title: Cinneadh Cur Chun Feidhme (AE) 2021/1105 ón gCoimisiún an 5 Iúil 2021 maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Shingeapór i dtaca le hidirbhearta díorthach faoi maoirseacht an Monetary Authority of Singapore (“Údarás Airgeadaíochta Shingeapór”) mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar síos in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)

text:
                  6.7.2021

                  GA

                  Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

                  L 238/94

         CINNEADH CUR CHUN FEIDHME (AE) 2021/1105 ÓN gCOIMISIÚN
         an 5 Iúil 2021
         maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Shingeapór i dtaca le hidirbhearta díorthach faoi maoirseacht an Monetary Authority of Singapore (“Údarás Airgeadaíochta Shingeapór”) mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar síos in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála
         (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)
         TÁ AN COIMISIÚN EORPACH,
         Ag féachaint don Chonradh ar Fheidhmiú an Aontais Eorpaigh,
         Ag féachaint do Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle an 4 Iúil 2012 maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (1), agus go háirithe Airteagal 13(2) de,
         De bharr an mhéid seo a leanas:

                     (1)

                     Foráiltear in Airteagal 13 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 maidir le sásra lena dtugtar cumhacht don Choimisiún cinntí coibhéise a ghlacadh lena ndearbhaítear go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar síos in Airteagail 4, 9, 10 agus 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ionas, i dtaca leis na contrapháirtithe a dhéanann idirbheart faoi raon feidhme an Rialacháin sin, i gcás ina mbeidh ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe bunaithe sa tríú tír sin, go measfar go mbeidh na ceanglais sin comhlíonta ag na contrapháirtithe sin trí na ceanglais a leagtar amach i gcóras dlí na tíre sin a chomhlíonadh. Leis an dearbhú coibhéise rannchuidítear le haidhm uileghabhálach Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a bhaint amach, mar atá an riosca sistéamach a laghdú, trédhearcacht mhargaí na ndíorthach a mhéadú trína áirithiú go gcuirfear i bhfeidhm go comhsheasmhach ar an leibhéal idirnáisiúnta na prionsabail a comhaontaíodh le tríú tíortha agus a leagtar síos sa Rialachán sin.

                     (2)

                     Le hAirteagal 11(1), (2) agus (3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, Rialachán a fhorlíontar le Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 (2) ón gCoimisiún agus le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 (3) ón gCoimisiún, bunaítear ceanglais dlí an Shingeapór maidir le conradh díorthach thar an gcuntar a dheimhniú go tráthúil, feidhmiú comhbhrú punainne a chur sa siúl agus na socruithe ar dá réir a dhéantar punanna a réiteach i ndáil le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (“CPL”); chomh maith leis sin, leagtar síos sna forálacha sin na hoibleagáidí luachála agus na hoibleagáidí réitigh díospóide is infheidhme maidir leis na conarthaí sin (“teicnící um maolú riosca oibríochtúil”) chomh maith leis na hoibleagáidí maidir le malartú comhthaobhachta (“éarlaisí”) idir contrapháirtithe.

                     (3)

                     Chun go measfar córas dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír a bheith coibhéiseach le córas dlí an Aontais i ndáil le teicnící um maolú riosca oibríochtúil agus ceanglais éarlaisí, ba cheart toradh substainteach na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin a bheith coibhéiseach le ceanglais an Aontais faoi Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, agus leis an toradh substainteach sin, ba cheart cosaint a áirithiú don rúndacht ghairmiúil a bheadh coibhéiseach leis an gcosaint dá bhforáiltear in Airteagal 83 den Rialachán sin. Thairis sin, ní mór na socruithe coibhéiseacha dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin a chur i bhfeidhm ar bhealach éifeachtach, cothromasach agus neamhshaofa sa tríú tír sin. Dá bhrí sin, is cuid den mheasúnú ar choibhéis é a fhíorú cé acu a áirithítear leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtríú tír nach bhfágtar margaí airgeadais san Aontas ar neamhchosaint ar leibhéal riosca is airde le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL agus a dhéanann ar a laghad contrapháirtí amháin atá bunaithe sa tríú tír sin agus, dá bhrí sin, nach mbaineann leibhéil riosca shistéamaigh atá neamh-inghlactha san Aontas leis na conarthaí díorthach thar an gcuntas sin.

                     (4)

                     Ní ar anailís chomparáideach ar na ceanglais dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme i Singeapór amháin atá an Cinneadh seo bunaithe, ach ar mheasúnú ar thoradh na gceanglas sin freisin, agus ar a leordhóthanacht maidir leis na rioscaí a eascraíonn ó na conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL ar bhealach a mheastar a bheith coibhéiseach le toradh na gceanglas a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (5)

                     Leagtar amach na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme i Singeapór maidir le conarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach sna Securities and Futures (licensing and conduct of business) Regulations ([Rialacháin maidir le hUrrúis agus le Todhchaí (ceadúnú agus déanamh gnóthaíochta)]), chomh maith leis na Treoirlínte maidir le ceanglais um maolú riosca maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe go lárnach go lárnach (“Treoirlínte maidir le maidir le ceanglais maidir le maolú riosca”) agus sna Treoirlínte maidir le ceanglais éarlaise maidir le conarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach (“Treoirlínte maidir le héarlaisí”) de chuid Údarás Airgeadaíochta Shingeapór (“MAS”). Tháinig na Treoirlínte maidir le héarlaisí i bhfeidhm an 1 Márta 2017 agus foilsíodh na treoirlínte maidir le ceanglais um maolú riosca i mí Aibreáin 2019. Is é MAS banc ceannais agus rialtóir airgeadais Shingeapór agus déanann sé maoirseacht stuamachta ar gach institiúid airgeadais i Singeapór, lena n-áirítear bainc, bainc infheistíochta, cuideachtaí árachais, idirghabhálaithe mhargadh caipitil, comhairleoirí airgeadais agus bonneagair an mhargaidh airgeadais. Tá dlínse aici ar dhíorthaigh thar an gcuntar de réir bhrí Airteagal 2(7) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (6)

                     Na teicnící um maolú riosca oibríochtúil maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL, mar a leagtar síos in Airteagal 54B de na Rialacháin, sna Treoirlínte maidir le ceanglais um maolú riosca agus sna Treoirlínte maidir le Ceanglais Éarlaise MAS, tá siad cosúil i gcomparáid leis na teicnící dá bhforáiltear i míreanna 1 agus 2 d’Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus i Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 maidir le deimhniú tráthúil, luacháil conarthaí, comhbhrú punainne, réiteach punainne agus réiteach díospóidí.

                     (7)

                     Maidir leis na ceanglais i dtaca le deimhniú tráthúil, comhbhrú agus réiteach punainne, luacháil agus réiteach díospóidí is infheidhme maidir le díorthaigh thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach, d’fhéadfaí a mheas go bhfuil na rialacha maidir le díorthaigh thar an gcuntar atá i dTreoirlínte MAS coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i mír 1 agus i mír 2 d’Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Mura gcomhlíontar na Treoirlínte, féadfaidh sé go ngníomhachtófar athbhreithniú ar an údarú faoina n-oibríonn eintitis faoi réir na dTreoirlínte.

                     (8)

                     Tá feidhm ag rialacha éarlaise Shingeapór maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar mar a shainítear i bpointe (7) d’Airteagal 2 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, cé is moite d’idirbhearta réamh-mhalairte agus babhtálacha airgeadraí eachtracha, idirbhearta seasta réamh-mhalairte airgeadraí eachtracha a shocraítear go fisiceach agus a bhaineann le malartú príomhshuime trí bhabhtálacha trasairgeadra, díorthaigh tráchtearraí a shocraítear go fisiciúil a dhéantar chun críocha tráchtála, díorthaigh neamh-imréitithe gan comhaontú glanluachála is in-fhorfheidhmithe le dlí, díorthaigh neamh-imréitithe gan socrú comhthaobhachta is in-fhorfheidhmithe le dlí, roghanna cothromais agus roghanna innéacs cothromais. Chomh maith leis sin, ní fhoráiltear i rialacha éarlaise Shingeapór maidir leis an láimhseáil shonrach ar tháirgí struchtúraithe, agus áirítear leis sin táirgí struchtúraithe amhail bannaí faoi chumhdach agus urrúsuithe. Faoi théarmaí Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, babhtálacha airgeadraí eachtracha agus idirbhearta réamh-mhalairte airgeadraí eachtracha ó cheanglais éarlaise tosaigh, agus malartú phríomhshuim bhabhtálacha airgeadraí, díolmhaítear iad ó cheanglais éarlaisí tosaigh, agus maidir le díorthaigh a bhaineann le bannaí faoi chumhdach chun críocha fálaithe, agus díorthaigh lena ngabhann contrapháirtithe i dtríú tíortha nach féidir in-fhorfheidhmitheacht dlí comhaontuithe glanluachála ná cosaint chomhthaobhachta a áirithiú ina leith, chomh maith le roghanna cothromais aonstoic agus roghanna innéacs, is iad sin amháin a thairbhíonn de dhíolúintí ó cheanglais éarlaise. Níor cheart, dá bhrí sin, feidhm a bheith ag an gCinneadh seo maidir le díorthaigh tráchtearraí a shocraítear go fisiciúil agus a dhéantar chun críocha tráchtála.

                     (9)

                     Na ceanglais éarlaise a leagtar amach sna Treoirlínte ar éarlaisí, tá feidhm acu maidir le “daoine a dhíolmhaítear ó cheadúnas seirbhísí margaí caipitil a bheith acu faoi alt 99(1)(a) nó (b) de SFA” (“Eintiteas faoi Chumhdach MAS”), lena dtagraítear do bhainc arna gceadúnú faoin Banking Act of Singapore ([Acht Baincéireachta Shingeapór]) agus do bhainc infheistíochta. Fiachais cheannasacha, bainc cheannais, gníomhaireachtaí iltaobhacha incháilithe, eagraíochtaí nó eintitis, an Banc um Shocraíochtaí Idirnáisiúnta, an Ciste Airgeadaíochta Idirnáisiúnta, an Banc Domhanda, an Banc Eorpach Athfhoirgníochta agus Forbartha, ní áirítear iad faoin sainmhíniú a dhéantar ar Eintiteas Faoi Chumhdach. Dá bhrí sin, an sainmhíniú a dhéantar ar “contrapháirtí airgeadais”, is fothacar é de chuid an tsainmhínithe a dhéantar ar “MAS Covered Entity” ([Eintiteas faoi Chumhdach MAS]) i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Ba cheart, dá bhrí sin, go gcumhdófaí leis an gcinneadh seo na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin maidir le maolú riosca oibríochtúil agus malartú oibleagáidí comhthaobhachta is infheidhme maidir le hEintitis faoi Chumhdach MAS.

                     (10)

                     Ní mór d’Eintiteas faoi Chumhdach MAS éarlais athrúcháin a mhalartú más mó ná S$ 5 billiún a mheánmhéid barúlach comhiomlán ag deireadh na míosa i dtaca le conarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe le haghaidh an Mhárta, an Aibreáin agus na Bealtaine sa bhliain nó i gcás idirbhirt le hEintiteas faoi Chumhdach MAS ar mó ná an tairseach sin a mheánmhéid barúlach comhiomlán ag ceann na míosa i dtaca le conarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe le haghaidh an Mhárta, an Aibreáin agus na Bealtaine sa bhliain. Le Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, ceanglaítear ar na contrapháirtithe uile in idirbheart díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL éarlais athrúcháin a mhalartú ar bhonn laethúil. Ba cheart, dá bhrí sin, go mbeadh an Cinneadh seo ag brath ar éarlais athrúcháin a mhalartú i gcás idirbheart a dhéantar le hEintitis faoi Chumhdach MAS faoi réir rialacha éarlaise Shingeapór.

                     (11)

                     De réir na dTreoirlínte maidir le héarlaisí, ba cheart malartú na n-éarlaisí tosaigh agus athrúcháin (dá ngairtear le chéile “éarlaisí”) a dhéanamh laistigh den timthriall socraíochta caighdeánach le haghaidh an chineáil ábhartha comhthaobhachta ach tráth nach déanaí ná trí lá gnó ó dháta an idirbhirt nó ón dáta ar a gcaithfear éarlais a athríomh. Le Rialachán Tarmligthe Uimh. (AE) 648/2012, ceanglaítear ar na contrapháirtithe uile i gconradh díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL éarlaisí athrúcháin a mhalartú ar bhonn laethúil, nó coigeartú a dhéanamh ar an tréimhse éarlaise faoi riosca a úsáidtear chun an éarlais tosaigh a ríomh. Dá bhrí sin, ba cheart coinníollacha a leagan síos maidir leis an éarlais athrúcháin.

                     (12)

                     Amhail na ceanglais a leagtar síos i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, faoi na Treoirlínte maidir leis na héarlaisí, Eintitis faoi Chumhdach MAS lena ngabhann meánmhéid barúlach comhiomlán díorthach neamh-imréitithe thar an gcuntas, díorthaigh a ríomhtar ar leibhéal an ghrúpa comhdhlúite agus gan idirbhearta ionghrúpa a áireamh, ní mór dóibh éarlais tosaigh a mhalartú le haghaidh an Mhárta, an Aibreáin agus na Bealtaine sa bhliain inar mó ná S$13 billiún an ríomh. Ghlac Singeapór an sceideal céimnithe isteach a comhaontaíodh go hidirnáisiúnta maidir le ceanglais éarlaise tosaigh. Foráiltear freisin sna Treoirlínte maidir le híosmhéid comhcheangailte aistrithe d’éarlais tosaigh agus d’éarlais athrúcháin S$800 000. Is é EUR 500 000 an tairseach in Airteagal 25 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. I bhfianaise na difríochta imeallaí i luach na n-airgeadraí seo, ba cheart a mheas go bhfuil na méideanna sin coibhéiseach.

                     (13)

                     Amhail an modh caighdeánaithe lena ríomhtar an éarlais tosaigh a leagtar amach in Iarscríbhinn IV a ghabhann le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, faoi rialacha éarlaise Shingeapór, is féidir úsáid a bhaint as samhail chaighdeánaithe atá coibhéiseach leis an tsamhail a leagtar amach san Iarscríbhinn thuasluaite. Mar mhalairt rogha, féadfar samhlacha inmheánacha nó samhlacha tríú páirtí a úsáid chun éarlais tosaigh a ríomh i gcás ina bhfuil paraiméadair shonracha áirithe sna samhlacha sin, lena n-áirítear íos-eatraimh mhuiníne agus tréimhsí éarlaise faoi riosca, agus sonraí stairiúla áirithe lena n-áirítear tréimhsí struis. Sula n-úsáidfear samhail inmheánach nó tríú páirtí, agus sula ndéanfar aon athruithe orthu, ní mór do chontrapháirtithe fógra a thabhairt do MAS agus an doiciméadacht ábhartha uile a chur ar fáil, lena n-áirítear modheolaíocht don tsamhail, sonraíochtaí agus tuarascálacha maidir le bailíochtú chun a léiriú go gcomhlíontar leis an tsamhail na Treoirlínte maidir le héarlaisí.

                     (14)

                     Na ceanglais in éarlaisí tosaigh Shingeapór maidir le comhthaobhacht incháilithe agus leis an gcaoi a sealbhaítear agus a scartar an chomhthaobhacht sin, tá siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. I rialacha éarlaise Shingeapór, tá freisin liosta comhchosúil de chomhthaobhacht incháilithe agus leis na rialacha sin ceanglaítear ar Eintitis faoi Chumhdach MAS éagsúlú réasúnta a dhéanamh ar an gcomhthaobhacht a bhailítear leo, lena n-áirítear trí urrúis a bhfuil leachtacht íseal acu a theorannú d’fhonn comhchruinniú comhthaobhachta a sheachaint. Na ceanglais i rialacha éarlaise Shingeapór is infheidhme maidir le luacháil comhthaobhachta, tá siad inchomparáide leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 19 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251.

                     (15)

                     Maidir leis an leibhéal comhionann cosanta don rúndacht ghairmiúil i Singeapór, tá fostaithe MAS faoi réir na bhforálacha maidir leis an rúndacht ghairmiúil a áirítear san Acht Údarás Airgeadaíochta Shingeapór (“Acht MAS”), Acht lena dtoirmeasctar stiúrthóirí, oifigigh, fostaithe, sainchomhairleoirí agus gníomhairí de chuid MAS faisnéis a nochtadh a cuireadh in iúl dóibh le linn dóibh a ndualgais a chomhlíonadh. Dá bhrí sin, le “Acht MAS” ráthaítear maidir leis an rúndacht ghairmiúil, lena n-áirítear cosaint a thabhairt do rúin ghnó a mhalartaíonn na húdaráis inniúla le tríú páirtithe, agus tá na ráthaíochtaí seo coibhéiseach leis na ráthaíochtaí a leagtar amach i dTeideal VIII de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Ba cheart a mheas go ndéantar leis an “Acht MAS” leibhéal coibhéiseach cosanta a sholáthar don rúndacht ghairmiúil mar a ráthaítear i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (16)

                     Ar deireadh, a mhéid a bhaineann le maoirseacht éifeachtach agus forfheidhmiú éifeachtach na socruithe dlí i Singeapór, is ar MAS an phríomhfhreagracht as faireachán a dhéanamh ar chomhlíonadh na dTreoirlínte agus as an gcomhlíonadh sin a fhorfheidhmiú. Tá sé de chumhacht ag MAS raon leathan beart maoirseachta a dhéanamh chun aon sárú ar na ceanglais is infheidhme a stopadh, amhail litreacha réamhrabhaidh, stiúrthóirí a bhaint, formheasanna maoirseachta a dhiúltú nó teorainneacha a chuirtear le gníomhaíochtaí Eintitis faoi Chumhdach MAS. Leis na bearta sin, ba cheart a mheas dá bhrí sin go bhforáiltear ar bhealach atá cothromasach agus neamhshaofa maidir le cur i bhfeidhm éifeachtach na socruithe ábhartha dlí, rialála agus forfheidhmiúcháin faoi rialacha díorthach thar an gcuntar Shingeapór, chun maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach a áirithiú.

                     (17)

                     Ag tráth glactha an Chinnidh, aithnítear sa Chinneadh seo coibhéis na gceanglas ceangailteach a bhí leagtha síos ag MAS maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar is infheidhme. Déanfaidh an Coimisiún faireachán go rialta, i gcomhar le ESMA, ar éabhlóid na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtaca leis na conarthaí díorthach thar an gcuntar sin agus ar a gcur chun feidhme comhsheasmhach éifeachtach, maidir le deimhniú tráthúil, comhbhrú punainne agus réiteach punainne, luacháil, réiteach díospóidí agus na ceanglais éarlais is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar, nach bhfuil imréitithe ag CPL a ndearnadh an Cinneadh seo ina leith. Mar chuid d’iarrachtaí faireacháin an Choimisiúin, féadfar a iarraidh ar MAS faisnéis a sholáthar maidir le forbairtí rialála agus maoirseachta. Féadfaidh an Coimisiún athbhreithniú sonrach a dhéanamh tráth ar bith i gcás ina bhfágfaidh forbairtí ábhartha gur gá don Choimisiún athmheasúnú a dhéanamh ar an dearbhú coibhéise a dheonaítear leis an gCinneadh seo. D’fhéadfadh sé go n-aisghairfí an Cinneadh sin, rud a d’fhágfadh go huathoibríoch go mbeadh contrapháirtithe faoi réir na gceanglas uile a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (18)

                     Tá na bearta dá bhforáiltear sa Chinneadh seo i gcomhréir leis an tuairim ón gCoiste Eorpach um Urrúis,

               TAR ÉIS AN CINNEADH SEO A GHLACADH:

            Airteagal 1
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin de chuid Shingeapór maidir le deimhniú trádála, comhbhrú agus réiteach punainne, luacháil agus réiteach díospóidí a chuirtear i bhfeidhm ar idirbhearta a rialaítear le hÚdarás Airgeadaíochta Shingeapór (“MAS”) mar dhíorthaigh thar an gcuntar agus nach bhfuil imréitithe ag CPL, measfar iad a bheith coibhéiseach leis na ceanglais chomhfhreagracha a leagtar amach i míreanna 1 agus 2 d’Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, i gcás ina mbeidh ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe sna hidirbhearta sin bunaithe i Singeapór agus i gcás inar conarthaí díorthach thar an gcuntar a shainmhínítear faoi na Treoirlínte maidir le ceanglais éarlais maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntas nach bhfuil neamh-imréitithe.

            Airteagal 2
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, maidir le socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Shingeapór maidir le malartú comhthaobhachta a chuirtear i bhfeidhm ar idirbhearta a rialaítear mar dhíorthaigh thar an gcuntar leis an MAS agus nach bhfuil imréitithe ag CPL, cé is moite de dhíorthaigh tráchtearraí a shocraítear go fisiceach chun críocha tráchtála, measfar go bhfuil siad coibhéiseach le ceanglais mhír 3 d’Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, i gcás ina gcomhlíonfar na coinníollacha seo a leanas:

                        (a)

                        go bhfuil ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe sna hidirbhearta sin bunaithe i Singeapór agus gur Eintiteas faoi Chumhdach MAS é mar a shainítear faoi na Treoirlínte maidir le ceanglais éarlaise maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe go lárnach i Singeapór;

                        (b)

                        i gcás ina gceanglaítear éarlais athrúcháin a chur ar fáil faoi Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, malartaítear éarlais athrúcháin an lá céanna ar a ríomhtar é.

                  De mhaolú ar phointe (b), i gcás ina suífear idir na contrapháirtithe nach féidir an éarlais athrúcháin a sholáthar go comhsheasmhach an lá céanna a ríomhtar é, measfar go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Shingeapór coibhéiseach le ceanglais Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 i gcás ina malartaítear an éarlais athrúcháin laistigh de dhá lá gnó ó thráth a ríofa agus ina ndéantar coigeartú ar an tréimhse éarlaise faoi riosca a úsáidtear chun éarlais tosaigh a ríomh dá réir sin.

            Airteagal 3
            Tiocfaidh an Cinneadh seo i bhfeidhm an fichiú lá tar éis lá a fhoilsithe in Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh.

            Arna dhéanamh sa Bhruiséil, 5 Iúil 2021.

                  Thar ceann an Choimisiúin

                  An tUachtarán

               Ursula VON DER LEYEN

            (1)  IO L 201, 27.7.2012, lch. 1.

            (2)  Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún an 19 Nollaig 2012 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le socruithe imréitigh indírigh, an oibleagáid imréitigh, leis an gclár poiblí, le rochtain ar ionad trádála, le contrapháirtithe neamhairgeadais, agus le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntas nach bhfuil imréitithe ag CPL (IO L 52, 23.2.2013, lch. 11).

            (3)  Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún an 4 Deireadh Fómhair 2016 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (IO L 340, 15.12.2016, lch. 9).


title: Cinneadh Cur Chun Feidhme (AE) 2021/1106 ón gCoimisiún an 5 Iúil 2021 maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin na hAstráile le haghaidh idirbhearta díorthach faoi mhaoirseacht Australian Prudential Regulation Authority de chuid [Údarás um Rialáil Stuamachta de chuid na hAstráile] mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar amach in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)

text:
                  6.7.2021

                  GA

                  Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

                  L 238/99

         CINNEADH CUR CHUN FEIDHME (AE) 2021/1106 ÓN gCOIMISIÚN
         an 5 Iúil 2021
         maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin na hAstráile le haghaidh idirbhearta díorthach faoi mhaoirseacht Australian Prudential Regulation Authority de chuid [Údarás um Rialáil Stuamachta de chuid na hAstráile] mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar amach in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála
         (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)
         TÁ AN COIMISIÚN EORPACH,
         Ag féachaint don Chonradh ar Fheidhmiú an Aontais Eorpaigh,
         Ag féachaint do Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle an 4 Iúil 2012 maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (1), agus go háirithe Airteagail 13(2) de,
         De bharr an mhéid seo a leanas:

                     (1)

                     In Airteagal 13 de Rialachán (AE) Uimh.648/2012 foráiltear maidir le sásra lena dtugtar de chumhacht don Choimisiún cinntí coibhéise a ghlacadh lena ndearbhaítear go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin de chuid tríú tír coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar síos in Airteagail 4, 9, 10 agus 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ionas go measfar go mbeidh na riachtanais sin comhlíonta ag contrapháirtithe a dhéanann idirbheart faoi chuimsiú an Rialacháin sin, áit a bhfuil ar a laghad contrapháirtí amháin bunaithe sa tríú tír sin, trí na ceanglais a leagtar amach i gcóras dlí an tríú tír sin a chomhlíonadh. Leis an dearbhú coibhéise rannchuidítear aidhm uileghabhálach Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a bhaint amach, eadhon an riosca sistéamach a laghdú agus trédhearcacht mhargaí na ndíorthach a mhéadú trína áirithiú go gcuirfear i bhfeidhm na prionsabail a comhaontaíodh le tríú tíortha agus a leagtar síos sa Rialachán sin, agus atá comhsheasmhach go hidirnáisiúnta.

                     (2)

                     Le hAirteagal 11(1), (2) agus (3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a fhorlíontar le Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 (2) ón gCoimisiún agus le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 (3) ón gCoimisiún, bunaítear ceanglais dlí an Aontais maidir le deimhniú tráthúil téarmaí conartha díorthach thar an gcuntar, comhbhrú punainne a dhéanamh agus na socruithe faoina ndéantar punanna a réiteach i ndáil le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (“CPL”). Ina theannta sin, leagtar síos sna forálacha sin na hoibleagáidí luachála agus na hoibleagáidí réitigh díospóide is infheidhme maidir leis na conarthaí sin (“teicnící um maolú riosca oibriúcháin”) chomh maith leis na hoibleagáidí maidir le comhthaobhacht (“éarlaisí”) a mhalartú idir contrapháirtithe.

                     (3)

                     Ionas go measfar córas dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír a bheith coibhéiseach le córas an Aontais maidir le teicnící um maolú riosca oibriúcháin agus ceanglais éarlaise, is é toradh substainteach na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme go bhfuil siad coibhéiseach le ceanglais an Aontais faoi Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, agus go n-áiritheofar cosaint don rúndacht ghairmiúil atá coibhéiseach leis an gcosaint dá bhforáiltear in Airteagal 83 den Rialachán sin. Ina theannta sin, ní mór socruithe coibhéiseacha dlí, maoirseachta agus forfheidhmithe a chur i bhfeidhm go héifeachtach, agus ar bhealach cothromasach, agus neamhshaofa, sa tríú tír sin. Dá bhrí sin, is cuid den mheasúnú ar choibhéis é a fhíorú cé acu a áirithítear leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtríú tír nach bhfágtar margaí airgeadais san Aontas ar neamhchosaint ar leibhéal riosca is airde le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL agus a dhéanann ar a laghad contrapháirtí amháin atá bunaithe sa tríú tír sin agus, dá bhrí sin, nach mbaineann leibhéil riosca shistéamaigh atá neamh-inghlactha san Aontas leis na conarthaí díorthach thar an gcuntas sin.

                     (4)

                     An 1 Deireadh Fómhair 2013, fuair an Coimisiún comhairle theicniúil ón Údarás Eorpach um Urrúis agus Margaí (“ESMA”) maidir leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin san Astráil (4), lena n-áirítear na teicnící um maolú riosca oibríochtúil is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL. I gcomhairle theicniúil ESMA, chinn sé nach raibh aon cheanglais a bheadh ceangailteach ó thaobh dlí de ann maidir le deimhniú tráthúil téarmaí conartha díorthach thar an gcuntar, leis na socruithe chun réiteach punainne a dhéanamh, le comhbhrú punainne a dhéanamh, le punann a luacháil agus leis an oibleagáid maidir le díospóidí a réiteach nó comhthaobhacht a mhalartú idir contrapháirtithe i gconarthaí díorthach thar an gcuntar san Astráil. Thug ESMA faoi deara freisin nárbh fhéidir an choibhéis idir córais le haghaidh éarlaisí déthaobhacha a mheasúnú ag an am, toisc nach raibh na caighdeáin theicniúla lena sonraítear na rialacha maidir le héarlaisí déthaobhacha san Aontas forbartha go fóill.

                     (5)

                     Mheas an Coimisiún comhairle theicniúil ESMA agus a mheasúnú á dhéanamh aige, agus tá na forbairtí rialála a tharla ó shin curtha san áireamh aige. Rinne an Coimisiún anailís chomparáideach ar na ceanglais dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme san Astráil. Rinne sé measúnú freisin ar thoradh na gceanglas sin agus ar a leordhóthanacht chun maolú a dhéanamh ar na rioscaí a eascraíonn as conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL ar bhealach a mheastar a bheith comhionann le toradh na gceanglas a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (6)

                     Tá na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme san Astráil maidir le hidirbhearta ar chonarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach leagtha amach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 don Údarás um Rialáil Stuamachta de chuid na hAstráile (“APRA”) a glacadh faoi alt 11AF den Acht Baincéireachta 1959 (An tAcht Baincéireachta), alt 32 den Acht Árachais 1973 (an tAcht Árachais), alt 230A den Acht um Árachas Saoil 1995 (an tAcht um Árachas Saoil) agus alt 34C den Acht um Thionscal Aoisliúntas (Formhaoirseacht) 1993 (Acht SIS). Is é sainordú APRA sábháilteacht agus fóntacht institiúidí airgeadais a rialaítear go stuama a áirithiú ionas go gcomhlíonfaidh siad a ngealltanais airgeadais i leith taisceoirí, sealbhóirí polasaithe agus comhaltaí ciste laistigh de chóras airgeadais cobhsaí, éifeachtúil agus iomaíoch. Ceanglaíotear le Caighdeán Stuamachta CPS 226 go mbeidh cleachtais iomchuí éarlaise agus maolaithe riosca ag eintiteas faoi chumhdach ag na rialacha sin i ndáil le díorthaigh nach bhfuil imréitithe go lárnach. Baineann an Caighdeán Stuamachta sin le hinstitiúidí sna tionscail baincéireachta, árachais ghinearálta, árachais saoil agus aoisliúntais, faoi réir tairseacha áirithe. Tháinig Caighdeán Stuamachta CPS 226 i bhfeidhm an 1 Márta 2017. Tá cuid dá cheanglais faoi réir céimnithe isteach i gcomhréir leis an gcreat idirnáisiúnta agus ailínithe leis an gcéimniú isteach atá ann cheana i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún.

                     (7)

                     Tá feidhm ag Caighdeán Stuamachta CPS 226 maidir le díorthaigh nach bhfuil imréitithe go lárnach, cé is moite de chonarthaí malairte eachtraí ag a bhfuil aibíocht níos lú ná trí lá. Is leithne an sainmhíniú ar dhíorthaigh nach bhfuil imréitithe go lárnach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 ná an sainmhíniú ar dhíorthaigh thar an gcuntar dá bhforáiltear in Airteagal 2 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. I mír 9(g) de Chaighdeán Stuamachta CPS 226, sainmhínítear “díorthach” mar dhíorthach de réir bhrí Chaibidil 7 d’Acht na gCorparáidí 2001, nó socrú ar réamhbhabhtáil, babhtáil nó rogha é, nó aon teaglaim de na nithe sin, i ndáil le tráchtearra amháin nó níos mó. Ba cheart, dá bhrí sin, coibhéis a aithint i ndáil le díorthaigh thar an gcuntar atá faoi réir éarlaisí faoi mhír 9(g) de Chaighdeán Stuamachta CPS 226.

                     (8)

                     De ghnáth, tá feidhm ag Caighdeán Stuamachta CPS 226 maidir le hidirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach idir “eintitis faoi chumhdach APRA” agus “contrapháirtithe faoi chumhdach”. Is institiúidí údaraithe glactha taiscí (ADInna) iad “eintitis faoi chumhdach APRA”, lena n-áirítear ADInna eachtracha, agus cuideachtaí sealbhaíochta neamhoibríochtúla atá údaraithe faoin Acht Baincéireachta, árachóirí ginearálta, lena n-áirítear árachóirí Chatagóir C, cuideachtaí sealbhaíochta neamh-oibríochtúla atá údaraithe faoin Acht Árachais, agus máthair-eintitis de ghrúpaí árachais Leibhéal 2, cuideachtaí saoil lena n-áirítear cara-chumainn agus cuideachtaí árachais saoil eachtracha incháilithe (EFLICanna), agus cuideachtaí sealbhaíochta neamhoibriúcháin atá cláraithe faoin Acht um Árachas Saoil agus eintitis aoisliúntais inchláraithe faoi Acht SIS i ndáil lena n-oibríochtaí gnó. Comhfhreagraíonn an sainmhíniú ar “contrapháirtithe faoi chumhdach” go ginearálta don sainmhíniú ar “contrapháirtí airgeadais” in Airteagal 2(8) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ach gan feithiclí sainchuspóireacha a áireamh amhail i gcás ina ndéantar an t-idirbheart chun na críche é a fhálú agus chun na críche sin amháin. Ní chuirtear san áireamh sa sainmhíniú ar “contrapháirtithe faoi chumhdach” suíomh dlínse an chontrapháirtí fad is nach bhfuil aon amhras faoi infhorfheidhmitheacht an chomhaontaithe glanluachála ar dhócmhainneacht nó ar fhéimheacht an chontrapháirtí nó i gcás nach bhfuil socruithe comhthaobhachta in amhras agus go bhfuil siad in-fhorfheidhmithe le dlí ar mhainneachtain an chontrapháirtí.

                     (9)

                     I gcomhréir le mír 11 de Caighdeán Stuamachta CPS 226, ní bheidh oibleagáidí chun éarlais athrúcháin a mhalartú infheidhme ach amháin maidir le contrapháirtithe in idirbheart i gcás inar mó méid dhíorthach an dá chontrapháirtí nach bhfuil imréitithe go lárnach, ar bhonn comhiomlánaithe agus comhdhlúite, ná tairseach de minimis de AUD 3 bhilliún. Níl aon tairseach den sórt sin ann faoi Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Dá bhrí sin, ba cheart aitheantas coibhéise a bheith coinníollach ar éarlais athrúcháin a mhalartú idir contrapháirtithe atá faoi réir Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus eintitis a chumhdaítear le APRA.

                     (10)

                     Tá oibleagáidí i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 comhchosúil leis na hoibleagáidí dá bhforáiltear in Airteagal 11(1) agus (2) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus i gCaibidil VIII de Rialachán Tarmligthe (AE) 149/2013. Go háirithe, tá ceanglais shonracha i mír 77 go mír 94 den Chaighdeán Stuamachta sin maidir le dearbhú tráthúil, comhbhrú punainne, réiteach punainne, luacháil idirbheart agus réiteach díospóidí is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL. Maidir le deimhniú tráthúil, ní féidir a mheas go bhfuil na ceanglais a leagtar amach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 coibhéiseach ós rud é nach gá leo idirbhearta a dhearbhú ach “a luaithe is indéanta”, agus ag an am céanna leagtar síos le Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún uastréimhse don idirbheart atá le dearbhú. Maidir le réiteach punainne, ní féidir a mheas go bhfuil na ceanglais a leagtar amach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 coibhéiseach ós rud é nach sonraítear i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 an mhinicíocht ag a bhfuil punann le réiteach, agus ag an am céanna cinntear go beacht í i Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún. Maidir le réiteach díospóide, ní féidir a mheas go bhfuil na ceanglais a leagtar amach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 coibhéiseach ós rud é, in ainneoin Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún, nach bhforáiltear sa Chaighdeán Stuamachta sin maidir le próiseas sonrach i gcás díospóidí nach réitítear laistigh de chúig lá oibre. Maidir le comhbhrú punainne agus luacháil idirbheart, d’fhéadfaí a mheas go bhfuil na ceanglais a leagtar amach i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 coibhéiseach i dtorthaí a leagtar amach in Airteagal 13 agus Airteagal 14 de Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún.

                     (11)

                     Maidir le conarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach agus a chumhdaítear faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226, ba cheart a mheas, dá bhrí sin, go bhfuil na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme maidir le heintitis a chumhdaítear le APRA coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(1) agus (2) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 maidir le comhbhrú punainne agus luacháil idirbheart is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL.

                     (12)

                     De bhun Chaighdeán Stuamachta CPS 226, ní mór an éarlais athrúcháin a mhalartú, faoi réir na tairsí de minimis dá dtagraítear i mír 11 den Chaighdeán Stuamachta sin, agus ní mór an éarlais tosaigh a phostáil agus a bhailiú do gach idirbheart díorthach nua nach bhfuil imréitithe go lárnach, cé is moite d’idirbhearta réamh-mhalairte eachtraí agus idirbhearta malairte eachtraí babhtála a shocraítear go fisiceach, idir eintiteas atá faoi chumhdach ag APRA agus contrapháirtí faoi chumhdach. Ghlac APRA an céimniú isteach a comhaontaíodh go hidirnáisiúnta maidir le teacht i bhfeidhm na gceanglas éarlaisí tosaigh, ba cheart a mheas go bhfuil na tairseacha a úsáidfear le haghaidh an chéimnithe isteach a léirítear in AUD coibhéiseach leis na tairseacha dá dtagraítear in Airteagal 35 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Foráiltear i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 maidir le díolúintí den chineál céanna i gcás idirbhearta réamh-mhalairte eachtraí agus idirbhearta malairte eachtraí babhtála agus i gcás roghanna maidir le cothromas aonstoic nó le roghanna innéacs. Dá bhrí sin, níor cheart feidhm a bheith ag an gCinneadh seo ach amháin maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar atá faoi réir ceanglas éarlaisí faoi Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus Caighdeán Stuamachta CPS 226.

                     (13)

                     I gcomhréir le Caighdeán Stuamachta CPS 226, déanfar an éarlais athrúcháin a ríomh agus a ghlaoch ar bhonn laethúil agus déanfar méideanna éarlais athrúcháin a shocrú “go pras”. Chuir APRA in iúl go poiblí go measann sé gur cheart go ndéanfaí éarlais athrúcháin a shocrú, go hiarbhír, ar bhonn T+ 1 (áit arb ionann T agus dáta an ghlao ar éarlais). Mar sin féin, d’fhéadfadh sé nach mbeadh creat ama socraíochta den sórt sin indéanta i ngach cás i ngeall, mar shampla, ar an amchrios agus ar bhreithnithe trasteorann. Dá bhrí sin, tá ceanglas bunaithe ar phrionsabail glactha ag APRA chun an éarlais athrúcháin a shocrú go pras chun toradh a bhaint amach atá comhsheasmhach le ceanglais rialála dhomhanda eile maidir le huainiú socraíochta le haghaidh na héarlaise athrúcháin. Le hAirteagal 12 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, ceanglaítear ar na contrapháirtithe uile in idirbheart díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL éarlais athrúcháin a mhalartú ar bhonn laethúil nó an tréimhse éarlais faoi riosca a úsáidtear chun an éarlais tosaigh a ríomh a choigeartú dá réir sin. Níor cheart a mheas go bhfuil na socruithe dá bhforáiltear i gCaighdeán Stuamachta 226 maidir le héarlais athrúcháin coibhéiseach ach amháin i gcás ina mbaintear amach leis na socruithe sin toradh atá coibhéiseach leis an toradh a baineadh amach trí cheanglais Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a chur i bhfeidhm. Dá bhrí sin, ba cheart coinníollacha chuige sin a leagan síos.

                     (14)

                     Foráiltear le Caighdeán Stuamachta CPS 226 maidir le híosmhéid aistrithe comhcheangailte d’éarlaisí tosaigh agus d’éarlaisí athrúcháin AUD 750 000, ach foráiltear le hAirteagal 25 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 maidir le méid EUR 500 000. Agus an difríocht bheag idir na méideanna sin agus an cuspóir comhchoiteann de Chaighdeánach Stuamachta CPS 226 agus Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 á gcur san áireamh, ba cheart a mheas go bhfuil na méideanna sin coibhéiseach.

                     (15)

                     Maidir leis na ceanglais i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 faoi ríomh na héarlaise tosaigh, ba cheart a mheas go bhfuil siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Amhail an modh caighdeánaithe lena ríomhtar an éarlais tosaigh a leagtar amach in Iarscríbhinn IV a ghabhann le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, is féidir faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226, úsáid a bhaint as samhail chaighdeánaithe atá coibhéiseach leis an tsamhail a leagtar síos san Iarscríbhinn IV sin. Mar mhalairt rogha, féadfar samhlacha inmheánacha nó samhlacha tríú páirtí a úsáid faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226 chun an éarlais tosaigh a ríomh i gcás ina bhfuil sna samhlacha sin paraiméadair shonracha áirithe atá coibhéiseach leis na paraiméadair a leagtar amach i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, lena n-áirítear íos-eatraimh muiníne agus tréimhsí éarlaise faoi riosca, agus sonraí stairiúla áirithe, lena n-áirítear tréimhsí struis. Ní mór d’eintitis atá faoi chumhdach ag APRA iarratas a chur isteach chuig APRA lena bhformheas chun samhail inmheánach nó tríú páirtí a úsáid agus a áirithiú go ndéanfar athbhreithniú neamhspleách ar an tsamhail sin sula n-iarrtar an formheas.

                     (16)

                     Ba cheart a mheas go bhfuil na ceanglais i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 maidir le comhthaobhacht incháilithe agus maidir leis an gcaoi a sealbhaítear agus a scartar an chomhthaobhacht sin coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 4 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Tá liosta coibhéiseach de chomhthaobhachtaí incháilithe i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 agus beidh rialuithe iomchuí i bhfeidhm ag eintiteas faoi chumhdach ag APRA chun a áirithiú nach bhfuil riosca comhghaolmhaireachta suntasach nó riosca comhchruinnithe suntasach ag gabháil leis an gcomhthaobhacht a bhailítear. Ba cheart comhchruinniú a mheasúnú i dtéarmaí eisitheora aonair, cineáil eisitheora agus cineáil sócmhainne. Dá bhrí sin, ba cheart a mheas go bhfuil na rialacha éarlais maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL atá i gCaighdeán Stuamachta CPS 226 coibhéiseach leis na rialacha dá bhforáiltear faoi Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (17)

                     Maidir le leibhéal cosanta na rúndachta gairmiúla san Astráil, tá an fhaisnéis atá i seilbh APRA, chomh maith le gach gníomhaireacht de chuid an Chomhlathais, faoi réir an Achta um Príobháideacht 1988 (“an tAcht um Phríobháideacht”). Ina theannta sin, leagtar amach in Acht an Údaráis um Rialáil Stuamachta 1998 (“Acht um APRA”) de chuid na hAstráile forálacha rúndachta mionsonraithe a bhfuil feidhm acu maidir le APRA agus a chuid fostaithe. Go háirithe, de bhun alt 56(2) den Acht um APRA, tá oifigigh nó iaroifigigh de chuid APRA ciontach i gcion má nochtann siad “faisnéis chosanta” nó “doiciméad cosanta” d’aon duine nó “do chúirt” (seachas i gcomhréir leis an Acht um APRA). Ina theannta sin, is foráil rúndachta é Alt 70 d’Acht na gCoireanna 1914 (“Acht na gCoireanna”) a bhfuil feidhm ghinearálta aici maidir le hoifigigh an Chomhlathais (is é sin le rá fostaithe san earnáil phoiblí, lena n-áirítear foireann agus conraitheoirí APRA). Leis an bhforáil sin is cion é d’oifigigh an Chomhlathais aon fhíric nó doiciméad a nochtadh a thiocfaidh ar a bhfios dóibh nó a bheidh ina seilbh de thoradh iad a bheith ina n-oifigeach Comhlathais, agus a bhfuil de dhualgas orthu gan é a nochtadh. I dteannta a chéile, leis an Acht um Phríobháideacht, le hAcht na gCoireanna agus leis an Acht um APRA, tugtar ráthaíochtaí maidir le rúndacht ghairmiúil, lena n-áirítear go gcosnaítear rúin ghnó a roinneann na húdaráis le tríú páirtithe, ar ráthaíochtaí iad ar cheart a mheas a bheith coibhéiseach leo siúd a leagtar amach i dTeideal VIII de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (18)

                     Ar deireadh, maidir le maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach na socruithe dlí san Astráil, is ar APRA atá an phríomhfhreagracht as faireachán agus forfheidhmiú a dhéanamh ar chomhlíonadh Chaighdeán Stuamachta CPS 226. Is féidir le APRA raon leathan beart maoirseachta a dhéanamh lena n-áirítear imscrúdú foirmiúil a dhéanamh ar ghnóthaí institiúide, coinníollacha a fhorchur ar cheadúnas institiúide nó treoracha a eisiúint a bhaineann le hábhair ar leith, bainisteoir reachtúil, bainisteoir breithiúnach nó iontaobhaí ionaid a cheapadh chun gnóthaí institiúide a bhainistiú, gníomh coiriúil a thionscnamh in aghaidh daoine nó institiúidí nó orduithe athoiliúna a lorg. Dá bhrí sin, ba cheart a mheas go bhforáiltear leis na bearta sin maidir le cur i bhfeidhm éifeachtach na socruithe ábhartha dlí, rialála agus forfheidhmiúcháin faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226 ar bhealach cothromasach, agus neamhshaofa agus go n-áirithítear maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach atá coibhéiseach leis na socruithe maoirseachta agus forfheidhmiúcháin atá ar fáil faoi chreat dlíthiúil an Aontais.

                     (19)

                     Aithnítear sa Chinneadh seo coibhéis na gceanglas ceangailteach a leagtar amach i ndlí na hAstráile a bhaineann le conarthaí díorthach thar an gcuntar a bhí infheidhme tráth a glacadh an Cinneadh seo. Déanfaidh an Coimisiún, i gcomhar le ESMA, faireachán ar bhonn rialta ar fhorás na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin le haghaidh na gconarthaí díorthach thar an gcuntar sin agus ar a gcur chun feidhme comhsheasmhach éifeachtach maidir le deimhniú tráthúil, comhbhrú agus réiteach punainne, luacháil, réiteach díospóidí agus na ceanglais éarlaise is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar, nach bhfuil imréitithe ag CPL a ndearnadh an Cinneadh seo ina leith. Mar chuid d’iarrachtaí faireacháin an Choimisiúin, féadfaidh sé iarraidh ar APRA faisnéis a sholáthar maidir le forbairtí rialála agus maoirseachta. Féadfaidh an Coimisiún athbhreithniú sonrach a dhéanamh tráth ar bith i gcás inar gá, de bharr forbairtí ábhartha, go ndéanfadh an Coimisiún athmheasúnú ar an dearbhú coibhéise arna dheonú ag an gCinneadh seo. D’fhéadfadh sé go n-aisghairfí an Cinneadh sin rud a chuirfeadh contrapháirtithe go huathoibríoch faoi réir na gceanglas uile a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (20)

                     Tá na bearta dá bhforáiltear sa Chinneadh seo i gcomhréir le tuairim an Choiste Eorpaigh um Urrúis,

               TAR ÉIS AN CINNEADH SEO A GHLACADH:

            Airteagal 1
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, measfar go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin na hAstráile maidir le comhbhrú punainne agus luacháil idirbheart a chuirtear i bhfeidhm maidir le hidirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach agus atá faoi rialú an Údaráis um Rialáil Stuamachta de chuid na hAstráile (“APRA”) coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(1) agus (2) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 i gcás inar eintiteas atá faoi chumhdach ag APRA é ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe sna hidirbhearta sin mar a shainítear faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226 é.

            Airteagal 2
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin na hAstráile maidir le malartú comhthaobhachta a chuirtear i bhfeidhm i ndáil le hidirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach agus a rialaíonn APRA nach ndéantar a imréiteach go lárnach, measfar iad a bheith coibhéiseach le ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, i gcás ina gcomhlíonfar na coinníollacha seo a leanas:

                        (a)

                        is eintiteas atá faoi chumhdach ag APRA é ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe sna hidirbhearta sin mar a shainmhínítear faoi Chaighdeán Stuamachta CPS 226 é;

                        (b)

                        I gcás ina gceanglaítear éarlais athrúcháin a chur ar fáil faoi Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, déantar éarlais athrúcháin a sholáthar ar an lá céanna a ríomhtar é.

                  De mhaolú ar phointe (b), i gcás ina suífear idir na contrapháirtithe nach féidir an éarlais athrúcháin a sholáthar go comhsheasmhach an lá céanna a ríomhtar é, measfar freisin go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin na hAstráile coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 i gcás ina soláthraítear éarlais athrúcháin laistigh de 2 lá oibre óna ríomh agus i gcás ina ndéantar an tréimhse éarlais faoi riosca a úsáidtear chun an éarlais tosaigh a ríomh a choigeartú dá réir sin.

            Airteagal 3
            Tiocfaidh an Cinneadh seo i bhfeidhm an fichiú lá tar éis lá a fhoilsithe in Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh.

            Arna dhéanamh sa Bhruiséil, 5 Iúil 2021.

                  Thar ceann an Choimisiúin

                  An tUachtarán

               Ursula VON DER LEYEN

            (1)  IO L 201, 27.7.2012, lch. 1.

            (2)  Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún an 19 Nollaig 2012 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le caighdeáin theicniúla rialála ar shocruithe imréitigh indírigh, an oibleagáid imréitigh, an clár poiblí, rochtain ar ionad trádála, contrapháirtithe neamhairgeadais, agus teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL (IO L 52, 23.2.2013, lch. 11).

            (3)  Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún an 4 Deireadh Fómhair 2016 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála i gcomhair teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (IO L 340, 15.12.2016, lch. 9).

            (4)  ESMA/2013/1373, Technical advice on third country regulatory equivalence under EMIR – Australia [Comhairle theicniúil faoi choibhéis rialála tríú tír faoi EMIR – an Astráil], an tÚdarás Eorpach um Urrúis agus Margaí, an 1 Deireadh Fómhair 2013.


title: Cinneadh Cur Chun Feidhme (AE) 2021/1107 ón gCoimisiún an 5 Iúil 2021 maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Hong Cong, i dtaca le hidirbhearta a dhéantar faoi mhaoirseacht an Hong Cong Monetary Authority, mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar síos in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)

text:
                  6.7.2021

                  GA

                  Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

                  L 238/104

         CINNEADH CUR CHUN FEIDHME (AE) 2021/1107 ÓN gCOIMISIÚN
         an 5 Iúil 2021
         maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Hong Cong, i dtaca le hidirbhearta a dhéantar faoi mhaoirseacht an Hong Cong Monetary Authority, mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe a leagtar síos in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála
         (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)
         TÁ AN COIMISIÚN EORPACH,
         Ag féachaint don Chonradh ar Fheidhmiú an Aontais Eorpaigh,
         Ag féachaint do Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle an 4 Iúil 2012 maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (1), agus go háirithe Airteagal 13(2) de,
         De bharr an mhéid seo a leanas:

                     (1)

                     Foráiltear in Airteagal 13 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 maidir le sásra lena dtugtar cumhacht don Choimisiún cinntí coibhéise a ghlacadh lena ndearbhaítear go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar síos in Airteagail 4, 9, 10 agus 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ionas, i dtaca leis na contrapháirtithe a dhéanann idirbheart faoi raon feidhme an Rialacháin sin, i gcás ina mbeidh ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe bunaithe sa tríú tír sin, go measfar go mbeidh na ceanglais sin comhlíonta ag na contrapháirtithe sin trí na ceanglais a leagtar amach i gcóras dlí na tíre sin a chomhlíonadh. Leis an dearbhú coibhéise rannchuidítear le haidhm uileghabhálach Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a bhaint amach, eadhon an riosca sistéamach a laghdú, trédhearcacht mhargaí na ndíorthach a mhéadú trína áirithiú go gcuirfear i bhfeidhm go comhsheasmhach ar an leibhéal idirnáisiúnta na prionsabail a comhaontaíodh le tríú tíortha agus a leagtar síos sa Rialachán sin.

                     (2)

                     Le hAirteagal 11(1), (2) agus (3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, Rialachán a fhorlíontar le Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún (2) agus le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún (3), bunaítear ceanglais dlí an Aontais maidir le conradh díorthach thar an gcuntar a dheimhniú go tráthúil, le feidhmiú comhbhrú punainne a dhéanamh agus leis na socruithe ar dá réir a dhéantar punanna a réiteach i ndáil le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (“CPL”). Ina theannta sin, leagtar síos sna forálacha sin na hoibleagáidí luachála agus na hoibleagáidí maidir le réiteach díospóidí is infheidhme maidir leis na conarthaí sin (“teicnící um maolú riosca oibríochtúil”) chomh maith leis na hoibleagáidí maidir le comhthaobhacht (“éarlaisí”) a mhalartú idir contrapháirtithe.

                     (3)

                     Chun go measfar córas dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír a bheith coibhéiseach le córas an Aontais i leith teicnící um maolú riosca oibríochtúil agus ceanglais éarlaisí, ní mór toradh substainteach na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme a bheith coibhéiseach le ceanglais de chuid an Aontais a leagtar síos in Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, agus ní mór cosaint a áirithiú don rúndacht ghairmiúil atá coibhéiseach leis an rúndacht ghairmiúil dá bhforáiltear in Airteagal 83 den Rialachán sin. Ina theannta sin, ní mór socruithe coibhéiseacha dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin a chur i bhfeidhm go héifeachtach ar bhealach cothromasach agus neamhshaofa sa tríú tír sin. Dá bhrí sin, is cuid den mheasúnú ar choibhéis é a fhíorú, i dtaca leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtríú tír, go n-áirithítear leis na socruithe sin nach bhfágann conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL agus a dhéanann contrapháirtí amháin ar a laghad atá bunaithe sa tríú tír sin, nach bhfágann na conarthaí sin margaí airgeadais san Aontas ar neamhchosaint, ar leibhéal riosca is airde, agus, dá réir sin, nach mbaineann leibhéil riosca shistéamaigh atá neamh-inghlactha san Aontas leis na conarthaí díorthach thar an gcuntar sin.

                     (4)

                     An 1 Deireadh Fómhair 2013, fuair an Coimisiún comhairle theicniúil ón Údarás Eorpach um Urrúis agus Margaí (“ESMA”) maidir leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i Hong Cong (4), agus fuarthas, mar chuid de sin, comhairle maidir leis na teicnící um maolú riosca oibríochtúil is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL. I gcomhairle theicniúil ESMA, is é conclúid ar tháinig sé air, ós rud é go raibh Hong Cong fós i mbun bailchríoch a chur ar a chóras rialála i dtaca leis an oibleagáid imréitigh, le contrapháirtithe neamhairgeadais agus le teicnící um maolú riosca maidir le conarthaí neamh-imréitithe, nach raibh Hong Cong in araíocht anailís chinntitheach iomlán a dhéanamh ná comhairle theicniúil a chur ar fáil maidir leis na hábhair sin.

                     (5)

                     Chuir an Coimisiún san áireamh na forbairtí rialála a rinneadh i Hong Cong ó bhí 2013 ann agus rinne sé anailís chomparáideach ar na ceanglais dlí, mhaoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme i Hong Cong. Agus maidir le toradh na gceanglas sin agus a leordhóthanacht maidir le maolú na rioscaí a eascraíonn ó chonarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe ag CPL, rinne sé measúnú go bhféadfaí a mheas go bhfuil siad sin coibhéiseach le toradh na gceanglas ábhartha a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (6)

                     Na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme maidir le “hinstitiúidí údaraithe” (“AInna”) (mar a shainmhínítear in alt 2(1) den Banking Ordinance (“BO”), ar a n-áirítear bainc cheadúnaithe, bainc lena ngabhann ceadúnas srianta, agus cuideachtaí glactha taiscí) i Hong Cong i dtaca le hidirbhearta ar chonarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach, leagtar amach iad in Supervisory Policy Manual, i modúl CR-G-14 de dar teideal Non-centrally Cleared OTC Derivatives Transactions – Margin and Other Risk Mitigation Standards [Idirbhearta Díorthach Thar an gCuntar Nach bhFuil Imréitithe go Lárnach – Caighdeán maidir le hÉarlais agus le Maolú Riosca Eile] (the Policy Manual [an Lámhleabhar Polasaí]) de chuid an Hong Kong Monetary Authority [Údarás Airgeadaíochta Hong Cong] (“HKMA”), ar treoirlíne reachtúil é a eisíodh faoi alt 7(3) de BO. Faoi BO, is é príomhfheidhm atá ag HKMA cobhsaíocht ghinearálta agus feidhmiú éifeachtach an chórais baincéireachta a chur chun cinn trí rialáil a dhéanamh ar ghnó baincéireachta agus ar ghnó glactha taiscí, agus trí mhaoirseacht a dhéanamh ar AInna agus ar a ngníomhaíochtaí gnó. Is é cuspóir an Lámhleabhair Polasaí íoschaighdeáin a bhfuil coinne ag HKMA go nglacfaidh AInna iad i ndáil le héarlaisí agus le teicnící eile um maolú riosca le haghaidh idirbhearta díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe go lárnach. Foilsíodh an Lámhleabhar Polasaí den chéad uair an 27 Eanáir 2017 agus ansin rinneadh é a nuashonrú an 11 Meán Fómhair 2020. Tá roinnt ceanglas de chuid an Lámhleabhair Pholasaí faoi réir céimnithe isteach i gcomhréir leis an gcreat idirnáisiúnta agus tá siad ailínithe leis an gcéimniú isteach atá ann cheana i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Mura gcomhlíontar an treoirlíne reachtúil, féadfaidh sé go ngníomhachtófar athbhreithniú ar na critéir údaraithe a leagtar amach sa Seachtú Sceideal de BO agus sa cháil sin, i dtaca le toradh na treoirlíne reachtúla, agus i gcomhthéacs an chinnidh seo, féadfar a mheas é a bheith coibhéiseach le ceanglas dlí.

                     (7)

                     Tá feidhm ag an Lámhleabhar Polasaí maidir le díorthaigh nach bhfuil imréitithe go lárnach, cé is moite d’idirbhearta réamh-mhalairte agus babhtálacha airgeadraí eachtracha, idirbhearta airgeadraí eachtracha arna leabú i mbabhtálacha trasairgeadra a bhaineann le malartú príomhshuime, idirbhearta réamh-mhalairte tráchtearraí a shocraítear go fisiceach agus, go dtí go bhfógrófar a mhalairt, roghanna aonstoic nach bhfuil imréitithe go lárnach, roghanna bascaed cothromais agus roghanna innéacs cothromais. Chun críocha an Lámhleabhair Polasaí, is é an rud dá dtagraíonn “táirge díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach” táirge díorthach thar an gcuntar (mar a mhínítear in alt 1B, Cuid 1 de Sceideal 1 de Securities and Futures Ordinance [Reacht Um Urrúis agus Todhchaí], (“SFO”)) nach bhfuil imréitithe trí chontrapháirtí lárnach (mar a mhínítear in alt 2(1) de na Banking (Capital) Rules [Rialacha Caipitil Baincéireachta]). An sainmhíniú sin ar “dhíorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach”, ba cheart a mheas go bhfuil sé coibhéiseach leis an sainmhíniú ar dhíorthach thar an gcuntar i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Ba cheart an cinneadh sin a dhéanamh, dá bhrí sin, i ndáil le socruithe a bhfuil feidhm acu maidir le díorthaigh thar an gcuntar atá faoi réir éarlaisí faoin Lámhleabhar Polasaí.

                     (8)

                     Tá feidhm ghinearálta ag an Lámhleabhar Polasaí maidir le hidirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach idir AInna agus “eintitis faoi chumhdach”. Chun críocha an Lámhleabhair Polasaí, ciallaíonn “eintitis faoi chumhdach” contrapháirtithe airgeadais, contrapháirtithe neamhairgeadais suntasacha, nó eintitis eile a d’ainmnigh HKMA, ach nach n-áirítear orthu flaithiúnais, bainc cheannais, eintitis earnála poiblí, bainc forbartha iltaobhacha, agus an Banc um Shocraíochtaí Idirnáisiúnta. Faoin Lámhleabhar Polasaí, tagraíonn “contrapháirtí airgeadais” d’aon eintiteas ar feadh tréimhse bliana ón 1 Meán Fómhair gach bliain go dtí an 31 Lúnasa an bhliain ina dhiaidh sin, má tá ag an eintiteas féin nó ag an ngrúpa lena mbaineann sé meánmhéid barúlach comhiomlán díorthach neamh-imréitithe is mó ná HKD 15 bhilliún, agus ar eintiteas é a bhíonn ag gabháil d’aon cheann de na gníomhaíochtaí seo a leanas den chuid is mó: baincéireacht, gnó urrús, bainistiú scéimeanna cistí pinsin, gnó árachais, oibriú seirbhís seoltán airgid nó seirbhís aistrithe airgid, iasachtú, urrúsú (ach amháin i gcás ina ndéanann an t-eintiteas sainchuspóireach gaolmhar idirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach, agus a mhéid a dhéantar é seo, chun críche fálaithe amháin), bainistiú punainne (lena n-áirítear bainistiú sócmhainní agus bainistiú cistí) agus gníomhaíochtaí atá coimhdeach leis na gníomhaíochtaí a fheidhmiú. Faoin Lámhleabhar Polasaí, tagraíonn “contrapháirtí neamhairgeadais suntasach”, d’aon eintiteas seachas contrapháirtí airgeadais ar feadh tréimhse bliana ón 1 Meán Fómhair gach bliain go dtí an 31 Lúnasa den bhliain ina dhiaidh sin, a bhfuil aige féin, nó ag an ngrúpa lena mbaineann sé, meánmhéid barúlach comhiomlán díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach agus is mó ná HKD 60 billiún. Dá bhrí sin, tá an sainmhíniú ar “eintitis faoi chumhdach”, ag teacht a bheag nó a mhór leis an sainmhíniú ar “contrapháirtí airgeadais” in Airteagal 2(8) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, ach eisiatar ón sainmhíniú sin, ar an gcaoi chéanna, feithiclí sainchuspóireacha i gcás ina ndéantar an t-idirbheart chun críche fálaithe amháin.

                     (9)

                     Tá oibleagáidí sa Lámhleabhar Polasaí atá comhchosúil leis na hoibleagáidí dá bhforáiltear in Airteagal 11(1) agus (2) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus i Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013. Go háirithe, i gCaibidil 4 den Lámhleabhar Polasaí (“Caighdeáin um maolú riosca”) tá ceanglais shonracha maidir le deimhniú tráthúil, comhbhrú punainne, réiteach punainne, luacháil idirbheart agus réiteach díospóidí is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL, ceanglais a bhféadfaí a mheas go bhfuil siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i ndlí an Aontais.

                     (10)

                     Maidir le díorthaigh nach bhfuil imréitithe go lárnach agus a chumhdaítear leis an Lámhleabhar Polasaí, ba cheart a mheas, dá bhrí sin, go bhfuil na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(1) agus (2) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 i leith deimhniú tráthúil, comhbhrú agus réiteach punainne, luacháil agus réiteach díospóide is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL.

                     (11)

                     De bhun an Lámhleabhair Polasaí, ní mór an éarlais athrúcháin a mhalartú, agus ní mór, chomh maith leis sin, an éarlais tosaigh a phostáil agus a bhailiú, i gcás gach idirbhirt díorthach nua nach bhfuil imréitithe go lárnach, cé is moite d’idirbhearta réamh-mhalairte agus babhtálacha airgeadraí eachtracha, idirbhearta réamh-mhalairte arna leabú i mbabhtálacha trasairgeadra a bhaineann le malartú príomhshuime, réamh-chonarthaí tráchtearraí a shocraítear go fisiceach agus, go dtí go bhfógrófar a mhalairt, roghanna aonstoic nach bhfuil imréitithe go lárnach, roghanna bascaed cothromais agus roghanna innéacs cothromais, idir AI agus eintiteas faoi chumhdach de réir an chéimnithe isteach a comhaontaíodh ar leibhéal idirnáisiúnta ar cheart a mheas i dtaca lena thairseacha arna sloinneadh in HDK go bhfuil siad coibhéiseach leis na tairseacha a úsáidtear i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Foráiltear in Airteagail 37 agus 38 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 maidir le díolúintí den chineál céanna le haghaidh idirbhearta réamh-mhalairte agus babhtálacha airgeadraí eachtracha a shocraítear go fisiceach agus le haghaidh roghanna cothromais aonstoic nó roghanna innéacs. Dá bhrí sin, níor cheart feidhm a bheith ag an gCinneadh seo ach amháin maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar atá faoi réir ceanglais éarlaise faoi Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus faoin Lámhleabhar Polasaí.

                     (12)

                     I gcomhréir leis an Lámhleabhar Polasaí, glaofar éarlais athrúcháin tráth nach déanaí ná deireadh an lae gnó dár gcionn agus baileofar í tráth nach déanaí ná 2 lá gnó tar éis a ghlaoite. I dtaca le cás ina ndéantar an éarlais athrúcháin a mhalartú de réir minicíochta faoi bhun minicíocht laethúil, luaitear i bhfonóta 64 a ghabhann leis an Lámhleabhar Polasaí gur cheart an líon laethanta idir tráthanna bailithe na héarlaisí athrúcháin a chur leis an tréimhse 10 lá a úsáidtear chun an éarlais tosaigh a ríomh faoi chur chuige na samhla inmheánaí. I gcás ina ndéantar éarlais athrúcháin a mhalartú de réir minicíocht athraitheach idir ríomhanna na méideanna éarlaise tosaigh, is é an líon uasta laethanta idir tráthanna bailithe éarlaise athrúcháin laistigh den tréimhse seo líon na laethanta ba cheart a chur leis an tréimhse 10 lá.

                     (13)

                     Foráiltear sa Lámhleabhar Polasaí maidir le híosmhéid comhcheangailte aistrithe maidir le suim HKD 3,75 milliún d’éarlais tosaigh agus d’éarlaise athrúcháin, ach foráiltear le hAirteagal 25 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 do mhéid EUR 500 000. I bhfianaise na difríochta imeallaí i luach na méideanna sin agus i bhfianaise an chuspóra choitinn atá ag an Lámhleabhar Polasaí agus Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, ba cheart a mheas go bhfuil na méideanna sin coibhéiseach.

                     (14)

                     Na ceanglais sa Lámhleabhar Polasaí maidir le héarlais tosaigh a ríomh, ba cheart a mheas go bhfuil siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Amhail an modh caighdeánaithe lena ríomhtar an éarlais tosaigh a leagtar amach in Iarscríbhinn IV a ghabhann le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, is féidir, faoin Lámhleabhar Polasaí, úsáid a bhaint as samhail chaighdeánaithe atá coibhéiseach leis an gcur chuige a leagtar síos san Iarscríbhinn IV sin. Mar mhalairt rogha, féadfar samhlacha inmheánacha nó samhlacha tríú páirtí a úsáid faoin Lámhleabhar Polasaí chun an éarlais tosaigh a ríomh i gcás ina bhfuil sna samhlacha sin paraiméadair shonracha áirithe atá coibhéiseach leis na paraiméadair a leagtar amach i Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, lena n-áirítear íos-eatraimh muiníne agus tréimhsí éarlaise faoi riosca, agus sonraí stairiúla áirithe, lena n-áirítear tréimhsí struis. Ní mór do AInna formheas foirmiúil a lorg ar HKMA roimh úsáid a bhaint as samhail inmheánach nó samhail tríú páirtí (seachas i gcás samhail éarlaise tosaigh atá caighdeánach ar fud an tionscail a d’fhéadfadh AInna a úsáid tar éis fógra a thabhairt do HKMA go bhfuil sé ar intinn acu é sin a dhéanamh agus a ndéanfadh HKMA athbhreithniú iar-chur chun feidhme air).

                     (15)

                     Na ceanglais sa Lámhleabhar Polasaí maidir le comhthaobhacht incháilithe agus maidir leis an gcaoi a sealbhaítear agus a scartar an chomhthaobhacht sin, tá siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 4 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Sa Lámhleabhar Polasaí tá liosta coibhéiseach de chomhthaobhacht incháilithe, agus tá ag AInna rialaithe iomchuí a bheith i bhfeidhm acu lena n-áiritheofar nach bhfuil riosca suntasach comhghaolmhaireachta ná riosca suntasach comhchruinnithe i gceist leis an gcomhthaobhacht a bhailítear. Ba cheart comhchruinniú a mheasúnú i dtéarmaí eisitheora aonair, cineáil eisitheora agus cineáil sócmhainne. Dá bhrí sin, rialacha éarlaise maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL atá sa Lámhleabhar Polasaí, ba cheart a mheas go bhfuil siad coibhéiseach leis na rialacha dá bhforáiltear faoi Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (16)

                     Maidir leis an leibhéal cosanta don rúndacht oifigiúil, ní mór do Phríomhfheidhmeannach HKMA agus d’fhostaithe HKMA cloí le halt 120(1) de BO d’fhonn an rúndacht a chaomhnú, agus d’fhonn cabhrú le caomhnú na rúndachta, maidir leis na hábhair uile a bhaineann le gnóthaí aon duine a thiocfaidh ar a n-eolas agus aon fheidhm de chuid BO á feidhmiú. Faoi réir eisceachtaí ceadaithe, ní cead dóibh aon ní den sórt sin a chur in iúl do dhuine eile (seachas do dhuine lena mbaineann an t-ábhar sin) ná ní cead dóibh ligean do dhuine eile ná cead a thabhairt do dhuine eile rochtain a fháil ar aon taifead atá ina seilbh, ina gcoimeád nó faoina rialú. Dlífear fíneáil agus príosúnacht a chur ar dhuine a sháróidh aon cheann de na ceanglais sin. Dá bhrí sin, foráiltear in alt 120(1) de BO maidir leis an rúndacht oifigiúil, lena n-áirítear cosaint don fhaisnéis rúnda a roinn HKMA (faoi na tairseacha nochta dhlíthiúil is infheidhme) le tríú páirtithe, ar cheart a mheas go bhfuil sí coibhéiseach leis na cinn a leagtar amach i dTeideal VIII de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (17)

                     Maidir leis na socruithe dlí i dtaca le hidirbhearta ar chonarthaí díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach a mhaoirsiú agus a fhorfheidhmiú go héifeachtach i Hong Cong, is ar HKMA atá an phríomhfhreagracht as faireachán a dhéanamh ar chomhlíonadh an Lámhleabhair Polasaí agus as forfheidhmiú an chomhlíonta sin trína chur chuige riosca-bhunaithe maoirseachta leanúnach maidir le AInna. Áirítear ar na bearta maoirseachta a fhéadfaidh HKMA a dhéanamh, ceangal a chur ar an AI lena mbaineann tuarascáil a chur isteach faoi alt 59(2) de BO chun go sainaithneofar na bunchúiseanna atá le haon easnamh ar chleachtais éarlaise nó ar chleachtais um maolú riosca ar mhaithe lena gceartú amach anseo, agus go n-eiseofar treoracha faoi alt 52 de BO, chuig AI lena gceanglaítear air a chórais rialaithe inmheánaigh a neartú. Thairis sin, léireofar go bhfuiltear ag cloí leis an Lámhleabhar Polasaí trí rátáil CAMEL AI agus/nó trí mheasúnú a dhéanamh ar an bpróiseas athbhreithnithe maoirseachta. I gcás neamhchomhlíonadh suntasach leis an Lámhleabhar Polasaí, d’fhéadfadh sé go dtionscnódh HKMA athbhreithniú chun a fháil amach an bhfuil AI fós ag comhlíonadh na gcritéar údaraithe sa Seventh Schedule [an Seachtú Sceideal] a ghabhann le BO agus an bhfuil an bhainistíocht atá air fós cuí cóir dá ról. Thairis sin, tá sé de chumhacht ag HKMA údarú AI a chúlghairm nó a chur ar fionraí, cé gur cumhacht í sin nach bhfeidhmítear go coitianta. Foráiltear maidir leis na cumhachtaí sin i ranna 22(1), 24(1) agus 25(1) de BO. I bhfianaise na bhforálacha sin, ba cheart a mheas go bhforáiltear maidir le cur i bhfeidhm éifeachtach na socruithe ábhartha dlí, rialála agus forfheidhmiúcháin faoin Lámhleabhar Polasaí ar bhealach cothromasach agus neamhshaofa agus go n-áirithítear maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach atá coibhéiseach leis na socruithe maoirseachta agus forfheidhmiúcháin atá ar fáil faoi chreat dlí an Aontais.

                     (18)

                     Aithnítear coibhéis na gceanglas ceangailteach a leagtar amach i ndlí Hong Cong maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar is infheidhme an tráth a glacadh an cinneadh seo. Déanfaidh an Coimisiún faireachán ar bhonn rialta, i gcomhar le ESMA, ar éabhlóid na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtaca leis na conarthaí díorthach thar an gcuntar sin agus ar a gcur chun feidhme comhsheasmhach éifeachtach, maidir le deimhniú tráthúil, comhbhrú punainne agus réiteach punainne, luacháil, réiteach díospóidí agus na ceanglais éarlaise is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar, nach bhfuil imréitithe ag CPL a ndéantar an Cinneadh seo ina leith. Mar chuid d’iarrachtaí faireacháin an Choimisiún, féadfaidh sé a iarraidh ar HKMA faisnéis a sholáthar maidir le forbairtí rialála agus maoirseachta. Féadfaidh an Coimisiún athbhreithniú sonrach a dhéanamh tráth ar bith i gcás ina bhfágfaidh forbairtí ábhartha gur gá don Choimisiún athmheasúnú a dhéanamh ar an dearbhú coibhéise a dheonaítear leis an gCinneadh seo. D’fhéadfadh sé go n-aisghairfí an Cinneadh seo de thoradh an athmheasúnaithe sin, rud a d’fhágfadh go huathoibríoch go mbeadh contrapháirtithe arís faoi réir na gceanglas uile a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (19)

                     Tá na bearta dá bhforáiltear sa Chinneadh seo i gcomhréir leis an tuairim ón gCoiste Eorpach um Urrúis,

               TAR ÉIS AN CINNEADH SEO A GHLACADH:

            Airteagal 1
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Hong Cong i dtaca le deimhniú tráthúil, comhbhrú agus réiteach punainne, luacháil agus réiteach díospóidí is infheidhme maidir le hidirbhearta a rialaítear mar dhíorthaigh thar an gcuntar ag an Hong Kong Monetary Authority (“HKMA”) agus nach bhfuil imréitithe go lárnach ag contrapháirtí lárnach, measfar iad a bheith coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i míreanna 1 agus 2 d’Airteagal 11 den Rialachán sin, i gcás inar institiúid údaraithe mar a shainmhínítear in alt 2(1) den Banking Ordinance [Reacht Baincéireachta] ar a laghad contrapháirtí amháin de na contrapháirtithe, institiúid atá faoi réir na gceanglas um maolú riosca a leagtar amach in Supervisory Policy Manual HKMA, modúl CR-G-14 de dar teideal Non-centrally Cleared OTC Derivatives Transactions – Margin and Other Risk Mitigation Standards [Idirbhearta Díorthach Thar an gCuntar Nach bhFuil Imréitithe go Lárnach – Caighdeáin maidir le hÉarlais agus le Maolú Riosca Eile].

            Airteagal 2
            Chun críocha Airteagal 13(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin Hong Cong i dtaca le malartú comhthaobhachta is infheidhme maidir le hidirbhearta díorthach nach bhfuil imréitithe go lárnach agus atá faoi rialú HKMA, measfar iad a bheith coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 11(3) den Rialachán sin.

            Airteagal 3
            Tiocfaidh an Cinneadh seo i bhfeidhm an fichiú lá tar éis lá a fhoilsithe in Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh.

            Arna dhéanamh sa Bhruiséil, 5 Iúil 2021.

                  Thar ceann an Choimisiúin

                  An tUachtarán

               Ursula VON DER LEYEN

            (1)  IO L 201, 27.7.2012, lch. 1.

            (2)  Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún an 19 Nollaig 2012 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le socruithe imréitigh indírigh, maidir leis an oibleagáid imréitigh, leis an gclár poiblí, le rochtain ar ionad trádála, le contrapháirtithe neamhairgeadais, agus le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL (IO L 52, 23.2.2013, lch. 11).

            (3)  Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún an 4 Deireadh Fómhair 2016 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (IO L 340, 15.12.2016, lch. 9).

            (4)  ESMA/2013/1369, Technical advice on third country regulatory equivalence under EMIR [Comhairle theicniúil maidir le coibhéis rialála tríú tír faoi EMIR] — Hong Cong, Tuarascáil deiridh, an tÚdarás Eorpach um Urrúis agus Margaí, an 1 Deireadh Fómhair 2013.


title: Cinneadh Cur Chun Feidhme (AE) 2021/1108 ón gCoimisiún an 5 Iúil 2021 maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe na Stát Aontaithe i dtaca le hidirbhearta díorthach ar a ndearnadh maoirsiú leis an Board of Governors of the Federal Reserve System, Oifig Comptroller of the Currency, an Federal Deposit Insurance Corporation, an Farm Credit Administration agus an Federal Housing Finance Agency mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)

text:
                  6.7.2021

                  GA

                  Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh

                  L 238/109

         CINNEADH CUR CHUN FEIDHME (AE) 2021/1108 ÓN gCOIMISIÚN
         an 5 Iúil 2021
         maidir le haitheantas a thabhairt do shocruithe na Stát Aontaithe i dtaca le hidirbhearta díorthach ar a ndearnadh maoirsiú leis an Board of Governors of the Federal Reserve System, Oifig Comptroller of the Currency, an Federal Deposit Insurance Corporation, an Farm Credit Administration agus an Federal Housing Finance Agency mar shocruithe atá coibhéiseach le ceanglais áirithe Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála
         (Téacs atá ábhartha maidir le LEE)
         TÁ AN COIMISIÚN EORPACH,
         Ag féachaint don Chonradh ar Fheidhmiú an Aontais Eorpaigh,
         Ag féachaint do Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle an 4 Iúil 2012 maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála (1), agus go háirithe Airteagal 13(2) de,
         De bharr an mhéid seo a leanas:

                     (1)

                     Foráiltear in Airteagal 13 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 maidir le sásra lena dtugtar cumhacht don Choimisiún cinntí coibhéise a ghlacadh lena ndearbhaítear go bhfuil socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar síos in Airteagail 4, 9, 10 agus 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ionas, i dtaca leis na contrapháirtithe a dhéanann idirbheart faoi raon feidhme an Rialacháin sin, i gcás ina mbeidh ceann amháin ar a laghad de na contrapháirtithe bunaithe sa tríú tír sin, go measfar go mbeidh na ceanglais sin comhlíonta ag na contrapháirtithe sin trí na ceanglais a leagtar amach i gcóras dlí na tíre sin a chomhlíonadh. Leis an dearbhú coibhéise rannchuidítear le haidhm uileghabhálach Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 a bhaint amach, mar atá an riosca sistéamach a laghdú, trédhearcacht mhargaí na ndíorthach a mhéadú trína áirithiú go gcuirfear i bhfeidhm go comhsheasmhach ar an leibhéal idirnáisiúnta na prionsabail a comhaontaíodh le tríú tíortha agus a leagtar síos sa Rialachán sin.

                     (2)

                     Le hAirteagal 11(1), (2) agus (3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, Rialachán a fhorlíontar le Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún (2) agus le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún (3), bunaítear ceanglais dlí an Aontais maidir le conradh díorthach thar an gcuntar a dheimhniú go tráthúil, le feidhmiú comhbhrú punainne a dhéanamh agus leis na socruithe ar dá réir a dhéantar punanna a réiteach i ndáil le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (“CPL”). Chomh maith leis sin, leagtar síos sna forálacha sin na hoibleagáidí luachála agus na hoibleagáidí réitigh díospóide is infheidhme maidir leis na conarthaí sin (“teicnící um maolú riosca oibríochtúil”) chomh maith leis na hoibleagáidí maidir le malartú comhthaobhachta (“éarlaisí”) idir.

                     (3)

                     Chun go measfar córas dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin tríú tír a bheith coibhéiseach le córas dlí an Aontais i ndáil le teicnící um maolú riosca oibríochtúil agus ceanglais éarlaisí, ba cheart toradh substainteach na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme a bheith coibhéiseach le ceanglais an Aontais faoi Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, agus ba cheart cosaint a áirithiú don rúndacht ghairmiúil a bheadh coibhéiseach leis an rúndacht ghairmiúil dá bhforáiltear in Airteagal 83 den Rialachán. Thairis sin, ní mór na socruithe coibhéiseacha dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin a chur i bhfeidhm ar bhealach éifeachtach, cothromasach agus neamhshaofa sa tríú tír sin. Dá bhrí sin, is cuid den mheasúnú ar choibhéis é a fhíorú cé acu a áirithítear leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtríú tír nach bhfágtar margaí airgeadais san Aontas ar neamhchosaint ar leibhéal riosca is airde le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL agus a dhéanann ar a laghad contrapháirtí amháin atá bunaithe sa tríú tír sin agus, dá bhrí sin, nach mbaineann leibhéil riosca shistéamaigh atá neamh-inghlactha san Aontas leis na conarthaí díorthach thar an gcuntas sin.

                     (4)

                     An 1 Meán Fómhair 2013, fuair an Coimisiún comhairle theicniúil ón Údarás Eorpach um Urrúis agus Margaí (ESMA) maidir leis na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin sna Stáit Aontaithe (4) go háirithe maidir leis na teicnící um maolú riosca oibríochtúil agus na héarlaisí is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL. Mar sin féin, sa chomhairle theicniúil ó ESMA, díríodh ar na rialacha a d’eisigh an Commodity Futures Trading Commission (“CFTC”, údarás na Stát Aontaithe um rialú mhargadh na ndíorthach) agus an Securities and Exchange Commission (“SEC”, coimisiún na n-idirbheart stocmhalartáin) agus níor cumhdaíodh na rialacha is infheidhme maidir le contrapháirtithe arna rialú ag an Board of Governors of the Federal Reserve System (“FRS”, comhairle gobharnóirí an chúlchiste fheidearálaigh), leis an Office of the Comptroller of the Currency (“OCC”, oifig maoirseachta an airgeadra), leis an Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”, corparáid árachais na dtaiscí cónaidhmeacha), leis an Farm Credit Administration (“FCA”, córas riaracháin an chreidmheasa talmhaíochta) agus leis an Federal Housing Finance Agency (an “FHFA”, an ghníomhaireacht chónaidhmeach um maoiniú le haghaidh tithíochta) (dá ngairtear le chéile anseo feasta “rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe”).

                     (5)

                     Tá scrúdú déanta ag an gCoimisiún ar na forbairtí rialála a tharla ó fuair sé comhairle theicniúil ESMA. Ní ar anailís chomparáideach ar na ceanglais dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme sna Stáit Aontaithe amháin a bhunaítear an Cinneadh seo, ach ar mheasúnú ar thoradh na gceanglas sin freisin, agus ar a leordhóthanacht maidir leis na rioscaí a eascraíonn ó na conarthaí sin a mhaolú ar bhealach a mheastar a bheith coibhéiseach le toradh na gceanglas a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (6)

                     Leagtar síos na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme i Stáit Aontaithe Mheiriceá maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar i dteideal VII den Dodd Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (“Acht Dodd-Frank”) agus sna rialacha sonracha cur chun feidhme a ghlac rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe.

                     (7)

                     Níl aon riail choibhéiseach ann i leith na dteicnící um maolú riosca oibriúchtúil is infheidhme maidir le díorthaigh thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL faoin Dodd-Frank Act agus níl rialacha ná rialacháin eisithe ag rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe lena bhforchuirtear ceanglais choibhéiseacha. Dá bhrí sin, ní chumhdófar leis an gcinneadh seo na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin is infheidhme maidir le hidirbhearta díorthach thar an gcuntar a dhéantar idir contrapháirtí arna rialú ag rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe agus contrapháirtí atá bunaithe san Aontas agus atá faoi réir na gceanglas a leagtar amach i míreanna 1 agus 2 d’Airteagal 11 de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 agus maidir le dearbhú tráthúil, comhbhrú punainne agus réiteach punainne, oibleagáidí luachála agus oibleagáidí réitigh díospóide.

                     (8)

                     San Aontas, de bhun Airteagal 11(3), is é mar atá i gcás conarthaí díorthach: is é mar atá i gcás conarthaí thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag CPL, go bhfuil conarthaí den chineál sin faoi réir na hoibleagáide comhthaobhacht a mhalartú (“ceanglas éarlaise”). De bhun na rialach sin, ní mór do gach contrapháirtí éarlaisí athrúcháin a mhalartú agus, i gcás contrapháirtithe atá os cionn tairseach áirithe, ní mór do na contrapháirtithe sin éarlaisí tosaigh a mhalartú. Chun na críche sin, an riail a ghlac rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe mar a leagtar síos i dTeideal 12 den Code of Federal Regulations, i gCodanna 45 (i gcás OCC), 237 (i gcás FRS), 349 (i gcás FDIC), 624 (i gcás FCA) agus 1221 (i gcás FFA) faoi seach (dá ngairtear, dóibh uile le chéile Riail Éarlaisí Babhtála (riail éarlaisí maidir le babhtáil creidmheasa nó “Riail Éarlaisí Babhtála”)), ní mór do gach contrapháirtí arna rialú ag rialtóir stuamachta de chuid na Stát Aontaithe í a chomhlíonadh.

                     (9)

                     Tá feidhm ag Riail Éarlaisí Babhtála maidir le babhtálacha, agus maidir le babhtálacha atá bunaithe ar shlándáil, a dhéantar idir eintitis bhabhtála faoi chumhdach (“CSEanna”) agus eintitis bhabhtála eile, úsáideoirí airgeadais deiridh a bhfuil neamhchosaint acu ar bhabhtálacha ábhartha agus, go pointe áirithe, úsáideoirí airgeadais deiridh gan neamhchosaint ar bhabhtálacha ábhartha agus contrapháirtithe eile amhail flaithiúnais, bainc fhorbartha iltaobhacha nó an Banc um Shocraíochtaí Idirnáisiúnta. Chun go mbeidh neamhchosaint ag eintiteas ar bhabhtálacha ábhartha, is gá go mbeadh ag an eintiteas sin suim is mó ná USD 8 mbilliún de mhéid barúlach comhiomlán laethúil meánach de dhíorthaigh thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe, thar Mheitheamh, Iúil agus Lúnasa na bliana féilire roimhe sin, ach os a choinne sin, is é EUR 8 mbilliún an tairseach chomhchosúil a leagtar amach in Airteagal 28 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. San Aontas, ní ghabhann tairseach ábharthachta leis an gceanglas maidir leis an éarlais athrúcháin a mhalartú, agus tá feidhm ag an gceanglas sin maidir leis na contrapháirtithe uile faoi réir Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Le rialacha an Riail Éarlaisí Babhtála, socraítear íosmhéid comhcheangailte aistrithe na héarlaise tosaigh agus na héarlaise athrúcháin ag USD 500 000, ach, os a choinne sin, is é EUR 500 000 an ceanglas ábhartha a leagtar amach in Airteagal 25 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Agus an teorainn atá leis an tionchar mar gheall ar an difríocht in airgeadraí á cur san áireamh, ba cheart a mheas gur méideanna coibhéiseacha iad na méideanna sin.

                     (10)

                     Tá feidhm ag ceanglais Riail Éarlaisí Babhtála maidir le “babhtálacha” mar a shainmhínítear iad i roinn 721 d’Acht Dodd-Frank agus maidir le “babhtálacha atá bunaithe ar shlándáil” mar a shainmhínítear i roinn 761 d’Acht Dodd-Frank, agus dá réir sin, cuimsítear faoi na ceanglais sin beagnach gach conradh a shainítear mar dhíorthaigh thar an gcuntar i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 cé is moite d’idirbhearta réamh-mhalairte agus babhtálacha airgeadraí eachtracha, arae ní shocraítear aon cheanglas maidir leo siúd le Riail Éarlaisí Babhtála. Chomh maith leis sin, ní fhoráiltear sa Riail Éarlaisí Babhtála maidir leis an láimhseáil shonrach ar tháirgí struchtúraithe, agus áirítear leis sin táirgí struchtúraithe amhail bannaí faoi chumhdach agus urrúsuithe. San Aontas, díolmhaítear babhtálacha airgeadraí eachtracha agus idirbhearta réamh-mhalairte ó cheanglais na n-éarlaisí tosaigh, agus féadfar díorthaigh a bhaineann le bannaí faoi chumhdach chun críoch fálaithe a dhíolmhú freisin ó cheanglais éarlaise tosaigh. Dá bhrí sin, níor cheart feidhm a bheith ag an gCinneadh seo ach amháin maidir le hidirbhearta díorthach thar an gcuntar atá faoi réir éarlaisí faoi dhlí an Aontais agus faoin Riail Éarlaisí Babhtála araon.

                     (11)

                     Na ceanglais sa Riail Éarlaisí Babhtála maidir le héarlais tosaigh a ríomh, tá siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Ar nós Iarscríbhinn IV a ghabhann le Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251, is féidir cur chuige caighdeánaithe a úsáid leis an Riail Éarlaisí Babhtála. Mar mhalairt rogha, féadfar samhlacha inmheánacha nó samhlacha tríú páirtí a úsáid le haghaidh an ríofa sin i gcás ina bhfuil paraiméadair shonracha áirithe sna samhlacha sin, lena n-áirítear íos-eatraimh mhuiníne agus tréimhsí éarlaise faoi riosca, agus sonraí stairiúla áirithe, lena n-áirítear tréimhsí struis. Ní mór do rialtóir stuamachta ábhartha na Stát Aontaithe na samhlacha sin a fhormheas.

                     (12)

                     Na ceanglais sa Riail Éarlaisí Babhtála maidir le comhthaobhacht incháilithe agus maidir leis an gcaoi a sealbhaítear agus a scartar an chomhthaobhacht sin, tá siad coibhéiseach leis na ceanglais a leagtar amach in Airteagal 4 de Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251. Tá liosta coibhéiseach de chomhthaobhachtaí incháilithe sa Riail Éarlaisí Babhtála. Dá bhrí sin, ba cheart a mheas go bhfuil an Riail Éarlaisí Babhtála coibhéiseach leis na rialacha dá bhforáiltear faoi Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (13)

                     Maidir le leibhéal coibhéiseach cosanta na rúndachta gairmiúla, sna Stáit Aontaithe, tá an fhaisnéis atá i seilbh na rialtóirí cónaidhmeacha faoi réir an Privacy Act ([An tAcht Um Phríobháideacht]) and the Freedom of Information Act [An tAcht um Shaoráil Faisnéise] (“FOIA”). Faoin FOIA, i mórchuid cásanna, ní mór do dhuine aonair nó d’eagraíocht bearta a dhéanamh chun a chinntiú go ndéileálfar ar bhonn rúnda leis an bhfaisnéis a chuirtear isteach. Dá bhrí sin, leis an An tAcht Um Phríobháideacht agus an FOIA, tugtar ráthaíochtaí maidir leis an rúndacht ghairmiúil, lena n-áirítear cosaint a dhéanamh ar rúin ghnó a roinneann na húdaráis le tríú páirtithe, agus tá na ráthaíochtaí seo coibhéiseach leis na ráthaíochtaí a leagtar amach i dTeideal VIII de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012. Ba cheart a mheas go ndéantar leibhéal coibhéiseach cosanta ar rúndacht ghairmiúil a sholáthar le ceanglais SAM mar a ráthaítear i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (14)

                     Ar deireadh, maidir le maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach na socruithe dlí i Stáit Aontaithe Mheiriceá, tá cumhachtaí leathana imscrúdaitheacha agus faireachais ag rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe chun measúnú a dhéanamh ar chomhlíontacht na nEintiteas Babhtála faoi Chumhdach leis an Riail Éarlaisí Babhtála. Is féidir le rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe raon leathan beart maoirseachta a dhéanamh chun deireadh a chur le haon sárú ar na ceanglais is infheidhme. Ina theannta sin, le creat dlíthiúil SAM, foráiltear maidir le pionóis shibhialta, lena n-áirítear orduithe sriantacha sealadacha nó buana nó urghairí sriantacha sealadacha nó buana, agus fíneálacha, chomh maith le pionóis choiriúla, as sáruithe ar na ceanglais is infheidhme. Ba cheart a mheas, dá bhrí sin, go bhforáiltear leis na bearta sin maidir le cur i bhfeidhm éifeachtach na socruithe ábhartha dlí, rialála agus forfheidhmiúcháin faoi Acht Dodd-Frank, faoin Commodity Exchange Act, faoin Securities Exchange Act, faoin Riail Éarlaisí Babhtála chomh maith le Rialacháin CFTC agus le SEC, i gcás inarb infheidhme, ar bhealach cothromasach agus neamhshaofa chun maoirseacht agus forfheidhmiú éifeachtach a áirithiú.

                     (15)

                     Ag tráth glactha an Chinnidh, aithnítear sa Chinneadh seo coibhéis na gceanglas ceangailteach a bhí leagtha síos ag rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar is infheidhme. Déanfaidh an Coimisiún faireachán go rialta, i gcomhar le ESMA, ar éabhlóid na socruithe dlí, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin i dtaca leis na conarthaí díorthach thar an gcuntar sin agus ar a gcur chun feidhme comhsheasmhach éifeachtach, maidir le deimhniú tráthúil, comhbhrú punainne agus réiteach punainne, luacháil, réiteach díospóidí agus na ceanglais éarlais is infheidhme maidir le conarthaí díorthach thar an gcuntar, nach bhfuil imréitithe ag CPL a ndearnadh an Cinneadh seo ina leith. Mar chuid d’iarrachtaí faireacháin an Choimisiún, féadfar a iarraidh ar rialtóirí stuamachta na Stát Aontaithe faisnéis a sholáthar maidir le forbairtí rialála agus maoirseachta. Féadfaidh an Coimisiún athbhreithniú sonrach a dhéanamh tráth ar bith i gcás ina bhfágfaidh forbairtí ábhartha gur gá don Choimisiún athmheasúnú a dhéanamh ar an dearbhú coibhéise a dheonaítear leis an gCinneadh seo. D’fhéadfadh sé go n-aisghairfí an Cinneadh seo a aisghairm de thoradh an athmheasúnaithe sin, rud a d’fhágfadh go huathoibríoch go mbeadh contrapháirtithe faoi réir na gceanglas uile a leagtar síos i Rialachán (AE) Uimh. 648/2012.

                     (16)

                     Tá na bearta dá bhforáiltear sa Chinneadh seo i gcomhréir leis an tuairim ón gCoiste Eorpach um Urrúis,

               TAR ÉIS AN CINNEADH SEO A GHLACADH:

            Airteagal 1
            Chun críocha Airteagal 13 (3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, i dtaca leis na socruithe dlíthiúla, maoirseachta agus forfheidhmiúcháin atá ag Stáit Aontaithe Mheiriceá maidir le malartú comhthaobhachta a bhfuil feidhm acu maidir le hidirbhearta a rialaítear mar “babhtálacha” mar a shainmhínítear i roinn 721 d’Acht Dodd-Frank, agus nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach, nó i gcás “babhtálacha urrúsbhunaithe”, mar a shainmhínítear i roinn 761 d’Acht Dodd-Frank, measfar go bhfuil siad coibhéiseach le ceanglais Airteagal 11(3) de Rialachán (AE) Uimh. 648/2012, i gcás ina bhfuil contrapháirtí amháin ar a laghad de na contrapháirtithe sna hidirbhearta sin bunaithe i Stáit Aontaithe Mheiriceá agus an contrapháirtí sin áirithe mar Covered Swap Entity ag an Board of Governors of the Federal Reserve System (“FRS”), ag an Office of the Comptroller of the Currency (“OCC”), ag an Federal Deposit Insurance Corporation (“FDIC”), ag an Farm Credit Administration (“FCA”) nó ag an Federal Housing Finance Agency (“FHFA”), agus go bhfuil an contrapháirtí sin faoi réir an “Riail Éarlaisí Babhtála” a leagtar síos i dTeideal 12 den Code of Federal Regulations, i gCodanna 45 (i gcás OCC), 237 (i gcás FRS), 349 (i gcás FDIC), 624 (i gcás FCA) agus 1221 faoi seach (i gcás FFA) (dá ngairtear, dóibh uile le chéile, “Riail Éarlaisí Babhtála” nó “Swap Margin Rule”).

            Airteagal 2
            Tiocfaidh an Cinneadh seo i bhfeidhm an fichiú lá tar éis lá a fhoilsithe in Iris Oifigiúil an Aontais Eorpaigh.

            Arna dhéanamh sa Bhruiséil, 5 Iúil 2021.

                  Thar ceann an Choimisiúin

                  An tUachtarán

               Ursula VON DER LEYEN

            (1)  IO L 201, 27.7.2012, lch. 1.

            (2)  Rialachán Tarmligthe (AE) Uimh. 149/2013 ón gCoimisiún an 19 Nollaig 2012 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le socruithe imréitigh indírigh, an oibleagáid imréitigh, leis an gclár poiblí, le rochtain ar ionad trádála, le contrapháirtithe neamhairgeadais, agus le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntas nach bhfuil imréitithe ag CPL (IO L 52, 23.2.2013, lch. 11).

            (3)  Rialachán Tarmligthe (AE) 2016/2251 ón gCoimisiún an 4 Deireadh Fómhair 2016 lena bhforlíontar Rialachán (AE) Uimh. 648/2012 ó Pharlaimint na hEorpa agus ón gComhairle maidir le díorthaigh thar an gcuntar, contrapháirtithe lárnacha agus stórtha trádála i dtaca le caighdeáin theicniúla rialála maidir le teicnící um maolú riosca le haghaidh conarthaí díorthach thar an gcuntar nach bhfuil imréitithe ag contrapháirtí lárnach (IO L 340, 15.12.2016, lch. 9).

            (4)  ESMA/2013/BS/1157, Technical advice on third country regulatory equivalence under EMIR [Comhairle theicniúil maidir le coibhéis rialála tríú tír faoi EMIR] — SAM, Tuarascáil deiridh, an tÚdarás Eorpach um Urrúis agus Margaí, an 1 Meán Fómhair 2013.