DUSIT : การดำเนินงานธุรกิจโรงแรมยังคงแข็งแกร่ง
8 กุมภาพันธ์ 2565

DUSIT : การดำเนินงานธุรกิจโรงแรมยังคงแข็งแกร่ง
คาดว่า DUSIT จะรายงานผลขาดทุนปกติไตรมาส 4/2564 ที่ 319 ลบ. ต่ำกว่าผลขาดทุน 430 ลบ. ในไตรมาส 3/2564 และ 432 ลบ. ในไตรมาส 4/2563
-ประมาณการ RevPar ไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 1,708 บาท ประกอบด้วย OCR ที่ 50.2% (+7.5 ppts QoQ) และ ADR ที่ 3,402 บาท (+44% QoQ)
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 13.87 บาท และคงมุมมองเชิงบวกต่อ DUSIT จาก OCR ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่ง
เราคาดว่ารายได้จากธุรกิจอาหารที่สูงขึ้นจะชดเชยรายได้จากโรงแรมที่ลดลงบางส่วน ทั้งนี้ เราคาดว่าโรงแรมในมัลดีฟส์จะยังคงมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1/2565 เนื่องจากเราเชื่อว่ามัลดีฟส์เป็นจุดหมายปลายทางที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด-19 ค่อนข้างน้อย
มุมมอง KS
คงแนะนำ “ซื้อ” DUSIT ด้วยราคาเป้าหมายที่ 13.87 บาท เราคงมุมมองเชิงบวกต่อ DUSIT จาก OCR ในประเทศที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่ง ขณะที่การดำเนินงานในต่างประเทศทำได้ดีทั้งในมัลดีฟส์และฟิลิปปินส์ นอกจากนี้ เรายังคาดว่าธุรกิจการศึกษาและธุรกิจอาหารจะฟื้นตัวในไตรมาส 1/2565 ซึ่งจะช่วยชดเชยรายได้จากโรงแรมที่ลดลงบางส่วน
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #DUSIT
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp