변동성의 장기 기억은 급격한 가격 변화로 인해 나타날 수 있기 때문에 좀 더 정확한 모형 추정을 위해 시계열의 국면전환을 고려한 분석이 필요해 보인다.
Long-term memory of variability can be caused by rapid price changes, so it seems necessary to consider the transition of time series for a more accurate model estimation.