COM7 : การเติบโตสูงขึ้น ความเสี่ยงเช่นกัน
21 มีนาคม 2566

COM7 : การเติบโตสูงขึ้น ความเสี่ยงเช่นกัน
ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
COM7 ตั้งเป้าที่จะเปิดสาขาใหม่อีก 240 แห่งในปี 2566 (เทียบกับ 160 แห่งในปี 2565) จากสาขาใหม่จำนวน 240 แห่ง COM7 ได้ร่วมมือกับผู้ค้าปลีกอุปกรณ์เสริมโทรศัพท์มือถือในประเทศ (Bebe Phone) ซึ่งมีสาขา 106 แห่ง ดังนั้น COM7 จึงจำเป็นต้องเปิดสาขาใหม่ของตัวเองเพิ่มอีก 134 แห่ง ซึ่งคาดว่าน่าจะเป็นไปได้
ผู้บริหารตั้งเป้าที่จะเพิ่มรายได้ไม่ต่ำกว่า 15% ในปี 2566
COM7 คาดว่าการแข่งขันระหว่างผู้จำหน่ายสมาร์ทโฟนจีน เช่น Honor Oppo Vivo และ Xiaomi เป็นต้น จะรุนแรงขึ้นและจะส่งผลให้วงจรการเปลี่ยนโทรศัพท์มือถือเร็วขึ้น
4.COM7 ยังคงเชื่อมั่นในรูปแบบการค้าปลีกนอกห้างสรรพสินค้า (standalone) และขยายไปสู่รูปแบบความร่วมมือเพื่อเปิดตัวร้านยา (Dr.Pharma) และร้านสัตว์เลี้ยง (PetPaw)
ผู้บริหารเชื่อว่าบริการที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์ไอที รวมถึงการผ่อนชำระ การประกัน การแลกเปลี่ยน ฯลฯ จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งการแข่งขันของ COM7 ในธุรกิจค้าปลีกไอที ด้วยความทะเยอทะยานที่จะเพิ่มส่วนแบ่งรายได้จาก 25% เป็น 35% ในอีก 3 ปีข้างหน้า
มุมมอง KS
เรามีมุมมองเชิงบวก โดยทิศทางด้านรายได้ปี 2566 ของ COM7 ที่ไม่ต่ำกว่า 15% สูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ที่ 12% จากการขยายสาขาที่สูงกว่าคาด (COM7 ที่ 240 สาขา เทียบกับ KS ที่ 150 สาขา) ขณะเดียวกัน อัตรากำไรปกติปี 2565 อยู่ที่ 4.7% เทียบกับประมาณการอัตรากำไรปกติปี 2566 ของเรา (ก่อนทบทวน) ที่ 4.5%
กลยุทธ์ที่ค่อนข้างทะเยอทะยานของ COM7 ในการรวมศูนย์การติดตั้งและบริการการรับประกันน่าจะช่วยหนุนวัตถุประสงค์ในการเพิ่มส่วนแบ่งรายได้ รักษาโมเมนตัมการเติบโตของรายได้ และเพิ่มอัตรากำไร อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของเรา บริษัทฯ อาจมีความเสี่ยงสูงในการขยายฐานทุนและเผชิญกับความเสี่ยงทางธุรกิจ
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/3lH6NSU
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/3Is4lZ9
Facebook: https://ksecurities.co/3Xr3P20
Instagram: https://ksecurities.co/3Isezcd
Twitter: https://ksecurities.co/3EeteoW
YouTube: https://ksecurities.co/3YSUgdd
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #COM7