Daily Trading Strategy (บ่าย) – บล.ธนชาต
Daily Trading Strategy (บ่าย) - บล.ธนชาต
26 ธ.ค. 2559

SET ยังเสี่ยง “ปรับฐาน” ต้นปีหน้า… “ซื้อ” AOT จำนวนผู้โดยสารฟื้นตัวดี
ดัชนี SET อยู่ที่ 1,513.72 จุด +3.74 จุด +0.25% ปริมาณซื้อขาย 11,811 ลบ.
แนวรับ :          1,508 / 1,500          แนวต้าน :          1,520
สรุปทิศทางและแนวโน้มตลาด
SET รีบาวด์ แต่มูลค่าซื้อขายน้อย ยังเสี่ยง “ปรับฐาน” ต้นปีหน้า: แม้ SET จะรีบาวด์จากแนวรับ 1,500 จุด ขึ้นมาได้ แต่เรายังกังวลต่อการ “พักฐาน” ของ SET ช่วงต้นปีหน้าเหมือนเดิม จาก 1) SET ปรับขึ้นแรง 17% ytd เทียบกับหุ้นทั่วโลก เสี่ยงต่อการขายปรับพอร์ตทำกำไรในปีหน้า 2) การลงทุนใน SET มีความน่าสนใจลดลง เนื่องจาก PE ปี 2017 ที่ 14.8x สูงกว่าค่าเฉลี่ย 2011-2016 ที่ 12.9x และ Bond Yield เร่งตัวขึ้นส่งผลให้ Earnings yield gap สิ้นปี 2017 ลดลงเหลือ 3.9% 3) การขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะกดดันให้ค่าเงินดอลล่าร์แข็งค่า และกระแสเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง และ 4) การรีบาวด์จากแนวรับด้วย volume ที่เบาบาง แสดงถึงความเสี่ยงว่าจะรีบาวด์สัปดาห์นี้ เพื่อ “ปรับฐาน”ในต้นปีหน้า
ตัวเลขส่งออกเดือน พ.ย. +10.2% ที่ USD1.89 หมื่นล้าน กลับมาบวกอีกครั้ง จากสินค้าอุตสาหกรรมและสินค้าเกษตร หลังจากเดือนต.ค. -4.2% ยืนยันมุมมองของเราว่า farm income จะพลิกฟื้นกลับมาดี แนะนำ “ซื้อ” หุ้นกลุ่มค้าปลีก-สื่อ
“ซื้อ” AOT…: 1) เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของผู้โดยสารในเดือน ธ.ค.แล้ว โดยผู้โดยสารเดือน พ.ย. +3.1% y-y และจำนวนเที่ยวบิน +7.1% y-y คาดเดือน ธ.ค. ผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้นอีก +8% y-y 2) การเปิดอาคารผู้โดยสารที่ 2 สนามบินดอนเมืองอย่างเต็มปี และ อาคารผู้โดยสารที่ 2 สนามบินภูเก็ตในเดือนต.ค. จะหนุนกำไร FY17 ให้เพิ่มขึ้น ปป% 3) ระยะสั้น มีประเด็นการแตกพาร์ช่วยหนุน 4) ทางเทคนิค ผ่านแนวต้านขึ้นมา ลุ้นเข้าทดสอบ 400-408 บาท   
 
หุ้นที่น่าสนใจทางเทคนิค
TPIPL “ซื้อ” ราคาหุ้นดีดขึ้นอีกครั้งหลังพักตัวไม่หลุดเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน สอดคล้องกับเครื่องมือ ADX ชี้ขึ้นและเส้นค่าเฉลี่ยทำ Golden Cross ต่อเนื่อง มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นต่ออีกครั้ง มีแนวต้านแรกที่ 2.50 บาท ผ่านได้มีเป้าหมายถัดไปที่ 2.64 บาท
BA “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวขึ้นด้วยแท่งเทียนกลับตัว Morning Star สอดคล้องกับเครื่องมือ Stochastic เริ่มฟื้นตัว เป็นจังหวะซื้อเก็งกำไรตามการฟื้นตัว มีแนวต้านแรกที่ 23.00 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 23.30 บาท
 
 
Most Activeแนวรับ         แนวต้าน
MTLS           25.00          26.00
                     24.80          26.75
AOT             392            398
                    388            400
GL              54.50          56.50
                  53.50          58.00
BEAUTY    11.80          12.10
                  11.60          12.30
THAI         22.60          23.00
                 22.40          23.30
 
Futures  แนวรับ         แนวต้าน
SET50      940            946
                936            950
Gold      19400          19500
              19340          19550