IMPACT : ฟื้นตัวได้ดีในการกลับมาสู่ระดับก่อนโควิด
20 กุมภาพันธ์ 2566

IMPACT : ฟื้นตัวได้ดีในการกลับมาสู่ระดับก่อนโควิด
กำไรปกติไตรมาส 3QFY66 อยู่ที่ 342 ลบ. (+135% YoY และ +45% QoQ) น้อยกว่าที่เราคาดไว้ 3.7% และเท่ากับ 63% ของระดับก่อนเกิดโควิด-19
DPU ไตรมาส 3QFY66 อยู่ที่ 0.21 บาท (+320% YoY และ +40% QoQ) หรือคิดเป็นอัตราจ่ายที่ 91% และอัตราตอบแทนเงินปันผลรายปีที่ 6.2%
แนะนำ “ซื้อ” จาก 1) กำไรที่กำลังฟื้นตัวไปสู่ระดับก่อนเกิดโควิดและ 2) ราคาหน่วยที่ 56% เทียบกับกำไรปกติปี 66 ที่คาดอยู่ที่ 68% ของระดับก่อนเกิดโควิด
เราเชื่อว่าการเปิดประเทศเต็มรูปแบบและจำนวนนักท่องเที่ยวที่มากขึ้นหลังจีนผ่อนคลายข้อจำกัดในการเดินทาง . จะช่วยหนุนให้ IMPACT บรรลุเป้ากำไรปกติปี FY2566 ของเรา (สิ้นสุดปีงบการเงินวันที่ 31 มี.ค.) นอกจากนี้ การจัดงาน นิทรรศการและคอนเสิร์ตต่าง ๆ ที่ได้ถูกจองไว้แล้ว คาดจะหนุนให้กำไรสุทธิของ IMPACT เติบโตต่อเนื่องในปี FY2567 (เดือน มี.ค.2566-เม.ย.2567) ทั้งนี้ เราคาดว่า core EPU ปี FY2567 จะอยู่ที่ 0.78 บาท หรือเท่ากับ 95% ของระดับก่อนเกิดโควิด-19
มุมมอง KS
เราชอบ IMPACT จาก 1) การเป็นเจ้าของทรัพย์สิน (freehold ที่ 100%) 2) คาดจะได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศเต็มรูปแบบ 3) จำนวนการจองจัดงานที่มากขึ้นและ 4) โครงการรถไฟฟ้าที่กำลังจะเปิดใช้งาน (ส่วนต่อขยายสายสีชมพู) เราคาดว่ากำไรปกติปี FY2566/67 จะเติบโตขึ้น 421%/39% YoY หรือเท่ากับ 68%/95% ของกำไรปกติปี FY2563 (ระดับก่อนเกิดโควิด-19) จากการเปิดเศรษฐกิจของประเทศไทย
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://ksecurities.co/3lH6NSU
Follow us :
LINE : https://ksecurities.co/3Is4lZ9
Facebook: https://ksecurities.co/3Xr3P20
Instagram: https://ksecurities.co/3Isezcd
Twitter: https://ksecurities.co/3EeteoW
YouTube: https://ksecurities.co/3YSUgdd
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #Ksecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #IMPACT