ADVANC : ยังจับตาสัญญาณขายเสาส่งสัญญาณมือถือ
5 ตุลาคม 2564

ADVANC : ยังจับตาสัญญาณขายเสาส่งสัญญาณมือถือ
คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2564 อยู่ที่ 6.7 พันลบ. (-0.5% YoY และ -1.4% QoQ) แม้จะมีการระบาดของโควิด-19 ระลอกที่ 3 หนุนจากธุรกิจ FBB และองค์กร
มองบวกต่อการร่วมมือกันของ Singtel และ GULF เพื่อพัฒนาธุรกิจ data center และการประกาศขายเสาส่งสัญญาณในออสเตรเลียที่ EV/EBITDA ที่ 38 เท่า
แนะนำ "ซื้อ" ปัจจัยหนุนราคาหุ้น คือ 1) การปลดล็อคมูลค่า 2) การปรับ capex และ 3) โอกาสในการขยายธุรกิจไปยังกลุ่ม B2B/B2G
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ปัจจัยหนุนราคาหุ้น ได้แก้ 1) เงินปันผลและ upside ต่อมูลค่าหุ้นจากการขายเสาส่งสัญญาณและ 2) upside risk ต่อ FCF จากการเลื่อนประมูลคลื่นความถี่ 3.5 GHz ออกไปและ 3) การลดงบจ่ายลงทุน 5G
Downside risks ได้แก่ 1) ไม่มีการปลดล็อกมูลค่า 2) สงครามราคาและ 3) วัฎจักรขาขึ้นของ capex 5G
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #ADVANC
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp