MAKRO : ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นถูกลดทอนด้วยดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น
14 ตุลาคม 2565

MAKRO : ผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นถูกลดทอนด้วยดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้น
-คาดกำไรไตรมาส 3/65 จะดีขึ้นเล็กน้อย QoQ จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นจากธุรกิจขายส่งเป็นหลัก ขณะที่ต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นแรงกดดันหลัก
-SSSG ไตรมาส 3/65 ของธุรกิจขายส่ง (+10-12%) ได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศ-โครงการคนละครึ่ง แต่ของธุรกิจค้าปลีกกระทบจากฝนตกหนัก (+0-1%)
-คงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 37.2 บาท ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น 7.6% น่าจะสะท้อนถึงความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับข้อตกลงกับ Metro
มุมมอง KS
ในเชิง MTD SSSG เดือน ต.ค. ของธุรกิจขายส่งยังคงเป็นบวกที่ 3-5% ชะลอตัวลงจากระดับในไตรมาส 3/2565 จากฝนตกหนักและฐานที่สูงเมื่อปีที่แล้วเป็นส่วนใหญ ขณะที่ SSSG ของธุรกิจค้าปลีกยังคงติดลบ คงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 37.2 บาท ราคาเป้าหมายของเราสะท้อน PER ปี 2566/67 ที่ 28.7 เท่า และ 25.4 เท่า
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #MAKRO