CKP คาดแนวโน้มกำไรสุทธิแข็งแกร่งในครึ่งปีหลัง
21 กันยายน 2565

CKP คาดแนวโน้มกำไรสุทธิแข็งแกร่งในครึ่งปีหลัง
เราชอบ CKP จาก 1) ผลบวกจากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น 2) โครงการหลวงพระบางในอนาคตและ 3) gearing ratio ระดับต่ำ
เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 3/2565 จะเพิ่มขึ้น YoY จาก 1) แนวโน้มระดับน้ำ 2) พายุฤดูร้อนและ 3) สกุลเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น 
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นจาก 6 เป็น 6.8 บาท เรายังปรับปีฐานราคาเป้าหมายจากสิ้นปี 2565 เป็นสิ้นปี 2566
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” CKP หนุนจาก
1) เราเชื่อว่าโครงการหลวงพระบางจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตระยะยาวให้กับ CKP
2) บริษัทฯ ได้ประโยชน์จากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินบาท
3) gearing อยู่ในระดับต่ำจาก net IBD to equity ไตรมาส 2/2565 ที่อยู่ที่ 0.72 เท่า (เทียบกับนโยบายภายในของ CKP ที่ 1.5 เท่า และเงื่อนไขสัญญาเงินกู้ที่ 3.0 เท่า) ซึ่งจะทำให้ CKP สามารถขยายพอร์ตโรงไฟฟ้าได้อีกในอนาคต
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #CKP