MAKRO โบรกชูหุ้น Laggard พ่วง FTSE เพิ่มน้ำหนักลงทุน มีผลพรุ่งนี้! เคาะเป้า 50 บาท
MAKRO โบรกชูหุ้น Laggard พ่วง FTSE เพิ่มน้ำหนักมีผลพรุ่งนี้! มองกำไรปี 65 โตแรงแตะ 1.28 หมื่นลบ. ปี 65 เด่นต่อเนื่อง เคาะเป้า 50 บาท
MAKRO โบรกชูหุ้น Laggard พ่วง FTSE เพิ่มน้ำหนักมีผลพรุ่งนี้! มองกำไรปี 65 โตแรง แตะ 1.28 หมื่นลบ. ปี 65 เด่นต่อเนื่อง เคาะเป้า 50 บาท
27 มี.ค. 2565

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (17 มี.ค.2565) บริษัท สยามแม็คโคร จำกัด (มหาชน) หรือ MAKRO ระยะสั้นคาดกำไรไตรมาส 1/2565 ที่ 2.5-2.8 พันลบ. ฟื้นตัวเด่น เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนตาม SSSG ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง โดยคาดกำไรปกติปี 2565 ที่ 1.28 หมื่นลบ. (โต 78%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และปี 2566 ที่ 1.77 หมื่นลบ. (โต 39%) จากการเริ่มรวมงบโลตัส ซึ่งคาดกลับมากำไร หลัง MAKRO ปรับโครงสร้างฐานะการเงิน ได้เงินเพิ่มทุนราว 3 หมื่น ลบ. ลดต้นทุนดอกเบี้ย และคาดเกิด synergy (ตั้งเป้าลดรายจ่ายรวม 2.7 พันลบ. ใน 2 ปีข้างหน้า) รวมถึงธุรกิจ MAKRO เองยังเติบโตดี
ด้าน Valuation: มองเป็นจุดซื้อลงทุนได้ โดยราคาหุ้นซื้อขายบน PER22F ที่ 33 เท่า จากเป็นช่วงพึ่งปรับโครงสร้างและรวมโลตัส แต่ PER จะลดเหลือ 24 เท่าในปี 2566 โดยชูเป็นหุ้น Laggard ในกลุ่มฯ ราคาหุ้นตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 0.9% vs กลุ่มค้าปลีก เพิ่มขึ้น 8% และโมเมนตัมกำไรดีตาม SSSG ที่ดีขึ้นต่อเนื่อง อีกทั้งระยะสั้น มีปัจจัยบวกจาก FTSE เพิ่มน้ำหนักคิดเป็น เม็ดเงิน 26 ล้านเหรียญ (มีผล 18 มี.ค.) ราคาเป้าหมาย 50 บาท