TEAMG : การผนึกกำลังกับ SCC และ DITTO ยังไม่ชัดเจน
12 กรกฎาคม 2565

TEAMG : การผนึกกำลังกับ SCC และ DITTO ยังไม่ชัดเจน
-เราคาดว่ากำไรไตรมาส 2/65 จะอยู่ที่ 33.2 ลบ. (+79% YoY/+81% QoQ) จากการสร้าง backlog ใหม่ แต่อาจมี downside risk ต่อ GPM จากงานที่ล่าช้า
-มูลค่าการผนึกกำลังระหว่าง SCC DITTO และ TEAMG ยังไม่ชัดเจนและไม่น่าดึงดูดใจในแง่ของส่วนแบ่งรายได้ต่อ TEAMG ในระยะสั้น
-คงคำแนะนำ “ขาย” และปรับราคาเป้าหมายขึ้น 10.5% เป็น 3.88 บาท เนื่องจากเราปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 2566 ในระดับปัจจุบัน หุ้นดูมีราคาสูงเกินไป
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ขาย” TEAMG แต่ปรับราคาเป้าหมาย เป็น 3.88 บาท โดยมีปัจจัยฉุดราคาหุ้น ได้แก่
1) มูลค่าการผนึกกำลังที่ไม่ชัดเจนจากหุ้นส่วนรายใหม่
2) ทิศทางธุรกิจที่ไม่แน่ชัดจากการมีผู้ถือหุ้นรายใหญ่มากเกินไป เกินไป
โดย ณ ระดับปัจจุบัน หุ้นดูมีมูลค่าสูงเกินไปด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ไม่ชัดเจน
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #TEAMG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp