REVIEW 1Q23 : ADVANC และ TRUE
16 พฤษภาคม 2566

REVIEW 1Q23 : ADVANC และ TRUE
ADVANC : ราคาต้องขึ้นต่อเพื่อให้ถึงเป้า
กำไรปกติ 1Q23 อยู่ที่ 6.77 พันลบ. เพิ่มขึ้น 6.5% YoY และ 4.3% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 0.4% คิดเป็น 24.9% ของประมาณการกำไรปกติในปี 2566
ผลประกอบการ 1Q23 อยู่ในเกณฑ์ดี แต่การเติบโตของกำไรอาจต้องเร่งขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทั้งปีของบริษัทฯ
แนะนำ “ซื้อ” จากความรุนแรงของการแข่งขันที่ปรับตัวดีขึ้น dilution ของกำไรที่ลดลงจากการเข้าซื้อกิจการ และข้อตกลงการสร้างรายได้จากสินทรัพย์ที่รวดเร็วขึ้น
TRUE : จงมีศรัทธา (เราด้วยเช่นกัน)
หากมองแบบผิวเผิน ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง แนวทางที่ไม่น่าตื่นเต้นและมูลค่าการผนึกกำลังของ TRUE ส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น
เรากลับคิดตรงข้ามเพราะ 1) ผลประกอบการ 1Q23 ไม่รวมการผนึกกำลังของ opex 2) แนวทางปี 2023 อนุรักษ์นิยมเกินไปและ 3) ปัจจัยเสี่ยงเรื่องสงครามราคาน้อยลง
แนะนำ “ซื้อ” จาก 1) มูลค่าการผนึกกำลังที่คาดจะมีการเปิดเผยในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า 2) upside risk ต่อแนวทางการดำเนินงานและ 3) มีการเทขายมากเกินไป
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #ADVANC #TRUE