BCH จับตากำไรปี 64 โตแรง 366% แตะ 5.73 พันลบ. แถมได้ประโยชน์มากสุดโควิดระบาด
BCH จับตากำไรปี 64 โตแรง 366% แตะ 5.73 พันลบ. แถมได้ประโยชน์มากสุดโควิดระบาด แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 23.5 บาท
BCH จับตากำไรปี 64 โตแรง 366% แตะ 5.73 พันลบ. แถมได้ประโยชน์มากสุดโควิดระบาด แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 23.5 บาท
11 ม.ค. 2565

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (10 ม.ค.2565) ว่า บริษัท บางกอก เชน ฮอสปิทอล จำกัด (มหาชน) หรือ BCH คาดกำไรปี 2564 ที่ 5,735 ลบ. (โต 366%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) จากสัดส่วนรายได้จากการให้บริการผู้ป่วยโควิดราว 57% ของรายได้ (Gross margin สูง)
โดยประเมินกำไรปี 2565 ที่ 1,670 ลบ. (ลดลง 71%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) กำไรลดลงจากคาดสัดส่วนรายได้จากโควิดเหลือ 10% แต่มีปัจจัยบวกจาก ลูกค้ากลุ่มประกันสังคม (33% ของรายได้) ปริมาณโต 23% และค่ารักษา โต 5% รวมถึง รายได้จากวัคซีนโควิด และ Pent up demand ลูกค้าทั่วไป อีกทั้งโรงพยาบาลใหม่เริ่มเก็บเกี่ยว
ด้าน Valuation: ซื้อขายบน PER22F ที่ 31 เท่า ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี -1SD โดยสถานการณ์ Omicron ยังน่าเป็นห่วง เป็นหุ้นที่มีไว้ balance port ต่อความไม่แน่นอนของการแพร่ระบาด (เป็นโรงพยาบาลที่ได้ประโยชน์มากสุดจากโควิดแพร่ระบาด) แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 23.5 บาท