รีวิวงบ 4Q64 : BANPU BPP
28 กุมภาพันธ์ 2565

รีวิวงบ 4Q64 : BANPU BPP
BANPU : คาดกำไร 1Q65 ดีขึ้น QoQ
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP 12.0 บาท จากแนวโน้มกำไรไตรมาส 1/65 ที่แข็งแกร่งและ upside ต่อราคาถ่านหินและก๊าซจากความตึงเครียดระหว่างรัสเซีย-ยูเครน
-กำไรไตรมาส 4/64 ที่ 3.5 พันลบ. สอดคล้องกับประมาณการของตลาด แต่กำไรทั้งปี 2564 ต่ำกว่าประมาณการของเรา 8% จากปริมาณการขายถ่านหินลดลง
-คาดกำไร 1/65 ดีขึ้น QoQ จากราคาถ่านหินสูงขึ้นอย่างมาก และการพลิกกลับเป็นกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลัง 0.25 บาท/หุ้น
BPP : กำไร 4Q64 ต่ำกว่าคาด
-กำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 371 ลบ. ต่ำกว่าประมาณการของเรา 29% จากผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงกว่าคาดที่ 425 ลบ.
-กำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ลดลง 69% YoY และ 38% QoQ จากการซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้าหงสาและต้นทุนถ่านหินที่เพิ่มขึ้นสำหรับโรงไฟฟ้า CHP
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 20.9 บาท จาก 22.9 บาท เพื่อสะท้อนส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงจากโรงไฟฟ้าพลังก๊าซ Temple 1
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #BANPU #BPP
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp