PLANB วัฎจักรขาขึ้นของกำไรจากการรวมตลาด OOH
17 กันยายน 2565

PLANB วัฎจักรขาขึ้นของกำไรจากการรวมตลาด OOH
เรากลับมาวิเคราะห์ PLANB ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย ปี 2566 อิงวิธีรวม DCF (WACC 8.8% และ LTG 4%) และ PER (ระดับเฉลี่ย 5 ปี) ที่ 8.41 บาท
ปัจจัยหนุนกำไรปี 2565-67 คาดจะมาจาก 1) ผลบวกจากอำนาจการกำหนดราคาที่ดีขึ้นจากการรวมตลาด OOH และ 2) การบริหาร opex และ capex ที่มีประสิทธิภาพ
หุ้นซื้อขายด้วย PER ปี 66 ที่ 34 เท่า (ระดับเฉลี่ย 5 ปี) กำไรปกติปี 66/67 เท่ากับ 125%/162% ของกำไรก่อนโควิดปี 62 เทียบกับ market cap ปัจจุบันที่ 130% 
มุมมอง KS
แนะ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2566 ที่ 8.41 บาท ปัจจัยหนุนตัวคูณมูลค่าหุ้นคาดจะมาจาก
1) รายได้โฆษณาบนสื่อ OOH ที่ฟื้นตัวเร็วกว่าคาด
2) อัตรากำไรปกติที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด
3) ความกังวลเรื่องกฎระเบียบจากกรุงเทพมหานครที่บรรเทาลง
4) ความสำเร็จในการสร้างกำไรจากธุรกิจนอกกลุ่ม OOH
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #PLANB