กลุ่มธุรกิจบริหารหนี้เสีย AMC กำไร 3Q65 สะท้อนการฟื้นตัวอย่างช้า ๆ
14 พฤศจิกายน 2565

กลุ่มธุรกิจบริหารหนี้เสีย AMC กำไร 3Q65 สะท้อนการฟื้นตัวอย่างช้า ๆ
กำไรไตรมาส 3/65 ของกลุ่ม AMC ปรับตัวดีขึ้น YoY ลดลง QoQ สอดคล้องกับประมาณการของเราและตลาด ยกเว้น CHAYO ที่พลาดเป้าประมาณการของเรา
การจัดเก็บเงินสดไตรมาส 3/65 ปรับดีขึ้น เราคาดว่าการเก็บเงินสดจะดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาส 4/65 การลงทุนใน NPL ยังคงซบเซา
เรายังคงมีมุมมองเชิงลบต่อกลุ่ม AMC จากการแข่งขันที่สูงขึ้น เราชอบ BAM มากกว่า JMT และ CHAYO จากการมูลค่าหุ้นที่ถูกกว่า
มุมมอง KS
คงมุมมองเชิงลบต่อกลุ่ม AMC เนื่องจากเราคาดว่าการแข่งขันในการประมูลที่สูงขึ้นในอุตสาหกรรมจะทำให้ราคา NPL เพิ่มขึ้น และยากต่อการเพิ่มพอร์ต NPL แม้ว่ากลุ่มธุรกิจนี้จะได้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้น เราชอบ BAM มากกว่า JMT และ CHAYO เนื่องจาก
1) BAM มีการประเมินมูลค่าที่ถูกกว่ามากเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
2) เราคาดว่า BAM จะมี upside ต่อราคาเป้าหมายของเราที่สูงกว่า
3) BAM จะอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับตัวดีขึ้นมากกว่า CHAYO และ JMT
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #AMC