MOSHI แนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นสะท้อนในราคาแล้ว
17 มีนาคม 2566

MOSHI แนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นสะท้อนในราคาแล้ว
มุมมองบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ MOSHI ผู้บริหารคาดยอดขายเติบโต >20%, SSSG >10% และ 55% ของยอดขายจากผลิตภัณฑ์นำเข้าในปี 2566
คาดไตรมาส 1/2566 จะอ่อนตัวลง QoQ จากยอดขายและ GPM ที่ลดลง แต่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY จากอานิสงส์ของการเปิด ศก.อีกครั้งและการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว
มุมมองของเรา เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์ โดยแนวโน้ม GPM ปี 2566 ดูเหมือนจะสูงกว่าที่เราคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ หลังการอนุญาตให้นักธุรกิจเดินทางเข้าประเทศจีนได้ ทำให้ MOSHI เพิ่มการจัดหาสินค้าโดยตรงจากต่างประเทศได้เพิ่มมากขึ้น ซึ่งสินค้านำเข้าจะให้ GPM ที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับสินค้าที่จัดซื้อจากในประเทศ และบริษัทฯ เตรียมเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 2 รายการในเดือนเม.ย-พ.ค.2566 ซึ่งคาดจะช่วยหนุน SSSG
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” จาก upside ที่จำกัด MOSHI อยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งในฐานะผู้ค้าปลีกสินค้าไลฟ์สไตล์ชั้นนำที่มีโอกาสเติบโตต่อไปตามการเติบโตของการบริโภค บริษัทฯ มีแบรนด์ที่แข็งแกร่งและได้เปรียบด้านต้นทุน เนื่องจากมีเครือข่ายร้านค้าขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม เราคงคำแนะนำ “ถือ” เพื่อสะท้อนถึง upside ที่จำกัด
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/3lH6NSU
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/3Is4lZ9
Facebook: https://ksecurities.co/3Xr3P20
Instagram: https://ksecurities.co/3Isezcd
Twitter: https://ksecurities.co/3EeteoW
YouTube: https://ksecurities.co/3YSUgdd
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #MOSHI