รีวิวงบ 4Q64 : BH BDMS
6 มีนาคม 2565

รีวิวงบ 4Q64 : BH BDMS
BH : แนวโน้มคนไข้ต่างชาติดีต่อเนื่อง
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 เป็น 166 บาท (จากเดิม 152 บาท) จากสมมติฐานรายได้และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น
-ผู้บริหารคาดว่าจำนวนคนไข้จะค่อยๆ ดีขึ้นในครึ่งแรกของปี 2565 และจะกลับสู่ระดับก่อนเกิดโควิด-19 ในครึ่งปีหลัง รวมทั้งคาดว่าอัตรากำไรจะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นด้วย
-การเพิ่มระดับการรักษาเป็นระดับจตุตถภูมิจะตอกย้ำความเป็นผู้นำของการรักษาพยาบาลในประเทศไทยของ BH
BDMS : เน้นปริมาณบนราคาที่แข่งขันได้ในตลาด
-คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ปี 2565 ที่ 27.30 บาท (เพิ่มขึ้นจาก 26.9 บาท) จากการปรับเพิ่มประมาณการรายได้และอัตรากำไร
-ผู้บริหารคาดรายได้จะเติบโตขึ้น 6-8% และ EBITDA margin อยู่ที่ 22-23% ในปี 2565 เทียบกับที่ 9.4% และ 23.2% ในปี 2564
-ยังมุ่งเน้นเรื่องปริมาณเพื่อเพิ่มอัตราการครองเตียง และโครงสร้างต้นทุนยังคงมีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่อง โดยไม่มีแผนการลงทุนขนาดใหญ่ระหว่างปี 2565-67
KS #KSecurities #หุ้น #ลงทุน #INVESTMENT #BH #BDMS
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp