HENG : ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
25 กุมภาพันธ์ 2565

HENG : ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
-เป้าปี 2565 ของ HENG เป็นไปในเชิงบวก จากเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่ออย่างแข็งแกร่งที่ 25-30% และอัตราส่วน NPL ที่ดีขึ้นเป็น 3.1% ลดลงจาก 3.4%
-ผู้บริหารมีแผนจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อตัวใหม่ สินเชื่อดิจิทัลในช่วงปลายปี 2565 โดยกำลังอยู่ระหว่างขอใบอนุญาตจาก ธปท. คาดเสร็จสิ้นภายในสิ้นปี 2565
-เราคาดกำไรจะเติบโตแข็งแกร่งขึ้นมากที่ 63% ในปี 2565 จากการเติบโตของสินเชื่อและความสามารถในการกำกำไรที่ดีขึ้น แนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 5.7 บาท
เราคาดว่า HENG จะรายงานกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในปี 2565 ที่ 63% คิดเป็น 576 ลบ. จากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่สูงขึ้น และสัดส่วนต้นทุน/รายได้ที่ลดลงจากการประหยัดต่อขนาด
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 5.7 บาท ถึงแม้ HENG จะซื้อขายอิงตาม PER ปี 2565 ที่ 29 เท่า แต่เราคาดว่า PER จะลดลงอย่างมีนัยเป็น 21 เท่า/18 เท่าในปี 2566-67 จากการเติบโตของสินเชื่อที่คาดว่าจะแข็งแกร่งที่ 36%/22% ในปี 2566-67
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #HENG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp