SC กำไรปี 64 นิวไฮแตะ 2.06 พันลบ. ลุ้นปี 65 โตต่อเนื่อง แนะซื้อยีลด์สูง 5%
SC กำไรปี 64 นิวไฮแตะ 2.06 พันลบ. ลุ้นปี 65 โตต่อเนื่อง แนะซื้อยีลด์สูง 5% เป้า 4.50 บาท
SC กำไรปี 64 นิวไฮแตะ 2.06 พันลบ. ลุ้นปี 65 โตต่อเนื่อง แนะซื้อยีลด์สูง 5% เป้า 4.50 บาท
25 ก.พ. 2565

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (18 ก.พ.65) ว่า บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SC แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 4.50 บาท โดยมีมุมมองต่อกำไรสุทธิไตรมาส 4/2564 ที่ 581 ล้านบาท (โต 27% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +7% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) ที่ยังโตได้สูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรสุทธิปี 2564 ที่ 2.06 พันล้านบาท (+9% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) ทำ record high ได้ตามคาด ถึงแม้เผชิญ COVID-19 เกือบทั้งปี สะท้อนกำลังซื้อกลุ่มกลาง-บนยังดี
ทั้งนี้ SC ประกาศจ่ายปันผลปี 2564 สูง 0.20 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield = 5% สำหรับ outlook ปี 2565 คาดแข็งแกร่งต่อเนื่อง ตามแผนธุรกิจที่ aggressive โดยตั้งเป้า presale, transfer และกำไรสุทธิทำ record high ต่ออีกปี โดยส่วนผลักดันมาจากแผนเปิดโครงการใหม่ที่สูงถึง 40.0 พันล้านบาท (+312% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และมากกว่า 70% เป็น low-rise มากสุดเท่าที่ SC เคยเปิด
คงประมาณการกำไรสุทธิ 2565 ที่ 2.2 พันล้านบาท (+7% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน), คง TP22F ที่ 4.50 บาท และคงแนะนำ BUY จากจุดเด่น ยอดขาย / โอน กลุ่ม low-rise กลุ่มกลาง-บน น่าจะยังดีกว่ากลุ่มอื่น ในขณะที่ SC มีแผนธุรกิจที่ aggressive ในช่วง 3 ปีข้างหน้า ทั้ง residential (สะท้อนการการแย่ง market share ทำได้ต่อเนื่อง) และการขยายไปสู่ธุรกิจใหม่ ทำให้คาดจะมีการเติบโตต่อเนื่องทุกปี