SCGP ลุ้นกำไรไตรมาส 3 ฟื้นตัว ทั้งปีแตะ 8.6 พันล้าน ธุรกิจบรรจุภัณฑ์หนุน
SCGP ลุ้นกำไรไตรมาส 3 ฟื้นตัว ทั้งปีแตะ 8.6 พันล้าน ธุรกิจบรรจุภัณฑ์หนุน โบรกแนะซื้อเป้า 70 บาท
SCGP ลุ้นกำไรไตรมาส 3 ฟื้นตัว ทั้งปีแตะ 8.6 พันล้าน ธุรกิจบรรจุภัณฑ์หนุน โบรกแนะซื้อเป้า 70 บาท
12 ต.ค. 2565

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (12 ต.ค.65) ว่า บริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP ราคาเป้าหมาย  70.00 บาท เป็นผู้นำตลาดบรรจุภัณฑ์ครบวงจรที่ใหญ่ที่สุดใน Southeast Asia มีธุรกิจตั้งแต่ต้นน้ำถึงปลายน้ำ ระยะสั้นคาดกำไรไตรมาส 3/2565 ทยอยฟื้น เทียบช่วงเดียวกันของปี่ก่อน, เทียบไตรมาก่อนหน้าทั้งจากรายได้เพิ่มตามปริมาณและปรับราคาบางส่วน ชดเชยต้นทุนที่ยังมีสัดส่วนต้นทุนสูงอยู่ แต่แนวโน้มคาดจะฟื้นเร่งขึ้นใน ไตรมาส 4/2565
โดยคาดกำไรปกติปี 2565 ที่ 8.6 พันล้านบาท (โต 21%เทียบช่วงเดียวกันของปี่ก่อน) ตามรายได้ที่โต 5% เทียบช่วงเดียวกันของปี่ก่อน จากความต้องการบรรจุภัณฑ์ที่ฟื้นตัวใน ASEAN และยุโรป รวมถึง ขยายกำลังการผลิต Packaging paper ในฟิลิปปินส์ และกำไรปี 2566 ที่ 1.1 หมื่นล้านบาท (โต 27% เทียบช่วงเดียวกันของปี่ก่อน)
ทั้งนี้ ธุรกิจยังมีการเติบโตสูง โดยปัจจุบันซื้อขายบน PER23F ที่ 21 เท่า และได้ประโยชน์จากราคาพลังงานที่ผ่อนคลาย โดยเฉพาะต้นทุนกระดาษ และเป็นหุ้นกลุ่มนำตลาดที่ธุรกิจมั่นคงและแข็งแรงมาก และเป็นรายใหญ่สุดในอาเซียน ที่โอกาสเติบโตยังสูงจากพฤติกรรมของผู้บริโภคที่ใช้ E-commerce และ Food delivery มากขึ้น รวมถึง การทำ M&amp;A ซึ่งมี Track record ที่ดี