IVL กำไรกลับสู่ขาขึ้นรอบใหม่ช่วง 3 ปีนี้แนะซื้อเป้าหมาย42บ. 
IVL กำไรกลับสู่ขาขึ้นรอบใหม่ช่วง 3 ปีนี้แนะซื้อเป้าหมาย 42.00 บาท 
8 ส.ค. 2560

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(8 ส.ค.) ว่า บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL  (TP42*):  คาดกำไรปกติ 17F ที่ 14,083 ล้านบาท +47% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากทั้ง Volume ที่เพิ่มตามการขยายกำลังการผลิต (PTA) และอัตราทำกำไรที่ยังควบคุมได้ดีจากการมีโครงการ Upstream-Downstream ที่แข็งแกร่ง
โดยระยะสั้นงวดไตรมาส 2/60 คาด 3.2 พันลบ. แม้ยัง -9% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, -27% เทียบไตรมาสก่อนหน้า เกิดจาก Stock loss แต่โดยรวมยังถือว่าเด่นสุดในกลุ่มฯ โดยธุรกิจปกติยังมีอัตรากำไรของผลิตภัณฑ์ (PTA, PET) ทั้งเอเชียและยุโรป อยู่ในระดับที่ดี และมีโมเมนตัมดีต่อเนื่องในครึ่งหลังปี 60
กำไรจะกลับสู่ Cycle ขาขึ้นรอบใหม่ในช่วง 3 ปีนี้  โดยราคาหุ้นคิดเป็นระดับ PER ปี 60ราว 13x ยังต่ำกว่า Cycle ขาขึ้นรอบก่อน (2011) ซึ่งสูงเกิน 20x เข้าสู่ช่วงเก็งกำไรงบไตรมาส2/60 ซึ่ง IVL คาดโดดเด่น + Sentiment บวกจากกลุ่มโรงกลั่นที่ outperform อานิสงส์ต่อกลุ่มปิโตรเคมี