PTTEP : Upside ยังคงมีอยู่
10 มิถุนายน 2565

PTTEP : Upside ยังคงมีอยู่
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับปีฐาน TP ไปเป็นกลางปี 2566 ที่ 175 บาท กำไรที่แข็งแกร่งในปี 2565 และมูลค่าหุ้นที่ซื้อขายที่ -0.5x SD ช่วยป้องกัน downside ต่อราคาหุ้น
-คาดกำไรไตรมาส 2/2565 จะเติบโต 6% QoQ แต่ NP อาจเพิ่มขึ้นกว่า 30% จาก ASP และปริมาณขายที่สูงขึ้น รวมถึงผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงที่ลดลง
-เพิ่มประมาณการปี 2565-2567 ขึ้น 4-22% เพื่อสะท้อนสมมติฐานราคาน้ำมันใหม่ PTTEP เริ่มพัฒนา CCS ที่แหล่งอาทิตย์เพื่อบรรลุเป้าหมายการปล่อยมลพิษที่ต่ำลง
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นกลางปี 2566 อยู่ที่ 175 บาท เพื่อสะท้อนสมมติฐานราคาน้ำมันใหม่ ทั้งนี้ แม้ว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมจะอยู่ที่แค่ 7% แต่เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก upside ต่อราคาน้ำมัน อีกทั้ง เราคาดว่ากำไรจะเติบโตแข็งแกร่งในปี 2565 และมูลค่าหุ้นที่ซื้อขายอยู่ที่ -0.5x S.D. PER (PER ปี 2565 10.5 เท่า) จะช่วยป้องกัน downside ที่มีนัยสำคัญต่อราคาหุ้นในระยะสั้นได้
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #PTTEP
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp