JWD : ทิศทางผลประกอบการเชิงบวก..อยู่ในราคาหุ้นแล้ว
8 มกราคม 2565

JWD : ทิศทางผลประกอบการเชิงบวก..อยู่ในราคาหุ้นแล้ว
-เราปรับลดคำแนะนำสำหรับ JWD เป็น “ถือ” แม้จะปรับราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเป็น 22.60 บาท จาก 19.80 บาท หลังปรับประมาณการกำไรสุทธิ
-เราปรับคาดการณ์กำไรปี 2565-2568 ขึ้น 2.3-9.5% เพื่อสะท้อนถึงคลังเก็บสินค้าแบบรักษาอุณหภูมิแห่งใหม่และแนวโน้มด้านธุรกิจขนส่งและ TMS ที่แข็งแกร่งขึ้น
-แม้เราจะชอบสถานะธุรกิจและแนวโน้มการเติบโต แต่การซื้อขายที่ PER ปี 2565 ที่ 39 เท่า และ PEG ที่ 2.0 เท่า หลังจากปรับตัวขึ้น 47% ในหนึ่งเดือน ถือว่าเต็มมูลค่า
นอกจากการเติบโตจากภายในของธุรกิจที่มีอยู่แล้ว JWD ยังเปิดเผยว่ายังมีการลงทุนที่มีศักยภาพใหม่ ๆ อีกหลายโครงการที่กำลังศึกษาอยู่ โดยการลงทุนทุกประเภทรวมถึง โครงการใหม่ (green field) โครงการปรับปรุงขยาย (brown field) และ JV จะเป็นไปได้หากสามารถมาเสริมธุรกิจในปัจจุบันและสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับบริษัทได้
มุมมอง KS
เราปรับลดคำแนะนำ JWD เป็น “ถือ” แม้ว่าเราจะยังชอบสถานะทางธุรกิจและแนวโน้มการเติบโตของ JWD แต่เรามองว่าราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นถึง 47% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้น JWD ซื้อขายที่ PER ปี 2565-66 ที่ 39 เท่า และ 33 เท่า (+2SDV และ +1SDV ของ PER ล่วงหน้า 12 เดือน ในช่วง 5 ปี) ตามลำดับ ได้สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งไว้ในราคาหุ้นแล้ว
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #JWD
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp