หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
23 ธ.ค. 2558

ROBINS (TP57*): Support 40/39 Resistance 42/44.5
– Theme: The Laggard  
– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ระดับ 654 ลบ. +64% q-q และ +10% y-y จากการควบคุม SG&amp;A ที่ดีขึ้น รวมถึงแรงหนุนรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมานและแม่สอด
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 57 บาท โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x เป็น Top Pick ของกลุ่ม
– Catalyst : กระทรวงการคลังยื่นเสนอครม. พิจารณามาตรการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซื้อสินค้าและบริการ 1.5 หมื่นบาท นำไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาช่วง 25-31 ธ.ค.58 กระตุ้นการใช้จ่ายผู้บริโภคหนุนกลุ่มค้าปลีก
 
ERW (TP5.9*): Support 4.22/4.12 Resistance 4.38/4.50
– Theme: Discover Thainess
– Earning outlook : คาดกำไรปกติ 4Q15F ฟื้นตัวโดดเด่น 90-100 ลบ. ต่อเนื่องอีก 49% y-y ในปี 2016 ตามการท่องเที่ยวไทยที่ยังคาดว่าจะเติบโตได้ดี
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 16F ที่ 5.90 บาท ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Mean PBV 2.2x มี Upside 38.4%
– Catalyst : กระทรวงการคลังยื่นเสนอครม. พิจารณามาตรการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซื้อสินค้าและบริการ 1.5 หมื่นบาท นำไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาช่วง 25-31 ธ.ค.58 กระตุ้นการใช้จ่ายผู้บริโภคหนุนกลุ่มค้าปลีก
 
ADVANC (TP247*): Support 150/145 Resistance 162/166
– Theme: 4G Auction 
– Earning outlook : แนวโน้มกำไร 4Q15F ทำจุดสูงสุดของปีที่ 10.6 หมื่นลบ. หรือเติบโต 23% q-q, 16% y-y เนื่องจากไม่ต้องตั้งค่าเสื่อมและตัดจำหน่ายโครงข่าย 2G และเติบโตต่อเนื่องในปี 2016F ที่ 11.6% y-y
– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 247 บาท (Upside 63%) และ Dividend yield ปี 16F สูงถึง 8.9% ต่อปีที่ราคาซื้อขายปัจจุบัน
– Catalyst : ADVANC บรรลุข้อตกลงร่วมมือ TOT นำคลื่น 2100MHz มาให้บริการ 15 MHz คาดเซ็นสัญญาอย่างเป็นการในช่วง 1Q16 เป็น Sentiment บวกต่อราคาหุ้น   