Daily Focus – บล.เออีซี
Daily Focus - บล.เออีซี ประจำวันที่ 13 ก.พ. 61
13 ก.พ. 2561

VGI (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60/61 กำไรโตเด่น 44%YoY จากเม็ดเงินโฆษณาสื่อนอกบ้านโตเด่นหนุนรายได้สื่อของ VGI ทั้ง 3 สื่อหลักปรับตัวดีขึ้นขณะที่ช่วง 4Q60/61 คาดกำไรโตทั้งQoQ และ YoY ตามทิศทาง ศก. และพัฒนาการมที่ดีขึ้นของ MACO จากแผนเปลี่ยนป้ายนิ่งในพื้นที่ CBD เป็นจอLED (มาร์จิ้นสูง) ทำให้ปี 60/61 คาดกำไรโต 49.5%YoY + Upside 8.5% และมีจ่ายเงินปันผล 0.036 บาท คิดเป็น Div. Yield 0.6% (XD 22 ก.พ.)
EPG (BUY:[email protected]): แม้ช่วง 3Q60/61 กำไรปกติหด 44.9%YoY จากยอดขายบรรจุภัณฑ์และมาร์จิ้นที่แย่ลงแต่คาดจะเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ช่วง 4Q60/61 หลังเริ่มใช้เครื่องจักรผลิตฉนวนยางฯ รุ่นใหม่และมีกำลังผลิต Canopy ที่เพิ่มขึ้นโดยแม้ปี 60/61 คาดกำไรปกติหดตัว 25.2%YoY แต่จะพลิกกลับมาโต 28.1%YoY ในปี 61/62 + Upside 25.7%
TSR ([email protected]):ช่วง 4Q60 คาดกำไรโต 52.7%YoY เพราะค่าใช้จ่ายหนี้สูญลดลงส่งผลให้ทั้งปี 60 คาดกำไรหดเพียง 6.4%YoY แต่จะพลิกโต 57.2%YoY ในปี 61 จากกลยุทธ์การขายที่เข้มข้นขึ้นได้แก่ 1) การจ้าง Outsource ในทีมขาย Telesale  2) ขายผ่านช่องออนไลน์และ 3) สร้างOutlet ศูนย์จำหน่ายสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้าและเครื่องกรองน้ำ + Upside 22.0% พร้อมกับคาดให้ Div.Yield จากผลดำเนินงานช่วง 2H60 ราว 0.8% คงแนะนำ “ซื้อ”