ดาวรุ่ง..ดวงใหม่กลุ่มธุรกิจรับเหมาเสาเข็มเจาะ
29 พฤศจิกายน 2564

ดาวรุ่ง..ดวงใหม่กลุ่มธุรกิจรับเหมาเสาเข็มเจาะ
PYLON มีแนวโน้มที่ดีขึ้นจากการเติม backlog ใหม่อย่างรวดเร็ว โครงการที่มี GPM ค่อนข้างสูง และความกังวลต่อปัญหาแรงงานขาดแคลนที่น้อยกว่า SEAFCO
แนวโน้มระยะกลางของทั้ง 2 บริษัทเป็นบวก จากปัญหาแรงงานขาดแคลนที่คาดว่าผ่อนคลายลงและการประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่
เรามีมุมมองบวกด้วยปัจจัยหนุนจากอัตราการแปลง backlog ที่เร็วและปัญหาแรงงานขาดแคลนที่คลี่คลาย เราชอบ PYLON มากกว่าในกลุ่มธุรกิจรับเหมาเข็มเจาะ
เรามีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มของ PYLON จากการเติม backlog ได้เร็ว ซึ่งน่าจะขับเคลื่อนให้กำไรสุทธิแข็งแกร่งขึ้นในปีหน้า ในทางกลับกัน เรามีมุมมองเชิงลบในระยะสั้นต่อ SEAFCO จากการแปลงยอด backlog เป็นรายได้ที่อาจช้าลงผลจากความล่าช้าของโครงการในมือและการขาดแคลนแรงงานที่จำกัดความสามารถในการเพิ่ม backlog
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” PYLON ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 5.49 บาท และSEAFCO ที่ 5.25 บาท
ปัจจัยหนุนราคาหุ้น ได้แก่
1) ความคืบหน้าของการประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่
2) อัตราการแปลง backlog เป็นรายได้ที่รวดเร็ว
KS #KSecurities #Pilling
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp