PTT คาดกำไรสุทธิ 3Q65 ลดลง
9 พฤศจิกายน 2565

PTT คาดกำไรสุทธิ 3Q65 ลดลง
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และ TP ที่ 46.0 บาท จากราคาหุ้นที่ไม่แพง ( PBV ที่ -2x SD) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่อาจปรับตัวสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น
คาดกำไรไตรมาส 3/65 จะอยู่ที่ 1.0 หมื่นลบ. ลดลง YoY และ QoQ จากธุรกิจก๊าซของ PTT ที่อ่อนแอลง อีกทั้ง ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทลูกหลักๆ ก็ปรับลดลง
แนวโน้มไตรมาส 4/65 ดีขึ้นจากต้นทุนก๊าซที่ลดลง ผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันพลิกเป็นกำไร และขาดทุน FX น้อยลง แต่ความเสี่ยงต่อประมาณการปี 2565 เป็นขาลง
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 46.0 บาท คำแนะนำของเราอิงจากราคาหุ้นที่ไม่แพง โดยขณะนี้ PTT ซื้อขายอิงตาม PBV ที่ -2x SD และ PER ที่ -1x SD เราเชื่อว่าแนวโน้มกำไรปี 2565 ที่แข็งแกร่ง ประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ค่อนข้างดีและราคาหุ้นที่ไม่แพงจะจำกัด downside ที่มีนัยต่อราคาหุ้น ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบที่มีแนวโน้มสูงขึ้นจากการลดกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปค+ ในเดือน พ.ย. อาจเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น โดยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ของเราอยู่ที่ 46.0 บาท คิดจากวิธี SOTP
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #PTT