BDMS : อยู่ในสถานะที่ดีในการรองรับอุปสงค์ต่างประเทศ
20 กุมภาพันธ์ 2566

BDMS : อยู่ในสถานะที่ดีในการรองรับอุปสงค์ต่างประเทศ
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 33.90 บาท เพิ่มจากเดิมที่ 32.30 บาท เนื่องจากมีการปรับสมมติฐานรายได้และอัตรากำไรที่สูงขึ้น
คาดกำไรปกติไตรมาส 4/2565 จะอยู่ที่ 3 พันลบ. ลดลง 11% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 14% YoY โดยคาดกำไรปกติทั้งปีที่ 1.25 หมื่นลบ. ทำสถิติสูงสุดใหม่
เรามองว่า BDMS อยู่ในสถานะที่ดีที่จะได้รับอานิสงส์จากการเปิดประเทศของจีนและการฟื้นตัวของจำนวน นทท. ซึ่งจะช่วยหนุนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติให้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
เราเชื่อว่า BDMS เป็นโรงพยาบาลหลักที่จะได้ประโยชน์จากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น
นอกจากความต้องการจากนักท่องเที่ยวเชิงสุขภาพแล้ว เราคาดว่าจะเห็นอุปสงค์จากนักท่องเที่ยวที่เจ็บป่วยระหว่างการเดินทาง BDMS อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะตอบสนองความต้องการนี้ เนื่องจากโรงพยาบาลหลายแห่งอยู่ในแหล่งท่องเที่ยว รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติของ BDMS ยังสะท้อนถึงสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของผู้ป่วยต่างชาติจากประเทศอื่นๆ ที่ไม่รวมตะวันออกกลาง กลุ่มประเทศ CLMV และจีน
มุมมอง KS
เราเชื่อว่าผลประกอบการไตรมาส 4/2565 จะสะท้อนโมเมนตัมรายได้ที่ดีทั้งจากผู้ป่วยชาวไทยไทยและชาวต่างชาติ และมีโอกาสเห็นการปรับเพิ่มประมาณการกำไรของตลาด เราชอบที่ BDMS อยู่ในสถานะที่ดีที่จะรองรับความต้องการคนไข้ต่างประเทศจากทั้งการเปิดประเทศของจีนและการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว ขณะที่ downside risk จะเป็นการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าคากและการแข่งขันที่รุนแรงกว่าคาด
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #BDMS