ASK : กำไรทำจุดสูงสุดใหม่
15 พฤศจิกายน 2564

ASK : กำไรทำจุดสูงสุดใหม่
ASK รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2564 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 314 ลบ. เพิ่มขึ้น 35.8% YoY และ 16.8% QoQ สอดคล้องกับที่เราคาดไว้ที่ 310 ลบ.
PPOP เติบโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากสินเชื่อที่เติบโตแข็งแกร่งและสัดส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง คุณภาพสินทรัพย์อ่อนตัวลงเล็กน้อยแต่มีเหตุผลที่อธิบายได้
เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 จะเติบโตขึ้นอีกด้วยปัจจัยหนุนหลักจาก 1) สินเชื่อที่เติบโตขึ้นจากสถานการณ์โควิด-19 ที่คลี่คลายลงและสภาวะเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในไตรมาส 4/2564 ซึ่งคาดจะช่วยกระตุ้นให้ฤดูขายรถบรรทุกเติบโตยิ่งขึ้นไปอีก 2) รายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นจากสินเชื่อที่เติบโตขึ้นและ 3) ค่าใช้จ่าย ECL ที่ลดลงเมื่อเทียบกับฐานที่สูงในไตรมาส 2-3
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ASK ด้วยราคาเป้าหมายเดิมกลางปี 2565 ที่ 50.0 บาท เราชอบ ASK จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งหนุนจากกลยุทธ์การเพิ่มการเติบโตเชิงรุกกอปรได้รับกับการสนับสนุนด้านการเงินจาก Chialease Group
KS #KSecurities #ASK
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp