IIG : คาดกำไรแตะจุดต่ำสุดใน 4Q65
6 กุมภาพันธ์ 2566

IIG : คาดกำไรแตะจุดต่ำสุดใน 4Q65
-คาดกำไรปกติ 4Q65 ที่ 20 ลบ. ลดลง 8% QoQ และ 18% YoY โดยกำไรปกติที่ลดลงทั้ง QoQ และ YoY น่าจะมาจาก GPM ที่ลดลงเป็นหลัก
-คาดกำไรปกติแตะจุดต่ำสุดใน 4Q65 ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดว่าจะดีขึ้นตั้งแต่ 1Q66 เป็นต้นไป
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ IIG แต่ปรับลดราคาเป้าหมายจาก 52.75 บาท เป็น 50.84 บาท สะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรปี 2565-2567 ของเรา
คาดกำไรดีจะขึ้นใน 1Q66
เราคาดว่าอัตรากำไรจะดีขึ้นใน 1Q66 หลังจากการควบรวมกิจการกับแลนซิ่ง โฮลดิ้ง (Lansing Holding) ซึ่งเป็นบริษัทเอาท์ซอร์สด้านไอที ซึ่งน่าจะช่วยลดค่าใช้จ่ายในการจ้างบุคคลภายนอกของ IIG ในขณะเดียวกัน เราคาดว่าการเติบโตของรายได้ในปี 2566 จะยังคงแข็งแกร่งที่ 57% YoY
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ IIG แต่ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 50.84 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับลดประมาณการกำไรปี 2565-2567 ของเรา แม้เราคาดว่ากำไรใน 4Q65 จะอ่อนแอ แต่เราคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวของอัตรากำไรขั้นต้นตั้งแต่ 1Q66 เป็นต้นไป และเราคาดว่า backlog ที่แข็งแกร่งจะช่วยให้ IIG รายงานกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 1Q66
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #IIG