กลุ่มวัสดุก่อสร้าง : คาดกำไรแตะระดับต่ำสุดใน 3Q65
1 พฤศจิกายน 2565

กลุ่มวัสดุก่อสร้าง : คาดกำไรแตะระดับต่ำสุดใน 3Q65
-คาดกำไรปกติของกลุ่มจะดีขึ้น YoY จากการขึ้น ASP แต่ลดลง QoQ จากอุปสงค์ที่ต่ำตามฤดูกาล คาดกำไรสุทธิของ EPG จะฟื้นตัวขึ้นมากในเชิง QoQ
-เราเพิ่มประมาณการ FX และราคาก๊าซธรรมชาติ ลดประมาณการกำไรของ DCC และ TOA ลงแต่เพิ่มของ EPG ขึ้นจากแนวโน้มอุตสาหกรรมรถยนต์ที่สดใสขึ้น
-คงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่ม เราลดคำแนะนำ TOA ลงเป็น “ถือ” เพิ่มคำแนะนำของ EPG เป็น “ซื้อ” และแนะนำให้เปลี่ยนการลงทุนจาก TOA ไปยัง EPG
มุมมอง KS
คงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่ม เราปรับเพิ่มคำแนะนำ EPG เป็น “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 11.5 บาท จากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิ ปรับปีฐานราคาเป้าหมายเป็นกลางปี FY2567 และปรับเพิ่มตัวคูณมูลค่าจากระดับเฉลี่ยเป็น +0.5SD เราปรับลดคำแนะนำ TOA ลงเป็น “ถือ” เนื่องจากราคาปัจจุบันมี upside จำกัดต่อราคาเป้าหมายของเรา แต่คงคำแนะนำ “ซื้อ” DCC และเราเปลี่ยนหุ้นเด่นของเราจาก TOA เป็น EPG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #หุ้นวัสดุก่อสร้าง