AEONTS : โอกาสในการซื้อสะสม
13 มกราคม 2565

AEONTS : โอกาสในการซื้อสะสม
-AEONTS รายงานกำไรไตรมาส 3QFY65 ที่ 815 ลบ. (+20% QoQ และ -19% YoY) ต่ำกว่าที่เราคาด 12% จาก ECL ที่สูงเกินคาด
-อย่างไรก็ตาม PPOP ไตรมาส 3QFY65 แข็งแกร่งมาก เกินคาดการณ์ถึง 9% จากทั้ง NII และ non-NII ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้นจากไตรมาส 2QFY65
-หากราคาหุ้นลดลง จากกำไรที่ต่ำกว่าคาด เรามองเห็นโอกาสในการซื้อ พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 249 บาท
เราคาดว่า AEONTS จะรายงานกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ในไตรมาส 4QFY65 เนื่องจากเราคาดว่า ECL จะลดลงอย่างมีนัย และการเติบโตของ PPOP จะยังคงแข็งแกร่ง
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 249 บาท เราชอบ AEONTS จากกำไรที่คาดว่าจะดีขึ้น 15%/14% ในปี FY2566/2567และมูลค่าที่ไม่แพงโดยซื้อขายด้วย PBV ปี FY2566 ที่ 2.1 เท่า ต่ำกว่าระดับเฉลี่ยกลุ่มการเงินที่ 3.1 เท่า แต่ ROE ปี FY2566 คาดว่า จะอยู่ที่ 21.4% สูงกว่าระดับเฉลี่ยของกลุ่มที่ 18% เล็กน้อย โดยหากราคาหุ้นลดลงจากกำไรที่พลาดเป้า เรามองว่าเป็นโอกาสในการซื้อสะสม เนื่องจากการดำเนินงานหลักของ AEONTS นั้นดีขึ้นอย่างมากในไตรมาส 3QFY65
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #AEONTS
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp