HENG ตั้งการ์ดสำรองสูงลดเสี่ยง NPL
HENG ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน
HENG ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน
24 ธ.ค. 2565

คุณค่าบริษัท
บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ HENG ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มิใช่สินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพภายใต้การกำกับ และนายหน้าประกันวินาศภัยและประกันชีวิต
โดยสัดส่วนในพอร์ตสินเชื่อตามผลิตภัณฑ์ ณ สิ้นไตรมาส 3/2565 มีดังนี้ 1.สินเชื่อเช่าซื้อ 56.9% 2.สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ 37% 3.สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์ 4% 4.สินเชื่อมีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน 2% ซึ่ง HENG มีเป้าหมายที่จะขยายสินเชื่อจำนำทะเบียนเพิ่มมากขึ้น ซึ่งจะให้อัตราผลตอบแทนจากสินเชื่อ (Yield) ที่สูงกว่าสินเชื่อเช่าซื้อ
HENG รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 3/2565 มีกำไรสุทธิ 97.4 ล้านบาท ลดลง 13.8% เมื่อเทียบกับไตรมาส 3/2564 ที่มีกำไร 112.96 ล้านบาท แต่เพิ่มขึ้น 8.79% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 89.53 ล้านบาท ผลกำไรที่อ่อนตัวลงเนื่องจากบริษัทเผชิญกับค่าใช้จ่ายตั้งสำรองหนี้ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้น
รายได้รวมไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 561.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31.8% จากไตรมาส 3/2564 และเพิ่มขึ้น 14.47% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 490.7 ล้านบาท เนื่องจากพอร์ตสินเชื่อที่ขยายตัวขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจภายในประเทศหลังสถานการณ์โควิด-19 คลี่คลาย พอร์ตสินเชื่อสิ้นไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 11,271.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.8% จากสิ้นปี 2564 และเพิ่มขึ้น 7.07% จากสิ้นไตรมาส 2/2565 ซึ่งอยู่ที่ 10,527.2 ล้านบาท
ค่าใช้จ่ายในการบริการและบริหาร สำหรับไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 264.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.9% จากไตรมาส 3/2564 และเพิ่มขึ้น 11.58% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 237.4 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากเงินเดือนพนักงานในการขยายสาขา ส่วนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น ๆ ต่อรายได้จากการดำเนินงานสุทธิ (Cost to Income Ratio) ไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 53.6% ลดลงจากไตรมาส 2/2565 ซึ่งอยู่ที่ 54.2% และเทียบกับไตรมาส 3/2564 ที่ 54.9%
ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) สำหรับไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 90.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 408.1% จากไตรมาส 3/2564 และเพิ่มขึ้น 15.09% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 78.2 ล้านบาท ส่วนตัวเลขขาดทุนจากการด้อยค่าและจำหน่ายสินทรัพย์หรือหนี้สูญ สำหรับไตรมาส 3/2565 มีจำนวน 26.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 64.9% จากไตรมาส 3/2564 และเพิ่มขึ้น 74.68% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 15.4 ล้านบาท เนื่องจากภาวะเงินเฟ้อกระทบความความสามารถชำระคืนหนี้และสิ้นสุดโครงการช่วยเหลือลูกหนี้
ด้านค่าใช้จ่ายทางการเงิน สำหรับไตรมาส 3/2565 จำนวน 58.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19.7% จากไตรมาส 3/2564 และเพิ่มขึ้น 21.76% จากไตรมาส 2/2565 ที่ 47.8 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้นตามแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นของดอกเบี้ยนโยบายของธปท.และสหรัฐฯ (เฟด)
อัตราส่วนผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อสินเชื่อรวมเฉลี่ย (Credit Cost) ณ สิ้นไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 3.1% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 2/2565 ซึ่งอยู่ที่ 3.3% และเทียบกับสิ้นปี 2564 ซึ่งอยู่ที่ 1.9% สะท้อนถึงการตั้งสำรองที่สูงขึ้นจากสภาพเศรษฐกิจในอนาคตที่ยังมีความไม่แน่นอน
อัตราส่วนเงินให้สินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ต่อสินเชื่อรวม (NPL Ratio) ไตรมาส 3/2565 อยู่ที่ 3.0% ปรับลดลงจากไตรมาส 2/2565 ที่ 3.9% และลดลงจากไตรมาส 1/2565 ที่ 3.6% ส่วนอัตราส่วนเงินสำรองที่มีต่อหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Coverage Ratio) ไตรมาส 3/2565 ยังแข็งแกร่งอยู่ที่ 185% เทียบกับไตรมาส 2/2565 ที่ 168% และไตรมาส 3/2564 ที่ 179%
สำหรับการประเมินมูลค่า (Valuation) หุ้น HENG ราคาปัจจุบัน (ราคาปิดวันที่ 13 ธ.ค. 2565 ที่ 2.98 บาท) ซื้อขายกันที่ P/E 29.47 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ย P/E กลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ที่ 21.14 เท่า ส่วนค่า P/BV ของหุ้น HENG อยู่ที่ 2.26 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มเงินทุนและหลักทรัพย์ที่ 2.50 เท่า
…
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
รายชื่อกรรมการ