KTC:ส่อง Q4/59 ยังเห็นการเติบโตแนะซื้อราคาเป้าหมาย 140.00 บาท
KTCแนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/59 คาดว่าจะยังคงเห็นการเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้าจาก i) การเติบโตของสินเชื่อจากการเป็น high season ของการใช้จ่าย ii) การควบคุมต้นทุนทางการเงิน ส่งผลให้แนะซื้อราคาเป้าหมาย 140.00 บาท
25 ต.ค. 2559

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (25 ต.ค.) ว่า บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTC มีมุมมอง Neutral ต่อกำไรสุทธิในงวดไตรมาส 3/59 ที่ 640 ลบ. (+28.1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +10.3% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) โดยการเติบโตดีทั้ง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้าผลักดันจาก i) การบริหารต้นทุนทางการเงิน ii) การเติบโตของ bad debt recovery iii) การควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน
แนวโน้มกำไรในไตรมาส 4/59 คาดว่าจะยังคงเห็นการเติบโต เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ เทียบไตรมาสก่อนหน้าจาก i) การเติบโตของสินเชื่อจากการเป็น high season ของการใช้จ่าย ii) การควบคุมต้นทุนทางการเงิน ส่งผลให้
ประมาณการในปี 59-60 อาจมี upside ราว 4-7% และมีราคาเป้าหมาย TP ใหม่อาจปรับขึ้นเป็น 137-140 บาท (เดิม 135 บาท) อย่างไรก็ตามจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ซื้อขายที่ PBV ราว 4x ได้สะท้อนปัจจัยบวกและราคาเป้าหมายใหม่พอสมควร จึงคงคำแนะนำ Neutral