Review งบ 2Q22 : ORI BRI
18 สิงหาคม 2565

Review งบ 2Q22 : ORI BRI
ORI กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่
ORI รายงานกำไรไตรมาส 2/2565 ที่ 1.15 พันลบ. เพิ่มขึ้น 36% YoY และ 57% QoQ ซึ่งสูงกว่าที่เราคาด 23% และสูงกว่าที่ตลาดคาด 19%
กำไรจากการต่อรองราคาซื้อโรงแรม 3 แห่งจาก ERW เป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดความคาดเคลื่อนระหว่างกำไรล่าสุดกับคาดการณ์ของเรา การดำเนินงานอื่นตามคาด
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 12.5 บาท แนวโน้มครึ่งปีหลังจะดีกว่าในครึ่งปีแรก ORI ประกาศ DPS ในครึ่งปีแรก 0.15 บาท XD วันที่ 26 ส.ค.
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 12.5 บาท นอกจากกำไรไตรมาส 2/2565 ที่แข็งแกร่งแล้ว ORI ยังประกาศ DPS ระหว่างกาลครึ่งปีแรกที่ 0.15 บาทอีกด้วย XD กำหนดไว้เป็นวันที่ 26 ส.ค
BRI กำไรทำสถิติสูงสุดใหม่
BRI รายงานกำไรไตรมาส 2/65 ที่ 376 ลบ. เพิ่มขึ้น 140% YoY และ 7% QoQ เป็นไปตามคาด กำไรในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 55% ของประมาณการปี 2565 ของเรา
กำไรรายไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุดใหม่นี้ ไม่เพียงแต่จะไดัรับแรงหนุนจากทั้งรายได้และ GPM ที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังหนุนโดยกำไรจาก JV ที่จัดตั้งขึ้นใหม่อีกด้วย
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ”  BRI และ TP ที่ 13.0 บาท โครงการใหม่จำนวนมากในครึ่งปีหลังและกิจการร่วมทุนใหม่ๆ จะเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนกำไรและราคาหุ้น
มุมมอง KS
และราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 13.0 บาท หุ้น BRI ขณะนี้ซื้อขายอิงตาม PER ปี 2565 ที่เพียง 6.9 เท่า และยังเสนออัตราตอบแทนเงินปันผลปี 2565 ที่ค่อนข้างดีที่
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #ORI #BRI
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp