SPALI : 4Q64 ที่ยอดเยี่ยมนำความท้าทายสู่ปี 2565
4 กุมภาพันธ์ 2565

SPALI : 4Q64 ที่ยอดเยี่ยมนำความท้าทายสู่ปี 2565
-เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 เป็น 25.25 บาท หลังปรับประมาณการกำไร แผนเน้นธุรกิจแนวราบที่มากขึ้นหนุนการปรับประมาณการของเรา
-การโอนกรรมสิทธิ์ที่แข็งแกร่งจะสร้างสถิติกำไรสูงสุดใหม่ในไตรมาส 4/2564 และปี 2564 อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ที่ดีดังกล่าว ทำให้การเติบโตปี 2565 เป็นสิ่งท้าทาย
-ความสำเร็จของกลยุทธ์ในการขยายสู่ผลิตภัณฑ์แนวราบจะเป็นปัจจัยสำคัญที่จะช่วยหนุนกำไรของบริษัทฯ ต่อไปจากปริมาณ backlog ที่ลดลง
การโอนกรรมสิทธิที่ยอดเยี่ยมในไตรมาสนี้จะทำให้รายได้จากการขายรายไตรมาสสูงกว่า 1.0 หมื่นลบ. เป็นครั้งแรก (1.07 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 33.9% YoY และ 45.0% QoQ) จะเป็นปัจจัยหลักที่อยู่เบื้องหลังผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” SPALI และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 อิงตาม PER ที่ 7.2 เท่า เป็น 25.25 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับประมาณการกำไรของเรา แม้จะเป็นตัวบ่งชี้ถึงผลตอบแทนโดยรวมที่ดีที่ 17.8% แต่แนวโน้มการเติบโตที่ขาดความน่าสนใจ อาจลดความสนใจลงทุนจากนักลงทุนบางกลุ่ม
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #SPALI
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp