Top 5 Singapore REITs ห่านทองคำจากแดนสิงโตทะเล
29 พฤษภาคม 2565

Top 5 Singapore REITs ห่านทองคำจากแดนสิงโตทะเล
แกร่งฝ่าความผันผวนช่วงเกิดแพร่ระบาด COVID-19
ท่ามกลางความกังวลถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก นักลงทุนมักมองหาสินทรัพย์ที่มีความผันผวนไม่มากนัก และมีการจ่ายผลตอบแทนสม่ำเสมอในระยะยาว ทำให้กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ Real Estate Investment Trust (REIT) กลายเป็นหนึ่งสินทรัพย์ทางเลือกที่น่าสนใจ เนื่องจากอง REIT เป็นการระดมทุนเพื่อเข้าไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เช่น ศูนย์การค้า โรงแรม นิคมอุตสาหกรรม สำนักงาน Data Center ห้อง Lab เป็นต้น และบริหารจัดการเพื่อสร้างประโยชน์โดยการปล่อยเช่าให้แก่ผู้เช่าอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งกว่า 90% ของกำไรหลังหักค่าใช้จ่ายจะถูกจ่ายแก่นักลงทุนเป็นเงินปันผลจ่าย ทำให้เป็นหนึ่งสินทรัพย์ที่สร้างกระแสเงินสดให้นักลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอควบคู่ไปกับการกระจายความเสี่ยงท่ามกลางภาวะตลาดผันผวน
รู้จัก Singapore REITs (S-REIT)
•เป็นตลาด REIT ที่ใหญ่ที่สุดในภูมิภาค Asia (ex-Japan) และกำลังจะกลายเป็น REIT hub ของโลก
•มีสัดส่วนมูลค่าตลาดกว่า 13% ของตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์
•ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา มูลค่าตลาดของเติบโตเฉลี่ย 13% ต่อปี
•มากกว่า 85% ของ S-REIT มีสินทรัพย์ทั้งในสิงคโปร์และกระจายอยู่ในต่างประเทศ
•จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือกอง (Unitholder) ไม่ต่ำกว่า 90% ของเงินได้สุทธิที่ต้องเสียภาษี (Taxable Income)
•จ่ายเงินปันผลทุกรายไตรมาส หรือรายครึ่งปี
ผลตอบแทนของ S-REIT
•5Y Total Return (2017-2021) ของดัชนี FTSE ST REIT Index (ดัชนีที่รวบรวม S-REIT) อยู่ที่ประมาณ 69% (สูงกว่าดัชนีหลักของกอง REIT เช่น Dow Jones Select REIT Index (5Y Total Return 58%), TSE REIT Index (5Y Total Return 37%) ASX200 ARIET Index (5Y Total Return 58%) เป็นต้น (Source: REITAS)
•อัตราเงินปันผล (Dividend yield) ของ S-REIT เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 5.67% เทียบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสิงคโปร์อายุ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 2.58% คิดเป็น Dividend Yield Spread อยู่ที่ 3.09% ขณะที่ Dividend Yield Spread ของ Dow Jones Select REIT Index อยู่ที่ 0.71% (Source: Bloomberg as of 25/25/2022)
ความน่าสนใจของ S-REIT ท่ามกลางวิกฤต COVID-19
-ช่วงต้นของการแพร่ระบาดของ COVID-19 ในปี 2020 (31/12/2019-30/04/2020) ดัชนี FSTREI Index ปรับตัวลง -15.81% ประมาณ ขณะที่ดัชนี Dow Jones Select REIT Index ปรับตัวลง -22.92% (Source: Bloomberg as of 25/25/2022)
-จากการแพร่ระบาดของ COVID-19 REIT ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์บางประเภท โดยเฉพาะกลุ่ม Industrial กลับไม่ได้รับผลกระทบมากนัก
Investor’s Tips:
Investor’s Tip: ในสภาวะเงินเฟ้อระดับสูง REIT ถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ทางเลือกที่ใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (Inflation Hedging) เนื่องจากมีโครงสร้างรายได้จากค่าเช่าที่มีการปรับขึ้นตามภาวะเงินเฟ้อ ทำให้มีกระแสเงินสดที่มั่นคงสามารถจ่ายผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหน่วยได้สม่ำเสมอ
Source: Bloomberg, REITAS, SGX
เปิดพอร์ตลงทุนหุ้นต่างประเทศ > https://bit.ly/3sZiZyW
KSecurities #KS #หุ้นต่างประเทศ #TeklaWorldHealthcare #Fund #REIT #SGX
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp