صناديق الاستثمار في السعودية
صناديق الاستثمار في السعودية هي أوعية استثمارية متاحة في سوق التداول السعودية (تداول)، تعمل على جمع رؤوس أموال مجموعة من المستثمرين، وتتم إدارتها بحسب أهداف واستراتيجية محددة من قبل المدير للصندوق. تتحقق الأرباح في الصناديق الاستثمارية من الأرباح الرأسمالية، الناتجة عن تحسن أو تغير أسعار الأوراق المالية الخاضعة للاستثمار، إلى جانب أرباح التوزيعات إن وجدت للأوراق المالية. وتساعد الصناديق الاستثمارية في خفض المخاطر الإجمالية وتجنب القيود للمستثمر الفرد، وتحقق مزيد من التنويع وتتسم بانخفاض تكاليف بيع وشراء الأسهم. تنقسم صناديق الاستثمار المرخصة في السعودية إلى صندوق استثماري خاص، جرى تأسيسه في السعودية ولا يكون صندوقًا عامًا، وتطرح وحداته على المستثمرين في السعودية بحسب أحكام الباب الخامس من لائحة صناديق الاستثمار. والصندوق العام الذي تأسس في السعودية، وتم طرح وحداته الاستثمارية على مستثمرين في السعودية من خلال مدير الصندوق، وذلك بحسب الباب الرابع من أحكام لائحة صناديق الاستثمار، بأي طريقة غير الطرح الخاص. وصل عدد الصناديق الاستثمارية في السوق السعودية في عام 2019 إلى 247 صندوقًا استثماريًا، ما بين صناديق سعودية وخليجية، أوروبية وآسيوية، يشترك فيها نحو 699,785 مشتركًا حتى النصف الأول من عام 2019. وتعد الصناديق الاستثمارية في السعودية ثالث أكبر مالك للصكوك والسندات الحكومية بقيمة 22.3 مليار ريال يملكها 21 صندوقًا استثماريًا.

صناديق الاستثمار في 2019 
بلغت قيم أصول الصناديق العامة والخاصة 632 مليار ريال خلال النصف الأول من عام 2019، مسجلة ارتفاع عن نفس الفترة من العام السابق بنسبة 17.4%. كما حققت قيم أصول صناديق الاستثمار العامة في النصف الأول من عام 2019 ارتفاع بواقع 245 مليار ريال، عوضا عن 239.14 مليارًا كانت قد حققتها في الفترة نفسها من عام 2018.                                      أما عن قيم صناديق الاستثمار الخاصة فهي تمثل 61.2% من إجمالي قيم أصول الصناديق، فقد زادت بنسبة 29.3%، ووصلت إلى 387 مليار ريال سعودي. كما أشارت دراسة أعدتها هيئة السوق المالية السعودية وجامعة الملك عبدالعزيز، أن أداء صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية تفوق على أداء مؤشر السوق الرئيسية (تاسي)، وأنتجت صناديق الأسهم المحلية عائدًا ماديًا أعلى عن مؤشر السوق الرئيسية خلال فترة التذبذب والانخفاض (يناير 2010 - يونيو 2014).

التأثير في الاقتصاد السعودي 
تعمل الصناديق الاستثمارية على جمع المدخرات للأفراد، الأمر الذي يسهل الاستثمار بأقل التكاليف، وإتاحة التنوع والإدارة الاحترافية. ويحقق استثمار الصناديق في الأسهم وأدوات الدين والقطاع العقاري، إلى تمويل المشاريع والشركات الخاصة، ورفع رؤوس الأموال عامةً. وهي تزيد من نسبة المؤسسية في قطاع الاستثمار، كونها تجمع استثمارات الأفراد والمؤسسات تحت إدارة مؤسسية، مما يساعد في انتهاز الفرص، وتشغيل المدخرات بفاعلية.

أنواع الصناديق الاستثمارية في السعودية 
الصناديق العقارية

هي صناديق تعمل على تنمية رأس المال على المدى الطويل، تعتبر مخاطر الصناديق العقارية أعلى لكونها تستثمر في أسهر الشركات التي تعمل في قطاعا العقار والاستثمارات العقارية.

الصناديق القابضة 
يكون الاستثمار في الصناديق القابضة على هيئة مجموعة من الصناديق، تشكل حزمة واحدة بأهداف متباينة. تتسم الصناديق القابضة بالتنوع وتتوافق مع مختلف متطلبات مجموعة المستثمرين. كما لا يمتلك المستثمر في الصناديق القابضة وحدات في الصناديق الأساسية التي تشكل كل صندوق قابض، إنما بإمكانه تملك وحدات في الصندوق القابض الذي يختاره.

الصناديق المتوازنة 
تنمي الصناديق المتوازنة رأس المال عبر مجموعة من الأدوات الاستثمارية، بحيث تحقق دخل منتظم للمستثمر وتعد نسبة مخاطرها متوسطة.

صناديق الأسهم 
تعمل صناديق الأسهم على تنمية رأس المال بالمدى الطويل عبر الاستثمار في مجموعات أسهم متنوعة، تغطي بعض صناديق الأسهم بعض الدول سواء في نطاق محلي أو عالمي، ويركز بعضها على قطاعات الاتصالات والتكنولوجيا والعقارات. وتعتبر مخاطر الاستثمار فيها عالية.

صناديق السندات 
تحقق صناديق السندات للمستثمر دخلًا منتظمًا، ونموًا متوقعا في رأس المال من خلال استثمارها في السندات الحكومية والسندات الصادرة من مؤسسات دولية أو متعددة الجنسيات. وتعد مخاطرها متوسطة لاستخدامها أدوات إقراض ذات دخل ثابت.

صناديق النقد 
تعمل صناديق النقد على المحافظة على رأس المال، في ظل تحقيق عوائد منافسة على المدى القصير. وهي تستثمر في الأدوات الاستثمارية قصيرة الأجل، ولايزيد استحقاقها عن سنة، كما أن مخاطرها الائتمانية منخفضة وتتسم بالسيولة العالية.

صناديق المتاجرة بالسلع 
تحافظ صناديق المتاجرة بالسلع على رأس المال، ويتم تحقيق عوائدها على مدى قصير، كما تعد مخاطرها منخفضة لكونها تستثمر في صفقات تمويل المرابحة قصيرة الأجل. تكون آلية الاستثمار عبر قيام مدير الصندوق بشراء السلع والبضائع مقابل الدفع الفوري، ثم تباع بالأجل إلى الشركات الكبيرة التي تملك سمعة مالية جيدة، ويتحقق هامش الربح عبر الفرق بين السعرين.

صناديق الاستثمار المضمونة 
هي صناديق تستثمر في أصول الأسهم أو السندات، أو مؤشرات الأسواق والسلع، وهي تحمي المستثمرين من الخسائر المحتملة لتلك الأصول، وتحافظ على رأس المال، كما تعد نسب المخاطرة فيها متوسطة.

صناديق الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة 
تنمي هذه الصناديق رؤوس الأموال على المدى القصير والمتوسط والطويل، وتتراوح مخاطرها مابين متوسطة ومنخفضة وعالية، وتحدد أدوات ومنتجات وقنوات الاستثمار فيها من خلال هيئات شرعية لتتوافق مع الضوابط الشرعية.

مصادر 

اقتصاد السوق
سوق الأوراق المالية
سوق المال في السعودية
صناديق استثمارية
صناديق الاستثمار في السعودية هي أوعية استثمارية متاحة في سوق التداول السعودية ( تداول ) ، تعمل على جمع رؤوس أموال مجموعة من المستثمرين ، و تتم إدارة ها ب حسب أهداف و إستراتيجية محددة من قبل المدير ل الصندوق . تتحقق الأرباح في ال صناديق الاستثمارية من الأرباح الرأسمالية ، الناتجة عن تحسن أو تغير أسعار الأوراق المالية الخاضعة ل الاستثمار ، إلى جانب أرباح ا التوزيعات إن وجدت ل الأوراق المالية . و تساعد ال صناديق الاستثمارية في خفض المخاطر الإجمالية و تجنب القيود ل المستثمر الفرد ، و تحقق مزيد من التنويع و تتسم ب انخفاض تكاليف بيع و شراء الأسهم . تنقسم صناديق الاستثمار المرخصة في السعودية إلى صندوق استثماري خاص ، جرى تأسيس ه في السعودية و لا يكون صندوقًا عامًا ، و تطرح وحدات ه على المستثمرين في السعودية ب حسب أحكام الباب الخامس من لائحة صناديق الاستثمار . والصندوق العام الذي تأسس في السعودية ، و تم طرح وحدات ه الاستثمارية على مستثمرين في السعودية من خلال مدير الصندوق ، و ذٰلك ب حسب الباب الرابع من أحكام لائحة صناديق الاستثمار ، ب أي طريقة غير الطرح الخاص . وصل عدد ال صناديق الاستثمارية في السوق السعودية في عامإلىصندوقًا استثماريًا ، ما بين صناديق سعودية وخليجية ، أوروبية وآسيوية ، يشترك في ها نحو 785 مشتركًا حتى النصف الأول من عام و تعد ال صناديق الاستثمارية في السعودية ثالث أكبر مالك للصكوك و السندات الحكومية ب قيمة 3 مليار ريال يملكهاصندوقًا استثماريًا . صناديق الاستثمار في بلغت قيم أصول ال صناديق العامة والخاصةمليار ريال خلال النصف الأول من عام مسجلة ارتفاع عن نفس الفترة من العام السابق ب نسبة 4 % . كما حققت قيم أصول صناديق الاستثمار العامة في النصف الأول من عامارتفاع بواقعمليار ريال ، عوضا عن 14 مليارًا كانت قد حققت ها في الفترة نفس ها من عام أما عن قيم صناديق الاستثمار الخاصة ف هي تمثل 2 % من إجمالي قيم أصول ال صناديق ، ف قد زادت ب نسبة 3 % ، و وصلت إلىمليار ريال سعودي . كما أشارت دراسة أعدت ها هيئة السوق المالية السعودية و جامعة الملك عبدالعزيز ، أن أداء صناديق الاستثمار في الأسهم السعودية تفوق على أداء مؤشر السوق الرئيسية ( تاسي ) ، وأنتجت صناديق الأسهم المحلية عائدًا ماديًا أعلى عن مؤشر السوق الرئيسية خلال فترة التذبذب و الانخفاض ( يناير - يونيو التأثير في الاقتصاد السعودي تعمل ال صناديق الاستثمارية على جمع المدخرات ل الأفراد ، الأمر الذي يسهل الاستثمار ب أقل التكاليف ، و إتاحة التنوع والإدارة الاحترافية . و يحقق استثمار ال صناديق في الأسهم و أدوات الدين و القطاع العقاري ، إلى تمويل المشاريع و الشركات الخاصة ، و رفع رؤوس الأموال عامةً . و هي تزيد من نسبة المؤسسية في قطاع الاستثمار ، كون ها تجمع استثمارات الأفراد و المؤسسات تحت إدارة مؤسسية ، مما يساعد في انتهاز الفرص ، و تشغيل المدخرات ب فاعلية . أنواع ال صناديق الاستثمارية في السعودية ال صناديق العقارية هي صناديق تعمل على تنمية رأس المال على المدى الطويل ، تعتبر مخاطر ال صناديق العقارية أعلى ل كون ها تستثمر في أسهر الشركات التي تعمل في قطاعا العقار و الاستثمارات العقارية . ال صناديق القابضة يكون الاستثمار في ال صناديق القابضة على هيئة مجموعة من ال صناديق ، تشكل حزمة واحدة بأهداف متباينة . تتسم ال صناديق القابضة ب التنوع و تتوافق مع مختلف متطلبات مجموعة المستثمرين . كما لا يمتلك المستثمر في ال صناديق القابضة وحدات في ال صناديق الأساسية التي تشكل كل صندوق قابض ، إنما بإمكان ه تملك وحدات في الصندوق القابض الذي يختار ه . ال صناديق ال متوازنة تنمي ال صناديق ال متوازنة رأس المال عبر مجموعة من الأدوات الاستثمارية ، ب حيث تحقق دخل منتظم ل المستثمر و تعد نسبة مخاطر ها متوسطة . صناديق الأسهم تعمل صناديق الأسهم على تنمية رأس المال بالمدى الطويل عبر الاستثمار في مجموعات أسهم متنوعة ، تغطي بعض صناديق الأسهم بعض الدول سواء في نطاق محلي أو عالمي ، ويركز بعض ها على قطاعات الاتصالات و التكنولوجيا و العقارات . و تعتبر مخاطر الاستثمار في ها عالية . صناديق السندات تحقق صناديق السندات ل المستثمر دخلًا منتظمًا ، ونموًا متوقعا في رأس المال من خلال استثمار ها في السندات الحكومية و السندات الصادرة من مؤسسات دولية أو متعددة الجنسيات . و تعد مخاطر ها متوسطة ل استخدام ها أدوات إقراض ذات دخل ثابت . صناديق النقد تعمل صناديق النقد على المحافظة على رأس المال ، في ظل تحقيق عوائد منافسة على المدى القصير . و هي تستثمر في الأدوات الاستثمارية قصيرة الأجل ، ولا يزيد استحقاق ها عن سنة ، كما أن مخاطر ها الائتمانية منخفضة و تتسم بالسيولة العالية . صناديق المتاجرة ب السلع تحافظ صناديق المتاجرة ب السلع على رأس المال ، و يتم تحقيق عوائد ها على مدى قصير ، كما تعد مخاطر ها منخفضة ل كون ها تستثمر في صفقات تمويل المرابحة قصيرة الأجل . تكون آلية الاستثمار عبر قيام مدير الصندوق ب شراء السلع و البضائع مقابل الدفع الفوري ، ثم تباع بالأجل إلى الشركات الكبيرة التي تملك سمعة مالية جيدة ، ويتحقق هامش الربح عبر الفرق بين السعرين . صناديق الاستثمار المضمونة هي صناديق تستثمر في أصول الأسهم أو السندات ، أو مؤشرات الأسواق و السلع ، و هي تحمي المستثمرين من الخسائر المحتملة ل تلك الأصول ، وتحافظ على رأس المال ، كما تعد نسب المخاطرة في ها متوسطة . صناديق الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة تنمي هذه ال صناديق رؤوس الأموال على المدى القصير و المتوسط و الطويل ، و تتراوح مخاطر ها مابين متوسطة ومنخفضة وعالية ، و تحدد أدوات و منتجات و قنوات الاستثمار في ها من خلال هيئات شرعية ل تتوافق مع الضوابط الشرعية . مصادر اقتصاد السوق سوق الأوراق المالية سوق المال في السعودية صناديق استثمارية