Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน
Tactical Daily Top Picks- บล.โนมูระ พัฒนสิน
14 ก.ย. 2559

SCB (TP179*): Support 149.5/146.5 Resistance 156/161.5
-Theme : FTSE Rebalance
-Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 3Q16F กลับมาฟื้นตัวโดดเด่น  y-y จากคาดรายได้ดอกเบี้ยยังเติบโตได้ตามการเติบโตของสินเชื่อ ประกอบกับการตั้งสำรองพิเศษที่ลดลง
-Valuation : แนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 2017F 179 บาท Upside 17.7% อิง P/BV17F ที่ระดับ 1.48x
-Catalyst : คาดกระแส Fund Flow ขับเคลื่อนตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวต่อเนื่องจาก FTSE Rebalance SCB เด่น คาดแรงเข้าซื้อราว 4.7 พันลบ.หรือ 131 ล้านเหรียญฯ
 
BJC (TP55*): Support 41/39.5 Resistance 43.25/46
-Theme : Earning Play
-Earning Outlook : คาดกำไรปกติ 3Q16F จะโดดเด่นจากมีบันทึกกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนคืนหนี้ยูโร ประกอบกับ 4Q16F แข็งแกร่งต่อเนื่อง จากผลบวกจาก High season และภาระดอกเบี้ยที่ลดลง 
-Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2017F ที่ 55.0 บาท (Upside 32%) Turnaround โดยเติบโตสูง 108% y-y เทียบกับกลุ่มพาณิชย์ฟื้นตัวเพียง 23% y-y
-Catalyst : ปัจจัยบวกจาก ต้นทุนดอกเบี้ยชุดใหม่ต่ำเพียง 3%/ปี จากเดิมใน 2Q16 ที่อัตราดอกเบี้ย 3.8%/ปี คาดประหยัดดอกเบี้ยราว 650 ลบ./ปี เป็น Upside risk ต่อราคาเป้าหมายในอนาคตเพิ่มอีก 1.75 บาทต่อหุ้น
 
CPF (TP38.5*): Support 29.5/28.5 Resistance 32/33.5
-Theme : Consumer Spending Recovery
-Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิ 3Q16F ที่ระดับ 5.5-6.0 พันลบ. เติบโต y-y และ q-q จากธูรกิจอาหารกุ้ง Volume และ GPM ประกอบกับ เข้าสู่ High season ของการส่งออก
-Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2017F ที่ 38.50 บาท อิง PER17F 16.7x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 19x มี Upside 26.2%
-Catalyst : Earnings Momentum เด่น จากคาดกำไรสุทธิ 3Q16F ที่ระดับ 5.5-6.0 พันลบ. เติบโต y-y และ q-q เข้าสู่ High season ของการส่งออกไก่และกุ้ง ประกอบกับ ราคาสัตว์บกเพิ่มขึ้นทั้งในและต่างประเทศ