BE8 : น้ำขึ้นให้รีบตัก
8 ธันวาคม 2564

BE8 : น้ำขึ้นให้รีบตัก
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” BE8 และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 40.40 บาท จากเดิมที่ 19.64 บาท
-เรามีมุมมองเชิงบวกจาก backlog สิ้นเดือน พ.ย. มูลค่า 300 ลบ. และงานที่รอประมูลปี 2565 อีกกว่า 700 ลบ.
-หุ้น BE8 ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2565 และ 2566 ที่ 52.2 เท่า และ 36.2 เท่า ต่ำกว่า PER ล่วงหน้าปี 2565 และ 2566 ของ Salesforce ที่ 54 เท่า และ 53.5 เท่า
บริษัทฯ ประกาศพันธมิตรใหม่ 2 ราย ซึ่งจะสร้างรายได้เบื้องต้นประมาณ 10 ลบ.ต่อปี ขณะเดียวกัน BE8 รายงานมูลค่างานในมือ (backlog) ณ วันที่ 30 พ.ย. ที่ 300 ลบ. ซึ่งมากกว่า 90% ของงานจะรับรู้ในปี 2565 ขณะที่ยังมีงานที่บริษัทฯ รอเข้าประมูลในปี 2565 อีกประมาณ 700 ลบ.
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 40.40 บาท เพื่อสะท้อน
1) การปรับประมาณการกำไรของเรา
2) การเปลี่ยนแปลงวิธีการประเมินจาก trailing PER เป็น PER ล่วงหน้า
เราคาดว่ากำไรของ BE8 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2565-66 ที่ 57% และ 44% จาก backlog ปัจจุบันมูลค่า 300 ลบ. และ งานที่รอการประมูลอีก 700 ลบ.
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #BE8
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp