หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
16 เม.ย. 2558

TOP (TP62) : Support 54/52 Resistant 57/60
– Theme : Bottom Play
– Earning outlook : คาดกำไรปี 2015 จะกลับมา turnaround +151%q-q และ +324%y-y หลังได้รับผลกระทบจากการปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันดิบที่ลดลงแรงในช่วงที่ผ่านมาก ส่งผลให้มีผลขาดทุนจาก Stock น้ำมัน
– Valuation : ราคายังน่าดึงดูดมาก โดยเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 12.32 เท่า และ PBV 1.34x
– Catalyst : ผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดแล้วในปี 14 และจะฟื้นเด่นในปี 15 จาก ฟื้นตัวจากความเสี่ยงการเกิด Stock loss ที่ปรับตัวลดลงหลังจากราคาน้ำมันดิบเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น
 
KTB (TP28*) : Support 23.5/23.0 Resistant 24/24.4
– Theme : Low rate Play + Government Spending
– Earning outlook : คาดกำไรปี 2015 เติบโต +10.87%y-y จากสินเชื่อที่คาดจะโตราว 6-7% และการลดลงของเงินฝาก ทำให้ยังรักษาระดับ NIM จากปีก่อน ประกอบกับ KTB transformation จะมีส่วนผลักดันการเติบโตที่สำคัญโดยเร่งทั้งการเติบโตของสินเชื่อและค่าธรรมเนียม
– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PBV 1.43x ต่ำกว่า PBV BANK ที่ 1.69x
– Catalyst : คลังสั่งรีดเงินปันผลรัฐวิสาหกิจเพิ่ม / คาดรับอานิสงศ์สูงสุดจาก Investment Cycle รอบใหม่
 
ICHI (TP26.75*) : Support 21.3/21 Resistant 21.9/22.4
– Theme : Summer Play – Beverage
– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 จะอยู่ที่ระดับ 1,243 ล้านบาท เติบโต +15.2%y-y
– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่า PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x
– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่”ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย หนุนฐานกำไรระยะยาว