EKH ธุรกิจใหม่เติบโตดี
16 มีนาคม 2566

EKH ธุรกิจใหม่เติบโตดี
คงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 9.0 บาท ลดลงจาก 9.6 บาท จากการปรับลดประมาณการรายได้ และผลกระทบหุ้นปรับลด  
ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้เติบโตขึ้น 7-10% ด้วยจำนวนเคส IVF ที่ 300 ราย และอัตรากำไรที่สูงขึ้นจากการประหยัดต่อขนาดที่ดีขึ้นและการขาดหายไปของต้นทุน/ค่าใช้จ่ายพิเศษ
EKH จะมุ่งเน้นเพิ่มรายได้การรักษาทั่วไปมากขึ้นในปี 2566 ขณะที่ทั้ง EKI และรพ.คูนต่างรายงานกำไรระหว่างเดือนม.ค.-ก.พ.
มุมมอง KS
แนะ “ถือ” ราคาหุ้นที่ลดลง 11% ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาน่าจะสะท้อนผลประกอบการไตรมาส 4/2565 ที่น่าผิดหวัง อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นปัจจุบันยังไม่น่าดึงดูดใจ EKH จะเร่งการฟื้นตัวของรายได้บริการปกติเพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ทั้ง EKI และ รพ.คูน มีการเติบโตต่อเนื่องและได้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดมากขึ้น การจ่ายเงินสดปันผลและหุ้นปันผลคาดจะช่วยหนุนราคาหุ้น โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 3 พ.ค. ด้าน upside risk คาดมาจากจำนวนเคส IVF จากจีนที่ฟื้นตัวขึ้นเร็วกว่าคาดขณะที่ downside risk คาดจะมาจากการแข่งขันที่รุนแรงกว่าคาดของตลาด IVF และผลกระทบที่มากกว่าคาดจากปัญหาพนักงานขาดแคลน
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/3lH6NSU
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/3Is4lZ9
Facebook: https://ksecurities.co/3Xr3P20
Instagram: https://ksecurities.co/3Isezcd
Twitter: https://ksecurities.co/3EeteoW
YouTube: https://ksecurities.co/3YSUgdd
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #EKH