คาดร้านอาหารได้รับผลกระทบตามฤดูกาลใน 1Q23
18 พฤษภาคม 2566

คาดร้านอาหารได้รับผลกระทบตามฤดูกาลใน 1Q23
คาด ZEN และ M จะรายงานกำไรสุทธิ 1Q66 ที่ 38 ลบ. (+820% YoY และ -30% QoQ) และ 299 ลบ. (+10.3% YoY และ -6.8% QoQ) ในวันที่ 12 และ 11 พ.ค.
ลดประมาณการกำไรสุทธิปี 66/67/68 ของ M ลง 3.5%/5.6%/8.6% จากการขึ้นค่าแรง ลูกค้า M อ่อนไหวต่อการปรับราคามากขึ้น ในขณะที่ ราคาต้นทุนกดดัน
แนะนำ “ซื้อ” ZEN ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 19.2 บาท และ “ถือ” M แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 51.4 บาท จาก 57.3 บาท ตามการลดประมาณการกำไร
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” ZEN ด้วยราคาเป้าหมายเดิมที่ 19.2 บาท ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดจะมาจาก
1) ราคาวัตถุดิบที่คาดจะดีขึ้น
2) ความสามารถในการทนต่อต้นทุนไฟฟ้าและพนักงาน
3) มูลค่าหุ้นที่ไม่แพงจาก PER ปี 2566/67/68 ที่ 20/17/15 เท่า เราคาดราคาหุ้นที่ปรับลงในช่วงที่ผ่านมาคาดสะท้อนผลการดำเนินงานที่คาดอ่อนแอในไตรมาส 1/2566
แนะ “ถือ” M แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 51.4 บาท จาก 57.3 บาท ปัจจัยฉุดตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดจะมาจาก
1) ความอ่อนไหวที่มากต่อต้นทุนไฟฟ้า วัตถุดิบและพนักงาน
2) ผลกระทบต่อราคา
3) มูลค่าหุ้นที่แพงจาก PER ปี 2566/67/68 ที่ 29/25/25 เท่า
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #ZEN #M