인도의 통합 결제 인터페이스(UPI)란?
통합 결제 인터페이스는 2016년 인도 국립결제공사(NPCI)가 인도에서 출시한 P2P 결제 시스템입니다. NPCI는 인도 결제 시스템의 판도를 바꾸겠다는 사명감을 가지고 출발했습니다. 온라인 결제를 용이하게 하기 위해 일련의 표준 API(애플리케이션 프로그래밍 인터페이스) 사양이 포함된 아키텍처 프레임워크인 통합 결제 인터페이스(UPI)를 개발했습니다. 목표는 모든 NPCI 시스템에서 단일 인터페이스를 단순화하고 제공함으로써 상호 운용성과 우수한 고객 경험을 창출하는 것이었습니다.

현재 UPI는 인도에서 가장 선호되는 결제 솔루션 중 하나로, 매달 10억 건 이상의 거래가 이루어지고 있습니다. 22 회계연도에 UPI(통합 결제 인터페이스) 플랫폼에서 처리된 총 거래 금액은 인도 GDP의 86%를 차지했습니다. UPI의 핵심 기능은 은행 계좌 간 간편하고 안전한 송금을 지원하는 것입니다. 여러 은행 계좌를 하나의 모바일 애플리케이션에 추가하여 한 곳에서 원활하게 자금을 이체하고 가맹점에서 결제할 수 있도록 지원합니다. 또한 'P2P' 및 'P2P 판매자' 수금 요청이 가능하며, 요청에 따라 수금을 예약하고 결제할 수 있습니다.

결제는 UPI ID, UPI 번호, 계좌 번호, 인도 금융 시스템 코드(IFSC)를 사용하여 결제할 수 있습니다. 결제 보안은 원클릭 2단계 인증(두 번째 인증 요소는 UPI PIN)을 사용하는 해당 인도중앙은행(RBI) 가이드라인에 따릅니다.

UPI는 Android 4.2.2 및 iOS 8.1 이상 버전에 대해 회원이 개발한 앱을 사용하여 Android 및 iOS와 같은 모든 주요 플랫폼에서 액세스할 수 있습니다.

UPI의 주요 비즈니스 용도는 개인 대 개인, 개인 대 법인, 법인 대 법인 등 모든 결제를 위한 기본 장치로 개인 모바일을 사용할 수 있도록 하는 것입니다. 개인 모바일을 사용하여 개인은 다른 사람에게 '결제'(푸시)할 수 있을 뿐만 아니라 다음에서 '수금'(풀)할 수도 있습니다.
수금(풀). 또한 VPA의 '별칭'인 'UPI ID'를 사용하여 결제 및 수금할 수 있습니다. 타사 애플리케이션이나 웹사이트에 계정 세부 정보나 자격 증명을 제공할 필요 없이 주소만 제공하면 결제가 이루어지도록 하는 것이 목표입니다.
또한 '수금' 요청을 다른 사람(개인 대 개인 또는 법인 대 법인)에게 '지불 기한'과 함께 보내면 고객이 계좌에 있는 돈을 차단하지 않고 나중에 지불할 수 있습니다. 또한 UPI는 ECS와 유사하게 일회성 보안 인증 및 규칙 기반 액세스를 통해 여러 반복 결제(공과금, 학비, 구독료 등)를 사전 승인할 수 있습니다. UPI 자동결제를 통해 고객은 UPI 거래에 대한 반복 결제를 설정할 수 있습니다. 최대 2000루피(인도 루피)까지 원하는 주기로 반복 결제를 설정할 수 있습니다.

따라서 원클릭 2단계 인증을 통해 사일로 및 폐쇄형 시스템 없이도 모든 PSP에서 UPI를 사용한 결제를 완벽하게 상호 운용할 수 있습니다.
전화, 그리고 획득 장치나 물리적 토큰 없이도 가능합니다.

2023년 3월, 인도 중앙은행(RBI)과 싱가포르 통화청(MAS)은 UPI와 싱가포르 PayNow의 연동을 시작했습니다. 싱가포르에서 인도로의 송금액은 2023년에 1,000억 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 이는 전체 인바운드 송금액의 5.7%를 차지하여 네 번째로 높은 송금 국가가 될 것입니다. PayNow와 UPI를 통합하면 송금 수수료와 송금에 소요되는 시간을 줄일 수 있습니다.
What is Unified Payments Interface (UPI) in India
The Unified Payments Interface is a Peer to Peer payments system launched in India by the National Payments Corporation of India (NPCI) in 2016. NPCI set out with a mandate to change the face of India’s payment systems. It developed the Unified Payments Interface (UPI) as an architecture framework with a set of standard Application Programming Interface (API) specifications to facilitate online payments. The aim was to simplify and provide a single interface across all NPCI systems, thereby creating interoperability and a superior customer experience.

UPI is now one of the most preferred payment solutions in India, with over a billion transactions every month. FY22, the total transaction value processed by the United Payments Interface (UPI) platform accounted for 86% of India’s GDP. UPI’s core function is to support easy and secure money transfers between bank accounts. It does this by adding multiple bank accounts into a single mobile application, allowing for seamless fund transfers and merchant payments from one place. It also enables ‘peer to peer’ and ‘peer to merchant’ collection requests, which can be scheduled and paid as requested.

Payments can be made using a UPI ID, UPI Number, Account number, and an Indian Financial System Code (IFSC). Payment security is as per applicable Reserve Bank of India (RBI) guidelines using a 1-click 2-factor authentication where the second factor of authentication is the UPI PIN. 

UPI can be accessed on all major platforms such as Android and iOS with apps developed by members for versions of Android 4.2.2 and iOS 8.1 and above.

The primary business uses of UPI are to allow a personal mobile as the primary device for all payments, including person to person, person to entity, and entity to person. Using a personal mobile an individual can ‘Pay’ someone (push) as well as ‘Collect’ from
someone (pull). In addition, the ability to pay and collect using ‘UPI IDs’ that are ‘aliases’ to the VPA. The goal is to make  payments by providing an address without having to ever provide account details or credentials on third party applications or websites.
Also, sending ‘collect’ requests to others (person to person or entity to person) with a‘pay by’ date, which allows customers to pay at a later date without blocking the money in the account. UPI also allows for pre-authorizing multiple recurring payments (utilities, school fees, subscriptions, etc.) with a one-time secure authentication and rule-based access, similar to ECS. UPI autopay allows customers to set recurring payments for their UPI transactions. Recurring payments up to Indian Rupees 2000 can be set at the frequency desired.

This makes payments using UPI a fully interoperable system across all PSPs without having silos and closed systems with one-click two-factor authentication, using a personal
phone, and without any acquiring devices or physical tokens.

In March 2023, Reserve Bank of India (RBI) and the Monetary Authority of Singapore (MAS) launched the linkage of UPI and Singapore’s PayNow. Remittances from Singapore to India were on track to breach the $100 billion mark in 2023, making it the fourth highest remitting nation to India, accounting for 5.7% of all inbound remittances. Integrating PayNow and UPI will likely reduce charges and the time taken for such transactions.