title: 2000/271/CE: Kommissionens beslut av den 30 september 1998 om stöd som Tyskland beviljat SKET Verseilmaschinenbau GmbH [delgivet med nr K(1998) 3022] (Text av betydelse för EES) (Endast den tyska texten är giltig)

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Germany
State aid
aid for restructuring
bankruptcy
industrial restructuring
privatisation

text: 6. 4. 2000 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 85/27 KOMMISSIONEN KOMMISSIONENS BESLUT av den 30 september 1998 om stöd som Tyskland beviljat SKET Verseilmaschinenbau GmbH [delgivet med nr K(1998) 3022] (Endast den tyska texten är giltig) (Text av betydelse för EES) (2000/271/EG) EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION HAR FATTAT DETTA BESLUT med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 93. 2 första stycket i detta, med beaktande av avtalet om Europeiska ekonomiska samar- betsområdet, särskilt artikel 62. 1 a i detta, efter att ha gett berörda parter tillfälle att synpunkter enligt artikel 93. 2, och inkomma med av följande skäl: I nämligen (SKET SMM), Kommissionen beslutade den 15 mars 1995 att på grund av ett statligt stöd till SKET Schwermaschinenbau Magdeburg GmbH i Magdeburg, inleda ett förfarande enligt artikel 93. 2 i EG-fördraget (1). Förfarandet gällde även SKET SMM:s dotterföretag, Entstaubungstechnik Magdeburg GmbH, Magdeburg (ETM), och Drahtziehmaschinenwerk Grüna GmbH, Chemnitz (DZM). SKET SMM hade fått det ifrågava- rande stödet före och under privatiseringen och omstrukturer- ingen av företaget. Företaget hade redan tidigare fått stöd, som kommissionen inte hade gjort några invändningar mot (NN 46/93 och NN 95/93). Det tillhörande förfarandet registrerades som C 16/95. Den 30 juli 1996 beslutade kommissionen att utvidga detta förfarande till de stöd som betalats efter beslutet att inleda ett förfarande och som inte ingick i det ovan nämnda beslutet (2). (1) EGT C 215, 19. 8. 1995, s. 8, och EGT C 298, 9. 10. 1996, s. 2. (2) EGT C 298, 9. 10. 1996, s. 2. Efter det att investerarna (Oestmann & Borchert Industriebeteili- gungen GbR) i slutet av 1995 dragit sig ur omstrukturerings- planen, anmäldes en ny plan med ytterligare stöd. I planen förutsågs bl. a. bildande av flera efterföljarföretag, som skulle fortsätta verksamheten i de lönsamma affärsområden inom SKET SMM som kunde räddas undan konkursen. Ett av dessa var SKET Verseilmaschinenbau GmbH. SKET SMM måste i oktober 1996 lämna in konkursansökan. Följaktligen var det inte möjligt att återställa SKET SMM:s lönsamhet med hjälp av den omstruktureringsplan, som var föremål för beslutet av den 30 juli 1996 att inleda ett förfa- rande. Kommissionen fattade den 26 juli 1997 det slutliga negativa beslutet nr 97/765/EG (3) beträffande stödet till förmån för SKET SMM. De båda dotterföretagen ETM och DZM, som ställts under förvaltning av Bundesanstalt für verei- nigungsbedingte Sonderaufgaben (BvS), omfattades inte av konkursen. Genom beslut 97/765/EG avslutades stödärendet C 16/95 endast med avseende på det affärsområde inom SKET SMM som omfattades av konkursen. Hela ärendet delades därför upp enligt följande: C 16a/95 SKET SMM, C 16b/95 ETM och C 16c/95 DZM. tilldelades varje efterföljarföretag ett För att beakta att SKET SMM:s efterföljarföretag gick skilda stöd- vägar, nummer. Stödet förmån för SKET Verseilmaschinenbau GmbH blev på så sätt registrerat som NN 124/97. Det här beslutet gäller endast SKET Verseilmaschinenbau GmbH. särskilt till (3) EGT L 314, 8. 11. 1997, s. 20. L 85/28 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 6. 4. 2000 Kommissionen beslutade den 5 november 1997 att inleda ett förfarande enligt artikel 93. 2 i EG-fördraget på grund av stödåt- gärder till förmån för SKET Verseilmaschinenbau GmbH som registrerades som ärende nr C 72/97. Tyskland underrättades om beslutet genom en skrivelse av den 28 november 1997 (SG(97) D/9912). Innehållet i skrivelsen offentliggjordes i Euro- peiska gemenskapernas officiella tidning (4). Genom en skrivelse av den 5 december 1997 (registrerad samma dag) underrättade Tyskland kommissionen om att SKET Verseilmaschinenbau GmbH privatiserats och lämnade en del uppgifter om privatiseringen. Genom en skrivelse av den 26 januari 1998 (registrerad den 27 januari 1998) besvarade Tysk- land kommissionens skrivelse av den 28 november 1997 och lämnade på nytt en del uppgifter om privatiseringen av SKET Verseilmaschinenbau GmbH. Kommissionen bad den 14 maj 1998 om ytterligare uppgifter, som Tyskland lämnade i en skrivelse av den 26 maj 1998 (registrerad samma dag). II SKET Verseilmaschinenbau GmbH har sitt säte i Magdeburg, Sachsen-Anhalt, i Tyskland. 1997 hade företaget omkring 35 anställda, en omsättning på 20 800 000 tyska mark och en balansomslutning på 29 400 000 mark. SKET Verseilmaschinenbau GmbH infördes den 8 november 1996 i handelsregistret i Magdeburg med ett kapital på 50 000 mark. BvS var den enda bolagsmannen. Den 22 januari 1996 undertecknade SKET Verseilmaschinenbau GmbH ett avtal med SKET SMM:s konkursförvaltare om att överta SKET SMM Verseilmaschinenbaus Anläggningstillgångarna, inklusive begagnad kontorsmateriel, gammal programvara och intellektuell egendom, köptes till marknadspris. Köpen finansie- rades med de medel som BvS betalat till SKET Verseilmaschi- nenbau GmbH som kapitalinsats. Förvärvet bekräftades den 27 mars 1997 genom ett avtal ingånget inför notarie. tillgångar. SKET Verseilmaschinenbau GmbH är ett teknikföretag som är specialiserat på konstruktion och utveckling av kundspecifika tråddragningsmaskiner av alla typer och levererar nyckelfärdiga system. Dessutom erbjuder företaget alla tillhörande tjänster, som rådgivning, planering, konstruktion, montering, installa- tion och driftstart. Vid tiden för privatiseringen var företaget (4) EGT C 83, 18. 3. 1998, s. 10. verksamt på alla områden inom byggandet av tråddragnings- maskiner förutom den egentliga tillverkningen, för vilken ett maskinbyggnadsföretag anlitades. Företaget kommer dock enligt omstruktureringsplanen att behålla en viss produktions- kapacitet. Bland de produkter som kan tillverkas med de av SKET Verseil- maschinenbau GmbH konstruerade och utvecklade maskinerna finns ståltråd, ståltrådskorgar, spännarmering, kabel av koppar och aluminium, valsar, telekabel, kraftströmskabel och luftled- ning samt specialkabel (OPGW, sjökabel, lastbilskabel). III Maskinbyggnadsmarknaden är synnerligen diversifierad; delom- rådet tråddragningsmaskiner är beroende av de efterföljande marknaderna. Marknaden har drabbats av bakslag på grund av konjunkturnedgången i slutet av 1994. Trots att tillväxten återkom under 1995, kan utvecklingen under de närmaste åren inte förutspås. För att få en klarare överblick över nuläget och framtidsutsikterna för maskinbyggnadsbranschen, måste efter- frågan på kabel- och trådprodukter undersökas (5). är efterfrågan på tråddragningsmaskiner energi och telekommunikationer Marknaden för global. Dessa produkter handlas alltså inte bara direkt mellan medlemssta- terna, utan företag i olika medlemsstater konkurrerar om mark- nadsandelar i tredje land (6). Efterfrågan på tråddragningsma- skiner beror på läget på de efterföljande marknaderna. Eftersom kabel och tråd är viktiga inom såväl kommunikations- som energisektorn, bestäms efterfrågan av det allmänna ekonomiska läget. Efterfrågan på kabel och tråd är dock även särskilt beroende av motorfordonsindustrin. På lång sikt kommer en större i samband med avregleringen och den ökande konkurrensen från alternativa nät som denna leder till att säkerställa en stadig tillväxt. Man bör dock observera att telekommunikationsbran- schens efterfrågan på tråd kommer att växa i långsammare takt än hittills på grund av den växande efterfrågan på optiska fibrer. Ur geografisk synvinkel får Central- och Östeuropa, på grund av förändringarna på dessa marknader, samt Sydostasien och Folkrepubliken Kina på grund av sin tillväxt, större bety- delse som avsättningsmarknader. Sektorn kännetecknas dess- utom av en växande specialisering på högtekniska produkter med ökande förädlingsvärde till följd av de tjänster som ingår i dessa produkters värde. Efter konjunkturnedgången under 1992–1993 har marknaden för tråddragningsmaskiner lång- samt återhämtat sig och började 1995 åter växa. Detta allmänna uppsving torde fortsätta efter 1997 (7). Efter den konjunkturmässiga återhämtningen 1994 tycks det trots effekterna av lågkonjunkturen inte finnas någon struktu- rell överkapacitet. (5) Beträffande maskinbyggnadssektorn, se Panorama över industrin i Europeiska unionen 1997, band 2, s. 13–23 till 13–29. (6) Gemenskapshandeln är se industrin i Europeiska unionen 1997, band 2, större än handeln med tredje land, Panorama över s. 15–5. (7) Beträffande marknadsläget för tråddragningsmaskiner, se Panorama över industrin i Europeiska unionen 1997, band 2, s. 15–3 till 15–4 och 15–4 till 15–17. 6. 4. 2000 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 85/29 IV De ekonomiska förhållanden som SKET SMM ursprungligen skulle verka i motsvarade förhållandena i en planekonomi. SKET SMM var ett konglomerat, som bl. a. tillverkade valsverk, anläggningar för tråd- och kabeltillverkning samt maskiner för bearbetning av oljeväxter. Denna diversifierade och fragmente- rade struktur medförde att SKET SMM, efter det att de ekono- miska förhållandena ändrats i marknadsekonomisk riktning, inte kunde privatiseras som en enda ekonomisk enhet, eller åtminstone att sådana försök misslyckades. Omstruktureringen av hela konglomeratet påbörjades tidigt, men var inte klar då kommissionen fattade ett negativt beslut om de olika stödåt- gärder till förmån för SKET SMM som anmäldes 1994. Dessa åtgärder berörde även de eventuellt lönsamma områdena i konglomeratet, till vilka tillverkningen av tråddragningsma- skiner hörde. Då SKET SMM i oktober 1996 lämnade in konkursanmälan, hade de tyska myndigheterna ändrat sin ursprungliga strategi för att avstycka de eventuellt lönsamma verksamheterna från konglomeratet och överföra dem till mindre, självständiga ekonomiska enheter. I detta syfte bildade BvS SKET Management- und Vertriebsge- sellschaft GmbH (8) för att övervaka omstruktureringen och privatiseringen av fem kommersiellt självständiga företag, som också tillhörde BvS. Det rörde sig om små eller medelstora företag. SKET Management- und Vertriebsgesellschaft GmbH, som handlade enligt instruktioner från BvS, skulle försöka finna investerare och med dem ingå avtal om privatiseringen av de fem företag som hållits utanför konkursförfarandet. I april 1998 privatiserades det sista av dem fem företagen och SKET Management- und Vertriebsgesellschaft GmbH upplöstes. De fem s. k. tillfälliga företagen (Auffanggesellschaften) är — SKET Maschinen- und Anlagenbau GmbH (9), — SKET Walzwerktechnik GmbH (10), — SKET Ölsaatentechnik GmbH (senare omdöpt till Cimbria SKET GmbH) (11), — SKET Maschinenbau-EDV GmbH (12), och — SKET Verseilmaschinenbau GmbH. (Till detta kommer de två dotterföretagen ETM och DZM, som överfördes till BvS innan konkursförfarandet mot SKET SMM inleddes. ) V Den 6 november 1997 slöts ett avtal mellan BvS, säljare, och Johannes Erich Wilms, köpare, om försäljning av ägarandelarna i SKET Verseilmaschinenbau GmbH. Försäljningen skedde genom offentlig upphandling. Det bästa anbudet lämnades av köparen. (8) Statligt stöd NN 67/97. (9) Statligt stöd C 69/97. (10) Statligt stöd C 70/97. (11) Statligt stöd NN 125/97. (12) Kommissionen godkände stöd till detta företag i maj 1998 (NN 126/97). Köparen betalade BvS 1 mark för företaget. De andra skyldig- heter som köparen åtog sig inom ramen för privatiseringen är följande: övertagande den 31 augusti 1998 av alla garantier som BvS ursprungligen beviljat och som uppgår till 6 700 000 mark (för vilka investeraren vid tiden för privatiseringen depo- nerat 3 000 000 mark som säkerhet), övertagande av ytterli- gare en BvS-garanti på 876 000 mark samt investeringar till ett värde av 6 500 000 mark för att omstrukturera företaget (med bestämmelser om böter på 75 % vid icke-uppfyllande). Investe- raren får inte dela ut några vinster eller andra ersättningar från SKET Verseilmaschinenbau GmbH före den 31 december 2000. som har Johannes Erich Wilms, investeraren, är ensam ägare till flera små och medelstora företag, som tillsammans utgör Wilms- koncernen. Denna koncern, i Menden i Nordrhein-Westfalen, är verksam i de tre sektorerna tillverkning av elkablar och elkontakter, miljöteknik (t. ex. filt- rerings- och reningsteknik) samt maskinbyggnad. […] (*). Med undantag för ett österrikiskt dotterföretag är alla företag i koncernen etablerade i Tyskland. Koncernen har omkring 1 500 anställda. sitt huvudkontor VI Det egentliga problemet för ledningen av SKET Verseilmaschi- nenbau GmbH som en del av SKET SMM var att företaget var en del av ett tungrott och fragmenterat konglomerat, som inte drevs enligt marknadsekonomiska principer. Den första omstruktureringsåtgärden var att avstycka tillverk- ningen av tråddragningsmaskiner från SKET SMM. För att genomföra det måste verksamheten på detta affärsområde upprätthållas med tanke på en eventuell avstyckning från SKET SMM, som var föremål för konkursförfarande, omorganiseras på självständig grund och sedan överföras till SKET Verseilma- schinenbau GmbH, där omstruktureringen skulle fortsätta. Det nya företaget övertog personal, verktyg, teknisk utrustning och kontorsinventarier av konkursförvaltaren för SKET SMM. Bland detta fanns 35 anställda, begagnad kontorsmateriel (med ett ursprungligt inköpsvärde på 1 miljon mark) och programvara för (med ett ursprungligt 150 000 mark och intellektuell egendom för likaså 150 000 mark. inköpsvärde på 200 000 mark) Dessutom måste SKET Verseilmaschinenbau GmbH överta fem beställningar som SKET SMM ursprungligen fått. För dessa beställningar hade SKET SMM redan fått ett förskott, som räknades till tillgångarna i det konkursdrabbade företaget. Följ- aktligen kommer SKET Verseilmaschinenbau GmbH att göra en förlust på dessa beställningar. Ur företagets synvinkel är det dock nödvändigt att genomföra beställningarna för att bevara sitt kundunderlag och sitt affärsmässiga rykte. För den sista fasen av omstruktureringen planeras en ny strate- gisk inriktning, framför allt en övergång till tillverkning och en fullständig integration i Wilmskoncernen. (*) Affärshemlighet. L 85/30 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 6. 4. 2000 Den nya inriktningen innebär övergång från ett rent teknikföretag till ett företag som förfogar över en bestämd produktionskapacitet, så att SKET Verseilmaschinenbau GmbH kan erbjuda nyckelfärdiga system med fullständig service från den första konstruktionen och utvecklingen till igångsättande av de installerade systemen. För att bygga upp produktionskapaciteten krävs tilläggsutrymme (till en kostnad av uppskatt- ningsvis 3 100 000 mark) och en ökning av antalet anställda till 50 fram till 2001. Dessutom har produktsortimentet utökats med sprutmaskiner. Kostnaderna för den nya utrustningen beräknas till 600 000 mark. Inträdet på marknaden för utveckling och tillverkning av sprutmaskiner kommer att kosta uppskattningsvis 1 400 000 mark. För att minska kostnaderna kommer vidare flera gemensamma kompo- nenter att utvecklas. Tillverkningen av funktionellt betydelselösa komponenter och sådana som kan hålla lägre kvalitet kommer att läggas ut på andra företag. Vidare kommer just-in-time att få större betydelse för såväl inköp av material och komponenter som vid tillverkningen av färdiga produkter. Kostnaderna för marknadsföring av företagets produkter beräknas till 600 000 mark. Eftersom marknadsföringen är viktig för att presentera tekniker och maskiner för kunderna, kommer förmodligen ytterligare 800 000 mark att investeras i demonstrationsmodeller och prototyper. Slutfasen i omstruktureringen kommer därmed förmodligen att kosta sammanlagt 6 500 000 mark. Integrationen i Wilmskoncernen medför besparingar genom införande av standardiserade processer, gemen- samma normer och gemensamma komponenter på koncernnivå. Dessutom skall andra maskinbyggnadsfö- retag i Wilmskoncernen (som inte är verksamma i samma sektor som SKET Verseilmaschinenbau GmbH) leverera komponenter, som SKET Verseilmaschinenbau GmbH kan bygga in i sina färdiga produkter. Medan materialinköpen i koncernen centraliseras, kommer SKET Verseilmaschinenbau GmbH också i fortsätt- ningen att göra sina egna inköp. Likaså centraliseras den finansiella kontrollen och personalförvaltningen. SKET Verseilmaschinenbau GmbH kommer dessutom att integreras i investerarens försäljnings- och distri- butionsnät. I övrigt planeras åtgärder beträffande samarbetet på forsknings- och utvecklingsområdet. Denna sista fas i omstruktureringen skall vara slutförd 1999. De stödåtgärder som skall bedömas framgår av följande tabell: VII BvS BvS BvS BvS Källa Typ Kapitalinsats DEM 5 000 000 Lån till affärsområdet tråddragningsmaskiner i SKET SMM och avskrivning av lånet 500 000 Lån till förfinansiering av beställningar och avskrivning av lånet 1 000 000 Bidrag till kostnaderna för den avslutande omstruktureringen 1 750 000 Totalt 8 250 000 Dessa åtgärder kompletteras av en garanti på 6 700 000 mark, som investeraren övertog den 31 augusti 1998 (3 000 000 mark deponerades som säkerhet för detta i samband med privatiseringen). Man bör observera att investeraren i april 1998 övertog garantin, och att SKET därför, bortsett från en betalning med hjälp av säkerheter, dragit nytta av denna garanti under endast ca fyra månader. De stödåtgärder som nämns ovan omfattas av artikel 92. 1 i EG-fördraget av följande skäl: VIII 6. 4. 2000 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 85/31 SKET Verseilmaschinenbau GmbH är som företag verksamt på ett område, där den relevanta marknaden omfattar olika medlemsstater, vilket innebär att handeln mellan medlemsstaterna påverkas. Följaktligen snedvrider stöd på detta område konkurrensen. Därför är artikel 92. 1 i EG-fördraget tillämplig på de stödåtgärder som Tyskland beviljat. I artikel 92. 2 och 92. 3 i EG-fördraget anges möjligheter till undantag från förbudet mot stöd i artikel 92. 1. Undantagsbestämmelsen i artikel 92. 3 c är av de skäl som redovisas nedan den enda grunden för att undanta omstruktureringsstödet till SKET Verseilmaschinenbau GmbH, som är ett företag i svårigheter. Stödet beviljades ett företag, som BvS hade bildat med anledning av att ett konkursförfarande hade inletts mot ett annat företag. Detta företag, som rättsligt sett tillhörde SKET SMM, ägnade sig åt olika ekonomiska verksamheter, som omstrukturerades under flera år. Genom det nya företaget, SKET Verseilmaschinenbau GmbH, fortsätts en del av SKET SMM:s tillverkning av tråddragningsmaskiner. BvS nya strategi var att tillföra det nya företaget kapital och andra medel i syfte att privatisera det som ett självständigt företag. Vad som kännetecknar det föreliggande fallet är att SKET SMM GmbH, som sedan 1990 hela tiden varit statsägt, inte under några omständigheter skulle ha kunnat privatiseras som en enda ekonomisk enhet eller koncern. På denna punkt skiljer det sig från de fall där tillfälliga företag grundats till följd av att ett konkursförfarande inletts mot ett redan privatiserat företag. Då det bildades var SKET Verseilmaschinenbau GmbH inte ekonomiskt livsdugligt. SKET SMM:s tillverkning av tråddragningsmaskiner bedrevs inte som ett självständigt affärsområde, utan inom ramen för ett stort och tungrott konglomerat. För att denna affärsverksamhet skulle kunna locka kunder på marknaden, måste den avstyckas från det konkursanmälda företaget och omstruktureras. Det är berättigat att se stöden till förmån för SKET Verseilmaschinenbau GmbH, som delvis övertog tillgångarna och resurserna i ett företag som befann sig i konkurs, som stöd till omstrukturering, såväl på grund av den särskilda historiska och ekonomiska bakgrunden till företagen, som var tvungna att snabbt ställa om sig från ett centralstyrt ekonomiskt system till ett system som styrs av marknadsekonomiska principer, som på grund av den roll som BvS spelade i denna process som efterföljarorganisation till Treuhand. Av dessa skäl anser kommissionen att bestämmelsen om undantag i artikel 92. 3 c i EG-fördraget är tillämplig på det aktuella ärendet. För att denna undantagsbestämmelse skall kunna tillämpas, måste stöden uppfylla kriterierna i gemenskapens riktlinjer för statligt stöd till undsättning och omstrukturering av företag i svårigheter (riktlinjerna) (13). Enligt kommissionens uppfattning kan stöd till undsättning och omstrukturering bidra till att främja vissa näringsgrenar, utan att påverka handeln mellan medlemsstaterna i negativ riktning, om villkoren i avsnitt 3 i riktlinjerna uppfylls. På dessa villkor kan sådana stöd godkännas. Om de företag som skall undsättas eller omstruktureras finns i stödområden, kan kommissionen enligt avsnitt 3. 2. 3 i riktlinjerna ta hänsyn till regionala aspekter enligt artikel 92. 3 a och c. De åtgärder som Tyskland anmälde 1996 uppgick till 18 100 000 mark och var avsedda som stöd till omstrukturering. IX Enligt riktlinjerna måste alla omstruktureringsplaner återställa långfristig lönsamhet och livsduglighet för företaget inom en rimlig tid och på basis av realistiska antaganden. (13) EGT C 368, 23. 12. 1994, s. 12. L 85/32 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 6. 4. 2000 Problemen för det affärsområde, ur vilket SKET Verseilmaschinenbau GmbH skulle bildas, och de åtgärder som krävdes för att lösa dem har beskrivits ovan. Till dessa åtgärder hörde identifieringen av det lönsamma kärnområdet och avstyckningen av detta tillsammans med de tillhörande tillgångarna från det tidigare företaget. Till detta hörde även att genomföra de beställningar som övertagits av det tidigare företaget. Följaktligen måste företaget slutföra de maskinbeställningar som SKET SMM fått. För den sista fasen av omstruktureringen planerades inrättande av provningsanläggningar och integration i Wilmskoncernen. Enligt de uppgifter som Tyskland lämnat, torde SKET Verseilmaschinenbau GmbH 1999 för första gången uppnå en liten vinst, såsom framgår av följande tabell: 1997 1998 1999 2000 2001 (1 000 DEM) Rörelsens intäkter 20 800 27 700 26 000 30 600 33 500 Materialkostnader 17 600 16 700 19 100 21 900 23 600 Personalkostnader 2 500 2 900 3 300 3 700 3 800 Avskrivningar 100 380 620 700 600 Rörelsens övriga kostnader 7 200 3 700 3 200 3 500 4 025 Resultat före finansnetto 300 – 450 580 980 1 215 Extraordinära intäkter – 800 – 400 – 400 – 500 – 550 Resultat före skatt – 400 – 780 280 580 756 Den försäljningsökning som planeras från och med 1999 tycks vara realistisk. Redan före privatiseringen hade SKET Verseilmaschinenbau GmbH börjat teckna en rad lönsamma kontrakt och förhandla om många flera kontrakt för 1999. Denna position har konsoliderats genom integrationen i Wilmskoncernen och kommer att förstärkas ytterligare genom förvärv av tillverkningskapacitet. Kommissionen drar därför slutsatsen att de betänkligheter som den gav uttryck för i samband med inledningen av förfarandet har undanröjts och att det kriterium beträffande återställande av lönsamheten som anges i riktlinjerna kommer att uppfyllas. X Ett ytterligare villkor enligt riktlinjerna är att åtgärder vidtas för att i möjligaste mån kompensera skadliga effekter för konkurrenterna. Om det finns ett strukturellt överskott av produktionskapacitet på den marknad som betjänas av stödmottagaren, måste omstruktureringsplanen ge ett bidrag, proportionellt till det stödbelopp som erhålls, till omstrukturering av motsvarande marknad i gemenskapen genom att oåterkalleligt minska eller stänga kapacitet. När det inte finns något strukturellt överskott av produktionska- pacitet på den marknad som betjänas av mottagaren kräver kommissionen normalt inte någon kapacitets- nedskärning i utbyte mot stöd. I det aktuella fallet ligger det gynnade företaget i ett stödområde enligt artikel 92. 3 a i EG-fördraget (14). Enligt riktlinjerna kan kommissionen vara något mer flexibel beträffande kapacitetsminskningar på mark- nader med strukturell överkapacitet i stödområden på grundval av artikel 92. 3 a och nöja sig med en mindre kapacitetsminskning (15). (14) Statligt stöd N 464/93. (15) Se avsnitt 3. 2. 3 i riktlinjerna. 6. 4. 2000 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 85/33 Kommissionen har dock inte kunnat konstatera någon överkapacitet på den marknad där SKET Verseilma- schinenbau GmbH verkar (16). Därför behöver företaget inte heller minska sin kapacitet för att uppfylla riktlinjerna. Wilmskoncernen verkar på sammanhängande marknader, nämligen tillverkning av kabel och tråd samt av maskiner för tillverkning av kabel och tråd. Integrationen av SKET Verseilmaschinenbau GmbH i koncernen innehåller därför inslag av såväl vertikal integration som koncentration. Utgående från den relativt stabila nivån på den sannolika konsumtionen av kabel i gemenskapen under de närmaste åren, innebär detta att i gemen- Wilmskoncernen utvidgad med SKET Verseilmaschinenbau kommer att få en marknadsandel skapen på mindre än 1 %. Med hänsyn till att den geografiska marknaden är världsomfattande, torde den totala andelen av den relevanta marknaden vara ännu mindre (17). Dessutom har kommissionen inget skäl att anta att den utvidgade koncernen kommer att vinna en andel av marknaden för tillverkning av kabel- och tråddragningsmaskiner som motsvarar dess marknadsposition. Därför kommer den koncentration som kan uppkomma genom en privatisering att endast få en mycket liten effekt på marknaden. Inslaget av vertikal integration kan inte användas för att stärka marknadspositionen, vare sig högre upp eller längre ned i produktionskedjan. Efter det att skrivelsen till Tyskland om kommissionens beslut att inleda förfarandet offentliggjorts i Europeiska gemenskapernas officiella tidning (18), har inga synpunkter från tredje part inkommit. För övrigt gällde den ursprungliga anmälan ett mycket större stödpaket och vid den tiden tycktes ingen privat investerare intressera sig för ett övertagande. På grund av detta drar kommissionen slutsatsen att de betänkligheter som den gav uttryck för i samband med att förfarandet inleddes har undanröjts och att otillbörlig snedvridning av konkurrensen inte före- kommer. XI Ytterligare ett villkor för omstruktureringsstöd enligt riktlinjerna är att stödets belopp och omfattning måste begränsas till det strikta minimum som krävs för att göra det möjligt att genomföra omstruktureringen och måste knytas till de fördelar som gemenskapen kan förvänta sig. Dessutom krävs att investeraren på ett påtagligt sätt bidrar finansiellt till omstruktureringen. I det aktuella fallet uppgår hela stödpaketet till 8 250 000 mark, varav 5 000 000 mark i form av kapitaltillskott till SKET Verseilmaschinenbau GmbH och 1 000 000 mark i form av ett lån för utgifterna för att genomföra beställningar. Samtidigt avskrevs detta lån. SKET Verseilmaschinenbau GmbH har dessutom dragit fördel av ett lån på 500 000 mark till SKET SMM:s konkursförvaltare för avstyckningen av tillverkningen av tråddragningsmaskiner. Under privatiseringen avskrevs även detta lån. Utöver detta kommer SKET Verseilmaschinenbau GmbH att få ett belopp på 1 750 000 mark för slutfasen av omstruk- tureringen som skall utbetalas i flera omgångar. Vidare finns en garanti på 6 700 000 mark, som beviljats till den 31 augusti 1998 (och som övertogs av investeraren redan i april 1998). Trots köpesumman på endast 1 mark, är investeraren skyldig att den 31 augusti 1998 överta BvS garantier på 6 700 000 mark (för vilket vid tiden för privatiseringen 3 000 000 mark deponerades som säkerhet, och garantin övertogs före denna dag, i april 1998) och att investera 6 500 000 mark i SKET Verseilmaschi- nenbau GmbH (med bestämmelser om böter på 75 % vid icke-uppfyllande). Investeraren får inte dela ut några vinster eller andra ersättningar från SKET Verseilmaschinenbau GmbH före den 31 december 2000. Dessutom är investeraren förpliktad att bevara 40 arbetsplatser till juni 1999 och att därefter öka antalet anställda till 50 fram till 2001. De sammanlagda kostnaderna för omstruktureringen uppgår därför till 21 450 000 mark, varav den privata investeraren står för ungefär 60 %. Investerarens bidrag kan därför anses vara rimligt. På grund av detta drar kommissionen slutsatsen att de betänkligheter som den gav uttryck för i samband med att förfarandet inleddes har undanröjts och att kriteriet om stödens proportiona- litet är uppfyllt. (16) Se Panorama över industrin i Europeiska unionen 1997, band 2, s. 13–23 till 13–29 tillsammans med s. 15–3 till 15–7 och 15–4 till 15–17. (17) Se Panorama över industrin i Europeiska unionen 1997, band 2, s. 15–4 till 15–17. (18) Se fotnot 4. L 85/34 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 6. 4. 2000 XII Företaget måste fullständigt genomföra den omstruktureringsplan som kommissionen godkänt efter det att den lagts fram, och uppfylla de villkor som anges i detta beslut. I annat fall kommer kommissionen att vidta åtgärder för återbetalning av stöden, så länge kommissionen inte ändrar sitt ursprungliga beslut på grundval av en förnyad anmälan från den berörda medlemsstaten. Omstruktureringen av SKET Verseilma- schinenbau GmbH genomfördes delvis redan före privatiseringen. Investeraren är skyldig att genomföra den återstående delen av omstruktureringsplanen. Detta framgår bl. a. av investerarens skyldighet att investera 6 500 000 mark i det nya dotterföretaget – vilket garanteras av bestämmelser om böter vid icke-uppfyl- lande – och han har även övertagit en befintlig garanti från BvS före den dag då övertagandet skulle genomföras. Kommissionen anser avslutningsvis att stöden till omstrukturering av SKET Verseilmaschinenbau GmbH kan anses vara förenliga med den gemensamma marknaden förutsatt att de villkor som anges i riktlinjerna uppfylls. XIII HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Artikel 1 Tysklands stöd till förmån för SKET Verseilmaschinenbau GmbH, som består av a) ett tillskott till eget kapital på 5 000 000 tyska mark, b) ett lån för tillverkning av tråddragningsmaskiner (500 000 tyska mark), som avskrivits, c) ett lån för förfinansiering av beställningar (1 000 000 tyska mark), som avskrivits, d) ett bidrag för den sista fasen av omstruktureringen (1 750 000 tyska mark), och e) BvS garanti (6 700 000 tyska mark), som övertogs av investeraren i april 1998, är förenligt med den gemensamma marknaden enligt artikel 92. 3 c i EG-fördraget och artikel 61. 3 c i EES-avtalet. Tyskland skall årligen, i överensstämmelse med riktlinjerna för statligt stöd till undsättning och omstruktu- rering av företag i svårigheter (1994), lämna en utförlig rapport om genomförandet av omstrukturerings- planen. Artikel 2 Detta beslut riktar sig till Förbundsrepubliken Tyskland. Artikel 3 Utfärdat i Bryssel den 30 september 1998. På kommissionens vägnar Karel VAN MIERT Ledamot av kommissionen


title: Comunicazione della Commissione al Consiglio e al Parlamento europeo - Microfinanziamenti e riduzione della povertà

eurovoc_concepts:
financial institution
microeconomics
non-governmental organisation
poverty

text: COMMISSIONE DELLE COMUNITÀ' EUROPEE * * * ** * ir Tir ir Bruxelles, 30. 09. 1998 COM( 1998) 527 def. COMUNICAZIONE DELLA COMMISSIONE AL CONSIGLIO E AL PARLAMENTO EUROPEO Microfmanziamenti e riduzione della povertà INDICE 1. SCOPI DELLA PRESENTE COMUNICAZIONE 2. AFFRONTARE LA SFIDA PER LA RIDUZIONE DELLA POVERTÀ 2. 1 RIDUZIONE DELLA POVERTÀ: CONTES io POLITICO 2. 2 RIDUZIONE DELLA POVERTÀ: PRINCIPALI CAMPI DI AZIONE 3. IL RUOLO DEI MICROFIN ANZI AMENTI 3. 1 TENDENZE NEL SOSTEGNO COMUNITARIO IN MATERIA DI RISPARMI E CREDITO 3. 2 MLCROFINANZIAMENTL DEFINIZIONI 3. 3 3. 4 3. 5 3. 6 4. 1 4. 2 4. RIDUZIONE DELLA POVERTÀ E SOSTENIBILITÀ FINANZIARIA CONTESTO ECONOMICO E SOCIOLOGICO ASPETTI RELATIVI ALLE DIFFERENZE TRA UOMO E: DONNA CRESCITA E SVILUPPO DELLE; ISTITUZIONI DI MICROFINANZIAMENTO SOSTEGNO ALLE OPERAZIONI DI MICROFIN ANZI AMENTO OBIETTIVI DI POLITICA QUADRO POLITICO FAVOREVOLE 4. 2. 1 4. 2. 2 Politica macroeconomica Settore finanziario 4. 2. 2. 1 Requisiti indispensabili per il sostegno dei donatori 4. 2. 2. 2 Collegamenti con i servi/. i finanziari commerciali 4. 2. 2. 3 Contesto normativo 4. 2. 2. 4 Sostegno dei donatori 4. 2. 3 4. 2. 4 Buona amministrazione e microimprese Eliminazione dei pregiudizi sulle differenze tra uomo e donna 4. 3 COLLABORAZIONE CON LE ISTITUZIONI DI MICROFINANZIAMENTO 4. 3. 1 4. 3. 2 Identificazione Valutazione 4. 3. 2. 1 Fattori esterni 4. 3. 2. 2 Fattori interni 4. 3. 3 4. 3. 4 4. 3. 5 A ttuazione: a vvio Attuazione: costituzione Attuazione: integrazione nei sistemi commerciali 4. 3. 5. 1 Fondi di garanzia 4. 3. 5. 2 Organizzazioni Apex 4. 3. 6 4. 3. 7 Attuazione: controllo dell'attività Valutazione degli effetti 4. 4 CRITERI COMUNI PER IL SOSTEGNO DEI DONATORI 4. 4. 1 4. 4. 2 Finanziamento dei donatori: un atteggiamento prudente Strategie per il sostegno dei donatori 5. COORDINAMENTO DEI DONATORI 5. 1 5. 2 5. 3 LIVELLO INTERNAZIONALE UNIONE EUROPEA: COMUNITÀ E STATI MEMBRI LIVELLO NAZIONALE 3 3 4 4 5 5 5 7 9 9 11 12 12 12 13 13 13 14 15 15 16 16 16 17 18 18 I<> 20 20 20 21 21 22 23 23 23 24 26 26 26 27 1. SCOPI DELLA PRESENTE COMUNICAZIONE La CE e gli Stati membri concordano nel riconoscere che i microfìnanziamenti, promossi principalmente dalle ONG, possono essere considerati tra i principali strumenti di lotta alla povertà. Uno dei principi fondamentali prevede che le agenzie donatrici contribuiscano allo sviluppo di istituzioni finanziariamente sostenibili piuttosto che alla realizzazione di progetti isolati. I progetti interessano il più delle volte il settore privato benché i finanziamenti siano normalmente gestiti dal settore pubblico. Sebbene le istituzioni di microfìnanziamento siano aumentate considerevolmente negli ultimi anni, l'introduzione dei microfìnanziamenti come strumento sostenibile per la lotta alla povertà incontra diversi ostacoli di natura politica e istituzionale. L'assistenza fornita dall'UE e da altri donatori può rivelarsi utile per superare tali ostacoli. La presente comunicazione pertanto ha lo scopo di fornire, come richiesto del Consiglio, un modello di politica coerente per le operazioni comunitarie di microfinanziamento nonché le basi necessarie per il coordinamento delle attività con gli Stati membri. Il modello presentato nella presente comunicazione interessa quindi sia la CE che gli Stati membri. La presente comunicazione, come diversi altri documenti, affronta i vari aspetti delle azioni di sostegno nel settore privato, ma con l'obiettivo principale di sviluppare non la capacità delle attività di microfinanziamento di raggiungere gli indigenti. Per quanto riguarda gli aspetti essenziali, viene invece mantenuta la stessa linea d'azione adottata in altri documenti. il settore privato bensì Nella sezione 2 la povertà viene presentata come una sfida per la politica e per le azioni di aiuto allo sviluppo della CE e vengono indicate le priorità e gli strumenti necessari per affrontale tale sfida. Nella sezione 3 i microfinanziamenti vengono descritti come nuovi strumenti con i quali la CE può affrontare con successo la sfida della povertà. Vengono inoltre presi in esame alcuni dei fattori utili per la lotta alla povertà che contribuiscono altresì alla rapida crescita delle istituzioni che si occupano di micro finanziamenti. Uno dei principali obiettivi è infatti garantire la sostenibilità finanziaria di tali istituzioni. La sezione 4 descrive come la Comunità e gli Stati membri, insieme ad altri donatori, possono sostenere i microfinanziamenti. Importanti aspetti riguardano la necessità di creare un quadro politico favorevole, il tipo di sostegno che può essere fornito nei diversi momenti del ciclo di vita delle istituzioni e l'introduzione di criteri comuni per il sostegno dei donatori. L'ultima sezione si occupa del coordinamento dei donatori, a livello internazionale, europeo e nazionale. 2. AFFRONTARE LA SFIDA PER LA RIDUZIONE DELLA POVERTÀ La povertà continua ad essere il più grave problema mondiale, sebbene alcuni paesi siano riusciti a ridurre il livello di povertà e a migliorare gli indici di sviluppo umano. Oltre un quarto della popolazione dei paesi meno sviluppati vive in condizioni di povertà. La povertà colpisce oltre 1,3 miliardi di persone e più della metà soffrono quotidianamente la fame. livello di povertà, mediante I donatori sono concordi nel riconoscere l'importanza della crescita economica sostenibile per la riduzione del l'aumento dell'occupazione o la creazione di risorse in grado di migliorare i servizi sociali. Tuttavia, la Banca mondiale e il PNUS ritengono che il tasso di crescita raggiunto, soprattutto nell'Africa subsahariana, non sia stato sufficiente ad impedire l'aumento del livello di povertà. Esiste attualmente un consenso generale sulla necessità di intervenire affinché gli indigenti possano beneficiare incentivando della crescita economica in modo più diretto, ad esempio l'occupazione e la produttività. Tale consenso generale rispecchia anche la politica dell'Unione, come descritto più avanti. 2. 1 Riduzione della povertà: contesto politico La lotta contro la povertà nei paesi in via di sviluppo rappresenta uno dei tre obiettivi del Trattato sull'Unione europea del 1992 [articolo 130u], mentre è più specificamente definita come una priorità nella risoluzione sulla lotta contro la povertà nei paesi in via di sviluppo, adottata dal Consiglio il 2 dicembre 1993 in seguito a una comunicazione della Commissione [CQM(93) 518 def. del 16 novembre 1993]. È noto che le donne rappresentano una percentuale elevata della popolazione indigente. La risoluzione del Consiglio sull'inclusione delle problematiche relazionali uomo-donna nella cooperazione allo sviluppo [12847/95 (Presse 374) del 20 dicembre 1995] riconosce che l'eliminazione delle disparità tra uomini e donne è un aspetto fondamentale dello sviluppo di cui occorre tener conto durante la formulazione di ogni politica. La necessità di includere le problematiche della povertà e quelle legate alle differenze tra uomo e donna nelle politiche generali di sviluppo è stata ulteriormente sottolineata dalla risoluzione sullo sviluppo umano e sociale [11913/96 (Presse 329-G) del 22 novembre 1996]. La comunicazione al Consiglio sulla cooperazione con i paesi ACP [COM (97) 537 def. del 29 ottobre 1997] ridefinisce la politica comunitaria sull'occupazione come fattore di crescita economica, riduzione di povertà e integrazione nell'economia mondiale. Tali documenti delineano, in modo coerente, principi, obiettivi, requisiti ed aspètti generali di una politica di riduzione della povertà, sensibile alle problematiche legate alle differenze tra uomo e donna, nell'ambito della cooperazione allo sviluppo, sottolineando al tempo stesso l'importanza di un maggior coordinamento con le azione intraprese dagli Stati membri in tale settore. 2. 2 Riduzione della povertà: principali campi di azione La Commissione europea ha intrapreso le seguenti attività di lotta contro la povertà: • sostegno dei settori sociali; • programmi per lo sviluppo di microprogetti; • sostegno della sicurezza alimentare; • decentramento della cooperazione, incluso il cofinanziamento delle ONG. Tali azioni sono state finanziate con diversi strumenti finanziari: fondi del FES stanziati per sostenere programmi indicativi nazionali e regionali, fondi previsti per l'adeguamento strutturale (ad esempio: fondi STABEX, fondi di sostegno all'adeguamento strutturale (FSAS), fondi di contropartita), fondi per la cooperazione decentrata. Tali azioni continueranno a svolgere un ruolo fondamentale nella lotta dell'UE contro la povertà che potrà comunque avvalersi anche di nuovi strumenti come i microfinanziamenti. 3. IL RUOLO DEI MICROFINANZIAMENTI 3. 1 Tendenze nel sostegno comunitario in materia di risparmi e credito Sono stati adottati due modelli paralleli di assistenza: • credito come componente. di un progetto integrato; • sostegno a istituzioni finanziarie decentrate. Il primo modello (progetto) si era rivelato il più diffuso secondo uno studio condotto nel 1993 su 22 progetti CE in Asia e 33 in America latina, che aveva calcolato che il 35% dei fondi (ovvero 272 MECU) erano stati stanziati per il credito, come componente di progetti più ampi. Secondo una recente analisi del credito e dei risparmi rurali in 60 paesi ACP, il primo modello sarebbe stato più diffuso nei paesi ACP, anche se a partire dal 1994 si sarebbe registrata un'inversione di tendenza verso il secondo modello (istituzionale). Gli autori di tali studi hanno riscontrato nelle loro basi di dati 40 esempi del secondo modello nei paesi ACP, con uno stanziamento di circa 90 MECU. Il secondo modello è attualmente ritenuto il più idoneo dai donatori e dagli operatori. L'opinione più diffusa a livello internazionale è che le istituzioni che si occupano di microfinanziamenti risultano più sostenibili sul piano economico dei crediti e che i donatori dovrebbero pertanto contribuire al loro sviluppo. 3. 2 Microfinanziamenti: definizioni Sono stati avviati diversi progetti di microfinanziamento nelle varie aree geografiche in cui operano le agenzie di sviluppo dell'Unione europea. Ai fini della presente comunicazione sono state adottate le seguenti definizioni: • **microimpresa": si occupa di attività produttive intraprese nel settore informale, che possono consistere nella produzione o distribuzione di beni o nella prestazione di servizi. Nei paesi ACP, la microimpresa tipica impiega meno di 5 dipendenti, solitamente familiari, ed è dotata di un capitale fisso inferiore a 10 000 USD. I microimprenditori, per creare le proprie aziende, hanno necessità di usufruire dei servizi finanziari; • "microcredito": si riferisce esclusivamente alla concessione di prestiti. I prestiti sono generalmente di importi ridotti, inferiori a 1 000 USD, e sono spesso utilizzati per creare o espandere una microimpresa. Alcune istituzioni di credito, che avevano iniziato con la concessione di crediti, hanno successivamente esteso l'attività al settore dei risparmi; • "microfinanziamento": indica la prestazione di una serie di servizi finanziari (ad esempio, risparmi, crediti e assicurazioni). I depositi a risparmio sono di modesta entità e vengono effettuati regolarmente. Anche gli importi dei prestiti sono modesti, il primo prestito può ammontare anche a soli 50 USD, a seconda dell'istituzione e dei clienti. Una buona reputazione in termini di restituzione di prestiti può consentire di ottenere prestiti più consistènti o usufruire di altri servizi; • un'"istituzione di microfinanziamento" ha tra i propri clienti uomini e donne, spesso appartenenti a nuclei familiari indigenti, lavoratori autonomi, o dipendenti di microimprese. Fornisce varie tipologie di servizi in funzione delle esigenze dei clienti, compreso un numero limitato di servizi non finanziari (ad esempio consulenze aziendali). Tutti i servizi sono forniti su base sostenibile. Le istituzioni sono in grado di conseguire la redditività finanziaria entro tempi ragionevoli e di raggiungere un livello significativo di contatto con la popolazione. Le banche formali non hanno generalmente mostrato interesse nei piccoli conti di risparmio e nell'apertura di piccoli crediti in conto corrente né si occupano direttamente di microfinanziamenti1. Il personale inoltre non ha le conoscenze economiche e sociali richieste. Si rende quindi necessaria di norma la presenza di un'istituzione, vicina alla popolazione indigente, in grado di facilitare le operazioni o svolgere un ruolo di intermediazione, riuscendo a conciliare l'analisi del contesto sociale con le considerazioni formali sulla gestione economica e finanziaria. Vari tipi di istituzioni si sono trasformate in istituzioni di microfinanziamento: istituzioni di risparmio e di credito, associazioni locali, istituzioni rotatorie e non rotatorie2 e, cooperative di credito, ONG, 1 Alcune banche commerciali hanno attivato con successo programmi di microfinanziamento; una di queste è la Bank Rakyat in Indonesia, dove tuttavia il programma di microftnanziamento è gestito separatamente dalle normali operazioni bancarie. Esistono diverse istituzioni rotatorie e non rotatorie quali: Arisan in Indonesia, Paluwagan nelle Filippine, Chit fund in India, Sittu nello Sri Lanka, Ho in Vietnam, Jia in Cina, Esusu in Nigeria, e Djanggi in Camerun. I tennini "rotatorio" e "non rotatorio" si riferiscono alle modalità con cui i partecipanti hanno accesso ai fondi. occasionalmente, istituzioni più specificamente appartenenti al settore formale come le casse di risparmio postale e le banche di credito agrario. Secondo la Banca mondiale esistono attualmente diverse migliaia di istituzioni di microfinanziamento. 3. 3 Riduzione della povertà e sostenibilità finanziaria Le istituzioni di microfinanziamento, sviluppate principalmente dalle ONG, sono strumenti importanti e relativamente nuovi di lotta contro la povertà. Molti operatori, considerando che gli indigenti accumulano già risparmi di tipo non finanziario, come animali e piante, ritengono che i servizi attinenti al risparmio siano più interessanti dei crediti. L'obiettivo principale dei microfinanziamenti è quindi fornire uno strumento finanziariamente sostenibile per i risparmi degli indigenti. Ma poiché questi ultimi richiedono vari tipi di servizi, si stanno diffondendo anche altri servizi finanziari come le assicurazioni. Mobilizzando i risparmi degli indigenti, vengono resi disponibili crediti utilizzabili per diversi scopi produttivi. La garanzia per il prestito è assicurata in vari modi3. Successivamente, una volta restituiti i prestiti, è possibile ricevere in prestito importi maggiori ed uscire quindi gradualmente dallo stato di povertà. il I responsabili delle istituzioni di microfinanziamento perseguono solitamente due indigenti e rimanere livello di contatto con gli obiettivi: ampliare finanziariamente sostenibili. Possono esistere tensioni tra i due obiettivi. I risparmi ed i prestiti su piccola scala possono rivelarsi strumenti efficaci per raggiungere gli indigenti. Tuttavia, spesso la ricerca della sostenibilità finanziaria da4 parte delle istituzioni ha comportato un allontanamento dagli indigenti. Tale allontanamento dalla popolazione indigente non è una conseguenza inevitabile dell'esistenza di due obiettivi. Le istituzioni di microfinanziamento cercano di allargare la base dei clienti attraverso lo sviluppo di prodotti innovativi per un maggior numero di clienti e attraverso l'imposizione di tassi adeguati ai servizi. Tali istituzioni intendono fornire un più ampio accesso ai gruppi di persone che sono finora rimasti esclusi dai servizi finanziari, ovvero un vasto gruppo di potenziali clienti comprendente indigenti, donne, giovani e anziani con esigenze diverse. Creando un nuovo mercato di servizi finanziari tra questi gruppi finora ignorati e gestendo i costi della prestazione dei servizi, le istituzioni di microfinanziamento possono attirare, nel tempo, il sostegno delle istituzioni commerciali di prestito, cercando in questo modo di conseguire la sostenibilità finanziaria. L'esempio più noto è quello della Grameen Bank, che ha introdotto il concetto di pressione tra pari, all'interno di un gruppo di cinque beneficiari. Altre istituzioni hanno adottato sistemi diversi, compatibili con le culture locali. Vista la difficoltà di accesso ai servizi finanziari formali4, gli indigenti ritengono che la possibilità di usufruire di tali servizi finanziari sia più importante del costo dei servizi stessi. Possono e accettano di pagare i servizi finanziari di cui hanno bisogno. Anche considerando i tassi di interesse applicati per coprire tutti i costi di esercizio, tali servizi hanno un costo inferiore rispetto ai servizi finanziari tradizionali. La prestazione di servizi finanziari agli indigenti comporta costi inerenti maggiori (ad esempio, molti piccoli conti di risparmio in aree rurali remote a bassa densità di popolazione, invece di poche ma consistenti aperture di credito su conti correnti in aree urbane). Le istituzioni di microfinanziamento sono pertanto obbligate a ridurre i costi, pur aumentando contemporaneamente l'attività di contatto diretto. Per tale scopo è indubbiamente necessaria un'efficiente gestione finanziaria che consenta di ridurre i costi laddove è possibile. Un'altra soluzione consiste nell'introduzione di servizi finanziari alternativi in grado di soddisfare le necessità dei clienti. Rendendo i servizi disponibili a un maggior numero di clienti, tra la popolazione indigente, è possibile diminuire i costi globali riducendo la proporzione dei costi generali all'interno dei costi globali dei servizi. Potrebbero inoltre rendersi necessarie alcune decisioni non facili, come rinviare la prestazione di servizi per alcuni gruppi difficili da raggiungere, fintanto che l'istituzione non abbia consolidato le proprie basi finanziarie. Sebbene le istituzioni di microfinanziamento siano in grado di raggiungere numerosi gruppi isolati restando finanziariamente sostenibili, alcuni studi mostrano che tali istituzioni, pur raggiungendo la popolazione che si trova al di sotto della soglia di povertà, non arrivano tuttavia alle fasce più indigenti della popolazione (prive di risorse finanziarie) ovvero il 10-15%. Per il momento le necessità dei più indigenti continueranno ad essere soddisfatte soprattutto dai servizi non finanziari (come il sostegno al settore sociale). Molte istituzioni di microfinanziamento stanno comunque tentando di creare servizi finanziari alternativi in grado di rispondere alle esigenze dei più indigenti. Si è sempre più concordi nel riconoscere che i governi e i donatori che intendono sostenere lo sviluppo dei microfinanziamenti per ridurre la povertà dovrebbero adottare politiche di microfinanziamento. Occorre inoltre, analizzare in dettaglio gli effetti che possono avere sulla sostenibilità alcuni strumenti di assistenza dei governi e dei donatori. Le metodologie attualmente ritenute migliori sono descritte nella sezione 4. sostenibilità delle istituzioni favorevoli alla I servizi finanziari informali sono particolarmente diffusi. Sebbene non forniscano generalmente nessuno strumento per conseguire un aumento sostenuto del reddito di un gran numero di persone, vi sono alcuni esempi, nella letteratura dell'Africa occidentale, di imprenditori che hanno finanziato, per un periodo di tempo ragionevole, la crescita di aziende relativamente grandi, ricorrendo alle istituzioni rotatorie. I servizi finanziari informali vengono generalmente utilizzati per diversi scopi: credito al consumo, rette scolastiche e assicurazioni contro le malattie. 3. 4 Contesto economico e sociologico La condizione necessaria affinché i microfinanziamenti risultino efficaci nel ridurre la povertà è che vi siano delle opportunità economiche potenziali, anche esigue, sfruttabili dagli abitanti locali. Tali opportunità non sono necessariamente limitate alle aree rurali dove si concentra la maggior parte della popolazione indigente. È stato osservato che molti risparmi rurali vengono indirizzati verso investimenti urbani che garantiscono migliori rendimenti. I microfinanziamenti rischiano di non avere successo nelle zone rurali remote, abitate da popolazioni estremamente indigenti, con una bassa densità demografica e carenti infrastrutture di trasporto e di collegamento con le città. In queste'condizioni sono probabilmente più adatti altri strumenti di riduzione della povertà, come il miglioramento delle infrastrutture sociali, compresa la viabilità rurale. I microfinanziamenti possono invece essere utilizzati per sviluppare altri strumenti finanziari, come le assicurazioni contro i rischi agricoli, che possono avere successo in queste aree. I microfinanziamenti sembrano rivelarsi particolarmente efficaci nelle comunità caratterizzate da un alto livello di fiducia sociale. (La selezione di gruppi composti da donne sembra rafforzare tale processo. Gli aspetti relativi alle differenze tra uomo e donna sono discussi più avanti). L'accordo istituzionale che prevede gruppi di piccoli risparmi si basa su tali rapporti di fiducia. Vi sono poi molti altri aspetti socioculturali non completamente chiari. Per lo sviluppo di un programma di successo occorre valutare e capire correttamente gli atteggiamenti culturali verso il denaro e i risparmi, i sistemi di controllo sociale locale e le pratiche locali. La politica seguita dalle istituzioni microfinanziarie consiste nell'assicurare che gli organizzatori locali siano vicini alla situazione locale e nel consentire l'adozione di procedure flessibili. Ciò funziona abbastanza bene quando le attività di microfinanziamento sono appena state avviate, ma può creare qualche problema quando le istituzioni raggiungono dimensioni maggiori e cominciano a gestire una clientela varia o a fornire informazioni in materia di gestione ai partner commerciali. La ricerca su tali problematiche è stata relativamente limitata, rispetto agli studi istituzionali dei programmi di successo, pertanto occorrono ulteriori approfondimenti per comprendere gli aspetti relativi all'efficacia. In particolare dovranno essere condotte le seguenti ricerche: • ricerche di mercato (quali sono le necessità dei più indigenti?); • ricerche operative (come soddisfarle al meglio?); o ricerche sociali (atteggiamenti e comportamenti attinenti al settore, condizioni geografiche, importanza della fiducia sociale). 3. 5 Aspetti relativi alle differenze tra uomo e donna Per raggiungere le fasce al di sotto della soglia di povertà, i microfinanziamenti devono considerare attentamente le problematiche relative alle differenze tra uomo e donna, e cioè tenere conto, durante lo sviluppo e la diffusione dei servizi finanziari, delle esigenze e'dei limiti sia degli uomini che delie donne. Per rafforzare il loro impegno nei confronti della povertà, molte istituzioni hanno l'importanza di rivolgersi alle donne. Tale atteggiamento è sottolineato giustificato da alcuni fattori. Giustificazioni comuni per la scelta delle donne * Le donne indigenti sono più numerose e generalmente più indigenti degli uomini. * Le donne operano spesso con piccole somme di denaro e non richiedono investimenti rischiosi o di grossi capitali. * Le donne sono spesso responsabili della famiglia, pertanto gli effetti della riduzione della povertà tendono ad essere maggiori di quando sono gli uomini ad usufruire dei servizi. * Attente al benessere familiare, le donne sono maggiormente inclini al risparmio che alle spese superflue (come gli alcolici). * Le donne, non avendo generalmente proprietà terriere o garanzie collaterali, incontrano più difficoltà degli uomini nell'accesso ai servizi finanziari. Sono quindi particolarmente attente alla restituzione dei prestiti per non precludersi l'accesso ad ulteriori crediti. * Le donne riescono a lavorare efficientemente in piccoli gruppi, una scelta in loro favore contribuisce ad un ulteriore rafforzamento del livello di fiducia sociale. Mentre rimane da chiarire se queste giustificazioni per la scelta delle donne siano universalmente valide, tali considerazioni sul ruolo delle donne sembrano essere condivise dai responsabili delle istituzioni di microfinanziamento. Rimane inoltre da chiarire quale sia il ruolo preciso degli aspetti legati alle differenze tra uomo e donna nell'ambito dei microfinanziamenti. Il problema principale è capire se tali considerazioni si riveleranno utili ai responsabili dei microfinanziamenti nel momento in cui aumenteranno le attività di microfinanziamento e verranno ridotti gli ostacoli che impediscono alle donne di accedere ai finanziamenti e di realizzare investimenti più significativi. Molte istituzioni di microfinanziamento si sono spesso occupate delle donne, ma hanno deliberatamente evitato di concentrarsi esclusivamente su di esse. Quando agli uomini viene impedito l'accesso ai servizi finanziari, i prestiti alle donne vengono dirottati e rischiano di aumentare gli episodi di violenza contro le donne all'interno dei nuclei familiari. Inoltre, il fatto che gli uomini siano costretti ad accedere ai crediti attraverso le mogli può migliorare la loro disciplina finanziaria. Un approccio più sensibile verso le problematiche legate alle differenze tra uomo e donna consiste nell'offrire servizi differenziati in grado di soddisfare le esigenze specifiche degli uomini e delle donne. Ad esempio, le formule di 10 vendita con pagamento rateale possono consentire sia agli uomini che alle donne di acquistare beni più costosi. Altre le assicurazioni sanitarie e le assicurazioni sulla vita con polizze miste, ecc. istituzioni stanno sviluppando Alcuni microfinanziamenti utili per le donne * Piccoli prestiti. * Rapido accesso ai prestiti (autorizzazione entro una settimana). * Formule di rimborso flessibili; rimborsi regolari e frequenti per il primo piccolo prestito. * Oggetti tipicamente femminili, ad esempio gioielli, utilizzati come garanzie collaterali. (Oppure garanzia collettiva). * Piccoli conti di risparmio. * Procedure di concessione dei crediti e raccolta dei risparmi compatibili con i programmi delle donne e con le maggiori esigenze di sicurezza fisica. 3. 6 Crescita e sviluppo delle istituzioni di microfinanziamento Negli ultimi dieci anni si è registrato un forte aumento nel numero di operazioni di micro finanziamento. Secondo le stime della Banca mondiale, prestiti e risparmi starebbero aumentando ad un tasso annuo del 30%, grazie al maggior numero di istituzioni che vengono create. Mentre la rapida diffusione di nuove istituzioni non ufficiali comporta rischi evidenti, gran parte della crescita interessa le istituzioni ufficialmente riconosciute. Nel sostenere lo sviluppo dei microfinanziamenti, i donatori hanno cercato sempre più di avvicinare i servizi finanziari commerciali alle istituzioni di microfinanziamento. Per tale motivo, si è diffusa la tendenza allo sviluppo istituzionale delle stesse organizzazioni di microfinanziamento ed è iniziata la ricerca di servizi finanziari innovativi in grado di attirare il settore finanziario formale su vasta scala per avvicinarlo al settore dei microfinanziamenti. Alcuni donatori hanno realizzato programmi di avvio di attività, concentrandosi sugli aspetti relativi alla creazione di nuove istituzioni di microfinanziamento, mentre altri si sono occupati dello sviluppo delle istituzioni esistenti. 11 4. SOSTEGNO ALLE OPERAZIONI DI MICROFINANZIAMENTO 4. 1 Obiettivi di politica L'obiettivo generale della politica di sviluppo dell'UE è promuovere una crescita economica equa e sostenibile. Tale obiettivo comprende tre aspetti: • ridurre la povertà; • promuovere la crescita economica; • assicurare uno sviluppo sostenibile. L'UE ha a disposizione diversi strumenti e linee d'azione per ridurre la povertà, sia direttamente che indirettamente. Le istituzioni di microfinanziamento vengono considerate un ulteriore strumento, compatibile con ciascuno dei tre aspetti dell'obiettivo dell'UE. Per il sostegno dell'UE alle istituzioni di microfinanziamento, occorrono un modello di politica coerente e criteri comuni in materia di donatori. Tali aspetti sono trattati nelle sezioni seguenti. 4. 2 Quadro politico favorevole Lo sviluppo dei microfinanziamenti è possibile se esiste un quadro politico favorevole5. La CE e gli Stati membri devono pertanto analizzare attentamente il contesto politico e collaborare per la risoluzione di alcuni dei problemi che ostacolano lo sviluppo dei microfinanziamenti6. La CE sta inoltre preparando una comunicazione sullo sviluppo del settore privato nei paesi ACP, che confermerà alcune delle considerazioni esposte nella presente sezione in materia di sostegno ai microfinanziamenti e alle microimprese. Il quadro di politica macroeconomica e altri aspetti di politica che influenzano il settore dei microfinanziamenti dovrebbero essere oggetto di discussioni ad alto livello con i governi, alle quali potrebbero partecipare anche i donatori interessati al settore ed esperti di problemi macroeconomici. I diversi aspetti che contribuiscono alla determinazione di un quadro favorevole vengono discussi nelle sezioni seguenti. I microfinanziamenti possono sopravvivere come enclave in un ambiente politico sfavorevole per un breve periodo di tempo, ma a scapito della sostenibilità e della capacità di crescita. Per ulteriori informazioni sul quadro politico favorevole si rimanda alla comunica/ione sul sostegno allo sviluppo del settore privato. La valutazione di questi aspetti è trattata nella se/ione 4. 3. 2. 1. 12 4. 2. 1 Politica macroeconomica impedimenti, compresi quelli relativi ai crediti, ed anche Il settore informale è generalmente cresciuto più rapidamente nei paesi meno sviluppati ed è particolarmente importante per la creazione di posti di lavoro. La crescita delle piccole imprese e delle microimprese individuali è ostacolata da numerosi la sostenibilità di tali imprese ò un fattore di notevole importanza. Sebbene i microfinanziamenti possano essere utili per superare gli ostacoli relativi ai crediti, politiche macroeconomiche inadeguate possono creare condizioni che impediscono lo sviluppo dei microfinanziamenti (ad esempio alti tassi di interesse). La politica macroeconomica dovrebbe in generale promuovere lo sviluppo del settore privato, tramite il quale è possibile conseguire una crescita economica equa. Dovrebbe altresì contribuire ad assicurare un clima favorevole ai risparmi e agli investimenti ad ogni livello, nonché la diffusione di microimprese. Attualmente il livello delle transazioni nel settore dei microfinanziamenti è basso, ma in crescita, rispetto al livello raggiunto nelle economie nazionali in generale. Sarebbe quindi prematuro (nel 1998) mostrare un'eccessiva cautela riguardo allo sviluppo del settore dei microfinanziamenti e ai suoi potenziali effetti sulla politica macroeconomica. 4. 2. 2 Settore finanziario Un'attenzione particolare dovrebbe essere rivolta al sistema finanziario, valutando i seguenti aspetti che, laddove è opportuno, dovrebbero essere inclusi nel dialogo politico con i governi dai donatori interessati ai microfinanziamenti. 4. 2. 2. 1 Requisiti indispensabili per il sostegno dei donatori I donatori devono stabilire i criteri minimi accettabili per il sostegno. Prima di intraprendere operazioni per lo sviluppo dei microfinanziamenti, i donatori devono essere certi che nel settore finanziario siano rispettate le seguenti condizioni: • alle istituzioni è consentito di stabilire dei tassi di interesse che coprano il costo pieno delle operazioni7; • legislazione può essere modificata per facilitare la le operazioni di microfinanziamento. Le istituzioni finanziarie, ad esempio, devono essere in grado di sviluppare i rispanni e diversificare le proprie attività, operando anche in altri settori come il leasing o il capitale di rischio; Sono compresi non solo i costi della prestazione dei servizi direttamente ai clienti, ma anche i costi indiretti per l'assunzione e la formazione del personale, il controllo delle operazioni, lo sviluppo dell'attività, la gestione, ecc. 13 • potrebbero esistere norme specifiche che disciplinino diritti e obblighi delle istituzioni di microfinanziamento e consentano ai mercati di operare competitivamente8. L'UE dovrebbe fornire aiuti soltanto in presenza di tali requisiti e di governi estremamente determinati a continuare le riforme di politica. Particolari difficoltà emergono in termini di condizionalità, quando si rende in materia di sviluppo necessaria una collaborazione a lungo termine istituzionale. Possono infatti verificarsi diverse circostanze che rischiano di compromettere la capacità dei governi di adottare nuove politiche, in grado di assicurare lo sviluppo costante del settore. Ai donatori spetta di giudicare se eventuali cambiamenti politici siano suscettibili di influenzare negativamente il settore e, in caso affermativo, valutare quando possano essere riprese le riforme politiche. 9 La rinuncia a un impegno programmato nel lungo termine, sebbene rappresenti l'ultima soluzione, diventa tuttavia necessaria quando un governo abbia palesemente rinunciato ad impegnarsi nel processo di riforma. 4. 2. 2. 2 Collegamenti con i servizi finanziari commerciali Soltanto recentemente le banche e i servizi finanziari commerciali hanno cominciato a occuparsi di piccoli risparmi e di operazioni di credito10. Tale mancanza di istituzioni di microfinanziamento che non hanno potuto usufruire di prestiti commerciali o investimenti azionari. la crescita delle interesse ha limitato La mancanza di interesse da parte del settore commerciale nei confronti di tali istituzioni era dovuta a diversi fattori. Spesso l'entità delle operazioni era troppo modesta per offrire interessanti opportunità d'investimento e i rendimenti rischiavano di essere minimi e incerti. Inoltre le operazioni delle istituzioni non erano trasparenti, a causa di sistemi arretrati in materia di relazioni finanziarie. Le riforme del settore finanziario dovrebbero mirare a ridurre i costi delle transazioni e le altre limitazioni ai microfinanziamenti, avvicinando i servizi finanziari ai cittadini e incentivando i collegamenti tra le istituzioni di microfinanziamento ed il sistema bancario. 8 Rafforzare l'efficacia delle norme in vigore potrebbe essere un obiettivo di assistenza tecnica. 9 Qualora l'obiettivo sia stabilire un accordo di collaborazione a lungo termine, non è consigliabile ricorrere all'applicazione automatica di penali in caso di non rispetto delle condizioni. 10 A parte qualche eccezione, come la BRI in Indonesia. In un altro caso, in una discussione su Internet alla fine del 1997, si è appurato che la banca si era mostrata interessata soltanto a scopo pubblicitario. 14 4. 2. 2. 3 Contesto nonnativo L'esistenza di norme specifiche dovrebbe servire a incentivare la creazione e la crescita delle istituzioni di microfinanziamento. Nei paesi che prevedono restrizioni in materia di costituzione di società di risparmio, ad esempio, tali norme restrittive dovrebbero essere modificate, così come nei paesi che prevedono restrizioni in materia di tassi d'interesse, suscettibili di compromettere la potenziale sostenibilità delle istituzioni di microfinanziamento, dovrebbero essere intraprese riforme in grado di incentivare i microfinanziamenti. Tali riforme del contesto normativo devono evitare ogni possibile conseguenza negativa. Le norme dovrebbero garantire che le istituzioni di microfinanziamento siano gestite secondo validi criteri finanziari. In particolare le riforme dovrebbero preoccuparsi anche di tutelare i risparmiatori dalle frodi. Infine, dovrebbe essere adottato un sistema di controllo in grado di vigilare costantemente sugli effetti delle norme. 4. 2. 2. 4 Sostegno dei donatori Il sostegno dei donatori può certamente contribuire allo sviluppo del settore finanziario, per valutare le necessità di microfinanziamenti, soprattutto durante le fasi iniziali ed intermedie dello sviluppo istituzionale. L'obiettivo è realizzare un accordo di sviluppo tra donatori e istituzioni di microfinanziamento, sostenendo altresì lo sviluppo istituzionale delle istituzioni di microfinanziamento. Il consolidamento del sistema di auditing finanziario è un obiettivo immediato di assistenza tecnica. Un obiettivo di più lungo periodo potrebbe essere lo sviluppo di altri sistemi di controllo. Ad esempio, poiché lo scopo dei microfinanziamenti è di raggiungere gli indigenti, occorrerebbero delle conoscenze specifiche in materia di controlli sociali, per verificare se le istituzioni di microfinanziamento stiano effettivamente realizzando gli obiettivi dei loro clienti primari. Tuttavia, molti osservatori hanno messo in guardia contro il rapido sviluppo di consistenti fondi di donatori nel settore dei microfinanziamenti. Nelle istituzioni di microfinanziamento, la dipendenza dalle sovvenzioni rischia di compromettere influendo negativamente sullo sviluppo la corretta gestione finanziaria, dell'imprenditorialità, caratteristica fondamentale dello sviluppo del settore privato, nonché istituzioni di microfinanziamento, una volta consolidate, sostituiranno le sovvenzioni dei donatori con i prestiti commerciali. sulle prospettive di sostenibilità. Le 15 4. 2. 3 Buona amministrazione e microimprese Le politiche di amministrazione urbana dovrebbero favorire le microimprese, evitando di imporre restrizioni minori di vario genere che impediscono agli indigenti di approfittare delle opportunità economiche. Ad esempio, nei paesi meno sviluppati, sono purtroppo comuni gli episodi di funzionari e agenti di polizia locale che ostacolano l'attività dei piccoli commercianti. La diffusione dei microfinanziamenti richiede azioni volte a ridurre le restrizioni locali e a combattere tali episodi di corruzione. Le politiche di sviluppo rurale dovrebbero favorire la diffusione di piccole imprese agricole, in vari modi, ad esempio migliorando le informazioni di marketing e l'accesso ai fattori produttivi. 4. 2. 4 Eliminazione dei pregiudizi sulle differenze Ira uomo e donna limitando conseguentemente L'attività svolta dalle donne è spesso alla base della crescita nelle microimprese agricole e nel settore dei microfinanziamenti, ma vi sono alcuni aspetti di tipo l'accesso delle donne ai servizi politico che contribuiscono ad ostacolare loro attività. Ad finanziari, esempio, la concessione di garanzie collaterali, che risulta limitata se le donne non possono essere proprietarie terriere; le norme ereditarie, che rischiano di scoraggiare le donne dall'accumulare capitali ed il fatto che le donne possono aver bisogno dell'approvazione degli uomini della famiglia per ottenere un prestito". la crescita delle di 1/eliminazione microfinanziamenti. (ali pregiudizi faciliterebbe la diffusione dei 4. 3 Collaborazione con le istituzioni di microfinanziamento Durante la collaborazione con le istituzioni di microfmanziamento, i donatori dovrebbero aiutare queste ultime a crescere e a diventare sostenibili nel lungo periodo, rispettando le seguenti tappe12: • attenta identificazione e valutazione dettagliata del potenziale dell'istituzione, tenendo conto dell'attuale capacità e orientamento; • sostegno iniziale allo sviluppo istituzionale, per favorire la creazione delle istituzioni; • ulteriore sostegno successivo, per rafforzare il collegamento con le fonti di credito commerciali. 1 ' Vedi sezione 3. 5 per maggiori informazioni sugli aspetti relativi alle differenze tra uomo e donna. 12 La collaborazione con le istituzioni è preceduta dall'analisi del quadro politico, aspetto già trattato nella sezione 4. 2. 16 Tale schema per il sostegno dei donatori non rispecchia esattamente la classica struttura del progetto triennale e prevede la stipulazione di un accordo di collaborazione per un periodo minimo di 7-10 anni. Tale forma di collaborazione impone obblighi specifici ai donatori, tenuti a calcolare e correre rischi accettabili durante la valutazione ed a stabilire sistemi di controllo in grado di facilitare l'apprendimento congiunto dall'esperienza. Tale approccio ha sottolineato in modo particolare l'importanza di apprendere dall'esperienza e di sviluppare e applicare principi di azione validi. Tali aspetti vengono affrontati più avanti a proposito del ciclo dei progetti. 4. 3. 1 Identificazione Per ottenere il sostegno dell'UE, i maggiori obiettivi delle istituzioni di microfinanziamento che sosteniamo dovrebbero essere compatibili con gli obiettivi di politica socioeconomica comunitaria, ovvero ridurre la povertà, aiutando gli indigenti a sfruttare le opportunità economiche sostenibili: Tali opportunità riguardano la produzione di beni e servizi che possono contare su fattori di produzione locali e mercati facilmente accessibili. Molte istituzioni di microfinanziamento sono socialmente orientate verso gli indigenti ed hanno adottato lo strumento dei microfinanziamenti ritenendolo particolarmente indicato per la riduzione della povertà. L'obiettivo specifico delle istituzioni di microfinanziamento è offrire strumenti finanziari flessibili, che non sono generalmente disponibili presso le banche commerciali, ad un maggior numero di cittadini indigenti per soddisfare le esigenze locali. Anche se molte istituzioni di microfinanziamenti risulteranno conformi a questi criteri generali, le agenzie donatrici dell'UE dovranno comunque prestare dì la particolare microfinanziamento. attenzione istituzioni selezione durante delle L'UE dovrebbe osservare i seguenti criteri di selezione13: • orientamento (strategia di sviluppo chiara, attenzione alla creazione di risparmi locali); • forza istituzionale (gestione stabile, assenza di interferenze politiche, esistenza di istituzioni autorizzate, capacità istituzionale, sistemi di informazioni di direzione precisi e buoni standard di reporting); 13 Tali criteri si ispirano a quelli formulati per le reti di finanziamento da fonti molteplici, in particolare dal comitato delle agenzie donatrici per lo sviluppo delle piccole imprese e dal gruppo di lavoro dei donatori sullo sviluppo del settore finanziario: Finanziamento delle micro e piccole imprese: principi guida in materia di selezione e sostegno degli intermediari, ottobre 1995. 17 • qualità dei servizi per i cittadini indigenti (attenzione agli indigenti e all'aumento dell'attività di contatto diretto, prestiti adeguati e flessibili, servizi di risparmio); • rendimento finanziario (adeguata determinazione dei prezzi, qualità del portafoglio, riduzione della dipendenza dai donatori, capacità di mobilizzare fondi commerciali per conseguire l'indipendenza); • apertura ai suggerimenti (accettazione della necessità di cambiamento, disponibilità al dialogo). 4. 3. 2 Valutazione Molte istituzioni non sono destinate a divenire economicamente redditizie nel lungo periodo. Nei paesi meno sviluppati esiste una molteplicità di fattori che limitano la redditività e la sostenibilità delle istituzioni. 4. 3. 2. 1 Fattori esterni Poiché lo sviluppo di un'istituzione di microfinanziamento è un processo piuttosto lungo, può essere facilmente perturbato. Dovranno quindi essere valutati con una certa attenzione i rischi esterni all'istituzione, ovvero: • eventi naturali di prevedibile frequenza ed entità, che colpiscono la comunità in generale: siccità, inondazioni, cicloni, terremoti; • malattie ed epidemie che colpiscono seriamente familiari, diffondendosi tuttavia in modo irregolare, ad esempio l'HIV/AIDS. Alcune di queste malattie possono essere stagionali; i nuclei • guerre civili. I rischi comprendono anche i cambiamenti del quadro politico, in seguito a un eventuale cambio di governo. Tali aspetti sono stati trattati nelle sezioni precedenti. Tutti questi potenziali eventi possono influire sulla sostenibilità dei sistemi di microfinanziamento e devono essere preventivati in quanto molti rischi hanno una frequenza prevedibile. I rischi che si sviluppano lentamente (ad esempio, siccità o guerre civile) andranno considerati diversamente da quelli più improvvisi (ad esempio, terremoti). Nel valutare i rischi, si dovrebbe prestare attenzione a calcolare l'entità dell'impatto potenziale sulle istituzioni di microfinanziamento. Alcune conseguenze pratiche per il settore dei microfinanziamenti possono essere: • la fissazione del livello delle tariffe per il recupero dei costi, in funzione dei rischi noti; 18 • la diversificazione del portafoglio dell'istituzione di microfinanziamento; • lo sviluppo di servizi assicurativi accessibili. 4. 3. 2. 2 Fattori interni ritengono che "l'istituzione di microfinanziamento Lo scopo della valutazione istituzionale è appurare se i membri del gruppo di valutazione possa trasformarsi in un'istituzione capace di espandersi, senza ricorrere ulteriormente al sostegno dei donatori, fino a raggiungere un vastissimo numero di clienti estremamente indigenti, utilizzando prevalentemente finanziamenti di tipo commerciale. " Il gruppo di valutazione deve verificare se e quanto la politica dell'istituzione di microfinanziamento (IMF) sia orientata in tale direzione. Per raggiungere tale scopo, i responsabili del gruppo devono valutare i fattori finanziari e non finanziari che influiscono sulla capacità di conseguire l'indipendenza, i necessari cambiamenti operativi, nonché altri ostacoli da rimuovere. In generale la valutazione14 interessa una serie completa di fattori istituzionali, servizi e mercato, obiettivi strategici e rendimento finanziario. Tali aspetti consentono di elaborare i dati necessari (vedi tabella sotto) per valutare se accettare o respingere il sostegno all'istituzione di microfinanziamento. Dati necessari per la valutazione • • • • • • • • Ubicazione Esperienza di altri donatori Leadership Amministratore Pianificazione fmanziaria strategica Conto profitti e perdite e bilancio patrimoniale Redditivita Analisi del servizio depositi volontari Il pericolo che deriva dall'elaborazione di principi di riferimento per la valutazione è che le agenzie donatrici applichino metodicamente i criteri più tener conto delle reali condizioni sociali e dell'opinione rigidi, senza 14 Per quanto concerne la valutazione dei fattori interni all'istituzione di microfinanziamento, la presente sezione si basa sugli orientamenti contenuti in Schema per la valutazione delle istituzioni di microfinanziamento (Segretariato del Gruppo consultivo per l'assistenza ai più indigenti, 25 febbraio 1997). 19 dell'istituzione di microfinanziamento, basata su dati concreti. In pratica, i donatori contribuiscono a sostenere lo sviluppo di standard migliori durante un processo di sviluppo istituzionale. 4. 3. 3 Attuazione: avvio Dove non esistono istituzioni di microfinanziamento, è difficile valutare se convenga procedere all'avvio o abbandonare la zona. Alcuni donatori hanno condotto esperimenti di avvio. Rimangono da chiarire diversi aspetti particolarmente complessi e critici ma non è ancora chiaro quali siano le condizioni per il successo o per il fallimento. Questa opzione potrebbe essere scelta dai donatori in grado di fornire assistenza tecnica specializzata. Tali attività non richiedono necessariamente grossi finanziamenti. Date le circostanze, la CE non opererà in questo settore. 4. 3. 4 Attuazione: costituzione Gran parte dei suggerimenti in materia di istituzioni di microfinanziamento provengono dalla valutazione dettagliata delle istituzioni di microfinanziamento già esistenti. Sostenere la crescita delle istituzioni già esistenti ò meno rischioso delle operazioni di avvio, ma richiede comunque la presenza di donatori in grado di fornire una notevole assistenza tecnica nei settori tradizionali della gestione aziendale. Durante la fase di attuazione, il donatore offre il proprio sostegno per accrescere la capacità tecnica, il portafoglio dei prodotti e la clientela dell'istituzione prescelta. Per tale scopo, possono essere utilizzate sovvenzioni per costruzioni e attrezzature ed assistenza tecnica per consolidare i sistemi di informazioni di direzione finanziari15. Successivamente, la crescita delle istituzioni può essere sostenuta mediante prestiti e finanziamenti azionari. È probabile che la maggior parte delle agenzie donatrici vorranno aumentare il sostegno alle IMF in questa fase dello sviluppo. Ciò consentirà, unitamente al loro personale sviluppo della capacità istituzionale, di offrire un sostegno al settore dei micro finanziamenti. 4. 3. 5 Attuazione: integrazione nei sistemi commerciali I donatori dovrebbero aiutare le istituzioni di microfinanziamento ad integrarsi nei sistemi di prestiti delle banche commerciali e nei mercati finanziari. Possono essere scelti diversi meccanismi mentre sono spesso necessarie particolari 15 Alcuni donatori ritengono inoltre che possano essere sostenute anche le spese di gestione, purché ciò avvenga per un periodo estremamente ridotto (solitamente da 2 a 3 anni). E questo un aspetto su cui si discute molto. 20 tipologie di sostegno. Il finanziamento può servire per attirare capitali privati o come garanzia per i prestiti delle banche commerciali. I due meccanismi più comunemente adottati sono la concessione di fondi di garanzia e lo sviluppo delle organizzazioni Apex. Tali attività dovrebbero essere sostenute da un'assistenza tecnica specializzata. 4. 3. 5. 1 Fondi di garanzia I donatori hanno più volte tentato di offrire fondi di garanzia per incoraggiare gli investitori ad affrontare i rischi e spingerli ad occuparsi della concessione di prestiti alle istituzioni di microfinanziamento. Molti tentativi simili sono falliti in quanto il finanziamento del donatore ha compromesso la disciplina finanziaria del sistema. Tentativi più recenti di adozione del sistema di garanzie hanno corretto il problema ridistribuendo i rischi tra i vari partecipanti. Gli esperti hanno recentemente mostrato un certo scetticismo riguardo alla "sostenibilità" e alla "sommabilità" dei fondi di garanzia16. Il costo per la concessione di garanzie va inoltre ad aggiungersi ai costi dei servizi di microfinanziamento, rendendo più difficile per le istituzioni divenire sostenibili nel lungo periodo17. Esistono soluzioni possibili per questi problemi ma occorre studiare ed approfondire ulteriormente il sistema dei fondi di garanzia e le alternative, prima che possano diventare degli strumenti accettabili per il sostegno dei donatori su vasta scala. Su questo aspetto, l'UE dovrebbe continuare a collaborare con il gruppo di consultazione per l'assistenza ai più indigenti, nelle sue attività di apprendimento. 4. 3. 5. 2 Organizzazioni Apex La maggior parte delle organizzazioni Apex18 sono prevalentemente viste come strumenti di sostegno alla crescita del settore dei microfinanziamenti, piuttosto che come un sistema formale di intermediazione finanziaria nel settore bancario. La necessità di tali organizzazioni si fa più sentita quando le istituzioni di microfinanziamento aumentano di numero e gli operatori comprendono i vantaggi potenziali di un'organizzazione in grado di stabilire un collegamento "' Ad esempio, in una recente discussione su Internet in materia di finanza di sviluppo, sono stati evidenziati sia i problemi che le soluzioni possibili. 17 Questo aspetto è stato sottolineato con enfasi dal rappresentante austriaco durante l'incontro del gruppo di esperti nel 1997 e ripreso dal gruppo di lavoro del Consiglio sulla cooperazione allo sviluppo. 18 Le organizzazioni Apex istituzioni di microfinanziamento partecipanti e vengono create principalmente con in contributi provenienti da tali istituzioni. forniscono servizi comuni per un gruppo di 21 con il settore formale e offrire una varietà di servizi comuni (ad esempio, la formazione del personale). La diffusione di tali organizzazioni utili si scontra con vari tipi di problemi da parte delle IMF tradizionali. Se da un lato i finanziamenti sono necessari per attirare capitali privati, dall'altro vi sono determinati problemi che richiedono un'assistenza tecnica specializzata. Attualmente le organizzazioni di questo tipo sono poco diffuse, di conseguenza le informazioni relative al loro funzionamento e successo sono limitate. Tali organizzazioni dovranno essere oggetto di ulteriori ricerche prima di poter essere considerate come un settore di sostegno da parte dell'UE19. 4. 3. 6 Attuazione: controllo dell'attività I fondi stanziati dai donatori dell'UE servono per il capitale di prestito e per l'ampliamento della capacità produttiva. Rafforzare le istituzioni e sostenere le loro operazioni richiede il rispetto assoluto, nella progettazione dell'assistenza, di alcuni validi principi di azione ufficialmente riconosciuti, come è stato sottolineato nella parte relativa alla valutazione20. Durante il controllo delle istituzioni di microfinanziamento dovrebbe essere prestata particolare attenzione ai seguenti aspetti fondamentali: • ricerca dell'autosufficienza; ad esempio, attraverso la graduale riduzione delle sovvenzioni ed il passaggio al finanziamento commerciale; • gestione corretta; responsabilità verso gli indigenti e compatibilità con le salvaguardie finanziarie; • reporting trasparente, per incentivare gli investimenti dei partner commerciali; • corretta gestione finanziaria, per favorire la riduzione dei costi di servizio; • i tassi di interesse applicati dall'istituzione di microfinanziamento dovrebbero coprire i costi di esercizio ed eventuali cambiamenti dovrebbero dipendere dal mercato e non da interferenze politiche sull'amministrazione; • ricerca di risorse finanziarie, ad esempio, per favorire lo sviluppo istituzionale, ma non per sovvenzionare i tassi di interesse; • fin dall'inizio dovrebbero essere incoraggiati i servizi di risparmio piuttosto che privilegiare la concessione di crediti; • un atteggiamento professionale in materia di valutazione e controllo dei prestiti; 19 Anche in questo settore la partecipazione alle attività di apprendimento del CGAP è importante. 20 Questa sezione si basa sullo schema di valutazione del CGAP. 22 • favorire le reti d'informazione che sostengono le istituzioni di microfinanziamento. 4. 3. 7 Valutazione degli effetti Un importante campo d'azione per le istituzioni di microfinanziamento e per i donatori è la valutazione degli effetti. Tale valutazione dovrebbe idealmente tenere conto di varie dimensioni: 0 Orientamento alla povertà: qual è il livello di presenza dell'IMF tra gli indigenti? Quale tipo di povertà viene preso in considerazione?21 La scelta degli obiettivi può avere conseguenze impreviste? 0 Effetti di reddito: in quale misura le attività finanziale contribuiscono ad aumentare il reddito dei soci? Tali effetti di reddito sono sostenibili? È possibile attendersi di più? 0 Effetti sociali: in che misura le istituzioni hanno contribuito a migliorare le condizioni degli abitanti indigenti in altre regioni? Si è verificato un miglioramento della capacità organizzativa? 0 Crescita dell'istituzione: qual è stata la copertura in termini di popolazione e quali sono stati i servizi finanziari offerti? Quale potrebbe essere una ragionevole aspettativa di crescita in futuro? 0 Effetti sull'ambiente: in che misura le imprese sostenute dalle istituzioni di sfavorevolmente favorevolmente o microfinanziamento hanno sull'ambiente fisico? Le imprese sono sostenibili? influito Lo scopo di tale valutazione è di ottenere delle informazioni di ritorno sui risultati, per migliorare i criteri di scelta delle operazioni, i suggerimenti ai clienti dei microfinanziamenti ed il contributo dei microfinanziamenti ai processi di sviluppo. 4. 4 Criteri comuni per il sostegno dei donatori 4. 4. 1 Finanziamento dei donatori: un atteggiamento prudente La Commissione europea può ricorrere a diversi strumenti finanziari e non, per sostenere il settore dei microfinanziamenti: capitale, formule di garanzia del credito, credito in natura, finanziamento azionario e sostegno istituzionale. Altri donatori hanno a disposizioni strumenti analoghi. Si tratta quindi di scegliere quale strumento utilizzare per ottenere i massimi vantaggi nel settore in questione. 21 Le informazioni ivi contenute dovrebbero essere disaggregate per genere. 23 Indubbiamente la domanda in materia di servizi di microfinanziamento è enorme, tuttavia occorre valutare con estrema attenzione l'attuale capacità dei microfinanziamenti di assorbire una notevole quantità di fondi. Nonostante alcune pressioni da parte delle istituzioni stesse, il CGAP ritiene che vi siano già troppi fondi ma non abbastanza istituzioni in grado di gestirli. Occorre sviluppare una strategia che consenta di intraprendere le azioni di sostegno in base alla domanda. E opinione diffusa che non è il capitale ad agire da ostacolo alle istituzioni del settore formale che iniziano ad occuparsi di microfinanziamenti, bensì l'assenza di infrastrutture (finanziarie e non) che consentano un'efficiente distribuzione dei fondi ai gruppi a basso reddito. L'attenzione deve quindi essere rivolta ad un attento sviluppo del settore e alla diffusione di istituzioni più efficienti con solidi risparmi, in grado di assorbire nel tempo una maggior quantità di fondi provenienti da fonti commerciali. Le opinioni sugli effetti degli strumenti di assistenza al settore sono piuttosto confuse. Da un lato, si è concordi nel sostenere che una sovvenzione (ad esempio, uno stanziamento per sviluppare la capacità dell'azienda oppure dei fondi di garanzia) potrebbe rivelarsi necessaria in diversi momenti del ciclo di vita di un'istituzione di microfinanziamento, per consentirne la creazione e incentivarne la crescita. Dall'altro lato, la tendenza generale attualmente è di non ricorrere ad altri sussidi (ad esempio, tassi d'interesse) che nel lungo periodo si rivelerebbero insostenibili. La diffusione dei microfinanziamenti delle istituzioni di sostegno e lo sviluppo del settore dei microfinan/. iamenti hanno evidenziato la necessità di stabilire tra i donatori, in mancanza dei quali, verrebbe seriamente criteri comuni compromesso lo sviluppo coerente del settore. 1 donatori hanno impiegato del tempo per raggiungere un accordo sui criteri comuni da adottare. Nell'ottobre del 1()95, il Comitato delle agenzie donatrici per lo sviluppo delle piccole lavoro sullo sviluppo del settore finanziario, hanno presentato un elenco di principi guida. imprese, assieme al Gruppo di L'UE dovrebbe adottare tali criteri comuni e collaborare con altri operatori per sviluppare i criteri in settori innovativi. 4. 4. 2 Strategie per il sostegno dei donatori L'UE dovrebbe rispettare i seguenti principi guida in materia di strategie per il sostegno dei donatori: • gli stanziamenti per lo sviluppo istituzionale sono opportuni nelle diverse fasi. Inizialmente, consentono di sostenere i costi di avviamento dell'istituzione: locali, tecnica. del Successivamente invece consentono di aiutare le istituzioni ad accedere al settore formale; attrezzature, formazione personale, assistenza stanziamenti per mobilizzazione interna di fondi; la capitalizzazione. Consentono di realizzare una 24 • mentre in generale è sconsigliabile coprire le spese di esercizio, in pratica ciò è possibile per un periodo di avvio limitato, che potrebbe essere di 3 anni ma che non dovrebbe assolutamente superare i 7 anni; • i prestiti vengono utilizzati dalle istituzioni che hanno conseguito un certo livello operativo. Potrebbero sostenere il passaggio alle operazioni totalmente commerciali. Tale transizione potrebbe essere sostenuta con l'introduzione di fondi di garanzia. Molte istituzioni di micro finanziamento si impegnano per stabilire criteri ancora più efficaci, cercando, ad esempio, di sviluppare servizi finanziari alternativi mirati alle fasce più indigenti, rispettando tuttavia i principi di base. L'UE può mettere a disposizione finanziamenti e assistenza tecnica per facilitare tali processi di apprendimento. Durante le varie fasi di sviluppo dell'istituzione possono presentarsi diverse opzioni ed è quindi importante seguire gli spostamenti tra le varie tipologie di sostegno. Oltre alle succitate strategie comuni per il sostegno dei donatori al settore finanziario, l'UE potrebbe fornire assistenza tecnica per facilitare l'adeguamento della legislazione o avviare (insieme ad altri donatori) un dialogo politico sul quadro macroeconomico e sulla riforma del settore finanziario per consentire la diversificazione degli strumenti finanziari. interessanti Dalla valutazione e da altri studi relativi a precedenti operazioni di credito sono sostenibilità. emerse Attualmente si è sempre più concordi nel ritenere che alcune strategie adottate in passato hanno compromesso la sostenibilità. Tali azioni, che è opportuno evitare, e le relative conseguenze sono descritte nella tabella. informazioni dettagliate in materia di Tassi d'interesse agevolati Rapido esaurimento dei fondi Attenzione produzione di risparmi al credito senza Programmi dipendenti da fonti esterne di finanziamento Offerta di servizi non finanziari Programmi molto costosi Numero ridotto di mutuatari Costi non coperti dalle entrate Mancanza di disciplina finanziaria Insufficiente attenzione alla compe tenza finanziaria del personale Reputazione mediocre nella restituzione dei prestiti Cattiva gestione dei prestiti Sistemi progettati in centro Politiche locali inadeguate 25 5. COORDINAMENTO DEI DONATORI È utile analizzare i diversi ruoli che possono essere svolti nello sviluppo del settore dei microfmanziamenti. Viste le diverse capacità e i diversi accordi istituzionali degli Stati membri e delle direzioni generali della Commissione europea, ciascuna delle agenzie di sviluppo dell'Unione europea dovrebbe calcolare con precisione il proprio vantaggio comparato. La risoluzione del Consiglio evidenzia la necessità di analizzare il coordinamento a vari livelli. 5. 1 Livello internazionale Attualmente la principale rete di coordinamento politico e operativo in materia di microfmanziamenti è il Gruppo consultivo per l'assistenza ai più indigenti (CGAP), il cui obiettivo generale è accrescere lo sviluppo dei servizi di micro finanziamento per i clienti più indigenti, facilitando l'apprendimento di metodi efficaci di microfinanziamento ed il potenziamento delle operazioni condotte dalle agenzie donatrici. Dal momento della sua costituzione, nel 1995, il segretariato del CGAP ha pubblicato diversi documenti contenenti spunti per un codice di condotta nel settore in questione. Finora il CGAP ha approfondito il problema della sostenibilità finanziaria. Occorre comunque esaminare anche altri obicttivi di politica. Ad esempio, molte piccole aziende hanno spesso un impatto negativo sull'ambiente. Sebbene sia improbabile che le stesse istituzioni di microfinanziamento si occupino del controllo ambientale, è opportuno studiare come poter realizzare tale obiettivo. La CE e gli Stati membri che operano nel settore dei microfmanziamenti dovrebbero sostenere attivamente lo sviluppo del CGAP nonché di ogni rete supplementare di donatori. Sarà quindi necessario finanziare l'attività del segretariato e partecipare attivamente nelle attività di apprendimento e divulgazione. I membri UE dovrebbero condividere le informazioni contenute nelle loro valutazioni. Sarebbe utile presentare i risultati delle operazioni e valutare l'impatto socioeconomico dei diversi programmi di assistenza sulle popolazioni obiettivo. 5. 2 Unione europea: Comunità e Stati membri Occorre che i donatori dell'UE si accordino sull'adozione di politiche coerenti. In alcuni casi, diversi membri dell'UE hanno seguito politiche diverse, o lo stesso donatore ha adottato politiche incompatibili in diverse arce del settore. Tale confusione compromette lo sviluppo dei microfmanziamenti e riduce gli effetti sullo sviluppo. E pertanto assolutamente necessario concordale le politiche del settore finanziario all'interno di un paese, adeguati tassi di interesse applicati a determinate istituzioni ed altre condizioni per l'assistenza al settore. Nel caso dei membri dell'UE, la presente comunicazione e la risoluzione del Consiglio forniscono la base di tale politica comune e dovrebbero essere integrate in dichiarazioni politiche bilaterali. 26 In un settore in rapida evoluzione come questo, la formulazione della politica deve tener conto di ulteriori sviluppi nella nostra comprensione comune, derivanti probabilmente dall'esperienza acquisita in campo internazionale o dalle nostre ricerche ed esperienze bilaterali. La CE dovrebbe pertanto riunire un gruppo di esperti in microfinanziamenti appartenenti agli Stati membri, per discutere annualmente i problemi di emergenza e prendere in considerazione eventuali emendamenti al quadro politico dell'UE. L'attuazione di una politica sui microfinanziamenti dipenderà dagli sforzi congiunti del personale e dei consulenti, la cui formazione potrebbe essere coordinata. 5. 3 Livello nazionale L'UE è interessata ad aiutare le istituzioni di microfinanziamento a diventare sostenibili anche se l'intervento comunitario può essere compromesso dalla concorrenza tra i donatori a livello nazionale. Le operazioni di alcuni donatori possono essere considerate dannose per le operazioni di altri. I governi svolgono un'importante azione di coordinamento delle attività di microfinanziamento dei donatori. Questi ultimi dovrebbero inoltre condividere le informazioni sulle operazioni previste. Le istituzioni di microfinanziamento si rivolgono spesso a diversi donatori. Sarebbe utile usufruire delle diverse valutazioni relative alle istituzioni di microfinanziamento, come suggerito nello Schema di valutazione del CGAP. Inoltre è anche possibile migliorare il coordinamento in materia di controlli, sistemi di informazioni di direzione, standard di rendimento e criteri di reporting. Il governo del paese coinvolto dovrebbe partecipare alle discussioni. Molto spesso, la mancanza di capacità governativa, in questo settore, ostacola lo sviluppo di un quadro politico favorevole, di un contesto normativo e di un sistema di controllo. I donatori possono sostenere il necessario sviluppo istituzionale coordinando i loro sforzi. 27 ISSN 0254-1505 COM(98) 527 def. DOCUMENTI IT 11 05 01 16 N. di catalogo : CB-CO-98-549-IT-C ISBN 92-78-39444-0 Ufficio delle pubblicazioni ufficiali delle Comunità europee L-2985 Lussemburgo