Porsche AG IPO ระดมทุนครั้งใหญ่ของตลาดยุโรป
28 กันยายน 2565

Porsche AG IPO ระดมทุนครั้งใหญ่ของตลาดยุโรป
Porsche AG บริษัทผู้ผลิตรถยนต์กลุ่มสมรรถนะสูง จากประเทศเยอรมนี ซึ่งแบรนด์ Porsche ถูกก่อตั้งเมื่อปี 1931 โดย Ferdinand Porsche และ Anton Piëch ผลิตทั้งทั้งรถยนต์สปอร์ตคาร์, SUV และรถยนต์ส่วนบุคคล ซึ่ง Porsche AG มีผู้ถือหุ้นหลักคือ Volkswagen AG (ภายใต้การควบคุมของ Porsche Automobil Holding SE (Porsche SE) - ผู้ถือหุ้นใหญ่ Volkswagen AG 53.3%) ปัจจุบันมีรถที่ผลิต 6 model ประกอบด้วย 718 Boxster/Cayman, 911, Panamera, Macan, Cayenne และ Taycan ซึ่งภายในปี 2030 บริษัทตั้งเป้าสู่ธุรกิจ EVs รวมถึง autonomous driving
โครงสร้างการถือหุ้นก่อนเข้า IPO: Porsche AG ได้มีการแบ่งหุ้นทั้งหมด 911 ล้านหุ้น เป็น Preferred Shares 50% และ Ordinary Shares 50% 
Ordinary Shares ถือโดย Volkswagen AG 75% และ Porsche SE 25% 
Preferred Shares ถือโดย Volkswagen AG 100% ซึ่งทาง Volkswagen AG จะปรับลดสัดส่วนการถือครองเหลือเพียง 75% และอีก 25% ของ Preferred Shares (คิดเป็นมูลค่า 12.5% ของมูลค่าบริษัท) จะถูกนำมาเสนอขาย IPO
สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Porsche AG IPO 
1st Trading Date: 29 กันยายน 2565
Ticker Code: P911 GY
Stock Exchange: Frankfurt Stock Exchange
ประเภทหลักทรัพย์ที่เสนอขาย IPO: Preferred Shares (คิดเป็นมูลค่า 12.5% ของมูลค่าบริษัท)
มูลค่าระดมทุน: ประมาณ EUR 70 billion – EUR 75 billion ถือว่าเป็นหนึ่งในการเสนอขาย IPO ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปตั้งแต่ปี 1999
ช่วงราคาที่คาดว่าจะเสนอขาย IPO: ระหว่าง EUR 76.50 ถึง EUR 82.50 ต่อหุ้น 
Source: Company Newsroom, Volkswagen AG Press Release, BBC
Pros and Cons
Pros:
การลงทุนใน Preferred Shares หรือ หุ้นบุริมสิทธิ ได้รับสิทธิในการชำระคืนเงินทุนก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ (Ordinary Shares) กรณีที่บริษัทเลิกกิจการ และส่วนของผลตอบแทน ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิจะได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ
Cons:
การถือหุ้น Preferred Shares ผู้ถือหุ้นจะไม่ได้สิทธิในการออกเสียง (Non-Voting Right) และสภาพคล่องต่ำกว่าหุ้นสามัญ
Ferrari (RACE IM) ปัจจุบันมีมูลค่าตลาด EUR 36 billion และซื้อขายที่ P/E 39.95 เท่า (as of 23/09/2022) ซึ่งคาดว่ามูลค่าของ Porsche AG อาจแพงกว่าคู่แข่งในตลาด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณามูลค่าโดยเปรียบเทียบ (Relative Value) และปัจจัยพื้นฐานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมและคู่แข่งในธุรกิจเดียวกัน
อยากครอบครองหุ้น Porsche AG ต้องทำอย่างไร
หุ้นบุริมสิทธิ Porsche AG เปิดให้ซื้อขายในตลาด Frankfurt Stock Exchange โดยนักลงทุนไทยต้องมีบัญชี KS Global Invest เพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ นักลงทุนต้องแลกเงินเป็นสกุล EUR เพื่อทำการซื้อขาย
KS Global‘s Tips:
Porsche AG บริษัทผู้ผลิตรถยนต์กลุ่มสมรรถนะสูง จากประเทศเยอรมนี จดทะเบียนซื้อขายใน Frankfurt Stock Exchange มี Ticker Code ในการซื้อขาย “P911 GY” และมีขั้นต่ำในการซื้อขาย 1 หุ้น (Trade Lot = 1) โดยนักลงทุนต้องแลกเงินเป็นสกุล EUR เพื่อทำการซื้อขาย
Source: KS OFFSHORE, CFRA Research, Bloomberg
เปิดพอร์ตลงทุนหุ้นต่างประเทศ >  https://bit.ly/3sZiZyW
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KSecurities #KS  #หุ้นต่างประเทศ