ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง การอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ประกอบธุรกรรม Credit Linked Notes หรือ Credit Linked Deposits

ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย
ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย
เรื่อง
การอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ประกอบธุรกรรม
Credit Linked Notes หรือ
Credit Linked Deposits
 

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา
๙ ทวิ แห่งพระราชบัญญัติการธนาคารพาณิชย์ พ.ศ. ๒๕๐๕ ที่แก้ไขเพิ่มเติมแล้ว
ธนาคารแห่งประเทศไทยอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรม Credit
Linked Notes (CLN) หรือ
Credit Linked Deposits (CLD) โดยมีข้อกำหนดดังต่อไปนี้

ข้อ
๑
ให้ยกเลิกประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย เรื่อง
การอนุญาตให้ธนาคารพาณิชย์ประกอบธุรกรรม Credit Linked Notes ลงวันที่ ๑๐ มิถุนายน ๒๕๔๕

ข้อ
๒ ธุรกรรม CLN
หรือ CLD
หมายถึง
ธุรกรรมที่ผู้ให้กู้ยืมเงิน หรือผู้ซื้อตราสาร หรือผู้ฝากเงิน (ผู้ซื้อ CLN หรือผู้ฝาก CLD)
ทำสัญญากับ
ผู้กู้ยืมเงินหรือผู้ออกตราสาร หรือผู้รับฝากเงิน (ผู้ออก CLN หรือ CLD) แล้วแต่กรณี
ว่าตกลงจะรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) ของตราสารแสดงสิทธิในหนี้
หรือสินทรัพย์อ้างอิง (Reference Asset) ที่ออกโดยบุคคลอื่นแทน ผู้กู้ยืมเงิน
หรือผู้ออกตราสาร หรือผู้รับฝากเงิน โดยการนี้ผู้กู้ยืมเงิน หรือผู้ออกตราสาร
หรือผู้รับฝากเงิน
ตกลงที่จะให้ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนเป็นอัตราอ้างอิงกับความเสี่ยงด้านเครดิตของตราสารแสดงสิทธิในหนี้หรือสินทรัพย์อ้างอิงนั้น

ข้อ
๓ ธนาคารพาณิชย์ที่ประสงค์จะออก CLN
หรือ CLD
เพื่อระดมเงินโดยกำหนดการชำระคืนให้อ้างอิงกับความสามารถในการชำระคืนของสินทรัพย์อ้างอิงใด
จะต้องมีภาระความเสี่ยงด้านเครดิตในสินทรัพย์อ้างอิงนั้น

ข้อ
๔ ให้ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรม CLN
หรือ CLD
ได้เฉพาะกับคู่สัญญาและสกุลเงินดังต่อไปนี้
๔.๑ กรณีที่ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้ซื้อ CLN
หรือผู้ฝาก CLD
ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ
๔.๑.๑ คู่สัญญา
ให้ทำธุรกรรมกับธนาคารพาณิชย์ในประเทศบริษัทเงินทุนในประเทศ
บริษัทหลักทรัพย์ในประเทศ สถาบันการเงินซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ
นิติบุคคลเฉพาะกิจ (Special Purpose Vehicles) ที่จัดตั้งขึ้นเพื่อทำธุรกรรม Credit
Derivatives ซึ่งมีถิ่นที่อยู่ทั้งในและนอกประเทศ
หรือคู่สัญญาที่ธนาคารแห่งประเทศไทยจะกำหนดเพิ่มเติม
๔.๑.๒ สกุลเงิน ให้ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรม CLN
หรือ CLD
โดยตกลงจำนวนเงินตามสัญญาและชำระราคาเป็นสกุลเงินบาท
เว้นแต่การทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับปัจจัยชำระเงินต่างประเทศ
จะทำธุรกรรมโดยตกลงจำนวนเงินตามสัญญาและชำระราคาเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศก็ได้
ส่วนการทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศธนาคารพาณิชย์จะต้องทำธุรกรรมโดยตกลงจำนวนเงินตามสัญญาและชำระราคาเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศเท่านั้น
๔.๒ กรณีที่ธนาคารพาณิชย์เป็นผู้ออก CLN
หรือ
CLD หรือผู้ที่ขายต่อ CLN
หรือ
CLD ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ
๔.๒.๑ คู่สัญญา
ให้ทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีรายชื่ออยู่ในรายชื่อที่แนบหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทยที่
สกง. (๐๕)
ว.
๓/๒๕๔๖ เรื่อง
การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศ
ลงวันที่ ๒๒ กรกฎาคม ๒๕๔๖
หรือที่แก้ไขเพิ่มเติมนิติบุคคลที่มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศหรือคู่สัญญาที่ธนาคารแห่งประเทศไทยจะกำหนดเพิ่มเติม
ทั้งนี้
ไม่รวมถึงบริษัทเครดิตฟองซิเอร์ซึ่งไม่สามารถทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิตได้
๔.๒.๒
สกุลเงิน
ให้ทำธุรกรรมโดยตกลงจำนวนเงินตามสัญญาและชำระราคาเป็นสกุลเงินบาทเท่านั้น
ยกเว้นการทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตประกอบธุรกิจเกี่ยวกับปัจจัยชำระเงินต่างประเทศ
หรือนิติบุคคลที่มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ จะทำเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศก็ได้
๔.๒.๓ อายุของ CLN
หรือ CLD
จะต้องไม่ต่ำกว่า ๓
เดือน

ข้อ
๕ กรณีที่ธนาคารพาณิชย์ทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD ในฐานะผู้ซื้อ CLN
หรือผู้ฝาก
CLD กับบริษัทหลักทรัพย์
ห้ามมิให้ใช้ลูกหนี้เงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์ (บัญชีลูกหนี้มาร์จิน)
เป็นสินทรัพย์อ้างอิงในการทำธุรกรรมดังกล่าว

ข้อ
๖ ธนาคารพาณิชย์ซึ่งทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD ในฐานะผู้ออก CLN
หรือ
CLD หรือผู้ที่ขายต่อ CLN
หรือ
CLD ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศกับผู้ลงทุนประเภทสถาบันที่ไม่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับปัจจัยชำระเงินต่างประเทศ
ให้ถือปฏิบัติตามข้อกำหนดในหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่ สกง.
(๐๕)
ว.
๓/๒๕๔๖ เรื่อง
การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศ ลงวันที่ ๒๒
กรกฎาคม ๒๕๔๖ หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม
หรือหนังสืออนุญาตของเจ้าพนักงานควบคุมการแลกเปลี่ยนเงินเป็นรายกรณีโดยถือเสมือนหนึ่งเป็นการขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้แก่ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศ

ข้อ
๗ กรณีที่ CLN
หรือ
CLD และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกันธนาคารพาณิชย์ผู้ออก
CLN หรือ
CLD ต้องปฏิบัติตามแนวทางดังนี้
๗.๑ ทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
โดยจะต้องถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวกับการดำรงเงินกองทุนเพื่อรองรับความเสี่ยงของการทำสัญญาอัตราแลกเปลี่ยน
และการกำหนดอัตราส่วนจำนวนเงินที่ธนาคารพาณิชย์ให้สินเชื่อ ลงทุน
และก่อภาระผูกพันเพื่อบุคคลหนึ่งบุคคลใดกับเงินกองทุน สำหรับคู่สัญญาดังกล่าวด้วย
หรือ
๗.๒
ทำการประเมินมูลค่าของการรับประกันความเสี่ยงตามสัญญา CLN
หรือ
CLD และสินทรัพย์อ้างอิงที่อยู่ในรูปเงินตราต่างประเทศเป็นเงินสกุลบาท
ณ ทุกสิ้นวันโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน
หากมูลค่าของการรับประกันความเสี่ยงตามสัญญา CLN หรือ CLD เท่ากับหรือสูงกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง
ให้ถือว่าสินทรัพย์อ้างอิงดังกล่าวได้รับการป้องกันความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์
แต่กรณีที่มูลค่าของการรับประกันความเสี่ยงตามสัญญา CLN
หรือ
CLD ต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์อ้างอิง
ผู้ออก CLN หรือ
CLD จะต้องดำรงเงินกองทุนสำหรับส่วนต่างดังกล่าวโดยใช้น้ำหนักความเสี่ยงเดิมของผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิง
และต้องนับส่วนต่างดังกล่าวในการคำนวณอัตราส่วนที่ธนาคารพาณิชย์ให้สินเชื่อ ลงทุน
และก่อภาระผูกพันเพื่อบุคคลหนึ่งบุคคลใดกับเงินกองทุนด้วย

ข้อ
๘ กรณี CLN
หรือ
CLD และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกัน
ไม่ให้ธนาคารพาณิชย์นำสินทรัพย์ซึ่งออกโดยบุคคลหนึ่งบุคคลใด
มาใช้อ้างอิงสำหรับการออก CLN หรือ CLD เกินร้อยละ ๒๕ ของเงินกองทุนชั้นที่ ๑
ยกเว้นกรณีที่ธนาคารพาณิชย์นั้นไม่ต้องรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงที่กล่าวซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายอันเกิดจากภาระในการปฏิบัติตามเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทั้งหมด
หรือกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์รัฐบาลไทย

ข้อ
๙
การอนุญาตข้างต้นไม่รวมถึงการทำธุรกรรม CLN หรือ CLD ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นตราสารที่นับเข้าเป็นเงินกองทุนของสถาบันการเงินผู้ซื้อ
CLN หรือ
ผู้ฝาก CLD เอง
และการทำธุรกรรม CLN หรือ
CLD ที่อ้างอิงกับกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิง
เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นการเฉพาะกรณี

ข้อ
๑๐ ธนาคารพาณิชย์ผู้ซื้อ CLN
หรือ ผู้ฝาก
CLD นอกจากจะต้องวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ออก
CLN หรือ
CLD ตามพิธีการพิจารณาสินเชื่อโดยปกติแล้ว
ยังต้องมีการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิตของสินทรัพย์อ้างอิงและผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงนั้นและปฏิบัติตามพิธีการพิจารณาอนุมัติสินเชื่อโดยถี่ถ้วนพร้อมทั้งมีการจัดเก็บเอกสารหลักฐาน
การสอบทานและดูแลเสมือนหนึ่งเป็นการให้สินเชื่อแก่ผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง

ข้อ
๑๑ ธนาคารพาณิชย์ที่จะทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD จะต้องมีความรู้ความเข้าใจในลักษณะธุรกรรมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเป็นอย่างดี
ต้องมีการกำหนดนโยบายกลยุทธ์และขั้นตอนปฏิบัติเกี่ยวกับการทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD และการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไว้อย่างชัดเจนและเป็นลายลักษณ์อักษร
และจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการธนาคารหรือคณะผู้บริหารที่มีอำนาจหน้าที่ความรับผิดชอบที่เกี่ยวข้อง
(ในกรณีของสาขาธนาคารพาณิชย์ต่างประเทศ)
รวมทั้งการเปลี่ยนแปลงนโยบายจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการธนาคารหรือคณะผู้บริหารที่กล่าวก่อนทุกครั้ง

ข้อ
๑๒ ธนาคารพาณิชย์ที่จะทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD จะต้องมีบุคลากรที่มีความรู้ความสามารถในจำนวนที่เพียงพอ
มีระบบการควบคุมภายใน และระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
ซึ่งพร้อมที่จะรองรับการทำธุรกรรม CLN หรือ CLD รวมทั้งจะต้องมีการรายงานข้อมูลต่อผู้บริหารระดับสูงและคณะกรรมการธนาคารหรือคณะผู้บริหารที่มีอำนาจหน้าที่ความรับผิดชอบที่เกี่ยวข้องอย่างสม่ำเสมอ

ข้อ
๑๓ ธนาคารพาณิชย์ที่จะทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD ต้องดูแลให้สัญญามีผลบังคับตามกฎหมาย

ข้อ
๑๔ ธนาคารพาณิชย์ที่ทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD จะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การกำกับดูแลธุรกรรมนี้ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศกำหนด

ข้อ
๑๕
ธนาคารพาณิชย์จะต้องบันทึกบัญชีและเปิดเผยข้อมูลการทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD ให้ถูกต้องตามมาตรฐานการบัญชีหรือวิธีปฏิบัติของสากล

ข้อ
๑๖ ธนาคารพาณิชย์ซึ่งทำธุรกรรม CLN
หรือ
CLD ในฐานะผู้ออก CLN
หรือ
CLD หรือผู้ที่ขายต่อ CLN
หรือ
CLD ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศกับผู้ลงทุนประเภทสถาบันที่ไม่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับปัจจัยชำระเงินต่างประเทศจะต้องจัดทำรายงานข้อมูลการทำธุรกรรม
CLN หรือ
CLD ตามแบบรายงานการขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศที่กำหนดในหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย
ที่ สกง. (๐๕)
ว.
๓/๒๕๔๖ เรื่อง
การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศ ลงวันที่ ๒๒
กรกฎาคม ๒๕๔๖ หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม
โดยถือเสมือนหนึ่งเป็นการขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้แก่ผู้ลงทุนประเภทสถาบันในประเทศ

ข้อ
๑๗
การทำธุรกรรมดังกล่าวของสาขาธนาคารพาณิชย์ไทยในต่างประเทศให้อยู่ภายใต้หลักเกณฑ์การกำกับดูแลของประเทศที่สาขานั้นตั้งอยู่
และธนาคารพาณิชย์ดังกล่าวจะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้ในข้อ ๑๐ ถึง ข้อ ๑๕
ของประกาศฉบับนี้ด้วย

ข้อ
๑๘[๑] ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันถัดจากวันประกาศในราชกิจจานุเบกษาเป็นต้นไป


ประกาศ ณ วันที่ ๒๑
ตุลาคม พ.ศ. ๒๕๔๖
หม่อมราชวงศ์ปรีดิยาธร เทวกุล
ผู้ว่าการ
ธนาคารแห่งประเทศไทย
























มยุรี/พิมพ์
๑๓
กุมภาพันธ์ ๒๕๔๗
สุมลรัตน์/พัชรินทร์/ตรวจ
๒๖
กุมภาพันธ์ ๒๕๔๗
A+B

[๑] รก.๒๕๔๖/พ๑๒๒ง/๔๖/๒๔ ตุลาคม ๒๕๔๖