PTTEP : คาดกำไร 2Q65 แข็งแกร่งขึ้น
18 กรกฎาคม 2565

PTTEP : คาดกำไร 2Q65 แข็งแกร่งขึ้น
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP ที่ 175 บาท จาก TSR ที่ 12% และแนวโน้มกำไรปี 2565 ที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงที่สำคัญคือสภาพเศรษฐกิจและตัวคูณมูลค่าหุ้น
-คาดกำไร 2Q65 ที่ 1.97 หมื่นลบ. ดีขึ้น YoY/QoQ จาก ASP และปริมาณขายที่สูงขึ้น และผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงลดลง แนวโน้มกำไร 3Q65 ยังคงแข็งแกร่ง
-ความเสี่ยงต่อหุ้น PTTEP ไม่ใช่ระดับกำไร แต่เป็นความผันผวนของตัวคูณมูลค่าหุ้น ซึ่งขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจและความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย
มุมมอง KS
เรามีมุมมองในแง่ดีแต่เพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นสำหรับ PTTEP จากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2565 แต่ราคาหุ้นอาจมีความผันผวนสูงขึ้นตามความเป็นไปได้ที่จะเกิดสภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐอเมริกาและยุโรป (33-45%) ด้วยผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมที่ 12% เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” PTTEP ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 อิงด้วยวิธีคิดลดเงินสด (DCF) ที่ 175.0 บาท
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #PTTEP
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp