CHASE เข้าสู่ปีที่ดี
24 มีนาคม 2566

CHASE เข้าสู่ปีที่ดี
ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ 15% และการเติบโตของกำไรสุทธิ 30-35% ในปี 2566 เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2566 ลง 15%
การจัดเก็บเงินสดเติบโตอย่างต่อเนื่อง YTD จากอุตสาหกรรมการท่องเที่ยวที่ดีขึ้นและเปิดโอกาสให้คนหางานได้ ผู้บริหารกล่าวว่า CHASE มีการจัดเก็บเงินสดเพิ่มขึ้นในเดือนม.ค. – ก.พ. 2566 และดีกว่าผลประกอบการในไตรมาส 4/2565 เล็กน้อย ด้วยเหตุนี้ เราคาดว่า CHASE จะสามารถสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาส 1/2566 จากการจัดเก็บเงินสดที่เพิ่มขึ้นและการลด ECL
การลงทุนใน NPLs เป็นไปตามแผน นอกจากนี้ จากแนวโน้มการจัดเก็บเงินสดที่แข็งแกร่ง ผู้บริหารกล่าวว่า CHASE เพิ่งชนะการประมูลพอร์ตหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) จากสถาบันการเงินสำหรับ NPL สินเชื่อเช่าซื้อ ผู้บริหารกล่าวว่าใช้งบลงทุนไปแล้ว 10-15% ในปี 2566 จำนวน 1.0 พันลบ. อีกทั้งผู้บริหารมองว่าราคาซื้อ NPL จะถูกกว่าปี 2565 จากอุปทาน NPL ของสถาบันการเงินที่สูงขึ้น
ปัญหาด้านการตั้งสำรองทางบัญชีได้รับการแก้ไข ความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้นในปี 2566 เป็นต้นไป ในปี 2565 CHASE รายงาน ECL ที่สูงขึ้นอย่างมากจากความล่าช้าในการจัดเก็บเงินสดจากพอร์ต NPL ในปี 2564 จากปัญหาฐานข้อมูล ผู้บริหารกล่าวว่าปัญหาดังกล่าวได้รับการแก้ไขแล้วและการจัดเก็บเงินสดจากพอร์ต NPL ในปี 2564 เพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาส 4/2565 และทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนก.พ. 2566 เราคาดว่า ECL จะลดลงในปี 2566 เป็นต้นไป และ NPM จะเพิ่มขึ้นเป็น 26-28% ในปี 2566-2568
มุมมอง KS
เราคาดว่ากำไรจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งด้วย CAGR ที่ 30% ในปี 2566-2568 เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 3.74 บาท จาก 3.8 บาท
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #CHASE