บอร์ด กสทช.ให้ TRUE-DTAC ควบรวม
25 ตุลาคม 2565

บอร์ด กสทช.ให้ TRUE-DTAC ควบรวม
พร้อมกำหนดเงื่อนไขปฏิบัติตามเพื่อเยียวยาและรักษาผลประโยขน์ของผู้ใช้บริการ
มุมมองของเรา
.เราเชื่อว่าการควบรวมกิจการที่ล่าช้าไป 1 เดือนน่าจะไม่มีผลกระทบต่อปัจจัยพื้นฐาน
เราเชื่อว่าศาลจะไม่ระงับข้อตกลงควบรวมกิจการ
การคำนวณของเราแสดงให้เห็นว่าค่าบริการในปัจจุบัน (เสียงและข้อมูล) ต่ำกว่าอัตราเพดานของ กสทช. ที่ 21.7% และ 18.8%
เราเชื่อว่า mergeco จะสามารถรวมจำนวนเสาสัญญาณได้ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อค่าใช้จ่ายการลงทุน (Capex) / ค่าใช้จ่ายการดำเนินงาน (OPEX)
เราเชื่อว่าจะมีการโรมมิ่งคลื่นความถี่อย่างน้อยสามสัญญา ระหว่างผู้ให้บริการเครือข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ในตลาด ซึ่งคาดจะสร้าวความมั่นใจว่า mergeco น่าจะสามารถทำการโรมมิ่งคลื่นความถี่ได้เป็นอย่างน้อยที่สุด หากไม่สามารถรวมคลื่นความถี่ได้
เราคงมุมมองบวกต่อกลุ่ม เนื่องจากเราเชื่อว่าการสร้างมูลค่าเพิ่มจากการควบรวมจะมีน้ำหนักมากกว่าปัจจัยลบที่เกิดจากกำไรที่อ่อนตัวลง เราชอบ DTAC และ TRUE มากกว่า ADVANC และ JAS จากขนาดของการสร้างมูลค่าจากการผนึกกำลังที่อาจเกิดขึ้นของ mergeco
เราชอบ DTAC มากกว่า TRUE เนื่องจากมี upside ที่ 3.8% ต่อราคา VTO และจำนวนหุ้นของ mergeco ที่สูงขึ้น 11.1% หากถือไว้จนกว่าจะมีการแลกหุ้น และจากมาตรการเยียวยาที่สมเหตุสมผล
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #กลุ่มสื่อสาร #TRUE #DTAC