Sachverhalt: A. Am 11. April 2007 war X._ in einen Unfall auf der A2 bei Basel verwickelt. Das Strafgericht Basel-Stadt sprach ihn am 28. Januar 2010 wegen grober Verletzung der Verkehrsregeln und pflichtwidrigen Verhaltens bei einem Unfall schuldig. Am 23. Mai 2007 beging X._ eine einfache Verletzung von Verkehrsregeln, wofür er vom Bezirksstatthalteramt Liestal am 25. September 2007 schuldig erklärt wurde. Aufgrund dieser beiden Vorfälle aberkannte das Verkehrsamt des Kantons Schwyz X._ den ausländischen Führerausweis mit Verfügung vom 18. August 2010. B. Dagegen führte X._ Beschwerde beim Verwaltungsgericht des Kantons Schwyz. Am 27. August 2010 hob das Verkehrsamt die Verfügung vom 18. August 2010 auf und teilte dies dem Verwaltungsgericht mit. Mit Entscheid vom 30. August 2010 schrieb das Verwaltungsgericht das Beschwerdeverfahren als gegenstandslos ab. Es auferlegte X._ die Verfahrenskosten und sprach ihm keine Entschädigung zu. C. X._ erhebt Beschwerde beim Bundesgericht. Er beantragt die Aufhebung des Entscheids des Verwaltungsgerichts hinsichtlich der Kosten- und Entschädigungsfolgen. Das Verwaltungsgericht hat auf eine Vernehmlassung verzichtet. Das Verkehrsamt hat keine Stellungnahme eingereicht. 