Review งบ 3Q64 : CPN SF
11 พฤศจิกายน 2564

Review งบ 3Q64 : CPN SF
CPN : มองข้ามกำไรที่อ่อนแอใน 3Q64
CPN รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2564 ที่ 229 ลบ. ลดลง 90.8% YoY และ 81.9% QoQ ต่ำกว่าประมาณการของเราและตลาด 58.0% และ 77.9% ตามลำดับ
กำไรที่ต่ำผิดปกตินี้เป็นผลจากมาตรการล็อกดาวน์ ดังนั้น จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ที่ลดลงจะทำให้ผลประกอบการดีขึ้นชัดเจนตั้งแต่ไตรมาส 4/2564 เป็นต้นไป
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 เป็น 65.0 บาท จาก 64.5 บาท หลังรวมผลประกอบการของ SF เข้ามาในประมาณการของ CPN
SF : โควิด-19 ฉุดกำไร 3Q64
SF รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/64 ที่ 123 ลบ. ลดลง 54.1% YoY และ74.2% QoQ หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติลดลง 95.8% YoY และ 88.2% QoQ
รายได้และส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดกำไรลงเนื่องจากจำนวนคนเดินห้างของทั้ง SF และเมกะบางนาลดลงในเดือนก.ค.-ส.ค. ช่วงที่มีการล็อกดาวน์
ขณะนี้หุ้น SF อยู่ในระหว่างขั้นตอนการเพิกถอนหลักทรัพย์จดทะเบียนออกจากตลาดหลักทรัพย์ คงคำแนะนำ “ถือ” SF ด้วยราคาเป้าหมายเดิมปี 2565 ที่ 12.0 บาท
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp