PYLON : คาดฟื้นตัวแข็งแกร่งตั้งแต่ 2Q65
29 เมษายน 2565

PYLON : คาดฟื้นตัวแข็งแกร่งตั้งแต่ 2Q65
-คาดกำไรปกติไตรมาส 1/65 ที่ 26.2 ลบ. ลดลง 37.8% YoY จาก Backlog ที่ลดลง YoY แต่เพิ่ม 26.2% QoQ จากงาน Cloud11 และค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง
-คาดแนวโน้มการฟื้นตัวแข็งแกร่งตั้งแต่ไตรมาส 2/2565 เป็นต้นไปจากการเริ่มโครงการใหม่ใน Backlog เช่น Cloud11 ทางด่วน และโครงการรถไฟความเร็วสูง
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 5.65 บาท ปัจจัยที่ส่งผลต่อคำแนะนำ คือ การสร้าง Backlog การฟื้นตัวของงานภาคเอกชนและโครงการเมกะโปรเจค
มุมมอง KS
เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมายที่อ้างอิง PER ปี 2565 ไว้ที่ 5.65 บาท คำนวณด้วย PER ปี 2566 ที่ 15.76 เท่า หรือเท่ากับ -0.5SD ของค่าเฉลี่ย 5 ปีก่อนของ PYLON ปัจจัยหนุนราคาหุ้น ได้แก่ 1) การแข่งขันระหว่างผู้รับเหมาตอกเสาเข็มลดลงเมื่อโครงการขนาดใหญ่เปิดประมูล 2) การสร้าง backlog ขึ้นใหม่อย่างรวดเร็ว 3) การกลับมาดำเนินโครงการของภาคเอกชน
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #PYLON
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp