OSP ฟ้าหลังฝนย่อมสวยเสมอ
9 กุมภาพันธ์ 2566

OSP ฟ้าหลังฝนย่อมสวยเสมอ
คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/2565 จะอยู่ที่ 334 ลบ. (-60.7% YoY และ +37.0% QoQ) กำไรสุทธิปี FY2565 จึงน่าจะต่ำกว่าประมาณการเดิมของเรา 8.6%
ในปี 2566 OSP ตั้งเป้า 1) การเติบโตของรายได้เป็นเลข 2 หลักที่แข็งแกร่ง 2) GPM ที่ปรับดีขึ้น 2-3 ppts และ 3) ส่วนแบ่งตลาดเครื่องดื่มชูกำลังโต 2%-3%
“ซื้อ” ด้วย TP ที่ 32.3 บาท ปัจจัยหนุน คือ 1) เครื่องดื่มเอ็ม-150 เริ่มได้ส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น 2) ราคาก๊าซกลับสู่ภาวะปกติและ 3) ประสิทธิภาพเตาเผาปรับดีขึ้น
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 32.30 บาท มูลค่าหุ้นของเราอิงตามค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลังของ OSP ที่ 28 เท่า โดยมีปัจจัยเพิ่มตัวคูณมูลค่าหุ้น คือ
1) OSP และเครื่องดื่มเอ็ม-150 เริ่มเห็นการปรับปรุงในส่วนแบ่งการตลาด
2) ราคาก๊าซธรรมชาติที่กลับคืนสู่ระดับปกติน่าจะเป็นประโยชน์ต่อ GPM ของ OSP
3) การซ่อมบำรุงเตาน่าจะช่วยทำให้ GPM ของ OSP ปรับดีขึ้น
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #OSP