CBG : ยอดขายค่อย ๆ ฟื้นตัวใน 1Q65 และคาดว่าจะเติบโตสูงในปี 2565
2 มีนาคม 2565

CBG : ยอดขายค่อย ๆ ฟื้นตัวใน 1Q65 และคาดว่าจะเติบโตสูงในปี 2565
-คาดแนวโน้ม GPM ดีขึ้น เนื่องจาก 1) GPM ไตรมาส 4/2564 ต่ำ ส่วนหนึ่งเป็นผลจากรายการที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว และ 2) CBG ปรับเพิ่มราคาขาย
-ปรับประมาณการกำไรปี 2565-66 ขึ้น 18%/17% เพื่อสะท้อน GPM ที่ดีขึ้น คาดว่ากำไรปี 2565 จะเติบโต 6% จากการเติบโตของยอดขายที่ 17%
-ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นจาก 95.00 บาท เป็น 111.00 บาท หลัง GPM มีแนวโน้มที่ดีขึ้นจากการปรับเพิ่ม ASP
ผู้บริหารมองเห็นโมเมนตัมการเติบโตของยอดขาย YoY ที่ตัวเลขหลักเดียวของผลิตภัณฑ์แบรนด์ตัวเองในต่างประเทศ ขณะที่ยอดขายสินค้าแบรนด์ของตัวเองทรงตัว YoY
มุมมอง KS
เราปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 111.00 บาท เเพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไร เรามีมุมมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อ CBG หลังแนวโน้ม GPM ดีขึ้น เนื่องจาก ASP ที่สูงขึ้น
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #CBG
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp