TOP คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวแรง 1.08 หมื่นลบ. แถมได้ประโยชน์ stock gain มากสุด
TOP คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวแรง 1.08 หมื่นลบ. แถมได้ประโยชน์ stock gain มากสุด แนะซื้อเป้า 73.50 บาท  
TOP คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวแรง 1.08 หมื่นลบ. แถมได้ประโยชน์ stock gain มากสุด แนะซื้อเป้า 73.50 บาท  
26 ส.ค. 2564

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (23 ส.ค.64) บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP (TP22F 73.5*) แนวโน้มครึ่งหลังปี 2564 คาดเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากทุกธุรกิจฟื้นตัว โดยคาดกำไรปี 2564 กลับมาฟื้นตัวแรง 10,847 ลบ. จากขาดทุนปีก่อน จากกิจกรรมเศรษฐกิจที่ทยอยฟื้นตัว หนุนปริมาณขายในกลุ่มโรงกลั่นสูงขึ้น + Spread Gasoline + JET มากกว่ากลุ่ม รวมถึง Stock gain และคาดปี 2565 โตต่อเนื่อง +34% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 14,581 ลบ.
Valuation: ซื้อขาย P/BV ต่ำเหลือ 0.8 เท่า โดยแม้ระยะสั้นมี overhang จากราคาเพิ่มทุนที่ยังไม่ประกาศ แต่ผู้รับความเสี่ยงได้สามารถสะสมหุ้นเพื่อการเติบโตระยะยาว
Catalyst: ราคาน้ำมันดิบ rebound แรง +5.5% โดย TOP ได้ประโยชน์จาก stock gain มากที่สุด + ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของ Gasoline + Jet มากที่สุด และมีแรงหนุนของธุรกิจปิโตรเคมี