Telco Infrastructure Fund Sector : ยังชอบ DIF มากกว่า JASIF
7 กุมภาพันธ์ 2566

Telco Infrastructure Fund Sector : ยังชอบ DIF มากกว่า JASIF
-คาดกำไรปกติของ DIF อยู่ที่ 3.06 พันลบ. (-2.8% YoY และ -1% QoQ) DPU รายไตรมาสอยู่ที่ 0.2535 บาท (อัตราตอบแทนเงินปันผลรายปีอยู่ที่ 7.4%)
-คาดกำไรปกติของ JASIF อยู่ที่ 2.21 พันลบ. (+0.5% YoY และ ทรงตัว QoQ) DPU รายไตรมาสอยู่ที่ 0.23 บาท (อัตราตอบแทนเงินปันผลรายปีอยู่ที่ 11.1%)
-มองบวก ชอบ DIF มากกว่า JASIF จาก 1) DPU ที่เสถียรกว่า 2) ระยะเวลาสัญญาเช่าทีนานกว่า และ 3) สัดส่วนสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงกว่า (ทาวเวอร์และไฟเบอร์)
มุมมอง KS
เราคงมุมมองบวกต่อกลุ่ม Telco IFF เราเชื่อว่าผู้สนับสนุนที่แข็งแกร่งขึ้นจากการรวมตลาดของผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือและอินเตอร์เน็ตบ้านน่าจะทำให้อัตราตอบแทนเงินปันผลที่ต้องการของตลาดลดลง นอกจากนี้ เรายังคาดว่าจะเห็นถึงความเป็นไปได้ของการอัดฉีดสินทรัพย์เพิ่ม เนื่องจากผู้สนับสนุนมีเป้าหมายที่จะทำให้ฐานสินทรัพย์ตามงบดุลลดลงและเพิ่ม ROIC ให้มากขึ้น
ปัจจัยเสี่ยง
1.opex/capex ที่เพิ่มขึ้นจากการย้ายเคเบิ้ลใยแก้ว
2.การจำหน่ายหุ้นของผู้สนับสนุน
3.ไม่มีการอัดฉีดสินทรัพย์เพิ่ม
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #Telco #IFF