Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน
Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน ประจำวันที่ 14 พ.ย.59
14 พ.ย. 2559

CK (TP38.5*):Support 30.0/29.0 Resistance 32.0/34.0
-Theme: Infrastructure spending
-Earning Outlook : คาดกำไร 2H16F แม้จะลดลง HoH จากฐานที่สูง แต่ยังอยู่ในระดับที่ดี หนุนกำไรปี 2016 +223% yoy  
-Valuation : ปัจจุบันซื้อขาย ณ P/B  2.5 เท่า ถูกกว่าค่าเฉลี่ยในกลุ่มฯ ขณะที่ ธุรกิจมีการกระจายความเสี่ยงที่ดีในหลายธุรกิจ รวมถึง ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่เป็นรายใหญ่ อยู่ในจุดที่มีอำนาจต่อรองและโอกาสชนะประมูลสูง จากงานประมูลที่จะมีมากขึ้นนับจากนี้ 
-Catalyst :  การประมูลงานภาครัฐที่จะทยอยเกิดขึ้นต่อเนื่องนับจากนี้ มูลค่าลงทุนหลายแสนล้านบาท + 17 พ.ย. เปิดซองเทคนิค รถไฟฟ้าเหลือง + ชมพู 
 
BJC (TP55.0*):Support 51.0/50.0 Resistance 53.75/55.0
-Theme : Event Play + Turnaround
-Earning Outlook : คาดกำไร 4Q16F โดดเด่นต่อเนื่อง และมาจากการดำเนินงานแท้จริง จากกำไร BIGC และ BJC เป็นจุดสูงสุด ขณะที่ ต้นทุนดอกเบี้ยลดลงหลังเพิ่มทุนเสร็จกลางส.ค. และคาดกำไรยังโดดเด่นเพิ่มกว่าเท่าตัวในปี 2017 สูงสุดในกลุ่มค้าปลีก
-Valuation : ปัจจุบันซื้อขาย ณ PER ปี 2017 ราว 30 เท่า ใกล้เคียงกลุ่มฯ แต่ BJC จะกลับสู่เฟสการเติบโตของธุรกิจอีกครั้งหลังซื้อ BIGC โดยเฉพาะช่วง 3 ปีนี้ที่จะโดดเด่นกว่ากลุ่มมาก  
-Catalyst :  มีโอกาสเข้าคำนวณในดัชนี MSCI (ประกาศ 15 พ.ย.)