납세자는 과세관청이 주장한 대체적 가설는 두 개의 처분을 만들어 내기 때문에 양도소득세가 같은 경제적 결과에 부과될 수 있었던 두 가지의 경우를 야기하기 때문에 적절하지 않다고 주장하였다.
The taxpayer argued that the alternative postulate asserted by the tax authority was not appropriate because it would produce two dispositions, giving rise to two cases in which capital gains tax could have been charged with the same economic outcome.