Preview งบ 2Q65 : SPALI PSH
3 สิงหาคม 2565

Preview งบ 2Q65 : SPALI PSH
SPALI โมเมนตัมธุรกิจและส่วนแบ่งการตลาดเป็นบวก
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ SPALI และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2566 เป็น 25.25 บาท จาก 24.75 บาท ตามการปรับประมาณการกำไรของเรา
ไม่เพียงแต่โครงการแนวราบใหม่เท่านั้น แต่ยังมีคอนโดที่สร้างเสร็จหลายยูนิตที่ได้รับความสนใจจากผู้ซื้ออย่างมากอีกด้วย สิ่งนีเป็นบวกกับแนวโน้มของธุรกิจ
จากการเติบโตของรายได้หลัก จึงคาดว่ากำไรของ SPALI ไตรมาส 2/65 จะเพิ่มขึ้น 2% YoY และ 50% QoQ กำไรครึ่งปีแรกคาดอยู่ที่ 42% ของประมาณการปีนี้
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” สำหรับ SPALI และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2566 เป็น 25.25 บาท จาก 24.75 บาท ตามการปรับประมาณการกำไรของเรา
PSH จุดต่ำสุดผ่านไปแล้ว เพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ”
เราเพิ่มคำแนะนำ PSH เป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” แม้เราคง TP ไว้ที่ 13.3 บาท แต่ราคาหุ้นที่ลดลงล่าสุดและคาดเป็นจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/65 ทำให้เราปรับเพิ่มคำแนะนำ
คาดกำไรไตรมาส 2/65 ที่อ่อนแอเป็นระดับต่ำสุดท้ายของรอบธุรกิจปัจจุบัน ผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะดีขึ้นอย่างมีนัยจากโครงการใหม่และ backlog ก้อนใหญ่ 
แม้ว่าราคาหุ้นในระยะสั้นอาจจะถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจมหภาค แต่เรามองว่าเป็นโอกาสในการสะสมหุ้นที่ดี ขณะที่อัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 8% น่าดึงดูดใจ
มุมมอง KS
แม้เราคงราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ของ PSH ไว้ที่ 13.30 บาท แต่เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลงถึง 18% ในช่วง 5 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งทำให้ผลตอบแทนรวมมีโอกาสเพิ่มขึ้นจากราคาปิดล่าสุดเป็น 17%
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #SPALI #PSH
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp