SET สัปดาห์นี้ผู้ติดเชื้อนิวไฮต่อ-ขยาย Lockdown กดดัน! แนะ 18 หุ้นเด่นลงทุนครึ่งปีหลัง
SET สัปดาห์นี้ผู้ติดเชื้อนิวไฮต่อ-ขยาย Lockdown กดดัน! แนะ18 หุ้นเด่นลงทุนครึ่งปีหลัง ผสานกลุ่มส่งออก( KCE HANA TU PM ASIAN) สื่อสารฯ (ADVANC) การแพทย์(BDMS, BCH, CHG, EKH, SMD, WINMED) โรงไฟฟ้า(GPSC,BCPG, GULF) หุ้นปันผลระหว่างกาล(TVO) และ Big Cap Deep Value(SCC, TOP)
SET สัปดาห์นี้ถ่วงด้วยความเสี่ยงขยาย Lockdown เข้มงวด แนะ 18 หุ้นเด่นลงทุนครึ่งปีหลัง ส่งออก-สื่อสารฯ-การแพทย์-โรงไฟฟ้า และ Big Cap Deep Value
4 ส.ค. 2564

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า สัปดาห์นี้ (27 – 30 ก.ค.64) Weekly outlook : “ลุ้นดีดตัวสั้นที่แนวรับ” ต้าน 1,545/1,554 จุด รับ 1,510/1,493 จุด
(+) Lower Risk of Tapering in ST: FED ย้ำยังไม่ถึงเวลาที่จะพิจารณาปรับขึ้นดอกเบี้ย ส่วนการ Tapering นั้นจะขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจหลังจากนี้ซึ่งรายงานตัวเลขไตรมาส 2/2564 GDP ของสหรัฐฯที่ขยายตัว 6.5% เทียบไตรมาสก่อนหน้าต่ำกว่าที่ Consensus คาดการณ์เอาไว้ที่ 8.5% เทียบไตรมาสก่อนหน้า ทำให้ระยะสั้นลดความกังวลที่ FED จะปรับเปลี่ยนหรือทยอยถอนนโยบายการเงินผ่อนคลายเร็วกว่าคาด ส่งผลให้ค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่าหลุด 92.0 จุด อ่อนค่าสุดในรอบ 1 เดือน คลายแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง
(+) Global Econ Data : จับตา 1) ISM ภาคการผลิตของสหรัฐฯ และ PMI ภาคการผลิตของยุโรป 2 ส.ค.นี้ และ ISM ภาคบริการของสหรัฐฯ และ PMI ภาคบริการของยุโรป 4 ส.ค.นี้ Consensus คาดสหรัฐฯโตต่อ ยุโรปทรงตัวสูง
(*) US Labour Data : 1) 4 ส.ค. จับตาตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนก.ค. Consคาดที่ 675,000 ต่ำแหน่ง ลดลงจาก 692,000 ตำแหน่งในเดือนก่อน 2) 6 ส.ค.นี้ติดตามรายงานตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค. Cons คาดที่ 925,000 ตำแหน่ง เพิ่มขึ้นจากเดือนก่อนที่ 850,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเดือนก.ค.คาดที่ 5.6% ลดลงจากเดือนก่อน 5.9%
(*) TH MPC Meeting : การประชุมกนง. 4 ส.ค.นี้ Nomura คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.50% โดยจับตาการส่งสัญญาณปรับลดคาดการณ์ GDP โดยปัจจุบันธปท.คาดการณ์ GDP 2021-22 ที่ 1.8% และ 3.9% ตามลำดับ
(*) BOE Meeting : การประชุม BOE วันที่ 5 ส.ค.นี้ Nomura คาดคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.10% ในปี 2021-22แต่แนะจับตามุมมองเศรษฐกิจ
(-) Fund Flows : Fund Flows ในเอเชียสัปดาห์ที่ผ่านมา (จ-พฤ) เป็น Net Sell ที่ -1,908 ล้านเหรียญ โดยเป็นแรงขายในทุกประเทศ โดยไทยเป็น Net Sell รวม -65ล้านเหรียญ แต่อย่างไรก็ดี ช่วงท้ายสัปดาห์เริ่มเห็นแรงซื้อเข้ามา หลังค่าเงินดอลล่าร์อ่อนค่าต่อเนื่อง แนะจับตาว่าเม็ดเงินดังกล่าวจะไหลเข้าอย่างมีเสถียรภาพหรือไม่
(-) Covid-19 &amp; Lockdown Measure : สถานการณ์ Third Wave ยังรุนแรง โดยแม้จะเริ่ม Lockdown ตั้งแต่ 12 ก.ค. แต่ตัวเลขผู้ติดเชื้อยังพุ่ง New High ต่อเนื่อง จาก 8-9 พันราย/วัน สู่ 1.7 หมื่นราย/วัน จึงมีโอกาสที่จะเห็นมาตรการเข้มงวดเพิ่มเติมจากทางศบค. โดยเบื้องต้นจะเป็นการขยายเวลา Lockdown ออกไปอย่างไม่มีกำหนด จากเดิมสิ้นสุด 2 ส.ค. จับตาการประกาศอย่างเป็นทางการ
โดยล่าสุดวานนี้(1ส.ค.64)ที่ประชุมศูนย์บริหารสถานการณ์โควิด-19 (ศบค.) ชุดใหญ่มีมติปรับพื้นที่ควบคุมสูงสุดและเข้มงวด เพิ่มจาก 13 จังหวัด เป็น 29 จังหวัด และให้ขยายมาตรการล็อกดาวน์ในพื้นที่ดังกล่าวอีก 1 เดือน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 2-31 ส.ค.นี้ พร้อมทั้งผ่อนคลายมาตรการให้ร้านอาหารในห้างสรรพสินค้าสามารถเปิดจำหน่ายเฉพาะเพื่อบริการเดลิเวอร์รี่ โดยให้เปิดได้ไม่เกิน 20.00 น.
กลยุทธ์การลงทุน : ภายในยังถูกถ่วงด้วย Third Wave และความเสี่ยง Lockdown เข้มงวดกดดัน Domestic &amp; Re-Opening แต่ SET เริ่มน่าสนใจระยะยาว และเข้าใกล้จุดฟื้นตัวระยะสั้น 1517-1493 จุด แนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนขึ้น 5% สู่ 55%
กลยุทธ์แนะ Selective หุ้นเด่นครึ่งปีหลัง ผสานกลุ่มส่งออก( KCE HANA TU PM ASIAN) สื่อสารฯ (ADVANC) การแพทย์(BDMS, BCH, CHG, EKH, SMD, WINMED) โรงไฟฟ้า(GPSC,BCPG, GULF) หุ้นปันผลระหว่างกาล(TVO) และ Big Cap Deep Value(SCC, TOP)
หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ BCPG, GPSC, TOP ส่วนสัปดาห์ก่อน SAT, PM, BCPG ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -3.73% แย่กว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน -1.50%
GPSC (TP 91.50) : แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2 เด่น + New S Curve
TOP (TP 67.00) : ราคาหุ้นปรับฐานแรงเกิน Dilution Effect ท าให้เกิด Deep Value
BCPG (TP 17.00) : PER ถูก + คาดกำไรปกติไตรมาส 2/64 แตะ 2,480 ล้านบาท โต 27% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนโอกาส M&amp;A
InvestmentTheme
2H21 Stock Picks : ADVANC, KCE, SAT, AMATA, BDMS, GPSC, GULF,CRC, TIDLOR / Mid-small Cap : PM, ICHI, SAPPE