Preview งบ 1Q23 : SSP ACE
9 พฤษภาคม 2566

Preview งบ 1Q23 : SSP ACE
SSP : คาดกำไรสุทธิจะปรับดีขึ้นเล็กน้อย YoY
เราคาดว่ากำไร 1Q23 ของ SSP จะอยู่ที่ 312 ลบ. เพิ่มขึ้น 6% YoY และ 230% QoQ จากค่า Ft ที่เพิ่มขึ้น
SSP ชนะการประมูลล่าสุดสำหรับกำลังการผลิต 171 ซึ่งเราได้ทำการวิเคราะห์ความอ่อนไหว ผลที่ได้คือ MW จากการประมูลสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับ TP ของเราได้ 9%
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายเดิมที่ 12.2 บาท เราเชื่อว่าการขยายกำลังการผลิตจะเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนการเติบโตในระยะยาว
ACE : โครงการที่มีศักยภาพรออยู่ข้างหน้า
เราคาดว่ากำไรสุทธิ 1Q23 จะอยู่ที่ 273 ลบ. ลดลง YoY จาก SG&A ที่เพิ่มขึ้น แต่เพิ่มขึ้น QoQ จากผลขาดทุนจาก FX ที่ลดลง
คาด COD ของโครงการที่กำลังพัฒนาจะอยู่ในช่วงปี 2568 ซึ่งจะเพิ่ม MW ได้ 2 เท่า นอกจากนี้ ACE ยังชนะประมูลครั้งล่าสุดด้วยที่กำลังผลิตรวม 112 เมกะวัตต์
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 3.76 บาท การขยายกำลังการผลิตที่อาจเกิดขึ้นจะช่วยขับเคลื่อนกำไรในระยะยาว
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #SSP #ACE