MAKRO : ราคาหุ้น PO ดูคุ้มค่าต่อการจองซื้อ
7 ธันวาคม 2564

MAKRO : ราคาหุ้น PO ดูคุ้มค่าต่อการจองซื้อ
-MAKRO ประกาศราคา PO ที่ 43.5 บาท/หุ้น คิดเป็น 39 เท่าของ EPS ปี 2565 และเท่ากับราคาเสนอซื้อจากธุรกรรมของโอนกิจการทั้งหมด (EBT) ของ Lotus
-คาด MAKRO จะได้รับเงินราว 3.96 หมื่นลบ. จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ ซึ่งจะทำให้ D/E สุทธิลดลงเหลือ 0.3 เท่า จาก 0.4 เท่า ในช่วงสิ้นไตรมาส 3/2564
-คงคำแนะนำ “ถือ” MAKRO ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 49.0 บาท และแนะนำให้ผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิจองซื้อหุ้นที่จัดสรรไว้
เราแนะนำให้ผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์ทำการจองซื้อ เนื่องจากราคาเสนอขายเท่ากับราคาเสนอขายของธุรกรรมโอนกิจการทั้งหมด (EBT) จาก Lotus และยังคงมี upside ที่ 13% ต่อราคาเป้าหมายของเรา อีกทั้งเรามีความเห็นด้านบวกต่อแนวโน้มทางธุรกิจของ MAKRO ในระยะปานกลาง ถึงแม้ว่าจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจะลดการเติบโตของ EPS ในปี 2565
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” MAKRO ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 49.0 บาท หลังการปรับประมาณการกำไร ถึงแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวลง 9.5% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา แต่ก็ยังมี upside ที่ไม่ค่อยน่าสนใจ
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #MAKRO
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp