Preview งบ 3Q22 : SENA ANAN
9 พฤศจิกายน 2565

Preview งบ 3Q22 : SENA ANAN
SENA คาดกำไรปกติ 4Q22 จะปรับตัวดีขึ้น YoY และ QoQ
เราคาด SENA จะรายงานกำไรไตรมาส 3/65 ที่ 110 ลบ. ลดลง 33.7% YoY และ 63.6% QoQ กำไรปกติ 9 เดือนแรก คิดเป็น 69.9% ประมาณการปี 2565 ของเรา
แม้เราคาดว่ากำไรจะลดลง YoY/QoQ จากความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงและ SG&A ที่สูงขึ้น จากการรวมกิจการกับ SENAJ แต่คาดกำไรจะฟื้นตัวในไตรมาส 4
คงคำแนะนำ “ซื้อ” SENA ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 4.40 บาท หนุนจากมูลค่าหุ้นที่ไม่แพงและอัตราตอบแทนเงินปันผลระดับสูง
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายกลางปี 2566 ที่ 4.40 บาท ในมุมมองของเรา มูลค่าหุ้นที่ไม่แพง โดยขณะนี้ซื้อขายอิงตาม PER และ PBV ปี 2566 ที่ 6.2 เท่า และ 0.7 เท่า เทียบกับของกลุ่มที่อยู่อาศัยที่อยู่ที่ 7.8 เท่า และ 0.9 เท่า ตามลำดับ และอัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจที่มากกว่า 5% จะมีบทบาทสำคัญในการดึงความสนใจของนักลงทุนมาสู่ SENA
ANAN มองข้ามไปยังการฟื้นตัวที่ชัดเจนในปี 2566
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2566 เป็น 1.48 บาทจาก 1.46 บาท หลังจากที่เราปรับปีฐานราคาเป้าหมายเป็นปลายปี 2566 จากกลางปี 2566
แม้เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2565 เป็นขาดทุน และลดกำไรปี 2566-2567 ของเรา แต่เรายังคงมุมมองของเราต่อการฟื้นตัวในปี 2566 เป็นต้นไป
เราคาดว่า ANAN จะรายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาส 3/2565 ที่ 31 ลบ. ขาดทุนลดลงทั้ง YoY/QoQ จากการเริ่มโอนกรรมสิทธิ์ของคอนโดใหม่สร้างเสร็จพร้อมโอน
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” เพิ่มราคาเป้าหมายปี 2566 เป็น 1.48 บาท จาก 1.46 บาท หลังจากปรับปีฐานราคาเป้าหมายเป็นสิ้นปี 2566 จากกลางปี 2566 ราคาเป้าหมายกรณีที่ดีที่สุดและกรณีที่เลวร้ายที่สุดสำหรับจากคดีความของโครงการ แอชตัน อโศก จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 1.85 และ 1.06 บาทตามลำดับ
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #SENA #ANAN