SCGP : ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงเป็นโอกาสในการซื้อ
23 กันยายน 2564

SCGP : ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงเป็นโอกาสในการซื้อ
SCGP ประกาศแผนขยายกิจการกระดาษบรรจุภัณฑ์ในเวียดนาม คาดโครงการนี้จะหนุนรายได้ประมาณ 4-5% ในปี 2567
คาดกำไรผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 3/2564 และมีแนวโน้มที่ดีขึ้นในไตรมาส 4/2564 มองบวกในระยะยาว โดยคาดกำไรโตเฉลี่ย [CAGR] 27% ในปี 2564-66
เราเพิ่มคำแนะนำจาก “ถือ” เป็น “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายเดิมกลางปี 2565 ที่ 70 บาท เรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลงช่วงที่ผ่านมาเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
มุมมอง KS
เราเพิ่มคำแนะนำ SCGP เป็น “ซื้อ” เนื่องจากเรามองว่าราคาหุ้นที่ลดลงในช่วงที่ผ่านมาช่วยเพิ่ม upside ต่อราคาเป้าหมายของเรา เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตระยะยาวของ SCGP เนื่องจาก..
1) บริษัทเป็นผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์ชั้นนำในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้
2) SCGP ไม่มีความกังวลเรื่องเงินทุนที่ต้องใช้เพื่อกระตุ้นการเติบโตเนื่องจากปัจจุบันได้ใช้เงิน IPO ไปเพียงครึ่งเดียว ขณะที่เราคาดว่าบริษัทฯ มี EBITDA ประมาณ 2.3 หมื่นลบ. ในปี 2564
3) เราคาดว่าในระยะยาว GPM จะปรับตัวดีขึ้น จากราคาขายที่ปรับตัวขึ้นทันกับราคาวัตถุดิบ และค่าระวางเรือที่คาดว่าจะชะลอตัวลงเมื่อปัญหาคอขวดด้านลอจิสติกส์ได้รับการแก้ไขในปี 2565 ทั้งนี้ เราคาดกำไรปกติของ SCGP จะเติบโตเฉลี่ยที่ปีละ 27% ในปี 2564-2566
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #SCGP
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp