"ออมหุ้นสม่ำเสมอผ่าน KS DCA" หุ้นแนะนำสำหรับออมหุ้นแบบ DCA 3Q65
23 กรกฎาคม 2565

"ออมหุ้นสม่ำเสมอผ่าน KS DCA"
หุ้นแนะนำสำหรับออมหุ้นแบบ DCA 3Q65
ADVANC
• โอกาสที่จะมีการควบรวมกิจการระหว่าง DTAC และ TRUE ยังสูง ซึ่งจะทำให้เหลือผู้ประกอบการเพียง  2  ราย มองเป็นบวกต่อกลยุทธ์การฉวยโอกาสของ ADVANC เนื่องจากจะช่วยให้เกิดความได้เปรียบในการแข่งขัน 
•ข้อเสนอรวมกิจการ TTTBB และ JASIF ของ ADVANC จะทำให้สงครามราคาสิ้นสุดลงและเกิดการรวมตลาดในกลุ่ม fixed broadband (FBB)  โดยเราคาดโอกาส 75% ที่ดีลนี้จะเกิด  คาดจะมี upside ต่อราคาเป้าหมายทางพื้นฐานปัจจุบันอยู่ที่  249.45 บาท (จะบวกเพิ่มอีก  10.6 บาทแต่ยังไม่รวมประมาณการจนกว่า JASIF จะจัด EGM)
•Valuation น่าสนใจ เนื่องจากขณะนี้ ADVANC ซื้อขายที่ EV/EBITDA อยุ่ที่ 7.76 เท่า ในปี 2022 และ 7.2 เท่าในปี 2023 ถูกกว่า TRUE ซึ่ง EV/EBITDA อยุ่ที่ 8.0 เท่า ในปี 2022 และ 7.4 เท่าในปี 2023 และหลัง ควบรวม TRUE – DTAC คาดจะเห็นการ Rerate PER ขึ้นจากทิศทางอุตสาหกรรมที่ดีขึ้น
CBG 
• ปัจจัยหนุนการเติบโตในปี 2565-66 จาก 1) จุดแข็งเรื่อง Branding ของเครื่องดื่มชูกำลัง  2.) การบริโภคในประเทศที่ฟื้นตัวขึ้นหนุนจากการประกาศให้โควิด-19 เป็นโรคประจำถิ่น  และรายได้ภาคเกษตรยังทรงตัวสูง ล่าสุด  พ.ค. 2565 แข็งแกร่ง (+21.6% YoY    3) การเปิดตัวเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพและสินค้า CBD ใหม่ 4) ยอดขายในต่างประเทศที่ฟื้นตัวขึ้นทั้งในกลุ่มประเทศ CLMV คาดว่ายอดขายในกัมพูชาและเมียนมาจะเท่ากับระดับของปี 2563  และจีน  4) การขยายตลาดไปยังเวียดนาม
•ต้นทุนการผลิตผ่านจุดสุงสุด(Peak)  และเริ่มปรับลงโดยราคาอลูมิเนียม ซึ่งเป็นต้นทุนของบริษัทปรับลงนับจากจุดสูงในรอบ 52 สัปดาห์ลงมาแล้วราว 36%  
CPN
•  การเติบโตระยะกลาง –ยาว ชัดเจน  CPN ประกาศแผนธุรกิจ 5 ปี ขยายพื้นที่เช่า 100% โดยเตรียมลงทุนเงินจำนวน 1.2 แสนลบ. เพิ่มจำนวนโครงการเป็น 2 เท่า จาก 89 โครงการ ในไตรมาส 1/2565 เป็น 186 โครงการ ภายในปี 2569 
• บริษัทได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงจำกัด  และมีปัจจัยหนุนจากการกลับมาของนักท่องเที่ยวต่างชาติขาเข้าที่เร็วกว่าที่คาด จะทำให้ CPN สามารถลดอัตราส่วนลดค่าเช่าพื้นที่โดยรวมได้เร็วกว่าคาด จะสร้าง Upside risk ต่อประมาณการ
LH
•LH ถือเป็นหนึ่งในหุ้นปันผลสูง (Dividend Yields 5.95%)
•เป็นหุ้นหนึ่งในธีม reopening จากห้าง Terminal21 และ การกลับเข้ามาของนทท.ต่างชาติ
•ยอดขายบ้านเดี่ยวเน้น High segment เน้นกลุ่มรายได้สูง ผลกระทบจากเงินเฟ้อที่สูงในเวลานี้จึงจำกัดกว่า
•2Q22 preview กำไรคาดโต YoY จากธุรกิจโรงแรม รีเทลและเงินลงทุนที่ฟื้นตัว และ QoQ จากรายได้ธุรกิจบ้านที่โตต่อเนื่อง
BGRIM
•BGRIM มีโรงไฟฟ้าประเภท SPP ประมาณ 70-75% ของ PPA ทั้งหมด ฉะนั้นจึงได้ประโยชน์จากการปรับค่า Ft  โดยตรง
•เราคาดว่ากำไรไตรมาส 1Q22 จะเป็นจุดต่ำสุดของปีเนื่องจากราคาก๊าซธรรมชาติค่อนข้างทรงตัว ในขณะที่ค่า Ft กำลังทยอยปรับเพิ่มขึ้น (ราวๆ 90-100 สตางค์)
•กลุ่มโรงไฟฟ้าคือกลุ่ม Defensives ท่ามกลางความกลัวศก.โลกถดถอย รวมถึงได้ประโยชน์จาก Bond yields ที่ปรับลดลง
สนใจลงทุน "ออมหุ้น" กับ KS DCA >> https://bit.ly/3OgElzD
#KSecurities #KS #KSDCA #DCA #ออมหุ้น #ลงทุน
ติดตามข้อมูลข่าวสารจาก KS ได้ที่ :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp