YGG : บทใหม่เพิ่งเริ่มต้น
29 ธันวาคม 2564

YGG : บทใหม่เพิ่งเริ่มต้น
-เราคงคำแนะนำ “ถือ” YGG ถึงแม้จะปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 33 บาทจาก 32 บาท จากการปรับประมาณการกำไร หลังจากรวมมูลค่าจากการธุรกิจร่วมทุนใหม่
-ผู้บริหารตั้งเป้าหมายการเติบโตของรายได้ที่ 15-20% ในปี 2565 โดยได้รับแรงหนุนจากทุกธุรกิจ โดยจะมุ่งเน้นพัฒนาธุรกิจเนื้อหาดิจิทัลและเกมเป็นหลัก
-การร่วมทุนกับ MACO ซึ่งจะประกอบธุรกิจเป็นผู้จัดจำหน่ายเกม คาดว่าจะเริ่มดำเนินการโดยเปิดตัวเกมใหม่ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2565 เป็นต้นไป
แนวโน้มสดใสในทุกธุรกิจปี 2565 ผู้บริหารกำหนดเป้าหมายการเติบโตของรายได้ในปี 2565 อยู่ระหว่าง 15-20% YoY ขับเคลื่อนโดยทุกหน่วยธุรกิจ (VFX แอนิเมชั่น และเกม)
มุมมอง KS
ถึงแม้ว่าเราจะปรับขึ้นราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ของ YGG เป็น 33.0 บาท จากเดิม 32.0 บาท หลังการปรับประมาณการกำไร แต่เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” เนื่องจาก upside ที่จำกัดระหว่างราคาปัจจุบันและราคาเป้าหมายใหม่ของเรา ผลการดำเนินงานที่ดีเกินคาดของธุรกิจร่วมทุน เช่น ผลการดำเนินการที่ดีขึ้นของธุรกิจ VFX และแอนิเมชั่น จำนวนเกมทีหามาจัดจำหน่ายได้มากขึ้น รายได้ต่อเกมที่สูงขึ้น และมูลค่าที่จับต้องได้จากการเล่นเกม NFT และ Zookeeper จะทำให้เกิด upside risk ต่อประมาณการใหม่ของเรา
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #YGG
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp