Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน
Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน ประจำวันที่ 10 พ.ย.59
10 พ.ย. 2559

BJC (TP55*): Support 51.5/51.0 Resistance 53.75/55.0
-Theme : Event Play + Earnings momentum
-Earning Outlook : คาดกำไร 4Q16F โดดเด่นต่อเนื่อง และมาจากการดำเนินงานแท้จริง จากกำไร BIGC และ BJC เป็นจุดสูงสุด ขณะที่ ต้นทุนดอกเบี้ยลดลงหลังเพิ่มทุนเสร็จกลางส.ค. และคาดกำไรยังโดดเด่นเพิ่มกว่าเท่าตัวในปี 2017 สูงสุดในกลุ่มค้าปลีก
-Valuation : ปัจจุบันซื้อขาย ณ PER ปี 2017 ราว 30 เท่า ใกล้เคียงกลุ่มฯ แต่ BJC จะกลับสู่เฟสการเติบโตของธุรกิจอีกครั้งหลังซื้อ BIGC โดยเฉพาะช่วง 3 ปีนี้ที่จะโดดเด่นกว่ากลุ่มมาก 
-Catalyst :  มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี MSCI (ประกาศ 15 พ.ย.) รวมถึง SET50 (ประกาศกลางธ.ค.)
 
IVL (TP36*): Support 32.25/32.0 Resistance 34.5/36.0
-Theme : Earnings Momentum
-Earning Outlook : คาดแนวโน้ม Core-earnings 3Q16F ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยจากปริมาณการผลิตที่สูงขึ้น ขณะที่แนวโน้ม Spread-PET ทรงตัว q-q
-Valuation : มี Upside 9.9% จากราคาเป้าหมาย 36.00 บาท คิดเป็นระดับ PER17F 16x ยังเหมาะสมและมองว่า
-Catalyst :  แนวโน้ม Core earning 3Q16F ฟื้นตัว y-y + นโยบาย Trump สนับสนุนด้านพลังงานและเงินเฟ้อ ส่งผลบวกต่อ Sentiment กลุ่ม Commodities
 
CK (TP38.5*): Support 30.75/30.5 Resistance 33/34.25
-Theme : Infrastructure spending
-Earning Outlook : คาดกำไร 2H16F แม้จะลดลง HoH จากฐานที่สูง แต่ยังอยู่ในระดับที่ดี หนุนกำไรปี 2016 +223% yoy  
-Valuation : ปัจจุบันซื้อขาย ณ P/B  2.5 เท่า ถูกกว่าค่าเฉลี่ยในกลุ่มฯ ขณะที่ ธุรกิจมีการกระจายความเสี่ยงที่ดีในหลายธุรกิจ รวมถึง ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่เป็นรายใหญ่ อยู่ในจุดที่มีอำนาจต่อรองและโอกาสชนะประมูลสูง จากงานประมูลที่จะมีมากขึ้นนับจากนี้
-Catalyst :  การประมูลงานภาครัฐที่จะทยอยเกิดขึ้นต่อเนื่องนับจากนี้ มูลค่าลงทุนหลายแสนล้านบาท