RBF:คาดกำไรสุทธิปี 2565 โตแข็งแกร่ง
26 กุมภาพันธ์ 2565

RBF:คาดกำไรสุทธิปี 2565 โตแข็งแกร่ง
-กำไรไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 104 ลบ. ดีกว่าที่เราคาดไว้ 35% จากยอดขายที่สูงกว่าคาด กำไรลดลง YoY และ QoQ จาก GPM ที่ลดลง
-คาดกำไรสุทธิโตขึ้นในปี 2565 หนุนจาก 1) รายได้ที่ขยายตัวขึ้นจากธุรกิจกัญชงและวัตถุดิบอาหารและ 2) GPM ที่สูงขึ้น
-แนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นปรับลดลง 32% จากระดับสูงสุดซึ่งเปิดโอกาสให้สะสมหุ้นเก็บไว้ตอนราคาหุ้นอ่อนตัวลง
เราคาดว่ากำไรสุทธิจะขยายตัวขึ้นแข็งแกร่งที่ 111% YoY ในปี 2565 หนุนจาก
1) รายได้วัตถุดิบอาหารที่คาดอยู่ที่ 3.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 14% YoY จากยอดขายที่โตขึ้นและการปรับขึ้นราคาขายเฉลี่ยที่ 5%
2) ประมาณการรายได้จากกัญชงของเราที่ 1.2 พันลบ. ในปี 2565
3) GPM ปี 2565 ที่คาดอยู่ที่ 44.7% เทียบกับที่ 37.2% ในปี 2564 จากสัดส่วนรายได้จากกัญชงซึ่งมี GPM สูงกว่า
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 20.5 บาท ราคาหุ้นขณะนี้มี upside ที่ 24.2% ต่อราคาเป้าหมายของเรา ดังนั้น เราจึงมองว่าเป็นโอกาสที่ดีที่จะสะสมหุ้นเก็บไว้ตอนที่ราคาปรับลดลง
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #RBF
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp