SAWAD: เติบโตด้วยกลยุทธ์ที่หลากหลาย
9 มีนาคม 2564

SAWAD: เติบโตด้วยกลยุทธ์ที่หลากหลาย
การ JV ร่วมกับออมสินจะช่วยให้ SAWAD จัดการ OPEX ได้ดีขึ้น ซึ่งจะทำให้ CI ratio ปรับลดลงในปี 64-66 ธนาคารออมสินมีเป้าหมายสินเชื่อภายใต้ JV ที่ 2.0 หมื่นลบ. ภายในปี 64 และ SAWAD เชื่อว่ากำลังการบริหารในปัจจุบันจะสามารถบริหารจัดการสินเชื่อขนาดดังกล่าวได้ เพราะมีแผนยกระดับระบบ IT และงานสนับสนุน (back-office) ให้ดียิ่งขึ้นในปี 64 ด้วยเหตุนี้ CI ratio ที่อาจปรับลดลงจาก synergy ที่เกิดจากการ JV กลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรที่สำคัญใน 2-3 ปีข้างหน้า
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” เพิ่มราคาเป้าหมายจาก 66.25 เป็น 84.50 บาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรและเป้าหมาย PBV เป็น 4.0 เท่า (ก่อนโควิด-19)
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/INVEST3IN1
KSecurities #KS #SAWAD
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp