CHAYO : ยังมีปัจจัยหนุนการเติบโตอีกมาก
22 พฤษภาคม 2564

CHAYO : ยังมีปัจจัยหนุนการเติบโตอีกมาก
คาดประมาณการกำไรสุทธิปี 64-65 มีโอกาสเพิ่มจาก
1.ส่วนแบ่งกำไรจาก CHAYO JV
2.โอกาสขาย NPA ขนาดใหญ่ 1-2 รายการครึ่งหลังปีนี้
คาดกำไรสุทธิมีอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 31% ในปี 64-66 ด้วยแรงขับเคลื่อนจาก การรับรู้รายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทั้งพอร์ตและความสามารถในการทำกำไรจากความประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้น
มุมมอง KS
“ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 16.5 บาท แม้มูลค่าหุ้น CHAYO ขณะนี้ซื้อขายด้วย PBV และ PER ปี 2565 ที่ 4.7 เท่า และ 45 เท่า ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดในกลุ่ม AMC แต่เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้นที่สูงเป็นระดับที่สมเหตุสมผลจากทิศทางการเติบโตของกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งที่สุดและ upside จาก CHAYO JV และยอด backlog การขาย NPA ขนาดใหญ่ในปี 64 นี้
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #CHAYO
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp