SPCG ยังต้องการโครงการใหม่เพื่อชดเชย adder
26 ตุลาคม 2565

SPCG ยังต้องการโครงการใหม่เพื่อชดเชย adder
กำไรสุทธิของ SPCG มีแนวโน้มขาลงเนื่องจาก adder จะทยอยหมดอายุลงระหว่างปี 2565-67 ขณะที่คาดโครงการในอนาคตไม่สามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้
เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2565 ของ SPCG จะอยู่ที่ 521 ลบ. ลดลง 3.7% YoY และ 6% QoQ 
ลดคำแนะนำลงเป็น “ถือ” และลดราคาเป้าหมายลง 39.5% เป็น 13.8 บาท จาก 1) adder ที่หมดอายุ 2) ไม่มีปัจจัยหนุนและ 3) ต้นทุนเงินทุนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” เป็น “ถือ” เนื่องจาก 1) กำไรสุทธิของบริษัทฯ มีแนวโน้มขาลงจาก adder ที่หมดอายุและโครงการที่กำลังพัฒนาไม่สามารถชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้ 2) ไม่มีปัจจัยหนุนเนื่องจากยังไม่เห็นสัญญาณของดีลใหม่และ 3) ต้นทุนเงินทุนที่มีแนวโน้มขาขึ้นเนื่องจากหุ้นกู้ปัจจุบันของ SPCG จะทยอยครบกำหนดในปี 2565-67
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกร #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #SPCG