JWD : เข้าสู่ช่วงฤดูกาลงานมาก
23 สิงหาคม 2565

JWD : เข้าสู่ช่วงฤดูกาลงานมาก
-เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ JWD และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2566 เป็น 19.5 บาทจาก 18.0 บาท เพื่อสะท้อนมูลค่า Alpha และธุรกิจห้องเย็นที่สูงขึ้น
-ผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังคาดจะดีขึ้นกว่าครึ่งปีแรก เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของหลาย ๆ ธุรกิจและมีปัจจัยหนุนจากผลตอบแทนของการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
-แม้ว่า TMS ESCO และ PPSP จะช่วยขับเคลื่อนกำไร แต่ความคืบหน้าของ Fuze Post Alpha และ Store It! ก็มีความสำคัญเช่นกัน โครงการใหม่ถือเป็นประเด็นบวก
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP กลางปี 2566 ที่ 19.5 บาท ปรับเพิ่มจาก 18.0 บาท โดย 1.3 บาท มาจาก Alpha หลังเราเปลี่ยนสมมุติฐานของพื้นที่ที่ให้เช่าได้และการขายในช่วง10 ปีข้างหน้าเป็น 150K ตร.ม. จาก 62K ตร.ม. ส่วนอีก 0.2 บาท มาจากผลการดำเนินงานที่ดีกว่าที่คาดไว้ของธุรกิจร่วมทุนห้องเย็นและมูลค่าที่เพิ่มขึ้นจาก Fuze Post ที่เราเพิ่งรวมเข้ามาในประมาณการ ทิศทางที่ดีขึ้นของกำไรครึ่งปีหลังและความคืบหน้าของการลงทุนใหม่ สนับสนุนคำแนะนำของเรา
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #JWD
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp