DELTA : ผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว
20 กุมภาพันธ์ 2565

DELTA : ผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว
-กำไรปกติไตรมาส 4/2564 อยู่ที่ 1.93 พันลบ. เพิ่มขึ้น 20% YoY และ 59.4% QoQ และ สูงกว่าประมาณการของเราและตลาด 20% และ 3% ตามลำดับ
-แนวโน้มในไตรมาส 1/2565 เป็นบวก จากการฟื้นตัวของยอดขายและ GPM ของผลิตภัณฑ์ EV หลังเหตุน้ำท่วมในครึ่งปีหลังของปี 2564
-ปรับคำแนะนำจาก “ขาย” เป็น “ซื้อ” เรามองว่า DELTA ได้ผ่านจุดที่แย่ที่สุดไปแล้ว เราปรับ TP ขึ้น จาก 357 บาท เป็น 463 บาท เพื่อสะท้อนการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น
เราคาดว่ากำไรปกติในไตรมาส 1/2565 จะสูงขึ้น YoY และ QoQ จากยอดขายโดยรวมที่สูงขึ้นและ GPM ที่ดีขึ้นในกลุ่มพลังงานยานยนต์ (ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ EV)
มุมมอง KS
เราปรับเพิ่มคำแนะนำ DELTA จาก “ขาย” เป็น “ซื้อ” เนื่องจากเราคาดว่า DELTA ได้ผ่านจุดที่แย่ไปแล้วและอยู่ในช่วงฟื้นตัว บริษัทฯ มีผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่ง และเกี่ยวข้องโดยตรงกับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีระดับโลก เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 463.00 บาท
KS #KSecurities #DELTA #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp