หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
2 ธ.ค. 2558

BRR (TP14.8*): Support 13.5/13.2 Resistance 13.9/14.8
– Theme: Complete Utilization of Sugar
– Earning outlook: ผ่านจุดต่ำของผลประกอบการใน 3Q15 และฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q15F เป็นต้นไป คาดพลิกเป็นกำไรที่ 88 ลบ. และเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 1H16F ตามวัฏจักรอุตสาหกรรมน้ำตาล
– Valuation: มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 14.80 บาท โดย PER17F จะลดลงเหลือเพียง 9.8x โดยยังมี Potential Upside เพิ่มเติมจากโครงการเอทานอลและโรงงานชีวมวลโรงที่ 4 
– Catalyst: ราคาน้ำตาลตลาดโลกดีดตัวขึ้นที่ 15.44 เซนต์/ปอนด์หรือ 3.4% จากภาวะฝนตกกระทบการเก็บอ้อยในบราซิล หนุนผลประกอบการ BRR ปรับตัวดีขึ้นในระยะถัดไป
 
ROBINS (TP57*): Support 42/41 Resistance 44.5/47
– Theme: The Laggard  
– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ระดับ 654 ลบ. +64% q-q และ +10% y-y จากการควบคุม SG&amp;A ที่ดีขึ้น รวมถึงแรงหนุนรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมานและแม่สอด
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 57 บาท โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x มี Upside 31% เป็น Top Pick ของกลุ่ม
– Catalyst :  4Q15F เป็น High Season ของกลุ่มค้าปลีก ผสานความเชื่อมั่นของผู้บริโภคปรับตัวดีขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกัน และ ROBINS เด่นได้รับอานิสงค์เพิ่มเติมจากเติบโตของรายได้พื้นที่ค่าเช่า 
 
TCAP (TP41*): Support 34/33 Resistance 36.5/38
– Theme : Auto lenders offer alternatives
– Earning Outlook : คาดแนวโน้มกำไร 16F ฟื้นตัวขึ้นจากการลดลงของ NPL Ratio และการฟื้นตัวของสินเชื่อรถยนต์ หนุนกำไร 16F โต 22.4%y-y ที่ระดับ 7.03 พันลบ.
– Valuation : CNS ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 8% ที่ 41 บาท ( 0.9x p/BV , 12% ROE16F, 13% COE)
– Catalyst :  วันนี้ (2 ธ.ค. 58) เปิดงาน Motor expo เป็นวันแรก (2-13 ธ.ค.) เป็นอานิสงค์เชิงบวก หนุนสินเชื่อ Hire purchase ฟื้นตัว