SCB เป้าทำ Window dressing งวด Q2/60 แนะซื้อเป้า 168 บ.
SCB เป้าหมายทำ Window dressing งวด Q2/60 ซื้อเป้า 168 บ.
28 มิ.ย. 2560

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(28 มิ.ย.) ว่า ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB (TP168*) ภาพรวมกำไร ไตรมาส 2/60 ยังทยอยฟื้นตัว 3% จากการขยายตัวของสินเชื่อ แต่ Downside ของการปรับลดกำไรจากตลาดจำกัดแล้ว รวมถึง การควบคุม NPL ยังทำได้ดี
ขณะที่ภาพระยะยาวน่าสนใจจากแผนงาน “Transformation” เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน โดยระยะสั้น คาดกำไรไตรมาส 2/60 ยังทรงตัวใกล้เคียงไตรมาส 1/60 แต่ยังลดลงเล็กน้อยเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน
ราคาหุ้นซื้อขายที่ระดับ PVB17F 1.44x เท่า คิดเป็นเพียง ค่าเฉลี่ย -0.5 SD และเทียบ QTD ยังลดลง 5.5% เป็นจุดที่มี Downside จำกัด โดยหาก NPL ไม่ได้เพิ่มอย่างมีนัยฯ จะลดความกังวลจากตลาดได้
คาดเป็นหนึ่งในเป้าหมาย Window dressing งวดไตรมาส 2/60 + การขายธุรกิจประกันชีวิต มูลค่ากว่าแสนล้านบาท + การลงทุนรอบใหญ่ของรัฐ จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น และเป็น Upside risk ของการเติบโตของสินเชื่อในช่วงถัดไป