ORI ลุ้นกำไรปีนี้แตะ 3.7 พันลบ. กางแผน 4 ปี ดัน “มาร์เก็ตแคป” แตะแสนลบ.
ORI ลุ้นกำไรปีนี้แตะ 3.7 พันลบ. กางแผน 4 ปี ดัน “มาร์เก็ตแคป” แตะแสนลบ. แนะซื้อเป้า 13.70 บาท 
ORI ลุ้นกำไรปีนี้แตะ 3.7 พันลบ. กางแผน 4 ปี ดัน “มาร์เก็ตแคป” แตะแสนลบ. แนะซื้อเป้า 13.70 บาท
6 มี.ค. 2565

 บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (2 มี.ค.2565) ว่า บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) หรือ ORI ราคาเป้าหมาย 13.70 บาท  มีมุมมอง Slightly positive view จาก: i) ตั้งเป้า 2565  presale และ transfer target ทำ record high ทำให้โอกาสกำไรสุทธิ 2565 เป็น record high เช่นกัน ii) ตั้งเป้าเปิดโครงการใหม่สูง 42.0 พันล้านบาท (โต137% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) มากกว่าที่คาดเดิม
โดย iii) ตั้งเป้า spin-off ธุรกิจเกี่ยวข้องกับ recurring income อย่างน้อย 2 บริษัทในปี 2565-2566 ซึ่งอาจเป็น upside ในแง่ valuation ของ ORI ให้สูงขึ้น iv) แผน 4 ปี ตั้งเป้า group market cap สูงถึง 100.0 พันล้านบาท (จากปัจจุบันที่ 39.0 พันล้านบาท ภายใต้ ORI 29.0 พันล้านบาท และ BRI 10.0 พันล้านบาท) แสดงถึงศักยภาพการโตและ unlock value ในแต่ละ business ออกมา
สำหรับภาพรวมแผนธุรกิจปี 2565 ที่ยัง aggressive น่าจะทำให้ประมาณการกำไรสุทธิ 2565 ที่ 3.7 พันล้านบาท (โต 16% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) เป็นไปได้ ซึ่งจะเป็น record high ตามที่ ORI ตั้งเป้าเช่นกัน ราคาเป้าหมายแนะซื้อเป้าหมาย 13.70 บาท  โดยจุดเด่นมาจากการแย่ง market share ทำได้ต่อเนื่อง และมี backlog condo รอโอนปีนี้มาก ในขณะที่ปีนี้น่าจะเริ่มเห็นผลบวกจากการเข้าลงทุนในธุรกิจใหม่ เพื่อต่อยอด new S-Curve ในอนาคต นอกเหนือจาก residential business