Daily Focus – บล.เออีซี
Daily Focus - บล.เออีซี
9 ส.ค. 2559

MTLS (BUY:[email protected]) : ช่วง 2Q59 กำไรโต 63.7%YoY ตามคาด ส่วนช่วง 2H59 คาดกำไรโตเด่นกว่าช่วง 1H59 หลังเข้าช่วงฤดูกาลเพาะปลูก บวกกับ ยอดปล่อยสินเชื่อที่เร่งตัวตามสาขาที่เปิดเพิ่มต่อเนื่อง ขณะที่ปี 59 คาดกำไรโต 48.5%YoY และโตต่อ 34.8%YoY ในปี 60 อีกทั้งปัจจุบันยังมี Upside 53% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
MAKRO (BUY:[email protected]) : ช่วง 2Q59 กำไรลด 3.1%YoY ตามคาด อย่างไรก็ดีช่วง 3Q59 คาดกำไรเริ่มทรงตัว YoY ก่อนโตเด่นอีกครั้งในช่วง 4Q59 หลังเข้าสู่ High Season และรับรู้ยอดขายสาขาใหม่ โดยปีนี้แม้คาดกำไรหด 2.6%YoY แต่จะกลับมาโต 14%YoY ในปี 60 + มี Upside 11% และมีเงินปันผลจ่าย 0.36 บาท (XD 19 ส.ค.) จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
EPG (BUY:[email protected]) : ช่วง 1Q59/60 คาดกำไรโต 22.1%YoY จากการโตที่ดีทั้งธุรกิจฉนวนยาง ธุรกิจอุปกรณ์ยานยนต์ และธุรกิจบรรจุภัณฑ์พลาสติก อีกทั้งคาด TJM จะมีผลดำเนินงานที่ดีขึ้นตามลำดับ ส่วนปี 59/60 คาดกำไรปกติโต 32.9%YoY และโตต่อ 19.2%YoY ในปี 60/61 + Upside 39% และคาดให้ Div. Yield 1.8% จึงแนะนำ “ซื้อ”
EA (BUY:[email protected]) : การปรับตัวลงแรงของ EA วานนี้คาดเกิดจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น แต่ในแง่พื้นฐานไม่ได้เปลี่ยน โดยเราคาดช่วง 2Q59 กำไรโต 32.6%YoY จากรับรู้โรงไฟฟ้าที่พิษณุโลกตั้งแต่ 1 เม.ย. 59 และปี 59-60 คาดกำไรโตปีละ 41%YoY จากเริ่ม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมหาดกังหันปลาย ก.ย. 59 + Upside 20%  จึงคงแนะนำ “ซื้อ”
STEC (Trading BUY: Consensus [email protected]) : ได้งานเพิ่ม 4 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 2.7 พันลบ. หนุน Backlog เพิ่มเป็น 5.5 หมื่นลบ. รองรับรายได้กว่า 2 ปี ขณะที่โมเมนตัมการรับงานยังมีต่อจากเป็น Top 3 ในผู้รับเหมาฯ ที่จะเข้าประมูล mega project ต่างๆ ของภาครัฐฯ 3-5 แสนลบ.ช่วงปลายปีนี้ แต่ด้วย Upside จำกัด แนะนำ “Trading BUY”