INTUCH : ปันผลสูงทำให้อัตราคิดลดของ บ.โฮลดิ้งลดลง
19 กุมภาพันธ์ 2565

INTUCH : ปันผลสูงทำให้อัตราคิดลดของ บ.โฮลดิ้งลดลง
-กำไรปกติไตรมาส 4/64 ที่ 2.83 พันลบ. (8.6% YoY และ 15.2% QoQ) สูงกว่าที่เราคาดไว้ 1.3% DPS ทั้งปีที่ 2.83 บาท (1.6 บาท ครึ่งปีหลัง) ผลตอบแทน 3.68%
-ปรับประมาณการกำไรปกติปี 2565-66 ขึ้น 7.2-8.2% เพิ่มอัตราจ่ายเงินปันผลปี 2565-66 เป็น 98% และปรับราคาเป้าหมายปีนี้ขึ้น 7.3% เป็น 80.86 บาท
-แนะนำ “ถือ” เนื่องจากเราคิดว่าการจ่ายเงินปันผลเชิงรุกมากขึ้นของ ADVANC น่าจะรวมอยู่ในราคาหุ้นแล้ว ขณะที่การสร้างรายได้จากสินทรัพย์ยังไม่มีความชัดเจน
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” INTUCH โดยปรับราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเป็น 80.86 บาท โดยมีปัจจัยหนุน ได้แก่
1) อัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่าคาดของ ADVANC
2) โอกาสในการขายสินทรัพย์ของ ADVANC
3) ราคาทางออกที่ดีของ InVent
ปัจจัยฉุด
1) สงครามราคาที่เลวร้ายเกินคาด
2) ความล้มเหลวของการควบรวมกิจการระหว่าง DTAC และ TRUE
3) การสูญเสียอย่างหนักจากการขาย InVent
KS #KSecurities #INTUCH #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp