대다수 선행 연구들은 실제 국제 금융 시장 참가자들의 손익과 직접적 관련이 있는 장·단기 시장 금리 차를 이용하고 있다.
Most of the preceding studies are using the short- and long-term market interest rate differences that are directly related to the profits and losses of actual international financial market participants.