A.- Le 1er mars 1996, S._ a été engagé en tant que polisseur auprès de l'entreprise A._, exploitée en raison individuelle par P._. Par courrier du 28 mars 1998, P._ a prié S._ d'arriver désormais à l'heure à sa place de travail. Le 15 avril 1998, il lui a envoyé une lettre l'avisant qu'il avait constaté un net ralentissement de sa production, ce que S._ a aussitôt contesté. Le 24 avril 1998, S._ a été licencié avec effet immédiat à la suite d'une altercation avec un autre employé. Par courriers d'avril et de mai 1998, S._, réfutant les accusations et reproches portés contre lui, a contesté l'existence de justes motifs de résiliation immédiate. B.- Par demande du 26 mai 1998 déposée devant le Tribunal des prud'hommes du district de La Chaux-de-Fonds, S._ a conclu au versement, par son employeur, d'un montant total de 39'748 fr. Par jugement du 18 février 1999, le Tribunal des prud'hommes a condamné P._ à payer à S._ la somme de 1'145, 30 fr., soit 232, 80 fr. en rapport avec des heures supplémentaires et 912, 50 fr. en remboursement d'une retenue de salaire indue. La demande de S._ a été rejetée pour le surplus, les juges admettant que l'employeur avait de justes motifs de mettre fin au contrat avec effet immédiat. Contre ce jugement, S._ a recouru auprès de la Cour de cassation civile neuchâteloise, contestant l'existence de justes motifs de résiliation immédiate et le mode de calcul des heures supplémentaires. Par arrêt du 20 octobre 1999, la Cour de cassation civile a partiellement admis le recours de S._. Elle a cassé le jugement du 18 février 1999 dans la mesure où il admettait des justes motifs de congé avec effet immédiat et elle l'a confirmé pour le surplus, en particulier s'agissant du calcul des heures supplémentaires. La cause a été renvoyée pour nouveau jugement au Tribunal des prud'hommesdu district du Locle, afin qu'il fixe le montant dû à S._ sur la base de l'art. 337c al. 1 CO et qu'ilse prononce sur le versement d'une éventuelle indemnitéau travailleur. Le 4 février 2000, le Tribunal des prud'hommes a condamné P._ à verser une indemnité de 9'246, 15 fr. bruts et de 440 fr. nets à S._, représentant ce que celui-ci aurait gagné si les rapports de travail avaient pris fin à l'échéance du délai de congé. Il a également condamné l'employeur à payer 900 fr. à titre d'indemnité pour résiliation injustifiée, correspondant environ à un quartdu salaire mensuel du travailleur. Statuant le 5 janvier 2001, la Cour de cassation civile a rejeté le recours formé par P._ à l'encontre du jugement du 4 février 2000. S'agissant de l'absence de justes motifs de résiliation immédiate, la cour a renvoyé à son arrêt du 20 octobre 1999. C.- Contre l'arrêt du 5 janvier 2001, P._ (le défendeur) interjette un recours en réforme au Tribunal fédéral. Il conclut à l'annulation de l'arrêt entrepris et, principalement, au rejet de toutes les conclusions de la requête en paiement déposée par S._, subsidiairement à ce que la cause soit renvoyée à la cour cantonale pour nouvel arrêt dans le sens des considérants. S._ (le demandeur) propose le rejet du recours. 