Công ty chứng khoán chào bán chứng khoán riêng lẻ chưa đáp ứng đủ điều kiện pháp luật bị phạt bao nhiêu?
Cho tôi hỏi công ty chứng khoán chào bán chứng khoán riêng lẻ chưa đáp ứng đủ điều kiện pháp luật bị phạt bao nhiêu?
Câu hỏi của anh Luân - Bình Phước
<subquestion>Điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ của công ty chứng khoán là gì?</subquestion>
Căn cứ theo Điều 31 Luật Chứng khoán 2019 quy định công ty chứng khoán chào bán cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ phải đáp ứng quy định như sau:
- Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán; xác định rõ tiêu chí, số lượng nhà đầu tư;
- Đối tượng tham gia đợt chào bán chỉ bao gồm nhà đầu tư chiến lược, nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
- Việc chuyển nhượng cổ phiếu chào bán riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi chào bán riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền chào bán riêng lẻ bị hạn chế tối thiểu là 03 năm đối với nhà đầu tư chiến lược và tối thiểu là 01 năm đối với nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.
Lưu ý: Trừ trường hợp chuyển nhượng giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp hoặc thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật;
- Các đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán gần nhất;
- Việc chào bán cổ phiếu, chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật.
Điều kiện chào bán trái phiếu riêng lẻ của công ty chứng khoán không kèm chứng quyền riêng lẻ phải đáp ứng quy định như sau:
- Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông hoặc Hội đồng quản trị hoặc Hội đồng thành viên hoặc chủ sở hữu công ty thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán; xác định rõ tiêu chí, số lượng nhà đầu tư;
- Đối tượng tham gia đợt chào bán chỉ bao gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp;
- Việc chuyển nhượng trái phiếu chào bán riêng lẻ chỉ được thực hiện giữa các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, trừ trường hợp thực hiện theo bản án, quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật, quyết định của Trọng tài hoặc thừa kế theo quy định của pháp luật;
- Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán được chấp thuận;
- Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật.
Công ty chứng khoán không phải là công ty đại chúng chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ sở hữu hiện có phải đáp ứng điều kiện:
- Có quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành và sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán; xác định rõ tiêu chí, số lượng nhà đầu tư;
- Các đợt chào bán cổ phiếu riêng lẻ, trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày kết thúc đợt chào bán gần nhất.

Công ty chứng khoán chào bán chứng khoán riêng lẻ chưa đáp ứng đủ điều kiện pháp luật bị phạt bao nhiêu? (Hình từ Internet)
<subquestion>Việc công ty chứng khoán chào bán chứng khoán riêng lẻ chưa đáp ứng đủ điều kiện pháp luật bị phạt bao nhiêu?</subquestion>
Căn cứ theo khoản 5 Điều 8 Nghị định 156/2020/NĐ-CP được bổ sung và sửa đổi bởi Điểm đ Khoản 7 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP quy định về vi phạm quy định về chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ như sau"
<ref>Vi phạm quy định về chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ
...
Phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với một trong các hành vi vi phạm sau:
a) Chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật; chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ nhưng không đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trong trường hợp tổ chức chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ là công ty đại chúng, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán hoặc chưa được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thông báo bằng văn bản cho tổ chức chào bán, phát hành chứng khoán và công bố trên trang thông tin điện tử của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về việc đã nhận đầy đủ hồ sơ đăng ký chào bán, phát hành chứng khoán riêng lẻ của tổ chức chào bán, phát hành chứng khoán;
b) Không đảm bảo việc chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ đáp ứng đủ điều kiện; không đảm bảo các thông tin trong hồ sơ chào bán hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ chính xác, trung thực, có thể kiểm chứng được và có đầy đủ các nội dung theo quy định phải có trong hồ sơ.
c) Thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã được phát hành, trừ trường hợp được pháp luật quy định;
...
</ref>
Đồng thời căn cứ theo khoản 3 Điều 5 Nghị định 156/2020/NĐ-CP sửa đổi bởi khoản 4 Điều 1 Nghị định 128/2021/NĐ-CP quy định về mức phạt tiền đối với cá nhân, tổ chức như sau:
<ref>Nguyên tắc xử phạt vi phạm hành chính về chứng khoán và thị trường chứng khoán
...
3. Nguyên tắc áp dụng mức phạt tiền:
...
c) Mức phạt tiền quy định tại Chương II Nghị định này được áp dụng đối với tổ chức, trừ trường hợp quy định tại các khoản 3, 4 và 5 Điều 15, khoản 2 Điều 30 Nghị định này quy định mức phạt tiền áp dụng đối với cá nhân, trường hợp quy định tại khoản 3 và khoản 5 Điều 39 Nghị định này quy định cả mức phạt tiền áp dụng cho tổ chức và cho cá nhân. Trường hợp cá nhân có hành vi vi phạm như của tổ chức thì mức phạt tiền bằng 1/2 mức phạt tiền đối với tổ chức.
</ref>
Theo đó, việc công ty chứng khoán chào bán trái phiếu riêng lẻ không đáp ứng các điều kiện luật định sẽ bị phạt tiền từ 200.000.000 đồng đến 300.000.000 đồng đối với tổ chức và từ 100.000.000 đồng đến 150.000.000 đồng đối với cá nhân.
Ngoài ra, khi có hành vi vi phạm còn phải thực hiện các biện pháp khắc phục hậu quả là:
- Buộc thu hồi chứng khoán đã chào bán, phát hành;
- Hoàn trả cho nhà đầu tư tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc (nếu có) cộng thêm tiền lãi phát sinh từ tiền mua chứng khoán hoặc tiền đặt cọc đối với hành vi tháy đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu trái pháp luật trong trường hợp đã chào bán, phát hành chứng khoán.
<subquestion>Việc chào bán chứng khoán ra công chúng sẽ bị đình chỉ trong trường hợp nào?</subquestion>
Căn cứ theo khoản Điều 27 Luật Chứng khoán 2019 quy định về đình chỉ chào bán chứng khoán ra công chúng như sau:
<ref>Đình chỉ chào bán chứng khoán ra công chúng
1. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyền đình chỉ chào bán chứng khoán ra công chúng tối đa là 60 ngày trong các trường hợp sau đây:
a) Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có thông tin sai lệch, bỏ sót nội dung quan trọng có thể ảnh hưởng tới quyết định đầu tư và gây thiệt hại cho nhà đầu tư;
b) Việc phân phối chứng khoán không thực hiện đúng quy định tại Điều 26 của Luật này.
...
</ref>
Theo đó, việc cháo bán chứng khoán ra công chúng của công ty chứng khoán sẽ bị đình chỉ khi:
- Hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng có thông tin sai lệch, bỏ sót nội dung quan trọng có thể ảnh hưởng và gây thiệt hại cho nhà đầu tư;
- Việc phân phối chứng khoán không thực hiện đúng quy định của pháp luật.

Luật Chứng khoán 2019 Nghị định 156/2020/NĐ-CP Nghị định 128/2021/NĐ-CP Nghị định 156/2020/NĐ-CP Nghị định 128/2021/NĐ-CP Luật Chứng khoán 2019