RCL : คาดกำไรสุทธิแตะจุดสูงสุดแล้ว
3 มีนาคม 2565

RCL : คาดกำไรสุทธิแตะจุดสูงสุดแล้ว
-กำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 8.1 พันลบ. (+544% YoY และ +117% QoQ) สูงกว่าที่เราคาดไว้ที่ 68% จากอัตราค่าระวางเรือและ lifting volume ที่สูงขึ้น
-เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 1/2565 จะเติบโต YoY แต่ลดลง QoQ น่าจะเกิดจากอัตราค่าระวางเรือที่ลดลงและราคาน้ำมันเตาที่ปรับตัวสูงขึ้นในไตรมาส 1/2565
-แนะนำ “ถือ” ปรับราคาเป้าหมายสูงขึ้นเป็น 46 บาท จากเดิม 44 บาท อิงตาม PBV ที่ 0.9 เท่า (+0.8SD) และ BVPS ที่ 53.3 บาท DPS สุดท้ายที่ 3 บาท (XD 23 มี.ค.)
มุมมอง KS
เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 46 บาท จากเดิม 44 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรปี 2565 ราคาเป้าหมายของเราอิงตาม PBV ที่ 0.9 เท่า (+0.75SD) และ BVPS ปี 2566 ที่ 53.20 บาท เราลดเป้า PBV เป็น 0.9 เท่า (+0.75SD) จาก 1.0 เท่า (+1.5SD) เนื่องจากแนวโน้มอัตราค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ที่อ่อนตัวลงในปี 2565 และ 2566 ขณะที่เป้า PBV ของเราต่ำกว่าระดับของคู่แข่งทั่วโลกของ RCL ที่ 1.3 เท่า
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #RCL
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp