หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
18 ก.พ. 2559

STPI (TP23.5*): Support 11.2/10.8 Resistance 12/13.3
– Theme: Oil Recovery
– Earning Outlook :  คาดกำไรสุทธิปี 16F ที่ระดับ 2.4 พันลบ. ทรงตัว y-y และปี 2016F มีเงินปันผล ณ ราคาปัจจุบันราว 3.8%
– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016F ที่ 23.50 บาท Upside สูง 102.5% ราคาปัจจุบันอิง PER16F เพียง 7.8x
– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบเริ่มทรงตัว ส่งจิตวิทยาเชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง Oil-related หนุนการขยายกำลังผลิตก่อสร้างโรงผลิต LNG เพิ่มเติมในระยะถัดไป
 
BJCHI (TP9.3*): Support 6.3/6.1 Resistance 6.8/7.0
– Theme: Oil Recovery
– Earning Outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ 536 ลบ. +54%y-y,+28%q-q จากโครงการ TUPI ที่ก่อสร้างได้เร็วกว่าคาด หนุนกำไร 15F โต 29%y-y ที่ 1.3 พันลบ. ต่อเนื่องถึงปี 16F อีก 3.9% y-y ที่ 1.35 พันลบ.
– Valuation :  ปัจจุบันซื้อขายทีระดับ PER16F ต่ำเพียง  7.68x ต่ำกว่า  Mean ที่10.67x  Upside สูง 44%
– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบเริ่มทรงตัว ส่งจิตวิทยาเชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง Oil-related หนุนการขยายกำลังผลิตก่อสร้างโรงผลิต LNG เพิ่มเติมในระยะถัดไป
 
BWG (TP2.5*): Support 1.74/1.71 Resistance 1.8/1.85
– Theme: WISE – Eco Friendly
– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 2016F ที่ระดับ 307 ลบ. เติบโต 10.7% y-y จากการ COD โรงไฟฟ้าขยะที่ 1 กำลังการผลิต 8 MW ในช่วง 4Q16F
– Valuation: ปัจจุบันซื้อขาย PER 16F ที่ระดับ 18.5x อยู่ที่ระดับ +0.5SD ก่อนที่จะลดเหลือ 12x ในปี 2018F ที่มีการบันทึกกำไรจากโรงไฟฟ้าขยะสองโรง (16 MW) เต็มปี 
– Catalyst: กรมควบคุมมลพิษเตรียมยื่นเสนอแบบร่าง แผนจัดการขยะมูลฝอยของประเทศเข้าที่ประชุมคณะกรรมการสิ่งแวดล้อมวันที่ 19 ก.พ.59 และเสนอให้ครม.บังคับใช้ในลำดับถัดไป คาดแล้วเสร็จในช่วงเม.ย.59