ประกาศกระทรวงการคลัง เรื่อง  การอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม Credit Linked Notes

ประกาศกระทรวงการคลัง
ประกาศกระทรวงการคลัง
เรื่อง
การอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม
Credit Linked Notes
 

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๒๐ (๖) วรรคหนึ่ง แห่งพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์
และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ พ.ศ.
๒๕๒๒
ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชกำหนดแก้ไขเพิ่มเติมพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจเงินทุน
ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ พ.ศ. ๒๕๒๒ (ฉบับที่
๒) พ.ศ. ๒๕๒๘
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม Credit
Linked Notes โดยมีเงื่อนไขและขอบเขตการทำธุรกรรม
ดังต่อไปนี้

ข้อ ๑ ธุรกรรม Credit Linked Notes (CLN) หมายถึง ธุรกรรมที่ผู้ให้กู้ยืมเงิน
หรือผู้ซื้อตราสารทำสัญญากับผู้กู้หรือผู้ออกตราสารว่าตกลงจะรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิต
(Credit Risk) ของตราสารแสดงสิทธิในหนี้
หรือสินทรัพย์อ้างอิง (Reference asset) ที่ออกโดยบุคคลอื่นแทนผู้กู้หรือผู้ออกตราสาร
โดยการนี้ผู้กู้หรือผู้ออกตราสารตกลงที่จะให้ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนเป็นอัตราอ้างอิงกับความเสี่ยงด้านเครดิต
(Credit Risk) ของตราสารแสดงสิทธิในหนี้
หรือสินทรัพย์อ้างอิง (Reference asset) นั้น

ข้อ ๒ บริษัทเงินทุนที่ประสงค์จะออก Credit Linked Notes เพื่อระดมเงินโดยกำหนดการชำระคืนให้อ้างอิงกับความสามารถในการชำระคืนของสินทรัพย์ใดจะต้องมีกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์นั้น
ตลอดอายุของ Credit Linked Notes โดยอายุของสินทรัพย์อ้างอิงดังกล่าวต้องไม่ต่ำกว่าอายุของ
Credit Linked Notes

ข้อ ๓ การระดมเงินโดยการออก Credit Linked Notes จะต้องเป็นการระดมเงินในรูปเงินบาท
ยกเว้นบริษัทเงินทุนที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจปัจจัยชำระเงินต่างประเทศสามารถระดมเป็นเงินตราต่างประเทศจากผู้มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ
(Non-resident) ได้

ข้อ ๔ ให้บริษัทเงินทุนทำธุรกรรม Credit Linked Notes ได้เฉพาะกับคู่สัญญาที่มีถิ่นที่อยู่ในประเทศ
(Resident) ดังต่อไปนี้
๔.๑
กรณีการซื้อ Credit Linked Notes ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ
ให้บริษัทเงินทุนซื้อจากธนาคารพาณิชย์ในประเทศและบริษัทเงินทุนในประเทศเท่านั้น
๔.๒
กรณีการขาย Credit Linked Notes ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ
ให้บริษัทเงินทุนขายให้กับกองทุนรวม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ บริษัทประกันภัย
และสถาบันการเงินภายใต้พระราชบัญญัติดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมของสถาบันการเงินที่มีรายชื่ออยู่ในรายชื่อที่แนบหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย
ที่ สกง.(๐๕)
๒/๒๕๔๓ ลงวันที่ ๒๙ พฤษภาคม ๒๕๔๓ เรื่อง
การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ลูกค้าในประเทศ
ทั้งนี้ ไม่รวมถึงการทำธุรกรรมดังกล่าวกับบริษัทเครดิดฟองซิเอร์
ซึ่งไม่สามารถทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิตได้

ข้อ ๕ นอกจากในกรณีตามข้อ ๔ แล้ว
บริษัทเงินทุนที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจปัจจัยชำระเงินต่างประเทศให้สามารถซื้อ/ขาย CLN กับสถาบันการเงินซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ
และนิติบุคคลเฉพาะกิจ (Special Purpose Vehicle) ที่จัดตั้งขึ้นเพื่อทำธุรกรรม Credit
Linked Notes ซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศได้เพิ่มเติม

ข้อ ๖ ในกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ
ให้บริษัทเงินทุนต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่ สกง.(๐๕) ว. ๒/๒๕๔๓ ลงวันที่ ๒๙
พฤษภาคม ๒๕๔๓ เรื่อง การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ลูกค้าในประเทศ
เสมือนหนึ่งธุรกรรม Credit Linked Notes ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศเป็นการขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้แก่ลูกค้าในประเทศ

ข้อ ๗ กรณี Credit Linked Notes และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกันต้องมีการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
โดยจะต้องถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวกับการดำรงเงินกองทุนเพื่อรองรับความเสี่ยงของการทำสัญญาอัตราแลกเปลี่ยน
และการกำหนดอัตราส่วนจำนวนเงินที่บริษัทเงินทุนให้สินเชื่อลงทุน
และก่อภาระผูกพันเพื่อบุคคลหนึ่งบุคคลใดกับเงินกองทุนสำหรับคู่สัญญาดังกล่าวด้วย

ข้อ ๘ กรณี Credit Linked Notes และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกันไม่ให้บริษัทเงินทุนนำสินทรัพย์ซึ่งออกโดยบุคคลหนึ่งบุคคลใด
มาใช้อ้างอิงสำหรับการออก Credit Linked Notes เกินร้อยละ ๒๕ ของเงินกองทุนชั้นที่ ๑
ยกเว้นกรณีที่บริษัทเงินทุนนั้นไม่ต้องรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
และต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงที่กล่าวซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายอันเกิดจากภาระในการปฏิบัติตามเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดหรือกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์รัฐบาลไทย
ข้อ ๙ การอนุญาตข้างต้นไม่รวมถึงการทำธุรกรรม Credit Linked
Notes ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นตราสารที่นับเข้าเป็นเงินกองทุนของสถาบันการเงินผู้ซื้อ
Credit Linked Notes เอง
และการทำธุรกรรม Credit Linked Notes ที่อ้างอิงกับกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิง
เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นการเฉพาะกรณี

ข้อ ๑๐ บริษัทเงินทุนผู้ซื้อ Credit Linked Notes นอกจากจะต้องวิเคราะห์ผู้ออก Credit
Linked Notes ตามพิธีการพิจารณาสินเชื่อโดยปกติแล้วยังต้องมีการวิเคราะห์สินทรัพย์อ้างอิงและผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงนั้นและปฏิบัติตามพิธี การพิจารณาอนุมัติสินเชื่อโดยถี่ถ้วน
พร้อมทั้งมีการจัดเก็บเอกสารหลักฐานการสอบทานและดูแล
เสมือนหนึ่งเป็นการให้สินเชื่อแก่ผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง

ข้อ ๑๑ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes ไม่ว่าจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายจะต้องมีความรู้ความเข้าใจในลักษณะธุรกรรมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเป็นอย่างดี
ต้องมีการกำหนดนโยบายเกี่ยวกับการทำธุรกรรม Credit Linked Notes และการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไว้อย่างชัดเจนและเป็นลายลักษณ์อักษร
และจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทรวมทั้งการเปลี่ยนแปลงนโยบายจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทก่อนทุกครั้ง

ข้อ ๑๒ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes จะต้องมีบุคลากรที่มีความรู้ความสามารถและมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพซึ่งพร้อมที่จะรองรับการทำธุรกรรม
Credit Linked Notes รวมทั้งจะต้องมีการรายงานข้อมูลต่อผู้บริหารระดับสูงและคณะกรรมการบริษัทอย่างสม่ำเสมอ

ข้อ ๑๓ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes ต้องดูแลให้สัญญามีผลบังคับตามกฎหมาย

ข้อ ๑๔ บริษัทเงินทุนที่ทำธุรกรรม Credit Linked Notes จะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การกำกับดูแลธุรกรรมนี้ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศกำหนด

ข้อ ๑๕ บริษัทเงินทุนจะต้องบันทึกบัญชีธุรกรรม Credit Linked
Notes ให้ถูกต้องตามมาตรฐานบัญชี
และจัดทำรายงานข้อมูลการทำธุรกรรม Credit Linked Notes ตามแบบรายงานที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด
จัดส่งมายังส่วนควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน สายตลาดการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทยภายใน
๗ วันนับจากวันสิ้นเดือนของทุกเดือน
ข้อ ๑๖[๑]
ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันถัดจากวันประกาศในราชกิจจานุเบกษา
เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๑๒ เมษายน พ.ศ. ๒๕๔๖
ร้อยเอก สุชาติ เชาว์วิศิษฐ
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง
สุภาพร/พิมพ์
๑๑ กรกฎาคม ๒๕๔๖

นิลวรรณ/ปาจรีย์
ผู้จัดทำ
๑๖ กรกฎาคม ๒๕๔๖
สุภาพร/พิมพ์
๑๐ กรกฎาคม ๒๕๔๖

นิลวรรณ/ปาจรีย์
ผู้จัดทำ
๑๖ กรกฎาคม ๒๕๔๖

[๑]รก.๒๕๔๖/พ๔๗ง/๑/๒๓ เมษายน ๒๕๔๖