In 1881, upon the issuance of the Imperial Decree that the Imperial Diet be inaugurated ten years later, Itagaki formed the Liberal Party (Japan, 1881-1884), one of Japan's first political parties, to become prime minister (party leader).
明治14年（1881年）、10年後の帝国議会開設の詔が出されたのを機に自由党(日本)自由党(日本1881-1884)（日本初の政党の一つ）を結成して総理（党首）となる。