CPF: คาด 4Q64 ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
25 พฤศจิกายน 2564

CPF: คาด 4Q64 ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง
ราคาสินค้าที่ลดลงเป็นเหตุผลหลักของผลประกอบการไตรมาส 3/2564 ที่อ่อนตัวลง ขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทในเครือลดลงจากผลกระทบของโควิด-19
คาดผลประกอบการไตรมาส 4/2564 ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง จากราคาสินค้าหลัก อุปสงค์ฟื้นตัว และกำไรจากการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมาย ปี 2563 ที่ 32.3 บาท เราเชื่อว่า CPF ผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/2564 ไปแล้ว
สถานการณ์โดยรวมจะดีขึ้นในไตรมาส 4/2564 เนื่องจากการผ่อนคลายมาตรการป้องกันการระบาดของโควิด-19 และมาตรการอื่นๆ จะขับเคลื่อนการฟื้นตัวของกำลังการผลิต และคาดว่าจะเห็นราคาสินค้าหลักทั้งหมดที่สูงขึ้น
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 32.3 บาท มูลค่าของเราอิงตามวิธี SOTP แบ่งเป็นมูลค่าธุรกิจการเกษตรที่ 7.0 บาท คำนวณจาก core EPS ปี 2566 ของธุรกิจการเกษตร ที่ 4.8 เท่า (คิดเป็น 2.0SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้า) มูลค่าการถือหุ้นใน CPALL ที่ 21.3 บาท/หุ้น และมูลค่าการถือหุ้นใน MAKRO ที่ 4.0 บาท/หุ้น
KS #KSecurities #CPF
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp