Exit Plan Çıkış Stratejisi - PDF
Download "Exit Plan Çıkış Stratejisi"
1 Exit Plan Çıkış Stratejisi
2 2 İçindekiler Proje yaklaşımı ve kapsamı Projeye genel bakış Proje adımları ve ürünler Aksiyon planı ve performans kriterleri Proje organizasyonu
3 3 Proje yaklaşımı ve kapsamı Projeye Genel Bakış Yeni dönemde Firmaya sağlıklı büyüme ve doğru çıkış stratejileri alanında daha da ileriye taşıyacağına inandığımız proje yaklaşımımız 6 başlık içermektedir. 1 Hissedar hedefleri Kişisel ve şirket kaynakları 2 Firma Değerini Yükseltme / Koruma 3 Şirket Satış / Birleşme Süreklilik Kişisel varlık planı Kapsamlı Planlama
4 4 Proje adımları ve ürünler 1.Faz: Hissedar hedefleri Firma sektöründe öncü olarak başladığı faaliyetine Pazar giriş çalışmaları ve sağlıklı nakit akışı sağlandıkan sonra maksimum değer ile firmaya stratejik ya da finansal açıdan değer katacak yatırımcılar bulmak istemektedir. Bu fazda firma sahiplerinin zaman planlamaları, hedeflenen değer tespiti, fizibilite çalışmaları, satış sonrasındaki olası projeleri, satış sonrası hedeflenen firma yapısı gibi konuları gözden geçirilecektir. Proje çalışması esnasında elde edilen bulgular hissedarın hedeflerini daha sağlıklı bir şekilde belirlemesine yardımcı olacaktır. Hedef bildirisi
5 5 Proje adımları ve ürünler 2.Faz: Kişisel ve şirket kaynakları Firma nın mevcut durumunun analiz edileceği fazdır. Firmayı etkileyen iç ve dış dinamikler önceliklendirilerek ve derecelendirilerek incelenecektir. Pazar durumu, yurtdışı örnekler, rakipler, şirket yapısı, finansal durumu, insan kaynakları kalitesi gibi kilit noktalar incelenecektir.firmanın mevcut durumdaki değer tespiti çalışması da bu fazda yapılacaktır. Pazar analizi Değerleme çalışması TOWs matrix Büyüme payı matrixi Rakip analizi İç ve dış dinamiklerin izlenmesi ve analizi Planlar & Aksiyonlar Stratejik konumlanma ve vizyon Nerede olmak istiyoruz.
6 6 Proje adımları ve ürünler 3.Faz: Firma Değerini yükseltme / koruma Firma nın mevcut firma değer tespiti ışığıda bu değeri artırma stratejilerinin belirleneceği fazdır. Hedeflenen değer ulaşmak için yapılması gerekenlerin tespiti ve değere etkileri analiz edilecektir. Fizibilite Sunulan / sunulacak değerlerin gelişim planı Ürün Müşteri portföyü Lokasyon, yayılım İnsan Kaynakları Ekipman ve altyapı Maliyet avantajı
7 7 Proje adımları ve ürünler 4.Faz: Şirket satış / birleşme Firma nın planlanan zamanlama ile yeni bir ortak bulma, %100 satışı gerçekleştirme alternatiflerinin inceleneceği, firmanın transfer edilebilme kabiliyetini artırılacağı bir çalışma aşamasıdır. Gerçekleşen işlemler Ortaklık bildirgesi Operasyonel hazırlık planı Vergi mevzuatı Finansal kayıtlar Sözleşmeler Personel planı
8 8 Proje adımları ve ürünler 5.Faz: Süreklilik Firma nın planlanan ortaklık veya satış işleminin sonrasında büyümeyi yönetebilme ve devamlılığı sağlama kabiliyetini güçlendirmek için yapılacak çalışma aşamasıdır. Firmanın devamlılık kabiliyeti değerini de olumlu etkileyen unsurlardandır. Ortaklık bildirgesi Kurumsallaşma yol haritası Güçler ayrılığı Görev tanımları Orta vadeli iş planı
9 9 Proje adımları ve ürünler 6.Faz: Kişisel Varlık Planı Satış işlemi sonrası firma sahiplerinin elde edecekleri net gelirin artırılması ve bu gelirin potansiyel kullanım alanlarını tespiti ve değerlendirilmesi yapılacaktır. Bu aşamada vergi danışmanları, muhasebe uzmanları ile birlikte çalışılmaktadır. Kullanılabilir gelir tablosu Alternatif yatırımlar risk / getiri analizi Cash in / cash out raporu
10 10 Ekip koordinasyonu Vergi Uzmanları Hissedarlar Yatırım Danışmanları Stratejik Hedefler Sigorta Uzmanları Avukatlar Muhasebe Uzmanları SBB Capital Partners Türkiye proje aşamasında Firma nın diğer tüm uzman danışmanlarının ana hedeften uzaklaşmadan zaman planına uyumlu, verimli bir şekilde çalışmaları koordine edecektir.
11 11 Aksiyon Planı ve performans kriterleri Projenin kalıcılığı, belirlenen stratejilerin hayata geçirilmesi ve takibi ile gerçekleşmektedir. Tüm proje fazlarında belirlenen hedeflere ulaşmak için gerekli aksiyonlar bu aşamada konsolide edilir. Süre ve sorumlu ataması yapılır ve takip planı hazırlanır. Süreç içerisinde uygulamalar esnasında ortaya çıkan ihtiyaca göre aksiyon planları revize edilir. Kilit performans kriterleri Kritik başarı faktörleri Staretjik Inisiyatifler
12 12 Proje Organizasyonu Proje organizasyonundaki SBB Capital Partners Türkiye profillerinin projedeki görevleri aşağıdaki şekilde özetlenebilir: Şirket Ortağı Firma ya karşı tüm idari konularda ve ürünlerde nihai sorumluluk Stratejik kararlar alınmasında Firma ile birlikte çalışma Projenin tüm aşamalarını izleme ve yönlendirme Proje yöneticisi Operasyonel koordinasyon Operasyonel kararlar İş planı tanımlama ve takip Danışman İş planı uygulama Koordinasyon
Şirket Satın Alma ve Birleşmeleri M&A
M&A Turkiye 2010 Şirket Satın Alma ve Birleşmeleri M&A 3 İçerik Şirket satın alma ve birleşme pazarı Şirket satın alma ve birleşmedeki ana motivasyonlar Süreç Firma değer tespiti Potansiyel Yatırımcılar