AMANAH : มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง
30 ธันวาคม 2564

AMANAH : มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง
-ความเสี่ยงจากเพดานดอกเบี้ยของ สคบ.ลดลง การผนึกกำลังกับ iBank ถูกรับรู้ และการเปิดสาขาใหม่จะช่วยขับเคลื่อนการเติบโต
-กำไรสุทธิปี 2564 อยู่ที่ 308 ลบ. ส่วนกำไรสุทธิปี 2565 จะอยู่ที่ 335 ลบ. และ 382 ลบ.ในปี 2566 จากการเติบโตของสินเชื่อที่ 14.1% และ 13.6% ตามลำดับ
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ลดลงเป็น 6.4 บาท โดยมี upside 25.49%
คาดว่าผลประกอบการทางการเงินของ AMANAH ในไตรมาส 4/2564 จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในทุกพื้นที่ โดยกำไรสุทธิในไตรมาสนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 78 ลบ. เพิ่มขึ้น 10% QoQ และ 1% YoY
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” AMANAH โดยลดราคาเป้าหมายลงเป็น 6.40 บาท เรามองว่า AMANAH เป็นหุ้นที่ถูกตีราคาต่ำเกินไปและมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยมี downside risk และความไม่แน่นอนในอนาคตที่ค่อนข้างต่ำ หากเปรียบเทียบกับบริษัทคู่แข่ง P/BV ปี 2565 ของ AMANAH อยู่ที่ 2.68 เท่า ขณะที่ของกลุ่มบริษัทคู่แข่งอยู่ที่ 3.45 เท่า ซึ่งแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น AMANAH ถูกเกินไป
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #AMANAH
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp