BBL คาดกำไรธิปี 62 โตต่อเนื่องโบรกฯชู Top Picks กลุ่มธนาคารแนะซื้อเป้า 236.00 บ.
BBL คาดกำไรธิปี 62 โตต่อเนื่องโบรกฯชู Top Picks กลุ่มธนาคารแนะซื้อเป้า 236.00 บ.
28 ม.ค. 2562

บล.ไอร่า ระบในบทวิเคราะห์วันนี้(28ม.ค.) ว่า  ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL เป็น Top Picks กลุ่มธนาคาร คาดได้รับประโยชน์จาก (1) โครงการการลงทุนภาครัฐ ที่คาดกระตุ้นความต้องการสินเชื่อ คาดเติบโต ประมาณ 4% และ (2) แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น โดย BBL มีสินเชื่อที่อิงกับดอกเบี้ยลอยตัว สัดส่วนสูงถึง 85% ของสินเชื่อรวม คาด NIM ที่ปรับขึ้นทุกๆ 10 bps ทำให้กำไรสุทธิ BBL เพิ่มขึ้น 4 – 5%
ความเสี่ยงจำกัดภายใต้ผลกระทบจาก NPL ของกลุ่ม SME ที่คาดยังทรงตัวใกล้กับค่าเฉลี่ยปัจจุบันที่ 4.65% ภายใต้ Port สินเชื่อของ BBL กว่า 80% เป็น Corporate Loans ขณะที่ Housing loans และ SME Loans มีเพียง 11% และ 9%  ส่วนผลกระทบจากสงครามฟรีค่าธรรมเนียมที่ทำให้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยลดลง คาดได้รับการชดเชยจากความร่วมมือกับ AIA คาดช่วยให้ BBL สามารถรับรู้ทั้ง (1) ค่า Commission Fee และ (2) Profit Sharing
ทางด้านผลประกอบการปี’62 คาดกำไรสุทธิ เพิ่มขึ้น ประมาณ 4% อยู่ที่ 36,875 ล้านบาท และคาดเงินปันผล 6.70 บาท หรือคิดเป็น Div.Yield ประมาณ 3.5% ประเมินราคาเป้าหมายปี’62 ที่ 236.00 บาท