ASIAN : เตรียมสปินออฟธุรกิจทูน่าและอาหารสัตว์เลี้ยง
16 ตุลาคม 2564

ASIAN : เตรียมสปินออฟธุรกิจทูน่าและอาหารสัตว์เลี้ยง
เตรียมสปินออฟ AAI บริษัทในเครือซึ่งดำเนินธุรกิจแปรรูปปลาทูน่าและอาหารสัตว์เลี้ยงภายในไตรมาส 4/2565 ASIAN จะขายหุ้น 10% ของจำนวนหุ้นปัจจุบัน
คาดกำไรไตรมาส 3/64 ที่ 260 ลบ. (+28.4% YoY และ -11.5% QoQ) การลดลงQoQ น่าจะมาจากยอดขายอาหารสัตว์เลี้ยงที่ต่ำลงและผลขาดทุน FX จาก hedging
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2565 ที่ 22.3 บาท เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการประกาศสปินออฟเพราะจะช่วยปลดล็อกมูลค่าของธุรกิจที่มีศักยภาพเติบโต
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” เราคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 22.3 บาท โดยการประเมินมูลค่าของเราอิงจาก EPS เฉลี่ยปี 2566 ที่ 15.2 เท่า หรือ 1.0SD เหนือค่าเฉลี่ย PER ล่วงหน้าของหุ้นในอดีต ทั้งนี้ บริษัทฯ จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2564 ในวันที่ 9 พ.ย.2564
ปัจจัยเสี่ยงสำคัญ
1) ราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น
2) เงินบาทแข็งค่าขึ้น
3) แนวโน้มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงและอาหารทะเลที่อ่อนแอ
4) การระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp