SAWAD : มองหาธุรกิจที่มีอัตราตอบแทนสูงมากขึ้น
18 พฤศจิกายน 2564

SAWAD : มองหาธุรกิจที่มีอัตราตอบแทนสูงมากขึ้น
เรามีมุมมองบวกเล็กน้อยหลังจากการประชุมนักวิเคราะห์กับ SAWAD จากอุปสงค์สินเชื่อที่ฟื้นตัวขึ้นและกำไรจากธุรกิจใหม่ในปี 2565
SAWAD ตั้งเป้าเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อสำหรับการซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้าในไตรมาส 1/2565 ซึ่งจะช่วยหนุนทั้งปริมาณและอัตราตอบแทนสินเชื่อให้สูงขึ้นในปี 2565
เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 จะขยายตัวขึ้น QoQ จากแนวโน้มสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้นและ opex ที่ลดลง แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 74 บาท
SAWAD เตรียมเปิดตัวธุรกิจสินเชื่อใหม่ซึ่งเป็นสินเชื่อสำหรับการซื้อเครื่องใช้ไฟฟ้าในบ้านโดยกลุ่มลูกค้าเป้าหมายคือลูกค้าที่เข้าไม่ถึงสินเชื่อจากธนาคาร ผู้บริหารตั้งเป้าสินเชื่อจากธุรกิจสินเชื่อใหม่นี้อยู่ที่ราว 2.0 พันลบ. ในปี 2565 และคาดจะแตะระดับ 1.0 หมื่นลบ. ภายใน 5 ปี บริษัทฯ คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ราว 50%
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 74 บาท เราชอบ SAWAD จากกลยุทธ์ธุรกิจในเชิงรุกที่ตั้งเป้าเพิ่มพอร์ตสินเชื่อและการเป็นพันธมิตรกับ GSB ขณะที่มูลค่าหุ้นไม่แพงเพราะซื้อขายด้วย PBV ปี 2565 ที่ 3.3 เท่า ซึ่งอยู่ที่ราว 1.0SD ต่ำกว่า PBV เฉลี่ยในอดีต
KS #KSecurities #SAWAD
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp