KS Daily View 17.01.2023
17 มกราคม 2566

KS Daily View 17.01.2023 > ภาพใหญ่ตลาดยังรอ GDP จีน 4Q22 และ Debt ceiling สหรัฐ ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งในกรอบ 1680-1691 จุด กลยุทธ์เลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากราคาก๊าซธรรมชาติที่ยุโรปปรับตัวลงแรง และกลุ่ม Tech แนะนำ SHR, BE8
สรุปตลาดหุ้นเมื่อวาน
ในประเทศ : SET Index ปิด 1684.86 จุด(0.19%) ปรับขึ้นตามต่างประเทศหนุนจากเรื่องเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอ โดยหุ้นที่ขึ้นหนุนดัชนีหลักๆ คือ JTS+8.85%, MAKRO+2.35%, PTTEP+2.1%, ฯลฯ หุ้นที่กดดัชนีคือ CRC-2.8%, HMPRO-1.3% ฯลฯ โดยต่างชาติยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิต่อเนื่องทุกวันตั้งแต่ต้นปี(ytd) รวม 1.84 หมื่นล้านบาท สวนทางกับกองทุนที่ขายสุทธิติดต่อกันรวมกัน 1.02 หมื่นล้านบาท
ต่างประเทศ : ตลาดหุ้นสหรัฐเมื่อวานปิดทำการ โดยตลาดหุ้นฝั่งเอเซียเมื่อวาน ตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่ปรับลง Underperform กว่าประเทศอื่นๆ เนื่องจากตลาดกังวล BOJ จะเดินหน้านโยบายการเงินตึงตัว โดยคาดการประชุม BOJ ในวันพุธที่ 18 ม.ค.นี้ อาจจะประกาศยกเลิกนโยบาย(Yield Curve Control - YCC) แต่เช้านี้ Rebound
แนวโน้มตลาดหุ้นในประเทศ : ประเมินสัปดาห์นี้ตลาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งขึ้น คงคาดการณ์ดัชนีแกว่งในกรอบ 1685 - 1700 จุด คาดตลาดยังไม่เป็นขาขึ้นระยะยาว โดยสัปดาห์นี้ตลาดจะรอ 2 เรื่องสำคัญคือ ฝั่งจีนรายงาน Retail sales จีน และ GDP Growth ของจีนงวด 4Q22 คาดชะลอ 1.8%YoY จาก 3.9%YoYในงวด 3Q22 ฝั่งสหรัฐ วันพฤหัสบดี ติดตามประเด็นการเมืองสหรัฐ คาดอาจจะมีกระแสประเด็นเพดานหนี้สาธารณสหรัฐ (Debt Ceiling) คาดมีความเสี่ยงเกิด Goverment Shutdown หลังจากรัฐบาลสหรัฐไม่ได้ครองเสียงข้างมาก เรามองว่าตลาดหุ้นสหรัฐน่าจะเห็นการย่อลง แต่มองพักฐานแค่ระยะสั้น
ประเด็นที่ต้องติดตามและเป็นกระแส :
1.) ติดตามราคาก๊าซธรรมชาติที่ยุโรปปรับตัวลงแรงเมื่อคืน Dutch TTF ล่าสุดลดลงเหลือ 55.5 ยูโรต่อ MWh (-14.29%) และต่ำสุดนับแต่ต้นปี 2022 KS ประเมินผลคือช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และทำให้มุมมองเศรษฐกิจยุโรปดีขึ้น โดยหุ้นที่มีธุรกิจในยุโรปคาดจะได้กระแสบวกคือ กลุ่มโรงแรม อาทิ MINT, SHR กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ คือ KCE มีรายได้ในยุโรปราว 50%
2.)ติดตามการรายงานผลประกอบการ 4Q22 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ซึ่งภาพรวมคาดจะเติบโต YOY มาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตามการเติบโตของยอดสินเชื่อและมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับการตั้งสำรองหนี้ที่ปรับลดลง โดย BBL SCB และ TISCO เด่นสุด เพราะเติบโตได้ทั้ง YOY และ QOQ และล่าสุดเมื่อวาน TISCO รายงานงบ 4Q22 ที่ 1.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% QoQ และ 1% YoY ตามเราคาด แต่ต่ำกว่าตลาดเล็กน้อย โดย PPOP เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ QoQ จากสินเชื่อ และรายได้ค่าธรรมเนียมสุทธิที่ดีขึ้นจากค่านายหน้าประกันและวาณิชธนกิจ คุณภาพสินทรัพย์ยังดี อัตราส่วน NPL อยู่ที่ 2.1% ทรงตัว QoQ เราคงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 125 บาท
3.) วันที่ 25 ม.ค. ติดตามทิศทางดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่ง ธปท. จะมีการประชุม โดย ธปท. อาจมีการส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ย (ปัจจุบันอยู่ที่ 1.25%) เพื่อลดการเก็งกำไรทิศทางค่าเงินบาทที่แข็งค่าเร็วมากกว่า 13% จากปลายเดือน พ.ย. 2565 ที่ราวๆ 38 บาทต่อ USD และแข็งค่าเร็วกว่าค่าเงินอื่นๆในภูมิภาค มองกลุ่มที่จะได้ sentiment บวกจากเรื่องนี้คือกลุ่ม Finance และโรงไฟฟ้า ส่วนกลุ่มที่ได้ sentiment ลบคือ กลุ่มธนาคาร
Theme การลงทุนแนะนำ
1.)กลุ่มการเงิน ได้ประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ยในต่างประเทศและในประเทศผ่านจุด Peak แนะนำกลุ่ม AMC คือ JMT, CHAYO กลุ่มเช่าซื้อรถบรรทุก THANI
2.)กลุ่ม Tech Consult ได้กระแสบวกตามต่างประเทศ /อัตราดอกเบี้ยผ่าน Peak/ กระแส Virtual Bank แนะนำ BE8, BBIK
3.) กลุ่มทีได้ประโยชน์จากราคาพลังงานปรับลงและเงินบาทแข็งค่าแรง แนะนำ โรงแรมในยุโรป SHR, โรงไฟฟ้า BGRIM SSP กลุ่มวัสดุก่อสร้าง TOA
ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้ แกว่งตัวขึ้นในกรอบ 1680-1691 จุด หุ้นแนะนำ SHR, BE8
Top pick : SHR (ราคาพื้นฐาน 4.66 บาท) เรายังคงมุมมองที่เป็นบวกต่อ SHR 1.)คาดกำไรที่สูงขึ้นในงวด 4Q22 จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในประเทศและช่วงไฮซีซั่นในมัลดีฟส์ 2.)ราคาก๊าซธรรมชาติที่ยุโรปปรับตัวลง โดย Dutch TTFล่าสุดลดลงเหลือ 55.5 ยูโรต่อ MWh (-14.29%) และต่ำสุดนับแต่ต้นปี 2022 โดยบริษัทเตรียมล๊อคราคาก๊าซในช่วง 1Q23 3.)เป็นหุ้น Turnaround play ได้อานิสงค์จีนเปิดประเทศ 4.)ราคาหุ้นยังไม่แพง เทรดต่ำ BV ที่ 4.75 บาท และ PAR ที่ 5 บาทต่อหุ้น
BE8(ราคาพื้นฐาน 69.1 บาท) 1.)เราประเมินหุ้น Tech Consult คาดได้ Sentiment บวกตามหุ้น Tech สหรัฐ และกระแส Virtual Bank 2.)เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ BE8 จากยอด backlog ที่แข็งแกร่งในปี 2022 และทิศทางกำไรที่ดีต่อเนื่องในงวด 4Q22 และปี 2023
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจ
วันอังคาร ติดตามตัวเลข GDP 4Q22 ของจีน คาด -0.8% QoQ และ +1.8% YoY (ชะลอตัวลงจาก 3Q22 ที่ +3.9% YoY) ตัวเลข Retail Sales ของจีนเดือน ธ.ค. คาด -7.8% YoY (ลดลงต่อจากเดือนก่อนหน้าที่ -5.9% YoY) ตัวเลข Industrial Production ของจีน เดือน ธ.ค. คาด +0.5% YoY ตัวเลข Fixed asset investment ของจีนเดือน ธ.ค. (YTD) คาด +5.0% YoY ดัชนี Zew Economic Sentiment Index ของเยอรมันเดือน ม.ค. คาด -15 จุด ดีขึ้นจาก -23.3 จุด และตัวเลข New York Empire State Manufacturing เดือน ม.ค. คาด -8.7 จุด ดีขึ้นจาก -11.2 จุดเดือนก่อนหน้า
วันพุธ ติดตามการประชุม BOJ คาดจะมีการขยายเพดานหรือยกเลิกนโยบาย Yield Curve Control บนพันธบัตรระยะยาว 10 ปี ตัวเลขเงินเฟ้อของอังกฤษ เดือน ธ.ค. คาด +0.4% MoM และ +10.6% YoY ตัวเลข Retail Sales ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -0.8% MoM ตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -0.1% MoM และ +6.8% YoY ถ้อยแถลงของ Fed Bostic, Fed Harker, และ Fed Bullard และตัวเลขดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -0.2% MoM
วันพฤหัสฯ ติดตาม ตัวเลขการส่งออก และนำเข้าของญี่ปุ่นเดือน ธ.ค. คาด +10% YoY และ +24% YoY ตามลำดับ ตัวเลข Building Permits ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด +3.7% MoM เป็น 1.4mn ยูนิต ตัวเลข Housing Starts ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -1.9% MoM เป็น 1.4mn ยูนิต ตัวเลข Initial Jobless Claim ของสหรัฐฯ รายสัปดาห์คาด +212K (เทียบสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 205K) ถ้อยแถลงของ Fed Collins และ Fed Brainard และปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ รายสัปดาห์
วันศุกร์ ติดตามตัวเลขเงินเฟ้อญี่ปุ่นเดือน ธ.ค. คาด +0.2% MoM และ +4% YoY การกำหนดอัตราดอกเบี้ย Loan Prime Rate ของจีน 1 ปี และ 5 ปี คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.65% และ 4.3% ตามลำดับ ตัวเลข Gfk Consumer Confidence index ของอังกฤษเดือน ม.ค. คาด -40 จุด (ดีขึ้นจาก -42 จุด) ตัวเลข Retail Sales ของอังกฤษเดือน ธ.ค. คาด +0.4% MoM ตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิตของเยอรมันเดือน ธ.ค. คาด -1.2% MoM และ +20.8% YoY ถ้อยแถลงของ ECB President Lagarde และ Fed Waller และตัวเลข Existing Home Sales ของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค. คาด -2% MoM เป็น 4mn ยูนิต
เปิดพอร์ตลงทุนออนไลน์กับ KS ได้แล้ววันนี้!
เปิดครั้งเดียว! ลงทุนได้หลากหลายทั้ง..
หุ้น
กองทุนรวม
TFEX
เปิดเลย >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #การลงทุน #หุ้นไทย #การลงทุนหลักทรัพย์ #ผลตอบแทน #ข่าวหุ้น