RJH :เล็งตลาดข้าราชการ
18 ธันวาคม 2564

RJH :เล็งตลาดข้าราชการ
-คงคำแนะนำ “ถือ” แต่เพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเล็กน้อยเป็น 35.5 บาท จากเดิม 35.3 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันน่าจะสะท้อนปัจจัยบวกจากการมุ่งสู่ตลาดใหม่แล้ว
-RJH จะเริ่มให้บริการลูกค้ากลุ่มข้าราชการตั้งแต่เดือน ม.ค. ปีหน้า ซึ่งจะช่วยเพิ่มรายได้และอัตรากำไร
-ผู้บริหารปรับเพิ่มงบลงทุนและจำนวนเตียงรองรับคนไข้สำหรับ รพ.แห่งใหม่ ใน จ. สระบุรี ซึ่งเราคาดว่าจะเปิดให้บริการในต้นปี 2567
ผู้บริหารของ RJH คาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ประมาณ 10% จากระดับก่อนเกิดการระบาดของโควิด-19 ในปี 2562 หนุนจากรายได้ประกันสังคมที่เพิ่มขึ้นจากฐานผู้ประกันตนที่เพิ่มขึ้น รายได้จากผู้ป่วยใน (IPD) ที่สูงขึ้นจากจำนวนห้องผ่าตัดที่เพิ่มขึ้น อุปสงค์ใหม่จากตลาดข้าราชการ และอุปสงค์โควิด-19 ที่จะยังคงมีอยู่ ถึงแม้จะลดลงก็ตาม
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” RJH เพราะเรายังไม่เห็นปัจจัยหนุนในระยะสั้นและเราคาดว่าราคาหุ้นน่าจะสะท้อนการเจาะตลาดกลุ่มข้าราชการแล้ว ซึ่งจะช่วยชดเชยอุปสงค์โควิด-19 ที่ลดลง อย่างไรก็ดี โครงการซื้อคืนหุ้นที่จะสิ้นสุดในวันที่ 30 เม.ย. 2565 และอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 3-4% จะช่วยจำกัด downside risk ด้าน upside risk คือ การระบาดของโควิด-19 ระลอกใหม่ ส่วน downside risk ได้แก่ กำลังซื้อใน จ.พระนครศรีอยุธยา และอุปสงค์จากตลาดข้าราชการที่ต่ำกว่าคาด
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #RJH
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp