SAWAD พันธมิตรใหม่กับ Line BK จะขยายครอบคลุมของลูกค้า
26 ตุลาคม 2565

SAWAD พันธมิตรใหม่กับ Line BK จะขยายครอบคลุมของลูกค้า
เราเชื่อว่าราคาหุ้น SAWAD ที่ปรับตัวลงในเดือนที่ผ่านมา น่าจะสะท้อนถึงสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดแล้ว จากเพดานดอกเบี้ยสินเชื่อ HP ที่จะลดลงในปี 2566
เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2565-67 ลง 3-15% เพื่อสะท้อนผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงของผลิตภัณฑ์สินเชื่อ HP และค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญที่สูงขึ้น
ความร่วมมือใหม่กับ LINE BK จะส่งผลบวกเล็กน้อยต่อการขยายช่องทางออนไลน์ เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายลงเป็น 46 บาท จาก 55 บาท
มุมมอง KS
มูลค่าหุ้นถูกเกินไป เราเชื่อว่ามูลค่าหุ้นปัจจุบันของ SAWAD ถูกเกินไป เนื่องจากขณะนี้หุ้นซื้อขายอิงตาม PER ปี 2566 ที่ 12 เท่า หรือเท่ากับ -1.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย PER ย้อนหลัง เราคาดว่า SAWAD จะสามารถรักษา ROE ให้อยู่ในระดับสูงที่สูงกว่า 17-17.4% ในปี 2565-67 ขณะที่ PBV ที่เหมาะสมน่าจะอยู่ที่ 2-2.2 เท่า เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาเป้าหมายเป็น 46 บาท จาก 55 บาท ตามการปรับลดประมาณการกำไรและลดเป้า PBV ของเราเป็น 2.2 เท่า จาก 2.56 เท่า
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #SAWAD