Review งบ 1Q65 : BCP BCPG
19 พฤษภาคม 2565

Review งบ 1Q65 : BCP BCPG
BCP : 1Q65 แข็งแกร่ง แต่น้อยกว่าคาด
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับปีฐาน TP เป็นกลางปี 2566 ที่ 36.0 บาท โดย TSR อยู่ที่ 11% คาดว่าจะมีการปรับตัวคูณมูลค่าขึ้นจากการเพิ่มประมาณการกำไรและ ROE
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 4.4 พันลบ. เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ แต่ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 8% จาก GRM ที่ลดลงและผลขาดทุนป้องกันความเสี่ยงน้ำมันที่เพิ่มขึ้น
-แนวโน้มไตรมาส 2/65 ลดลงจากกำไรจากสต็อกน้ำมัน/รายการพิเศษที่หายไป แต่คาดกำไรปกติจะดีขึ้นจาก GRM ค่าการตลาด และยอดขาย E&P ที่เพิ่มขึ้น
BCPG : กำไรเพิ่มขึ้นมากจากรายการครั้งเดียว
-กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 1.36 พันลบ. เพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากกำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม (SEGHPL) จำนวน 1.64 พันลบ.
-กำไรปกติไตรมาส 1/65 อยู่ที่ 517 ลบ. เพิ่มขึ้น 5.7% YoY แต่ลดลง 11.3% QoQ
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 15.1 บาท เราคาดว่าจะมี upside จากการใช้เงินจากการเพิ่มทุนเมื่อไตรมาส 4/63 และการขาย SEGHPL ในโครงการขนาดใหญ่โครงการใหม่
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #BCP #BCPG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp