ERW แนวโน้มที่แข็งแกร่งรออยู่
15 กันยายน 2565

ERW แนวโน้มที่แข็งแกร่งรออยู่
RevPar เดือนก.ค. ดีขึ้น 41% จากไตรมาส 2/2565 ประกอบด้วย ADR 2,522 บาท (+20% จากไตรมาส 2/2565) และ OCR 65% (+10 ppts จากไตรมาส 2/2565)
คาดว่าอัตรากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นเป็น 9.3% ในปี 2567 จาก 7.3% ในปี 2562 สาเหตุหลักมาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจาก HOP Inn
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นเป็น 4.56 บาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2565-2566 ขึ้น 116% และ 18% 
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” โดยให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นที่ 4.56 บาท จากเดิม 4.00 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับประมาณการกำไรของเรา เราคำนวณราคาเป้าหมาย ERW ที่ 4.56 บาท โดยอ้างอิงจาก EV/EBITDA ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 16.07 เท่า ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ย 5 ปีของตลาดที่คาดการณ์ล่วงหน้า 12 เดือนสำหรับ EV/EBITDA  ของคู่แข่งในประเทศ
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #ERW