IVL: จะดียิ่งขึ้น
11 พฤษภาคม 2564

IVL: จะดียิ่งขึ้น
กำไรสุทธิ 1Q64 อยู่ที่ 6.0 พันลบ. สอดคล้องคาดการณ์ของเรา แต่กำไรปกติดีกว่าคาด 7% จาก core EBITDA/ตันที่แข็งแกร่งกว่าคาด
ผู้บริหารยืนยันมุมมองของเราว่ากำไรสุทธิ 2Q64ของ IVL จะปรับดีขึ้น QoQ จาก
1.อัตรากำไร PET/MEG/MTBE ที่ปรับดีขึ้นอย่างมาก
2.อุปสงค์ PET ที่สูงขึ้นตามปกติในช่วงหน้าร้อน
3.การกลับมาดำเนินงานของโรงผลิต MEG
4.รายการพิเศษที่อาจจะเกิดขึ้นอีกครั้งใน2Q64 (กำไรสต็อกน้ำมันและค่าสินไหมทดแทน)
เราคาดว่า core EBITDA/ตันของ IVL จะปรับดียิ่งขึ้นเป็น 130 ดอลลาร์ฯ/ตัน ด้วยยอดขายที่แตะจุดสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 3.8 ล้านตัน ขณะที่เราคาดว่าเงินสินไหมทดแทนจะอยู่ที่ 32 ล้านดอลลาร์ฯ ใน 2Q64
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 53.50 บาท จากคาดการณ์ถึงกระแสการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของตลาดและการปรับเพิ่มมูลค่าหุ้นจาก ROE ที่สูงขึ้น
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #IVL
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp