PTG : การตรึงราคาน้ำมันดีเซลฉุดแนวโน้มการเติบโต
28 ตุลาคม 2564

PTG : การตรึงราคาน้ำมันดีเซลฉุดแนวโน้มการเติบโต
รัฐบาลเปลี่ยนนโยบายกลับมาขายดีเซล B7 และ B10 แต่ยังควบคุมราคาน้ำมันและ marketing margin นโยบายนี้กระทบผู้ค้าปลีกน้ำมันทุกรายอย่างมาก
คาดกำไรไตรมาส 3/64 อยู่ที่ 144 ลบ. ลดลง YoY และ QoQ จากโควิด-19 และ marketing margin ที่ลดลง แนวโน้มไตรมาส 4 อ่อนตัวลงอีกจากการตรึงราคาดีเซล
คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับนักลงทุนระยะยาว ปรับฐานราคาเป้าหมายไปเป็นปลายปี 2565 ที่ 19.50 บาท คาดราคาน้ำมันจะปรับลดลงในปี 65 ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรดีขึ้น
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับปีฐานราคาเป้าหมายเป็นปลายปี 2565 ที่ 19.5 บาท คำแนะนำของเราเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่สามารถรอราคาน้ำมันที่คาดว่าจะเข้าสู่แนวโน้มขาลงในปีหน้าซึ่งจะทำให้แนวโน้ม marketing margin น้ำมันปลีกดีขึ้น ขณะเดียวกัน เราคาดว่ายอดขายจะเติบโตเป็นปกติเพราะไม่น่าจะมีมาตรการล็อกดาวน์ครั้งใหม่อันเป็นผลจากอัตราการฉีดวัคซีนในประเทศที่ระดับ 60-70% ดังนั้น เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ปลายปี 2565 ที่ 19.5 บาท (จากราคาเป้าหมายกลางปี 2565 ที่ 20.5 บาท) โดยยังคำนวณด้วยวิธี SOTP
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp