PTG ค่าการตลาดน้ำมันขายปลีกกลับสู่สภาวะปกติ
24 สิงหาคม 2565

PTG ค่าการตลาดน้ำมันขายปลีกกลับสู่สภาวะปกติ
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับ TP ขึ้นเล็กน้อยเป็น 17.20 บาท จาก TSR 14% และค่าการตลาดที่กลับมาปกติ ความเสี่ยงสำคัญ คือการเรียกเก็บภาษีสรรพสามิตเพิ่มขึ้น
คาดค่าการตลาดจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.8 บาท/ลิตร ขณะที่ปริมาณการขายก็เติบโตในอัตราเกินกว่า 10% YoY ดังนั้น จึงปรับประมาณการปี 2565-2567 ขึ้น 12-53%
คาดว่าการนำบริษัทย่อยเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะแล้วเสร็จภายในต้นปี 2566 ขณะที่โครงการโรงไฟฟ้าขยะแห่งใหม่จะเพิ่มมูลค่า DCF ได้ 0.2 บาท/หุ้น
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” เราเชื่อว่าผู้ประกอบการน้ำมันขายปลีกอย่าง PTG จะเป็นผู้ได้ประโยชน์สูงสุดจากค่าการตลาดน้ำมันขายปลีกที่เพิ่มขึ้นในกรณีที่ราคาน้ำมันดิบเริ่มทรงตัวหรือปรับลดลง ในขณะที่หุ้นกำลังซื้อขายที่ราคา PER ปี 2566 เพียง 13.3 เท่า หรือต่ำกว่า -1SD ของค่าเฉลี่ยในอดีต
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #PTG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp