Chào mua công khai là gì? Không đăng ký chào mua công khai bị phạt bao nhiêu tiền?
Cho tôi hỏi: Chào mua công khai là gì? Không đăng ký chào mua công khai bị phạt bao nhiêu tiền? Nguyên tắc chào mua công khai là gì? (Câu hỏi từ anh Hoàng - Tp. HCM).
<subquestion>Chào mua công khai là gì?</subquestion>
Căn cứ tại khoản 25 Điều 3 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định về chào mua công khai như sau:
<ref>Điều 3. Giải thích từ ngữ
Trong Nghị định này, các từ ngữ dưới đây được hiểu như sau:
...
25. Chào mua công khai là việc tổ chức, cá nhân công khai thực hiện việc mua một phần hoặc toàn bộ số cổ phiếu có quyền biểu quyết của một công ty đại chúng, chứng chỉ quỹ đóng của một quỹ đóng theo các quy định của pháp luật nhằm đảm bảo công bằng cho các cổ đông, nhà đầu tư của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu.
...
</ref>
Như vậy, chào mua công khai là việc tổ chức, cá nhân công khai thực hiện việc mua một phần hoặc toàn bộ số cổ phiếu có quyền biểu quyết của một công ty đại chúng, chứng chỉ quỹ đóng của một quỹ đóng theo các quy định của pháp luật nhằm đảm bảo công bằng cho các cổ đông, nhà đầu tư của công ty mục tiêu, quỹ đầu tư mục tiêu.

Chào mua công khai là gì? Không đăng ký chào mua công khai bị phạt bao nhiêu tiền? (Hình từ Internet)
<subquestion>Không đăng ký chào mua công khai bị phạt bao nhiêu tiền?</subquestion>
Căn cứ tại điểm a khoản 3 Điều 17 Nghị định 156/2020/NĐ-CP có quy định về vi phạm quy định về chào mua công khai như sau:
<ref>Điều 17. Vi phạm quy định về chào mua công khai
...
3. Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
a) Không đăng ký chào mua công khai theo quy định pháp luật;
...
</ref>
Tại khoản 3 Điều 5 Nghị định 156/2020/NĐ-CP, được sửa đổi bởi khoản 4 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP có quy định về nguyên tắc áp dụng mức phạt tiền như sau:
<ref>Điều 5. Nguyên tắc xử phạt vi phạm hành chính về chứng khoán và thị trường chứng khoán
...
3. Nguyên tắc áp dụng mức phạt tiền:
a) Mức phạt tiền tối đa đối với hành vi vi phạm quy định tại khoản 1 Điều 35 và khoản 1 Điều 36 Nghị định này là 10 lần khoản thu trái pháp luật đối với tổ chức và 05 lần khoản thu trái pháp luật đối với cá nhân. Trường hợp không có khoản thu trái pháp luật hoặc mức phạt tính theo khoản thu trái pháp luật thấp hơn mức phạt tiền tối đa quy định tại điểm b khoản này thì áp dụng mức phạt tiền tối đa quy định tại điểm b khoản này để xử phạt;
b) Mức phạt tiền tối đa trong xử phạt vi phạm hành chính đối với các hành vi vi phạm khác trong lĩnh vực chứng khoán là 3.000.000.000 đồng đối với tổ chức và 1.500.000.000 đồng đối với cá nhân;
c) Mức phạt tiền quy định tại Chương II Nghị định này được áp dụng đối với tổ chức, trừ trường hợp quy định tại các khoản 3, 4 và 5 Điều 15, khoản 2 Điều 30 Nghị định này quy định mức phạt tiền áp dụng đối với cá nhân, trường hợp quy định tại khoản 3 và khoản 5 Điều 39 Nghị định này quy định cả mức phạt tiền áp dụng cho tổ chức và cho cá nhân. Trường hợp cá nhân có hành vi vi phạm như của tổ chức thì mức phạt tiền bằng 1/2 mức phạt tiền đối với tổ chức.
</ref>
Như vậy, hành vi không đăng ký chào mua công khai sẽ bị phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với tổ chức, đối với cá nhân vi phạm thì mức phạt tiền từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng.
Ngoài ra, tại khoản 6 Điều 17 Nghị định 156/2020/NĐ-CP có quy định như sau:
<ref>Điều 17. Vi phạm quy định về chào mua công khai
...
6. Biện pháp khắc phục hậu quả:
a) Buộc chào mua công khai theo phương án đã đăng ký đối với hành vi vi phạm quy định tại các điểm e, g khoản 1 và điểm c khoản 3 Điều này;
b) Buộc mua tiếp số cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đóng còn lại sau khi thực hiện chào mua công khai đối với hành vi vi phạm quy định tại điểm h khoản 1 Điều này;
c) Buộc từ bỏ quyền biểu quyết trực tiếp hoặc thông qua đại diện được ủy quyền trên số cổ phần có được từ hành vi vi phạm quy định tại các điểm a, b khoản 3 Điều này;
d) Buộc bán cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đóng để giảm tỷ lệ nắm giữ xuống dưới mức phải chào mua công khai đối với hành vi vi phạm quy định tại các điểm a, b khoản 3 Điều này trong thời hạn tối đa 06 tháng kể từ ngày quyết định áp dụng biện pháp này có hiệu lực thi hành;
đ) Buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp có được do thực hiện hành vi vi phạm quy định tại khoản 4 Điều này.
</ref>
Ngoài bị phạt tiền, hành vi không đăng ký chào mua công khai sẽ bị áp dụng biện pháp khắc phục hậu quả, cụ thể là:
- Buộc bán cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đóng để giảm tỷ lệ nắm giữ xuống dưới mức phải chào mua công khai;
- Buộc từ bỏ quyền biểu quyết trực tiếp hoặc thông qua đại diện được ủy quyền trên số cổ phần có được từ hành vi vi phạm.
<subquestion>Nguyên tắc chào mua công khai là gì?</subquestion>
Căn cứ tại Điều 82 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định về nguyên tắc chào mua công khai như sau:
- Việc chào mua công khai phải đảm bảo công bằng đối với các cổ đông của công ty mục tiêu, nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu.
- Các bên tham gia chào mua công khai được cung cấp đầy đủ thông tin để tiếp cận đề nghị mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng.
- Tôn trọng quyền tự định đoạt của các cổ đông của công ty mục tiêu, nhà đầu tư của quỹ đầu tư mục tiêu.
- Tổ chức, cá nhân chào mua công khai phải chỉ định một công ty chứng khoán làm đại lý chào mua công khai.

Nghị định 155/2020/NĐ-CP Nghị định 156/2020/NĐ-CP Nghị định 156/2020/NĐ-CP Nghị định 128/2021/NĐ-CP Nghị định 156/2020/NĐ-CP Nghị định 155/2020/NĐ-CP