INTUCH : มองหาปัจจัยกระตุ้นมูลค่าหุ้น
30 มกราคม 2565

INTUCH : มองหาปัจจัยกระตุ้นมูลค่าหุ้น
-คาดกำไรปกติไตรมาส 4/64 ที่ 2.8 พันลบ. (+7.3% YoY และ +13.7% QoQ) DPS ครึ่งหลังปี 64 อยู่ที่ 1.22 บาท (อัตราจ่ายเงินปันผล ที่ 73% DY ที่ 3.21%)
-หุ้น INTUCH ซื้อขายที่ส่วนลด 9.5% จาก market NAV เทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 18% ซึ่งจะเหมาะสมต่อเมื่อ ADVANC ปรับเพิ่มการจ่ายเงินเป็น 100%
-แนะนำ “ถือ” เราคิดว่าการจ่ายเงินปันผลที่สูงของ ADVANC น่าจะสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว ขณะที่การเพิ่มมูลค่าจากการขายสินทรัพย์ของ ADVANC ยังขาดความชัดเจน
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ถือ” INTUCH พร้อมราคาเป้าหมายปี 2565 เดิมที่ 75.34 บาท โดยมีปัจจัยหนุน ได้แก่
1) อัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่าคาดของ ADVANC
2) ความเป็นไปได้ในการแบ่งแยกสินทรัพย์ของ ADVANC
3) ราคาขายที่ค่อนข้างดีของ InVent
ส่วนปัจจัยฉุด ได้แก่
1) สงครามราคาที่เลวร้ายเกินคาด
2) ความล้มเหลวของการควบรวมกิจการระหว่าง DTAC และ TRUE
3) การสูญเสียอย่างหนักจากการขาย InVent
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #INTUCH
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp