BCP อาจมีดีลซื้อกิจการครั้งใหญ่
3 มกราคม 2566

BCP อาจมีดีลซื้อกิจการครั้งใหญ่
-หนังสือพิมพ์ข่าวหุ้นรายงานว่า BCP จะซื้อหุ้น ESSO ที่ 12-14 บาท/หุ้น หากเกิดขึ้นจริงเรามีมุมมองบวกต่อดีลนี้ แต่แหล่งเงินสำหรับดีลเป็นเรื่องที่สำคัญที่สุดสำหรับ BCP ในการซื้อครั้งนี้
-เราคิดว่ากรอบราคาที่ 12-14 บาท สมเหตุสมผล ขณะที่คาดจะเห็นการผนึกกำลังในการดำเนินงานที่ชัดเจนและลดผลกระทบจากปัจจัยเสี่ยงในการย้ายโรงกลั่น BCP
-t profit run” สำหรับ ESSO ขณะที่แนะนำให้ “ซื้อ” BCP หากราคาหุ้นลดลง ไม่คาดว่าจะเห็นการเพิ่มทุนตรง ๆ เพื่อการซื้อในครั้งนี้
หากดีลนี้เกิดขึ้นจริงจริง เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการซื้อกิจการครั้งนี้จาก
-การผนึกกำลังของการดำเนินงานที่คาดจะเห็นอย่างชัดเจน เช่น เทคโนโลยีการกลั่นที่แตกต่างกันของทั้งสองโรงกลั่นจะช่วยเสริมความยืดหนุ้นของ BCP นอกจากนี้ ต้นทุนขนส่งน้ำมันดิบ BCP จะลดลงจากการใช้ระบบรับน้ำมันดิบของ ESSO ไปยังโรงกลั่นของ BCP อีกทั้ง ยังมีประโยชน์ร่วมในการดำเนินงานของธุรกิจน้ำมันค้าปลีก
-ความประหยัดต่อขนาดที่เพิ่มขึ้นสำหรับโรงกลั่นของทั้ง 2 บริษัทและโอกาสที่เพิ่มขึ้นของ BCP ในการขยายธุรกิจโรงกลั่นและน้ำมันค้าปลีก (โรงกลั่นของ ESSO มีปัญหาคอขวด ขณะที่โรงกลั่นของ BCP ไม่สามารถขยายกำลังการผลิตเพิ่มได้อีกจากพื้นที่ที่จำกัด)
-ผลกระทบที่น้อยลงหากโรงกลั่นของ BCP ต้องย้ายฐานการผลิตในอนาคต
มุมมอง KS
Let profit run สำหรับ ESSO และคงคำแนะนำ “ซื้อ” BCP
เราเชื่อว่าราคาหุ้น ESSO จะปรับเพิ่มขึ้นถึงกรอบบนของกรอบราคาซื้อขายดีลนี้ ดังนั้น เราจึงแนะนำให้นักลงทุนซึ่งถือหุ้น ESSO อยู่แล้วให้ “let profit run” ไปจนราคา 14 บาท ขณะเดียวกัน เราแนะนำให้นักลงทุน “ซื้อหุ้น BCP หากราคาลดลง” ในกรณีที่นักลงทุนเชื่อว่าราคาซื้อกิจการจะต่ำกว่าราคาที่ข่าวเสนอหรือมีเทคนิคทางการเงินอื่น ๆ เพื่อนำมาเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับดีลนี้โดยไม่ต้องเพิ่มทุน
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #ENERGY #BCP