REVIEW งบ 3Q64 : ASIAN TU
14 พฤศจิกายน 2564

REVIEW งบ 3Q64 : ASIAN TU
ASIAN : กำไรสุทธิ 3Q64 ตามคาด
ASIAN รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/2564 ที่ 272 ลบ. (+34.5% YoY และ -7.3% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเราเล็กน้อยจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเกินคาด
หากไม่รวมผลขาดทุนจาก FX ที่ 80 ลบ. กำไรปกติไตรมาส 3/2564 อยู่ที่ 352 ลบ. (+62% YoY และ + 9.6%) จากสัดส่วนการขายที่สูงขึ้นของสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง
เราคาดว่ายอดขายผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูงจะยังแข็งแกร่งต่อเนื่อง ถึงแม้ GPM จะแคบลงจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นในไตรมาส 4/2564 คงคำแนะนำ “ซื้อ”
TU : กำไรสุทธิ 3Q64 อ่อนตัวลงตามคาด
กำไรสุทธิไตรมาส 3/64 อยู่ที่ 1.9 พันลบ. (-5.8% YoY และ -17.3% QoQ) สูงกว่าประมาณการของเรา 4.6% ส่วนหนึ่งจากการรับรู้เงินประกันจากไฟไหม้ราว 63 ลบ.
หากไม่รวมกำไรจาก FX และรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว กำไรปกติอยู่ที่ 1.5 พันลบ. (-28% YoY และ -31% QoQ) จาก GPM และส่วนแบ่งกำไรที่ลดลงจากบริษัทร่วม
ค่าระวางเรือที่สูงขึ้นยังคงเป็นปัจจัยฉุดที่สำคัญ จากการขาดแคลนตู้คอนเทนเนอร์และความแออัดของท่าเรือ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไปในไตรมาส 4/2564
KS #KSecurities #ASIAN #TU
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp