MAKRO คาดกำไรปี 65 โตแตะ 1.2 หมื่นลบ. ปี 66 ทะลุ 1.8 หมื่นลบ.
MAKRO คาดกำไรปี 65 โตแตะ 1.2 หมื่นลบ. ปี 66 ทะลุ 1.8 หมื่นลบ. แนะซื้อหุ้น Laggard  เป้า 50 บาท
MAKRO คาดกำไรปี 65 โตแตะ 1.2 หมื่นลบ. ปี 66 ทะลุ 1.8 หมื่นลบ. แนะซื้อหุ้น Laggard  เป้า 50 บาท
17 ก.พ. 2565

บริษัท หลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน)  ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (11 ก.พ.65) บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน) หรือ MAKRO คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ฟื้นตัวเทียบไตรมาสก่อนหน้า ตาม seasonal และโมเมนตัมยังดีต่อในปี 2565 คาดกำไร 1.2 หมื่นลบ. (โต 99%),ปี 2566 แตะ 1.8 หมื่นลบ. (โต 39%) จากการเริ่มรวมงบโลตัส ซึ่งคาดกลับมากำไร หลัง MAKRO ปรับโครงสร้างฐานะการเงิน ได้เงินเพิ่มทุนราว 3 หมื่นลบ. ลดต้นทุนดอกเบี้ย และคาดเกิด synergy (ตั้งเป้าลดรายจ่ายรวม 2.7 พัน ลบ. ใน 2 ปีข้างหน้า) รวมถึงธุรกิจ MAKRO ยังเติบโตได้แข็งแกร่ง
ด้าน Valuation: มองเป็นจุดซื้อลงทุนได้ โดยราคาหุ้นซื้อขายบน PER22F ที่ 36 เท่า เพราะเป็นช่วงพึ่งปรับโครงสร้างและรวมโลตัส แต่ PER จะลดเหลือ 26 เท่าในปี 2565 นอกจากนี้เป็นหุ้น Laggard ในกลุ่มฯ โดยราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีลดลง 1.8% vs  กลุ่มบวก 3.5% และได้ประโยชน์สูงจากการปรับโครงสร้างทั้งแง่การต่อรองและการเกิด synergy จากการเป็นผู้นำทั้งธุรกิจค้าส่งและค้าปลีกของประเทศและภูมิภาคแนะนำซื้อเป้าหมาย 50 บาท