หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
24 ก.พ. 2559

SCC (TP600*): Support 444/436 Resistance 460/470
– Theme: Government Spending
– Earning Outlook : คาดกำไรสุทธิปี 2016F แตะระดับ 51.2 หมื่นลบ. เติบโต +12.7% y-y จากการรับรู้กำไรเพิ่มเติมโรงงานซีเมนต์ในฐานผลิตต่างประเทศ
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 600 บาทต่อหุ้น อิงที่ PER16F 14x เท่า มี Upside 32.7%
– Catalyst :   สำนักงานประกันสังคมเตรียมเพิ่มน้ำหนักในหุ้น จากการลดสัดส่วนของหุ้นกู้ (Bond) คาดมีแรงหนุนเข้าซื้อ SCC ต่อเนื่อง
 
CK (TP30.6*): Support 22/21 Resistance 24/24.6
– Theme: Infrastructure spending
– Earning Outlook : แนวโน้มกำไรปกติในช่วง FY15-17F เติบโตอย่างต่อเนื่องเฉลี่ย 16% CAGR จากงานใหม่ที่จะมีเข้ามาเรื่อยๆตามการทยอยเปิดประมูลโครงการภาครัฐ
– Valuation : น่าสนใจจากระดับ PBV16F ปัจจุบัน 1.8x ต่ำกว่า Mean เฉลี่ย 2.17x ราคาเป้าหมาย 30.6 บาท
– Catalyst : ครม. มีมติรับทราบแผน PPP Fast Track ฟื้นความเชื่อมั่นต่อโครงการรัฐฯ / ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงแรงในช่วงก่อนหน้า หนุน upside ปรับตัวสูงขึ้น
 
ERW (TP5.9*): Support 3.92/3.84 Resistance 4.08/4.2
– Theme: Earnings Plays / Laggard Plays
– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่องในปี 2016F สูงถึง 48.8% y-y สู่ระดับ 277 ลบ. จากการเปิดโรงแรมกลุ่ม Hop Inn ซึ่งเป็นกลุ่มที่มี margin สูง เพิ่มอีก 7 โรงแรมส่งเสริมการเติบโตของรายได้
– Valuation :  ราคาหุ้นยังคง Laggard สวนทางกับแนวโน้มผลประกอบการขาขึ้น  Upside สูง 47.5%
– Catalyst :  กำไร4Q15 พลิกมากำไร 103 ลบ. จาก 3Q15 ที่ขาดทุน -111 ลบ (ดีกว่าคาดราว 7%) จากการฟื้นตัวของโรงแรงในกรุงเทพอย่างโดดเด่น โดยยังคงประเมินกำไรปกติ 1Q16 จะฟื้นตัวต่อเนื่องทั้ง y-y และ q-q