SPRC : ความเสียหายจากน้ำมันรั่วต่ำกว่าที่เราคาด
15 เมษายน 2565

SPRC : ความเสียหายจากน้ำมันรั่วต่ำกว่าที่เราคาด
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 11.0 บาท SPRC จะรับรู้ค่าเสียหายจำนวน 42 ล้านดอลล่าร์ฯ จากเหตุน้ำมันรั่วในไตรมาส 1/65 ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 2 พันลบ.
-แม้จะมีค่าใช้จ่ายพิเศษดังกล่าว แต่กำไรสุทธิไตรมาส 1/65 คาดว่าจะยังเป็นบวก จากค่าการกลั่นและการใช้กำลังกลั่นที่สูงขึ้น และกำไรจากสต็อกน้ำมันขนาดใหญ่
-กำไรปกติไตรมาส 2/65 น่าจะสูงขึ้นอีก จากค่าการกลั่นและการใช้กำลังกลั่นที่สูงขึ้นไปอีก ปัจัยเสี่ยง คือ เมื่อไหร่ที่ SPM จะกลับมาใช้ได้และเงินชดเชยประกันที่จะได้รับ
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปลายปี 2565 ที่ 11.0 บาท เราเชื่อว่าตลาดน่าจะกลับมาดูพื้นฐานของ SPRC หลังจากที่รับรู้ค่าสียหายส่วนใหญ่จากเหตุน้ำมันรั่วที่ทุ่น SPM ในไตรมาส 1/2565 ไปแล้ว โดยความเสี่ยงต่อประมาณการกำไรปี 2565 ของเรานั้นยังเป็นขา upside มากกว่า downside เนื่องจากค่าการกลั่นยังมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นจากการห้ามนำเข้าผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปจากรัสเซียโดยเฉพาะในครึ่งหลังของปีนี้
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #SPRC
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp