분모 요소인 자산의 대체원가의 경우에도 측정의 어려움이 있어 많은 선행연구에서와 같이 자산의 장부가액을 이용하기로 한다.
In the case of the asset replacement cost, which is a denominator, it is difficult to measure the asset's carrying amount, as in many previous studies.