คาดกำไร Global plays แข็งแกร่งในไตรมาส 1
15 พฤษภาคม 2564

คาดกำไร Global plays แข็งแกร่งในไตรมาส 1
คาดกำไรรวมของตลาดในไตรมาส 1/2564 จะแข็งแกร่ง (+25% QoQ, +154% YoY) มีแรงหนุนสำคัญจากกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี วัสดุก่อสร้างและอิเล็กทรอนิกส์
คาดตลาดปรับลดกำไรกลุ่ม “domestic plays” หลังประกาศงบ แต่ปรับเพิ่มกำไรกลุ่ม “global plays” ขึ้น
เราชอบกลุ่ม global plays มากกว่ากลุ่ม domestic plays เพราะคาดว่ากลุ่มหลังจะได้รับผลกระทบจากการล็อกดาวน์และการจัดฉีดวัคซีนที่ล่าช้าในไทย
โดยกลุ่มธุรกิจเหล็ก กระดาษ เกษตร บรรจุภัณฑ์ วัสดุก่อสร้าง ปิโตรเคมี และการเงินมีดัชนีราคาที่ปรับเพิ่มขึ้น +25% ถึง 115% YTD และให้ผลตอบแทนดีกว่า SET Index ที่ปรับเพิ่มขึ้น 11.1% YTD ซึ่งเป็นผลจากกำไรของกลุ่มเหล่านี้ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งในไตรมาส 1/2564 เราเชื่อว่ากลุ่มบรรจุภัณฑ์ ปิโตรเคมี การเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และโลจิสติกส์ที่มีทิศทางกำไรเป็นบวกในไตรมาส 2/2564 ทั้งในเชิง QoQ และ YoY จะให้ผลตอบแทนดีกว่า SET Index ในช่วงเดือน พ.ค. – มิ.ย.
หุ้นเด่นของเราที่อิงตามธีมทิศทางกำไรเชิงบวกในไตรมาส 2/2564 คือ SCGP UTP SCC IVL PTTGC ASK JMT CHAYO STA และ JWD ตรงกันข้ามกับกลุ่ม “vaccine plays” ที่ได้รับผลกระทบจากโควิดระลอก 3 และคาดว่าจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดจากแนวโน้มการถูกปรับลดประมาณการกำไรลง ซึ่งถือเป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้นกลุ่ม “vaccine plays” เพราะคาดว่าจะควบคุมสถานการณ์โควิด-19 ได้ภายในครึ่งหลังปี 2564 จากการกระจายฉีดวัคซีน
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #globalplays #Srategy
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp