ROBINS ได้เวลาเก็บ! โบรกฯชู 3 ปัจจัยบวกหนุนเด่นแนะซื้อเป้า 74  บ.
ROBINS ได้เวลาเก็บ! โบรกฯชู 3 ปัจจัยบวกหนุนเด่นแนะซื้อเป้า 74  บ.
27 เม.ย. 2561

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(27เม.ย.) ว่า บริษัท โรบินสัน จำกัด (มหาชน) หรือ ROBINS (TP18F 74*)  คาดกำไรไตรมาส1/61 อยู่ที่ 825 ลบ. +16%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ +1%q-q  จาก1)การฟื้นตัวของ SSSG (เพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 2 ปี) 2)รายได้ค่าเช่าพื้นที่ที่ยังขยายตัวดี 3)ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น ในขณะที่โมเมนตัมกำไรปกติ 2Q18F ยังดีต่อ โดยรวมคาดกำไรปกติปี 18F +13% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ตามการฟื้นตัวของ SSSG (+1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) , สาขาใหม่ 2 แห่งในรูปแบบ Lifestyle center ใน 2H18F
Valuation: ในช่วง SET ปรับฐาน (ตั้งแต่ 26 มี.ค.)ราคาปรับตัวลงกว่า -10.6% มากกว่าตลาดที่ปรับลง -2.3% ทำให้ราคาหุ้นมีความน่าสนใจจาก Valuation ที่ซื้อขายที่ระดับ PER18F ต่ำสุดในกลุ่มที่ 23x (vs กลุ่มฯที่ 31x)
Catalyst: SSSG เพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 2 ปี หนุนกำไรสุทธิไตรมาส 1/61 + ราคาส่งออกข้าวขาวปรับตัวสูงขึ้น 5% และคาดส่งออกเพิ่มขึ้น 10 ล้านตันจากเดิมคาด 9.5 ล้านตันจากผลผลิตข้าวประเทศผู้ซื้อลดลงจากภัยธรรมชาติ เป็นอานิสงส์บวกต่อ ROBINS จาก Model ธุรกิจกระจายตัวในต่างจังหวัด สูงถึง 70%