title: Decisione (UE) 2015/5 della Banca centrale europea, del 19 novembre 2014 , sull'attuazione di un programma di acquisto di titoli garantiti da attività (BCE/2014/45)

text:
               6.1.2015

               IT

               Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

               L 1/4

         DECISIONE (UE) 2015/5 DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
   del 19 novembre 2014
   sull'attuazione di un programma di acquisto di titoli garantiti da attività

      (BCE/2014/45)

   IL CONSIGLIO DIRETTIVO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA,
   visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea, in particolare il primo trattino dell'articolo 127, paragrafo 2,
   visto lo statuto del Sistema europeo di banche centrali e della Banca centrale europea, in particolare il secondo comma dell'articolo 12.1, congiuntamente al primo trattino dell'articolo 3.1 e all'articolo 18.1,
   considerando quanto segue:

               (1)

               Conformemente a quanto previsto dall'articolo 18.1 dello Statuto del Sistema europeo di banche centrali e della Banca centrale europea, la Banca centrale europea (BCE) e le banche centrali nazionali degli Stati membri la cui moneta è l'euro possono operare sui mercati finanziari, tra l'altro, comprando e vendendo a titolo definitivo strumenti negoziabili.

               (2)

               Il 4 settembre 2014 il Consiglio direttivo ha deciso di avviare un nuovo programma di acquisto di titoli garantiti da attività (asset-backed securities purchase programme, ABSPP). Insieme al terzo programma di acquisto di obbligazioni garantite (1) e alle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine (2) l'ABSPP migliorerà ulteriormente la trasmissione della politica monetaria, faciliterà l'erogazione del credito all'economia dell'area dell'euro, genererà positive ricadute su altri mercati e, di conseguenza, renderà più agevole l'orientamento della politica monetaria della BCE, contribuendo a ricondurre i tassi di inflazione a livelli prossimi al 2 %.

               (3)

               Come parte della politica monetaria unica, gli acquisti definitivi da parte della BCE di titoli garantiti da attività (asset-backed securities, ABS) idonei nell'ambito dell'ABSPP dovrebbero essere attuati in maniera uniforme e, eccezionalmente nella fase iniziale, centralizzata, in conformità alla presente decisione.

               (4)

               Conclusa la fase iniziale dell'ABSPP, l'ABSPP dovrebbe essere attuato in maniera uniforme e decentralizzata dalle banche centrali dell'Eurosistema in conformità a una successiva decisione del Consiglio direttivo,

         HA ADOTTATO LA PRESENTE DECISIONE:
   Articolo 1
   Istituzione e ambito dell'ABSPP
   Con la presente decisione è istituito l'ABSPP, nell'ambito del quale la BCE acquista ABS idonei nell'accezione di cui all'articolo 2 e in conformità alle disposizioni della presente decisione. Nell'ambito dell'ABSPP la BCE può impartire istruzioni ai propri agenti di acquistare ABS idonei per suo conto sul mercato primario e secondario da controparti idonee nell'accezione di cui all'articolo 4.
   Articolo 2
   Criteri di idoneità per l'acquisto definitivo di ABS
   Gli ABS sono idonei per gli acquisti definitivi nell'ambito dell'ABSPP purché soddisfino i criteri di idoneità di seguito indicati.

               (1)

               Gli ABS soddisfino una valutazione di qualità creditizia pari almeno al livello 3 di qualità del credito della scala di rating armonizzata dell'Eurosistema (3), espressa in forma di almeno due rating di credito pubblici attribuiti da due agenzie esterne di valutazione del merito di credito (External Credit Assessment Institutions, ECAI) accettate nell'ambito del quadro di riferimento dell'Eurosistema per la valutazione della qualità creditizia (Eurosystem Credit Assessment Framework, ECAF).

               (2)

               In alternativa a quanto previsto al punto 1 che precede, l'ABS soddisfi i criteri di idoneità applicabili agli ABS presentati come garanzia nelle operazioni di politica monetaria dell'Eurosistema come previsto dall'Allegato I all'Indirizzo BCE/2011/14 (4) (come modificata dall'Indirizzo BCE/2012/25 (5) e dall'Indirizzo BCE/2014/10 (6)) e dalla Decisione BCE/2013/35 (7).

               (3)

               Ove gli ABS non abbiano una valutazione di qualità creditizia pari almeno al livello 2 di qualità del credito della scala di rating armonizzata dell'Eurosistema, espressa in forma di almeno due rating di credito pubblici attribuiti da due ECAI accettate nell'ambito dell'ECAF, gli ABS, oltre a soddisfare i requisiti di cui al punto 2, rispettino i criteri di idoneità applicabili agli ABS presentati come garanzia per le operazioni di politica monetaria dell'Eurosistema ai sensi dell'articolo 3 dell'Indirizzo BCE/2014/31 (8).

               (4)

               Almeno il 90 per cento dei debitori delle attività generatrici di flussi di cassa che garantiscono gli ABS siano classificati come società non finanziarie del settore privato (9) o persone fisiche: detta percentuale è calcolata con riferimento al valore capitale in essere delle attività generatrici di flussi di cassa riferibili a tali debitori.

               (5)

               Almeno il 95 per cento:

                           a)

                           del valore capitale in essere delle attività generatrici di flussi di cassa che garantiscono l'emissione di ABS sia denominato in euro;

                           b)

                           delle proprietà che garantiscono le attività generatrici dei flussi di cassa a garanzia di un'emissione di ABS relativa a mutui residenziali cartolarizzati (residential mortgage-backed securities, RMBS) o mutui commerciali cartolarizzati (commercial mortgage-backed securities, CMBS) siano ubicate nell'area dell'euro: detta percentuale è calcolata con riferimento al valore capitale in essere delle attività generatrici di flussi di cassa riferibili a tali proprietà; e

                           c)

                           dei debitori delle attività generatrici di flussi di cassa che garantiscono l'emissione di ABS (diversa dalle emissioni di ABS relative a RMBS e CMBS di cui al punto b)] abbiano sede legale o siano residenti, secondo il caso, nell'area dell'euro: detta percentuale è calcolata in riferimento al valore capitale in essere delle attività generatrici di flussi di casa riferibili a tali debitori.

               (6)

               L'emittente degli ABS sia stabilito nell'area dell'euro.

               (7)

               Una tranche di ABS (recante lo stesso numero internazionale di identificazione dei titoli — International Security Identification Number, codice ISIN — ovvero un codice ISIN fungibile) che, nel momento in cui la BCE effettua la verifica in funzione dell'eventuale acquisto ai sensi dell'articolo 3, è stata integralmente mantenuta dal cedente (originator) o da soggetti con i quali questo ha stretti legami (10), sarà considerata idonea all'acquisto nell'ambito dell'ABSPP se una parte di tale tranche (recante lo stesso codice ISIN ovvero un codice ISIN fungibile) sia acquistata anche da un investitore esterno che non presenta uno stretto legame con l'originator (ad esclusione di una banca centrale dell'Eurosistema operante al di fuori dell'ABSPP).

               (8)

               Ove i debitori delle attività generatrici di flussi di cassa che garantiscono un'emissione di ABS abbiano sede legale o residenza in Grecia o a Cipro, a tali ABS non si applica il livello minimo di rating di cui al punto 1, purché questi siano assoggettati al limite di acquisto di cui all'articolo 5, paragrafo 2, e soddisfino tutti gli altri criteri di idoneità applicabili all'acquisto nell'ambito dell'ABSPP e tutti i requisiti aggiuntivi di seguito indicati:

                           a)

                           ai sensi dell'articolo 8, paragrafo 2, dell'Indirizzo BCE/2014/31, la soglia minima di qualità creditizia dell'Eurosistema utilizzata per determinare l'idoneità come garanzia di strumenti di debito negoziabili emessi o garantiti dal governo greco o cipriota non si applica;

                           b)

                           agli ABS siano attribuiti, da due ECAI accettate nell'ambito dell'ECAF, due rating di credito pubblici del livello più elevato attribuibile a emissioni di ABS nel relativo Stato membro;

                           c)

                           la struttura dell'emissione di ABS incorpori supporti di credito attuali (come il supporto di credito fornito da tutte le tranche dell'emissione di ABS subordinate alla tranche di ABS idonea all'acquisto) pari almeno al 25 per cento dell'importo capitale in essere di tutte le tranche dell'emissione di ABS;

                           d)

                           siano disponibili relazioni per gli investitori e l'ABS possa essere modellizzato utilizzando strumenti standard di modellizzazione dei flussi di cassa di ABS di terze parti, come valutati dalla BCE;

                           e)

                           la migliore valutazione di qualità creditizia di ciascuna delle seguenti controparti nell'emissione di ABS (se pertinente), ad eccezione del gestore (servicer), raggiunga almeno un grado di qualità creditizia di livello 3 nella scala di rating armonizzata dell'Eurosistema, espressa in forma di almeno un rating di credito pubblico attribuito da un'ECAI accettata nell'ambito dell'ECAF:

                                       i)

                                       banche che gestiscono i conti dell'emittente;

                                       ii)

                                       garanti delle banche che gestiscono i conti dell'emittente;

                                       iii)

                                       fornitori di linee di liquidità;

                                       iv)

                                       controparti di copertura;

                                       v)

                                       il principale agente per il pagamento (principal paying agent);

                                       vi)

                                       fornitori di contratti di investimento garantito.

                           f)

                           sia stato nominato un servicer di riserva per l'emissione di ABS.

         Articolo 3
   Valutazione del rischio di credito e debita diligenza
   Anteriormente all'acquisto di ABS che soddisfano i criteri di idoneità ai sensi dell'articolo 2, la BCE effettua una valutazione del rischio di credito e esercita la debita diligenza in relazione a tali ABS.
   Articolo 4
   Controparti idonee
   Sono controparti idonee per l'ABSPP, sia per operazioni definitive che per operazioni di concessione di titoli in prestito riguardanti ABS detenute nei portafogli ABSPP: a) controparti che partecipano alle operazioni di politica monetaria dell'Eurosistema come definite alla sezione 2.1 dell'allegato I all'Indirizzo BCE/2011/14; b) controparti utilizzate da banche centrali dell'Eurosistema per l'investimento dei propri portafogli di investimenti denominati in euro; e c) soggetti considerati controparti idonee per operazioni definitive nel quadro dell'ABSPP da parte del Consiglio direttivo in base a una valutazione del rischio di controparte dell'Eurosistema da parte della BCE.
   Articolo 5
   Limiti all'acquisto
   1.   Salvo quanto previsto al paragrafo 2, non sono consentiti nell'ambito dell'ABSPP l'acquisto e la detenzione di una quota superiore al 70 per cento delle consistenze in essere di una tranche di ABS (recanti lo stesso codice ISIN o un codice ISIN fungibile).
   2.   In relazione a una tranche di ABS (recanti lo stesso codice ISIN o un codice ISIN fungibile) idonei all'acquisto ai sensi del punto 8 dell'articolo 2, non sono consentiti nell'ambito dell'ABSPP l'acquisto e la detenzione di una quota superiore al 30 per cento delle consistenze in essere di tale tranche.
   Articolo 6
   Entrata in vigore
   La presente decisione entra in vigore il giorno successivo a quello della pubblicazione sul sito Internet della BCE.

      Fatto a Francoforte sul Meno, il 19 novembre 2014

            Il presidente della BCE

         Mario DRAGHI

      (1)  Decisione BCE/2014/40, del 15 ottobre 2014, sull'attuazione di un terzo programma di acquisto di obbligazioni garantite. Non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale.

      (2)  Decisione BCE/2014/34, del 29 luglio 2014, relativa a misure sulle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine (GU L 258 del 29.8.2014, pag. 11).

      (3)  Come pubblicata sul sito della BCE.

      (4)  Indirizzo BCE/2011/14, del 20 settembre 2011, sugli strumenti e sulle procedure di politica monetaria dell'Eurosistema (GU L 331 del 14.12.2011, pag. 1).

      (5)  Indirizzo BCE/2012/25, del 26 novembre 2012, che modifica l'Indirizzo BCE/2011/14 sugli strumenti e sulle procedure di politica monetaria dell'Eurosistema (GU L 348 del 18.12.2012, pag. 30).

      (6)  Indirizzo BCE/2014/10, del 12 marzo 2014, che modifica l'Indirizzo BCE/2011/14 sugli strumenti e sulle procedure di politica monetaria dell'Eurosistema (GU L 166 del 5.6.2014, pag. 33).

      (7)  Decisione BCE/2013/35 del 26 settembre 2013 relativa a misure supplementari sulle operazioni di rifinanziamento dell'Eurosistema e sull'idoneità delle garanzie (GU L 301 del 12.11.2013, pag. 6).

      (8)  Indirizzo BCE/2014/31, del 9 luglio 2014, relativo a misure temporanee supplementari sulle operazioni di rifinanziamento dell'Eurosistema e sull'idoneità delle garanzie, e che modifica l'Indirizzo BCE/2007/9 (GU L 240 del 13.8.2014, pag. 28).

      (9)  L'espressione «Società non finanziarie» ha il significato attribuitole nel Sistema europeo dei conti di cui all'allegato I all'Indirizzo BCE/2011/14.

      (10)  L'espressione «stretti legami» ha il significato attribuitole nella sezione 6.2.3.2 dell'Allegato I all'Indirizzo BCE/2011/14.


Avis juridique important

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31984D0333

84/333/CEE: Decisione del Parlamento europeo del 10 aprile 1984 sul discarico alla Commissione delle Comunità europee per l'esecuzione delle operazioni del quinto Fondo europeo di sviluppo per l'esercizio 1982 . Risoluzione contenente le osservazioni relative alle decisioni con cui viene concesso il discarico per l'esecuzione delle operazioni del Fondo europeo di sviluppo per l'esercizio 1982

Gazzetta ufficiale n. L 173 del 30/06/1984 pag. 0009 - 0011

++++DECISIONE DEL PARLAMENTO EUROPEO  del 10 aprile 1984  sul discarico alla Commissione delle Comunità europee per l ' esecuzione delle operazioni del quinto Fondo europeo di sviluppo per l ' esercizio 1982  ( 84/333/CEE )  IL PARLAMENTO EUROPEO ,  visto il trattato che istituisce la Comunità economica europea , in particolare l ' articolo 206 ter ,  vista la seconda convenzione ACP-CEE di Lomé ( 1 ) ,  considerando che il trattato del 22 luglio 1975 incarica il Parlamento di dare scarico della gestione finanziaria delle Comunità ,  visti il conto di gestione , il bilancio e la relazione del quinto Fondo europeo di sviluppo ,  vista la relazione della Corte dei conti per l ' esercizio 1982 nonché le risposte delle istituzioni ( doc . 1-1270/83 ) ( 2 ) ,  visti la relazione della commissione per il controllo di bilancio nonché il parere della commissione per lo sviluppo e la cooperazione ( doc . 1-118/84 ) ,  1 . concede il discarico alla Commissione delle Comunità europee , sulla base delle entrate e delle spese esaminate dalla Corte dei conti conformemente all ' articolo 206 bis , paragrafo 1 , del trattato che istituisce la Comunità economica europea , dei seguenti importi iscritti al conto di gestione per l ' esercizio 1982 ;:  - in entrate : 72 563 902,00 ECU ,  - in spese ( pagamenti ) : 330 107 542,72 ECU ;  2 . osserva che il fatto che il Fondo europeo di sviluppo non figuri nel bilancio implica che taluni problemi di gestione e di disciplina finanziaria , quali ad esempio il versamento in ritardo dei contributi degli Stati membri , non possano essere risolti in modo efficace ed incidano quindi sulla dotazione finanziaria del Fondo ;  3 . aggiunge che pertanto lo scarico è dato solo nella misura in cui la Commissione mantenga fermamente la sua proposta di far figurare il sesto Fondo europeo di sviluppo nel bilancio ;  4 . incarica il suo presidente di comunicare la presente decisione alla Commissione , di trasmetterla alle altre istituzioni e di provvedere alla sua pubblicazione nella Gazzetta ufficiale delle Comunità europee .  Fatto a Strasburgo , il 10 aprile 1984 .  Il segretario generale  H.-J . OPITZ  Il Presidente  Pieter DANKERT  ( 1 ) GU n . L 347 del 22 . 12 . 1980 , pag . 2 .  ( 2 ) GU n . C 357 del 31 . 12 . 1983 , pag . 1 .  $RISOLUZIONE  contenente le osservazioni relative alle decisioni con cui viene concesso il discarico per l ' esecuzione delle operazioni del Fondo europeo di sviluppo per l ' esercizio 1982  IL PARLAMENTO EUROPEO ,  1 . esprime nuovamente la propria disapprovazione per il fatto che il fondo europeo di sviluppo non figuri attualmente nel bilancio delle Comunità europee e che pertano , a parte il discarico , non è sottoposto alle decisioni del Parlamento ;  2 . chiede che la Commissione tragga tutte le opportune conseguenze dal fallimento del progetto stradale « Sibiti-Valle del Niari » e ne riferisca al Parlamento ; sottolinea che si tratta di un caso atipico ed estremo che non è assolutamente caratteristico , visti i risultati assolutamente positivi della politica comunitario di aiuto allo sviluppo ;  3 . critica le complicate proceduce amministrative attraverso cui vengono concessi aiuti ai progetti del fondo europeo di sviluppo e chiede dei miglioramenti di fondo nel quadro della nuova convenzione ;  4 . chiede che la Commissione mantenga le proprie responsabilità in merito alla gestione dei prestiti e affidi alla Banca europea per gli investimenti soltanto il compito dell ' operazione tecnica ;  5 . raccommanda , laddove necessario , l ' impiego di procedure accelerate per la consessione di aiuti nel quadro della seconda convenzione di Lomé ;  6 . deplora la mancanza di flessibilità degli strumenti finanziari creati nel quadro della convenzione di Lomé , in quanto ciò rende difficile una soluzione dei problemi connessi con trasferimenti Stabex ;  7 . chiede agli Stati membri di fornire i loro contributi finanziari tempestivamente ed esige che la Commissione faccia tutto il possibile per richiedere in futuro agli Stati membri morosi un risarcimento per la perdita degli interessi ;  8 . chiede che siano attuate le proposte contenute nella relazione dell ' on . Michel sulla valutazione delle politiche comunitarie di sviluppo e sulla funzione del Parlamento europeo e chiede insistentemente che , per quando riguarda i progetti del Fondo europeo di sviluppo , sia effettuata in misura molto più ampia una valutazione a posteriori ;  9 . chiede da parte della commissione un controllo molto più efficace degli uffici speciali negli Stati membri , cui spetta la competenza per quanto riguarda la gestione delle borse di studio nel quadro del Fondo europeo di sviluppo , degli accordi sul Mediterraneo e dell ' aiuto ai paesi in via di sviluppo non associati ;  10 . chiede procedure più chiare per la concessione di aiuti agli Stati ACP che partecipano a fiere commerciali ;  11 . chiede alla Banca europea per gli investimenti di fornire in futuro informazioni più ampie sull ' utilizzo delle disponibilità del Fondo europeo di sviluppo che essa gestisce a nome della Comunità , in quanto ciò è importante per il controllo e quindi per la procedura di scarico e in quanto una maggiore trasparenza torna a vantaggio di tutte le parti interessate ;  12 . prende atto con stupore dell ' affermazione della Corte dei conti ( 1 ) secondo cui , nel caso dei fondi gestiti dalla banca europea per gli investimenti , i bandi di gara relativi a progetti finanziati dal bilancio comunitario o dalle disponibilità del Fondo sono aperti non solo ad offerenti degli Stati ACP e dei paesi comunitari , ma anche ad offerenti di paesi in cui la Banca europea per gli investimenti procura le proprie risorse ( ad esempio Stati Uniti e Giappone ) ; chiede alla commissione per il controllo di bilancio di far luce su tale punto .  ( 1 ) GU n . C 260 del 12 . 10 . 1981 , pag . 72 .


title: 2011/65/UE: Decisione della Banca centrale europea, dell’ 11 novembre 2010 , sul bilancio della Banca centrale europea (BCE/2010/21)

text:
               9.2.2011

               IT

               Gazzetta ufficiale dell'Unione europea

               L 35/1

         DECISIONE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA
   dell’11 novembre 2010
   sul bilancio della Banca centrale europea
   (rifusione)
   (BCE/2010/21)
   (2011/65/UE)
   IL CONSIGLIO DIRETTIVO DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA,
   visto lo Statuto del Sistema europeo di banche centrali e della Banca centrale europea (di seguito «Statuto del SEBC»), e in particolare l’articolo 26.2,
   considerando quanto segue:

               (1)

               La decisione BCE/2006/17, del 10 novembre 2006, sui conti annuali della Banca centrale europea (BCE) (1) è stata modificata in modo sostanziale e a più riprese. Essa deve ora essere nuovamente modificata, in particolare con riferimento alla copertura del rischio di tasso d’interesse ed alla rivalutazione delle disponibilità in DSP, ed è quindi opportuno provvedere, per ragioni di chiarezza, alla sua rifusione.

               (2)

               L’indirizzo BCE/2006/16, del 10 novembre 2006, relativo al quadro giuridico per la rilevazione e rendicontazione contabile e finanziaria nel Sistema europeo di banche centrali (2), cui la decisione BCE/2006/17 fa riferimento, è stato rifuso e abrogato dall’indirizzo BCE/2010/20, dell’11 novembre 2010, relativo al quadro giuridico per la rilevazione e rendicontazione contabile nel Sistema europeo di banche centrali (3),

         HA ADOTTATO LA PRESENTE DECISIONE:
   CAPITOLO I

      DISPOSIZIONI GENERALI

   Articolo 1
   Definizioni
   1.   I termini definiti nell’articolo 1 dell’indirizzo BCE/2010/20 hanno il medesimo significato anche quando utilizzati nella presente decisione.
   2.   Altri termini tecnici utilizzati nella presente decisione hanno il medesimo significato che nell’allegato II dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 2
   Ambito di applicazione
   Le regole stabilite nella presente decisione si applicano al bilancio della Banca centrale europea (BCE), comprensivo dello stato patrimoniale, delle voci iscritte nei conti «fuori bilancio» della BCE, del conto economico e delle note integrative del bilancio della BCE.
   Articolo 3
   Principi contabili fondamentali
   I principi contabili fondamentali definiti nell’articolo 3 dell’indirizzo BCE/2010/20 si applicano anche ai fini della presente decisione.
   Articolo 4
   Rilevazione di attività e passività
   Una attività/passività finanziaria o di altra natura è rilevata nello stato patrimoniale della BCE solo in conformità dell’articolo 4 dell’indirizzo BCE/2010/20
   Articolo 5
   Criterio economico e criterio di cassa
   Le norme di cui all’articolo 5 dell’indirizzo BCE/2010/20 si applicano alla presente decisione.
   CAPITOLO II

      COMPOSIZIONE E REGOLE DI VALUTAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE

   Articolo 6
   Composizione dello stato patrimoniale
   La composizione dello stato patrimoniale si basa sulla struttura stabilita nell’allegato I.
   Articolo 7
   Accantonamento per i rischi di cambio, di tasso di interesse, di credito, e di prezzo dell’oro
   Tenuta in debita considerazione la natura delle attività della BCE, il consiglio direttivo può costituire nello stato patrimoniale della BCE un accantonamento per i rischi di cambio, di tasso di interesse, di credito e di prezzo dell’oro. Il consiglio direttivo decide sull’ammontare e sull’utilizzo dell’accantonamento in base ad una stima motivata dell’esposizione al rischio della BCE.
   Articolo 8
   Regole di valutazione dello stato patrimoniale
   1.   Se non specificato altrimenti nell’allegato I, per la valutazione degli elementi dello stato patrimoniale vengono utilizzati i tassi di cambio correnti e i prezzi di mercato.
   2.   La rivalutazione di posizioni in oro, di strumenti denominati in valuta estera, di titoli diversi da quelli classificati come detenuti fino a scadenza e titoli non negoziabili così come strumenti finanziari, sia in bilancio sia fuori bilancio, è effettuata a fine esercizio ai tassi e prezzi medi di mercato.
   3.   Per le posizioni in oro non si effettua alcuna distinzione fra le differenze da rivalutazione di prezzo e di cambio, bensì è contabilizzata un’unica differenza da rivalutazione dell’oro, basata sul prezzo in euro per unità di peso di oro, derivante dal cambio euro/dollaro statunitense alla data della rivalutazione trimestrale. La rivalutazione è effettuata distintamente per ogni singola valuta per le posizioni in valuta estera, comprese le operazioni in bilancio e fuori bilancio. Ai fini del presente articolo, la quota detenuta di DSP, ivi incluse le disponibilità indicate in valute estere comprese nel paniere dei DSP, sono trattate come una disponibilità unica. Per i titoli, la rivalutazione è effettuata distintamente per ogni singolo codice, vale a dire con lo stesso numero/tipo ISIN. I titoli detenuti a fini di politica monetaria o ricompresi alle voci «Altre attività finanziarie» o «Varie» sono trattati come disponibilità separate.
   4.   I titoli classificati come detenuti fino a scadenza sono trattati come disponibilità separate, valutati al costo ammortizzato e soggetti a riduzione di valore. Il medesimo trattamento si applica ai titoli non negoziabili. I titoli classificati come detenuti fino a scadenza possono essere venduti prima della loro scadenza in ciascuna delle seguenti circostanze:

               a)

               se la quantità venduta è considerata non significativa rispetto all’ammontare totale del portafoglio titoli detenuto fino a scadenza;

               b)

               se i titoli sono venduti durante il mese della data di scadenza;

               c)

               in circostanze eccezionali, quali un deterioramento significativo della credibilità dell’emittente, o in seguito ad una decisione esplicita di politica monetaria del consiglio direttivo.

         Articolo 9
   Operazioni temporanee
   La contabilizzazione delle operazioni temporanee avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 8 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 10
   Strumenti azionari negoziabili
   La contabilizzazione degli strumenti azionari negoziabili avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 9 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 11
   Copertura del rischio di tasso d’interesse sui titoli con derivati
   La contabilizzazione della copertura del rischio di tasso d’interesse avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 10 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 12
   Strumenti sintetici
   La contabilizzazione degli strumenti sintetici avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 11 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   CAPITOLO III

      RILEVAZIONE DELLE RENDITE E DELLE SPESE

   Articolo 13
   Rilevazione delle rendite e delle spese
   1.   L’articolo 13, paragrafi 1, 2, 3, 5 e 7 dell’indirizzo BCE/2010/20 si applica alla rilevazione delle rendite e delle spese.
   2.   Le consistenze su speciali conti di rivalutazione, nascenti da contribuzioni effettuate ai sensi dell’articolo 48.2 dello Statuto del SEBC in relazione alle banche centrali di uno Stato membro la cui deroga è stata abrogata, sono utilizzate per compensare le minusvalenze nel caso in cui eccedano precedenti plusvalenze da rivalutazione iscritte nel corrispondente conto di rivalutazione standard, come stabilito nell’articolo 13, paragrafo 1, lettera c), dell’indirizzo BCE/2010/20, prima della compensazione di tali perdite ai sensi dell’articolo 33.2 dello Statuto del SEBC. Le consistenze su speciali conti di rivalutazione per l’oro, le valute estere e i titoli sono ridotte pro rata nel caso in cui si verifichi una riduzione delle consistenze delle attività pertinenti.
   Articolo 14
   Costo delle operazioni
   L’articolo 14 dell’indirizzo BCE/2010/20 si applica alla presente decisione.
   CAPITOLO IV

      NORME CONTABILI PER GLI STRUMENTI FINANZIARI «FUORI BILANCIO»

   Articolo 15
   Norme generali
   L’articolo 15 dell’indirizzo BCE/2010/20 si applica alla presente decisione.
   Articolo 16
   Operazioni in valuta a termine
   La contabilizzazione delle operazioni in valuta a termine avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 16 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 17
   Swaps su valute
   La contabilizzazione degli swaps su valute avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 17 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 18
   Contratti futures
   La contabilizzazione dei contratti futures avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 18 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 19
   Swaps sui tassi di interesse
   La contabilizzazione degli swaps sui tassi di interesse avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 19 dell’indirizzo BCE/2010/20. Le minusvalenze imputate al conto economico di fine esercizio sono ammortizzate negli anni successivi secondo il metodo a quote costanti. Nel caso di forward interest rate swaps l’ammortamento ha inizio dalla data di valuta della transazione.
   Articolo 20
   Contratti su tassi a termine
   La contabilizzazione dei contratti su tassi a termine avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 20 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 21
   Operazioni in titoli a termine
   La contabilizzazione delle operazioni in titoli a termine avviene secondo il metodo A stabilito all’articolo 21, paragrafo 1, dell’indirizzo BCE/2010/20.
   Articolo 22
   Opzioni
   La contabilizzazione delle opzioni avviene secondo le modalità stabilite all’articolo 22 dell’indirizzo BCE/2010/20.
   CAPITOLO V

      STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO ANNUALI PUBBLICATI

   Articolo 23
   Schemi
   1.   Lo schema dello stato patrimoniale annuale pubblicato della BCE deve conformarsi a quello riportato nell’allegato II.
   2.   Lo schema del conto economico pubblicato della BCE deve conformarsi a quello riportato nell’allegato III.
   CAPITOLO VI

      DISPOSIZIONI FINALI

   Articolo 24
   Elaborazione, applicazione e interpretazione delle norme
   1.   Nell’interpretare le disposizioni della presente decisione si tiene conto dei lavori preparatori, dei principi contabili armonizzati dal diritto dell’Unione e dei principi contabili internazionali generalmente accettati.
   2.   Se un trattamento contabile specifico non è previsto nella presente decisione e non essendovi una decisione contraria del Consiglio direttivo, la BCE segue i principi di valutazione conformi agli International Accounting Standards così come adottati dall’Unione europea, pertinenti alle attività e ai conti della BCE.
   Articolo 25
   Abrogazione
   Con la presente decisione è abrogata la decisione BCE/2006/17. Qualunque riferimento alle decisioni abrogate è da intendersi come effettuato alla presente decisione ed è da interpretarsi ai sensi della tavola di correlazione contenuta nell’allegato V.
   Articolo 26
   Entrata in vigore
   La presente decisione entra in vigore il 31 dicembre 2010.

      Fatto a Francoforte sul Meno, l’11 novembre 2010.

            Il presidente della BCE

         Jean-Claude TRICHET

      (1)  GU L 348 dell’11.12.2006, pag. 38.

      (2)  GU L 348 dell’11.12.2006, pag. 1.

      (3)  Cfr. pag. della 31 presente Gazzetta ufficiale.

      ALLEGATO I

         COMPOSIZIONE E REGOLE DI VALUTAZIONE DELLO STATO PATRIMONIALE

         Nota: la numerazione fa riferimento agli schemi di situazioni contabili riportati nell’allegato II.
      ATTIVO

                  Voce di bilancio

                  Descrizione per categorie del contenuto delle voci di bilancio

                  Criterio per la valutazione

                              1

                              Oro e crediti in oro

                  Oro fisico, vale a dire in lingotti, monete, lastre, pepite, in magazzino o «in viaggio». Oro non fisico, sotto forma, ad esempio, di saldi di depositi a vista in oro (conti non assegnati), depositi a termine e crediti in oro derivanti dalle seguenti operazioni: a) transazioni volte a modificare lo standard di qualità dell’oro; e b) gli swaps su luogo e purezza dell’oro, ove tra la consegna e la ricezione intercorra più di un giorno lavorativo

                  Valore di mercato

                              2

                              Crediti denominati in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro

                  Crediti nei confronti di controparti residenti al di fuori dell’area dell’euro, comprese le istituzioni internazionali e sovranazionali e le banche centrali di paesi non facenti parte dell’area dell’euro, denominati in valuta estera

                              2.1

                              Crediti verso il Fondo monetario internazionale (FMI)

                              a)

                              Diritti di prelievo presenti nella tranche di riserva (netti)
                              Quota nazionale, meno saldi in euro a disposizione del FMI. Il conto n. 2 del FMI (conto in euro per spese amministrative) può essere incluso in questa voce oppure nella voce «Passività verso non residenti nell’area dell’euro denominate in euro»

                              a)

                              Diritti di prelievo presenti nella tranche di riserva (netti)
                              Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato

                              b)

                              DSP
                              Disponibilità in diritti speciali di prelievo (lorde)

                              b)

                              DSP
                              Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato

                              c)

                              Altri crediti
                              Accordi generali di prestito, prestiti concessi in base ad accordi speciali, depositi effettuati presso i trusts gestiti dal FMI

                              c)

                              Altri crediti
                              Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato

                              2.2

                              Saldi con banche e investimenti in titoli, prestiti esteri e altre attività sull’estero

                              a)

                              Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Conti correnti, depositi a tempo determinato, denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine

                              a)

                              Saldi con banche al di fuori dell’area dell’euro
                              Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato

                              b)

                              Investimenti in titoli al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedole, strumenti del mercato monetario, strumenti azionari detenuti come parte delle riserve estere, tutti emessi da non residenti dell’area euro

                              b)

                                          i)

                                             Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza

                                          Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          ii)

                                             Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza

                                          Costo soggetto a riduzione di valore e tassi di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iii)

                                             Titoli non negoziabili

                                          Costo soggetto a riduzione di valore e tassi di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iv)

                                             Strumenti azionari negoziabili

                                          Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato

                              c)

                              Prestiti esteri (depositi) a non residenti dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»

                              c)

                              Prestiti esteri
                              Depositi a valore nominale, convertiti ai tassi di cambio di mercato

                              d)

                              Altre attività sull’estero
                              Banconote e monete metalliche esterne all’area dell’euro

                              d)

                              Altre attività sull’estero
                              Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato

                              3

                              Crediti denominati in valuta estera nei confronti di residenti nell’area dell’euro

                              a)

                              Investimenti in titoli all’interno dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedole, strumenti del mercato monetario, strumenti azionari detenuti come parte delle riserve estere, emessi da residenti dell’area euro

                              a)

                                          i)

                                             Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza

                                          Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          ii)

                                             Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza

                                          Costo soggetto a riduzione di valore e tassi di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iii)

                                             Titoli non negoziabili

                                          Costo soggetto a riduzione di valore e tassi di cambio di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iv)

                                             Strumenti azionari negoziabili

                                          Prezzo di mercato e tasso di cambio di mercato

                              b)

                              Altri crediti verso residenti nell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Prestiti, depositi, operazioni di acquisto a pronti con patto di riacquisto a termine, crediti vari

                              b)

                              Altri crediti
                              Depositi e altri crediti a valore nominale, convertiti ai tassi di cambio di mercato

                              4

                              Crediti denominati in euro verso non residenti nell’area dell’euro

                              4.1

                              Saldi presso banche, investimenti in titoli e prestiti

                              a)

                              Saldi presso banche al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Conti correnti, depositi a tempo determinato e denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine nel quadro della gestione di titoli denominati in euro

                              a)

                              Saldi con banche al di fuori dell’area dell’euro
                              Valore nominale

                              b)

                              Investimenti in titoli al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Strumenti azionari, titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedole, strumenti del mercato monetario, emessi da non residenti nell’area dell’euro

                              b)

                                          i)

                                             Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza

                                          Prezzo di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          ii)

                                             Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza

                                          Costo soggetto a riduzione di valore
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iii)

                                             Titoli non negoziabili

                                          Costo soggetto a riduzione di valore
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iv)

                                             Strumenti azionari negoziabili

                                          Prezzo di mercato

                              c)

                              Prestiti a non residenti dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»

                              c)

                              Prestiti al di fuori dell’area dell’euro
                              Depositi al valore nominale

                              d)

                              Titoli emessi da soggetti al di fuori dell’area dell’euro diversi da quelli compresi sotto la voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»
                              Titoli emessi da istituzioni internazionali e sopranazionali, ad esempio la Banca europea per gli investimenti, a prescindere dalla loro ubicazione geografica

                              d)

                                          i)

                                             Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza

                                          Prezzo di mercato
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          ii)

                                             Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza

                                          Costo soggetto a riduzione di valore
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                                          iii)

                                             Titoli non negoziabili

                                          Costo soggetto a riduzione di valore
                                          Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              4.2

                              Crediti derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II

                  Crediti ricevuti alle condizioni previste dagli AEC II

                  Valore nominale

                              5

                              Rifinanziamento a favore di enti creditizi dell’area dell’euro in relazione a operazioni di politica monetaria denominate in euro

                  Voci da 5.1 a 5.5: operazioni secondo gli strumenti di politica monetaria rispettivi, descritti nell’allegato I dell’indirizzo BCE/2000/7, del 31 agosto 2000, sugli strumenti e sulle procedure di politica monetaria dell’Eurosistema (1)

                              5.1

                              Operazioni di rifinanziamento principali

                  Regolari operazioni temporanee di immissione di liquidità con frequenza settimanale e con scadenza normalmente a una settimana

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              5.2

                              Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine

                  Regolari operazioni temporanee di immissione di liquidità con frequenza mensile e con scadenza normalmente a tre mesi

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              5.3

                              Operazioni temporanee di fine-tuning

                  Operazioni temporanee ad hoc per finalità di fine-tuning

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              5.4

                              Operazioni temporanee di tipo strutturale

                  Operazioni temporanee che adeguano la posizione strutturale dell’Eurosistema nei confronti del settore finanziario

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              5.5

                              Operazioni di rifinanziamento marginale

                  Operazioni volte all’erogazione di liquidità overnight a tassi di interesse prestabiliti contro attività idonee (operazioni su iniziativa delle controparti)

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              5.6

                              Crediti connessi a richieste di margini

                  Crediti addizionali a enti creditizi derivanti da incrementi di valore di attività alla base di altri crediti verso questi enti creditizi

                  Valore nominale o costo

                              6

                              Altri crediti denominati in euro verso enti creditizi dell’area dell’euro

                  Conti correnti, depositi a tempo determinato e denaro a un giorno, operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine connesse con la gestione del portafoglio titoli di cui alla voce 7 dell’attivo «Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro», comprese le operazioni derivanti dalla trasformazione di precedenti riserve valutarie dell’area dell’euro, e altri crediti. Conti di corrispondenza presso enti creditizi non nazionali dell’area dell’euro. Altri crediti e operazioni non collegati a operazioni di politica monetaria dell’Eurosistema

                  Valore nominale o costo

                              7

                              Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro

                              7.1

                              Titoli detenuti a fini di politica monetaria

                  Titoli emessi nell’area dell’euro detenuti a fini di politica monetaria. Certificati di debito della BCE acquistati a finalità di fine-tuning

                              a)

                              Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza
                              Prezzo di mercato
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              b)

                              Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza
                              Costo soggetto a riduzione di valore [costo quando la diminuzione è coperta dalla disposizione di cui alla voce del passivo 13, lettera b), «Fondi di accantonamento»]
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              c)

                              Titoli non negoziabili
                              Costo soggetto a diminuzione
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              7.2

                              Altri titoli

                  Titoli diversi dalla voce 7.1 dell’attivo «Titoli detenuti a fini di politica monetaria» e dalla voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie»: titoli di debito e obbligazioni, buoni, obbligazioni prive di cedole, strumenti del mercato monetario acquisiti in via definitiva compresi titoli pubblici derivanti da operazioni anteriori all’UEM denominati in euro. Strumenti azionari

                              a)

                              Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza
                              Prezzo di mercato
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              b)

                              Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza
                              Costo soggetto a diminuzione
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              c)

                              Titoli non negoziabili
                              Costo soggetto a riduzione di valore
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              d)

                              Strumenti azionari negoziabili
                              Prezzo di mercato

                              8

                              Crediti denominati in euro verso le amministrazioni pubbliche

                  Crediti verso le amministrazioni pubbliche sorti anteriormente all’UEM (titoli non negoziabili, prestiti)

                  Depositi/prestiti al valore nominale, titoli non negoziabili al valore di costo

                              9

                              Crediti interni all’Eurosistema

                              9.1

                              Crediti connessi all’emissione di certificati di debito della BCE

                  Crediti interni all’Eurosistema nei confronti delle BCN, derivanti dall’emissione di certificati di debito della BCE

                  Costo

                              9.2

                              Crediti connessi alla distribuzione delle banconote in euro all’interno dell’Eurosistema

                  Crediti relativi all’emissione di banconote della BCE, ai sensi della decisione BCE/2010/23, del 13 dicembre 2010, sull’emissione di banconote in euro (2)

                  Valore nominale

                              9.3

                              Altri crediti nell’ambito dell’Eurosistema (netti)

                  Posizione netta delle seguenti sottovoci:

                              a)

                              Crediti netti risultanti da saldi dei conti TARGET2 e dei conti di corrispondenza delle BCN, vale a dire il saldo fra posizioni creditorie e debitorie. Cfr. anche la voce 10.2 «Altre passività nell’ambito dell’Eurosistema (nette)»

                              a)

                              Valore nominale

                              b)

                              Altri crediti interni all’Eurosistema denominati in euro che possano sorgere, inclusa la distribuzione provvisoria del reddito della BCE alle BCN

                              b)

                              Valore nominale

                              10

                              Partite in corso di regolamento

                  Saldi dei conti di regolamento (crediti), compresi gli assegni in corso già negoziati di incasso

                  Valore nominale

                              11

                              Altre attività

                              11.1

                              Monete metalliche dell’area dell’euro

                  Monete metalliche in euro

                  Valore nominale

                              11.2

                              Immobilizzazioni materiali e immateriali

                  Terreni e fabbricati, mobili e attrezzatura, compresa attrezzatura informatica, software

                  Costo meno ammortamento
                  L’ammortamento è l’assegnazione sistemica dell’ammontare ammortizzabile di un’attività durante la sua vita utile. La vita utile è il periodo nel quale ci si aspetta che un’ immobilizzazione rimanga a disposizione per uso da parte dell’istituzione. La vita utile di singole immobilizzazioni rilevanti può essere rivista sistematicamente, se le aspettative divergono dalle stime precedenti. Le attività principali possono essere composte da componenti aventi differenti vite utili. Le vite di tali componenti dovrebbero essere valutate singolarmente
                  Il costo delle attività immateriali include il prezzo per la loro acquisizione. Deve essere incluso qualsiasi altro costo diretto o indiretto
                  Capitalizzazione delle spese: assoggettate a limitazioni (per spese inferiori a 10 000 EUR IVA esclusa: nessuna capitalizzazione)

                              11.3

                              Altre attività finanziarie

                              —

                              Partecipazioni e investimenti in società controllate, azioni detenute per ragioni di natura politica/strategica

                              —

                              Titoli che comprendono azioni e altri strumenti finanziari e saldi, inclusi i depositi a termine e i conti correnti detenuti come portafoglio a destinazione specifica

                              —

                              Operazioni con enti creditizi di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine connesse alla gestione dei portafogli titoli ricompresi in questa voce

                              a)

                              Strumenti azionari negoziabili
                              Prezzo di mercato

                              b)

                              Partecipazioni e azioni illiquide e ogni altro strumento azionario detenuto come investimento permanente
                              Costo soggetto a riduzione di valore

                              c)

                              Investimenti in società controllate o partecipazioni rilevanti
                              Valore patrimoniale netto

                              d)

                              Titoli negoziabili diversi da quelli detenuti fino a scadenza
                              Prezzo di mercato
                              I premi/sconti sono ammortizzati

                              e)

                              Titoli negoziabili classificati come detenuti fino a scadenza o detenuti come investimento permanente
                              Costo soggetto a riduzione di valore
                              Tutti i premi/sconti sono ammortizzati

                              f)

                              Titoli non negoziabili
                              Costo soggetto a riduzione di valore

                              g)

                              Saldi con banche e prestiti
                              Valore nominale, convertito ai tassi di cambio di mercato se i saldi/depositi sono denominati in valuta estera

                              11.4

                              Differenze da valutazione su operazioni «fuori bilancio»

                  Risultati della valutazione di contratti in cambi a termine, operazioni di swaps in valuta, swaps su tassi di interesse, forward rate agreements, operazioni in titoli a termine, operazioni in valuta a pronti, dalla data di contrattazione alla data di regolamento

                  Posizione netta termine/pronti al tasso di cambio di mercato

                              11.5

                              Ratei e risconti attivi

                  Proventi di competenza del periodo, da incassare successivamente. Risconti attivi e importi pagati per interessi maturati, ad esempio interessi maturati su un titolo e pagati al venditore in relazione all’acquisto del titolo stesso

                  Valore nominale, partite in valuta estera convertite al tasso di cambio di mercato

                              11.6

                              Varie

                              a)

                              Anticipi, prestiti e altre poste di modesta entità. Prestiti su base fiduciaria

                              a)

                              Valore nominale o costo

                              b)

                              Investimenti connessi a depositi in oro di clienti

                              b)

                              Valore di mercato

                              c)

                              Attività nette destinate al finanziamento delle pensioni

                              c)

                              Ai sensi dell’articolo 24, paragrafo 2

                              d)

                              Crediti in essere che derivano dall’insolvenza delle controparti dell’Eurosistema nel contesto delle operazioni di credito dell’Eurosistema

                              d)

                              Valore nominale/valore recuperabile (prima/dopo la compensazione delle perdite)

                              e)

                              Attività o crediti (nei confronti dei terzi) soggetti ad appropriazione e/o acquisiti nel contesto della realizzazione di garanzie offerte da controparti dell’Eurosistema insolventi

                              e)

                              Costi (convertiti al tasso di cambio al tempo dell’acquisizione se le attività finanziarie sono denominate in valute estere)

                              12

                              Perdita d’esercizio

                  Valore nominale

      PASSIVITÀ

                  Voce di bilancio

                  Descrizione per categorie del contenuto delle voci di bilancio

                  Criterio per la valutazione

                              1

                              Banconote in circolazione

                  Banconote in euro emesse dalla BCE, in forza della decisione BCE/2010/29

                  Valore nominale

                              2

                              Passività denominate in euro relative ad operazioni di politica monetaria verso enti creditizi dell’area dell’euro

                  Voci 2.1, 2.2, 2.3 e 2.5: depositi in euro come descritti nell’allegato I dell’indirizzo BCE/2000/7

                              2.1

                              Conti correnti (inclusi i depositi di riserva obbligatoria)

                  Conti in euro di enti creditizi compresi nell’elenco delle istituzioni finanziarie soggette a obblighi di riserva in conformità dello Statuto del SEBC. Questa voce comprende principalmente i conti usati per il mantenimento della riserva minima

                  Valore nominale

                              2.2

                              Depositi overnight

                  Depositi overnight remunerati a tasso d’interesse prestabilito (operazioni su iniziativa delle controparti)

                  Valore nominale

                              2.3

                              Depositi a tempo determinato

                  Raccolta a fini di assorbimento di liquidità nel quadro delle operazioni di fine-tuning.

                  Valore nominale

                              2.4

                              Operazioni temporanee di fine-tuning

                  Operazioni di politica monetaria finalizzate all’assorbimento di liquidità

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              2.5

                              Depositi connessi a richieste di margini

                  Depositi di enti creditizi derivanti da decrementi di valore delle attività alla base di altri crediti concessi a tali enti

                  Valore nominale

                              3

                              Altre passività denominate in euro verso enti creditizi dell’area dell’euro

                  Operazioni di pronti contro termine collegate a contestuali operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine per la gestione dei portafogli titoli di cui alla voce 7 dell’attivo «Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro». Altre operazioni non collegate alla politica monetaria dell’Eurosistema. Sono esclusi i conti correnti di enti creditizi

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              4

                              Certificati di debito della BCE emessi

                  Certificati di debito come descritti nell’allegato I dell’indirizzo BCE/2000/7. Titoli a sconto emessi a fini di assorbimento di liquidità

                  Costo
                  Gli sconti sono ammortizzati

                              5

                              Passività denominate in euro verso altri residenti nell’area dell’euro

                              5.1

                              Amministrazioni pubbliche

                  Conti correnti, depositi a tempo determinato e depositi rimborsabili a vista

                  Valore nominale

                              5.2

                              Altre passività

                  Conti correnti del personale, di imprese e di clienti, comprese le istituzioni finanziarie esentate dal mantenimento di riserve minime — cfr. la voce 2.1 del passivo; depositi a tempo determinato e depositi rimborsabili a vista

                  Valore nominale

                              6

                              Passività denominate in euro verso non residenti nell’area dell’euro

                  Conti correnti, depositi a tempo determinato, depositi rimborsabili a vista, compresi i conti detenuti per fini di pagamento o di gestione delle riserve: di altre banche, banche centrali, istituzioni internazionali e sopranazionali, compresa la Commissione europea; conti correnti di altri depositanti. Operazioni di pronti contro termine collegate a contestuali operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine per la gestione di titoli denominati in euro. Saldi dei conti TARGET2 di banche centrali degli Stati membri la cui moneta non è l’euro

                  Valore nominale o costo delle operazioni di pronti contro termine

                              7

                              Passività denominate in valuta estera verso residenti nell’area dell’euro

                  Conti correnti Passività relative a operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine; di solito operazioni di investimento con l’impiego di attività in valuta estera o in oro

                  Valore nominale, conversione al tasso di cambio di mercato di fine esercizio

                              8

                              Passività denominate in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro

                              8.1

                              Depositi, saldi e altre passività

                  Conti correnti. Passività relative a operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine; di solito operazioni di investimento con l’impiego di attività in valuta estera o in oro

                  Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato di fine esercizio

                              8.2

                              Passività derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II

                  Crediti ricevuti alle condizioni previste dagli AEC II

                  Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato di fine esercizio

                              9

                              Contropartita di diritti speciali di prelievo assegnati dal FMI

                  Voce denominata in DSP che mostra l’ammontare di DSP originariamente assegnati al rispettivo paese/BCN

                  Valore nominale, conversione ai tassi di cambio di mercato di fine esercizio

                              10

                              Passività interne all’Eurosistema

                              10.1

                              Passività equivalenti al trasferimento di riserve estere

                  Voce del bilancio della BCE, denominata in euro

                  Valore nominale

                              10.2

                              Altre passività nell’ambito dell’Eurosistema (nette)

                  Posizione netta delle seguenti sottovoci:

                              a)

                              Passività nette risultanti da saldi dei conti TARGET2 e dei conti di corrispondenza delle BCN, vale a dire il saldo fra posizioni creditorie e debitorie. Cfr. anche la voce 9.3 «Altri crediti nell’ambito dell’Eurosistema (netti)»

                              a)

                              Valore nominale

                              b)

                              altre passività interne all’Eurosistema denominate in euro che possano sorgere, inclusa la distribuzione provvisoria del reddito della BCE alle BCN

                              b)

                              Valore nominale

                              11

                              Partite in corso di regolamento

                  Saldi (passivi) sui conti di regolamento, comprese «partite viaggianti» per giroconti

                  Valore nominale

                              12

                              Altre passività

                              12.1

                              Differenze da valutazione su operazioni «fuori bilancio»

                  Risultati della valutazione di contratti in cambi a termine, operazioni di swaps in valuta, swaps su tassi di interesse, forward rate agreements, operazioni in titoli a termine, operazioni in valuta a pronti, dalla data di contrattazione alla data di regolamento

                  Posizione netta tra a termine e a pronti, al tasso di cambio di mercato

                              12.2

                              Ratei e redditi percepiti in anticipo

                  Spese da pagare in un periodo successivo ma imputabili per competenza al periodo di segnalazione. Proventi incassati nel periodo in questione, ma di competenza di un periodo futuro

                  Valore nominale, partite in valuta estera convertite al tasso di cambio di mercato

                              12.3

                              Varie

                              a)

                              Conti sospesi per oneri tributari. Conti creditori e conti per garanzie ricevute in valuta estera. Operazioni di vendita a pronti con patto di riacquisto a termine nei confronti di enti creditizi, collegate a contestuali operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine per la gestione dei portafogli titoli di cui alla voce 11.3 dell’attivo «Altre attività finanziarie». Depositi obbligatori diversi dalle riserve minime. Altre partite minori. Debiti su base fiduciaria

                              a)

                              Valore nominale o costo per le operazioni di pronti contro termine

                              b)

                              Depositi in oro dei clienti

                              b)

                              Valore di mercato

                              c)

                              Passività nette destinate al finanziamento del sistema pensionistico

                              c)

                              Ai sensi dell’articolo 24, paragrafo 2

                              13

                              Fondi di accantonamento

                              a)

                              Per i rischi di cambio, del tasso di interesse del credito e del prezzo dell’oro di credito e per altri scopi, come ad esempio previsti oneri futuri e contribuzioni effettuate ai sensi dell’articolo 48.2 dello Statuto del SEBC in relazione alle banche centrali degli Stati membri le cui deroghe sono state abrogate

                              a)

                              Costo/valore nominale

                              b)

                              Per i rischi di controparte che derivano da operazioni di politica monetaria

                              b)

                              Valore nominale (basato su una valutazione di fine esercizio del consiglio direttivo della BCE)

                              14

                              Conti di rivalutazione

                              a)

                              Conti di rivalutazione relativi a variazioni di prezzo per l’oro, per ciascun tipo di titolo denominato in euro, per ciascun tipo di titolo denominato in valuta estera, per le opzioni; per le differenze di valutazione al mercato relative a derivati riguardanti il rischio di tasso di interesse; conti di rivalutazione relativi alle fluttuazioni del cambio per ciascuna posizione valutaria netta, compresi operazioni di swaps in valuta/contratti a termine e DSP

                              b)

                              Speciali conti di rivalutazione, nascenti da contribuzioni effettuate ai sensi dell’articolo 48.2 dello Statuto del SEBC in relazione alle banche centrali di Stati membri la cui deroga è stata abrogata. Cfr. l’articolo 13, paragrafo 2

                  Differenze di rivalutazione fra costo medio e valore di mercato, convertite al tasso di cambio di mercato

                              15

                              Capitale e riserve

                              15.1

                              Capitale

                  Capitale versato

                  Valore nominale

                              15.2

                              Riserve

                  Riserve legali, ai sensi dell’articolo 33 dello Statuto del SEBC e contribuzioni effettuate ai sensi dell’articolo 48.2 dello Statuto del SEBC in relazione alle banche centrali degli Stati membri le cui deroghe sono state abrogate

                  Valore nominale

                              16

                              Utile d’esercizio

                  Valore nominale

         (1)  GU L 310 dell’11.12.2000, pag. 1.

         (2)  Cfr. pag. 26 della presente Gazzetta ufficiale. La decisione BCE/2010/29 è stata adottata prima della pubblicazione della decisione BCE/2010/21.

      ALLEGATO II

         STATO PATRIMONIALE ANNUALE DELLA BCE

                  (milioni di EUR)

                  Attivo (2)

                  Esercizio di riferimento

                  Esercizio precedente

                  Passivo

                  Esercizio di riferimento

                  Esercizio precedente

                              1

                              Oro e crediti in oro

                              2

                              Crediti denominati in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro

                              2.1

                              Crediti verso l’FMI

                              2.2

                              Saldi con banche e investimenti in titoli, prestiti esteri e altre attività sull’estero

                              3

                              Crediti denominati in valuta estera verso residenti nell’area dell’euro

                              4

                              Crediti denominati in euro verso non residenti nell’area dell’euro

                              4.1

                              Saldi presso banche, investimenti in titoli e prestiti

                              4.2

                              Crediti derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II

                              5

                              Rifinanziamento a favore di enti creditizi dell’area dell’euro in relazione a operazioni di politica monetaria denominate in euro

                              5.1

                              Operazioni di rifinanziamento principali

                              5.2

                              Operazioni di rifinanziamento a più lungo termine

                              5.3

                              Operazioni temporanee di fine-tuning

                              5.4

                              Operazioni temporanee di tipo strutturale

                              5.5

                              Operazioni di rifinanziamento marginale

                              5.6

                              Crediti connessi a richieste di margini

                              6

                              Altri crediti denominati in euro nei confronti di enti creditizi dell’area dell’euro

                              7

                              Titoli denominati in euro emessi da residenti nell’area dell’euro

                              7.1

                              Titoli detenuti a fini di politica monetaria

                              7.2

                              Altri titoli

                              8

                              Crediti denominati in euro verso le amministrazioni pubbliche

                              9

                              Crediti interni all’Eurosistema

                              9.1

                              Crediti connessi all’emissione di certificati di debito della BCE

                              9.2

                              Crediti connessi alla distribuzione delle banconote in euro all’interno dell’Eurosistema

                              9.3

                              Altri crediti nell’ambito dell’Eurosistema (netti)

                              10

                              Partite in corso di regolamento

                              11

                              Altre attività

                              11.1

                              Monete metalliche dell’area dell’euro

                              11.2

                              Immobilizzazioni materiali e immateriali

                              11.3

                              Altre attività finanziarie

                              11.4

                              Differenze da valutazione su operazioni «fuori bilancio»

                              11.5

                              Ratei e risconti attivi

                              11.6

                              Varie

                              12

                              Perdita d’esercizio

                              1

                              Banconote in circolazione

                              2

                              Passività denominate in euro relative ad operazioni di politica monetaria verso enti creditizi dell’area dell’euro

                              2.1

                              Conti correnti (inclusi i depositi di riserva obbligatoria)

                              2.2

                              Depositi overnight

                              2.3

                              Depositi a tempo determinato

                              2.4

                              Operazioni temporanee di fine-tuning

                              2.5

                              Depositi connessi a richieste di margini

                              3

                              Altre passività denominate in euro nei confronti di enti creditizi dell’area dell’euro

                              4

                              Certificati di debito della BCE emessi

                              5

                              Passività denominate in euro verso altri residenti nell’area dell’euro

                              5.1

                              Amministrazioni pubbliche

                              5.2

                              Altre passività

                              6

                              Passività denominate in euro verso non residenti nell’area dell’euro

                              7

                              Passività denominate in valuta estera verso residenti nell’area dell’euro

                              8

                              Passività denominate in valuta estera verso non residenti nell’area dell’euro

                              8.1

                              Depositi, saldi e altre passività

                              8.2

                              Passività derivanti dalla linea di credito nel quadro degli AEC II

                              9

                              Contropartita di diritti speciali di prelievo assegnati dal FMI

                              10

                              Passività interne all’Eurosistema

                              10.1

                              Passività equivalenti al trasferimento di riserve estere

                              10.2

                              Altre passività nell’ambito dell’Eurosistema (nette)

                              11

                              Partite in corso di regolamento

                              12

                              Altre passività

                              12.1

                              Differenze da valutazione su operazioni «fuori bilancio»

                              12.2

                              Ratei e redditi percepiti in anticipo

                              12.3

                              Varie

                              13

                              Fondi di accantonamento

                              14

                              Conti di rivalutazione

                              15

                              Capitale e riserve

                              15.1

                              Capitale

                              15.2

                              Riserve

                              16

                              Utile d’esercizio

                  Totale attivo

                  Totale passivo

         (1)  La BCE può in alternativa pubblicare importi in euro esatti ovvero importi arrotondati in diversa maniera.

         (2)  La tabella dell’attivo può essere pubblicata anche sopra quella del passivo.

      ALLEGATO III

         CONTO ECONOMICO PUBBLICATO DELLA BCE

                  (milioni di EUR)

                  Conto economico per l’esercizio che termina il 31 dicembre …

                  Esercizio di riferimento

                  Esercizio di riferimento

                                 1.1.1

                              Interessi attivi su riserve in valuta estera

                                 1.1.2

                              Interessi attivi derivanti dalla distribuzione di banconote in euro nell’ambito dell’Eurosistema

                                 1.1.3

                              Altri interessi attivi

                                 1.1

                              Interessi attivi

                                 1.2.1

                              Remunerazione dei crediti delle BCN relativamente alle riserve in valuta estera trasferite

                                 1.2.2

                              Altri interessi passivi

                                 1.2

                              Interessi passivi

                              1

                              Interessi attivi netti

                                 2.1

                              Utili e perdite realizzati derivanti da operazioni finanziarie

                                 2.2

                              Svalutazioni di attività e di posizioni finanziarie

                                 2.3

                              Trasferimento verso/da accantonamenti per i rischi di cambio, di tasso di interesse, di credito, e di prezzo dell’oro

                              2

                              Risultato netto di operazioni finanziare, svalutazioni e accantonamenti per i rischi

                                 3.1

                              Provvigioni e commissioni attive

                                 3.2

                              Provvigioni e commissioni passive

                              3

                              Proventi/spese netti da provvigioni e commissioni (2)

                              4

                              Proventi da azioni e partecipazioni

                              5

                              Altri proventi

                     Proventi totali netti

                              6

                              Spese per il personale (3)

                              7

                              Spese di amministrazione (3)

                              8

                              Ammortamento di immobilizzazioni materiali e immateriali

                              9

                              Servizi di produzione di banconote (4)

                              10

                              Altri oneri

                     (Perdita)/Utile d’esercizio

         (1)  La BCE può in alternativa pubblicare importi in euro esatti ovvero importi arrotondati in diversa maniera.

         (2)  La disaggregazione tra proventi e spese può in alternativa essere inclusa nelle note esplicative dei conti annuali.

         (3)  Compresi gli accantonamenti amministrativi.

         (4)  Questa voce è impiegata nel caso di produzione esterna di banconote (per il costo dei servizi forniti da imprese esterne che producono banconote per conto delle banche centrali). Si raccomanda che i costi sopportati in connessione con l’emissione sia di banconote nazionali che di banconote in euro siano appostati al conto economico nel momento in cui sono fatturati o comunque sopportati, cfr. anche l’indirizzo BCE/2010/20.

      ALLEGATO IV

         DECISIONE ABROGATA E SUCCESSIVE MODIFICHE

                  Decisione BCE/2006/17

                     GU L 348 dell’11.12.2006, pag. 38

                  Decisione BCE/2007/21

                     GU L 42 del 16.2.2008, pag. 83

                  Decisione BCE/2008/22

                     GU L 36 del 5.2.2009, pag. 22

                  Decisione BCE/2009/19

                     GU L 202 del 4.8.2009, pag. 54

                  Decisione BCE/2009/29

                     GU L 348 del 29.12.2009, pag. 57

      ALLEGATO V

         TABELLA DI CORRELAZIONE

                  Decisione BCE/2006/17

                  La presente decisione

                  —

                  Articolo 11

                  Articolo 10 bis

                  Articolo 12

                  Articolo 11

                  Articolo 13

                  Articolo 12

                  Articolo 14

                  Articolo 13

                  Articolo 15

                  Articolo 14

                  Articolo 16

                  Articolo 15

                  Articolo 17

                  Articolo 16

                  Articolo 18

                  Articolo 17

                  Articolo 19

                  Articolo 18

                  Articolo 20

                  Articolo 19

                  Articolo 21

                  Articolo 20

                  Articolo 22

                  Articolo 21

                  Articolo 23

                  Articolo 22

                  Articolo 24

                  Articolo 23

                  Articolo 25

                  Articolo 24

                  Articolo 26