QH : ฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q64
30 ธันวาคม 2564

QH : ฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q64
-เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” QH และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเป็น 2.80 บาท จากเดิม 2.50 บาท เพื่อสะท้อนการปรับประมาณการล่าสุดของ HMPRO
-นอกเหนือจากผลตอบแทนระดับ 28.4% จากราคาปิดล่าสุดต่อราคาเป้าหมายใหม่ของเราแล้ว อัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 2565-66 ที่สูงกว่า 7% ยังอยู่ในเกณฑ์ดี
-การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของกำไรไตรมาส 4/2564 ที่หนุนโดยธุรกิจหลักทั้งหมด จะเป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2565 ที่น่าจะเป็นไปได้สูง
กำไรไตรมาส 4/2564 จะสูงสุดในปี 2564 จากยอดขายในเชิง QTD ที่แข็งแกร่ง เราคาดว่ารายได้จากการขายในไตรมาส 4/2564 ของ QH จะเป็นรายได้จากการขายรายไตรมาสที่สูงที่สุดในปี 2564 เช่นกัน
มุมมอง KS
คงคำแนะนำ “ซื้อ” QH และปรับราคาเป้าหมายปี 2565 อิงวิธี SOTP เป็น 2.8 บาทจากเดิม 2.5 บาท เพื่อสะท้อนถึงการปรับประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายของ HMPRO ซึ่ง QH ถือหุ้นอยู่ 19.87% แนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/2564 และปี 2565 ที่แข็งแกร่งและแผนการเปิดตัวเชิงรุกในปี 2565 จะเป็นปัจจัยหนุนหลักต่อราคาหุ้น
เปิดพอร์ตลงทุน >> https://bit.ly/3eC98sz
KS #KSecurities #QH
Follow us :
LINE : http://bit.ly/KSLINEOA
Facebook: http://bit.ly/2XwGoaa
Instagram: http://bit.ly/332OqIT
Twitter: http://bit.ly/344OVng
YouTube: http://bit.ly/2QAdiFp