Review งบ 2Q65 : MTC TIDLOR
14 สิงหาคม 2565

Review งบ 2Q65 : MTC TIDLOR
MTC : กำไรตามคาดแต่หนี้เสียดูน่ากังวลมากขึ้น
-MTC รายงานกำไรไตรมาส 2/2565 ที่ 1.38 พันลบ. (ทรงตัว QoQ และ +9% YoY) สอดคล้องกับประมาณการของเราและตลาด
-PPOP แข็งแกร่งจากการเติบโตของสินเชื่อที่ดี และต้นทุน/รายได้ที่ลดลง แต่ NPL เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และ coverage ratio ลดลง เป็น 96%
-เรามองว่าคุณภาพสินทรัพย์ยังคงเป็นสิ่งที่น่ากังวลหลักในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ เราปรับลดคำแนะนำ MTC จาก “ซื้อ” เป็น “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 55 บาท
TIDLOR : ผลประกอบการ 2Q65 สูงกว่าที่คาดเล็กน้อย
-TIDLOR รายงานกำไรไตรมาส 2/2565 ที่ 981 ลบ. (+4% QoQ และ 26% YoY) และสูงกว่าประมาณการของเรา 7% จากต้นทุน/รายได้ที่ต่ำกว่าคาดเป็นหลัก
-PPOP ยังแข็งแกร่งเกินคาด สินเชื่อเติบโตอย่างแข็งแกร่งจากการขยายสาขาและการเพิ่มขึ้นของจำนวนบัตรติดล้อ คุณภาพสินทรัพย์อ่อนตัวลงเล็กน้อย
-เราคาดว่ากำไรไตรมาส 3/2565 จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง YoY จากการเติบโตของรายได้สินเชื่อและค่าธรรมเนียม คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 35.25 บาท
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #MTC #TIDLOR
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp