이자율의 기간 구조에 대한 설명으로 옳지 않은 것은?
만기가 서로 다른 채권들이 완전 대체재일 경우 유동성 프리미엄이 0에 가까워지더라도 양(＋)의 값을 갖는다.
기대 이론에 따르면 현재와 미래의 단기이자율이 같을 것이라고 예상하는 경제주체들이 많을수록 수익률 곡선은 평평해진다.
유동성 프리미엄 이론에 따르면 유동성 프리미엄은 항상 양(＋)의 값을 갖고 만기가 길어질수록 커지는 경향을 보인다.
미래에 단기이자율이 대폭 낮아질 것으로 예상되면 수익률 곡선은 우하향한다.
이자율의 기간 구조에 대한 설명으로 옳지 않은 것은?
A. 만기가 서로 다른 채권들이 완전 대체재일 경우 유동성 프리미엄이 0에 가까워지더라도 양(＋)의 값을 갖는다.
B. 기대 이론에 따르면 현재와 미래의 단기이자율이 같을 것이라고 예상하는 경제주체들이 많을수록 수익률 곡선은 평평해진다.
C. 유동성 프리미엄 이론에 따르면 유동성 프리미엄은 항상 양(＋)의 값을 갖고 만기가 길어질수록 커지는 경향을 보인다.
D. 미래에 단기이자율이 대폭 낮아질 것으로 예상되면 수익률 곡선은 우하향한다.