SAMTEL ชี้ปี 61มีลุ้นเซ็นงานใหม่เพิ่ม-กำไรเติบโตสูงแนะซื้ออัพเป้าใหม่ 11.90 บ.
SAMTEL ชี้ปี 61มีลุ้นเซ็นงานใหม่เพิ่ม-กำไรเติบโตสูงแนะซื้ออัพเป้าใหม่ 11.90 บ.
23 ม.ค. 2561

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(23ม.ค.) ว่า บริษัท สามารถเทลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ SAMTEL แนะนำ NEUTRAL ปรับราคาเป้าหมายปี 18F ใหม่ 11.90 บาท (เดิม 13.90 บาท) มองว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดไปบ้างแล้ว รวมทั้งคาดหวังต่อการเซ็นงานใหม่เพิ่มขึ้นในปี 61
อย่างไรก็ตามเราคาดว่า upside ต่อประมาณการจะมาจากการชนะงานใหญ่ที่จะประมูลช่วง 1H18F เช่น งาน call center ของสตช, งานรัฐสภา, งานการสื่อสาร และงานการรถไฟ
การชนะงานภาครัฐ โดยเฉพาะงานขนาดใหญ่ (มูลค่าเกิน 1,000 ล้านบาท) โดยกรณีชนะงาน call center ประเมินส่งผลบวกต่อกำไรปี61-62 เพิ่มขึ้น 12% และ 19% ตามลำดับ รวมทั้งประเมินราคาเป้าหมายส่วนเพิ่ม 1.45 บาท
นโยบาย Thailand 4.0 ทำให้ภาครัฐมีแนวโน้มลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้าน ICT เพิ่มขึ้น ปรับราคาเป้าหมายของ SAMTEL ปี 61 ใหม่ที่ 11.90 บาท (เดิม 13.90 บาท) ด้วยวิธี PE ที่ 20 เท่า เทียบเท่าค่าเฉลี่ย PE ย้อนหลัง 10 ปี คาดว่าผลการดำเนินงานของ SAMTEL ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว
โดยในปี 61 คาดว่าบริษัทมีโอกาสเซ็นงานใหม่เพิ่มขึ้นและมีกำไรเติบโตสูงจากฐานต่ำในปี 60 อย่างไรก็ดีรวมงานกรมที่ดินและงาน ERP เฟส 2 ในสมมติฐานงานเซ็นใหม่ปี 61 ทำให้ upside งานเซ็นใหม่ที่คาดว่าจะประมูลช่วง 1H18F ได้แก่ งาน Call center ของสตช. (ให้น้ำหนักชนะงานมากสุด), งานการรถไฟ, งานการสื่อสาร และงานรัฐสภา