OR : กำไร 1Q65 ดีกว่าที่ตลาดคาด
11 พฤษภาคม 2565

OR : กำไร 1Q65 ดีกว่าที่ตลาดคาด
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 2566 ที่ 29.5 บาท TSR ขยับขึ้นเป็น 19% โดยกำไรที่ดีกว่าคาดจะช่วยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 3.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น QoQ ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 8%/18% จากการปรับดีขึ้นของอัตรากำไรน้ำมัน/ลิตร ปริมาณขายและ SG&A/ลิตร
-แนวโน้มไตรมาส 2/65 ยังแข็งแกร่งจากกำไรสต็อกน้ำมันที่เกิดจากการปรับราคาดีเซลขึ้น 5 บาท/ลิตร ปริมาณการขายน้ำมัน/กาแฟที่เพิ่มขึ้นในช่วงไฮซีซั่น
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 2566 ที่ 29.50 บาท แม้จะไม่มีการปรับประมาณการกำไร แต่ราคาเป้าหมายอิงวิธี SOTP ของเราถูกปรับขึ้นจาก 27.2 บาท เป็น 29.5 บาท เนื่องจากเราปรับปีฐานราคาเป้าหมายของเราจากปี 2565 ไปเป็นกลางปี 2566 ทั้งนี้ ด้วยผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมทั้งหมด (TSR) ที่เพิ่มขึ้นเป็น 19% เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” OR โดยปัจจัยหนุนระยะสั้น คือ กำไรสุทธิไตรมาส 1/2565 ที่ดีกว่าที่ตลาดคาด และการผ่อนคลายข้อจำกัดการเดินทางที่มากขึ้น รวมถึงการปรับเพดานราคาน้ำมันดีเซลที่สูงขึ้น
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #OR
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp