KS Asset Allocation : ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว หรือ แค่ปรับตัวขึ้นจากตลาดหมี
5 กันยายน 2565

KS Asset Allocation : ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว หรือ แค่ปรับตัวขึ้นจากตลาดหมี
บทวิเคราะห์ของเราเน้นไปที่
1) ความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยบรรเทาลง
2) การปรับคาดการณ์ GDP ที่คละกัน
3) การเข้าสู่ฤดูหนาว
4) การท่องเที่ยวไทยที่กลับมาคึกคัก
มุมมองของเรา
1) มีมุมมองเป็นกลางต่อตลาดหุ้นหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจและสงครามระหว่างรัสเซีย-ยูเครน
2) ลดน้ำหนักการลงทุนในตราสารหนี้ ลงเล็กน้อยจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลาง
3) มีมุมมองเป็นกลางต่อทรัพย์สินทางเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ต
น้ำหนักการลงทุนในทรัพย์สิน
เราลดน้ำหนักการลงทุนในเงินสดลงเล็กน้อยจากความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่บรรเทาลงกอปรกับอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลง สำหรับตลาดตราสารหนี้ เรามองว่าตลาดรับรู้เรื่องอัตราเงินเฟ้อผ่านอัตราตอบแทนแล้ว เรามองว่าตราสารหนี้น่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีว่าการถือเงินสด เราเพิ่มคำแนะนำต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นกลางจากตัวเลขเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและลดน้ำหนักการลงทุนในจีนลงเล็กน้อยจากตลาดอสังหาฯ ที่อ่อนตัวลงและนโยบายโควิดเป็นศูนย์ เราคงมุมมองเป็นกลางต่อกลุ่มทองคำและ REIT จากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
กองทุนแนะนำ
กองทุนที่มีการเติบโตที่มีคุณภาพและมีนโยบายสนับสนุน
TMBGQG เพราะเป็นกองที่ถือครองหุ้นที่มีการเติบโตที่มีคุณภาพ เช่น Microsoft, Apple, Alphabet, UnitedHealth และ VISA ซึ่งมีแรงเสียดทานต่อตลาดที่ผันผวน
K-CLIMATE เพราะเป็นกองในธีมการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศในเมกะเทรนด์และมีนโยบายสนับสนุน
กองทุนที่สวนทางตลาด
TMBEG (สหภาพยุโรปรวมสหราชอาณาจักร) และ K-EUX (EURO STOXX50)
เนื่องจาก 1) มูลค่าหุ้นของตลาดสหภาพยุโรปน่าดึงดูดใจ 2) K-EUX มุ่งเน้นไปยังบริษัทขนาดใหญ่ 50 อันดับแรกในสหภาพยุโรป เช่น ASML, LVMH, LINDE, TOTAL ENERGIES และ SAP และ 3) รายงาน EPS ไตรมาส 2/2565 ที่แข็งแกร่ง
กองทุนในประเทศจีน
▪PCGREEN (พลังงานสะอาดและมุ่งเน้นไปยังรถยนต์ไฟฟ้า) และ M-CHINA (อิงวัฎจักรในจีน)
จาก 1) มูลค่าหุ้นที่ไม่แพง 2) มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลจีนและ 3) นโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย
กองทุนกลุ่มโภคภัณฑ์
K-OIL จากราคาน้ำมันที่ลดลงตามความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยและดีลของอิหร่าน นอกจากนี้ ความเสี่ยงขาลงมีน้อย แต่โอกาสขาขึ้นมีมากกว่า จากสงครามรัสเซีย-ยูเครน การลดปริมาณการผลิตของกลุ่ม OPEC+ และการเข้าสู่ฤดูหนาว
K-GOLD (SPDR Gold Trust) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เศรษฐกิจถดถอย ตลาดหุ้นปรับตัวลงและสงคราม
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #AssetAllocation #FUND #Strategy