande. Men det kan ikke altid betale sig at bruge et stłrre fly til en kort str(cid:230)kning, heller ikke selv om start- og landingsbaner, lufthavnsfaciliteter osv. (cid:229)bner mulig- hed herfor. Der m(cid:229) v(cid:230)re tilstr(cid:230)kkelig stor efterspłrgsel til at fylde flyet s(cid:229) meget op, at det flyver rentabelt, hvil- ket normalt vil sige t(cid:230)t p(cid:229) den maksimale kapacitet, igennem hele s(cid:230)sonen (cid:151) det koster kun lidt mere at flyve med et fuldt lastet fly end med et halvtomt. Det betyder, at flyselskaberne er nłdt til at afpasse deres fly- fl(cid:229)des fordeling mellem stłrre fly (hovedsagelig til lange distancer) og mindre fly (hovedsagelig til kortere distan- cer) efter passagerernes sammens(cid:230)tning. I sin samlede flyfl(cid:229)de p(cid:229) 37 fly har Airtours f. eks. i łjeblikket kun fem fly (A330 og B767), som selskabet mener egner sig til brug p(cid:229) s(cid:229)vel lange som korte distancer (17). (18) Alle disse faktorer har tendens til at głre det vanske- ligere for flyselskaberne (og for de vertikalt integrerede rejsearrangłrer) at skifte mellem langdistance- og kort- distanceflyvninger, med de deraf fłlgende virkninger for priserne. Selv om der er mulighed for at lease fly p(cid:229) et kortsigtet grundlag, ejer charterflyselskaberne (herunder ogs(cid:229) parternes) normalt enten selv de fleste af deres fly eller leaser dem p(cid:229) relativt lang tid for at f(cid:229) nedbragt omkostningerne, opretholde kvaliteten og sikre konti- nuiteten (cid:151) ifłlge Kommissionens oplysninger leases et fly typisk for fem (cid:229)r. Hvis et flyselskab i stłrre omfang skulle omkonfigurere sin flyfl(cid:229)de mellem langdistance- og kortdistancekapacitet, ville det derfor kr(cid:230)ve nye inve- steringer (og tage en del tid). (19) For rejsearrangłren og den endelige forbruger er der ogs(cid:229) andre v(cid:230)sentlige forskelle ud over de ovenn(cid:230)vnte. (21) Den betydeligt l(cid:230)ngere flyvetid m(cid:229) ogs(cid:229) antages at kunne afholde nogle forbrugere fra at v(cid:230)lge en rejse til at de fjerne rejsem(cid:229)l, selv om den i andre henseender svarer til en typisk rejse til et n(cid:230)rt m(cid:229)l (cid:151) f. eks. med hensyn til vejr, beliggenhed, pris, visumkrav og sund- hedsm(cid:230)ssige krav osv. De fleste af de pakkerejser, der kłbes af kunder i Det Forenede Kongerige, er p(cid:229) to uger, hvilket (i mods(cid:230)tning til, hvad der er almindeligt i de fleste lande p(cid:229) det europ(cid:230)iske kontinent) svarer til det antal dage, de britiske arbejdsgivere normalt giver deres ansatte til den store (cid:229)rlige ferie. Jo stłrre del af denne ferie der skal bruges i luften, jo kortere tid kan der bruges p(cid:229) stranden, og i praksis kan der v(cid:230)re op til en hel dags forskel i den samlede rejsetid mellem typiske fjerne og typiske n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. For rejser til specielt Nord-, Syd- og Mellemamerika kan jetlag ogs(cid:229) begr(cid:230)nse den »rene« ferietid. Ifłlge oplysninger fra Airtours (19) (22) Disse og andre forskelle afspejles i de priser, forbrugerne l(cid:229) den skal betale. gennemsnitlige katalogpris p(cid:229) selskabets rejser til fjerne rejsem(cid:229)l i sommeren 1998 p(cid:229) ca. [(cid:133)]* GBP sammen- holdt med [(cid:133)]* GBP for de n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, hvilket er en forskel p(cid:229) over [(cid:133)]*. En sammenligning, som en af de fłrende rejsearrangłr har foretaget for Kommissionen mellem rejser af nogenlunde samme type (14 overnat- ninger p(cid:229) et 3-stjernet hotel uden pension) i Florida og i Spanien viste, at rejsen til Spanien var gennemsnitligt halvt s(cid:229) dyr som rejsen til Florida. Stort set samme resultater fremgik af sammenligninger med Gr(cid:230)kenland og De Kanariske (cid:216)er samt for ophold med pension p(cid:229) disse destinationer (en forskel p(cid:229) ca. 30-40 %). Desuden blev der ikke fundet noget stabilt forhold mellem de to prisgrupper over tid (cid:151) hvilket man ville have forventet, hvis de var indbyrdes substituerbare. Fra 1994 til 1995 steg priserne for Spanien f. eks. med 9 %, medens pri- serne for Florida faldt med 3 %, og mellem 1997 og 1998 skete det omvendte, idet priserne for Florida steg med 9 %, medens de faldt med 3 % for Spanien. (20) Rejser til fjerne rejsem(cid:229)l betragtes ganske vist nok ikke l(cid:230)ngere som de riges privilegium, men har dog stadig (cid:151) m(cid:229)ske med enkelte undtagelser som f. eks. Florida (cid:151) et mere »eksotisk« image i mods(cid:230)tning til de relativt g(cid:230)ngse destinationer som de typiske middelhavsferiem(cid:229)l, og de appelerer derfor mere til en anden type forbrugere (f. eks. enlige eller par uden błrn). De kan ogs(cid:229) opfattes som mindre egnede i andre henseender. F. eks. foreg(cid:229)r (16) Kilde: Airtours’ inflight-magasin Hot!, vinteren 1998/1999. (17) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 22, punkt 2. 43 (iii). (23) Gennemsnitspriser afspejler ikke nłdvendigvis de margi- nale priser. Men n(cid:229)r forskellene er s(cid:229) store, som det er (18) I den popul(cid:230)re rejsefłrer »Lonely Planet« anfłres det f. eks. i rela- tion til Orlando, Florida: »Juli og august er meget varme og fugtige med temperaturer p(cid:229) op til 90 (cid:176)F (33 (cid:176)C), en luftfugtighed p(cid:229) 95 % og hyppig nedbłr. « (19) Bilag 1(a) til svar af 29. juni 1999 p(cid:229) Kommissionens beg(cid:230)ring om oplysninger. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/5 tilf(cid:230)ldet her, er det usandsynligt, at der vil v(cid:230)re et til- str(cid:230)kkelig stort udbud af virkeligt sammenlignelige pak- kerejser til fjerne rejsem(cid:229)l med priser, der er tilstr(cid:230)kke- ligt sammenlignelige til, at de kan presse priserne p(cid:229) pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (20). (24) De prisoplysninger, Kommissionen er i besiddelse af, underbygger den konklusion, at der kun er begr(cid:230)nset sammenfald i priserne p(cid:229) sammenlignelige pakkerejser til henholdsvis fjerne og n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. For nogle pakke- rejser til nogle fjerne destinationer, specielt p(cid:229) bestemte tidspunkter af (cid:229)ret (f. eks. n(cid:229)r vejret forventes at v(cid:230)re d(cid:229)rligt), kan priserne svare til eller ligge t(cid:230)t op ad de dyreste pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (dyre hoteller i sommerhłjs(cid:230)sonen). Men denne meget begr(cid:230)nsede overlapning kan ikke antages at v(cid:230)re tilstr(cid:230)kkelig til at p(cid:229)virke priserne p(cid:229) hele markedet for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, eftersom det kun vil v(cid:230)re en meget lille del af kunderne, der vil betragte de p(cid:229)g(cid:230)ldende rejser til fjerne rejsem(cid:229)l som reelle alternativer, hvadenten det skyldes prisen eller andre forhold. (27) (25) i sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen (21) Ingen af de pakkerejser til fjerne rejsem(cid:229)l, som Airtours til n(cid:230)vner underbygning af sin p(cid:229)stand herom, l(cid:229) s(cid:229)ledes i samme prisleje som de priser, selskabet tidligere havde angivet som v(cid:230)rende typiske for n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (ca. 485 GBP for 1 uge i juli/august 2000 p(cid:229) et trestjernet hotel med halvpension p(cid:229) Mallorca (22)). Den billigste pakkerejse til et fjernt rejsem(cid:229)l i tabellen for juli/august 1999 koster 849 GBP (Thailand (cid:151) med en flyvetid p(cid:229) 11 timer og p(cid:229) et tidspunkt, hvor der ifłlge Airtours’ brochure er ca. 23 cm regn om m(cid:229)neden og kun fem solskinstimer om dagen), og den billigste i hele (cid:229)ret koster 649 GBP (Mexico, januar 2000), hvilket giver en prisforskel i for- hold til prisen p(cid:229) den typiske sommerrejse til et n(cid:230)rt rejsem(cid:229)l p(cid:229) henholdsvis + 43 % og + 33 %. inclusive«-forplejning p(cid:229) St. Lucia, og den kostede 799 GBP pr. person. En nogenlunde tilsvarende pakkerejse til Tenerife (7 n(cid:230)tter p(cid:229) det 4-stjernede Barcelo Hotel San- tiago, all inclusive) er i First Choices brochure angivet til 550 GBP i samme periode (cid:151) dvs. ca. 30 % billigere. Desuden ville ingen af rejserne i denne periode egne sig for familier med błrn, eftersom den britiske skoleferie slutter senest i den fłrste uge af september. Det er ogs(cid:229) relevant, at de p(cid:229)g(cid:230)ldende BA-rejser blev solgt som »sid- ste-łjebliks-tilbud« to fłr afrejse) og derfor m(cid:229) antages at v(cid:230)re solgt til en pris under den katalogpris, der l(cid:230)gges til grund for sammen- ligningen (cid:151) en »sidste-łjebliks-rejse« til et fjernt rejse- m(cid:229)l vil ofte ogs(cid:229) blive solgt med rabat, hvorved prisfor- skellen łges yderligere. (dvs. kun en m(cid:229)ned eller sit I svar p(cid:229) Kommissionens klagepunktsmeddelelse fremlagde Airtours en r(cid:230)kke tal fra rundspłrger blandt kunderne som yderligere bel(cid:230)g for de synspunkter, sel- skabet fremfłrte (25). De viste, at en betydelig del af de adspurgte kunder (36 %), der havde kłbt en pakkerejse til et n(cid:230)rt rejsem(cid:229)l igennem de sidste fem (cid:229)r, ogs(cid:229) havde kłbt en rejse til et fjernt rejsem(cid:229)l, og en tilsvarende andel havde overvejet at głre det eller ville overveje det. Deraf kan dog ikke med tilstr(cid:230)kkelig sikkerhed udledes (cid:151) hvilket Airtours głr (cid:151) at de p(cid:229)g(cid:230)ldende rejser reelt er indbyrdes substituerbare. Periodiske (cid:230)ndringer i kun- dernes personlige ekstraordin(cid:230)re gevinster, mange engl(cid:230)ndere, der har sparet op i bygge- sparekasser, har f(cid:229)et igennem de seneste (cid:229)r efter omdan- nelsen eller overtagelsen af byggesparekassen) kan give forbrugerne mulighed for at tage p(cid:229) en dyrere rejse (eller rejse mere) i nogle (cid:229)r, men det vil ikke p(cid:229)virke deres adf(cid:230)rd resten af tiden. Tallene fra rundspłrgen giver ingen oplysninger om, i hvilket omfang denne faktor spillede ind. De głr det heller ikke muligt at foretage en sammenligning af priserne p(cid:229) de to rejsetyper. forhold (f. eks. de (26) Det samme g(cid:230)lder med hensyn til de pakkerejser til fjerne rejsem(cid:229)l, som udbydes af BA Holidays, og som Airtours har peget p(cid:229) (23) som bel(cid:230)g for prissubstitution mellem fjerne og n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (og derfor ogs(cid:229) BA’s betydning som konkurrent) (cid:151) kun Øn af de otte n(cid:230)vnte rejser var med pension. Alle de łvrige rejser omfattede enten kun ophold og var dermed ikke direkte sammen- lignelige med en typisk pakkerejse til et n(cid:230)rt rejsem(cid:229)l, eller der var (i fire tilf(cid:230)lde) tale om »fly-and-drive«-rejser, som Airtours ikke selv betragter som pakkerejser ifłlge den normalt anvendte definition (24). Den »matchende« rejse var her 7 n(cid:230)tter p(cid:229) et 4-stjernet hotel med »all (20) Dette stemmer overens med, hvad rejsearrangłren Kuoni, der is(cid:230)r udbyder rejser til fjerne destinationer, udtalte under hłringen. (21) Tabel 2. 6 p(cid:229) s. 21. (22) Bilag 2 til svar af 29. juni 1999 p(cid:229) Kommissionens beg(cid:230)ring om oplysninger. (23) BA Holidays’ »World Offers«-brochure, som Airtours fremlagde under hłringen, og som viser priserne i juli 1999 for rejser i sep- tember eller oktober 1999. (28) Af alle de ovenn(cid:230)vnte (cid:229)rsager finder Kommissionen der- for, at det relevante produktmarked for rejsearrangłrer er markedet for pakkerejser til det n(cid:230)re udland. Distribution: Rejsebureauvirksomhed (29) Begge parter udłver ogs(cid:229) rejsebureauvirksomhed i Det Forenede Kongerige (i Irland er der ingen overlapning). Rejsebureauer opererer i detailleddet og tilbyder forbru- gere og forretningsrejsende forskellige ydelser, s(cid:229)som salg af flybilletter til enten charter- eller rutefly, formid- ling af hotelophold mv. , biludlejning, valutaveksling, rej- seforsikringer og andre dertil knyttede ydelser. De opere- rer prim(cid:230)rt via bureauer p(cid:229) forretningsgader eller kon- (24) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 2, punkt 1. 8. (25) Tabel 2. 4 og 2. 5 samt punkt 2. 37-2. 39. L 93/6 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 torer, men nogle af dem s(cid:230)lger ogs(cid:229) via telefon uden for de normale butikstider. Rejsebureauerne f(cid:229)r normalt deres betaling for den ydelse, de pr(cid:230)sterer, i form af en provision fra den p(cid:229)g(cid:230)ldende rejseudbyder, som de er agenter for, og ikke fra kunden selv. N(cid:229)r der er tale om pakkerejser, modtager rejsebureauet en provision fra rej- searrangłren beregnet p(cid:229) basis af prisen p(cid:229) den solgte rejse. Alle rejsebureauer i Det Forenede Kongerige og Irland tilbyder produkter fra flere rejsearrangłrer og andre udbydere, og alle de fłrende rejsearrangłrer ejer selv i hvert fald nogle rejsebureauer. (30) De store rejsearrangłrer (herunder parterne) og flere mindre rejsearrangłrer s(cid:230)lger ogs(cid:229) deres egne produkter direkte via butikker, call-centers eller postordre. I mod- s(cid:230)tning til den traditionelle rejsebureauvirksomhed giver dette direkte salg ikke kunderne mulighed for at sam- menligne tilbud fra forskellige udbydere (26). Denne son- dring forekommer dog kun at v(cid:230)re af begr(cid:230)nset betyd- ning, i det mindste n(cid:229)r der er tale om pakkerejser. Rejse- arrangłrer med egne rejsebureauer benytter alle i bety- deligt omfang m(cid:229)lrettede idet deres bureauer is(cid:230)r słger at fremme salget af den p(cid:229)g(cid:230)ldende arrangłrs egne rejser (27). salgsmetoder, (31) Rejsebureauer og rejsearrangłrer benytter sig ogs(cid:229) af Internet og teletekst til at reklamere for og informere om deres rejser. Men den egentlige reservation og det egentlige salg foreg(cid:229)r n(cid:230)sten altid p(cid:229) traditionel vis (cid:151) via et rejsebureau (personligt, telefonisk eller pr. post) eller direkte host rejsearrangłren selv (dennes butik eller call-center eller via postordre). Teletekst er kun et dis- playsystem og kan ikke bruges til at s(cid:230)lge rejsen. Elek- tronisk salg (cid:151) dvs. egentlige kłb af rejser via Internet (cid:151) betragtes af mange i branchen som en alternativ dis- tributionsform med et betydeligt potentiale i fremtiden, der m(cid:229)ske kan bringe flere uafh(cid:230)ngige distributłrer ind p(cid:229) markedet, selv om de etablerede agenter og arrangł- rer formentlig ogs(cid:229) selv vil g(cid:229) mere ind i elektronisk handel. I dag er den elektroniske handel imidlertid ikke s(cid:230)rlig udbredt i Det Forenede Kongerige, ikke engang for mindre v(cid:230)rdifulde produkter som błger, og da slet ikke for stłrre kłb som pakkerejser (cid:151) forbrugerne opfatter denne form for handel som v(cid:230)rende risikofyldt, og det vil nok vare noget, fłr de (cid:230)ndrer deres holdning. I dag er det stort set kun flybilletter, der s(cid:230)lges via Inter- net. Digital-tv, som er ved at blive indfłrt i Det For- enede Kongerige, kan m(cid:229)ske udvikles som salgssystem, f(cid:229) nogen men denne mulighed kan ikke antages at stłrre betydning p(cid:229) kortere sigt. Langt stłrsteparten af salget af pakkerejser (81 % ifłlge anmeldelsen) foreg(cid:229)r stadig via rejsebureauerne, og i de fleste tilf(cid:230)lde (62 % (26) I den brancheundersłgelse fra 1997, som er n(cid:230)vnt i fodnote 7, medregnede MMC ikke direkte salg og telefonsalg i sin markeds- definition ved vurdering af konkurrencen mellem rejsebureauer (punkt 2. 24 og 4. 29). ifłlge anmeldelsen) ved personligt fremmłde i bureauet, selv om denne andel er for nedadg(cid:229)ende, og rejsearran- głrernes direkte salg har tegnet sig for en nogenlunde konstant andel siden 1993 (28). Det tyder p(cid:229), at rejsear- rangłrerne ser direkte salg til forbrugerne (uden om rej- sebureauerne) som et supplement til rejsebureaukanalen og ikke som et alternativ til den (29). (32) Det relevante produktmarked er markedet for rejsebu- reauydelser, eftersom parternes bureauer udbyder det typiske udbud af rejsebureauprodukter og -ydelser, selv om de dog ogs(cid:229) spiller en v(cid:230)sentlig rolle i distributionen af parternes produkter. Ifłlge de foreliggende oplysnin- ger kan fusionen imidlertid ikke antages at fłre til ska- belse eller styrkelse af nogen dominerende stilling inden for rejsebureauvirksomhed som helhed, uanset om man medregner rejsearrangłrernes direkte salg af pakkerejser og fjernsalg (dvs. telefonsalg mv. ) via agenter eller ej. M(cid:229)lt efter antallet af rejsebureauer tegner parterne sig kun for en lille del af markedet for rejsebureauydelser, nemlig ca. 15 % (30). (33) De virkninger, fusionen vil f(cid:229) for de vertikale integration i branchen (cid:151) det forhold at rejsearrangłrer ejer rejsebu- reauer og distribuerer deres pakkerejser via dem (cid:151) drłf- tes mere indg(cid:229)ende nedenfor (i afsnittet om vertikal inte- gration). Udbud af flys(cid:230)der (34) Begge parter har deres egne (charter-)flyselskaber. Air- tours har Airtours International, og First Choice har Air 2000. Disse flyselskaber bruges prim(cid:230)rt til deres egne pakkerejser, selv om nogle af flypladserne udbydes til andre (rejsearrangłrer og flys(cid:230)deformidlere). Begge par- ter kłber ogs(cid:229) flypladser hos andre s(cid:229)vel rute- som char- terflyselskaber, hovedsagelig men ikke udelukkende til deres egne pakkerejser. (28) Tallene, der er fra 1998, stammer fra anmeldelsen, punkt 6. 149, hvor British National Travel Survey (BNTS) angives som kilde. (29) I den forbindelse bem(cid:230)rkes desuden, at selv om sm(cid:229) niche-rejsear- rangłrer m(cid:229)ske głr udstrakt brug af direkte salg, benytter de rejse- arrangłrer, der udbyder rejser til den typiske kunde p(cid:229) rejsemarke- det i konkurrence med de store integrerede rejsearrangłrer, sig i langt stłrre grad af rejsebureauerne. (27) S(cid:229)ledes som det f. eks. beskrives af MMC i den ovenn(cid:230)vnte bran- (30) Kommissionens skłn, baseret p(cid:229) anmeldelsen og MMC’s branche- cheundersłgelse fra 1997, punkt 2. 69-2. 83. undersłgelse fra 1997. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/7 (35) Charterflyselskaberne har prim(cid:230)rt til form(cid:229)l at betjene rejsearrangłrer, is(cid:230)r p(cid:229) de mest popul(cid:230)re dele af rejse- markedet, og tegner sig for langt stłrsteparten af de flys(cid:230)der (31), som de britiske og de irske rejsearrangłrer kłber til deres pakkerejser. Den m(cid:229)de, hvorp(cid:229) charter- flyselskaberne opererer, bevirker, at de p(cid:229) mange punk- ter adskiller sig fra ruteflyselskaber. Charterflyselskaber flyver (normalt non-stop) mellem afrejselandet og de lufthavne, der ligger t(cid:230)ttest p(cid:229) de store feriesteder. Rute- valget og afgangsfrekvensen dikteres af rejsearrangłrer- nes behov, og charterflyselskaberne tilpasser deres flyv- ninger til (cid:230)ndringer i efterspłrgslen efter pakkerejser til de forskellige destinationer. Charterflyselskaberne forven- ter normalt, at rejsearrangłrerne kłber hele blokke af flys(cid:230)der for mindst en rejses(cid:230)son. (36) Parternes og deres stłrste konkurrenters markedsandele inden for udbud af til rejsearrangłrer med transport henblik p(cid:229) pakkerejser er de samme, uanset om man medregner ruteflyvninger eller ej (32). Ruteflyvninger teg- ner sig for en relativt lille del (12 %) af alle flyvninger i forbindelse med britiske pakkerejser (33). I princippet kan rejsearrangłrerne udm(cid:230)rket benytte ruteflyvning i stedet for charterflyvning. Efter Kommissionens opfat- telse er det imidlertid usandsynligt, at priserne p(cid:229) rute- flyvninger generelt vil p(cid:229)virke priserne p(cid:229) charterflyv- ninger, og ruteflyvninger kan derfor ikke antages at indg(cid:229) i det samme produktmarked som charterflyvnin- ger i denne sag. Som n(cid:230)rmere beskrevet nedenfor, udgłr ruteflyvning ifłlge de oplysninger, Kommissionen ikke noget har f(cid:229)et fra flyselskaber og rejsearrangłrer, reelt alternativ til charterflyvning til pakkerejser til de fleste pakkerejsedestinationer, is(cid:230)r ikke de n(cid:230)re destina- tioner. destinationer. (Rejsearrangłrerne (37) Ruteflyselskaberne flyver p(cid:229) et net af ruter, der is(cid:230)r for- binder hovedst(cid:230)der og andre stłrre byer, og de vil der- for ikke nłdvendigvis flyve direkte til de ferieomr(cid:229)der, som (for rejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l) er rejsearrangłrernes typiske benytter sj(cid:230)ldent eller aldrig indirekte flyvninger, hvor der skal skiftes fly undervejs, fordi de mener, at det er en ulempe for kunderne, tager l(cid:230)ngere tid og med samme last vil v(cid:230)re dyrere end direkte flyvninger). Rejsearrangłrerne kłber undertiden hele blokke af flys(cid:230)der p(cid:229) rutefly til feriem(cid:229)l. Kommissionens opfattelse, som i vid ud- str(cid:230)kning underbygges af bem(cid:230)rkninger fra tredjeparter, er imidlertid, at der er mange faktorer, der głr, at rute- flyvning set ud fra rejsearrangłrens synspunkt ikke er noget egnet alternativ til mere end en lille del af charter- flyvningerne. Ifłlge de oplysninger, Kommissionen under sagsbehandlingen fik fra en af de sm(cid:229) rejsearran- głrer, er flys(cid:230)der i rutefly typisk 25-30 % dyrere end til- svarende flys(cid:230)der i charterfly. De kan derfor ikke anta- ges generelt at l(cid:230)gge noget konkurrencepres p(cid:229) charter- flyvning. (31) N(cid:230)sten 90 % ifłlge oplysningerne fra det rundspłrge, parterne gengiver i tabel 6. 17 i anmeldelsen. (32) Anmeldelsen, tabel 6. 17 og 6. 19. (33) 1998, kilde BNTS, gengivet i tabel 6. 17 i anmeldelsen. (38) Der er normalt mere plads mellem s(cid:230)derne i fly, der benyttes til ruteflyvning, end i de fly, der benyttes til charterflyvning, hvilket reducerer flyenes kapacitet og łger de relative omkostninger og priser. F. eks. er der 31 tommer mellem s(cid:230)derne i den typiske łkonomi-kon- figuration i et BA-fly, medens der i Airtours’ fly kan v(cid:230)re helt ned til 28 tommer, og denne forskel głr sam- men med andre forskelle i kabineindretningen, at char- terflyet kan rumme flere passagerer (34). Airtours har helt klart ret i, at udbuddet af flys(cid:230)der p(cid:229) rutefly til europ(cid:230)iske destinationer er steget igennem de seneste (cid:229)r, navnlig efter at der i kłlvandet p(cid:229) liberaliseringen er dukket lavpris-flyselskaber op i Europa (cid:151) af relevans for britiske pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l kan is(cid:230)r n(cid:230)vnes Easyjet, Ryanair og British Airways-datterselska- bet Go. Virkningerne heraf med hensyn til mulighederne for substitution mellem rute- og charterflyvning błr imidlertid ikke overvurderes. Disse flyselskaber flyver i dag kun til et begr(cid:230)nset antal destinationer og p(cid:229) et begr(cid:230)nset antal ruter. Ifłlge oplysninger fra Airtours (35) flyver ingen af disse selskaber f. eks. til nogen af de gr(cid:230)ske, tyrkiske eller nordafrikanske destinationer eller til De Kanariske (cid:216)er. Ryanair flyver ikke til Spanien og Portugal. Easyjets flyvninger til de popul(cid:230)re spanske destinationer Barcelona og Malaga udg(cid:229)r fra den mindre popul(cid:230)re reginallufthavn i Liverpool. Go’s flyvninger til Spanien og Portugal foreg(cid:229)r alle fra London Stansted og ikke fra den mere popul(cid:230)re Gatwick-lufthavn, der er overbelastet. Et andet af de sm(cid:229) ruteselskaber (cid:151) Debo- nair, der har hjemsted i Luton (cid:151) n(cid:230)vnes i Airtours’ svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen (36) som v(cid:230)rende en nyttig leverandłr af kapacitet, navnlig i weekenderne, hvor der ikke er s(cid:229) stor efterspłrgsel fra erhvervslivet. Ifłlge disse oplysninger er Alicante imidlertid den eneste af de typi- ske korte rejsedestinationer, som Debonair flyver til. (39) I mange tilf(cid:230)lde kan der simpelt hen ikke skaffes flys(cid:230)der i rutefly eller ikke tilstr(cid:230)kkeligt mange s(cid:230)der til passende afgange og passende priser, selv om der er direkte ruteflyvning til den p(cid:229)g(cid:230)ldende destination (37). Ruteflyselskaberne er ofte ikke i stand til at tilbyde rejse- arrangłrerne et helt fly eller mere end en lille del af s(cid:230)derne i flyet p(cid:229) alle ugens dage eller/og for en hel s(cid:230)son (38). Deres flyveplaner (cid:229)bner m(cid:229)ske heller ikke mulighed for et tilstr(cid:230)kkeligt antal ud- og hjemrejser hver dag til at holde driftsomkostningerne (og dermed ogs(cid:229) de priser, der anvendes over for rejsearrangłrerne) (34) Kilde: avisartikler vedlagt Airtours’ svar af 29. juni 1999 p(cid:229) Kom- missionens beg(cid:230)ring af oplysninger. (35) Airtours’ indl(cid:230)g under hłringen (cid:151) »Low-cost airlines (cid:151) who flies where«, s. 18. (36) Brev til Airtours fra flys(cid:230)deformidlerne Hunt & Palmer, bilag 5 til svaret p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen og n(cid:230)vnt under punkt 3. 48 i svaret. (37) Ifłlge en af de store rejsearrangłrer vil det eneste direkte fly, der er til r(cid:229)dighed til en »sol-destination« om sommeren i langt de fle- ste tilf(cid:230)lde v(cid:230)re et charterfly, navnlig fra en regionallufthavn, eller for de mere popul(cid:230)re destinationers vedkommende et fly fra et »ferieselskab« som British Airways’ nye selskab Go. (38) BA tilbyder chartring af hele fly i weekender fra britiske regional- lufthavne med fly, der ikke er brug for til ruteflyvninger p(cid:229) disse tidspunkter. Det menes dog ikke at ske i noget stłrre omfang, og British Airways har oplyst, at man ikke har nogen planer om at udvide denne aktivitet. L 93/8 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 nede p(cid:229) samme niveau som typiske charterflyvninger. Rejsearrangłrerne er nłdt til at sikre sig flypladser i stłrre m(cid:230)ngde og i god tid for at nedbringe deres omkostninger og indfri deres forpligtelser over for kun- derne, der som regel reserverer deres rejser i god tid. Ruteselskabernes flyveplaner (og flyene og de andre res- sourcer, der skal til for at flyve) er imidlertid per defini- tion fastlagt for ret lang tid, og de er nłdt til at kunne give deres traditionelle kunder, navnlig de af dem, der har fuldt fleksible billetter, mulighed for med ret kort varsel at f(cid:229) plads p(cid:229) et fly. Kan de ikke det, fordi de har p(cid:229)taget sig for mange flyvninger af chartertypen, vil det skade deres ruteflyvning, som er deres vigtigste funktion og den, der giver dem stłrsteparten af deres indt(cid:230)gter. rejsearrangłrerne, kan de derfor (40) Selv om ruteflyselskaberne kan levere marginal kapacitet til ikke antages at kunne erstatte mere end en lille del af charterflyvnin- gerne og vil derfor ikke generelt kunne presse priserne p(cid:229) charterflyvninger (39). Det ser ogs(cid:229) ud til, at en bety- delig del af de rutefly, der bruges til pakkerejser, supple- rer snarere end erstatter charterfly. Denne konklusion underbygges yderligere af, at mange rejsearrangłrer kun (cid:151) om overhovedet (cid:151) tilbyder pakkerejser med rutefly til en merpris i forhold til den normale (undtagen for visse rejser til fjerne rejsem(cid:229)l eller rejser til kr(cid:230)sne kun- der). (41) De store rejsearrangłrer p(cid:229) det britiske rejsemarked er vertikalt integreret, idet de alle har deres eget charterfly- selskab. I overensstemmelse med Kommissionens nor- male praksis p(cid:229) dette omr(cid:229)de kan egenleverancer imid- lertid ikke anses at indg(cid:229) i det relevante marked. Marke- det best(cid:229)r derfor udelukkende af salg til (og fra) tredje- parter. (42) I den foreliggende sag m(cid:229) det relevante produktmarked med hensyn til flytransport derfor anses at v(cid:230)re marke- det for salg til rejsearrangłrer af flys(cid:230)der i charterfly til n(cid:230)re destinationer. B. Relevante geografiske markeder (43) Kommissionen har i tidligere beslutninger anerkendt, at i Europa er markederne for pakkerejser til udlandet sta- dig i alt v(cid:230)sentligt nationale markeder (40). Selv om flere lande, nogle af rejsearrangłrerne s(cid:230)lger rejser i producerer og markedsfłrer de generelt deres pakkerej- ser p(cid:229) et nationalt grundlag (cid:151) dvs. med afrejse i og beregnet til kunder i en bestemt medlemsstat. Ogs(cid:229) rej- sebureauerne markedsfłrer deres produkter nationalt. Charterflyselskaberne kan ogs(cid:229) anses for at v(cid:230)re af national karakter, eftersom de flyver fra og til deres hjemland, og efterspłrgslen efter deres flyvninger hoved- sagelig kommer fra kunder i dette land. (44) Der er ogs(cid:229) en r(cid:230)kke faktorer, der i praksis vil głre det vanskeligt for forbrugerne at kłbe en pakkerejse hos en udenlandsk rejsearrangłr eller et udenlandsk rejsebu- reau. De relevante oplysninger og ressourcer (f. eks. bro- churer eller reservation af udenlandske rejsearrangłrers rejser, rejsebureauer) findes ikke lokalt, og sprogforskelle kan give kommunikationsproblemer. Desuden vil rejse- kontrakten normalt v(cid:230)re underlagt lovgivningen i det land, hvor den udenlandske rejsearrangłr eller rejseagent er hjemmehłrende, hvilket głr det vanskeligere for kun- den at komme igennem med en eventuel klage. En anden ulempe ligger i, at kunderne vil v(cid:230)re nłdt til selv at arrangere rejsen til afrejsestedet i rejsearrangłrens eller rejseagentens land. (45) Efter Kommissionens opfattelse, som generelt at nogen foretage ikke er blevet afkr(cid:230)ftet af tredjeparter, er det i denne sag ikke hensigtsm(cid:230)ssigt sn(cid:230)vrere afgr(cid:230)nsning, f. eks. efter afgangslufthavn eller region. Rejsearrangłrerne markedsfłrer deres produkter p(cid:229) landsplan uden nogen stłrre differentiering, hverken med hensyn til pris eller andet, mellem kunder i forskel- lige regioner, og dette młnster fłlges naturligvis ogs(cid:229) af rejsebureauerne. Forbrugerne foretr(cid:230)kker helt klart at flyve fra en lufthavn, som der er relativt let adgang til fra deres hjem, selv om mange, navnlig i den sydłstlige del af England eller The Midlands, vil kunne n(cid:229) mindst en alternativ lufthavn efter et par timers kłrsel. Priserne p(cid:229) pakkerejser afspejler generelt dette forhold, men p(cid:229)virkes ogs(cid:229) af forskellige omkostningsniveauer i de forskellige lufthavne. Landingsafgifter og dertil knyttede faktorer betyder, at priserne p(cid:229) afgange fra nogle af de mindre regionallufthavne ofte er hłjere end for afgange fra de store ferielufthavne (London Gatwick og Manche- ster). Men den merpris, der beregnes (eller den rabat, der ydes), er dog ofte relativt ubetydelig i forhold til rejsens samlede pris, navnlig n(cid:229)r der tages hensyn til, hvad det koster at tage til en lufthavn, der er billigere, men ligger l(cid:230)ngere v(cid:230)k. Denne relative ensartethed i omkostninger og priser tyder p(cid:229), at der er en tilstr(cid:230)kkelig grad af over- lapning mellem de mulige regionale og lokale markeder (»chain of substitution«) til, at de i denne sag kan anses (39) Af de oplysninger om relative priser, som Airtours fremlagde under hłringen (papir fra professor Neven, s. 10 og tabel 5) som bel(cid:230)g for, at priserne p(cid:229) udvalgte ruteflyvninger og charterflyvnin- ger var sammenlignelige, fremg(cid:229)r ogs(cid:229), at den p(cid:229)g(cid:230)ldende opera- tłr fik (eller betalte) et till(cid:230)g for ruteflyet i hvert af de undersłgte fem tilf(cid:230)lde. (40) Se f. eks. Kommissionens beslutninger i fłlgende sager: Havas Voyage/American Express (IV/M. 564), EFT C 117 af 12. 5. 1995, s. 8; Thomas Cook Group/LTU/West LB (IV/M. 229), EFT C 199 af 6. 8. 1992; West LB/TCG (IV/M. 350), EFT C 216 af 11. 8. 1993; Wagons-Lits/Carlson (IV/M. 867), EFT C 202 af 2. 7. 1997, s. 4; Westdeutsche Landesbank/Carlson/Thomas Cook (IV/M. 1341), se fodnote 4. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/9 at udgłre Øt samlet nationalt marked p(cid:229) efterspłrgsels- siden. V. VURDERING AF KONKURRENCEFORHOLDENE (46) P(cid:229) udbudssiden kan rejsearrangłrerne og flyselskaberne generelt let omrokere fly fra den ene lufthavn til den anden (dog med undtagelse af navnlig Gatwick, hvor det begr(cid:230)nsede antal slots til r(cid:229)dighed begr(cid:230)nser mulighe- den herfor). (47) Dette tyder p(cid:229), at det ved vurderingen af denne fusion ikke er nłdvendigt at opdele de geografiske markeder inden for Det Forenede Kongerige yderligere. I Nordir- land forekommer omkostningerne og andre relevante forhold omkring flyvning og arrangering af flytransport og ophold til kunder i Nordirland ikke at adskille sig v(cid:230)sentligt fra forholdene i den łvrige del af Det For- enede Kongerige, og salgspriserne og de andre produkt- karakteristika m(cid:229) anses at v(cid:230)re stort set de samme i de to omr(cid:229)der, bortset fra at der er adgang til flere destina- tioner og flere valgmuligheder i Det Forenede Kongerige. Det relativt lave antal nordirske pakkerejsepassagerer (ca. 40 000 eller 14 %), der rejser fra andre britiske lufthavne uden for Nordirland, ser ud til at głre det for at f(cid:229) disse valgmuligheder (eller af helt andre grunde, f. eks. łnsket om at kombinere pakkerejsen med et besłg hos venner og familie andetsteds i Det Forenede Kongerige), og ikke p(cid:229) grund af prisen. I sin brancheundersłgelse fra 1997 sondrede MMC heller ikke mellem Nordirland og den resterende del af Det Forenede Kongerige. (48) Kommissionen finder det derfor ikke nłdvendigt at defi- nere et s(cid:230)rskilt geografisk marked for Nordirland i denne sag. A. Indledning: Kollektiv dominans (51) Kommissionen finder p(cid:229) grundlag af nedenst(cid:229)ende ana- lyse af konkurrenceforholdene, at den anmeldte fusion vil fłre til skabelse af en kollektivt dominerende stilling, idet Airtours/First Choice og de andre to fłrende rejsear- rangłrer (cid:151) Thomson Travel Group plc (»Thomson«) og The Thomas Cook Group Limited (»Thomas Cook«) (cid:151) i forening kommer til at indtage en dominerende stilling p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. Med hensyn til Irland finder Kommissionen ikke, at fusionen vil fłre til skabelse af en dominerende stilling, hverken en individuel eller en kollektiv, p(cid:229) nogen af de relevante markeder. (52) Airtours fremfłrte under hłringen, at kollektiv domi- nans kunne betragtes som en form for kartel, men uden nogen udtrykkelig kartelaftale, kartelmłder osv. Airtours pegede p(cid:229), at et s(cid:229)dant »stiltiende kartel« ikke kunne fun- gere p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til n(cid:230)re rej- sem(cid:229)l i udlandet, fordi der ikke ville v(cid:230)re nogen sank- tionsmidler, der kunne afholde en af deltagerne i det stil- tiende kartel fra at »snyde« (se betragtning 55). (53) Som fastsl(cid:229)et af Kommissionen i i tidligere sager og stadf(cid:230)stet af Fłrsteinstansretten, senest fusionssagen Gencor/Lonrho (41), er det ikke nogen foruds(cid:230)tning for en kollektiv dominans, at der foreg(cid:229)r en eller anden form for aktiv hemmelig samordning. Det er tilstr(cid:230)kke- ligt, at en tilpasning til markedsvilk(cid:229)rene virker konkur- rencebegr(cid:230)nsende p(cid:229) markedet. Som det anfłres i Kom- missionens beslutning i Gencor/Lonrho-sagen (betragt- ning 140), kan der opst(cid:229) en kollektiv dominerende stil- ling (49) Det irske marked er s(cid:229) meget mindre end det britiske (med et markedsvolumen p(cid:229) under 5 %), at det ikke vil (cid:230)ndre noget ved de konklusioner, der drages med hen- syn til Det Forenede Kongerige, om det medregnes eller ej. Som allerede n(cid:230)vnt anses markederne for pakkerejser imidlertid for at v(cid:230)re stort set nationale markeder, bl. a. p(cid:229) grund af vanskelighederne ved at kłbe rejser p(cid:229) tv(cid:230)rs af gr(cid:230)nserne og valutaforskellene. Der findes ogs(cid:229) andre forskelle mellem Irland og Det Forenede Konge- rige, bl. a. med hensyn til strukturerne i branchen og I denne sag er det derfor mest hen- deres udvikling. sigtsm(cid:230)ssigt at betragte Irland som et s(cid:230)rskilt marked i forhold til det britiske. (50) De relevante geografiske markeder i denne sag for hvert af de relevante produktmarkeder er derfor henholdsvis Det Forenede Kongerige og Irland. »(cid:133) blot ved at medlemmernes tilpasning til markedsfor- holdene foranlediger til konkurrencebegr(cid:230)nsende paral- lel adf(cid:230)rd, hvorved oligopolet bliver dominerende. Det er derfor ikke nłdvendigt for oligopolmedlemmerne at indg(cid:229) hemmelige aftaler for at głre oligopolet domine- rende og for i v(cid:230)sentligt omfang at kunne optr(cid:230)de uafh(cid:230)ngigt af konkurrenterne, aftagerne og forbru- gerne. « (54) Desuden er det (cid:151) i mods(cid:230)tning til, hvad Airtours synes at mene (42) (cid:151) ikke en foruds(cid:230)tning for kollektiv domi- (41) Komissionens beslutning 97/26/EF, sag IV/M. 619 (cid:151) Gencor/ Lonrho, EFT L 11 af 14. 1. 1997, s. 30, og Fłrsteinstansrettens dom af 25. marts 1999 i sag T-102/96, Gencor mod Kommissio- nen, endnu ikke offentliggjort. (42) F. eks. i punkt 5. 2, fłrste led, i Airtours’ svar p(cid:229) Kommissionens klagepunktsmeddelelse: »de virksomheder, der p(cid:229)st(cid:229)s at v(cid:230)re kol- lektivt dominerende, m(cid:229) v(cid:230)re i stand til stiltiende at n(cid:229) til enighed om at forhłje priserne. « L 93/10 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 nans, at oligopolmedlemmerne altid optr(cid:230)der, som om der fandtes en eller flere stiltiende aftaler (f. eks. om at fasts(cid:230)tte priser eller kapacitet eller dele markedet) mel- lem dem. Det er tilstr(cid:230)kkeligt, at det i kraft af fusionen bliver hensigtsm(cid:230)ssigt for oligopolmedlemmerne, at de for at tilpasse sig til markedsforholdene handler (cid:151) hver for sig (cid:151) p(cid:229) m(cid:229)der, der vil begr(cid:230)nse konkurrencen mel- lem dem m(cid:230)rkbart, og som vil s(cid:230)tte dem i stand til i betydeligt omfang at handle uden hensyn til konkurren- ter, kunder og forbrugerne. p(cid:229) markedet, begr(cid:230)nses, sikres det, at markedet forbliver stramt. N(cid:229)r kapaciteten er begr(cid:230)nset, vil priser og profit blive hłjere, end det ellers ville have v(cid:230)ret tilf(cid:230)ldet, uan- set hvor meget der konkurreres i lłbet af salgss(cid:230)sonen. Kommissionen har draget den overordnede konklusion, at fusionen vil resultere i en markedssituation, der vil skabe et incitament for de tre tilbagev(cid:230)rende store rejse- arrangłrer til at begr(cid:230)nse kapaciteten p(cid:229) denne m(cid:229)de. (55) (56) I sin klagepunktsmeddelelse (43) pegede Kommissionen p(cid:229) en r(cid:230)kke tr(cid:230)k ved markedsstrukturerne og den m(cid:229)de, hvorp(cid:229) markedet fungerer, der p(cid:229)viseligt vil łge sandsynligheden for konkurrencebegr(cid:230)nsende virkninger og i s(cid:230)rdeleshed for kollektiv dominans. Airtours mener, at ingen af disse tr(cid:230)k i realiteten głr sig g(cid:230)ldende, og at det ydermere ville v(cid:230)re umuligt for de store rejsearran- głrer at g(cid:229) til modangreb, hvis en af dem forsłgte at vinde markedsandele fra de andre ved at łge sin kapaci- tet og underbyde deres priser. Men Kommissionen h(cid:230)vdede ikke, og mener da heller ikke, at alle disse tr(cid:230)k nłdvendigvis skal v(cid:230)re til stede og/eller blive forst(cid:230)rket af fusionen, for at der i et givet tilf(cid:230)lde kan opst(cid:229) en kollektiv dominans. Den mener heller ikke, at en egent- lig straffemekanisme som den, Airtours n(cid:230)vnte i sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen (44), er en foruds(cid:230)tning for kollektiv dominans i denne sag (cid:151) for n(cid:229)r der som her er et st(cid:230)rkt incitament til ikke at konkurrere aggressivt, kan alle omst(cid:230)ndigheder er Kommissionen ikke enig i, at der ikke er mulighed for straffeaktioner eller modangreb p(cid:229) dette marked. Der er tv(cid:230)rtimod betydelige muligheder, hvilket kun vil łge incitamentet til at anl(cid:230)gge en kon- kurrencebegr(cid:230)nsende parallel adf(cid:230)rd. overflłdige. Under tvangsmidler v(cid:230)re I den konkrete sag har Kommissionen draget den kon- klusion, at den betydelige koncentration i branchen, den deraf fłlgende forłgelse af den allerede betragtelige gen- nemsigtighed p(cid:229) dette marked og de mindre rejsearran- głrers og potentielle nye konkurrenters sv(cid:230)kkede mulig- heder for at tage konkurrencen op vil głre det hen- sigtsm(cid:230)ssigt for de tre stłrste aktłrer, der bliver tilbage efter fusionen, at undg(cid:229) eller begr(cid:230)nse den indbyrdes konkurrence, specielt ved at begr(cid:230)nse den samlede kapacitet, de udbyder. Det betyder ikke, at Kommissio- nen tror, at der ikke vil v(cid:230)re nogen konkurrence tilbage p(cid:229) markedet efter fusionen. Selv i situationer, hvor Øn enkelt virksomhed er dominerende, eller hvor der findes et t(cid:230)t kartelsamarbejde, er der sj(cid:230)ldent total mangel p(cid:229) konkurrence. I den konkrete sag g(cid:230)lder som beskrevet mere indg(cid:229)ende nedenfor, at kapaciteten principielt fastl(cid:230)gges forud for salgss(cid:230)sonen. Der m(cid:229) derfor son- dres mellem fastl(cid:230)ggelse af kapaciteten forud for s(cid:230)so- nens start og salget af kapacitet i lłbet af salgss(cid:230)sonen. At der er lagt loft over den samlede kapacitet forud for s(cid:230)sonens start, udelukker ikke en vis konkurrence i lłbet af salgss(cid:230)sonen, f. eks. i form af forskellige former for tilbud. Men n(cid:229)r den samlede kapacitet, der udbydes B. Det Forenede Kongerige Rejsearrangłrvirksomhed (pakkerejser til det n(cid:230)re udland) Indledning (57) Efter Kommissionens opfattelse og p(cid:229) grundlag af oplys- ninger fra Airtours og andre udviser det relevante pro- duktmarked en r(cid:230)kke tr(cid:230)k, der har s(cid:230)rlig betydning for konkurrenceforholdene p(cid:229) dette marked. Der er bl. a. tale om graden og arten af de fłrende udbyderes vertikale integration, de omfattende forretningsm(cid:230)ssige forbindel- ser og andre forbindelser mellem dem indbyrdes og udbydernes begr(cid:230)nsede muligheder for hurtigt at til- passe deres produktion til udsving i efterspłrgslen. (58) Efter Kommissionens opfattelse vil fusionen ikke fłre til skabelse eller styrkelse af en dominerende stilling for en enkelt virksomhed. Den vil imidlertid fłre til, at der opst(cid:229)r en kollektiv dominerende stilling p(cid:229) markedet for pakkerejser til det n(cid:230)re udland (45). Markedets funktion Generelt (59) Pakkerejser opstod ud fra łnsket om at opn(cid:229) et hłjt salgsvolumen og reducere omkostningerne pr. produce- ret enhed, hvilket opn(cid:229)s ved at rejsearrangłrerne kłber de forskellige elementer af pakkerejsen (fly, m(cid:229)ltider, overnatning osv. ) i stłrre m(cid:230)ngder og giver nogle af disse besparelser videre til forbrugerne. Der kan v(cid:230)re forskellige opfattelser af, hvor stor rejsearrangłrernes avance er, men tredjeparter har for de seneste (cid:229)r opgivet ret lave gennemsnitsavancer p(cid:229) omkring 7 % (eller ca. (43) Under nr. 70 ff. (44) F. eks. punkt 5. 2, tredje led. (45) Udtrykkene »kollektiv dominerende stilling« og »oligopolistisk dominans« benyttes som synonymer i denne beslutning. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/11 30 GBP p(cid:229) en typisk rejse til ca. 400 GBP). Det bem(cid:230)rkes imidlertid, at vertikalt integrerede rejsearran- głrer normalt ogs(cid:229) tjener p(cid:229) deres flydrift og rejsebu- reauaktiviteter, og avancerne p(cid:229) disse omr(cid:229)der (is(cid:230)r fly- drift) kan v(cid:230)re stłrre, s(cid:229)ledes at de integrerede rejsear- rangłrers bruttoavance p(cid:229) samtlige aktiviteter kan v(cid:230)re stłrre end den, de har alene p(cid:229) deres rejsearrangłrvirk- somhed. startet, er der meget begr(cid:230)nsede muligheder for (cid:230)ndrin- ger senere end omkring 12 m(cid:229)neder fłr afrejsedatoen (dvs. fra omkring sommeren 1999 til afrejse i sommeren 2000), p(cid:229) grund af de faste kontrakter med mange leve- randłrer og problemerne med at (cid:230)ndre datoer, flyaf- gange, hoteller osv. for kunder, der allerede har reserve- ret deres rejse. (60) Rejsearrangłrerne er nłdt til at operere med en hłj kapacitetsudnyttelse (Kommissionen har f(cid:229)et opgivet tal p(cid:229) omkring 95 % eller derover) for at sikre rentabiliteten i deres salg af pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. Det er der- for af helt afgłrende betydning, at det lykkes dem at matche kapacitet og efterspłrgsel, navnlig fordi en pak- kerejse er en forg(cid:230)ngelig vare (cid:151) den mister enhver v(cid:230)rdi, hvis ikke den s(cid:230)lges fłr afrejsedatoen. (61) P(cid:229) markedet for forg(cid:230)ngelige varer stilles der krav om stor fleksibilitet i produktionen og distributionen, s(cid:229)ledes at udbuddet afstemmes nłje efter efterspłrgslen og man begr(cid:230)nser spild mest muligt. Udbyderne af pakkerejser har imidlertid store vanskeligheder ved at afstemme kapaciteten efter efterspłrgslen, s(cid:229)ledes at den matcher. De er nłdt til at »producere« (dvs. reservere de nłdven- dige flyafgange, hoteller osv. ) praktisk taget alle de pro- dukter, der regner med at kunne s(cid:230)lge, l(cid:230)nge fłr pro- dukterne »konsumeres« (dvs. n(cid:229)r kunden rejser af sted eller tidligst n(cid:229)r kunden betaler stłrstedelen af prisen (cid:151) hvilket normalt sker ca. 8 uger fłr afrejse). Ifłlge Kom- missionens oplysninger er der typisk tale om et (cid:229)r eller mere forud (46). (62) Ifłlge Airtours begyndte den detaljerede planl(cid:230)gning for sommeren 2000 (dvs. afgange fra maj 2000) [(cid:133)]*. Ifłlge Airtours er der indtil udgangen af [(cid:133)]* mulighed for at łge kapaciteten for den kommende s(cid:230)son med op til 10 %. Efter [(cid:133)]* kan der kun foretages ganske sm(cid:229) (cid:230)ndringer (47). (63) Oplysninger fra de store rejsearrangłrer bekr(cid:230)fter, at rejsearrangłrernes progamplaner og kontrakterne med hoteller og flyselskaber typisk ligger fast 12-18 m(cid:229)neder fłr feries(cid:230)sonens start. Efter denne dato er der mulighed for visse tilpasninger. Men n(cid:229)r booking-perioden fłrst er (46) Jf. anmeldelsen, punkt 6. 23. (47) »Competition in the UK foreign package holiday market: An economic analysis«, udarbejdet for Airtours af professor Neven og fremlagt under hłringen, s. 3, sidste afsnit. (64) Kun ved at indg(cid:229) kontrakter med leverandłrerne til d(cid:230)kning af deres forventede behov i god tid, s(cid:229)ledes at leverandłrerne kan planl(cid:230)gge frem i tiden, kan rejsear- rangłrerne opn(cid:229) en tilstr(cid:230)kkeligt lav pris til at tiltr(cid:230)kke et tilstr(cid:230)kkeligt rentabelt salgsvolumen. Rejsearrangł- rerne m(cid:229) derfor tilskynde kunderne til at reservere tid- ligt. Dermed opn(cid:229)s en bedre cashflow (cid:151) for n(cid:229)r de reserverer deres rejse, skal kunderne betale et betydeligt depositum (ca. 100 GBP pr. person, svarende til ca. 25 % af prisen p(cid:229) en typisk rejse til et af de n(cid:230)re rejse- m(cid:229)l), medens resten betales (uigenkaldeligt, selv om rej- searrangłrer og agenter dog tilbyder afbestillingsforsik- ring til en merpris) senest to m(cid:229)neder fłr afrejse (med- mindre der er tale om en »sidste-łjebliks-rejse«). Desuden begr(cid:230)nses risikoen for, at rejsearrangłren ikke f(cid:229)r solgt alle sine rejser, og dermed ogs(cid:229) behovet for senere at yde rabatter. I lłbet af en s(cid:230)son er det lettere at łge kapaciteten end at reducere den, selv om der kan v(cid:230)re tilf(cid:230)lde, f. eks. hvis et bestemt feriested viser sig at v(cid:230)re s(cid:230)rlig popul(cid:230)rt, hvor alle hoteller (og/eller flyafgange til den p(cid:229)g(cid:230)ldende lufthavn) allerede er booket op, i det mindste i hłjs(cid:230)sonen. Men generelt er det vanskeligt for rejsearrangłrerne at blive lłst fra deres kontrakter, navnlig kontrakterne med flyselskaberne, uden at det koster dem dyrt. Det er derfor rejsearrangłrerne, der b(cid:230)rer n(cid:230)sten hele risikoen, hvis det ikke lykkes at s(cid:230)lge alle de udbudte rejser. (65) Stillet over for disse begr(cid:230)nsede muligheder for at redu- cere udbuddet p(cid:229) kort sigt (n(cid:229)r fłrst brochurerne er udsendt og salgss(cid:230)sonen er startet) kan rejsearrangł- rerne for det meste kun prłve at f(cid:229) genskabt balancen via prismekanismen (cid:151) med andre ord ved at yde rabat- ter, n(cid:229)r det bliver klart, at salget af deres rejser ikke kommer op p(cid:229) det udbud, de har indg(cid:229)et kontrakt for. De faste omkostninger inden for rejsearrangłrvirksom- hed (prim(cid:230)rt omkostningerne til flytransport og stłrste- parten af hotelomkostningerne) udgłr en stor del af de samlede omkostninger, s(cid:229)ledes at der er mulighed for at yde ret store rabatter, hvis det er nłdvendigt for at f(cid:229) solgt rejserne. Der ser ud til at kunne v(cid:230)re tale om pris- nedslag p(cid:229) op til 25 % af den oprindelige katalogpris ved »sidste-łjebliks-rejser« (cid:151) selv om forbrugerne i s(cid:229)danne tilf(cid:230)lde ofte er nłdt til at acceptere rejsearrangłrens valg af hotel eller m(cid:229)ske endog feriested, alt efter hvad der er til r(cid:229)dighed. Prisnedslag p(cid:229) rejser i den sidste del af salgss(cid:230)sonen er s(cid:229)ledes et f(cid:230)nomen, der svarer til de udsalg ved s(cid:230)sonens slutning, der er almindelige i andre detailbrancher (f. eks. tłjbranchen). Men virkningerne af at s(cid:230)lge »sidste-łjebliks-rejser« til lavere pris i en normal s(cid:230)son m(cid:229) ses i sammenh(cid:230)ng med rejsearrangłrens L 93/12 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 oms(cid:230)tning i den p(cid:229)g(cid:230)ldende s(cid:230)son (cid:151) rent faktisk redu- ceres den kun med ca. 5 % (25 % rabat p(cid:229) 25 % af de solgte rejser). Der ydes ogs(cid:229) prisreduktioner ved tidligt kłb af en rejse (eller lignende tilbud som »błrn gratis med« eller »gratis afbestillingsforsikring«), men de er ikke n(cid:230)r s(cid:229) betydelige, hverken med hensyn til reduktionens stłrrelse (5-10 % forekommer at v(cid:230)re normalt) eller dens indvirkning p(cid:229) rejsearrangłrens omkostninger og oms(cid:230)tning. Ifłlge en af de store rejsearrangłrer er det typisk ca. tre fjerdedele af alle pakkerejser, der s(cid:230)lges til eller nogenlunde til katalogprisen. tider (der afh(cid:230)nger af flyselskabernes lufthavnsslots). Der er i dag forskel p(cid:229), hvor aktive de store rejsearrangłrer er inden for flydrift, og i hvor stort et omfang de udby- der flys(cid:230)der til andre rejsearrangłrer. Thomson og Air- tours har f. eks. store flyselskaber og er relativt selvfor- synende (cid:151) de s(cid:230)lger ikke s(cid:229) mange flys(cid:230)der til andre rejsearrangłrer og kłber selv f(cid:230)rre flys(cid:230)der fra andre flyselskaber. (66) Den fundamentale mangel p(cid:229) fleksibilitet p(cid:229) markedet har betydelige indvirkninger p(cid:229) konkurrencen. Den głr udbyderne meget afh(cid:230)ngige af hinanden, b(cid:229)de ud fra et strategisk og et mere kortsigtet synspunkt. Hvis en rejse- arrangłr beslutter sig til at forsłge at łge sin markeds- andel ved at łge sin kapacitet (dvs. udbyde flere rejser p(cid:229) markedet), vil det fłre til et prisfald, medmindre kon- kurrenterne reducerer deres markedsandel ved at sk(cid:230)re tilsvarende meget ned p(cid:229) deres kapacitet. Vertikal integration (69) First Choice har et af de stłrste charterflyselskaber og s(cid:230)lger i dag ca. 30 % af sin flykapacitet til andre rejsear- rangłrer (cid:151) hvilket er en langt stłrre procentdel (og ogs(cid:229) et langt stłrre flys(cid:230)der) end Airtours, Thomson og Thomas Cook. First Choice kłber ca. 25 % af de flys(cid:230)der, selskabet har brug for, hos andre flyselskaber (for rejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l er tallet nok lavere). Af stłrre betydning er, at First Choice ogs(cid:229) er en af de fłrende udbydere af flys(cid:230)der til de uafh(cid:230)ngige rejsear- rangłrer (cid:151) den tredjestłrste i 1998 efter Monarch og Caledonian/Flying Colours-gruppen. I den forbindelse bem(cid:230)rkes desuden, at efter Thomas Cooks overtagelse af sidstn(cid:230)vnte ser der ud til at foreg(cid:229) en vis rationalise- ring, der ogs(cid:229) vil p(cid:229)virke salget til tredjeparter. Ifłlge de oplysninger, Kommissionen r(cid:229)der over, ventes Thomas Cooks salg til andre rejsearrangłrer i sommeren 2000 at falde med over halvdelen i forhold til 1998, hvilket ikke kan undg(cid:229) at p(cid:229)virke udbuddet af flys(cid:230)der til ikke-inte- grerede rejsearrangłrer. (67) Overalt i Europa, og ikke mindst i Det Forende Konge- rige, er rejsearrangłrerne blevet stadigt mere vertikalt integrerede, idet de ogs(cid:229) er aktive b(cid:229)de inden for flydrift (charterflyselskaber) og detaildistribution (rejsebureauer). De har dog hidtil ikke i stłrre omfang v(cid:230)ret aktive inden for hoteldrift, og denne situation forekommer ikke at ville (cid:230)ndre sig i den forudselige fremtid, formentlig fordi det i mods(cid:230)tning til de to andre omr(cid:229)der ville kr(cid:230)ve betydelige investeringer i udlandet med den deraf fłlgende łgede risiko og uden klare fordele i form af omkostningsbesparelser. (68) At eje sit eget stłrre charterflyselskab giver en rejsear- rangłr en r(cid:230)kke konkurrencefordele, bortset fra at det giver ham en anden indkomstkilde og kontrol med et v(cid:230)sentligt omkostningselement. Det mindsker risikoen for, at han ikke vil kunne skaffe tilstr(cid:230)kkelig flys(cid:230)de- kapacitet. En integreret rejsearrangłr kan ogs(cid:229) udnytte sit flyselskab til gavn for sine egne rejser, bl. a. med hen- syn til v(cid:230)sentlige salgsargumenter som gode afgangs- (70) At eje sin egen stłrre distributionskanal i form af et net af rejsebureauer giver tilsvarende fordele i det efterfłl- gende led. De fleste pakkerejser s(cid:230)lges via de store rejse- koncerners rejsebureauer. Selv om de integrerede selska- ber alle udbyder hinandens rejser i deres rejsebureauer, favoriserer de via forskellige m(cid:229)lrettede salgsmetoder (48) (»directional selling«) deres egne produkter. Derved kan de fremme salget af deres egne produkter og opn(cid:229) en bedre »oms(cid:230)tning« af deres egne rejser uden at skulle yde s(cid:229) mange rabatter, end hvis de udelukkende solgte rejserne gennem tredjeparter sandsynligvis ville v(cid:230)re tilbłjelige til helst at s(cid:230)lge de rejser, de f(cid:229)r de stłr- ste provisioner for at s(cid:230)lge). Positiv s(cid:230)rbehandling af egne produkter lettes som anfłrt af MMC (49) af den manglende gennemsigtighed med hensyn til ejerforhol- dene (cid:151) kunderne er som regel ikke klar over, hvilke fly- selskaber, rejseselskaber og rejsebureauer der er under f(cid:230)lles ejerskab (cid:151) og andre elementer i distributions- systemet. First Choice er for nylig begyndt at etableres sin egen rejsebureauk(cid:230)de, fordi selskabet i stigende grad (der (48) Som anfłrt af MMC i brancheundersłgelsen fra 1997, er der tale om en lang r(cid:230)kke forskellige salgsmetoder (cid:151) f. eks. at man kun tilbyder kunden en konkurrents produkt, hvis man ikke kan til- byde et tilsvarende eget produkt (cid:151) jf. punkt 1. 9 og 7. 59. (49) MMC’s brancheundersłgelse fra 1997, punkt 2. 84-2. 97. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/13 opfattede manglen herp(cid:229) som et handicap. Nedenfor gennemg(cid:229)s mere indg(cid:229)ende, hvilke virkninger fusionen vil f(cid:229) for distributionen af pakkerejser. Tabel 1 Markedsandele (i % af markedsvolumen) inden for pakkerejser fra Det Forenede Kongerige til det n(cid:230)re udland, sommeren 1998 (52) (71) Der findes ogs(cid:229) en r(cid:230)kke forretningsm(cid:230)ssige forbindel- ser mellem de integrerede rejseselskaber, der bl. a. beror p(cid:229) deres vertikale integration. Forbindelserne i de efter- fłlgende led i form af, at rejsearrangłrerne s(cid:230)lger rejser via hinandens rejsebureauer, er allerede n(cid:230)vnt, og de har stor betydning, eftersom salget via rejsebureauer uden for rejsearrangłrens egen koncern normalt tegner sig for en stor del (dog som regel ikke stłrstedelen) af den integrerede rejsearrangłrs rejseoms(cid:230)tning (50). I den sidste del af salgss(cid:230)sonen er det f. eks. vigtigt at have s(cid:229) omfattende et distributionsnet som muligt for at komme af med de rejser, der ikke er blevet solgt. I det forudg(cid:229)- ende led deles rejsearrangłrerne i et vist omfang om fly- kapacitet, b(cid:229)de via direkte kłb af flys(cid:230)der hos hinanden og via »swaps«- og konsolideringsaftaler indg(cid:229)et med henblik p(cid:229) at opn(cid:229) den bedst mulige udnyttelse af deres respektive flyfl(cid:229)der. Rejsearrangłr Tilsammen Airtours First Choice Thomson Thomas Cook Cosmos/Avro Manos Kosmar Andre I alt Kilde: AC Nielsen. Andel (%) 19,4 15,0 34,4 30,7 20,4 2,9 1,7 1,7 8,2 100 Markedsstrukturen Markedsandele og markedsandelsforłgelser (72) I sin anmeldelse fremlagde Airtours forskellige skłn over markedsandelene baseret p(cid:229) forskellige kilder. Den ene- ste af disse kilder, der sondrer mellem fjerne og n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, var analysefirmaet AC Nielsen, hvis tal gengi- ves nedenfor fra tabel 6. 8 i anmeldelsen. Airtours finder ikke disse data p(cid:229)lidelige, eftersom de udelukkende er baseret p(cid:229) indberetninger fra rejsebureauer og derfor kan give et sk(cid:230)vt billede. Kommissionens egen vurde- ring af markedsandelene inden for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, der er baseret p(cid:229) en lang r(cid:230)kke forskellige kil- der (51), bekr(cid:230)fter imidlertid stort set det samlede resul- tat (cid:151) nemlig en markedsandel p(cid:229) 32 % for parterne til- sammen (Airtours 21 %, First Choice 11 %), 27 % for Thomson og 20 % for Thomas Cook. (50) Tal for parterne er angivet under punkt 6. 158 i anmeldelsen. (51) P(cid:229) grundlag af tallene for de store rejsearrangłrers faktiske pas- sagertal og BNTS-tal for det samlede marked, underbygget af data fra Civil Aviation Authority (CAA). fordi tendens i branchen. (73) Som det fremg(cid:229)r af tabel 1, vil fusionen reducere antal- let af store integrerede udbydere fra fire til tre. Elimine- ringen af First Choice som en uafh(cid:230)ngig konkurrent anses at have s(cid:230)rlig betydning, (som det blev bem(cid:230)rket af en anden af de store rejsearrangłrer) sel- skabet er den sidste »mellemstore« rejsearrangłr. Fusio- nen vil derfor ogs(cid:229) łge afstanden fra de store selskaber og ned til de sm(cid:229) nicheselskaber v(cid:230)sentligt. Denne pola- risering af markedet mellem store integrerede selskaber og sm(cid:229) ikke-integrerede selskaber er en almindeligt aner- Ifłlge Airtours er der to kendt m(cid:229)der at operere i denne branche p(cid:229). Enten ved at »for- blive lille og kłbe sine inputs hos andre eller ved at pro- ducere et stort volumen og g(cid:229) ind i de forudg(cid:229)ende og efterfłlgende led« (som udtrykt af professor Neven under hłringen). Virkningerne af denne tendens har v(cid:230)ret, at nicheselskaberne er blevet marginaliseret som konkur- rencefaktor p(cid:229) markedet. Nogle tredjeparter har over for Kommissionen udtalt, at det efter deres opfattelse alle- rede i dag er usandsynligt, at nicheselskaberne vil kunne tage konkurrencen op med de store, og af de nedenfor anfłrte grunde vil fusionen sv(cid:230)kke deres position i kon- kurrencen yderligere. (74) Fusionen mellem de to rejsearrangłrer vil ogs(cid:229) f(cid:229) ind- virkning p(cid:229) parternes aktiviteter inden for flydrift og dis- tribution af pakkerejser, og disse virkninger beskrives mere indg(cid:229)ende nedenfor. (52) Tallene er for den kategori, der hos Nielsen kaldes »shorthaul beach«. L 93/14 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 Nicheaktłrerne (75) Som det fremg(cid:229)r af tabel 1 og det foreg(cid:229)ende, er det relevante produktmarked pr(cid:230)get af en struktur, hvor der forud for fusionen findes fire store rejsearrangłrer (de to fusionsparter samt Thomson og Thomas Cook), der hver is(cid:230)r er vertikalt integreret, b(cid:229)de bagud til charterflydrift og fremad til rejsebureauvirksomhed, og som tilsammen tegner sig for stłrsteparten af salget af pakkerejser, plus et stort antal sm(cid:229), hovedsagelig ikke-integrerede uafh(cid:230)n- gige nicheselskaber og agenter. Charterflysektoren er mere koncentreret end de to andre sektorer, og selvfor- syningsgraden er hłj (cid:151) der findes kun Øt stłrre charter- flyselskab, der s(cid:230)lger stłrsteparten af sin kapacitet til tredjeparter, nemlig Monarch (der er knyttet til rejsear- rangłren Cosmos). (76) Til dels som et resultat af den konsoliderings- og kon- centrationsproces, der er foreg(cid:229)et i branchen i form af fusioner og overtagelser, s(cid:230)rdeleshed siden MMC i udsendte sin brancheundersłgelse i 1997, er der stor afstand fra de fire store rejsearrangłrer og ned til de resterende. Der er tre selskaber (Cosmos, Manos og Kos- mar), der tilsammen tegner sig for 6 % af markedet. L(cid:230)ngere nede p(cid:229) listen er der ingen af rejsearrangłrerne i kategorien »andre« (som der findes flere hundrede af (53)), der har en markedsandel p(cid:229) over 1 %. Desuden ser de fleste af de sidstn(cid:230)vnte ud til at v(cid:230)re nicheaktł- rer, der har specialiseret sig i f. eks. skiferier, sejlferier, sommerhusferier, korte ferier, grupperejser osv. I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen gjorde Airtours g(cid:230)ldende, at det ville »v(cid:230)re forkert at drage den konklusion, at (de uafh(cid:230)ngige) kun besk(cid:230)ftiger sig med nicheaktivite- ter« (54). Kommissionen har ikke sagt, at gruppen af uafh(cid:230)ngige udelukkende best(cid:229)r af nicheaktłrer. Men det fremg(cid:229)r af medlemslisten for f. eks. Association of Inde- pendent Tour Operators (AITO), at en betragtelig del af de uafh(cid:230)ngige kun er nicheaktłrer. (77) Efter Kommissionens opfattelse, som generelt stłttes af tredjeparter, begr(cid:230)nses de sm(cid:229) nicheaktłrers muligheder for at tage konkurrencen op med de fire store rejsesel- skaber yderligere af, at de hver is(cid:230)r er sm(cid:229) og ikke er vertikalt integreret. (78) At nicheaktłrerne er sm(cid:229), betyder bl. a. , at de ikke kan opn(cid:229) de skala- og stordriftsfordele, som de store kan opn(cid:229). I mods(cid:230)tning til de store rejsearrangłrer kan de f. eks. ikke tilbyde et charterflyselskab at bel(cid:230)gge et helt fly (undtagen m(cid:229)ske i et par dage i hłjs(cid:230)sonen). Det łger flyselskabets risiko for at skulle flyve med mindre end optimal last, og det vil derfor nok kr(cid:230)ve en hłjere pris pr. flys(cid:230)de af de sm(cid:229) aktłrer end af de store p(cid:229) grund af den stłrre risiko. Flyselskaberne har mulighed for at samle passagerer, der rejser med forskellige rejse- arrangłrer, i samme fly, enten ved at głre det selv, eller ved at rejsearrangłrerne benytter en flys(cid:230)deformid- ler (55), men det er naturligvis vanskeligere (og ogs(cid:229) dyrere), jo flere s(cid:229)danne sm(cid:229) grupper af passagerer fly- selskabet eller formidleren m(cid:229) skaffe plads til. (79) Den seneste udvikling har bevirket en nedgang i det udbud af charterkapacitet, der er til r(cid:229)dighed for de sm(cid:229) rejsearrangłrer, og det har sv(cid:230)kket deres muligheder for at forhandle sig frem til priser og vilk(cid:229)r, der kan m(cid:229)le sig med de stores. Antallet af charterflyselskaber har v(cid:230)ret faldende i nogle (cid:229)r. Ifłlge de oplysninger, Kom- missionen r(cid:229)der over, er Thomas Cook-gruppens nylige overtagelse af Caledonian Airways og Flying Colours nu ved at fłre til en yderligere rationalisering og vil redu- cere den kapacitet (og is(cid:230)r dens kvalitet), som de uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer hidtil har kunnet skaffe sig fra en af deres stłrste leverandłrer. De sm(cid:229) rejsearran- głrer har gjort g(cid:230)ldende, at de allerede har vanskelighe- der med at skaffe sig flypladser p(cid:229) de bedste tidspunkter (is(cid:230)r i weekenderne) og i de bedste lufthavne (Gatwick og Manchester). Rejsearrangłrerne (og flyselskaberne) har fremfłrt, at de er nłdt til at kunne tilbyde afgange fra begge de to lufthavne for at n(cid:229) ud til de vigtigste kundegrupper og fremst(cid:229) som landsd(cid:230)kkende (cid:151) ellers ville de kun have ringe udsigter til at blive andet end forholdsvis sm(cid:229) udbydere. Alternative regionallufthavne betragtes af mange kunder som v(cid:230)rende »n(cid:230)stbedst«, og det er i nogle tilf(cid:230)lde dyrere at flyve fra dem p(cid:229) grund af landingsafgifter osv. Manchester har planer om at tage en ny start- og landingsbane i brug n(cid:230)ste (cid:229)r. Det er imidlertid almindelig kendt, at Gatwick er overbelastet, og denne situation ser ud til at vare ved i en del (cid:229)r endnu. (80) De store rejsearrangłrer ser ud til at st(cid:229) st(cid:230)rkt p(cid:229) mar- kedet med hensyn til salg af flys(cid:230)der til uafh(cid:230)ngige sel- skaber. En rejsearrangłr har f. eks. udtalt, at Monarch (cid:151) som vil v(cid:230)re den eneste store leverandłr til de uafh(cid:230)n- gige rejsearrangłrer efter fusionen (cid:151) allerede er tilbłje- lig til at efterkomme de store rejsearrangłrers (som til- sammen tegner sig for over halvdelen af Monarchs salg af flys(cid:230)der til tredjemand) łnsker, fłr selskabet over- vejer, hvad det vil tilbyde de uafh(cid:230)ngige, og at Monarch afviste overhovedet at drłfte det kommende (cid:229)rs pro- (53) MMC s(cid:230)tter i sin brancheundersłgelse fra 1997 (punkt 3. 20) det samlede antal for 1997 til ca. 1 000, selv om der nok er sket en vis tilbagegang siden da. (54) S. 33, punkt 3. 27. (55) Disse formidlere hj(cid:230)lper med til at skabe balance mellem udbud og efterspłrgsel ved at s(cid:230)lge »overskydende« kapacitet, som flysel- skaberne gerne vil af med, til rejsearrangłrer og andre. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/15 gram med den p(cid:229)g(cid:230)ldende rejsearrangłr, indtil selskabet havde f(cid:229)et overblik over de store rejsearrangłrers behov. arrangłrer via deres bredt d(cid:230)kkende rejsebureauer har effektiv kontrol med adgangen til detaildistribution af pakkerejser, og de m(cid:229) antages at v(cid:230)re i stand til i givet fald at sikre en positiv s(cid:230)rbehandling af deres egne pro- dukter p(cid:229) bekostning af en konkurrents. (81) Ogs(cid:229) i distributionsleddet er nicheaktłrernes muligheder for at tage konkurrencen op med de store begr(cid:230)nset. Eftersom de fleste pakkerejser s(cid:230)lges via rejsebureauer og ikke direkte, er de sm(cid:229) aktłrer nłdt til at have adgang til rejsebureauerne for at kunne s(cid:230)lge deres pro- dukter. De fleste bureauer, og alle de store landsd(cid:230)k- kende k(cid:230)der, kontrolleres imidlertid af de fire store rej- sekoncerner (56). F. eks. har Airtours og First Choice til- sammen over 1 000 af de i alt ca. 7 000 rejsebureauer i Det Forenede Kongerige (ca. 14 %), og de andre to store rejsekoncerner har lige s(cid:229) omfattende net. Selv om t(cid:230)t ved 40 % af alle pakkerejser s(cid:230)lges via mindre, ikke-inte- grerede rejsebureauer, er der i de fleste tilf(cid:230)lde tale om sm(cid:229) lokale rejseagenturer med hłjst et par filialer. Hvis en rejsearrangłr skal kunne vinde markedsandele, er det derfor af afgłrende betydning, at han har en tilstr(cid:230)kke- lig bred d(cid:230)kning i distributionsleddet og kan s(cid:230)lge sine rejser via sine stłrste konkurrenters rejsebureauer. De store rejseselskabers st(cid:230)rke position i distributionsleddet s(cid:230)tter dem imidlertid ogs(cid:229) i stand til at udłve diskrimi- nation mod de mindre selskaber p(cid:229) en lang r(cid:230)kke for- skellige m(cid:229)der. De er i s(cid:230)rdeleshed i stand til at kr(cid:230)ve, at de sm(cid:229) rejsearrangłrer skal betale en betydeligt hłjere provision (cid:151) hvilket er en praksis, som MMC p(cid:229)viste i sin brancheundersłgelse fra 1997 (57), og som ifłlge Kommissionens undersłgelser stadig fłlges, endda i endnu hłjere grad. Desuden er de ogs(cid:229) i stand til at sikre deres egne produkter en positiv s(cid:230)rbehandling (via m(cid:229)lrettede salgsmetoder i rejsebureauerne). (82) Flere sm(cid:229) rejsearrangłrer har over for Kommissionen givet udtryk for, at disse distributionsarrangementer giver dem et yderligere handicap i konkurrencen. De er uafh(cid:230)ngige af deres stłrste konkurrenter med hensyn til at f(cid:229) adgang til distributionsleddet, og de er derfor lette ofre for diskrimination hvad ang(cid:229)r provisionssatser, pr(cid:230)sentationen af deres salgsmateriale i rejsebureauet (som er et vigtigt markedsfłringselement) og slagtilbud, ud over de virkninger, rejsebureauernes m(cid:229)lrettede salgs- metoder og den manglende gennemsigtighed omkring ejerforholdene har. Nogle af disse faktorer (f. eks. de for- skellige provisionssatser) kan v(cid:230)re omkostningsrelate- rede, idet salgsomkostningerne kan v(cid:230)re lavere, jo flere produkter der s(cid:230)lges. Men det er klart, at de store rejse- (56) Co-op Travel, der har en markedsandel p(cid:229) 9 %, tilhłrer ikke disse koncerner, men spiller ikke s(cid:229) stor en rolle i det sydlige England som i resten af landet. (57) Punkt 2. 164. MMC fandt imidlertid under de dav(cid:230)rende forhold ikke, at denne praksis var i strid med den offentlige interesse. (83) I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen har Airtours frem- fłrt, at de sm(cid:229) rejsearrangłrer ikke har nogen omkost- ningsulemper i forhold til de stłrre integrerede rejsear- rangłrer. I s(cid:230)rdeleshed kan de kłbe flys(cid:230)der til konkur- rencedygtige priser og hotelophold til samme priser som de store integrerede aktłrer. Ifłlge Kommissionens undersłgelser er der imidlertid bel(cid:230)g for, at de store udbydere kan kłbe hotelophold billigere end de sm(cid:229). [(cid:133)]* (58). Desuden har de integrerede rejsearrangłrer generelt adgang til billigere flypladser end de ikke-inte- grerede aktłrer, der m(cid:229) kłbe flys(cid:230)der p(cid:229) markedet (cid:151) enten ved at kłbe pladser p(cid:229) rutefly eller (cid:151) hvilket ofte er tilf(cid:230)ldet (cid:151) ved at kłbe en del af pladserne i et char- terfly uden at kunne bel(cid:230)gge et helt fly. De integrerede rejsearrangłrer har derfor en omkostningsfordel frem for nicheaktłrerne. Af endnu stłrre betydning er imid- lertid, at de uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer finder det stadig mere vanskeligt at skaffe sig egnede flypladser p(cid:229) grund af den łgede vertikale integration. Derved begr(cid:230)nses nicheaktłrernes muligheder for at łge deres udbud af rejser (59). (84) Denne marginalisering af de sm(cid:229) nicheaktłrer har alle- rede i vidt omfang fundet sted. De fire store rejsekoncer- ner tegner sig tilsammen allerede for over 90 % af alle solgte pakkerejser spanske fastland, til Spanien (det Balearerne og De Kanariske (cid:216)er) og Tunesien og for 80 % af rejserne til alle de andre store n(cid:230)re sommer- destinationer undtagen Madeira og Tyrkiet (77 % for begge lande), Gr(cid:230)kenland (69 %) og Frankrig (33 %) (60). Ifłlge branchedata (BNTS) er Spanien langt det mest popul(cid:230)re rejsem(cid:229)l for britiske ferieg(cid:230)ster, med 27 % af alle rejser (alle typer, b(cid:229)de n(cid:230)re og fjerne destinationer) i 1998, hvoraf de fleste (for Balearernes vedkommende over 80 %) var pakkerejser. »ser de uafh(cid:230)ngige ud til at have bidt sig bem(cid:230)rkelsesv(cid:230)rdigt Ifłlge Airtours (58) [(cid:133)]*. (59) P(cid:229) s. 32 i deres svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen n(cid:230)vner parterne Libra Holidays som eksempel p(cid:229) en uafh(cid:230)ngig rejsearrangłr, der har łget sit udbud. Kommissionen bem(cid:230)rker, at Libra Holidays er en specialiseret rejsearrangłr. Det bem(cid:230)rkes ogs(cid:229), at Libra Holi- days selv med denne udbudsforłgelse fortsat kun vil v(cid:230)re en gan- ske lille aktłr p(cid:229) markedet. Desuden har Kommissionen aldrig sagt, at der ikke i fremtiden vil dukke nye sm(cid:229) uafh(cid:230)ngige rejsear- rangłrer op. Kommissionen har kun sagt, at gruppen af uafh(cid:230)n- gige rejsearrangłrer har v(cid:230)ret og fortsat i endnu stłrre omfang vil v(cid:230)re marginaliseret. (60) Kilde: Nielsen iflg. Airtours. L 93/16 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 godt fast (cid:133): de tegner sig fortsat for ca. 7 mio. pax (61) om (cid:229)ret (cid:133)«. Kommissionen h(cid:230)fter sig ved, at dette tal ogs(cid:229) omfatter rejser til fjerne destinationer. Imidlertid bem(cid:230)rkes, at det absolutte tal har v(cid:230)ret konstant, dvs. at de uafh(cid:230)ngige betragtet som gruppe ikke har ekspan- deret i takt med markedet. Hvis Airtours’ tal overhove- det kan till(cid:230)gges nogen betydning, m(cid:229) det v(cid:230)re, at de viser den łgede marginalisering af de uafh(cid:230)ngige som en gruppe (62). (85) Airtours har peget p(cid:229) Cosmos og Virgin Sun som sand- synlige nye store konkurrenter i fremtiden. Cosmos er vertikalt integreret med det sidste tilbagev(cid:230)rende store charterflyselskab, Monarch. Virgin Sun er Virgins rejse- selskab med speciale i pakkerejser til n(cid:230)re feriem(cid:229)l. Ifłlge Airtours har begge selskaber ambitioner om at ekspandere. Men efter Kommissionens opfattelse kan ingen af de to antages at v(cid:230)re i stand til at udfordre de store rejsekoncerner i den forudselige fremtid. Cosmos/ Monarch er som n(cid:230)vnt ovenfor meget afh(cid:230)ngig af de store rejsearrangłrer som kłbere af flys(cid:230)der. Cosmos har desuden ingen rejsebureauer. Med hensyn til Virgin Sun bem(cid:230)rkes, at der i łjeblikket er tale om en ganske lille aktłr. Virgin Sun har heller ingen rejsebureauer. Endelig har Virgin Sun haft betydelige problemer med at skaffe hoteller p(cid:229) nogle af de vigtige n(cid:230)re rejsedestina- tioner. Konklusion (86) Efter Kommissionens opfattelse bevirker alle disse fakto- rer tilsammen, at selv uden den anmeldte fusion er mar- kedet for pakkerejser et marked, hvor de sm(cid:229) udbydere ikke er i stand til at tage konkurrencen op med de fire store. Markedsvilk(cid:229)rene dikteres derfor i realiteten af konkurrencen mellem de fire store integrerede rejsear- rangłrer. Det vil i endnu stłrre grad blive tilf(cid:230)ldet, hvis den planlagte fusion finder sted. Markedets karakteristika (oligopolistisk dominans) (87) Som mere indg(cid:229)ende beskrevet nedenfor, udviser marke- det for pakkerejser en r(cid:230)kke af de karakteristika, der kan fłre til oligopolistisk markedsdominans, og det vil det fortsat głre efter fusionen (63) (cid:151) der er bl. a. tale om lidet homogene produkter, lav v(cid:230)kst i efterspłrgslen, (61) Pakkerejser. (62) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 31-32. (63) De opregnede karakteristika er i alt v(cid:230)sentligt de samme, der hidtil har v(cid:230)ret tidligere kommissionsbeslutninger i fusionssager, hvor der var tale om oligopolsituationer (»kollektiv dominans«), se f. eks. Gencor/Lonrho, som der henvises til i fodnote 41, og Kommissionens beslutning 1999/152/EF i sag IV/M. 1016, Price Waterhouse/Coopers & Lybrand, EFT L 50 af 26. 2. 1999, s. 27. til grund i lagt prisfłlsom efterspłrgsel, ensartede omkostningsstruktu- rer hos de fłrende udbydere, hłj grad af gennemsigtig- hed p(cid:229) markedet, omfattende forretningsm(cid:230)ssige forbin- delser mellem de fłrende udbydere, betydelige adgangs- barrierer og ubetydelig markedsstyrke hos aftagerne (for- brugerne). Efter Kommissionens opfattelse vil fusionen af de grunde, der gennemg(cid:229)s nedenfor, forst(cid:230)rke alle disse karakteristika med undtagelse af de to fłrstn(cid:230)vnte og derigennem bidrage til skabelse af en situation, hvor de tre store vertikalt integrerede aktłrer, der bliver til- bage efter fusionen, kommer til at indtage en kollektiv dominerende stilling. Homogene produkter (88) Selv om der inden for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l er forskelle mellem de enkelte produkter, er der helt funda- mentalt tale om det samme produkt. Produktet er altid en kombination af to nłgleelementer (rejse og ophold), og det er baseret p(cid:229) en form for standardisering (cid:151) ved storindkłb (cid:151) for at muliggłre de skala- og stordrifts- besparelser, der er nłdvendige, for at det kan markeds- fłres til en lavere pris end en tilsvarende individuel rejse, tilrettel(cid:230)gges og kłbes hvor hver enkelt komponent hver for sig. Samme opfattelse gav Airtours udtryk for i anmeldelsen, hvor det bl. a. anfłres, at »de mest solgte pakkerejser til de popul(cid:230)re rejsem(cid:229)l er ret homogene produkter« (64). At korte pakkerejser er homogene pro- dukter, bekr(cid:230)ftes af markedsanalyser, der viser, at ca. 85 % af kunderne hovedsagelig v(cid:230)lger deres ferierejse p(cid:229) grundlag af prisen, hvorimod m(cid:230)rkeloyalitet ikke spiller nogen stłrre rolle (65). Denne opfattelse er siden blevet bekr(cid:230)ftet af konkurrenter. (89) I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen gjorde Airtours g(cid:230)ldende, at pakkerejser til udlandet adskiller sig fra hin- anden alt efter hotelkvalitet, ferietidspunkt og afrejseluft- havn, bestemmelsesland og feriested, kundetype og faci- liteter i forbindelse med alle rejsens elementer. Ifłlge Airtours er det brede prisspektrum et klart bevis herfor. Airtours har fremfłrt, at markedet hele tiden (cid:230)ndrer sig p(cid:229) v(cid:230)sentlige punkter, f. eks. er der i dag en tendens til rejser af kortere varighed og til at tage p(cid:229) ferie mere end Øn gang om (cid:229)ret. De vigtigste aktuelle tendenser, som Airtours peger p(cid:229), drejer sig imidlertid om pakkerejser til fjerne destinationer, der ikke indg(cid:229)r i det relevante produktmarked (66). (90) Kommissionen har ikke h(cid:230)vdet, at der ikke er nogen forskel p(cid:229) forskellige pakkerejser, eller at de altid s(cid:230)lges til samme pris. Det er f. eks. helt klart, at et femstjernet hotel ikke er det samme som et trestjernet og normalt vil v(cid:230)re dyrere end dette. Men til trods for s(cid:229)danne for- skelle mellem forskellige former for pakkerejser til n(cid:230)re (64) Anmeldelsen, s. 30, punkt 6. 40. (65) Anmeldelsen, s. 30, punkt 6. 40 og 6. 41. (66) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, punkt 2. 10-2. 19. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/17 rejsem(cid:229)l er det ogs(cid:229) klart, at pakkerejser til det n(cid:230)re udland i dag i vid udstr(cid:230)kning er et standardiseret mas- seprodukt. Det fremg(cid:229)r bl. a. af, at langt stłrsteparten af de pakkerejser, der s(cid:230)lges til de n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, er af »tre stjerner uden pension«-typen. Det bem(cid:230)rkes desuden, at flytransportkomponenten heller ikke er s(cid:230)rlig differen- tieret, idet ferieg(cid:230)sterne flyver med det samme fly, uan- set om de skal bo et tre- eller femstjernet hotel. Udbud- det af flys(cid:230)der er en vigtig faktor, n(cid:229)r rejsearrangłren skal afgłre, hvor stort et udbud af rejser han vil mar- kedsfłre. I den foreliggende sag drejer det sig imidlertid om at fastsl(cid:229), om forskellene mellem forskellige katego- rier af pakkerejser til det n(cid:230)re udland er s(cid:229) store, at de vil forhindre, at Thomson, Airtours/First Choice og Tho- mas Cook opn(cid:229)r en oligopolistisk dominans efter fusio- nen. Ifłlge Airtours vil det v(cid:230)re tilf(cid:230)ldet, fordi produk- tets art umuliggłr en stiltiende samordning af prisen, og der under alle omst(cid:230)ndigheder ville v(cid:230)re talrige mulig- heder for at underbyde de stiltiende aftalte priser (67). I mods(cid:230)tning til Airtours’ opfattelse er Kommissionen imidlertid n(cid:229)et frem til den konklusion, at p(cid:229) grund af den m(cid:229)de, markedet fungerer p(cid:229), vil produktforskelle ikke kunne forhindre, at der opst(cid:229)r en kollektiv domi- nans p(cid:229) dette marked (68). f(cid:229) s(cid:229) mange indt(cid:230)gter som muligt (91) Som beskrevet ovenfor, fastl(cid:230)gges udbuddet af rejser i princippet 12-18 m(cid:229)neder forud for rejses(cid:230)sonens start. Rejsearrangłrerne słger at maksimere deres profit ved at ind i denne periode. Det kan naturligvis lettere lade sig głre, hvis alle rejsearrangłrerne słrger for at holde et stramt udbud. I den situation er det ikke nłdvendigt for oligo- polvirksomhederne af samordne deres priser. Det blev ogs(cid:229) bekr(cid:230)ftet af Airtours’ łkonomiske eksperter under hłringen, hvor det blev sagt, at det ikke er sandsynligt, at det vil v(cid:230)re tillokkende at konkurrere p(cid:229) prisen, fordi selskaberne ville v(cid:230)re ude af stand til at tilfredsstille de yderligere kunder, som bliver tiltrukket af prisfaldet. De vil derfor ikke v(cid:230)re i stand til at (cid:230)ndre noget ved deres markedsandel i lłbet af s(cid:230)sonen. I denne branche er der derfor ikke noget behov for at koordinere priserne. Det afgłrende spłrgsm(cid:229)l er imidlertid, hvor stor en kapaci- tet der kastes p(cid:229) markedet. I den henseende er der ingen stłrre forskelle mellem de forskellige kategorier af pak- kerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. Der er kun behov for at v(cid:230)re i stand til at overv(cid:229)ge den samlede kapacitet (antallet af ferierejser), som de enkelte integrerede rejsearrangłrer udbyder. Lav v(cid:230)kst i efterspłrgslen (92) Ferier i udlandet er en af de lłse poster i forbrugernes udgifter, hvilket głr efterspłrgslen mere ustabil p(cid:229) kort (67) Indl(cid:230)g fra professor Neven og Alan Overd, Lexecon, under hłrin- gen. (68) Dette er ikke i uoverensstemmelse med, hvad Kommissionen har anfłrt i sine (cid:229)rlige konkurrenceberetninger (f. eks. konkurrencebe- retningen beslutning 92/553/E(cid:216)F i sag IV/M. 190 (cid:151) NestlØ/Perrier, EFT L 356 af 5. 12. 1992, s. 1. ogs(cid:229) Kommissionens for 1996). Se sigt. En undersłgelse, der for nylig blev foretaget for en af de store rejsearrangłrer, og som der blev henvist til i svaret p(cid:229) Kommisssionens spłrgeskema, pegede p(cid:229) en vis tendens til uforudsigelige udsving fra (cid:229)r til (cid:229)r. Det bem(cid:230)rkes ogs(cid:229), at den samlede gennemsnitlige (cid:229)rlige v(cid:230)kstrate (3-4 % i lłbet af ti(cid:229)ret) var ret lav. Antallet af britiske forbrugeres ferierejser til udlandet (69) faldt med over 3 mio. (eller over 10 %) fra 1995 til 1996, og der var ogs(cid:229) (knap s(cid:229) store) tilbagegange i b(cid:229)de 1990 og 1991 (cid:151) formentlig is(cid:230)r p(cid:229) grund af de łkonomiske lavkonjunkturer. I de kommende to (cid:229)r regnes der ifłlge adskillige kilder i branchen med noget n(cid:230)r nulv(cid:230)kst, dog med udsigt til senere opsving. ligesom i 1990’erne. (93) Airtours anfłrte i sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, at »markedet fortsat er for udlandsferier af enhver art pr(cid:230)get af dynamisk v(cid:230)kst« (70). Kommissionen anerken- der, at markedet for pakkerejser til det n(cid:230)re udland m(cid:229) ventes fortsat at ville vokse. Det kan ogs(cid:229) v(cid:230)re, at mar- kedet vil vokse noget hurtigere end den almindelige BNP-v(cid:230)kst som fłlge af flere feriedage og stłrre vel- stand. Men p(cid:229) grundlag af de undersłgelser, den har foretaget i denne sag, er Kommissionen n(cid:229)et frem til den konklusion, at der fortsat kun vil v(cid:230)re en moderat v(cid:230)kst i efterspłrgslen p(cid:229) markedet for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l I den forbindelse bem(cid:230)rkes, som ogs(cid:229) anfłrt af Airtours, at »den enorme v(cid:230)kst i udlandsrejserne i 1970’erne og 1980’erne oprin- deligt skyldtes den langt lettere adgang til pakkerejser (i stedet for individuelle rejser) i udlandet efter oph(cid:230)velsen at den britiske regerings pris- og m(cid:230)ngderegulering af pakkerejser til udlandet« (71). Kommissionen konkluderer, at der i den forudselige fremtid ikke kan anses at udg(cid:229) nogen konkurrencestimulerende virkning fra v(cid:230)kst p(cid:229) markedet. Af de ovenn(cid:230)vnte (i afsnittet om nicheaktł- rerne) grunde har de sm(cid:229) rejsearrangłrer et konkurren- cem(cid:230)ssigt handicap i forhold til de integrerede selska- ber. Enhver v(cid:230)kst p(cid:229) markedet m(cid:229) derfor antages hovedsagelig at komme de integrerede rejsearrangłrer til gode, s(cid:229)ledes som det ifłlge Airtours’ tal har v(cid:230)ret til- f(cid:230)ldet i de seneste (cid:229)r. (94) I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen og under hłringen gjorde Airtours g(cid:230)ldende, at en svingende efterspłrgsel skaber mere uro p(cid:229) markedet. Det głr det vanskeligere at afslłre »snyd« og vanskeliggłr dermed ogs(cid:229) en stilti- ende samordning. De vigtigste (cid:229)rsager til svingende efterspłrgsel ligger ifłlge Airtours i udsving i BNP, ude- forbrugernes frakommende p(cid:229)virkninger, (cid:230)ndringer i (69) MMC’s brancheundersłgelse fra 1997, tabel 3. 1. Samme tabel viser, at pakkerejsernes procentvise andel heraf i de seneste (cid:229)r har ligget ret konstant p(cid:229) omkring 55 %. (70) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 7, punkt 2. 5. (71) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 7, punkt 2. 6. L 93/18 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 rejsełnsker og (cid:230)ndringer i omkostningerne (lavprisfly- selskabernes indtog). Kommissionen mener ikke, at hver- ken (cid:230)ndringer i forbrugernes rejsełnsker eller lavprisfly- selskabernes indtog har nogen forbindelse med kortsig- tede udsving i efterspłrgsel. Begge de to elementer drłf- tes dog n(cid:230)rmere andetstedets i denne beslutning (72). (95) Efter Kommissionens opfattelse er de łkonomiske kon- junkturer (udsving i BNP) hoved(cid:229)rsagen til de svingnin- ger, der p(cid:229) kort sigt kan opst(cid:229) fra den ene s(cid:230)son til den anden. Alle de store aktłrer p(cid:229) markedet udtalte over for Kommissionen, at n(cid:229)r de opstiller deres prognoser over efterspłrgslen for en s(cid:230)son, ser de is(cid:230)r p(cid:229) udvik- lingen i de vigtigste makrołkonomiske variabler s(cid:229)som BNP-v(cid:230)kst, valutakurs og forbrugertillid. Kommissionen kan imidlertid ikke forestille sig, at konjunkturbetingede udsving i efterspłrgslen kan bevirke, at markedssituatio- nen virker mindre fremmende for kollektiv dominans. Der erindres i s(cid:230)rdeleshed om, at konjunktursituationen er ens for alle rejsearrangłrer, som er nłdt til at tage hensyn til den makrołkonomiske udvikling i deres pro- gnoser. Alle rejsearrangłrerne m(cid:229) derfor antages at have nogenlunde samme syn p(cid:229), hvordan udviklingen p(cid:229) markedet vil forlłbe. Det vil i endnu stłrre grad blive tilf(cid:230)ldet, hvis den planlagte fusion gennemfłres (se afsnittet om fusionens virkninger, betragtning 139-158). i (96) Med hensyn til virkningen af udefrakommende begiven- heder anerkender Kommissionen, at der normalt er tale om begivenheder, der ikke kan forudses, og som kan skabe forstyrrelser rejsearrangłrernes planl(cid:230)gning. Som eksempel kan n(cid:230)vnes overfald p(cid:229) turister i Egypten eller Tyrkiet. Det er imidlertid ikke rimeligt at h(cid:230)vde, at s(cid:229)danne udefrakommende begivenheder vil bevirke, at situationen p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l vil virke mindre fremmende for kollektiv dominans. S(cid:229)danne udefrakommende begivenheder kan opst(cid:229) p(cid:229) alle markeder (73). Der er tale om undtagelser fra den normale udvikling p(cid:229) markedet, som betragtet over tid ikke vil głre markedet mindre udsat for oligo- polistisk dominans (74). (72) ˘ndringer i forbrugernes rejsełnsker behandles i afsnittet om homogene produkter, betragtning 88 ff. , og virkningerne af lav- prisflyselskabernes tilsynekomst analyseres under »definition af produktmarkedet (cid:151) udbud af flys(cid:230)der i charterfly«, betragtning 34 ff. (73) Der kunne f. eks. v(cid:230)re tale om strejker p(cid:229) platinmarkedet (Gencor/ Lonrho-sagen, se fodnote 41) eller kontaminering af vand p(cid:229) mineralvandsmarkedet (NestlØ-Perrier-sagen, se fodnote 68). P(cid:229) ingen af disse markeder blev s(cid:229)danne udefrakommende begiven- heder dog anset for at kunne modvirke oligopolitsisk dominans. (74) For hvis udefrakommende begivenheder blev et normalt f(cid:230)nomen p(cid:229) et marked, m(cid:229)tte man forvente, at de i efterspłrgselsprognoser ville blive behandlet som endogene variabler, som man altid ville tage med i betragtning. Det ville mindske deres forstyrrende ind- virkninger p(cid:229) planl(cid:230)gningen af udbuddet. S(cid:229)danne begivenheder głr sig desuden g(cid:230)ldende for bestemte lande eller destinationer og vil ikke nłdvendigvis p(cid:229)virke den samlede efterspłrgsel og det samlede udbud, eftersom ferieg(cid:230)sterne normalt vil słge hen til andre destinationer, s(cid:229)ledes at flykapaciteten omfordeles og der s(cid:230)lges flere hotelophold p(cid:229) andre destinationer. (97) Kommissionen mener s(cid:229)ledes ikke, at efterspłrgslens variable karakter kan forhindre, at der opst(cid:229)r en oligo- polistisk dominans. Tv(cid:230)rtimod głr en variabel efter- spłrgsel markedet mere udsat for oligopolistisk domi- nans. ¯rsagen hertil er, at denne variable efterspłrgsel sammen med den omst(cid:230)ndighed, at det er lettere at łge end at reducere kapaciteten, bevirker, at det er hen- sigtsm(cid:230)ssigt for de store rejsearrangłrer at anl(cid:230)gge en konservativ synsvinkel (»vent og se«) i deres beslutninger ang(cid:229)ende kapacitet. Efterspłrgslens variable karakter głr det i s(cid:230)rdeleshed hensigtsm(cid:230)ssigt at begr(cid:230)nse den plan- lagte kapacitet og s(cid:229) s(cid:230)tte mere kapacitet ind senere, hvis der viser sig at blive en s(cid:230)rlig stor efterspłrgsel. P(cid:229) den m(cid:229)de kan udbyderne sikre sig mod pludselige fald i efterspłrgslen. Ringe prisfłlsomhed (98) Det har ikke v(cid:230)ret muligt at fremskaffe data til en direkte analyse af priselasticiteten p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til det n(cid:230)re udland. Som n(cid:230)vnt i afsnit- tet om definition af produktmarkedet, er der ingen stłrre m(cid:230)rkeloyalitet, og forbrugerne er fłlsomme over for relativt sm(cid:229) forskelle i priserne p(cid:229) sammenlignelige ferier (i det omfang, hvor de kan se dem). Det viser, at prisen spiller en vigtig rolle p(cid:229) dette marked. Det er imidlertid ogs(cid:229) klart, at folk alligevel er villige til at betale et vist merbelłb for deres ferier, hvis priserne generelt stiger. En undersłgelse foretaget af banken WestLB Panmure (der er Thomas Cooks ejer) viste, at i (cid:229)rene efter 1995 skar rejsearrangłrerne ned p(cid:229) deres udbud og łgede dermed deres profit, hvilket ogs(cid:229) bekr(cid:230)fter, at kollektiv udłvelse af markedsstyrke kan fłre til hłjere priser og łget profit. Det er i sidste instans balancen mellem udbud og efterspłrgsel, der er bestemmende for, hvor stor en profit markedet kan give, snarere end omfanget af selve salget. Som fłlge af de v(cid:230)kstbarrierer, de sm(cid:229) uafh(cid:230)ngige aktłrer er underlagt, betyder det i s(cid:230)rdeleshed, at de integrerede selskaber kan h(cid:230)ve det samlede prisniveau, hvis de optr(cid:230)der parallelt. Det blev ogs(cid:229) bekr(cid:230)ftet af Airtours’ łkonomi- ske eksperter, der under hłringen udtalte, at de mente, at oligopolselskaberne kunne forhłje priserne, hvis de udłvede deres markedsstyrke kollektivt. I den henseende bem(cid:230)rkes tillige, at en stigning i den gennemsnitlige pris p(cid:229) pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l ikke nłdvendigvis vil indeb(cid:230)re en forhłjelse af katalogprisen. Den kunne opn(cid:229)s p(cid:229) anden vis. Blot ved at stramme udbuddet ville man f. eks. kunne nedbringe antallet af ferier solgt med rabat kort fłr afrejsedatoen, hvilket ville resultere i en hłjere gennemsnitspris. Ensartede omkostningsstrukturer (99) Der er generelt gode muligheder for at opn(cid:229) skalafordele i pakkerejse- og charterflyvningsbranchen. Fordelene ved at operere i stor m(cid:229)lestok aftager imidlertid i betydning, 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/19 n(cid:229)r man er n(cid:229)et op over en vis gr(cid:230)nse. Med hensyn til charterflybranchen har Airtours’ łkonomiske ekspert, professor Neven, i sit indl(cid:230)g ansl(cid:229)et, at de besparelser, en stor flyfl(cid:229)de kan give, udtłmmes ved omkring 15-20 fly. Ifłlge professor Neven er dette en relativt lille flyf- l(cid:229)de. Det er muligvis rigtigt, n(cid:229)r man sammenholder den med store amerikanske eller europ(cid:230)iske flyselska- bers flyfl(cid:229)de. Men man m(cid:229) ikke glemme, at p(cid:229) det her omhandlede marked betegner 15-20 fly en ganske betragtelig flyfl(cid:229)de. Ifłlge selskabernes (cid:229)rsberetninger for 1998 havde Airtours i alt 36 fly, Thomson havde 41 og First Choice havde 25. Dette er blevet bekr(cid:230)ftet af Air- tours. Airtours peger p(cid:229), at »n(cid:229)r en rejsearrangłr fłrst er blevet etableret og har n(cid:229)et en vis stłrrelse, kan der kun opn(cid:229)s relativt begr(cid:230)nsede skalafordele ved kłb af flys(cid:230)der eller hotelv(cid:230)relser«. Over dette niveau dikteres flyselskabernes omkostninger i hłjere grad af »belast- ningsfaktoren« og antallet af ud- og hjemflyvninger, der kan foretages om dagen (tre anses for at v(cid:230)re det opti- male ved de n(cid:230)re rejsem(cid:229)l) (cid:151) dvs. at det er udnyttelsen af flykapaciteten snarere end flyfl(cid:229)dens absolutte stłr- relse, der er afgłrende (cid:151) medens de direkte omkostnin- ger ved rejsearrangłrvirksomhed p(cid:229)virkes af, hvor effek- tivt distributionen og markedsfłringen foreg(cid:229)r (bl. a. reklame- og markedsfłringsomkostninger), og heller ikke her er der nłdvendigvis mulighed for fortsatte besparelser, n(cid:229)r man fłrst har vokset sig ud over en bestemt stłrrelse. (100) De fire store integrerede udbydere er hver is(cid:230)r store nok til at v(cid:230)re n(cid:229)et op p(cid:229) dette mindsteniveau. De har hovedsagelig opn(cid:229)et skalafordele inden for rejsearran- głrvirksomhed og charterflydrift. De flyver til de samme destinationer, benytter i vid udstr(cid:230)kning de samme hoteller og kr(cid:230)ver samme hłje belastningsfaktorer (over 95 %). (101) Kommissionen har derfor draget den konklusion, at de fire store integrerede rejseselskaber stort set har samme omkostningsstrukturer. af den kommende s(cid:230)son foretages derimod p(cid:229) basis af salget i den foreg(cid:229)ende s(cid:230)son, med till(cid:230)g eller fradrag af den hłjere eller lavere efterspłrgsel, der ventes at blive p(cid:229) markedet i den kommende s(cid:230)son. Der er derfor kun ubetydelige (cid:230)ndringer forhold til den foreg(cid:229)ende s(cid:230)son, og udarbejdelsen af et rejseprogram foreg(cid:229)r der- for som en fortlłbende udvikling. Alene i kraft af deres hidtidige erfaringer ved rejsearrangłrerne s(cid:229)ledes, alle- rede fłr de planl(cid:230)gger for en s(cid:230)son i vid udstr(cid:230)kning, hvad de andre fire integrerede selskaber vil udbyde til den nye s(cid:230)son. i (105) Hver af de fire store integrerede rejsearrangłrer vil desu- den f(cid:229) et vist kendskab til de (cid:230)ndringer, de andre inte- grerede selskaber planl(cid:230)gger. Det skyldes, at de store sel- skaber i planl(cid:230)gningsperioden vil v(cid:230)re i kontakt med hotellerne for at hłre, hvor mange v(cid:230)relser der er adgang til, og drłfte behov for og udbud af flys(cid:230)de- kapacitet med henblik p(cid:229) at kłbe eller s(cid:230)lge flypladser hos hinanden eller aftale swaps og slots. Da der er tale om błrsnoterede selskaber, vil de fire integrerede rejse- arrangłrer desuden ikke kunne holde det hemmeligt, hvis de łnskede at foretage betydelige kapacitetsforłgel- ser, f. eks. ved kłb eller langfristet leasing af nye fly. Selv for ikke-błrsnoterede selskaber er dette ikke muligt, eftersom de normalt vil v(cid:230)re nłdt til at indg(cid:229) kontrakter om fly, l(cid:230)nge fłr de skal tages i brug. Desuden udsender fagpressen i flybranchen med j(cid:230)vne mellemrum beskri- velser af flyfl(cid:229)dernes sammens(cid:230)tning og kommende (cid:230)ndringer for alle flyselskaber i verden. Hertil kommer, at i betragtning af den udbredte selvforsyning med hen- syn til flys(cid:230)der, der anses for at v(cid:230)re optimal for en integreret rejsearrangłr, vil en forholdsvis ubetydelig (cid:230)ndring i antallet af transporterede passagerer f(cid:229) langt stłrre betydning for den p(cid:229)g(cid:230)ldende rejsearrangłrs behov for at kłbe flys(cid:230)der p(cid:229) markedet. Af alle de ovenn(cid:230)vnte grunde ville alle de fire integrerede rejsear- rangłrer hver is(cid:230)r f(cid:229) kendskab til det, hvis en af de andre f. eks. havde planer om at łge sit passagertal og dermed ogs(cid:229) udbuddet af ferierejser. De er s(cid:229)ledes hver is(cid:230)r helt klart i stand til at holde łje med de andres udbud af ferierejser. Gennemsigtighed, indbyrdes afh(cid:230)ngighed og forretningsm(cid:230)s- sige forbindelser (106) (102) Med hensyn til gennemsigtighed m(cid:229) der sondres mellem planl(cid:230)gningsperioden og salgss(cid:230)sonen, hvor katalogerne er sendt p(cid:229) gaden. I begge perioder er markedet imidler- tid pr(cid:230)get af en hłj grad af gennemsigtighed for de fire store integrerede selskaber. (103) Det er i planl(cid:230)gningsperioden, at de afgłrende beslut- ninger om kapaciteten i den kommende rejses(cid:230)son tr(cid:230)ffes. I realiteten vil de beslutninger, hver af de fire store integrerede selskaber tr(cid:230)ffer ang(cid:229)ende deres kapa- citet, v(cid:230)re gennemsigtige for de andre, hvilket har fłl- gende (cid:229)rsager. (104) Ingen af de store rejsearrangłrer udsender et helt nyt program fra den ene s(cid:230)son til den anden. Planl(cid:230)gningen I lłbet af salgss(cid:230)sonen best(cid:229)r rejsearrangłrernes vigtig- ste forretningsm(cid:230)ssige opgave i at f(cid:229) den kapacitet, de har indg(cid:229)et kontrakt om, til at give den stłrst mulige strłm af indt(cid:230)gter, dvs. s(cid:230)lge denne kapacitet til den hłjst mulige pris. Til dette form(cid:229)l har alle de store rejse- arrangłrer indfłrt »yield management«-systemer. Disse tager sigte p(cid:229) at f(cid:229) indtjeningen (avancen) til at blive optimal ved forskellige oms(cid:230)tningsniveauer i de forskel- lige perioder i salgss(cid:230)sonen (og i s(cid:230)rdeleshed i »sidste udkald«-perioden). Som et vigtigt input i dette system indg(cid:229)r aktuelle oplysninger om priserne p(cid:229) og udbuddet af konkurrerende produkter fra de andre store selskaber. Ifłlge Kommissionens undersłgelser overv(cid:229)ges disse fak- torer meget nłje, ofte hver dag, s(cid:229)ledes at priserne, om fornłdent, kan justeres. Der afs(cid:230)ttes betydelige ressour- cer hertil (et af selskaberne har opgivet et personale p(cid:229) ca. 50 medarbejdere og at (cid:229)rsbudget p(cid:229) omkring 2 mio. GBP) (cid:151) hvilket viser, hvor vigtig denne opgave er. Under sine undersłgelser i denne sag fastslog Kommis- sionen, at en af de vertikalt integrerede rejsearrangłrer som led i sin kapacitetsplanl(cid:230)gning og markedsfłring L 93/20 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 rutinem(cid:230)ssigt indl(cid:230)ser oplysninger om konkurrenternes (som kan f(cid:229)s fra flyafgange, priser, destinationer osv. brochurer osv. ) i sit eget edb-styrede markedsanalysesys- tem. S(cid:229) snart brochurerne er p(cid:229) gaden, kan det p(cid:229)g(cid:230)ldende selskab derefter f(cid:229) et meget nłje indblik i disse konkurrenters flyplaner og i, hvor mange rejser de agter at s(cid:230)lge, hvilket bl. a. kan udledes af antallet af fly til de forskellige destinationer, flytype og hoteller. tusinde priser. Dette blev da ogs(cid:229) bekr(cid:230)ftet af Airtours’ łkonomiske ekspert, der udtalte, at »selskabernes pris- adf(cid:230)rd efter at kapaciteten er lagt fast har ingen direkte relevans for kollektiv dominans, dvs. kollektiv udłvelse af markedsstyrke« (77). (107) N(cid:229)r fłrst katalogerne er sendt ud, er der n(cid:230)sten fuldst(cid:230)ndig gennemsigtighed i priserne. I s(cid:230)rdeleshed benytter de fleste rejsebureauer, og i hvert fald alle de store, »VIEWDATA«-systemet, som er et edb-bookingsy- stem, der direkte viser udbuddet af og priserne p(cid:229) ferie- rejser fra alle de deltagende rejsearrangłrer, hvilke vil sige alle de store rejsearrangłrer og enkelte nicheaktł- rer. Det har den v(cid:230)sentlige virkning for konkurrencen, at de integrerede rejsearrangłrer stort set omg(cid:229)ende kan se, om deres egne priser p(cid:229) et bestemt produkt afviger fra konkurrenternes pris. Det betyder, at de hurtigt kan afstemme deres pris efter konkurrenternes, hvis de finder det nłdvendigt af hensyn til deres eget salg. Ikke alle rabatter kan ses p(cid:229) VIEWDATA, f. eks. er der nogle slag- tilbud, is(cid:230)r i fors(cid:230)sonen, der kommer fra rejsebureau- erne, is(cid:230)r de af dem, der er integreret med rejsearrangł- rer. De finansieres enten af rejsebureauet og rejsearran- głren i f(cid:230)llesskab eller af en af dem alene (selv om rej- sebureauerne m(cid:229)ske f(cid:229)r en stłrre provision fra rejsear- rangłren til delvis d(cid:230)kning af omkostningerne herved), og de vises ikke p(cid:229) sk(cid:230)rmen. Men i betragtning af det ret st(cid:230)rke koncentration i branchen og den omst(cid:230)ndig- hed, at rejsebureauerne er nłdt til at annoncere ang(cid:229)- ende de rejser, der er p(cid:229) tilbud, er det ikke vanskeligt for de store rejsearrangłrer at f(cid:229) gode oplysninger om dem. (108) integrerede I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen og under hłringen udtalte Airtours, at »det forhold, at produktudbuddet er s(cid:229) heterogent, betyder, at der ikke er nogen mulighed for en nłje overv(cid:229)gning af priser eller produktion« (75), samt at »der er rig mulighed for at underbyde de andres priser i hemmelighed. Der kan ikke aftales nogen »sam- ordnet« pris for hvert produkt, og et selskab, der łnsker at łge sin markedsandel, kan głre det, fordi det ved, at ingen af de andre vil kunne kontrollere, om det har til- sidesat aftalen« (76). Kommissionen anerkender, at alle de rejseselskaber opererer med flere store tusinde forskellige priser, fordi de har s(cid:229) stort et rejse- program. Men Kommissionen har ikke sagt og er heller ikke enig med Airtours i, at selskaberne ville v(cid:230)re nłdt til stiltiende at samordne alle disse forskellige priser, for at der kunne blive tale om en kollektivt dominerende stilling. Tv(cid:230)rtimod har ingen af de integrerede rejsesel- skaber i lłbet af salgss(cid:230)sonen noget incitament til at underbyde de andres priser for at vinde markedsandele, eftersom markedsandelene afh(cid:230)nger af stłrrelsen af den udbudte kapacitet. Rejsearrangłrerne behłver derfor flere ikke at foretage nogen stiltiende samordning af (109) Kommissionen finder derfor ikke, at en meget hłj grad af prisgennemsigtighed er en nłdvendig foruds(cid:230)tning for kollektiv dominans i denne sag. Kommisionen har dog noteret, at der findes en s(cid:229)dan gennemsigtighed, i det mindste i det omfang, hvor konkurrenterne kan f(cid:229) i de aktuelle priser og udbud. Kommissionen indsigt noterer, at oplysninger herom kan v(cid:230)re af stor betyd- ning for konkurrenterne i relation til deres »yield mana- gement«-system og n(cid:229)r det drejer sig om at sikre, at sal- get af rejser foreg(cid:229)r planm(cid:230)ssigt. I s(cid:230)rdeleshed vil de store rejsearrangłrer derigennem kunne mindske deres risiko, eftersom de meget nłje kan se, hvor lille en rabat de kan nłjes med at yde for at holde det łnskede salg af rejser under hensyn til konkurrenternes priser. indbyrdes. (110) Konkurrencen begr(cid:230)nses ogs(cid:229) af, at de store udbydere er i stand til at skaffe sig pr(cid:230)cise og aktuelle skłn over deres egne og de vigtigste konkurrenters markedsandele. Dette lettes betydeligt af den omst(cid:230)ndighed, at de er vertikalt integrerede, og de forretningsforbindelser, de Ifłlge de oplysninger, Kommissionen har r(cid:229)der over, er de i stand til at opstille ugentlige, detalje- rede og sammenlignende opgłrelser over salgsvolumen og markedsandele for hele rejsearrangłrbranchen. Af disse oplysninger fremg(cid:229)r ogs(cid:229), hvor stort et salg de store rejsebureauk(cid:230)der tegner sig for, s(cid:229)ledes at hver rej- searrangłr ved, hvor mange af hans (og de stłrste kon- kurrenters) rejser der er solgt via hver af disse k(cid:230)der (hans egne og konkurrenternes), og hvilken andel det udgłr af det samlede salg (hans og konkurrenternes) i den p(cid:229)g(cid:230)ldende uge. Tallene opgłres ogs(cid:229) i forhold til samme periode (cid:229)ret fłr. (111) Denne meget hłje grad af gennemsigtighed p(cid:229) markedet har efter Kommissionens opfattelse hovedsagelig fłl- gende virkninger for konkurrencen p(cid:229) dette marked: (112) Som beskrevet ovenfor, indeb(cid:230)rer den manglende fleksi- bilitet p(cid:229) markedet, at udbyderne p(cid:229) kort sigt prim(cid:230)rt str(cid:230)ber efter at s(cid:230)lge de rejser, de udbyder, til den hłjest mulige pris ved s(cid:229) vidt muligt at holde fast ved katalogprisen og begr(cid:230)nse deres salg af rejser med rabat (cid:151) navnlig i »sidste udkald«-perioden. Prisjusteringer og andre salgsfremmende tiltag har til form(cid:229)l at holde sal- get oppe i hele salgss(cid:230)sonen, s(cid:229)ledes at hele rejsearran- (75) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 67, punkt 5. 52. (76) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, s. 69, punkt 5. 53. (77) Professor Nevens indl(cid:230)g, s. 4, tredje linje, se fodnote 47. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/21 głrens udbud af rejser er solgt fłr afrejsedatoen. Pris- justeringerne afh(cid:230)nger derfor mere af, hvor godt en rej- searrangłrs salg forlłber i forhold til planen p(cid:229) et givet tidspunkt, end af konkurrenternes priser som s(cid:229)danne. Det betyder, at hvis udbudet p(cid:229) markedet er for stort, vil det uundg(cid:229)eligt fłre til, at alle udbyderne m(cid:229) yde rabatter, eftersom det altid er at foretr(cid:230)kke at s(cid:230)lge til en pris, som d(cid:230)kker i hvert fald de variable omkostnin- ger samt en del af de faste. (113) Efter fusionen vil den hłje grad af gennemsigtighed is(cid:230)r p(cid:229) baggrund af de manglende muligheder for at tilpasse fłlgende udbuddet og den tidligere beskrevne deraf risiko for at st(cid:229) med mange usolgte rejser głre det endnu mere sandsynligt, at de store udbydere vil under- forsyne markedet, s(cid:229)ledes at den ud(cid:230)kkede efterspłrgsel bliver stłrre, end den m(cid:229) antages at ville v(cid:230)re blevet p(cid:229) et mindre gennemsigtigt marked (hvor der (cid:151) i perioder (cid:151) i hłjere grad ville v(cid:230)re tale om et overudbud, der gjorde det nłdvendigt at s(cid:230)nke priserne for at f(cid:229) rej- serne solgt), s(cid:229)ledes at de bliver i stand til at holde pri- serne p(cid:229) et niveau, der ligger over det konkurrencedyg- tige niveau. At det generelt er relativt lettere at opjustere kapaciteten i lłbet af s(cid:230)sonen end at nedjustere den, indeb(cid:230)rer et yderligere incitament til at planl(cid:230)gge kapa- citeten konservativt (se betragtning 134-135). Adgangsbarrierer (114) Airtours har peget p(cid:229), at markederne for rejsearrangłr- virksomhed, charterflydrift og rejsebureauvirksomhed ikke er pr(cid:230)get af n(cid:230)vnev(cid:230)rdige adgangsbarrierer, bl. a. under henvisning til mangelen p(cid:229) lovgivningsm(cid:230)ssig regulering, eksempler p(cid:229) rejsearrangłrers og flyselska- bers indtr(cid:230)ngning p(cid:229) og udtr(cid:230)den fra markedet og de ikke s(cid:230)rlig store kapitalkrav, der stilles til rejsebureau- virksomhed (78). Hvis det var rigtigt, kunne en kollektiv dominans ikke fastholdes p(cid:229) l(cid:230)ngere sigt, selv med en oligopolistisk markedsstruktur. MMC gav i sin branche- undersłgelse fra 1997 udtryk for samme mening som Airtours, men bem(cid:230)rkede ogs(cid:229), at der var visse barrierer, der lagde hindringer i vejen for at vokse sig stłrre end til en relativt lille virksomhed (79), selv om dette dog i lyset af de dav(cid:230)rende forhold p(cid:229) markedet ikke blev fundet at give tilstr(cid:230)kkelig anledning til at anl(cid:230)gge det modsatte synspunkt. stort set (115) Siden MMC f(cid:230)rdiggjorde sin brancheundersłgelse i 1997, er der sket en betydelig konsolidering i denne (78) Anmeldelsen, punkt 6. 49-6. 51, 6. 137-6. 139 og 6. 166. (79) Punkt 4. 39, 4. 53-4. 55. industri (tilsyneladende til en vis grad for(cid:229)rsaget af, hvad nogle iagttagere har betegnet som MMC’s »grłnne lys« for flere fusioner og mere vertikal integration). P(cid:229) dette mere koncentrerede marked (80) m(cid:229) enhver adgangsbar- riere antages at f(cid:229) stłrre virkninger, og de vil efter Kom- missionens opfattelse blive endnu stłrre, hvis den anmeldte fusion finder sted. Det m(cid:229) naturligvis v(cid:230)re mere end blot muligt at f(cid:229) adgang til markedet, hvis det skal v(cid:230)re nok til at eliminere risikoen for skabelse af en dominerende stilling. Adgangsmuligheden m(cid:229) bl. a. v(cid:230)re som det her vedvarende (cid:151) hvilket p(cid:229) markeder omhandlede, hvor den m(cid:229)lestok, en virksomhed opere- rer i, har meget stor betydning, indeb(cid:230)rer, at den nye aktłr opererer i eller er i stand til at n(cid:229) op p(cid:229) en til- str(cid:230)kkelig m(cid:229)lestok til reelt at kunne tage konkurrencen op med de dominerende udbydere. Efter Kommissionens opfattelse kan dette ikke antages at v(cid:230)re tilf(cid:230)ldet her. (116) I rejsearrangłrbranchen ligger de vigtigste barrierer for adgang til markedet eller ekspansion p(cid:229) markedet ifłlge svarene p(cid:229) Kommissionens rundspłrge i vanskelighe- derne ved at skaffe sig flys(cid:230)der til rimelige priser og vil- k(cid:229)r og komme ind hos rejsebureauerne. Som beskrevet ovenfor i afsnittet om vertikal integration under betragt- ning 67-71, er der stigende tendens til, at b(cid:229)de rejsebu- reauerne og charterflyselskaberne kontrolleres af de store i betydelig grad frem- rejsearrangłrer, og fusionen vil skynde denne proces. Det var f. eks. opfattelsen af, at vertikal integration er en afgłrende foruds(cid:230)tning for at kunne overleve p(cid:229) l(cid:230)ngere sigt, der l(cid:229) til grund for, at First Choice valgte at ekspandere og g(cid:229) ind i rejsebu- reauvirksomhed og flydrift. (117) Det er usandsynligt, at det vil v(cid:230)re rentabelt for en lille rejsearrangłr at g(cid:229) ind i flydrift ligesom de store integre- rede rejsearrangłrer (cid:151) hans rejseoms(cid:230)tning er ikke stor nok til, at det kan betale sig at eje (eller lease) en flyfl(cid:229)de af en rimelig stłrrelse. Ifłlge en af de store integrerede udbydere er ca. 80 % af de samlede omkostninger inden for flydrift skalarelaterede. Den omst(cid:230)ndighed, at de store integrerede selskaber via deres flyselskaber har en beholdning af attraktive slots navnlig i Gatwick giver dem en fordel, som de sm(cid:229), ikke-integrerede konkurren- ter ikke kan głre sig forh(cid:229)bninger om. (118) Det ovenfor anfłrte tyder p(cid:229), at selv om nogle charter- flyselskaber m(cid:229)ske vil udvide deres kapacitet efter fusio- nen for at erstatte den, der bortrationaliseres af Airtours, kan de tilbagev(cid:230)rende flyselskaber ikke antages at v(cid:230)re i stand til at tilbyde tilstr(cid:230)kkelig kapacitet af tilstr(cid:230)kkelig (80) En sammenligning af tallene for alle rejsearrangłrer i MMC’s bran- cheundersłgelse fra 1997, tabel 4. 2, og tilsvarende i tabel 6. 4 i anmeldelsen viser, at de fire stłrste rejsearrangłrers markedsandel p(cid:229) de to (cid:229)r fra 1996 til 1998 er steget fra ca. 54 % til over 60(cid:25)%. Eftersom de fleste af de overtagelser, der har v(cid:230)ret tale om, er sket inden for rejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, m(cid:229) der nok antages at have v(cid:230)ret en endnu st(cid:230)rkere koncentration p(cid:229) dette marked. L 93/22 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 god kvalitet, til at de uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer vil v(cid:230)re i stand til at tage konkurrencen op med de store integre- rede udbydere. (119) P(cid:229) distributionsomr(cid:229)det har flere sm(cid:229) rejsearrangłrer peget p(cid:229) stigningen i de provisioner (n(cid:230)sten en fordob- ling i forhold til, hvad der var almindeligt for et par (cid:229)r siden), de m(cid:229) betale for at f(cid:229) deres rejser solgt i de store rejsebureauk(cid:230)der og i s(cid:230)rdeleshed af Lunn Poly (Thom- sons rejsebureauk(cid:230)de, der for łjeblikket er den fłrende p(cid:229) markedet). Det ser ud til, at det i hłjere grad h(cid:230)nger sammen med, at de store rejsearrangłrer i dag kontrolle- rer en stłrre del af distributionssektoren (og rejsebran- chen), end det skyldes stigende omkostninger ved at s(cid:230)lge de p(cid:229)g(cid:230)ldende rejser (omkostningerne er nok sna- rere faldet p(cid:229) grund af den łgede effektivitet, der opn(cid:229)s i stłrre net). (120) Ejeren af et tidligere uafh(cid:230)ngigt rejseselskab (som blev solgt til en af parterne) har over for Kommissionen udtalt, at han fandt det umuligt at ekspandere ud over en markedsandel p(cid:229) ca. 5 % uden ogs(cid:229) at g(cid:229) ind i distri- butionen og helst ogs(cid:229) ind i flydrift. Et uafh(cid:230)ngigt rejse- selskab med en s(cid:229)dan markedsandel ville v(cid:230)re ved at n(cid:229) op p(cid:229) den stłrrelse, hvor det ville v(cid:230)re i stand til at konkurrere med og tage markedsandele fra de store udbydere i stedet for at forblive en nicheaktłr. De store udbydere ville derfor se en interesse i at stille krav om stłrre provisioner osv. for at s(cid:230)lge den nye konkurrents ferierejser (og for flyselskabernes vedkommende n(cid:230)gte at levere flys(cid:230)der til vedkommende eller kun p(cid:229) ugun- stige vilk(cid:229)r) for at forhindre yderligere v(cid:230)kst. I sidste instans ville det kunne betale sig for en af dem at over- tage det p(cid:229)g(cid:230)ldende selskab for dermed at eliminere denne trussel og samtidig łge sin eget markedsandel (cid:151) hvilket var, hvad der skete. (121) Airtours har gjort g(cid:230)ldende, at lavprisflyselskaber som Ryanair og Go, som er et datterselskab af British Air- ways, nu i stigende grad tilbyder billigere flyrejser til popul(cid:230)re feriedestinationer. Efter Kommissionens opfat- telse spiller disse flyselskaber kun en begr(cid:230)nset rolle p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til det n(cid:230)re udland (se afsnit IV. A om relevante produktmarkeder, betragt- ning 4 ff. ). var der den ikke konklusion, (123) Airtours har gjort g(cid:230)ldende, at MMC for blot to (cid:229)r siden nogen at drog n(cid:230)vnev(cid:230)rdige adgangsbarrierer p(cid:229) markedet for pakke- rejser (81), og at »konkurrenceforholdene ikke har (cid:230)ndret sig p(cid:229) v(cid:230)sentlige punkter siden f(cid:230)rdiggłrelsen af MMC’s undersłgelse« (82). Som det fremg(cid:229)r af ovenst(cid:229)ende ana- lyse, beror disse adgangsbarrierer i vid udstr(cid:230)kning p(cid:229), at de store udbydere er vertikalt integrerede, hvilket is(cid:230)r głr det vanskeligere for de uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer at skaffe sig flypladser og komme ind i distributionsled- det. Det er imidlertid ikke rigtigt, at MMC drog en anden konklusion end Kommissionen. Specielt aner- kendte MMC, at vertikal integration kan virke konkur- rencebegr(cid:230)nsende, men konkluderede, at »med den nuv(cid:230)rende (1997) koncentration i rejsebranchen mener vi ikke, at vertikal integration har nogen stłrre konkur- rencebegr(cid:230)nsende virkninger« (brancheundersłgelsen fra 1997, s. 4, punkt 1. 10). Kommissionen finder, at kon- kurrenceforholdene p(cid:229) markedet har (cid:230)ndret sig betyde- ligt siden 1997, navnlig p(cid:229) grund af den łgede koncen- tration og vertikale integration. Markedsstyrke p(cid:229) aftagersiden (124) Den enkelte forbruger har findes ingen markedsstyrke. P(cid:229) nogle detailmarkeder modvirkes dette til en vis grad af, at der store uafh(cid:230)ngige detailvirksomheder. S(cid:229)danne detailvirksomheder findes ikke inden for den britiske pakkerejsesektor (83), og de fleste ferierejser s(cid:230)lges af rejsebureauer, der ejes af en af de store rejsear- rangłrer (eller af en af de mindre rejsearrangłrer, som de i stigende grad har franchise- eller andre arrangemen- ter med (cid:151) som f. eks. Airtours’ forbindelser til Advan- tage-gruppen, der best(cid:229)r af sm(cid:229) rejseagenter), og som alle słger at fremme salget af deres egne produkter frem for konkurrenternes (84). Markedet er ogs(cid:229) ufuldkom- ment i andre henseender, s(cid:229)som forbrugernes mang- lende kendskab til forbindelserne mellem rejsebureauer, rejsearrangłrer og flyselskaber, vanskelighederne ved at sammenligne konkurrerende produkter p(cid:229) basis af de begr(cid:230)nsede oplysninger, de f(cid:229)r i rejsebrochurerne, og den omst(cid:230)ndighed, at en rejse kłbes »ubeset« (i mod- s(cid:230)tning til biler, młbler og eludstyr, hvor det er let direkte at foretage pris- og produktsammenligninger), hvilket ogs(cid:229) begr(cid:230)nser forbrugerens muligheder for at udligne de konkurrencebegr(cid:230)nsende faktorer, der m(cid:229)tte v(cid:230)re p(cid:229) udbudssiden. (122) I betragtning af alle disse faktorer finder Kommissionen, at der allerede er betydelige barrierer for adgang til og ekspansion p(cid:229) de relevante markeder, og at den anmeldte fusion vil głre disse barrierer endnu stłrre. Kommissionen finder i s(cid:230)rdeleshed, at de vil v(cid:230)re store nok til at udelukke enhver realistisk mulighed for, at de uafh(cid:230)ngige nicheaktłrer kan tr(cid:230)nge ind p(cid:229) eller ekspan- dere p(cid:229) dette marked i et tilstr(cid:230)kkeligt omfang til at danne modv(cid:230)gt mod de tre store udbydere, der vil v(cid:230)re tilbage efter fusionen. (81) Anmeldelsen, s. 32, punkt 6. 49. (82) Svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen, sammendraget, punkt 3. (83) Den stłrste uafh(cid:230)ngige detailvirksomhed er Co-op Travel, der har en markedsandel p(cid:229) 9 %. (84) I teorien kunne forbrugerne til dels udligne denne effekt, f. eks. ved at indhente tilbud i flere forskellige rejsebureauer. Men det ser de ud til kun at głre i et begr(cid:230)nset omfang. I MMC’s brancheunder- słgelse fra 1997 (punkt 5. 118) blev det fastsl(cid:229)et, at kun ca. halv- delen af forbrugerne opsłgte mere end Øt rejsebureau ved deres kłb af en pakkerejse. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/23 (125) I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen anfłrte Airtours, at forbrugerne tv(cid:230)rtimod st(cid:229)r st(cid:230)rkt som indkłbere, fordi de efterspłrger forskellige typer ferierejser alt efter livs- stil og indkomst, og fordi de »shopper rundt«, dvs. ind- henter tilbud flere steder. Det er derfor ikke muligt for udbyderne at foretage stiltiende samordning af pris og udbud. Det skal hertil for det fłrste bem(cid:230)rkes, at langt stłrsteparten af de rejser til n(cid:230)re feriem(cid:229)l, som de inte- grerede rejsearrangłrer udbyder, hłrer til i samme mel- lemkategori (se ovenfor i afsnittet om homogene pro- dukter, betragtning 88 ff. ). For det andet har Kommis- sionen med hensyn til de enkelte kunders tendens til at »shoppe rundt« fastsl(cid:229)et (se betragtning 97 ff. ), at en begr(cid:230)nsning af udbuddet vil fłre til et strammere mar- ked og hłjere priser. Dette (cid:230)ndres ikke af det forhold, at enkelte kunder »shopper rundt«, og de enkelte kunder har s(cid:229)ledes ikke nogen markedsstyrke som aftagere, der kunne udligne virkningerne i denne sag (85). af dominans (126) I den britiske forbrugerorganisations bem(cid:230)rkninger til Kommissionen, hvori den rejste indvendinger mod denne fusion, blev der peget p(cid:229) mange af disse punkter, ligesom den ogs(cid:229) pegede p(cid:229) den formindskelse af kon- kurrencen, som fusionen efter dens opfattelse ville resul- tere i. Konklusion (127) P(cid:229) grundlag af det ovenst(cid:229)ende finder Kommissionen, at markedet for pakkerejser allerede udviser en r(cid:230)kke karakteristika, der kan resultere i, at de fłrende udby- dere p(cid:229) markedet efter fusionen kommer til at indtage en kollektiv dominerende stilling. I s(cid:230)rdeleshed er mar- kedet af en s(cid:229)dan karakter, at kun de fire store integre- rede udbydere i realiteten er i stand til at łge udbuddet p(cid:229) markedet. De vil imidlertid have et incitament til at g(cid:229) forsigtigt til v(cid:230)rks ved forłgelsen af udbuddet p(cid:229) grund af markedets karakteristika. Specielt indeb(cid:230)rer produktets art, den moderate v(cid:230)kst p(cid:229) markedet og den hłje gennemsigtighed, at det er meget risikabelt at łge kapaciteten p(cid:229) grund af den iboende risiko for, at det fłrer til et overudbud og lavere priser. Kommissionen mener derfor, at der allerede i dag er tale om en vis udłvelse af markedsstyrke fra de integrerede udbyderes side. Hidtidig konkurrence (128) I de seneste (cid:229)r er tendenserne p(cid:229) det britiske marked for i retning af horisontal pakkerejser hovedsagelig g(cid:229)et (85) P(cid:229) et stramt marked ville en rejsearrangłr stillet over for et krav om en lavere pris simpelt hen n(cid:230)gte at efterkomme dette krav, for rejsearrangłren ved, at rejsen efter al sandsynlighed vil kunne s(cid:230)lges alligevel. koncentration og vertikal integration. De nuv(cid:230)rende fire vertikalt integrerede rejsearrangłrer er vokset gennem overtagelser snarere end gennem organisk v(cid:230)kst; et diagram fra Airtours over udsving i markedsandelene uden hensyn til overtagelser viser relativt stabile mar- kedsandele for de fire nu vertikalt integrerede udbydere igennem de imidlertid bem(cid:230)rkelsesv(cid:230)rdigt, s(cid:229) hurtigt denne markedskonsolide- ring nu g(cid:229)r, selv efter udsendelsen af MMC’s rapport i 1997. fem (cid:229)r (86). Det sidste er (129) Det var Thomson, der var fłrst med pakkerejser til udlandet p(cid:229) det britiske marked tilbage i 1960’erne, og Thomson var dengang den eneste rejsearrangłr med eget flyselskab. Thomson gik derefter ogs(cid:229) ind i detail- distributionen med overtagelsen af Lunn Poly i begyn- delsen af 1970’erne. I 1998 gik Thomson p(cid:229) den briti- ske błrs, men havde indtil da tilhłrt en canadisk kon- cern (Thomson Corporation) og ikke v(cid:230)ret h(cid:230)mmet i sin konkurrencem(cid:230)ssige adf(cid:230)rd af de hensyn til aktion(cid:230)rerne, som błrsnoterede selskaber i branchen m(cid:229)tte tage. I en (cid:229)rr(cid:230)kke var Thomson den eneste verti- kalt integrerede rejsearrangłr i Det Forenede Kongerige og udviste ifłlge MMC’s brancheundersłgelse fra 1997 en vis organisk v(cid:230)kst fra midten af 80’erne til midten af selskabets markedsandel er blevet 90’erne, hvorefter noget udhulet. (130) Airtours gik p(cid:229) den britiske błrs som rejsearrangłr sidst i 1980’erne. Selskabet etablerede sit eget flyselskab i 1990 og brugte over 200 mio. GBP p(cid:229) overtagelser i (cid:229)rene mellem 1992 og 1996, bl. a. med opkłb af en stor rejsebureauk(cid:230)de, Pickfords, i 1992. Dets strategi var baseret p(cid:229) vertikal integration og v(cid:230)kst gennem opkłb. (131) Thomas Cook var oprindeligt en rejsebureauvirksomhed med hovedv(cid:230)gten lagt p(cid:229) rejserelaterede finansielle tje- nester (f. eks. rejsechecks). Ifłlge MMC’s brancheundersł- gelse fra 1997 var det p(cid:229) grund af et łget pres inden for finansielle tjenester, at Thomas Cook anlagde en diversificeringsstrategi og gik ind i rejsearrangłrbran- chen med sin overtagelse af Sunworld (inklusive dennes eget charterflyselskab) i 1996 og Flying Colours (en rej- searrangłr med eget flyselskab) i 1998 og dannelsen af et joint venture med Carlson i 1999, hvilket łgede sel- skabets rejseproduktion, samt overtagelse af rejsebu- reauer og charterflyselskaber (Caledonian). Thomas Cook har gjort det klart, at det ikke l(cid:230)ngere er koncernens (86) Under hłringen fremfłrte parternes łkonomiske konsulent, Lexe- con, at markedsandelene er svingende. Som bel(cid:230)g herfor frem- lagde man diagrammet fra anmeldelsen, s. 34, punkt 6. 51, under hłringen. Det bem(cid:230)rkes, at diagrammet ogs(cid:229) omfatter overtagel- ser. Hvis man ser bort fra overtagelser, er der ikke ret store udsving i markedsandelene. Der er derfor ikke noget bel(cid:230)g for, at de underliggende markedsandelene er svingende. De har tv(cid:230)rtimod holdt sig ret stabile. L 93/24 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 stłrrelse, der er det vigtigste, men derimod rentabilite- ten. (132) First Choice (tidligere Owners Abroad) er et błrsnoteret selskab, der startede som rejsearrangłr og anskaffede sit eget flyselskab, Air 2000, i 1986. First Choice forsvarede sig med held mod et fjendtligt overtagelsesforsłg fra Airtours’ side i 1993. Selskabet begyndte at g(cid:229) ind i detaildistribution i 1998 (over 200 »rejsebutikker« ifłlge dets (cid:229)rsberetning for 1998) for at beskytte sig mod de andre vertikalt integrerede udbyderes salgsmetoder, for at undg(cid:229) at skulle betale deres provisionssatser og for at opn(cid:229) den omg(cid:229)ende feedback ang(cid:229)ende tendenserne p(cid:229) markedet, der er nłdvendig for at kłre et edb-baseret »yield management«-system (se ovenfor i afsnittet om gennemsigtighed, afh(cid:230)ngighed og forret- ningsm(cid:230)ssige forbindelser, betragtning 101 ff. ). Denne politik fłlges stadigv(cid:230)k, og First Choice har udtalt, at selskabet satser p(cid:229) at have 600 rejsebutikker ved udgan- gen af 1999. indbyrdes (133) Denne korte beskrivelse af de fire integrerede rejsearran- głrers tidligere og aktuelle strategier viser, hvor drastisk strukturerne i den britiske rejsebranche har (cid:230)ndret sig siden 90’ernes begyndelse som fłlge af horisontal og vertikal integration. Denne konsolidering har resulteret i den tidligere beskrevne fordeling af markedsandele, hvorimod Thomson s(cid:229) sent som i 1992 (ifłlge MMC’s brancheundersłgelse fra 1997) var den ubestridt fłrende rejsearrangłr p(cid:229) det britiske marked med en markeds- andel p(cid:229) 24 %, efterfulgt af Airtours med 11 %, First Choice med 6 % og Thomas Cook med 4 %. lys« for vertikal (134) Det er meget sl(cid:229)ende at se, hvor hurtigt denne konsoli- dering er skredet frem siden udsendelsen af MMC’s bran- cheundersłgelse (december 1997), der blev anset for at give »grłnt integration, navnlig med hensyn til Thomas Cook (Flying Colours, Carlson) og First Choice; det fremg(cid:229)r ogs(cid:229) af antallet af mellemstore rejsearrangłrer, der blevet opkłbt af de fire store. Siden slutningen af 1997 har Airtours tegnet sig for fire over- tagelser i den britiske rejsesektor (tre rejsearrangłrer og en rejsebureauk(cid:230)de med over 100 butikker), og First Choice har overtaget otte, heraf to rejsearrangłrer, den ene (Unijet) med eget flyselskab, medens resten bestod af i alt over 200 rejsebureauer; Thomas Cook har ved siden af flyselskabet Caledonian overtaget fly- og rejse- selskabet Flying Colours (der i 1997 havde en markeds- andel p(cid:229) 3 % inden for pakkerejser) og Carlson/Inspira- tions (markedsandele p(cid:229) 1-3 % inden for pakkerejser og ca. 5 % inden for salg af rejser). Thomson har opkłbt syv rejsearrangłrer og en rejsebureauk(cid:230)de. 1995 efter to (cid:229)r med v(cid:230)kst i efterspłrgslen, og rejsear- rangłrerne łgede deres kapacitet i forventning om en yderligere stigning i den samlede efterspłrgsel. Denne stigning skete ikke, og alle rejsearrangłrerne stod tilbage med usolgte rejser, der ifłlge en kilde kunne ansl(cid:229)s til hele 15 % af udbuddet, som de m(cid:229)tte s(cid:230)lge med store rabatter. CAA rapporterede, at de 30 stłrste britiske rej- searrangłrer tilsammen havde et rekordhłjt tab p(cid:229) 10 mio. GBP fłr skat. First Choice, der netop havde opgivet sit tidligere navn, Owners Abroad, og som derfor s(cid:229) s(cid:230)rlig optimistisk p(cid:229) udsigterne, m(cid:229)tte affinde sig med et betydeligt lavere overskud end ventet (1,3 mio. GBP i 1995 i forhold til 16,3 mio. GBP i 1994) som fłlge af de meget store omkostninger ved at komme af med de usolgte rejser, og foretog i oktober 1995, hvad der i finanssektoren blev opfattet som red- branchen og i ningsaktion ved at udstede nye aktier. (136) De store rejsearrangłrer g(cid:229)r forsigtigt til v(cid:230)rks i deres kapacitetsplanl(cid:230)gning og tager navnlig hensyn til, hvad de skłnner bliver de andre store rejsearrangłrers planer. Et af de store rejseselskaber har over for Kommissionen udtalt, at det »helt bevidst ikke har anlagt en ekspansio- nistisk kurs (cid:133) Med hensyn til kapaciteten har det her fulgt [den store rejsearrangłr A]* og [den store rejsear- rangłr B]* ud fra sin viden om, at en begr(cid:230)nsning af kapaciteten vil give stłrre avancer og profit«. Denne strategi illustreres ogs(cid:229) af fłlgende citater fra udtalelser fra bestyrelsesform(cid:230)nd eller administrerende direktłrer i (cid:229)rsberetninger for 1998 og andre kilder fra store inte- grerede britiske rejsearrangłrer: Airtours: »Vi er fortsat overbevist om, at nłglen til rentabilitet i pakkerejsebranchen stadig ligger i at afstemme udbuddet efter efterspłrgslen p(cid:229) markedet. Det er med dette for łje, at vi fortsat vil holde łje med hvert af de markeder, vi opererer p(cid:229), og om fornłdent tilpasse vores udbud i overensstemmelse med ((cid:229)rsberetning 1998). udviklingen« First Choice: »P(cid:229) linje med alle de store rejsearrangłrer har First Choice v(cid:230)ret forsigtig i sin planl(cid:230)gning for sommeren 1999 og reduceret sit udbud i forhold til sommeren 1998« ((cid:229)rsberetning 1998). Thomson: (135) I sommers(cid:230)sonen 1995 indtraf der en episode, der tyde- ligt illustrerer virkningerne af overudbuddet p(cid:229) marke- det. I lłbet af planl(cid:230)gningsperioden i 1994 tydede alle indikatorer i branchen p(cid:229) en rigtig god sommers(cid:230)son »For sommeren 1999 har vi i lighed med andre store rejsearrangłrer sk(cid:229)ret udbuddet p(cid:229) det britiske marked ned til under 1998-niveauet i forventning om vanske- ligere markedsvilk(cid:229)r« ((cid:229)rsberetning 1998). 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/25 Thomas Cook (Sunworld): »Sunworld har igen planer om nogen stłrre forłgelse af udbuddet for sommeren 1999 (cid:133) tiden var inde til at konsolidere« (Travel Weekly, 24. juni 1998). uafh(cid:230)ngig konkurrent i denne kritiske situation, hvor- efter der kun vil v(cid:230)re tre vertikalt integrerede udbydere tilbage p(cid:229) markedet, med de nedenfor beskrevne virk- ninger. I i (cid:229)r, (137) S(cid:229)danne udtalelser i (cid:229)rsberetninger forekommer is(cid:230)r at v(cid:230)ret rettet til aktion(cid:230)rerne ud fra łnsket om at forvisse dem om, at »1995(cid:150)eksperimentet« ikke vil blive gen- taget. Aktion(cid:230)rerne ser faktisk ud til optr(cid:230)de som en form for »vagthunde«, der afholder rejseselskaberne fra enhver organisk v(cid:230)kststrategi. Da Airtours’ bud p(cid:229) First Choice blev kendt i april fłrte en udtalelse fra Thomson om, at Thomson ville forsvare sin markeds- andel, til et omg(cid:229)ende fald i Thomsons aktiekurs p(cid:229) 9 % for, at selskabet ville samme dag p(cid:229) grund af »frygt starte en priskrig« (87), og Thomsons ledelse m(cid:229)tte głre sig store anstrengelser for at overbevise de institutionelle investorer om, at udtagelsen var blevet misfortolket, og at man ikke havde nogen intentioner om at łge udbud- det p(cid:229) markedet, men kun om at opsuge den kapacitet, Airtours/First Choice ville bortrationalisere som fłlge af fusionen. desuden den sammenh(cid:230)ng blev bem(cid:230)rket, at Airtours, First Choice og Thomson alle er błrsnoterede selskaber (88), og ifłlge oplysninger fra Air- tours ejes ca. 30-40 % af aktierne i Airtours, First Choice og Thomson af den samme gruppe institutionelle inve- storer. Der er derfor i vid udstr(cid:230)kning sammenfald mel- lem de institutionelle investorer i Airtours, First Choice I betragtning af den ovenfor refererede og Thomson. episode finder Kommissionen det sandsynligt, at aktie- markedet og i s(cid:230)rdeleshed de p(cid:229)g(cid:230)ldende institutionelle investorer vil udłve en d(cid:230)mpende virkning p(cid:229) de v(cid:230)kstambitioner, en ledelse eventuelt m(cid:229)tte have, i det omfang hvori disse ambitioner kan fłre til kapacitets- forłgelser, der kunne fłre til faldende priser, rentabilitet og aktiekurser. Institutionelle investorer inden for denne branche ser ud til at erkende, at hvis nogen af de store rejsearrangłrer sl(cid:229)r ind p(cid:229) en v(cid:230)kstkurs ved at łge kapaciteten og tage salg fra konkurrenterne, vil det resultere i lavere profit for alle de store udbydere, og det har de ikke nogen interesse i. det (138) Det kan derfor konkluderes, at der er bel(cid:230)g for, at der allerede i dag er en tendens til kollektiv dominans p(cid:229) markedet (is(cid:230)r med hensyn til kapacitetsplanl(cid:230)gning). Specielt First Choice er kommet godt til h(cid:230)gterne siden 1995, men har endnu ikke realiseret den planlagte udbygning af detaildistributionen. Uden fusionen ville der v(cid:230)re stor sandsynlighed for, at First Choice hurtigt ville udvikle sig til en st(cid:230)rkere, fuldt integreret konkur- rent ud over de tre, der allerede findes, og som allerede (for Thomas Cooks vedkommende dog kun for nylig) har fuldfłrt deres vertikale integration. Den planlagte fusion vil derimod eliminere First Choice som en Fusionens virkninger (cid:216)get koncentration (139) Efter fusionen vil de tre stłrste udbydere tilsammen tegne sig for 83 % af markedet ifłlge Kommissionens beregninger (85 % ifłlge Nielsen) sammenholdt med ca. 70 % (begge beregninger) fłr fusionen (cid:151) hvilket er ens- betydende med en kraftig forłgelse af koncentrationen, navnlig i betragtning af, at den fjerdestłrste udbyder efter fusionen (Cosmos) har en markedsandel p(cid:229) noget under 5 %, medens First Choice, som i dag ligger p(cid:229) fjer- depladsen, er langt stłrre. Forud for fusionen ansl(cid:229)s Her- findahl-Hirschmann-indekset (HHI-indekset) p(cid:229) grundlag af et konservativt skłn til at ligge p(cid:229) 1 700, og det vil stige med over 450 point til over 2 150 som fłlge af fusionen. Ogs(cid:229) m(cid:229)lt efter HHI-indekset vil fusionen s(cid:229)le- des fłre til en betydelig forłgelse af koncentrationen og en meget hłj koncentrationsgrad (89). Tab af First Choice som leverandłr/distributłr for nicheaktł- rerne af til flys(cid:230)der (140) N(cid:229)r First Choices flyselskab (cid:151) Air 2000 (cid:151) kommer ind under Airtours og dermed nedtrapper sin aktivitet som leverandłr tredjeparter, bliver Monarch i realiteten den eneste stłrre »uafh(cid:230)ngige« leve- randłr af flypladser (Monarch er forbundet med rejsear- rangłren Cosmos, som dog kun har en lille markeds- andel p(cid:229) rejsemarkedet). Ifłlge de oplysninger, Kommis- sionen r(cid:229)der over, g(cid:229)r en betydelig del af Monarchs »frie« kapacitet (de ca. 70 %, som Monarch ikke afs(cid:230)tter til brug inden for koncernen) desuden til Thomas Cook, Thomson, Airtours og First Choice. Disse fire aktłrer tegner sig tilsammen for ca. 80 % af Monarchs salg af flypladser til tredjeparter. Ifłlge nogle tredjeparter har de sm(cid:229) rejsearrangłrer allerede i dag vanskeligheder med at skaffe tilstr(cid:230)kkeligt mange flypladser p(cid:229) de ruter, de har behov for, og p(cid:229) attraktive tidspunkter, fordi flyselska- berne favoriserer deres stłrste kunder (herunder natur- ligvis kunderne inden for deres egen koncern). (87) Wall Street Journal Europe, 23. 4. 1999. (88) Thomas Cook kontrolleres af Westdeutsche Landesbank og Preus- sag i f(cid:230)llesskab. (89) Beregningen er baseret p(cid:229) Kommissionens markedsandelstal og ikke p(cid:229) Nielsen-data. L 93/26 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 (141) First Choice er for łjeblikket i f(cid:230)rd med at udbygge sin rejsebureauvirksomhed. Ved den planlagte fusion vil First Choices 200-300 rejsebureauer (som First Choice finder kan sidestilles stłrrelsesm(cid:230)ssigt med 600 almin- delige bureauer af butikstypen) blive lagt til Airtours’ 700. Uden fusionen vil First Choice udgłre en yderligere potentiel distributionsmulighed for de uafh(cid:230)ngige rejse- arrangłrer. Efter fusionen vil denne kilde til faktisk og potentiel konkurrence imidlertid g(cid:229) tabt, og de uafh(cid:230)n- gige rejsearrangłrer vil blive endnu mere afh(cid:230)ngige af at distribuere via de resterende tre store. Alt andet lige m(cid:229) fusionen derfor ventes at ville forst(cid:230)rke den tidligere omtalte tendens i retning af hłjere provisioner for sm(cid:229) rejsearrangłrer (se betragtning 118 ff. ). Desuden vil der ikke l(cid:230)ngere v(cid:230)re nogen udsigt til, at der etableres en anden omfattende rejsebureauk(cid:230)de, hvilket ser ud til kun at kunne głres af First Choice inden for en rimelig frist, eftersom First Choice har b(cid:229)de de fornłdne łkono- miske ressourcer og fordelene ved ogs(cid:229) at v(cid:230)re rejsear- rangłr som incitament til at głre det (90). Elimineringen af First Choice vil fłlgelig resultere i en yderligere marginalisering af de sm(cid:229) uafh(cid:230)ngige og ikke-integrerede rejsearrangłrer. (cid:216)get gennemsigtighed og gensidig afh(cid:230)ngighed (142) Der er allerede i dag en vis grad af gensidig afh(cid:230)ngighed mellem aktłrerne p(cid:229) dette marked. Denne afh(cid:230)ngighed skyldes de virkninger, som den samlede kapacitet, der udbydes p(cid:229) markedet i en s(cid:230)son, har for markedsvilk(cid:229)- rene. Det skaber st(cid:230)rke łkonomiske b(cid:229)nd mellem de store udbydere. (143) Fusionen vil głre disse łkonomiske forbindelser endnu st(cid:230)rkere og dermed łge de store udbyderes gensidige afh(cid:230)ngighed. Fusionen vil resultere i en halvering af antallet af mulige konkurrencerelationer mellem de store udbydere fra seks til tre. Jo flere s(cid:229)danne relationer der er mulighed for, jo mere konkurrencepr(cid:230)get m(cid:229) marke- det antages at v(cid:230)re, og omvendt. I s(cid:230)rdeleshed vil antal- let af bilaterale forbindelser, som en af de store ikke vil v(cid:230)re med i, blive reduceret fra tre (for Airtours’ ved- (90) Det anses ikke for sandsynligt, at en nytilkommen aktłr (eller et eksisterende uafh(cid:230)ngigt rejsebureau, der ekspanderer) vil etablere et omfattende uafh(cid:230)ngigt rejsebureaunet i nogen overskuelig frem- tid. Egnede bureaulokaler er ikke billige, og restriktioner i byplaner mv. kan l(cid:230)gge hindringer i vejen. Salg via Internet og digital-tv har utvivlsomt et stort potentiale, men nok kun p(cid:229) l(cid:230)ngere sigt; en af de store udbydere har peget p(cid:229), at det vil tage 5-10 (cid:229)r at opbygge en omfattende detaildistribution i Det Forenede Konge- rige ved hj(cid:230)lp af den nye teknologi. Der henvises til afsnittene om nicheaktłrerne, betragtning 75 ff. , og adgangsbarrierer, betragt- ning 113 ff. kommende er der tale om First Choice-Thomson, First til Choice-Thomas Cook og Thomson-Thomas Cook) kun Øn (for Airtours nemlig kun en relation mellem Thomson og Thomas Cook). P(cid:229) denne m(cid:229)de vil den gensidige afh(cid:230)ngighed mellem oligopolhaverne blive forst(cid:230)rket betydeligt af fusionen. Det vil łge incitamen- tet til at begr(cid:230)nse kapaciteten, fordi det vil v(cid:230)re langt mere klart for de tre oligopolselskaber, at hvis de kon- kurrerer med hinanden om markedsandele, vil det kun resultere i faldende profit for dem alle. Hvis en af dem brłd ud og forsłgte at opsuge den utilfredsstillede efter- spłrgsel ved at kaste et stłrre udbud p(cid:229) markedet, m(cid:229)tte de andre forventes at reagere med at głre det samme og dermed skabe overudbud. Det vil resultere i lavere profit for dem alle, og den strategi, som initiativtageren anlagde, vil have sl(cid:229)et fejl. P(cid:229) denne m(cid:229)de vil risikoen for igen at st(cid:229) over for et marked med overudbud kunne afholde de tre oligopolselskaber fra at konkurrere med hinanden om markedsandele. (At markedet vil reagere fremg(cid:229)r tydeligt af erfaringerne fra p(cid:229) denne m(cid:229)de, 1995 og de kapacitetsbeslutninger, der blev truffet i (cid:229)rene derefter, jf. ovenfor under betragtning 134-135 ff. ). Den yderligere marginalisering af nicheaktłrerne, der er beskrevet under betragtning 75-85 ff. , głr det endnu mere sandsynligt, at det vil blive tilf(cid:230)ldet. (144) Halveringen af antallet af bilaterale konkurrence- og samarbejdsrelationer fra seks til tre vil ogs(cid:229) łge gennem- sigtigheden p(cid:229) markedet. Som fłlge heraf vil det blive lettere for en af de store udbydere at afslłre ethvert for- słg p(cid:229) at forrykke balancen p(cid:229) markedet, f. eks. ved at słge at erobre markedsandele. Den łgede gennemsigtig- hed łger derfor risikoen for, at forsłg p(cid:229) at tage mar- kedsandele fra de andre vil resultere i et overudbud p(cid:229) markedet, hvilket som anfłrt ovenfor under betragtning 142 vil resultere i lavere profit og derfor virke stik mod hensigten. (145) Denne analyse bekr(cid:230)ftes af interne papirer fra en af de fłrende rejsearrangłrer, der i sit svar til Kommissionen pegede p(cid:229), at hvis fusionen gennemfłres, vil det tage markedet omkring to (cid:229)r at »fordłje« denne og en anden nylig gennemfłrt fusion, og i lłbet af disse to (cid:229)r vil det v(cid:230)re muligt for den p(cid:229)g(cid:230)ldende rejsearrangłr at erobre markedsandele fra sine stłrste konkurrenter uden at łge det samlede udbud p(cid:229) markedet, hvilket (h(cid:230)vdes det) vil fremprovokere en priskrig. (Det ser ud til at v(cid:230)re en udbredt opfattelse i branchen, at alle fusioner fłrer til midlertidigt tab af markedsandele for fusionsparterne, fordi de vil miste nogle af kunderne og leverandłrerne, n(cid:229)r overlapningen i deres produktudbud elimineres). N(cid:229)r de to (cid:229)r er g(cid:229)et, h(cid:230)vdes det, vil markedet igen blive sta- bilt, og de resterende store udbydere vil v(cid:230)re ude af stand til at tage markedsandele fra hinanden uden at uds(cid:230)tte sig for de stłrre risici, som en forłgelse af det samlede udbud p(cid:229) markedet vil v(cid:230)re forbundet med. (146) Med hensyn til fusionens virkninger for konkurrencen mellem oligopolselskaberne bem(cid:230)rkes desuden, at fusio- nen kun ventes at give en samlet synergieffekt p(cid:229) under 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/27 1 % af de samlede omkostninger i den fusionerede enhed. Omkostningsbesparelserne vil endvidere hovedsa- gelig dreje sig om generalomkostninger og andre faste omkostninger. Fusionen vil derfor ikke fłre til nogen v(cid:230)sentlig (cid:230)ndring i Airtours’/First Choices samlede omkostningsstruktur. Konkurrenceincitamentet vil fłlge- lig ikke blive łget i kraft af (cid:230)ndringer i omkostnings- strukturen. (149) I sin argumentation sondrede Airtours mellem straffe- lłbet af s(cid:230)sonen og straffeaktioner mellem aktioner i s(cid:230)sonerne. Hvad ang(cid:229)r straffeaktioner i s(cid:230)sonens lłb, h(cid:230)vder Airtours, at eftersom kapaciteten kun kan łges marginalt i s(cid:230)sonens lłb, kan et selskab ikke straffes omg(cid:229)ende via en stor kapacitetsforłgelse. Straffen kan i princippet komme i form af en aggressiv priskonkur- rence, men den kan ikke antages at virke effektivt, fordi de straffende selskaber vil v(cid:230)re ude af stand til at til- fredsstille de yderligere kunder, der tiltr(cid:230)kkes. Synderne vil derfor sandsynligvis ikke blive straffet. Straffeaktioner i en senere s(cid:230)son kunne i princippet gennemfłres i form af en stor kapacitetsforłgelse for den fłlgende s(cid:230)son. Det kan dog endnu mindre antages at virke effektivt, fordi det ikke kommer til at koste synderen s(cid:229) meget p(cid:229) grund af rabatmuligheden, og fordi sam- menh(cid:230)ngen mellem tilsides(cid:230)ttelsen af den stiltiende aftale og straffen herfor udviskes (93). Af alle disse grunde h(cid:230)vdes stiltiende samordning (og dermed kollek- tiv dominans udłvet af de store integrerede selskaber) derfor at v(cid:230)re usandsynlig. (150) Som anfłrt i indledningen til denne beslutning, finder Kommissionen ikke, at det er nłdvendigt at p(cid:229)vise, at markedsaktłrerne som fłlge af den planlagte fusion vil handle, som om der var et kartel, med en stiltiende kar- telaftale i stedet for en udtrykkelig (se i afsnit V. A. Ind- ledning: Kollektiv dominans, betragning 51-56). Det er navnlig ikke nłdvendigt at p(cid:229)vise, at der vil v(cid:230)re en effektiv straffemekanisme (94). Det afgłrende for spłrgs- m(cid:229)let om kollektiv dominans i denne sag er, om der er s(cid:229) stor gensidig afh(cid:230)ngighed mellem oligopolselska- berne, at det er hensigtsm(cid:230)ssigt for dem at indskr(cid:230)nke deres udbud og dermed begr(cid:230)nse konkurrencen p(cid:229) en s(cid:229)dan m(cid:229)de, at der skabes en kollektiv dominerende stil- ling. Af de ovenn(cid:230)vnte grunde har Kommissionen dra- get den konklusion, at det er tilf(cid:230)ldet med denne fusion. (151) I denne sag forekommer det selv ud fra Airtours’ egne argumenter ang(cid:229)ende straffemuligheden helt klart, at der er gode muligheder for at iv(cid:230)rks(cid:230)tte en straf, hvis en af de integrerede aktłrer forsłgte at vinde markedsandele ved at łge sin kapacitet. I den henseende er det is(cid:230)r v(cid:230)rd at bem(cid:230)rke, at et overudbud p(cid:229) markedet vil f(cid:229) s(cid:229) store łkonomiske konsekvenser, at alene truslen om at skabe en s(cid:229)dan situation vil v(cid:230)re nok til at afholde ethvert af oligopolselskaberne fra at sl(cid:229) ind p(cid:229) en s(cid:229)dan kurs. Erfaringerne fra 1995 er et tydeligt eksempel p(cid:229), hvad der kunne ske i en kapacitetskrig. (152) Den sondring, Airtours foretager mellem straffeaktioner i s(cid:230)sonens lłb og mellem s(cid:230)soner, er i virkeligheden ikke s(cid:229) klar. De forretningssm(cid:230)ssige forbindelser mellem (93) Airtours fremfłrte ogs(cid:229), at nicheaktłrerne er effektive konkurren- ter, der indskr(cid:230)nker de store integrerede udbyderes handlefrihed. Af de tidligere n(cid:230)vnte grunde finder Kommissionen ikke, at niche- aktłrerne indskr(cid:230)nker de store udbyderes handlefrihed. (94) I Gencor/Lonrho-sagen (se fodnote 41) h(cid:230)vdede Kommissionen ikke, at en effektiv straffemekanisme er en nłdvendig betingelse, og heller ikke Fłrsteinstansretten lagde v(cid:230)gt p(cid:229) dette punkt i sin dom. for dem at (147) Kommissionen har fłlgelig draget den konklusion, at fusionen vil resultere i en markedsstruktur, der vil give oligopolselskaberne et incitament til og głre det hen- indskr(cid:230)nke udbuddet. Som sigtsm(cid:230)ssigt beskrevet nedenfor, łger den łgede gennemsigtighed imidlertid ogs(cid:229) mulighederne for omg(cid:229)ende modangreb, og den łgede gensidige afh(cid:230)ngighed głr s(cid:229)danne mod- angreb mere sandsynlige. Hvis f. eks. et af oligopolselska- berne besluttede at słge at łge sin markedsandel, vil dets bestr(cid:230)belser i realiteten v(cid:230)re rettet mod kun to sel- skaber, mendens s(cid:229)danne forsłg forud for fusionen ville have mere diffuse virkninger, og reaktionerne herp(cid:229) ville have v(cid:230)ret mindre m(cid:229)lrettede. Som beskrevet nedenfor, mener Kommissionen, at de bedre muligheder for effek- tivt og omg(cid:229)ende at g(cid:229) til modangreb kun łger sandsyn- ligheden for, at fusionen vil fłre til kollektiv dominans. Airtours’ argumenter: ning ingen mulighed for stiltiende samord- (148) Airtours har i sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen og under hłringen gjort g(cid:230)ldende, at kollektiv dominans er ensbetydende med stiltiende samordning, og at »det ikke er sandsynligt, at den stiltiende samordning mellem de store integrerede selskaber vil v(cid:230)re mulig« (91). Ifłlge Airtours er der fire betingelser, der m(cid:229) v(cid:230)re opfyldt, for at stiltiende samordning skal v(cid:230)re mulig: »(cid:151) at der kun er lidt at vinde, men meget at tabe, hvis man straffes for det (cid:151) dvs. n(cid:229)r der kun er et lille antal st(cid:230)rke konkurrenter (cid:151) at det er let at n(cid:229) frem til en aftale og tilsides(cid:230)ttelser heraf kan opdages (cid:151) dvs. n(cid:229)r efterspłrgslen er for- udsigelig og produkterne homogene (cid:151) at synderen kan straffes hurtigt og effektivt (cid:151) at s(cid:229)danne straffeaktioner ikke p(cid:229)fłrer de andre for store omkostninger« (92). (91) Transparenter fra Lexecons og professor Nevens indl(cid:230)g samt pro- fessor Nevens notat, se fodnote 47. (92) Transparenter fra Lexecons og professor Nevens indl(cid:230)g. L 93/28 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 de til integrerede udbydere giver dem et middel geng(cid:230)ldelse, f. eks. ved at sortliste en bestemt konkurrent eller udłve diskrimination mod hans produkter i rejse- bureauerne, hvilket ville tvinge vedkommende til at s(cid:230)lge en stłrre del af sine ferierejser til rabatpriser. Der er desuden et vist spillerum for kapacitetsforłgelser i s(cid:230)sonens lłb frem til februar m(cid:229)ned. I sit svar p(cid:229) klage- punktsmeddelelsen anfłrer Airtours, at kapaciteten kan łges med op til 10 %. Selv om det ikke (cid:230)ndrer noget ved den overordnede konklusion g(cid:229)ende ud p(cid:229), at kapa- citeten i princippet ligger fast, fłr salgss(cid:230)sonen starter, bem(cid:230)rkes det, at denne mulighed for kapacitetstilpas- ninger giver et vist spillerum for at bruge kapacitets(cid:230)n- dringer en s(cid:230)son (95). Endelig er det muligt at łge udbuddet i perio- den mellem to s(cid:230)soner. Desuden vil sammenh(cid:230)ngen mellem tilsides(cid:230)ttelse og straf ikke nłdvendigvis blive udvisket, eftersom man jo blot behłver at tilkendegive, at man handler som reaktion p(cid:229) en bestemt anden handling. som et geng(cid:230)ldelsesmiddel lłbet af i (153) Kommissionen finder s(cid:229)ledes, selv ud fra Airtours’ egne argumenter, at der er gode muligheder for straffeaktio- ner b(cid:229)de i s(cid:230)sonens lłb og mellem to s(cid:230)soner. Dette kan kun underbygge den konklusion, at den planlagte fusion vil fłre til skabelse af en dominerende oligopol- stilling. Af endnu stłrre betydning er dog, som n(cid:230)vnt ovenfor, at den gensidige afh(cid:230)ngighed mellem oligopol- selskaberne vil głre det hensigtsm(cid:230)ssigt for dem at ind- skr(cid:230)nke kapaciteten. Airtours’ argumenter: Eckbo-Stillman-testen (154) I sit svar p(cid:229) klagepunktsmeddelelsen fremlagte Airtours en empirisk analyse, den s(cid:229)kaldte Eckbo-Stillman-test. Grundprincippet i denne test er at analysere aktiekurser- nes reaktion p(cid:229) stłrre begivenheder. Hvis aktiemarkedet f. eks. forventer, at en fusion hovedsagelig vil głre de fusionerende virksomheder mere effektive, m(cid:229) konkur- renternes aktiekurser ventes at falde som reaktion p(cid:229) meddelelsen om fusionen, fordi fusionen vil resultere i en mere effektiv konkurrent. Hvis fusionen p(cid:229) den anden side vil resultere i en kollektiv dominans, m(cid:229)tte det forventes, at kurserne p(cid:229) alle virksomhedernes aktier vil stige som reaktion p(cid:229) fusionen. (95) Under hłringen fremfłrte parterne, at udbyderne i tidligere kartel- sager, f. eks. cementsagen (se Kommissionens beslutning 94/815/EF i sag IV/33. 126 og 33. 322, EFT L 343 af 30. 12. 1994, s. 1), havde opretholdt en stor overkapacitet og var skredet ind over for snyd ved at overforsyne markedet med op til 40%. Ifłlge Airtours er der intet, der tyder p(cid:229), at det vil blive tilf(cid:230)ldet p(cid:229) dette marked. Efter Kommissionens opfattelse er det ikke rimeligt at foretage en sammenligning med denne type kartelsager. Det skal under alle omst(cid:230)ndigheder bem(cid:230)rkes, at 40 % overudbud ikke er nogen nłd- vendig foruds(cid:230)tning for effektive straffeaktioner p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser til det n(cid:230)re udland. (155) Airtours’ łkonomiske konsulent, Lexecon, foretog en s(cid:229)dan analyse p(cid:229) basis af udviklingen i kurserne p(cid:229) Thomson-aktierne. Det blev bl. a. konstateret, at kursen p(cid:229) Thomson-aktier faldt kraftigt, da meddelelsen om Airtours’ bud p(cid:229) First Choice blev kendt. Det blev kon- kluderet, at det viser, at aktiemarkedet opfattede Air- tours’ bud som v(cid:230)rende fremmende for konkurrencen, for havde man ment, at fusionen ville mindske konkur- rencen, ville meddelelsen om overtagelsestilbuddet have resulteret i en stigning i kursen p(cid:229) Thomson-aktier. (156) Analyser af aktiekurser kan undertiden give v(cid:230)rdifulde oplysninger om, hvilke virkninger fusioner har for kon- kurrencen. Udviklingen i aktiekurserne kan dog under alle omst(cid:230)ndigheder kun tjene som en indirekte indika- tor, eftersom disse data ikke er direkte relaterende til dette p(cid:229)g(cid:230)ldende marked. Det er desuden ogs(cid:229) klart, at aktiekurser ogs(cid:229) ofte p(cid:229)virkes af mange andre faktorer, som kan v(cid:230)re helt uden forbindelse med det p(cid:229)g(cid:230)ldende marked. Disse faktorer kan ventes at spille en stłrre rolle end normalt i en periode, hvor der er mange fusionsrygter i omlłb. (157) Kommissionen har gransket de metoder, data og konklu- sioner, der er indeholdt i denne analyse. Bortset fra de metodologiske problemer kan analysen imidlertid ikke give nogen forklaring p(cid:229) alle de vigtigste bev(cid:230)gelser i kurserne p(cid:229) Airtours’, First Choices og Thomsons aktier. Det betyder, at det ikke kan udelukkes, at de kunne v(cid:230)re andre plausible forklaringer p(cid:229) bev(cid:230)gelserne i Thomson- aktierne end dem, der fremdrages i analysen. I s(cid:230)rdeles- hed blev den omst(cid:230)ndighed, at Thomson omg(cid:229)ende bebudede aggressive kapacitetsforłgelser, da Airtours afgav sit bud, opfattet som havende overordentlig nega- tiv indflydelse p(cid:229) kursen p(cid:229) Thomson-aktier (s(cid:229)vel som Airtours-aktier), fordi fuld udnyttelse af kapaciteten er den afgłrende foruds(cid:230)tning for profit p(cid:229) markedet for pakkerejser til udlandet. Lexecon har i sin analyse nedto- net Thomsons konkrete reaktion. Men den var helt klart den afgłrende faktor for bev(cid:230)gelserne i kursen p(cid:229) Thomson-aktierne (se ogs(cid:229) ovenfor i afsnittet om hidti- dig konkurrence, betragtning 127 ff. ). I overensstem- melse hermed er Kommissionen n(cid:229)et frem til den opfat- telse, at der ikke kan drages nogen p(cid:229)lidelige konklusio- ner af analysen af kurserne p(cid:229) Thomson-aktier ud over en bekr(cid:230)ftelse af, at det samlede udbud p(cid:229) markedet er afgłrende for, hvilken profit der kan opn(cid:229)s p(cid:229) dette marked. Konklusion (158) Af alle de ovenn(cid:230)vnte grunde finder Kommissionen, at ovenst(cid:229)ende analyse af markedets karakteristika og struktur fłr og efter fusionen viser, at den anmeldte fusion vil głre det endnu mindre sandsynligt, at der vil 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/29 v(cid:230)re effektiv konkurrence mellem de store rejseselska- ber, samt at nicheaktłrerne og nytilkomne konkurrenter ikke vil st(cid:229) st(cid:230)rkt nok til at kunne genoprette balancen i konkurrencen. Med den mere koncentrerede markeds- struktur, der vil opst(cid:229) efter fusionen, vil alle de store udbydere tv(cid:230)rtimod have et st(cid:230)rkere incitament til at undg(cid:229) at konkurrere med hinanden. Det vil resultere i hłjere priser og hłjere profit. Med andre ord vil fusio- nen give Airtours/First Choice, Thomson og Thomas Cook en vedvarende kollektiv dominerende stilling p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser. Salg til rejsearrangłrer af flypladser p(cid:229) charterflyv- ninger til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (159) Ogs(cid:229) p(cid:229) dette marked vil markedsstrukturen (cid:230)ndre sig efter fusionen. Tabel 2 Markedsandele med hensyn til salg af charterflypladser til tredjeparter (sommer 1998) Flyselskab (ejer) Oms(cid:230)tning (i 1 000 pakkerejser) Oms(cid:230)tning (%) Airtours International (Airtours) Air 2000 (First Choice) Tilsammen Monarch (Cosmos) Caledonian/Flying Colours/Peach (Thomas Cook) Andre (uafh(cid:230)ngige) Britannia (Thomson) [(cid:133)] * [(cid:133)] * [(cid:133)] * [(cid:133)] * [(cid:133)] * [(cid:133)] * [(cid:133)] * [1-10] * [10-20] * [20-30] * [30-40] * [20-30] * [10-20] * [1-10] * I alt [3 000-4 000] * 100 Kilde: Airtours’ skłn, tabel 6. 21 i anmeldelsen. Der foreligger ingen s(cid:230)rskilte tal for flyrejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, men de tegner sig for langt stłrstedelen af Airtours’ og konkurrenternes aktiviteter p(cid:229) dette marked. (160) Efter Kommissionens opfattelse og p(cid:229) basis af de oplys- ninger, den har indhentet, giver disse tal muligvis et lidt undervurderet billede af First Choices markedsandel og dermed ogs(cid:229) af fusionens virkninger p(cid:229) dette omr(cid:229)de. (161) Selv om overtagelsen af First Choices flyselskab (Air 2000) ikke i sig selv fłrer til en dominerende stilling p(cid:229) dette omr(cid:229)de, har den dog betydelige vertikale virknin- ger, eftersom den styrker Airtours’ position som rejsear- rangłr betydeligt. (162) Flere tredjeparter, is(cid:230)r sm(cid:229) rejsearrangłrer, har over for Kommissionen udtrykt bekymring for, at Airtours efter fusionen vil rationalisere sin samlede flydrift for at til- passe den til den fusionerede enheds behov p(cid:229) en s(cid:229)dan m(cid:229)de, at salget til tredjeparter indskr(cid:230)nkes betydeligt. Airtours har ikke formelt tilkendegivet planer af den art. Men [(cid:133) (96)]*. (163) Det er v(cid:230)rd at bem(cid:230)rke, at tallene i tabel 2 omfatter alt salg til »tredjeparter« (cid:151) dvs. ogs(cid:229) salg til og mellem de store udbydere s(cid:229)vel som til de uafh(cid:230)ngige, ikke-integre- rede rejseselskaber. Det er vanskeligt at opgłre markeds- andele for dette salg, men det ser ud til, at Monarch og First Choice for łjeblikket d(cid:230)kker en stor del af efter- spłrgslen fra de uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer. (164) Som beskrevet ovenfor og tidligere i denne beslutning, vil en af fusionens v(cid:230)sentlige virkninger p(cid:229) dette omr(cid:229)de efter Kommissionens opfattelse best(cid:229) i en yder- ligere marginalisering af de sm(cid:229) nicheaktłrer, som i rea- liteten bliver henvist til hovedsagelig at besk(cid:230)ftige sig med de mindre popul(cid:230)re rejsem(cid:229)l og specialiserede for- mer for rejser i stedet for de popul(cid:230)re masseprodukter (se afsnittet om nicheaktłrerne, betragtning 75-85). Distribution: Rejsebureauvirksomhed (165) Airtours har fremlagt fłlgende skłn over markedsandele inden for resjsebureauernes salg af pakkerejser: Tabel 3 Rejsebureauernes salg af pakkerejser (1998) Rejsebureau (koncern) Going Places (Airtours) Travel Choice (First Choice) (i %) [10-20] * [1-10] * Tilsammen [10-20] * Thomas Cook (inklusive Worldchoice-Carlson) Lunn Poly (Thomson) Co-op Travel Andre [10-20] * [10-20] * [1-10] * [30-40] * Kilde: Airtours/BNTS, fra tabel 6. 23 i anmeldelsen. (96) Anmeldelsen, punkt 6. 128. L 93/30 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 fusionen, (166) P(cid:229) dette grundlag vil de tre store udbydere, der vil v(cid:230)re tilsammen tegne sig for ca. tilbage efter [50-60 %]* af hele det salg af pakkerejser, der foreg(cid:229)r via rejsebureauerne, medens den n(cid:230)ststłrste rejsebureau- k(cid:230)de, Co-op, f(cid:229)r en markedsandel p(cid:229) omkring halvdelen af, hvad den mindste af de integrerede rejsearrangłrer har. Airtours mener ikke, at det vil blive resultatet, til dels fordi Airtours ikke medregner de ca. [10-20 %]* af pakkerejser, der s(cid:230)lges ad andre kanaler, is(cid:230)r via tele- fonsalg, hvilket ville reducere de store rejsearrangłrers andel. Kommissionen mener imidlertid, at disse tal stort set er relevante som indikator for markedsstyrke inden for distribution af pakkerejser, eftersom stłrsteparten af det direkte salg pr. telefon foreg(cid:229)r via de store rejsesel- skabers call-centers. Desuden vil fusionen ogs(cid:229) have den v(cid:230)sentlige virkning, at First Choice elimineres som en potentiel konkurrent inden for distributionen. (167) N(cid:229)r First Choices rejsearrangłrvirksomhed l(cid:230)gges ind under Airtours’ rejsebureauvirksomhed, vil Airtours kunne głre sin distribution mere effektiv i kraft af et stłrre pakkerejsevolumen. Som beskrevet ovenfor, vil First Choice samtidig blive elimineret som faktisk og (hvad der er endnu vigtigere, i betragtning af selskabets hurtige v(cid:230)kst) potentiel konkurrent inden for distribu- tionen. ResumØ (168) First Choice er den sidste tilbagev(cid:230)rende »mellemstore« rejsearrangłr og den eneste, der har potentiale til hurtigt at vokse sig lige s(cid:229) stor som de tre store udbydere. First Choice er i dag ikke alene en betydelig konkurrent inden for pakkerejser, men selskabet har ogs(cid:229) sit eget flysel- skab og ville inden l(cid:230)nge (uden fusionen) ogs(cid:229) blive en stłrre aktłr inden for rejsebureauvirksomhed, hvor det kunne true Airtours’, Thomas Cooks og Thomsons fłrende position. Det m(cid:229) konkluderes, at fusionen vil eliminere First Choice som konkurrent p(cid:229) alle tre niveauer i forsyningsk(cid:230)den. Af de fłlgende grunde m(cid:229) dette antages at f(cid:229) mere skadelige virkninger for konkur- rencen, end hvad man normalt ville forvente ved tilsva- rende markedsandelsforłgelser i andre tilf(cid:230)lde: (170) For det andet vil fusionen fłre til łget gensidig afh(cid:230)ng- ighed og łget gennemsigtighed p(cid:229) pakkerejsemarkedet ved at reducere antallet af store udbydere fra fire til tre. Antallet af mulige konkurrencerelationer reduceres der- med fra seks til tre, og antallet af relationer, som en af de store udbydere ikke vil v(cid:230)re impliceret i, vil blive reduceret fra tre til en. Dette er ikke i sig selv afgłrende for, om der vil opst(cid:229) kollektiv dominans. Men det briti- ske marked for pakkerejser til det n(cid:230)re udland udm(cid:230)rker sig ved, at de store udbyderes kapacitets- beslutninger har altafgłrende betydning for situationen p(cid:229) dette marked. Det skaber en gensidig afh(cid:230)ngighed mellem disse udbydere og dermed ogs(cid:229) st(cid:230)rke łkonomi- ske b(cid:229)nd mellem dem. Der best(cid:229)r allerede i dag en vis grad af gensidig afh(cid:230)ngighed mellem de store udbydere. gensidige Fusionen vil afh(cid:230)ngighed endnu mere. Det vil igen łge incitamentet til at indskr(cid:230)nke kapaciteten. Hvis en af de store udby- dere gik sine egne veje, ville der v(cid:230)re risiko for, at de andre ville głre det samme, hvilket kunne f(cid:229) alvorlige łkonomiske konsekvenser, hvis det fłrte til overudbud p(cid:229) markedet, s(cid:229)ledes som det skete i 1995. Risikoen for en tilbagevenden til et marked med overudbud kan afholde oligopolselskaberne fra at konkurrere om mar- kedsandele. I den henseende forst(cid:230)rkes skabelsen af kol- lektiv dominans yderligere af de muligheder, oligopolsel- skaberne har for at straffe en aggressiv konkurrent, f. eks. via de omfattende forretningsforbindelser, de har med hinanden. imidlertid forst(cid:230)rke denne (171) For det tredje vil fusionen yderligere sv(cid:230)kke nicheaktł- rernes muligheder for at tage konkurrencen op med de store. Ikke alene vil Airtours f(cid:229) en endnu stłrre andel af markedet for pakkerejser, men First Choice vil g(cid:229) tabt som leverandłr af flypladser og potentiel distributions- kanal for nicheaktłrerne og nye rejsearrangłrer. Fusio- nen vil derfor resultere i en yderligere marginalisering af nicheudbyderne. (172) Kommissionen er derfor kommet til den konklusion, at den anmeldte fusion vil fłre til skabelse af en domine- rende stilling p(cid:229) markedet for pakkerejser til det n(cid:230)re udland i Det Forenede Kongerige. C. Irland (169) Fusionen vil for det fłrste resultere i en endnu st(cid:230)rkere koncentration p(cid:229) markedet. De tre oligopolselskaber vil tilsammen f(cid:229) ca. 80 % af markedet. Resten af markedet er st(cid:230)rkt opsplittet med mange udbydere, og mange af de sm(cid:229) udbydere er nicheaktłrer, som ikke er aktive p(cid:229) de store udbyderes massemarked. (173) Kommissionen har efter hłring af Airtours draget den konklusion, at fusionen ikke vil fłre til skabelse eller styrkelse af en individuel eller kollektiv dominerende stilling p(cid:229) nogen af de berłrte markeder i Irland. 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/31 Rejsearrangłrvirksomhed (pakkerejser til det n(cid:230)re udland) Salg til rejsearrangłrer af flypladser p(cid:229) charterflyv- ninger til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l (174) Ifłlge skłn fra Airtours (det ser ikke ud til, at der findes objektive data opgjort p(cid:229) samme grundlag som for Det Forenede Kongerige) vil fusionen bevirke, at First Choi- ces nuv(cid:230)rende markedsandel p(cid:229) ca. 30 % łges med ca. 7 %. Thomson (»Budget«) har en markedsandel p(cid:229) ca. 40 %. Thomas Cook har 7 %. Der findes kun Øn anden rejsearrangłr (den uafh(cid:230)ngige Michael Stein med 4 %), der har en n(cid:230)vnev(cid:230)rdig markedsandel. (175) Den markedsandelsforłgelse, fusionen vil resultere i, er s(cid:229)ledes ret betydelig og vil i realiteten fłre til en duopo- listisk markedsstruktur. Det irske marked er s(cid:229)ledes mere koncentreret end det britiske. Men i mods(cid:230)tning til det britiske marked vil fusionen ikke resultere i skabelse af en hverken individuelt eller kollektivt dominerende stil- ling p(cid:229) det irske pakkerejsemarked. (176) Kommissionen har i sin vurdering h(cid:230)ftet sig ved, at det irske marked p(cid:229) mange v(cid:230)sentlige punkter afviger fra det britiske marked. I s(cid:230)rdeleshed er det irske marked for łjeblikket et relativt uudviklet marked (kun ca. 700 000 pakkerejser til udlandet i 1998). Men det er i hurtig v(cid:230)kst. Ifłlge Airtours voksede markedet med 20 % i 1997 og med 14 % i 1998, og der er udsigt til yderligere v(cid:230)kst i de kommende (cid:229)r. Den dynamiske v(cid:230)kst p(cid:229) markedet vil give nye udbydere stłrre incita- ment til at słge ind p(cid:229) markedet og de hidtidige aktłrer incitament til at konkurrere med hinanden. (177) Der er relativt f(cid:229) adgangs- og v(cid:230)kstbarrierer p(cid:229) det irske marked. Kommissionen bem(cid:230)rker i s(cid:230)rdeleshed, at den vertikale integration er ubetydelig, hvilket betyder, at det er lettere for nye rejsearrangłrer at f(cid:229) adgang til distri- butionen og skaffe sig flys(cid:230)der af passende kvalitet og med tilstr(cid:230)kkeligt attraktive flyafgange til, at de kan tage konkurrencen op. Et s(cid:230)rligt tr(cid:230)k ved det irske marked i den henseende best(cid:229)r i, at Aer Lingus i vid udstr(cid:230)kning stiller sine rutefly til r(cid:229)dighed for charterflyvninger i weekenden, og udbuddet af flypladser ser ikke ud til at ville blive indskr(cid:230)nket inden for den forudselige fremtid. Den planlagte fusion vil derfor ikke have de samme ska- delige virkninger for nicheaktłrerne eller nye udbydere p(cid:229) det irske marked, som den vil have p(cid:229) det britiske marked. (178) Endelig indeb(cid:230)rer den lavere grad af vertikal integration i Irland, at der ikke findes nogen af de forretningsm(cid:230)s- sige relationer, der er et v(cid:230)sentligt tr(cid:230)k ved det britiske marked. (179) Der er langt mindre vertikal integration fra rejsearran- głrvirksomhed til flydrift i Irland end i Det Forenede Kongerige. Britannia og Air 2000 (First Choice) er i dag de stłrste charterflyselskaber, og de anses hver is(cid:230)r at have nogenlunde samme markedsandele inden for fly- drift som inden for rejsearrangłrvirksomhed, men de er numerisk set mindre. Rejsearrangłrerne głr langt stłrre grad brug af andre flyselskabers charterflyvninger end dem, der ejes af de store rejsearrangłrer. Navnlig Aer Lingus, der r(cid:229)der over en betydelig overskydende i weekenderne, som s(cid:230)lges til rejsearrangł- kapacitet rerne, er en vigtig leverandłr. Der er under alle omst(cid:230)ndigheder kun tale om en beskeden overlapning, eftersom Airtours kun har ubetydelige flyaktiviteter i Irland. Fusionen anses derfor ikke at ville fłre til ska- belse eller styrkelse af nogen dominerende stilling inden for flydrift i Irland. i Distribution: Rejsebureauvirksomhed (180) Som tidligere n(cid:230)vnt, er der ingen overlapning p(cid:229) dette niveau i Irland, og First Choices andel af dette marked er relativt lille (noget under 10 % m(cid:229)lt efter antallet af bureauer, men mere, m(cid:229)ske det dobbelte, m(cid:229)lt efter oms(cid:230)tning). Fusionen vil derfor ikke fłre til skabelse eller styrkelse af nogen dominerende stilling p(cid:229) dette marked. VI. TILSAGN TILBUDT AF AIRTOURS (181) Airtours har tilbudt en r(cid:230)kke tilsagn for at imłde- komme Kommissionens indsigelser ang(cid:229)ende skabelse af en dominerende stilling i Det Forenede Kongerige. Der er tale om fłlgende tilsagn: (cid:151) Airtours vil afh(cid:230)nde rejsearrangłraktiviteter, der (i) de skal opfylder samtlige fłlgende betingelser: mindst v(cid:230)re af et s(cid:229)dant omfang, at n(cid:229)r de l(cid:230)gges til kłberens eksisterende udbud af pakkerejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l, vil kłberen kunne udbyde mindst [(cid:133)]* pakkerejser fra Det Forenede Kongerige i rej- se(cid:229)ret 1999-2000, (ii) afh(cid:230)ndelsen skal omfatte rej- seselskabet [(cid:133)]* [(cid:133)]*, og (iii) Airtours vil (p(cid:229) for- langende) indg(cid:229) en [(cid:133)]* distributionsaftale med kłberen, der giver kłberen adgang til at s(cid:230)lge sine rejser via [(cid:133)]* rejsebureauer, og i henhold til hvil- ken Airtours p(cid:229) rimelige provisionsvilk(cid:229)r vil sikre kłberen en garanteret pr(cid:230)sentation af dennes pro- dukter i form af en minimal procentdel af hyldeplad- sen for at bist(cid:229) denne med at udbygge sin virksom- hed. L 93/32 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende 13. 4. 2000 (cid:151) Medmindre kłberen allerede har sit eget charterfly- flyselskab omfat- selskab, vil Airtours afh(cid:230)nde et tende mindst [(cid:133)]* fly, First Choices certifikat som flyselskab, varem(cid:230)rket Air 2000, et hovedkontor, der kan drive og administrere flyselskabet og et til- str(cid:230)kkeligt antal slots til, at kłberen kan tilbyde et effektivt flyprogram for rejser til n(cid:230)re rejsem(cid:229)l. (cid:151) Airtours vil afh(cid:230)nde [(cid:133)]*, s(cid:229)ledes som det best(cid:229)r p(cid:229) fornyede bud p(cid:229) First den dato, hvor Airtours Choice bliver uigenkaldeligt p(cid:229) alle punkter. (cid:151) Airtours vil hvert af de tre rejse(cid:229)r 1999/2000, 2000/2001 og 2001/2002 p(cid:229) fly tilhłrende flysel- skaberne Airtours International eller Air 2000 stille et antal flypladser til ud- og hjemrejser til korte rej- sem(cid:229)l til r(cid:229)dighed svarende til salget af flys(cid:230)der til ud- og hjemrejser til uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer i rejse(cid:229)ret 1998/1999. Dette tilsagn bortfalder ved en eventuel afh(cid:230)ndelse af flyselskabet. (cid:151) Airtours vil genforhandle [(cid:133)]*. (182) Denne tilsagnspakke skal tjene tre form(cid:229)l. For det fłrste tager tilsagnene sigte p(cid:229) at genskabe en »fjerde stor udbyder« p(cid:229) pakkerejsemarkedet. Det vil ifłlge Airtours ske, ved at Airtours afh(cid:230)nder rejsearrangłraktiviteter af tilstr(cid:230)kkeligt omfang til, at der under hensyn til kłbe- rens nuv(cid:230)rende markedsandel vil opst(cid:229) en fjerde stor udbyder med en markedsandel p(cid:229) 5-7 %. Dennes adgang til flys(cid:230)der vil blive sikret gennem afh(cid:230)ndelsen af flysel- skabet. Adgangen til distributionen vil blive sikret ved aftalen om garanteret distribution i [(cid:133)]* rejsebureauer i [(cid:133)]* (cid:229)r og [(cid:133)]*. (183) For det andet tager tilsagnene sigte p(cid:229) at lłse proble- merne omkring nicheaktłrerne ved at garantere flys(cid:230)de- kapacitet i [(cid:133)]* (cid:229)r (uden nogen afh(cid:230)ndelse af flyselskab) og forbedre nicheaktłrernes distributionsmuligheder. (184) For det tredje er form(cid:229)let at eliminere alle konkurrence- problemer p(cid:229) det irske marked. Evaluering (185) Kommissionen har ingen yderligere bem(cid:230)rkninger til virkningerne p(cid:229) det irske marked, eftersom den finder det usandsynligt, at fusionen vil fłre til skabelse eller styrkelse af nogen dominerende stilling p(cid:229) det irske mar- ked. (186) Kommissionen har hłrt interesserede tredjeparter om disse tilsagn. Den er n(cid:229)et frem til den konklusion, at de tilbudte tilsagn ikke er tilstr(cid:230)kkelige til at afv(cid:230)rge, at der skabes en dominerende stilling p(cid:229) det britiske mar- ked for pakkerejser. (187) For s(cid:229) vidt ang(cid:229)r de sm(cid:229), uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer, g(cid:229)r tilsagnene ud p(cid:229) at sikre deres adgang til flypladser ved af afh(cid:230)nde [(cid:133)]* og garantere for deres fremtidige adgang til at kłbe flypladser. Tilsagnet g(cid:229)r ogs(cid:229) ud p(cid:229) at sikre distributionen [(cid:133)]*. Det er imidlertid ikke sand- synligt, at det vil oplylde dette form(cid:229)l. Specielt er tilsag- net om fortsat at levere flys(cid:230)der til uafh(cid:230)ngige rejsear- rangłrer i [(cid:133)]* p(cid:229) normale markedsvilk(cid:229)r tidsm(cid:230)ssigt begr(cid:230)nset, og det vil v(cid:230)re vanskeligt at kontrollere og h(cid:229)ndh(cid:230)ve. Desuden vil [(cid:133)]* ikke beskytte de sm(cid:229) uafh(cid:230)ngige rejsearrangłrer mod m(cid:229)lrettede salgsmeto- der i de store rejsebureauk(cid:230)der. Under alle omst(cid:230)ndig- heder fremg(cid:229)r det klart af vurderingen af den planlagte fusions virkninger for konkurrencen, at Kommissionen anser virkningerne for nicheaktłrerne for at have sekund(cid:230)r betydning for konkurrenceforholdene p(cid:229) mar- kedet. (188) Fusionens v(cid:230)sentligste virkning best(cid:229)r i, at First Choice elimineres som den fjerde store integrerede udbyder. Form(cid:229)let med tilsagnet er at afhj(cid:230)lpe dette ved at gen- skabe en ny stor udbyder i rejsearrangłrbranchen med en markedsandel p(cid:229) ca. 5 %. (189) Airtours har tilbudt at afh(cid:230)nde rejsearrangłraktiviteter [(cid:133)]* samt et flyselskab [(cid:133)]*. Stłrrelsen af den nye virk- somhed, der derved etableres, vil imidlertid v(cid:230)re mindre end en fjerdedel af stłrrelsen af den mindste af de store vertikalt integrerede udbydere. Den nye virksomhed vil v(cid:230)re st(cid:230)rkt handicappet af, at den ikke vil have sine egne rejsebureauer. Den distributionsaftale, Airtours til- byder, yder ikke tilstr(cid:230)kkelig kompensation for denne mangel p(cid:229) vertikal integration. I s(cid:230)rdeleshed yder den ingen beskyttelse mod m(cid:229)lrettede salgsmetoder [(cid:133)]*. Desuden vil aftalen v(cid:230)re vanskelig at overv(cid:229)ge og h(cid:229)ndh(cid:230)ve. Kommissionen finder det ydermere usand- synligt, at en s(cid:229)dan virksomhed vil v(cid:230)re tilstr(cid:230)kkelig stor til, at det vil v(cid:230)re rentabelt for den at have sit eget flyselskab. Ifłlge Airtours’ łkonomiske ekspert vil et fly- selskab skulle have mindst 15-20 fly, for at der kan opn(cid:229)s tilstr(cid:230)kkelige stordriftsfordele. Det fremg(cid:229)r ogs(cid:229) af hidtidige erfaringer inden for branchen (se under betragtning 138 ff. ang(cid:229)ende virkningerne for konkur- rencen), at en markedsandel p(cid:229) 5 % ikke er nok til, at der kan blive tale om en rentabel vertikalt integreret rej- searrangłrvirksomhed. Tidligere rejsearrangłrer af den stłrrelse har fusioneret eller er blevet overtaget af andre for at n(cid:229) op p(cid:229) den kritiske stłrrelse. Endelig er det ogs(cid:229) uklart, hvilke virkninger det n(cid:230)rmere betegnet vil f(cid:229) p(cid:229) markedet, eftersom Airtours ikke har sat navn p(cid:229) de rej- seselskaber, der skal afh(cid:230)ndes. Af alle disse grunde er 13. 4. 2000 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende L 93/33 det usandsynligt, at en s(cid:229)dan ny virksomhed vil v(cid:230)re i stand til at udvikle sig til den fjerde store udbyder p(cid:229) det britiske marked for pakkerejser. efter fusionsforordningens artikel 10, stk. 3, udlłb. Det ville have kr(cid:230)vet yderligere undersłgelser, og det ville ogs(cid:229) have v(cid:230)ret nłdvendigt at hłre interesserede tredje- parter i henhold til fusionsforordningens artikel 19, stk. 3. (190) [(cid:133)]*. (191) [(97)]*. (192) Det m(cid:229) fłlgelig konkluderes, at de tilbudte tilsagn ikke vil kunne forhindre, at der opst(cid:229)r en kollektiv domine- rende stilling. I den henseende finder Kommissionen, at virkningerne for nicheaktłrerne er af sekund(cid:230)r betyd- ning, eftersom det er konkurrencen mellem de store integrerede aktłrer, der i realiteten er afgłrende for imidlertid ikke til- markedssituationen. Tilsagnet er str(cid:230)kkeligt til at genskabe en fjerde stor udbyder, der vil kunne tage konkurrencen op med de store integrerede udbydere og erstatte First Choice set ud fra et konkur- rencesynspunkt. Det forekommer tv(cid:230)rtimod, at den nye store udbyder, som Airtours foresl(cid:229)r, vil v(cid:230)re st(cid:230)rkt handicappet i konkurrencen med de tre stłrste udby- dere. De tilbudte tilsagn kan derfor ikke forhindre, at der opst(cid:229)r en kollektiv dominerende stilling. (193) P(cid:229) et meget sent stadium i salgsbehandlingen (den 15. september 1999) tilbłd Airtours et nyt og v(cid:230)sentligt (cid:230)ndret tilsagn. Artikel 18, stk. 2, i Kommissionens for- ordning (EF) nr. 447/98 af 1. marts 1998 om anmeldel- ser, frister og udtalelser i henhold til R(cid:229)dets forordning (E(cid:216)F) nr. 4064/89 om kontrol med fusioner og virk- somhedsovertagelser (98) fasts(cid:230)tter, at tilsagn, som par- i betragtning med henblik p(cid:229) en terne łnsker taget beslutning om godkendelse af en fusion efter artikel 8, stk. 2, i forordning (E(cid:216)F) nr. 4064/89, skal v(cid:230)re Kom- missionen i h(cid:230)nde senest tre m(cid:229)neder efter datoen for procedurens indledning, selv om Kommissionen dog i ekstraordin(cid:230)re tilf(cid:230)lde kan forl(cid:230)nge denne frist. Air- tours har ikke fremfłrt nogen grunde, der kunne anses at udgłre s(cid:229)danne ekstraordin(cid:230)re omst(cid:230)ndigheder. Efter Kommissionens opfattelse var der intet i det nye tilbud, som Airtours ikke kunne have tilbudt inden for trem(cid:229)- nedersfristen. Endvidere ville det ikke have v(cid:230)ret muligt for Kommissionen at foretage en ordentlig vurdering af det inden for den korte tid, der var tilbage, fłr fristen VII. KONKLUSION (194) P(cid:229) grundlag af den ovenst(cid:229)ende analyse m(cid:229) det konklu- deres, at den planlagte fusion vil resultere i skabelse af en dominerende stilling p(cid:229) det britiske marked for pak- kerejser til det n(cid:230)re udland, som vil fłre til, at konkur- rencen inden for f(cid:230)llesmarkedet vil blive h(cid:230)mmet bety- deligt efter fusionsforordningens artikel 2, stk. 3 (cid:151) VEDTAGET F(cid:216)LGENDE BESLUTNING: Artikel 1 Fusionen i form af Airtours plc’s overtagelse af kontrollen med hele First Choice plc som omhandlet i fusionsforordningens artikel 3, stk. 1, litra b), erkl(cid:230)res uforenelig med f(cid:230)llesmarkedet og med E(cid:216)S-aftalen. Artikel 2 Denne beslutning er rettet til: Airtours plc Parkway One Parkway Business Centre 300 Princess Road Manchester M14 7QU United Kingdom Udf(cid:230)rdiget i Bruxelles, den 22. september 1999. P(cid:229) Kommissionens vegne Mario MONTI Medlem af Kommissionen (97) [(cid:133)]* (98) EFT L 61 af 2. 3. 1998, s. 1