본 연구에서도 수정 Jones 모형(1995)과 Jones ROA 모형(2005)으로 계산된 재량적 발생액의 절댓값을 대리변수로 사용한다.
In this study, the absolute value of discretionary accruals calculated by the modified Jones model (1995) and Jones ROA model (2005) is used as proxy variables.