MTC : ฐานลูกค้าขนาดใหญ่ช่วยเพิ่มโอกาส
16 พฤศจิกายน 2564

MTC : ฐานลูกค้าขนาดใหญ่ช่วยเพิ่มโอกาส
เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2564-66 ลงเล็กน้อย ที่ 3-5% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ที่น้อยลง และอัตราส่วนต้นทุน/รายได้ที่สูงขึ้น
กำไรในไตรมาส 3/64 จะแตะจุดต่ำสุด และกำไรไตรมาส 4/64 จะได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งขึ้น รวมถึงอัตราส่วนต้นทุน/รายได้ที่ลดลง
ธุรกิจประเภท “ซื้อตอนนี้ จ่ายทีหลัง” ใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้าที่ใหญ่ขึ้น เราชอบความได้เปรียบในการแข่งขันของ MTC จากฐานลูกค้าขนาดใหญ่ 2.2 ล้านคนที่ MTC สามารถต่อยอดเพื่อสร้างรายได้และโอกาสทางธุรกิจใหม่ ผู้บริหารยังคงเน้นที่การเพิ่มฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่อง MTC
มุมมอง KS
เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 71 บาท ราคาเป้าหมายของเรายังคงเดิมเนื่องจากการปรับลดการประมาณกำไรสุทธิปี 2564-2566 ของเราถูกชดเชยด้วยการปรับฐานราคาเป้าหมายไปเป็นสิ้นปี 2565 จากกลางปี 2565
KS #KSecurities #MTC
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp