I 1875 blev jernbanestrækningen Varde – Ringkøbing indviet, og landsbyen Sig begyndte at udvikle sig til en stationsby. Omkring århundredeskiftet blev Sig stationsby beskrevet således: "Sig med Skole, Afholdshjem, Andelsmejeri (Fredensberg), Kro og Jærnbanest." Indbyggertallet i Sig stationsby blev første gang opgjort i 1916. Det var da 104 indbyggere fordelt på 19 huse. I 1921 var det vokset til 233 indbyggere, i 1925 241 indbyggere, i 1930 260 indbyggere, i 1935 boede der 253 indbyggere, i 1940 264 indbyggere i 74 huse, i 1945 289 indbyggere i 80 huse, i 1950 305 indbyggere, i 1955 327 indbyggere, i 1960 353 indbyggere, i 1965 401 indbyggere. Ifølge folketællingen 1930 levede af Sigs 260 indbyggere 21 af landbrug, 138 af industri, 28 af handel, 35 af transport, 2 af immateriel virksomhed, 18 af husgerning, 18 var ude af erhverv og 0 havde ikke givet oplysninger. Den gamle station i Sig blev nedlagt i 1970. Stationen er blevet erstattet med et stationstrinbræt. I en årrække holdt ungdomsklubben til i stationsbygningerne. Den 15. august 1978 åbnede børnehaven "Trinbrættet". Sig Hotel var i mange år samlingsstedet i byen, men gik konkurs i 2009. Senere blev Sig Hotel købt af Karl Kristian Nielsen fra Nørholm. Og er siden hen lukket.  Kendte personer Modstandsmanden under 2. verdenskrig, Bent Høgsbro Østergaard, kaldet "Gemüse" er bisat i haven på Thorstruphus, nord for Sig. Kurt Skov stifteren af af Blue Water Shipping født og opvokset i Sig. Den 19. juni 1874 blev den senere rektor for Polyteknisk Læreanstalt, professor P.O. Pedersen født i Sig.