AEONTS : กำไรเกินคาดแต่กังวลเรื่องคุณภาพสินทรัพย์
8 กรกฎาคม 2565

AEONTS : กำไรเกินคาดแต่กังวลเรื่องคุณภาพสินทรัพย์
-AEONTS รายงานกำไรไตรมาส 1QFY66 ที่ 1.1 พันลบ. (+22% QoQ/-3% YoY) สูงกว่าประมาณการของเรา 17% จากกำไรจากการขาย NPL และ ECL ที่ลดลง
-PPOP ปรับตัวดีขึ้น QoQ และ YoY ตามคาดจากสินเชื่อที่โตขึ้น และสัดส่วนต้นทุน/รายได้ที่ลดลง คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอกว่าที่คาดจากการก่อตัวของ NPL ใหม่
-คาดกำไรไตรมาส 2QFY66 จะเติบโตแข็งแกร่ง YoY แต่ลดลง QoQ จาก credit cost ที่สูงขึ้น เราจะทบทวนสมมติฐานของเราเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์เร็ว ๆ นี้
มุมมอง KS
ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 249 บาท เราจะทบทวนสมมติฐานของเราเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์อีกครั้งในเร็ว ๆ นี้ หลังจากหารือกับฝ่ายบริหารเกี่ยวกับแนวโน้มในครึ่งปีหลัง เราเชื่อว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลง 14% ในเดือนที่ผ่านมา (เทียบกับดัชนี SET Index ที่ -7%) ได้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์และผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นต่อต้นทุนของเงินทุนแล้ว ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ PER ปี FY2566 ที่ 9 เท่า และ PBV ที่ 1.8 เท่า สอดคล้องกับค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง 17 ปี
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #AEONTS
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp