무작위 걷기 가설은 어디에서 유래했나요?
랜덤워크 가설은 주식 시장 가격이 랜덤워크에 따라 움직이므로(즉, 가격 변동이 무작위적이라는 뜻) 예측할 수 없다는 금융 이론입니다.
이 개념은 1863년에 책을 출간한 프랑스 중개인 쥘 레노(Jules Regnault)와 1900년에 "투기 이론"(1900)이라는 제목의 박사 학위 논문에 놀라운 통찰력과 논평을 담은 프랑스 수학자 루이 바클리에(Louis Bachelier)에게서 유래했습니다. 이후 MIT 슬론 경영대학원의 폴 쿠트너 교수가 1964년 저서 '주식 시장 가격의 무작위성'에서 동일한 아이디어를 발전시켰습니다. 이 용어는 1973년 프린스턴 대학교 경제학 교수인 버튼 말킬의 저서 <월스트리트를 무작위로 걷다>에 의해 대중화되었으며, 유진 파마의 1965년 박사 학위 논문인 "주식 시장 가격의 무작위 산책"에서 더 일찍 사용되었습니다. 주가가 무작위로 움직인다는 이론은 모리스 켄달이 1953년 논문인 '경제 시계열 분석, 1부'에서 먼저 제안한 바 있습니다: 가격.
랜덤 워크 가설은 1800년대 중반 쥘 레그노라는 프랑스 금융가가 주장한 것으로 알려져 있습니다.  랜덤워크 가설은 주가 움직임이 완전히 무작위적이며 쉽게 예측할 수 없다는 것을 말합니다.
Where did the random walk hypothesis come from?
The random walk hypothesis is a financial theory stating that stock market prices evolve according to a random walk (so price changes are random) and thus cannot be predicted.
The concept can be traced to French broker Jules Regnault who published a book in 1863, and then to French mathematician Louis Bachelier whose Ph.D. dissertation titled "The Theory of Speculation" (1900) included some remarkable insights and commentary. The same ideas were later developed by MIT Sloan School of Management professor Paul Cootner in his 1964 book The Random Character of Stock Market Prices. The term was popularized by the 1973 book A Random Walk Down Wall Street by Burton Malkiel, a professor of economics at Princeton University, and was used earlier in Eugene Fama's 1965 article "Random Walks In Stock Market Prices", which was a less technical version of his Ph.D. thesis. The theory that stock prices move randomly was earlier proposed by Maurice Kendall in his 1953 paper, The Analysis of Economic Time Series, Part 1: Prices.
It is said that the random walk hypothesis originated back in the mid 1800s from a French financier named Jules Regnault.  The random walk hypothesis notes that stock price movements are fully random and cannot be easily forecast.