Review งบ 4Q64 : STA STGT
27 กุมภาพันธ์ 2565

Review งบ 4Q64 : STA STGT
STA : คาดธุรกิจยางธรรมชาติจะกลับมานำ
-เราเข้าร่วมการประชุมนักวิเคราะห์กับ STA ประเด็นสำคัญออกมาคละกัน ภาพรวมธุรกิจ NR ค่อนข้างแข็งแกร่ง แต่จะถูกหักบ้างจากธุรกิจถุงมือยาง
-คาดกำไรจากธุรกิจ NR จะเพิ่มขึ้น และเป็นสัดส่วนหลักของกำไรปกติในปีนี้ แต่ภาพรวมกำไรสุทธิระยะสั้นยังมีแนวโน้มขาลง จากธุรกิจถุงมือยาง
-ลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” ลดราคาเป้าหมายปี 2565 ลงจาก 39 บาท เป็น 31 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรสุทธิและราคาเป้าหมายของ STGT
STGT : รอราคาขายหยุดลง
-เรามีมุมมองเชิงลบ จากการประชุมนักวิเคราะห์ประจำไตรมาส 4/64 เมื่อวันที่ 18 ก.พ. ผู้บริหารมีมุมมองเชิงอนุรักษ์นิยมมากขึ้นในเรื่องปริมาณการขายและ ASP
-คาดกระแสเงินสดจะลดลงตามกำไรสุทธิ อัตราตอบแทนเงินปันผลอาจลดลงอย่างมาก แต่จะถูกชดเชยบางส่วนจากโครงการซื้อหุ้นคืน
-ลดคำแนะนำเป็น “ขาย” ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 20 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไร แนะนำนักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุน จนกว่า ASP จะถึงจุดต่ำสุด
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #STA #STGT
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp