title: Comunicación de la Comisión sobre la transmisión de las pequeñas y medianas empresas

text: C 93/2 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 Comunicaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n sobre la transmisi(cid:246)n de las peque(cid:253)as y medianas empresas (98/C 93/02) (Texto pertinente a los fines del EEE) INTRODUCCIŁN La transmisi(cid:246)n de empresas es uno de los temas clave de la pol(cid:242)tica empresarial de la Comisi(cid:246)n Europea (cid:216)(˛). Tras las etapas de creaci(cid:246)n y crecimiento, la transmisi(cid:246)n es la tercera frase crucial en el ciclo de vida de una em(cid:220) presa(cid:216)(ˇ). Muchos puestos de trabajo est‘n en juego cuando el fundador de la empresa llega a la edad de ju(cid:220) bilarse y tiene que pensar en pasar el relevo. En estudios recientes, se ha demostrado que m‘s de 5 millones de empresas en la Uni(cid:246)n Europea (cid:134)o sea, aproximadamente, un 30(cid:216)% de la totalidad de las empre(cid:220) sas europeas(cid:134) se enfrentar‘n al problema de la transmi(cid:220) si(cid:246)n durante los pr(cid:246)ximos a(cid:253)os. Ahora bien, segœn las previsiones, aproximadamente un 30(cid:216)% de estas empre(cid:220) sas (cid:134)o sea, 1,5 millones(cid:134) desaparecer‘ porque su trans(cid:220) misi(cid:246)n no ha sido preparada, poniendo as(cid:242) en entredicho aproximadamente 6,3 millones de puestos de trabajo(cid:216)(—). La actividad de la Comisi(cid:246)n Europea en este ‘rea se re(cid:220) monta a los d(cid:242)as 28 y 29 de enero de 1993, cuando se organiz(cid:246) en Bruselas un simposio para trazar una pano(cid:220) r‘mica de la situaci(cid:246)n en los distintos Estados miembros y definir qu~ pr‘cticas son las mejores en relaci(cid:246)n con la transmisi(cid:246)n de empresas. Como continuaci(cid:246)n de este co(cid:220) loquio, se llev(cid:246) a cabo una amplia serie de consultas en(cid:220) tre todas las partes interesadas, tomando como base una Comunicaci(cid:246)n espec(cid:242)fica(cid:216)((cid:209)). Esta serie de consultas de(cid:220) semboc(cid:246) en la adopci(cid:246)n, el 7 de diciembre de 1994, de una Recomendaci(cid:246)n oficial sobre la transmisi(cid:246)n de las peque(cid:253)as y medianas empresas (PYME), que la Comi(cid:220) si(cid:246)n Europea dirigi(cid:246) a los Estados miembros(cid:216)((cid:210)). De conformidad con el art(cid:242)culo 9 de la Recomendaci(cid:246)n, el plazo en el que los Estados miembros deben presentar su informe sobre los progresos realizados expir(cid:246) el 31 de diciembre de 1996. De todas formas, ya en el transcurso de 1996 la Comisi(cid:246)n pidi(cid:246) a todos los Estados miembros que comunicasen los datos provisionales sobre las medi(cid:220) das adoptadas en la distintas ‘reas citadas en la Reco(cid:220) mendaci(cid:246)n y sobre las futuras modificaciones que tuvie(cid:220) sen intenci(cid:246)n de hacer en la legislaci(cid:246)n existente. (˛)(cid:217)(cid:133)Valorizaci(cid:246)n m‘xima del potencial de empleo, crecimiento y competitividad de las PYME europeas(cid:176). Propuesta de De(cid:220) cisi(cid:246)n del Consejo relativa al tercer Programa plurianual en favor de las peque(cid:253)as y medianas empresas (PYME) de la Uni(cid:246)n Europea (1997(cid:220)2000), COM(96)(cid:216)98 final de 20 de marzo de 1996. (ˇ)(cid:217)Programa integrado en favor de las PYME y el artesanado, COM(94)(cid:216)207 final de 3 de junio de 1994. (—)(cid:217)El observatorio europeo de las PYME, cuarto informe anual, 1996, p. 183. ((cid:209))(cid:217)Comunicaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n sobre la transmisi(cid:246)n de em(cid:220) presas. Acciones en favor de las PYME, DO C(cid:216)204 de 23. 7. 1994, p. 1. ((cid:210))(cid:217)DO L(cid:216)385 de 31. 12. 1994, p. 14 (denominada en adelante (cid:133)la Recomendaci(cid:246)n(cid:176)); v~ase tambi~n la Comunicaci(cid:246)n en que se justifica la Recomendaci(cid:246)n, DO C(cid:216)400 de 31. 12. 1994, p. 1. En su propuesta de Decisi(cid:246)n del Consejo relativa al ter(cid:220) cer Programa plurianual en favor de las PYME, la Co(cid:220) misi(cid:246)n se(cid:253)al(cid:246) su intenci(cid:246)n de suscitar nuevas iniciativas, incluyendo una acci(cid:246)n concertada basada en la evalua(cid:220) ci(cid:246)n del curso dado a la Recomendaci(cid:246)n de 1994(cid:216)((cid:211)). En la Decisi(cid:246)n del Consejo de 9 de diciembre de 1996, rela(cid:220) tiva al tercer Programa plurianual, qued(cid:246) confirmado el objetivo de seguir esforz‘ndose en este sentido(cid:216)((cid:212)). Como continuaci(cid:246)n de esta Decisi(cid:246)n, la Comisi(cid:246)n Europea or(cid:220) ganiz(cid:246) los d(cid:242)as 3 y 4 de febrero en Lille (Francia) el Foro europeo sobre transmisi(cid:246)n de empresas. La evaluaci(cid:246)n de los datos facilitados por los Estados miembros, as(cid:242) como los debates de la sesi(cid:246)n plenaria y de los distintos talleres del foro, dieron lugar a los resultados descritos en la presente Comunicaci(cid:246)n. Desde que se public(cid:246) la Recomendaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n, varios Estados miembros adoptaron o, por lo menos, pensaron adoptar, medidas para mejorar el entorno le(cid:220) gislativo y fiscal en relaci(cid:246)n con la transmisi(cid:246)n. Adem‘s, la mayor(cid:242)a de los Estados miembros hacen gala de su voluntad de facilitar la transmisi(cid:246)n de las PYME. La to(cid:220) talidad de las partes interesadas (cid:134)autoridades nacionales, organizaciones profesionales y empresarios(cid:134) est‘n empe(cid:220) zando a darse cuenta del alcance de la tarea, lo que constituye un progreso considerable, ya que una de las principales preocupaciones de la Comisi(cid:246)n es sensibilizar a las personas implicadas. MEDIDAS ADOPTADAS O PROPUESTAS La mayor(cid:242)a de las medidas adoptadas hasta la fecha con(cid:220) sisten en modificar el entorno jur(cid:242)dico para fomentar y facilitar la preparaci(cid:246)n de la transmisi(cid:246)n de la empresa (v~ase el punto A infra). Varios Estados miembros han modificado el tratamiento fiscal de la transmisi(cid:246)n, sobre todo reduciendo los derechos de sucesi(cid:246)n y de donaci(cid:246)n (v~ase el punto B). Otras inciativas tienen por objetivo mejorar las perspectivas financieras de las empresas al producirse la transmisi(cid:246)n (v~ase el punto C). Por œltimo, hay algunos aspectos pr‘cticos que pueden repercutir considerablemente en el logro o el fracaso de la transmi(cid:220) si(cid:246)n (v~ase el punto) D. A. (cid:217)Medidas jur(cid:242)dicas sobre transmisi(cid:246)n de empresas En algunos Estados miembros, se han adoptado, recien(cid:220) temente, medidas jur(cid:242)dicas para facilitar la transmisi(cid:246)n ((cid:211))(cid:217)V~ase la nota a pie de p‘gina 1, p. 6. ((cid:212))(cid:217)DO L(cid:216)6 de 10. 1. 1997, p. 25. 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/3 de las empresas. La mayor(cid:242)a de estas medidas afectan al derecho civil y al derecho de sociedades. Se han reali(cid:220) zado algunos progresos en determinadas ‘reas, pero en otras se ha avanzado muy poco y las mejoras var(cid:242)an de un Estado miembro al otro. Revisten especial importan(cid:220) cia los siguientes puntos. En el derecho finland~s, es posible la transformaci(cid:246)n de una sociedad personalista en sociedad por acciones, pero no al contrario. Por œltimo, en Suecia, la transformaci(cid:246)n de las sociedades en caso de transmisi(cid:246)n de la empresa se ha visto recientemente facilitada mediante un ley de 1996. 1. (cid:217)Transformaci(cid:246)n de las sociedades pesonalistas en socieda(cid:220) des por acciones y viceversa La modificaci(cid:246)n de la forma jur(cid:242)dica de una empresa (transformaci(cid:246)n) puede resultar œtil para el cedente, al permitirle prepararse a la transmisi(cid:246)n adoptado la estruc(cid:220) tura m‘s adecuada, y para el cesionario, por ejemplo, al instaurar procedimientos de decisi(cid:246)n apropiados. Sin em(cid:220) bargo, en este caso, algunos Estados miembros exigen que la empresa cese su actividad y se cree una nueva em(cid:220) presa, lo que supone una exigencia muy fuerte y que, a menudo, obstaculiza el logro de la transmisi(cid:246)n. As(cid:242) pues y como se precisa en la letra a) del art(cid:242)culo 4 de la Recomendaci(cid:246)n, es importante poner a disposici(cid:246)n de las PYME de todos los Estados miembros, un derecho de transformaci(cid:246)n que les permita pasar de una forma jur(cid:242)dica a otra sin necesidad de disolver la empresa ni de crear una nueva entidad. En Alemania, la ley de 1994 sobre las transformaciones ((cid:133)Umwandlungsgesetz(cid:176)) introdujo varios tipos de trans(cid:220) formaci(cid:246)n: fusi(cid:246)n del estatuto jur(cid:242)dico y divisi(cid:246)n. Asi(cid:220) mismo, se introdujo el concepto de escisi(cid:246)n en el dere(cid:220) cho de sociedades alemanas. Estas disposiciones se apli(cid:220) can tanto a las sociedades por acciones como a las socie(cid:220) dades personalistas y, por lo aplican tanto, podr(cid:242)an afec(cid:220) tar a gran nœmero de transmisiones de PYME. Adem‘s, esta ley iba acompa(cid:253)ada de disposiciones fiscales ((cid:133)Um(cid:220) wandlungssteuergesetz(cid:176)) que garantizan la neutralidad fiscal de toda operaci(cid:246)n de transformaci(cid:246)n (v~ase el punto B. 4, infra). En el derecho de sociedades espa(cid:253)ol, ya es posible en muchos casos la transformaci(cid:246)n de sociedades persona(cid:220) listas en sociedades por acciones y viceversa. En el derecho austriaco ((cid:133)Umwandlungsgesetz(cid:176)), la transformaci(cid:246)n de las sociedades por acciones es posible por fusi(cid:246)n en beneficio del accionista principal o por transformaci(cid:246)n en una sociedad personalista de nueva creaci(cid:246)n; todas estas operaciones se vieron facilitadas en 1996 mediante la adopci(cid:246)n de disposiciones fiscales ((cid:133)Umgr(cid:190)ndungssteuergesetz(cid:176)) que garantizan la neutra(cid:220) lidad fiscal de toda transformaci(cid:246)n (v~ase B. 4, m‘s abajo). En esta ley no se prev(cid:127) la transformaci(cid:246)n de una sociedad personalista en sociedad por acciones, que s(cid:246)lo es posible mediante la aportaci(cid:246)n de su activo a la socie(cid:220) dad por acciones. La exenci(cid:246)n fiscal a la que se alude m‘s arriba s(cid:246)lo se aplica a este tipo de transformaci(cid:246)n despu~s de un per(cid:242)odo m(cid:242)nimo de existencia de la socie(cid:220) dad por acciones en cuesti(cid:246)n. En los distintos Estados miembros, los operadores han dispensado una acogida favorable a todas las leyes cita(cid:220) das. As(cid:242) pues, esta experiencia deber(cid:242)a ser tenida en con(cid:220) sideraci(cid:246)n en otros Estados miembros, en los que dichas transformaciones todav(cid:242)a no est‘n autorizadas o tienen efectos fiscales negativos, como el Reino Unido, Dina(cid:220) marca e Irlanda (v~ase el cuadro no 2, en el anexo). 2. (cid:217)Sociedad an(cid:246)nima simplificada Las PYME deber(cid:242)an poder contemplar la posibilidad de dejar de ser empresas individuales o sociedades persona(cid:220) listas para convertirse en sociedades an(cid:246)nimas. Es verdad que la sociedad de responsabilidad limitada (SRL; S{rl, GmbH) tambi~n dispone de un estatuto que la hace muy independiente de sus asociados y que, por lo tanto, puede sobrevivir al fallecer uno de ellos. Sin embargo, si bien este estatuto puede resultar muy œtil a las peque(cid:253)as empresas, dado que los criterios que se aplican al capital social son menos estrictos, es mucho menos id(cid:246)neo en el caso de empresas de talla mediana, ya que el cr~dito que obtienen de los bancos es m‘s bajo que el de las socieda(cid:220) des an(cid:246)nimas. Adem‘s, en numerosos Estados miembros, la sociedad de responsabilidad limitada no est‘ autori(cid:220) zada a emitir t(cid:242)tulos al portador, de manera que este tipo de sociedad se presta peor a la transmisi(cid:246)n de la segunda a la tercera generaci(cid:246)n (o incluso m‘s all‘), cuando se debe tener en cuenta un mayor nœmero de herederos. La sociedad an(cid:246)nima (SA, AG) se presta mejor a este tipo de operaciones. Esta es la raz(cid:246)n por la que en la letra b) del art(cid:242)culo 4 de la Recomendaci(cid:246)n se preconiza la introducci(cid:246)n de la no(cid:220) ci(cid:246)n de sociedad an(cid:246)nima simplificada en el ordena(cid:220) miento jur(cid:242)dico de todos los Estados miembros. Esto proporcionar(cid:242)a a las PYME un acceso mas f‘cil a este tipo de sociedad, que presenta mayor resistencia al pro(cid:220) ceso de transmisi(cid:246)n y permite el reparto de las acciones entre los herederos reales o futuros segœn las disposicio(cid:220) nes del derecho sucesorio. Hasta la fecha, s(cid:246)lo en Alemania se ha creado este tipo de sociedad an(cid:246)nima, mediante una ley sobre las socie(cid:220) dades an(cid:246)nimas ((cid:133)Aktiengesetz(cid:176)). Dicha ley fue modifi(cid:220) cada en 1994 para permitir que las PYME adopten con m‘s facilidad la forma de sociedad an(cid:246)nima simplificada ((cid:133)kleine Aktiengesellschaft(cid:176)). As(cid:242) pues, en la ley modifi(cid:220) cada se prev~n una serie de simplificaciones a la hora de crear una empresa de este tipo y en relaci(cid:246)n con su fun(cid:220) cionamiento, por ejemplo, quedan reducidos los tr‘mites de la asamblea general anual en el caso de las sociedades que no superen un cierto tama(cid:253)o; se exime de la obliga(cid:220) ci(cid:246)n de disponer de un consejo de vigilancia a las empre(cid:220) C 93/4 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 sas que tengan menos de 500 personas empleadas; se puede exluir el derecho de adquirir de forma prioritaria las acciones de nueva emisi(cid:246)n. En Francia, se cre(cid:246), en 1994, la Sociedad An(cid:246)nima Sim(cid:220) plificada ((cid:133)Soci~t~ par actions Simplifi~e, SAS(cid:176)). Sin em(cid:220) bargo, esta forma jur(cid:242)dica fue creada con el fin de facili(cid:220) tar la cooperaci(cid:246)n entre las grandes sociedades y, por lo tanto, no constituye un instrumento adecuado para todas las PYME, especialmente para las m‘s peque(cid:253)as. Por esta raz(cid:246)n, en la actualidad se est‘ examinando c(cid:246)mo simplificar los criterios de creaci(cid:246)n de una empresa de este tipo y de ello da testimonio el informe sobre moder(cid:220) nizaci(cid:246)n del derecho de sociedades, presentado en 1996 al Primer Ministro por el senador (cid:133)Philippe Marini(cid:176) (cid:216)((cid:213)). Otros Estados miembros tambi~n deber(cid:242)an examinar si es conveniente simplificar las condiciones en que se puede acceder al estatuto jur(cid:242)dico de sociedad an(cid:246)nima, para que este tipo de sociedad encuentre un uso m‘s exten(cid:220) dido entre las PYME. 3. (cid:217)Sociedad an(cid:246)nima unipersonal En lo que se refiere a la transmisi(cid:246)n de empresas, la so(cid:220) ciedad an(cid:246)nima es, a menudo, la estructura jur(cid:242)dica m‘s c(cid:246)moda y m‘s id(cid:246)nea, pero numerosos Estados miem(cid:220) bros plantean condiciones muy severas en relaci(cid:246)n con el nœmero m(cid:242)nimo de suscriptores y/o accionistas. As(cid:242) pues, numerosos empresarios que est‘n al cargo de peque(cid:253)as sociedades se abstienen de adoptar esta estructura jur(cid:242)(cid:220) dica porque es demasiado compleja. La duod~cima Directiva sobre derecho de sociedades(cid:216)((cid:214)), en la que est‘ prevista la creaci(cid:246)n de sociedades con un solo socio, se aplica en principio a las sociedades de res(cid:220) ponsabilidad limitada. Segœn el art(cid:242)culo 6, esta Directiva se aplica tambi~n si un Estado miembro permite que haya sociedades an(cid:246)nimas con un solo socio. En los nu(cid:220) merosos Estados miembros que no han introducido esta posibilidad, esta Directiva se aplica œnicamente a las so(cid:220) ciedades de responsabilidad limitada, de tal manera que todav(cid:242)a es necesario que haya varios fundadores para crear una sociedad an(cid:246)nima. Por los motivos arriba cita(cid:220) dos, es de desear que esta posibilidad se ampl(cid:242)e para dar cabida a las sociedades an(cid:246)nimas [v~ase la letra c) del art(cid:242)culo 4 de la Recomendaci(cid:246)n(cid:129). Este deseo ya es reali(cid:220) dad en Dinamarca, Alemania (desde la revisi(cid:246)n de la (cid:133)Aktiengesetz(cid:176) en 1994), Finlandia, Espa(cid:253)a (desde 1995), los Pa(cid:242)ses Bajos y Suecia. En B~lgica, desde 1995 una sociedad an(cid:246)nima puede tener un solo accionista, pero el numero m(cid:242)nimo de suscriptores iniciales sigue siendo de dos. ((cid:213))(cid:217)La modernisation du droit des soci~t~s, Rapport au Premier ministre, La Documentation Fran(cid:136)aise, Collection des Rap(cid:220) ports Officiels, Par(cid:242)s 1996. ((cid:214))(cid:217)Directiva 89/667/CEE del Consejo, DO L 395 de 30. 12. 1989, p. 40, v~ase el primer apartado del art(cid:242)culo 2. Los dem‘s Estados miembros deber(cid:242)an examinar si es conveniente modificar su derecho de sociedades para permitir la constituci(cid:246)n de sociedades an(cid:246)nimas de un solo suscriptor/accionista. En Francia, esta posibilidad ha quedado registrada recientemente en el (cid:133)Informe Ma(cid:220) rini(cid:176)(cid:216)(˛˝). 4. (cid:217)Mejora de la continuidad de las empresas Numerosas peque(cid:253)as y medianas empresas se crean sin que los empresarios pidan asesoramiento jur(cid:242)dico. Aun(cid:220) que se da por supuesto que esta posibilidad debe seguir existiendo, esta forma de proceder puede, no obstante, desembocar en una situaci(cid:246)n en la que no se aprovechen de forma (cid:246)ptima elecciones de importancia estrat~gica y excepciones jur(cid:242)dicas, sobre todo en caso de falleci(cid:220) miento imprevisto del empresario. Por lo tanto, numero(cid:220) sas empresas se ven sujetas a disposiciones legales que las obligan a disolverse. Podr(cid:242)an bastar ligeros cambios en el derecho interno para remediar en gran medida esta si(cid:220) tuaci(cid:246)n, sobre todo en los que se refiere a los siguientes puntos: a)(cid:217)Principio jur(cid:242)dico de continuidad Como queda precisado en la letra a) del art(cid:242)culo 5 de la Recomendaci(cid:246)n, la continuidad de las sociedades perso(cid:220) nalistas deber(cid:242)a ser un principio jur(cid:242)dico que formase parte de todos los ordenamientos de derecho civil nacio(cid:220) nales, con el fin de evitar el cierre injustificado de PYME. Este principio ya esta previsto en Italia y Portu(cid:220) gal, lo cual constituye la mejor pr‘ctica en esta ‘era. (mediante En Alemania se ha instaurado este principio para las so(cid:220) ciedades personalistas en el sector de las profesiones libe(cid:220) rales la (cid:133)Partnerschaftsgesellschaftengesetz(cid:176) de 1994), recientemente, se ha considerado la posibilidad de introducirlo de forma m‘s general en el proyecto de reforma del derecho comercial ((cid:133)Handelsrechtsreform(cid:220) gesetz(cid:176)) de 1996. b)(cid:217)Derecho de tanteo Otra forma de garantizar una mejor continuidad de las sociedades personalistas podr(cid:242)a consitir, por ejemplo, en prever que el empresario tuviese el derecho de transferir, incluso de manera provisional, su cargo a un miembro de la familia, ya sea en caso de fallecimiento, enfermedad u otra incapacidad permanente, de manera que quede ga(cid:220) rantizada la continuidad de la empresa (como, por ejem(cid:220) plo, en Luxemburgo en la ley por la que se regula el acceso a las profesiones de artesano, comerciante, indus(cid:220) trial y determinadas profesiones liberales (cid:134) (cid:133)Loi r~gle(cid:220) mentant l’acc(cid:127)s aux professions d’artisan, de commer(cid:220) (cid:136)ant, d’industriel ainsi qu’{ certaines professions lib~ra(cid:220) les(cid:176) (cid:134) de 1988). En B~lgica, la ley de 1995 por la que se modifican las leyes coordinadas sobre las sociedades comerciales ((cid:133)Loi de r~paration(cid:176)) introdujo la posibilidad de utilizar cl‘u(cid:220) sulas de autorizaci(cid:246)n y cl‘usulas de tanteo en los conve(cid:220) nios de sucesi(cid:246)n o de liquidaci(cid:246)n del patrimonio comœn (˛˝)(cid:217)V~ase la nota a pie de p‘gina 8. 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/5 entre familiares; estas cl‘usulas estaban antes prohibidas. Por lo tanto, los empresarios disponen en la actualidad de mayor libertad contractual para planificar la sucesi(cid:246)n de su empresa y para mantenerla dentro de la familia, bien pidiendo que los herederos den su aprobaci(cid:246)n, bien concediendo una adjudicaci(cid:246)n preferente de la empresa a uno de los herederos. Las sociedades personalistas, aunque est‘n muy extendi(cid:220) das entre las PYME de Europa continental, son formas de asociaci(cid:246)n que presentan una debilidad intr(cid:242)nseca cuando hay que resistir a las tensiones que, a menudo, surgen con motivo de la transmisi(cid:246)n. Este caso se da es(cid:220) pecialmente cuando varios herederos reclaman su parte de la empresa y exigen el pago al contado. A consecuen(cid:220) cia de ello, la sociedad personalista, por lo general, se disuelve y la empresa cierra sus puertas, lo que supone una p~rdida de actividad econ(cid:246)mica y de puestos de tra(cid:220) bajo. Para proteger las sociedades personalistas y evitar que se disuelvan cuando hay herederos que tienen intere(cid:220) ses contradictorios, algunos Estados miembros han intro(cid:220) ducido un derecho de tanteo u otra forma de adjucica(cid:220) ci(cid:246)n preferente de las partes de una empresa a uno de los herederos cuando ~ste trabaja en la empresa, con la obli(cid:220) gaci(cid:246)n de compensar a los dem‘s herederos (en Luxem(cid:220) burgo, por ejemplo, en los art(cid:242)culos 815(cid:220)1 a 815(cid:220)18 del C(cid:246)digo civil, modificado por la ley sobre organizaci(cid:246)n de la indivisi(cid:246)n y por la que se ampl(cid:242)a la adjudicaci(cid:246)n preferente en caso de sucesi(cid:246)n a las empresas comercia(cid:220) les, industriales y artesanales (cid:134)(cid:133)Loi relative { l’organisa(cid:220) tion de l’indivision et ~tendant l’attribution pr~f~rentielle en cas de succession aux entreprises commerciales, indus(cid:220) trielles et artisanales(cid:176)(cid:134) de 1993; en B~lgica, en el caso de las empresas agrarias, en virtud del art(cid:242)culo 41 de la Ley de 1988). c)(cid:217)Administratiekantoor, trust, fiducie La continuidad de las empresas tambi~n podr(cid:242)a refor(cid:220) zarse introduciendo una forma de certificaci(cid:246)n de las partes en el derecho interno, como, por ejemplo, el (cid:133)ad(cid:220) ministratiekantoor(cid:176) del derecho neerland~s, cuya intro(cid:220) ducci(cid:246)n tambi~n se est‘ considerando en B~lgica. Un instrumento aœn m‘s eficaz ser(cid:242)a la introducci(cid:246)n del ""trust’’, concepto muy conocido en el derecho ingl~s, u otras formas similares, como ya existen en Alemania ((cid:133)Treuhandgesellschaft(cid:176)) y Luxemburgo ((cid:133)fiducie(cid:176)). La introducci(cid:246)n de la (cid:133)fiducie(cid:176) tambi~n ha sido considerada recientemente por el poder legislativo en B~lgica y Fran(cid:220) cia(cid:216)(˛˛). d)(cid:217)Pacto de empresa/protocolos familiares Otra forma de acrecentar la continuidad de la empresa es la utilizaci(cid:246)n de pactos de empresa o protocolos fami(cid:220) liares. Sobre todo en el caso de las empresas familiares, (˛˛)(cid:217)Cf. el informe Marini, v~ase la nota no 8. se pueden utilizar estos acuerdos para preservar determi(cid:220) nado nœmero de normas de gesti(cid:246)n de una generaci(cid:246)n a otra. Ya se emplean en alguna medida en Francia y en Espa(cid:253)a, con el fin de paliar las consecuencias de la pro(cid:220) hibici(cid:246)n de los pactos sobre la futura sucesi(cid:246)n. No obstante, est‘ claro que estos acuerdos seguir‘n siendo una soluci(cid:246)n relativamente insatisfactoria en rela(cid:220) ci(cid:246)n con los pactos de sucesi(cid:246)n admitidos en la mayor(cid:242)a de los Estados miembros. Los Estados miembros que proh(cid:242)ben los pactos sobre la futura sucesi(cid:246)n (Italia, Fran(cid:220) cia, B~lgica, Espa(cid:253)a y Luxemburgo) deber(cid:242)an pensar en la possibilidad de autorizarlos, ya que esta prohibici(cid:246)n complica innecesariamente la correcta gesti(cid:246)n del patri(cid:220) monio. 5. (cid:217)Simplificaci(cid:246)n administrativa y contable Para la supervivencia de numerosas empresas, ser(cid:242)a im(cid:220) portante que se simplificasen las obligaciones administra(cid:220) tivas relacionadas con su transmisi(cid:246)n de la misma ma(cid:220) nera que las relacionadas con la creaci(cid:246)n de empre(cid:220) sas(cid:216)(˛ˇ), es decir menos tr‘mites, plazos m‘s breves y un punto de contacto œnico. En la actualidad, un empresa(cid:220) rio italiano, por ejemplo, tiene que contactar con varias administraciones y llevar a cabo largos tr‘mites adminis(cid:220) trativos antes de que la transmisi(cid:246)n pueda tener lugar. En Dinamarca se present(cid:246), en 1996, un proyecto de ley, cuyo objetivo era simplificar las cargas administrativas que pesan sobre las PYME. Adem‘s se ha aprobado una simplificaci(cid:246)n radical de la legislaci(cid:246)n contable aplicable a las PYME, en el marco de la ley danesa de 1996, sobre la contabilidad de las sociedades. Se ha creado un con(cid:220) junto de cuentas est‘ndar para facilitar la presentaci(cid:246)n de las cuentas anuales a las PYME que pertenecen a los sectores de actividad m‘s corrientes, como el comercio, la artesan(cid:242)a y la industria. En Finlandia, se ha constituido un grupo de trabajo, a nivel ministerial, para estudiar c(cid:246)mo simplificar las cargas administrativas que afectan a las peque(cid:253)as empresas. B. (cid:217)Medidas fiscales para facilitar la transmisi(cid:246)n de em(cid:220) presas La transmisi(cid:246)n de empresas no deber(cid:242)a estar motivada esencialmente por razones fiscales. El objetivo deber(cid:242)a ser garantizar que los reg(cid:242)menes fiscales no obstaculicen el buen desarollo de los preparativos de la transmisi(cid:246)n y no fuercen a vender la empresa para poder pagar la deuda fiscal. As(cid:242) pues, el objetivo meridiano de la pol(cid:242)(cid:220) tica fiscal en relaci(cid:246)n con la transmisi(cid:246)n deber(cid:242)a ser la conservaci(cid:246)n de los puestos de trabajo. Si el fracaso de las transmisiones repercute negativamente en el empleo, todo el mundo resulta perjudicado, incluido el Estado. (˛ˇ)(cid:217)Recomendaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n de 22 de abril de 1997, so(cid:220) bre la mejora y simplicaci(cid:246)n de las condiciones para la crea(cid:220) ci(cid:246)n de empresas, DO L 145 de 5. 6. 1997, p. 29. C 93/6 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 Desde que se public(cid:246) la Recomendaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n, los Estados miembros han tomado algunas medidas fisca(cid:220) les para mejorar el tratamiento fiscal de la transmisi(cid:246)n de empresas. La mayor(cid:242)a de estas medidas afectan a los de(cid:220) rechos de sucesi(cid:246)n o de donaci(cid:246)n. Para aligerar esta carga fiscal, se podr(cid:242)an reducir los tipos m‘ximos aplica(cid:220) bles o se podr(cid:242)an introducir exoneraciones, desgravacio(cid:220) nes y umbrales de imposici(cid:246)n. Para que estos umbrales favorezcan a la continuidad de las empresas, es necesario que se fijen en un nivel que pueda interesar a las PYME. En cuanto a la fiscalidad, como ocurre con las medidas jur(cid:242)dicas, se constatan progresos en algunas ‘reas pero en otras se ha hecho poca cosa y, adem‘s, las mejoras son desiguales entre los distintos Estados miembros. La imposici(cid:246)n de las plusval(cid:242)as, los derechos de sucesi(cid:246)n y (cuando existen como impuesto separado) los derechos de donaci(cid:246)n, que presentan a veces tipos prohibitivos, si(cid:220) guen ocasionando dificultades para la transmisi(cid:246)n de empresas en casi todos los Estados miembros, ya se haga dicha transmisi(cid:246)n por donaci(cid:246)n o por sucesi(cid:246)n, dentro de la familia o con terceros implicados. Revisten especial importancia los siguientes puntos: 1. (cid:217)Donaciones y sucesiones En algunos pa(cid:242)ses, los tipos m‘ximos de los derechos de sucesi(cid:246)n siguen siendo elevados (80(cid:216)% en B~lgica, 68(cid:216)% en los Pa(cid:242)ses Bajos, 65(cid:216)% en Grecia). Sin embargo, re(cid:220) cientemente, algunos Estados miembros han adoptado normas para reducir los impuestos que gravan la transmi(cid:220) si(cid:246)n de empresas. El Reino Unido, por ejemplo, ha instaurado una exone(cid:220) raci(cid:246)n del 100(cid:216)% de los derechos de sucesi(cid:246)n que gravan los activos de la empresa. Esta exoneraci(cid:246)n se aplica a las transmisiones de las partes sociales y de las acciones, no cotizadas en bolsa, de las sociedades comerciales (inclui(cid:220) das las sociedades inscritas en el (cid:133)Alternative Investment Market(cid:176), siempre que dichas acciones hayan existido du(cid:220) rante un m(cid:242)nimo de dos a(cid:253)os antes de la transmisi(cid:246)n, independientemente del nœmero de acciones y de su na(cid:220) turaleza (con o sin derecho de voto). En Suecia, s(cid:246)lo hay que pagar derechos de sucesi(cid:246)n si se supera el umbral de 70(cid:216)000 coronas suecas estos dere(cid:220) chos se calculan en el 10(cid:216)% para las sumas inferiores o iguales a 300(cid:216)000 coronas suecas, el 20(cid:216)% cuando el im(cid:220) porte es inferior o igual a 600(cid:216)000 coronas y el 30(cid:216)% si se superan las 600(cid:216)000 coronas. En Alemania, se introdujeron en 1996 un umbral imposi(cid:220) tivo de 500(cid:216)000 marcos alemanes y una reducci(cid:246)n de va(cid:220) lor del 60(cid:216)% para los activos de la empresa. El resto del importe sigue siendo imponible al tipo m‘s bajo aplicable a los miembros m‘s pr(cid:246)ximos de la familia (entre el 7 y el 30(cid:216)%). El pago de los derechos de sucesi(cid:246)n se puede hacer en plazos sin intereses durante un per(cid:242)odo de diez a(cid:253)os como m‘ximo. En la actualidad, en Espa(cid:253)a se aplica una importante desgravaci(cid:246)n fiscal sobre los derechos de sucesi(cid:246)n en caso de transmisi(cid:246)n de empresas dentro de la familia. Recientemente se ha modificado el art(cid:242)culo 20 de la ley sobre derechos de sucesi(cid:246)n y donaci(cid:246)n para facilitar la transmisi(cid:246)n de empresas y de valores mobiliarios dentro de la familia. La modificaci(cid:246)n consiste en introducir una desgravaci(cid:246)n del 95(cid:216)% de la base imponible de los dere(cid:220) chos de sucesi(cid:246)n si la empresa o los valores mobiliarios pasan al c(cid:246)nyuge o a los descendientes del fallecido. La transmisi(cid:246)n de t(cid:242)tulos de una participaci(cid:246)n del 15(cid:216)% y contribuir a la gesti(cid:246)n de la sociedad. Adem‘s, los bene(cid:220) ficiarios de la transmisi(cid:246)n tienen que conservar la propie(cid:220) dad durante 10 a(cid:253)os. La misma desgravaci(cid:246)n se aplica tambi~n a las donaciones si el donante tiene m‘s de 65 a(cid:253)os o se encuentra en situaci(cid:246)n de incapacidad profe(cid:220) sional permanente y no percibe ninguna renta de la em(cid:220) presa. A partir del 1 de abril de 1996, Francia ha reducido el impuesto sobre donaciones creando una reducci(cid:246)n fiscal para las transmisiones gratuitas. La reducci(cid:246)n fiscal para las donaciones pas(cid:246) del 25(cid:216)% al 35(cid:216)% para los donantes de edad inferior a 65 a(cid:253)os y del 15(cid:216)% al 25(cid:216)% para los donantes de edad comprendida entre 65 y 75 a(cid:253)os. Sin embargo, este r~gimen limitado a las donaciones no per(cid:220) mite resolver de manera satisfactoria el caso de las trans(cid:220) misiones no preparadas, debidas, por ejemplo, al falleci(cid:220) miento en accidente del empresario. Estas disposiciones deber(cid:242)an, pues, ampliarse para cubrir las transmisiones no preparadas. En la regi(cid:246)n de Flandes (B~lgica), los derechos de suce(cid:220) si(cid:246)n para la transmisi(cid:246)n de empresas se redujeron en 1996 al 3(cid:216)% del valor neto del patrimonio de las empre(cid:220) sas familiares y la base imponible de este impuesto de(cid:220) pende del nœmero de asalariados. En 1997, el Gobierno federal belga aprob(cid:246) una ley por la que se reducen los derechos de donaci(cid:246)n de una empresa al 3(cid:216)%, si esta transferencia se hace en beneficio de un miembro de la familia que continœa la actividad de la empresa durante un m(cid:242)nimo de 5 a(cid:253)os. Es importante que los Estados miembros hagan nuevos esfuerzos para reducir los derechos de sucesi(cid:246)n y de do(cid:220) naci(cid:246)n que gravan la transmisi(cid:246)n de los activos de una empresa, como se precisa en la letra a) del art(cid:242)culo 6 de la Recomendaci(cid:246)n. Estos esfuerzos podr(cid:242)an concretarse en, por ejemplo, ampliar la excepci(cid:246)n, reducir los tipos impositivos o aumentar las ayudas. Por œltimo, tambi~n se podr(cid:242)a prever el pago diferido del impuesto de suce(cid:220) siones durante un per(cid:242)odo de tiempo razonablemente largo, con la posibilidad de ir amortizando la deuda fis(cid:220) cal a lo largo de los a(cid:253)os. 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/7 2. (cid:217)Venta a terceros Por lo que refiere a la transmisi(cid:246)n de empresas a terce(cid:220) ros, existen ya en varios Estados miembros exoneracio(cid:220) nes o reducciones del las plusval(cid:242)as. Como se propugna en la letra a) del art(cid:242)culo 7 de la Re(cid:220) comendaci(cid:246)n, ser(cid:242)a importante que estas reducciones se introdujesen tambi~n en los ordenamientos jur(cid:242)dicos de otros pa(cid:242)ses. impuesto sobre En concreto, convendr(cid:242)a crear una desgravaci(cid:246)n para el caso de que los ingresos obtenidos de la venta se vuelvan a invertir en otra empresa ((cid:133)roll(cid:220)over relief(cid:176)). Esta posi(cid:220) bilidad ya existe en Irlanda y el Reino Unido, donde la desgravaci(cid:246)n se aplica tembi~n cuando el producto de la venta de la empresa se reinvierte en una nueva sociedad por acciones. La plusval(cid:242)a se transfiere (rolled(cid:220)over) al nuevo grupo de accionistas y el autor de la transmisi(cid:246)n s(cid:246)lo est‘ obligado a pagar el impuesto de la plusval(cid:242)a si vende su participaci(cid:246)n. Esta posibilidad tambi~n existe, en cierta medida, en Alemania. De la misma manera, tambi~n deber(cid:242)an ser posibles en los dem‘s Estados miembros las reducciones fiscales que animan a los empresarios a transmitir sus activos a partir de deteminada edad y que ya existen en Austria, B~lgica, Alemania, Irlanda, los Pa(cid:242)ses Bajos y el Reino Unido ((cid:133)retirement relief(cid:176)). En Alemania, cuando el propietario tiene m‘s de 55 a(cid:253)os, puede disfrutar de una desgrava(cid:220) ci(cid:246)n fiscal de 60(cid:216)000 marcos alemanes. De esta desgrava(cid:220) ci(cid:246)n se deduce toda plusval(cid:242)a superior a 300(cid:216)000 marcos y se convierte en cero si la plusval(cid:242)a es superior a 36(cid:216)000 marcos. Si los ingresos obtenidos por la venta superan los 15 millones de marcos alemanes, el tipo aplicable se re(cid:220) duce en un 50(cid:216)%. En Irlanda, desde que entr(cid:246) en vigor la ley de hacienda de 1995, el propietario de una peque(cid:253)a empresa, si tiene m‘s de 55 a(cid:253)os y posee la empresa desde hace diez a(cid:253)os, puede jubilarse y transmitir su empresa familiar sin tener que pagar el impuesto sobre la plusval(cid:242)a hasta un l(cid:242)mite de 250(cid:216)000 libras irlandesas del precio de venta. En el Reino Unido tambi~n se ha ampliado recientemente la desgravaci(cid:246)n del impuesto sobre la plusval(cid:242)a en el mo(cid:220) mento de la jubilaci(cid:246)n. La edad a la cual el empresario puede transmitir su empresa y disfrutar de la desgrava(cid:220) ci(cid:246)n ha pasado de 55 a(cid:253)os a 50. Cuando un inversor que trabaja en la empresa ((cid:133)full(cid:220)time working investor(cid:176)) po(cid:220) see la totalidad o una parte de una empresa o sociedad comercial, hay importantes exoneraciones para los bene(cid:220) ficios imponibles. Si el beneficio es inferior a 250(cid:216)000 li(cid:220) bras irlandesas, la exoneraci(cid:246)n es del 100(cid:216)% y del 50(cid:216)% si los beneficios van de 250(cid:216)000 libras irlandesas a 1 mi(cid:220) ll(cid:246)n de libras. La edad m(cid:242)nima exigida es de 50 a(cid:253)os, excepto si la jubilicaci(cid:246)n se debe a motivos de salud. En Austria, la carga fiscal que pesa sobre la trasmisi(cid:246)n a terceros se ha visto reducida por una ley de 1996 ((cid:133)Strukturanpassungsgesetz(cid:176)). A partir de esa fecha, el benficio resultante de la venta de una empresa se puede escalonar a lo largo de tres a(cid:253)os si la empresa cuenta con una existencia m(cid:242)nima de siete a(cid:253)os. Por la plusval(cid:242)a re(cid:220) sultante se pagan impuestos al 50(cid:216)% del tipo normal si el vendedor ha fallecido, se encuentra en situaci(cid:246)n de inca(cid:220) pacidad profesional o se ha jubilado con 60 a(cid:253)os o m‘s. En Francia, el 80(cid:216)% de las transmisiones de empresas a terceros pueden estar exentas de impuestos o bien estar gravadas como m‘ximo por un tipo del 5(cid:216)%. 3. (cid:217)Venta al personal La transmisi(cid:246)n de una empresa a su personal es una forma de mantener los puestos de trabajo que dependen de la empresa y la motivaci(cid:246)n y competencia de las per(cid:220) sonas ya integradas en ella. Ahora bien, la carga fiscal que acompa(cid:253)a la venta de una empresa a su personal puede constituir un obst‘culo para este tipo de opera(cid:220) ci(cid:246)n. Por esta raz(cid:246)n, la Comisi(cid:246)n recomend(cid:246) que se tra(cid:220) tase de forma m‘s favorable este tipo de transmisi(cid:246)n, como se recoge en la letra b) del art(cid:242)culo 7 de la Reco(cid:220) mendaci(cid:246)n. Sin embargo, hasta la fecha se han introducido muy po(cid:220) cas medidas fiscales para fomentar la transmisi(cid:246)n de em(cid:220) presas a los empleados. En Francia, ciertos tipos de transmisi(cid:246)n, en deteminadas circunstancias, est‘n exentas del pago de derechos de timbre. En el Reino Unido se prev~n distintas desgravaciones para la transferencia de acciones a los asalariados, por ejemplo, mediante (cid:133)trusts(cid:176) ((cid:133)Statutory Employee Share Ownership y el Approved Profit Sharing Schemes(cid:176)). Ser(cid:242)a importante, para apoyar a un gran nœmero de empresas, que en otros Estados miembros se introdujesen desgravaciones de este tipo, que tienen mucho ~xito, para animar a los empleados a hacerse cargo de la empresa. 4. (cid:217)Transformaci(cid:246)n de las sociedades La transformci(cid:246)n de una empresa para su posterior transmisi(cid:246)n puede tener como consecuencia una serie de cargas fiscales injustificadas (v~ase el punto A. 1, m‘s arriba). Por eso, los Estados miembros deber(cid:242)an exami(cid:220) nar la conveniencia de reducirlas para conbribuir al ~xito de la transmisi(cid:246)n. En Alemania, por ejemplo, las medidas fiscales adoptadas con la ley de 1994, sobre transforma(cid:220) ci(cid:246)n de empresas ((cid:133)Umwandlungssteuergesetz(cid:176)), garanti(cid:220) zan la neutralidad fiscal, en relaci(cid:246)n con el impuesto so(cid:220) bre la renta y el impuesto de sociedades, para todo tipo de transformaci(cid:246)n, incluidas las que no est‘n cubiertas de manera expl(cid:242)cita por la ley sobre transformaci(cid:246)n. En Austria hay una ley del mismo tipo ((cid:133)Umgr(cid:190)ndungs(cid:220) steuergesetz(cid:176)), que garantiza tambi~n la neutralidad de cualquier operaci(cid:246)n de transformaci(cid:246)n. Finalmente, en Francia, la transformaci(cid:246)n de una sociedad personalista en una sociedad por acciones est‘ sujeta a un impuesto fijo de 500 francos franceses, siempre que los socios so comprometan a conservar sus acciones durante un peri(cid:220) odo de cinco a(cid:253)os despu~s de la transformaci(cid:246)n. Por la tanto, ser(cid:242)a deseable que otros Estados miembros introdujesen este tipo de reg(cid:242)menes para garantizar la to(cid:220) tal, o, como m(cid:242)nimo, parcialmente, la neutralidad fiscal en las operaciones de conversi(cid:246)n. C 93/8 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 5. (cid:217)Doble imposici(cid:246)n siguen estando de actualidad y se pueden especificar de la siguiente manera: En el ‘rea de los derechos de sucesi(cid:246)n y de donaci(cid:246)n, existen en la actualidad pocos convenios sobre doble im(cid:220) posici(cid:246)n en los Estados miembros. La doble imposici(cid:246)n puede ser un problema importante para la transmisi(cid:246)n de activos que no sean inmuebles, cuando la empresa posee sucursales en varios Estados miembros. Ser(cid:242)a importante que cualquier doble imposici(cid:246)n en esta ‘rea se eliminara mediante la conclusi(cid:246)n, como est‘ previsto en el art(cid:242)culo 220 del Tratado CE. 6. (cid:217)Informaci(cid:246)n y mejores pr‘cticas Como se defiende en el art(cid:242)culo 2 de la Recomendaci(cid:246)n, es necesario que los organismos pœblicos o privados im(cid:220) plicados pongan a disposici(cid:246)n de los empresarios datos claros y accesibles sobre las implicaciones fiscales que tiene la transmisi(cid:246)n de le empresa. Todos las partes inte(cid:220) resadas se sentir(cid:242)an m‘s seguras si hubiese un sistema de decisiones a priori de las autoridades fiscales, en el que se definiesen por anticipado las consecuencias fiscales de la transmisi(cid:246)n de una empresa antes de iniciar el proceso. Este es el sistema que tiene previsto aplicar Francia. Los empresarios deber(cid:242)an tener el reflejo de pensar en las repercusiones fiscales cuando preparan la transmisi(cid:246)n de su empresa ya desde el principio mismo de los preparati(cid:220) vos. Por su parte, la Comisi(cid:246)n debe desempe(cid:253)ar un papel en la difusi(cid:246)n de informaci(cid:246)n de actualidad, acompa(cid:253)ada de ejemplos de buenas pr‘cticas, en la totalidad de los Estados miembros. 7. (cid:217)Reformas fiscales En el art(cid:242)culo 6 de la Recomendaci(cid:246)n se prev~ que la superviviencia de las empresas deber‘ se estimulada me(cid:220) diante un tratamiento fiscal adecuado. Esto implica que los reg(cid:242)menes fiscales deben evolucionar paralelamente a las pr‘cticas de negocios y las respectivas prioridades po(cid:220) l(cid:242)ticas. As(cid:242) pues, es necesario que lo Estados miembros continœen las reformas fiscales en curso en el ‘rea de la transmisi(cid:246)n de empresas, empezando por los obst‘culos m‘s urgentes. Tambi~n en este ‘rea, la Comisi(cid:246)n conti(cid:220) nuar‘ prestando su ayuda a los Estados miembros en el intercambio de las mejores pr‘cticas. C. (cid:217)Medidas de apoyo privadas y pœblicas para facilitar la transmisi(cid:246)n de empresas las Como se defiende en el art(cid:242)culo 2 de la Recomendaci(cid:246)n, conviene fomentar iniciativas pœblicas o privadas orientadas a la sensibilizaci(cid:246)n, la informaci(cid:246)n y la for(cid:220) maci(cid:246)n y la formaci(cid:246)n de los empresarios. Adem‘s, en el art(cid:242)culo e de la Recomendaci(cid:246)n se prev~ que las PYME disfruten de un entorno financiero que favorezca el ~xito de la transmisi(cid:246)n. Estas sugerencias, que afectan ante todo a los establecimientos financieros y a las asesor(cid:242)as, 1. (cid:217)Papel de las entidades financieras A menudo, las PYME se enfrentan a dificultades para conseguir financiaciones en las entidades financieras. Ahora bien, a menudo, las transmisi(cid:246)n de la empresa re(cid:220) quiere una elevada aportaci(cid:246)n financiera, por ejemplo, los fondos necesarios para cubrir el precio de adquisi(cid:220) ci(cid:246)n. Adem‘s, la compra de la empresa impone a me(cid:220) nudo la necesidad de reorganizarla estrat~gicamente, lo que puede requerir una considerable cantidad de capital suplementario. En un estudio realizado por el (cid:133)Deutsche Ausgleichsbank(cid:176), se demuestra que el capital necesario para comprar una empresa es un 60(cid:216)% superior al que se necesita para crearla (400(cid:216)000 marcos alemanes para la compra, frente a 250(cid:216)000 marcos para la creaci(cid:246)n). a)(cid:217)Medidas existentes Las medidas de apoyo actualmente ofrecidas por los ban(cid:220) cos incluyen bases de datos para recoger y proporcionar informaci(cid:246)n sobre el c‘lculo de riesgos, una red para la bœsqueda activa de socios, que permite poner en con(cid:220) tacto a los posibles compradores y vendedores de una empresa (incluyendo redes de informaci(cid:246)n transfronte(cid:220) riza), un servicio de evaluaci(cid:246)n para determinar el valor exacto de la empresa, asesoramiento sobre el importe justo de la ayuda financiera necesaria, fondos de garan(cid:220) t(cid:242)a de los pr~stamos y fondos de garant(cid:242)a rec(cid:242)proca. En B~lgica se ha creado un fondo especial para financiar las transmisiones de empresas ((cid:133)Fonds de Transmission(cid:176)) en el marco del fondo de participaci(cid:246)n ((cid:133)Fonds de parti(cid:220) cipation(cid:176)) de la Caja nacional de cr~dito profesional ((cid:133)Caisse Nationale du Cr~dit Professionnel(cid:176)). El fondo de transmisi(cid:246)n ofrece tipos de inter~s preferentes en el caso de pr~stamos contra(cid:242)dos para realizar la transmisi(cid:246)n de la empresa dentro de la familia o a terceros. Se con(cid:220) cede el pr~stamo por una duraci(cid:246)n de entre 7 y 20 a(cid:253)os. El tipo de inter~s es del 3(cid:216)% durante los cinco primeros a(cid:253)os y, a continuaci(cid:246)n, aumenta un 0,25(cid:216)% hasta un l(cid:242)(cid:220) mite del 3,75(cid:216)%. No se pide ninguna garant(cid:242)a para ava(cid:220) lar el pr~stamo. Desde 1990, el (cid:133)Deutsche Ausgleichsbank,(cid:176) un orga(cid:220) nismo pœblico alem‘n, favorece la transmisi(cid:246)n de empre(cid:220) sas mediante su (cid:133)Eigenkapitalhilfeprogramm(cid:176) (programa de ayuda para constituir un capital propio). Se han fi(cid:220) nanciado m‘s de 20(cid:216)000 compras de empresas mediante pr~stamos con tipos de inter~s muy ventajosos. Casi el 50(cid:216)% de las empresas compradas son empresas artesana(cid:220) les, el 25(cid:216)% son comerciales y el 20(cid:216)% del sector de ser(cid:220) vicios. Esta experiencia demuestra que, si bien el tipo de inter~s que se conced(cid:242)a, por defecto, a los pr~stamos para transmisi(cid:246)n de empresas era ligeramente m‘s ele(cid:220) vado que para la creaci(cid:246)nde empresas (4,6(cid:216)% para la transmisi(cid:246)n frente al 3,3(cid:216)% para la creaci(cid:246)n), se pudo, no obstante, mantenerlo dentro de unos l(cid:242)mites razona(cid:220) bles. 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/9 Tambi~n existen reg(cid:242)menes de apoyo para la compra de empresas en Francia a cargo del organismo financiero pœblico SOFARIS(cid:216)(˛—), donde la transmisi(cid:246)n de empresas se benefician de un tipo de inte(cid:220) r~s reducido del 3,5(cid:216)%; en el Reino Unido a trav~s del (cid:133)Small Firms Loan Guarantees Scheme(cid:176), en Austria con el (cid:133)B˜RGES(cid:220)F‰rderungsbank(cid:176) y en Finlandia a trav~s de la instituci(cid:246)n estatal (cid:133)Kera Ltd(cid:176). los pr~stamos para Por lo general, todos los reg(cid:242)menes citados han probado su utilidad y se deber(cid:242)a examinar la posibilidad de adap(cid:220) tarlos a otros Estados miembros. b)(cid:217)Prioridades dignas de se consideradas Se podr(cid:242)a facilitar un gran nœmero de transmisiones de empresas si se animase a las entidades financieras a adoptar una actitud m‘s positiva respecto a la concesi(cid:246)n de pr~stamos a las PYME. En efecto, la financiaci(cid:246)n de las transacciones de las PYME en general y de las trans(cid:220) misiones de las PYME en particular puede incluso resul(cid:220) tar interesante para los bancos, a condici(cid:246)n de que lo hagan de manera altamente profesional y, concreta(cid:220) mente, considerando un c‘lculo a largo plazo de los ti(cid:220) pos de inter~s aplicados a los pr~stamos y la evaluaci(cid:246)n de la calidad de la empresa objeto de la operaci(cid:246)n. Se requiere una prudencia especial para la financiaci(cid:246)n del (cid:133)fondo de comercio(cid:176) ((cid:133)goodwill(cid:176)), dada la dificultad de evaluar con precisi(cid:246)n los activos inmateriales. Por otra parte, los bancos podr(cid:242)an adoptar una estrategia interna m‘s coherente en relaci(cid:246)n con la transmisi(cid:246)n de PYME. En dicha estrategia se podr(cid:242)an prever programas de preparaci(cid:246)n para que la transmisi(cid:246)n de la empresas sea un ~xito, as(cid:242) como dar informaci(cid:246)n de m‘s calidad a los empresarios sobre las medidas de apoyo disponibles. Por œltimo, en esta estrategia se podr(cid:242)an incluir planes de transmisi(cid:246)n que cubran el valor de la empresa, el perfil del receptor de la misma y la forma de obtener el mejor precio por la empresa. 2. (cid:217)El papel de los intermediarios La transmisi(cid:246)n de una empresa presenta aspectos conta(cid:220) bles, fiscales y jur(cid:242)dicos y requiere considerables recursos financieros. Por este motivo, los empresarios que tienen la intenci(cid:246)n de transmitir o comprar una empresa debe(cid:220) r(cid:242)an poder disponer de un amplio abanico de servicios por parte de abogados, notarios, asesores, expertos con(cid:220) tables, asesores fiscales, etc. Los asesores profesionales existentes deber(cid:242)an las opciones examinar todas (˛—)(cid:217)SOFARIS y CEPME han sido integrados recientemente en el (cid:133)holding(cid:176) financiero BDPME (Banco para el desarrollo de las PYME) con el fin de cooperar utilizando sus capaci(cid:220) dades complementarias y ofrecer, de esta manera, una gama m‘s amplia de servicios financieros a las PYME. Sin em(cid:220) bargo, SOFARIS sigue existiendo como organismo especia(cid:220) lizado en la concesi(cid:246)n de garant(cid:242)as. para la sucesi(cid:246)n tras haber estudiado en profundidad el contexto comercial de la empresa y las relaciones perso(cid:220) nales entre los miembros de la familia implicados. a)(cid:217)Servicios ofrecidos por los intermediarios Para el empresario que tiene la intenci(cid:246)n de transmitir su empresa, los principales sevicios que ofrecen los interme(cid:220) diarios arriba mencionados incluyen asesoramiento, estu(cid:220) dios, encuestas, seminarios, comunicaciones y la realiza(cid:220) ci(cid:246)n de una red y de un balance de la salud de la em(cid:220) presa. Para las personas que desean hacerse cargo de una empresa, los servicios esenciales son la preparaci(cid:246)n y el seguimiento de la empresa antes y despu~s de la servicios esenciales son la preparaci(cid:246)n y el seguimiento de la em(cid:220) presa antes y despu~s de la compra, sobre todo exami(cid:220) nando qu~ empresas est‘n potencialmente en venta, con(cid:220) tactando redes o bases de datos o creando una red de empresas preparadas para su transmisi(cid:246)n, as(cid:242) como ela(cid:220) borando planes de transmisi(cid:246)n. Muchas empresas y organizaciones trabajan activamente en este ‘mbito y se han creado gran nœmero de bases de datos para una regi(cid:246)n o un sector espec(cid:242)ficos. Ahora bien, las actividades dirigidas a poner en contacto a las partes interesadas tienen, por lo general, un alcance limi(cid:220) tado. No existe ninguna actividad que pueda responder por s(cid:242) sola a las necesidades de la totalidad de las empre(cid:220) sas. Por lo tanto, para que se d~ una negociaci(cid:246)n eficaz entre las partes, es necesario constituir una base de datos de mayor tama(cid:253)o y que contenga las ofertas y las de(cid:220) mandas, de forma que se puedan organizar contactos es(cid:220) pec(cid:242)ficos y selectivos. Tambi~n plantea un problema el hecho de que la mayor(cid:242)a de las bases de datos no sean accesibles para el pœblico, puesto que los empresarios se ven en la imposibilidad de consultar los datos, a los que s(cid:246)lo tienen acceso los bancos y los contables. As(cid:242) pues, para contribuir al ~xito de gran nœmero de transmisiones es importante que se ampli~ y facilite el acceso directo a estas bases de datos. b)(cid:217)Prioridades que hay que considerar La intervenci(cid:246)n de los asesores deber(cid:242)a realizarse en una fase anterior, de forma que se pueda preparar a tiempo un plan de empresa. La misi(cid:246)n de los asesores ser(cid:242)a con(cid:220) trolar los criterios necesarios para que la transmisi(cid:246)n re(cid:220) sulte un ~xito teniendo en cuenta tres ejes principales: el futuro empresario (por ejemplo, formaci(cid:246)n, experiencia, situaci(cid:246)n financiera, etc. ), el actual empresario (por ejemplo, jubilaci(cid:246)n, edad, intereses futuros, etc. ) y la propia empresa (activos, inversiones, asalariados, situa(cid:220) ci(cid:246)n financiera, perspectivas, etc. ). Adem‘s, los interme(cid:220) diarios deber(cid:242)an desarrollar un enfoque global para ela(cid:220) borar el plan de transmisi(cid:246)n haciendo que participen to(cid:220) das las profesionaes implicadas. C 93/10 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 La prestaci(cid:246)n de servicios se podr(cid:242)a dividir en tres cate(cid:220) gor(cid:242)as principales: perspectivas del nuevo empresario, r~(cid:220) gimen de pensiones del empresario que se jubila y estabi(cid:220) lidad de la empresa transmitida. Por œltimo, convendr(cid:242)a crear una estructura (cid:134)como, por ejemplo, un foro fami(cid:220) liar(cid:134), que permita debatir con franqueza los asuntos re(cid:220) lacionados con la sucesi(cid:246)n antes de elaborar el plan de sucesi(cid:246)n. En el plan de sucesi(cid:246)n deber‘ quedar resuelta la sucesi(cid:246)n y la continuaci(cid:246)n de la empresa, al tiempo que se establecen un calendario y los mecanismos rectifi(cid:220) cativos. 3. (cid:217)Conclusiones Para que la transmisi(cid:246)n de la empresa resulte un ~xito, se requiere un seguimiento de apoyo en todas las fases, ya que el empresario necesita ayuda financiera (v~ase el ar(cid:220) t(cid:242)culo 3 de la Recomendaci(cid:246)n) y asesoramiento profesio(cid:220) nal antes, durante y despu~s de la transmisi(cid:246)n. Ya desde el principio hay que definir claramente qu~ criterios ga(cid:220) rantizan el mejor desarrollo posible de la empresa en el futuro y qu~ medidas se impone tomar. Para esto, ser(cid:242)a de gran utilidad cear una red transfronteriza de posibles compradores y vendedores (como en los Pa(cid:242)ses Bajos y B~lgica). Por œltimo, convendr(cid:242)a favorecer la transmisi(cid:246)n de empresas de la misma manera que la creaci(cid:246)n de em(cid:220) presas, principalmente mediante medidas de ayuda finan(cid:220) ciera (como en B~lgica, Francia, Alemania e Italia). D. (cid:217)Experiencias pr‘cticas de personas que han transmi(cid:220) tido una empresa o se han hecho cargo de ella Para contribuir a la preparaci(cid:246)n del Foro europeo de Li(cid:220) lle, varias asociaciones profesionales llevaron a cabo en 1996 una encuesta sobre experiencias pr‘cticas de ceden(cid:220) tes (personas que transmiten la empresa) y cesionarios (personas que se hacen cargo de la empresa). Esta en(cid:220) cuesta se elabor(cid:246) tomando como base la evaluaci(cid:246)n de un cuestionario que, previamente, hab(cid:242)a sido enviado a un gran nœmero de empresarios de los distintos Estados miembros. Los resultados de este estudio se pueden resu(cid:220) mir de la siguiente manera. 1. (cid:217)Preparaci(cid:246)n y formaci(cid:246)n La conclusi(cid:246)n m‘s clara es que, a menudo, la transmi(cid:220) si(cid:246)n de la empresa est‘ mal preparada. Por regla general, el problema se ataca demasiado tarde, lo que impone op(cid:220) ciones m‘s caras y con m‘s riesgo. Por lo general, los cedentes prefieren transmitir la em(cid:220) presa en su totalidad. Si eso no es posible, los cedentes prefieren la transmisi(cid:246)n progresiva a un miembro de la familia antes que la transmisi(cid:246)n a un tercero o a un asa(cid:220) lariado. Segœn la encuesta citada anteriormente, los ce(cid:220) sionarios consideran, principalmente, que la transmisi(cid:246)n es una buena oportunidad que hay que aprovechar y, s(cid:246)lo en menor medida, un medio para garantizar la con(cid:220) tinuidad de la empresa. Los cesionarios tienen tendencia a optar por la transmisi(cid:246)n total o parcial, mientras que el arrendamiento financiero, la donaci(cid:246)n o la cotizaci(cid:246)n en bolsa encuentran poca acogida. Los dos factores esencia(cid:220) les para que la transmisi(cid:246)n sea un ~xito son que el ce(cid:220) dente sea consciente de la necesidad de preparar la trans(cid:220) misi(cid:246)n con mucha antelaci(cid:246)n y que el csionario est~ bien informado sobre la estructura de la empresa. Por lo general, no se considera que la transmisi(cid:246)n de una empresa sea una actividad b‘sica de gesti(cid:246)n. Por lo tanto, es esencial lanzar programas de sensibilizaci(cid:246)n di(cid:220) rigidos a los empresarios, teniendo en cuenta que la transmisi(cid:246)n es un punto delicado, tanto en el plano emo(cid:220) cional como en t~rminos de confidencialidad. Una forma de abordar este tema ser(cid:242)a lanzar medidas de formaci(cid:246)n en las empresas para familiarizar a los empresarios con la tem‘tica de la transmisi(cid:246)n, tal como se propuso en el ar(cid:220) t(cid:242)culo 2 de la Recomendaci(cid:246)n. 2. (cid:217)Evaluaci(cid:246)n La evaluaci(cid:246)n desempe(cid:253)a un papel importante en tres ca(cid:220) sos distintos: el tratamiento fiscal de la empresa, su venta a un tercero y su donaci(cid:246)n a un miembro de la familia. La evaluaci(cid:246)n puede realizarse utilizando distintos m~to(cid:220) dos, basados, entre otras cosas, en el valor intr(cid:242)nseco, los ingresos, el rendimiento de las inversiones, el flujo de li(cid:220) quidez o el valor en el mercado. a)(cid:217)Tratamiento fiscal de la empresa Por lo que se refiere al tratamiento fiscal, sobre todo en el caso de la transmisi(cid:246)n por sucesi(cid:246)n, los m~todos de evaluaci(cid:246)n utilizados por las administraciones pœblicas para los derechos de sucesi(cid:246)n se consideran demasiado r(cid:242)gidos. As(cid:242) pues, es importante dejar a las empresas la posibilidad de encargar la realizaci(cid:246)n de un an‘lisis inde(cid:220) pendiente. Adem‘s, como se precisa en la letra c) del ar(cid:220) t(cid:242)culo 6 de la Recomendaci(cid:246)n, es importante procurar que, en la evaluaci(cid:246)n fiscal, se tenga en cuenta la posible evoluci(cid:246)n del valor de la empresa despu~s del falleci(cid:220) miento del propietario. En la mayor(cid:242)a de los casos, este valor ser‘ claramente inferior al registrado en vida del antiguo propietario. Por eso, se deber(cid:242)a calcular to(cid:220) mando como referencia una fecha situada varios meses despu~s del fallecimiento del empresario. b)(cid:217)Venta de la empresa a un tercero Por lo que se refiere a la transmisi(cid:246)n por venta, el resul(cid:220) tado final viene dado por las negociaciones y por la ca(cid:220) 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/11 pacidad financiera del cesionario. En este sentido, se hace un llamamiento a los cedentes y a los cesionarios para que se informen sobre los distintos m~todos de eva(cid:220) luaci(cid:246)n y, llegado el caso, recurran a un experto con tiempo suficiente para permitirle examinar con detenci(cid:246)n la oferta del cedente o del cesionario. De todas formas, al final suele imponerse el valor de mercado, es decir: el precio que los posibles cesionarios de la empresa est‘n dispuestos a pagar. inversi(cid:246)n de estas cantidades resulte atractiva desde el punto de vista fiscal y esto podr(cid:242)a muy bien facilitar cierto nœmero de transmisiones de empresas. La plusval(cid:242)a de este sistema reside en el hecho de que los empresarios jubilados tambi~n ofrecen asesoramiento a las sociedades en las que invierten, ayud‘ndoles de esta manera a evitar los problemas que surgen en la transmisi(cid:246)n de una gene(cid:220) raci(cid:246)n a otra. c)(cid:217)Donaci(cid:246)n de la empresa a un miembro de la familia CUADROS COMPARATIVOS En el caso de la donaci(cid:246)n dentro de la familia, el pro(cid:220) blema procede de la falta de un precio de mercado, lo que hace que la evaluaci(cid:246)n dependa de una serie de esti(cid:220) maciones. Por otro lado, se comparar‘ la evalucaci(cid:246)n de la empresa con la de otros bienes dados en donaci(cid:246)n a los miembros de la familia como anticipo de la herencia. En estos casos, para evaluar la empresa se deber‘n tener en cuenta sobre todo los riesgos espec(cid:242)ficos y los posibles puntos d~biles de la empresa en comparaci(cid:246)n con los de(cid:220) m‘s bienes transferidos, como, por ejemplo, los inmue(cid:220) bles, cuyo valor suele ser menos inestable. 3. (cid:217)Rentabilizaci(cid:246)ln de la experiencia de los antiguos em(cid:220) presarios Incluso despu~s de un per(cid:242)odo de preparaci(cid:246)n suficiente(cid:220) mente largo y si la transmisi(cid:246)n se desarrolla segœn el plan previsto, todav(cid:242)a ocurre a menudo que el cesionario tenga que enfrentarse a problemas de gesti(cid:246)n inespera(cid:220) dos. En estas situaciones, el cedente podr(cid:242)a servir de ayuda al nuevo empresario en su gesti(cid:246)n, por ejemplo, como asesor, director a jornada parcial o gerente du(cid:220) rante un per(cid:242)odo determinado. En este punto, es esencial que el cedente y el cesionario se lleven bien. Tambi~n se podr(cid:242)a considerar la posibilidad de que un asesor externo realizase las distintas auditor(cid:242)as (cid:134)social, fiscal y fina(cid:220) ciera(cid:134) para ayudar al cedente y a su sucesor a que la transmisi(cid:246)n se realice sin fricciones. Adem‘s, ser(cid:242)a interesante que se pudiese institucionalizar un di‘logo sobre las ventajas que se pueden obtener de una mayor comprensi(cid:246)n y de la transferencia de conoci(cid:220) mientos t~cnicos entre las distintas generaciones de em(cid:220) presarios. Por ejemplo, la figura del (cid:133)‘ngel de las empre(cid:220) sas(cid:176) ((cid:133)business angel(cid:176))(cid:216)(˛(cid:209)), que est‘ relativamente exten(cid:220) dida en Estados Unidos y en el Reino Unido y consiste en empresarios jubilados y dispuestos a invertir los ingre(cid:220) sos obtenidos por la venta de su empresa en una o varias peque(cid:253)as o medianas empresas. Se ha hecho que la (˛(cid:209))(cid:217)V~ase la Comunicaci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n sobre los problemas financieros de las peque(cid:253)as y medianas empresas, COM(93) 528 de 10 de noviembre de 1993, apartado 29; Comunica(cid:220) ci(cid:246)n de la Comisi(cid:246)n sobre la mejora del entorno fiscal de las peque(cid:253)as y medianas empresas, DO C 187 de 9. 7. 1994, p. 5, apartado 6. Para dar una imagen lo m‘s veraz posible de la situaci(cid:246)n actual en lo que se refiere a los aspectos jur(cid:242)dicos y fisca(cid:220) les de la transmisi(cid:246)n de empresas en los 15 Estados miembros de la Uni(cid:246)n Europea, la Comisi(cid:246)n ha actuali(cid:220) zado los cuadros adjuntos a la Comunicaci(cid:246)n de 23 de julio de 1994(cid:216)(˛(cid:210)). Estos seis cuadros figuran en el anexo de esta Comunicaci(cid:246)n. RESUMEN Y CONSECUENCIAS DE LA SITUACIŁN ACTUAL Como se demuestra en el cap(cid:242)tulo anterior y en los cua(cid:220) dros que figuran en el anexo, la situaci(cid:246)n es muy distinta de un Estado miembro a otro. Algunos de ellos han to(cid:220) mado medidas durante los dos œltimos a(cid:253)os o tienen in(cid:220) tenci(cid:246)n de hacerlo para mejorar el entorno jur(cid:242)dico, fis(cid:220) cal y financiero de las transmisiones de empresas, mien(cid:220) tras que otros no han despiegado mucha actividad en esta ‘rea. La imagen general del conjunto de los Estados miembros demuestra que no se han seguido las distintas proposicio(cid:220) nes formuladas en la Recomendaci(cid:246)n, en una medida su(cid:220) ficiente, para eliminar los obst‘culos espec(cid:242)ficos a que se enfrentan las empresas con motivo de su transmisi(cid:246)n. Pa(cid:220) rece que esta conclusi(cid:246)n es especialmente pertinente si se considera el elevado nœmero de liquidaciones de peque(cid:220) (cid:253)as y medianas empresas que probablemente se produci(cid:220) r‘n debido a la mala preparaci(cid:246)n de la transmisi(cid:246)n. As(cid:242) pues, es necesario que los Estados miembros, los in(cid:220) termediarios pœblicos y privados y los empresarios tomen conciencia de la importancia crucial que tiene este punto para la supervivencia de numerosas empresas y, por lo tanto, para mantener un gran nœmero de puestos de tra(cid:220) bajo. Los Estados miembros deber(cid:242)an continuar e intensi(cid:220) ficar sus esfuerzos para facilitar la transmisi(cid:246)n de empre(cid:220) sas mediante la simplificaci(cid:246)n legislativa y administrativa, reducciones fiscales eficaces y la mejora del acceso a las fuentes de financiaci(cid:246)n para el que desee hacerse cargo de una empresa. Los intermediarios deber(cid:242)an estar infor(cid:220) mados sobre todos los puntos esenciales de la transmi(cid:220) si(cid:246)n de empresas, para que sus conocimientos puedan (˛(cid:210))(cid:217)V~ase la nota a pie de p‘gina 4. C 93/12 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 aprovechar a gran nœmero de empresarios, tanto de la generaci(cid:246)n actual como de la futura. El papel de la Comisi(cid:246)n Europea en este ‘rea consistir‘ en garantizar un seguimiento continuo de la situaci(cid:246)n y contribuir a sensibilizar, informar y formar a todas las partes interesadas. Tomando como base la evaluaci(cid:246)n detallada de todas las reacciones provocadas por esta Comunicaci(cid:246)n, la Comisi(cid:246)n Europea podr(cid:242)a proponer nuevas medidas para facilitar la transmisi(cid:246)n de empresas. La Comisi(cid:246)n espera, con inter~s, las reacciones provoca(cid:220) das por esta Comunicaci(cid:246)n, que pueden enviarse a la si(cid:220) guiente direcci(cid:246)n: Sr. Guy Crauser Director General DG XXIII Rue de la Loi/Wetstraat 200 B(cid:220)1049 Brussel. 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/13 ANEXO CUADRO COMPARATIVO No 1 Sociedad an(cid:246)nima (SA) Estado miembro Nœmero m(cid:242)nimo de socios para su formaci(cid:246)n Capital m(cid:242)nimo Consejo de vigilancia Facilidades para las PYME A B DK D EL FIN E F IRL I L NL P UK S 2 2 1 1 2 1 3 7 7 2 2 1 5 2 1 1 mill(cid:246)n ATS 71(cid:216)890 ecus Obligatorio (3/7/12/20 miembros segœn el ta(cid:220) ma(cid:253)o de la sociedad) No 1(cid:216)250(cid:216)000 BEF 30(cid:216)660 ecus 500(cid:216)000 DKK 66(cid:216)490 ecus No S(cid:242) (contabilidad) Obligatorio (sistema mixto con cogesti(cid:246)n) S(cid:242) (contabilidad) 100(cid:216)000 DEM 50(cid:216)500 ecus Obligatorio (cogesti(cid:246)n s(cid:246)lo en las sociedades con 500 empleados como m(cid:242)nimo) S(cid:242) ((cid:133)kleine Aktiengesellschaft(cid:176)) 10(cid:216)000(cid:216)000 GRD 32(cid:216)260 ecus 500(cid:216)000 FIM 83(cid:216)750 ecus 10(cid:216)000(cid:216)000 ESP 59(cid:216)880 ecus (m‘s elevado para determinadas sociedades) Sociedades que cotizan en bolsa: 1(cid:216)500(cid:216)000 FRF 226(cid:216)930 ecus sociedades que no cotizan en bolsa: 250(cid:216)000 FRF 37(cid:216)820 ecus 30(cid:216)000 IEP 39(cid:216)470 ecus 200(cid:216)000(cid:216)000 ITL 103(cid:216)250 ecus 1(cid:216)250(cid:216)000 LUF 30(cid:216)660 ecus 100(cid:216)000 NLG 43(cid:216)860 ecus 5(cid:216)000(cid:216)000 PTE 24(cid:216)780 ecus (m‘s elevado para determinadas actividades) 50(cid:216)000 GBP 74(cid:216)630 ecus 500(cid:216)000 SEK 57(cid:216)600 ecus - No Opcional si el capital asciende a 500(cid:216)000 FIM como m(cid:242)nimo; por debajo de esa cantidad, el nœmero de miembros puede ser inferior a 3 y el puesto de director no es obligatorio S(cid:242) (contabilidad) No S(cid:242) (contabilidad) Opcional No No No Obligatorio para las grandes empresas (capital m(cid:242)nimo de 25 millones de NLG, comit~ de empresa, 100 empleados como m(cid:242)nimo) Opcional No Obligatorio No No No No No No No No C 93/14 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 CUADRO COMPARATIVO No 2 Sociedades personalistas y empresas individuales Estado miembro Continuidad de las sociedades personalistas (principio jur(cid:242)dico A B No No Conflicto testamento/contrato de sociedad Poder de decisi(cid:246)n de los coherederos Transferencia dekl patrimonio de la empresa Derecho de transformaci(cid:246)n en sociedad por acciones y viceversa El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n pero, en la pr‘ctica, se da priori(cid:220) dad al contrato de so(cid:220) ciedad El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n pero, en la pr‘ctica, se da priori(cid:220) dad al contrato de so(cid:220) ciedad Unanimidad - Parcialmente codificado (s(cid:246)lo de sociedad por ac(cid:220) ciones a sociedad perso(cid:220) nalista) Unanimidad Concepto de (cid:133)fondo de comercio(cid:176) utilizado en la pr‘ctica Parcialmente codificado DK No El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n - - Codificado D No (en breve: s(cid:242)) s(cid:242) para las asociaciones personalistas de profesiones liberales EL No Soluci(cid:246)n parcial en fa(cid:220) vor de la prioridad del contrato de sociedad Unanimidad (mayo(cid:220) r(cid:242)a en algunos casos espec(cid:242)ficos) Codificado in Transferencia toto para las sociedades per(cid:220) sonalistas y las asocia(cid:220) ciones personalistas de profesiones liberales Soluci(cid:246)n parcial en fa(cid:220) vor de la prioridad del contrato de sociedad Unanimidad - - FIN No Prioridad del contrato de sociedad Unanimidad No hay obligaci(cid:246)n jur(cid:242)(cid:220) dica de transferir cada bien por separado Parcialmente codificado (s(cid:246)lo de sociedad por ac(cid:220) ciones a sociedad perso(cid:220) nalista) Obligaci(cid:246)n de pago in(cid:220) mediato al contado Parcialmente codificado Soluci(cid:246)n parcial en fa(cid:220) vor de la prioridad del contrato de sociedad Unanimidad para la cesi(cid:246)n de las partes de la sociedad, ma(cid:220) yor(cid:242)a para su admi(cid:220) nistraci(cid:246)n Prioridad del contrato de sociedad Unanimidad Transferencia ((cid:133)fondo de comercio(cid:176)) in toto Unanimidad Transferencia in toto Parcialmente codificado Sin codificar; es obligato(cid:220) rio disolver la empresa para transformarla en so(cid:220) ciedad personalista ((cid:133)dis(cid:220) incorporation(cid:176)) Unanimidad Transferencia ((cid:133)azienda(cid:176)) in toto - El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n pero, en la pr‘ctica, se da priori(cid:220) dad al contrato de so(cid:220) ciedad El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n, pero los asociados supervivientes pueden elegir entre tres opciones E F IRL I L No No No S(cid:242) No El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n Unanimidad concepto de (cid:133)fondo de comercio(cid:176) utilizado en la pr‘ctica Parcialmente codificado NL No - - No hay transferencia in toto Parcialmente codificado 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/15 Estado miembro Continuidad de las sociedades personalistas (principio jur(cid:242)dico Conflicto testamento/contrato de sociedad Poder de decisi(cid:246)n de los coherederos Transferencia dekl patrimonio de la empresa Derecho de transformaci(cid:246)n en sociedad por acciones y viceversa P S(cid:242) El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n Unanimidad para la cesi(cid:246)n de las partes de la sociedad, ma(cid:220) yor(cid:242)a para su admi(cid:220) nistraci(cid:246)n Transferencia toto ((cid:133)establecimento comer(cid:220) cial(cid:176)) in Codificado El derecho nacional no prev~ soluci(cid:246)n Unanimidad Transferencia in toto Sin codificar; es obligato(cid:220) rio disolver la empresa para transformarla en so(cid:220) ciedad personalista ((cid:133)dis(cid:220) incorporation(cid:176)) UK No, pero un representante puede dispo(cid:220) ner de la em(cid:220) presa en un plazo de un ins(cid:220) a(cid:253)o con trucci(cid:246)n de los coherede(cid:220) ros S No Prioridad del contrato de sociedad Unanimidad Transferencia in toto Parcialmente codificado C 93/16 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 CUADRO COMPARATIVO No 3 Transmisi(cid:246)n de empresa dentro de la familia y su imposici(cid:246)n Estado miembro Transmisi(cid:246)n entre c(cid:246)nyuges Derechos del c(cid:246)nyuge al fallecer el empresario Imposici(cid:246)n de la transmisi(cid:246)n entre c(cid:246)nyuges Momento en que se realiza la evaluaci(cid:246)n para fijar la imposici(cid:246)n de la herencia Pagos a plazos del impuesto sobre la plusval(cid:242)a contado Derecho legal a la he(cid:220) ((cid:133)Ehegattenerb(cid:220) rencia compensaci(cid:246)n recht(cid:176)); al ((cid:133)Pflicht(cid:220) teil(cid:176)), con excepci(cid:246)n de las propiedades agrarias, en que no hay compen(cid:220) saci(cid:246)n adecuada ((cid:133)An(cid:220) erbenrecht(cid:176)) No hay derecho de pro(cid:220) piedad, pero s(cid:242) derecho de usufructo y la posibi(cid:220) lidad de rescatar este derecho Derecho de propiedad incluisa opcional sobre propiedades inmobilia(cid:220) rias Derecho legal a la he(cid:220) ((cid:133)Ehegattenerb(cid:220) rencia compensaci(cid:246)n recht(cid:176)); al ((cid:133)Pflicht(cid:220) teil(cid:176)) contado - No No hay derecho de pro(cid:220) piedad, pero s(cid:242) compen(cid:220) saci(cid:246)n al contado, con excepci(cid:246)n de las propie(cid:220) dades agrarias - - - A S(cid:242) B DK D EL FIN E F S(cid:246)lo si est‘ previsto en el contrato matri(cid:220) hay monial; venta; no hay pacto sobre futuras suce(cid:220) siones no - S(cid:242) - S(cid:242) - S(cid:246)lo si est‘ previsto en el contrato matri(cid:220) monial ((cid:133)commu(cid:220) naut~ universelle(cid:176)); es posible la dona(cid:220) ci(cid:246)n; no hay venta; no hay pacto sobre futuras sucesiones IRL S(cid:242) I S(cid:246)lo si est‘ previsto en el contrato matri(cid:220) monial ((cid:133)azienda coniugale(cid:176)); no hay venta; no hay pacto sobre futuras suce(cid:220) siones - - No - - Impuestos sucesi(cid:246)n, ci(cid:246)n, la produci(cid:246)n sobre la la dona(cid:220) plusval(cid:242)a - - Inventario (de 1 a 2 a(cid:253)os falleci(cid:220) miento del empresario) trus el Fallecimiento del em(cid:220) presario - Fallecimiento del em(cid:220) presario - - Desgravaci(cid:246)n 330(cid:216)000 FF de Fallecimiento del em(cid:220) presario (declaraci(cid:246)n en un plazo de 6 meses) S(cid:242), en 3 a(cid:253)os ((cid:133)Strukturanpas(cid:220) sungsgesetz(cid:176)) No No - - - - - - No - Cuando lo decida el al(cid:220) bacea testamentario y cumpliendo los requisi(cid:220) tos fiscales y legales (en plazo breve despu~s del fallecimiento) - No 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/17 Estado miembro Transmisi(cid:246)n entre c(cid:246)nyuges Derechos del c(cid:246)nyuge al fallecer el empresario Imposici(cid:246)n de la transmisi(cid:246)n entre c(cid:246)nyuges Momento en que se realiza la evaluaci(cid:246)n para fijar la imposici(cid:246)n de la herencia Pagos a plazos del impuesto sobre la plusval(cid:242)a L NL P UK S - - - S(cid:242) S(cid:242) - - - - - - - - - - - - El c(cid:246)nyuge no tiene de(cid:220) rechos espec(cid:242)ficos No hay impuesto so(cid:220) bre la renta en caso de cambio de accio(cid:220) nista, derechos de sucesi(cid:246)n y de dona(cid:220) ci(cid:246)n Fallecimiento del em(cid:220) presario - No - S(cid:242) No C 93/18 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 CUADRO COMPARATIVO No 4 Derechos de sucesi(cid:246)n y de donaci(cid:246)n Estado miembro Tipo m‘ximo de los derechos de sucesi(cid:246)n Tipo m‘ximo para los hijos Normas especiales para las empresas Pagos a plazos sin intereses C‘lculo de la base imponible A B 60(cid:216)% 15(cid:216)% No 80(cid:216)% 30(cid:216)% la Ley de la regi(cid:246)n de Flandes de 199: tipos reducidos 3(cid:216)% para activos de em(cid:220) presas; proyecto de ley federal de 1997: derechos de dona(cid:220) ci(cid:246)n, 3(cid:216)% No - Valor de mercado me(cid:220) nos deudas; inmuebles: valor de venta (10(cid:216)% del valor de mercado) Valor de mercado + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficiario DK 36,25(cid:216)% 15(cid:216)% Exenci(cid:246)n de 25(cid:216)000 ecus - D 50(cid:216)% 30(cid:216)% Exenci(cid:246)n de 500(cid:216)000 DM, reducci(cid:246)n del 40(cid:216)% sobre el resto S(cid:242): 10 a(cid:253)os (si resulta necesario para ga(cid:220) rantizar supervi(cid:220) la vencia de la empresa) Valor de mercado + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficiario Valor del balance fis(cid:220) cal para inmuebles: va(cid:220) lor estimado menos exenciones + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio EL 65(cid:216)% FIN 48(cid:216)% 25(cid:216)% 16(cid:216)% - S(cid:242): 5 a(cid:253)os Escalonado del 5(cid:216)% al 60(cid:216)% Exenci(cid:246)n de impues(cid:220) tos casi total (a peti(cid:220) ci(cid:246)n del interesado) S(cid:242): 5 a(cid:253)os (a petici(cid:246)n del interesado) Valor de mercado me(cid:220) nos deudas Reducci(cid:246)n del 95(cid:216)% S(cid:242): 5 a(cid:253)os Valor de mercado me(cid:220) nos deudas (c‘lculo 34(cid:216)% con coefi(cid:220) un ciente de riqueza del 2,4 como m‘(cid:220) ximo) La base imponible se reduce en funci(cid:246)n de la edad de los hijos E F 60(cid:216)% 40(cid:216)% Pago al contado o fraccionado IRL 40(cid:216)% inmobiliario) (impuesto 40(cid:216)% Exenci(cid:246)n para empresas las I 60(cid:216)% 27(cid:216)% Exenci(cid:246)n de 250(cid:216)000(cid:216)000 LIT No No - Valor estimado menos exenciones + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio Valor de mercado me(cid:220) nos exenciones + v(cid:242)n(cid:220) culo de parentesco en(cid:220) tre el donante y el be(cid:220) neficiario Valor contable m‘s (cid:133)good will(cid:176) + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/19 Estado miembro Tipo m‘ximo de los derechos de sucesi(cid:246)n Tipo m‘ximo para los hijos Normas especiales para las empresas Pagos a plazos sin intereses C‘lculo de la base imponible L 15(cid:216)% 15(cid:216)% NL P 68(cid:216)% 50(cid:216)% 27(cid:216)% 25(cid:216)% - - - - - - UK 40(cid:216)% 40(cid:216)% Exenci(cid:246)n del 100(cid:216)% (el umbral para los activos imponibles se incrementa hasta 155(cid:216)000 ecus) S(cid:242): 10 a(cid:253)os para los activos no exentos S 30(cid:216)% 30(cid:216)% No Reducci(cid:246)n de base: 70(cid:216)000 SEK; tipo del los 10(cid:216)% sobre im(cid:220) portes inferiores o 300(cid:216)000 a iguales SEK, del 20(cid:216)% para los importes inferio(cid:220) res a 600(cid:216)000 y del 30(cid:216)% para los superiores a esta cantidad iguales o Valor de mercado me(cid:220) nos deudas + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante, el beneficia(cid:220) rio Impuesto la renta, sobre la sucesi(cid:246)n sobre Valor de mercado me(cid:220) nos deudas + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio Valor de mercado me(cid:220) nos deudas + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio Valor de mercado me(cid:220) nos deudas + v(cid:242)nculo de parentesco entre el donante y el beneficia(cid:220) rio C 93/20 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas 28. 3. 98 CUADRO COMPARATIVO No 5 Transmisi(cid:246)n de empresas a terceros y su imposici(cid:246)n Estado miembro Medidas para facilitar la transmisi(cid:246)n a terceros Reducciones fiscales para los ingresos de la transmisi(cid:246)n reinvertidos en otra PYME Ventajas en caso de jubilaci(cid:246)n anticipada A B DK D EL FIN E F IRL I L NL P UK S Pago del impuesto sobre la plus(cid:220) val(cid:242)a a plazos en tres a(cid:253)os si el la vendedor ha sido due(cid:253)o de empresa durante 7 a(cid:253)os como m(cid:242)(cid:220) nimo - No Reducci(cid:246)n del 50(cid:216)% del tipo me(cid:220) dio del impuesto sobre la renta - No No - S(cid:242) - - S(cid:242) (segœn la ley, se puede aplazar el impuesto y se pueden evitar los tipos elevados) - S(cid:242) No No No No S(cid:242) - No - No El tipo del impuesto sobre la plusval(cid:242)a si del 50(cid:216)% si el vendedor se jubila a una edad superior a los 60 a(cid:253)os Reducci(cid:246)n del tipo del impuesto sobre la plusval(cid:242)a obtenida mediante bienes inmateriales si el vendedor tiene m‘s de 60 a(cid:253)os No Indemnizaci(cid:246)n de base de 60(cid:216)000 DM en la transmisi(cid:246)n realizada por un em(cid:220) presario con m‘s de 55 a(cid:253)os; de esta cantidad se deduce el importe que su(cid:220) pere el valor de transmisi(cid:246)n de 300(cid:216)000 DM - No - No S(cid:242) ((cid:133)roll(cid:220)over relief(cid:176)) Exenci(cid:246)n del impuesto sobre la plusva(cid:220) l(cid:242)a si el empresario alcanza la edad de 55 a(cid:253)os y vende determinados activos de su empresa por menos de 250(cid:216)000 IEP No - No - S(cid:242) No - - Exenci(cid:246)n de 20(cid:216)000 NLG; para las personas con m‘s de 55 a(cid:253)os, esta exenci(cid:246)n asciende a 45(cid:216)000 NLG - Reducci(cid:246)n fiscal para las rentas de ca(cid:220) pitales (la edad exigida se reduce de 55 a 50 a(cid:253)os) No 28. 3. 98 ES Diario Oficial de las Comunidades Europeas C 93/21 CUADRO COMPARATIVO No 6 Transmisi(cid:246)n de empresas a los empleados y su imposici(cid:246)n Estado miembro Medidas espec(cid:242)ficas para facilitar la transmisi(cid:246)n a los empleados Facilidades para los empleados en relaci(cid:246)n con los timbres fiscales y los derechos de registro Normas espec(cid:242)ficas para la transmisi(cid:246)n a una empresa o cooperativa creada por empleados A B DK D EL FIN E F IRL I L NL P UK S Reducci(cid:246)n del impuesto sobre sucesiones y donaciones al 30(cid:216)% Umbral anual: 300 DEM/150 ecus - - No - - - - - - - - - ESOP No No - Reducci(cid:246)n fiscal general: 40(cid:216)000 BEF/1(cid:216)000 ecus Empresas de econom(cid:242)a social No No - - - - - - Cooperativas Reducci(cid:246)n de impuestos Exenci(cid:246)n fiscal de las acciones transmitidas - - - - - ESOP No - - - - - ESOP No