CHG : การเติบโตใน 1Q65 ยังขึ้นอยู่กับโควิด-19
11 เมษายน 2565

CHG : การเติบโตใน 1Q65 ยังขึ้นอยู่กับโควิด-19
-ปรับลดคำแนะนำเป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมปี 2565 ที่ 4.10 บาท หลังจากราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้น 18% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา
-ผู้บริหารเห็นการฟื้นตัวของอุปสงค์คนไข้ปกติทั้งเงินสดและประกันสังคมในทุกพื้นที่ขณะที่รายได้โควิด-19 มีแนวโน้มชะลอตัวลง
-คาดกำไรปกติไตรมาส 1/2565 ที่ 808 ลบ. ลดลง 55% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 221% YoY หนุนจากรายได้และอัตรากำไรที่ลดลง/เพิ่มขึ้น ตามลำดับ
มุมมอง KS
เราปรับลดคำแนะนำ CHG เป็น “ถือ” จาก “ซื้อ” หลังราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 18% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขาย PER ปี 2566 ที่ 33.4 เท่า สอดคล้องกับระดับเฉลี่ย 8 ปีที่ 33.2 เท่า ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานของ CHG จะพึ่งพาอุปสงค์ในประเทศเป็นหลัก และกำลังเข้าสู่วัฎจักรการลงทุนใหม่ ขณะที่ downside risk จะมาจากการฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศที่ต่ำกว่าคาดและการแข่งขันที่รุนแรงกว่าคาด
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #CHG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp