title: GEMEENSCHAPPELIJK STANDPUNT (EG) Nr. 21/98 door de Raad vastgesteld op 9 maart 1998 met het oog op de aanneming van Richtlijn 98/.../EG van het Europees Parlement en de Raad van ... tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen

eurovoc_concepts:
credit guarantee
credit institution
financial instrument
financial solvency
management audit
share capital

text: 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/7 GEMEENSCHAPPELIJK STANDPUNT (EG) Nr. 21/98 door de Raad vastgesteld op 9 maart 1998 met het oog op de aanneming van Richtlijn 98/. /EG van het Europees Parlement en de Raad van. tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen (98/C 135/02) HET EUROPEES PARLEMENT EN DE RAAD VAN DE EUROPESE UNIE, Gelet op het Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, inzonderheid op artikel 57, lid 2, eerste en derde zin, Gezien het voorstel van de Commissie (1), Gezien het advies van het Economisch en Sociaal Comite´ (2), Gezien het advies van het Europees Monetair Insti- tuut (3), Volgens de procedure van artikel 189 B van het Ver- drag (4), (1) Overwegende dat op de risico’s van de grondstof- fenhandel en van grondstoffen afgeleide instrumen- ten thans Richtlijn 89/647/EEG van de Raad van 18 december 1989 betreffende een solvabiliteitsra- tio voor kredietinstellingen (5) van toepassing is; dat echter in Richtlijn 89/647/EEG het marktrisico van dergelijke posities niet accuraat is verwerkt; dat het nodig is het begrip „handelsportefeuille” uit te breiden tot posities in grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten die voor han- delsdoeleinden worden gehouden en voornamelijk aan marktrisico’s zijn onderworpen; dat de instel- lingen met betrekking tot de dekking van grond- stoffenrisico’s voor hun gehele bedrijf aan de onderhavige richtlijn moeten voldoen; dat het ple- gen van ernstige fraude door bepaalde handelaren in grondstoffenfutures de Gemeenschap in toene- mende mate zorgen baart en een bedreiging vormt voor het imago en de integriteit van de handel in (1) PB C 240 van 6. 8. 1997, blz. 24. (2) PB C 19 van 21. 1. 1998, blz. 9. (3) Advies van 7 oktober 1997 (nog niet verschenen in het Publicatieblad). (4) Advies van het Europees Parlement van 18 december 1997 (nog niet verschenen in het Publicatieblad), gemeenschappe- lijk standpunt van de Raad van 9 maart 1998 en besluit van het Europees Parlement van. (nog niet verschenen in het Publicatieblad). (5) PB L 386 van 30. 12. 1989, blz. 14. Richtlijn laatstelijk gewijzigd bij Richtlijn 98/. /EG van het Europees Parlement en de Raad (zie bladzijde 1 van dit Publicatieblad). termijncontracten; dat het wenselijk is dat de Com- missie zich beraadt op de vaststelling van een passend prudentieel raamwerk waarmee dergelijke frauduleuze praktijken in de toekomst kunnen worden voorkomen; (2) Overwegende dat in Richtlijn 93/6/EEG van de Raad van 15 maart 1993 inzake de kapitaaltoerei- kendheid van belggingsondernemingen en krediet- instellingen (6) een standaardmethode is vervat voor de berekening van kapitaalvereisten voor het marktrisico dat beleggingsondernemingen en kre- dietinstellingen lopen; dat instellingen hun eigen modellen voor risicobeheer („interne modellen”) hebben ontwikkeld, die zijn ontworpen om het marktrisico dat beleggingsondernemingen en kre- dietinstellingen lopen, accurater te meten dan in de standaardmethode het geval is; dat het gebruik van accurater methoden voor risicometing dient te wor- den aangemoedigd; (3) Overwegende dat voor het gebruik van dergelijke interne modellen voor het berekenen van de kapi- taalvereisten strikte interne controlemechanismen vereist zijn, alsmede erkenning van en toezicht op dit gebruik door de bevoegde autoriteiten; dat de permanente betrouwbaarheid van de uitkomsten van de berekeningen van interne modellen door middel van een procedure van achteraf uitgevoerde controletests te worden („back-testing”) dient geverifieerd; (4) Overwegende dat de bevoegde autoriteiten dienen te kunnen toestaan dat margevereisten voor op de beurs verhandelde futures en opties en, gedurende een overgangsperiode, voor soortgelijke geclearde OTC-derivaten gebruikt worden in plaats van de kapitaalvereisten die voor dergelijke instrumenten overeenkomstig deze richtlijn zijn berekend, op voorwaarde dat dit niet leidt tot een kapitaalver- eiste dat lager is dan het kapitaalvereiste dat is berekend volgens de andere in deze richtlijn voor- geschreven methodes; dat het voor de toepassing van dit beginsel niet noodzakelijk is dat de gelijk- waardigheid van deze margevereisten met de kapi- (6) PB L 141 van 11. 6. 1993, blz. 1. C 135/8 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 taalvereisten die volgens de andere in deze richtlijn voorgeschreven methodes zijn berekend, voort- durend wordt geverifieerd door de instellingen die dit beginsel toepassen; (5) Overwegende dat krachtens de regels die in breder internationaal verband zijn vastgesteld, de kapitaal- vereisten voor kredietinstellingen uit derde landen kunnen worden verlaagd, teneinde verfijnder risico- beheermethoden op basis van interne modellen aan te moedigen; dat deze kredietinstellingen concurre- ren met beleggingsondernemingen en met kredietin- stellingen die hun statutaire zetel in de lidstaten hebben; dat voor beleggingsondernemingen en kre- dietinstellingen die hun statutaire zetel in de lid- staten hebben, alleen een wijziging van Richtlijn 93/6/EEG een vergelijkbare stimulans kan geven om interne modellen te ontwikkelen en te gebrui- ken; (6) Overwegende dat voor de berekening van de kapi- taalvereisten voor het marktrisico posities in goud en van goud afgeleide instrumenten op een verge- lijkbaar wijze dienen te worden behandeld als valutaposities; (7) Overwegende dat het uitgeven van achtergestelde schuld niet automatisch uitsluit dat de aandelen van de emittent worden opgenomen in de porte- feuille die overeenkomstig bijlage I, punt 33, van Richtlijn 93/6/EEG voor een wegingsfactor van 2 % voor het specifieke risico in aanmerking komt; (8) Overwegende dat deze richtlijn overeenstemt met de werkzaamheden van een internationaal forum van banktoezichthouders op het gebied van de behandeling voor toezichtdoeleinden van het marktrisico en van posities in grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten; (9) Overwegende dat er voor beleggingsondernemingen en kredietinstellingen die in aanzienlijke mate in grondstoffen handelen, een gediversifieerde grond- stoffen-handels-portefeuille hebben en nog niet in staat zijn voor de berekening van het kapitaalver- eiste met betrekking tot het grondstoffenrisico van modellen gebruik te maken, dient te worden voor- zien in overgangskapitaalvoorschriften op faculta- tieve basis zodat de toepassing van deze richtlijn harmonieus verloopt; (10) Overwegende dat deze richtlijn het geschiktste mid- del vormt om de nagestreefde doelstellingen te bereiken en niet verder gaat dan hiervoor nodig is, HEBBEN DE VOLGENDE RICHTLIJN VASTGESTELD: Artikel 1 Richtlijn 93/6/EEG wordt als volgt gewijzigd: 1. artikel 2 wordt als volgt gewijzigd: a) punt 6, onder a) en b), i en ii), komen te luiden: „a) de eigen posities in financiële instrumenten, grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten, die door de instelling voor wederverkoop worden aangehouden en/of worden ingenomen met de bedoeling op korte termijn een voordeel te behalen uit bestaande en/of verwachte verschillen tussen de aankoop- en verkoopprijzen of uit andere koers- of renteschommelingen, en posities in financiële instrumenten, grondstoffen en van grondstoffen instrumenten uit hoofde van door een tussenpersoon voor eigen rekening verrichte compenserende aan- en verkopen („matched principal broking”) of posities die worden ingenomen teneinde andere elementen van de handelsportefeuille af te dekken; afgeleide b) de risicoposities in verband met niet-afgewik- kelde transacties, leveringen zonder tegen- prestatie („free deliveries”) en afgeleide „over-the-counter” (OTC)-instrumenten als bedoeld in de punten 1, 2, 3 en 5 van bijlage II; de risicoposities in verband met retroces- sieovereenkomsten en verstrekte effecten- en grondstoffenleningen, als bedoeld in punt 4 van bijlage II, welke berusten op overeen- komstig punt a) hierboven in de handelspor- tefeuille opgenomen effecten of grondstoffen, en mits de bevoegde autoriteiten daarmee instemmen, de risicoposities in verband met omgekeerde en opgenomen effecten- en grondstoffenlenin- gen, beschreven in punt 4 van bijlage II, welke voldoen aan de voorwaarden vermeld onder i), ii), iii) en v), dan wel aan de voorwaarden vermeld onder iv) en v); retrocessieovereenkomsten i) de risicoposities worden dagelijks tegen de marktwaarde gewaardeerd volgens de procedure van bijlage II; ii) de zekerheid wordt aangepast om reke- ning te houden met veranderingen van betekenis in de waarde van de effecten of grondstoffen waarop de betrokken over- eenkomst of transactie berust, overeen- komstig een voor de bevoegde autoritei- ten aanvaardbare regel;”; b) de punten 15 en 16 komen te luiden: „15. „warrant”: een waardepapier dat de houder het recht geeft tot of op het einde van de looptijd van de „warrant” tegen een vast- gestelde prijs een onderliggende waarde te kopen. De warrant kan worden afgewikkeld door levering van de onderliggende waarde zelf of door afwikkeling in contanten; 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/9 16. „voorraadfinanciering”: posities waarbij fy- sieke voorraden op termijn verkocht worden en de financieringskosten tot de datum van de termijnverkoop zijn vastgelegd;”; c) punt 17, eerste alinea, komt te luiden: „17. „retrocessieovereenkomst” en „omgekeerde retrocessieovereenkomst”: een overeenkomst waarbij een instelling of haar tegenpartij effecten of grondstoffen, of gegarandeerde rechten betreffende de eigendom van effec- ten of grondstoffen overdraagt, mits die garantie is gegeven door een erkende beurs die houder is van de rechten betreffende de effecten of grondstoffen, en de overeen- toestaat een instelling niet komst een bepaald effect of een bepaalde grondstof aan meer dan e´e´n tegenpartij tegelijkertijd over te dragen of toe te zeggen, onder de verbintenis deze effecten of grondstoffen (of vervangende effecten of grondstoffen met dezelfde kenmerken) tegen een vastgestelde prijs op een door de overdragende instelling bepaald of te bepalen tijdstip in de toekomst terug te kopen, wordt aangemerkt als een „retrocessieovereenkomst” voor een instel- ling die de effecten of grondstoffen ver- koopt, en een „omgekeerde retrocessieover- eenkomst” voor de instelling die de effecten of grondstoffen koopt. ”; d) punt 18 komt te luiden: „18. „verstrekte effecten- of grondstoffenlening” en „opgenomen effecten- of grondstoffenle- ning”: een transactie waarbij een instelling of haar tegenpartij effecten of grondstoffen overdraagt tegen een passende zekerheid, onder de verbintenis dat de leningnemer op een tijdstip in de toekomst of wanneer de overdragende instelling daarom verzoekt, gelijkwaardige effecten of grondstoffen te- ruglevert, wordt aangemerkt als een „ver- strekte effecten- of grondstoffenlening” voor de instelling die de effecten of grondstoffen overdraagt, en een „opgenomen effecten- of grondstoffenlening” voor de instelling waar- aan de effecten of grondstoffen worden overgedragen. 2. artikel 4, lid 1, eerste alinea, punten i) en ii) komen te luiden: „i) de kapitaalvereisten berekend overeenkomstig de bijlagen I, II en VI en, in voorkomend geval, bijlage VIII, met betrekking tot hun handelsporte- feuille; ii) de kapitaalvereisten berekend overeenkomstig de bijlagen III en VII en, in voorkomend geval, bijlage VIII, met betrekking tot hun gehele bedrijf;”; 3. artikel 5, lid 2, komt te luiden: „2. Niettegenstaande lid 1 dienen instellingen die de kapitaalvereisten met betrekking tot hun handels- portefeuille overeenkomstig de bijlagen I en II en, in voorkomend geval, bijlage VIII berekenen, hun grote risico’s te bewaken en te beheersen overeenkomstig Richtlijn 92/121/EEG, behoudens de in bijlage VI van de onderhavige richtlijn neergelegde wijzigingen. ”; 4. artikel 7, lid 10, en lid 11, inleidend zinsdeel, komen te luiden: „10. Wanneer geen gebruik wordt gemaakt van de in de leden 7 en 9 bedoelde ontheffing, kunnen de bevoegde autoriteiten voor de berekening van de kapitaalvereisten (bijlagen I en VIII) en de risico’s met betrekking tot cliënten (bijlage VI) op geconsolideerde basis, toestaan dat posities in de handelsportefeuille van e´e´n instelling worden gecompenseerd met posities in de handelsportefeuille van een andere instelling overeenkomstig de voorschriften van de bijlagen I, VI en VIII. Zij kunnen ook toestaan dat valutaposities bij e´e´n instelling worden gecompenseerd met valutaposities bij een andere instelling, overeenkomstig de voor- schriften van bijlage III en/of bijlage VIII. Voorts kunnen zij toestaan dat posities in grondstoffen bij e´e´n instelling worden gecompenseerd met posities in grondstoffen bij een andere instelling, overeenkomstig de voorschriften van bijlage VII en/of bijlage VIII. 11. De bevoegde autoriteiten kunnen ook compen- satie toestaan met betrekking tot de handelsporte- feuille-, alsmede de valuta- en grondstoffenposities van in derde landen gevestigde ondernemingen, mits tegelijkertijd wordt voldaan aan de onderstaande voorwaarden:”; 5. artikel 8, lid 5, komt te luiden: Een opgenomen effecten- of grondstoffenle- ning wordt beschouwd als een transactie tussen professionele partijen wanneer de tegenpartij onderworpen is aan prudentiële coördinatie op communautair niveau of een kredietinstelling van zone A is in de zin van Richtlijn 89/647/EEG, of een erkende beleg- gingsonderneming uit een derde land of wanneer de transactie is verricht met een erkende clearinginstelling of beurs. ”; „5. De bevoegde autoriteiten verplichten instellingen ertoe om hen onmiddellijk in kennis te stellen van gevallen waarin hun tegenpartijen bij retrocessieover- eenkomsten en omgekeerde retrocessieovereenkom- sten of bij verstrekte en opgenomen effecten- of grondstoffenleningen in gebreke blijven. De Commis- sie brengt uiterlijk drie jaar na de in artikel 12 bedoelde datum bij de Raad verslag uit over die gevallen en over de gevolgen daarvan voor de behan- deling van dergelijke overeenkomsten en transacties in C 135/10 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 deze richtlijn. In dat verslag wordt ook uiteengezet op welke wijze instellingen voldoen aan de voorwaarden i) tot en met v) van artikel 2, punt 6, onder b), welke op die instellingen van toepassing zijn, inzonderheid voorwaarde v). Voorts worden in dat verslag nadere gegevens verstrekt over eventuele veranderingen in de relatieve omvang van de door de instellingen ver- strekte traditionele leningen en de leningen die zij verstrekken via omgekeerde retrocessieovereenkom- sten en opgenomen effecten- of grondstoffenleningen. Indien de Commissie op grond van dit verslag en van andere informatie concludeert dat verdere waarborgen nodig zijn om misbruiken te voorkomen, dient zij passende voorstellen in. ”; 6. het volgende artikel wordt ingevoegd: „Artikel 11 bis Tot en met 31 december 2006 kunnen de lidstaten hun instellingen toestaan de minimale „spread”-, overdrachts- en „outright”-coëfficiënten van onder- staande tabel te gebruiken in plaats van de in de punten 13, 14, 17 en 18 van bijlage VII genoemde, op voorwaarde dat de instellingen naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten: i) in aanzienlijke mate in grondstoffen handelen ii) een gediversifieerde grondstoffenportefeuille heb- ben, en iii) nog niet in een positie verkeren om voor de berekening van het kapitaalvereiste met betrekking tot het grondstoffenrisico van interne modellen gebruik te maken overeenkomstig bijlage VIII. Tabel Edele metalen (behalve goud) Onedele metalen Zachte grondstof- fen (land- bouw) Overige, met inbe- grip van energie- producten De lidstaten stellen de Commissie op de hoogte van het gebruik dat zij maken van dit artikel. ”; 7. de bijlagen I, II, III en V worden gewijzigd en de bijlagen VII en VIII worden toegevoegd overeenkom- stig het bepaalde in bijlage I bij de onderhavige richtlijn. Artikel 2 1. De lidstaten doen de nodige wettelijke en bestuurs- rechtelijke bepalingen in werking treden om uiterlijk 24 maanden na de datum van inwerkingtreding aan deze richtlijn te voldoen. Zij stellen de Commissie daarvan onverwijld in kennis. Wanneer de lidstaten deze bepalingen aannemen, wordt in die bepalingen naar de onderhavige richtlijn verwezen of wordt hiernaar verwezen bij de officiële bekendmaking van die bepalingen. De regels voor deze verwijzing wor- den vastgesteld door de lidstaten. 2. De lidstaten delen de Commissie de tekst van de belangrijke bepalingen van intern recht mede die zij op het door deze richtlijn bestreken gebied vaststellen. Artikel 3 Deze richtlijn treedt in werking op de dag volgende op die van haar bekendmaking in het Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen. Artikel 4 Deze richtlijn is gericht tot de lidstaten. Spreadcoëfficiënt (%) Overdrachts- coëfficiënt (%) Outrightcoëffi- ciënt (%) 1,0 1,2 1,5 1,5 0,3 0,5 0,6 0,6 Gedaan te. 8 10 12 15 Voor het Europees Parlement Voor de Raad De Voorzitter De Voorzitter 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/11 BIJLAGE 1. Bijlage I wordt als volgt gewijzigd: a) in punt 4 wordt de laatste zin geschrapt en wordt de volgende alinea toegevoegd: „De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat het kapitaalvereiste voor een ter beurze verhandelde future gelijk is aan de door de beurs verlangde marge, indien zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan de future verbonden risico vormt en ten minste gelijkwaardig is aan de kapitaalvereiste voor een future dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tevens kunnen zij tot en met 31 december 2006 toestaan dat het kapitaalvereiste voor een OTC-derivatencontract van het type als bedoeld in dit punt en dat door een door hen erkende clearinginstelling is gecleard, gelijk is aan de marge die de clearinginstel- ling verlangt, wanneer zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan het derivatencontract verbonden risico vormt en ten minste gelijkwaardig is aan het kapitaal- vereiste voor het contract in kwestie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. ”; b) punt 5, derde alinea, komt te luiden: „De bevoegde autoriteiten schrijven voor dat voor de andere aan opties verbonden risico’s, afgezien van het deltarisico, dekking aanwezig moet zijn. De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat het vereiste voor een geschreven ter beurze verhandelde optie gelijk is aan de door de beurs verlangde marge, indien zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf voor het aan de optie verbonden risico vormt, en ten minste gelijkwaardig is aan het kapitaalvereiste ter dekking van een optie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tevens kunnen zij tot en met 31 december 2006 toestaan dat het kapitaalvereiste voor een OTC-optie die door een door hen erkende clearinginstelling is gecleard, gelijk is aan de marge die de clearinginstelling verlangt, wanneer zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan de optie verbonden risico vormt en ten minste gelijk is aan het kapitaalvereiste voor een OTC-optie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tevens kunnen zij toestaan dat het vereiste voor een gekochte ter beurze verhandelde of OTC-optie gelijk is aan dat voor het onderliggende instrument, met dien verstande dat het daaruit resulterende vereiste niet hoger mag zijn dan de marktwaarde van de optie. Het vereiste voor een geschreven OTC-optie wordt vastgesteld op basis van het onderliggende instrument. ”; c) punt 6 komt te luiden: „6. Warrants die betrekking hebben op schuldinstrumenten en aandelen, worden op dezelfde wijze behandeld als opties in punt 5. ”; d) punt 33, onder i) komt te luiden: „i) de aandelen mogen niet afkomstig zijn van emittenten die uitsluitend verhandelbare schuldin- strumenten hebben uitgegeven waarvoor momenteel in tabel 1 van punt 14 een vereiste van 8 % geldt, of waarvoor, uitsluitend omdat zij zijn gegarandeerd of door zekerheid zijn gedekt, een lager kapitaalvereiste geldt;”. 2. Bijlage II wordt als volgt gewijzigd: a) punt 1 komt te luiden: „1. In geval van transacties waarbij schuldinstrumenten, aandelen en grondstoffen (exclusief retrocessie- en omgekeerde retrocessieovereenkomsten en verstrekte en opgenomen effecten- en grondstoffenleningen) na de overeengekomen leveringsdata nog niet zijn afgewikkeld, moet een instelling het prijsverschil berekenen waarvoor zij een risico loopt. Dit is het verschil tussen de overeengekomen afwikkelingsprijs voor het schuldinstrument, het aandeel of de grondstof in kwestie, en de dagkoers daarvan, indien dit verschil voor de instelling een verlies zou kunnen opleveren. Zij moet dit verschil vermenigvuldigen met de passende factor in kolom A van de tabel in punt 2 om haar kapitaalvereiste te berekenen. ”; C 135/12 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 b) de punten 3. 1 en 3. 2 worden vervangen door de volgende tekst: „3. 1. Een instelling moet kapitaal tot dekking van het tegenpartijrisico aanhouden indien: i) zij voor waardepapieren of grondstoffen heeft betaald alvorens ze te ontvangen, of waardepapieren of grondstoffen heeft geleverd alvorens daarvoor betaling te hebben ontvangen, en ii) in het geval van grensoverschrijdende transacties, e´e´n dag of meer zijn verstreken sedert deze betaling of levering. 3. 2. Het kapitaalvereiste bedraagt 8 % van de waarde van de aan de instelling verschuldigde waardepapieren, grondstoffen of contanten, vermenigvuldigd met de voor de desbetreffende tegenpartij toepasselijke risicowegingsfactor. ”; c) de titel van punt 4. 1 en de eerste alinea van punt 4. 1 komen te luiden: „Retrocessie- en omgekeerde retrocessieovereenkomsten, verstrekte en opgenomen effecten- en grondstoffenleningen 4. 1. In het geval van retrocessieovereenkomsten en verstrekte effecten- en grondstoffenleningen op basis van tot de handelsportefeuille behorende effecten of grondstoffen, berekent de instelling het verschil tussen de marktwaarde van de effecten of grondstoffen en het bedrag van de lening die is opgenomen door de instelling of de marktwaarde van de zekerheid, indien dit verschil positief is. In het geval van omgekeerde retrocessieovereenkomsten en opgenomen effecten- of grondstoffenleningen berekent de instelling het verschil tussen het bedrag van de door de instelling verstrekte lening of de marktwaarde van de zekerheid en de marktwaarde van de waardepapieren of grondstoffen die zij heeft ontvangen, indien dit verschil positief is. ”. 3. Bijlage III wordt als volgt gewijzigd: a) punt 1 komt te luiden: „1. Indien de som van de totale netto positie in vreemde valuta’s en de netto positie in goud van een instelling, berekend volgens de hieronder omschreven procedure, meer dan 2 % van het totale eigen vermogen van de instelling bedraagt, moet de instelling de som van haar netto positie in vreemde valuta’s en haar netto positie in goud met 8 % vermenigvuldigen om het kapitaalvereiste ter dekking van het valutarisico te berekenen. Tot en met 31 december 2004 kunnen de bevoegde autoriteiten instellingen toestaan hun kapitaalvereiste te berekenen door het bedrag waarmee de som van de totale netto positie in vreemde valuta’s en de netto positie in goud van een instelling 2 % van het totale eigen vermogen overschrijdt met 8 % te vermenigvuldigen. ”; b) de punten 3. 1 en 3. 2 komen te luiden: „3. 1. Eerst wordt de netto open positie van de instelling in elke valuta en in goud (met inbegrip van de rapportagevaluta) berekend. Deze positie bestaat uit de som van de volgende elementen (positief of negatief): — de netto contante positie (dat wil zeggen alle activa min alle passiva, met inbegrip van de opgelopen en nog niet vervallen rente, in de betrokken valuta of, in het geval van goud, de netto contante positie in goud); — de netto termijnpositie (dat wil zeggen alle te ontvangen bedragen min alle te betalen bedragen in het kader van termijntransacties in valuta’s en goud, met inbegrip van valuta- en goudfutures en de hoofdsom bij valutaswaps die niet zijn verwerkt in de contante positie); — onherroepelijke garanties (en soortgelijke instrumenten) die zeker zullen worden opge- vraagd en waarschijnlijk niet kunnen worden teruggevorderd; — netto toekomstige inkomsten/uitgaven, nog niet vervallen maar reeds volledig afgedekt (naar keuze van de rapporterende instelling en met voorafgaande goedkeuring van de bevoegde autoriteiten mogen hier de netto toekomstige inkomsten /uitgaven worden opgenomen die nog niet in de rekeningen zijn geboekt maar reeds volledig zijn afgedekt voor valutatermijntransacties. Deze keuze moet consequent worden aangehouden); — het netto delta- (of op delta gebaseerde) equivalent van de totale portefeuille van valuta- en goudopties; — de marktwaarde van andere (dan valuta- en goud-) opties; 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/13 — posities die een instelling doelbewust heeft ingenomen om valutarisico’s voor haar kapitaalratio af te dekken, kunnen bij de berekening van de netto open valutaposities buiten beschouwing worden gelaten. Deze posities mogen geen handelskarakter dragen of moeten van structurele aard zijn, en voor het buiten beschouwing laten ervan, alsook voor wijzigingen in de daarvoor geldende voorwaarden, is de toestemming van de bevoegde autoriteiten vereist. Op dezelfde wijze kan, onder dezelfde voorwaarden als hierboven, te werk worden gegaan voor posities van een instelling die betrekking hebben op posten die reeds bij de berekening van het eigen vermogen zijn afgetrokken. 3. 2. Het staat de bevoegde autoriteiten vrij om de instellingen toe te staan bij de berekening van de netto open positie in elke valuta en in goud gebruik te maken van de netto contante waarde. ”; c) punt 4, eerste zin, komt te luiden: „4. Vervolgens worden de netto korte en lange posities in elke valuta (behalve de rapportageva- luta) en de netto korte of lange positie in goud tegen de contante koers in de rapportagevaluta omgerekend. ”; d) punt 7 komt te luiden: „7. Ten tweede kunnen de bevoegde autoriteiten de instellingen tot en met 31 december 2004 toestaan om voor de toepassing van deze bijlage een andere dan de in de punten 1 tot en met 6 uiteengezette methode toe te passen. Het uit deze methode resulterende kaptitaalvereiste moet meer bedragen dan 2 % van de netto open positie zoals berekend in punt 4 en moet uitgaande van een analyse van de wisselkoersfluctuaties gedurende alle voortschrijdende periodes van tien werkdagen in de voorgaande drie jaar in 99 % van de gevallen meer bedragen dan het waarschijnlijke verlies. De in dit punt beschreven alternatieve methode mag uitsluitend worden gebruikt, als voldaan is aan de volgende voorwaarden: i) de formule voor de berekening en de correlatiecoëfficiënten zijn door de bevoegde autoriteiten vastgesteld op basis van hun analyse van de wisselkoersfluctuaties; ii) de correlatiecoëfficiënten worden door de bevoegde autoriteiten regelmatig getoetst aan de ontwikkelingen op de valutamarkten. ”. 4. Bijlage V wordt als volgt gewijzigd: a) punt 2, eerste zin, komt te luiden: „Niettegenstaande punt 1 kunnen de bevoegde autoriteiten de instellingen die moeten voldoen aan de in de bijlagen I, II, III, IV, VI, VII en VIII gestelde eigenvermogensvereisten, toestaan een alternatieve definitie van het eigen vermogen te hanteren ter voldoening aan uitsluitend deze verplichtingen. ”; b) punt 4 komt te luiden: „4. De in punt 2, onder c), bedoelde achtergestelde leningen mogen niet meer belopen dan maximaal 150 % van het oorspronkelijke eigen vermogen dat resteert om te voldoen aan de vereisten van de bijlagen I, II, III, IV, VI, VII en VIII en mogen dit maximum uitsluitend benaderen in voor de betrokken autoriteiten aanvaardbare bijzondere omstandigheden. ”; c) de punten 6 en 7 komen te luiden: „6. De bevoegde autoriteiten kunnen beleggingsondernemingen toestaan de in punt 4 gestelde grenswaarde voor achtergestelde leningen te overschrijden, als zij dit bedrijfseconomisch aanvaardbaar achten, en mits het totaal van deze achtergestelde leningen en de in punt 5 bedoelde bestanddelen niet meer bedraagt dan 200 % van het oorspronkelijke eigen vermogen dat resteert om aan de in de bijlagen I, II, III, IV, VI, VII en VIII gestelde vereisten te voldoen, dan wel 250 % van hetzelfde bedrag indien de beleggingsonderneming bij de berekening van het eigen vermogen het in punt 2, onder d), bedoelde bestanddeel in mindering brengt. 7. De bevoegde autoriteiten kunnen kredietinstellingen toestaan de in punt 4 gestelde grens- waarde voor achtergestelde leningen te overschrijden, als zij dit bedrijfseconomisch aanvaard- baar achten, en mits het totaal van deze achtergestelde leningen en de in punt 5 bedoelde bestanddelen niet meer bedraagt dan 250 % van het oorspronkelijke eigen vermogen dat resteert om aan de in de bijlagen I, II, III, VI, VII en VIII gestelde vereisten te voldoen. ”. C 135/14 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 5. De volgende bijlagen worden toegevoegd: „BIJLAGE VII GRONDSTOFFENRISICO’S 1. Elke positie in grondstoffen of van grondstoffen afgeleide instrumenten moet worden uitgedrukt in de vaste rekeneenheid. De contante koers van elke grondstof wordt uitgedrukt in de rapportageva- luta. 2. Voor posities in goud en in van goud afgeleide instrumenten wordt geacht een valutarisico te bestaan en zij worden voor de berekening van het marktrisico al naargelang het geval behandeld overeenkomstig bijlage III of bijlage VIII. 3. Voor de toepassing van deze bijlage mogen posities waarmee enkel voorraden worden gefinancierd, buiten de berekening van alleen het grondstoffenrisico worden gelaten. 4. De rente- en valutarisico’s waarop geen andere bepalingen van deze bijlage van toepassing zijn, moeten worden opgenomen in de berekening van het algemene risico van verhandelbare schuldin- strumenten en in de berekening van het valutarisico. 5. Als de korte positie eerder vervalt dan de lange positie, moeten de instellingen ook rekening houden met het risico van een te geringe liquiditeit waarvan op bepaalde markten sprake kan zijn. 6. Voor de toepassing van punt 19 is het saldo van de lange (korte) posities van de instelling tegenover haar korte (lange) posities in dezelfde grondstof en identieke futures, opties en warrants op grondstoffen, de nettopositie van de instelling in elke grondstof. Bij de berekening van de nettopositie staan de bevoegde autoriteiten toe dat posities in afgeleide instrumenten op de in de punten 8, 9 en 10 beschreven wijze behandeld worden als posities in de onderliggende grondstof. 7. De bevoegde autoriteiten kunnen de volgende posities beschouwen als posities in dezelfde grondstof: — posities in verschillende subcategorieën grondstoffen, indien deze subcategorieën in elkaars plaats leverbaar zijn, en — posities in vergelijkbare grondstoffen, indien deze verregaand voor elkaar substitueerbaar zijn en er gedurende minimaal e´e´n jaar tussen koersbewegingen duidelijk een correlatie van 90 % kan worden vastgesteld. Specifieke instrumenten 8. Grondstoffenfutures en termijnverbintenissen tot aan- of verkoop van afzonderlijke grondstoffen worden in het waardemetingssysteem verwerkt als theoretische bedragen op basis van de vaste rekeneenheid; er wordt op basis van de afloopdatum een looptijd aan toegekend. De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat het kapitaalvereiste voor een ter beurze verhandelde future gelijk is aan de door de beurs verlangde marge, indien zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan de future verbonden risico vormt en ten minste gelijkwaardig is aan het kapitaalvereiste voor een future dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tot en met 31 december 2006 kunnen de bevoegde autoriteiten tevens toestaan dat het kapitaalvereiste voor een OTC-derivatencontract van het in dit lid bedoelde type, dat door een door hen erkende clearinginstelling is gecleard, gelijk is aan de marge die de clearinginstelling verlangt, wanneer zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan het derivatencontract verbonden risico vormt en ten minste gelijk is aan het kapitaalvereiste voor het contract in kwestie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. 9. Grondstoffenswaps waarbij het ene onderdeel van de transactie een vastgestelde prijs is en het andere de dagkoers, worden in de looptijdklassen verwerkt als een reeks posities die gelijk zijn aan het theoretische bedrag van het contract, waarbij een positie overeenkomt met elke betaling op de swap en dienovereenkomstig wordt ondergebracht in de looptijdklassen (tabel 1). De posities zijn lang als de instelling de vastgestelde prijs betaalt en de variabele prijs ontvangt; de posities zijn kort als de instelling de vastgestelde prijs ontvangt en de variabele prijs betaalt. Grondstoffenswaps waarbij de twee onderdelen van de transactie op verschillende grondstoffen betrekking hebben, moeten voor de benadering op grond van de looptijd in de desbetreffende categorieën worden ondergebracht. 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/15 10. Opties op grondstoffen of op van grondstoffen afgeleide instrumenten worden voor de toepassing van deze bijlage behandeld alsof het posities zijn die in waarde gelijk zijn aan het bedrag van de onderliggende waarde waarop de optie betrekking heeft, vermenigvuldigd met zijn delta. De aldus berekende posities mogen gesaldeerd worden met compenserende posities in dezelfde onderliggende grondstof respectievelijk hetzelfde onderliggende van grondstoffen afgeleide instrument. De gebruikte delta moet die van de betrokken beurs zijn of de door de bevoegde autoriteiten berekende delta dan wel, indien geen van deze twee beschikbaar is of in het geval van OTC-opties, de delta welke door de instelling zelf is berekend, mits de bevoegde autoriteiten overtuigd zijn van de redelijkheid van het door de instelling gebruikte model. De bevoegde autoriteiten kunnen evenwel ook voorschrijven dat de instellingen hun delta berekenen volgens een door de bevoegde autoriteiten aangegeven methode. De bevoegde autoriteiten schrijven voor dat voor de andere aan grondstoffenopties verbonden risico’s, afgezien van het deltarisico, dekking aanwezig moet zijn. De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat het vereiste voor een geschreven op de beurs verhandelde grondstoffenoptie gelijk is aan de door de beurs verlangde marge, indien zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf voor het aan de optie verbonden risico vormt en ten minste gelijkwaardig is aan het kapitaalvereiste ter dekking van een optie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tevens kunnen zij tot en met 31 december 2006 toestaan dat het kapitaalvereiste voor een OTC-grondstoffenoptie die door een door hen erkende clearinginstelling is gecleard, gelijk is aan de marge die de clearinginstelling verlangt, wanneer zij er ten volle van overtuigd zijn dat deze een nauwkeurige maatstaf van het aan de optie verbonden risico vormt en ten minste gelijk is aan het kapitaalvereiste voor een OTC-optie dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de in het vervolg van deze bijlage omschreven methoden dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode van interne modellen. Tevens kunnen zij toestaan dat het vereiste voor een gekochte ter beurze verhandelde of OTC-grondstoffenoptie gelijk is aan dat voor de onderliggende grondstof, met dien verstande dat het daaruit resulterende vereiste niet hoger mag zijn dan de marktwaarde van de optie. Het vereiste voor een geschreven OTC-optie wordt vastgesteld op basis van de onderliggende grondstof. 11. Warrants die op grondstoffen betrekking hebben, worden op dezelfde wijze behandeld als grondstoffenopties in punt 10. 12. De partij die grondstoffen of gegarandeerde rechten inzake de eigendom van grondstoffen overdraagt bij een retrocessieovereenkomst, en de partij die grondstoffen in lening geeft bij een grondstoffenleningsovereenkomst, dient deze grondstoffen op te nemen in de berekening van haar kapitaalvereiste uit hoofde van deze bijlage. a) Benadering op grond van looptijdklassen 13. De instelling maakt voor elke grondstof gebruik van afzonderlijke looptijdklassen overeenkomstig onderstaande tabel. Alle posities in een bepaalde grondstof en alle posities die overeenkomstig punt 7 beschouwd worden als posities in dezelfde grondstof worden ondergebracht in de desbetreffende looptijdklassen. Fysiek aanwezige voorraden worden ondergebracht in de eerste looptijdklasse. Looptijdklasse (1) 0 # 1 maand. 1 # 3 maanden. 3 # 6 maanden. 6 # 12 maanden. 1 # 2 jaar. 2 # 3 jaar. 3 jaar Spread (in %) (2) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 14. De bevoegde autoriteiten kunnen toestaan dat posities in dezelfde grondstof of posities die overeenkomstig punt 7 beschouwd worden als posities in dezelfde grondstof, op nettobasis worden gecompenseerd en ondergebracht in de desbetreffende looptijdklassen voor — posities in contracten die op dezelfde datum aflopen en C 135/16 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 — posities in contracten die binnen tien dagen na elkaar aflopen indien de contracten worden verhandeld op markten waar dagelijkse leveringsdata bepaald worden. 15. Vervolgens berekent de instelling de som van de lange posities en de som van de korte posities in elke looptijdklasse. Het bedrag ten belope waarvan de eerstgenoemde (laatstgenoemde) som in een bepaalde looptijdklasse gelijk is aan de laatstgenoemde (eerstgenoemde) som, vormt de gecompen- seerde positie in deze looptijdklasse, terwijl de resterende lange of korte positie de niet- gecompenseerde positie in deze zelfde looptijdklasse is. 16. Het deel van de niet-gecompenseerde lange (korte) positie in een bepaalde looptijdklasse dat gelijk is aan de niet-gecompenseerde korte (lange) positie in een volgende looptijdklasse, is de tussen twee looptijdklassen gecompenseerde positie. Het deel van de niet-gecompenseerde lange positie of de niet-gecompenseerde korte positie dat niet op deze wijze gecompenseerd kan worden, vormt de niet-gecompenseerde positie. 17. De kapitaalvereisten van de instelling worden voor iedere grondstof op basis van de desbetreffende looptijdklassen berekend als de som van: i) de gecompenseerde lange en korte posities, vermenigvuldigd met de toepasselijke „spread”- coëfficiënt die in kolom 2 van de tabel in punt 13 voor elke looptijdklasse wordt gegeven, en met de contante koers van de grondstof; ii) voor elke looptijdklasse waarnaar een niet-gecompenseerde positie uit een voorgaande looptijd- klasse wordt overgedragen, de tussen twee looptijdklassen gecompenseerde positie, vermenig- vuldigd met 0,6 % (de overdrachtscoëfficiënt) en met de contante koers van de grondstof; iii) de resterende niet-gecompenseerde posities, vermenigvuldigd met 15 % (de „outright”- coëfficiënt) en met de contante koers van de grondstof. 18. Het totale kapitaalvereiste van de instelling met betrekking tot het grondstoffenrisico wordt berekend als de som van de overeenkomstig punt 17 berekende kapitaalvereisten voor elke grondstof. b) Vereenvoudigde benadering 19. Het kapitaalvereiste van de instelling voor elke grondstof wordt berekend als de som van: i) 15 % van de lange of korte nettopositie, vermenigvuldigd met de contante koers van de grondstof; ii) 3 % van de lange plus de korte brutopositie, vermenigvuldigd met de contante koers van de grondstof. 20. Het totale kapitaalvereiste van de instelling met betrekking tot het grondstoffenrisico wordt berekend als de som van de overeenkomstig punt 19 berekende kapitaalvereisten voor elke grondstof. BIJLAGE VIII INTERNE MODELLEN 1. Onder de voorwaarden die in deze bijlage worden bepaald, kunnen de bevoegde autoriteiten de instellingen toestaan bij de berekening van hun kapitaalvereisten voor het positierisico, het valutarisico en/of het grondstoffenrisico hun eigen interne risicobeheermodellen te gebruiken, in plaats van of in combinatie met de methoden die in de bijlagen I, III en VII beschreven worden. Voor elk geval moet door de bevoegde autoriteiten uitdrukkelijk erkenning worden verleend voor het gebruik van modellen met het oog op het prudentiële toezicht op de kapitaalvereisten. 2. Deze erkenning wordt uitsluitend gegeven, indien de bevoegde autoriteiten ervan overtuigd zijn dat het risicobeheersysteem van de instelling qua concept solide is en zorgvuldig wordt toegepast, en dat met name aan de navolgende kwaliteitsnormen voldaan wordt: i) ii) het interne model voor risicometing is in hoge mate geïntegreerd in het dagelijkse proces van risicobeheer van de instelling en dient als basis voor het rapporteren van risicoposities aan de hoogste leiding van de instelling; de instelling heeft een afdeling risicobewaking, die onafhankelijk is van de handelsafdelingen en rechtstreeks rapporteert aan de hoogste leiding. De betrokken afdeling moet belast zijn met het ontwerpen en implementeren van het risicobeheersysteem van de instelling. Tevens moet deze afdeling dagelijks rapporten opstellen en analyseren over de uitkomsten van het risicometingsmodel en over de maatregelen die op het stuk van transactielimieten moeten worden genomen; 30. 4. 98 NL iii) iv) v) Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/17 de raad van bestuur en de directie van de instelling zijn actief bij het proces van risicobewaking betrokken; de dagelijkse rapporten die de afdeling risicobewaking opstelt, worden beoordeeld door een directie-echelon dat voldoende bevoegdheden heeft om een vermindering van de posities die afzonderlijke handelaren ingenomen hebben, of van de totale risicopositie van de instelling op te leggen; de instelling beschikt over voldoende personeel dat onderlegd is in het gebruik van verfijnde modellen voor handel, risicobewaking, controle en administratieve verwerking; de instelling heeft procedures vastgesteld voor de bewaking van en het toezicht op de naleving van een schriftelijk vastgelegde reeks interne richtsnoeren en controles, die betrekking hebben op de werking van het risicometingssysteem als geheel; vi) de modellen van de instelling hebben in het verleden bewezen redelijk accuraat te zijn als het gaat om het meten van risico’s; vii) de instelling voert frequent een stringent programma van stress-tests uit; de uitkomsten van deze tests worden beoordeeld door de hoogste leiding en worden verwerkt in het beleid en in de limieten die door haar bepaald worden; viii) Als onderdeel van de periodieke interne controle moet de instelling een onafhankelijke evaluatie van het risicometingssysteem laten uitvoeren. Deze evaluatie moet betrekking hebben op de activiteiten van de handelsafdelingen en de zelfstandige afdeling risicobewaking. Ten minste eenmaal per jaar moet de instelling een evaluatie uitvoeren van het algehele risicobeheerproces. In deze evaluatie moeten worden betrokken: — het adequaat zijn van de documentatie over het risicobeheersysteem en -proces en van de organisatie van de afdeling risicobewaking; — de integratie van metingen van het marktrisico in het dagelijkse risicobeheer en de deugdelijkheid van het systeem voor informatie van de directie; — het proces dat de instelling toepast voor het fiatteren van risicowaarderingsmodellen en waarderingssystemen die door het personeel in de handelsafdelingen en de afdeling administratieve verwerking gebruikt worden; — aard en omvang van de marktrisico’s die in het risicometingsmodel verwerkt zijn en de validering van significante wijzigingen in het risicometingsproces; — het accuraat en volledig zijn van gegevens over posities, het accuraat en correct zijn van aannames over volatiliteit en correlaties, en het accuraat zijn van de waarderings- en risicogevoeligheidsberekeningen; — het verificatieproces dat de instelling hanteert ter beoordeling van de consistentie, tijdigheid en betrouwbaarheid van de gegevensbronnen die voor de interne modellen gebruikt worden, alsmede van de onafhankelijkheid van deze gegevensbronnen; en — het verificatieproces waarvan de instelling gebruik maakt voor de evaluatie van tests die achteraf worden uitgevoerd („back-testing”) om te beoordelen of het model accuraat is. 3. De financiële instelling bewaakt de accuratesse en de goede werking van haar model door een programma van achteraf uitgevoerde tests („back-testing”) toe te passen. „Back-testing” behelst dat, voor iedere werkdag, de uit het model van de instelling resulterende eendagswaarde van het potentiële verlies („value-at-risk”) voor de eindedagsposities van de portefeuille wordt vergeleken met de eendagsverandering in de waarde van de portefeuille aan het einde van de daaropvolgende werkdag. De bevoegde autoriteiten onderzoeken of de instelling in staat is tot het uitvoeren van tests achteraf op zowel feitelijke als hypothetische veranderingen van de waarde van de portefeuille. „Back-testing” op de hypothetische veranderingen van de waarde van de portefeuille berust op een vergelijking van de eindedagswaarde van de portefeuille en, uitgaande van ongewijzigde posities, de waarde van de portefeuille aan het einde van de daaropvolgende werkdag. De bevoegde autoriteiten verlangen van de instellingen dat zij passende maatregelen treffen om hun „back-testing”- programma te verbeteren wanneer dat ontoereikend wordt geacht. 4. Voor de berekening van het kapitaalvereiste voor het specifieke risico van verhandelbare schuldin- strumenten en aandelen, kunnen de bevoegde autoriteiten het gebruik van een intern model van een instelling erkennen wanneer dit model voldoet aan de voorwaarden in het vervolg van deze bijlage en bovendien: — de historische prijsschommeling in de portefeuille verklaart; — concentratie qua omvang en veranderingen in de samenstelling van de portefeuille weergeeft; — solide blijkt in een ongunstige omgeving; — gevalideerd wordt door back-testing ter beoordeling van de vraag of het specifieke risico accuraat wordt weergegeven. Als de bevoegde autoriteiten toestaan dat deze vorm van back-testing op basis van relevante subportefeuilles geschiedt, moeten deze laatste consequent worden gekozen. C 135/18 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 5. Voor instellingen die interne modellen gebruiken die niet overeenkomstig punt 4 zijn erkend, geldt een afzonderlijk kapitaalvereiste voor het specifieke risico, dat berekend wordt overeenkomstig bijlage I. 6. Voor de toepassing van punt 10, onder ii), worden de uitkomsten van de door de instelling zelf uitgevoerde berekening vermenigvuldigd met ten minste een factor 3. 7. De vermenigvuldigingsfactor wordt verhoogd met een plus-factor tussen 0 en 1, overeenkomstig de volgende tabel, afhankelijk van het aantal overschrijdingen („overshootings”) dat de instelling gedurende de laatste 250 werkdagen bij het uitvoeren van de tests achteraf heeft geconstateerd. De bevoegde autoriteiten verlangen dat de instelling overschrijdingen consistent berekent door middel van tests achteraf op de feitelijke dan wel op de hypothetische veranderingen in de waarde van de portefeuille. Een overschrijding is een eendagsverandering in de waarde van de portefeuille welke meer bedraagt dan de gerelateerde, uit het model van de instelling resulterende eendagswaarde van het potentiële verlies. Ter bepaling van de plus-factor wordt het aantal overschrijdingen minstens per kwartaal geëvalueerd. Aantal overschrijdingen „Plus”-factor minder dan 5 5 6 7 8 9 10 of meer 0,00 0,40 0,50 0,65 0,75 0,85 1,00 In afzonderlijke gevallen en ingevolge uitzonderlijke omstandigheden kunnen de bevoegde autoritei- ten ontheffing verlenen van de verplichting de vermenigvuldigingsfactor met een plus-factor overeenkomstig de bovenstaande tabel te verhogen indien de instelling tot voldoening van de bevoegde autoriteiten aantoont dat een dergelijke verhoging onterecht is en dat het model in wezen solide is. Indien een groot aantal overschrijdingen erop wijst dat het model onvoldoende accuraat is, moeten de bevoegde autoriteiten de erkenning van het model intrekken of passende maatregelen opleggen om ervoor te zorgen dat het model terstond wordt verbeterd. Om de bevoegde autoriteiten in staat te stellen de juistheid van de plus-factor voortdurend in het oog te houden, moet de instelling de bij de toepassing van het back-testing-programma geconsta- teerde overschrijdingen die overeenkomstig de voorgaande tabel een verhoging van de plus-factor met zich zouden brengen, terstond aanmelden bij de bevoegde autoriteiten, althans binnen vijf werkdagen. 8. Als het model van de instelling door de bevoegde autoriteiten overeenkomstig punt 4 is erkend voor de berekening van het kapitaalvereiste voor het specifieke risico, verhoogt de instelling haar overeenkomstig de punten 6, 7 en 10 berekende kapitaalvereiste met een toeslag ten belope van ofwel: i) het aandeel „specifiek risico” van de potentiëleverliesmeting (value-at-risk) dat moet worden afgezonderd overeenkomstig de richtsnoeren voor het toezicht; of, wanneer de instelling dit wenst, ii) de metingen van het potentieel verlies van subportefeuilles van schuld- en aandelenposities die een specifiek risico inhouden. De instellingen die gebruik maken van keuze ii) moeten vooraf de structuur van hun subportefeuil- les omschrijven en mogen deze niet wijzigen zonder de instemming van de bevoegde autoriteiten. 9. De bevoegde autoriteiten kunnen ontheffing verlenen van de in punt 8 vereiste toeslag wanneer de instelling aantoont dat haar model overeenkomstig internationaal overeengekomen normen ook het „event”-risico en het debiteurenrisico weergeeft voor haar schuldinstrumenten en aandelenposities. 10. Elke instelling moet voldoen aan een kapitaalvereiste dat is uitgedrukt als het hoogste van de volgende waarden: i) het potentiële verlies van de voorgaande dag, gemeten volgens de in deze bijlage bepaalde parameters, of 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/19 ii) het gemiddelde van het dagelijkse potentiële verlies op elk van de 60 eraan voorafgaande werkdagen, vermenigvuldigd met de in punt 6 genoemde factoren en gecorrigeerd met de in punt 7 genoemde factor. 11. Voor de berekening van het potentiële verlies gelden de volgende minimale normen: i) het potentiële verlies moeten ten minste eenmaal per dag berekend worden; ii) een eenzijdig betrouwbaarheidsinterval van 99 %; iii) een equivalent door de periode gedurende welke de positie wordt aangehouden, van tien dagen; iv) een feitelijke historische waarnemingsperiode van ten minste e´e´n jaar, tenzij een kortere waarnemingsperiode op grond van een aanmerkelijke toeneming van de koersvolatiliteit gerechtvaardigd is; v) driemaandelijkse bijwerking van het gegevensbestand. 12. De bevoegde autoriteiten verlangen dat het model accuraat alle wezenlijke koersrisico’s van opties en op opties gelijkende posities bestrijkt en dat de overige niet door het model bestreken risico’s afdoende met eigen vermogen afgedekt zijn. 13. De bevoegde autoriteiten verlangen dat, afhankelijk van de mate waarin de instelling op de betrokken markten actief is, in het risicometingsmodel een voldoende aantal risicofactoren bestreken wordt. Minimaal moet aan de navolgende voorwaarden zijn voldaan: i) Met betrekking tot het renterisico moet het interne model risicofactoren hanteren welke corresponderen met de rentevoeten voor elk van de valuta’s waarin de instelling renterisicoge- voelige posities binnen of buiten de balanstelling inneemt. De instelling geeft de rendementscur- ves weer door middel van een van de algemeen aanvaarde benaderingen. Voor wezenlijke renterisico’s in de voornaamste valuta’s en markten wordt de rendementscurve in ten minste zes looptijdsegmenten verdeeld, om de variaties van de rentevolatiliteit in de rendementscurve weer te geven. Het risicometingssysteem moet ook het risico van minder perfect gecorreleerde bewegingen tussen verschillende rendementscurves bestrijken. ii) Met betrekking tot het valutarisico moeten in het risicometingssysteem risicofactoren worden gebruikt die overeenkomen met goud en met de afzonderlijke buitenlandse valuta’s waarin de posities van de instelling luiden. iii) Met betrekking tot het aandelenrisico moet in het risicometingssysteem een afzonderlijke risicofactor gebruikt worden voor ten minste elke aandelenmarkt waarop de instelling significante posities inneemt. iv) Met betrekking tot het grondstoffenrisico moet in het risicometingssysteem een afzonderlijke risicofactor gebruikt worden voor ten minste elke grondstof waarin de instelling significante posities inneemt. In het risicometingssysteem moeten voorts het risico van niet-perfect gecorreleerde bewegingen van vergelijkbare, doch niet identieke grondstoffen, alsmede het risico van veranderingen van termijnkoersen dat uit niet op elkaar passende looptijden voortvloeit, zijn verwerkt. Voorts moet in het systeem rekening worden gehouden met kenmerken van markten, met name de leveringsdata en de ruimte die handelaren wordt geboden om posities af te dekken. 14. De bevoegde autoriteiten kunnen instellingen toestaan binnen risicocategorieën en over risicocatego- rieën heen empirische correlaties te hanteren, indien zij ervan overtuigd zijn dat het systeem waarmee de instelling de correlaties meet, solide is en op integere wijze wordt toegepast. ”. C 135/20 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 MOTIVERING VAN DE RAAD I. INLEIDING 1. Op 17 juni 1997 heeft de Commissie bij de Raad een voorstel ingediend voor een richtlijn tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikend- heid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen; dat voorstel was gebaseerd op artikel 57, lid 2, inzonderheid de eerste en de derde zin, van het EG-Verdrag. Het Economisch en Sociaal Comite´ en het Europees Parlement hebben respectievelijk op 29 oktober 1997 en 18 december 1997 hun advies uitgebracht. Het Europees Monetair Instituut heeft op 7 oktober 1997 advies uitgebracht. In het licht van het advies van het Europees Parlement heeft de Commissie op 13 februari 1998 een gewijzigd voorstel ingediend. 2. Op 9 maart 1998 heeft de Raad overeenkomstig artikel 189 B van het Verdrag zijn gemeenschappelijk standpunt vastgesteld. II. DOEL VAN HET VOORSTEL Het gemeenschappelijk standpunt strekt in de eerste plaats tot wijziging van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen. De wijzigingen hebben betrekking op het gebruik van interne risicobe- heermodellen voor de berekening van het kapitaal dat nodig is om marktrisico’s te ondervangen en beogen in de richtlijn bepalingen op te nemen die verplichten tot een adequate vermogensbuffer ter dekking van het marktrisico van transacties met grondstoffen en van grondstoffen afgeleide instrumenten. Voorts strekt het gemeenschappelijk standpunt tot bijwerking en aanpassing van Richtlijn 93/6/EEG om rekening te houden met de recente ontwikkelingen op de financiële markten en met ontwikkelingen op het gebied van het internationale toezicht op banken. III. ANALYSE VAN HET GEMEENSCHAPPELIJK STANDPUNT 1. Dispositief van de richtlijn (artikel 1 van het gemeenschappelijk standpunt) Het dispositief van de richtlijn is in het gemeenschappelijk standpunt vrijwel niet gewijzigd ten opzichte van het Commissievoorstel. De formulering van punt 4 (tot wijziging van artikel 7, lid 10) is enigszins veranderd om alle taalversies van de oorspronkelijke richtlijn met elkaar in overeenstemming te brengen en de tekst van de eerste en de tweede alinea van de bepaling consequent te maken. In artikel 1, punt 6, van het gemeenschappelijk standpunt wordt het door het Europees Parlement voorgestelde amendement 20 vrijwel letterlijk overgenomen (amendement 2 in het gewijzigde Commissievoorstel); het gaat daarbij om de invoeging van een nieuw artikel 11 bis inzake een overgangsregeling voor de grondstoffenhandel. In het gemeenschappelijk standpunt is de uitvoeringsdatum bepaald op uiterlijk 24 maanden na de datum van inwerkingtreding van de richtlijn teneinde alle lidstaten voldoende tijd te bieden om aan de bepalingen te voldoen. 2. Bijlage van het gemeenschappelijk standpunt a) Bijlage I bij Richtlijn 93/6/EEG (punt 1 van de bijlage bij het gemeenschappelijk standpunt) Punt 1, onder a) en b), van het gemeenschappelijk standpunt (tot wijziging van de punten 4 en 5 van bijlage I bij Richtlijn 93/6/EEG) betreffende ter beurze 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/21 verhandelde futures en opties, en de nieuwe bijlage VII, punten 8 en 10, betreffende ter beurze verhandelde grondstoffenfutures en -opties, bevatten een bepaling waarbij wordt toegestaan dat het kapitaalvereiste voor een ter beurze verhandeld instrument gelijk is aan de door de beurs verlangde marge. De formulering van het gemeen- schappelijk standpunt wijkt hier af van het Commissievoorstel om duidelijk te maken dat de marge ten minste gelijk moet zijn aan het kapitaalvereiste voor het betreffende instrument dat zou resulteren uit een berekening aan de hand van de respectievelijk in bijlage I en VII omschreven standaardmethode dan wel van de in bijlage VIII omschreven methode voor het gebruik van interne modellen. Soortgelijke bepalingen zijn opgenomen betreffende „over-the-counter” (OTC)- derivatencontracten om rekening te houden met de clearing van OTC-contracten door een erkende clearinginstelling, zoals met name in Zweden het geval is. Tot en met 31 december 2006 kunnen de lidstaten toestaan dat het kapitaalvereiste voor dergelijke contracten gelijk is aan de marge die de clearinginstelling verlangt, op dezelfde voorwaarden als die welke zijn vastgesteld voor ter beurze verhandelde futures en opties (punt 1, onder a) en b), betreffende ter beurze verhandelde futures en opties en de punten 8 en 10 van de nieuwe bijlage VII betreffende ter beurze verhandelde grondstoffenfutures en -opties). Deze wijzigingen stemmen overeen met de desbetreffende bepalingen (artikel 2, punt 3, onder b), en artikel 3, punt 2) van het gemeenschappelijk standpunt tot wijziging van de tweede bankrichtlijn, de richtlijn „solvabiliteitsratio” en de richtlijn „kapitaaltoereikendheid” (1). De overige bepalingen betreffende bijlage I van Richtlijn 93/6/EEG zijn gehandhaafd overeenkomstig het Commissievoorstel. b) Bijlage II bij Richtlijn 93/6/EEG (punt 2 van de bijlage bij het gemeenschappelijk standpunt) In het gemeenschappelijk standpunt worden de bepalingen betreffende bijlage II van Richtlijn 93/6/EEG gehandhaafd overeenkomstig het Commissievoorstel. c) Bijlage III bij Richtlijn 93/6/EEG (punt 3 van de bijlage bij het gemeenschappelijk standpunt) In het nieuwe punt 1 van bijlage III (punt 3, onder a), van het gemeenschappelijk standpunt) worden striktere kapitaalvereisten ingevoerd door de „vrijstelling” van 2 % om te zetten in een „drempel” van 2 %. Om de uitvoering van deze bepaling te vergemakkelijken, biedt het gemeenschappelijk standpunt de lidstaten de mogelijk- heid om instellingen tot en met 31 december 2004 toe te staan hun vereiste eigen vermogen volgens de huidige regels te berekenen. Het nieuwe punt 7 van bijlage III (punt 3, onder d), van het gemeenschappelijk standpunt) behelst een wijziging van de alternatieve methode voor de berekening van posities in vreemde valuta’s. Om in de toekomst een uniforme aanpak te waarborgen voorziet het gemeenschappelijk standpunt in een uiterste datum voor de toepassing van de alternatieve methode, namelijk 31 december 2004. De overige bepalingen betreffende bijlage III van Richtlijn 93/6/EEG zijn gehand- haafd overeenkomstig het Commissievoorstel. (1) Gemeenschappelijk Standpunt nr. 23/98 door de Raad vastgesteld op 9 maart 1998 met het oog op de aanneming van Richtlijn 98/. /EG van het Europees Parlement en de Raad tot wijziging van artikel 12 van Richtlijn 77/780/EEG van de Raad tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende de toegang tot en de uitoefening van de werkzaamheden van kredietinstellingen, de artikelen 2, 5, 6, 7 en 8 en de bijlagen II en III van Richtlijn 89/647/EEG van de Raad betreffende een solvabiliteitsratio voor kredietinstellingen en artikel 2 en bijlage II van Richtlijn 93/6/EEG van de Raad inzake de kapitaaltoereikendheid van beleggingsondernemingen en kredietinstellingen (zie bladzijde 32 van dit Publicatieblad). C 135/22 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 d) Bijlage V bij Richtlijn 93/6/EEG (punt 4 van de bijlage bij het gemeenschappelijk standpunt) De bepalingen betreffende bijlage V van Richtlijn 93/6/EEG zijn in het gemeen- schappelijk standpunt gehandhaafd overeenkomstig het Commissievoorstel. e) Bijlage VI bij Richtlijn 93/6/EEG (punt 5 van de bijlage bij het gemeenschappelijk standpunt) De Raad is van oordeel dat grote risico’s in de handelsportefeuille dienen te worden berekend volgens de standaardmethode en niet op basis van de modellen. Het gemeenschappelijk standpunt brengt derhalve geen wijzigingen aan in bijlage VI bij Richtlijn 93/6/EEG, en bijlage I, punt 5, van het Commissievoorstel is geschrapt. f) De nieuwe bijlage VII De formulering van de punten 7, 13 en 17 van het gemeenschappelijk standpunt (punten 7, 13 en 16 van het Commissievoorstel) is gewijzigd en er zijn drie nieuwe punten toegevoegd, namelijk 14, 18 en 20. Deze wijzigingen zijn uitsluitend bedoeld om de tekst doorzichtiger te maken; een inhoudelijke wijziging van de bepalingen wordt er niet mee beoogd. De punten 8 en 10 van het gemeenschappelijk standpunt zijn zodanig gewijzigd dat daaronder ook de door een clearinginstelling geclearde OTC-derivatencontracten vallen, zoals hierboven onder a) is beschreven. De rest van bijlage VII is gehandhaafd overeenkomstig het Commissievoorstel. g) De nieuwe bijlage VIII In punt 1 van bijlage VIII van het gemeenschappelijk standpunt is het woord „toestemming” vervangen door „erkenning”; voorts is ernaar gestreefd de tekst te verduidelijken door te stellen dat de erkenning moet worden verleend met het oog op het prudentiële toezicht op de kapitaalvereisten. Punt 2 met de kwaliteitsnormen voor het risicobeheersysteem waaraan voldaan dient te worden voordat door de bevoegde autoriteiten erkenning kan worden verleend voor het gebruik van modellen door een instelling, wordt gehandhaafd overeenkomstig het Commissievoorstel. Aangezien een onafhankelijke evaluatie van het risicometingssysteem (zie punt 4 van het Commissievoorstel) niet mag ontbreken in een adequaat risicobeheersysteem, is punt 4 van het Commissievoorstel als nieuw punt 2 viii) zonder verdere tekstwijzigingen in het gemeenschappelijk standpunt opgenomen. In punt 3 van het gemeenschappelijk standpunt, inzake achteraf uitgevoerde tests („back-testing”) is amendement 2 van het Europees Parlement (amendement 3 in het gewijzigde Commissievoorstel) volledig overgenomen, behoudens enkele kleine tekstwijzigingen die niet aan de inhoud van dit punt raken. Zo is in het gemeen- schappelijk standpunt ook het belangrijkste gedeelte van de inhoud van amende- ment 4 (amendement 6 in het gewijzigde Commissievoorstel) opgenomen, aangezien beide amendementen hetzelfde onderwerp betreffen. Het restant van amendement 4 is ondergebracht in punt 7 (zie hieronder). De Raad deelt de zorg van het Europees Parlement die tot uitdrukking is gebracht in de in amendement 4 geformuleerde vereiste dat een instelling van de bevoegde autoriteiten toestemming dient te krijgen voor de soort van veranderingen die zij bij de controletests achteraf zal hanteren. In het gemeenschappelijk standpunt wordt toestemming vooraf niet verplicht gesteld, maar in de laatste zin van punt 3 wordt wel uitdrukkelijk gesteld dat de bevoegde autoriteiten van de instellingen verlangen dat ze passende maatregelen treffen om hun „back-testing”-programma te verbeteren wanneer dat ontoereikend wordt geacht. Zodoende is de kern van amendement 4 van het Europees Parlement in het gemeenschappelijk standpunt overgenomen. 30. 4. 98 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen C 135/23 In de punten 4 en 5 van het gemeenschappelijk standpunt zijn de amendementen 3 en 16 van het Europees Parlement (amendementen 4 en 5 in het gewijzigde Commissievoorstel) in hun geheel overgenomen; de in het oorspronkelijk Commis- sievoorstel opgenomen bepalingen inzake het specifieke risico worden aldus in overeenstemming gebracht met de recente internationale ontwikkelingen in het Bazels Comite´ voor het bankentoezicht. Het gemeenschappelijk standpunt handhaaft punt 6 zoals voorgesteld door de Commissie, maar om duidelijk te maken dat de vermenigvuldigingsfactor 3 als een minimum dient te worden beschouwd, zijn de woorden „ten minste” toegevoegd. Punt 7 van het gemeenschappelijk standpunt inzake de berekeningen van de plus-factor behelst een nauwkeuriger formulering van punt 7 van het oorspronke- lijke Commissievoorstel. De amendementen 5 en 6 van het Europees Parlement (amendementen 7 en 8 in het gewijzigde Commissievoorstel) zijn er volledig in overgenomen, zij het met een lichte wijziging van de redactie. In vergelijking tot het Commissievoorstel wordt in het gemeenschappelijk standpunt een grotere flexibili- teit nagestreefd door uitsluitend de aanmelding te verlangen van overschrijdingen die een verhoging van de plus-factor met zich zouden brengen. In punt 7 zijn twee elementen uit amendement 4 van het Europees Parlement opgenomen, te weten de keuze voor „back-testing” als berekeningsmethode voor de plus-factor, en de vereiste dat de gekozen methode consistent wordt toegepast. De nieuwe punten 8 en 9 inzake de toeslag voor instellingen die modellen gebruiken om de kapitaalvereisten voor het specifieke risico te berekenen, omvatten de amendementen 7 en 8 van het Europees Parlement (amendementen 9 in het gewijzigde Commissievoorstel). De formulering van punt 8 is veranderd om de redactie meer op e´e´n lijn te brengen met de tekst die op internationaal niveau in het Bazels Comite´ voor het bankentoezicht is overeengekomen. Punt 10 beschrijft de berekening van het kapitaalvereiste en is identiek aan punt 8 van het oorspronkelijke Commissievoorstel. Gememoreerd zij evenwel dat de in punt 8 opgevoerde toeslag een aanvulling vormt op de vereisten van punt 10. Of, met andere woorden, het totale kapitaalvereiste komt overeen met de hoogste van de volgende waarden: i) VARtotaal (het totale potentiële verlies) van de voorgaande dag + toeslag, of ii) de gemiddelde VARtotaal van de voorgaande 60 dagen * (3 + plus-factor) + toeslag toeslag = VARspec. risico van de gehele portefeuille of VARtotaal van de subportefeuilles met specifiek risico (is alleen van toepassing op specifieke risicomodellen die het „event”-risico en het debiteurenrisico niet weergeven) plus-factor = is afhankelijk van het aantal overschrijdingen bij de tests achteraf van de VARtotaal (is alleen van toepassing indien er overschrijdingen zijn) Indien er in het geheel geen modellen voor het specifieke risico worden erkend, dient hieraan het kapitaalvereiste voor het specifieke risico overeenkomstig bijlage I van Richtlijn 93/6/EEG te worden toegevoegd. De punten 11, 12 en 13 van het gemeenschappelijk standpunt (punten 9, 10 en 11 van het Commissievoorstel) volgen in essentie het Commissievoorstel, behoudens enkele kleine aanpassingen: — in punt 11, onder iv), van het gemeenschappelijk standpunt wordt een kortere waarnemingsperiode voorgeschreven, wanneer zulks op grond van een aanmer- kelijke toeneming van de koersvolatiliteit gerechtvaardigd is, C 135/24 NL Publicatieblad van de Europese Gemeenschappen 30. 4. 98 — in punt 12 wordt gesteld dat alle wezenlijke koersrisico’s van opties en op opties gelijkende posities die niet door het model worden bestreken, afdoende met eigen vermogen dienen te zijn afgedekt, — de formulering van punt 13, onder i), is omwille van de duidelijkheid licht gewijzigd, — de formulering van punt 13, onder ii), is gewijzigd om te duidelijken dat goud wordt geacht met buitenlandse valuta’s overeen te komen. 3. Overwegingen De overwegingen zijn aan de in het Commissievoorstel aangebrachte wijzigingen aangepast. In de eerste overweging, waarin wordt gewezen op de noodzaak om het marktrisico van de grondstoffenhandel en van grondstoffen afgeleide instrumenten te dekken, wordt voorts gesteld dat het wenselijk wordt geacht dat de Commissie zich beraadt op de vaststelling van een passend prudentieel raamwerk waarmee frauduleuze praktijken van bepaalde handelaren in grondstoffenfutures kunnen worden voorkomen. De laatste twee overwegingen zijn geschrapt omdat ze juridisch gezien onnodig waren. De inhoud van amendement 19 van het Europees Parlement (amendement 1 in het gewijzigde Commissievoorstel) betreffende de achtste overweging is opgenomen in het nieuwe artikel 11 bis, houdende vaststelling van de datum waarop de overgangsperiode afloopt; gezien de gewijzigde formulering van de negende overweging (de achtste overweging in het Commissievoorstel), is amendement 19 evenwel niet expliciet in de overwegingen verwerkt. IV. CONCLUSIE De Raad is van mening dat alle wijzigingen ten opzichte van het Commissievoorstel volledig in de lijn liggen van de doelstellingen van de voorgestelde richtlijn. Het gemeen- schappelijk standpunt behelst inhoudelijk gezien alle amendementen die het Europees Parlement heeft voorgesteld en die vervolgens in het gewijzigde Commissievoorstel zijn overgenomen. De belangrijkste veranderingen die het gemeenschappelijk standpunt ten opzichte van het oorspronkelijke Commissievoorstel bevat, namelijk de invoering van de overgangsbepalingen voor de grondstoffenhandel en de bijstelling van de bepalingen inzake interne modellen in bijlage VIII, vloeien rechtstreeks voort uit amendementen van het Europees Parlement


title: SKRIFTLIG FORESPØRGSEL nr. 617/98 af Nikitas KAKLAMANIS til Kommissionen. Klippeøers integrering i INTERREG-programmet

eurovoc_concepts:
Community support framework
EU financing
EU programme
EU regional policy
Greece
Structural Funds
operational programme
regional development
structural policy

formats: html pdf print

text: 11. 12. 98 DA De Europ(cid:230)iske F(cid:230)llesskabers Tidende C 386/31 (98/C 386/038) SKRIFTLIG FORESP(cid:216)RGSEL E-0617/98 af Nikitas Kaklamanis (UPE) til Kommissionen (9. marts 1998) Om: Klippełers integrering i INTERREG-programmet Det forlyder, at den gr(cid:230)ske regering ganske regelret har integreret seks (cid:230)g(cid:230)iske klippełer i INTERREG- programmet. Kan Kommissionen głre rede for sin officielle holdning til dette spłrgsm(cid:229)l og oplyse, om den har til hensigt at finansiere gennemfłrelsen af projekter p(cid:229) disse klippełer, der som bekendt er en del af Gr(cid:230)kenlands (ogs(cid:229) Europas) territorium? Svar afgivet p(cid:229) Kommissionens vegne af Monika Wulf-Mathies (7. maj 1998) Kommissionen har siden 1981, dvs. siden Gr(cid:230)kenlands tiltr(cid:230)delse af F(cid:230)llesskabet, samfinansieret foranstalt- ninger og projekter inden for hele det gr(cid:230)ske territorium. Under forskellige sektor- og regionalprogrammer, der indg(cid:229)r i EF-stłtterammen 1994-1999, og ligeledes programmer baseret p(cid:229) EF-initiativer s(cid:229)som Interreg II samfinansierer Kommissionen med strukturfondsmidler foranstaltninger og projekter med henblik p(cid:229) udvikling af yderomr(cid:229)der i Gr(cid:230)kenland b(cid:229)de p(cid:229) fastlandet og p(cid:229) łerne. (98/C 386/039) SKRIFTLIG FORESP(cid:216)RGSEL E-0646/98 af Monica Baldi (PPE) til Kommissionen (9. marts 1998) Om: Arter, der m(cid:229) jages Ifłlge direktiv 79/409/E(cid:216)F af 2. april 1979 (1) er det tilladt at jage de arter, der er opfłrt i bilag II til direktivet, n(cid:229)r det sker i overensstemmelse med den relevante medlemsstats bestemmelser. Arterne i bilag II, nr. 2, m(cid:229) imidlertid kun jages i de anfłrte medlemsstater. For st(cid:230)rens vedkommende er alle EU(cid:146)s Middelhavslande anfłrt i bilag II, nr. 2, med undtagelse af Italien. Det italienske landbrugsministerium har med en skrivelse af 6. august 1997, protokol nr. 23. 035, anmodet om, at der gives tilladelse til at jage st(cid:230)re, selv om st(cid:230)ren ikke er opfłrt p(cid:229) listen over arter, der m(cid:229) jages, i artikel 18 i lov nr. 157 af 11. februar 1992. Anmodningen stłttes af Det Italienske Institut for Den Vilde Fauna, der p(cid:229)peger, at bestanden har n(cid:229)et en tilfredsstillende stłrrelse og udbredelse, og at der er tale om tr(cid:230)kfugle. Endvidere henvises der til de łdel(cid:230)ggelser, som st(cid:230)reflokkene for(cid:229)rsager p(cid:229) afgrłderne. 1. Hvilke foranstaltninger vil Kommissionen p(cid:229) denne baggrund tr(cid:230)ffe for at efterkomme den italienske anmodning om tilfłjelse af st(cid:230)ren til bilag II, nr. 2? 2. Hvilke foranstaltninger vil Kommissionen tr(cid:230)ffe for at f(cid:229) indfłrt en generel undtagelsesordning, der kan g(cid:230)lde frem til vedtagelsen af et (cid:230)ndret direktiv, for at begr(cid:230)nse skaderne i landbruget? (1) EFT L 103 af 25. 4. 1979, s. 1


title: QUESTION ECRITE no 645/98 de Jorge HERNANDEZ MOLLAR à la Commission. Conditions de promotion des ingénieurs techniques espagnols en comparaison avec d'autres cas

eurovoc_concepts:
European official
Spain
administrator
competition (EU)
diploma
engineer
equal treatment
equivalence of diplomas
recognition of studies
recruitment

text: 19. 11. 98 FR Journal officiel des Communaute·s europe·ennes C 354/13 (98/C 354/24) QUESTION E· CRITE E-0643/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas Pour quels motifs la Commission a-t-elle inclus l(cid:146)exigence de la possession d(cid:146)un diplo(cid:136)me «supe·rieur» dans la version espagnole du banc de concours ge·ne·ral COM/A/720 et COM/A/721 (JO C 52 A du 28. 2. 1991), et non dans les autres versions linguistiques du banc de concours susmentionne·? (98/C 354/25) QUESTION E· CRITE E-0644/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas La Commission peut-elle indiquer quelles raisons l(cid:146)incitent a‘ exiger de la part de M. Vicente Alonso Morales, inge·nieur technique espagnol, candidat au concours ge·ne·ral COM/A/1047, une condition qui ne figure pas dans le texte du banc de concours (JO C 145 A du 13. 5. 1997), a‘ savoir la possession d(cid:146)un diplo(cid:136)me de cycle long (e·quivalent a‘ la licence)? (98/C 354/26) QUESTION E· CRITE E-0645/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas La Commission peut-elle indiquer pour quels motifs elle a inclus l(cid:146)exigence de la possession d(cid:146)un titre «universitaire» dans la version espagnole du banc de concours relatif au concours ge·ne·ral COM/A/1047 (JO C 145 A du 13. 5. 1997) alors que cette mention ne figure pas dans la version allemande de ce dernier? (98/C 354/27) QUESTION E· CRITE E-0669/98 pose·e par Antoni Gutie·rrez D(cid:14)·az (GUE/NGL) a‘ la Commission (10 mars 1998) Objet: Admissibilite· des inge·nieurs techniciens espagnols aux concours de la fonction publique europe·enne Est-il exact que la Commission admet ou a admis les candidatures des diplo(cid:136)me·s d(cid:146)une «Fachhochschule» aux concours ge·ne·raux pour le recrutement de fonctionnaires de la cate·gorie A/LA dans la fonction publique europe·enne? (98/C 354/28) QUESTION E· CRITE E-0670/98 pose·e par Antoni Gutie·rrez D(cid:14)·az (GUE/NGL) a‘ la Commission (10 mars 1998) Objet: Admissibilite· des inge·nieurs techniciens espagnols aux concours de la fonction publique europe·enne De l(cid:146)avis de la Commission, est-ce le diplo(cid:136)me de·livre· par une «Fachhochschule» ou le diplo(cid:136)me universitaire de·livre· par une «Hochschule» qui est le titre le plus e·leve· en Allemagne? (98/C 354/29) QUESTION E· CRITE E-0671/98 pose·e par Antoni Gutie·rrez D(cid:14)·az (GUE/NGL) a‘ la Commission (10 mars 1998) Objet: Admissibilite· des inge·nieurs techniciens espagnols aux concours de la fonction publique europe·enne La Commission estime-t-elle que le diplo(cid:136)me d(cid:146)une «Fachhochschule» repre·sente une qualification supe·rieure a‘ celle de l(cid:146)inge·nieur technicien espagnol? Dans l(cid:146)affirmative, pour quelle raison?


title: SCHRIFTLICHE ANFRAGE Nr. 607/98 von José VALVERDE LÓPEZ an die Kommission. Wirtschaftlicher und sozialer Zusammenhalt

eurovoc_concepts:
Cohesion Fund
Community budget
Economic and Monetary Union
Structural Funds
development aid
economic and social cohesion
regional aid

text: 9. 10. 98 DE Amtsblatt der Europa¤ischen Gemeinschaften C 310/101 Die Kommission vero¤ffentlicht ja¤hrlich im Bewerberleitfaden die vorrangigen Aktivita¤ten, die sie im Bereich der Erwachsenenbildung zu fo¤rdern gedenkt; hierbei werden auch die Chancengleichheit, die Zugangsmo¤glichkeiten fu¤r Behinderte und die Bevorzugung la¤ndlicher und benachteiligter Regionen beru¤cksichtigt. Die Mehrzahl der finanzierten Projekte gehen auf die Initiative von Verba¤nden und Nichtregierungsorganisationen (NRO) zuru¤ck und betreffen insbesondere die Integration benachteiligter Gruppen (Wanderarbeitnehmer, Behinderte, Analpha- beten, Arbeitslose), die europa¤ische Staatsbu¤rgerschaft und die Zusammenarbeit im Bereich der Erwachsenen- bildung (Systemvergleich, Austausch bewa¤hrter Verfahren). Die Kommission ist sich sehr wohl der Tatsache bewu(cid:223)t, da(cid:223) in einer in voller wirtschaftlicher, sozialer, kultureller, wissenschaftlicher und technologischer Entfaltung befindlichen Gesellschaft jedem Staatsbu¤rger unbedingt die Mo¤glichkeit eines lebenslangen Lernens geboten werden mu(cid:223). Im na¤chsten SOCRATES- Programm ist dies ein vorrangiges Ziel. (98/C 310/135) SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-0607/98 von Jose· Valverde Lo·pez (PPE) an die Kommission (9. Ma¤rz 1998) Betrifft: Wirtschaftlicher und sozialer Zusammenhalt Der Wirtschafts- und Sozialausschu(cid:223) sowie das Europa¤ische Parlament stimmen darin u¤berein, von der Kommission vor Annahme der Finanzleitlinien Garantien zu verlangen, damit diese nicht die Fortschritte im wirtschaftlichen und sozialen Zusammenhalt der Europa¤ischen Union gefa¤hrden. Die Regierungen der durch den Zusammenhalt begu¤nstigten La¤nder befu¤rchten, da(cid:223) eine Verminderung des Umfangs der Leistungen und eine Abnahme der Solidarita¤t die beim Aufholen ihres wirtschaftlichen Ru¤ckstands gegenu¤ber den am sta¤rksten entwickelten La¤ndern und Regionen der Europa¤ischen Union bereits erzielten Ergebnisse beeintra¤chtigen ko¤nnte. An welche Art Entscheidung oder erga¤nzenden Vorschlag denkt die Kommission, um diese Unklarheiten zu kla¤ren, die Unbehagen und Unsicherheit bei der O¤ ffentlichkeit und in den politischen Debatten auf nationaler Ebene hervorrufen? Antwort von Frau Wulf-Mathies im Namen der Kommission (14. April) In ihrer Mitteilung (cid:132)Agenda 2000: Eine sta¤rkere und erweiterte Union(cid:147) (1) hat die Kommission vorgeschlagen, die Haushaltsansa¤tze fu¤r die Strukturfonds im Zeitraum 2000-2006 bei 218,3 Milliarden Ecu (zu Preisen von 1999) fu¤r die derzeitigen fu¤nfzehn Mitgliedstaaten zu konsolidieren. Ungefa¤hr zwei Drittel dieser Mittel sollen den Regionen mit Entwicklungsru¤ckstand zugute kommen, die nach der Strukturfondsreform als Ziel-1-Gebiete eingestuft werden. Die Zuweisung der Mittel an die Regionen soll im u¤brigen anhand objektiver Kriterien erfolgen, wie fo¤rderfa¤hige Bevo¤lkerung, Differenz zwischen dem regionalen Wohlstand und dem Gemeinschaftsdurchschnitt, nationaler Wohlstand und ein hohes Arbeitslosen- niveau. Mit dieser Methode ko¤nnen die Mittel auf die Regionen mit den gro¤(cid:223)ten Schwierigkeiten konzentriert werden. Des weiteren hat die Kommission bezu¤glich des Koha¤sionsfonds vorgeschlagen, da(cid:223) die Mitgliedstaaten mit einem Pro-Kopf-Bruttosozialprodukt (BSP) von weniger als 90% des Gemeinschaftsdurchschnitts auch ku¤nftig fu¤r eine Unterstu¤tzung aus diesem Fonds in Betracht kommen, unabha¤ngig davon, ob diese La¤nder an der dritten Stufe der Wirtschafts- und Wa¤hrungsunion (WWU) teilnehmen oder nicht. Es gibt also keinen Grund, an der Entschlossenheit der Kommission zu zweifeln, dem wirtschaftlichen und sozialen Zusammenhalt weiterhin politischen Vorrang einzura¤umen und die Solidarita¤t mit den a¤rmsten Regionen zu wahren. Die Kommission hat diese Entschlossenheit am 18. Ma¤rz mit der Annahme von Entwu¤rfen fu¤r die Strukturfondsverordnungen und mit der Mitteilung an den Rat und das Parlament u¤ber die neue Finanzielle Vorschau fu¤r den Zeitraum 2000-2006 bekra¤ftigt. (1) Dok. KOM(97) 2000 endg


title: WRITTEN QUESTION No. 636/98 by Jorge HERNANDEZ MOLLAR to the Commission. Conditions for upgrading the Spanish 'Ingeniero Técnico' engineering qualification in comparison with others

text: 19. 11. 98 FI Euroopan yhteiso¤jen virallinen lehti C 354/11 Turkin viranomaiset ovat esitta¤neet MEDA-ohjelman yhteydessa¤ komissiolle hankkeen, joka koskee meren-, maapera¤n- ja ilmansaastumisen arviointia ja valvontaa Turkin Va¤limeren ranta-alueella. Taloudellinen yhteistyo¤ Turkin kanssa on kuitenkin nykya¤a¤n sellaisessa tilanteessa, ettei komissio voi olla varma ta¤llaisen hankkeen rahoittamisesta la¤hiaikoina. Suhteiden kehitta¤misesta¤ edelleen Turkin kanssa 15. 7. 1997 annetussa komission tiedonannossa (1) ehdotetaan myo¤s ympa¤risto¤alan yhteistyo¤n lisa¤a¤mista¤ kesta¤va¤n kehityksen ka¤ynnista¤miseksi Turkissa ja ympa¤risto¤alan ottamiseksi mukaan muuhun talouspolitiikkaan. Ta¤llaiseen yhteistyo¤ho¤n tarvitaan rahoitustukea yhteiso¤n talousarviosta. Luxemburgissa joulukuussa 1997 ja¤rjestetyssa¤ Eurooppa-neuvoston kokouksessa hyva¤ksyttiin edella¤ esitetyt suuntaviivat ja kehotettiin komissiota tekema¤a¤n asianmukaiset ehdotukset. Komissio esitti kyseiset ehdotukset 4. 3. 1998 antamassaan tiedonannossa (cid:148)Euroopan ja Turkin yhteistyo¤ta¤ koskeva strategia › Komission ensimma¤iset toimintaehdotukset(cid:148) (2). Ta¤ssa¤ tiedonannossa ehdotetaan erityisesti Turkin ympa¤risto¤- alalla toimivien elinten vahvistamista ja ta¤ma¤n alan henkilo¤resurssien kehitta¤mista¤. Tiedonannossa esiteta¤a¤n myo¤s ympa¤risto¤n saastumisesta aiheutuvien uhkatekijo¤iden arviointiin ja ehka¤isemiseen liittyva¤a¤ koulutusta. Na¤iden toimien toteuttamiseen tarvitaan yhteiso¤n talousarviosta maksettavaa ja erityisesti MEDA-ohjelman yhteydessa¤ myo¤nnetta¤va¤a¤ tukea. Lisa¤ksi komissio korostaa, etta¤ Turkki on allekirjoittanut tietyt ympa¤risto¤nsuojelusta tehdyt kansainva¤liset yleissopimukset, mm. Va¤limeren suojelua koskevan Barcelonan yleissopimuksen ja Baselin yleissopimuksen vaarallisten ja¤tteiden maan rajat ylitta¤vien siirtojen ja ka¤sittelyn valvonnasta. Rikkomisista on ilmoitettava na¤iden molempien yleissopimusten sihteeristo¤ille. Turkin on myo¤s noudatettava hyo¤dynnetta¤vien ja¤tteiden maan rajat ylitta¤vien siirtojen valvonnasta 30. 3. 1992 tehtya¤ taloudellisen yhteistyo¤n ja kehityksen ja¤rjesto¤n (OECD) pa¤a¤to¤sta¤. (1) KOM(97) 394 lopullinen. (2) KOM(98) 124 lopullinen. (98/C 354/16) KIRJALLINEN KYSYMYS E-0635/98 komissiolle esitta¤ja¤(t): Jorge Hernandez Mollar (PPE) (9. maaliskuuta 1998) Aihe: Espanjalaisen alemman insino¤o¤ritutkinnon (ingeniero te·cnico) suorittaneiden urallaetenemisvaatimukset muihin verrattuna Pita¤a¤ko¤ paikkansa, etta¤ komissio hyva¤ksyy tai on hyva¤ksynyt ammattikorkeakoulututkinnon (Fachhochschuldi- plom) suorittaneiden osallistumisen EU:n virkamiesten ura-alueiden A/LA -paikoista ka¤yta¤viin kilpailuihin? (98/C 354/17) KIRJALLINEN KYSYMYS E-0636/98 komissiolle esitta¤ja¤(t): Jorge Hernandez Mollar (PPE) (9. maaliskuuta 1998) Aihe: Espanjalaisen alemman insino¤o¤ritutkinnon (ingeniero te·cnico) suorittaneiden urallaetenemisvaatimukset muihin verrattuna Katsooko komissio, etta¤ ammattikorkeakoulututkinto (Fachhochschuldiplom) on Saksan korkein tutkinto vai katsooko se, etta¤ yliopistollinen Hochschule-tutkinto on Saksan korkein tutkinto? (98/C 354/18) KIRJALLINEN KYSYMYS E-0637/98 komissiolle esitta¤ja¤(t): Jorge Hernandez Mollar (PPE) (9. maaliskuuta 1998) Aihe: Espanjalaisen alemman insino¤o¤ritutkinnon (ingeniero te·cnico) suorittaneiden urallaetenemisvaatimukset muihin verrattuna Katsooko komissio, etta¤ ammattikorkeakoulututkinto (Fachhochschuldiplom) takaa korkeamman ammattitaidon kuin ingeniero te·cnico -tutkinto? Miksi?