tepki alımları ile birlikte hafif yukarı yönlü kapanış | Analiz
12.01.2017 Güne Bakış
- Yurtiçinde dün endekslerde, TL’deki değer kaybının sürmesine karşılık gelen tepki alımları ile birlikte hafif yukarı yönlü kapanışlar yaşandığını gözlemledik. TL’deki değer kaybının sürmesi ile birlikte Dolar kuru 3,94’ün üzerine çıkarak yeni bir tarihi zirveye ulaşırken, daha sonra bu bölgeden gelen satışlar ile yeniden 3,9 seviyesinin altına gerilemiştir. Burada Dolar endeksindeki değer kaybı da bir miktar etkili olmuştur. Meclis Genel Kurulu’nda görüşülmeye devam edilen Anayasa değişiklik paketinde 3 madde daha kabul edilmiştir. Bugün için endekslerde yataya yakın bir açılış yaşanabileceğini düşünüyoruz.
- ABD tarafında dün başkanlık seçimini kazanan ve 20 Ocak itibariyle görevi devralacak olan Trump’ın ilk basın toplantısı izlenirken, genel olarak sağlık sektörüne ve başkan Obama’nın bu konuda yaptıklarına karşı çıkması ile birlikte sektör hisselerinde satış baskısının arttığı gözlemlenmiştir. Buna karşılık endekslerde genel olarak yukarı yönlü kapanışlar yaşandığını gördük. Genel olarak Trump’ın konuşmasında, daha önce enflasyonu ve faiz artırım sürecini hızlandıracak şekilde yapılması beklenen reformlara yönelik vaatlerine çok fazla yer vermemesinin etkisiyle Dolar endeksinde ise düşüş yaşandığı gözlemlenmiştir. Bu sabah itibariyle vadeli endekslerde ise hafif satıcılı bir seyir hakim.
- Avrupa tarafında da piyasalarda genel olarak hafif pozitif kapanışlar yaşanırken, bugün için ise satıcılı bir açılış beklentisi hakim. Asya tarafında Yen’in değer kazancı ile birlikte Japonya endekslerinde satış baskısı artarken, diğer endekslerde de genel olarak aşağı yönlü bir seyir izleniyor.
BIST-100 endeksi dünü önceki gündeki kapanışına göre %0,4 artışla, 77.667’den tamamladı. Bugün için endekste 78.000 ve 78.500 seviyeleri direnç olarak takip edilirken, aşağıda da 76.500 ve 77.100 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Dün 93.750 - 95.550 bandında hareket eden BIST-30 vadeli sözleşmelerde kapanış 95.500 seviyesinden gerçekleşti. Bugün için 96.500 seviyesi direnç olarak izlenirken aşağı tarafta ise 93.500 seviyesi takip edilebilir.
Dün Trump’ın açıklamaları öncesinde USD endeksinin 103 bölgesine ilerlemesi ile 3.94 üstüne çıkan USDTRY paritesi, 3.9420 bölgesinde tarihi rekor seviyesini yeniledi. Günün geri kanalınında USD'nin ilgi kaybetmeye başlamasını kayıplarının düzeltmek için fırsat olarak değerlendiren USDTRY paritesi 3.88 yakınlarında yatay bir kanalda hareket ediyor.
4.13 ile belirlediği rekor seviyesinden yaptığı toplama hareketini derinleştirmekte zorlanan EURTRY paritesi, Asya seansının sonlaında 4.11 yakınlarında %0.50 ilerleme kaydediyor. Trump’ın açıklamlarının ardından USDTRY sert bir gerileme gerçekleştirmiş olsa da, Euro endeksinin pozitif bölgede kalıyor olması EURTRY paritesi'nin gerilemesini sınırlandırıyor.
Ham Petrol Vadeli İşlemleri, New York Ticaret Borsası'nda, Şubat ayı için %0,15 düşerek Varili 52,17 USD'den işlem gördü. Ham Petrol 50,71 USD seviyesinde destek bulurken, 53,83 USD seviyesinde dirençle karşılaştı. Diğer yandan ICE'de, Brent Petrol Mart ayı için %0,04 düştü ve varili 55,08 USD'dan işlem görüyor.
Altın Vadeli İşlemleri, New York Ticaret Borsası'nın Comex bölümünde, Şubat ayı için %0,10 yükselerek onsu 1.197,75 USD'den işlem gördü. Altın 1.172,00 USD seviyesinde destek bulurken, 1.198,65 USD seviyesinde dirençle karşılaştı. Diğer yandan Comex'te, Gümüş Mart ayı için %0,20 arttı ve onsu 16,862 USD'dan işlem görürken Bakır Mart ayı için %0,19 arttı ve libresi 2,605 USD'dan işlem gördü.
Bugün açıklanacak olan ekonomik veriler arasında ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanakları yakından takip edilecek.
Garanti Bankası (GARAN): Garanti Bankası’nın 2017 yılına yönelik faaliyet planı ile ilgili yapmış olduğu analist toplantısında öne çıkan başlıklar aşağıda yer almaktadır:
- Banka’nın 2016 yılı öngörüleri ile gerçekleşme karşılaştırmasında TL kredilerde %15 büyümenin üzerinde bir büyüme yaşanmasının muhtemel olduğu, yabancı para cinsi kredilerde ise %3’lük büyüme beklentilerine karşılık bir önceki seneyle aynı seviyede kalmasının olasılığının yüksek olduğu belirtilmiştir. Sonuç olarak toplam kredi büyümesi de %12’lik beklentinin bir miktar üzerine çıkması beklenmektedir. 2017 yılı için ise toplam kredi büyümesinin TL krediler öncülüğünde %11 civarında olmasının beklendiği belirtilmiştir. TL kredilerdeki büyüme oranı %15 olarak beklenirken, yabancı para cinsi kredilerde ise yatay ya da sınırlı artış olabileceği belirtilmiştir.
- Takipteki krediler oranının da 2017’de 9A16’daki %3 seviyesini koruması beklenmektedir. Ayrıca 300 mn TL seviyesindeki serbest karşılığın da belirsizliklere karşı tampon olmayı sürdüreceği belirtilmektedir. Operasyonel giderlerde de 2017 yılı için %6 seviyesinde bir artış yaşanabileceği düşünülmektedir.
- 9A16’da swap maliyetleri dahil yıllık net faiz marjında görülen 29 baz puan iyileşmenin ardından 2017 yılında 2016 seviyesinin korunması beklenmektedir. Net ücret ve komisyon gelirlerinde de 2016 yılında beklenen %10 seviyesindeki artışın üzerine 2017 yılında da bir %10’luk daha artış beklendiği belirtilmektedir. Böylelikle 2017 yılı için bankanın ortalama özkaynak karlılığının %15,5-%16 aralığında olması, ortalama aktif karlılığının da %2 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir.