Tvedestrand blev ladested i 1836 og var udskibningssted for Nes Jernværk. Træmassefabrikkene på Fostvedt, Gjeving og Songe har også spillet en betydelig rolle for Tvedestrand. Der foregår en stor eksport over havnen, som har 200 meter offentlig kaj. Værkstedsindustrien dominerer, men det er ellers mange små virksomheder indenfor en lang række brancher. Tvedestrand har nogle af Aust-Agders bedste jord- og havebrugsområder, med stort husdyrhold, bær- og frugtavl. Tvedestrand er et af de mest søgte turistdistrikter på Sørlandet med en pragtfuld skærgård, flere pensionater og mange hytter. Kommunevåbenet, som blev godkendt i 1986, viser en opflyvende terne i sølv mod en blå baggrund. Dette skal symbolisere kyst og fugleliv. Lokalavisen Tvedestrandsposten blev grundlagt af Arne Garborg i 1872.