반면, 법원은 갑과 을이 서로의 토지를 교환하고 각자 교환 취득한 토지를 다시 병인 은행에 양도한 것은 가장행위가 아니라고 하였다.
On the other hand, the court argued that it was not sham transaction in tax law for A and Eul to exchange their land and then transfer the land they acquired for exchange to Byeong, the Bank.