BRR ราคาน้ำตาลโลกพุ่งหนุนกำไรปีนี้โตสูงแนะซื้อเป้า 18 บ.
BRR ราคาน้ำตาลโลกพุ่งหนุนกำไรปีนี้เติบโตสูงแนะซื้อเป้า 18 บ. 
17 มี.ค. 2560

บล.โนมูระ พัฒนสิน  ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (17 มี.ค.) ว่า บริษัท น้ำตาลบุรีรัมย์ จำกัด (มหาชน) หรือ BRR (ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท, After XD 15.00 บาท) ยังเป็น Super-Cycle โดยคาดกำไรสุทธิปี 17F/18F จะโตสูง 394%/+65% จากราคาขายน้ำตาลโลกปรับตัวขึ้นจากภาวะ Supply ขาดแคลน (ล็อคราคาขายน้ำตาลแล้วราว 80% ของผลผลิตทั้งปี 2017F เหนือราคา 21-23 เซนต์/ปอนด์ เพิ่มขึ้นกว่า 45% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และคาดปริมาณเก็บเกี่ยวเพิ่มขึ้น 18% เทียบช่วงเดียวกนของปีก่อน ขณะที่ภาพระยะยาวต่อยอดไปสู่กลุ่ม High margin (โรงสีน้ำตาลทรายขาว) และการนำผลิตภัณฑ์ไปต่อยอด (โรงไฟฟ้าชีวมวล)
ราคาหุ้นหลังปรับฐาน ปรับลงมา 20% จากจุดสูงสุด คาดผ่านจุดต่ำสุดแล้ว นอกจากนี้ยัง Laggard KSL มองเป็นจุดเข้าซื้อที่ดี  ขณะที่ Valuation ซื้อขาย PER17F 16.87 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอดีตที่ 20.10x และ upside เปิดกว้าง 29% จ่ายหุ้นปันผล 5 เดิม : 1 หุ้นปันผล (ขึ้น XD 3 พ.ค.) + ล็อคราคาขายน้ำตาลแล้วกว่า 80% เหนือราคา 21-23 เซนต์/ปอนด์ ขณะที่ราคาตลาดอยู่ต่ำกว่า ที่ 18.23 เซนต์/ปอนด์