PR9 : รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาพร้อมกับ SG&A ที่สูงขึ้น
27 มีนาคม 2566

PR9 : รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาพร้อมกับ SG&A ที่สูงขึ้น
คงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 21.60 บาท เพิ่มจากเดิมที่ 20.80 บาท จากการปรับเพิ่มประมาณการรายได้และอัตรากำไร
ผู้บริหารคาดว่ารายได้จะเติบโต 12-13% ในปี 2566 หนุนจากอุปสงค์ทั้งในและนอกประเทศ ขณะที่ความสามารถรองรับบริการเพียงพอสำหรับ 3-5 ปีข้างหน้า
PR9 จะให้ความสำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพมากกว่าลดต้นทุน อย่างไรก็ดี เราคาดว่า SG&A จะสูงขึ้นจากกิจกรรมการตลาดและค่าคอมมิชชั่นที่เพิ่มขึ้น
แนวทางปี 2566
ผู้บริหารคาดว่ารายได้ปี 2566 จะเติบโต 12-13% หนุนจากอุปสงค์ที่สูงขึ้นจากศูนย์รักษาผู้ป่วยนอกแห่งใหม่ จำนวนเคสเปลี่ยนถ่ายไตที่มากขึ้นจากเคสส่งต่อทั้งในและนอกประเทศ และจำนวนคนไข้ต่างชาติที่มากขึ้น ทั้งนี้ จำนวนเคสเปลี่ยนไตในเดือนม.ค.-ก.พ.2566 ถือว่าอยู่ในระดับที่ดีและรายได้รวมเติบโตไปในทิศทางที่จะเป็นไปตามเป้าทั้งปี นอกจากนี้ PR9 จะให้ความสำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพมากกว่าลดต้นทุน
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” แม้ PR9 รายงานรายได้และอัตรากำไรที่ดีขึ้น แต่ค่าใช้จ่าย SG&A เติบโตเร็วกว่าคาดการณ์เดิมของเรา แม้เราเพิ่มเป้าการเติบโตของรายได้ในปี 2566 ขึ้นเป็น 10% จาก 8% แต่ยังต่ำกว่าแนวทางของ PR9 ที่ 12-13% เราคาดว่า PR9 มีโอกาสถูกเก็งกำไรในระยะสั้นจากประเด็นการเมือง
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/open-account
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/KS-LineOA
Facebook: https://ksecurities.co/KS-Facebook
Instagram: https://ksecurities.co/KS-Instagram
Twitter: https://ksecurities.co/KS-Twitter
YouTube: https://ksecurities.co/KS-Youtube
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #PR9