Preview งบ 2Q22 : STA STGT
6 สิงหาคม 2565

Preview งบ 2Q22 : STA STGT
STA คาดแนวโน้มดีขึ้นในครึ่งปีหลัง
คาดกำไรปกติไตรมาส 2/2565 ที่ 1.2 พันลบ. ลดลง 76.5% YoY และ 11.3% QoQ คาดกำไรจากถุงมือยางจะลดลง ขณะที่ของธุรกิจ NR จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย QoQ
คาดแนวโน้มครึ่งปีหลังดีขึ้น และคาดว่ากำไรจะแตะจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/2565 เนื่องจากตัวฉุดกำไรขาลงจากธุรกิจถุงมือยางใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 33 บาท เราชอบ STA มากกว่า STGT จากแนวโน้มธุรกิจกลางน้ำที่สดใสกว่า
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” สำหรับ STA และชอบ STA มากกว่า STGT จากแนวโน้มที่สดใสสำหรับธุรกิจกลางน้ำที่มากกว่าธุรกิจปลายน้ำ เราคาดว่ากำไรของ STA จะผ่านจุดต่ำสุดและเริ่มเติบโต QoQ ตั้งแต่ไตรมาส 3/2565 เป็นต้นไป
STGT แนวโน้มเชิงลบน้อยลงในครึ่งหลังของปี
เราคาดว่ากำไรปกติไตรมาส 2/2565 จะอยู่ที่ 633 ลบ. ลดลง 91.4% YoY และ 36.5% QoQ จาก ASP ที่ลดลงขณะที่ปริมาณการขายที่คงที่
แนวโน้มเชิงลบน้อยลงในครึ่งหลังนี้ จากปริมาณการขายที่น่าจะดีขึ้นหลังปัญหาการขนส่งคลี่คลายลง FX ที่อ่อนแอและต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงจะเป็นประโยชน์ต่อ GPM 
คงคำแนะนำ”ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2566 เดิมที่ 20 บาท กำไรน่าจะลดลงในอัตราที่ช้าลง และจะแตะระดับต่ำสุดในครึ่งหลังของปีนี้
มุมมอง KS
แนะ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 เดิมที่ 20 บาท เนื่องจากเราคาดว่ากำไรจากแนวโน้มขาลงจะคงดำเนินต่อไป
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #STA #STGT
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp