Preview งบ 3Q22 : TOP IRPC
23 ตุลาคม 2565

Preview งบ 3Q22 : TOP IRPC
TOP: คาดกำไร 3Q22 ยังอยู่ในแดนบวก
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” แต่ลด TP เป็น 62.5 บาท จากกำไรไตรมาส 3/65 ที่คาดแข็งแกร่งกว่าคู่แข่ง GRM ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นใน 1-2 เดือน และแนวโน้มธุรกิจโรงกลั่นที่แข็งแกร่ง
-คาดว่ากำไรไตรมาส 3/65 จะพลิกเป็นผลขาดทุนเล็กน้อยที่ 130 ลบ. เนื่องจากอาจมีกำไรจาก oil hedging ซึ่งจะลดผลกระทบจากผลขาดทุนของสต็อกน้ำมัน และ FX
-คาดกำไรไตรมาส 4/65 ปรับดีขึ้น QoQ สู่แดนบวก ขณะที่ TOP น่าจะประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.0-1.5 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นอัตราตอบแทนเงินปันผลที่ 2-3%
IRPC : คาดกำไร 3Q22 จะอ่อนตัวลงอย่างมาก
-คงคำแนะนำ “ถือ” ด้วยราคาเป้าหมายที่ 3.43 บาท จากแนวโน้มอุตสาหกรรมโอเลฟินส์ที่อ่อนแอ และการปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่นตามกำหนดจะฉุดกำไรในอนาคต
-คาดผลขาดทุนสุทธิไตรมาส 3/65 จะอยู่ที่ 2.5 พันลบ. จาก market GIM ที่ต่ำกว่าจุดคุ้มทุน ผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมัน และ FX แม้ชดเชยจากกำไรจาก oil hedging
-แนวโน้มไตรมาส 4/65 ยังคงอ่อนตัว จากส่วนต่างราคาเคมีภัณฑ์ที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง และกำหนดปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่น ประมาณการทั้งปี 2565 ยังมี downside
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp
#KS #หลักทรัพย์กสิกรไทย #KSecurities #หุ้น #หุ้นไทย #ข่าวหุ้น #ลงทุน #TOP #IRPC