title: GEMENSAM STÅNDPUNKT (EG) NR 21/98 antagen av rådet den 9 mars 1998 inför antagandet av Europaparlamentets och rådets direktiv 98/.../EG av den ... om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut

eurovoc_concepts:
credit guarantee
credit institution
financial instrument
financial solvency
management audit
share capital

text: 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/7 GEMENSAM STÅNDPUNKT (EG) NR 21/98 antagen av rådet den 9 mars 1998 inför antagandet av Europaparlamentets och rådets direktiv 98/. /EG av den. om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut (98/C 135/02) EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV i ökande grad gemenskapen och hotar terminshan- delns anseende och integritet. Det är därför önsk- värt att kommissionen överväger att definiera lämpliga ramar för tillsyn för att förhindra dessa bedrägliga förfaranden i framtiden. med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europe- iska gemenskapen, särskilt första och tredje meningen i artikel 57. 2 i detta, med beaktande av kommissionens förslag (1), 2) med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitte´ns yttrande (2), med beaktande av Europeiska monetära institutets ytt- rande (3), i enlighet med förfarandet som avses i artikel 189b i fördraget (4), och med beaktande av följande: 1) De risker som är förbundna med handel med råvaror och råvaruderivat är för närvarande före- mål för rådets direktiv 89/647/EEG av den 18 de- cember 1989 om kapitaltäckningsgrad för kreditin- stitut (5). De marknadsrisker som är förbundna med dessa positioner fångas dock inte upp på ett korrekt sätt av direktiv 89/647/EEG. Det är nöd- vändigt att utvidga begreppet ”handelslager” till positioner i råvaror eller råvaruderivat vilka hålls för omsättningsändamål och är föremål för huvud- sakligen marknadsrisker. Institut måste följa det här direktivet vad gäller täckning av råvarurisk i hela deras affärsverksamhet. Allvarliga bedrägerier som begås av vissa handlare i råvaruterminer oroar (1) EGT C240, 6. 8. 1997, s. 24. (2) EGT C19, 21. 1. 1998, s. 9. (3) Yttrande avgivet den 7 oktober 1997. (4) Europaparlamentets yttrande av den 18 december 1997 (ännu ej offentliggjort i EGT), rådets gemensamma stånd- punkt av den 9 mars 1998 och Europaparlamentets beslut av den. (ännu ej offentliggjort i EGT). (5) EGT L 386, 30. 12. 1989, s. 14. Direktivet senast ändrat /EG (se genom Europaparlamentets och rådets direktiv 98/ s. 1 i detta nummer av EGT). Rådets direktiv 93/6/EEG av den 15 mars 1993 om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditin- stitut (6) lägger fast en standardiserad metod för beräkning av kapitalkrav för marknadsrisker som värdepappersföretag och kreditinstitut utsätter sig för. Instituten har utvecklat sina egna riskhante- ringssystem (egna modeller), som är avsedda att mer precist än den standardiserade metoden mäta den marknadsrisk som värdepappersföretag och kreditinstitut utsätter sig för. Användandet av mer precisa metoder för riskmätning bör uppmuntras. 3) Användandet av sådana egna modeller för att beräkna kapitalkrav kräver rigorösa interna kon- trollmekanismer och bör vara föremål för erkän- nande och tillsyn av behöriga myndigheter. Den kontinuerliga tillförlitligheten av resultaten som följer av beräkningar enligt den egna modellen bör bekräftas av ett förfarande med kontrolltester. för 4) När så är lämpligt får behöriga myndighter tillåta att marginalsäkerhetskraven terminer och optioner som omsätts på börs och under ett över- gångsskede för clearade OTC-derivat av samma slag, används i stället för det kapitalkrav som beräknas för sådana instrument i enlighet med detta direktiv, under förutsättning att detta inte leder till ett kapitalkrav som är lägre än det kapitalkrav som beräknas enligt de andra metoder som föreskrivs i detta direktiv. Vid tillämpningen av denna princip krävs det inte att överensstäm- melsen mellan sådana marginalsäkerhetskrav och (6) EGT L 141, 11. 6. 1993, s. 1. C 135/8 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 5) 6) 7) 8) 9) de kapitalkrav som beräknas enligt de andra meto- der som föreskrivs i detta direktiv kontinuerligt måste kontrolleras av de institut som tillämpar denna princip. De regler som antagits i ett vidare internationellt sammanhang kan, i syfte att uppmuntra mer sofis- tikerade riskhanteringsmetoder baserade på egna modeller, ge lägre kapitalkrav för kreditinstitut från tredje land. Dessa kreditinstitut konkurrerar med värdepappersföretag och kreditinstitut som har sitt säte i medlemsstaterna. För värdepappers- företag och kreditinstitut som har sitt säte i med- lemsstaterna kan endast en ändring av direktiv 93/6/EEG ge liknande incitament till utveckling och användande av egna modeller. Vid beräkningen av kapitalkrav för marknadsrisk bör positioner i guld och guldderivat behandlas på ett liknande sätt som positioner i utländsk valuta. Utfärdande av oprioriterade skuldinstrument bör inte automatiskt diskvalificera utfärdarens eget kapital från att inkluderas i en portfölj som uppfyl- ler kraven för 2% specifik riskviktning enligt bilaga I, punkt 33 i direktiv 93/6/EEG. Det här direktivet är i överensstämmelse med det arbete som utförts av ett internationellt forum av banktillsynsmyndigheter angående tillsyn av mark- nadsrisk och positioner i råvaror och råvaruderi- vat. Det är nödvändigt att under en övergångsperiod ha en kapitalkravsregim på frivillig basis för de värde- pappersföretag och kreditinstitut som bedriver betydande råvaruhandel, som har en diversifierad råvaruportfölj och som ännu inte kan använda modeller för att beräkna kapitalkraven för täck- ning av råvarurisken för att säkerställa en harmo- nisk tillämpning av det här direktivet. 10) Antagande av det här direktivet är det lämpligaste sättet att nå de eftersträvade målen och går inte utöver vad som krävs för detta syfte. 1. Artikel 2 skall ändras på följande sätt: a) Punkt 6 a och punkt 6 b inledningsfrasen och leden i och ii skall ersättas med följande: ”a) Det egna innehavet av finansiella instrument, råvaror och råvaruderivat som innehas för försäljning eller har anskaffats av institutet i avsikt att på kort sikt dra nytta av faktiska eller förväntade skillnader mellan inköps- och försäljningspriserna eller andra förändringar av priser eller räntesatser samt innehav av finansiella instrument, råvaror och råvarude- rivat som härrör från föredling av avstämda huvudfordringar (matched principal broking) eller innehav som har anskaffats för att skydda andra delar av innehållet i handelslag- ret. b) Exponeringar till följd av ej avslutade affärer, ej fullgjorda leveranser och derivatinstrument vilka handlas på OTC-marknaden som avses i punkterna 1-3 och 5 i bilaga II, exponer- ingar till följd av repor och värdepappers- och råvarubaserade lån som baseras på vär- depapper eller råvaror vilka ingår i handel- slagret som definierats under a och som avses i bilaga II, punkt 4, sådana exponeringar som avser omvända repor och värdepappers- och råvarubaserade lån som beskrivs i samma punkt, under förutsättning att de behöriga myndigheterna godkänner detta, om exponer- ingarna svarar antingen mot villkoren i, ii, iii och v nedan eller mot villkoren iv och v nedan: i) Exponeringarna marknadsvärderas dagli- gen i enlighet med de förfaranden som fastställs i bilaga II. ii) Lånesäkerheten justeras för att beakta väsentliga förändringar i värdet av be- rörda värdepapper eller råvaror som ingår i ifrågavarande avtal eller affär i enlighet med en regel som kan godtas av de behö- riga myndigheterna. ” HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE. Artikel 1 Direktiv 93/6/EEG ändras på följande sätt: b) Punkterna 15 och 16 skall ersättas med följande: ”15. ’Köpoption’: värdepapper som ger innehava- ren rätt att till och med dagen för köpoptio- nens utgång köpa det underliggande till fast- ställt pris. Åtagandet kan infrias genom leverans av det underliggande eller av mot- svarande kontantbelopp. 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/9 16. Lagerfinansiering: position där lager har sålts på termin och finansieringskostnaden är låst till avslutsdatum. ” 2. Artikel 4. 1 första stycket leden i och ii skall ersättas med följande: c) Punkt 17 första stycket skall ersättas med föl- jande: ”17. Repa och omvänd repa: avtal enligt vilket ett institut eller dess motpart överför värde- papper eller råvaror eller garanterade rättig- heter avseende äganderätt till värdepapper eller råvaror om garantin har utfärdats av en erkänd börs som innehar rätten till vär- depapperen eller råvarorna och avtalet inte ger institutet möjlighet att överföra eller pantsätta ett enskilt värdepapper eller en enskild råvara till mer än en motpart vid varje tidpunkt, och som har förpliktat sig att återköpa dem (eller värdepapper eller råvaror av motsvarande slag) till ett fast- ställt pris och vid en tidpunkt i framtiden som är fastställd eller skall fastställas av den som överför instrumentet; avtalet är en repa för det institut som säljer värdepapperen eller råvarorna och en omvänd repa för det institut som köper dem. ” d) Punkt 18 skall ersättas med följande: ”18. Värdepappers- eller råvarulån: affär där ett institut eller dess motpart överför värdepap- per eller råvaror mot lämplig säkerhet under förutsättning att låntagaren åtar sig att åter- lämna likvärdiga värdepapper eller råvaror vid någon tidpunkt eller vid anfordran från den som gör överföringen. Affären är utlåning av värdepapper eller råvaror för det institut som överför värde- papperen och inlåning av värdepapper eller råvaror för det institut till vilka de över- förs. framtida ”i) För verksamhet som hänför sig till handelslagret, de kapitalkrav som beräknas i enlighet med bila- gorna I, II och VI och tillämpliga delar av bilaga VIII. ii) För all övrig verksamhet, de kapitalkrav som beräknas i enlighet med bilagorna III och VII och tillämpliga delar av bilaga VIII. ” 3. Artikel 5. 2 skall ersättas med följande: ”2. Utan hinder av innehållet i punkt 1 skall de institut som beräknar kapitalkraven för den verksam- het som hänför sig till handelslarget i enlighet med bilagorna I och II och tillämpliga delar av bilaga VIII övervaka och kontrollera sina stora exponeringar i enlighet med direktiv 92/121/EEG med de föränd- ringar som fastställs i bilaga VI till det här direkti- vet. ” 4. Artikel 7. 10 och den inledande meningen i artikel 7. 11 skall ersättas med följande: ”10. Om de möjligheter till avstående som anges i punkterna 7 och 9 inte tas i anspråk, får de behöriga myndigheterna vid beräkning av de kapitalkrav som anges i bilaga I och VIII och de exponeringar gente- mot kunder som anges i bilaga VI på gruppnivå medge att innehav i handelslagret för ett institut avräknas mot innehav i handelslagret för ett annat institut i enlighet med de regler som anges i bilagorna I, VI och VIII. Dessutom får de medge att valutapositioner i ett institut avräknas mot valutapositioner i ett annat institut i enlighet med de regler som anges i bilaga III och/eller bilaga VIII. De får också tillåta att råvarupo- sitioner i ett institut avräknas mot råvarupositioner i ett annat institut i enlighet med reglerna i bilaga VII och/eller bilaga VIII. 11. De behöriga myndigheterna får också medge avräkning i handelslagret och valutarespektive råvaru- positionerna i företag belägna i tredje land under förutsättning att följande villkor samtidigt är upp- fyllda:” 5. Artikel 8. 5 skall ersättas med följande: Inlåning av värdepapper eller råvaror skall anses vara en affär mellan personer som yrkesmässigt handlar med värdepapper om motparten är föremål för samordnad över- vakning av sundheten på gemenskapsnivå eller är ett kreditinstitut i zon A såsom det definierats i direktiv 89/647/EEG eller är ett erkänt värdepappersföretag i tredje land eller om avtalet har slutits med en erkänd clearingorganisation eller en erkänd börs. ” ”5. De behöriga myndigheterna skall förplikta insti- tuten att omedelbart rapportera varje gång en mot- part vid repor och omvända repor eller affärer som rör utlåning och lån av värdepapper och råvaror inte uppfyller sina förpliktelser. Kommissionen skall till rådet göra anmälan om sådana fall och deras inver- kan på sådana avtal och transaktioner enligt detta direktiv inom tre år efter den dag som avses i artikel 12. En sådan anmälan skall också beskriva på vilket sätt instituten uppfyller de av kraven i artikel 2. 6 b C 135/10 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 i-v som är tillämpliga på dem, särskilt krav v. Des- sutom skall kommissionen lämna närmare upplys- ningar om förändringar i den relativa volymen av institutens traditionella utlåning och deras utlåning genom omvända repor och affärer med värdepappers- eller råvarulån. Om kommissionen på grundval av denna anmälan och övriga upplysningar finner att ytterligare säkerhetsåtgärder behövs för att förhindra missbruk så skall den lägga fram lämpliga förslag. ” 6. Följande artikel skall införas: ”Artikel 11a Till och med den 31 december 2006 får medlemssta- terna bemyndiga sina institut att använda de minimi- faktorer som anges i tabellen nedan i stället för de faktorer som anges i punkterna 13, 14, 17 och 18 i bilaga VII under förutsättning att instituten, enligt deras behöriga myndigheter i) har en betydande handel med råvaror och ii) har en diversifierad råvaruportfölj och Medlemsstaterna skall informera kommissionen om hur de använder denna artikel. ” 7. Bilagorna I, II, III och V skall ändras och bilagorna VII och VIII skall läggas till enligt bilagan till detta direktivet. Artikel 2 1. Medlemsstaterna skall sätta i kraft de lagar och andra författningar som är nödvändiga för att följa detta direk- tiv senast 24 månader efter ikraftträdandet. De skall genast underrätta kommissionen om detta. När en medlemsstat antar dessa bestämmelser skall dessa innehålla en hänvisning till detta direktiv eller åtföljas av en sådan hänvisning när de offentliggörs. Närmare före- skrifter om hur hänvisningen skall göras skall varje medlemsstat själv utfärda. 2. Medlemsstaterna skall till kommissionen överlämna texterna till de centrala bestämmelser i nationell lagstift- ning som de antar inom det område som omfattas av detta direktiv. iii) ännu inte har möjlighet att utnyttja egna modeller för att beräkna kapitalkrav för råvarurisk enligt bilaga VIII. Artikel 3 Tabell Detta direktiv träder i kraft samma dag som det offentlig- görs i Europeiska gemenskapernas officiella tidning. Ädelmetal- ler (utom guld) Basmetal- ler Jordbruks- produkter Övriga in- begripet energipro- dukter Artikel 4 Detta direktiv riktar sig till medlemsstaterna. Grundfaktor (%) Överföringsfak- tor (%) Restfaktor (%) 1,0 1,2 1,5 1,5 Utfärdat i. 0,3 8 0,5 0,6 0,6 10 12 15 På Europaparlamentets vägnar På rådets vägnar Ordförande Ordförande 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/11 BILAGA 1. Bilaga I skall ändras på följande sätt: a) I punkt 4 skall den sista meningen utgå och följande punkt skall läggas till: ”De behöriga myndigheterna får medge att kapitalkravet för en termin som omsätts på börsen sätts lika med den marginalsäkerhet som börsen kräver om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med terminen och att den är minst likvärdig med kapitalkravet för en termin som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Till och med den 31 december 2006 kan de behöriga myndigheterna också medge att kapitalkravet för OTC-derivatkontrakt av den typ som avses i detta stycke och som är clearad av en av myndigheterna erkänd clearingsorganisation får sättas lika med den marginalsäkerhet som krävs av clearingorgani- sationen om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med derivatkontraktet, och att det är minst likvärdigt med det kapitalkrav för ifrågavarande kontrakt som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. ” b) I punkt 5 skall det tredje stycket ersättas med följande: ”De behöriga myndigheterna skall kräva att skyddsåtgärder vidtas mot övriga risker, förutom deltarisken, som sammanhänger med optioner. De behöriga myndigheterna får medge att kravet på säkerhet för en utfärdad, på börsen omsatt option sätts lika med den marginalsäkerhet som börsen kräver om de är helt övertygade att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med optionen och att den är minst likvärdig med kapitalkravet för den option som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Till och med den 31 december 2006 kan de behöriga myndigheterna också medge att kapitalkravet för en OTC-option, som är clearad av en av myndigheterna erkänd clearingsorganisation får sättas lika med den marginalsäkerhet som krävs av clearingsorganisationen om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med optionen, och att den är minst likvärdig med det kapitalkrav för en OTC-option som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Dessutom får de medge att kravet för en köpt option som omsätts på börsen eller en OTC-option är detsammma som det som gäller för det underliggande instrumentet dock med den begränsningen att därav härrörande krav inte överstiger optionens marknadsvärde. Kravet avseende en utfärdat OTC-option skall bestämmas i förhållande till det underliggande instrumentet. ” c) Punkt 6 skall ersättas med följande: ”6. Köpoptioner som gäller skuldebrev och aktier skall behandlas på samma sätt som optioner enligt punkt 5. ” d) I punkt 33 skall led i ersättas med följande: ”i) Aktierna får inte ha utgivits av en emittent som enbart utgivit omsatta skuldinstrument som för tillfället är föremål för 8-procentskravet i tabell 1 i punkt 14 eller är föremål för ett lägre krav enbart på grund av att de är garanterade eller på grund av att säkerhet har ställts. ” 2. Bilaga II skall ändras på följande sätt: a) Punkt 1 skall ersättas med följande: ”1. Vid transaktioner i vilka räntebärande instrument, aktier och råvaror (utom repor och omvända repor och utlåning och lån av värdepapper eller råvaror) inte är avvecklade efter den överenskomna leveransdagen skall ett institut beräkna den prisskillnad det riskerar. Denna utgör skillnaden mellan överenskommet pris för det räntebärande instrumentet, aktien eller råvaran ifråga och dess aktuella marknadsvärde om skillnaden skulle kunna medföra en förlust för institutet. Prisskillnaden skall multipliceras med tillämplig faktor i kolumn A i tabellen i punkt 2 för att beräkna kapitalkravet. ” C 135/12 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 b) Punkt 3. 1 och 3. 2 skall ersättas med följande: ”3. 1 Ett institut skall vara skyldigt att reservera kapital för motpartsrisker om i) det har erlagt betalning för värdepapper eller råvaror innan det har erhållit dem eller det har levererat värdepapper eller råvaror innan det har erhållit betalning för dem, och ii) vid gränsöverskridande handel en dag eller fler har förflutit efter det att betalningen eller leveransen ägde rum. 3. 2 Kapitalkravet utgör 8% av värdet av de värdepapper, råvaror eller kontanta medel institutet har att fordra multiplicerat med det riskvikttal som är tillämpligt för ifrågavarande motpart. ” c) Rubriken till punkt 4. 1 och punkt 4. 1 första stycket skall ersättas med följande: ”Repor och omvända repor och utlåning och lån av värdepapper eller råvaror 4. 1 Vad gäller repor och utlåning av värdepapper eller råvaror som grundas på sådana värdepap- per eller råvaror som ingår i handelslagret skall institutet beräkna skillnaden mellan marknads- värdet för värdepapperen eller råvarorna och det belopp institutet har lånat respektive marknadsvärdet för den erhållna säkerheten om denna skillnad är positiv. Vad gäller omvända repor och lån av värdepapper eller råvaror skall institutet beräkna skillnaden mellan det belopp som institutet lånat ut eller säkerhetens marknadsvärde och marknadsvärdet av de värdepapper eller råvaror det har mottagit, om denna skillnad är positiv. ” 3. Bilaga III skall ändras på följande sätt: a) Punkt 1 skall ersättas med följande: ”1. Om summan av den totala nettopositionen i valuta och nettopositionen i guld hos ett institut beräknade i enlighet med förfarandet nedan överstiger 2% av dess sammanlagda kapitalbas skall summan av dess nettoposition i valuta och dess nettoposition i guld multipliceras med 8% för att beräkna kapitalbaskravet mot valutakursrisk. Till och med den 31 december 2004 kan de behöriga myndigheterna tillåta instituten att beräkna sina kapitalbaskrav genom att multiplicera det belopp med vilket summan av den totala nettopositionen i valuta och nettopositionen i guld överstiger 2% av dess sammanlagda kapitalbas med 8%. b) Punkt 3. 1 och 3. 2 skall ersättas med följande: ”3. 1 För det första beräknas institutets öppna nettoposition i varje valutaslag (inklusive rapportva- lutan) och i guld. Denna position består av summan av följande (positiva eller negativa) poster: — Nettopositionen avista (dvs. alla tillgångsposter minus alla skuldposter inklusive upplupen ränta i ifrågavarande valuta eller, vad gäller guld, nettopositionen avista i guld). — Nettoterminspositionen (dvs. alla tillgodohavanden minus alla belopp som skall betalas på grundval av terminsaffärer med valuta och guld inklusive valuta- och guldterminer och kapitalbeloppet i valutaswappar som inte inberäknas i avistapositionen). — Oåterkalleliga garantier (och jämförbara instrument) som med visshet kommer att behöva infrias och för vilken sannolikt återbetalning inte kommer att ske. — Framtida nettointäkter och nettoutgifter som ännu inte har uppstått men som är helt säkrade (enligt det rapporterande institutets bedömning och med förhandsgodkännande av de behöriga myndigheterna; nettointäkter och nettoutgifter som ännu inte bokförts men som redan är helt säkrade genom terminsaffärer i utländsk valuta får inräknas här). Bedömningen skall göras konsekvent. — Motsvarigheten till nettodeltat (eller deltabaserat) för det samlade innehavet av optioner i utländsk valuta och i guld. — Marknadsvärdet av övriga optioner (dvs. inte avser utländsk valuta eller guld). 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/13 — Positioner som ett institut avsiktligt har skaffat för att säkra sig mot kursförändringars negativa påverkan på kapitalbasen får undantas från beräkningen av öppna nettopositioner i valuta. Sådana positioner bör vara av en art som inte är avsedd att omsättas eller av strukturell beskaffenhet och uteslutandet av dem och varje förändring av villkoren för att utesluta dem kräver de behöriga myndigheternas medgivande. Samma behandling får på samma villkor som ovan tillämpas på ett instituts positioner som är hänförliga till poster som redan har dragits av vid beräkningen av kapitalbasen. 3. 2 De behöriga myndigheterna har frihet att medge ett institut rätt att använda nettodagsvärdet vid beräkning av den öppna nettopositionen i varje valuta och i guld. ” c) Punkt 4 första meningen skall ersättas med följande: ”4. För det andra omräknas korta och långa nettopositioner i varje valuta förutom rapportvalutan och den långa eller korta nettopositionen i guld till rapportvalutan eftger avistakursen. ” d) Punkt 7 skall ersättas med följande: ”7. För det andra får de behöriga myndigheterna till och med den 31 december 2004 medge att instituten tillämpar en annan metod i stället för den som beskrivits i punkterna 16 vid tillämpningen av denna bilaga. Det kapitalkrav som följer av denna metod måste vara tillräckligt för att överstiga 2% av den öppna nettopositionen som den beräknas i punkt 4 och, på grundval av en analys av växelkursförändringar under alla rullande perioder om tio arbetsdagar under de föregående tre åren, överstiga den sannolika förlusten minst 99% av tiden. Den andra metod som beskrivs i denna punkt får endast användas på följande villkor: i) Beräkningsformeln och korrelationskoefficienterna skall fastställas av behöriga myndigheter på grundval av deras analys av växelkursförändringar. ii) De behöriga myndigheterna skall regelbundet se över korrelationskoefficienterna mot bakgrund av utvecklingen på valutamarknaderna. ” 4. Bilaga V skall ändras på följande sätt: a) Punkt 2 första meningen skall ersättas med följande: ”Utan hinder av punkt 1 får de behöriga myndigheterna tillåta sådana institut som är skyldiga att uppfylla de krav på kapitalbas som uppställts i bilagorna I, II, III, IV, VI, VII och VIII att använda en annan definition när endast de kraven skall uppfyllas. ” b) Punkt 4 skall ersättas med följande: ”4. De förlagslån som avses i punkt 2 c får inte överstiga 150% av den ursprungliga kapitalbas som återstår för att täcka de krav som fastställs i bilagorna I, II, III, IV, VI, VII och VIII och får uppgå till detta högsta belopp endast under särskilda omständigheter som kan godtas av de behöriga myndigheterna. ” c) Punkterna 6 och 7 skall ersättas med följande: ”6. De behöriga myndigheterna får tillåta att värdepappersföretag överskrider det tak för förlags- lån som föreskrivs i punkt 4 om de efter prövning finner detta förnuftigt och under förutsättning att summan av sådana förlagslån och de poster som avses i punkt 5 inte överstiger 200% av den ursprungliga kapitalbas som återstår till täckande av de krav som åläggs i bilagorna I, II, III, IV, VI, VII och VIII eller 250% av det beloppet, om värdepappers- företagen vid beräkning av kapitalbasen drar av post 2 d i punkt 2. 7. De behöriga myndigheterna får tillåta att det tak för förlagslån som föreskrivs i punkt 4 överskrids av ett kreditinstitut om de efter prövning bedömer detta förnuftigt och under förutsättning att summan av sådana förlagslån och de poster som avses i punkt 5 inte överstiger 250% av den ursprungliga kapitalbas som återstår till täckande av de krav som uppställs i bilagorna I, II, III, VI, VII och VIII. ” C 135/14 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 5. Följande bilagor skall läggas till: ”BILAGA VII RÅVARURISK 1. Varje position i råvaror eller råvaruderivat skall uttryckas i termer av standardiserade måttenheter. Avistapriset på varje råvara skall uttryckas i rapportvalutan. 2. Positioner i guld eller guldderivat skall anses vara föremål för valutakursrisk och behandlas i enlighet med bilaga III eller bilaga VIII, i tillämpliga delar, för att beräkna marknadsrisk. 3. Såvitt avser denna bilaga får positioner som innebär ren lagerfinanisering uteslutas endast vid beräkningen av råvarurisk. 4. De ränte- och valutakursrisker som inte omfattas av andra bestämmelser i denna bilaga skall ingå i beräkningen av allmän risk för omsatta räntebärande instrument och i beräkningen av valutakurs- risk. 5. När den korta positionen förfaller före den långa positionen skall instituten också gardera sig mot den risk för likviditetsbrist som kan förekomma på vissa marknader. 6. Såvitt avser punkt 19 skall ett instituts nettoposition i varje råvara vara lika med överskottet av ett instituts långa (korta) positioner i förhållande till dess korta (långa) positioner i samma råvara och i identiska råvaruterminer och optioner. De behöriga myndigheterna skall medge att positioner i derivatinstrument behandlas som positioner i den underliggande råvaran enligt punkterna 810. 7. De behöriga myndigheterna kan anse följande positioner som positioner i samma råvara: — Positioner i olika underkategorier av råvaror i de fall där underkategorierna kan levereras istället för varandra. — Positioner i likartade råvaror om det klart kan fastställas att korrelationen i prisrörlighet, över en period om minst ett år, mellan dessa år är minst 0,9. Särskilda instrument 8. Råvaruterminer och andra terminsåtaganden att köpa eller sälja enskilda råvaror skall inordnas i måttsystemet som nominella belopp uttryckta i den gängse måttenheten och åsätts en löptid med hänvisning till förfallodagen. De behöriga myndigheterna får medge att kapitalkravet för en termin som omsätts på börsen sätts lika med den marginalsäkerhet som börsen kräver om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med terminen och att den är minst likvärdig med kapitalkravet för den termin som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Till och med den 31 december 2006 får de behöriga myndigheterna också medge att kapitalkravet för ett på råvaruderivat grundat OTC-kontrakt av den typ som avses i detta stycke och som är clearad av en av myndigheterna erkänd clearingorganisation får sättas lika med den marginalsäkerhet som krävs av clearingorganisationen om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med derivatkontraktet, och att det är minst likvärdigt med det kapitalkrav för ifrågavarande kontrakt som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. 9. Råvaruswappar där transaktionens ena sida är ett fast pris och den andra är det löpande marknadspriset skall inordnas i löptidsmetoden som en serie positioner lika med värdet på kontraktets tänkta belopp, där varje position motsvarar en betalning på swappen och placeras in i en löptidsgrupp i tabellen i punkt 13 i överensstämmelse med detta. Positionerna är långa positioner om institutet betalar ett fast pris och erhåller rörligt pris och korta positioner om institutet erhåller ett fast pris och betalar ett rörligt pris. Råvaruswappar där transkationens båda sidor är i olika råvaror placeras i relevanta kategorier i löptidsmetoden. 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/15 10. Optioner på råvaror eller på råvaruderivat skall behandlas som om de vore positioner vars värde motsvarar det underliggande värdet som optionen hänför sig till multiplicerat med dess delta vid tillämpning av denna bilaga. De senare nämnda positionerna får nettas mot motstående positioner i samma slag av underliggande råvara eller råvaruderivat. Det delta som används skall vara det som gäller för berörd börs, det som beräknats av de behöriga myndigheterna eller, där inget av dessa finns att tillgå eller vid OTC-optioner, det som beräknats av institutet självt, under förutsättning att de behöriga myndigheterna är övertygade om att den beräkningsmetod institutet använder är rimlig. De behöriga myndigheterna får emellertid även föreskriva att instituten skall beräkna sina delta med metoder som anges av de behöriga myndigheterna. De behöriga myndigheterna skall kräva att åtgärder vidtas för hantering av övriga risker, förutom deltarisk, som sammanhänger med råvaruoptioner. De behöriga myndigheterna får medge att kravet för en utfärdad, på börsen omsatt råvaruoption sätts lika med den marginalsäkerhet som börsen kräver, om de är helt övertygade att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med optionen och att den är minst likvärdig med kapitalkravet för den option som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Till och med den 31 december 2006 får de behöriga myndigheterna också medge att kapitalkravet för en OTC-råvaruoption, som är clearad av en av myndigheterna erkänd clearingorganisation får sättas lika med den marginalsäkerhet som krävs av clearingsorganisationen om de är helt övertygade om att denna marginalsäkerhet ger ett riktigt mått på den risk som är förenad med optionen, och att den är minst likvärdig med det kapitalkrav för en OTC-option som följer av en beräkning enligt den metod som anges nedan i denna bilaga eller enligt den metod med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Dessutom får de medge att kravet för en köpt råvaruoption som omsätts på börsen eller en OTC-råvaruoption är detsamma som det som gäller för den underliggande råvaran, dock med den begränsningen att därav härrörande krav inte överstiger optionens marknadsvärde. Kravet avseende en utfärdad OTC-option skall bestäm- mas i förhållande till den underliggande råvaran. 11. Köpoptioner baserade på råvaror skall behandlas på samma sätt som råvaruoptioner enligt punkt 10. 12. De som överför råvaror eller garanterade rättigheter avseende äganderätt till råvaror i en repa och den som lånar ut råvaror i ett avtal om råvarulån skall ta med sådana råvaror vid beräkningen av sitt kapitalkrav enligt denna bilaga. a) Löptidsmetoden 13. Institutet skall använda en särskild löptidsmetod för varje råvara i överenstämmelse med följande tabell. Alla positioner i en viss råvara och alla positioner som betraktas som positioner i samma råvara enligt punkt 7 ovan skall föras till respektive löptidsband. Fysiska lager skall föras till första löptidsbandet. Löptidsband (1) 0 # 1 månad. 1 # 3 månader. 3 # 6 månader. 6 # 12 månader. 1 # 2 år. 2 # 3 år. 3 år Spridningsfaktor (i %) (2) 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 1,50 14. Behöriga myndigheter får tillåta att positioner som enligt punkt 7 ovan är eller betraktas som positioner i samma råvara avräknas och förs till respektive löptidsband på nettobasis för — positioner i kontrakt som förfaller samma dag och C 135/16 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 — positioner i kontrakt som förfaller inom tio dagar från varandra, om kontrakten omsätts på marknader som har dagliga leverenstidpunkter. 15. Institutet skall därefter beräkna summan av de långa positionerna och summan av de korta positionerna i varje löptidsband. Summan av långa (korta) positioner som motsvaras av korta (långa) positioner i ett visst löptidsband utgör den avstämda positionen i den gruppen medan återstående långa eller korta positioner utgör den icke avstämda positionen i samma band. 16. Den del av den icke avstämda långa (korta) positionen i ett visst löptidsband som motsvaras av den icke avstämda korta (långa) positionen i ett högre löptidsband utgör den avstämda positionen mellan två löptidsband. Den del av den icke avstämda långa eller icke avstämda korta positionen som inte kan avstämmas på detta sätt utgör den icke avstämda positionen. 17. Institutets kapitalkrav för varje råvara skall beräknas på grundval av den relevanta löptidsmetoden som summan av följande: i) Summan av de avstämda långa och korta positionerna, multiplicerad med relevant grundfaktor enligt kolumn 2 i tabellen i punkt 13 för varje löptidsband och med råvarans avistapris. ii) Den avstämda positionen mellan två löptidsband för varje löptidsband dit en icke avstämd position överförs, multiplicerad med 0,6% (överföringsfaktor) och med råvarans avistapris. iii) Återstående icke avstämda positioner multiplicerade med 15% (restfaktor) och med råvarans avistapris. 18. Institutets totala kapitalkrav för råvarurisker skall beräknas som summan av de kapitalkrav som beräknas för varje råvara enligt punkt 17. b) Förenklad metod 19. Institutets kapitalkrav för varje råvara beräknas som summan av: i) 15% av nettopositionen, lång eller kort, multiplicerad med råvarans avistapris, ii) 3% av bruttopositionen, lång samt kort, multiplicerad med råvarans avistapris. 20. Institutets totala kapitalkrav för varje råvarurisk skall beräknas som summan av de kapitalkrav som beräknas för varje råvara enligt punkt 19. BILAGA VIII EGNA MODELLER 1. De behöriga myndigheterna får, om inte annat följer av villkoren i denna bilaga, medge att institut vid beräkning av sina kapitalkrav för positionsriks, valutakursrisk och/eller råvarurisk använder sina egna riskhanteringsmodeller i stället för, eller tillsammans med, de metoder som beskrivs i bilagorna I, III och VII. I varje enskilt fall krävs ett uttryckligt godkännande från den behöriga myndigheten för användning av modeller för övervakning av kapitalsituationen. 2. Den behöriga myndigheten skall endast ge sitt godkännande om den är övertygad om att institutets riskhanteringssystem är sunt och genomförs med integritet och att i synnerhet följande kvalitativa normer uppfylls: i) ii) Den egna riskberäkningsmodellen skall vara väl integrerad i institutets dagliga riskhanterings- process och utgöra grunden för rappotering om institutets riskexponering till institutets högsta ledning. Institutet skall ha en enhet för riskkontroll som är fristående från de affärsdrivande handelsenheterna och rapporterar direkt till institutets högsta ledning. Enheten skall vara ansvarig för att utforma och genomföra institutets riskhanteringssystem. Den skall utarbeta och analysera dagliga rapporter om resultaten av riskberäkningsmodellen och om lämpliga åtgärder som skall vidtas avseende begränsningar i handeln. 30. 4. 98 SV iii) iv) v) Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/17 Institutets styrelse och högsta ledning skall ta aktiv del i riskkontrollprocessen, och de dagliga rapporter som utarbetas av riskkontrollenheten skall ses över på en ledningsnivå med tillräckliga befogenheter för att kunna genomdriva minskningar såväl i de positioner som enskilda handlare tar som i institutets totala riskexponering. Institutet skall ha tillräckligt många anställda som har kunskaper i användningen av avancerade modeller inom områdena handel, riskkontroll, revision och affärsadministration (back-office). Institutet skall ha fastställt förfaranden för övervakning och säkerställande av att en rad skriftligt fastlagda interna riktlinjer för och kontroller av om riskberäkningssystemets funktion i sin helhet efterlevs. vi) Institutets modell skall ha en dokumenterad historia av rimlig noggrannhet i sina riskberäk- ningar. vii) Institutet skall ofta genomföra ett rigoröst påfrestningstest och resultaten därav skall ses över av högsta ledningen och återspeglas i de riktlinjer och limiter som den fastställer. viii) Institutet skall, som ett led i sin regelbundna interna revision, genomföra en fristående översyn av sitt riskberäkningssystem. Denna översyn skall inbegripa både de affärsdrivande handelsenheternas och den fristående riskkontrollenhetens verksamhet. Åtminstone en gång om året skall institutet se över sin riskhanterignsprocess i dess helhet. Vid denna översyn skall man beakta följande: — Hur ändamålsenlig dokumentationen från riskhanteringssystemet och -processen är samt riskkontrollenhetens organisation. — Integreringen av marknadsriskberäkningen i den dagliga riskhanteringen och integriteten i informationssystemet för riskhanteringen. — Vilket förfarande institutet använder för att godkänna riskvärderingsmodeller och värde- ringssystem som används av personalen inom handelsavdelningar och affärsadminstra- tionsavdelningar. — Omfattningen av de marknadsrisker som kan iakttas genom riskberäkningsmodellen och valideringen av betydande förändringar i riskberäkningsprocessen. — Graden av riktighet och fullständighet i positionsuppgifter, graden av riktighet och lämplighet i antaganden om volatilitet och korrelation samt riktigheten i värdering och beräkningar av riskkänslighet. — Vilken kontrollmetod som institutet använder för att utvärdera konsistens, aktualitet och tillförlitlighet i informationskällor som används för egna modeller, inbegripet dessa informationskällors oberoende. — Vilken kontrollmetod som institutet använder för att utvärdera ’back-testing’ som utförs för att bedöma modellens riktighet. 3. Institutet skall övervaka modellens riktighet och prestanda genom att använda ett program för ’back-testing’. Denna kontroll skall för varje bankdag ge en jämförelse mellan det värde på risk (value-at-risk) som genereras av institutets modell för portföljens positioner vid dagens slut och dagsförändringen av portföljens värde vid slutet av påföljande bankdag. De behöriga myndigheterna skall granska institutets förmåga att företa sådan ’back-testing’ med avseende på både faktiska och hypotetiska förändringar i portföljens värde. ’Back-testing’ med avseende på hypotetiska föränd- ringar är baserad på en jämförelse mellan portföljens värde vid dagens slut och, under antagande om oförändrade positioner, dess värde vid slutet av påföljande dag. De behöriga myndigheterna skall kräva att institutet vidtar lämpliga åtgärder för att förbättra sitt ’back-testing’-program i de fall det anses bristfälligt. 4. För att beräkna kapitalkraven för den specifika risk som finns i innehav av räntebärande instrument och aktier i handelslagret får de behöriga myndigheterna medge att ett instituts egna modell används, om modellen uppfyller villkoren nedan i denna bilaga och dessutom. — förklarar den historiska prisvariationen i portföljen, — fångar upp koncentrationen i fråga om omfattning och förändring av portföljens sammansätt- ning, — är robust mot ogynnsamma marknadsbetingelser, — utvärderas genom ’back-testing’ i syfte att uppskatta om den specifika risken fångas upp på ett riktigt sätt. Om de behöriga myndigheterna medger att denna ’back-testing’ utförs på grundval av relevanta underportföljer måste dessa väljas på ett konsekvent sätt. C 135/18 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 5. Institut som använder egna modeller som inte erkänns enligt punkt 4 skall åläggas ett särskilt kapitalkrav för den specifika risken beräknad enligt bilaga I. 6. Vid tillämpning av punkt 10 ii skall resultatet av institutets egna beräkningar ökas genom att multipliceras med en faktor på minst 3. 7. Multiplikationsfaktorn skall ökas med en plusfaktor mellan 0 och 1 i överensstämmelse med följande tabell beroende på det antal överskridanden som konstaterats genom institutets ’back- testing’ under de närmast föregående 250 bankdagarna. De behöriga myndigheterna skall kräva att instituten på ett konsekvent sätt beräknar överskridanden på grundval av ’back-testing’ av antingen faktiska eller hypotetiska förändringar i portföljens värde. Ett överskridande är den en-dags- förändring i portföljens värde som överskrider det motsvarande en-dags-värde på risk (value- at-risk)-mått som genererats av institutets modell. För att bestämma plusfaktorn skall antalet överskridanden bedömas åtminstone kvartalsvis. Antal överskridanden Plusfaktor Färre än 5 5 6 7 8 9 10 eller fler 0,00 0,40 0,50 0,65 0,75 0,85 1,00 De behöriga myndigheterna kan i enskilda fall och på grund av en speciell situation avstå från kravet på att öka multiplikationsfaktorn med plusfaktorn enligt tabellen ovan om institutet på ett tillfredsställande sätt för de behöriga myndigheterna har påvisat att en sådan ökning är omotiverad och att modellen i grunden är sund. Om det genom upprepade överskridanden påvisas att modellen inte är tillräckligt exakt skall de behöriga myndigheterna återkalla godkännandet av modellen eller vidta lämpliga åtgärder för att säkerställa att modellen snarast förbättras. För att ge de behöriga myndigheterna möjlighet att kontinuerligt övervaka plusfaktorns lämplighet skall institution snarast och under alla omständigheter senast inom fem arbetsdagar underrätta de behöriga myndigheterna om alla överskridanden som konstateras med deras ’back-testing’-program och som i enlighet med ovanstående tabell skulle medföra en ökning av en plusfaktor. 8. Om institutionens modell godkänns av de behöriga myndigheterna i enlighet med punkt 4 för att beräkna kapitalkraven för en specifik risk skall institutet öka sitt kapitalkrav som beräknas i enlighet med punkterna 6, 7 och 10 genom ett extra kapitalkrav som antingen motsvarar i) andelen specifik risk i ’value-at-risk’-måttet som urskiljts i enlighet med riktlinjerna för tillsyn, eller, enligt institutets val, ii) ’value-at-risk’-måtten för underportföljer med positioner i räntebärande instrument och aktier som innehåller en specifik risk. Institut som använder valmöjlighet ii måste redovisa hur deras underportfölj är uppbyggd på förhand och bör inte förändra den utan de behöriga myndigheternas medgivande. 9. De behöriga myndigheterna får avstå från kravet på extra kapitalkrav enligt punkt 8, om institutet kan visa att dess modell i linje med överenskommen internationell standard på ett riktigt sätt fångar upp också risken för oförutsedda händelser och risken för fallissemang (’event risk and default risk’) i fråga om innehavet av räntebärande instrument och aktier i handelslagret. 10. Alla institut skall uppfylla ett kapitalkrav som uppgår till det som är högst av i) föregående dags ’value-at-risk’-värde som beräknats enligt de riktlinjer som anges i denna bilaga, och 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/19 ii) medelvärdet av de dagliga ’value-at-risk’-mått beräknat på de närmast föregående sextio bankdagarna multiplicerat med de faktorer som omnämns i punkt 6 justerade med den faktor som omnämns i punkt 7. 11. Följande miniminorm skall gälla vid beräkning av riskerat värde, ’value-at-risk’: i) Åtminstone daglig beräkning av riskerat värde, ’value-at-risk’. ii) Ett 99-procentigt ensidigt konfidensintervall. iii) En innehavsperiod motsvarande 10 dagar. iv) En faktisk historisk observationsperiod på minst 1 år utom då enkortare observationsperiod är motiverad på grund av en betydande ökning i prisvolatiliteten. v) Uppdatering av dataunderlaget var tredje månad. 12. De behöriga myndigheterna skall kräva att modellen på ett korrekt sätt tar med alla väsentliga prisrisker på optioner eller på optionsliknande positioner och att andra risker som inte tas med i modellen täcks tillräckligt av kapitalbasen. 13. De behöriga myndigheterna skall kräva att riskberäkningsmodellen fångar upp tillräckligt antal riskfaktorer, beroende på institutets aktivitetsnivå på respektive marknad. Åtminstone följande bestämmelser skall följas: i) I fråga om ränterisk skall riskberäkningssystemet innefatta en uppsättning riskfaktorer som motsvarar räntorna i varje valuta i vilken institutet har räntekänsliga positioner, vare sig dessa är i eller utanför balansräkningen. Institutet skall basera sina avkastningskurvor på någon vedertagen metod. När det gäller väsentlig ränteriskexponering i de viktigaste valutorna och på de viktigaste marknaderna skall avkastningskurvan delas upp i minst sex löptidssegment för att fånga upp variationer i räntornas volatilitet utmed avkastningskurvan. Riskberäkningssystemet måste även fånga upp den risk som är förkippnad med ej fullständigt korrelerade rörelser mellan olika avkastnsingskurvor. ii) I fråga om valutakursrisk skall riskberäkningssystemet omfatta riskfaktorer som hänför sig till guld och de enskilda utländska valutorna som institutets positioner är denominerade i. iii) För aktierisk skall riskberäkningssystemet tillämpa en särskild riskfaktor åtminstone för var och en av de aktiemarknader där institutet har väsentliga positioner. iv) För råvarurisk skall institutet tillämpa en särskild riskfaktor åtminstone för var och en av de råvaror där institutet har väsentliga positioner. Riskberäkningssystemet skall dessutom fånga upp risken i ej fullständigt korrelerade rörelser mellan likartade men ej identiska råvaror och även exponering för förändringar i terminspriser som uppstår till följd av bristande överens- stämmelse mellan löptider. Det skall också beakta marknadssärdrag, särskilt leveransdagar och handlares möjligheter att stänga positioner. 14. De behöriga myndigheterna får tillåta institut att använda empiriska korrelationer inom riskkatego- rier och mellan olika riskkategorier om de är övertygade om att institutets system för att mäta korrelationer är sunt och genomförs med integritet. ” C 135/20 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 RÅDETS MOTIVERING I. INLEDNING 1. Den 28 februari 1996 förelade kommissionen rådet ett förslag till direktiv om ändring av rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut, på grundval av artikel 57. 2, särskilt första och tredje meningen, i EG-fördraget. Ekonomiska och sociala kommitte´n och Europaparlamentet avgav sina yttranden den 29 oktober 1997 respektive den 18 december 1997. Europeiska monetära institutet avgav sitt yttrande den 7 oktober 1997. Efter Europaparlamentets yttrande överlämnade kommissionen ett ändringsförslag den 13 februari 1998. 2. Den 9 mars 1998 antog rådet sin gemensamma ståndpunkt i enlighet med artikel 189b i fördraget. II. MÅL Huvudsyftet med den gemensamma ståndpunkten är att ändra rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut när det gäller användning av interna riskhanteringsmodeller för beräkning av marknadsrisker samt införande av åtgärder för att förfoga över tillräckligt kapital för att täcka de marknadsrisker som är förenade med råvaruhandel och handel med råvaruderivat. Den gemensamma ståndpunkten syftar vidare till att uppdatera och anpassa direktiv 93/6/EEG med hänsyn till den senaste utvecklingen på finansmarknaderna samt utvecklingen inom den internationella banktillsy- nen. III. ANALYS AV DEN GEMENSAMMA STÅNDPUNKTEN 1. Direktivets normativa del (artikel 1 i den gemensamma ståndpunkten) Direktivets normativa del är nästan oförändrad jämfört med kommissionens förslag. I utkastet har lydelsen av punkt 4 (om ändring av artikel 7. 10) ändrats lätt så att alla språkversioner av det ursprungliga direktivet stämmer överens och för att skapa konsekvens mellan bestämmelsens första och andra strecksats. I artikel 1. 6 övertar den gemensamma ståndpunkten nästan ordagrant ändring nr 20 som föreslås av Europaparlamentet (ändring 2 i det ändrade kommissionsförslaget), om införande av en ny artikel 11a om ett övergångssystem för råvaruhandeln. I den gemensamma ståndpunkten har datum för genomförande fastställts till senast 24 månader efter direktivets ikraftträdande för att ge alla medlemsstater tillräcklig tid för att genomföra bestämmelserna. 2. Den gemensamma ståndpunktens bilaga a) Bilaga I till direktiv 93/6/EEG (punkt 1 i den gemensamma ståndpunktens bilaga) Punkterna 1 a och 1 b i den gemensamma ståndpunkten (om ändring av bilaga I punkterna 4 och 5 till direktiv 93/6/EEG) om terminer och optioner som omsätts på 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/21 börsen, och den nya bilaga VII punkterna 8 och 10 om råvaruterminer och råvaruoptioner som omsätts på börsen, innehåller en bestämmelse som medger att kapitalkravet för ett instrument som omsätts på börsen sätts lika med den marginalsäkerhet som börsen kräver. Den gemensamma ståndpunkten ändrar här lydelsen av kommissionsförslaget för att det skall stå klart att marginalsäkerheten måste vara minst likvärdig med det kapitalkrav för instrumentet i fråga som skulle bli resultatet vid beräkning enligt den standardiserade metod som framgår av bilagorna I respektive VII eller med tillämpning av de metoder med egna modeller som beskrivs i bilaga VIII. Liknande bestämmelser har införts rörande derivatkontrakt som handlas på OTC- marknad för att ta hänsyn till clearing av OTC-kontrakt av en erkänd clearingsor- ganisation, vilket särskilt förekommer i Sverige. Medlemsstaterna får fram till och med den 31 december 2006 medge att kapitalkraven för sådana kontrakt är lika med den marginalsäkerhet som den erkända clearingorganisationen kräver på samma villkor som är fastställda för terminer och optioner som omsätts på börsen (punkterna 1 a och 1 b om terminer och optioner som omsätts på börsen, och en ny bilaga VII punkterna 8 och 10 om råvaruterminer och råvaruoptioner som omsätts på börsen). Dessa förändringar är förenliga med de relaterade bestämmelserna (artiklarna 2. 3 b och 3. 2) i den gemensamma ståndpunkten om ändring av andra bankdirektivet, direktivet om kapitaltäckningsgrad samt direktivet om kapital- krav (1). Återstående bestämmelser rörande bilaga I till direktiv 93/6/EEG har bibehållits enligt kommissionens förslag. b) Bilaga II till direktiv 93/6/EEG (punkt 2 i den gemensamma ståndpunktens bilaga) Den gemensamma ståndpunkten bibehåller bestämmelserna om bilaga II till direktiv 93/6/EEG enligt kommissionens förslag. c) Bilaga III till direktiv 93/6/EEG (punkt 3 i den gemensamma ståndpunktens bilaga) Den nya punkt 1 i bilaga III (punkt 3 a i den gemensamma ståndpunkten) inför striktare kapitalkrav genom att omvandla den ”fria zonen” på 2% till en ”tröskel” på 2%. För att förenkla genomförandet av denna bestämmelse medger den gemensamma ståndpunkten att medlemsstaterna tillåter institutionerna att beräkna sina egna kapitalkrav enligt befintliga regler fram till och med den 31 december 2004. Den nya punkt 7 i bilaga III (punkt 3 d i den gemensamma ståndpunkten) ändrar den alternativa metoden för beräkning av positioner i utländsk valuta. För att säkerställa ett likformigt arbetssätt i framtiden inför den gemensamma ståndpunk- ten ett slutdatum, den 31 december 2004, för användning av den alternativa metoden. Återstående bestämmelser rörande bilaga III i direktiv 93/6/EEG har bibehållits enligt kommissionens förslag. (1) Gemensam ståndpunkt (EG) nr 23/98 antagen av rådet den 9 mars 1998 inför antagandet av Europaparlamentets och rådets direktiv nr 98/. /EG om ändring av — artikel 12 i direktiv 77/780/EEG om samordning av lagar och andra författningar om rätten att starta och driva verksamhet i kreditinstitut, — artiklarna 2, 5, 6, 7 och 8 och bilagorna II och III till direktiv 89/647/EEG om kapitalräckningsgrad för kreditinstitut, och — artikel 2 l och bilaga II till rådets direktiv 93/6/EEG om kapitalkrav för värdepappersföretag och kreditinstitut, (se S. 32 i detta nummer av EGT) C 135/22 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 d) Bilaga V till direktiv 93/6/EEG (punkt 4 i den gemensamma ståndpunktens bilaga) Den gemensamma ståndpunkten bibehåller bestämmelserna rörande bilaga V till direktiv 93/6/EEG enligt kommissionens förslag. e) Bilaga VI till direktiv 93/6/EEG (punkt 5 i den gemensamma ståndpunktens bilaga) Rådet anser att stora exponeringar i handelslagret bör beräknas enligt den standar- diserade metoden och inte enligt modellmetoden. Den gemensamma ståndpunkten ändrar därför inte bilaga VI till direktiv 93/6/EEG och bilaga I punkt 5 i kommissionens förslag har utgått. f) Den nya bilaga VII Lydelsen av punkterna 7, 13 och 17 i den gemensamma ståndpunkten (punkterna 7, 13 och 16 i kommissionens förslag) har ändrats och tre nya punkter 14, 18 och 20 har lagts till. Dessa ändringar syftar bara till att göra texten mer översiktlig och inte till någon ändring i bestämmelsernas sakinnehåll. Punkterna 8 och 10 i den gemensamma ståndpunkten har ändrats så att de inbegriper OTC-derivat som har clearats av en clearingorganisation, så som beskrivs ovan i punkt a. Återstoden av bilaga VII har bibehållits enligt kommissionens förslag. g) Ny bilaga VIII I bilaga VIII punkt 1 i den gemensamma ståndpunkten har i den engelska versionen termen ”recognition” ersatt termen ”approval”, varvid syftet är att göra texten tydligare genom att föreskriva att ”recognition” sker för övervakning av kapitalan- vändningen. Punkt 2, som fastställer de kvalitetskrav som riskhanteringssystemet skall uppfylla innan de behöriga myndigheterna kan erkänna ett instituts användning av modeller, bibehålls enligt kommissionens förslag. Eftersom en fristående översyn av riskupp- beräkningssystemet i enlighet med kommissionens förslag i punkt 4 är en oundgäng- lig beståndsdel i ett sunt riskhanteringssystem, införlivar den gemensamma stånd- punkten punkt 4 i kommissionens förslag som en ny punkt 4 viii) utan andra ändringar i lydelsen. Punkt 3 i den gemensamma ståndpunkten som gäller ”back-testing” införlivar fullständigt Europaparlamentets ändringsförslag 2 (ändringsförslag 3 i kommissio- nens ändrade förslag) med endast ett fåtal smärre redaktionella ändringar som inte påverkar sakinnehåller i punkten. På samma vis införlivar den gemensamma ståndpunkten också huvuddelen av innehållet i ändringsförslag 4 (ändringsförslag 6 i kommissionens ändrade förslag), eftersom båda ändringsförslagen gäller samma fråga. Återstoden av ändringsförslag 4 har införts i punkt 7 enligt nedan. Rådet delar den oro Europaparlamentet ger uttryck för genom kravet i ändringsförslag 4 att ett institut behöver de behöriga myndigheternas godkännande av den typ av ändringar som det skall använda i sin ”back-testing”. Enligt den gemensamma ståndpunkten krävs inget förhandsgodkännande, utan där står uttryckligen i punkt 3 sista meningen att de behöriga myndigheterna skall kräva att instituten vidtar lämpliga åtgärder för att förbättra sitt ”back-testing”-program i de fall detta anses bristfälligt. Europaparlamentets ändringsförslag 4 ingår följaktligen i den gemen- samma ståndpunkten. 30. 4. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning C 135/23 Punkterna 4 och 5 i den gemensamma ståndpunkten införlivar fullständigt Europa- parlamentets ändringsförslag 3 och 16 (ändringsförslag 4 och 5 i kommissionens ändrade förslag), som uppdaterar bestämmelserna i kommissionens ursprungliga förslag om specifik risk, för att anpassa dem till den senaste utvecklingen på internationell nivå inom Baselkommitte´n för bankinspektion. I den gemensamma ståndpunkten kvarstår punkt 6 enligt kommissionens förslag, men genom att lägga till ordet ”minst” har det klargjorts att multiplikationsfaktorn 3 skall betraktas som ett minimum. Genom punkt 7 i den gemensamma ståndpunkten om beräkningen av plusfaktorn omarbetas punkt 7 i kommissionens ursprungliga förslag så att texten blir mer precis. Den omfattar till fullo Europarlamentets ändringsförslag 5 och 6 (ändrings- förslag 7 och 8 i kommissionens ändrade förslag) med en något annorlunda lydelse. Jämfört med kommissionens förslag syftar den gemensamma ståndpunkten till att göra texten mer flexibel genom att begära att endast de överskridanden som skulle innebära att en plusfaktor höjs skall rapporteras. Två inslag i Europaparlamentets ändringsförslag 4 har förts in i punkt 7, nämligen valet av ”back-testing-metod för att beräkna plusfaktorn och kravet att den valda metoden skall användas konsek- vent. De nya punkterna 8 och 9 om extra kapitalkrav för institut som använder modeller för att beräkna kapitalkraven för en specifik risk införlivar Europaparlamentets ändringsförslag 7 och 8 (ändringsförslag 9 i kommissionens ändrade förslag). Utformningen av punkt 8 har ändrats för att anpassa den närmare till den text man enats om på internationell nivå inom Baselkommitte´n för bankinspektion. Punkt 10 avser beräkningen av kapitalkravet och är oförändrad jämfört med punkt 8 i kommissionens ursprungliga förslag. Det måste dock påpekas att det extra kapitalkrav som anges i punkt 8 skall läggas till de krav som avses i punkt 10. Kapitalkravet är med andra ord det högre av: i) Föregående dags ”value-at-risk”summa + extra kapitalkrav, eller ii) 60 dagars genomsnittlig ”value-at-risk”summa * (3 + plusfaktor) + extra kapitalkrav Extra kapitalkrav = ”value-at-riskspecrisk av hela portföljen, eller ”value-at-risk” summa av underportföljer som innehåller spe- cifik risk (gäller endast modeller för specifik risk som inte täcker in risken för oförutsedda händelser och brott mot överenskommelsen ”event and default risk”) Plusfaktor = beror på antalet överskridanden i ”back-testing” av ”value- at-risk”summa (gäller endast om det föreligger överskridanden) Om modellerna inte alls erkänns för specifik risk måste kapitalkravet för specifik risk enligt bilaga I i direktiv 93/6/EEG läggas till. Punkterna 11—13 i den gemensamma ståndpunkten (punkterna 9—11 i kommissio- nens förslag) följer i huvudsak kommissionens förslag med undantag för vissa mindre justeringar: — I punkt 11 vi) kräver den gemensamma ståndpunkten en kortare observationspe- riod där detta kan motiveras genom en betydande ökning av prisvolatiliteten. C 135/24 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 30. 4. 98 — I punkt 12 klargörs det att alla prisrisker på optioner och optionsliknande positioner som inte tas med i modellen måste täckas tillräckligt av kapitalba- sen. — Lydelsen i punkt 13 i) har ändrats något för att göra texten tydligare. — Lydelsen i punkt 13 ii) har ändrats för att klargöra att guld betraktas som likvärdigt med utländsk valuta. 3. Ingressen Ingressen har anpassats efter de ändringar som gjorts i kommissionens förslag. I punkt 1 i ingressen konstateras behovet att täcka de marknadsrisker som är förbundna med handel med råvaror och råvaruderivat och det påpekas vidare att kommissionen bör överväga att definiera lämpliga försiktighetsramar för att förhindra bedrägliga förfaranden av vissa handlare i råvaruterminer. De två sista punkterna har strukits eftersom de var överflödiga från rättslig synpunkt. Innehållet i Europaparlamentets ändringsförslag 19 (ändringsförslag 1 i kommissionens ändrade förslag) som gäller punkt 8 i ingressen har förts in i den nya artikel 11a som anger tidsgränsen för övergångsperioden, men eftersom lydelsen av punkt 9 i ingressen (punkt 8 i kommissionens förslag) har ändrats har ändringsförslag 19 inte uttryckligen tagits med i ingressen. IV. SLUTSATSER Rådet anser att samtliga ändringar som gjorts i kommissionens förslag är helt i linje med målen för det föreslagna direktivet. Den gemensamma ståndpunkten innehåller helt och fullt substansen i alla Europaparlamentets ändringsförslag som därefter förts in i kommis- sionens ändrade förslag. De väsentligaste ändringarna i den gemensamma ståndpunkten jämfört med kommissionens ursprungliga förslag, dvs. införandet av övergångsbestämmel- ser för råvaruhandeln och uppdateringen av bestämmelserna om egna modeller i bilaga VIII, har sitt upphov direkt i Europaparlamentets ändringsförslag


title: PERGUNTA ESCRITA n. 630/98 dos Deputados Johanna MAIJ- WEGGEN , Jan SONNEVELD à Comissão. Renovação da linha ferroviária entre Enschede (Países Baixos) e Gronau (Alemanha)

eurovoc_concepts:
EU financing
North Rhine-Westphalia
Overijssel
cross-border cooperation
frontier region
operational programme
rail network
rail transport
transport policy

formats: html print


title: QUESTION ECRITE no 642/98 de Jorge HERNANDEZ MOLLAR à la Commission. Conditions de promotion des ingénieurs techniques espagnols en comparaison avec d'autres cas

eurovoc_concepts:
European official
Spain
administrator
competition (EU)
diploma
engineer
equal treatment
equivalence of diplomas
recognition of studies
recruitment

formats: html pdf print

text: C 354/12 FR Journal officiel des Communaute·s europe·ennes 19. 11. 98 (98/C 354/19) QUESTION E· CRITE E-0638/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas Pour quel motif la Commission affirme-t-elle que le diplo(cid:136)me d(cid:146)inge·nieur technique espagnol est place· dans une situation similaire a‘ celle du diplo(cid:136)me obtenu dans une «Fachhochshule», alors que ce dernier est admis pour la majorite· des concours ge·ne·raux pour la cate·gorie A/LA? (98/C 354/20) QUESTION E· CRITE E-0639/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas E· tant donne· que le titre espagnol d(cid:146)inge·nieur technique permet l(cid:146)acce‘s aux cours de doctorat dans certains E· tats membres, la Commission peut-elle indiquer la raison pour laquelle elle soutient que les inge·nieurs techniques ne peuvent acce·der aux cours de doctorat? (98/C 354/21) QUESTION E· CRITE E-0640/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas La Commission peut-elle indiquer s(cid:146)il est exact qu(cid:146)elle a exprime· aupre‘s des autorite·s espagnoles la crainte que l(cid:146)acce‘s des inge·nieurs techniques espagnols a‘ la cate·gorie A/LA n(cid:146)entra(cid:14)(cid:136)ne e·galement l(cid:146)acce‘s de diplo(cid:136)me·s d(cid:146)autres E· tats membres ayant effectue· trois anne·es d(cid:146)e·tudes supe·rieures dans d(cid:146)autres E· tats membres? S(cid:146)agit-il d(cid:146)une raison pertinente pour rejeter les candidatures des inge·nieurs techniques espagnols? (98/C 354/22) QUESTION E· CRITE E-0641/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas La Commission peut-elle indiquer les motifs pour lesquels sont admises les candidatures des titulaires des diplo(cid:136)mes britanniques suivants Bachelor of Arts, Bachelor of Science et Bachelor of Engineering, tous ces titres e·tant obtenus apre‘s trois anne·es d(cid:146)e·tudes, alors que ne sont pas admises les candidatures des titulaires du diplo(cid:136)me espagnol d(cid:146)inge·nieur technique? (98/C 354/23) QUESTION E· CRITE E-0642/98 pose·e par Jorge Hernandez Mollar (PPE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Conditions de promotion des inge·nieurs techniques espagnols en comparaison avec d(cid:146)autres cas La Commission conside‘re-t-elle que les titres britanniques de Bachelor of Arts, Bachelor of Science et Bachelor of Engineering repre·sentent une qualification supe·rieure a‘ celle du titre d(cid:146)inge·nieur technique? Dans l(cid:146)affirmative, pour quelles raisons?


title: QUESTION ECRITE no 622/98 de Angela BILLINGHAM à la Commission. Prisonniers d'opinion kurdes en Turquie

eurovoc_concepts:
EU relations
Kurdistan question
Türkiye
accession to the European Union
democratisation
freedom of opinion
human rights
political prisoner
political violence
torture

text: C 310/104 FR Journal officiel des Communaute·s europe·ennes 9. 10. 98 Les de·lais qui ont e·te· ne·cessaires au secteur concerne· pour fournir les informations requises sur les substances figurant sur les listes prioritaires ont contribue· a‘ retarder la mise en (cid:156)uvre du re‘glement. La phase initiale du re‘glement repose entie‘rement sur la communication obligatoire des donne·es par les fabricants ou les importateurs. En outre, certains E· tats membres responsables de l(cid:146)e·valuation d(cid:146)un grand nombre de substances figurant sur la premie‘re liste n(cid:146)ont pas e·te· en mesure de fournir les e·valuations de risques pre·vues, ce qui a entrave· l(cid:146)application effective de cette mesure communautaire. Il faut cependant noter que des progre‘s importants ont e·te· accomplis re·cemment. La finalisation, dans les semaines a‘ venir, d(cid:146)une premie‘re se·rie de quatre e·valuations de risques associe·es a‘ des mesures de re·duction des risques pour certaines des substances constitue une e·tape cruciale pour l(cid:146)application du re‘glement et devrait entra(cid:14)(cid:136)ner, dans les prochains mois, une nette ame·lioration en ce qui concerne la production de rapports d(cid:146)e·valuation des risques finalise·s. A l(cid:146)issue des travaux concernant les quatre premie‘res substances, la Commission a l(cid:146)intention de proce·der a‘ une e·tude de·taille·e de l(cid:146)efficacite· du re‘glement. Cet exercice portera plus particulie‘rement sur les faiblesses et les difficulte·s recense·es jusqu(cid:146)ici et visera a‘ proposer des mesures spe·cifiques pour ame·liorer le fonctionnement du re‘glement. Dans ce contexte, il convient de noter que le bureau europe·en des substances chimiques fournit une assistance scientifique et technique extre(cid:136)mement pre·cieuse a‘ la mise en (cid:156)uvre du re‘glement. Son secteur «Substances existantes», notamment, est charge· de la collecte des donne·es, de l(cid:146)e·tablissement des priorite·s et de l(cid:146)e·valuation des risques. En ce qui concerne les ressources, le bureau est encore en cours de constitution. (98/C 310/139) QUESTION E· CRITE E-0622/98 pose·e par Angela Billingham (PSE) a‘ la Commission (9 mars 1998) Objet: Prisonniers d(cid:146)opinion kurdes en Turquie La Commission est-elle au courant de la situation de·sespe·re·e des prisonniers d(cid:146)opinion kurdes en Turquie? Non seulement ils sont soumis a‘ des traitements inhumains › par exemple, torture au moyen de matraques e·lec- triques ›, mais ils se voient aussi refuser tout traitement me·dical convenable. S(cid:146)agit-il la‘ d(cid:146)un comportement acceptable de la part d(cid:146)un pays qui demande a‘ adhe·rer a‘ l(cid:146)Union europe·enne? Re·ponse donne·e par M. Van den Broek au nom de la Commission (20 avril 1998) La Commission est bien au courant de la situation des droits de l(cid:146)homme et du processus de de·mocratisation en Turquie. Dans son rapport annuel au Parlement sur l(cid:146)e·volution des relations avec la Turquie depuis l(cid:146)entre·e en vigueur de l(cid:146)union douanie‘re (1), adopte· le 4 mars 1998, la Commission a note· que, dans la pe·riode e·coule·e depuis le pre·ce·dent rapport, la Turquie n(cid:146)a pas accompli de progre‘s substantiels en ce domaine. Cette e·valuation avait de·ja‘ e·te· faite par la Commission dans la section de l(cid:146)Agenda 2000 (2) consacre·e a‘ la Turquie. Le Conseil europe·en de Luxembourg, qui s(cid:146)est tenu en de·cembre 1997, a constate· que les conditions e·conomiques et politiques permettant d(cid:146)envisager l(cid:146)ouverture de ne·gociations d(cid:146)adhe·sion avec la Turquie n(cid:146)e·taient pas re·unies. Le Conseil a cependant conside·re· important d(cid:146)e·laborer une strate·gie europe·enne en faveur de la Turquie, en rapprochant celle-ci de la Communaute· dans tous les domaines. La communication intitule·e «Une strate·gie europe·enne pour la Turquie › premie‘res propositions ope·rationnelles de la Commission» (3), adopte·e par la Commission le 4 mars 1998 vise ainsi a‘ aider la Turquie a‘ proce·der aux re·formes politiques et e·conomiques ne·cessaires a‘ son rapprochement avec la Communaute·. (1) Doc. COM(98) 147 final. (2) Doc. COM(97) 2000 final. (3) Doc. COM(98) 124 final


title: WRITTEN QUESTION No. 639/98 by Jorge HERNANDEZ MOLLAR to the Commission. Conditions for upgrading the Spanish 'Ingeniero Técnico' engineering qualification in comparison with others

text: C 354/12 EN Official Journal of the European Communities 19. 11. 98 (98/C 354/19) WRITTEN QUESTION E-0638/98 by Jorge Hernandez Mollar (PPE) to the Commission (9 March 1998) Subject: Conditions for upgrading the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) engineering qualification in comparison with others Why does the Commission assert that the situation vis-a‘-vis the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) diploma is similar to that of the diploma obtained at a (cid:145)Fachhochschule(cid:146), when the latter is accepted for the majority of category A/LA open competitions? (98/C 354/20) WRITTEN QUESTION E-0639/98 by Jorge Hernandez Mollar (PPE) to the Commission (9 March 1998) Subject: Conditions for upgrading the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) engineering qualification in comparison with others Why does the Commission assert that holders of the (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) qualification are not eligible to study for doctorates, when some Member States allow them to do so? (98/C 354/21) WRITTEN QUESTION E-0640/98 by Jorge Hernandez Mollar (PPE) to the Commission (9 March 1998) Subject: Conditions for upgrading the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) engineering qualification in comparison with others Is it true that the Commission has expressed its concern to the Spanish authorities that making holders of the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) qualification eligible for A/LA category posts will mean having to do the same for holders of qualifications obtained from three-year courses in other Member States? Does that justify rejecting applications from holders of the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) qualification? (98/C 354/22) WRITTEN QUESTION E-0641/98 by Jorge Hernandez Mollar (PPE) to the Commission (9 March 1998) Subject: Conditions for upgrading the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) engineering qualification in comparison with others Why are applications accepted from holders of the British (cid:145)Bachelor of Arts(cid:146), (cid:145)Bachelor of Science(cid:146) and (cid:145)Bachelor of Engineering(cid:146) qualifications › all of which are obtained after three years › but not from holders of the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) qualification? (98/C 354/23) WRITTEN QUESTION E-0642/98 by Jorge Hernandez Mollar (PPE) to the Commission (9 March 1998) Subject: Conditions for upgrading the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146) engineering qualification in comparison with others Does the Commission take the view that the British (cid:145)Bachelor of Arts(cid:146), (cid:145)Bachelor of Science(cid:146) and (cid:145)Bachelor of Engineering(cid:146) qualifications rank higher than that of the Spanish (cid:145)Ingeniero Te·cnico(cid:146)? Why?


title: COMMON POSITION (EC) No 20/98 adopted by the Council on 9 March 1998 with a view to adopting European Parliament and Council Directive 98/.../EC of ..., amending, as regards in particular mortgages, Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions

eurovoc_concepts:
clearing agreement
competition
credit institution
exchange rate
financial solvency
interest

text: 30. 4. 98 EN Official Journal of the European Communities C 135/1 I (Information) COUNCIL COMMON POSITION (EC) No 20/98 adopted by the Council on 9 March 1998 with a view to adopting European Parliament and Council Directive 98/. /EC of. , amending, as regards in particular mortgages, Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions (98/C 135/01) THE EUROPEAN PARLIAMENT AND THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION, Having regard to the Treaty establishing the European Community, and in particular the first and third sentences of Article 57(2) thereof, Having regard to the proposal from the Commission (1), is therefore desirable that the Commission should examine with the Member States the prudential treatment of asset-backed securities and put forward, within a year from the adoption of this Directive, proposals aimed at adapting existing legislation in order to define an appropriate prudential treatment for asset-backed securities; Having regard to the opinion of the Economic and Social Committee (2), Acting in accordance with the procedure referred to in Article 189b of the Treaty (3), (2) Whereas Article 11(4) of Directive 89/647/EEC provides for a derogation from Article 6(1)(c)(1), on certain conditions, for four Member States as regards the weighting to be applied to assets secured by mortgages on offices or on multipurpose commercial premises; whereas this derogation expired on 1 January 1996; (1) Whereas it is appropriate to treat mortgage-backed securities as loans referred to in Article 6(1)(c)(1) of Council Directive and Article 89/647/EEC (4) competent authorities consider that they are equivalent in the light of the credit risk; whereas the market for securitisation is it undergoing rapid development; whereas 11(4) if the (1) OJ C 114, 19. 4. 1996, p. 9. (2) OJ C 30, 30. 1. 1997, p. 99. (3) Opinion of the European Parliament of 17 September 1996 (OJ C 320, 28. 10. 1996, p. 26), Council Common Position of 9 March 1998 and Decision of the European Parliament. (not yet published in the Official Journal). (4) OJ L 386, 30. 12. 1989, p. 14. Directive as last amended by Directive 96/10/EC (OJ L 85, 3. 4. 1996, p. 17). the need to examine (3) Whereas when Directive 89/647/EEC was adopted, the Commission undertook this derogation to determine whether, in the light of its findings and of international developments and in view of to avoid distortions of competition, there was a case for amending this provision and, if so, to put forward appropriate proposals; whereas the results of the study relating this provision, although not absolutely to conclusive, show that there is no significant difference between the rates of losses recorded in the Member States covered by the derogation and C 135/2 EN Official Journal of the European Communities 30. 4. 98 in those not covered; whereas, therefore, this derogation can be extended to all Member States which so wish until 31 December 2006; 2. Article 11(4) is replaced by the following: (4) Whereas the property to which the mortgage relates must be subject to rigorous assessment criteria and regular revaluation to take account of the developments in the commercial property market; whereas the property must be either occupied or let by the owner; whereas loans for property development are excluded from this provision; (5) Whereas this Directive is the most appropriate means for attaining the objectives sought and does not go beyond what is necessary to achieve these objectives, HAVE ADOPTED THIS DIRECTIVE: Article 1 Directive 89/647/EEC is amended as follows: 1. In Article 6(1)(c)(1) the following subparagraph shall be added: ‘“mortgage-backed securities” which may be treated as loans referred to in the first subparagraph or in Article 11(4), if the competent authorities consider, having regard to the legal framework in force in each Member State, that they are equivalent in the light of the credit risk. Without prejudice to the types of securities which may be included in and are capable this point 1, fulfilling of “mortgage-backed include may instruments within the meaning of Section B(1)(a) and (b) of the Annex to Council Directive 93/22/EEC of 10 May 1993 on investment services in the securities field (*). The competent authorities must in particular be satisfied that: the conditions securities” in (i) such securities are fully and directly backed by a pool of mortgages which are of the same nature as those defined in the first subparagraph or in Article 11(4) and are fully performing when the mortgage-backed securities are created; (ii) an acceptable high-priority charge on the underlying mortgage asset items is held either directly by investors in mortgage-backed securities or on their behalf by a trustee or mandated representative in the same proportion to the securities which they hold. (*) OJ L 141, 11. 6. 1993, p. 27. Directive as last amended by Directive 95/26/EC (OJ L 168, 18. 7. 1995, p. 7)’. the competent ‘4. Until 31 December 2006, authorities of the Member States may authorise their credit institutions to apply a 50 % risk weighting to loans fully and completely secured to their satisfaction by mortgages on offices or on multipurpose commercial premises situated within the territory of those Member States that allow the 50 % risk weighting, subject to the following conditions: (i) the 50 % risk weighting applies to the part of the loan that does not exceed a limit calculated according to either (a) or (b): (a) 50 % of the market value of the property in question. The market value of the property must be calculated by two independent valuers making independent assessments at the time the loan is made. The loan must be based on the lower of the two valuations. The property shall be revalued at least once a year by one valuer. For loans not exceeding ECU 1 million and 5 % of the own funds of the credit institution, the property shall be revalued at least every three years by one valuer; (b) 50 % of the market value of the property or 60 % of lending value, the mortgage whichever is lower, in those Member States that have laid down rigorous criteria for the assessment of the mortgage lending value in statutory or regulatory provisions. The mortgage lending value shall mean the value of the property as determined by a valuer making a prudent assessment of the future marketability of the property by taking into account long-term sustainable aspects of the property, the normal and local market conditions, the current use and alternative appropriate uses of the property. Speculative elements shall not be taken into account in the assessment of the mortgage lending value. The mortgage lending value shall be documented in a transparent and clear manner. At least every three years or if the market falls by more than 10 %, the mortgage lending value and the underlying assumptions concerning the development of the relevant market, shall be reassessed. in particular 30. 4. 98 EN Official Journal of the European Communities C 135/3 In both (a) and (b) “market value” shall mean the price at which the property could be sold under private contract between a willing seller and an arm’s length buyer on the date of valuation, it is publicly being assumed that the property exposed to the market, that market conditions permit orderly disposal and that a normal period, having regard to the nature of the property, is available for the negotiation of the sale; (ii) the 100 % risk weighting applies to the part of the loan that exceeds the limits set out in (i); (iii) the property must be either used or let by the owner. first subparagraph shall not prevent The the competent authorities of a Member State, which applies a higher risk weighting in its territory, from allowing, under the conditions defined above, the 50 % risk weighting to apply for this type of lending in the territories of those Member States that allow the 50 % risk weighting. to The competent authorities of the Member States may allow their credit institutions to apply a 50 % risk. (*) weighting provided that the conditions listed in this paragraph are fulfilled. In this case the property shall be valued according to the assessment criteria laid down above not later than. (**). loans outstanding on the For loans granted before 31 December 2006, the 50 % risk weighting remains applicable until their maturity, if the credit institution is bound to observe the contractual terms. Until 31 December 2006, the competent authorities of the Member State may also authorise their credit institutions to apply a 50 % risk weighting to the part of the loans fully and completely secured to their satisfaction by shares in Finnish housing companies operating in accordance with the Finnish Housing Company Act of 1991 or subsequent equivalent legislation, provided that the conditions laid down in this paragraph are fulfilled. Member States shall inform the Commission of the use they make of this paragraph. (*) Two years from the date of the entry into force of this Directive. (**) Five years from the date of the entry into force of this Directive’. 3. Article 11(5) shall be replaced by the following: ‘5. Member States may apply a 50 % risk weighting to property leasing transactions concluded before 31 December 2006 and concerning assets for business use situated in the country of the head office and governed by statutory provisions whereby the lessor retains full ownership of the rented asset until the tenant exercises his option to purchase. Member States shall inform the Commission of the use they make of this paragraph’. Article 2 1. Member States shall bring into force the laws, regulations and administrative provisions necessary to comply with this Directive not later than 24 months after its entry into force. They shall forthwith inform the Commission thereof. When Member States adopt these measures, they shall contain a reference to this Directive or shall be accompanied by such reference on the occasion of their official publication. The methods of making such reference shall be laid down by Member States. 2. Member States shall communicate to the Commission the text of the main provisions of domestic law which they adopt in the filed governed by this Directive. Article 3 This Directive shall enter into force on the day of its publication in the Official Journal of the European Communities. Article 4 This Directive is addressed to the Member States. Done at. For the European Parliament For the Council The President The President C 135/4 EN Official Journal of the European Communities 30. 4. 98 STATEMENT OF THE COUNCIL’S REASONS I. INTRODUCTION 1. On 28 February 1996 the Commission forwarded to the Council a proposal for a Directive amending Council Directive 89/647/EEC on a solvency ratio for credit institutions, based on Article 57(2) of the EC Treaty. The Economic and Social Committee and the European Parliament delivered their opinions on 26 September 1996 and 17 September 1996 respectively. The European Monetary Institute gave its opinion on 25 September 1996. 2. On 9 March 1998, the Council adopted its common position pursuant to Article 189b of the Treaty. II. OBJECTIVE The Directive amends some provisions of the basic Directive with regard to risk weighting of certain categories of assets when calculating the solvency ratio of a credit institution. The Directive allows mortgage-backed securities to be treated as the underlying loans, if the competent authorities consider that they are equivalent in the light of the credit risk. It further introduces some optional provisions which, until 31 December 2006, — extend to all Member States the possibility of weighting mortgages on commercial property at 50 %, subject to certain conditions, — allow the competent authorities of the Member States to authorise their credit institutions to apply a 50 % risk weighting to the portion of loans to commercial properties secured by shares in Finnish housing companies, — allow Member States to continue the derogation permitting a 50 % weighting on certain property leasing transactions. III. ANALYSIS OF THE COMMON POSITION A. General remarks As a result of its first reading the European Parliament delivered a favourable opinion on the Commission proposal without proposing any amendments. The common position follows the objectives and spirit of the Commission proposal. The amendments introduced by the Council primarily aim at increasing the level of security by introducing rigorous assessment and revaluation criteria for commercial mortgages in order to allow them to be weighted at 50 %. By introducing a transitional period lasting until 31 December 2006 for the optional provisions in the Directive, the common position aims at making it possible to allow credit institutions in Member States which make use of these provisions to operate for a reasonable period of time with certainty regarding the applicable legislation. B. Mortage-backed securities (Article 1(1) amending Article 6(1)(c)(1)) Compared to the Commission proposal, the common position makes it clear that transferable securities and units in collective investment undertakings (referred to in Section B(1)(a) and (b) of the Annex to Directive 93/22/EEC) can be considered 30. 4. 98 EN Official Journal of the European Communities C 135/5 instruments covered by this provision. The drafting of (ii) has been made slightly more flexible by referring to an acceptable high charge, rather than a first charge, and certain minor changes have been introduced to make the text clearer without changing the substance. C. Credit weighting of commercial mortgages (Article 1(2) amending Article 11(4)) The common position follows the substance of the Commission proposal which aims at extending to all Member States the option to weight certain commercial mortgage loans at 50 %, which up until 1 January 1996 applied only to four Member States (Denmark, Germany, Greece and Austria). Compared to the Commission proposal the common position introduces, however, rigorous assessment and revaluation criteria for commercial mortgages in order to allow a portion of the loans to be weighted at 50 %, when calculating the solvency ratio. The common position introduces two alternative methods to determine the portion of the loan which can be weighed at 50 %, one based on the market value of the property and one based on a combination of the market value and the mortgage lending value. According to the first method the 50 % weighting applies to 50 % of the market value of the property. The market value must be calculated by two independent valuers before the loan is made, and the market value of the property must be based on the lower of the two valuations. For large loans (over ECU 1 million) the property must be revalued at least once a year by one valuer, for smaller loans at least every three years. The second method applies only to Member States which have laid down rigorous criteria for the assessment of the mortgage lending value in statutory or regulatory provisions. According to this method the 50 % weighting applies to either 50 % of the market value of the property or 60 % of the mortgage lending value, whichever is lower. In both cases the remaining portion of the loan must be weighted at 100 %. The common position stipulates in a precise manner how the mortgage lending value and the market value are determined. It further lays down provisions concerning loans outstanding at the time of implementation of the Directive as well as loans granted before the expiry of the option. In order to ensure consistency with the Act of Accession of Finland to the European Union, the common position includes an option for Member States to allow their credit institutions to apply a 50 % weighting to the portion of loans for commercial properties which is fully and completely secured by shares in Finnish housing companies operating in accordance with the Finnish Housing Company Act of 1991. For the reason set out above the expiry date of the option has been set at 31 December 2006 rather than 1 January 2001 as proposed by the Commission. In order to ensure that the Commission has sufficient information on which to base its decision on future legislation in this sector, Member States must inform the Commission of the use they make of this option. D. Property leasing transactions (Article 1(3) amending Article 11(5)) In order to ensure consistency between the options laid down in the Directive, the common position extends until 31 December 2006 the option set out in Article 11(5), C 135/6 EN Official Journal of the European Communities 30. 4. 98 originally lasting until 1 January 2001, which allows the Member States to apply a 50 % risk weighting to certain property leasing transactions. E. Implementation (Article 2) As compared with the Commission proposal, Article 2 of the common position sets the date of implementation by reference to the date of entry into force of the Directive as 24 months after that date. F. The recitals The recitals have been adapted following the changes made to the Commission proposal. It is stressed in recital 1 that there is a need for the Commission to examine the prudential treatment of asset-backed securities and to put forward, within a year of the adoption of the Directive, proposals to define an appropriate treatment. This is included in order to emphasise the need for consistency in the treatment of mortgage-backed securities and other asset-backed securities. The last two recitals of the Commission proposal have been deleted as unnecessary from a legal point of view. G. Conclusion The Council considers that all amendments to the Commission proposal are in accordance with the aims of the Directive, namely to take account of recent market developments and to prevent undue distortion of competition between the credit institutions of Member States. The changes to the text aim primarily at ensuring the prudent valuation of commercial properties in order to justify the lower weighting in calculating the solvency ration of a credit institution and do not change the essential thrust of the Commission proposal


title: SCHRIFTLICHE ANFRAGE Nr. 610/98 von Esko SEPPÄNEN an die Kommission. Das Kernkraftwerk von Tschernobyl und die Finanzierung neuer Kernkraftwerke in der Ukraine

eurovoc_concepts:
Community loan
EBRD
Ukraine
decommissioning of power stations
nuclear accident
nuclear power station
nuclear reactor
nuclear safety
protocol to an agreement

text: C 323/54 DE Amtsblatt der Europa¤ischen Gemeinschaften 21. 10. 98 Seilbahnen stehen nicht auf der Liste der Projekte, die auf Grund der Richtlinie 85/337/EWG u¤ber die Umweltvertra¤glichkeitspru¤fung bei bestimmten o¤ffentlichen und privaten Projekten unbedingt eine solche Pru¤fung erfordern. Die Kommission hat die spanischen Beho¤rden ersucht, zu gewa¤hrleisten, da(cid:223) das erwa¤hnte Projekt die Umwelt nicht beeintra¤chtigt. (1) ABl. C 102 vom 3. 4. 1998, S. 51. (2) Debatten des Parlaments (Ma¤rz 1997). (3) ABl. L 103 vom 25. 4. 1979. (98/C 323/72) SCHRIFTLICHE ANFRAGE E-0610/98 von Esko Seppa¤nen (GUE/NGL) an die Kommission (9. Ma¤rz 1998) Betrifft: Das Kernkraftwerk von Tschernobyl und die Finanzierung neuer Kernkraftwerke in der Ukraine Das Kernkraftwerk von Tschernobyl ist ein gro(cid:223)es Sicherheitsrisiko fu¤r ganz Europa. Es deutet alles darauf hin, da(cid:223) es in Betrieb bleibt, da die EU und die EBWE bei der Finanzierung alternativer Energieerzeugung in der Ukraine nicht allen ihren Verpflichtungen nachgekommen sind. Was beabsichtigt die Kommission in dieser Angelegenheit zu unternehmen? Ist sie bereit, die neuen, halbfertigen Kernkraftwerke der Ukraine zu finanzieren, damit Tschernobyl stillgelegt werden kann? Antwort von Herrn Van den Broek im Namen der Kommission (30. Ma¤rz 1998) Die Kommission teilt die Ansicht u¤ber das Risiko, das mit dem weiteren Betrieb der Reaktoren von Tschernobyl verbunden ist. Es ist a¤u(cid:223)erst wichtig, da(cid:223) das Kernkraftwerk Tschernobyl im Jahr 2000 stillgelegt wird. In diesem Zusammenhang unterstu¤tzt die Kommission vollauf die Durchfu¤hrung der im Dezember 1995 von den G7-Staaten und der Ukraine unterzeichneten Vereinbarung u¤ber die Stillegung von Tschernobyl bis zum Jahr 2000. Bei der Umsetzung der Vereinbarung wurden bereits gute Fortschritte erzielt. Fu¤r die Versorgung mit Brennstoffen und die Rehabilitation des Kernkraftwerks sowie fu¤r Ma(cid:223)nahmen der Energieeffizienz wurde 1 Mrd. USD (925 Mio. Ecu) aufgebracht, gro¤(cid:223)tenteils in Form von Darlehen. 500 Mio. USD (465 Mio. Ecu) werden in Form von Zuschu¤ssen fu¤r die Stillegung des Kernkraftwerks Tschernobyl und fu¤r den Betonmantel bereitgestellt. Ein Vorschlag der Kommission fu¤r einen Beschlu(cid:223) des Rates u¤ber einen Beitrag der Gemeinschaft in Ho¤he von bis zu 100 Mio. Ecu zu dem neuen Fonds fu¤r die Ummantelung der Tschernobylreaktors (1) wird derzeit im Parlament gepru¤ft. Anla¤(cid:223)lich des Gipfeltreffens Gemeinschaft-Ukraine vom 5. September 1997 besta¤tigte Pra¤sident Kuchma erneut, da(cid:223) ein klarer Zusammenhang zwischen der Stillegung von Tschernobyl und der Fertigstellung der beiden Kernkraftreaktoren in Rovno und Khmelnitsky besteht. Die Kommission ist grundsa¤tzlich bereit, bis zu 50 % des Rovno 4- und des Khmelnitzsky 2-Projekts im Rahmen der Euratom-Darlehensfazilita¤t zu finanzieren, wenn folgende Bedingungen erfu¤llt werden: › Der Sicherheitsstandard der fertiggestellten Reaktoren entspricht den internationalen Standards. › Die notwendigen zusa¤tzlichen Gelder, wie die der Europa¤ischen Bank fu¤r Wiederaufbau und Entwicklung (EBWE), sollten zur Verfu¤gung stehen. › Die Ukraine erfu¤llt die technischen, finanziellen und anderen Bedingungen des noch auszuhandelnden Darlehensvertrages. (1) ABl. C 364 vom 2. 12. 1997


title: Kommissionens förordning (EG) nr 540/98 av den 9 mars 1998 om ändring för fjärde gången av förordning (EG) nr 1370/95 om tillämpningsföreskrifter för ordningen med exportlicenser inom grisköttssektorn

eurovoc_concepts:
export licence
export policy
export refund
pigmeat

text: L 70/6 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning 10. 3. 98 KOMMISSIONENS F(cid:153)RORDNING (EG) nr 540/98 av den 9 mars 1998 om (cid:132)ndring f(cid:148)r fj(cid:132)rde g(cid:134)ngen av f(cid:148)rordning (EG) nr 1370/95 om till(cid:132)mpnings- f(cid:148)reskrifter f(cid:148)r ordningen med exportlicenser inom grisk(cid:148)ttssektorn EUROPEISKA GEMENSKAPERNAS KOMMISSION HAR ANTAGIT DENNA F(cid:153)RORDNING med beaktande av F(cid:148)rdraget om uppr(cid:132)ttandet av Euro- peiska gemenskapen, med beaktande av r(cid:134)dets f(cid:148)rordning (EEG) nr 2759/75 av den 29 oktober 1975 om den gemensamma organisa- tionen av marknaden f(cid:148)r grisk(cid:148)tt (1), senast (cid:132)ndrad genom f(cid:148)rordning (EG) nr 3290/94 (2), s(cid:132)rskilt artiklarna 8. 2 och 13. 12 i denna, och med beaktande av f(cid:148)ljande: I kommissionens f(cid:148)rordning (EG) nr 1370/95 (3), senast (cid:132)ndrad genom f(cid:148)rordning (EG) nr 2439/97 (4), fastst(cid:132)lls till(cid:132)mpningsf(cid:148)reskrifter f(cid:148)r ordningen med exportlicenser inom grisk(cid:148)ttssektorn. I kommissionens f(cid:148)rordning (EEG) nr 3846/87 av den 17 december 1987 om uppr(cid:132)ttandet av en exportbidrags- senast (cid:132)ndrad nomenklatur genom f(cid:148)rordning (EG) nr 409/98 (6), uppr(cid:132)ttas en f(cid:148)rteckning (cid:148)ver produkter f(cid:148)r vilka exportbidrag f(cid:134)r beviljas inom grisk(cid:148)ttssektorn. jordbruksprodukter (5), f(cid:148)r Det (cid:132)r n(cid:148)dv(cid:132)ndigt att anpassa de produktkoder som fast- st(cid:132)lls i bilaga I i f(cid:148)rordning (EG) nr 1370/95 till de senaste (cid:132)ndringarna av f(cid:148)rordning (EEG) nr 3846/87. De (cid:134)tg(cid:132)rder som f(cid:148)reskrivs i denna f(cid:148)rordning (cid:132)r f(cid:148)renliga med yttrandet fr(cid:134)n F(cid:148)rvaltningskommitt(cid:130)n f(cid:148)r grisk(cid:148)tt. H(cid:142)RIGENOM F(cid:153)RESKRIVS F(cid:153)LJANDE. Artikel 1 Bilaga I i f(cid:148)rordning (EG) nr 1370/95 skall ers(cid:132)ttas med bilagan till denna f(cid:148)rordning. Artikel 2 Denna f(cid:148)rordning tr(cid:132)der i kraft samma dag som den offentligg(cid:148)rs i Europeiska gemenskapernas officiella tidning. Den skall till(cid:132)mpas p(cid:134) exportlicenser f(cid:148)r vilka ans(cid:148)kan l(cid:132)mnas in fr(cid:134)n och med den 4 mars 1998. Denna f(cid:148)rordning (cid:132)r till alla delar bindande och direkt till(cid:132)mplig i alla medlemsstater. Utf(cid:132)rdad i Bryssel den 9 mars 1998. P(cid:134) kommissionens v(cid:132)gnar Franz FISCHLER Ledamot av kommissionen (1) EGT L 282, 1. 11. 1975, s. 1. (2) EGT L 349, 31. 12. 1994, s. 105. (3) EGT L 133, 17. 6. 1995, s. 9. (4) EGT L 339, 10. 12. 1997, s. 9. (5) EGT L 366, 24. 12. 1987, s. 1. (6) EGT L 55, 25. 2. 1998, s. 1. 10. 3. 98 SV Europeiska gemenskapernas officiella tidning L 70/7 BILAGA ”BILAGA I Produktkod enligt exportbidragsnomenklaturen f(cid:148)r jordbruksprodukter (1) Kategori Garantibelopp (ecu/100 kg nettovikt) 0203 11 10 9000 0203 21 10 9000 0203 12 11 9100 0203 12 19 9100 0203 19 11 9100 0203 19 13 9100 0203 22 11 9100 0203 22 19 9100 0203 29 11 9100 0203 29 13 9100 0203 19 15 9100 0203 29 15 9100 0210 11 31 9110 0210 11 31 9910 0210 12 19 9100 0210 19 81 9100 0210 19 81 9300 1601 00 91 9000 1601 00 99 9110 1602 41 10 9210 1602 42 10 9210 1602 49 19 9120 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 3 3 2 20 5 23 18 8 4 15 11 5 (1) Kommissionens f(cid:148)rordning (EEG) nr 3846/87 (EGT L 366, 24. 12. 1987, s. 1) del 6. ”