HENG : ทำน้อยแต่ได้มาก
28 กุมภาพันธ์ 2566

HENG : ทำน้อยแต่ได้มาก
เป้าหมายปี 2566 ของ HENG ส่วนใหญ่ดีกว่าคาดจากแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อ เป้าหมาย NPL Ratio ที่ควบคุมได้ และแนวโน้มผลตอบแทนสินเชื่อที่ดีขึ้น
เราเพิ่มประมาณการกำไรปี 2567 ขึ้นเล็กน้อย 5% จากสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น เราเชื่อว่าการเพิ่มพอร์ตสินเชื่อจำนำทะเบียนเป็นกลยุทธ์ที่ดี
กลยุทธ์การติดตามหนี้แบบใหม่จะมีประสิทธิภาพเนื่องจากเป็นการรวมศูนย์กลางการติดตามหนี้เสียไปทีมเฉพาะ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 3.8 บาท
เป้าหมายปี 2566 ดีกว่าคาด
ผู้บริหารตั้งเป้า
1) สินเชื่อปี 2566 เติบโต 30% เปิดสาขาใหม่ 151 สาขา
2) อัตราผลตอบแทนสินเชื่อ 19-19.5% เพิ่มขึ้นจากปี 2565 จากสัดส่วนสินเชื่อสินเชื่อจำนำทะเบียนสูงขึ้น
3) ต้นทุนการเงินจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.5-5% เทียบกับ 3.8% ในปี 2565
4) อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ำกว่าปี 2565
5) ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญไม่เกิน 190bps
6) อัตราหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Ratio) ไม่เกิน 3.0% เทียบกับ 3.0% ในปี 2565
มุมมอง KS
เราชอบ HENG ในด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ควบคุมได้ แนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งด้วย CAGR ที่ 30% ซึ่งเท่ากับ PEG ที่ 0.6 เท่า ตามราคาหุ้นปัจจุบัน
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/3lH6NSU
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/3Is4lZ9
Facebook: https://ksecurities.co/3Xr3P20
Instagram: https://ksecurities.co/3Isezcd
Twitter: https://ksecurities.co/3EeteoW
YouTube: https://ksecurities.co/3YSUgdd
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #HENG