หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
9 ธ.ค. 2558

ERW (TP5.9*): Support 4.12/4.06 Resistance 4.26/4.38
– Theme: Discover Thainess
– Earning outlook : คาดกำไรปกติ 4Q15F ฟื้นตัวโดดเด่น 90-100 ลบ. ต่อเนื่องอีก 49%y-y ในปี 2016 ตามการท่องเที่ยวไทยที่ยังคาดว่าจะเติบโตได้ดี
– Valuation :  ราคาเป้าหมาย 16F ที่ 5.90 บาท ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Mean PBV 2.2x มี Upside 41.8%
– Catalyst :  4Q15F มีแผนเปิดเพิ่ม 4 โรงแรม และอีก 11 โรงแรมในปี 2016 เป็นการกระจายความเสี่ยง ขยาย Segment และ Location ของโรงแรม หนุนกำไรสุทธิเติบโตมากถึง 49 % y-y ในปี 2016F
 
TCAP (TP41.0*): Support 33.0/31.5 Resistance 35.0/36.5
– Theme: Auto lenders offer alternatives
– Earning Outlook : คาดแนวโน้มกำไร 16F ฟื้นตัวขึ้นจากการลดลงของ NPL Ratio และการฟื้นตัวของสินเชื่อรถยนต์ หนุนกำไร 16F โต 22.4%y-y ที่ระดับ 7.03 พันลบ.
– Valuation : CNS ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 8% ที่ 41 บาท ( 0.9x p/BV , 12% ROE16F, 13% COE)
– Catalyst :  อานิสงส์งาน Motor expo  (2-13 ธ.ค.) หนุนสินเชื่อ Hire purchase ฟื้นตัว
 
ROBINS (TP57.0*): Support 41.5/40.0 Resistance 43/44.5
– Theme: The Laggard  
– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ระดับ 654 ลบ. +64% q-q และ +10% y-y จากการควบคุม SG&amp;A ที่ดีขึ้น รวมถึงแรงหนุนรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมานและแม่สอด
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 57 บาท โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x มี Upside 34% เป็น Top Pick ของกลุ่ม
– Catalyst :  เข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจค้าปลีกในช่วง 4Q15 หนุนผลประกอบการ 4Q15 เติบโต 64% q-q และ 10% y-y สู่ระดับ 664 ลบ.