ORI : ธุรกิจ JV ช่วยกระตุ้นกำไร 2Q64
30 กรกฎาคม 2564

ORI : ธุรกิจ JV ช่วยกระตุ้นกำไร 2Q64
Preview 2Q64 : คาดว่า ORI จะรายงานกำไรไตรมาส 2/2564 ที่ 840 ลบ. โตขึ้น 18.8% YoY และ 1.8% QoQ ธุรกรรมเกี่ยวกับ JV จะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อการเติบโตของกำไร
แม้เราจะคาดว่ารายได้การขายใน 2Q64 จะลดลงเล็กน้อย 0.7% YoY และ 11.0% QoQ และมองว่าอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จะทรงตัว แต่การจัดตั้งโครงการร่วมทุน (JV) 2 โครงการในช่วงไตรมาสจะสร้างผลกำไรจากส่วนเกินมูลค่าหุ้น (share premium) รวมถึงรายได้การบริการจัดการโครงการก้อนใหญ่
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ORI และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2565 สำหรับ ORI ขึ้นเป็น 10.80 บาทจาก 10.50 บาท ทั้งนี้ นอกเหนือจากทิศทางกำไรที่ดีในไตรมาส 2/2564 เราก็มองว่าความคืบหน้าด้านยอดขายของโครงการใหม่ที่ดีในครึ่งหลังของปี 2564 การลงทุนครั้งใหม่ และการนำบริทาเนียจดทะเบียนบนตลาดหลักทรัพย์คือปัจจัยสำคัญที่จะลดช่องว่างระหว่างราคาปิดกับราคาเป้าหมายของเราได้ ทั้งนี้ เรามองว่าการขยายกรอบเวลาของคำสั่งปิดสถานที่ก่อสร้างคือปัจจัยเสี่ยงสำคัญต่อราคาหุ้นของ ORI ในระยะสั้น
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #ORI
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp