หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
24 ก.ย. 2558

LH (TP10.3*): Support 8.0/7.8 Resistant 8.4/8.55
– Theme : Property Tax Reduction
– Earning Outlook : ราคาเป้าหมาย 15F ที่ 10.30 บาท/หุ้น (Upside 24%) 2015F EPS growth ถูกกดดันลง -21% y-y (ผลจากการ exercise LH- W3)
– Valuation : ปัจจุบัน ซื้อขายที่ PER15F 15.2 เท่า ที่ระดับ Average-Mean 8 ปี ของ LH  
– Catalyst : กระทรวงการคลังจะสรุปลดภาษีที่ดินภายใน 2 สัปดาห์ คาดปรับลดธุรกิจเฉพาะเหลือ 0.1% &amp; ค่าธรรมเนียมการโอน 0.01% และค่าธรรมเนียมการจดจำนอง 0.01% เป็นปัจจัยบวกกระตุ้นกำลังซื้อภาคอสังหา
 
QH (TP3.2*): Support 2.56/2.5 Resistant 2.7/2.8
– Theme : Government Stimulus Package
– Earning Outlook :  กำไรสุทธิ 2HFY15F คาดดีขึนC y-y, h-h โดยคาดสูงสุดใน 4Q15 และปรับลดประมาณการกำไรสุทธิ FY15-16F ลง 8%
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 15F ที่ 3.20 บาท/หุ้น (Upside 22.1%) ซื้อขายที่ PER15F เพียง 7.25 เท่า เทียบกับ Sector ที่ซื้อขายระดับ 8.2x   
– Catalyst : กระทรวงการคลังจะสรุปลดภาษีที่ดินภายใน 2 สัปดาห์ คาดปรับลดธุรกิจเฉพาะเหลือ 0.1% &amp; ค่าธรรมเนียมการโอน 0.01% และค่าธรรมเนียมการจดจำนอง 0.01% เป็นปัจจัยบวกกระตุ้นกำลังซื้อภาคอสังหา
 
CK (TP31.1*): Support 27.25/26 Resistant 30/31
– Theme : Infrastructure spending
– Earning Outlook : เราคาดกำไรปกติ 2HFY15F ของ CK มีแนวโน้มทรงตัวได้ h-h  คาดบริษัทจะมีรายได้ที่เติบโตตามงานในมือใหม่ที่มี progress ก่อสร้างเร่งตัวมากขึ้น
– Valuation : ปัจจุบันเทรด Valuation เพียง PER15F 18 เท่าและ PBV15F 2.03 เท่า (Mean 2.17x) มี Upside 15.2%
– Catalyst : Sentiment บวกจากความคืบหน้าของโครงการรถไฟฟ้ารางคู่ เส้นแก่งคอย-คลอง 19 / การเร่งลงทุนรถไฟฟ้า 6 โครงการเร่งด่วน วงเงิน 4.25 แสนลบ. CK คาดรับอานิสงค์คว้างานก่อสร้างเพิ่ม