วิเคราะห์หุ้นเรือ : PSL RCL
4 ตุลาคม 2565

วิเคราะห์หุ้นเรือ : PSL RCL
PSL : เรือเล็กทำผลงานดีกว่าดัชนี BDI ในปี 2565
-BSI (-7.8% YTD) และ BHSI (-8.5% YTD) ทำผลงานดีกว่า BDI (-29% YTD) และจะดีต่อในปีหน้าจากการเทรดสินค้า minor bulk ที่โตดีและอุปทานที่ตึงตัวขึ้น
-ลดประมาณการกำไรปี 2565-66 ลง 8.0%/1.3% จาก TC rate ที่ลดลงและ SOFR rate ที่สูงขึ้น คาดกำไร 3Q65 ที่ 970 ลบ. (-35% YoY, -42% QoQ)
-แนะนำ “ซื้อ” แต่ลด TP เป็น 19.20 บาท จาก 21.00 บาท ลด PBV เป็น 1.4 เท่า จาก 1.6 เท่า (หรือจาก +1SD เป็น +0.5SD) สอดคล้องกับคู่แข่งทั่วโลก
RCL : ค่าขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ร่วงในครึ่งปีหลัง
-คาดกำไรไตรมาส 3/65 จะอยู่ที่ 4.5 พันลบ. (+19.5% YoY แต่ -34.9% QoQ) ลดประมาณการกำไรปี 2565-67 ลง -11%/-35%/-19% จากค่าระวางที่ลดลง
-คาดค่าขนส่งตู้คอนเทนเนอร์จะลดลงสู่ระดับก่อนเกิดโควิด-19 ในปีหน้า จากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานคลี่คลายลง อุปสงค์และอุปทานกำลังสร้างความสมดุล
-“ถือ” แต่ลด TP เป็น 27.25 บาท จาก 40.00 บาท ลดตัวคูณ PBV ลงเป็น 0.4 เท่า (-0.5 SD) จาก 0.6 เท่า (ระดับเฉลี่ย) สอดคล้องกับคู่แข่งทั่วโลก
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #หุ้นเรือ #ลงทุน #INVESTMENT #PSL #RCL