MTC : กลยุทธ์เชิงรุกอย่างเช่นเคย
21 พฤษภาคม 2565

MTC : กลยุทธ์เชิงรุกอย่างเช่นเคย
-ผู้บริหารยังคงกลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกในช่วงปี 2565-67 โดยคาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะโตกว่า 30% ในปี 2565 โดยตั้งเป้าเงินกู้ 4 ปี ไว้ที่ 2 แสนลบ.
-เนื่องจาก NPL เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้บริหารจึงจัดการด้วยนโยบายการอนุมัติที่เข้มงวดขึ้นและปริมาณ NPL คาดว่าจะคงที่มากขึ้นหรือลดลงในไตรมาส 2-3/2565
-ต้นทุนทางการเงินยังบริหารจัดการได้ เนื่องจากหุ้นกู้ใหม่ที่จะออกทดแทนของเก่ายังมีดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าเดิม คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่ 61 บาท
มุมมอง KS
เรามีมุมมองที่เป็นกลาง ถึงแม้ว่ากำไรจะแตะจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 1/2565 แต่เรามองเห็นความเสี่ยงของหนี้เสีย (NPL) และคุณภาพกำไรที่อ่อนแอลงจากอัตราสำรองต่อหนี้สูญ (coverage ratio) ที่ลดลง จากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง เรามองว่ามูลค่าหุ้นปัจจุบันค่อนข้างถูก โดยหุ้น MTC ซื้อขายที่ PBV ปี 2565 ที่ 3.3 เท่า หรือเท่ากับ 2.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PBV ในอดีต ขณะที่โมเมนตัมของกำไรมีแนวโน้มดีขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป ซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #MTC
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp