title: Πρόταση ΟΔΗΓΙΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ για την τροποποίηση των οδηγιών 87/102 (όπως τροποποιείται από την οδηγία 90/88) για την προσέγγιση των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που διέπουν την καταναλωτική πίστη

eurovoc_concepts:
approximation of laws
consumer credit
consumer protection
cost of borrowing
national implementing measure

formats: html pdf pdfa1b print

text: ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΤΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΟΙΝΟΤΗΤΩΝ Βρυξέλλες, 12. 04. 1996 COM(96) 79 τβλικό 96/0055 (COD) Εκθεση σχετικά με την εφαρμογή της οδηγίας 90/88 ΟΑΗΠΑΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Π ρ ό τ α ση γ ια την τροποποίηση oδηylot 90/88) γ ια την πpoalyyιση των ο δ η γ ι ών 87/102 (δττως τροττοττο ι £ ί τ αι οπτδ την ι κών, κανον LOT L κών και των νομοθετ διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που διέπουν την καταναλωτική πΐστη (υποβληθείσες από την Επιτροπή) 1 5 6 7 8 11 11 Ι. Εισαγωγή και σϋνοψτι II Ο μαΑηματικός τυπο€ της. oδηyίaç 90/88/ΕθΚ 1. 2. 3. 4. επιτοκίου τόκος Υπολογισμός του απλού ανατοκ ι ζόμενος Ετήσια Περίοδος ανατοκισμού 1 έτους: Ο τύπος ΕΚ α) Παρούσα α£ία β) των διαφόρων Ανακεφαλαίωση Σ υπoλoyισμών: Το σύμβολο 12 III Yπoλoγισμδc του ΣΕΠΕ στα κράτη μέλη τηα ΕΚ στα άλλα μέ"λη του Ευρωπαϊκού ΟικουοίΛικοϋ Χώρου (ΕΟΧ) 13 1. 2. 3. Διατύπωση του ΣΕΠΕ ις Γεν ικες παρατήρησε α) Τόκος και ΣΕΠΕ β) Εφαρμογή τοι; τύπου ΕΚ Υπολογισμός τοι» ΣΕΠΕ στη Γερμανία και τη Γαλλία α) Η γερμαν ι κή μέθοδος β) Η γαλλική μέθοδος γ) του τύπου ΕΚ και της γερμανικής και Σύyκpιση γαλλικής μεθόδου 4. Επιχειρήματα υπέρ του τύπου ΕΚ IV. Σvvτελεστεc υπoλoyισlίô KÔOTOVÇ που 7roéiret να συμπεριληφθούν στον α) β) Συντελεστές κόστους Κατάσταση στα κράτη μέλη V. Αοιπά Αίματα 1. Ορισμός του ΣΕΠΕ 2. 3. Ακρίβεια Χρονικοί ορισμοί VI. Συμπεράσματα και συστάσ€ΐο Παραρτήματα: Αρθρα 1 και 1α της oδηyίaς 87/102 (όπως τροποπο ιεΐται από την ο δ η γ ία 90/88) νομοθεσίες Εθνικές Οι διάφοροι τύποι γ α λ λ ι κ ό ς , φ ι ν λ α ν δ ι κ ό ς) γ ια τη μεταφορά της ο δ η γ ί ας 90/88 που χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύ ν τ αι ( γ ε ρ μ α ν ι κ ό ς, 4 13 13 14 16 17 17 20 21 23 25 25 25 33 33 36 37 39 41 44 51 Ι. Εισαγωγή και σύνοψη Στις 22 Φεβρουαρίου 1990, το Συμβούλιο 1. τροποπο κ α ν ο ν ι σ τ ι κ ών και διοικητι καταναλωτική την οδηγία90/88 που την ο δ η γ ία 87/102 " γ ια την π ρ ο σ έ γ γ ι ση των ν ο μ ο θ ε τ ι κ ώ ν, την 1992. πίστη'. Αυτή η ο δ η γ ία τέθηκε σε ισχύ στις 31 Δεκεμβρίου των κρατών μελών που διέπουν κών διατάξεων ενέκρινε ιεΐ 2. ι στο Συμβούλιο Σύμφωνα με το άρθρο 1α5β της τροποπο "υποβάλλε τότε πεΐρα, θα επίτρεπε τύπου υ π ο λ ο γ ι σ μ ού του συνολικού Σύμφωνα με το άρθρο 1α5γ, το Συμβούλιο βάσει ι η μ ε ν ης ο δ η γ ί α ς, η Επ ι τροπή: έκθεση με πρόταση η οποία, με βάση τη μεχρ ι ικού ίου". ιοψηφία μάθηματ κοινοτικού ε τ ή σ ι ου πpay ματ ικού επι το κ πριν από την 1η Ι α ν ο υ α ρ ί ο υ 1 9 9 6 ". με ε ιδική πλε της Επιτροπής ι τη θέσπιση "αποφαίνεται προτάσεως ενιαίου Ι σ τ ο ρ ικδ ιστικών διατάξεων ικών, κανον των νομοθετ και διοικητικών Η πρώτη ο δ η γ ία γ ια την καταναλωτική πίστη, ο δ η γ ία 87/102/ΕθΚ γ ια την των ε ισήγαγε τη βασ ική αρχή 3. πpoσεyyιση κρατών μελών που δ ι επουν την καταναλωτι κή πίστη2, εφαρμογής μ ι ας ε ν ι α ί ας μεθόδου γ ια τον υπολογισμό του "ετήσιου πραγματικού ε π ι τ ο κ ί ο υ ". Παρά την ε ισαγωγή αυτής της βασικής αρχής, η μέθοδος παρεμε ι ν ε εμπε ιρογνώμονες, η ανοικτή. Μετά από συζήτησε τροποποιήθηκε4 Επιτροπή γ ια να ρύθμισε συντελεστές φύσεως όσο και τους στον υπολογισμό. Η οδηγία 90/88 εγκρίθηκε από που πρέπει ίου 1990. Η ο δ η γ ία ε ι σ ή γ α γε μ ια κ ο ι νοτ ι κή το Συμβούλι y ια την y ια τον υπoλoy μέθοδο της πίστωσης καταναλωτική πίστη και όριζε που θα χρησιμοποιούνται των εξόδων που δεν πρέπει κόστους τους συντελεστές στον υπολογισμό αυτό με την υπόδειξη υπέβαλε μια πρόταση οδηγίας , η οποία στη συνέχεια ι τόσο τα θέματα μαθηματικής ι ς που είχε με κυβερνητικούς ο στις 22 Φεβρουαρ να συμπεριληφθούν ισμό του" ετήσ ι κού επιτοκίου" να λαμβάνονται ι ου π pay ματ υπόψη. ιείται ιμοπο τους θα χρησ Ολα τα κράτη μέλη όφε ι λα ν, τ ο υ λ άχ ι στον, να ε £ α σ φ α λ ί σ ου ν ό τι στο γ ια τ ον π pay ματ ι κού επι το κι ου". Κατά τη δ ι άρκ ε ια μ ι ας στα κράτη 4. έδαφος υ π ο λ ο γ ι σ μό του "ετήσιου μεταβατ μέλη υ π ο λ ο γ ι σ μό του" ετήσ ι ου π pay ματ ι κού ε π ι τ οκ ίου" (π ρ ι ν από τη ν 1η Μαρτίου 1990), να εξακολουθούν τ α ο π ο ί α χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν ε να δ ι α φ ο ρ ετ ι κό μάθη ματ ι κό τύπο γ ια τον ι την 1η Ι α ν ο υ α ρ ί ου 1996, επιτρέπεται μόνο ένας μάθη ματ ικός να το πράττουν ι κής περιόδου, τύπος αυτό. μεχρ σ χ ε τ ι κά με τ ις ο δ η γ ί ες 87/102 και 90/88, βλ. Γ ια π ε ρ ι σ σ ό τ ε ρ ες πληροφορίες κεφάλαιο 2 της έκθεσης γ ια την εφαρμογή της ο δ r/γ ί ας 87/102: COM(95)117 της 11. 05. 95 ΕΕ L42 της 12. 2. 87, σελ. 48 ΕΕ C 155 της 14. 6. 88 σελ. 10 ΕΕ C 155 της 23. 06. 89 σελ. 4 α ι τ ι ο λ ο γ ι κή σκέψη 3, ο δ r/γ ία 90/88 1 Η ο δ η γ ία 90/88 ενσωματώθηκε 5. Οικονομικό Λ ι χ τε ν σ τ άϊ ν την Ν ο ρ β η γ ί α, και τα 15 κράτη μέλη Χώρο (ΕΟΧ) και επομένως αυτή η έκθεση καλύπτε Ευρωπαϊκό to της Ευρωπαϊ κής Ενωσης. στη Συμφωνία ι τη Ισλανδία, γ ια τον που τίθεται από τοάρθρ με πρόταση" στο Συμβούλιο " μ ι ας έκθεσης στην Επιτροπή Σύμφωνα με την υποχρέωση ι τη θέσπιση ε ν ι α ί ου κοινοτ πραγματικού επιτοκίου", 6. 1α(5β), γ ια την υποβολή επίτρεπε "ετήσιου σε θέματα οικονομικών μαθηματικών, εφαρμογή της οδηγίας 90/88 στα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Κοινότητας άλλα μέλη Απριλίου κυβερνητικούς ι. μπε ι ρογ νώμο vt ς. Βάσει προαναφερθείσας μελέτης, άλλων μελάτων σχε τ ι κάμε τη μεταφορά σ τ ις ε θ ν ι κ ές νομοθεσίες με κυβερνητικούς ο που θα ι κού μάθη ματ ι κού τύπου υπολογισμού τον ε ι δ ι κό σχετι κά με την και τα Χώρου (ΕΟΧ)6. Στο δ ι άστη μα με ταξ ύ 1995 και Ι α ν ο υ α ρ ί ου 1996 έλαβαν χώρα συνεδρίασε ι ς και επαφές μ< πμ; οδηΊίας , και ι δ ι α ί τ ε ρα βάσε ι των αποτελεσμάτων από επαφές η Επιτροπή ανέθεσε να σύνταξε εμπε ιρογνώμονες, η Επι τροπή υποβάλλε του Ευρωπαϊ κούΟικουομικού των α π ο τ ε λ ε σ μ ά τ ων σε ε να σύμβουλο, ι την παρούσα ι μ ία μελέτη έκθεση της μα£"ί με πρόταση " ε πι τρέπε κοινοτ ετήσιου Q ο δ η γ ί ας , η ο π ο ία θα ι, με βάση τη μεχρ ι τότε πε Γρα, τη θ ε σ πι ση ι κου μαθηματικου π pay ματ ι κού υπoλoyισμού τύπου επιτοκίου". του ενιαίου συνολικού Ε π ε ι δή η ο δ η γ ία υ π α γ ο ρ ε ύ ει την α ξ ι ο λ ό γ η ση και τη σύνταξη τη θέσπιση και άλλων 7. έκθεσης που θα". επίτρεπε ι, με βάση τη μέχρι ι κού τύπου. ", απαι τ είτα κοινοτ εκτός του μαθηματικού τύπου, γ ια τον ορισμό μ ι ας ε ν ι α ί ας μεθόδου του τότε πείρα, ι η εξέταση ι κού μαθηματ τύπου. μιας ενιαίου θεμάτων, εφαρμογής Συμπεράσματα τηο έκθεσης Η εφαρμογή της ο δ η γ ί ας έ χ ει ολοκληρωθε 8. της Ευρωπαϊ κής Ko ι νότητας Χώρου χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι αυτήν Κ ο ι ν ό τ η τ ας και της ΕΖΕΣ, με εξαίρεση Φι ν λ α νδ ί α. (ΕΟΧ). Ο τύπος που αναφέρεται ί ο τα περισσότερα μίλη και στα άλλα μέλη του Ευρωπαϊ κ ο ύ Ο ι κ ο υ ο μ ι κ ού II της ο δ η γ ί ας παράρτημα τη σ τ ι γ μή σε όλα τα κράτη μέλη κράτη στο της Ε υ ρ ω π α ϊ κ ής τη Γ α λ λ ί α10 και τη τη Γερμανία, Μελέτη 2600/94/000101. Δ ι α θ έ σ ι μη αττό τη ΓΔ XXIV. γ ια τη μέθοδο υπολογισμού του ΕΠΕ στα κράτη μέλη του ΕΟΧ, Σύμβαση Α0 της των νομοθετ με την εφαρμογή 3 του COM(95)117, Εκθεση σχετικά των κρατών μελών που δ ι έπου ν την καταναλωτι οδηγίας ι κών, καν ο ν ι στ ι κών και δ ι ο ι κητ ι κών κή Βλ. υποσημείωση 87/102/EECy ι α την προσέγγιση δ ι ατάξεων Αν και στο άρθρο 1α5γ χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι ο όρος "απόφαση", δ εν π ρ ό κ ε ι τ αι γ ια "απόφαση", όπως ο ρ ί ζ ε τ αι στο άρθρο 189 της Συνθήκης, αλλά γ ια οδηγία, αφού στόχος της ει να ι να α π αι τ η σ ει από τα κράτη μέλη την τροποποίηση Αυτό ε ξηγείται ο δ ηγ ί α ς. Κεφάλαιο VI, παρακάτω Βλ. Παράρτημα II του παρόντος τους. π ε ρ α ι τ έ ρ ω σ τ η ν Α ι τ ι ο λ ο γ ι κ η Ε κ Α ε σ η π ο ι / σ υ ν ο δ ε ύ ει την πρόταση της νομό θ ε οίας εγγράφου πίστη ΙΟ Οσον αφορά 9. επιτοκίου" α γ γ λ ι κή και ελληνική τη δ ι α τ ύ π ω ση του ορισμού του "ετήσιου {ΕΠΕ), π ρέπε ι να γ ί ν ο υν ο ρ ι σ μ έ ν ες γλωσσικές τροποποιήσεις πpayμaτικού στην έκδοση του άρθρου 1α1α. που πρέπει να συμπεριληφθούν ι ες που έχουν καταβληθεί οι ι, όμως των στον όρο δεν ε ί ν αι ταυτόσημο της ο δ η γ ί ας στα κράτη μέλη, θα ήταν σκόπιμη γ ια λόyoυς διάφανε ιας. λαμβάνοντας γ ια την ενημέρωση σχε τ ι κά με την εν ν ο ι α των όρων που χρησ ιμοπο ιού ν τα ι αυτήν σκόπιμο 10. Παρ' ό , τ ι, σύμφωνα με τη μεταφορά συντελεστές αυτή η ταυτοποίηση υπόψη τις μ ε γ ά λ ες προσπάθε καταναλωτών α λ λ α γή τ ης σ τ ι γ μή στα κράτη μέλη, δεν κρίνεται γλώσσες. Παρ' όλα αυτά, ε ί ναι δ ιατύπωσης που χρησιμοποιείται στους προκείμενου σκόπιμο να καταναλωτές που α ν α γ ν ω ρ ί ζ ο υν α υ τ ο ύς ι ς με χρησιμοποιούνται εμπε ιρογνώμονες και σύμφωνα με τις αρχές της α ν α λ ο γ ι κ ό τ η τ ας κυβερνητικούς ενός και τ ης ε π ι κ ο υ ρ ι κ ό τ η τ α ς, προτείνεται συμβόλου, από κοινού με τον υπάρχοντα όρο. Αυτό το σύμβολο θα ε ί ναι το ίδιο σε κάθε κράτος μέλος. Αυτό δεν θα επ ι φέρε ι αλλαγές στη γλωσσ ι κή δ ιατύπωση του. του όρου και θα απαίτησε ιακες περιοχες, ι δ ιαί τερα στι ς δ ιασυνορ με αυτούς ισοδυνάμους τους κράτος μέλος. Μετά από συζήτησε όπως ε π ι β ά λ λ ε τ αι η χρήση ι μια μι κρή μόνο δαπάνη τους στο δικό ί ε να κ ο ι νό στοιχείο, γ ια τη με τ αφορά να συμπεριληφθε στις διάφορες η δυνατότητα, να προταθεί να δοθεί όρους ως τη Οσον αφορά το μαθηματικό 11. της ο δ η γ ί ας 90/88 ε ί ν αι ο μόνος ορθός τύπος και ως εκ τούτου συν ιστάται διατηρηθε Κ ο ι ν ό τ η τ ας και στα άλλα μέλη τύπος να ί ο ρ ι σ τ ι κά σε όλα τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊ κής του Ευρωπαϊ κού Οι κουομι κού Χώρου (ΕΟΧ). τύπο, επιβεβαιώθηκε ί και να εφαρμοστέ ότι ο μαθηματικός προστασίας ετήσιου π ρ α γ μ α τ ι κ ού επιτοκίου, Οσον αφορά τους σ υ ν τ ε λ ε σ τ ες κόστους που π ρ ε πε ι να 12. στον υπολογισμό του συνολικού της ο δ η γ ί ας έ χ ει οδηγήσει στη δ η μ ι ο υ ρ γ ία ενός ε ν α ρ μ ο ν ι σ μ έ ν ου ε λ ά χ ι σ τ ου επίπεδου Ευρωπαϊ κής Ko ι νότητας Χώρου (ΕΟΧ). Αφού τα κράτη μέλη αναφέρουν τη λ ε ι τ ο υ ρ γ ία και αφού οι δ ι ά φ ο ρ ες που προκύπτουν προτείνεται π ε ρ ι λ α μ β ά ν ε τ αι στο άρθρο 1α2. σε όλα τα κράτη μέλη και στα άλλα μ έ λη του Ευρωπαϊ κού Οι κουομι δεν του κ α τ α λ ό γ ου ε ξ α ι ρ έ σ ε ων που της κού όσον αφορά συμπεριληφθούν η εφαρμογή τους καταναλωτές προς το παρόν ε ί ν αι μικρές, τροποποίηση προβλήματα y ια όλους ελάχιστα 13. οποίο Ταυτόχρονα, σε αυτήν περιλαμβάνει τις ακόλουθες την έκθεση προτείνεται ενασχεδιο ο δ η γ ί α ς, το τροποπο ιείται, ιήσεις στην οδηγία του όρου" συν 90/88: ίδιο εκτός σε κάθε κράτος την απαίτηση να χρησιμοπο ε τ ή σι ο π pay ματ ι κό ε π ι τ ό κ ι ο ", ενακοινό ε ί ν αι το μέλος τη δ ιαγραφή του άρθρου 1α5 ώστε να καταργηθούν το μ ε τ α β ατ ι κό μέτρο οι σχετικές τη δ ιαγραφή του άρθρο υ 1α3, αφού κανένα κράτος μέλος δεν χρήση αυτού και οι αναφορές νομοθετικες σε α υ τ ήν την έκθεση, καθώς και προτάσεις ολικό θα σύμβολο, το οποίο μέτρου του έκανε Δεν υπήρξαν ε νστάσε ι ς από τα κράτη μέλη ως προς αυτήν την πρόταση, κατά τη ψηφία εως δύο δεκαδικά στο παράρτημα II της οδηγίας - και την ε ι σ α γ ω γή στο παράρτημα ακρίβειας τροποποίησης την εισαγωγή στο παράρτημα η μ ε ρ ο λ ο γ ι α κ ού έτους τροποποίησης τ ις γλωσσι κ ες α λ λ α γ ές στην α γ γλ ική και ε λ λ η ν ι κή έκδοση οδηγίας, στο άρθρο 1α(1)(α) 365 ή 366 ημερών II της απαίτησης στο παράρτημα - και κάθε I II I II χρησιμοποίησης του σχετικής της α π α ί τ η σ ης σχετικής κάθε της Οσον αφορά άλλα ουσ ιαστ ι κά σημεία της οδηγίας 90/88/ΕθΚ, κάθε 14. τροπολογία ενδεχομένως σχετικά μπορεί θαακολουθήσουν να συνεκτιμηθεί από κοινού την έκβαση των διαβουλεύσεων με την εφαρμογή της οδηγίας 87/1021 2. σχετική με τις π ρ ο τ ά σ ε ις που έκθεση γ ια την συνεδρίαση τον Απρίλιο του 1995 ( π α ρ ά γ ρ α φ ος 9 α ν ω τ έ ρ ω) και μετά. Υποσημείωση 1 ανωτέρω II Ο μαθηματ ι κός τύπος της ο δ η γ ί ας 90/88/ΕθΚ της καταναλωτι κής πίστης, Η οδηγία 90/88 ε ι σήγαγε μ ια κο ι νή μέθοδο υ ιιολογ ι ομού του "Συνολ ι κού ι κού 15. Ετη ο ι ου Πραγματ ι κού Επ ι. τοκ ίου", στην α/ιαί ιηοη ανακο ί ν ώσης του συνολ κόστους Στόχος ήταν, μέσω του συνολικού ενός κοινά ορισμένου κόστους της καταναλωτικής πίστης, σε όλην την ΕΚ, καθώς και μεταξύ 87/102/ΕθΚ. η θέσπιση του καθιστώντας το κόστος αυτό σ υ γ κ ρ ί σ ι μο των διαφόρων ήδη η οδηγία ε τ ή σ ι ου πράγματι κού επιτοκίου, για την ανακοίνωση και avayvωpισμεvoυ που προέβλεπε πιστώσεων. συντελεστή μορφών ι τη μαθηματ π ρ α γ μ α τ ι κ ού επιτοκίου ι κή μέθοδο υπολογισμού του ι να συμπε ρ ι ληφθούν στον υ π ο λ ο γ ι σ μό 16. Η ο δ η γ ία καθόριζε ετήσιου πρέπε παραδοχές πίστωση,η υπολογισμό του συνολικού ετήσιου σύμβασης. συνολικού που. Ε π ί σ ης υπήρξαν δ ι άφορες γ ια σ υ γ κ ε κ ρ ι μ έ ν ες μορφές καταναλωτικής πίστης, π. χ. την ανο ι κτή γ ια τον οποία της ι ό λ ες τ ις α π α ρ αί τη τ ες πληροφορίες καθώς και τους συντελεστές πραγματικού επιτοκίου κατά τη λήξη δεν παρεχε κόστους Η δ ιατύπωση του "συνολ ι κού ε τ ή σ ι ου πραγματ 17. ακόλουθη: ι κού επιτοκίου" είναι η ι κό κόστος της πίστωσης "το συνολ γ ια τον καταναλωτή, ε κφραζόμε ν ο ως ετήσ ιο ποσοστό του ποσού της παρέχομε νης πίστωσης και υπολογι ζόμε νο σύμφωνα με το άρθρο 1α" και "το οποίο εξισώνει, μ ε λ λ ο ν τ ι κ ών ή των τρεχουσών επιβαρύνσεων) όπως υπoλoy παράρτημα ίζεται II' σε ετήσια βάση, τις παρούσες αξίες υποχρεώσεων του συνόλου των και ί από το δανέ ιστή και το δανέ ι ζόμενο, στο ι κό τύπο που περιέχεται ίων, εξοφλήσεων σύμφωνα με το μαθηματ (δανέ που έχουν αναληφθε Αυτή η διατύπωση εκφράζεται II της ο δ η γ ί α ς. Στο παράρτημα 18. στο παράρτημα μαθηματικούς αξίες τύπους, ο ι υποχρέωσε τους, μέσω του συνολικού με το μαθηματ ι κό ορισμό που καθίστανται ις που πρεπε ι να εξισωθούν, ετήσιου π ρ α γ μ α τ ι κ ού περιέχεται με σαφείς, παρούσες στις επιτοκίου. Ολο ι ο ι μαθηματ ι κοί τύπο ι που χρησ ιμοπο ιού ν τα ι αυτήν τη σ τ ι γ μή στα 19. κράτη μέλη της Ευρωπαϊ κής Ko ι ν ό τ η τ ας και στα ά λ λα μ έ λη του Ευρωπαϊ κού Οικουομικού ετήσιου Χώρου βασι κ ες αρχές πράγματι κού επιτοκίου ι ς που oδηyoύv σε υπoλoy δεν διαφορετι διαφοροποίησε των τύπων που εφαρμόζονται (ΕΟΧ) γ ια τον υ π ο λ ο γ ι σ μό του συνολικού κίς μορφές και αποτελέσματα ισμού του επιτοκίου^6. Οι ο υ σ ι α σ τι κά από τ ις ίδιες απορρέουν εθνικες Κεφάλαιο IV παρακάτω Αρθρολ. 2 (ε) τ ης ο δ η γ ί ας 87/102 (όπως τ ρ ο π ο π ο ι εί τα ι α πό την οδηγία 90/88) Αρθρο Ι α ΐα τ ης ο δ η γ ί ας 87/102 (όπως τροποποιείται α πό τ ην ο δ η γ ία 90/88) Παράρτημα III αυτής της έκθεσης ε ί να ι μαθηματ παραδοχές μέλη. Εάν αυτές οι παραδοχές που εφαρμόζ ο ν τα ι στους υπολογ ι κού χαρακτήρα αλλά μάλλον οφε ίλονται στ ι ς δ ιαφορε τ ι κίς ισμούς σε συγκε κ ρ ι με να κράτη ήταν ί δ ι ε ς, ί δ ια θα ήταν και τα αποτελέσματα. ε ί ν αι α ν α γ κ α ία μ ια ε π ε ξ ή γ η σ η, με α π λ ο ύς Σε α υ τό το σημείο ι κού ς όρους, γ ια τη λε ι του ργ ία των μαθηματικών κανόνων, τόσο γ ια την μεθόδων των κανόνων όσο και, πόσο μάλλον, των άλλων των ίδιων (της γερμανικής, της γαλλικής και της φι νλανδ ι κής17 μεθόδου) που βασικών σε δ ι α φ ο ρ ετ ι κά α π ο τ ε λ έ σ μ α τ α, λόγω των διαφορε τ ικών 20. μαθηματ κατανόηση υπολογισμού οδηγούν παραδοχών. 1. Υ π ο λ ο γ ι σ μ ός του απλού επιτοκίου 21. Το κόστος ενός επιτοκίου ορίζεται με το συνδυασμό τριών παραγόντων: το δ α ν ε ι ζ ό μ ε νο κεφάλαιο τ ις σχετικές το χρονικό μπορεί να χρησ ιμοπο ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ις και το κόστος δ ι ά σ τ η μα ε ν τ ός του οποίου το ιηθ ει από το δ α ν ε ι ζ ό μ ε ν η) (Ακ) (CK) κεφάλαιο 22. Το επιτόκιο λοιπόν (ί) εκφράζεται από την εξίσωση: Επι βαρύ ν σε ι ς (CK) j = Κ ε φ ά λ α ιο (Ακ)* Χρόνος (tK) 23. Με δεδομένο μ ια χρονική περίοδο ό τι τα επιτόκια έτους ενός εκφράζονται (α. ε. ), η εξίσωση γίνεται: επί τοις εκατό (%) και γ ια Επιβαρύνσεις (CK) * 100 * 1 έτος ΐ % α. ε. = Κ ε φ ά λ α ιο (Ακ) * Χρόνος (tKaeéTV) Εάν ο χρόνος υ π ο λ ο γ ι σ τ εί σε μήνες, 24. ονομαστή Επο με ν ως, το ποσόν δ ι ά ρ κ ε ι ας ε ν ός έ τ ο υ ς , α ν τ ι σ τ ο ι χ εί σε· του τύπου πρεπε ι να αν τ ικατασταθε επιτόκιο τότε ο συντελεστής'^ ί από το συντελεστή έτος" στον "12 μήνες". των 130,66 ECU γ ια μ ια πίστωση 1000 ECU, χρον ι κής 130,66 * 100 / 1,000 * 1 = 13. 066 % α. ε. τύπο της οδηγίας. Από τη στιγμή που καθοριστεί ε νας ενιαίος ι ς ι κών εκπροσώπων - νααποδεχθεί αυτόν τον τύπο. Η. άρνηση ακτή δεν Η Φινλανδ ία έκανε χρήση του άρθρου 1α5α προκείμενοι» να διατήρησε δ ιαφορε τ ι κό από αυτόν τύπος γ ια χρήση σε όλη ν την ΕΚ, ε ί ναι προ ε το ιμασμε ν η - σύμφωνα με τις δήλωσε κυβερνητ οφείλεται δ ιαφορετ απαιτεί την ανακοίνωση του ΣΕΠΕ. δυο ι κών νόμων μέσα σε σύντομο χρον ι κό δ ι άστη μα. Η φ ι νλανδ ενδεχομένως νομοθεσία αλλά στην αποφυγή σε λόγους θέσπισης ι έναν αρχής ι κή 2. Ετήσια ανατοκ ι ζόμε νος TOKOC του κεφαλαίου από το άθροισμα Στον απλό τύπο (κόστος διαιρούμενο δεν προβλέπεται τους τόκους ανατοκισμός. τους κατά τη λήξη και 25. πάντοτε του χρόνου) ι κής ε ι σπράτουν αυτής σύμβασης, μία τράπεζα που εισπράττει έτσι της περιόδου μπορεί επιπρόσθετο αποφέρουν πραγματικες ις στο παραπάνω παράδε ιγμα δε ν ε ί ναι μόνο τα 200 ECU, μ ε τά από επιβαρύνσε 18 μ ή ν ε ς, αλλά και το πρόσθετο 13,333% στο ποσόν των 130,66 ECU (με ιωμε ν ο κατά το ποσόν με το οποί ο επ ι βαρύ ν ε τα ι ο δ α ν ε ι ζ ό μ ε ν ος από την πρόωρη πληρωμή). της πιστωτ πληρωμές τόκων πριν από το τέλος τα χρήματα, τα οποία τρόπο, Αφού οι της περιόδου τόκο. Κατ' αυτόν να ε πα ν επενδύσε τράπεζες ι αυτά τον οι δεν ανταποκρίνεται 26. Ετσι, το απλό επιτόκιο παράγε ι μ ε γ α λ ύ τ ε ρ ες επιβαρύνσε ο καταναλωτής. Με άλλα λ ό γ ι α, τα συνολικά ετήσια διαφόρων συμβάσεων καταναλωτικής ί δ ια η περίοδος ανατοκισμού τόκου. πίστης του στο πραγματικό κόστος αλλά ι των δεν ε ί ν αι συγκρίσιμα αν δεν ε ί ν αι π pay ματ ι κά επιτόκια έχει συμφώνησε ι ς από αυτές με τις οποίες 27. οποίο επιβάρυνση Παίρνοντας το πρώτο παράδε ιγμα του παραρτήματος η δ ι ά ρ κ ε ια τ ης πίστωσης δεν ε ί ν αι ε να έτος αλλά 18 μήνες, III της ο δ η γ ί α ς, στο με 200 ECU, ο συνήθης απλός τύπος θα ε ίχε το ακόλουθο αποτέλεσμα: 2 0 0* 1 0 0* 12 1. 000* 18 = 13,333 % α. ε. Στο παράδε ι γ μα όμως του παραρτήματος ιται 28. α. ε. Ο λ ό γ ος γ ι' α υ τή τη διαφορά κ α τ α ν α λ ω τι κής πίστης συγκρίσιμες, χωρίς την ομόφωνη απόφαση σχετικά που αποκομίζεται ο ι κονομι κών μαθηματ τόκος με τά απο μ ια συγκεκρ "ανατοκ ι στε ί". γ ια δ ιαφορετ εyκε να ι κες χρον ε ί ναι 13,066 % το αποτέλεσμα στο γ ε γ ο ν ός ότι σ υ μ β ά σ ε ις δεν ε ί ν αι με τον τόκο ι κή περί ο δ ο. Με όρους ι ο ι κες περιόδους με το τι yίvετaι ι μένη χρον ι κών, το ερώτημα ε ί ν αι σε π ο ι ά χ ρ ο ν ι κή σ τ ι γ μή πρεπε εκφράζονται τον αριθμό του επιτοκίου μ ι ας πίστωσης ι να ει να ι πάντοτε Επομένως, ο ορισμός ως "α. ε. " (που σημαίνε από σε ετήσ ι α βάση δεν σημαίνε ι ότι η διάρκε διαιρείται επί 12)αλλά και ό τι η περίοδος της δι άρ κ ει ας ε ν ός έ τ ο υ ς. Ο τ ύ π ος που ορίζεται 29. ότι όλα τα επιτόκια επιτοκίου πολλαπλασιάζεται πρεπε ο δ η γ ία 90/88 και χρησ ιμοπο ιείται (στη συνεχε ι α θα αναφέρεται ως τύπος ΕΚ) πληροί αυτήν την προϋπόθεση. Η γ α λ λι κ ή μέθοδος υπολογισμού δεν αναγνωρί ζ ε ι αυτήν την προϋπόθεση, τ η δυνατότητααυ πράξη ε ί ν αι δ ι ά ρ κ ει ας 1 μηνός. Ο γ ε ρ μ α ν ι κ ός " κ α ν ό ν ας των 360" δ έ χ ε τ α ι, γεν περίπτωση που ο τόκος πρέπει έτους, ε ιδικά όταν η διάρκεια σε κάθε του ενός ακριβώς σε ενα ή ι μόνο ιατου και πίστωσης στην y ια περίοδο μικρότερη δεν ανέρχεται από την πλε ι οψηφία των κρατών μελών να υπολογιστεί της πίστωσης των περιόδων ανατοκισμού,π έτσι ου στην ι κά, μια περίοδο 1 έτους, αποκλί ν ε ι όμως αυτού ανατοκισμού ανατοκισμού των μηνών καθορισμού θ αιρετού δίνοντας ε ί ν αι δ υ ν α τ όν να π ε ρ ι σ σ ό τ ε ρα πλήρη υ π ο λ ο γ ι σ τ ο ύ ν τ α ε π ι τ ό κ ι α, γ ι α μ ι α π ε ρ ί ο δ ο α ν α τ ο κ ι σ μ ο ύΐ έτους, με τον απλό τύπο που π α ρ α τ ί θ ε τ αι παραπάνω. ετη. Αυτό οφείλεται στο ότι δεν ι κες όσον αφορά την πολυπλοκότητα ι ύπου ΕΚ και τύπος μπορ ε ί να χρησ ιμοπο ιηθε Υπήρξαν κρ π 30. ανάγκη τ ε χ ν ι κ ής εμπειρογνωμοσύνης. ότ ι ο απλός οποία το δανέ ι ζόμε ν ο κεφάλαιο παράμενε με μ η ν ι α ία εξόφληση, πραγματικού επιτοκίου υπολογισμών, οι ο π ο ί ο ι , αν και οι ίδιοι τόσες φορές που χ ρ ε ι ά ζ ε τ αι τ ε χ ν ι κή ο ακριβής απαιτεί Σε αυτό το πλαίσιο του πρεπε ι να ί μόνο για μια περίοδο ι σταθερό. Στην περίπτωση υ π ο λ ο γ ι σ μ ός του συνολικού την ε ν α ρ μ ό ν ι ση πολλών διαφορετ την σημειωθεί κατά την πίστωσης ετήσιου ι κών επαναληφθούν ε ί ν αι απλοί, πρεπει υποστήριξη. να Οπως θα φαν ει και στη σ υ ν έ χ ε ι α, ο τύπος ΕΚ, ο οποίος 31. χ ρ ή σ ι μ ο π ο ι εί τα ι ε π ιτ υ χ ώ ς α πό την ευρεία αποτελεί συνεκτιμηθούν ακρ ιβής απ' ό,τι οι ά λ λ ες μέθοδο την πιο προηγμένη περισσότερες μεταβλητες) μορφή προηγουμένων τύπων (προκε ι που χρησ ιμοπο και ε ί ν αι πιο κατάλληλος ιού ν τα ι αυτήν προς το παρό ν μελών, κρατών ι μεν ου να και τη σ τ ι γ μ ή. πλειοψηφίατων 3. UepÎoôoc ανατοκισμού 1 ετουε:'. αναπόσπαστο τόκου αποτελεί ναχρησιμοποιήσει Αφού ο α ν α τ ο κ ι σ μ ός του 32. υ π ο λ ο γ ι σ μ ού του ε π ι τ ο κ ί ο υ , θ α π ρ ε π ει κ α ν ε ίς να"γνωρ ί £"ε ι" το τον απλό τύπο ( γ ια να υπολόγισε προκείμενου επιτόκιο), που θατοκιστείγιατην επόμενους μπορεί πλέον να υπολογιστεί κεφαλαίου. του αρχικού εξ ι μήν ες γ ι α μία πίστωση δι άρ κ ει ας 18 μηνών). Το επιτόκιο άμεσα, παρά υπολογίζεται αφού ο τόκος του πρώτου έτους πρεπε επόμενη του επιτόκιο, το ι ο ιγμά μας, γ ια τους δεν ως ποσοστό αύξησης (π. χ. στο παράδε ι να προστεθεί στο κεφάλα περίοδο ι αυτό τμήμα (i) Ε τ σ ι, ενα επιτόκιο της τάξεως του 13,066% α υ ξ ά ν ε τ αι κ α τ ά ( 1 + ΐ ) τ ου 33. αρχικού κεφαλαίου (1 +0. 13066) = 1. 13066 1000 ECU α ν έ ρ χ ο ν τ αι σε 1000* (1 + 0,13066) = 1130,66 ECU μ ε τά από ενα έτος. Αυτό ε ί ν αι γνωστό και ως " μ ε λ λ ο ν τ ι κή ας"ία" ε ν ός κεφαλαίου, αφού ι το ποσοστό αύξησης μετά από μ ια χ ρ ο ν ι κή περίοδο. Το ποσόν μπορ ε ί 34. περίγραφε να εκφραστεί ως "αύξηση" παρά ως "τόκος", αφού η αύξηση μπορε επίσης να υ π ο λ ο γ ι σ τ ε ί. Ο τόκος ει να ι η δ ι αφορά ανάμεσα στο αρχι κό κεφάλα μ ε λ λ ο ν τ ι κή του αξία, μετά εύκολα ί ι ο και τη την αύξηση του. Σ τ ην περίπτωση 35. χρό ν ι α, ε πι τ ύ γ χ α νε τα ι το ίδιο αποτέλεσμα μιας πίστωσης που εξοφλείται με τον τύπο ΕΚ, το γαλλ πλήρως με τ ά α πό δύο ι κό ή το γερμαν ι κό τύπο. Η γερμαν ι κή και η γαλλική σε δύο στάδ ια: μέθοδος εφαρμόζουν τον απλό τύπο Ε τ ος 1 Ε τ ος 2 (Κεφάλαιο * ί)] * i Κεφάλαιο, Κ ε φ ά λ α ι ο2 = Κ ε φ ά λ α ιο + (Κεφάλαιο * i) + [Κεφάλαιο + = Κεφάλαι ο + (Κεφάλαι ο * i) Με α υ τό το παράδε * 1130,66 ECU = 147,73 ECU γ ια τον τόκο του δεύτερου αποτέλεσμα ιγμα, στα 1130,66 ECU πρεπε ενα ποσόν 1278,39 ECU. ι να προστεθούν έτους, ακόμη 0,13066 ως έχοντας 36. κατανοητό Από την άλλη πλευρά, ο τύπος ΕΚ α π λ ο π ο ι εί τ ις ε ξ ι σ ώ σ ε ις κατά τρόπο, χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ώ ν τ ας α π λή άλγεβρα: Κ ε φ ά λ α ι ο1 = (1 + ί) * Κεφάλαιο Κεφάλαι ο? = (1 + i) * (1 + ί) * Κ ε φ ά λ α ιο = (1 + ΐ)? * Κ ε φ ά λ α ιο μπορεί Ο α π λ ός τύπος πρ ογράμματα υπολογ τύπου. Στο παράδειγμα ίδιο τρόπο, μετά από τρία από t ε τ η, κ ε φ ά λ α ι ο, = κεφάλαιο ι στων, χρησ ιμοπο να υ π ο λ ο γ ι σ τ εί άμεσα ή ίδιου μας, (1 + 0. 13066)2 * 1000 ECU = 1278,39 ECU. Κατά το ν μετά ετη, ο τύπος θα ε ί να ι (1 + ϊ )3* κεφάλαι με υ π ο λ ο γ ι σ τ ές τσέπης την ε κ θ ε τ ι κή μορφή του ιώντας ο και * (1 + ί)'. επιτυγχάνεται τύπους λοιπόν δεν ε ί ν αι το κϋ ρ ι ο πλέον εκ τημα του - ο τύπος μπορ ε ί επίσης 37. Με τους διάφορους μόνο που με τον τύπο ΕΚ α υ τό ε πι τ ύ γ χ α νε τα ι με πιο απλό τρόπο. Αυτή όμως η να απλότητα σε ετη εφαρμοστεί πρέπει ι μ ια περίοδο να εκφραστεί ανατοκισμού ι να γραφτεί και σε κλάσματα του έτους, διότι σαφώς ως "t/1", το οποίο σημαίνε λ ε τ ου ς. Εάν εκφράσουμε τοΎ εκφραζόμενο ι ό τι το t εκφράζε το "t" σε μήνες, το "t" πρεπε αποτέλεσμα, το ίδιο τότε ως Ίμ^£ ς/ 1 2 ". Ενα κεφάλαι ο 1000 ECU γ ι αδ μήνες, χορηγό ύμ ε ν ο με ετ\ π όκι ο 12% α. ι. 38. α υ ξ ά νε ται ως ε £ ή ς: κεφάλα ι ο6 = 1000 * (1 + 0,12)6 / 12 = 1000 * 1,121/2 = 1058,30052 ECU Κατά τον ή μ ε ρ ες ίδιο τρόπο, αν τί γ ια 6/12, α υ τό μπορεί να ε κφραστε ίσε 182/365 κ ε φ ά λ α ι ο1 82 = 1000 * (1 + 0,12)1 8 2 / 3 65 = 1000 * 1,12182/365 = 1058. 1362418 39. εάν ο τόκος ανατοκί Ενα ε π ι τ ό κ ιο 12% α. ε. απόφερε ι τόκο 58 ECU σε μια περίοδο ζεται ετησίως. Ε π ε ι δή το ποσόν εξ ι μηνών, των 58 ECU ε ί ν αι Το αποτέλεσμα να δ ιαιρεθε ε ί να ι ελαφρώς δ ιαφορε τι κό δ ι ό τι το έτος των 365 ημερών δεν μπορε ί ΐ σε ίσα ακέραια μέρη ο τόκος αυτός εξοφλήθηκε ι ομού, η τράπε ζα μπορε από το ήμισυ του τόκου που θα αποκόμι ζ ε η, τράπε ζα μετά από 1 έτος, μικρότερο διότι ανατοκ ι αυτά τα 58 ECU με επ ιτόκ γ ια τους υπόλο ι πους εξ ι μήνες, με μ ια μελλοντική α £ ία 2 ECU, φθάνοντας τι ο υ θα προέκυπτε που θα ήταν τα 60 ECU για ανατοκισμόςγινότανστο αποτέλεσμα που χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύ ν τ αι ακόμη περίοδο ι ο 12% έτσι αν ο τ έλος της περ ιόδου ανα τ ο κ ι ομού(1 έτος). Αυτ ό το υπολογισμού, στη Γ α λ λ ία και στη Γ ε ρ μ α ν ί α. νωρίτερα ί να επενδύσε με τις πάλαι ες μεθόδους απ ό,τι προβλεπόταν να επιτευχθεί εξ ι μήνες, δεν μπορεί το ποσόν στην 40. Με τη χρήση της -γερμαν ι κής μεθόδου, του 12%, γ ια κεφάλαι ο 1000 ECU, θ α α π ε δ ι δε ακρ ιβώς 60 ECU γ ια εξ ι μήνες. είτε Εάν το χρον από τη αδυνατεί συγκεκρι ιγμα, σε αυτήν του 12% α. ε. ε ί ν αι ακριβέστερο ι κό δ ι άστη μα ε κφραστε να δώσε ι κάπο ι ο αποτέλεσμα με νη περίοδο ανατοκισμού με ιών ο ν τ άς την σ ε 6 μ ή ν ε ς. Το επιτόκιο είτε το κάνε ι αυτό αποκλίνοντας δ ιάρκε ι ας 1 έ τ ο υ ς , γ ια παράδε έτους, ο απλός την περίπτωση, ίσε κλάσματα ως 6% α νά να οριστεί ιο επ ιτόκ ενα ετήσ εξάμηνο. τάξεως ι ο της τύπος πραγματ Στην πραγματ πρεπε ι κότητα, η γ α λ λι κή μέθοδος ι να πολλαπλασ 4 1. ανά εξάμηνο ετήσιο δεν θεωρείται περ ιόδων εξόφλησης ε ί ναι συ νήθως μ η ν ι α ί ε ς ). Κ α τ ό π ιν τούτου, η γαλλ συνήθως μ ια μηνιαία ι κό επιτόκιο. σημαντι κή και μπορε (οι οποίες ιο 6% ι κό ι ομού ί να σύμφωνη θ ε ί συ να ι ν ε τ ι κά μέσω των της καταναλωτ πίστης χ ρ ή σ ι μο π ο ι εί ι κή μέθοδος ί επί 2 γ ια να φθάσε Επομένως, στη Γαλλία, η περίοδος ι το συνολ ανατοκ ορί ζ ε ι ό τι ε να επ ιτόκ α ν α τ ο κ ι σ μ ο ύ. στην περίπτωση περίοδο ιαστε ι κής περίοδος η ετήσια στη Γερμανία, Από την άλλη, υπάρχουν απο κλίσε 42. π ερ ι γράφε τα ι ως κανόνας. Rap' όλα αυτά, γ ια ν α α π ο φ ε υ χ θ εί ο υπολογισμός, της δ ιάρκε ι ας της πίστωσης, 12 μήν ε ς. Ως εκ τούτου, μικρότερη γαλλικούς αποτελέσματα , - του έτους δεν περ ι λ α μ β ά ν ο ν τα ι επαρκώς στους γερμαν υπολογι ομού ς του συνολικού δ ι αφ ε ρουν μεταξύ ε τ ή σ ι ου πραγματικού τους σ η μ α ν τ ι κ ά, ό τ αν η δ ιάρκε α ν α τ ο κ ι σ μ ού εκθετικός έτος ακριβώς με ια ι κού ς και ε π ι τ ο κ ι ο υ. Τα ια ε ί ν αι ι ς από τον κανόνα αυτό, γ ια το τελευταίο εφόσον αυτό το έτος δεν ι ς καταναλωτ ι κής πίστης οι συμβάσε με δ ιάρκε ισοδυναμεί μεγαλύτερη του ενός έτους 19. 43. Με δεδομένη την πρόθεση της οδηγίας 90/88/ΕθΚ να χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι ένας ε ν ι α ί ος τύπος ι κού γ ια τ ον υ π ο λ ο γ ι σ μό του σ υ ν ο λ ι κ ού ετήσιου επιτοκίου,προκειμενου πιστώσεων από δ ιαφορετ ί δ ι ο ι. Ε ν ας από τ ο υς β α σ ι κ ό τ ε ρ ο υς όρους υπολογίζεται ί δ ι α ς π ε ρ ι ό δ ο υ α ν α τ ο κ ι σ μ ο ύ δ ι ά ρ κ ε ι α ςί έ τ ο υ ς. προσφορών να ε ί ν αι ι να ι κά κράτη, οι όροι γ ια τον υπολογισμό ε ί ν αι ό τι κάθε ΣΕΠΕ πρεπε να δ ι ε υ κ ο λ ύν ε τα ι η σύγκρ ι ση μεταξύ πραγματ πρέπει ι της βάσε 44. Μόνο ο μαθηματ ι κός τύπος της οδηγίας την πλε ι οψηφία των κρατών μελών, ακολουθ σ υ γ κ ρ ί σ ι μα ΣΕΠΕ. Πίνακας στην παράγραφο 86 παρακάτω 10 90/88, που χρησ ιμοπο ιείται εί αυτόν τον όρο και παράγε από ι 4. Ο τύποο. ΕΚ 45. Η πιο απλή μορφή αυτού του μαθηματ ι κού τύπου είναι Ακ· = ΑΚ *(1+i)' όπου Ακ Ακ i t δάνε ιο με την προσαύξηση όλων των επιβαρύνσεων και της δ ι ά ρ κ ε ι ας της πίστωσης ε ί να ι το αρχικό των τόκων κατά τη λήξη ε ί ν αι το αρχικό ε ί ν αι το επιτόκιο ε ί ν αι η διάρκεια του δάνειο α. ε. (όχι όμως επί δανείου τοις εκατό) Ισως να ήταν καλύτερα, όσον αφορά την παραδοσιακή νομική ε δ ινε έμφαση στο σ υ ν ο λ ι κό κόστος (C) μ ι ας πίστωσης, αντί 46. αν η οδηγία "παρούσα αξία", παρ' ό,τ ι η μαθηματική σ υ ν ο λ ι κ ού κόστους C, ο τύπος γίνεται: σημασία θα ήταν η ί δ ι α. Με τη χρήση κατανόηση, στην του Π ρ ο σ α υ ξ η μ έ νο κεφάλαι ο + Σ υ ν ο λ ι κό κόστος AK + C = Ακ * ( 1+> )1 Ε ρ ο σ α υ ξ η μ ε ν ο κ ε φ ά λ α ιο πολλαπλασιασμένο το ποσοστό στη χρονικής με αύξησης της ια περιόδου διάρκε πραγματ του αρχικού ι ς κατά τη διάρκεια Το σ υ ν ο λ ι κό ετήσιο ι την αύξηση 47. εκφράζε επιβαρύνσε ετήσιο υπολογισμός δ ά ν ε ι α, οι εξοφλήσεις οφε ι λ ε τ η. Γ ια λόγους όμως ακριβείας, με ακριβέ του τόκου, ανατοκισμό βασίζεται ι κό επιτόκιο κεφαλαίου, λαμβάνοντας ε ί ν αι ο π α ρ ά γ ο ν τ ας που μιας συγκεκριμένηςχρονικήςπεριόδου, επί εκφραζόμενο τοις σε πραγματικό χρόνο, με ημερήσ ι α ακριβέ και οι επιβαρύνσεις χρεώνονται ή πιστώνονται τα αποτελέσματα πρεπε ι να υπόψη όλες τις με εκατό ανά έτος. Ο ι α, όπου τα στον εκφράζονται ι α2 δ ε κ α δ ι κ ών ψηφίων, το δε έτος θα περιλαμβάνε ι 365 ήμερες α) Παρ ou σα α £ ία ι κής πίστης 48. Η παρούσα α ξ ία όλων των εξοφλήσεων καταναλωτ αφαιρε θούν όλες οι ε π ι β α ρύ νσε ι ς 7rou ε κφράζον τα ι με το ποσοστό τότε Γ ια τ ο υς υπολογισμούς, όπως εκφράζονται επιβαρύνσεων συνήθως το αρχι κό δάνε ιο. Αυτό σημαίνε (αρχικό) σταπαραδε κεφάλαιο. ίγματα του παραρτήματος θα απομείνει το κυρίως είναι και της ι ότι αν αύξησης, συνήθεις I II της 20 21 Au τη η μορφή, π ρ α κ τι κά, δεν σ υ ν ε κ τ ι μά πλήρως όλα τα σ τ ο ι χ ε ί α μ ι ας σ υ ν α λ λ α γ ής Π ί ν α κ ας στην παράγραφο 125 παρακάτω 11 από την ημερομηνία 90/88, ο παραπάνω τύπος ε ί ν αι επαρκής. Όπου όμως, στην οδηγίας ση με ιών ο ν τα ι απ ο κλίσε αργότερα ημερομηνία τον τόκο. Το ποσόν λοιπόν υ π ο λ ο γ ι σ μό με την παρούσα α ξ ία τ ο υ. Ο τύπος ΕΚ λ α μ β ά νε ι υπόψη του παρούσα α ξ ία ε ν ός δ α ν ε ί ου στον ακόλουθο ι ς, π. χ. στην περίπτωση που ορίζει υπολογ ι σμού του τόκου), το ποσόν του δανείου η σύμβαση (ή, γ ια την ακρίβε του δα ν εί ου θα πρεπε πράξη, ί ται ια, την ι ήδη ι ει τα ι στον ι να χρησ ιμοπο θα περιλαμβάνε ενός δανείου που εξοφλε τύπο: την ΑΚ Α Κ (1+0* (i+of- Εάν το δ ά ν ε ιο εξοφλείται στην αρχή του υ π ο λ ο γ ι σ μ ο ύ, τ ό τε το t ε ί ν αι 0 β) Ανακεφαλαίωση των διαφόρων υπολογισμών: το σύμβολο Σ Οι περισσότερες 49. τον απλό τύπο της εφάπαξ εξόφλησης της πίστωσης α λ λά την εξόφλησης συμβάσε ι ς καταναλωτικής στο τέλος σε δόσεις. πίστης δεν της χρον ι κής τους δ ιάρκε χρησιμοποιούν ι ας Επειδή ο παραπάνω τύπος (και οι απλοί τύποι που χρησιμοποιούνται τοκοφόρο κεφάλαιο συναλλαγές 50. Γ α λ λ ία και τη Γερμανία) προϋποθέτουν Τ, κάθε πίστωση πρέπει είναι να δ ι α ι ρ ε ί τ αι σε τόσες πιστωτικές στο τοκοφόρο κεφάλαιο. που σημειώνονται ενα σταθερό οι αλλαγές για στη το όσες Επομένως, το ΣΕΠΕ είναι τους επιμέρους σε 51. όλων των παρουσών όλους αξιών (Σ) είναι ίσο με το σύνολο των παρουσών αξιών των δανείων ή αν η αύξηση του δανείου, που εκφράζεται ως ενα ε ν ιαίο ποσοστό αύξησης, ε ί ν αι ίση με όλες μέλλον. τ ι ς επιβαρύνσε ι ς και τις δαπάνες που προκύπτουν, υ π ο λ ο γ ι σ μ ο ύς και όταν το σύνολο σωστό μόνο όταν χρησιμοποιείται τώρα είτε στο ισομερώς είτε τον 52. Π ρ ό κ ε ι τ αι γ ια συμπεριλαμβάνοντας άθροιση χρησ ιμοπο ιείται ά λ λα μ έ λη του Ευρωπαϊκού Γερμανία, των διαφόρων τη Γαλλία τύπο ιμοπο το σύμβολο Σ, γ ια να υποδε ιχθεί υ π ο λ ο γ ι σ μ ώ ν. Α π ο τ ε λ εί χρησ που ιείται ότι πρέπει επίσης τον στην σε όλα τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊ κής Ko ι νότητας Οικουομικού Χώρου (ΕΟΧ), με εξαίρεση οδηγία, ν α γ ί ν ει μ ια που και στα τη τύπο και τη Φ ι ν λ α ν δ ί α. 12 Ill Υ π ο λ ο γ ι σ μ ός του ΣΕΠΕ στα κράτη μέλη της ΕΚ και στα άλλα μέλη του Ευρωπαϊ κού Οικουομικού Χώρου (ΕΟΧ) 1. α) Γ€ν ιKcc παρατήρησεiç Ίδκος και ΣΕΠΕ οι ορισμοί ή χρονικες Οι πιστωτές της καταναλωτ των επιβαρύνσεων. Αν και υπάρχουν κάποι ες γεν υπολογίζουν ι κες ο ν ο μ α σ ί ες ιες και οι ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ι ς, και στον ι κά με τον τρόπο υπολογ δεν είναι την τ ι μή της πίστωσης κατά διαφόρους ι κες τρόπους οδηγίες ισμού ι κής ε ν α ρ μ ο ν ι σ μ έ ν ο ι. Συνήθως, οι π ι σ τ ω τ ές κάνουν μόνο μία "τόκο" που π ε ρ ι λ α μ β ά ν ο υν ό λ ες ε κ ε ί ν ες τ ις ια της πίστωσης). 53. και με διαφορετ σχετ πίστης, διάκριση ανάμεσα στ ι ς "εφάπαξ δαπάνες" (δαπάνες που καταβάλλονται φορά), όπως ε ί ν αι οι πρόμήθε (μεταβλητές επιβαρύνσε τράπεζες διάκρισης διαφέρουν φορές αυτό οφείλεται τράπεζας, στο γεγονός οργανισμούς επιμέρους ή Ορισμενες άλλες στα έξοδα. H μέθοδος του τόκου δεν Ορισμένες της οφέλους ί τα κέρδη με άλλους ση του (μεσάζοντες μεταξύ εξόδων και τόκου και οι μέθοδοι υπολογισμού μόνο μεταξύ των κρατών αλλά και μεταξύ υπολογισμό στον του κόστους μιας πίστωσης από τρίτα μέρη (προμήθ ε ι α με σι τι α ς , α σ φ ά λι στρα)και ότι ο πιστωτής πρεπε ι να μοιράστε των πιστωτών. κόστους έμφαση στο (ονομαστικό) ι ς που αυξάνονται κατά τη δ ιάρκε στη δ ι ευκόλυν υπολογισμού εσωτερικό επιτόκιο, μεσίτες). δαπάνες δίνουν συνήθως ό τι οι π ι σ τ ω τ ές ε ί ν αι κάθε ι να επιλέξουν ν ο μ ο θ ε σ ί ες υποθέτουν κατάλληλη του κόστους μιας συγκεκριμένης 54. Οι εθνικές ελεύθερο προσδιορισμού ε ί ν αι η διάφανε ι α και η πληρότητα κράτη υπάρχε ι μ ια εξαίρεση σε συνδυασμό με τις προδιαγραφές επιτοκίου, εξόφληση). Αυτό το άρθρο απαιτεί (πρόωρη υπολογ ι σμό αναλογώ ν με ιώσεων του κόστους καθορίζουν επιστραφούν "χρονικό κόστος", που εκφράζεται του καταλόγου όσον αφορά τον αυθαίρετο Σε μόνες πίστωσης. Οι και μη αυθαίρετη επιβαρύνσεων. ορισμό μέθοδο απαιτήσεις ορισμένα του ονομαστικού του άρθρου 8 της οδηγίας 87/102 γ ια τον κανόνες κράτη να ι να αφορά μόνο το επιτόκιο2*. Η κατάσταση της πίστωσης. Ορ ισμενα που πρέπει εθνικούς κάποια κόστους , ενωάλλα κράτη ορι ζουν οτι η με ίωση πρεπε συνολικού ποσοστά του με το ονομαστικό 22 23 24 Από μια μελέτη χρησιμοποι αυθαίρετη ορι ζόμενη α ν α κ ο ί ν ω ση του ΣΕΠΕ. του 1984 δ ι απ ι στων ε τα ι ότ ι, μόνο στη Γερμαν ε ί ται κ α τ ά 13 δι α φ ο ρ ε τι κ ου ς τρόπους. Πρεπε ία, ο όρος ι να σημειωθεΐ χρήση του όρου αφορά μόνο εσωτερικούς υπολογισμούς και όχι τη "τόκος" ότι η νομικά και μετά Νόμος 90-979 τ ης 31. 10. 90 (Αρθρο L311-29) επιστρέφεται. σ τ ις δ ι α τ ά ξε ις γ ια τ ην α ν α κ ο ί ν ω ση τ ον κόστους Στη Γαλλία το ποσοστό αυτό ε ί ν αι τρεις φορές το συμφωνημένο ποσό γ ια την επόμενη πληρωμή Ο όρος "επιτόκιο" διακρίνεται διάταξε τόκου"), όπου τα δ ι καστήρ επιτοκίου έκπτωση, άμεσα ι ζουν εκ νέου το μέρος περιοριστικές του ι κού γ ια την χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ώ ν τ ας τ ον δ ι κό τ ο υς ορισμό ισμός ή" τόκος του ονομαστ στη σύμβαση, αλλά υπολογ (π. χ. ανατοκ τον ορισμό ο" όπως αυτό χρησιμοποι χρον ι κών επιβαρύνσεων ι ς γ ια την επιστροφή ια δε ν προσβάλλουν του ε π ι τ ο κ ί ο υ. από το "επιτόκι του κόστους ει τα ι σε πρέπει να 13 ε ί ν αι δ ι α φ ο ρ ε τ ι κή από κράτος οε κράτος °, ομοίως με τον ορισμό τους υ π ο λ ο γ ι σ μ ο ύς α υ τ ο ύς χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι συνήθως ο "κανόνας του 78"26 ο οποίος, κατά γ ε ν ι κή εκτίμηση,δεν ε π ι τ ρ ε π τ ό ς γ ια πιστωτικές c ί ναι ακριβής, όμως είναι σ υ ν α λ λ α γ ές μικρού "ανάλογο". Γ ια μεγέθους. 55. Η οδηγία που εχρησιμοποιούντο εχρησ ιμοπο ιού ν το εσωτερ στόχευε γ ια την ανακοίνωση γ ια την ανακοίνωση υπό τη μορφή ενός μεγέθους πραγματικό ετήσιο δεν έ θ ι γε τ ις μεθόδους υπολογισμού ήδη ή τις μεθόδους ι κά στ ι ς συμβάσε ι ς. Οσον αφορά τον τόκο, η για την πρόωρη κ α θ ο ρ ι σ μ ού του τόκου εξόφληση που οδηγία στο "επι τόκιο" ε ν ι α ί ων προδιαγραφών κόστους, συνολικό αυτού του υπολογισμού του σε όλη την Κ ο ι ν ό τ η τ α- το του κόστους, του αποτελέσματος δηλαδή στη θέσπιση στην εναρμόνιση του όρου αυτού, όπως χρησιμοποιείται συγκρΐσιμου επιτόκιο. ισμού ι ληφθούν σε αυτόν τον υπολογ Σε αυτό το θέμα συμφωνούν όλα τα κράτη μέλη- κανένα κράτος δεν αφήνε ι μεθόδου να ι σμό, παρ' ό,τι, όπως ε ίδαμε, η Γ α λ λ ία και μπορούν να ες γ ια τ ις 56. στη δ ι α κ ρ ι τ ι κή ε υ χ έ ρ ε ια των συμβάλλομε υπολογ συμπερ η Γ ε ρ μ α ν ία άφησαν κάπο ι α α υ θ α ί ρ ε τα στο ι χ ε ία, αφού οι πιστωτές διάρκει επηρεάσουν π ι σ τ ω τ ι κ ές τους του ΣΕΠΕ ή τον κ α θ ο ρ ι σ μό των σ τ ο ι χ ε ί ων που πρέπει το ΣΕΠΕ ε π ι λ έ γ ο ν τ ας ειδικές νων μερών την επιλογή συμβάσεις. χρονικες της 57. Η μορφή δεν π ε ρ ι λ α μ β ά ν ο υν στη ν ο μ ο θ ε σ ία τ ο υς τη δ ι α τ ύ π ω ση του υ π ο λ ο γ ι σ μ ο ύ, παρά αφήνουν δ ι α φ έ ρ ε ι. Τα π ε ρ ι σ σ ό τ ε ρα κράτη του κανονισμού δ ι ο ι κ η τ ι κ ές το μαθηματικό του ορισμό αρχές. στις β) Διατύπωση του ΣΕΠΕ 58. Η οδηγία 90/88 ορίζει με τη μέθοδο υπολογισμού Οι εθν ι κες νομοθεσίες άμεσα το συνολικό ι κό επιτόκιο ι έναν ορισμό. κάνουν διάκριση ανάμεσα στον ορισμό του ΣΕΠΕ και του, ενώ η οδηγ ία 87/10227 προϋποθέτε ετήσιο πραγματ 25 26 27 Στη Γερμαν θεωρείται πρεπε Δικαστήριο, ία,τ ο Ομοσπονδ ιακό Δ ι κ α σ τ ή ρ ιο αποφάνθηκε όχι ως εφάπαξ πρ ο μήθ ε ι α α λ λά ως κρυφός ότι το "disagio" πρεπε τόκος και ως εκ τούτου ι να επιστρέφεται μερικώς στην περίπτωση πρόωρης εξόφλησης. ι να θα Ομοσπονδιακό 16. 11. 93, XI ZR 30/93 Ο ρ ί ζ ε τ αι επακριβώς στο ση με ίο 2. 510 του Κώδ ι κα Καταναλωτ Consumer Credit Code Regulation) Ζ §226. 8(b)(7). Ο " κ α ν ό ν ας του 78" έ χ ει πάρει όνομα πι σ τω τη ς α π ο κ ο μί ζ ε ι το 12/78 του σύμφωνη θ ε ντος πιστωτής οποίο οι χρονικές ε ισπραχθε το του α πό το ά θ ρ ο ι σ μα των ψηφίων από το 1 εως το 12. Τον πρώτο μήνα, ο τ ό κ ο υ. Μ ε τά α πό δύο μή ν ες, ο τα π ρώτα 12/78 συν 11/78. Ο τ ύ π ος στον συνολικού ι 23/78, δηλαδή εκφράζονται ως μήνες ορίζει να ε πι στραφούν ως τα τμήματα του ι κής Πίστης ι αποκόμισε τα οποία των HIIA(US περίοδοι τόκου, πρέπει εξής'. ντος εχε \ υ πόλο ιπο δ ιάρκε (δ ιάρκε ια σε μήνες + 1 ) * δ ι ά ρ κ ε ια σε t ac σε ιχήνεζ + 1)*υπόλο ιπο δ ιάρκε ι ad * σ υ ν ο λ ι κ ός μήνες τόκος Γ ια σ χ ό λ ι α, βλ. German Bundesgerichtshof Neue Juristische Wochenschrift 1979 σ. 542. Αρθρο 1. 2ε τ ης οδηγίας 87/102, όπως τροποπο ιείται από την οδηγία 90/88 14 τη μέθοδο υπολογισμού χρόνου, κόστους και κεφαλαίου, στοιχείο κυριότερο 28 το υ. του, χρησιμοπο ιώντας την παραδοσιακή σχέση με ταξύ επί τοις εκφραζόμενης εκατό ετησίως, ως το ισμού του ορ ισμού, ακολούθου μεν ου από τη μέθοδο υπολογ του "ετήσιου κόστους επί τοις εκατό" * * II II >. , το αρχικ οπραγματι των εκφραζόμενου ως ετήσιο ποσοστό του καθαρού κεφαλαίου ή της κ ο ε π ι το κ ι ο ως το σύνολο εκφραζόμενο ως ετήσιο ποσοστό επιτόκιο" ως το συνολικό του δανειζόμενου επιτόκιο" πραγματικό κόστος κεφαλαίου ή "σύνηθες ο ρ ί ζ ει το ε π ι τ ό κ ιο ως το σ υ ν ο λ ι κό κ ό σ τ ος της πίστωσης, επί τοις εκατό του ποσού της πίστωσης νομοθ εσίαχρησ ιμοπο ιοϋν παρόμο. ιούς Ο ^ II >· 30 - y μετρητά Η Δανία απαιτεί τη δήλωση ττ τ-, Η Γ ε ρ μ α ν ια ορίζει επιβαρύνσεων, τ ι μ ής σε Η Ι σ π α ν ία ορι ("ε ι "το ε τ ή σ ιο ισοδύναμο της πίστωσης, Κ Γαλλία ορι ζε ι το επιτόκιο ως "συνολικό ε πι τόκ ι ο" Η Ι ρ λ α ν δ ία εκφραζόμενο ως ετήσιο ποσοστό VL ιταλική22 ορισμοϋς Οι Κάτω Χώρες ορίζουν σε ετήσια εκφραζόμενο Η Σουηδία36 ορίζει επιβαρύνε χορηγούμενης δ ιάρκε βάση, ως πληρωμή και η πορτογαλική ια της πίστωσης το "πραγματικό ως ετήσιο πίστωσης, ποσοστό ε να "πραγματ ι κό ποσοστό της πίστωσης, εξόφλησης της σύμφωνα με τη πίστωσης, συμφωνία, του ανοικτού ι σ ο λ ο γ ι σ μ ο ύ" ι τον καταναλωτή, εκφραζόμενο ως ετήσιο ποσοστό επιτόκιο" ως "το κόστος της πίστωσης που του ποσού της κατά τη όπου οι δ ό σ ε ις που έχουν καταβληθεί λαμβάνονται α ν α λ ό γ ως υπόψη. " γίνεται αναφορά στο οποίο ετήσιο πραγματικό επί τοις Παρόμο ι ο ι ορ ισμοί υπάρχουν και στα άλλα κράτη μέλη. Το ΗΒ 59. μόνο κράτος συνολικό εκφραζόμενο κατά την αντίστοιχη επιβαρύνσεων αντίστοιχη ε ί ν α ι, υπολογ ι Γόμε να με αυτό το επιτόκιο, ε ί ν αι το "Το ισμού: ανατοκισμού, τ ε το ι ο που α) το άθρο ι σμα των παρουσών ας" ιών συνολικών και των των παρουσών ας"ιών κατά την ι η συμφωνία, θα ι και τους στην περίοδο ε ί ν αι ενα ετήσιο ποσοστό πίστωσης που πρόβλεπε ίσα". Κ Αυστρία εξόφλησης και β) το άθροισμα εκατό, ημερομηνία της συνολικής της πίστωσης της πίστωσης ημερομηνία συνδύαζε επιτόκιο ανατοκ δύο ορισμούς σε ενα άρθρο και ορίζει το ΣΕΠΕ ως παράλληλο 38 Ίο παράρτημα II αυτής της έκθεσης περ ι λαμβάνε ι ε να ν κατάλογο και μία σύντομη ανάλυση των εθνικών νομοθεσιών για τη μεταφορά της οδηγίας 29 Αρθρο 9. 1. 4, 1990/398 Lov om kreditaftaler της 13. 6. 90 30 Αρθρο 4 παράγραφος 2 του Verbraucherkreditgesetz της 17. 12. 90 31 Αρθρο 18b του Ley de crédito al consumo της 23. 03. 95 32 Consumer Credit Act 1995, σ. 9 33 Αρθρο 19 Legge Communitaria 142 της 19. 2. 92 34 Αρθρο 2, παρ. (a) Decreto-Lei της 21. 09. 91 35 Αρθρο 1. 2 k Wet op het consumentenkrediet της 04. 07. 90 36 Αρθρο 2 Konsumentkreditlag 830 της 1992 37 Statutory Instrument on Consumer Credit Regulation 1980/51 Αρθρο 9 παρ. 1 38 Τ ί τ λ ος VIII, Αρθρο 33 παρ. 4 του Bankwesengesetz 1993/532 15 (dekursiv^o σο στο γ ια ενα π λ ή ρ ες έτος, της καταβληθείσας σύνολο εξηγεί ότι χορηγούμενη πίστωσης "ε κφράζ ε ι το συνολικό πίστωση. " το οποίο με το σύνολο κόστος εξισών ε ι α ρ ι θ μ η τ ι κά το όλων των πληρωμών. " και σε σχέση με τη της πίστωσης 2s Η εφαρμογή του τύπου ΕΚ 60. Με εξαίρεση τη Γερμανία, τη Γαλλία και τη Φινλανδία, όλα τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊ κής Ενωσης και τα άλλα μέλη του Ευρωπαϊκού Οι κουομι κού Χώρου (ΕΟΧ) έχουν ενσωμάτωσε ι τον τύπο ΕΚ στ ι ς ε θ ν ι κ ές τους νομοθεσίες. Αυτή ήταν η αντίδραση από το ΗΒ) στην της πλειοψηφίας οδηγία. (εκτός τα σύμβολα α ν τί καταστάθηκαν Σε ο ρ ι σ μ έ ν ες περιπτώσε ι ς χρησ ιμοπο ι ήθη κ ε η διατύπωση 6 1. και αν τ ι γ ράφτη κ ε η μαθηματ ι κή εξίσωση του παραρτήματος φορές δ ιαφορετ ευκολότερη μαθηματικό Ελλάδας, της Ι τ α λ ί α ς, του Αουξεμβοϋργου, τ ης Ι σ λ α ν δ ί α ς. του άρθρου 1α μερικές ότι η χρήση ι ς και τα δάν ε ια θα καθ ιστού σε γ ια τ ις εξόφλησε του τύπου). Ορ ι σμε να κράτη ενσωμάτωσαν αμιγώς το ι ς της Δανίας, της της Πορτογαλίας, της Σ ο υ η δ ί ας και ι κών συμβόλων την ανάγνωση τύπο της οδηγίας. Πρόκειται γ ια τ ις περιπτώσε από άλλα (δ ι ότ ι κρίθηκε I I, παρ' ότι Τα υπόλοιπα κράτη μέλη είτε χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν άλλα σύμβολα είτε 62. α ν ά π τ υ ξε ι δ ιαφορε τ ι κά παράδε εξήγησε χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ώ ν τ ας το "εξισωτικό έχουν ί γ μα τ α ή δίνουν π ε ρ ι σ σ ό τ ε ρ ες φ ρ α σ τ ι κ ές εξίσωση, επιτόκιο" ή την εκθετική αύξηση: ις γ ια τη δομή του τύπου, δ ι α τ η ρ ο ύν όμως τη βασική που μ ια ισοσκελισμού ισοσκελισμού παραδείγματα ι με δ ιαφορετ , ο τύπος περ ιλαμβάνε ολοκλήρωσης της εξίσωσης ας"ίας, αυτή δε η δ ι α δ ι κ α σ ία εφαρμόζεται να της βήμα προς βήμα σε της χ ρ η μ α τ ι κ ής α ς " ί α ς" που ι κά σύμβολα. μπορεί , η "εξίσωση από την οδηγία χρησ ιμοπο ι είτα δ ι α δ ι κ α σ ία Στο Βέλγιο προβλέπεται Π ε ρ ι γ ρ ά φ ε τ αι χ ρ η σ ι μ ο π ο ι η θ εί γ ια την επίλυση χρηματικής πολλά Στην Ισπανία αυτά που ε ί να ι δ ιαφορετ παράρτημα Στην Ιρλανδία λεξε δε ιδιαίτερα η ε π α ν α λ η π τ ι κή δ ι α δ ι κ α σ ί α. Κ α λ ύ π τ ε τ αι επίσης ακρίβειας Οι Κάτω Χώρες έχουν θέσπισε ι "Κανό νες για τον αποδοτ ι κό το κ ι σμό πιστώσεων" δ ιαδ ι κασίες. Το με ας" ία καθώς και της , οι συνθήκες και οι εφαρμογές ι δύο στάδ ια, τα παραδείγματα μαθηματικες σε δε ν τα ι στο η αύξηση, η χρηματική του τύπου εξηγούνται ι κά από εκείνα και το θέμα ι ς, εξηγούνται της πίστωσης αποπληρωμής αναφέρονται της οδηγίας λεπτομερώς κό ποσοστό οι οποίοι "πραγματι παρατίθε στις 39 Arrêté Royal 2311 της 04. 08. 92 (όπως τροποποιήθηκε 40 Αρθρο 18a Ley de crédito al consumo, 23. 03. 95 41 Consumer Credit Act 1995 42 Regeling effectief kredietvergoedingspercentage της 06. 11. 91 σ τ ις 29. 04. 93 από το 1381/1993) 16 ι ς έχει θεσπίσει πίστωσης ται επίσης το " ε ι κ ο ν ι κό ετήσιο τον τύπο ΕΚ με δι α φ ο ρ ε τι κά σύμβολα ανοιχτες ετήσ ι α βάση" καθ ορι ζ ε τα ι βάοε ι του ανο ιχτού υπόλοιπου της πίστωσης. ο υ π ο λ ο γ ι σ μ ός μ ι ας α ν ο ι χ τ ής Εξηγεί Ομοίως, η Αυστρία χρησιμοποιεί και πιστώσε Το ΗΒ διαθέτει π ρ ο δ ι α γ ρ α φ ές του νόμου περί καταναλωτικής ο μαθηματ παραδείγματα, πολυπλοκότητας Στη Νορβηγία που αναφέρεται ι κός τύπος στα στη μαθηματική πίστης. Χρησ ιμοπο 90/8844 και π α ρ α τ ί θ ε ν τ αι π ε ρ ι γ ρ ά φ ο ν τ αι δ ι α δ ι κ α σ ία γενικές ιείται τ ρ ία βαθμοί , το "πραγματ στην της οδηγίας οποία που ρυθμίζουν μ ια πληθώρα ι κό επιτόκιο" υπολογίζεται με τον ίδιο επιτόκιο" διάφοροι κανόνων οδηγία τύπο γ ια τις 3· Υ π ο λ ο γ ι σ μ ός του ΣΕΠΕ στη Γερμανία και τη Γ α λ λ ία προηγουμε Οπως αναφέρθηκε της ΕΚ υ φ ί σ τ α τ αι βασικά νως, η δ ι αφορά ανάμεσα στους μαθηματ ι κού ς 63. τύπους που χρησ ιμοπο ι ου ν τα ι στη Γερμανία και στη Γαλλία και στο μαθηματ ι κό να τύπο οδηγεί χρησιμοποιήσουν εκθετικό ι σε σε μ ια κατάσταση όλες όπου καμία από τις δύο χώρες δεν μπορε υπολογισμό. Από μαθηματικής στην απροθυμία τις περιπτώσεις πλευράς, αυτό ίνα εφάρμοσε των κρατών ανατοκισμού διάρκειας περίοδο αυτών έτους. 1 α) Η γερμανική μέθοδος 64. Η γερμαν ανατοκίζε τόκου για τους επόμενους ο τόκος ανατοκίζεται σύνθετου συστήματος πίστης οποίος,γ κώδ ι κα. αναφέρεται ια τον υπολογισμό ι κή μέθοδος υπολογί ζε ι τον τόκο γ ια 12 μήνες ι στο τέλος αυτής της περιόδου, προτού αρχίσε 12 μήν ες. Εάν το τελευταίο νωρίτερα. Νομικά, αυτό τα ι μέσω αναφοράς. Το άρθρο 4 του νόμου περί καταναλωτ επιτύγχανε στο άρθρο Α του κανονισμούανακοί του τόκου, αναφέρεται και ι ο υπολογισμός τον του έτος δεν έχει 12 μήνες, ενός ι κής νωσης του κόστους, ο στο άρθρο 608 του ασ τ ι κου 65. παρά ασχολείται πρεπε (περίπτωση ετησίως κατά τη στιγμή κόστους παραπομπή μεθόδου" Το άρθρο 608 όμως δε ν κάνει καμία αναφορά στον "υπολογ ισμό του τόκου", μόνο με το θέμα του χρόνου εντός του οποίου ο δανέ ι ζόμενος ι να πλήρωσε ι τόκους, στην περίπτωση που δεν εχε ι συμφωνηθεί κάτι άλλο καταβάλεται κ α θ ο ρ ί ζ ε τ αι ό τι ο τόκος πρέπει του ή, αν μία πίστωση αποπληρώνεται σε διάστημα στην οποία μικρότερο να εξόφλησης). Το άρθρο 4 του κανονισμού εφάρμοζε ι αυτόν τον κανόνα γ ια τον υπολογ στο άρθρο αυτό και με τη χρήση της περιγραφής (Staffelmethode). έτους, για την ανακοίνωση του ισμό του τόκου, με την "κλιμακωτής της 43 44 τ ί τ λ ος VIII άρθρο 33 παρ. 4 του Bankwesengesetz Statutory Instrument 15 of 1980 The Consumer Credit (Total Charge for Credit) Regulations 1980 of 29. 01. 80, Art. 6 to 11 Forskrift til kredittkjopsloven της 15. 07. 86, N° 1616 17 66. ο τόκος και ο χρόνος τους, μεταξύ Οπως είδαμε προηγουμένως, κατά τον οποίοαυτόςανατοκίζεται ο χρόνος κατά ιον οποίο πρίπει δεν να ιιληρωϋι ί συνδέονται εάν χ ρ η σ ι μ ο π ο ι η θ εί η εκθετική μέθοδος υπολογισμού. ι κή πηγή της γερμαν Στην πράξη, η πραγματ 67. έγγραφο έγγραφο αυτό εξηγείται εκ θετικές τύπο ΕΚ, διότι εκφραστούν "μέθοδος 360 ε ί ν αι ε να της Επιτροπής Bund-Lânder-Kommission "Preisauszeichnung"46. ΣΤΟ χρησιμοποιεί από τον εάν ε ί ν αι γνωστή ως η από σε ορθούς μαθηματ ι κού ς όρους. Αυτή η μέθοδος των 360 ημερών", λόγω της υπόθεσης ε ί ν αι εξ ορ ισμού πιο σύνθετες υ π ο λ ο γ ι σ μ οί κ α θ ί σ τ α ν τ αι της ότι ενα έτος αποτελείται η μέθοδος και παρατίθεται παρ' ό,τ ι αυτές ι κής μεθόδου ο τύπος που μεθόδους, ιδιαίτερα σύνθετοι ήμερες. απλοί 68. Η γερμαν όχι μόνο με προϊόντα Γερμαν αποκλίνουν πραγματικό ίας. Κυρίως επιτόκιο. ι κή μέθοδος παρουσίαζε ι προβλήματα όσον αφορά τη άλλων κρατών μελών αλλά και με ταξύ προϊόντων οι πι στώσε ις γ ιαπερ ιόδους μικρότερες του ενός σημαντι κάαν στη γερμαν ι κή μέθοδο αναφέρεται το συνολικό σύγκριση εντός έτους ετήσιο 69. Εάν ο κ α τ α ν α λ ω τ ής έ χ ει την επιλογή 4 δ ι α δ ο χι κες π ι σ τ ω τι κες συμβάσε με σ υ ν ο λ ι κό ε τ ή σ ιο πραγματικό μια πιστωτική σύμβαση α ν ά μ ε σα σε: ι ς, δ ιάρκε ι ας η κάθε μ ία 4 μηνών και επιτόκιο 12% α. ε. η κάθε μ ία ή υπολογί ζόμενες με τη γερμαν καθαρό κεφάλαιο, καταναλωτής στην πρώτη περίπτωση δεύτερη καταναλωτής όμως περίπτωση, πρέπει χωρίς να καταβάλε πρέπει δ ι ά ρ κ ει ας ε ν ός έτους, με ΣΕΠΕ 12. 5 % ι κή "μέθοδο των 360 ημερών", αποδίδουν πρόσθετο κόστος. Στη δεύτερη ι 125 ECU σε τόκους, στο τέλος να καταβάλε ι 30 ECU α νά τρεις κ α τ α β ά λ λο ν τ ας τον τόκο στο τέλος 1000 ECU περίπτωση ο του έτους, ενώ μήν ες. Στη ο του έτους, επι βαρύ ν ε τα ι με έναν πρόσθετο τόκο: [(12% ε πί 30 ECU γ ια 9 μ ή ν ε ς )+ (12% ε πί 30 ECU γ ια 6 μ ή ν ε ς) + (12% ε πί 30 ECU γ ια 3 μ ή ν ε ς )] = 0,12 * 30 * (9 + 6 + 3)/12 = 5,40 ECU. ορθά, ο καταναλωτής Παρ' ό τι ο γ ε ρ μ α ν ι κ ός κ α ν ο ν ι σ μ ό ς γ ι α τ η ν α ν α κ ο ί ν ω ση του 70. εφαρμόστηκε τη περ ι λ α μ β ά νε ι μ ια π ρ ό σ θ ε τη ε π ι β ά ρ υ ν ση ύψους 5,40 ECU ή ε ν α" πραγματ επιτόκιο" Το ε π ι τ ό κ ιο 12% α. ε. στην θα έκανε τη λανθασμένη του 12. 54%. της τάξεως ιάλεγε πραγματικότητα ι κό "φθηνότερη πίστωση". κόστους επιλογή αν δ Ε τ σ ι , σ τ η Γ ε ρ μ α ν ί α, έ ν ας κ α τ α ν α λ ω τ ής που συ ν ά π τε ι σύμβαση γ ια 42 71. μήνες και ένας καταναλωτής με σύμβαση 48 μηνών δεν μπορούν να συγκρίνουν Πρόκειται γιαμιαδιοικητική της εφαρμογής είναι διαθεσ ιμος στο: Bund-LâanderAusschus"Preisanagaben"Bemeinsamen Amtsblattdes Landes Baden Wurttemberg, σελ. 27, 05/02/93 αρχή η οποία ορι ζ ε ι τ ις αρχές παρακολούθησης για την α ν α κ ο ί ν ω ση του κόστους. Ο τύπος των κανονισμών 18 ενώ η σύμβαση το ΣΕΠΕ τους, διότι ισμού 1 έτους γ ια τα πρώτα τ ρ ία χρόν ια και 6 μηνών γ ια την υπόλο με ακρίβεια α ν α τ ο κ ι σ μ ού 1 έτους, ανατοκ δ ιάρκε ια της πίστωσης. Η γερμανική μέθοδος δεν ε ί ν αι "σωστή", από μαθηματ άποψη, διότι σε όλες τ ις περιπτώσε παραδοχές οι 48 μ ή ν ες π ε ρι λ α μ β ά ν ο υν π ε ρ ι ό δ ο υς περιόδους ιπη ι κή του 1 έτους δεν εφαρμόζεται ι κες ι ς, οι δε υπολογισμοί ις δεν ε ί ν αι ο κανόνας της περιόδου ανατοκισμού των 42 μηνών περ ι λαμβάνε ι ι σ ο δ ύ ν α μ ο ι4 7. που βασίζονται και υπόθεσε σε δ ιαφορετ ισμό του τόκου: Το γ ε ρ μ α ν ι κό σύστημα 72. υπολογ γ ια την ανακοίνωση υ π ο λ ο γί σμό ς της παρούσας αξίας, χρησ ιμοπο μεθ οδός ΕΚ επ π ρέπε ι τον υπολογ απαιτεί τον "κανό να 78" γ ια εκπτώσε δύο δ ιαφορετ του κόστους. Σε π ε ρ ι π τ ώ σ ε ις που ε ί ν αι α ν α γ κ α ί ος ο ιείται επίσης ι κούς τύπους ι ς και τον κανόνα γ ια τον των 360 η μέθοδος ΕΚ. Η τύπο48. ίδιο ισμό των εκπτώσεων με τον τη χρον δ ι άφορες ι κή περίοδο. Οι σημαντι κότερες για την ανακοίνωση Οι κύρ ι ες δ ιαφορες α ν ά μ ε σα στη γερμαν ι κή μέθοδο και τη μέθοδο ΕΚ σε εμφανί 73. αφορούν μ ι κ ρ ής δι άρ κ ει ας π ι σ τ ώ σ ε ις που καλύπτονται εν οδηγίας ι ς που με ρε ι οι πι στώσε ι ς τρεχούμενων εξοφληθούν πρεπε των 12 μηνών, οι πιο ε ν δ ε ι κ τ ι κ ές μικρότερης σε 4 δ όσε ι ς και ε ί ν αι διάρκειας π ε ρ ι π τ ώ σε ι ς βρίσκονται οδηγίας. ν ο μ ι κά ε κ τ ός του πεδίου Πάντως, η ο δ η γ ί α α π α ι τ εί την ανακοίνωση του" ετήσι ου επι το κι ου "και γ Γ α υ τ ές τ ις π ι σ τ ώ σ ε ι ς. εξαιρούνται ιασμών καθώς και οι πι στώσε ι ς που πρέπει του ΣΕΠΕ. Επε ιδή από την οδηγία εντός 3 μηνών ή οι πίστωσε από τις προ δ ι άγραφες ι να εξοφληθούν εφαρμογής ζονται λογαρ της της να 90/88, πολλά κράτη έχουν την ιο δεν καλύπτεται τύπου της οδηγίας Αν και α υ τό το επ ιτόκ 74. μαθηματικού και γ ια τα δύο ετήσια βραχυπρόθεσμες μεγαλύτερο. πρώτη μορφή δ ι α σ υ ν ο ρ ι α κ ής καταναλωτικής π ι σ τ ω τ ι κ ών καρτών, αν και υ π ό κ ε ι τ αι ρητώς βραχυπρόθεσμη δ ιαφεϋγοντας επιτόκια. πίστωση, πίστωσε Ίο πρόβλημα ις, δ ι ά ρ κ ε ι ας μικρότερης Γ ια παράδε ιγμα, ε ιδικά η χρέωση πιστωτικών λοιπόν από τις προ δ ι άγραφε ς του προσέγγιση ί δ ια τις που αφορά γίνεται την όμως των του έτους, καρτών αποτελεί πίστης. Η χρέωση στο ΣΕΠΕ, τ ε ί ν ει να ε ί ν αι έτσι από τ ιςπροδ ι άγραφε ς αυτές. Τα τ ε λ ε υ τ α ία χ ρ όν ια υπήρξαν κάπο ι ες εξέλιξε δ ι κ α σ τ ή ρ ιο (Bundesgerichtshof), σ τ ην απόφαση 190/90), έ κ ρι νε ότι σε περίπτωση τράπε αποζημίωση κανόνα πρόωρης ι μόνο την"παρούσααξ να ζητήσε ζα μπορεί στον που εφαρμόζεται τράπεζες. Επίσης, ορισμένες για δ ιαφυγ όντα κέρδη. Αυτή η παρούσααξία εξόφλησης ις. Το γέρμα ν ι κό ο μ ο σ π ο ν δ ι α κό του της 12ης Μ α ρ τ ί ου 1991 (XI ZR ίου, η δανέ τ ι κού τόκου, ως συμφωνάμε ενός ενυπόθηκου ία" του μέλλον υπολογί ζ ε τα ι τύπο ΕΚ και ε ί ν αι γ ε ν ι κά α π ο δ ε κ τ ός α πό τ ις τράπεζες χρησιμοποιούν πλέον τον τύπο ΕΚ γ ια την στην καταναλωτική πίστη, σε π ε ρ ι π τ ώ σ ε ις που οι δόσεις δ ι ό τι ο π α λ α ι ός " κ α ν ό ν ας των 78" δ εν μπορεί ί δ ι ε ς. ε ί ν αι δεν να τον ίδιο γερμανικές έκπτωση εφαρμοστεί 48 Προς το παρόν, η χρήση του "κανόνα των 78" ε ί ν αι αναγκαίος δ εν μπορε τράπεζα Αρθρο 6 τ ης οδηγίας ί να εφαρμοστέ δεν εφάρμοζε ί γ ια τον ορθολογ ι α υ τ όν τον ι κό υπολογ 87/102 κανόνα. διότι ο κανόνας ισμό της έκπτωσης των 360 - καμία 19 Οι διάφορες ανάμεσα στη γερμανική μέθοδο και τη μέθοδο ΕΚ, όσον αφορά τόσο ι κή πίστη δι άρ κ ει ας μεγαλύτερης του έτους, δε ν ε ί ν αι 75. την καταναλωτ ι κες. σημαντ β) Η γ α λ λ ική μέθοδος 76. Η γ α λ λι κή μέθοδος ε π ι τ ο κ ί ου δεν αναγνωρί ("ει τη σημασία μ ι ας γ ε ν ι κά καθ ο ρ ι σ με ν ης 50 ι κού ε τ ή σ ι ου υπολογισμού του συνολ --. - ^ ^ πραγματικού περιόδου επι τρέπει επιιοκίων, η. χ. 1 μηνός, ανατοκισμού. Ο σχε \ ικος νομός πάγιων ανατοκ ί f ετα ι γ ια κάθε 7ΐ ερ ίοδο. Το μόνο που ορίζεται καν ο ν ι κών πληρωμών, ότι πρεπε τον ανατοκ αυτή ισμό. Ίο πάγιο επιτόκιο σε ενα ετήσιο επιτόκιο, κλν, όπου ο τη χρηοη διάφορων -περιόδων και ιόκο<; ε ί ναι, σε περί πτώση μη γ ια περίπτωση ι να χρησ ιμοπο ι ε ί ται μόνο μια περίοδος π ο λ λ α π λ α σ ι α ζ ό μ ε νο α π λά ε πί 12. γ ια ε να μήνα μετατρέπεται 3 μηνών, 6μήνου στην ι κή, διότι ανακοι νώνεται ενα ετήσ ιο σε ετήσ ι ες περ ι ό δ ο υς ισμού. ι ς ανατοκ ι κες πίστωσε προς περιόδους ι κής πίστης ι ς καταναλωτ στις καταναλωτ τον καταναλωτή, Αυτή η μετατροπή είναι παραπλανητ συνήθως μηνιαίες, αλλά σε δυσδιάκριτες, ι κότητα δεν βασίζεται το οποίο στην πραγματ πιο κάτω5\ αυτό οδηγεί, ειδικά σε μ η ν ι α ί ες δ ό σ ε ι ς, σε σημαντικες 77. επιτόκιο ανατοκισμού Οπως φαίνεται με εξόφληση γ α λ λι κες συμβάσε φιλικότερες Ευρωπαϊ κής Ko ι ν ό τη τ ας και στα άλλα μέλη Χώρου (ΕΟΧ). Ε ν ώ η γ ε ρ μ α ν ι κή από κ λ ιση ε ί ν αι μαθηματ δημιουργεί στις μεγαλύτερες ε π ι τ ό κ ια ε ί ν αι παραπλανητικά μεθόδου μόνο γ ια τους άλλους Ευρωπαίους αλλά και γ ια τους Γάλλους καταναλωτές δεν έχουν σαφή αντίληψη των πιστώσεων, α ν ά μ ε σα σε π ι σ τ ώ σ ε ις με μ η ν ι α ί ες ή τ ρ ι μ η ν ι α ί ες δ ό σ ε ι ς. υπόψη τα πάγ ια ε ς" ο δα), η απόκλιση ε ί ν αι τόσο μεγάλη που τα γαλλικά των διαφορών ανάμεσα σ τ ις τιμές συνηθισμενεςπιστώσειςμε στους υπολογισμούς, τεχν ι κες δυσκολίες (παρ' ό,τ ι αυτές εχε ι όμως μικρή εμφανίζονται, αν ληφθούν απ'ό,τι μπορεί δόσεις της γαλλ τεχν ικά, να ε ί να ι στα υ π ό λ ο ι πα κράτη μέλη της του Ευρωπαϊκού Οι κουομι κού επίδραση να ε ί ναι ι κής όχι που π. χ. δ ι ά φ ο ρ ε ς. Γ ι' α υ τ ό, οι ικά μη σ υ ν ε π ής και 78. Η λ ογ ική που διεπε ΣΕΠΕ υποδήλωνε ό τι η χρήση του ση με ρ ι νου τύπου ΕΚ συ νηθί ζ ετα ι μεταξύ ι την επιβάρυνση του καταναλωτή μέθοδο είναι ι τη γαλλική ότι, σύμφωνα με αυτήν, το ι η παραδοχή. ε π ι χ ε ι ρ η μ α τ ι ώ ν) (αν και υπάρχε Aptfpo 1 του Décret relatif au calcul du taux effectif global, N° 1985/944 της 04. 09. 85 παρ. 85 παρακάτω. Βλ. επίσης παρ. 381-1 του "Gavalda and Soufflet: Droit Bancaire (2nd le contrôle des credits ed)" κ αι παρ. 28 του "Biardeaud: Guide Pratique pour immobiliers". Παράδε ιγμα αυτού α π ο τ ε λε ί το σχόλι ο της Οικονομικής ι κά με τον τύπο ΕΚ, ό τ αν ε ί χε προταθεί: οχετ ι υπόψη τη συνεχή "θ τύπος αυτός λαμβάνε που συνηθίζεται στους εσόδων που προκύπτουν ουσιαστικάπροσδιορίζεται την πλευρά καταναλωτή δηλαδή η επανατοποθέτηση του π ιστοδότη εμπορικούς από τις εξόφλησε κατ'αυτόν και όχι από εκείνη κύκλους, επανεπένδυση δηλαδή των εσόδων, τον υπολογιομό και Κοινών ι κής Επ ι τροπής ΕΕ 337 τ ης 31. 12. 88 σ. 1-4 §3. 3. 1: πράγμα των Δηλαδή από ία της πίστωσης του κ α τ α ν α λ ω τ ή. Γ ια τον ις ι ς τουπιστοδοτούμενου. τον τρόπο ηαξ των ωφελημάτων υπό τις προϋπόθεσε 20 παρανόηση σε νομισματ ι "την επιβάρυνση ε ί ν αι εσφαλμένη και αποτελεί να εκτιμήσουν ιην επιβάρυνση Αυτή όμως η λογική του ΣΕΠΕ. Το ΣΕΠΕ δ εν υποδήλωνε καταναλωτές μπορούν μόνο αν αυτή εκφράζεται και εξοδά τους εκφράζονται μια απάντηση μ ια πίστωση, οι προ δ ι άγραφε ς της οδηγίας δόσεων και του σ υ ν ο λ ι κ ού κόστους πελάτες ε μπορικοί ε π ι β ά ρ υ ν σ η ς, διότι κέρδους της λ ε ι τ ο υ ρ γ ί ας ο ι τους ι κες μονάδες, αφού όλα τα μην ι αί α έσοδα ναδοθεί μονάδες. Προκε ιμε νου σ χ ε τ ι κά με τον τρόπο που πρεπε ι να λάβουν που άφορο ύ ν την ανακοί νωση των ε ί ν αι κ α θ ο ρ ι σ τ ι κ ής σ η μ α σ ί α ς. Μόνο οι της ποσοστό να χ ρ ή σ ι μ οπ ο ι ήσουν νασυγκρίνουναυτόμε του καταναλωτή"- του προ'ύτιολογ ισμού από άλλα κεφάλαια. μπορούν μπορούν το ΣΕΠΕ ως δείκτη στους καταναλωτές που αποκομίζουν σε νομισματικές ή το επιτόκιο το δικό τους Το ΣΕΠΕ λο ιπόν απαντά στο ερώτημα των καταναλωτών σχετ ικά με το ι να λάβουν. Π ρ ό κ ε ι τ αι γ ια ενα μέσο σύγκρισης. 90/88, ο οποίος της μ η ν ι α ί ας εξόφλησης, την άποψη, ο τύπος και στην περίπτωση είδος Από ι ε τ ή σ ιο τρόπος της οδηγίας που πρεπε 79. της πίστωσης αυτήν ανατοκισμό γ ια τη σύγκριση προϋποθέτε ε ί ν αι ό μόνος προϊόντων. των ισοδύναμα υπολογιζόμενων 80. Π ρ έ π ει επίσης καταναλωτή, σημαίνε ο ικονομικής επ πρέπουν περίπτωση ι ό τι η ημερομηνία να σ η μ ε ι ω θ εί ότι τον ι κό ρόλο από απόψεως, αφού ο ρ ι σ μ έ ν οι λ ο γ α ρ ι α σ μ οί π ι σ τ ω τ ι κ ών καρτών στην του ποσού της δόσης και δίνουν πληρωμής παί f ε ι σημαντ την πληρωμή πέραν ο ικονομική εξέλιξη, τόκο για που ο ι σ ο λ ο γ ι σ μ ός ε ί ν αι θετικός. ότι το ΣΕΠΕ στη Γ α λ λ ία ε ί ν αι ταυτόσημο Το π α λ α ιό επιχείρημα τοκογλυφίας 81. επιτόκιο πιστώσεις λόγω τ ης α λ λ α γ ής που εχε ι ε π έ λ θ ει στη γ α λ λι κήμεθοδοπουρυθμίζει τοκογλυφία. και ότι δεν μπορεί να αλλάς" ε ι διότι οι οποίες προηγουμένως δεν ήταν, δεν τοκογλυφικές, θα κατάστησε με το ι τις ι σ χ ύ ει πλέον, την γ) Σύγκριση του τΰπου ΕΚ και της γερμαν ι κής και γαλλι κής μεθόδου Στον πί νάκα που α κ ό λ ο υ θε ί υπολογίζεται 82. ECU με τόκο 120 ECU γ ια ε να έ τ ο ς. Σ ε α υ τ όν τον πίνακα, (μαίνεται χρειάζονται ε ί ναι σαφώς ότι, και στις τρεις περιπτώσεις, για να υπολογιστεί ί δ ι ο ι. μια καθορισμένη στις πάνω δόση 1000 σειρές οι βασικοί συντελεστές που κεφάλαιο) το ΣΕΠΕ (κόστος, χρόνος και αρχικό Στη γερμανική μέθοδο, ο τόκος υπολογίζεται του έτους. Ε ί ν αι αναγκαίο 83. όμως μόνο στο τέλος ι σμο ί: υπολογ κάθε μήνα, ι τρεις ανατοκίζεται διαφορετικοί του π ιστοδότη γνώση αποτελε της επιβάρυνσης ίψ ε υδαίσθηση. όπου εχε ι καθ ορι στ ι κή σ η μ α σ ία η του πιστοδοτούμενου". 21 ΚάΟι μήνα 1. Κεφάλα* οη = Κεφάλαι υη , - Λόοτ/ 2. Τ ό κ ο ςη = Κεφάλαι οη * i/12 έτους του Στο τέλος 3. Κ ε φ ά λ α ι ο12 = Κ ε φ ά λ α ι ο12 + Σ [Τόκοςη ] Στη γ α λ λι κή μέθοδο, ο τόκος υπολογίζεται ιάζεται ι όμως μην ιαία. Χρε 84. μέθοδο,ανατοκίζετα μήνα: όπως και στη γερμαν μόνο ένας υπολογισμός, ι κή κάθε Κάθε μήνα Κεφάλα ι οη = Κ ε φ ά λ α ι ο^ - Δόση + Κεφάλα ι οη. , * i/12) Ο τύπος ΕΚ α π α ι τ εί μόνο έναν υπολογισμό κάθε μήνα, διότι υπολογί ζ ε ι 85. την αύξηση' του κεφαλαίου'. Κάθε μήνα Κεφάλαι οη = Κ ε φ ά λ α ι ο^ *(1+i)1'12 Ο τόκος μπορε των διαφορετικών ί να εξαχθε ί από τη στήλη του κεφαλαίου ι σ ο λ ο γ ι σ μ ών μ ε τά την κράτηση με την απλή δόσεων: των αφαίρεση Κάθε μήνα Τ ό κ ο ςη = Κεφάλαιο^. , - Κ ε φ ά λ α ι οη - Δόση 86. οδηγούν πλησ Γ ί ν ε τ αι σαφές ότι, και στ ι ς τρεις περιπτώσε τόκους, υπό τις στη μέθοδο ΕΚ, η γ α λ λι κ ή π α ρ ο υ σ ί α ζε ι μεγάλη συνθήκες. Ενώ η γερμαν σε ίδιους ι αρκετά ι ς, δ ιαφορετ ίδιες ιάζε επιτόκια ι κή μέθοδος απόκλιση. ι κά Δ ά ν ε i o ( EC Δόση (ECU) Κόστος Δ ι ά ρ κε ια(υ ΣΕΠΕ ΓΕΡΜΑΝΙΑ 1. 000,00 93,33 120,00 12 24. 66% Μήνας 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Κεφάλαιο Τόκος 1. 000,00 906,67 813,33 720,00 626,67 533,33 440,00 346,67 253,33 160,00 66. 67 26,67 0,00 20,55 18,63 16,71 14,79 12,88 10,96 9,04 7,12 5,21 3,29 1,37 - 0,55 120,00 Σύνολο 1. 120,00 ΟΔΗΓΙΑ ΕΚ 1. 000,00 93,33 120,00 12 23. 70% Τόκος Κεφάλαιο Τόκος 17,88 16. 53 15. 16 13. 76 12,34 10,89 9,42 7,91 6,39 4,83 3,25 1,64 120,00 1. 000,00 924,55 847. 75 769,57 690,00 609,00 526,56 442,64 357,22 270,28 181,78 91,69 0,00 1. 120,00 17,88 16,53 15,16 13,76 12,34 10,89 9,42 7,91 6,39 4,83 3,25 1,64 120,00 ΓΑΛΛΙΑ 1. 000,00 93,33 120,00 12 27. 46% Κ ε φ ά λ α ιο 1. 000,00 924,55 847,75 769,57 690,00 609,00 526,56 442,64 357,22 270,28 181,78 91,69 0,00 1. 120,00 22 Στον πί νάκα ακόλουθο χρησιμοποιού 87. νται για μια πίστωση 1000 ECU, με την παραδοχή τόκο 10 E CU για κάθε μήνα διάρκειας της πίστωσης. σε ενα επιτόκιο υπολογισμού αλλά μια παράμετρος για ευκολότερο υπολογισμό). αντιστοιχεί της τάξεως του1%, χρησιμοποιώντας τη ο υνήθη με θοδο επιτόκιο του ονομαστικού διαφορετ ότι ο πιστωτής λαμβάνει ικες διάρκει ες δεν είναι επιτοκίου, το οποίο (Αυτό Κόστος mm : 60 120 180 240 480 \ MéÛQÔOÇ Γ Of λ Κ ι α ή - • qptp&v 21. 49 24. 66 24. 27 24. 34 23. 09 22. 29 23. 70 24. 00 23. 84 22. 86 20. 29 21. 46 21. 65 21. 58 20. 75 6 12 18 24 48 ότι η γερμανική είναι ιδιαίτερα 88. Γίνεται σαφές έτους. Για μεγαλύτερες σημαντική για περιόδους μικρότερες του και τη μέθοδο ΕΚ περιόδους, η διαφορά ανάμεσα στη γερμανική μέθοδο είναι μικρότερη. Ομως η διαφοράανάμεσα στη μέθοδο ΕΚ και στη γαλλ ι κ ή είναι της τάξεως του 2% και 3%. Οι δ ιασυνορ της διαφοράς έχουν γίνει ιακες επιπτώσεις αυτής σε συγκεκριμένες περιοχές0. ήδη αισθητές απόκλιση 89. Σε κάθε περίπτωση, που θα επέτρεπε στους γαλλι κή μέθοδο (ή να αφαιρέσουν το μέγεθος έξοδα και το της διαφοράς επιτόκιο. δεν υπάρχε καταναλωτές εξαρτάται ι άμεση σχέση ανάμεσα στα ε π ι τό κ ι α, να προσθέσουν 0,2% από τη γερμανική μέθοδο), από τη διάρκεια, απλώς 2% ή 3% στη διότι προηγούμενα τα 4. Επιγ€ΐρήματα υπέρ του τύπου ΕΚ ως κύριος προϊόντα, τρόπος για να εξασφαλιστεί 90. Εάν το ΣΕΠΕ εκληφθεί ανάμεσα σε διαφορετικά πλευράς ίδιες πρεπε αν η μαθηματική διαδικασία για τη προσδιορίζεται ομοιογενώς. Ολοι ο μόνος προϋπόθεσεις. ι να συνεκτιμηθούν στον υπολογί σμό του ΣΕΠΕ είναι άνευ σημασίας οι κανονισμοί που αφορούν εκφράζουν που τα έξοδα οι τιμές ότί παράγοντας για την επιλογή ο τύπος ΕΚ είναι από μαθηματικής συμπερίληψη τους δεν 53 ι κες τράπεζες -προσφέρουν ήδη καταναλωτικές Γερμαν η Credit Lyonnais, έ χ ο ν τ ας α γ ό ρ α σε ι μ ια γ ε ρ μ αν ι κη τ ρ ά πε ζα (BfG), α ρ χί ζ ε ι να δράστη ρ ιοπο καταναλωτές ως εγγύηση τράπεζα να τους εχε ι κ α τ α σ τε ί σαφές από τη γερμαν κίνδυνοι. χωρίς ΣΕΠΕ του δ α ν ε ί ου ο ύ τε οι σχετικοί ί π α ρ ά π ο να α πό Γ ά λ λ ο υς ζωής ι κή του κεφαλαίου, το ακριβές δάνε ι ο, με παράλληλη ασφάλιση πίστωσε ι ς στην Αλσατία, ενώ ία. Εχουν ήδη εκφρασθε έχουν λάβε ι ενυπόθηκο ι είται οι οποίοι στη Γερμαν ούτε 23 το την πίστη πλαίσιο κατάλληλο που μπορεί και καθιστά να βοηθήσ ε ι ε υ ρωπαϊκ ή αγορά. Απλό π ο ι ε ί επίσης στη σύναψηδιασυνοριακών πιστωτικών συμβάσεων στην το νομικό πλαίσιο για την πιο αποτελεσματικά τα εθνικά μέτρα για 91. Το ΣΕΠΕ είναι η μόνη μορφή τιμής πίστωσης τους καταναλωτές ενιαία καταναλωτική εφαρμογής, παρέχοντας μελλοντικών νομοθετικών ενεργειών σε επίπεδο Κοινότητας. Επειδή ορισμένα κράτη εφαρμό fouvαυτήν τη νομοθεσία και σε ενυπόθηκαδάν^ ια και οι διαφορεςανάμεσα στα ενυπόθηκα δάνεια και τις καταναλωτ ι κ ε ς /ι ι στώσε ι ς ε ξαλε καταναλωτικούς σκότιους, ενώ στεγαστικού δανείου παρέχεται δόσεις), τομέα, ΣΕΠΕ. Επειδή η χρέωση πιστωτικών καρτών καταναλωτικής θα προσφέρεται πιστωτικών καρτών πιστώσεων γίνεται ολοένα και πιο εκθετική, θα χρειαστεί επίσης ενα ενιαίο ιμοπο 2 0% ενός ακάλυπ πίστωση εναρμόνισης σε αυτόν υπολογισμού σύστημα θα είναι η πρώτη η ι ού ν τα /. για ι ο υ με τον του μορφή χρήση ανο ι κτών και είναι σημαντικό, στην περίπτωση ενα ενιαίο από την αρχή της τιμής της πίστωσης. συχνά ως καταναλωτική σύστημα ανακοίνωσης ίφον τα ι (οι δεύτερες σε συνδυασμό να υπάρχει προσφορές τελευταίο υποθήκες ανάληψη διεθνώς ειδικές πίστης χρησ που και με ίο εκείνα προβεί εκάστοτε οι ήδη σε αυτήν την επένδυση, των τραπε ζ ικών προγραμμάτων 92. Το ενδεχόμενο κόστος προσαρμογής υπολογιστή και της δι άρθρωσης των τιμών,προκειμενου να εφαρμό ζ εται ο τύπος ΕΚ στα κράτη δεν τον χρησιμοποιούν, δεν που σήμερα είναι επαρκές επιχείρημα. Ο τραπεζικός τομέας στα άλλα κράτη μέλη να προσαρμοστεί έχει οδηγία. στην από την -τακτικά Επίσης, τα προγράμματα τους προκείμενου σχειικίς ν ομολογί ε κπτωσης σε περίπτωση ενυπόθηκων πρόωρης χρησιμοποιώντας το μαθηματικά ορθό να ες και διοικητικοί κανόνες, π. χ. για τον υπολογισμό της ι κών πιστώσεων και περίπτωση ήδη, ή για τον υπολογισμό των ζημιών στην Επίσης, ορισμένοι υπολογισμοί προκείμενου όπως τροποποιήθηκε ι ράπε ζ ες ο ιη Γαλλία κα ι τ η Γερμανία προοαρμόζουν υπόψη δανείων εξόφλησης. πρόωρης εξόφλησης νομοθεοία, καταναλωτ ληφθούν εθνική έχουν τύπο. γίνει μεθόδου ΕΚ. Μόνο ο τύπος ΕΚ προσφέρε άμεσου υπολογισμού της αύξησης 93. Ο προγράμματ ισμός θα γίνει επίσης της καταναλωτές απλούστερης σε μια τη δυνατότητα του (1000 E CU για 98 ε τη με επιτόκιο 9,6% θα περίοδο αποδώσουν (1 + 0. 096)98 * 1000 = 7 969 559,30 ECU) είναι αξιοσημείωτη, ενός προσωπικού υπολογιστή ή ακόμη και απαιτείται δε μόνο η χρήση ενός υπολογιστή ετών. Η απλότητα του κεφαλαίου με τη χρήση ευκολότερος ι στους τσέπης. 24 IV. Συντελεστές κόστους που πρεπε ι να περιληφθούν στον υπολογ ι σμό α) Συντελεστές κόστους 94. Η οδηγία απαιτεί να συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό του ΣΕΠΕ όλοι οι συντελεστές κόστους: το συνολικό κόστος, επιβαρύνσεων, που πρέπει π ιστωση. συμπερι λαμβανόμενο να καταβάλει υ του τόκου και άλλων για την ο καταναλωτής και τη μελλοντική 95. Ο μαθηματικός τύπος απαιτεί όπως, στη διαφορά ανάμεσα στην αξία του δανειζόμενου κεφαλαίου, παρούσα που λαμβάνονται συμπεριλαμβάνονται όλοι οι συντελεστές υπόψη γ ια τον υπολογ ιο αλλά ι κό επ ιτόκ στην ίδια και όλες οι άλλες επιβαρύνσεις που μπορούν την πίστωση αξίας για και όχι σε άλλες, τον κόστους, ισμό, δηλαδή όχ ι μόνο το ονομαστ να προστεθούν ειδικής καταναλωτή. υπηρεσίες χωριστές επιτρέποντας 96. Με εξαίρεση μέθοδο, θεωρούνται εξαίρεση "συνολικού κόστους ως "κόστος των ακόλουθων τα ασφάλιστρα, η οδηγία χρησιμοπο ιεί την έμμεση παράλειψη την της πίστωσης". πέντε ειδών Ίο άρθρο 1α2 επίτρεπε επιβαρύνσεων, από τον υπολογισμό δαπανών που ι την του της πίστωσης για τον καταναλωτή" : \) ϋ) τα έξοδα περίπτωση που τον τα επιπλέον της τιμής πλήρωσε πιστώσει ή τοις μετρητοίς βαρύνουν επ ι βαρύ ν ε τα ι ο καταναλωτής σε με τα οποία που παραβεί οποιαδήποτε από τις υποχρεώσεις αγοράς ι ο καταναλωτής ανεξάρτητα από το αν αγόραζε που οφείλει έξοδα να ι επί iii) τα έξοδα διατήρησης ο καταναλωτής αυτό και αν τα τα έξοδα αυτά είναι αφύσικα δεν εχε ι αρκετή ελευθερία επιλογής στο θέμα λογαρ ιασμού και με ταφοράς. (εκτός αν υψηλά) iv) οι συνδρομές για την εγγραφή μέλους β) Η κατάσταση στα κράτη μέλη κόστους τα περισσότερα και να συμπεριληφθούν στον 97. Επειδή ο αριθμός των στοιχείων που μπορούν συντελεστές θεωρητικά, απεριόριστος, τις εξαιρέσεις του άρθ ρου 1α2, εξαι ρώντας ορ ιστ ι κά αυτά τα από τον υπολογ ι σμό του ΣΕΠΕ, ανεξάρτητα με την πίστωση. Ιρλανδία, την Ιταλία, το Αουξεμβούργο, ακολουθούν ρυθμίσεις για την πρακτική εφαρμογή σε υπολογισμό κράτη απλώς ε παναλαμβάνου ν στοιχεία από την άμεση ή μη σχέση τους στη Δανία, την Ελλάδα, την την Πορτογαλία και τη Νορβηγία τη διατύπωση του άρθρου 1α2 της οδηγίας, νομολογίες. να θεωρηθούν ως είναι, οι κανονισμοί αφήνοντας Ετσι, τις 25 ApO po 1α2 i ii iii iv V >"χόλ / α Β / / / / DK / / / / * * / / * / / / * * / * * * * / / Α ν ο ι κ τ ός κ α τ ά λ ο γ ος των προς συν ε κι ίμηση ε n ι βαρύ ν a ε ι,ιν. V ε την ασφάλ ι ση, κ ρ ι τη ρ ι ο αποτελε ί το κατά τόσον υτιάρχί ι θεμιτή επιλο-γή. Η ασφάλι ση που δεν εξασφαλίζει την εξόφληση εξαιρείται, είτε είναι υποχρεωτική είτε όχι. Στο επιτόκιο περιλαμβάνονται όλες οι επιβαρύνσε ι ς, συμπεριλαμβανομένων των ασφαλιστικών επιβαρύνσεων (οι ; η υποχρεωτικες δεν αναφέρονται αφού εξαιρούν ται) · επιτόκιο Στο Ν ο μ ο λ ο γ ί ίς έχουν περιλαμβάνοντα ι όλες οι επι βαρύ νσε ι ς οδήγησε ι σε ορισμένες αλλα-ycr. \'. άν ιο εύρος των υπηρεσιών που παρίχονται είναι μι-yaXt'ii Ρ ο/τιο ιην πίστωση, δεν πε ρ ιλαμβάν οντά ι συνδρομές < γγ ραφής μέλους. Κάν η πΊ σ τωοη αποτελε ί την κ ύρια δρασι η ρ ιόι η ι α, συνδρομή πt ριλαμβάν ε τα ι. Εάν τα έξοδα κίνησης Xoyap ιασμού. ή τα ασφάλ ι στρα ε ί cor ι υποχρεωτικά, περιλαμβάνονται. άεν υπάρχουν συνδρομές μέλους ϊΐερ ιλαμβάνονται όλες οι επιβαρύνσε ις, εκτός από αυτές πι υ αφορούν τη μη υποχρεωτική ασφάλιση. 0 νόμος δεν ε ξαι ρε ι καμία δαπάνη (συμπεριλαμβανομένης τ: ς ασφάλ ι σης). Π( ρ ι λαμβάνον το/ι ό λ (ς οι υποχρεωτ ι κ ί ς δαπάνες Π ίρ ιλαμβάνονται όλες οι δαπάνες, συμπερ ι λαμβάναμε νης ττ ς μη υποχρεωτικής ασφάλισης 90/88, δ η λ α δή α υ τ ές οι ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ις ειδικά D EL ES F IR IT L NL Ô PT SF SV UK IS LI Ν / / / / / / / / / / / / / / / / / — / / / / ~ / / * / / / * / / * — / - -- -- -- -- / / / / / / / / / / / / / / / / Α ν τ ι σ τ ο ι χ εί σ τ ην οδηγία εξαιρούνται Προχωρε ί περισσότερο αυτών των στοιχείων Βλ. επιμέρους από τον υπολογ ισμό του ΣΕΠΕ από την οδηγία- -μπορεί όμως να ε ξαι ρούνται δεν υπάρχε ι καμία ιδιαίτερη εξαίρεση στην παρακάτω πράξη σ χ ό λ ια και σ χ ε τ ι κ ές παραγράφους 26 μ ι ας π ι σ τ ω τ ι κ ής κ ά ρ τ ας που δεν σ υ ν δ έ ε τ αι με πίστωση ούτε να συνεκτιμούνται. Στο Β ε λ γι ο υπάρχε ι ένας κατάλογος που σ υ μ π ε ρ ι λ α μ β ά ν ο ν τ αι σ7ον υπολογισμό'05 με α υ τ ίς της οδηγίας δε ν ουμιιε ρ ιλαμβάνε δ ιαθετουν επίσης στον υπολογ είναι πιο ιων καθώς K<yi ( π α ρ' ό, ι ι,αν ο ιο ια ι ου 11 το κόστος ανοικτό ισμό, αν και έναν ε χι παρόμοιων ι ις οδηγίας από αυτ ες κόστους Σ τη Δ α ν ί α, οι δ α π ά ν ες που πρέπει εξαιρέσεων ι ι η δυ να ι ο ι ηια ε n ιλογής, 9 8. λεπτομερείς συντελεστών ε ν ας κατάλογος καταναλωτής κόστος ασφάλισης). κατάλογο ο κατάλογος κ α τ α λ ή γ ο υν σε καταλόγους αναφοράς όρο τους στο ι χ ε ία όπως α μ ο ι βή μ ε σ ι τ ί α ς, προκαταβολ τρέχουσας υπολογ με επιβαρύνσε με τις Η Ι τ α λ ία κ αι το Αουξεμβούργο και ονομαστ του ΣΕΠΕ. εξαιρέσεις "κόστος παρόμο στον ισμό ιούς ι κής α ξ ί α ς. που πρεπε ι ς που συμπεριλαμβάνονται της πίστωσης", ε ί ν αι κ λ ε ι σ τ ό ς. Τα κράτη με αυτόν του Β ε λ γ ί ο υ, μέσω περιλαμβάν ο οποίος μέλη, π ρ α κ τι κά, της ε ι μεταξύ στον ι κά έξοδα, δ ι άφορες ι να συμπεριλαμβάνονται Η κατάσταση του καταλόγου στα άλλα κράτη μέλη 99. Ι σ π α ν ί α, η Γ α λ λ ί α, η Φι ν λ α ν δ ί α, η Σουηδία στο περιεχόμενο ότι α π ο κ λ ί ν ο υν α πό τ ην π ρ α κ τ ι κή μέθοδο ό τι ο γ ε ν ι κ ός ορισμός υποθέτουν σ υ μ π ε ρ ι λ η φ θ ο ύν στον συγκεκριμένων τραπε μετρητοίς). εξαιρούν ε ί να ι υποχρεωτ αναφέρονται τα έξοδα στο άρθρο στοιχείων ζ ι κού λ ο γ αρ ι α σ μ ο ύ, συ ν δρόμε ι κ ο ί - ε ν ώ η π λε ιοψηφία στο άρθρο 1α2, α υ τά τα κράτη 1α2(ν), που αφορά τα ασφάλιστρα από τον υπολογισμό μόνο εκείνους υπολογισμό ελήφθησαν συμπερι (έξοδα παρ ου σ ι ά ^ ει μικρές και το ΗΒ δ εν κάνουν του άθ ρου 1α2. Αυτό δ εν σημαίνε δ ι α φ ο ρε ς - η αναφορά ι κά καμία ι υποχρεωτ των συντελεστών υπολογισμού του ΣΕΠΕ, του κόστουςπουπρεπει. ήδη, κατ'αρχήν, οδηγεί γ ια καθυστερημένες ς μέλους στην πληρωμές, και ε ι δ ι κά έξοδα τ ι μ ής τ ο ις τους συντελεστές εξαιρούν των κρατών κόστους τα στο ιχεία εξετάζουν στη σύμβαση. Επομένως, τον τρόπο με τον εφαρμόζουν τη γ ια ό λ ες τ ις ά λ λ ες επιβαρύνσε ις. διότι να εξαίρεση έξοδα ι κά που δεν που οποίο διάκριση Αυτά όμως τα κράτη κάνουν μια σημαντ ι κή δ ιάκρι ση, αφού γεν 100. Η ι σ π α ν ι κή νομοθεσία όλες οι υποχρεωτ επιβαρύνσεις, ι κή ασφάλιση. απαιτεί οι και Η εξαίρεση να συμπεριλαμβάνονται στον που προκύπτουν επιβαρύνσεις της μη υποχρεωτικής ασφάλισης υπολογισμό την από δεν εξαιρ της οδηγίας των ε π ι βαρύνσεων,με μεμονωμένα (π. χ. επιβαρύνσεις το άθ ρ ο ισμαόλων με αυτές (ίδιες που καταλογραφούνται μέλους. ) αλλά ι ς δ ι α ι ρ ο ύ ν τ αι σε τρία είδη: αυτές που περιλαμβάνονται Τ ο ά ρ 0 ρ ο 1 3 τ ου νόμου περί πι στώσε ων (Credit Agreement Act), του 1990, ορι ζ ε ι ως σ υ ν ο λ ι κή τ ι μή της πίστωσης ε ση πιοαυστηρες). Οι συγκεκριμένων επιβαρύνσεων στο ΣΕΠΕ αλλά επιβαρύνσε δε ν αναφέρονται απαραίτητα τρίτα στο ΣΕΠΕ μέρη)· αυτές (συνδρομές ούτε εκτός αν συμπεριλαμβάνονται η μέθοδος Το άρθρο 2. 1 του Arrêté Royal 1381 της 4. 8. 1992 περ ι εχε ι ε ναν ανοικτό επιβαρύνσε ι να περιλαμβάνονται επιτόκ δημιουργία λογαρ καθώς και ο,τ ιδήποτε με ι κό ε τ ή σ ιο π ρ ά γ μ α τι κό δ ι αφή μ ι ση, τη κίνηση τίτλους πίστωσης. ιασμού και συλλογή, με σι τ ε ία, εγγυήσε άλλο του φακέλου, ι ς και άλλους προσωπι κού ς αλλά δεν συμπεριλαμβάνονται που ζητά ο π ι σ τ ω τ ής γ ια τη χορήγηση ι ο". Σε αυτόν περιλαμβάνονται ε ί ν αι υ π ο χ ρ ε ω τ ι κ ή. ) ούτε επιταγών από τον πιστωτή ή [έξοδα εξαργύρωσης καταλογογραφούνται μητρώα, διαχείριση φακέλου, έρευνες ι ς γ ι α: έρευνες, ι ς που πρεπε σε πιστωτικά ή μεταφοράς στο "συνολ επιβαρύνσε χτημάτων, κατάλογο αυτές της και 55 27 αναφέρεται να σ υ μ π ε ρ ι λ η φ θ ο ύν ή να ε ξ α ι ρ ε θ ο ύν από τον υπολογ ασφάλιστρα ρητώς. Δεν καταλογογραφού ν τα ι οι συντελεστές κόστους που πρεπε ι ι σμό, εκτός από τα εκπλήρωσης υ π ο χ ρ ε ώ σ ε ω ν5 6. και τα έξοδα αθέτησης ότι στον υπολογ ισμό πρεπε ι να περιλαμβάνονται ις, προμήθειες και αμοιβές κάθε είδους, σε μεσολαβητές. 101. Στη Γ α λ λ ί α, στο άρθρο L. 313. 1 του νόμου π ε ρί κ α τ α ν α λ ωτ ι κής πί στης αναφέρεται όλο ι οι τόκο ι και άλλες επιβαρύνσε έμμεσες ή άμεσες. Σε μ ια έ κ θ ε σ η, η "Comité Consultatif τ ης π. χ. ο ι πληρωμές ε να λ ε π τ ο μ ε ρή "Comité Usagers" του "Conseil National du Crédit", δημιούργησε κατάλογο με παρόμο ι ες επιβαρύνσε να δεσμευτικός: είναι , παρ' ό,τι ο κατάλογος δεν φαίνεται ι ς Π ε ρ ι λ α μ β α ν ό μ ε ν ες ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ις δημιουργίας και τήρησης Μη π ε ρ ι λ α μ β α ν ό μ ε ν ες ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ις για ασφάλ ε ι ες και εγγυήσε τη μη χρήση χορηγηθ εντός έξοδα λ ο γ ι σ τ ι κά εεξοδα για δανέ ι ου έξοδα έξοδα παροχής τ α χ υ δ ρ ο μ ι κά έξοδα αναμονής υπηρεσιών έξοδα λογαριασμού έξοδα υποχρεωτικής συναλλαγματικής έξοδα εγγύηση συμβολαιογραφικά φόροι ασφάλιστρα α σ φ ά λ ε ι ας ζωής υπέρβασης έξοδα διάθεσης έξοδα έ ξ ο δα ε π ικ ύ ρ ω σ ης έξοδα α ν τ ι γ ρ ά φ ων έξοδα παρακαταθήκης μη υποχρεωτική ασφάλιση έναντι θανάτου ασφάλιστρα χρημάτων λογαριασμού και δ ι ο ι κ η τ ι κ ές αποφάσε ι ς έχουν συμπερίλαβε στον υπολογ Νομολογίες συντελεστές ισμό,π. χ. Γ α λ λ ί α, α π α γ ο ρ ε ύ ε τ αι στ ις εταιρείες υποχρεωτική για δε ασφάλιση δεν απαιτείται δάνεια. τα ενυπόθηκα έ ξ ο δα λ ο γ αρ ιασμού και ασφάλ να πωλούν πίστωσε για την καταναλωτ ι συγκεκριμένους ιστρα. Στη ι ες, ι ς και ασφάλε ι κή πίστη, παρά μόνο 56 57 58 59 εφόσον εγγυήσεων, Στο άρθρο6. 2θ δαπάνες συμπεριλαμβάνονται επιβαρύνσε Εκθεση σχετικάμε 1992. Ο κ α τ ά λ ο γ ος περιγράφεται δ ι κ α σ τ ήρ ια". ι ς που προκύπτουν του νόμου περί καταναλωτικής πίστης, α π α ι τ ε ί τ αι α πό του 1995, αναφέρεται τον κόστος. Εξαιρούνται π ι σ τ ω τ ή, πρέπει από τον στο συνολικό σε περίπτωση α β ε τ η σ ης εκπλήρωσης την αναδιάρθρωση της νομοθεσίας περί τοκογλυφίας, ως εχε ι, "με την επιφύλαξη της έγκρισης ότι οι να υπολογισμό υποχρεώσεων. Δεκέμβριος από τα Καταλογογραφε ί ται με διάφορες (commission d'immobilisation, commission d'engagement sur autorisation, commission de confirmation) και με δύο ο ν ο μ α σ ί ες ως ε £οδο που π ρ ε πε ι να εξαιρεθεί de non-utilisation, commission d'attente). ότι πρόκει Αν και υπάρχουν ονομασίες, ως έξοδο που πρεπε τα ιγιαυπηρεσίαπου ι να συμπεριληφθε (commission παρ εχεται ενδείξεις δωρεάν ί 28 102. Σ τη Φι ν λ α ν δ ί α, το κόστος των εξόδων της σύμβασης στοιχεία ιαι ασφάλ που συμπεριλαμβάνονται ιο και άλλων πληρωμών καταναλωτικής ι ρα ε ξα ι ροίι ν ι οι ι και πρίικι της πίστωσης που πρεπε ορίζεται ι να καταβάλε ως "το σύνολο των ι ο καταναλωτής, πίστης". ή < ξαιρουν Λε ν υπάρχει ναι να αναφι'ρο κάποιος ιον υ ιιολογ κ α τ ά λ ο γ ος μι ι ομού. Αιιό ν ι α / χ ω ρ / ο / ά. ιο 1933, τόκων, βάσε ι ια της πίστωσης στηΣουηδίαορίζεταιως (τόκοι,πρόσθετες εξαίρεσε στον υπολογισμό κόστους 1 0 3. Το κόστος συντελεστών θ ε ω ρ η τ ι κ ά, δ εν υπάρχουν συμπεριλαμβάνονται οι ις εξαίρεσε επιβαρύνσε με ασφάλ δαπάνες μερών, που προκύπτουν πεδίου εφαρμογής που αναφέρονται ι ς δεν αναφέρονται στους ι ση, ή αν μ ια χω ρ ιστή ασφάλ ι να περιλαμβάνονται πρεπε σε συνδυασμό δεν νόμου) του ι ς - όλο ι οι συντελεστές το άθ ρ ο ι σμα όλων των δ α π ά ν ες κ αι ά λ λ ες ε π ι β α ρ ύ ν σε ι ς), ι να ιού ν τα ι Οι α σ φ α λ ι σ τ ι κ ές ό μ ως συνδυάζεται κόστους οδηγία. πρεπε ιμοπο του ΣΕΠΕ. Σ τ ην πράξη, χρησ στην καν ο ν ισμούς. Εάν η πίστωση ι ση ε ί ν αι υποχρεωτ στον υπολογ με υποθήκες(που αναφέρονται. βρίσκονται ισμό. Επιβαρύνσε ι κή, τότε αυτές οι τρίτων του ι ς εντός Στο ΗΒ, το σύνολο των επιβαρύνσεων ορίζεται ως οι τόκοι και οι λοιπές ι ς που καταβάλλονται ει να ι πιο λεπτομερείς σε κάθε χ ρ ο ν ι κή σ τ ι γ μή τ ης σ υ ν α λ λ α γ ή ς. Οι - γ ί νε τα/. σε σχέση με α υ τ ές 7ης οδηγίας ίηση α ν ά μ ε σα σι ι. <; δ ιάφορες μορφές όλα δαπάνες) ια ασφάλ ιο ι ρα γ ια ασφάλε ια ζωής συνηθίζονται σε καταναλωτ Η ασφάλιση στο υ π ό λ ο ι πο τ ης πίστωσης είτε του υ π ό λ ο ι π ου τ ης πίστωσης και σκοπούς. Αρχικά ι κες πι στώσε καταβάλλο (έναντι της -πίστωσης. έ ξ ο δα (π. χ. γ / α ι ς σ το ΗΒ κ αι ν τ αι εκ των ι ας ή α ν ε ρ γ ί α ς) σ υ ν η θ ί ζ ε τ α ι, καλύπτε ι όμως μ ό νο τ ις δ ό σ ε ις που πρεπε κατά περίοδο δ ι ά ρ κε ι α ς. Η ασφάλε ι α £ωής απαιτείται την α σ θ έ ν ε ι ας ή α ν ε ρ γ ί ας κ αι συνήθως γ ια 104. επιβαρύνσε ε ξ α ι ρ έ σ ε ις δ ιαφοροπο Εξαιρούνται διοικητικές ε ί τε προστίθενται προτέρων. ασθενε να καταβληθούν περιορισμένης δ ά νε ι α. κράτη μέλη, στη Γερμανία ι κή πίστη, την καταναλωτ συνήθως απαιτείται ορισμένες όμως δ ι ο ι κ η τ ι κό τέλος,για ζονται ι οδ ι κά τέλη, ιλαμβάν 105. Οσον αφορά τα υπόλοιπα αρχικό ισχυρί (περ περ πίστωσης, εφαρμόζεται το κόστος την εξόφληση καταβάλλεται δε πρεπε εξαιρείται ο νται δεν ό τι δ ε ν χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν ά λ λ ες σ υ μ π λ ή ρ ω μα τ ι κ ες επιβαρύνσε Γερμανία δήλωσης. ). Στη ο ι εξαίρεσε ισχύουν τέλη στην ο δ η γ ί α. Π ρ ο σ φ έ ρε τ αι η ασφάλ ε ί ν αι ό μ ως υ π ο χ ρ ε ω τ ι κή γ ια τ ην καταναλωτ ι ση του υ π ό λ ο ι π ου τ ης Οπο υ ι κή πίστη. ι. να αναφέρε συνήθως ται χωριστά. Η ασφάλ εκ των προτέρων ως ε ν ι α ίο σ υ ν ο λ ι κό ποσό, ε ξ α σ φ α λί ζ ε ι όχι. είτε ι ση που δεν υποχρεωτική είναι είτε από τον υπολογισμό, 106. Η α υ σ τ ρ ι α κή νομοθεσία από τον υπολογισμό. Αυτές ορίζει οι εξαίρεσε τους συντελεστές ι ς διαφέρουν κόστους από αυτές που της οδηγίας εξαιρούνται στο 60 Ο ρ ί ζ ο ν τ αι στο άρθρο 5 του "Statutory Instrument The Consumer Credit (Total Charge for Credit) Regulations" του 1985 Statutory Regulations 1985 Instrument The Consumer Credit (Total Charge for Credit) (Amendment) 29 ατυχήματος, ι ε ί ν αι μεγαλύτερα ενα τράπεζες ι ς ι ς που ό τι η Αυστρία οποία πρεπε μετρητοί σημαίνε στον τόκο, αφού μπορεί περιλαμβάνονται κ α τ α ν α λ ω τ ές πρεπει ι ς. δηλώσε ι υποχρεωτ δεν ανάφερε ι ά λ λ ες ε π ι β α ρ ύ ν σ ε ις εκτός της τ ι. μής αγοράς, η ς ή επί π ί σ τ ω σε ι, ή αν προ κ ε ι τ αι γ ια συνδρομές ι να καταβληθ ε ί α ν ε ξ ά ρ τ η τα από το αν η συ ναλλαγή γ ί νε τα ι τ ο ις μέλους. Αυ τό δεν συμπεριληφθούν δεν το κράτος. Οι να θ εωρηθούν ως μέρος επιβαρύνσεις της τ ι μής αγοράς. Επίσης, από γ ια τ ις ε τ ή σ ι ες τραπε ft κες τους ικά ότ ι οι επιβαρύνσε ι ς αυτές πρεπε ι να που ορίζονται να πληρώσουν επίσης και του υ π ό λ ο ι π ου της π ί σ τ ω σ η ς ), τέλη επιβαρύνσε ιλαμβάνονται υποχρεώσεων και. στον υπολογ 107. Σ τ ις Κάτω Χώρες επιτρέπεται μόνο άμεσες πιστωτικές ασφάλίσης εκπλήρωσης συμπερ πίστης, προσφέρονται ανεργίας, ΣΕΠΕ, να μην υπολογί μέγιστα π ί σ τ ω σ ης επ ι τρέπεται είτε ως αρχικές όμως η υποχρεωτ. Η ασφάλιση αναπηρίας υπηρεσίες που αναφέρονται ποσοστά επιβαρύνσεις που συνδέονται κλπ. ), οι επιβαρύνσε ζονται ως χω ρ ιστές να συμπεριλαμβάνονται ις (συμπεριλαμβανομένης στον της σε περίπτωση Λεν. υπολογισμό υποχρεωτικής α δ υ ν α μ ί ας συμψηφισμού με την πίστωση(π. χ. είτε ως περιοδικά να επ ι τρέπεται ι κής ι σμό άλλες επιβαρύνσε ι ς της καταναλωτ τέλη. Εάν ασφάλε ι α ζωής, στο τα της δεν πίστη. και να μη ξεπερνούν στον κ α ν ο ν ι σ μό γ ια την πληρωμή να συμπεριλαμβάνονται την καταναλωτ συνηθίζεται, πληρωμές ις πρέπει ι ση για ι κή ι κή ασφάλ του υ π ό λ ο ι π ου τ ης πίστωσης ι ς που πρεπε ι να πληρωθούν από τον 108. Στην Ισλανδία, το συνολικό κόστος της πίστωσης περιλαμβάνε τόκους και άλλες επιβαρύνσε με εξαίρεση αυτές που αναφέρονται χρημάτων και τα έξοδα που συνδέονται εξόδων ανάκτησης) επιλογής, τα έξοδα αυτά δεν ε ί ναι αφύσι κα υψηλά. Η συμπερίληψη περιορίζεται τους καταναλωτή, των (εκτός των ελευθερία των χρημάτων και εφόσον εξόδων ασφάλ ι σης δεν όσον αφορά τον τρόπο μεταφοράς ή ανάκτησης στην οδηγία. με τη διατήρηση μόνο όταν ο καταναλωτής Τα έξοδα μεταφοράς στην υποχρεωτική έχε ι αρκετή λογαριασμού εξαιρούνται ασφάλιση. ι όλους με τις εξαιρέσεις από τον υπολογισμό του άρθρου 1α2 (i)-(iv), το άρθρο 1α2ν της ιληφθε ί στον του ΣΕΠΕ. Εξαιρεί εκτός από την ασφάλιση θανάτου, αναπηρίας, ορι ζε ι το μόνο θ ε τ ι κό σ τ ο ι χ ε ίο που π ρ έπε ι να συμπερ τα ασφάλιστρα 109. Σε αντίθεση οδηγίας υπολογισμό εγγυήσεων, που πρεπε ι να συμπεριλαμβάνονται τα οποία επιβάλλε πίστωσης". Ολα τα κράτη, κατά τον ένα ή άλλο τρόπο, αναφέρονται νομό θεοί ες τους. Παρ' όλα αυτά υπάρχουν Ορισμένα κράτη θεωρούν ότ ι αυτά τα ασφάλιστρα ως εκ τούτου ακολουθούν δαπάνες ή τις ασθένε ι ας ή α ν ε ρ γ ί α ς, έξοδα γ ια την παροχή της στις σε αυτό δ ιαφορε ς όσον αφορά την ε ρ μη ν ε ία. και ε ί ν αι πάντοτε υποχρεωτικά Γερμανία, στην πράξη όμως θεωρούν ότ ι η ασφάλε ι α κανό ν ι κά, ε νώ άλλα κράτη, π. χ. η ικά ο πιστωτής ως "προϋπόθεση κατά γράμμα την οδηγία, , αφού υπάρχουν άλλα στον υπολογισμό ιλαμβάνονται ι υποχρεωτ συμπερ 62 63 Ιι άρθρο Το όλες επιβαρύνσειςζ Besluit Kredietvergoeding, Stb. 1991/549 της 16. 10. 91 του αν\οιβες καταναλωτ πιστωτήα νότ\ου α τ ις περί του ι κής εκτός πίστης από απαγόρευε αυτές ι τ ις 30 προσφέρουν ως " ε π ι β ε β λ η με ν η στο νομι κό της πίστωσης" ι κή. Αυτό οφείλεται του όρου "προϋπόθεση", όπου η ασφάλε ι α ερμηνεύεται ζωής γ ια μ ια πίστωση δεν ε ί ν αι ποτέ υποχρεωτ ορισμό από τον πιστωτή ως προϋπόθεση συνδέεται σύμβαση της πίστωσης δύο χωριστές πιστωτές από το γεγονός η σύμβαση ασφάλισης. άποψη, θέτοντας μιας πι στωτ ι κής σύμβασης, αν ε ξά ρ τη ία από το αν υπάρχε ή όχι. Στην πράξη, αυτό οδηγεί Το ΗΒ ε μ φ α ν ί ζ ε τ αι ως το μόνο κράτος ασφάλιστρα αυτή η ασφάλιση γ ια τη χορήγηση μό ν ο εάν η νομικά με την ασφάλιση- όπου, στην πράξη, ο ι τους μόνο ί και την άλλη επιλογής ι ασφαλ ι ο ι ι κ ή κάλυψη ιων αμο ιβών°\ παρόμο /α ρητώς εξαιρούνται που υιοθετεί το ερώτημα του κατά πόσον υπήρχε αρκετή ελευθερία ισμό του ΣΕΠΕ, ακόμη και στην περίπτωση την πίστωση μόνο αν συναφθε ότ ι η τράπεζα θα χορηγήσει Σε αυτό το θέμα, η βελγική συμβάσεις, που συνδέονται συνήθως στη συμπερίληψη ζωής από τον υπολογ ε ί ν αι υποχρεωτική γ ια π ι σ τ ω τ ι κ ές στο οποίο συμβάσεις. νομοθεσία μεταξύ ι ς και τη χρήση δ ιαφόρων στοιχείο ις ανέρχονται του άρθρου 1α2νμπορούν να - ενώ έτσι δεν θα αποφεύγοντο του κόστους που μπορούν τον καταναλωτή της οδηγήσουν κράτη. ιστρα (σε πίστωσης). των εξόδων που βαρύνουν στο ένα τέταρτο με τα έξοδα που ε ξ α ι ρ ο ύ ν τ αι στο άρθρο 1α2(ί ε ως iv), τα ασφάλ ένα σημαντικό περιπτώσε 110. Αυτές ο ι δ ι α φ ο ρ ε τ ι κ ές ερμηνείες σε δ ι α φ ο ρ ε τ ι κ ο ύς υπολογισμούς του ΣΕΠΕ γ ια ί δ ια προ ι ό ν τα σε δ ι άφορα Αντίθετα αποτελούν ορισμένες να Ισως ε ί ν αι α ν α γ κ α ίο να ε ξ α ι ρ ε θ ο ύν διακρίσεις τους παρακαμφθούν με απλές δ ιατυπώσε πιστωτές πιστωτές σύναψη ασφάλε ι ας, θα αρνούνται Αυτό επέτρεπε ε ί ν αι α ν α γ κ α ίο αφού η ίδ ι α ασφάλε ι α ζωής, όταν α γ ο ρ ά ζ ε τ αι χωρ ι στά από τη σύμβαση καταναλωτ ζωής επίσης επακόλουθες π ι σ τ ω τ ι κ ές συμβάσε γ ια λόγους γήρανσης. Οι πιστωτές καταναλωτές επ ι πλέον πιστώσει να χ ρ η σ ι μ ο π ο ι η θ εί γ ια δαπάνες ναανακο ι νώνουν στους ναπροσθέτουν με ι ς και άλλους σκοπούς, χωρίς επιπλέον πρέπει χωρ ι στης ασφαλιστικής ις γ ια τη σύναψη ασφαλίσεων να χορηγήσουν μ ια πίστωση χωρίς ταυτόχρονη αν ταγών ισμού όσον αφορά τα ασφάλιστρα. είναι, συνήθως φθηνότερη. Η χωριστή ασφάλε ι α εύκολα τύπων από επιβαρύνσε ς. την ύπαρξη μεγαλύτερου ζωής που συνδέονται ι ς στ ι ς οποίες οι το πλεονέκτημα να αναγκαστούν κάλυψης, αντί τη δυνατότητα ι κής πίστης ό τι μπορεί περιπτώσε έχει με κυβερνητικούς να συζητηθεί 111. Στη συνεδρίαση προκειμένου κατάσταση που επικρατεί που όπως πρόβλεπε υπολογ αυτό το θέμα στα κράτη τους όσον αφορά τους συντελεστές να περιλαμβάνονται εμπε ιρογνώμονες, του 1995, , οι εμπε ιρογνώμονες ανέφεραν γ ια την κόστους στον γ ια τους πρέπει τους λόγους τον Απρίλιο εξήγησαν ισμό του ΣΕΠΕ. Ορισμέ ν ο ι εμπε ιρογνώμονες ι η νομοθεσία 64 65 στη Γερμαν ία έδειξαν ότι δανειοδοτικές τράπε ζ ες και ι ς γ ια καταναλωτές με χαμηλά ί ζουν έως και το 9 8% των πισ τω τι κών τους συμβάσεων, πι στώσε ε τα ι ρε ί ες που προσφέρουν Εμπε ιρ ι κες μελέτες οικονομικές ε ι ο ο δ ή μα τα ασφαλ αντίστοιχο ποσοστό για τα ταμ ι ευτήριαείναι μικρότερο ασφάλεια απαιτε προσφέρε πληρώνουν Παράγραφος 6 παραπάνω πρόσθετο έως και 3,5% στην τράπεζα, ως αμοιβή ίται εκ μέρους ι στην ζωής για την πίστωση αποτελεί τράπεζα ε νώ το του 5%. Επομένως, η εγγύηση που και εταιρείες κυρίως του πιστωτή από τους καταναλωτές με χαμηλά ε ισοδήματα επιπρόσθετη "τόκο", διότι οι ασφαλι στ ικες μεσολάβησης. 31 δόθηκαν τα κράτη τους προχώρησαν πέραν αυτών που ορίζει της ν ο μ ο θ ε σ ί ας τους ε ί ν αι ο ίδ ι ο ς με αυτόν δε ορισμένες θέματα. Βάσε ι αυτής της συνεδρίασης τους οποίους ο στόχος δ ι α τ ύ π ω ση ε ί ν αι διαφορετική, συγκεκριμένα μελέτης συμπεριλαμβάνουν και ότι δ ιαφορε ς που π ι θ α ν όν να εμφαν ί ζονται τούτου, καταλόγου εξαιρούνται η Επι τροπή δεν προτείνε με τους συντελεστές από τον υπολογισμό της οδηγίας, διευκρινίσεις και των αποτελεσμάτων η οδηγία, ή ότι αν κα ι η γ ια /ης μέλη /α κράτη στους υπολογισμούς τους ε ί ν αι πολύ μικρές. Κα τόπι ν του ή να επιτοκίου. το σ τ ά δ ι ο, την τροποποίηση κόστους που π ρ έπε ι να περ ιλαμβάνονται του συνολικού ετήσιου πραγματικού Seckelmann, δ ι α π ι σ τ ώ θ η κε ό τι τους συντελεστές ι, σε αυτό καθηγητή σχεδόν ίδιους του 32 V. Λοιπά θέματα 112. Επειδή η οδηγία απαι τ ει την αξιολόγηση ". με βάση οποία τη μέχρ κοινοτ ι κού μαθηματ εκτός από το μαθηματ ι τότε ι κού τύπου. " ι κό τύπο,προκειμένου πε ί ρα θα επιτρέπει , απαι τείται η εξέταση και άλλων μιαενιαία να θεσπιστεί και τη σύνταξη μιας έκθεσης τη θέσπιση η ενιαίου θεμάτων, εφαρμογή το υ τύπου 67. 1. Ο ν ο μ α σ ία τ ου ΣΕΠΕ 1 1 3. Η ο δ η γ ί α δ ε ν ρ υ θ μ ί ^ ει το πλήθος οποίες, σύμφωνα με την αρχή ε σ ω τ ε ρ ι κό τρόπο οριζόμενη προύποθέτο ο παράμετρος ν τ ας είτε υπολογισμού νομασία. του κόστους κόστος γ ια της μ ια ε ιδι κή μορφή ανακοί το της ελεύθερης των επ ιτοκίων σύμβασης, ή των παραμέτρων οι πιστωτές ορίζουν της πίστωσης. πίστωσης ν ω ση ς68 είτε Η μόνη ε ί ν αι μια ομο με τ ι ς τον νομικά το ΣΕΠΕ, ογενή ι 114. Ο α κ ό λ ο υ θ ος π ί ν α κ ας δ ε ί χ ν ει ό τι υπάρχουν κράτη μέλη. τόσες ονομασίες όσα και τα 66 67 68 ι ε ι δ ι κά την" κατάτμηση συμβάσε ις", παρατηρούνται και άλλες καταστρατήγησε Αρθρο 1α5β της ο δ η γ ί ας 87/102 του ποσού της Αν και το άρθρο 14 της οδηγίας αναφέρε ις. πίστωσης σε περισσότερες Σε πολλές περιπτώσε ις, το γερμανικό Ομοσπονδιακό Δικαστήριο έλαβε αποφάσε ις, σύμφωνα με τις οποί ες ο συνδυασμός ασφάλε ι ας ζωής γ ια το κεφάλαι ο και της καταναλωτικής πίστης μπορεί να ενσωμάτωνε ί σε μ ι α ε ν ι α ία πίστωση με ένα εν ιαίο να δ ι α π ι σ τ ω θ εί αν αυτό ε ί ν αι τοκογλυφικό. Μια άλλη ΣΕΠΕ, προκειμένου καταστρατήγηση είναι ο συνδυασμός αποταμίευσης και πίστωσης, όπου ο καταναλωτής ένα ισοδύναμο με την πίστωση υποχρεούται να αποταμίευε ι σε ειδικό λογαριασμό αποταμίευσης). ποσό (π. χ. λογαριασμός ασφάλειας ζωής ή λογαριασμός δανειοδοτικής γ ια την εξόφληση Η πίστωση δεν με ιών ε ται και οι αποταμιεύσε ι ς χρησιμοποιούνται της πίστωσης μόνο στο τέλος, σε μια μόνο δόση. Ο τόκος επιβάλλεται στο συνολικό ποσό της πίστωσης, από την αρχή μεχρ ι το τέλος της. Οι αποταμι ε ύ σ ε ις έχουν τόκο σε σχέση με αυτόν που πρεπε ι να καταβληθε ί γ ια την απόδωσε ι πολύ μικρότερο πίστωση, ο καταναλωτής όμως έπρεπε να χρησιμοποιήσει χαμηλότοκες τα χρήματα για της υψηλότοκης πίστωσης. Παρόμοιοι αποταμιεύσεις, συνδυασμοί μπορούν να εκφραστούν σε μια σύμβαση, με τον τύπο ΕΚ να εφαρμόζεται στο σύνολο όλων των πληρωμών, είτε στην πίστωση είτε στην αποταμίευση. Σε αυτές τις περιπτώσε ις, το πραγματικό ΣΕΠΕ είναι τουλάχιστον 1% υψηλότερο από αυτό που έχε ι α ν α κ ο ι ν ω θ ε ί. Το πρόβλημα αυτό πρέπει Η νομοθεσία τω ν ΗΠΑαπαι τεί ε να ε ιδικό έντυπο στο οποίο ανακο ι ζώνεται το ΣΕΠΕ σε έναν ορισμένο α ν τί γ ια την εξόφληση μελετηθεί. τομέα. να 33 Σύντομη ο ν ο μ α σ ία Ονομασ ία Me τάφραση Β Taux d'intérêt effective/ Effektieve Rentevoet taux annuel effectif global/ jaarlijkse kostenpercentage ετήσ ι ο συνολικό πραγματικό επιτόκ κόστους ιοίετήσιο ποσοστό DK E. Rentefod arlige omkostninger i procent ετήσιο εκατό κόστος επί τοις D E. Zinssatz and, less often, E. Zinsfuss effektiver Jahreszins or anfënglicher effektiver Jahreszins EL π. επιτόκιο, P. Epitokio ετήσιο πραγματι KO επιτόκιο (ΕΠΕ) ετήσιο επιτόκιο πραγματικό επιτόκι ο π ρ α γ μ α τ ι κό ή αρχικό ετήσιο ή συνολικό πραγματικό (ΣΕΠΕ) ετήσι ο επιτόκιο ES Tipo de interés E. tasa anual équivalente + porcentaje anual de cargas financieras F Taux d'intérêt E. taux effectif global IR E. Interest Rate Tasso D'intéressé E. annual percentage rate of charge, (APR) tasso annuo effettivo globale, (TAEG) Taux D'intérêt E. taux annuel effectif global ε τ ή σ ιο επιτόκιο ποσοστό ο ι επιβάρυνσης interés Ε. ) ισοδύναμο + ετήσιο κονομικής (tipo de συνολικό επιτόκιο πραγματικό επίσης, ετήσιο επιτόκιο συνολικό πραγματικό συνολικό πραγματικό ετήσιο επιτόκιο ε τ ή σ ιο επιτόκιο NL E. Rentevoet effektief kredietvergoedingspercent age (op jaarbasis) πραγματικό επιστροφής (σε ετήσια βάση) ποσοστό της πίστωσης E. Zinssatz (dekursiver) effektiver and fiktiver Jahres-zinssatz Taxa de Juro E. taxa anual de encargos efectiva global, (TAEG) (decursive) πραγματ και εικονικό επιτόκιο ετήσιο ι κό ε τ ή σ ιο συνολικό πραγματικό επιβαρύνσεων επιτόκιο Todellinen vuosikorko / effectiv rânta todellinen vuosikorko / effectiv rânta πραγματικό επιτόκι ο ετήσιο Eff. rânta E. interest Rate ISL E. Vaxtafotur effectiv rânta πραγματικό επιτόκιο annual percentage rate, (APR) ârleg hlutfallstala kostnadar Effektive Jahreszins επίσης, ετήσιο επιβάρυνσης (ΕΠΕ) ποσοστό ετήσιο ποσοστό κόστους ετήσιο επιτόκ ι ο πραγματικό IT L 0 Ρ SF SV UK Ll Ν E. Rentefot effectiv rente πραγματικό επιτόκιο 34 1 1 5. Οι κοινοί όροι ε ί ν α ι: "Επιτόκιο" Η ηλειοψηφία μ ε λ ών τ ου Ε υ ρ ω π αϊ κού Οι κουομι ιι ιων κροιτών μελών Μ69 - ε π ι τ ό κ ιο ι ης Κυρω/ιαϊ κής Ko ι ν ό ν η / ας και /ων άλλων κού Χώρου (ΕΟΧ) χ ρ ησ ι μ ο πο ι ει τον όρο χρησ ιμοπο από τη Γ α λ λ ί α, τη Σουηδία και ιού ν τον όρο "ετήσιο". "Ετήσιο" Εκτός μέλη αφού, π. χ. , η Γ α λ λ ία χ ρ ησ ι μ ο πο ι ε ί ακόμη μ η ν ι α ία ή τριμην " Π ρ α γ μ α τ ι κ ό" Με εξαίρεση και τ ην Ι σ λ α ν δ ί α, η πλε ι οψηφία όρο. Ετσ τους τη Νορβηγία70, ε ί ν αι Αυτό την Ι σπα ν ί α, τ ην Ιρλανδία, με άλλα επιτόκ ι α που χρησ τη Δανία, πιστωτές. δ ιάκριση ι γίνεται των κρατών μελών χρησιμοποιεί ι πα τα υ π όλο κράτη ι δ ι α ί τ ε ρα σ η μ α ν τι κό, επιτόκια. ιαία το Ηνωμένο Β α σ ί λε ι ο τον ιού ν τα ι από ιμοπο αυτόν 116. Οσον αφορά άλλους ή "επιβάρυνση" "τόκος" μέλη που χρησιμοποιούν στο αποτέλεσμα α ν α φ έ ρ ο ν τ αι σ το μέγεθος χρησιμοποίηση όρους που αναφέρονται δεν χρησ αυτούς ιμοπο τους όρους χωρίζονται σε ορισμένα ιού ν τα ι σε όλα τα κράτη μέλη. Ία σε αυτά που κράτη μέλη, οι όρο ι κράτη αναφέρονται και αυτά που π ρ ο τ ι μ ο ύν να Η όρου. επιβάρυνσης)72. ια του στη διάφανε του υπολογ ισμού ( το επ ιτόκ ι ο) των δύο όρων δεν συμβάλλε που εκφράζε ι ο όρος ι ιδιαίτερα (το ποσοστό 117. Αν κ αι ορισμένα ε ί ν αι τόσο αυτονόητο διάφανε όρου "ποσοστό στους επί τοις καταναλωτές. κράτη μέλη που η χ ρ η σ ι μ ο π ο ί η ση του δεν συμβάλλει ιού ν τον όρο" επί ιμοπο χρησ τοις ιδιαίτερα ι α του όρου. Π ρ ε πε ι να σημε ι ω θ εί ό τ ι, σε κ ά θε περίπτωση, η χρήση εκατό" δεν υποκαθιστά την παροχή επαρκών εκατό"12, στη του πληροφοριών 118. Οι ό ρ οι εκείνοι αυτοί που περιέχονται Λουξεμβούργου, κ αι "πραγματικό". που ει να ι σ η μ α ν τι κ οί γ ια τη δ ι α φ ά νε ια του όρου ε ί ν αι στους του Βελγίου, όρους και τ ης Π ο ρ τ ο γ α λ ί α ς, δηλαδή" της Ε λ λ ά δ α ς, τ ης Ι τ α λ ί α ς, του επι τόκ ι ο", " ε τ ή σ ι ο" της Αυστρίας 69 στη γλώσσα. Η ί δ ια η οδηγία χρησιμοποιε τη Δανία, τη Γερμανία, τ ις ΚάτωΧώρες, τη Φι νλανδία, τη Σουηδία και Με εξαίρεση τη Νορβηγία. Πρεπε ι όμως να σημε ιωθε ί ότι η Γερμανία χρησιμοποιε ί τόσο τον όρο "Zins" όσο και τον όρο "Zinssatz", η μη χρήση δε του όρου "Satz" φ α ί ν ε τ αι να οφείλεται ί και τους δύο όρους, επομένως ι σωστά την οδηγία πρεπε ι να θεωρηθεί ότι τα κράτη εκείνα που έχουν μετάφρασε χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν τον όρο "rate (Satz)". Στη Νορβηγία, ο όρος, νομικά, Δανία, Ελλάδα, Αυστρία, Φινλανδία, Σουηδία, Βέλγιο, Βέλγιο, δανία, Ισπανία, Ι ρ λ α ν δ ί α, ΚάτωΧώρες, ΗΒ, Ι σ λ α ν δ ία H αρχική πρόταση της Επι τροπής, το 1979, χρησιμοποιούσε τους όρους "Effective Annual Rate of Interest", "Taux Annuel Effectif Global" κ αι "Effektiver Jahreszins". Av είχαν και το 1983, στην τροποποιημένη προταθε ί από το Ευρωπαϊ κό Ko ι νοβούλ ι ο: "Annual Percentage Rate of Charge", "Taux annuel des frais" κ αι "Jâhrlicher Belastungssatz", α υ τ οί α ρ γ ό τ ε ρα α ν τί καταστάθηκαν Ισπανία, Ι ρ λ α ν δ ί α, Πορτογαλία, ΗΒ, Ι σ λ α ν δ ία επιτόκιο Νορβηγία πρόταση, εγκρίθηκαν ε ί ν αι ετήσιο όροι που διάφοροι 35 119. Ενα άλλο σ τ ο ι χ ε ίο που αναφέρε ται στη γαλλ ι κή ε κδοση της οδηγίας χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι α υ τ ήν τ η σ τ ι γ μ ή α πό ι ο Β ε λ γ ι ο, τη Γαλλ ία, την Ι τ α λ ί α, Λου ξεμβούργο συμβάλλε καταναλωτή, αφού επι σήμα ί νει ό τι το συνολικό περιλαμβάνεται κα ι την Π ο ρ τ ο γ α λ ί α, ε ί ν αι ο όρος " σ υ ν ο λ ι κ ό ". Α υ τ ός ο όρος του όρου από το μέσο να πληρωθ ε ί ι ση μα ν τ ι κά στη δ ιαφάν ε ι α κ αι κατανόηση κόστος που πρέπει στο ΣΕΠΕ. κα ι ίο ι είτα σε κράτος σε προβλήματα ι ι κών "επιτοκίων", για την ενημέρωση τ ι κ ό νόημα, οδήγησε ο ν ο μ α σ ί ες που χρηο ι μοποιούν ια και δ ιαφάν ε ια, γ ια τη μεγαλύτερη κατανόηση "επι ιοκ ίου" μερικές φορές χρηο ιμοτιο ι. ουν ται. σε άλλα κράτη στην πράξη, ιαι σε ένα κράιοι; γ /α /ον ορισμό όρου (taux annuel effectif global) δ ιαφερε ι από κράτος διαφορε του όρου από όμως υπόψη τις μεγάλες έχουν των καταναλωτών σχετικά με την έννο ια των όρων σκόπιμο ι γ ια τη με τάφραση του και διότι ι ν oc, για da ήταν λ ο ι π όν χρηο ι. μ ο να υ πάρχε ι. 120. Το γ ε γ ο ν ός ό τι η ο ρολογ Γα που χρησ ιμοπο πρωτότυπου έχει συχνά κάποιες συγκεκριμένου τον ορ ισμό δ ιαφορε κάπο ια ομο ιογένε τον καταναλωτή. Λαμβάνοντας καταβληθεί που χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύ ν τ αι αυτήν τη στιγμή να προ τα θ ε ί α λ λ α γή της δ ι α τ ύ π ω σ ης που χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ε ί τ αι σ τ ις δ ιαφορε ς ι λ η φ θ εί ε ν α κ ο ι νό σ τ ο ι χ ε ί ο, γλώσσες. Παρ' όλα αυτά, ε ί ναι σκόπιμο π ρ ο κ ε ιμ έ ν ου να δοθεί ι δ ι α ί τ ε ρα σ τ ις διασυνοριακές με αυτούς συζήτησε αναλογ ι κότητας χρήση ενός συμβόλου,από ε ί ν αι το ί δ ιο σε κάθε κράτος μέλος. Αυτό δεν θα επίφερε δ ιατύπωση του. που χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύ ν τ αι στο δ ι κό τ ο υς κ ρ ά τ ος μέλος. Μετά από της τα ι όπως επ ι βάλλε τα ι η θα ι αλλαγές στη γλωσική του όρου και θα απαι τήσε ι μια μικρή μόνο δαπάνη για τη μεταφορά ικοϋς εμπε ιρογνώμονες και της επ ι κου ρ ι κότητας, προτείνε κ ο ι ν ού με τον υπάρχο ν τα ό ρ ο. Α υ τό το σύμβολο στα κράτη μέλη, δεν κρίνεται και σύμφωνα με τ ις αρχές προσπάθε ι ες που τους όρους ως να αναγνωρίζουν ι ς με κυβερνητ η δυνατότητα, καταναλωτές ισοδύναμους να συμπερ περιοχές, αυτούς στους 2. Ακρ ΐβε ια 121. Η οδηγία δεν ορι ζ ε ι το βαθμό ακρίβειας του ΣΕΠΕ. Τα παράδε ίγματα που παρατίθε ότι τα κράτη μέλη προσδιορίζουν Ε ί ν αι επομένως δεκαδ σαφές ό τι η οδηγία μια ακρίβε ψηφίου. ι κού που απαι τείται στον υπολογ νται στο παράρτημα I II ια ενός ή δύο δεκαδικών α π αι τ ει ακρίβεια τουλάχ ισμό προϋποθέτουν ψηφίων. ενός ι στον να κάνε ι συμβάσε ις καταναλωτ ισοδύναμες, 122. Τα π ε ρ ι σ σ ό τ ε ρα κράτη απαι τ ο ύ ν α κ ρ ί β ε ι α ε ν ό ς δ ε κ α δ ι κ ού ψηφίου. Αυτό όμως μπορεί περίοδο να διαφέρουν ως παρ ό,τι στην ουσία μπορεί 60 μηνών να φαίνονται κατά 50 ECU (5 * 0,0999 * 20 000/2 = 49,99). Ε π ε ι δή το π ε δ ίο προς το κόστος μέλη εφαρμογής δ ι αφορά καλύπτε μπορεί της ν ο μ ο θ ε σ ί ας π ε ρί καταναλωτ ποσά και μεγαλύτερες εως και σε 500 ECU. Σε α υ τά τα κράτη ι κής πίστης 20 000 ECU γ ια ι υ ψηλότερα να α ν έ λ θ ει ι κ ες περ ιόδους,η σε πολλά κράτη ι κής πίστης χρον μέλη που του Συμβουλίου, και πάλ ι με τους αρχ ι κού ς όρους. Κατά τη δ ιάρκε εργασίας και στην χρησιμοποιήθηκαν γαλλικοί, όρος στα αγγλ ι κά άλλαζε από "effective annual rate of interest" σε "annual percentage rate Of Charge" μ έ χ ρι το τ ε λ ι κό σ χ έ δ ιο τ ης ο δ η γ ί α ς. ομάδα οδηγίας, ι κοί όρο ι. Ο καθώς και πάλι οι αρχικοί ια των ο υ ζητήσ εων ο την έκδοση και γερμαν τελική αγγλικοί της 36 π ε ρι λ α μ β ά ν ο υν στο πεδίο ί να φθάσε δ ι αφορά μπορε επιτρεπτή. εφαρμογής ι σε πολλές της οδηγίας και ενυπόθηκα δάνεια,η ECU. Αυτήη δ ι αφορά δε ν εί ναι χιλιάδες ι λο ιπόν μεγαλύτερη 123. Απαι τ είτα Πρέπει να απαι τού νται τ ο υ λ ά χ ι σ τ ον δύο δε καδ ικά ψηφία (με τη δυνατότητα επιτρέπεται μικρότερο πίστωσης. να εάν ο ένας δε καδ ι κός ε κφράζε ι κ ό σ τ ος ένα δε καδ ι κό ψηφίο, ια γ ια υψηλότερα των 50 ECU). ακρίβε ποσά 3. Χρονικοί ορισμοί ια (παρατήρηση 124. Στα κράτη μέλη χρησ ιμοπο ι ου ν τα ι διάφορο καθόριζε ακρίβε ό τι ο χρόνος που μεσολαβε κατά τον υπολογισμό ότι μ ια ημέρα, εβδομάδα ή μήνας μπορε ι ρητώς ότι όλο ι οι υπολογισμοί β) του παραρτήματος ί μεταξύ σε έτη ή κλάσματα ί να εκφράστε "εκφράζεται πρέπε ι χρον ι ι κοί ορ ισμοί. H οδηγία ναγίνονταιμεημερήσια αναφέρεται υπόψη έτους" ι ί ως σταθερό κλάσμα ε τους. Αυτό προϋποθέτε των η μ ε ρ ο μ η ν ι ών που λαμβάνονται I I ). Επίσης, στην οδηγία ική του ΚανσνεςΕΈΠΕ Εχόλια Τίρακτ ονομαστικού επιτόκίου 365 / 52 / 12 365 / 360 Β DK — 365. 25 διαφορετικής 12 μήνες Ο υπολογισμός γίνεται για μία ημέρα σε 365,25 ημέρες μετατρέπεται διάρκειας (μέσος όρος 4 και έτη) D 360 / 12 360 EL 365 / 52 / 12 <- ES 365/ 12 365 F 365 / 12 * IR IT L NL 0 Ρ SF SV UK ISL Ll Ν 365 / 52 / 12 366 / 365 365 / 12 365/360/12 — — 366/365 4 360 360/12 360/ 12 365 / 52 /12 360 360 / 12 <— «- «- — «- «- συναλλαγές των 30 ημερών. Ετος 365 ημερών για 12 μήνες συγκεκριμένες 12 μήνες ίδιας διάρκειας. Ετη 360 ημερών για δάνε ια και 365 ημερών για απο ταμ ι εύσε ι ς Ο υπολογισμός γίνεται για ενα μήνα και στη συνέχεια μετατρέπεται Ο υπολογισμός γίνε τα ι για μια περίοδο και στη συνέχε τον ίδιο αριθμό 12 μήνες ίδιας διάρκειας. σε 365 ήμερες. 12μήνες με ια μετατρέπεται σε 365 ημερών. ημέρες Κάθε έτος ισοδυναμεί με το ημερολογιακό Πραγματικοί μήνες (28, 30, 31 ημερών) 12 μήνες απο ταμ ι εύσε ι ς και καταναλωτ ι κά δάνε ια και 365 δάνεια. ημερών για εμπορικά των 30 ημερών. Ετη 360 ημερών για έτος. Κάθε έτος ισοδυναμεί με το ημερολογιακό 12 μήνες 12 μήνες ίδιας διάρκειας. των 30 ημερών. έτος. 12 μήνες των 30 ημερών. το ίδιο όπως και στον υπολογ ισμό του ονομαστ ι κού ε π ι τ ο κ ί ου 75 Παρατήρηση γ) του παραρτήματος 37 τη Σουηδία, στα κράτη μέλη, τα περισσότερα τη Λιχτενστά'ί 125. Οπως φαί ν ε ται από τον παραπάνω π ί ν α κ α, σ χ ε τ ι κ ά με την πρακ τ ι κή που κράτη (εκτός από τη Γερμαν ία, την ακολουθείται ι το Αυστρία, ορθό ημερολόγ ο ι το έτος των 365 ημερών. Γ ια τον γερμαν το έτος υπολογ των 365 ημερών, ενώ η Γερμανία, Λιχτενστά'ί έτη 360 ημερών. Ολα τα άλλα κράτη υποθέτουν το ίδιο έτος, όπως και στον υπολογισμό ισμού ς τους. Για ι κες τράπε ζ ες χρησ ιμοπο ιού ν επίσης ισμό του ΣΕΠΕ, η Δαν ία, το Λουξεμβούργο έχουν ήδη ε ι σάγε τους τόκους υπερημερίας, και η Ι σ π α ν ία ορίζουν ορίζουν ότι χρησ ιμοπο ιείται ν και τη Νορβηγία) του ονομαστικού ι ο στους υπολογ ν και η Αυστρία επιτοκίου. που προκύπτουν, ι κού ς τρόπους υπολογ 126. Οι διαφορές δ ιαφορετ ονομαστικό χρησιμοποιούμενο εάν υ π ο λ ο γ ι σ τ εί γ ια έτος 360 ημερών, και 19,716% α. ε. , εάν υ π ο λ ο γ ι σ τ εί γ ια ε τος 365 ημερών τους ένα πίστωση, ι ε να ΣΕΠΕ της τάξεως του 19,422% α. ε. , το αποτέλεσμα, από ι κ ε ς. Γ ια παράδε ιγμα, της τάξεως για μία ημέρα αποδίδε όσον αφορά ισμού ε ί ν αι σημαντ του 18% α. ε. γ ια μια αν ο ικτή επιτόκιο. ενώ ένα έτος μπορεί (ή 365,25 ημέρες,προκειμένου 127. Δεν υπάρχει κάποιος λόγος για να μην οριστούν ως βάση του υπολογισμού, ή 366 ημέρες αν και η διαφορά που πρόκυπτε σημαντ δεκαδικών ψηφίων). Επίσης, δεν υπάρχε ι ανάγκη αντιστάθμισης που χορηγείται σε μήνα με λιγότερες ημέρες. να ληφθούν υπόψη τα δίσεκτα ι από την απώλε ια 1 ημέρας κάθε 4 ετη δεν ημέρες ότι έχε ι 365 έτη, είναι ια δύο γ ια μ ια πίστωση ι κή ώστε ν α λ η φ θ εί υπόψη, ακόμη και αν α π αι τ ει τα ι ακρίβε οι ημερολογιακές γεν ικά να θεωρηθεί 128. Το παράρτημα II λ ο ι πό ν θα πρέπε ι να τροποπο ότι ένα έτος θεωρείται 365 ή 366 έχει ότι έτσι ώστε να ορίζεται ιηθεί ημέρες. 76 για τρόπος ι η χρήση την εκτέλεση και να οριστεί τη ς ημερολόγ ημερολόγιο. αυτών των υπολογισμών, ιακής ημέρας, διότι Ο ευκολότερος υπολογ ι στή, ε ίνα δ ι α β έ τε ι ενα ενσωματωμένο να αφαιρεθούν παρουσιάζουν μ ι α σ χ ε τ ι κή δοκιμή υπολογισμός βάσε ι του έτους 360 ημερών δεν ε ί ν αι σωστός, δ ι ό τι το άθροισμα ημερών 10 ετών διάφερε σε ένα ή περ ι σσότερα Ε π ο μ έ ν ως ε ί ν αι α δ ύ ν α τ ος ο ορθός λ ο γ ι σ τ ι κ ού φ ύ λ λ ου ε δε ι £ε ό τι ο των ι των η με ρ ο μη ν ιών. χρησιμοποιώντας κάθε υ π ο λ ο γ ι σ τ ής εύκολα ο ι υ π ο λ ο γ ι σ τ ές ο τύπος των 360ημερών - που μεσολαβούν υ π ο λ ο γ ι σ μ ός του έ τ ο υς των 360 ι κατά 10 και περισσότερες χρον των ημερών. Βέβαια, ι ε ίται μεγάλα προ βλήματα, σε ένα κοινό όταν χρησ ιμοπο πρόγραμμα ημέρες, εάν ο υπολογισμός Οι ημερολογιακές ημέρες μπορούν ι κά δ ιαστήματα ο αριθμός ημερών. γίνε 38 VI. Συμπεράσματα και συστάσεις 129. Στο παράρτημα 2 υπάρχι τη μεταφορά αφορούν και σ τα ά λ λα μέλη του Ευρωπαϊκού της οδηγίας ι ένας κατάλογος t ς που στα κράιη μέλη της Ευρωπαϊκής Ko ι νόιητας με τις εθνικές νομοθεσί Οικουομικού Χώρου (ΚΟΧ). πραγματικού 130. Οσον αφορά τον ερμηνευτικό και ε λ λ η ν ι κή ορισμένες απαιτούνται επιτοκίου, έκδοση της οδηγίας. Π ρ ο τ ε ί ν ε τ αι η ακόλουθη διατύπωση γ ια την α γ γ λ ι κή έκδοση του άρθρου ετήσιου ι ς στην αγγλική ορισμό του συνολικού τροποποίησε 1α1(α): The annual percentage rate of charge, which shall be that rate, on an annual basis, which equalises the present value of all commitments (loans, repayments and charges), future or existing, agreed by the creditor and the borrower, shall be calculated in accordance with the mathematical formula set out in Annex II. η προτεινόμενη ακόλουθη: η δε διατύπωση γ ια την ελληνική έκδοση του άρθρου 1α(1)(α) ε ί ν αι βάση, "Το συνολικό ετήσια μελλοντικών έχουν αναληφθε υπολογ παράρτημα ι ζεται II". ετήσιο τις πραγματικό παρούσες υποχρεώσεων αξίες (δάνειων, ι από τον δανειστή συμφωνά με το μαθηματ ποσοστό επιβάρυνσης του συνόλου που εξίσωνε των τρεχουσών εξοφλήσεων και το (δανέ και επιβαρύνσεων) ιζόμενο) ι κό τύπο που περιέχεται ι, σε ή που καταναλωτή, στο 131. Π ρ ο τ ε ί ν ε τ αι να α π α ι τ εί τα ι η χρήση ε ν ός συμβόλου, χρησιμοποιείται το του όρου που σήμερα στα κράτη μέλη γ ια το ΣΕΠΕ. Αυτό το σύμβολο θα ε ί ν αι σε κάθε κράτος μέλος. εκτός ίδιο ιρηματολογίας το μαθηματ της παρούσας 132. Οσον αφορά επιχε σε όλη ν την ΕΚ και τα ά λ λα μ έ λη του Ευρωπαί κού Οι κ ο υ ο μι κού Χώρου (ΕΟΧ) του τύπου της οδηγίας από την οδηγία, 90/88. Επομένως, το άρθρο 1α5 π ρ ε πε ι να διαγραφεί αναγκαίο. ι κό έκθεσης, η διατήρηση αφού δεν θα ε ί ν αι πλέον της εφαρμογή , προτείνεται, και γενική βάσει τΰπο 133. Γ ια τον υπολογισμό καθώς και η χρήση τροποποίηση δ ι όρθωση στο τέταρτο πρέπε ι να α π α ι τ ε ί τ αι ακρίβεια του έτους των 365 ή 366 ημερών. Αυτό θα α π αι τήσει δύο δεκαδικών ψηφίων την και μ ια I II τ ης επίσης στο παράρτημα των παραρτημάτων παράδε της οδηγίας. ιγμα που παρατίθεται Χρειάζεται οδηγίας, για να διορθωθεί ένας λανθασμένος υπολογισμός , αυτό όμως έγινε. στα 78 77 78 Για τις μαθηματικές μέθοδο υπολογισμού Σεαυτόν τον υπολογισμό έ χ ει γ ί ν ει ε να λάθος. Το αποτέλεσμα πρέπει 13,1855%, σύμφωνα με τον υπολογισμό πτυχές βλ. τη μελέτη του καθηγητή Seckelmann σχε τ ι κάμε τη του ΣΕΠΕ στα κράτη μέλη του ΕΟΧ- υπ ο ση με ίωση 6 παραπάνω φύλλου. Αυτό το λάθος δεν έχε ι λογιστικού ν α ε ί ν αι 39 π λ α ί σ ια του εκ νέου υπολογισμού δύο δ ε κ α δ ι κ ών ψηφίων και τη χρήση των παράδε ιγμάτων, για την απόδοση ακρίβε ιας έτους 365 ή 366 ημερών. υπολογισμό, η μεταφορά της οδηγίας κόστους που πρέπε ι να ενός ε ν ι α ί ου ε λ ά χ ι σ τ ου ε π ί π ε δ ου προστασίας 134. Οσον αφορά τους συντελεστές συμπεριλαμβάνονται στον στη των καταναλωτών σε δημιουργία όλη την ΕΚ και τα ά λ λα μέλη του Ευρωπαϊ κού Οι κουομι κοϋ Χώρου (ΕΟΧ), όσον αφορά αυτό το θέμα. Αφού τα κράτη μέλη συμπεριλαμβάνουν ίδιους ενδεχομένως συντελεστές υπάρχουν του καταλόγου ε ί ν αι ε λ ά χ ι σ τ ε ς, δεν προτείνεται τους και επε ιδή ο ι διαφορές προς το παρόν η τροποποίηση στα κράτη μέλη οδήγησε του άρθρου 1α2. στον υπολογισμό σχεδόν που εξαίρεσεις με τις τους 135. Σύμφωνα με το άρθρο 1α5β της οδηγίας 87/102, όπως τροποποιείται οδηγία90/88, προτείνεται α λ λ α γ ές που προτείνονται οδηγίας. Σε αυτό θαπεριλαμβάνονται ένα σχέδιο παραπάνω. από την οι 136. Οσον αφορά τα υπόλοιπα τροπολογία περί θα μελετηθεί κ α τ α ν α λ ω τ ι κ ής πίστης από κοινού με τις τροπολογίες. 87/102 ουσιαστικά σημεία της οδηγίας 90/88/ΕθΚ, κάθε οδηγία γ ια την αρχική 79 80 του γενικού στην ορθότητα τύπου και τα άλλα παραδείγματα καμία επίδραση υπολογίζονται σωστά. Στο σχέδιο οδηγίας θα προτείνεται αφού τα κράτη μέλη δεν έκαναν χρήση Το Μάιο του 1995 δημοσιεύθηκε μια έκθεση για την εφαρμογή της οδηγίας 87/102 και ις που υπήρξαν ως προς αυτήν την ηΕπιτροπή μελετά αυτήν τη στιγμή τις αντιδράσε έκθεση. Κάθε νομοθετική πρόταση που θαακολουθήσε να ι γ ι' αυτό το θέμα μπορεί περιέχει επίσης η διαγραφή του άρθρου 1α3 της οδηγίας, της οδηγίας 90/88. τροποποιήσεις αυτού. 40 Παράρτημα I - Αρθρα 1 και 1α της οδηγίας 87/102 (όπως τροποποιείται από την οδηγία 90/88) Αρθρο 1 Αρθρο 1α 1. Η π α ρ ο ύ σα ο δ η γ ία εφάρμοζε συμβάσεις πίστωσης ται στις 1 β) γ) δ) ε) 2. Κατά την έννοια α) ο δ η γ ί α ς: φυσικό της παρούσας κάθε τις με του- το οποίο, που καλύπτε ή ομάδα φυσικών επιδίωκε θεωρηθούν ι η παρούσα μπορούν την ι σκοπούςπου άσχετοι δραστηριότητα « κ α τ α ν α λ ω τ ή ς» ε ί ν αι πρόσωπο με δ ι καιοπραξίες οδηγία, να επαγγελματική « π ι σ τ ω τι κός φορέας» ε ί ναι κάθε φυσικό ή νομικό ή πρόσωπο πίστωση νομικών προσώπων που χορηγεί εμπορικής, στο ε π ι χ ε ι ρ η μ α τ ι κ ής ή επαγγελματικής του δραστηριότητας «σύμβαση δυνάμει χορηγεί καταναλωτή προθεσμίας οποιασδήποτε χ ρ η μ α τ ο δ ο τ ι κ ής δ ι ε υ κ ό λ υ ν σ η ς. σύμβαση ι κός φορέας ι oc μορφή τη δανείου ή π α ρ ό μ ο ι ας της οποίας π ιστωτ ή υπόσχεται πίστωση πληρωμής, άλλης να χορήγησε πίστωσης» ε ί ν αι η πλαίσιο της με κατά πίστωσης δικαίωμα της πίστωσης της παρούσας νων από οργαν γ ια τη συνεχή οδηγίας- για με δ ό σ ε ις το σχετικό με τ ις οποίες το παροχή και των ισμού ς κ ο ι ν ής ο να τίμημα Οι συμβάσεις υ π η ρ ε σ ι ώ ν, π ερ ιλαμβανομένων παρέχομε ω φ ε λ ε ί α ς, σύμφωνα έχει καταναλωτής καταβάλλει κατά τη δ ι ά ρ κε ια τ ης π α ρ ο χ ής τ ο υ ς, δε ν θεωρούνται ως συμβάσεις την έννοια τον «συνολικό κόστος όλων των καταναλωτή» ε ί ν αι το κόστος των επιβαρύνσεων οποίες τόκων και των λοιπών καλέ ι ται να πλήρωσε ι ο καταναλωτής γ ια την πίστωση «συνολικό ε ί ν αι το συνολικό γ ια τον κ α τ α ν α λ ω τ ή, εκφραζόμενο ετήσιο ποσού παρεχόμενης υπολογιζόμενο του άρθρου επιτόκιο» πίστωσης ως της και σύμφωνα με τ ις δ ι α τ ά ξ ε ις 1α τ ης π α ρ ο ύ σ ας ο δ η γ ί α ς. ετήσιο πράγματι κό της συμπεριλαμβανομένων εξόδων τις που του πίστωσης ποσοστό δίνεται- κόστος του 41 ε τ ή σ ιο πίστωσης α) Το σ υ ν ο λ ι κό μιας που ε ξ ι σ ώ ν ε ι, σε του πραγματικό το είναι επιτόκιο ετήσια επιτόκιο συνόλου βάση, τις παρούσες αξίες τρεχουσών των μ ε λ λ ο ν τ ι κ ών ή των και υποχρεώσεων αναληφθεί επιβαρύνσεων) από το δανέ ιστή και τον δανέ ι ζ ό με ν ο υπολογίζεται καταναλωτή, σύμφωνα με το μαθηματ που π ε ρ ι έ χ ε τ αι στο παράρτημα (δανείων, εξοφλήσεων ι κό τύπο I I. που έχουν όπως β) Στο παράρτημα I II ε ν δ ε ι κ τ ι κ ώς τέσσερα της μεθόδου υπολογισμού. παρατίθενται παραδείγματα ϋ) της αγορά κόστος που παραβε επιβαρύνεται το συνολικό με τα οποία π ρ α γ μ α τ ι κ ού οι εξής επιβαρύνσε κού 2. Κατά τ ον υ π ο λ ο γ ι σ μό του συνολι επιτοκίου ετήσιου προσδι ορίζεται της π ίστωσης γ ια τον καταναλωτή, όπως ορ ί ζε ται 2 στο ι χε ίο δ), χωρ ί ς στο άρθρο 1 παράγραφος ι ς: να συνυπολογίζονται ο τα έξοδα i) καταναλωτής ί σε περίπτωση οπο ι α δ ή π ο τε α πό τ ις υ π ο χ ρ έ ω σε ι ς που τ ον βαρύνουν σύμβασης βάσει πίστωση- τα ε π ι π λ έ ον της τιμής αγοράς ι ο καταναλωτής οφείλει να πλήρωσε ή την το αν αγοράζει από ανεξάρτητα μετρητοίς- πιστώσει ή τ ο ις των χρημάτων, καθώς τα έξοδα μεταφοράς τη και οποίο διατήρηση την κ α τ α τ ί θ ε ν τ αι πληρωμή εξόφληση του δανείου εκτός των τόκων και των λο ιπών εξόδων, αρκετή εάν ο καταναλωτής ελευθερία και επιλογής εάν τα έξοδα αυτά είναι αφύσι κα υψηλά- η παρούσα δ ι ά τ ά ξη δεν εφάρμοζε τ αι στα έ ξ ο δα α ν ά κ τ η σ ης των ε ξ ο φ λ η τ ι κ ών ή ά λ λ ων ρευστό σε είτε ε ι σ π ρ ά τ τ ο ν τ αι ε ί τε με άλλο έξοδα που κατά υ π η ρ ε σ ι ών επί τα έ ξ ο δα που συνδέονται λογαριασμού, δεν έχει στο θέμααυτό τα χρήματα αγαθών και την ποσών, τρόπο- στον γ ια ϊϋ) με iv) οι συνδρομές συλλόγους ή συμφωνίες σύμβαση, στους όρους γ ια την εγγραφή σε απορρέουν από την που ξεχωριστές έστω και αν έχουν της χορήγησης ενώσεις από πιστωτική επίπτωση πίστωσης- ν) 3. 4. ή τις δαπάνες την ε ξ α σ φ ά λ ι ση της τα ασφάλιστρα συμπεριλαμβάνοντας αφορούν σε π ε ρ ί π τ ω ση θανάτου, α σ θ ε ν ε ί ας ή α ν ε ρ γ ί ας του ενός ποσού της πίστωσης, τόκων οποία δανέ της εγγυήσεων, ωστόσο τα έξοδα που καταβολής αναπηρίας, καταναλωτή, συνόλου του των των άλλων ε ξ ό δ ω ν, και τα ο παροχής ιστής ως προϋπόθεση συμπεριλαμβανομένων ίσου ή κατώτερου υποχρεωτικά πίστωσης. επιβάλλε της και ι 5. α) Εάν οι π ι σ τ ω τ ι κ ές π ρ ά ξ ε ις και την αφορά ισχύουν νομοθετ η παρούσα τ ις οδηγία ικές 1η οποίων στο επιτόκιο που υπόψη, πράξεων, να μη λαμβάνονται ετήσιο πραγματικό λόγω οποίες υ π ό κ ε ι ν τ αι σε εθνικές δ ι α τ ά ξ ε ις που Μ α ρ τ ί ου 1990, δ υ ν ά μ ει των ε π ι β ά λ λ ο ν τ αι α ν ώ τ α τα ό ρ ια συνολικό των εν επιτρέπουν σε σχέση με τα ό ρ ι α αυ τά, έ ξ ο δα κ α τ' διαφορετικά αποκοπήν εισπραττόμενα, από α υ τά που α π α ρ ι θ μ ο ύ ν τ αι σ τα 2, τα σημε ία i) έως ν) τ ης παραγράφου κράτη μέλη μπορούν, αποκλε ιστικά και εν λόγω π ρ ά ξε ι ς, να μη μόνο γ ια τις ν τα λαμβάνουν έξοδα του πραγματικού συνολικού θα επιτοκίου, απαι τ ε ί τ α ι, γ ια τ ις περιπτώσε ι ς που α ν α φ έ ρ ο ν τ αι στο άρθρο 3 και στην ενημερώνεται πιστωτική σύμβαση, των ο καταναλωτής τ ον γ ια ποσών σ χ ε τ ι κ ών υ π ο λ ο γ ι σ μό τους σ τ ις πληρωμές που πρέπε τον ετήσιου υπό υπόψη τα προαναφερθέ υπολογισμό το ύψος ι να γι νουν. κατά γ ια και όρο τον ότι να β) Ία κράτη μέλη δεν μπορούν του ισχύος το στο ιχε πλέον ίο α) από να την ενιαίου του πραγματικού στην Ko ι ν ό τη τα, σύμφωνα 5 εφαρμόζουν έναρξη μαθηματικού συνολικού επιτοκίου, με τις δ ι α τ ά ξ ε ις τ ης παραγράφου σ το ι χε ίο γ). τύπου υπολογισμού ετήσιου α) Το σ υ ν ο λ ι κό ετήσιο υπολογίζεται πραγματικό τη σ τ ι γ μή που επιτόκιο με σ υ ν ά π τ ε τ αι η σύμβαση πίστωσης, της δ ι ά τ α ξ ης γ ια τ ις την επιφύλαξη διαφημιστικές ή α γ γ ε λ ί ες τ ις στο άρθρο που περιέχεται προσφορές 3 τ ης π α ρ ο ύ σ ας ο δ η γ ί α ς. 42 β) Ο υ π ο λ ο γ ι σ μ ός γ ί ν ε τ αι βάσει ι σ χ ύι της πίστωσης τη κ α τά ιά της και ότι ο καταναλωτής ότι η σύμβαση εν ίσα δ ιάρκε ο και προϋπόθεσης π α ρ α μ έ ν ει συμφωνηθε δανειστής e κ πληρών ου ν τις υποχρ(ώοε < ς τους σύμφωνα προθεσμίες και στις συμφωνηθεί. τους που έχουν όρους με α) και ικές υπό τα κράτη α) Παρά τ ις δ ι α τ ά ξ ε ις της παραγράφου 1 τύπο στοιχείο μέλη με τα/3ατι κού μέτρου, π ρ ι ν από την 1η Map τ ίου σ τα οποία, 1990 ί σ χ υ αν νομοθετ δ ι α τ ά ξ ε ις που ε π έ τ ρ ε π α ν, γ ια τον υ π ο λ ο γ ι σ μό του σ υ ν ο λ ι κ ού ε τ ή σ ι ου πραγματ ι κού να επιτοκίου, χρησιμοποιείται τύπος δ ιαφορε τ ι κός από μαθηματικός I I, τον π ε ρ ι ε χ ό μ ε νο στο παράρτημα να τον μπορούν να εξακολουθήσουν επί χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν στο έδαφος ίου μία τριετία τα 1993. Τα κράτη να πρόσφορα ότι,στοέδαφοςτους, δ ιασφαλιστεί μόνον θα χρησιμοποιείται ισμού μαθηματ του πραγματικού συνολικού επιτοκίου. από τη ν 1η Ι α ν ο υ αρ ι κός τύπος υπολογ προκείμενου θα λάβουν ετήσιου μέτρα έ ν ας μέλη τους β) έξι μήνες προθεσμίας στοιχείο Συμβούλιο τη μέχρι με βάση επιτρέπε τη ι κ ο ι ν ο τ ι κ ού υπολογισμού πραγματικού γ) Το Συμβοϋλ Επιτροπής, π λ ε ι ο ψ η φ ία βάσει Επιτροπής 1996. α), η Επιτροπή που από πριν ορίζεται υποβάλε τη λήξη της στο ι στο έκθεση με πρόταση η οποία, θα ενιαίου τύπου ετήσιου τότε θέσπιση μαθηματικού του συνολικού επιτοκίου. πείρα, ι ο, με τ ά α πό πρόταση αποφαίνεται της ειδική της την 1η Ι α ν ο υ α ρ ί ου με προτάσεως πριν οι ιο και το επιτόκ των οποίων ις πίστωσης, δυνάμει Σ τ ις συμβάσε ρήτρες 6. περιέχουν δ υ ν α τό να μεταβληθεί ποσό ή το επίπεδο συμπεριλαμ/βάνονται ε π ι τ ό κ ιο π ρ ο σ δ ι ο ρ ι σ τ ο ύν επακριβώς υπολογισμού συνολικού γ ί νε τα ι με την προϋπόθεση και τα λ ο ι πά έ ξ ο δα π α ρ α με νουν σταθε οποίες ε ί ν αι το άλλων επ ι βαρύ νσεων που σ το σ υ ν ο λ ι κό ε τ ή σ ιο να του του επιτοκίου επιτόκιο ράως π ρ α γ μ α τ ι κ ού ότ ι το τη στιγμή υ π ο λ ο γ ι σ μ ός μπορούν ετήσιου α λ λά του, δ εν ο το αρχ ι κό τους επίπεδο και προς καθόλη τη διάρκεια της πιστωτικής ισχύουν σύμβασης. θεωρείται ηοθίοίων. ται 7. Οταν υπάρχι ι ανάγκη, το συνολι κ ό ε ιήοιο προτγματι κό ε n ι ι όκ ι ο μπορε ί να υπολογί (ι ται βάο< ι των α κ ό λ ο υ θ ων υ - εάν στη σύμβαση δεν καθόριζε ποσό πίστωσης, πίστωση καθόρισε όμως να υπερβαί - ε ά ν δ ε ν κ α θ ο ρ ί ^ ε τ αι πί ν ά κ ας εξοφλήσεως της σύμβασης ή από τον τρόπο εξόφλησης πίστωσης θεωρέ ενός ανώτατο χορηγηθείσα έχει που χωρίς 2 000 Ecu, προθεσμιών ρήτρες της ίται ισούται ι το οικείο ούτε σ υ ν ά γ ε τ αι από τ ις ό τι η το ποσό ια της πίστωσης η δ ιάρκε ισόποσο νε ι το κράτος μέλος, έτους, με εξόφλησης, η σύμβαση προβλέπει -εφόσον από μία ημερομηνίες ορίζεται του δανείου διενεργηθούν από πιατωτική εκείνες που σύμβαση. άλλως, θεωρείται ότι η και οι εξοφλητικές κατά την εγγύτερη προβλέπονται περισσότερες δεν εάν χορήγηση πληρωμές θα ημερομηνία στην 43 Παράρτημα II Εθνικές νομοθεσίες γ ια τη μεταφορά της ο δ η γ ί ας 90/88/ΕθΚ Πέρα ι τ ε ρω πληροφορίες σχε τ ι κά με τις εθν ι κες νομοθεσ ιες ε Γναι διαθεσιμες έκθεση που εχε ι σύνταξε ι ο καθηγητής Seckelmann για τη μέθοδο υπολογισμού του ΣΕΠ. Ε στα κράτη του ΕΟΧ, στη Γ Λ XXIV. στην Β ε λ γ ιο εσια Νομοθ Μεταφοράς: Πεδ ιο εφαρμογής: la consommation relative au crédit à / Wet op het Loi consumentenkrediet 1991/1723 της 12. 6. 91, που ολοκληρώθηκε με το Arrêté Royal relatif aux coûts. du crédit à la consommation / Koninklijk besluit betreffende kosten. van het consumentenkrediet 1992/2311 τ ης 4. 8. 92· κ αι οι δύο έχουν τ ρ ο π ο π ο ι η θ ε ί. Τα περισσότερα είδη πιστώσεων ενυπόθηκων πιστώσεων μάρκετ πεδίο εφαρμογής ε ίνα ι μεγαλύτερο περιορισμούς στα επιτόκια ορίζει δε μη επιτρεπτούς όρους και τρεχόντων (συμπεριλαμβανομένων το λογαριασμών), τώ ν. Το με δανείων, των από αυτό της οδηγίας, ι νγκπι στώσεων, ο ι δράστη ρ ι ό τη τ ε ς μεσολαβή και στη διάρκεια Ορος που χρησ ιμοπο ι ε C τα ι: Taux Annuel Effectif Global / Jaarlijkse Kostenpercentage Τϋπος: Συντελεστές κόστους: με τον τύπο ΕΚ Ισοδύναμος κατάλογος που των στον συντελεστών υπολογισμό. με αυτές να πρέπει Λεν εξαιρείται η του άρθρου 1α2, κ ρ ι τήριο Ανοικτός συμπεριλαμβάνονται ασφάλιση. Ιδιες εξαιρέσεις όμως αποτελεί η ύπαρξη αρκετής Αλλοι Loi 1992/1833 της 6. 7. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1992/2905 (Errata) της 4. 8. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1992/2312 της 4. 8. 92, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1993/1226 της 27. 4. 93, Arrêté Royal / Koninklijk besluit 1993/1381 της 29. 4. 93 ελευθερίας επιλογής. σχετικοί νόμοι: Lovom kreditaftaler 1990/398 της 13. 6. 90, όπως τροποπο από τα Lovαριθ. 322 της 31. 05. 91, Lovαριθ. 284 της 29. 04. 92 και Ιοναριθ. 226 της 6. 4. 94, συμπληρωμέ να από το Bekendtgorelse n° 970 της 7. 12. 92 και το Bekendtgorelse n° 497 της 13. 06. 94; Lov om maerkning og skiltning med pris n° 395 της 13. 6. 90; και Bekendetgorelse n* 902 της 12. 11. 92 ιείται Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας - αφορά τα ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια (έμπορευόμενα ως ομολογίες) Λοιπά: Αανΐα Νομοθεσία Μεταφοράς: Πεδ Co εφαρμογής: Ορος που χρηο ιμοπο ι ε Γται: âige omkostninger i procent Τύπος: Συντελεστές Τύπος ΕΚ 44 κόστους: Λοιπά: Γερμανία Νομοθεσ Με ταφοράς: ία Π ε δ ίο εφαρμογής: Ορος που χρησιμοποιε Τϋπος: Συντελεστές κόστους: Λοιπά: επαρκή ελευθερία χρημάτων επιλογής ιασμού και μεταφοράς έχει 1α2, όμως π ι ο ε κ τ ε ν ε ί ς ( τα μόνο αν ο είναι Ιδιεςεξαιρέσειςμεαυτέςτουάρθρου έ ξ ο δα λογαρ καταναλωτής υπερβολικά) Α λ λ οι σχετικοί Lov 1991/456 τ ης 17. 6. 91 όπως τροποποιήθηκε από το Lov 1994/429 της 1. 6. 94; Bekendtgorelse n° 322 τ ης 31. 05. 91, n* 284 της 29. 04. 92, n° 226 τ ης 06. 04. 94, n° 1098 τ ης 21. 12. 94, n° 970 of 07. 12. 92 κ αι n° 1228 τ ης 21. 12. 92 εξαιρούνται και τα έξοδα δεν νόμοι: Erste VO (της 03. 04. 92) zur Anderung der Preisangabenverordnung (της 14. 3. 85) Σε ορισμένες κ α ν ο ν ι σ μ ο ύς γ ια τ ην περίπτωση μεσολάβησης. π ε ρ ι π τ ώ σ ε ις ευρύτερο από α υ τό τ ης οδηγίας, μη εκπλήρωσης υποχρεώσεων με και ίτα ι : effektiver Jahreszins ή anfânglicher effektiver Jahreszins Απόκλιση υπολογισμός) βάσει του άρθρου 1α5α - Staffelrechnung (κλιμακωτός του άρθρου των εξαιρέσεων ι την εξόφληση, Ακριβήςμεταφορά ασφάλιση που δεν εξασφάλιζε όχι. Α λ λ οι σχετικοί Αρθρο Ausfuhrungshinweise zu §4 PAV της 18. 12. 92; Verbraucherkreditgesetz of 17. 12. 90, τ ρ ο π ο π ο ι η μ έ νο σ τ ις 27. 4. 93 1 α 2. Ε ξ α ι ρε ί τ αι η είτε 609a BGB; Preisangabenverordnung 14. 3. 85, υποχρεωτ νόμοι: της ι κή είτε Ε λ λ ά δα Νομοθεσία Μεταφοράς: ΠεδΓο εφαρμογής: Ορος που χρηο ιμοπο Γυπος. ' Συντελεστές κόστους: Λοιπά: ία Ισπανία Νομοθεσ Μεταφοράς: Πεδ ίο εφαρμογής: Ορος που Υ π ο υ ρ γ ι κή απόφαση φ1-983 τ ης 7. 3. 91 Το ίδιο με αυτό της οδηγίας ιε ίται: Ετήσιο Πραγματικό Επιτόκιο Τύπος ΕΚ νόμοι: Οπως στο άρθρο 1α2 Αλλοι σχετικοί Απόφαση 1993/524 της Νομισματ ι κής και π ι σ τ ω τ ι κ ής Ε π ι τ ρ ο π ής τ ης Τράπεζας της Ελλάδας, της 8. 4. 93; Πράξε ι ς του Διο ικητή της Τ ρ ά π ε ζ ας τ ης Ε λ λ ά δ ας α ρ ι θ μ. 1993/2213 της 15. 6. 93, 1993/2258 τ ης 2. 11. 93 1994/2286 τ ης 28. 1. 94 Leydecréditoalconsumo 1995/7 τ η ς2 3. 3. 95 και διορθωτικό τ ης 12. 5. 87 Το ίδιο με αυτό της οδηγίας, όμως το επιτόκιο πρέπει ι γ ια ενυπόθηκες να αναφερόντα και το συνολικό κόστος π ιστώσεις. 45 ιμοπο χρηο Τ ύ π ο ς: Συντελεστές κόστους: Λ ο//ία. Γ α λ λ ία Νομοθ εσ ία με ταφοράς: Πεδ ίο εφαρμογής: ιε Γ τ α ι: tasa anual équivalente και porcentage anual de cargas financieras Ισοδύναμος με τον τύπο ΕΚ ι κής ασφάλισης ιο περιλαμβάνονται (τα έξοδα της μη υποχρεωτ όλα τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένης να ε ξα ι ρου ν τα ι). νόμοι: Στο επιτόκ υποχρεωτ αναφέρεται Α λ λ οι σχετικοί Ley 1965/50 της 21. 7. 65; Orden Banco de Espana της 16. 6. 88, Ley 1988/26 της 29. 7. 88; Orden 1989/303 το u Min. Economia y Haciendas τη ς 12. 12. 89; Circular Banco de Espana 1990/8 της 7. 9. 90, n° 1993/13 της 21. 12. 93 και 1994/5 της 22. 7. 94; Ley 1994/2 της 30. 3. 94, Orden Banco de Espana της 5. 5. 94; ι κής ασφάλισης της δεν Η ο δ η γ ία 90/88 δ εν έ χ ει μεταφερθε ί στη Γαλλ ί α. — ι ε Γται. ' taux effectif global Ορος που χρησ ιμοπο Τιίπος: Σ υ ν τ ε λ ε σ τ ές κόστους: Λοιπά: νόμοι. νομοθεσία, στο επιτόκιο περιλαμβάνονται Με την υπάρχουσα έξοδα. Αλλοι σχετικοί Loi 1966/1010 της 28. 12. 66, Loi 1978/22 της 10. 1. 78 όπως από το 1979/596 της 13. 7. 79; Ordonnance 1986/. /1243 της 1. 12. 86; Loi 1988/15 της 5. 1. 88; Décret 1988/293 της 31. 3. 88; Loi 1989/1010 της 31. 12. 89; Loi 1992/60 της 18. 1. 92; Décret 1985/944 της 8. 9. 85; Loi 1993/949 της 26. 7. 93; Décret n° 1978/372 της 17. 3. 78, n" 1987/509 της 24. 3. 78; n' 1988/293 της 25. 3. 88; Loi 1995/125 της 8. 2. 95 τροποποιήθηκε όλα τα 1995 Consumer Credit Act, 28. 7. 95 Ιρλανδία Νομοθεσία μεταφοράς: Πε δ ίο εφαρμογής: Wider than the Directive Ορος που ιμοπο χρηο Τύπος: Σ υ ν τ ε λ ε σ τ ε "ς κ ό σ τ ο υ ς. ' Λοιπά": ι ε ίτα ι. ' ετήσιο Τ ύ π ος ΕΚ ποσοστό επ ιβάρυνσης Οπως και στο άρθρο 1α2 νόμοι: Α λ λ οι σχετικοί Consumer Information (Consumer Credit) Order SI 1987/319 της 10. 12. 87 Ι τ α λ ία Νομοθ εσ ία μεταφοράς: Πεδ ίο εφαρμογής: Legge communitaria 1991/142 της 19. 2. 92; Decreto vista la legge 1992/142 της 8. 7. 92 Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας συνάπτονται ούτε δάνε ια που ι να προ συμβολαιογράφου -δεν εξαιρούνται ια που πρέπε ούτε δάνε 46 Ο ρ ο ς u ο υ χρηο ι μοπο Τύπος: Συντελεστές κόστους: Λοιπά: εξοφληθούν γ ια αγορές. σε 12 μήνες, με 4 δόσεις. Περιλαμβάνονται πίστωσεις ι ε ίται: tasso annuo effettivo globale Τ ύ π ος ΕΚ σχετικοί κατάλογος με τ ις επιβαρύνσε περιλαμβάνονται. νόμοι: Οπως και στο άρθρο 1α2. Ανοικτός που Αλλοι Legge 1992/154 της 17. 2. 92; Decreto on Legge 1992/154, 24. 4. 92; Instruzioni délia Banca d'ltalia in attuazione della legge 1992/154, 24. 4. 92; Legge in materia bancaria e creditizia 1993/385 ι ς Αουξεμβούργο Νομοθεσ ία μεταφοράς: Πεδ Γο εφαρμογής: Règlement Grand-Ducal 26. 8. 93 Ίο ίδιο με α υ τό της ο δ η γ ί α ς, οι λογαρ καρτών έχουν την ί δ ια μεταχείριση ιασμο με τους άλλους ί όμως π ιστωτ ι κών λογαριασμούς. Ορος που χρησ ιμοπο Τύπος: Συντελεστές κόστους: Λ ο ι π ά: ιε ίται: taux annuel effectif global Τύπος ΕΚ Όπως στο άρθρο 1α2 Α λ λ οι σχετικοί les Loi 9. 8. 93; Avant-projet de règlement grand-ducal déterminant modalités de calcul du montant de la réduction équitable du coût total de crédit νόμοι: Κάτω Χώρες Νομοθεσ μεταφοράς: Πε δ Γο εφαρμογής: ία Wet op het consumentenkrediet 4. 7. 90 Stb 1990/395 Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας για συμβουλεύουν υποχρέωση την ιζόμενους. Μ έ γ ι σ τα και τους δανέ μεσολάβησεις και πολύ πιο εκτενές. Καν ο ν ισμοί να των πιστωτών επιτόκια. Ορος που χρησιμοποιε Τύπος: Συντελεστές Λοιπά: ίται: effektief kredietvergoedingspercentage (op jaarbasis) Ισοδύναμος με τον τύπο ΕΚ κόστους: μόνο τα άρθρα 1α2(ΐ) και (ϋ). Εάν τα έξοδα ε ί ν αι υ π ο χ ρ ε ω τ ι κά δ εν ή λογαριασμού Εφαρμόζονται ασφάλισης εξαιρούνται. Αλλοι σχετικοί νόμοι: Besluit n° 1991/515 κ αι 1991/516 της 9. 10. 91; η° 548 της 17. 10. 91, η° 549 της 16. 10. 91, η' 550 της 18. 10. 91; Regeling 1991/220 της 6. 11. 91; Regeling register vergunninghouders Stcr 1991/220 της 6. 11. 91 Α υ σ τ ρ ία Νομοθεσία μεταφοράς Πεδ Γο εφαρμογής: 532 BGBL Bankwesengesetz Verbraucherkreditverordnung 110 της 13. 5. 93 Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας, σε ορισμένες μορφή εξαίρεσης πιστώσεων ενυπόθηκα ι ς. Καμία - εφαρμόζεται σε σ τ ε γ α σ τ ι κά δάνε ια, ή δ ι ά ρ κ ε ι α ς. δ ά ν ε ια κάθε περιπτώσε (Section VIII); 13. 7. 93 δάνεια ύψους της και 47 Ορος που χρησιμοποιείται: Γΐ'πος. ' Υ. : ν ν τ ε λ ε ο ι ές κόστους: Λοιπά: Πορτογαλία Νομοθεσία μεταφοράς: Πεδ ίο εφαρμογής: Συγκεκριμένες ι σ ο δ ύ ν α μ ες με α γ ο ρ α π ω λ η σ ί ες με δ ό σ ε ι ς. χ ρ η μ α τ ο δ ο τ ι κ ές μίσθωσε ι ς (leasing) θεωρούνται ως (dekursiver) effektiver and fiktiver Jahreszinssatz Ι σ ο δ ύ ν α μ ος με τον τύπο 1ΊΚ μόνο τα άρθρα τ α ι έαν είναι 1α2(ί) και υποχρεωτική. (iii). Η ασφάλιση Εφαρμόζονται περιλαμβάνε ' έτος 360 ημερών Αλλοι σχετικοί νόμοι: Konsumentenschutzgesetz 1979/140της8. 3. 79,όπως τροποποιήθηκε από το 1993/247 της 16. 4. 93; Konkursordnungsnovelle 1993/974; Gewerbeordnung 1994/194 Decreto-Lei 1991/359 της 21. 9. 91 Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας, όσον αφορά τα είδη των Λεν καλύπτοντα ι οι ενυπόθηκες π ι σ τ ώ σ ε ι ς. πιστώσεων. ιε Γται: taxa anual de encdargos efectiva global Ορος που χρησιμοπο Τύπος: Σ υ ν τ ε λ ε σ τ ές κο"στους. ' Λ ο ι πα. ' Φ ιν λ α ν δ ΐα Νομοθεσ Γα μεταφοράς: ΠεδΓο εφαρμογής: Ορος που χρησιμοπο Τύπος: Συντελεστές κόστους: Λοιπά: Σ ο υ η δ ία Νομοθεσία μεταφοράς: Πεδ Γο εφαρμογής: ιε ίται: todellinen vuosikorko/effectiv rânta Τ ύ π ος ΕΚ Οπως στο άρθρο 1α2. Δεν περ ι λ α μ β ά ν ο ν τ αι έξοδα μεσολάβησης. Kuluttajansuojalaki/Konsumentskyddslag 1978/38 τ ης 20. 1. 78,όπως από το 1986/385 της 23. 5. 86 (1993/85 της 8. 1. 93), kai τροποποιήθηκε 1 9 9 4 / 1 6 ^ ç 5. 1. 9 4 : A s e t u s / F ô r o r d n i n g 1 9 9 3 / 1 6 0 2 ^ ç 3 0. 1 2. 9 3, όπως τροποπο Ευρύτερο από αυτό της οδηγίας από την 1994/16 της 1. 7. 94 - περ ιλαμβάνε ικά δάνε ια ι στεγαστ ιήθηκε Διαφοροποίηση σύμφωνα με το άρθρο 1α5α. Τύπος: Απόφαση του και Βιομηχανίας Υπουργείου συγκεκριμένων διατάξεων του κεφαλαίου προστασίας τροποπο (1986/874 της 30. 6. 86, όπως από το 1994/661) εφαρμογή περί των καταναλωτών 1 του νόμου για την Εμπορίου ιήθηκε όλα τα έξοδα Περ ιλαμβάνονται ασφάλι Αλλοι Luottolaitoslaki/Kreditinstitutslag 1993/1607 της 30. 12. 93 ση σχετικοί νόμοι: εκτός από τη μη υποχρεωτ ι κή Konsumentkreditlag 1992/830 από αυτό Ευρύτερο δανείων, συμπεριλαμβάνο συνδέονται λογαριασμούς. της οδηγίας - καλύπτε ι όλες μένων των ενυπόθηκων με π ι σ τ ώ σ ε ις γ ια α γ ο ρ ές και τις και αυτών μορφές που τρεχούμενους 48 Ορος που ιμοπ χρηο Τύπος: Συντελε σ κόστους: Λ ο ι πα. ' ο ι ε Γ τ α ι: effectiv rânta Τ ύ π ος ΕΚ τ ες όλα τα έξοδα (δεν αναφέρονται Πε ρ ιλαμβάνονται και στην πράξη χρησ ιμοπο ιούνται οι εξαίρεσε ασφάλ ι ση δεν αναφέρε ται, αν όμως ε ίνα ι υποχρεωτ συμπεριλαμβάνεται. εξαίρεσε ις, αν ι ς της οδηγίας). Η ι να ι κή πρέπε Αλλοι σχετικοί Guidelines 1992/4 για 1992/830; Executive Order 1992/1010 της 22. 10. 92 την εφαρμογή νόμοι: του Konsumentendreditlag Ενωμένο Βασίλειο ία Νομοθεσ μεταφοράς: ΠεδΓο εφαρμογής: Ορος που Consumer Credit Act 1974; The (Agreements)(Amendments) Regulation 1984/1600 τ ης 22. 10. 94 της Ευρύτερο από αυτό οδηγίας Consumer Credit Instrument Statutory χρησιμοποι Γ υ π ο ς: Συντελεστές κόστους: Λο ι πα. ' ε ι τ αι annual percentage rate of charge Ισοδύναμος του τύπου ΕΚ νόμοι: Οπως στο άρθρ ο 1a2. Π ε ρι λ α μ β ά ν ο ν τ αι όλες οι υποχρεωτικές δαπάνες. Α λ λ οι σχετικοί Consumer Credit Act 1974; The Consumer Credit Regulations - Statutory Instruments 1980/51 της 29. 1. 80, 1983/1553 της 3. 11. 83, 1983/1562 τ ης 3. 11. 83,1983/1564 τ ης 3. 11. 83,1985/1192,1989/596 τ ης 14. 4. 89; 1989/869 τ ης 24. 5. 89; 1989/1125 τ ης 6. 7. 89; 1989/1126 τ ης 6. 7. 89 Ι σ λ α ν δ ία Νομοθεσία μεταφοράς: ΠεδΓο εφαρμογής: Ορος που Logumneytendalân 1993/30, όπως τροποποιήθηκε από το 101/1993- και επικυρώθηκε Περιλαμβάνονται αγοραπωλησίες με δ ό σ ε ις και συμφωνίες στο Log um neytendalân 1994/121 τ ης 21. 9. 94 leasing. χρησιμοποιε Τύπος: Συντελεστές κόστους: Λοιπά: Liechtenstein Νομοθεσ μεταφοράς: ία Ορος που χρηοιμοποιείται Τύπος: Συντελεστές κόστους: ιται ârleg hlutfallstala kostnadar Τύπος ΕΚ Οπως στο άρθρο 1α2. Πε ρ ιλαμβάνονται υποχρεωτική ασφάλιση. Α λ λ οι σχετικοί νόμοι: όλες οι δαπάνες, και η μη Regulgerô 1993/377 τ ης 3. 9. 93 και Regulgerô 1993/491 τ ης 3. 12. 92 Gesetz vom 22 Oktober 1992 (Liechtensteinisches Landesgesetzblatt 1993 no. 50 von 9/3/93) iiber den Konsumkredit Effektive Jahreszins Τ ύ π ος ΕΚ Οπως στο άρθρο 1α2. 49 Λ ο ι π ά: ετ ος 360 ημερών υορβηγία Νομοθε ο ία μεταφοράς: Πεδ Γο εφαρμογής: Lov om kredittkjop 1985/82 τ ης 21. 6. 85 όπως ε χε ι Forskrift til kredittkjopsloven 1986/1616 της 15. 7. 86; Forskrift 1990/437 της 1. 6. 90 Μικρότερο από αυτό της ο δ η γ ί ας δ ι ό τι καλύπτε ι μόνο πίστωσε γ ια αγορές, ακίνητη περιουσία α π ο κ λ ε ι σ τ ι κά καταναλωτικές, λ ο γ α ρ ι α σ μ ών τρεχούμενων όμως από την άποψη ότ ι εξαιρείται - καλύπτει π ι σ τ ώ σ ε ις που δεν καλύπτει μόνο η είναι φάσμα τροποποιηθεί- ευρύτερο ευρύτερο ι ς Ορος που χρηο ιμοπο Τύπος: Συντελεστές κόστους: Λοιπά: ι ε Γ τ α ι: effectiv rente Τ ύ π ος ΕΚ (θα α ρ χ ί σε ι να εφαρμόζεται το 1996) Οπως στο άρθρο 1α2 Α λ λ οι σ χ ε τ ι κ οί Lov om finansieringsvirksomnet og finansinstitusjoner 1988/40 κ αι η τροποποίηση του τ ης 4. 12. 92 νόμοι: 50 Παράρτημα III Για τις αναφορές στους τύπους υπ οσημε ιώσε ι ς 46 και 50αντίστο ι χα. της Γερμανίας και της Γαλλίας βλ. Τύπος για τον υπολογισμό του ΣΕΠΕ στη Φινλανδία Απλες πιστώσεις: 12 Χ 200 Χ R Κ χ (Τ + L) ρ = ή το συνολικό το ποσό του αρχικού Ρ = ΣΕΠΕ R= Κ= Τ= περίοδος εξόφλησης εκφραζόμενη σε μήνες L= των εξόδων δανείου μεσολαβεί ποσό των χρονικό το εκφραζόμενο διάστημα που σε μήνες εξοφλήσεων Τρ€χού*μ£ΐΌΐ λογαριασμοί: 100 Χ ετήσια έξοδα της πίστωσης Ρ = τ υ π ι κό ποσό της πίστωσης [ϊΐηγή: Αιαμεσολαβητής των καταναλωτών της Φινλανδ ίας] 51 Ιστορικό - Οι οδηγίες 87/102/ΕΟΚ και 90/88/ΕΟΚ ΑΙΤΙΟΛΟΓΙΚΉ ΕΚΘΕΣΗ 1. 2. 3. το Προκαταρκτ ι κό Πρόγραμμα της ενέκρινε το ν ι ζόταν συμφερόντων, των καταναλωτών Το 1975, το Συμβούλιο Ευρωπαϊ κής Οι κον ομι κής Ko ι νότητας του καταναλωτή', στο οποίο του δ ι κα ιώματος τους προ τ εραιότη τα, μεταξύ άλλων, στην επίπεδο για την εναρμόνιση των γενικών πίστης. Υστερα από υποδείξεις της Επιτροπής για την καταναλωτική προκειμένου συνολικού της καταναλωτικής και απευθυνόταν να συμπερι λάβε ετήσιου πράγματ ι κού επιτοκίου πίστης. γ ια προστασία γιαμιαπολιτικήπροστασ ο ουσιαστικός ίας χαρακτήρας των ο ι κονομι κών δοθεί να κοινοτικό σε όρων της καταναλωτικής πρώτη για έκκληση έγκρι ση μέτρων τουΚοινοβουλίου,η πρόταση τροποποιήθηκε3 ι μια εν ι αί α μέθοδο υπολογισμού του κόστος ικά με το πίστη2 σχετ την ετήσιου εξέδωσε διέπουν ένατη αιτ ι κή πίστη. Κ τον καθορισμό 1986, το Συμβούλιο ι ση των νομοθετ ιολογ ι τη θέσπιση του "συνολικού των πιστώσεων. Επε ιδή, όμως, η καθιέρωση κοινού οδηγία ι κών, κανό ν ι στ ι κών και την ι κή σκέψη και το άρθρο 5 της κοινοτικής μεθόδου ή πραγματικού Στις 22 Λεκεμβρίου 87/102/ΕΟΚ4 γ ι α την προ σέγγ διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που καταναλωτ πρόβλεπε εν λόγω οδηγίας μεθόδων για τον υπολογισμό ε π ιτοκίου" για επ ιτοκίου", υπολογ αναμονή τον υπολογ κράτη μέλη θα πρέπει μεθόδους ή πρακτικές" στον καταναλωτή"(άρθρο επιτόκιο" σύμφωνα με τις υφι στ άμε ν ες στα κράτη μέλη δια τάξε ι ς, πρακτ και πραγματικού στον ότ ι," εν που θα αφορά κοινοτική μέθοδο ή μεθόδους για τα υπάρχουσες πίστωσης πραγματικό ζονται ισμό του συνολι κού ετήσιου πραγματ ικού επ ιτοκίου, ισμό αυτό, αμφι σβητήθη καν, η οδηγία 87/102 ορίζει να μπορούν και ότι"το συνολικό 1δ) και το "συνολικό να ορί ζονται και ταστοιχείαπουπρέπει (άρθρο Ιε) πρέπει να περ ιλαμβάνονται να προκρίνουν να υπολογί αποφάσεως "συνολικού μεθόδους. ετήσιου κόστος ετήσιο του της και τις τύπου ικές από συζήτησεις εμπειρογνώμονες, η Ύστερα Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο6 Επιτροπή και η Οικονομική και Κοινωνική Επιτροπή7 συνιστούσαν να μην εξετάζονται μόνο μαθηματικές πτυχές με κυβερνητικούς του θέματος, αλλά και οδηγίας5. υπέβαλε πρόταση οι ΕΕ C 92 της 25. 04. 75 ΕΕ C 183 της 27. 03. 79, ο. 4 ΕΕ C 183 της 10. 07. 84 ΕΕ L 42 της 12. 2. 87 ΕΕ C 155 της 14. 6. 88, α. 10 Εκ θ ε ση ΕΚ Α2-418/88 της 06. 03. 89· Ψήφισμα ΕΚ της 15. 03. 89 Γνωμοδότηση της ΟΚΕ, E E C 3 37 της 31. 12. 88, σ. 1 53 του κόστους που πρόκειται να συμπεριληφθούν στον συντελεστές υπολογισμό. Επειδή τα περισσότερα κράτη μέλη να υιοθετήσουν τημαθηματικήμέθοδο υπολογισμού και ναασχοληθούν με τους συντελεστές 1989 υποβλήθηκε αντιμετωπίζονταν τα δύο αυτά θέματα8. τροποποιημένη του κόστους ι θα συμπερι το οποία επιθυμούν οι οποίο ληφθούν, πρόταση στην κοινοτική Στις 22 Φεβρουαρίου μία θέσπισε πραγματικού ετήσιου ορίζει τα στοιχεία χρησιμοποιούνται κατά επιβαρύνσει κράτη μέλη9 σκοπό μαθηματικός ς οι οποίες οφείλουν στο τύπος αυτό, 1990 εκδόθηκε μέθοδο επιτοκίου" του κόστους τον δεν πρέπει να εξασφαλίζουν έδαφος τους υπολογισμού. η οδηγία 90/88/ΕΟΚ, η οποία υπολογισμού του της καταναλωτικής της πίστωσης πίστης που πρέπει υπολογισμό; αναφέροντας "συνολικού και να τις Ολα τα να συνυπολογίζονται. τουλάχιστον εφαρμόζεται ότι, για το ενιαίος ένας περιόδου μεταβατικής τη διάρκεια την 1η Κατά Ιανουαρίου 1996, τα κράτη μέλη τα οποία εφάρμοζαν νομοθεσία η οποία επι τρέπε ι τη χρησ ιμοποίηση άλλης μεθόδου υπολογ ι ομού του την 1η "συνολικού Μαρτίου 1990) θα πρέπε εφαρμόζουν τη νομοθεσία επιτοκίου" να εξακολουθούν ι να μπορούν πραγματικού η οποία ετήσιου αυτή10. λήγει (πριν από να Το άρθρο 1α5β της οδηγίας 87/102 (που προστέθηκε 90/88) ζητεί με πρόταση" μαθηματικού πραγματ από την Επιτροπή η οποία να υποβάλει υπολογισμού θα επιτρέπε ι κού επ ιτοκίου". τύπου του "συνολικού από την στο Συμβούλιο ι τη θέσπιση ενιαίου κο ινοτ οδηγία "έκθεση ι κού ετήσιου ΗΕπιτροπή έχει κατάρτισε της οδηγίας 90/88",η οποία επεξηγεί αναλυτικότερα τους λόγους που οδήγησαν αυτή που βασίζεται σύμβουλος εμπε ιρογνώμονας σταοικονομικά μαθηματικά12, σε μελέτη σχε τ ικά ι έκθεση σχετικά με την εφαρμογή τροπολογίες μελέτη ακολουθούν. Η έκθεση εκπόνησε οποία στις την σε τη Νορβηγία και τα 15 κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ενωσης ΕΕ C 155 της 23. 06. 89, σ. 4 Η οδηγία 90/88 ενσωματώθηκε στη Συμφωνία για τον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο (ΕΟΧ) και ως εκ τού τ ου, η έκθεση (βλ. υ πόση μ. 11, παρακάτω), καλύπτε Αιχτενστάϊν, Αρθρα Ια, 5α της Οδηγίας 87/102 (προστέθηκαν COM(96)79 Ο καθηγητής Seckelmann κατάρτισε μελέτη σχετικά με τις μεθόδους υπολογισμού στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο, του συνολικού ετήσιου πραγματικού επιτοκίου (η μελέτη δ ι α τ ί θ ε τ αι από τη ΓΔ XXIV) · από την οδηγία 90/88) ι την Ισλανδία, το 9\ με τη μεταφορά σε επαφές με κυβερνητικούς εμπειρογνώμονες 14 /ης οδηγίας σ ι ι ς εθνικές νομοθ ε ο ί ε:ςπ και ιδίως 8. ι τα ι για "απόφαση", το Συμβούλιο, αλλά γ ια οδηγία, επειδή ο στόχος βάσει αυτή δεν σύμφωνα με την εν ν ο ι α του άρθρου 189 της Μολονότι το άρθρο 1α5γι4°' ορίζει ότι πρότασης της Επιτροπής,"αποφαίνεται", πρόκε Συνθήκης, τα κράτη μέλη συμπίπτει με την ερμηνείαπου είχε δοθεί προηγουμένως 5 της οδηγίας 87/102 στο οποίο αναφέρεται ότ ι θα ληφθε για την εισαγωγή κοινοτ - όντως, καθ ι ερώθηκε με οδηγία να καλέ σε ι της είναι τη νομοθεσία τους. Η ερμηνεία αυτή στο άρθρο "απόφαση" μέθοδος (πρόκε ι ται για την οδηγία 90/88/ΕΟΚ). στην περίπτωση να μεταβάλουν μεθόδου ι κής ί η ΙΙροτάσε οδηγία 90/88): ι ς τροποπο ΐησης της οδηγίας 87/102 (όπως τροποπο ι ήθηκε από την 9. Οπως επεξηγήθηκε αναλυτικότερα στην έκθεση εφαρμογή "συνολικού 90/8815, υπάρχουν επιτοκίου" της ετήσιου πραγματικού οδηγίας τόσοι ορισμοί όσα και κράτη σχετικά με την του μέλη. 10. Είναι σκόπιμο, προκειμένου η τους όρους ετήσιου λόγους, να μπορούν σε ολόκληρη εξασφαλίζεται να αγοράς να χρησιμοποιείται καθώς και ένα υψηλό είναι σκόπιμο οι καταναλωτές που χρησιμοποιούνται στα άλλα απρόσκοπτη επίπεδο μία ενιαία πραγματικού την Ευρωπαϊ κή Ενωση και τις ΕΖΕΣ. Για τους να κράτη τη των ο, να που από της η λειτουργία της εσωτερικής των καταναλωτών, προστασίας μέθοδος για τον υπολογισμό του συνολικού επ ιτοκίου ίδιους αναγνωρίζουν μέλη για το εν λόγω επιτόκ διαφάνεια και τη βελτιωμένη κατανόηση καταναλωτών, προκειμένου αναγνωρί χρησιμοποιούνται συζήτησεις αναλογικότητας της εναρμόνιση των διαφόρων ενός πρόσθεση ι ς καταναλωτ δ ιαφημίσε τους επικουρικότητας δεν όρων στις διάφορες γλώσσες αλλά η όρο στον γραπτές το με εμπειρογνώμονες και σύμφωνα με τις αρχές ί ένα κοινό στο ιχεί δυνατότητα και με στόχο μέρους εκ ιο. Για το λόγο αυτόν όρους ως τους σε συμφωνίες υπάρχοντα και τις να αυτούς εί ναι σκόπιμο αυτών Μετά καταναλωτές. καταναλωτές ι κής πίστης το σύμβολο ισοδύναμους προτείνεται τις με τα να συμπερ συμβόλου θα είναι σε όλα ι ληφθε κράτος μέλος. έχουν Αυτό ζουν τους όλες δικό ίδιο στο και τη οι Υποσημείωση 3 του OCM(95) 117, Εκθεση σχετικάμε την εφαρμογή της οδηγίας 87/102/ΕΟΚ για την προσέγγιση των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που διέπουν Τον Απρίλιο 1995 και τον Ιανουάριο 1996 έγιναν στις Βρυξέλλες συνεδρίασε ι ς, με σ υ ν ε χ ι ζ ό μ ε ν ες άμεσες Η γαλλ ι κή και η ι ταλι κ η έκδοση της οδηγίας Παράγραφο ι 113 - 120 επαφές στους ενδιάμεσους την καταναλωτική δεν αναφέρεται σε "απόφαση" μήνες, πίστη. α 15 55 κράτη μέλη. Σε αυτό θα περ ι λαμβάνε 3 και 4(2) της οδηγίας 90/88), προκε τον υπάρχοντα όλες συμφωνίες με τους να απαι ιηθεί "συνολικό καταναλωτές. ιμένου όρο ται η τροποποίηση 87/102 (όπως τροποπο ι ει ται από την η χρήση ενός συμβόλου, ετήσιο πραγματικό επιτόκιο", τις διαφημίσεις καταναλωτικής πίστης και τις των άρθρων οδηγία με σε γραπτές μαζί 11. Για το ν ε ναρμο ν ι σμό των δ ιαφόρων γλωσσι κών εκδοχών της απαιτείται ελλην τα εξής τροποποίηση του άρθρου 1α1(α) του αγγλικού ι κου κε ιμένου της οδηγίας16. Στο εξής, το άρθρο θα αναφέρε (όπως και στη γαλλική μετάφραση): οδηγίας, και ι The anual perc&itage rate of charge, vhich stall be that rate en an anual (loans, basis, vihich equalises repayments and charges), future or existing, agreed by the creditor and the bcsrrovjer, shall be calculated in acccsrcbnce vath the imthsmtical set the present value of all cxzmntments in Annex out II. farnula έκδοση του άρθρου η προτεινόμενη δε διατύπωση για την ελληνική 1α1(α) είναι η ακόλουθη: "Το συνολικό ετήσιο εξισώνει σε ετήσια των τρεχουσών εξοφλήσεων δανειστή και το σύμφωνα παράρτημα και επιβαρύνσεων) (δανε το μαθηματικό πραγματικό βάση τις παρούσες ή μελλοντικών ιζόμενο) τύπο II". με ποσοστό αξίες υποχρεώσεων που έχουν αναληφθε καταναλωτή, που παρατ του υπολογ ίθεται επιβάρυνσης (δανέ που συνόλου ίων, ί από το ίζεται στο 12. Το άρθρο 1α3 της οδηγίας επέτρεπε στα κράτη υπόψη σε σχέση με τα όρια αυτά, έξοδα κατ' από αυτά και νομοθετικές διατάξεις που πραγματικό επιβάλλονται επιτόκιο, διέθεταν δυνάμει των οποίων ετήσιο λαμβάνονται εισπραττόμενα, διαφορετικά σημεία i) εως ν) της παραγράφου εφαρμόζουν ο καταναλωτής κράτος σκόπιμο ούτως προτείνε δεν εκμεταλλεύθηκε να καταργηθεί να καταργηθεί ι η παρούσα ή άλλως πρόταση μέλος τις αυτή το άρθρο 1α3. Το άρθρο μόλις εγκριθεί οδηγίας. ίσχυαν ανώτατα που τα μέλη οποία την \η Μαρτίου 1990, όρια στο επιτρέπουν συνολικό μη να αποκοπήν 2, εξακολουθήσουν που απαριθμούνται στα να να ενημερώνεται κανένα κρίνεται έπρεπε όπως τη δυνατότητα, αυτό θα ο τύπος, ποσών). Επειδή εν λόγω διατάξεις (υπό τον όρο να για το ύψος των σχετικών 13. Οπως φαίνεται και στην έκθεση σχετικά με την εφαρμογή της οδηγίας 90/88/ΕΟΚ, ο τύπος του παραρτήματος II της οδηγίας είναι και ορθότατος απαι τεί την αντ ι κατάσταση τον ΕΟΧ. Αυτό προς των τύπων πουχρησιμοποιούνται να εφαρμοστεί σε όλον πρέπει Κ εν λόγω τροποποίηση το Ενωμένο Βασίλειο έχε ι συζητηθεί (όοον αφορά τη φράση και έχε ι δοθε ί έγκριση από την Ιρλανδία και " t h at r a te. w h i ch e q u a l i s e s" ). % ί να εφαρμοστέ /η Φιΐ'λανδ/'α. Toon ο εκθετικό ί α ν α τ ο κ ι σ μ ού δ ι ά ρ κ ε ι ας ε ν ός τύποΠ το γερμανικό που ι κές τ ράπ ε ζ ε ς στις γ ε ρ μ α ν ι κ ές πίστωσης π ιστωτ εκπτώσεων, το με π. χ. να μη μπορε Π ρ α γ μ α τ ι κ ά, ι η Γ α λ λ ία κα/ π α λ α ιό σύστημα /κγρόν ο ι η \\ρ\ιανιαΛ ι μ ο πο ι ε ί ται όλο και περισσότερο, ι σ ο δ ύ ν α μ ων δόσεων. Με το γαλλικό διαφορές τις βραχυπρόθεσμες σε σχέση π ι σ τ ώ σ ε ι ς, ενα είδος ι σμό, που έχει ως απο τ έλεσμα τις π ε ρ ι π τ ώ σ ε ις η περίοδος Οι κύριες ο ρ ι σ μ έ ν ες ήδη τον τύπο ΕΚ γ ια τον υπολογισμό να δ εν ίο γ ε ρ μ α ν ι κ ός όσο και ο γ α λ λ ι κ ός τύπος δεν χ ρ η σ ι μ ο π ο ι ο ύν υπολογ σε όλες έτους. αφορούν χρησ κάρτες. χρησιμοποιούν διότι π ε ρ ι π τ ώ σ ε ις μη επιτόκιο μηνιαίο π ο λ λ α π λ α σ ι α σ μό του επί δώδεκα. Αυτό διότι τούτου οδηγεί οι Ε τ σ ι, ευνοούνται κρατών συνεπές έ χ ει μόνο μ έ τ ρ ι ες σ υ ν η θ ι σ μ έ ν ες π ι σ τ ώ σ ε ις με εξόφληση γ α λ λ ικ ού α π ο π ρ ο σ α ν α τ ο λ ι σ τ ι κή τόσο καταναλωτές. αλλοδαπούς δεν βασί ζ ε τα ι σεμιαετήσιαπερίοδοανατοκισμού ( δ α ν ε ι ζ ό μ ε ν ο ι) σε σχέση ι κές δ ι ά φ ο ρ ες σε σχέση ε π ι δ ρ ά σ ε ις σ τ ις δ ι ά φ ο ρ ες στους σε ένα ετήσιο και δημιουργεί μετατρέπεται περισσότερο συστήματος σε σημαντ σημαντική τεχνητές γ ά λ λ οι μπορεί είναι τόσο των ε φ α ρ μ ο σ τ εί τύπο1*, με σε το τον ε ί ν αι α π ο π ρ ο σ α ν α τ ο λ ι σ τ ι κ ό, και ως εκ τύπο ΕΚ. επιτόκιο, με τον κ α τ α ν α λ ω τ ές φ α ί ν ε τ αι με καταναλωτές τους να άλλων περισσότερες από σε δόσεις. Η απόκλιση που μελών. Ενώ το γ ε ρ μ α ν ι κό σύστημα δ εν e i v ai μ α θ η μ α τ ι κά γ ια τους Γ ά λ λ ο υς όσο και γ ια τις του ε ί ν αι τους υ π ο λ ο γ ι σ μ ο ύ ς, 14. ιγμα, στην περίπτωση Ως παράδε ε π ι τ ό κ ιο 10 ECU, τα α π ο τ ε λ έ σ μ α τα που προκύπτουν των διαφόρων τύπων ε ί ν αι τα α κ ό λ ο υ θ α: ενός δ α νέ ί ου 1000 ECU, με μη ν ι αί ο χρήση από τη Δ ι ά ρκ ε ta ( μ ή ν α ς) Κόστος (ECU) Γ ε ρ μ α ν ι κή μέθοδος των 360 Μέθοδος ΕΚ Γ α λ λ ι κή μέθοδος 6 12 18 24 48 60 120 180 240 480 ημερών 21. 49 24. 66 24. 27 24. 34 23. 09 22. 29 23. 70 24. 00 23. 84 22. 86 20. 29 21. 46 21. 65 21. 58 20. 75 Η γ ε ρ μ α ν ι κή από κ λ ιση ε ί ν αι σ η μ α ν τ ι κ ή γ ι α π ε ρ ι ό δ ο υς μ ι κ ρ ό τ ε ρ ες ε ί ν αι π ιο γ ε ν ι κή και του σοβαρή. ενώ η γαλλική απόκλιση έτους, ενός Βλ. π α ρ. 6 4 - 75 της έκθεσης γ ια την οδηγία 9 0 / 88 Βλ. παρ. 7 6 - 81 της έκθεσης σχε τ ι κά με την οδηγία 90/i 5ΐ 15. Το πλεονέκτημα του τύπου ΕΚ1'' ε ί ναι ότι, μαθηματ ι κά, η χρήση ενός ι μέλη πίστη εκφράζει επι τρέπε συνθήκες- στα πλαίσια στα διάφορα ισοδύναμες να κάνουν αγορές ότι στο εξωτερικό, ότ ι απλό π ο ι ει το νομικό πλαίσι ο όσον αφορά και προωθεί κράτη τύπου είναι ο μόνος τρόπος για να εξασφαλιστεί ότι η ενιαίου τιμή στους καταναλωτές της ε ν ιαί ας αγοράς- την καταναλωτική τη συνέπεια στα εθνικάμετραγια τη με τ αφορά της οδηγίας. Τα έξοδα παραγωγής γιαεταιρείες λογισμικού και γ ια χρήμα τοπ ιστωτ ι κού ς οργανισμούς θα μειωθούν, λόγω των οικονομιών κλίμακας που θα γίνουν την των τραπε ζ ικών ε ν ιαί α αγορά. Το ενδεχόμενο κόστος προσαρμογής προγραμμάτων τιμών, επαρκές προκειμένου να εφαρμόζεται τον επ ιχε ί ρήμα, αφού στα κράτη μέλη που χρηο Οι τύπο οι τράπεζες που προσαρμόζουν τακτικά υπόψη σχετ ήδη τον τύπο ΕΚγια ορισμένους (εσωτερικούς) υπολογισμούς. ιού ν ήδη αυτόν επένδυση. την σε αλλαγές, ο τύπος ΕΚ, δεν είναι ιμοπο και διοικητικοί κανόνες,χρησιμοποιούν δε υπολογιστή και της διάρθρωσης των τα προγράμματα τους ικές νομολογίες σε ολόκληρη υποχρεούνται να ληφθούν της χρήσης ήδη αυτήν τράπεζες ενιαίου ιμένου προκε έχουν τύπου τώρα κάνει μέσω ενός της διαφορετική εφαρμόζουν 1995 (χρήση να καταργηθεί εξακολουθήσουν την 31η Δεκεμβρίου το άρθρο 1α5, στο οποίο και η Φινλανδία) να του συνολικού ετήσιου πράγματικού επιτοκίου. ορίζεται οποίας στα κράτη μέλη που επιθυμούν μέθοδο Οπως 16. Πρέπει επομένως παρέκκλιση μέχρι έκαναν η Γερμανία να υπολογισμού αποδεικνύεται στην έκθεση σχετικά με την εφαρμογή της οδηγίας 90/88/ΕΟΚ, ο τύπος που περιλαμβάνεται στο παράρτημα II της οδηγίας πρέπει τ ι ς ΕΖΕΣ. Κατά συνέπεια, (η παραπομπή στην έκθεση και στη νομοθετ άρθρο 1α5γ (παραπομπή στην απόφαση Συμβούλιο), καταργηθούν. του τύπου παράρτημα II θα επιφέρει αλλαγές στη νομοθεσία που ισχύει σήμερα στη Γερμανία, στη Γαλλία και στη Φινλανδία. και το το να που περιλαμβάνεται στο δεν είναι πλέον απαραίτητα την Ευρωπαϊ κό Ενωση και το άρθρο 1α5α (παρεκκλ ι ση), το άρθρο 1α5β να λάβει πρέπει ι κή αυτή πρόταση) Η επιβεβαίωση σε ολόκληρη που πρέπει ισχύει και να 17. Προτεί νονται ορισμών εκδόσεις επίσης γλωσσικές αλλαγές στη διατύπωση των γλωσσικές του παραρτήματος - την ισπανική, τη γαλλική και την ολλανδική. II, για συγκεκριμένες 18. Μολονότι η οδηγίαδεν ορίζει, προς το παρόν, τον βαθμό ακρ ι β ε ίας ετήσιου III ψηφίου. Τα ένα που απαιτείται κατά τον υπολογισμό του συνολικού πραγματικού προϋποθέτουν περισσότερα του παραρτήματος δε καδικού τουλάχι τα παραδείγματα τουλάχιστον κράτη μέλη απαι τού ν ακρίβεια επιτοκίου, ακρίβεια στον κατά ενός Βλ. παρ. 82-93 της έκθεσης σχε τ ικά με την οδηγία 90/88 19. ι κές, ενυπόθηκες της νομοθεσίας /ιολλών κραιών καλύηιει ι. κή πίστη δεκαδικό το ιιεδίο ψηφίο. Επειδή μελών σχε / ι κά με /ην καταναλωι υψηλότερα ποσά και μεγαλύτερες προθεσμίες απ1 ό,τι η οδηγία, οι διάφορες που προκύπτουν ως αποτέλεσμα σημαντ τις συνέπεια, είναι απαραίτητο δ ε καδ ι κά ψηφία (παρ' όλο που μπορε ένα δ ε καδ ι κό ψηφίο εφόσον η δ ι αφορά αφορά ποσό μικρότερο ECU). Τα παραπάνω συ ν ε πάγο νται τροποποίηση και των παραδειγμάτων του παραρτήματος III. καθίστανται ου ν Κατά να απαιτείται ακρίβει α ως προς δύο ί να επιτρέπεται ακρίβεια με που συμπεριλαμβάν της πιστώσεις στο πεδίο στα κράτη μέλη εκείνα του βαθμού ακρ ι β ε ίας του παραρτήματος II νομοθεσίας. των 50 ιδίως ότι στο πριν οδηγεί θεωρείτο της χρήσης δύο ημέρες II της οδηγίας τοχρονικόδιάστημα και 360 ημέρες. Ομοίως τα περισσότερα τη Σουηδία, των υπολογιστών το έτος σε καταστάσεις όπου π. χ. αγνοείται ταν σε πλήρης υπολογισμού στο τ έλος κάθε τη γενίκευση οποία, για ευκολία στον υπολογισμό, κατά ότι οι. μήνες ή ετη ούνως έτους. η 31η ήμερα αναφέρεται Στο παράρτημα εκφράζε ται "σε έτη και κλάσματα έτους". Πρόκε ι ται για κατάλο ιπο της εποχής την έχει 12 ίσους μήνες, 52 εβδομάδες υπολογίζον σύνθετες περίοδοι ώστε να παρ έχεται δυνατότηια Αυτό ορισμένων μηνών, ενώ προστίθενται προκε ιμένου το αποτέλεσμα να ει να ι 12 ίσοι μήνες 30 ημερών. Στην πράξη, Αυστρία, ε νσωματώσε ι το σωστό ημερολόγιο στους υπολογισμούς τους. Ακόμη μέλη, για ορισμένους υπολογισμούς και σε αυτά τα κράτη χρησιμοποιείται το σωστό ημερολογιακό έτος των 365 ημερών. των 365 ημερών είναι συμβατή με τα Επιπλέον, η χρήση του έτους περισσότερα προγράμματα των υπολογιστώνσε όλον τον κόσμο - οι των 365 υπολογιστές υπολογί ημερών και του αριθμού χρονική της περίοδο. πίστωσης σ η μα ν 7 ι κες, το παράρτημα και να αναφέρε παραπάνω συνεπάγονται τροποποίηση παραδειγμάτων του παραρτήματος III. ζουν αυτομάτως των ημερών οι επί έτους 360 ή 365 ημερών να είναι τροποποιηθεί έχει 365/6 ημέρες70. Τα του παραρτήματος II και των βάσει σε κάθε δεδομένη Επειδή που υπολογίζονται κράτη μέλη το λιχτενστά'ί από τη Γερμανία, την ι ότι το έτος θεωρείται ν και τη Νορβηγία) ι απαραι τήτως να των επιτοκίων Φεβρουάριο του έτους ενδέχεται II πρέπε διαφορές (εκτός έχουν ότι 20. Στην πράξη, η πρόταση το Αιχτενστάϊν άφορα μόνο τη Γερμανία, και τη Νορβηγία, την Αυστρία, επί οι οποίες τη του χρησιμοπο ιούν το έτος των 360 ημερών κατά τους υπολογισμούς. Σουηδία, παρόντος 20 Στη Δ α ν ία χρησιμοπο τ ε τ ρ α ε τ ί α, προκε ιμένου δεν προτείνεται ώστε να παρατηρηθεί ψηφία. ι ε ί τ αι το έ τ ος των 365,25 ημερών, κατά μέσο όρο γ ια κάθε να λαμβάνονται υπόψη τα δίσεκτα έτη- εντούτοις, κάτι γ ια την οδηγία, λόγω του ότι η διαφορά δεν ε ί ν αι αρκετά στον υπολογισμό κατά τον οποίο η ακρίβε ια αφορά δύο τέτοιο σημαντική δεκαδικά 21. Πρέπει επίσης παράδειγμα να διορθωθεί ένας εσφαλμένος υπολογισμός στο αντί για τέταρτο 13,21 % έπρεπε να ε ίνα ι 13,1855 ή 13,19 %. Δεν υπήρξε πάντως ανάγκη να γίνει παραρτημάτων T77Ç ΧΡήσηζ του έτους δ ι όρθωση, -λόγω του της ακρίβε ιας των δύο δεκαδικών ψηφίων των 365 ή 366 ημερών. η σχετική βάσει III - η απάντηση, του παραρτήματος υπολογισμού των και νέου 22. Η νομική κατάσταση πριν απο την έγκριση της προτεινόμενης οδηγίας 23. Λόγω της αλλαγής των της και συνθηκών της της καθυστέρησης των οδηγιών 87/102 και 90/88 από ορισμένα κράτη μέλη, η που ι την έκθεση Ευρωπαϊ κής Κοινότητας με την προσχώρηση Φινλανδίας και της Σουηδίας, και λόγω της εφαρμογής Επιτροπή αναφέρε Συμβούλιο προτεινόμενο σχέδιο να εγκρίνουν δεν ήταν σε θέση έως την 1η Ιανουαρίου 1996. ι το άρθρο 1α5/3 εως την 1η Ιουλίου 1995· κατά συνέπε ια, το και το Κο ινοβούλιο οδηγίας δ ι εύρυνσης της Αυστρίας, και την πρόταση δεν μπόρεσε να υποβάλε το ι στα κράτη μέλη, να 24. Το άρθρο 1α5α της οδηγίας μέτρου, μεταβατικού διατάξεις για τον υπολογισμό 87/102 επιτρέπε επιτοκίου διαφορετικές επί μία τριετία να εξακολουθήσουν τύπο νομικές του συνολικού από τις προβλεπόμενες πραγματικού από την 1η Ιανουαρίου 1993 (δηλ. εως την οδηγία, την 1η Ιανουαρίου 1996). Η Επιτροπή ερμηνεύει το άρθρο 1α5/3 ως ρητή παράταση που αναφέρεται η Φινλανδία μπορούν ισχύουσες νομοθετ διατάξεις του παραρτήματος εγκριθεί τις να τις δ ιαφορετ II της οδηγίας 87/102, μέχρις ότου στο άρθρο 1α5γ. Συνεπώς η Γερμανία, η Γαλλία και ι κές δ ι α τάξε ι ς που είναι της εν λόγω περιόδου η προτεινόμενη εξακολουθήσουν να εγκριθεί εφαρμόζουν ι κές από οδηγία. οδηγία μέχρι να η υπό εφαρμόζουν ετήσιου από έκθεση σχετικά με την εφαρμογή της οδηγίας αυτής Ίο Μάιο του 1995 δημοσιεύθηκε [OCM(95)117 της 11. 05. 95], και αντιδράσεις στην έκθεση εξετάζονται από την Επιτροπή. Κάθε επόμενη νομοθετική πρόταση σχετικά με το θέμα μπορεί να περιλαμβάνε ι τις τροποποιήσεις της οδηγίας 9 0 / 8 8. ί1 ΟΔΗΓΙΑ 96/ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ της 1996 για την τροποποίηση οδηγία 90/88) για την προσέγγιση των οδηγιών 87/102 (όπως τροποποιείται από την ι κών, κανονιστικών και των νομοθετ διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών που διέπουν την καταναλωτική πΐστη ΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗΣ ΕΝΩΣΗΣ, Εχοντας υπόψη: τη Συνθήκη για την ίδρυση άρθρο 100α, της Ευρωπαϊ κής Κοινότητας, και ιδίως το την πρόταση της Επιτροπής1, τη γνώμη της Οι κονομι κής και Κο ινών ι κής Επιτροπής2, ενεργώντας Συνθήκης3 σύμφωνα με τη διαδικασία που ορίζει το άρθρο 189Β της Εκτιμώντας: ότι είναι σκόπιμο, για να προωθηθεί της εσωτερικής αγοράς καταναλωτών, Κοινότητα, μία μόνο μέθοδος πραγματικού και να εξασφαλιστεί σε υπολογισμού χρησιμοποιείται, επιτοκίου· να η εγκαθίδρυση και η λειτουργία η επαρκής προστασία ολόκληρη του την συνολικού των Ευρωπαϊ κή ετήσιου το άρθρο 5 της οδηγίας ότι καθ ι έρωση μιας ή περισσοτέρων του συνολικού καταναλωτικής πίστης· ετήσιου πράγματι κού επιτοκίου 87/102/ΕΟΚ του Συμβουλίου* ι την ι κών μεθόδων για τον υπολογισμό της σχε τ ι κάμε το κόστος πρόβλεπε κο ινοτ ί ένας εν ιαί ο ς μαθηματ ότι είναι σκόπιμο, με στόχο να δ ιατυπωθε συνολικού συντελεστών στον υπολογισμό, με την επισήμανση των εξόδων που δεν πρέπει λαμβάνονται μεθόδου, του των να χρησιμοποιούνται να την καθ ι έρωση της ενιαίας αυτής ι κό ς τύπος για τον υπολογ ετήσιου πραγματικού επιτοκίου τον καθορισμό της πίστωσης που πρέπει και για κόστους υπόψη- ι σμό ΕΕ L 42 της 12. 2. 87, σ. 48 παράρτημα τύπος ότι, στο μαθηματικός ιιραγαμ Μ ς t n ι βαρύ νοε ι ς ι\ου ε ξαι ρο υ ν /α ι (y/ιό / ο ν υ/ιολογ ι σμό / ο υ "σ υ νολ ι. κο ύ κόστους της πίστωσης για τον II της οδηγίας 90/88/ΕΟΚ5 εισάγεται ι και όι ι /ο άρθρο 1. 2 /ης οδηγία/ι, 90/Χ8 αναφί/χ / ένας ιήοιου υ ηολογισμό καιαναλωτή" ι ι κ ού επι συνολικού ίσκιου τον του για μεταβατικής κατά τη διάρκεια ότι, Ιανουαρίου 1993, τα κράτη μέλη εφαρμόζουν νομοθεσία, η οποία μαθηματικού πραγματικού εφαρμόζουν τύπου επιτοκίου, τη νομοθεσία αυτή· για τον τα οποία, επιτρέπει υπολογισμό θα πρέπει να μπορούν περιόδου 3 ετών, από την 1η πριν από την 1η Μαρτίου 1990 τη χρησιμοποίηση του συνολικού να εξακολουθούν άλλου ετήσιου να η Επιτροπή υπέβαλε ότι δυνατότητα, κοινοτικός πραγματικού με βάση μαθηματικός επιτοκίου- έκθεση στο Συμβούλι ο6 που την εμπειρία, να εφαρμόζεται ένας ενιαίος παρέχει τη τύπος υπολογισμού του συνολικού ετήσιου κανένα δυνάμε ότι επειδή της οδηγίας κατά τον υπολογισμό του συνολικού ορισμένα κράτη μέλη, κατέστη μέλος κράτος κάνει ι του οποίου ορισμένα έξοδα δεν λαμβάνονται υπόψη σε του άρθρου 1α3 πραγματικού δεν έχει επιτοκίου χρήση ε ιήοιου παρωχημένο, ότ ι απαιτ ει τα ι ακρίβε 365 ή 366 ημερών, ι α 2 δε καδικών ψηφίων και χρήση του έτους των τη δυνατότητα αναγνώρ στα δ ι άφορα κράτη μέλη για την ότι είναι σκόπιμο οι καταναλωτές να έχουν των όρων που χρησιμοποιούνται του "συνολικού κοινού υποχρεωτική γραπτές Κο ι νότητα· πραγματικού με καταναλωτές από κοινού συμφωνίες συμβόλου, με τους σε όλες ετήσιου τον τις διαφημίσεις καταναλωτικής υπάρχοντα επιτοκίου", σε ολόκληρη ι σης έκφραση ενός είναι και ότι η χρήση όρο, πρέπει τις πίστης την Ευρωπαϊ κή και ΕΠΕΔΩΣΕ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΟΔΗΓΙΑ: 5 ΕΕ L 61 10. 3. 90 σ. 14 COM(96)79 Αρθρο I Οπου αναφέρεται ισοδύναμος σε άλλες απαιτείται από την οδηγία 87/102, θα συνοδεύεται από το σύμβολο: ή ο επιτόκιο", της Κοινότητας, όπως ακόλουθο ο όρος όρος πραγματικό "συνολικό γλώσσες ετήσιο αυτού * °/θ * it # Αρθρο 2 Ίο άρθρο 2α(1)(α) αντι καθίσταται ως εξής: στην ελληνική μετάφραση της οδηγίας: Το συνολικό ετήσιο πράγματι κό ποσοστό σε ετήσια βάση τις παρούσες μέλλον που έχουν καταναλωτή, παρατίθεται αναληφθεί υπολογίζεται στο παράρτημα II. τ ι κών υποχρεώσεων (δανέ αξίες από το επιβάρυνσης του συνόλου των τρεχουσών ίων, εξοφλήσεων και δανειστή και το σύμφωνα με τον μαθηματικό τύπο που εξ ι σώνε ι ή επιβαρύνσεων) δανέιζόμενο που στην αγγλική μετάφραση της οδηγίας: The annual percentage rate of charge which shall be that rate, on an annual basis which equalises the present value of all commitments (loans, repayments and charges), future or existing, agreed by the creditor and the borrower, shall be calculated in accordance with the mathematical formula set out in Annex (II). To άρθρο 1α3 καταργείται. Το άρθρο 1α5 καταργείται. Αρθρο 3 Αρθρο 4 Q» Ίο άρθρο τροποποιείται ως εξής: Αρθρο 5 των οδηγία 196 της του Συμβουλίου των διαφημίσεων, 1984 για την της οδηγίας 84/450/ΕΟΚ του Συμβουλίου προσέγγιση της 10ης Με την επιφύλαξη Σεπτεμβρίου νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων των κρατών μελών σχετικάμε την παραπλανητ ι κή δ ιαφήμι ση, όπως τροποποιήθηκε την με συγκρισιμότητα εφαρμόζονται που διατίθεται σε εμπορικά καταστήματα, μέσω της οποίας διαφημιζόμενος δηλώνει ότι προσφέρεται ή να μεσολάβησε αναφέρε κόστος ετήσιο αναφέρεται α ν τι π ρ ο σ ω π ε υ τ ι κό παράδειγμα, τη και αρχών που δ ιαφήμι ση, κάθε δ ιαφήμι ση ή προσφορά ο πίστωση ι οποία και η ία σχε τ ι κά με το συνολικό που ι ο ή άλλα αρ ι θ μη τ ικά στο ιχε επίσης συνοδευόμενο στο άρθρο 1 της παρούσας οδηγίας, με ενα ι το επ ιτόκ της πίστωσης, πραγματικό ι για τη σύναψη συμβάσεων να χορήγησε πίστωσης. 1996 σχετικά και των κανόνων εάν δεν υπάρχει από το σύμβολο στην αθέμιτη να αναφέρει επιτόκιο τρόπος. πρέπει άλλος το από Ίο άρθρο 4(2)(α) τροποπο ιείται ως εξής: Αρθρο 6 (α) του συνολικού ανακοίνωση συνοδευόμενου της παρούσας οδηγίας. από το σύμβολο, ετήσιου πραγματικού επιτοκίου, όπως αναφέρεται στο άρθρο 1 Αρθρο 7 Ίο παράρτημα Ι μετονομάζεται σε παράρτημα II και αντικαθιστά το παράρτημα οδηγία 90/88). II της οδηγίας 87/102 (όπως τροποποιήθηκε από την Αρθρο 8 Ίο παράρτημα παράρτημα 90/88). II μ ε τ ο ν ο μ ά ζ ε τ αι σε π α ρ ά ρ τ η μα I I I, και α ν τ ι κ α θ ι σ τά το οδηγία I II τ ης ο δ η γ ί ας 87/102 (όπως τροποποιήθηκε από την Αρθρο 9 κράτη Ία ετικές, κανονιστικές και διοικητικές διατάξεις για να συμμορφωθούν λαμβάνουν αναγκαίες νομοθ μέλη τις &5 την παρούσα προς Τίληροφορούν αμέσως οδηγία, το αργότερο την Επιτροπή σχετικά. στις 31 Δεκεμβρίου 1996. Τα κράτη μέλη, όταν εγκρίνουν στην παρούσα αυτά παραπομπές παραπομπές επίσημη γνωστό ποιούν τον τρόπο με τον οποίο θα πράγμα τόπο τ ι ς ή τα συνοδεύουν παραπομπές. δημοσίευση κατά την τα εν λόγω με τρα, περ ι λαμβάνουν σε οδηγία με τέτοιες μέλη αυτές τους. Ία κράτη ιήσουν 2. Ία κράτη μέλη ανακο διατάξεων εσωτερικού που διέπει η παρούσα ινών ου ν στην Επιτροπή τις οποίες δικαίου τα κείμενα θ εσπί ζουν στον των βασι κών τομέα οδηγία. Αρθρο 10 Η παρούσα οδηγία απευθύνεται στα κράτη μέλη. Βρυξέλλες, 1996 α ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ I «ΤίΑΡΑΡΤΗΜΑ II ΒΑΣΙΚΗ ΕΕΙΣΩΣΗ ΠΟΥ ΕΚΦΡΑΖΕΙ ΤΗΝ ΙΣΟΔΥΝΑΜΙΑ ΔΑΝΕΙΩΝ ΑΦΕΝΟΣ ΚΑΙ ΕΗΟΦΛΗΤΕΩΝ ΔΟΣΕΩΝ ΚΑΙ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΩΝ ΑΦΕΤΕΡΟΥ Κ = m Α γ* κ = ι (1 + i)'K κ Κ' = m' = Υ" Λ' κ' κ- = ι (1 + i)'* οπού: Κ ο αύξων αριθμός ενός δανείου, Κ' ο αύξων αριθμός μιας εξοφλητικής επιβαρύνσεων, δόσης ή μιας πληρωμής Ακ είναιτοποσότουυπ'αριθμόνΚδανείου, Α'κ- είναι το ποσό της υπ' αριθμόν Κ' εξοφλητικής δόσης ή πληρωμής επιβαρύνσεων, V* είναι το σύμβολο του αθροίσματος, m είναι ο αύξων αριθμός του τελευταίου δανείου. m' είναι ο αύξων αριθμός της τελευταίας εξοφλητικής δόσης ή πληρωμής επιβαρύνσεων, tK tK- i είναι το χρονικό εκφράζεται έτους, μεταξύ της ημερομηνίας του δανείου ημερομηνίας χορηγήσεως m, των επομένων διάστημα, που δανείων έτη και σε υπ' αριθμόν 1 και της 2 εως υπ' αριθμούς κλάσματα διάστημα, το χρονικό είναι έτους, μεταξύ της ημερομηνίας χορηγήσεως 1 και της ημερομηνίας πληρωμής της εξοφλητικής δόσης η επιβάρυνσης υπ' αριθμούς 1 εως m', σε του δανείου κλάσματα αριθμόν εκφράζεται έτη και που υπ' υπολογιστε είναι το συνολικό ετήσιο να ϊ προσεγγίσεων, είτε μέσω προγράμματος όροι αλλού. είναι γνωστοί, εξίσωσης (είτε της ποσοστό επιβάρυνσης, το οποίο μπορεί αλγεβρικά, είτε μέσω διαδοχικών υπολογιστή), όταν τη σύμβαση, οι είτε λοιποί από είτε από Ct- Παρατήρησε ι ς : α) Τα ποσά διαφορετικά καταβάλλονται που καταβάλλονται και από τις δύο χρονικά σημεία δεν είναι κατ' ανάγκη πλευρές ίσα, σε ούτε κατ' ανάγκη ανά ίσα δ ιάστηματα. β) Εναρκτήρια ημερομηνία είναι η ημερομηνία του πρώτου δανείου. γ) δ) Ο χρόνος υπόψη έτος που μεσολαβεί τον υπολογ ότι έχε κατά θεωρείται μεταξύ των ημερομηνιών που εκφράζεται σε έτη ή κλάσματα ισμό ι 365/6 ημέρες. δεκαδικών Ίο αποτέλεσμα δύο μεγαλύτερο η ίσο του 5, τότε το δεύτερο κατά του υπολογισμού ψηφίων. πρέπει το έ να. Εάν να ε κφράζονται με δεκαδικόψηφίο τρίτο δε καδικό ψηφίο λαμβάνονται έτους. Το ακρίβεια είναι αυξάνεται & ΠΑΡΑΜΉΜΑ III ΠΑΡΑΔΕίΓΜΑΤΑ ΥΙΙΟΛΟΠΣΜΟΥ ΙΙρώτο παράδειγμα Ποσό του δανείου S = 1. 000 Ecu την 1η Ιανουαρίου 1994. Εξοφλείται σε μία και μόνη πληρωμή 1 200 Ecu που κ α τ α β ά λ λ ε τ αι στις 30 Ιουνίου 1995 (547 ημλέρες μετά το χρόνο χορηγήσεως του δανείου. Η εξίσωση γίνεται 100 = (1 + ί)547/365 ή (Ί+i)*"*» 1 +ι i =1,2 -1,129444207. =0,129444207. Το εν λόγω ποσό θα στρογγυλευθεί σε 12,94 %. Δεύτερο παράδειγμα Το δανειζόμενο ποσό α ν έ ρ χ ε τ αι σε S= 1. 000 Ecu,ο δανειστής όμως παρακρατεί 50 Ecu για τα έξοδα έρευνας και φακέλου, ώστε το δάνειο να α ν έ ρ χ ε τ αι στην πραγματικότητα σε 950 Ecu η εξόφληση 1. 200 Ecu πραγματοποιείται, όπως και στο πρώτο παράδειγμα, στις 30 ιουνίου 1995. Η εξίσωση γίνεται (1 + i)^7/365 = {2 U 0° 547/365 (ί + 0 950 - η (1 + Ϊ)547/365= V ' L ? W— (1 + ο5 4 7/3 65 = ι 263157. 1 +ί i = = 1,1688996. 0,1688996. στρογγυλευμένο σε 16,89 % b Τ ρ ί το π α ρ ά δ ε ι γ μα ι ζόμενο Το δανέ των 600 Ecu η κάθε μία, οι οποίες δύο έτη α ν τ ι σ τ ο ί χ ω ς. ποσό ανέρχεται σε 1. 000 Ecu εξοφλητεα καταβάλλονται σε δύο δόσεις μετά από ένα και Η εξίσωση γίνεται Ε π ι λ ύ ο ν τ ας αλγεβρικά σε 13,07%. 4. Τ έ τ α ρ το παράδε ι γ μα | 0 0 0 =6 0 0+ Ι ή 600 (1 +/)73(V365 600 600 i +i (1 + / )2 καταλήγουμε σε 1 = 0,1306623, στρογγυλευμένο Το δανέ κ αι ταποσάπουπρέπει ι ζόμενο ποσό ανέρχεται σε 1. 000 Ecu τ ην 1η Ιανουαρίου 1994 να πλήρωσε ι ο δα ν ε ι ζόμενος ε ί ν α ι: 272 Ecu 272 Ecu 544 Ecu 1. 088 Ecu Μετά από 3 μ ή ν ες (0,25 του έτους) Μετά α πό 6 μήνες (0,5 τ ου έ τ ο υ ς) Μετά α πό 12 μ ή ν ες (1 έ τ ο ς) Σύνολο Η εξίσωση γίνεται: 1 0 0 0. _ 2 7 2 _+_ Z 7 2 _t_ S 4 4_ 89 180 365 ( ΐ + 03 65 ( ΐ + 03 65 (ΐ+Ο365. Η ανωτέρω εξίσωση προσεγγίσεων, που υπολογιστή τσέπης. επιτρέπε ι τον υπολογισμό μπορούν να προγραμματιστούν του i μέσω διαδοχικών σε έναν Κατάληγε ι σε: i = 0. 13226 στρογυλευμένο σε 13,23 %. ^ο ISSN 0254-1483 COM(96) 79 τελικό ΕΓΓΡΑΦΑ GR 10 06 Αριθ. καταλόγου : CB-CO-96-090-GR-C ISBN 92-78-00975-Χ Υπηρεσία Επίσημων Εκδόσεων των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων L-2985 Λουζεμβούργο Ή