BAREIT กองทรัสต์ใหม่พร้อม yield ที่เสถียรและสูง
8 มีนาคม 2566

BAREIT กองทรัสต์ใหม่พร้อม yield ที่เสถียรและสูง
กำไรปกติปี 65 อยู่ที่ 281 ลบ. (ดีกว่าเราคาด 3%) และ DPU ปี 65 ที่ 0.2451 บาท (อัตราจ่าย 90% และอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ปีละ 8.1%) 
คาด BAREIT จะจ่ายเงินปันผลต่อหน่วยในปี 2566/67/68 ที่ 0.77/0.77/0.78 บาท หรือคิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 7.1%/7.1%/7.2%
คงคำแนะนำ “ซื้อ” คาดการฟื้นตัวเต็มรูปแบบของอุตสาหกรรมการบินจะเพิ่มความแข็งแกร่งทางการเงินของ BA และลดต้นทุนเงินทุนของ BAREIT 
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 อิงด้วยวิธี DCF ที่ 12.1 บาท ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคือความแข็งแกร่งทางด้านการเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้สนับสนุนและความเป็นไปได้ที่มากขึ้นในการอัดฉีดทรัพย์สินใหม่ เราชอบกระแสค่าเช่าคงที่ของ BAREIT และการปรับขึนอัตราค่าเช่าตลอดระยะเวลาเช่าที่ 25 ปี ราคาเป้าหมายของเราอิงด้วยวิธี DCF และ WACC ที่ 6.4% เรายังไม่รวมการอัดฉีดทรัพย์สินใหม่และคาดว่ากองทรัสต์จะถูกปิดลงหลังสิ้นสุดระยะเวลาเช่าในวันที่ 6 ก.ย.2590
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #๋BAREIT