SYNEX : รอคอยปัจจับขับเคลื่อนการเติบโตใหม่
6 กันยายน 2565

SYNEX : รอคอยปัจจับขับเคลื่อนการเติบโตใหม่
-โมเมนตัมการเติบโตของกำไรจะลดลงจากผลกระทบของโควิด-19 ที่ลดลง แต่ฐานกำไรยังคงสูงกว่าระดับก่อนเกิดโควิด-19
-ปรับลดคาดการณ์กำไรปกติปี 2565/66/67 ของเราลง 14.4%/11.3%/10.3% และลดราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ลง 9.8% จาก 25.92 บาท เป็น 23.38 บาท
-แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นขณะนี้ซื้อขายที่ PER ปี 2566 ที่ 17 เท่า หรือ -0.6SD และใกล้เคียงกับระดับก่อนเกิดโควิด แม้ทั้ง EPS และ ROE ดีขึ้นมาก
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” SYNEX แต่ลดราคาเป้าหมายอิงวิธีรวมส่วนธุรกิจ (SOTP) กลางปี 2023 ลงเป็น 23.38 บาท ปัจจัยหนุนได้แก่
1) อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ไอทีเชิงพาณิชย์
2) สัญญาการจัดจำหน่ายแบบพิเศษกับแบรนด์สมาร์ทโฟนใหม่
3) การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้นและการจัดการเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
เราเชื่อว่า SYNEX น่าจะซื้อขายด้วยระดับพรีเมียมจากระดับก่อนเกิดโควิด-19 หากพิจารณาจากฐานกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่สูงขึ้น (1.06 บาท ในปี 2565 เทียบกับ 0.62 บาท ในปี 2562) และอัตราตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ที่สูงขึ้น (21.8% เทียบกับ 16.6%)
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #SYNEX