SVI : ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น
19 ตุลาคม 2564

SVI : ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น
SVI เตรียมซื้อกิจการ TPT ซึ่งเป็นบริษัทประกอบชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ภายในในไตรมาส 4/64 ซึ่งจะส่งเสริมการเติบโตในระยะยาว
คาดกำไรปกติไตรมาส 3/2564 อยู่ที่ 196 ลบ. เพิ่มขึ้น 8.4% YoY และ 31% QoQ จากยอดขายและ GPM ที่สูงขึ้นจากค่าเงินบาทที่อ่อนตัวและการปรับเพิ่ม ASP
คงคำแนะนำ “ซื้อ” และเพิ่มราคาเป้าหมายกลางปี 2565 เป็น 6.3 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการกำไรจากสมมติฐาน FX ใหม่ และแรงหนุนจากดีล M&A
มุมมอง KS
เราคงมุมมองบวกต่อ SVI เนื่องจากเราคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตขึ้นแข็งแกร่ง แม้จะได้รับผลกระทบจากปัญหาการขาดแคลนชิปในระยะสั้นก็ตาม เราคาดว่าผลบวกจากเงินบาทที่อ่อนค่าลงและการเติบโตของรายได้จากคำสั่งซื้อใหม่จะหักล้างต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น
เราปรับเพิ่มราคาเป้าหมายขึ้นจาก 5.7 บาทเป็น 6.3 บาท เพื่อสะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิ ราคาเป้าหมายใหม่ของเราอิง PER ล่วงหน้า 12 เดือนที่ 18 เท่า หรือ +1SD เหนือค่าเฉลี่ยของช่วงการซื้อขายย้อนหลัง 5 ปี
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp