Daily Focus – บล.เออีซี
Daily Focus - บล.เออีซี ประจำวันที่ 17 เม.ย.60
17 เม.ย. 2560

NDR (BUY:[email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรโตปีละ 10.9% จาก 1) อุปสงค์รถจักรยานยนต์ใหม่หนุนคำสั่งซื้อทั้งยางนอกและยางในเพิ่มขึ้น 2) คำสั่งซื้อสินค้านวัตกรรมใหม่อย่างTubeless และ Air Lock เพื่อลดอุบัติเหตุจากลมยางรั่ว3) แผนชิงส่วนแบ่งตลาดด้วยกลยุทธ์ Fighting Brand และ 4) เริ่มรับรู้รายได้ในตลาดอินเดียขณะที่ราคายางแม้สูงขึ้นแต่มีนโยบายผลักต้นทุนไปยังลูกค้าจึงคาดยังรักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 16% + Upside 24.4%
EPG ([email protected]): ปี59/60คาดกำไรปกติโต15.6%YoY และโตต่อ21.6%YoY ในปี60/61 จากการฟื้นตัวของทั้ง3ธุรกิจหลักโดยเฉพาะกลุ่มยานยนต์ที่คาดได้อานิสงส์จากการขยายตลาดทั้งในไทยและยุโรปอีกทั้งจากยอดขายอะไหล่ยานยนต์ผ่านร้านสาขา TJM ที่มีทิศทางเป็นบวกมากขึ้น + Upside 15.9% และคาดให้ Div. Yield ปีละ 3.5%
MAJOR ([email protected]): ปี 60-61 คาดกำไรปกติโตเฉลี่ยปีละ 39.2% จากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงหนังจากจุดต่ำในในช่วง 4Q59, โปรแกรมหนังเข้าฉายที่โดดเด่นและการขยายสาขาต่อเนื่อง + Upside 6.5% และมีเงินปันผลจ่ายจากกำไรช่วง 2H59 หุ้นละ 0.65 บาท (XD 18เม.ย.) คิดเป็น Div. Yield 1.8% จึงคงแนะนำ “ซื้อ”