IVL หลายโครงการกลับมาเดินเครื่องหนุน H2/60 เด่นต่อเนื่อง
IVL หลายโครงการกลับมาเดินเครื่องหนุน H2/60 เด่นต่อเนื่อง
29 ส.ค. 2560

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(29 ส.ค.) ว่า บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL (TP18F 46.0*): คาดกำไรปกติปี 60 ที่ 14,083 ล้านบาท +47% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากทั้ง Volume ที่เพิ่มตามการขยายกำลังการผลิต (PTA) และอัตราทำกำไรที่ยังควบคุมได้ดีจากการมีโครงการ Upstream-Downstream ที่แข็งแกร่ง และมีโมเมนตัมดีต่อเนื่องใน 2H17F  จากหลายโครงการกลับมาเดินเครื่อง
กำไรจะกลับสู่ Cycle ขาขึ้นรอบใหม่ในช่วง 3 ปีนี้  โดยราคาหุ้นคิดเป็นระดับ PER ปี 2017F ราว 15.7x ยังต่ำกว่า Cycle ขาขึ้นรอบก่อน (2011) ซึ่งสูงเกิน 20x อีกทั้งพุธนี้(30ส.ค.) ปธน.ทรัมป์ มีกำหนดปราศรัย คาดจะมีความคืบหน้านโยบายลดภาษีนิติบุคคลสหรัฐฯ ซึ่ง IVL มีธุรกิจอยู่ในสหรัฐคิดเป็น 35-40% ของรายได้รวม