AWC : EBITDA margin สูงขึ้นจากการลดต้นทุน
20 พฤษภาคม 2564

AWC : EBITDA margin สูงขึ้นจากการลดต้นทุน
คาดว่า EBITDA margin ของ AWC จะปรับเพิ่มขึ้นในระยะยาวหลังรายงานต้นทุนคงที่และขององค์กรที่ลดลง 28% YoY ในปี 63 จากแผนการปรับโครงสร้างซึ่งส่งผลให้ต้นทุนลดลงและประสิทธิภาพดีขึ้น ขณะเดียวกัน เราไม่คาดว่าต้นทุนคงที่และขององค์กรจะเพิ่มขึ้นมากนักแม้ OCR กลับมาอยู่ในระดับปกติเหมือนปี 62 คาดว่า EBITDA margin ปี 65 /66 จะอยู่ที่ 44% และ 45% ซึ่งอยู่กว่าที่ 40% ในปี 62 ทั้งนี้ ค่าเสื่อมราคาที่ลดลงจากการเปลี่ยนมาตรฐานบัญชีในส่วนของการประเมินทรัพย์สินเพื่อการลงทุนจะส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิสูงขึ้นในระยะยาว
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” AWC ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 6.50 บาท เราคงมุมมองบวกต่อ AWC ในระยะยาว
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #AWC
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp