SPALI กำไรโตชัดเจนสุดในกลุ่มแนะนำซื้อเป้าหมาย 29.00 บ.
SPALI กำไรโตชัดเจนสุดในกลุ่มแนะซื้อเป้าหมาย 29 บาท
30 มิ.ย. 2560

บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30 มิ.ย.) ว่า  บริษัท ศุภาลัย จำกัด (มหาชน) หรือ SPALI แนะซื้อเนื่องจาก 1)  บริษัทมีภาพกำไรเติบโตชัดเจนที่สุดในกลุ่ม หนุนโดยยอด Presale backlog สูงสุด (ไม่รวมโครงการร่วมทุนของ AP) ที่ 4 หมื่นล้านบาท
2) เป็นผู้นำของยอดการเติบโตของ Presale ในไตรมาส3/60 โดยจะเติบโตแข็งแกร่งที่ 15-20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 25-30% QoQ หนุนโดยมูลค่าโครงการเปิดใหม่สูงถึง 1.46 หมื่นล้านบาท และ
3) แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดรายได้จากการขายอสังหาฯใน 2H17 จะคิดเป็น 65% ของประมาณการทั้งปี 602 ซึ่งจะมาจากโครงการแนวราบและการเริ่มโอนคอนโด 6 โครงการ ปัจจุบันหุ้นเทรดที่ PER ปี 2017 เพียง 8.6 เท่า และ PER ปี 2018 ที่ 7.8 เท่า ยังคงแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมายปี 2017 ที่ 29 บาท อิง PER 9.5 เท่า +1SD จากค่าเฉลี่ยระหว่างปี 2006-2016