หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
25 ส.ค. 2558

PTTGC (TP70*) : Support 49/47 Resistant 51.25/53
– Theme : Repurchase Stock
– Earning Outlook : คาดว่าผลประกอบการของ PTTGC มีแนวโน้มที่ปรับตัวลดลงหลังจากที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรง QTD ส่งผลให้กำไรมีแนวโน้มปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ราว 5.5 พันล้านบาท โดยราคาหุ้นที่ผ่านมาได้ปรับตัวลดลงกว่า 30.8% จากจุดสูงสุดเมื่อเดือนมิถุนายน
– Valuation : ราคาเป้าหมายอิงที่ TP15F 7x EV/EBITDA จากราคาปัจจุบันอัตราเงินปันผลราว 6.3% (Upside 29.6%)
– Catalyst : ประกาศจ่ายปันผล 1.5 บาทต่อหุ้นและโครงการซื้อหุ้นคืนไม่เกิน 90 ล้านหุ้นหรือคิดเป็นสัดส่วน 2% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่าย (วงเงิน 4.5 พันลบ.)
 
KTB (TP19*) : Support 16.8/16.6 Resistant 17.5/18.1
– Theme :  Government Spending  
– Earning outlook : ช่วง 2H15F คาดผลประกอบการณ์ลดลงจาก 1H15 แต่จะพลิกกลับมาเติบโตในปี 2016 ถึง 24%
– Valuation :  ปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวลงมาเทรดที่ระดับ P/BV 0.99 x ต่ำกว่า Mean ที่ 1.06x และเริ่มมี Upside ที่น่าสนใจ อิง TP15F 19 บาท/หุ้น 
– Catalyst : CNS มีแนวโน้มปรับประมาณการณ์ขึ้นจาก NII ที่ทำได้ดีกว่าคาดในช่วง 1H15 / ได้ประโยชน์จากพัฒนาการเชิงบวกของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ
 
ADVANC (TP304*) : Support 228/226 Resistant 233/238
– Theme : 4G Auction
– Earning outlook : มุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไร 2H15F และคงคาดกำไรสุทธิปี 15F โต +15%y-y เป็น 41,522 ล้านบาท
– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 304 บาท (Upside 29.9%) และ Dividend Yield 6% ต่อปี &amp; ROE 15F สูงถึง 85%
– Catalyst : Dividend yield ที่สูงสม่ำเสมอ 6%/ปี โดย 1H15 จ่าย 6.5บาท/หุ้น / เก็งความคืบหน้า 4G / คาดกำไรปี 15 เติบโต +15%y-y