Да. Строка рассматривается как последовательность кодов. Можно вставлять непосредственно код '\122' - посмотрите описание.
Тип CHAR переопределить тоже никто не мешает: TYPE CHAR = SHORTCHAR... Или даже параметр есть.

В общем, изначально механика общая. Но что-то может быть неудобно по форме, т.к. пока в таком виде он не использовался. Но изначально виделся.