ซื้อ PYLON ก่อน แต่หลังพรีวิว 1Q65 เปลี่ยนเป็น SEAFCO
17 มีนาคม 2565

ซื้อ PYLON ก่อน แต่หลังพรีวิว 1Q65 เปลี่ยนเป็น SEAFCO
-PYLON มีแนวโน้มกำไรปี 2565 ที่ดีขึ้นจากการสร้าง backlog ใหม่ และการแปลงรายได้อย่างรวดเร็ว ขณะที่ SEAFCO จะยังไม่ฟื้นตัว
-ปรับลดประมาณการกำไรปกติปี 2565-67 ของ SEAFCO และของ PYLON ลง จากการเลื่อนระยะเวลารับรู้โครงการและ GPM ออกไป
-แนะนำซื้อ PYLON ก่อนแต่หลังไตรมาส 1/65 เปลี่ยนไปซื้อ SEAFCO ลด TP ของ SEAFCO จาก 5.03 บาทเป็น 4.70 บาท ส่วน PYLON จาก 5.94 บาทเป็น 5.70 บาท
ในระยะสั้น PYLON ทำผลงานได้ดีกว่า SEAFCO ทั้งด้านการสร้าง backlog และแนวโน้มกำไร อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 SEAFCO จะมีแนวโน้มการสร้าง backlog ใหม่ที่โดดเด่นจากโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของรัฐบาลที่รอดำเนินการอยู่
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ทั้ง SAEFCO และ PYLON แต่ลดราคาเป้าหมายปี 2565 ของ SEAFCO ลงเป็น 4.70 บาท จาก 5.03 บาท และของ PYLON เป็น 5.65 บาท จาก 5.94 บาท โดยมีปัจจัยหนุนจากความคืบหน้าของการประมูลโครงการโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่และอัตราการแปลง backlog เป็นรายได้อย่างรวดเร็วของงานตอกเสาเข็ม
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #Piling #PYLON #SEAFCO
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp