INETREIT : ก้าวต่อไปตามจังหวะ
25 มกราคม 2565

INETREIT : ก้าวต่อไปตามจังหวะ
-คาดกำไรปกติไตรมาส 4/2564 ที่ 76.2 ลบ. และ DPU ที่ 0.229 บาท คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผลที่ 99% หรือผลตอบแทนเงินปันผลที่ 8.04% ต่อปี
-INET มั่นใจในการที่จะซื้อที่ดินของ SCG ซึ่งเป็นที่ตั้งของสินทรัพย์หลักของกองทุน ซึ่งจะทำให้ INETREIT สามารถต่อระยะเวลาสัญญาต่อไปได้
-แนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 ที่ 13.11 บาท โดยมีปัจจัยหนุน 1) อัตราการใช้งานของศูนย์ข้อมูลเฟส 2 ที่สูงขึ้น และ 2) การฟื้นตัวของกำไรของ INET
INETREIT จะประเมินราคาทรัพย์สินใหม่ครั้งแรกในไตรมาส 1/2565 ซึ่งเราคาดว่าจะทำให้เกิดการปรับเปลี่ยนเชิงบวกต่อมูลค่าทรัพย์สินหลักที่ 155.2 ลบ. ส่วนการประเมินมูลค่าครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในทุกไตรมาสแรกของปี เราคาดว่าการปรับมูลค่าทรัพย์สินหลักในปี 2565/66/67 จะอยู่ในเชิงบวกที่ 155.2/33.8/26.5 ลบ. ตามลำดับ
มุมมอง KS
คงแนะนำ “ซื้อ” INETREIT ด้วยราคาเป้าหมายปี 2565 อิงตาม DCF ที่ 13.11 บาท โดยมีปัจจัยหนุน ได้แก่
1) อัตราการใช้งานที่เติบโตอย่างรวดเร็วของ INET IDC 3 เฟส 2 ที่อาจช่วยกระตุ้นการเติมสินทรัพย์ใหม่เข้ามาในกอง
2) การฟื้นตัวของกำไร ของ INET ซึ่งจะช่วยผ่อนคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับศักยภาพในการดำเนินธุรกิจของผู้เช่าหลัก
3) โอกาสในการเติมสินทรัพย์ใหม่ เช่น ศูนย์ข้อมูล เฟส 2 และ ที่ดินของ SCG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #INETREIT
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp