Faits: A. J._, né en 1948, a subi lors de son école de recrues en 1968 une fracture du plateau tibial externe du genou droit. Titulaire d'un certificat fédéral de capacité d'employé de commerce, il a travaillé dans les assurances. Il s'est occupé également de planification et de ventes de produits de phytothérapie, domaine dans lequel il s'est mis à son compte dès 2001. Le 11 décembre 2003, il a présenté une demande de prestations de l'assurance-invalidité. L'Office fédéral de l'assurance militaire (OFAM), par décision du 7 septembre 2004, a octroyé à J._ une rente d'invalidité de 25 % à partir du 1er février 2005 pour une durée indéterminée. Dans un avis médical SMR du 8 mars 2005, le docteur C._ a indiqué que la capacité de travail médicalement exigible était de 75 % sans prothèse dans une activité adaptée répondant aux limitations fonctionnelles. L'Office de l'assurance-invalidité pour le canton de Vaud a mis J._ au bénéfice d'un stage d'observation, qui s'est déroulé du 1er au 15 septembre 2005 auprès de la caisse-maladie X._, dans le secteur des assurances LPP. En avril 2005, l'assuré a subi une arthroscopie du genou gauche. Selon le docteur C._ (avis du 5 décembre 2005), les limitations fonctionnelles d'une gonarthrose bilatérale étaient les mêmes que celles d'une gonarthrose unilatérale, de sorte que l'exigibilité demeurait inchangée à 75 %. Le 2 février 2006, l'office AI a rendu une décision de placement, contre laquelle l'assuré a formé opposition le 7 mars 2006. Par décision du 24 février 2006, contre laquelle J._ a formé opposition le 27 mars 2006, l'office AI a avisé celui-ci qu'il avait droit à partir du 1er mars 2004 à une demi-rente pour une invalidité de 55 % (54.60 % arrondi au taux supérieur), compte tenu d'un revenu sans invalidité de 145'000 fr. et d'un revenu avec invalidité de 65'775 fr. Par décision du 1er décembre 2006, l'office AI a rejeté les oppositions des 7 et 27 mars 2006. B. Par jugement du 5 novembre 2007, le Tribunal des assurances du canton de Vaud a rejeté le recours formé par J._ contre cette décision. C. J._ interjette un recours en matière de droit public contre ce jugement, en concluant, sous suite de dépens, à l'annulation de celui-ci, la Cour de céans étant invitée à dire qu'il a droit à une rente entière d'invalidité dès le 1er mars 2004. L'Office de l'assurance-invalidité pour le canton de Vaud déclare qu'il n'a aucune remarque à formuler à propos du recours. L'Office fédéral des assurances sociales a renoncé à se déterminer. 